mrcy-20220930
0001049521--06-302023Q1假象00010495212022-07-022022-09-3000010495212022-10-31Xbrli：共享00010495212022-09-30ISO 4217：美元00010495212022-07-01ISO 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Repsof America LLC LegalClaimMembers2021-06-232021-06-230001049521消息：不可取消採購委員會成員2022-09-300001049521美國-公認會計準則：互換成員2022-09-290001049521消息：交換協議成員2022-09-29

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
________________________________________________________________

表格10-Q
________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from to
委託文件編號：0-23599
________________________________________________________________
水星系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________________________
馬薩諸塞州 04-2741391
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
民政廳路50號 01810
安多弗體量
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
978-256-1300
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元MRCY納斯達克全球精選市場

____________________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 x  加速文件管理器 ¨
非加速文件服務器 ¨  規模較小的報告公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
已發行的普通股股份2022年10月31日：57,982,430股票
1

水星系統公司
索引
 
  頁
數
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
3
截至2022年9月30日和2022年7月1日的合併資產負債表
3
截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度綜合經營和全面虧損報表
4
截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度股東權益綜合報表
5
截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度合併現金流量表
6
合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第四項。
控制和程序
32
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
33
第1A項。
風險因素
33
第六項。
陳列品
34
簽名
35

2

第一部分財務信息
 
項目1.財務報表
水星系統公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
2022年9月30日July 1, 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$51,981 $65,654 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元2,058及$2,074分別於2022年9月30日和2022年7月1日
164,210 144,494 
未開票應收賬款和超出開票金額的成本330,495 303,356 
庫存287,578 270,339 
預繳所得税9,743 7,503 
預付費用和其他流動資產34,798 23,906 
流動資產總額878,805 815,252 
財產和設備，淨額125,913 127,191 
商譽937,884 937,880 
無形資產，淨額336,968 351,538 
經營性租賃使用權資產淨額63,738 66,366 
其他非流動資產5,734 6,188 
總資產$2,349,042 $2,304,415 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$106,645 $98,673 
應計費用28,204 34,954 
應計補償23,989 44,813 
遞延收入和客户預付款23,168 15,487 
流動負債總額182,006 193,927 
遞延所得税31,552 32,398 
應付所得税8,591 9,112 
長期債務511,500 451,500 
經營租賃負債67,261 69,888 
其他非流動負債9,202 10,405 
總負債810,112 767,230 
承付款和或有事項(附註N)
股東權益：
優先股，$0.01票面價值；1,000,000授權股份；不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.01票面價值；85,000,000授權股份；56,180,255和55,679,747分別於2022年9月30日及2022年7月1日發行及發行的股份
562 557 
額外實收資本1,156,501 1,145,323 
留存收益371,439 385,774 
累計其他綜合收益10,428 5,531 
股東權益總額1,538,930 1,537,185 
總負債和股東權益$2,349,042 $2,304,415 

附註是綜合財務報表的組成部分。
3

水星系統公司
合併經營報表和全面虧損
(千，每股數據除外)(未經審計)
 第一季度結束
 2022年9月30日2021年10月1日
淨收入$227,579 $225,013 
收入成本149,484 136,604 
毛利率78,095 88,409 
運營費用：
銷售、一般和行政38,943 36,956 
研發27,766 28,882 
無形資產攤銷14,574 13,734 
重組和其他費用1,508 12,274 
購置費及其他相關費用2,498 2,138 
總運營費用85,289 93,984 
運營虧損(7,194)(5,575)
利息收入29 9 
利息支出(4,547)(595)
其他費用，淨額(3,645)(1,420)
所得税前虧損(15,357)(7,581)
所得税優惠(1,022)(441)
淨虧損$(14,335)$(7,140)
每股基本淨虧損$(0.26)$(0.13)
稀釋後每股淨虧損$(0.26)$(0.13)
加權平均流通股：
基本信息55,931 55,376 
稀釋55,931 55,376 
綜合損失：
淨虧損$(14,335)$(7,140)
衍生工具扣除税項後的公允價值變動4,420 — 
外幣折算調整429 244 
養老金福利計劃，税後淨額48 48 
扣除税後的其他綜合收入總額4,897 292 
全面損失總額$(9,438)$(6,848)
附註是綜合財務報表的組成部分。
4

水星系統公司
合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2022年9月30日的第一季度
普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
收入		總計
股東的
權益
股票金額
2022年7月1日的餘額55,680 $557 $1,145,323 $385,774 $5,531 $1,537,185 
員工股票激勵計劃下普通股的發行418 4 (4)— — — 
根據固定繳款計劃發行普通股83 1 4,122 — — 4,123 
普通股的報廢(1)— (63)— — (63)
基於股票的薪酬— — 7,123 — — 7,123 
淨虧損— — — (14,335)— (14,335)
其他綜合收益— — — — 4,897 4,897 
2022年9月30日的餘額56,180 $562 $1,156,501 $371,439 $10,428 $1,538,930 


截至2021年10月1日的第一季度
普通股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		總計
股東的
權益
股票金額
2021年7月2日的餘額55,241 $552 $1,109,434 $374,499 $(339)$1,484,146 
員工股票激勵計劃下普通股的發行398 4 (4)— — — 
普通股的報廢(138)(1)(7,315)— — (7,316)
基於股票的薪酬— — 9,498 — — 9,498 
淨虧損— — — (7,140)— (7,140)
其他綜合收益— — — — 292 292 
2021年10月1日的餘額55,501 $555 $1,111,613 $367,359 $(47)$1,479,480 
附註是綜合財務報表的組成部分。
5

水星系統公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 第一季度結束
 2022年9月30日2021年10月1日
經營活動的現金流：
淨虧損$(14,335)$(7,140)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷費用23,701 21,490 
基於股票的薪酬費用7,249 9,527 
基於股份的確定繳款計劃的匹配繳款3,680 — 
遞延所得税的利益(814)(2,171)
其他非現金項目(1,301)(1,552)
利率互換終止的現金結算5,995 — 
經營性資產和負債的變動，扣除收購業務的影響：
應收賬款、未開票應收賬款和超過開票金額的成本(47,257)(9,429)
庫存(18,430)(12,829)
預繳所得税(2,220)(11,024)
預付費用和其他流動資產(11,946)(3,025)
其他非流動資產2,654 (1,250)
應付賬款、應計費用和應計薪酬(17,788)21,707 
遞延收入和客户預付款8,270 (5,991)
應付所得税(501)(4)
其他非流動負債(2,996)(315)
用於經營活動的現金淨額(66,039)(2,006)
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(7,328)(5,377)
其他投資活動50 (3,237)
用於投資活動的現金淨額(7,278)(8,614)
融資活動的現金流：
信貸安排下的借款60,000 — 
普通股的購買和報廢(63)(7,316)
融資活動提供(用於)的現金淨額59,937 (7,316)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(293)(99)
現金和現金等價物淨減少(13,673)(18,035)
期初現金及現金等價物65,654 113,839 
期末現金及現金等價物$51,981 $95,804 
期內支付的現金：
利息$3,713 $682 
所得税$4,131 $13,373 
補充披露--非現金活動：
非現金投資活動$507 $2,533 
附註是綜合財務報表的組成部分。
6

水星系統公司
合併財務報表附註
(除每股數據外，以千為單位)
(未經審計)
A.業務説明
水星系統公司是一家提供商業創新以迅速改變全球航空航天和國防工業的技術公司。總部設在馬薩諸塞州安多弗的該公司的端到端處理平臺支持廣泛的航空航天和國防項目，為在一些最具挑戰性和最苛刻的環境中成功完成任務進行了優化。構成該公司平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示、軟件應用、網絡、存儲和安全處理。公司的創新解決方案是任務就緒、可信和安全的、軟件定義的、開放和模塊化的(公司的獨特之處)，以滿足客户最緊迫的高科技需求，包括國防社區特有的需求。
投資者和其他人應注意，該公司通過其網站(Www.mrcy.com)，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件，新聞稿，公開電話會議，網絡廣播和社交媒體，包括推特(Twitter.com/mrcy和Twitter.com/mrcy_ceo)和LinkedIn(Www.linkedin.com/COMPANY/HIGHING-SYSTEM)。因此，公司鼓勵投資者和其他對水星感興趣的人查看公司在社交媒體和其網站上列出的其他溝通渠道上發佈的信息。
B.重要會計政策摘要
BASIS 的 P重排
隨附的綜合財務報表乃由本公司根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略；然而，管理層認為，財務信息反映了公允列報所需的所有調整，包括正常經常性的調整。這些合併財務報表應與截至2022年7月1日的財年經審計的合併財務報表及相關附註一併閲讀，這些報表及相關附註包含在公司於2022年8月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。截至2022年9月30日的第一季度業績不一定代表整個財年的預期業績。
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷.
所有提到2023財年第一季度的都是截至2022年9月30日的季度。截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度分別為13周。
U硒 的 E蒸餾器
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
B有用性 C奧姆丁
本公司採用ASC 805會計準則下的收購方式，企業合併，(“ASC 805”)，對於其控制一項或多項其他業務的所有交易和事件，確認所收購的所有資產和負債的公允價值，即使收購的所有權少於100%，並將收購日期公允價值確定為所假設的所有資產和負債的計量日期。該公司還利用ASC 805進行初始確認和計量、後續計量和會計以及披露業務合併中或有事項產生的資產和負債。
7

