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| | |
美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) ☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 截至本季度末2022年9月30日 或 ☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 的過渡期 至 委託文件編號:001-40323
遞歸製藥公司。 (註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 46-4099738 (法團或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
格蘭德里奧街南41號 鹽湖城,UT84101 (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) (385) 269 - 0203 (註冊人的電話號碼,包括區號) |
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.00001美元 | RXRX | 納斯達克全球精選市場 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是x No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是x No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | x |
加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | x |
| | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月31日,有181,694,536和7,861,209在註冊人的A類和B類普通股中,每股流通股面值分別為0.00001美元。 |
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 控制和程序 | 30 |
第II部 | 其他信息 | 31 |
第1項。 | 法律訴訟 | 31 |
第1A項。 | 風險因素 | 31 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
第六項。 | 陳列品 | 33 |
| 簽名 | 34 |
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包含關於我們和我們所在行業的“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本報告所載的前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面:
•研究和開發計劃的啟動、時間、進度、結果和成本,當前和未來的臨牀前和臨牀研究,包括關於研究和相關準備工作的設計、啟動和完成的時間以及研究結果將在多長時間內獲得的聲明;
•我們的臨牀試驗能夠證明我們的候選藥物的安全性和有效性,以及其他積極的結果;
•我們的合作者有能力和意願繼續與我們的開發候選藥物和研究藥物有關的研究和開發活動;
•未來與第三方就我們的研究藥物和任何其他經批准的產品商業化達成的協議;
•國內和國外監管備案和批准的時間、範圍或可能性,包括我們維持任何此類批准的能力;
•我們候選藥物的潛在市場機會的大小,包括我們對患有我們目標疾病的患者數量的估計;
•我們為臨牀開發確定可行的新藥候選藥物的能力,以及我們期望通過推理或其他方法確定這些候選藥物的速度;
•我們預計,將為我們帶來最大價值的資產是那些我們將在未來使用我們的數據集和工具識別的資產;
•我們有能力開發和推進我們目前的候選藥物和計劃,併成功完成臨牀研究;
•相對於傳統的藥物發現模式,我們能夠減少時間或成本,或增加我們研發成功的可能性;
•我們在基礎設施、數據集、生物學、技術工具和藥物發現平臺方面改進的能力和改善率,以及我們從這些改進中實現效益的能力;
•我們的期望與我們的生物蜂巢-1超級計算機的性能和好處有關;
•我們有能力在我們的藥物發現合作中實現資源和現金投資的回報;
•我們有能力像一家科技公司那樣擴大規模,每年都能在我們的流水線上增加更多的項目;
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力;
•我們的製造、商業化和營銷能力和戰略;
•我們與候選藥物商業化有關的計劃(如果獲得批准),包括重點地區和銷售戰略;
•我們對我們候選藥物的批准和與其他藥物聯合使用的期望;
•我們目前的候選藥物(如果獲得批准)和我們可能開發的其他候選藥物的市場接受度和臨牀實用性的速度和程度;
•我們的競爭地位以及已有或可能獲得的競爭方法的成功;
•我們對我們將在臨牀試驗中登記的患者數量和他們登記的時間的估計;
•我們候選藥物的有益特徵、安全性、有效性和治療效果;
•我們進一步開發候選藥物的計劃,包括我們可能尋求的更多適應症;
•我們充分保護和執行我們的知識產權和專有技術的能力,包括我們能夠為我們當前的候選藥物和我們可能開發的其他候選藥物建立和維護的知識產權保護範圍,專利保護的接受,現有專利條款的延長,第三方持有的知識產權的有效性,對我們商業祕密的保護,以及我們不侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方知識產權的能力;
•任何知識產權糾紛的影響以及我們對侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠進行抗辯的能力;
•我們有能力跟上新科技發展的步伐;
•我們能夠利用第三方開源軟件和基於雲的基礎設施,這是我們所依賴的;
•我們的保單是否足夠及其承保範圍;
•大流行、流行病或傳染病爆發(如新冠肺炎)或自然災害、全球政治不穩定或戰爭的潛在影響,以及此類爆發或自然災害、全球政治不穩定或戰爭對我們的業務和財務業績的影響;
•我們繼續依賴第三方對我們的候選藥物進行額外的臨牀試驗,併為臨牀前研究和臨牀試驗製造我們的候選藥物;
•如果獲得批准,我們目前的候選藥物和我們可能開發的其他候選藥物的定價和報銷;
•我們有能力獲得和維持我們的平臺和候選藥物的研究、開發和商業化所需的合作、許可或其他安排。
•我們對支出、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計;
•我們的財務業績;
•我們估計我們現有的現金和現金等價物將足以支付我們未來的運營費用和資本支出需求的期間;
•我們有能力籌集大量額外資金;
•當前和未來法律法規的影響,以及我們遵守我們正在或可能受到的所有法規的能力;
•需要僱用更多人員,以及我們吸引和留住這些人員的能力;
•任何當前或未來訴訟的影響,這些訴訟可能在正常業務過程中發生,且辯護費用高昂;
•我們對根據《就業法案》有資格成為一家新興成長型公司的期限的期望;
•我們對現有資源的預期使用和首次公開募股的淨收益;以及
•其他風險和不確定性,包括標題為“風險因素”部分所列的風險和不確定性。
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對我們的業務、我們經營的行業以及我們認為可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的財務趨勢的預期和預測。這些前瞻性陳述並不是對未來業績或發展的保證。這些陳述僅説明截至本報告日期,可能會受到題為“風險因素”一節和本報告其他部分所述的一些風險、不確定因素和假設的影響。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的,因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件或其他原因。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是根據截至本報告日期我們掌握的信息編制的。雖然我們認為這些信息構成了此類聲明的合理基礎,但這些信息可能是有限或不完整的,我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒您不要過度依賴它們。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
遞歸製藥公司。
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | |
| 9月30日, | 十二月三十一日, |
| 2022 | 2021 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 454,646 | | $ | 285,116 | |
受限現金 | 2,090 | | 1,552 | |
應收賬款 | — | | 34 | |
其他應收賬款 | 11,635 | | 9,056 | |
投資 | — | | 231,446 | |
其他流動資產 | 13,247 | | 7,514 | |
流動資產總額 | 481,618 | | 534,718 | |
| | |
受限現金,非流動現金 | 8,154 | | 8,681 | |
財產和設備,淨額 | 85,777 | | 64,725 | |
經營性租賃使用權資產 | 33,726 | | — | |
無形資產,淨額 | 1,457 | | 1,385 | |
商譽 | 801 | | 801 | |
其他非流動資產 | — | | 35 | |
總資產 | $ | 611,533 | | $ | 610,345 | |
| | |