F外邦C烏倫西
當地貨幣是該公司在瑞士、英國、法國、日本、西班牙和加拿大的子公司的功能貨幣。外國子公司的賬目是按照期末資產和負債的有效匯率和經營業績期間的平均匯率換算的。相關換算調整在股東權益中的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中列報。非美元貨幣交易產生的收益(損失)包括在綜合經營報表和全面虧損的其他費用、淨額中，在列報的所有期間都不重要。
D深入探討
不論持有衍生合約的目的或意圖為何，本公司將衍生金融工具的公允價值計入簡明綜合財務報表的其他非流動資產或其他非流動負債，視乎其淨頭寸而定。衍生金融工具的公允價值變動定期在盈利或股東權益中確認為其他全面收益(“保監處”)的一部分。符合對衝會計處理資格的現金流量對衝的公允價值變動於保監處入賬，並於相關合約到期時重新分類至綜合經營報表及全面收益表內同一項目的收益，作為對衝交易的影響，如屬利率風險衍生工具，則按相應債務工具的期限重新分類。不符合對衝會計資格的衍生品的公允價值變動在發生時在收益中報告。截至2022年9月30日，該公司的所有衍生品都有資格進行對衝會計。
R平均 R生態認知
本公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入、(“ASC 606”)。收入來自銷售分為以下三類之一的產品：(1)部件；(2)模塊和組件；(3)綜合子系統。該公司還從服務的表現中獲得收入，包括系統工程支持、諮詢、維護和其他支持、測試和安裝。在ASC 606的指導下，合同中承諾的每一項貨物或服務如果是不同的，應單獨核算。不符合不同履約義務標準的承諾貨物或服務與共同符合不同履約義務標準的其他貨物或服務捆綁在一起，構成單一履約義務。然後，為捆綁的履約義務確定適當的交易價格分配和收入確認。
在某一時間點確認的收入通常涉及包括部件、模塊和組件、集成子系統和相關係統集成或其他服務的組合的合同。在某個時間點確認了不同履約義務的合同，無論是否分配了交易價格，總計37%和47分別佔截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度收入的1%。
該公司還長期從事開發、生產和服務活動的合同，並隨着時間的推移確認履行義務的收入。隨着時間的推移，這些合同涉及複雜模塊和子組件或集成子系統和相關服務的設計、開發、製造或修改。隨着時間的推移，合同既包括固定價格合同，也包括費用可償還合同。該公司的成本可償還合同通常包括成本加固定費用和時間和材料合同。
隨着時間的推移，確認的總收入為63%和53分別佔截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度總收入的百分比。
公司一般不向其客户提供產品退貨權利，但與保證條款有關的權利除外，該條款允許在以下期限內修理或更換有缺陷的貨物12至36月份。本公司應計入產品裝運後的預期保修費用。本公司不認為與此類保證相關的活動(如果有)是單獨的履約義務。該公司確實提供單獨定價的延長保修，保修範圍通常為12至36作為單獨的履約義務處理的月份。分配給延長保修的交易價格根據履行合同規定的義務預期產生的成本按時間比例確認。
該公司的合同一般不包括重要的融資部分。公司的長期合同可能包括里程碑付款，這使付款時間表與完成履約義務的進度保持一致。否則，公司的合同以履行義務完成時的付款為前提。在某些合同中，公司可能有權獲得預付款，這不被認為是重要的融資組成部分，因為大多數合同的平均期限約為兩年，用於在合同開始時促進庫存需求，並保護公司不受另一方未能履行合同規定的部分或全部義務的影響。
報告的所有收入都是扣除政府評税(如銷售税或增值税)後的淨額。關於該期間收入的分類，請參閲附註M。
8

A計數 R可獲得性
應收賬款淨額是指已向客户開具帳單且目前應支付的金額。本公司保留信貸損失準備金，以準備不會收回的估計應收款金額。本公司在正常業務過程中向客户提供信貸。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在必要時限制信用額度。撥備是基於對客户信譽的評估、對未來的合理預測、與客户的歷史記錄以及應收賬款餘額的年限。該公司通常在產品發貨(或服務完成)時向客户開具發票，以獲得在某個時間點確認收入的合同。對於收入是隨時間確認的合同，開票事件通常基於具體的履約義務可交付成果或里程碑事件，或可量化的業績衡量標準。
C合同 B阿蘭塞斯    
合同餘額產生於確認的收入、賬單和現金收款的時間安排，從而產生合同資產和負債。合同資產是指確認的收入超過向客户開出的發票金額，付款的權利不受時間推移的限制。相反，雖然公司在履行義務方面取得進展時有權強制執行付款，但支付給客户的賬單通常以(I)完成規定的里程碑、(Ii)每月發生的成本或(Iii)最終交付貨物或服務為基礎。合同資產在公司的綜合資產負債表中作為未開賬單的應收賬款和超過賬單的成本列報。合同負債包括遞延產品收入、超過收入的賬單、遞延服務收入和客户預付款。遞延產品收入是指已經向客户開出發票，但由於公司沒有履行合同規定的業績義務而尚未確認為收入的金額。超過收入的賬單代表具有里程碑意義的賬單合同，其中合同的賬單超過了已確認的收入。遞延服務收入主要是指按年度維護合同或延長保修合同向客户開具發票的金額，這些金額按履行合同項下義務的預期成本的比例隨着時間的推移予以確認。客户預付款是指在訂單上從客户那裏收到的定金。合同負債包括在公司綜合資產負債表的遞延收入和其他非流動負債中。合同餘額在逐個合同的基礎上以淨頭寸的形式報告。
合同資產餘額為#美元。330,495及$303,356分別截至2022年9月30日和2022年7月1日。合同資產餘額增加，原因是在截至2022年9月30日的第一季度，根據長期合同確認的收入增長，以及整個行業的授予延遲和供應鏈限制影響了計費事件和現金轉換的時間安排。合同負債餘額為#美元。23,778及$15,966分別截至2022年9月30日和2022年7月1日。這一增長是由於跨多個計劃的里程碑式計費事件的時間安排。
截至2022年9月30日的第一季度確認的收入包括在2022年7月1日的合同負債餘額中為#美元。4,669。截至2021年10月1日的第一季度確認的收入，包括在2021年7月2日的合同負債餘額中為#美元。13,137.
R電子郵件 P錯誤管理 OBLIGIGIONS
該公司在計算剩餘履約義務時，包括已接受已簽署銷售訂單的客户訂單。剩餘履約義務的定義不包括最初預期持續時間少於一年的合同，以及那些使客户有權取消或終止訂單而不會受到實質性處罰的合同，即使公司的歷史經驗表明取消或終止的可能性很小。截至2022年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$587,129。該公司預計將確認大約63在未來12個月內將剩餘業績債務的%作為收入，並在此之後的餘額。

9

W本發明的-A垂直 S野兔
加權平均股數計算如下：
第一季度結束
2022年9月30日2021年10月1日
基本加權平均流通股55,931 55,376 
攤薄權益工具的效力— — 
稀釋加權平均流通股55,931 55,376 
要購買的股權工具416和474普通股股票不包括在分別截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度稀釋後每股淨收益的計算中，因為股權工具是反稀釋的。
R最近 ISsuedA計價 PRONOUNCENTS
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，FASB會計準則編撰修正案。本ASU中的修正案涉及與確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債有關的多樣性和不一致性，並要求收購人根據專題606--與客户的合同收入確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。根據現行的美國公認會計原則，收購方一般在收購日按公允價值確認企業合併中承擔的資產和負債，包括與客户簽訂的收入合同產生的合同資產和負債。ASU第2021-08號將導致被購買方按照被購買方在專題606下的購併前所記錄的相同基準記錄購入的合同資產和負債。此ASU在2022年12月15日之後的財年有效，允許提前採用，包括在過渡期內採用。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表和相關披露的影響。
R最近 ADOPTEDA計價 PRONOUNCENTS
自2022年7月2日起，公司通過了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，FASB會計準則編撰修正案。這一ASU中的修正案在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或承認)影響的潛在負擔。本ASU中的修訂是選擇性的，適用於所有實體，在滿足某些標準的情況下，具有合同、套期保值關係，以及參考LIBOR或其他參考利率的其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。這一採用並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。
自2022年7月2日起，公司通過了ASU第2020-06號，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計，FASB會計準則編撰修正案。本ASU中的修正案簡化了可轉換債務證券的會計處理。這一採用並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

10

C. 收購
A特拉塔MICROA徵用
2021年11月29日，本公司收購了Atlanta Micro，Inc.，收購價格為$90,000，在淨營運資本和淨債務調整之前。總部設在佐治亞州諾克羅斯的Atlanta Micro是高性能射頻模塊和組件的領先設計和製造商，包括先進的單片微波集成電路(MMIC)，這些集成電路對於包括電子戰、雷達和武器在內的高速數據採集應用至關重要。本公司透過本公司現有的循環信貸安排(“Revolver”)為收購提供資金。2022年3月28日，本公司和Atlanta Micro的前所有者同意公佈總額為美元的關閉調整58，這增加了公司的淨買入價。
下表列出了亞特蘭大微公司的淨收購價以及初步資產和負債的公允價值：
金額
轉移對價
成交時支付的現金$91,438 
營運資本和淨債務調整(416)
獲得的現金減少(1,782)
淨買入價$89,240 
取得的有形資產和承擔的負債的估計公允價值
現金$1,782 
應收賬款1,568 
庫存4,475 
固定資產547 
其他流動和非流動資產2,043 
應付帳款(529)
應計費用(865)
其他流動和非流動負債(11,084)
購置的有形資產淨值的估計公允價值(2,063)
可確認無形資產的估計公允價值34,980 
預估商譽58,105 
購入淨資產的估計公允價值91,022 
獲得的現金減少(1,782)
淨買入價$89,240 

上述金額為截至2022年9月30日的初步公允價值估計，隨着公司在計量期內獲得更多信息並最終確定其公允價值估計，這些金額可能會受到後續調整。初步可識別無形資產估計包括#美元的客户關係27,310具有有用的生命週期20幾年，完成的技術成本為$7,260具有有用的生命週期8年數和積壓的美元410具有有用的生命週期兩年。在計量期內對這些公允價值估計進行的任何後續調整都將導致商譽調整。
估計商譽為$。58,105這在很大程度上反映了公司產品線和市場之間的潛在協同效應和擴展，與公司現有的產品和市場相輔相成，不能在納税方面扣除。此次收購的商譽在微電子報告部門進行了報告。

11

AVALEXA徵用
2021年9月27日，該公司簽署了收購Avalex Technologies，LLC的最終協議。(“Avalex”)，購買價格為$155,000，在淨營運資本和淨債務調整之前。2021年11月5日，交易完成，公司收購了Avalex。總部設在佛羅裏達州海灣微風的Avalex是一家關鍵任務航空電子設備供應商，包括堅固耐用的顯示器、集成通信管理系統、數字錄像機和警報系統。該公司用Revolver為此次收購提供了資金。2022年3月17日，公司和Avalex的前所有者同意公佈總額為美元的關閉調整151，這增加了公司的淨買入價。
下表初步列出了Avalex的淨收購價以及資產和負債的公允價值：
金額
轉移對價
成交時支付的現金$157,367 
營運資本和淨債務調整(1,034)
獲得的現金減少(2,188)
淨買入價$154,145 
取得的有形資產和承擔的負債的估計公允價值
現金$2,188 
應收賬款5,363 
庫存7,141 
固定資產1,245 
其他流動和非流動資產5,236 
應付帳款(1,700)
應計費用(1,421)
其他流動和非流動負債(4,788)
購置的有形資產淨值的估計公允價值13,264 
可確認無形資產的估計公允價值61,360 
商譽81,709 
購入淨資產的估計公允價值156,333 
獲得的現金減少(2,188)
淨買入價$154,145 

上述金額為截至2022年9月30日的初步公允價值估計，隨着公司在計量期內獲得更多信息並最終確定其公允價值估計，這些金額可能會受到後續調整。初步可識別無形資產估計包括#美元的客户關係41,880具有有用的生命週期9幾年，完成的技術成本為$14,430具有有用的生命週期7年數和積壓的美元5,050具有有用的生命週期一年。在計量期內對這些公允價值估計進行的任何後續調整都將導致商譽調整。
估計商譽為$。81,709這在很大程度上反映了與公司現有產品和市場互補的公司產品線和市場之間的潛在協同效應和擴展。本次收購的商譽在加工報告單位中報告。該公司正在攤銷這筆款項15用於納税目的的年份。截至2022年9月30日，該公司擁有78,717商譽可以從税收中扣除。
12

D.金融工具的公允價值
 公允價值計量
 2022年9月30日1級2級3級
資產：
利率互換$69 $— $69 $— 
總計$69 $— $69 $— 
現金及現金等價物(包括貨幣市場基金、限制性現金、應收及應付賬款、合同資產及負債及應計負債)的賬面價值因該等資產及負債的短期到期日而接近公允價值。“公司”(The Company)確定長期債務的賬面價值接近公允價值，這是由於對借款收取的可變利率導致的，借款經常重新定價。截至今年第一季度2022年9月30日，本公司訂立利率套期保值協議(《掉期》)。有關交換的詳細信息，請參閲註釋O。T掉期的公允價值乃根據衍生工具的合約條款採用貼現現金流分析方法估計，並利用除報價外的其他可見資料，例如利率。截至2022年9月30日，掉期的公允價值為1美元。69並計入本公司綜合資產負債表中的其他非流動資產。
E. 庫存
存貨以成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者表示，由材料、人工和間接費用組成。在季度基礎上，該公司使用一致的方法來評估存貨的可變現淨值。一旦一個項目被減記，其價值就成為新的庫存成本基礎。本公司減少過剩和過時庫存的庫存值，包括超過估計使用量的現有庫存。對過剩和過時庫存的評估是基於對未來需求、歷史使用情況、產品組合和可能的替代用途的假設。庫存由以下部分組成：
自.起
2022年9月30日July 1, 2022
原料$189,139 $178,410 
Oracle Work in Process67,696 64,287 
成品30,743 27,642 
總計$287,578 $270,339 
F.商譽
根據FASB ASC 350，無形資產-商譽和其他根據“財務報告準則”(“ASC 350”)，如管理層定期審閲成分的經營業績、向客户提供的產品性質及每個報告單位的市場特徵，本公司會根據是否有離散財務資料釐定其報告單位。報告單位被認為是運營部門或低於運營部門的一級，也稱為組成部分。組件級別的財務信息由管理層在兩個部門進行審查：處理部門和微電子部門。因此，這些被確定為公司的報告單位。
下表列出了貨物賬面金額的變化。截至2022年9月30日的第一季度不佳:
總計
2022年7月1日的餘額$937,880 
收購Avalex的商譽調整4 
2022年9月30日的餘額$937,884 
該公司在每個會計年度的第四季度進行年度商譽減值測試。
13

G.重組
在截至2022年9月30日的第一季度，公司產生了1,508重組和其他指控。由於管理層決定採取某些行動，通過裁員和關閉公司的某些設施、業務和產品線來調整運營費用，公司產生了重組和其他費用。反映在重組和其他費用中的公司調整通常與收購和組織重新設計計劃有關，這些計劃是作為收購後整合活動的一部分啟動的。
與公司對重組和其他費用的定義一致，1MPACT是在2014年以來的一系列收購之後啟動的組織重新設計計劃，而不是單一的、離散的收購。自成立以來，該公司一直有選擇地與領先的顧問公司合作，加快解決方案的設計和實施，以實現最高價值的工作流程。這些費用與這一離散轉型舉措有關，是非常規的，可能不代表正在進行的成果。
重組和其他主要與1MPACT有關的費用，包括$1,304第三方諮詢成本，以及$204遣散費。
所有重組和其他費用在綜合經營報表和全面虧損報表中列為營業費用，任何剩餘的遣散費預計將在未來12個月內支付。重組負債在綜合資產負債表中歸類為應計費用。
下表列出了公司重組負債和其他費用中包括的費用的詳細情況:
遣散費及相關費用
2022年7月1日的餘額$4,722 
重組費用204 
支付的現金(3,853)
2022年9月30日的餘額$1,073 
H.所得税
該公司記錄的所得税優惠為#美元。1,022及$441所得税前虧損1美元15,357及$7,581分別截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度。
在截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度，公司確認了一項離散税務準備為1,611及$715與股票薪酬不足有關。
截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是由於聯邦和州研發抵免、不可抵扣的補償、股票補償不足和州税收。
在截至2022年9月30日的第一季度，該公司發佈了521作為所得税審計的結果，為未確認的税務職位計提準備金。
2022年8月16日，總裁·拜登簽署了2022年通貨膨脹率降低法案，其中包括2024財年對公司徵收15%的公司最低税，以及從2023年1月1日起對股票回購徵收1%的消費税。該公司預計這些規定的影響不會太大。
I.債務
R發展中的 CREDIT F可持續發展
2022年2月28日，公司修改了Revolver，將借款能力提高並擴大到$1,100,000, 5-1年循環信貸額度，期限延長至2027年2月28日。截至2022年9月30日，公司未攤銷遞延融資成本餘額為$4,229，這是攤銷到其他費用，淨額在合併經營報表和全面虧損的直線基礎上的翻轉期間。
截至2022年9月30日，該公司遵守了Revolver下的所有契諾和條件，未償還借款#美元。511,500對Revolver，導致利息支出$4,547截至2022年9月30日的第一季度。未償還的信用證金額為#美元。963截至2022年9月30日。
14

J.員工福利計劃
PENSION P局域網
該公司為其瑞士員工維持一項固定收益養老金計劃(“計劃”)，該計劃由一個獨立的養老基金管理。該計劃由瑞士法律授權，符合ASC 715規定的固定福利計劃的標準，薪酬--退休福利(“ASC 715”)，因為該計劃的參與者有權獲得確定的繳款回報率。獨立養老基金是一個多僱主計劃，對所有參與公司承擔不受限制的共同責任，計劃的超額資金或資金不足根據計劃確定的分配關鍵字分配給每個參與公司。
本公司確認該計劃的淨資產或負債，該淨資產或負債等於該計劃的預計福利義務與該計劃資產的公允價值之間的差額，符合ASC 715的要求。由於計劃資產公允價值的變化以及計劃預計福利債務的基本假設的不同，每年的供資狀況可能有所不同。截至2022年9月30日，該計劃的資金狀況為淨負債#美元。4,476，記入綜合資產負債表上的其他非流動負債。該公司錄得淨收益#美元。48截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度。公司確認的定期福利淨成本為#美元。221及$269分別與截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度的計劃相關。該公司預計2023財年僱主對該計劃的總繳費為$1,093.
401(K)計劃
該公司為其美國員工維持一個合格的401(K)計劃(“401(K)計劃”)。自2023財年第一季度起，公司將等額繳款率從3%至6%的參與者符合條件的年度補償，並將這些貢獻的形式從現金改為公司股票。本公司亦可酌情為任何計劃年度的計劃提供可選擇的供款。該公司有$443截至2022年9月30日的綜合資產負債表中資本化的基於股票的401(K)匹配薪酬支出。基於股票的401(K)匹配補償成本是根據匹配金額的價值計量的，並在發生時確認為費用。在截至2022年9月30日的第一季度，公司確認了與401(K)計劃相關的基於股票的匹配貢獻$3,680與美元相比2,111截至2021年10月1日的第一季度現金匹配。