負債和股東權益 | | |
流動負債 | | |
應付帳款 | $ | 3,890 | | $ | 2,819 | |
應計費用和其他負債 | 26,757 | | 32,333 | |
未賺取收入 | 46,753 | | 10,000 | |
應付票據 | 95 | | 90 | |
經營租賃負債 | 5,541 | | — | |
租賃激勵義務 | — | | 1,416 | |
流動負債總額 | 83,036 | | 46,658 | |
| | |
遞延租金 | — | | 4,110 | |
非應得收入、非流動收入 | 93,909 | | 6,667 | |
應付票據,非流動票據 | 561 | | 633 | |
非流動經營租賃負債 | 45,993 | | — | |
租賃激勵義務,非流動 | — | | 9,339 | |
總負債 | 223,499 | | 67,407 | |
| | |
承付款和或有事項(附註7) | | |
| | |
股東權益 | | |
普通股,$0.00001票面價值;2,000,000,000股份(A類1,989,032,117和B類10,967,883)授權日期為2022年9月30日和2021年12月31日;174,072,906股份(A類166,187,697和B類7,885,209)和170,272,462股份(A類160,906,245和B類9,366,217)分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和未償還 | 2 | | 2 | |
額外實收資本 | 970,096 | | 943,142 | |
累計赤字 | (582,064) | | (400,080) | |
累計其他綜合損失 | — | | (126) | |
股東權益總額 | 388,034 | | 542,938 | |
| | |
總負債和股東權益 | $ | 611,533 | | $ | 610,345 | |
請參閲這些c++的附註。濃縮合併財務報表。
遞歸製藥公司。
簡明綜合業務報表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
收入 | | | | | |
營業收入 | $ | 13,053 | | $ | 2,500 | | | $ | 26,005 | | $ | 7,500 | |
助學金收入 | 107 | | 34 | | | 162 | | 145 | |
總收入 | 13,160 | | 2,534 | | | 26,167 | | 7,645 | |
| | | | | |
營運成本及開支 | | | | | |
收入成本 | 15,409 | | — | | | 37,435 | | — | |
研發 | 40,836 | | 33,246 | | | 111,716 | | 86,979 | |
一般和行政 | 19,488 | | 15,690 | | | 61,761 | | 38,481 | |
總運營成本和費用 | 75,733 | | 48,936 | | | 210,912 | | 125,460 | |
| | | | | |
運營虧損 | (62,573) | | (46,402) | | | (184,745) | | (117,815) | |
其他收入(虧損),淨額 | 2,128 | | (1,026) | | | 2,761 | | (3,731) | |
淨虧損 | $ | (60,445) | | $ | (47,428) | | | $ | (181,984) | | $ | (121,546) | |
| | | | | |
每股數據 | | | | | |
基本和稀釋後A類和B類普通股每股淨虧損 | $ | (0.35) | | $ | (0.28) | | | $ | (1.06) | | $ | (1.10) | |
加權平均(A類和B類)流通股、基本股和稀釋股 | 173,435,970 | | 168,533,550 | | | 172,122,974 | | 110,513,231 | |
請參閲這些c++的附註。濃縮合併財務報表。
遞歸製藥公司。
簡明綜合全面損失表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
淨虧損 | $ | (60,445) | | $ | (47,428) | | | $ | (181,984) | | $ | (121,546) | |
| | | | | |
投資未實現收益 | 197 | | 2 | | | 87 | | 2 | |
重新分類為淨虧損的投資已實現淨虧損 | — | | — | | | 39 | | — | |
其他綜合收益 | 197 | | 2 | | | 126 | | 2 | |
綜合損失 | $ | (60,248) | | $ | (47,426) | | | $ | (181,858) | | $ | (121,544) | |
請參閲這些c++的附註。濃縮合併財務報表。
遞歸製藥公司。
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計)
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | 普通股 (A類和B類) | 額外實收資本 | 累計 赤字 | 累計其他綜合損失 | 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
截至2022年6月30日的餘額 | — | | $ | — | | 172,815,409 | | $ | 2 | | $ | 959,393 | | $ | (521,619) | | $ | (197) | | $ | 437,579 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | (60,445) | | — | | (60,445) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 197 | | 197 | |
股票期權行權及其他 | — | | — | | 1,257,497 | | — | | 1,794 | | — | | — | | 1,794 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 8,909 | | — | | — | | 8,909 | |
截至2022年9月30日的餘額 | — | | $ | — | | 174,072,906 | | $ | 2 | | $ | 970,096 | | $ | (582,064) | | $ | — | | $ | 388,034 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | 普通股 (A類和B類) | 額外實收資本 | 累計 赤字 | 累計其他綜合損失 | 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
截至2021年12月31日的餘額 | — | | $ | — | | 170,272,462 | | $ | 2 | | $ | 943,142 | | $ | (400,080) | | $ | (126) | | $ | 542,938 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | (181,984) | | — | | (181,984) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 126 | | 126 | |
股票期權行權及其他 | — | | — | | 3,800,444 | | — | | 6,740 | | — | | — | | 6,740 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 20,214 | | — | | — | | 20,214 | |
截至2022年9月30日的餘額 | — | | $ | — | | 174,072,906 | | $ | 2 | | $ | 970,096 | | $ | (582,064) | | $ | — | | $ | 388,034 | |
請參閲這些c++的附註。濃縮合併財務報表。
遞歸製藥公司。
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計)
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | 普通股 (A類和B類) | 額外實收資本 | 累計 赤字 | 累計其他綜合收益 | 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
截至2021年6月30日的餘額 | — | | $ | — | | 168,425,907 | | $ | 2 | | $ | 930,431 | | $ | (287,719) | | $ | — | | $ | 642,714 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | (47,428) | | — | | (47,428) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
股票期權行權及其他 | — | | — | | 209,052 | | — | | 382 | | — | | — | | 382 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 3,362 | | — | | — | | 3,362 | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | $ | — | | 168,634,959 | | $ | 2 | | $ | 934,175 | | $ | (335,147) | | $ | 2 | | $ | 599,032 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | 普通股 (A類和B類) | 額外實收資本 | 累計 赤字 | 累計其他綜合收益 | 股東的 權益(赤字) |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2020年12月31日的餘額 | 112,088,065 | | $ | 448,312 | | 22,314,685 | | $ | — | | $ | 7,312 | | $ | (213,601) | | $ | — | | $ | (206,289) | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | (121,546) | | — | | (121,546) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
首次公開發行普通股,扣除發行成本 | — | | — | | 27,878,787 | | 1 | | 462,353 | | — | | — | | 462,354 | |
將優先股轉換為普通股 | (112,088,065) | | (448,312) | | 115,598,018 | | 1 | | 448,311 | | — | | — | | 448,312 | |
行使認股權證 | — | | — | | 129,963 | | — | | 2,340 | | — | | — | | 2,340 | |
股票期權行權及其他 | — | | — | | 2,713,506 | | — | | 3,359 | | — | | — | | 3,359 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 10,500 | | — | | — | | 10,500 | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | $ | — | | 168,634,959 | | $ | 2 | | $ | 934,175 | | $ | (335,147) | | $ | 2 | | $ | 599,032 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
遞歸製藥公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千) | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | 2021 |
經營活動的現金流 | | |
淨虧損 | $ | (181,984) | | $ | (121,546) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | |
折舊及攤銷 | 8,542 | | 6,169 | |
基於股票的薪酬 | 20,214 | | 10,501 | |
固定資產減值 | 2,806 | | — | |
租賃費 | 5,747 | | — | |
債務清償損失 | — | | 827 | |
其他,淨額 | 377 | | 2,940 | |
經營性資產和負債變動情況: | | |
其他應收賬款和資產 | (5,574) | | (6,746) | |
未賺取收入 | 123,995 | | (7,500) | |
應付帳款 | 1,072 | | 5,252 | |
應計發展費用 | 3,696 | | 1,524 | |
應計費用、遞延租金和其他流動負債 | (12,740) | | 11,123 | |
經營租賃負債 | (4,927) | | — | |
用於經營活動的現金淨額 | (38,776) | | (97,456) | |
| | |
投資活動產生的現金流 | | |
購置財產和設備 | (29,080) | | (35,334) | |
購買無形資產 | (300) | | — | |
購買投資 | — | | (184,167) | |
投資銷售和到期日 | 230,608 | | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 201,228 | | (219,501) | |
| | |
融資活動產生的現金流 | | |
首次公開發行普通股所得收益,扣除發行成本 | — | | 462,901 | |
股權激勵計劃的收益 | 7,156 | | 4,620 | |
償還長期債務 | (67) | | (12,777) | |
融資活動提供的現金淨額 | 7,089 | | 454,744 | |
| | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 169,541 | | 137,787 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 295,349 | | 267,167 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 464,890 | | $ | 404,954 | |
| | |
非現金投融資活動補充附表 | | |
將優先股轉換為普通股 | $ | — | | $ | 448,312 | |
應計財產和設備 | 3,093 | | 413 | |
在權益中記錄的遞延發行成本 | — | | 547 | |
使用權資產的增加和修改 | 3,950 | | — | |
| | |
現金流量信息補充表 | | |
支付利息的現金 | $ | 42 | | $ | 665 | |
為經營租賃支付的現金 | 4,927 | | — | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
遞歸製藥公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
Note 1. 業務描述
遞歸製藥公司(Recursion,The Company,We or Our)最初是作為有限責任公司成立的
2013年11月4日,公司更名為Recursion PharmPharmticals,LLC。2016年9月,該公司轉變為特拉華州的一家公司,並更名為Recursion PharmPharmticals,Inc.
Recursion是一家生物技術公司,它結合了自動化、人工智能、機器學習、體內驗證能力和一個高度跨職能的團隊來發現新藥,擴大了我們對生物學的集體理解。遞歸公司在公司的機器人平臺上生成的內部生物圖像的豐富、相關的數據庫使先進的機器學習方法能夠揭示候選藥物、作用機制、新的化學物質和潛在的毒性,最終目標是破譯生物學並推進從根本上改善人們生活的新療法。
截至2022年9月30日,該公司的累計虧損為$582.1百萬美元。該公司預計未來將出現鉅額運營虧損,並將需要額外的資本來推進其候選藥物的發展。在公司與其子公司或與第三方合作成功完成重要的藥物開發里程碑之前,公司預計不會產生大量收入,公司預計這將需要數年時間。為了將其候選藥物商業化,該公司或其合作伙伴需要完成臨牀開發並遵守全面的監管要求。該公司面臨着許多與生物技術行業內其他規模相同的公司類似的風險和不確定因素,例如臨牀試驗結果的不確定性、額外資金的不確定性以及運營虧損的歷史。
到目前為止,該公司主要通過發行可轉換優先股和首次公開募股(IPO)發行A類普通股為其運營提供資金,首次公開募股(IPO)於2021年4月完成(詳情見附註8,“普通股”)。此外,我們還收到了#美元的付款180.0從我們的戰略合作伙伴關係中獲得100萬美元。可能需要遞歸才能籌集額外資本。截至2022年9月30日,公司沒有任何無條件的額外資金承諾。有關與若干合資格機構買家及認可機構投資者於2022年9月30日後完成的私募購股協議(“私募配售”)的詳情,請參閲附註14,“後續事項”。如果公司在需要時無法獲得額外資金,它可能無法繼續其產品的開發,或者公司可能被要求推遲、縮減或放棄其部分或全部開發計劃和其他業務。該公司在需要時獲得資本的能力不能得到保證,如果不能及時實現,可能會對其業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。
公司相信,公司現有的現金和現金等價物將足以支付公司至少未來12個月的運營費用和資本支出。
注2.陳述的基礎
陳述的基礎
未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定編制的。因此,按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。
在……裏面2021年4月,公司完成了1.5-普通股和可轉換優先股的1比1遠期股票拆分。這些文件中顯示的所有共享濃縮的對合並財務報表進行了調整,以反映列報的所有期間的遠期股票拆分。其他詳情見附註8,“普通股”。
在……裏面2021年4月,公司董事會批准了兩類普通股,A類和B類。A類的某些股票於一-以一為一的基礎。創設和發行《
B類普通股在任何時期都不影響A類或B類股票的每股虧損。該公司列報每股淨虧損金額,猶如授權和交換在2021年報告期開始時發生一樣。在授權之前提交的所有股票金額均稱為A類普通股。其他詳情見附註8,“普通股”。
管理層認為,這些簡明綜合財務報表包括公平列報公司財務報表所需的所有正常和經常性調整。任何中期的收入和淨虧損不一定代表未來或年度業績。