K.     股東權益
STOCKHOLDERR燈光P局域網
2021年12月27日，公司董事會批准並宣佈派發股息一股優先股購買權(“權利”)，於2022年1月10日支付，每股普通股面值$0.01每股向在該日登記在冊的股東。每項權利使登記持有人有權向公司購買A系列初級優先股的單位，面值為$0.01每股，按指定的每單位價格計算，可予調整。配股最初將與普通股交易，並且將與普通股密不可分。
於2022年6月24日，本公司修訂了於2021年12月27日生效的《權利協議》，將“取得人”(定義見權利協議)的擁有權門檻由7.5普通股的%至10普通股的百分比(10普通股的%至20在被動機構投資者的情況下，普通股的百分比)。
有關權利協議的更多細節包含在公司於2021年12月29日和2022年6月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。
2022年10月26日，股東權利計劃到期。
15

L.基於股票的薪酬
S托克 I諾基亞 P局域網
於2022年9月30日，本公司經修訂及重訂的2018年度股票激勵計劃(“2018年度計劃”)授權發行的股份總數為7,862股票，包括3,000本公司股東於2020年10月28日批准的股份及2,000公司股東於2022年10月26日根據2018年計劃批准未來授予的股份。可供發行的2018年計劃股票還包括948根據本公司經修訂及重述的2005年股票激勵計劃(“2005年計劃”)，可供日後授予的已納入2018年計劃的股份。2018年計劃取代了2005年計劃。根據2018年計劃授權發行的股份將繼續因未來取消、沒收或終止(除行使2005年計劃外)2005年計劃下的獎勵而增加。上述規定不影響2005年計劃下的任何未完成的獎勵，這些獎勵仍然完全有效，並根據其條款發揮作用。2018年計劃規定向員工和非員工授予不合格和激勵性股票期權、限制性股票、股票增值權和遞延股票獎勵。股票期權必須以不低於授予日公司普通股公允價值的100%的行使價授予，期權的期限通常為七年了。有幾個281根據2018年計劃，於2022年9月30日可供未來授予的股份。
作為公司正在進行的員工年度股權獎勵計劃的一部分，公司根據2018年計劃向某些高管和員工授予基於業績的限制性股票獎勵。績效獎勵是根據實現具體財務業績目標所需的服務期限授予的。根據業績目標，其中一些獎勵需要分級歸屬，這導致在相同的歸屬期間，與傳統的基於時間的歸屬相比，費用確認更快。本公司按季度監測業績目標實現的可能性，並可能根據其對實現目標的可能性的確定，相應調整定期股票薪酬支出。業績目標通常包括與同行公司集團相關的內部業績目標的實現情況。
EMPLOYEE S托克 PURCHASE P局域網
於2022年9月30日，根據經修訂及重述的公司1997年員工購股計劃(“ESPP”)授權發行的股份總數為2,300股票，包括500本公司股東於2020年10月28日批准的股份。根據ESPP，授予購買普通股的權利85在每六個月的發行期開始或結束時，該等股份市值的較小者的百分比。ESPP允許員工通過工資扣減購買普通股，扣除額不得超過10ESPP中定義的員工薪酬的百分比。在截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度，沒有根據ESPP發行的股票。根據ESPP可供未來購買的股票總數為3132022年9月30日。
S托克 A病房 A活動性
下表彙總了公司自2022年7月1日以來的非既有限制性股票獎勵和遞延股票獎勵情況：

 非既得限制性股票獎
 數量
股票		加權平均
授予日期
公允價值
截至2022年7月1日未償還2,305 $57.47 
授與69 54.16 
既得(418)66.02 
被沒收(43)57.66 
在2022年9月30日未償還1,913 $55.80 
16

S托克-基於 C優化配置 EXPENSE
本公司根據ASC 718在合併經營報表和全面虧損中確認以股份為基礎的付款計劃的費用，薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。該公司有$1,104及$1,229截至2022年9月30日和2022年7月1日的綜合資產負債表中的資本化股票薪酬支出。根據ASC 718的公允價值確認條款，基於股票的補償成本在授予日以獎勵價值為基礎計量，並確認為服務期間的費用，扣除估計沒收。
下表列出了包括在公司綜合經營報表和全面虧損報表中的基於股份的補償費用：
 第一季度結束
 2022年9月30日2021年10月1日
收入成本$799 $559 
銷售、一般和行政4,878 7,561 
研發1,572 1,407 
基於股票的薪酬税前支出7,249 9,527 
所得税(1,957)(2,477)
股票薪酬費用，扣除所得税後的淨額$5,292 $7,050 

17

M.運營部門、地理信息和重要客户
營運分部是指由本公司首席營運決策者(“CODM”)在決定如何分配資源及評估業績時定期評估的企業組成部分。在2022財年第一季度，該公司宣佈了其1MPACT價值創造計劃，以隨着組織的持續增長而促進規模。公司根據FASB ASC 280對本次內部重組進行了評估，細分市場報告(“ASC 280”)，以確定這一變化是否影響了公司的單一運營和可報告部門。鑑於CODM繼續根據以下基礎對公司進行評估和管理，公司得出的結論是這一變化沒有任何影響一運營和可報告的部門。本公司根據美國會計準則第280條，採用管理方法確定其經營部門。
按公司法定子公司所在國家/地區確定的公司收入地理分佈摘要如下：
美國歐洲亞太地區淘汰總計
截至2022年9月30日的第一季度
非關聯客户的淨收入$218,822 $8,752 $5 $— $227,579 
跨地區收入147 204 — (351)— 
淨收入$218,969 $8,956 $5 $(351)$227,579 
截至2021年10月1日的第一季度
非關聯客户的淨收入$213,741 $11,187 $85 $— $225,013 
跨地區收入1,559 729 — (2,288)— 
淨收入$215,300 $11,916 $85 $(2,288)$225,013 
該公司提供廣泛的產品系列，旨在滿足計算密集型、信號處理、圖像處理以及命令和控制應用的全方位要求。為了保持競爭優勢，該公司尋求在多個產品線和產品解決方案中利用技術投資。
該公司的產品通常是計算密集型的，需要極高的帶寬和高吞吐量。這些系統通常還必須滿足在飛機、無人駕駛飛行器、船舶和其他平臺上使用的重大交換限制，併為在惡劣環境中使用而加固。該公司的產品將在這些應用程序中創建的海量數字數據流實時轉化為有用的信息。這些系統可以從幾個處理器擴展到數千個處理器。
近年來，該公司完成了一系列收購，改變了其技術能力、應用和終端市場。隨着這些收購和變化的發生，該公司從銷售不同技術領域的零部件以及將技術結合到更復雜的多樣化產品中的模塊、組件和集成子系統獲得的收入比例發生了變化。下表列出了與公司擴大技術能力和計劃內容的戰略相一致的收入。隨着獲得按最終用户、應用、產品分組和/或平臺分類的與公司產品相關的其他信息，這些產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當發生這種情況時，公司會按最終用户、應用程序、產品分組和/或平臺對前期收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個收入類別內的基本結果趨勢。
下表列出了本公司在所述期間按最終用户分列的淨收入：
 第一季度結束
 2022年9月30日2021年10月1日
國內(1)
$205,830 $189,248 
國際/國外軍售(2)
21,749 35,765 
淨收入總額$227,579 $225,013 
(1)國內收入包括終端用户在美國境內的銷售，以及對主要國防承包商客户的銷售，其中最終用户位置未定義。
(2)國際/國外軍事銷售包括對最終用户在美國境外的美國主要國防承包商客户的銷售，通過美國政府進行的外國軍事銷售，以及對打算在美國境外最終使用的非美國客户的直接銷售。
18

下表列出了該公司在所述時期內按最終應用程序分列的淨收入：
第一季度結束
 2022年9月30日2021年10月1日
雷達(1)
$53,408 $58,904 
電子戰(2)
35,089 33,941 
其他傳感器和效應器(3)
21,203 31,442 
總傳感器和效應器109,700 124,287 
C4I(4)
95,131 83,401 
其他(5)
22,748 17,325 
淨收入總額$227,579 $225,013 
(1)雷達包括利用射頻信號探測、跟蹤和識別物體的最終用途應用。
(2)電子戰包括最終用途的應用，包括電磁頻譜的攻防使用。
(3)其他傳感器和效應器產品包括除雷達和電子戰之外的所有傳感器和效應器終端市場。
(4)C4I包括堅固的安全機架式服務器，旨在驅動最強大的軍事處理應用程序。
(五)其他產品包括未指明最終用途的所有零部件和其他銷售。
下表按產品分組列出了本公司在所述期間的淨收入：
第一季度結束
 2022年9月30日2021年10月1日
組件(1)
$31,918 $35,065 
模塊和子組件(2)
55,802 34,899 
集成子系統(3)
139,859 155,049 
淨收入總額$227,579 $225,013 
(1)組件是電子系統的基本構件。它們通常執行單一功能，例如切換、存儲或轉換電子信號。一些例子包括功率放大器和限幅器、開關、振盪器、濾波器、均衡器、數字和模擬轉換器、芯片、MMIC(單片微波集成電路)以及存儲器和存儲設備。
(2)模塊和子組件將多個組件組合在一起，以提供一系列複雜功能，包括處理、聯網和圖形顯示。模塊和子組件通常以電腦板或其他包裝的形式交付，通常使用開放標準進行設計，以便在集成到子系統中時提供互操作性。模塊和子組件的示例包括嵌入式處理板、用於高速輸入/輸出的交換結構和板、數字接收器、圖形和視頻、以及多芯片模塊、集成射頻和微波多功能組件以及射頻調諧器和收發機。
(3)集成的子系統將組件、模塊和/或子組件整合到一個系統中，並通過軟件實現。子系統通常(但並非總是)集成在基於開放標準的機箱中，並且通常採用互連技術來實現不同系統之間的通信。備品備件和替換模塊和子組件用於本公司銷售的子系統。該公司的子系統部署在傳感器處理、航空和任務計算以及C4I應用中。
下表列出了本公司在所列期間按平臺劃分的淨收入：
第一季度結束
2022年9月30日2021年10月1日
空降(1)
$118,350 $116,564 
土地(2)
33,932 35,857 
海軍(3)
33,735 39,977 
其他(4)
41,562 32,615 
淨收入合計$227,579 $225,013 