新興成長型公司
本公司是一家新興成長型公司(EGC),根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)的定義。《就業法案》免除了企業集團遵守新的或修訂的財務會計準則的要求,直到私營公司被要求遵守。遞歸公司已選擇對新的或修訂的財務會計準則使用延長的過渡期,儘管公司可能會提前採用某些新的或修訂的會計準則。這可能會使該公司的財務報表難以與其他上市公司進行比較,因為所使用的會計準則可能存在差異。
遞歸可能仍然是EGC,直到(1)2026年12月31日;(2)我們(A)成為“大型加速申報公司”的當年12月31日;或(B)年總收入10.7億美元或更多;或(3)我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。該公司預計將在2022年12月31日之前成為EGC。
近期會計公告
2022年1月1日,Recursion通過了會計準則更新(ASU)2016-02號,租賃(主題842)。根據主題842,承租人必須在資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的使用權資產和租賃負債。指導意見還擴大了租賃安排的披露要求。該公司採用了修改後的回溯法,採用了主題842。在評估過渡影響時,遞歸選擇了以下實用的權宜之計:i)不重新評估截至通過日期的任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃;ii)不重新評估截至採用日期的任何到期或現有租賃的租賃分類;以及iii)不重新評估截至採用日期的任何現有租賃的初始直接成本。
2021年12月31日以後報告期的結果按照標準列報,而以前各期的結果不作調整,繼續按照遞歸的歷史會計報告。2022年1月1日對記錄租賃使用權資產和租賃負債的調整為#美元。32.9百萬美元和美元47.8分別為100萬美元。對簡明綜合收益表和現金流量表的影響微乎其微。
Note 3. 補充財務信息
財產和設備
| | | | | | | | |
| 9月30日, | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
實驗室設備 | $ | 42,692 | | $ | 33,076 | |
租賃權改進 | 14,175 | | 13,936 | |
辦公設備 | 20,005 | | 20,005 | |
在建工程 | 35,957 | | 16,445 | |
財產和設備,毛額 | 112,829 | | 83,462 | |
減去:累計折舊 | (27,052) | | (18,737) | |
財產和設備,淨額 | $ | 85,777 | | $ | 64,725 | |
財產和設備的折舊費用為#美元。2.9百萬美元和美元8.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,分別為和 $2.5百萬和 $6.3百萬在三個月和分別截至2021年9月30日的9個月。公司計入減值金額為$2.8百萬在此期間截至2022年9月30日的9個月與租賃改進的建設項目有關,因為公司不再打算使用它們。減值在簡明綜合業務報表的“一般和行政”項下記錄。
在建工程餘額主要涉及幾個租賃地點在建的租賃改善。
應計費用和其他負債
| | | | | | | | |
| 9月30日, | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
應計補償 | $ | 11,814 | | $ | 11,738 | |
應計發展費用 | 6,546 | | 4,682 | |
應計早期發現費用 | 1,950 | | 2,114 | |
應計建造 | 1,889 | | 4,665 | |
應計專業費用 | 148 | | 1,793 | |
應計其他費用 | 4,410 | | 7,341 | |
應計費用和其他負債 | $ | 26,757 | | $ | 32,333 | |
應付票據
2018年,該公司借入美元992作為租賃協議的一部分,可用於改善租户狀況。根據租約條款,票據將在一年內償還10-在一年內8%的利率。
於2019年9月,本公司與MidCap Financial Trust(MidCap)及其其他貸款人訂立借貸協議(MidCap貸款協議),借入#美元11.9百萬美元。於2021年7月,本公司支付了中型股貸款協議項下的到期餘額。支付的總金額為$12.7百萬。該公司記錄了一項提前撲滅的損失$996千人,列入簡明綜合業務報表的“其他收入(虧損)淨額”。
利息收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
利息支出 | $ | (13) | | $ | (220) | | | $ | (42) | | $ | (2,971) | |
利息收入 | 1,833 | | 50 | | | 2,572 | | 94 | |
利息收入(費用),淨額 | $ | 1,820 | | $ | (170) | | | $ | 2,530 | | $ | (2,877) | |
截至2022年9月30日的三個月和九個月,利息收入主要與投資組合有關。關於投資組合的更多細節,見附註4,“投資”。截至2021年9月30日止三個月及九個月的利息開支主要與A系列及B系列認股權證的公平值變動有關(有關認股權證的額外詳情,請參閲附註10,“基於股票的補償”)。該公司還有中型股貸款和租户改善津貼票據的費用。利息支出計入簡明綜合經營報表的“其他收入(虧損)淨額”。
注4.投資
2021年8月,該公司將現金投資於投資組合。投資組合的主要目標是保本、維持審慎的流動資金水平和獲得投資回報。遞歸的
投資政策將投資限制在具有投資級信用評級的機構發行的某些類型的債務和貨幣市場工具,並按資產類別和發行人對期限和集中度進行限制。
下表按證券類型彙總了該公司的投資組合:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(單位:千) | 攤銷 成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公平 值 |
貨幣市場基金 | $ | 401,847 | | $ | — | | $ | — | | $ | 401,847 | |
總計 | $ | 401,847 | | $ | — | | $ | — | | $ | 401,847 | |
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| 2021年12月31日 |
(單位:千) | 攤銷 成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公平 值 |
貨幣市場基金 | $ | 155,731 | | $ | — | | $ | — | | $ | 155,731 | |
美國政府債務 | 19,960 | | — | | (33) | | 19,927 | |
公司債券 | 61,451 | | — | | (74) | | 61,377 | |
存單 | 21,450 | | — | | (10) | | 21,440 | |
商業票據 | 140,911 | | 3 | | (12) | | 140,902 | |
總計 | $ | 399,503 | | $ | 3 | | $ | (129) | | $ | 399,377 | |
下表彙總了公司在簡明綜合資產負債表上的可供出售投資的分類:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 401,847 | | $ | 167,931 | |
投資 | — | | 231,446 | |
總計 | $ | 401,847 | | $ | 399,377 | |
截至2022年9月30日,公司沒有任何可供出售的投資。截至2021年12月31日,公司所有可供出售的投資將在一年或更短時間內到期。
T以下是不是三年內的重大已實現或未實現虧損截至2022年和2021年9月30日的9個月.在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,沒有記錄到減值。計息證券的已實現收益和虧損在簡明綜合損益表的“其他收益(虧損),淨額”中記錄。
Note 5. 租契
公司簽訂了各種長期房地產租賃合同,主要涉及辦公、研發和經營活動。本公司已選擇在會計準則編纂(ASC)主題842的過渡指導下使用一攬子實踐權宜之計,租契允許Recursion不重新評估任何現有合同是否包含租約、任何現有租約的分類以及任何現有租約的初始直接成本。該公司的租約的剩餘條款為1至10年,其中一些租約包括為Recursion提供延長租期的能力的選項五年。當合理地確定該期權將被行使時,該等期權包括在租賃期內。
某些租賃包括基於但不限於維護、保險、税收和基於使用的金額的可變租賃付款撥備。遞歸將在發生這些成本時確認它們。本公司亦已選擇採用短期租賃的實際權宜之計,即Recursion不會就年期少於12個月的租賃確認租賃負債及使用權資產。該公司擁有
還選擇不在包含租賃的合同的租賃和非租賃部分之間的合同單獨對價。
遞歸將租賃在租賃開始日歸類為經營性或融資性租賃。所有未完成的租約均為營運租約。某些租約有免費租賃期或不斷增加的租金支付條款。本公司在租賃期內按直線原則確認租賃成本。
計算和確認租賃負債和使用權資產在租賃開始之日 根據租賃期內最低租賃付款的現值計算。遞增借款利率等於Recursion在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率,其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。對於在本公司採用主題842之前開始的經營租賃,遞歸使用截至2022年1月1日.