(1)機載平臺包括與人員、設備或為機載應用而設計的設備有關的產品。
(2)陸地平臺包括與固定或移動設備有關的產品，或用於在陸地上作業的人員、武器系統、車輛和支助人員的設備。
(三)海軍平臺包括與為海軍作戰而設計的人員、裝備或裝備有關的產品。
(4)除機載、陸上或海軍以外的所有平臺。
19

該公司可識別長期資產的地理分佈摘要如下：
美國歐洲亞太地區淘汰總計
2022年9月30日$121,636 $4,277 $— $— $125,913 
July 1, 2022$122,712 $4,476 $3 $— $127,191 
可識別的長期資產不包括使用權資產、商譽和無形資產。
在所示時期內，佔公司收入10%或以上的客户如下：
 第一季度結束
 2022年9月30日2021年10月1日
洛克希德·馬丁公司16 %13 %
雷神技術公司13 %14 %
美國海軍12 %17 %
諾斯洛普格拉曼10 %*
51 %44 %
*表示該金額少於該公司在有關期間的收入的10%。
雖然該公司通常有客户，其收入的10%或更多來自這些客户，但對每個客户的銷售都分佈在多個計劃和平臺上。在截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度，沒有任何計劃佔公司收入的10%或更多。
N.承付款和或有事項
L埃格勒 C小羊羔
在正常業務過程中，公司會不時受到訴訟、索賠、調查和審計的影響。雖然法律程序本質上是不可預測的，但本公司相信，對於目前針對本公司的任何懸而未決的事項，它擁有有效的抗辯理由，並打算積極為自己辯護。這些事項的結果，無論是個別的還是總體的，預計都不會對公司的現金流、經營業績或財務狀況產生實質性影響。
2021年6月，Embedded Rep of America，LLC(“ERA”)，前銷售代表和ERA負責人James Mazzola申請了與終止ERA的銷售代表協議有關的具有約束力的仲裁，使多項索賠總計約為$9,000直接損害賠償，其中一些索賠要求三倍的損害賠償。當Themis被水星收購時，Era是Themis Computer(“Themis”)的銷售代表。銷售代表協議規定，任何一方在30天內書面通知電子逆向拍賣公司終止合同，電子逆向拍賣公司有權從電子逆向拍賣公司獲得的訂單中獲得佣金，該訂單的產品裝運發生在終止之前。該公司於2021年7月對申訴做出迴應，仲裁程序定於2022年9月進行。仲裁程序的最終動議於2022年10月底提交，口頭辯論定於2022年11月初進行。本公司預計仲裁員將在口頭辯論後30至60天內作出裁決。該公司認為訴狀中的索賠毫無根據，並打算繼續積極為自己辯護。
2021年12月，美國國家技術系統公司(NTS)的律師根據馬薩諸塞州總法第21E章第4A節和CERCLA 42 U.S.C.第9601條向公司發出了一份環境要求函，涉及NTS以前擁有的位於馬薩諸塞州阿克頓主街533號的一個場地。NTS收到馬薩諸塞州環境保護局(“MassDEP”)的責任通知，聲稱NTS前廠址排放的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1，4-二惡烷污染。NTS在其要求函中聲稱，水星的前身公司的運營是在公司收購MicroSemi分拆業務時收購的，該業務曾擁有並運營一家位於馬薩諸塞州阿克頓主街531號的設施，是造成地下水污染的原因之一。NTS正在要求公司支付NTS所需的任何環境補救費用。2022年4月，本公司根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節與NTS舉行了一次會議和磋商會議，討論NTS及其註冊現場專業人員進行的環境審查的狀況。此外，2021年11月，本公司迴應了MassDEP關於在馬薩諸塞州阿克頓市Acton水區前設施附近的Conant公共供水井檢測到PFAS(每種和多氟烷基物質)的要求，其水平高於MassDEP於2020年10月公佈的PFAS標準。現在確定該公司對這些問題可能負有的責任(如果有的話)還為時過早。
20

I非本土化 OBLIGIGIONS
本公司在正常業務過程中籤訂的標準產品銷售和許可協議通常包含一項賠償條款，根據該條款，本公司對受賠方因任何第三方就本公司產品提出的任何專利、版權或其他知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失進行賠償，並保持其無害，並同意賠償受賠方遭受的損失。此類條款一般在協議終止或到期後仍然有效。根據這些賠償條款，該公司未來可能需要支付的金額在某些情況下是無限制的。
PURCHASE COMMITMENTS
截至2022年9月30日，該公司已對其正常運營中使用的某些庫存組件和服務作出了不可取消的採購承諾。這些協議涵蓋的購買承諾期限不到一年，合計至$150,032.
O在那裏
作為公司增長戰略的一部分，公司繼續探索收購或戰略聯盟。無論收購是否最終完成，以專業費用和服務形式產生的相關收購成本可能會對發生這些成本的未來時期產生重大影響。
本公司可不時選擇購買普通股，並於其後註銷普通股，以清償與授予限制性股票或行使股票期權有關的僱員税務責任。這些交易將在公司的綜合現金流量表中被視為在融資活動中使用現金。
O.衍生品
該公司利用利率衍生品來減少與其融資安排有關的利率風險。於2022年9月7日，本公司與JP Morgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan”)訂立一項名義金額為$的利率掉期(“初始掉期”)300,000為了確定與美元總額的一部分相關的利率511,500現有的左輪車借款。最初的掉期協議被指定並有資格作為現金流對衝進行對衝會計處理。初始掉期將於2027年2月28日到期，與Revolver的到期時間相同。最初的掉期確定了第一個美元的固定利率300,000該公司的未償還借款與轉帳債務的比率為3.25%.
2022年9月29日，公司終止了最初的掉期交易。在終止時，初始互換的公允價值為#美元。5,995。公司收到現金結算款#美元。5,995這些收益歸類於現金流量表合併報表的經營活動。
於初始掉期終止後，本公司於2022年9月29日與摩根大通訂立新的掉期協議(“掉期”)。掉期定價為$300,000在總金額中511,500轉軌計劃下未償還借款的現有借款，利率為3.79%。截至2022年9月30日，對衝的公允價值為1美元。69並計入本公司綜合資產負債表中的其他非流動資產。
與本公司衍生工具相關的市場風險是利率變動的結果，預期利率變動將抵消相關安排的市場風險。互換的對手方是摩根大通。根據截至2022年9月30日該公司交易對手的信用評級，不履行被認為不是實質性風險。此外，公司的衍生品均不受抵押品或其他擔保安排的約束，也不包含依賴於任何信用評級機構對公司信用評級的條款。雖然衍生性金融工具的合同或名義金額提供了衡量這些交易量的一種方法，但它們並不代表公司面臨的信用風險的金額。可能面臨信用風險的金額(因交易對手可能無法履行其合同條款而產生)一般限於合同項下的交易對手債務超過本公司對交易對手的債務的金額(如有)。基於上述考慮，本公司並不認為交易對手違約風險重大。
P.後續事件
本公司已對自綜合資產負債表之日起至綜合財務報表發佈之日止的後續事項進行評估，並注意到並無任何需要調整財務報表或額外披露的項目。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中，所提供的信息、員工的聲明或文件中包含的信息可能包含不是歷史事實的聲明，但這些聲明是“前瞻性聲明”，涉及風險和不確定性。您可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”、“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“預測”、“可能”、“潛在”等詞語來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預測或預期的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：國防項目的持續資助、此類資助的時間和金額、一般經濟和商業狀況，包括公司市場的意外疲軟、流行病和流行病(如COVID)的影響、任何美國聯邦政府關門或延長持續解決方案的影響、持續的地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、通貨膨脹、技術和營銷方法的變化、完成工程和製造計劃的延遲、客户訂單模式的變化、產品組合的變化、技術進步和提供技術創新的持續成功，聯邦出口管制或採購規則和法規的變化，或美國政府對環境規則和法規的解釋變化，環境規則和法規的解釋或執行的變化，市場對公司產品的接受程度，組件接收的短缺或延遲，半導體等關鍵組件的供應鏈延遲或波動，生產延遲或意外費用，包括外包組件的性能質量問題，無法充分實現收購、重組和價值創造計劃(如1MPACT)的預期好處，或實現此類好處的延遲，整合被收購的企業和實現預期的協同效應方面的挑戰、股東行動主義的影響、利率上升、工業安全和網絡安全法規和要求的變化、税率或税收法規的變化，如內部研究和開發的扣除, 利率互換或其他現金流對衝安排的變化，普遍接受的會計原則的變化，留住關鍵員工和客户的困難，固定價格服務和系統集成約定下的意外成本，以及各種我們無法控制的其他因素。這些風險和不確定因素還包括公司在截至2022年7月1日的會計年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項(風險因素)中列出的其他風險因素。我們提醒讀者，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述只反映了發佈日期的情況。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映此類聲明發表之日之後發生的事件或情況。
概述
水星系統公司是一家提供商業創新以迅速改變全球航空航天和國防工業的技術公司。我們的端到端處理平臺總部位於馬薩諸塞州安多弗，支持廣泛的航空航天和國防項目，針對一些最具挑戰性和最苛刻的環境中的任務成功進行了優化。構成我們平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示、軟件應用、網絡、存儲和安全處理。我們的創新解決方案是任務就緒、可信和安全的、軟件定義的、開放的和模塊化的，以滿足客户最緊迫的高科技需求。客户通過墨丘利平臺訪問我們的解決方案，該平臺涵蓋了我們在技術、公司、產品、服務和我們員工的專業知識方面的廣泛投資。歸根結底，我們將客户與他們最重要的東西聯繫起來。我們將商業技術與國防、人與數據、合作伙伴與機遇、現在與未來聯繫起來。而且，在最人性化的層面上，我們將我們所做的與客户的使命聯繫起來；支持對安全、保障和保護自由至關重要的人。
作為關鍵部件、產品、模塊和子系統的領先製造商，我們向國防主承包商、美國政府和原始設備製造商(“OEM”)商業航空航天公司銷售產品。我們已經建立了值得信賴的當代成熟的產品解決方案組合，專門為航空航天和國防而構建，我們相信這些解決方案滿足並超過了我們國防和商業客户的性能需求。客户將自己的應用程序和算法添加到我們專門的、安全的創新產品和預集成的解決方案中。這使得他們能夠通過與他們的平臺、傳感器技術以及越來越多的來自我們的處理集成來完成他們的完整系統。我們的產品和解決方案部署在300多個項目中，涉及超過25個不同的國防主承包商和商業航空客户。
我們的變革性業務模式通過彌合商業技術與航空航天和國防應用之間的差距，加快了讓客户更容易獲得新技術的進程。我們與領先的高科技和其他商業公司的長期深厚關係，加上我們按百分比進行的高水平研發(R&D)投資，以及行業領先的可信和安全的設計和製造能力，是這一高度成功模式的基本原則。我們正在引領商業廣告的發展和改編
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航空航天和國防解決方案的技術。從芯片規模到系統規模，從數據(包括射頻)到數字再到決策，我們為客户提供安全、可靠、負擔得起和相關的關鍵任務技術。
我們的能力、技術、人員和研發投資戰略結合在一起，使我們在行業中脱穎而出。我們通過投資於處理方面的關鍵能力和知識產權(“IP”或“構建塊”)來保持我們的技術優勢，利用開放標準和開放架構將這些構建塊快速調整為數據高度密集型應用的解決方案，包括人工智能(“AI”)等領域的新興需求。
我們的關鍵任務解決方案被客户用於各種應用，包括指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(“C4ISR”)、電子情報、任務計算航空電子設備、光電/紅外(“EO/IR”)、電子戰、武器和導彈防禦、高超音速和雷達。
由於我們與國防客户的大部分業務都是通過商業項目進行的，因此客户的請求是季度收入波動的主要驅動因素。客户指定的交貨日期要求與他們對我們產品的需求相符。由於這些客户可能會將我們的產品用於各種不同規模和持續時間的國防項目或其他項目，因此客户一個季度的訂單通常不代表該客户未來訂單的趨勢。此外，訂單模式不一定與客户相關，因此，我們通常無法確定連續的季度趨勢。
截至2022年9月30日，我們擁有2424名員工。我們聘請硬件和軟件架構師和設計工程師，主要從事工程、研究和產品開發活動，以實現我們的目標，充分利用並保持我們在高性能、實時傳感器處理行業以及任務計算、平臺管理和其他安全關鍵應用領域的技術領先地位。我們的人才吸引、參與和留住對於執行我們的長期戰略至關重要。我們投資於我們的文化和價值觀，以推動員工參與度，將想法轉化為行動，以創新的速度提供值得信賴和安全的解決方案。我們相信，我們的成功取決於我們有能力在全公司範圍內擁抱多元化，並實現多元化員工隊伍的好處，包括更多樣化的問題解決方案、更廣泛的技能和經驗以及需要考慮的一系列觀點。我們強烈致力於提供一個尊重世界多樣性的包容性環境。我們相信，發展我們的業務和提供創造性解決方案所需的勞動力必須具有豐富的思想、經驗和文化多樣性。我們的多樣性和包容性計劃側重於培養和保持人才，這些人才將創建具有凝聚力和協作性的團隊，推動創新。我們相信，這些價值觀將幫助我們的員工在工作中充分發揮他們的潛力，提供重要的創新®。
截至2022年9月30日的第一季度，我們的綜合收入、已獲得收入、淨虧損、稀釋後每股淨虧損、調整後每股收益(“調整後每股收益”)和調整後EBITDA分別為2.276億美元、1180萬美元、1430萬美元、0.26美元、0.24美元和3120萬美元。有關與我們最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲非GAAP財務衡量標準部分。