在截至2022年9月30日的9個月內,遞歸進行了幾次租約修訂,導致使用權資產和租賃負債減少#美元。2.7百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。這些修改對業務簡明綜合報表的影響不大。
於2021年2月,本公司與約51,869平方英尺(“工業租契”)。根據空間部分的預期用途,該租賃被分為多個租賃組成部分。使用權資產預計將於2023年第一季度開始。行業租賃期為五年使用一個五年制續訂選項。租約包括逐步增加的租金和租户改善津貼,金額最高可達#美元。2.1百萬美元。固定租賃付款總額預計約為#美元。7.6百萬美元,包括額外的可變費用,包括建築和便利設施費用。截至,公司並未控制正在建設的空間或任何資產2022年9月30日因此,不是使用權資產或租賃負債於年月日計入簡明綜合資產負債表2022年9月30日。
於2022年5月,本公司於安大略省多倫多與約26,320平方英尺(“多倫多租約”)。根據空間部分的預期用途,該租賃被分為多個租賃組成部分。對於其中一些組成部分,使用權從2022年5月獲得資產控制權時開始。剩餘租賃部分的使用權資產預計將於2023年第二季度開始。每個組件的多倫多租賃條款如下十年使用一個五年制續訂選項。多倫多租約包括不斷增加的租金和高達#美元的租户改善津貼。1.5百萬美元。預計固定付款總額約為#美元。10.8百萬美元,包括建築費用在內的額外可變費用。
租賃費的構成如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的9個月 |
經營租賃成本 | $ | 2,017 | | $ | 5,801 | |
可變租賃成本 | 102 | | 772 | |
租賃費 | $ | 2,119 | | $ | 6,573 | |
截至2022年9月30日的租賃期限和折扣率為:
| | | | | |
(單位:千) | |
經營租約 | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 7.8 |
加權平均貼現率 | 7.3 | % |
截至2022年9月30日的經營租賃負債到期日為:
| | | | | |
(單位:千) | 經營租約 |
2022年剩餘時間 | $ | 2,168 | |
2023 | 9,490 | |
2024 | 8,428 | |
2025 | 8,612 | |
2026 | 8,863 | |
此後 | 32,963 | |
租賃付款總額 | 70,524 | |
減去:推定利息 | (18,990) | |
租賃負債現值 | $ | 51,534 | |
在採用ASC 842之前,我們在2021年年報中披露的截至2021年12月31日的未來最低租賃付款為:
| | | | | |
(單位:千) | 金額 |
2022 | $ | 3,977 | |
2023 | 7,053 | |
2024 | 7,325 | |
2025 | 7,513 | |
2026 | 7,739 | |
此後 | 26,448 | |
最低付款總額 | $ | 60,055 | |
租金總支出為$1.7百萬美元和美元4.4在截至2021年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。
Note 6. 商譽與無形資產
商譽
有幾個不是截至2022年9月30日止三個月及九個月商譽賬面值變動和2021. 不是商譽減值是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間記錄的。
無形資產,淨額
下表彙總了無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(單位:千) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 |
確定存續的無形資產 | $ | 1,211 | | $ | (658) | | $ | 553 | | | $ | 911 | | $ | (430) | | $ | 481 | |
活生生的無限無形資產 | 904 | | — | | 904 | | | 904 | | — | | 904 | |
無形資產,淨額 | $ | 2,115 | | $ | (658) | | $ | 1,457 | | | $ | 1,815 | | $ | (430) | | $ | 1,385 | |
攤銷費用為$761,000美元228分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月期間達到1000人。攤銷費用包括在簡明綜合經營報表中的研究和開發中。
無限期存在的無形資產代表公司購買的遞歸域名。不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間記錄了不確定的活期無形資產減值費用。
注7.承付款和或有事項
合同義務
在正常業務過程中,本公司與臨牀研究機構、藥品製造商和其他供應商簽訂合同,提供臨牀前和臨牀研究、研究和開發用品以及用於運營目的的其他服務和產品。這些合同一般規定在通知後終止,是可撤銷的合同。
賠償
本公司已同意就某些事件或事故向其高級職員及董事作出賠償,而該高級職員或董事現正或曾經是應本公司的要求以上述身分服務。本公司購買董事和高級管理人員責任保險,規定向本公司償還承保義務。這旨在限制該公司的風險敞口,並使其能夠收回根據其賠償義務支付的任何金額的一部分。該公司擁有不是截至2022年9月30日和2021年12月31日為這些協議記錄的負債,因為沒有可能或可估測的金額。
員工協議
本公司已與若干關鍵員工簽訂僱傭協議,根據該等協議,如在本公司控制權變更後終止聘用該等員工,該等員工有權獲得若干福利,包括加速授予股權激勵。
法律事務
本公司目前並非任何重大訴訟或其他重大法律程序的一方。本公司可能不時涉及正常業務過程中出現的各種法律程序。任何此類問題的不利解決都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注8.普通股
A類普通股的每股使持有者有權一每股投票權和每股B類普通股使持有者有權10提交公司股東投票表決的所有事項的每股投票權。普通股股東有權獲得公司董事會可能宣佈的股息。截至2022年9月30日和2021年12月31日,不是股息已經宣佈。
首次公開募股
2021年4月20日,本公司完成首次公開募股併發行27,878,787其A類普通股,價格為$18.00每股收益淨額為$462.4百萬美元,扣除承保折扣和佣金#美元35.1百萬美元和其他產品成本4.3百萬美元。與首次公開招股有關,所有可轉換優先股股份均轉換為115,598,018A類普通股。
股票拆分
在……裏面2021年4月,董事會批准了1.5-公司普通股和可轉換優先股的1比1遠期股票拆分。每名登記在冊的股東April 9, 2021收到1.5每一股當時持有的股份。拆分按比例增加了授權股份,並沒有改變公司股票的面值。拆分對所有股東的影響是一致的,不影響任何股東對公司普通股的持股比例。這些簡明綜合財務報表中列報的所有股份和每股金額都進行了調整,以反映列報所有期間的遠期股票拆分。
A類和B類普通股授權
在……裏面2021年4月,公司董事會授權兩類普通股,A類和B類普通股。A類和B類普通股持有人的權利相同,但投票和轉換除外。A類普通股每股有權一按股投票。B類普通股每股有權10每股投票權,並可隨時轉換為一A類普通股股份。
所有B類普通股由公司首席執行官(CEO)克里斯托弗·吉布森博士或其附屬公司持有。截至2022年9月30日,吉布森博士及其附屬公司持有的B類普通股流通股約相當於32公司流通股投票權的%。隨着吉布森博士授予並行使未償還的股權獎勵,投票權可能會隨着時間的推移而增加。如果截至2022年9月30日,吉布森博士持有的所有可交換股權獎勵都已完全歸屬、行使並交換為B類普通股,吉布森博士及其附屬公司將持有大約35公司流通股投票權的%。因此,吉布森博士將能夠對需要遞歸股東批准的任何行動產生重大影響,包括選舉董事會;通過對公司註冊證書和章程的修訂;以及批准任何合併、合併、出售公司全部或幾乎所有資產或其他重大公司交易。
注9.協作開發合同
羅氏和基因泰克
描述