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行動結果：
截至2022年9月30日的第一季度的運營業績包括收購Atlanta Micro，Inc.的業績(“亞特蘭大M”ICRO“)和Avalex Technologies，LLC。(“Avalex”)。截至2021年10月1日的第一季度運營業績不包括亞特蘭大微公司或Avalex的業績。因此，下文所列期間不能直接進行比較。
截至2022年9月30日的第一季度與截至2021年10月1日的第一季度相比
下表列出了截至所示第一季度的綜合經營報表和全面虧損的財務數據：
(單位：千)2022年9月30日作為百分比
總淨值
收入		2021年10月1日作為百分比
總淨值
收入
淨收入$227,579 100.0 %$225,013 100.0 %
收入成本149,484 65.7 136,604 60.7 
毛利率78,095 34.3 88,409 39.3 
運營費用：
銷售、一般和行政38,943 17.1 36,956 16.4 
研發27,766 12.2 28,882 12.8 
無形資產攤銷14,574 6.4 13,734 6.1 
重組和其他費用1,508 0.7 12,274 5.5 
購置費及其他相關費用2,498 1.1 2,138 1.0 
總運營費用85,289 37.5 93,984 41.8 
運營虧損(7,194)(3.2)(5,575)(2.5)
利息收入29 — 9 — 
利息支出(4,547)(2.0)(595)(0.3)
其他費用，淨額(3,645)(1.5)(1,420)(0.6)
所得税前虧損(15,357)(6.7)(7,581)(3.4)
所得税優惠(1,022)(0.4)(441)(0.2)
淨虧損$(14,335)(6.3)%$(7,140)(3.2)%
R晚上
總收入增加D$260萬，或1.1%，至2.276億美元截至2022年9月30日的第一季度為2.25億美元，而截至2021年10月1日的第一季度為2.25億美元，其中包括“收購收入”，即收購的業務在四個完整季度或更短時間內完成的淨收入(不包括任何公司間交易)。在完成四個完整的會計季度後，被收購的業務將被視為當前和可比歷史時期的有機業務。入內總收入的增長主要是由於亞特蘭大微公司和Avalex業務獲得的1180萬美元的額外收入，但部分被減少的920萬美元的有機收入所抵消。這些下降是由模塊和組件推動的，增加了2,090萬美元或60%，但部分被集成子系統和組件產品組合分別減少1,520萬美元和310萬美元所抵消。總收入的增長主要來自C4I和電子戰終端應用，分別增加了1170萬美元和110萬美元，但被其他傳感器、效應器和雷達終端應用分別減少1020萬美元和550萬美元所部分抵消。這一增長主要來自其他平臺和機載平臺，分別增長了890萬美元和180萬美元，部分被截至2022年9月30日的第一季度海軍平臺減少620萬美元所抵消。這是E計劃增幅最大的是RelaTED到LTAMDS，一個安全處理程序，F-35，SEWIP和P8程序。這是這裏有不是計劃佔我們截至2022年9月30日或2021年10月1日的第一季度收入的10%或更多。有關與我們最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲非GAAP財務衡量標準部分。
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G羅斯 M加長
截至2022年9月30日的第一季度毛利率為34.3%，比截至2021年10月1日的第一季度39.3%的毛利率下降了500個基點。較低的毛利率主要是由計劃組合以及材料和勞動力通脹推動的。計劃組合受到全行業獎勵延遲和供應鏈限制的嚴重影響，導致與前一時期相比，高利潤率計劃的比例較低。這包括與截至2021年10月1日的第一季度相比，客户資助的研究和開發(CRAD)增加了330萬美元，證明瞭與項目相關的更高的工程含量。CRAD主要代表與定製開發、生產和服務活動的長期合同相關的工程勞動。這些努力的性質導致了較低的利潤率內容，但作為更高利潤率生產獎勵的先兆。這些產品主要集中在集成的子系統中，其次是模塊和子組件。最後，截至2022年9月30日的第一季度包括40萬美元來自購買會計的有利公平市場價值調整，而截至2021年10月1日的第一季度為180萬美元。
S埃林, G總則 和 A明晰
截至2022年9月30日的第一季度，銷售、一般和行政費用增加了190萬美元，增幅為5.4%，達到3890萬美元，而截至2021年10月1日的第一季度為3700萬美元。這一增長主要與最近對Avalex和Atlanta Micro的收購有關，這兩家公司貢獻了160萬美元的增量成本，但部分被基於股票的薪酬支出下降所抵消。
R研究 和 D發展
在截至2022年9月30日的第一季度，研發支出減少了110萬美元，降幅為3.9%，降至2780萬美元，而截至2021年10月1日的第一季度為2890萬美元。這一減少主要是由於研發投資的時機以及截至2022年9月30日的第一季度CRAD增加了330萬美元，但被我們最近收購Avalex和Atlanta Micro帶來的130萬美元的增加支出部分抵消。
A移動通信系統的實現INTANGIBLEASSETS
在截至2022年9月30日的第一季度，無形資產的攤銷增加了90萬美元，達到1460萬美元，而截至2021年10月1日的第一季度為1370萬美元，這主要是由於收購了Avalex和Atlanta Micro。
R評估和評估O在那裏C哈吉斯
在截至2022年9月30日的第一季度，該公司產生了150萬美元的重組和其他費用，而截至2021年10月1日的第一季度為1230萬美元。重組和其他費用130萬美元與1MPACT相關的第三方諮詢費用有關，其餘20萬美元與遣散費有關。在截至2021年10月1日的第一季度，重組和其他費用730萬美元與根據1MPACT完成的商業環境變化和內部組織變革而裁員100人相關的遣散費相關，其餘490萬美元的重組和其他與1MPACT相關的第三方諮詢成本相關的費用。
A徵用 COSTS 和 O在那裏 R興高采烈 E體驗
截至2022年9月30日的第一季度，收購成本和其他相關費用為250萬美元。截至2022年9月30日的第一季度，收購成本和其他相關支出主要涉及與維權投資者接洽有關的第三方諮詢費210萬美元和其他收購相關成本。隨着我們繼續尋找收購機會以擴大我們的技術能力，特別是在安全處理、開放任務系統、C3和可信微電子領域，我們預計未來將繼續產生此類收購成本和其他相關費用。被收購方在收購完成前發生的交易成本將不會反映在我們的歷史運營結果中。
I最感興趣EXPENSE
在截至2022年9月30日的第一季度，我們產生了450萬美元的利息支出，與我們現有信貸安排(“Revolver”)的5.115億美元未償還餘額有關。
O在那裏EXPENSE, N外星人
在截至2022年9月30日的第一季度，其他費用淨額增至360萬美元，而截至2021年10月1日的第一季度為140萬美元。截至2022年9月30日的第一季度包括140萬美元的增量淨外幣折算損失以及90萬美元的訴訟和和解費用。
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I來之不易 T軸
在截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度，我們分別錄得100萬美元和40萬美元的所得税前虧損1540萬美元和760萬美元。
在截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度，我們分別確認了與股票薪酬不足有關的160萬美元和70萬美元的單獨税收撥備。
截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是由於聯邦和州研發抵免、不可抵扣的補償、股票補償不足和州税收。
在截至2022年9月30日的第一季度，由於所得税審計，我們為未確認的税務頭寸釋放了50萬美元的準備金。
2022年8月16日，總裁·拜登簽署了2022年通貨膨脹率降低法案，其中包括2024財年對公司徵收15%的公司最低税，以及從2023年1月1日起對股票回購徵收1%的消費税。我們預計這些條款的影響是微不足道的。
2017年的減税和就業法案要求企業在五年內攤銷國內研發支出，並在十五年內攤銷外國研發支出。我們估計這一撥備在2023財年的現金影響約為4,000萬美元。我們將繼續監測這一條款的任何潛在延遲或廢除。
L智商 和 C大寫字母 R資源
我們的主要流動性來源來自現有的現金和運營產生的現金，我們的Revolver，我們根據通用貨架登記報表籌集資本的能力，以及我們考慮應收賬款的能力。我們對現金支出的近期固定承諾主要包括經營租賃和庫存購買承諾項下的付款。我們計劃繼續投資於改善我們的設施，持續評估潛在的收購機會和內部研發，以促進未來的增長，包括航空電子任務計算機、安全處理、雷達現代化和值得信賴的定製微電子領域的新機會。
根據我們目前的計劃和業務狀況，我們相信現有的現金和現金等價物、我們可用的Revolver、運營產生的現金以及我們的融資能力將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。
貨架登記表
2020年9月14日，我們向美國證券交易委員會提交了S-3ASR表格的擱置登記聲明。在美國證券交易委員會備案時生效的擱置登記聲明登記了以下每種證券：債務證券、優先股、普通股、權證和單位。我們打算將使用貨架登記聲明的融資所得用於一般公司用途，其中可能包括：
•收購其他公司或企業；
•債務的償還和再融資；
•資本支出；
•營運資金；以及
•招股説明書附錄所述的其他用途。
根據貨架登記聲明，我們可以提供無限量的貨架。
循環信貸安排
2022年2月28日，我們修改了Revolver，將借款能力增加並延長到11億美元的5年期循環信貸額度，到期日延長至2027年2月28日。截至2022年9月30日，我們在Revolver上有5.115億美元的未償還借款。關於Revolver的進一步討論，見所附合並財務報表附註一。