2021年12月,Recursion與羅氏和基因泰克(統稱為羅氏)簽訂了合作和許可協議。遞歸公司正在使用該公司的成像技術和專有的機器學習算法,構建特定細胞環境中擾動表型之間推斷關係的獨特地圖,目的是在胃腸道癌症適應症和神經科學的關鍵領域發現和開發治療性小分子程序。羅氏公司和Recursion公司將合作,選擇與從Phenommap產生的小分子或目標有關的某些新的推論,作為合作計劃進行進一步的驗證和優化。羅氏和遞歸還可以將羅氏的測序數據集與遞歸的現象圖結合起來,併合作生成新的算法,以產生多模式圖,從中可以啟動更多的協作計劃。對於每個成功識別潛在治療性小分子或確認靶點的合作計劃,羅氏將有權選擇獲得獨家許可證,以開發和商業化此類潛在的治療性小分子,或在適用的專有領域開發此類靶點。
定價
2022年1月,Recursion收到了一筆$150.0從公司與羅氏的合作中獲得的100萬不可退還的預付款。遞歸有資格根據協作的績效進度獲得額外的里程碑付款。羅氏要求並由Recursion創建的每個現象圖可能需要繳納啟動費、接受費或兩者兼而有之。這樣的費用可能超過$250.0百萬美元用於16已接受的表觀貼圖。此外,在羅氏接受某些現象地圖後的一段時間內,羅氏將有權在支付行使費的情況下,獲得在合作之外使用在創建這些現象地圖過程中生成的原始圖像的權利。如果羅氏對所有人行使其外部使用選擇權12符合條件的Phenommap,羅氏向Recursion支付的相關行使費可能超過$250.0百萬美元。根據合作,羅氏可能會發起最多40項目,如果成功開發和商業化,每個項目可以產生超過$300.0在Recursion的開發、商業化和淨收入里程碑中,以及在淨收入上的分級特許權使用費。
會計核算
本協議代表與客户的交易,因此將根據ASC 606入賬。遞歸已經確定它已經三履行義務,一與胃腸道癌症和二在神經科學方面。這些績效義務是為羅氏提供研發服務,以確定靶標和藥物。履行義務還包括與知識產權相關的潛在許可。該公司的結論是,合同中的許可證與研發服務沒有區別,因為由於研發服務對潛在許可證的影響很大,所以它們是相互關聯的。任何額外的服務都被視為客户選擇,並將被視為單獨的合同,用於會計目的。
該公司已確定交易價格為$150.0百萬美元,其中包括預付款。遞歸將完全限制從潛在里程碑收到的可變對價的數量,考慮到發展階段和實現每個里程碑所需的剩餘發展的相關風險。遞歸將在每個報告期重新評估交易價格。
交易價格是根據使用預期成本加利潤法確定的每項履約債務的估計相對獨立銷售價格分配給履約債務的。隨着時間的推移,該公司根據發生的成本相對於執行研究和開發服務的預期總成本確認收入。遞歸確定此方法真實地描述了將控制權轉移給客户的過程。這種確認收入的方法要求公司對提供履約義務所需服務的總成本進行估計。用於確定總成本的重要輸入包括所需的時間長度、公司員工執行的服務時間和材料成本。這些估計數的重大變化可能會對未來期間確認的收入的時間和金額產生重大影響。遞歸估計到2025年履行義務的完成情況。
拜耳股份公司
描述
於2020年8月,本公司與拜耳股份公司(拜耳)訂立研究合作及期權協議(拜耳協議)五年制本公司和拜耳可根據該條款發起約10與多個器官系統的纖維化相關的研究項目,包括肺、肝臟和心臟。根據協議,該公司貢獻了其專有庫中的化合物,拜耳貢獻了其專有庫中的化合物,並將在整個合作中貢獻科學專業知識。在每個研究項目下,該公司將與拜耳合作,確定潛在的開發候選者。根據協議,拜耳擁有向潛在候選人發放許可證的第一選擇權。
定價
2020年10月,該公司收到了一筆美元30.0一百萬不可退還的預付款。每個此類許可證都可能導致期權行使費以及向公司支付的開發和商業里程碑付款,總價值高達約$100.0百萬美元(用於銷售線索系列的選項)或最高約$120.0根據商業上的成功,每個許可證的版税從低到中個位數的百分比不等。
會計核算
該公司確定,它已經一協議規定的履約義務,即為拜耳提供研發服務。遞歸將交易價格確定為$30.0百萬美元,其中包括預付款。公司將這筆款項分配給單一履約義務。該公司正在通過衡量完成履約義務的進展情況,隨着時間的推移確認收入。這種確認收入的方法要求公司估計提供履約義務所需服務的總時間。這些估計數的重大變化可能會對未來期間確認的收入的時間和金額產生重大影響。在截至2021年9月30日的9個月裏,這項協議的收入成本微不足道,並被列入簡明綜合經營報表中的“研究和開發”。遞歸估計到2023年完成履約義務。
額外的收入披露
遞歸識別的$13.1百萬美元和美元26.0分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月內實現運營收入百萬美元,其中2.5百萬美元和美元7.5截至2021年12月31日,100萬美元計入未賺取收入餘額。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內確認的所有收入都包括在截至2020年12月31日的未賺取收入餘額中。確認的收入來自相關合同開始時收到的預付款,這減少了最初確認的未賺取收入。未賺取的收入為$150.0截至2022年9月30日的9個月內,簡明綜合資產負債表上記錄了與羅氏合作的預付款相關的100萬美元。截至2022年9月30日,該公司擁有6.5在“其他流動資產”內履行其簡明綜合資產負債表上的合同所產生的百萬成本。
根據公司對未來12個月將確認的收入的估計,未賺取收入在簡明綜合資產負債表上被歸類為短期和長期收入。
注10.基於股票的薪酬
2021年4月,公司董事會和股東通過了《2021年股權激勵計劃》(《2021年計劃》)。根據2021年計劃,16,186,000保留了A類普通股的股份。此外,根據之前的2016年計劃,股票被保留給所有未償還的獎勵。公司可以授予股票期權、限制性股票單位(RSU)、股票增值權、限制性股票獎勵和其他形式的基於股票的薪酬。
截至2022年9月30日,15,161,662A類普通股可供授予。
下表列出了合併操作報表中員工和非員工的股票期權和RSU的基於股票的報酬費用的分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
收入成本 | $ | 732 | | $ | — | | | $ | 1,560 | | $ | — | |
研發 | 3,674 | | 1,305 | | | 7,404 | | 3,000 | |
一般和行政 | 4,247 | | 1,791 | | | 10,534 | | 6,771 | |
總計 | $ | 8,653 | | $ | 3,096 | | | $ | 19,498 | | $ | 9,771 | |
股票期權
股票期權通常被授予四年並在不遲於10自授予之日起數年。下表彙總了Recursion在截至2022年9月30日的9個月內的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
(除共享數據外,單位為千) | 股票 | 加權平均鍛鍊 價格 | 加權-平均剩餘合同期限(年) | 合計內在價值 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 19,191,714 | | $ | 3.78 | | 8.1 | $ | 260,867 | |
授與 | 2,483,336 | | 11.10 | | | |
取消 | (1,435,146) | | 5.63 | | | |
已鍛鍊 | (3,063,033) | | 1.79 | | | 21,904 | |
截至2022年9月30日未償還 | 17,176,871 | | $ | 5.04 | | 7.7 | $ | 113,301 | |
自2022年9月30日起可行使 | 8,769,773 | | $ | 3.36 | | 6.9 | $ | 69,776 | |
授予員工的期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權估值模型計算的。截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月內已授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$6.57及$6.41,分別為。
以下加權平均假設用於計算股票期權授予日的公允價值:
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | 2021 |
預期期限(以年為單位) | 6.2 | 6.2 |
預期波動率 | 63 | % | 66 | % |
預期股息收益率 | — | | — | |
無風險利率 | 1.9 | % | 1.0 | % |
截至2022年9月30日,32.8與股票期權相關的未確認薪酬成本預計將在大約未來幾年確認為費用三年.