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應收款採購協議
於2022年9月27日，吾等與作為買方的西方銀行訂立一項未承諾應收賬款購買協議(“RPA”)，根據該協議，吾等可根據RPA的條款及條件提出出售若干客户應收賬款。RPA是一項未承諾的安排，因此我們沒有義務出售任何應收款，西方銀行也沒有義務從我們那裏購買任何應收款。根據RPA，西部銀行可以折扣率購買我們的某些客户應收賬款，但限制是，截至任何日期，西部銀行持有的已購買應收賬款總額減去該等應收賬款收到的所有收款金額，不得超過2000萬美元。RPA有一個無限期的期限，在任何一方終止之前，該協議一直有效。在截至2022年9月30日的季度內，我們沒有出售任何應收賬款。
C灰燼 F低點
 截至及截至第一季度結束時，
(單位：千)2022年9月30日2021年10月1日
用於經營活動的現金淨額$(66,039)$(2,006)
用於投資活動的現金淨額$(7,278)$(8,614)
融資活動提供(用於)的現金淨額$59,937 $(7,316)
現金和現金等價物淨減少$(13,673)$(18,035)
期末現金及現金等價物$51,981 $95,804 
從2022年7月1日到2022年9月30日，我們的現金和現金等價物減少了1370萬美元，主要是因為6600萬美元用於經營活動，730萬美元用於購買財產和設備，部分被我們Revolver的6000萬美元借款所抵消。
經營活動
在截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度，我們的經營活動現金流出分別為6600萬美元和200萬美元。減少的主要原因是應收賬款增加，包括未開賬單的應收賬款和超過賬單的成本，原因是合同延遲影響了賬單事件和現金轉換的時間安排，以及我們整個客户羣的延遲付款行為。此外，與截至2021年10月1日的第一季度相比，我們的庫存流出更多，這是因為我們繼續加快原材料採購，以支持客户交付時間表，並在未來幾個季度緩解供應鏈風險，特別是在半導體交貨期較長的情況下。經營活動還包括我們2022財年獎金支付、重組和與1MPACT相關的其他費用的現金流出，以及與維權投資者參與相關的第三方諮詢費相關的收購成本和其他相關費用。這些減少額被終止利率互換的現金結算收益、額外的遞延收入和客户預付款以及支付所得税的現金部分抵消。
投資活動
在截至2022年9月30日的第一季度，我們投資了730萬美元，與截至2021年10月1日的第一季度相比減少了130萬美元。與截至2021年10月1日的第一季度相比，房地產和設備採購增加了200萬美元，這部分抵消了其他投資活動減少320萬美元的推動。
融資活動
在截至2022年9月30日的第一季度，我們通過Revolver借入了6000萬美元，並有10萬美元與購買和退休普通股相關的現金支付，用於結算與年度授予限制性股票獎勵相關的個人員工納税義務，而截至2021年10月1日的第一季度為730萬美元。與購買和退休普通股有關的付款減少，用於結算個人員工與歸屬限制性股票獎勵相關的税收責任，是由於我們的激勵性股票計劃預扣税方法的改變。
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COMMITMENTS， CONTRACTUAL OBLIGIGIONS和C一代人
以下是截至2022年9月30日我們未履行的承諾和合同義務的時間表：
(單位：千)總計少於
1年		1-3
年份		3-5
年份		多過
5年
購買義務$150,032 $150,032 $— $— $— 
經營租約93,674 14,361 26,416 20,965 31,932 
$243,706 $164,393 $26,416 $20,965 $31,932 
採購承付款是指對正常業務中使用的某些庫存組件和服務作出的不可取消的公開採購承付款。這些協議涵蓋的購買承諾期限不到一年，合計約為截至2022年9月30日，總計1.5億美元。
截至2022年9月30日，我們對各種所得税申報單中已經或預計將採取的不確定税收頭寸負有860萬美元的負債。我們不知道這些不確定的税收狀況的最終解決方案，因此也不知道與這一負債相關的最終付款時間或金額(如果有的話)。因此，這些數額不包括在上表中。
我們在正常業務過程中籤訂的標準產品銷售和許可協議通常包含一項賠償條款，根據該條款，我們對因任何第三方對我們產品的某些知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失進行賠償、保持無害，並同意賠償受賠償方。此類條款一般在協議終止或到期後仍然有效。根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的金額在某些情況下是無限制的。
作為我們增長戰略的一部分，我們繼續探索收購或戰略聯盟。無論收購是否最終完成，以專業費用和服務形式產生的相關收購成本可能會對發生這些成本的未來時期產生重大影響。
我們可能會不時選擇購買普通股，並在隨後註銷普通股，以清償與授予限制性股票獎勵相關的員工税負。這些交易將在我們的合併現金流量表中被視為在融資活動中使用現金。
OFF-餘額 S板材 A範圍
除正常業務過程中的若干彌償條款外，吾等並無任何表外融資安排或負債、擔保合約、轉讓資產的保留權益或或有權益，或因非綜合實體的重大變動權益而產生的任何債務。我們沒有任何未在財務報表中合併的控股子公司。此外，我們在任何特殊目的實體中沒有興趣，也沒有與之建立關係。
N在……上面-GAAP F財務狀況 M東非地區
在我們的定期交流中，我們討論了一些不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的重要指標，包括調整後的EBITDA、調整後的收入、調整後的每股收益、自由現金流、有機收入和獲得收入。
經調整的EBITDA被定義為扣除其他營業外調整、利息收入和費用、所得税、折舊、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計、訴訟和和解收入和費用的公允價值調整、與COVID相關的費用、基於股票的和其他非現金補償費用之前的淨收益。我們使用調整後的EBITDA作為我們業務經營業績的重要指標。我們在內部預測和模型中使用調整後的EBITDA，用於建立內部運營預算，補充向董事會報告的財務結果和預測，根據運營業績確定高管和其他關鍵員工的獎金薪酬份額，評估我們運營的短期和長期運營趨勢，併為各種計劃和運營要求分配資源。我們認為，調整後的EBITDA允許根據我們的GAAP結果，相對於我們的業績對我們的經營業績進行比較評估，同時隔離可能因時期而異的費用的影響，而與潛在的經營業績沒有任何相關性。我們認為，這些非公認會計準則的財務調整對投資者是有用的，因為它們允許投資者評估管理層在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性。我們相信，調整後的EBITDA的趨勢是我們經營業績的有價值的指標。
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調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的財務計量，不應單獨考慮或作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。我們預計將繼續產生與上述調整後的EBITDA財務調整類似的費用，投資者不應從我們提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些成本是不尋常的、罕見的或非經常性的。
下表將我們的淨虧損--最直接可比的GAAP財務指標--與我們調整後的EBITDA進行了核對：
 第一季度結束
(單位：千)2022年9月30日2021年10月1日
淨虧損$(14,335)$(7,140)
其他非營業外調整，淨額1,797 417 
利息支出，淨額4,518 586 
所得税優惠(1,022)(441)
折舊9,127 7,756 
無形資產攤銷14,574 13,734 
重組和其他費用1,508 12,274 
長期資產減值準備— — 
收購、融資和其他第三方成本2,864 2,633 
採購會計中的公允價值調整(176)(1,661)
訴訟和和解費用，淨額1,305 376 
與新冠肺炎相關的費用61 183 
基於股票和其他非現金薪酬的費用10,940 9,573 
調整後的EBITDA$31,161 $38,290 
調整後收入和調整後每股收益不包括某些項目的影響，因此沒有按照公認會計準則計算。我們相信，剔除這些項目有助於更全面地瞭解我們的潛在業績和趨勢，並允許與我們的同行公司指數和行業進行比較。這些非GAAP財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。我們使用這些指標以及相應的GAAP財務指標來管理我們的業務，並評估我們與前幾個時期和市場相比的表現。我們將調整後收益定義為扣除其他營業外調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和費用、與COVID相關的費用、基於股票的和其他非現金補償費用之前的淨收益。對所得税的影響包括對有效税率的影響、對當期計提的影響和對遞延計提的影響。調整後每股收益按加權平均稀釋後已發行股份表示。
調整後的收入和調整後的每股收益是非公認會計原則的財務指標，不應單獨考慮或作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。我們預計將繼續產生與上述調整後收入和調整後每股收益財務調整類似的支出，投資者不應從我們對這些非公認會計準則財務指標的陳述中推斷這些成本是不尋常的、不常見的或非經常性的。