RSU
2021年4月,Recursion重新設計了其長期激勵計劃的某些方面。因此,自重新設計以來授予員工的股權獎勵通常包括股票期權和RSU的組合。根據2021年計劃授予員工的RSU通常授予四年。RSU的加權平均授予日公允價值一般根據授予的單位數量和授予日遞歸公司普通股的報價確定。
下表彙總了Recursion在截至2022年9月30日的9個月內的RSU活動:
| | | | | | | | |
| 庫存單位 | 加權平均授予日公允價值 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 478,136 | | $ | 23.40 | |
授與 | 7,300,841 | | 7.22 | |
既得 | (476,567) | | 6.74 | |
被沒收 | (323,970) | | 9.35 | |
截至2022年9月30日未償還 | 6,978,440 | | $ | 8.13 | |
歸屬的RSU的公平市場價值為#美元5.6在截至2022年9月30日的9個月中,截至2022年9月30日,51.2與RSU相關的未確認補償成本預計將在大約下一年確認為費用四年.
認股權證
二零一六年十二月,本公司發行完全歸屬認股權證購買84,486A系列優先股(第一系列A認股權證)的股份,收購價為$0.71每股。2017年5月,公司利用了額外的借款能力,這要求公司發行額外的全額認股權證以購買28,161A系列優先股,收購價為$0.71每股(第二份A系列認股權證及連同第一份A系列認股權證,A系列認股權證)。這些首輪認股權證於2021年4月行使。
2018年7月,本公司根據經修訂的協議動用了額外的借款能力。這要求公司發行完全既有認股權證來購買25,762B系列優先股(B系列認股權證)的股份,收購價為$2.79每股。這些B系列認股權證於2021年4月行使。
財務會計準則委員會已就可贖回(可認購或強制贖回)股份的獨立權證及其他類似工具的分類發佈會計指引。該指導意見要求對可轉換為可轉換優先股的某些權證進行責任分類。A系列和B系列認股權證的初始公允價值被記錄為債務發行成本,這導致債務的賬面價值和隨後的增值減少。該公司在每個簡明綜合資產負債表日期重新計量A系列和B系列認股權證。估值變動記入簡明綜合經營報表“其他收入(虧損),淨額”。在行使A系列和B系列認股權證時,該負債記入衡平法。
以下是截至2021年9月30日的9個月內公司A系列和B系列認股權證負債餘額的變化摘要:
| | | | | |
(單位:千) | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 125 | |
增加認股權證的公允價值 | 2,215 | |
行使時記入權益 | (2,340) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | — | |
注11.所得税
《公司》做到了不記錄截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內的任何所得税支出。該公司歷來出現營業虧損,並根據其遞延税項淨資產維持全額估值撥備。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,外國税收微不足道。
淨營業虧損(NOL)及税項抵免結轉須接受美國國税局(“IRS”)的審核及可能作出調整,並可能因先前或未來根據經修訂的國税法第382條及類似的國家條文所發生的所有權變更而受到年度限制。這些所有權變化可能會限制每年可用於抵消未來應納税所得額的結轉金額。一般來説,根據第382條的定義,所有權變更是指在三年內將某些股東或公眾團體在公司股票中的所有權增加50%以上的交易的結果。本公司並無進行研究,以評估是否已發生控制權變更,或自成立以來是否已多次變更控制權,因為此類研究涉及重大複雜性及成本。如果本公司自成立以來的任何時間經歷了第382條所界定的控制權變更,則對結轉的淨營業虧損或研發税收結轉的使用將受到第382條規定的年度限制,其確定方法是首先將所有權變更時公司股票的價值乘以適用的長期免税率,然後根據需要進行額外的調整。任何限制都可能導致結轉的部分淨營業虧損或研發税收抵免在使用前到期。此外,在一項研究完成並知道任何限制之前,沒有任何數額被作為不確定的税收狀況列報。
該公司在美國、加拿大、猶他州、加利福尼亞州和馬薩諸塞州提交所得税申報單。該公司目前未在上述任何司法管轄區接受審查。自2018年納税申報單以來,本公司必須對所有聯邦申報單進行所得税審查。
注12.每股淨虧損
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,遞歸使用兩類方法計算了A類和B類普通股的每股淨虧損。每股基本淨虧損是使用期間已發行股份的加權平均數來計算的。每股攤薄淨虧損採用加權平均股數和期間內潛在攤薄證券的影響來計算。潛在攤薄證券包括股票期權、RSU和其他或有發行的股票。在本公司報告淨虧損的期間內,所有潛在攤薄的股票都是反攤薄的,因此不包括在計算中。對於三個和截至2022年和2021年9月30日的9個月,公司報告淨虧損,因此每股基本虧損和稀釋虧損是相同的。
除投票權外,公司A類普通股和B類普通股持有人的權利,包括清算權和分紅權,是相同的。因此,每個期間的未分配收益是根據A類和B類普通股的合同參與權分配的,就像該期間的收益已經分配一樣。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,A類和B類普通股的每股收益金額相同。
下表列出了A類和B類普通股每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(以千為單位,但份額除外) | A類 | B類 | | A類 | B類 |
分子: | | | | | |
未分配收益的分配 | $ | (57,685) | | $ | (2,759) | | | $ | (173,167) | | $ | (8,817) | |
分母: | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 165,518,152 | | 7,917,818 | | | 163,783,626 | | 8,339,348 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.35) | | $ | (0.35) | | | $ | (1.06) | | $ | (1.06) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2021年9月30日 | | 2021年9月30日 |
(以千為單位,除股數外) | A類 | B類 | | A類 | B類 |
分子: | | | | | |
未分配收益的分配 | $ | (44,763) | | $ | (2,664) | | | $ | (111,133) | | $ | (10,413) | |
分母: | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 159,065,667 | | 9,467,883 | | | 101,045,348 | | 9,467,883 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.28) | | $ | (0.28) | | | $ | (1.10) | | $ | (1.10) | |
該公司將下列潛在普通股排除在所指時期的每股攤薄淨虧損的計算之外,因為將它們包括在內會產生反攤薄的效果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
可轉換優先股 | — | | — | | | — | | 46,324,206 | |
基於股票的薪酬 | 12,570,320 | | 16,801,940 | | | 10,849,853 | | 15,511,538 | |
認股權證 | — | | 163,958 | | | — | | 180,479 | |
總計 | 12,570,320 | | 16,965,898 | | | 10,849,853 | | 62,016,223 | |
注13.公允價值計量