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下表將最直接可比的GAAP衡量標準--淨虧損和每股攤薄虧損與調整後收益和調整後每股收益進行了核對：
第一季度結束
(單位為千，每股數據除外)2022年9月30日2021年10月1日
每股淨虧損和攤薄虧損$(14,335)$(0.26)$(7,140)$(0.13)
其他非營業外調整，淨額1,797 417 
無形資產攤銷14,574 13,734 
重組和其他費用1,508 12,274 
長期資產減值準備— — 
收購、融資和其他第三方成本2,864 2,633 
採購會計中的公允價值調整(176)(1,661)
訴訟和和解費用，淨額1,305 376 
與新冠肺炎相關的費用61 183 
基於股票和其他非現金薪酬的費用10,940 9,573 
對所得税的影響(1)
(5,191)(7,829)
調整後收益和調整後每股收益(2)
$13,347 $0.24 $22,560 $0.41 
稀釋加權平均流通股56,347 55,613 
(1)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算，以包括確定調整後收入所涉及的項目，並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。對所得税的影響包括對有效税率的影響、對當期計提的影響和對遞延計提的影響。
(2)截至2022年9月30日的第一季度，調整後的每股收益包括0.01美元的影響，這是由於計算每股淨虧損時使用的稀釋股份相對於基本股份的增加造成的。
自由現金流是一種報告現金流的非公認會計準則計量，其定義為經營活動提供的現金減去財產和設備的資本支出，其中包括資本化的軟件開發成本。我們相信，在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後，自由現金流為投資者提供了關於可用於投資和收購的現金的重要視角。我們相信，我們自由現金流的趨勢可以作為我們經營業績和流動性的有價值的指標。
自由現金流量是一種非公認會計準則的財務計量，不應孤立地加以考慮，也不應作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。我們預計將繼續產生與上述自由現金流調整類似的支出，投資者不應從我們提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些支出反映了我們需要現金的所有義務。
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下表將經營活動中使用的現金與自由現金流進行了核對，這是公認會計準則財務指標中最直接的可比性指標：
 第一季度結束
(單位：千)2022年9月30日2021年10月1日
用於經營活動的現金淨額$(66,039)$(2,006)
購置財產和設備(7,328)(5,377)
自由現金流$(73,367)$(7,383)
有機收入和獲得收入是報告我們業務財務業績的非GAAP衡量標準。我們相信，這些信息為投資者提供了對我們持續業務表現的洞察。有機收入指自實體收購日期(不包括公司間交易)以來的前四個完整季度的公司總收入(不包括來自被收購公司的淨收入)。收購收入是指自實體收購之日(不包括公司間交易)以來被收購公司的前四個完整季度的收入。在完成四個完整的會計季度後，所獲得的收入在當前和可比較的歷史時期被視為有機收入。
下表將截至2022年9月30日和2021年10月1日的第一季度最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對：
(單位：千)2022年9月30日作為百分比
總淨值
收入		2021年10月1日作為百分比
總淨值
收入		$Change更改百分比
有機收入$215,781 95 %$225,013 100 %$(9,232)(4)%
獲得的收入11,798 5 %— — %11,798 100 %
總收入$227,579 100 %$225,013 100 %$2,566 1 %
R最近 ISsued A計價 PRONOUNCENTS
見我們的合併財務報表附註B(在“最近發佈的會計聲明”標題下)。
R最近 ADOPTED A計價 PRONOUNCENTS
見我們的合併財務報表附註B(在“最近通過的會計聲明”的標題下)。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
從2022年7月1日到2022年9月30日，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
我們在包括首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)在內的管理層的監督和參與下，就截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。我們繼續審查我們的披露控制和程序，並可能不時做出旨在增強其有效性的更改，以確保我們的系統與我們公司的業務一起發展。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。管理層正在將Avalex和Atlanta Micro業務整合到我們對財務報告環境的全面內部控制中。
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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
在我們的正常業務過程中，我們不時會受到訴訟、索賠、調查和審計的影響。儘管法律程序本質上是不可預測的，但我們認為，對於目前對我們懸而未決的問題，我們有有效的辯護理由，並打算大力為自己辯護。預計這些事項的結果，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的現金流、經營業績或財務狀況產生實質性影響。
2021年6月，Embedded Rep of America，LLC(“ERA”)和ERA的負責人James Mazzola就終止ERA的銷售代表協議提出了具有約束力的仲裁，將多項索賠提高到約900萬美元的直接損害賠償，其中一些索賠要求三倍的損害賠償。當Themis被水星收購時，Era是Themis的銷售代表。銷售代表協議規定，任何一方在30天內書面通知電子逆向拍賣公司終止合同，電子逆向拍賣公司有權從電子逆向拍賣公司獲得的訂單中獲得佣金，該訂單的產品裝運發生在終止之前。我們於2021年7月對投訴做出迴應，並計劃於2022年9月啟動仲裁程序。仲裁程序的最終動議於2022年10月底提交，口頭辯論定於2022年11月初進行。我們預計仲裁員將在口頭辯論後30至60天內做出裁決。我們認為起訴書中的説法沒有根據，並打算繼續積極為自己辯護。
2021年12月，國家技術系統公司(NTS)的法律顧問根據馬薩諸塞州總法第21E章第4A節和CERCLA 42 U.S.C.第9601條向我們發出了一份環境要求函，涉及NTS以前在馬薩諸塞州阿克頓主街533號擁有的一個場地。NTS收到馬薩諸塞州環境保護局(“MassDEP”)的責任通知，聲稱NTS前廠址排放的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1，4-二惡烷污染。NTS在其要求函中聲稱，水星的前身公司的運營是我們在收購MicroSemi創業公司時收購的，該公司曾擁有並運營一家位於馬薩諸塞州阿克頓市主街531號的設施，這是造成地下水污染的原因之一。NTS要求我們支付NTS所需的任何環境補救費用。2022年4月，根據馬薩諸塞州總法第21E章第4A節，我們與NTS進行了一次會議和磋商，討論NTS及其註冊現場專業人員進行的環境審查的狀況。此外，2021年11月，我們迴應了馬薩諸塞州環保部關於在馬薩諸塞州阿克頓市阿克頓市水區前設施附近的Conant公共供水井檢測到PFAS(每種和多氟烷基物質)的信息要求，其水平高於MassDEP於2020年10月發佈的PFAS標準。現在確定我們對這些問題可能負有什麼責任(如果有的話)還為時過早。
第1A項。風險因素
在截至2022年7月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中，您應仔細查看和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息。與我們於2022年8月16日提交的Form 10-K表格中披露的2022年年度報告中披露的因素沒有變化，儘管我們可能會在未來提交給美國證券交易委員會的文件中不時披露這些因素的變化。
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項目6.展品
茲將下列證物存檔或提供(視情況而定)：
10.1
公司與Thomas Huber於2021年7月26日簽署的信函協議
10.2
本公司與James M.Stevison於2021年9月15日簽訂的信函協議
10.3
公司與查爾斯·R·威爾斯之間於2021年9月17日簽訂的信函協議
31.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席執行官的證明
31.2
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席財務官的證明
32.1+
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對公司首席執行官和首席財務官的認證
101.INS
可擴展業務報告語言(XBRL)實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
+隨函提供。就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本證書不得被視為“已存檔”，也不得以其他方式承擔該條的責任，也不得通過引用將其納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
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水星系統公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年11月8日在馬薩諸塞州的安多弗正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
水星系統公司
發信人： 
/S/    M冰川D.R.UPPERT
 邁克爾·D·魯珀特
 常務副總裁，
 首席財務官兼財務主管

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