公允價值層次結構由以下三個層次組成:
•第1級-根據活躍市場對公司有能力獲得的相同資產的未經調整的報價進行估值;
•第2級--根據活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重要投入均可在市場上觀察到的基於模型的估值進行估值;以及
•第三級-使用市場上無法觀察到的重大投入進行估值,包括公司管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的判斷。
公司被要求在抵押賬户中保持現金餘額,以確保公司的信用卡安全。此外,該公司持有與摩根大通簽發的未償還信用證有關的受限現金,該信用證是為了確保與租户改善有關的某些公司義務而獲得的。
下表彙總了按公允價值經常性計量的公司資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
(單位:千) | 2022年9月30日 | 1級 | 2級 | 3級 |
資產 | | | | |
現金等價物: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 401,847 | | $ | 401,847 | | $ | — | | $ | — | |
受限現金 | 10,244 | | 10,244 | | — | | — | |
總資產 | $ | 412,091 | | $ | 412,091 | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
(單位:千) | 2021年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 |
資產 | | | | |
現金等價物: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 155,731 | | $ | 155,731 | | $ | — | | $ | — | |
商業票據 | 12,000 | | — | | 12,000 | | — | |
公司債券 | 200 | | — | | 200 | | — | |
受限現金 | 10,233 | | 10,233 | | — | | — | |
投資: | | | | |
美國政府債務 | 19,927 | | — | | 19,927 | | — | |
公司債券 | 61,177 | | — | | 61,177 | | — | |
存單 | 21,440 | | — | | 21,440 | | — | |
商業票據 | 128,902 | | — | | 128,902 | | — | |
總資產 | $ | 409,610 | | $ | 165,964 | | $ | 243,646 | | $ | — | |
除在簡明綜合資產負債表上按公允價值確認的金融工具外,本公司還有若干按攤餘成本或公允價值以外的基準確認的金融工具。該等票據的賬面值被視為代表其大致公允價值。
下表概述了該公司未按公允價值計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 公允價值 |
(單位:千) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
負債 | | | | | |
應付票據的當期部分 | $ | 95 | | $ | 90 | | | $ | 95 | | $ | 90 | |
應付票據,扣除當期部分 | 561 | | 633 | | | 561 | | 633 | |
總負債 | $ | 656 | | $ | 723 | | | $ | 656 | | $ | 723 | |
注14.後續事件
於2022年10月27日,Recursion完成與若干合資格機構買家及機構認可投資者的私募購股協議,根據該協議,本公司出售合共15,336,734公司A類股份,收購價為$9.80每股總收益約為$150.3萬元,扣除配售代理費等費用。截至私募結束時,發行的股票尚未根據修訂後的1933年《證券法》登記。關於私募配售,本公司與買方訂立了一份登記權協議,規定登記轉售股份。2022年10月28日,
遞歸提交了一份招股説明書補充文件,登記了在私募中發行的股票以供轉售。本公司已同意以商業上合理的努力使註冊聲明持續有效,直至註冊聲明或招股章程副刊所涵蓋的所有可註冊證券(定義見註冊權協議)售出為止。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是對華為的財務狀況的討論和分析。遞歸製藥公司(遞歸、公司、我們、我們或我們)以及我們行動的結果。本評論應與未經審計的簡明綜合財務報表及附註一起閲讀,該附註出現在項目1“財務報表”中,公司經審計的綜合財務報表及附註以及在Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。這些討論,特別是有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和未來經營的計劃和管理目標的信息,包括前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,如本季度報告10-Q表格中“關於前瞻性陳述的説明”所述。您應在我們的10-K年度報告和本10-Q表格中查看“風險因素”項下的披露,討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素。
概述
我們是一家臨牀階段的生物技術公司,通過解碼生物學來實現藥物發現的產業化。我們的核心任務是遞歸操作系統(OS),這是一個跨不同技術構建的平臺 這使我們能夠繪製地圖和 在世界上最大的專有生物和化學數據集之一的遞歸數據宇宙中導航數萬億個生物和化學關係。規模化的“濕實驗室”生物和化學工具被組織成一個迭代循環,與“幹實驗室”計算工具一起,快速將基於地圖的假設轉化為經過驗證的見解和新的化學,不受已發表的文獻或人類偏見的限制。我們專注於通過翻譯發現目標的新技術,以及在內部和規模上在濕實驗室和幹實驗室之間快速迭代的能力,這使我們有別於我們所在領域的其他公司。此外,我們由生命科學家以及計算和技術專家組成的平衡團隊創造了一個環境,在這個環境中,經驗數據、統計的嚴謹性和創造性思維都可以應用到我們的決策中。到目前為止,我們已經利用我們的Recursion OS實現了三個價值驅動因素:i)內部開發的項目的廣泛管道,包括幾個臨牀階段資產,專注於由基因驅動的罕見疾病和腫瘤學,具有重大的未得到滿足的需求和市場機會,在某些情況下,預計年銷售額將超過10億美元;ii)與領先的生物製藥公司建立戰略合作伙伴關係,以繪製和導航生物學的棘手領域,包括與拜耳的纖維化和與羅氏和基因泰克的神經科學,以確定新的靶點,並將潛在的新藥轉化為資源密集型的臨牀開發,由我們的合作伙伴監督;以及iii)誘導實驗室,這是一個增長引擎,旨在探索Recursion OS在治療學內外的新擴展。我們是一家生物技術公司,規模更像一家科技公司。
2022年第三季度結束時,遞歸推出了一系列臨牀階段、臨牀前和發現計劃,並繼續將表觀實驗總數擴大到超過1.63億次,其專有數據宇宙的大小達到約19PB,生物和化學關係的數量超過2.9萬億。已經在Recursion OS上生成了47種人類細胞類型的數據,這是一個內部化學庫,包含超過
150萬個化合物和一個硅片120億個小分子的庫,由一個由大約500名Recursionauts組成的不斷增長的團隊提供,該團隊在生命科學家和計算和技術專家之間取得了平衡。
業務亮點摘要
內部管道
•腦海綿狀血管畸形(CCM)(REC-994):2022年3月,我們宣佈啟動我們的Sycamore第二階段臨牀試驗,這是一項在60名CCM參與者中對該候選藥物進行的雙盲、安慰劑對照的安全性、耐受性和探索性療效研究。目前,我們繼續積極招募參與者。
•神經纖維瘤病2型(NF2)(REC-2282):2022年6月,我們宣佈啟動我們的楊樹2/3期臨牀試驗,這是一項平行小組、兩階段、隨機、多中心研究,對該候選藥物進行了大約90名進展性參與者的研究。NF2-突變腦膜瘤。目前,我們繼續積極招募參與者。
•家族性腺瘤性息肉病(FAP)(REC-4881): 2022年9月,我們宣佈啟動我們的第二階段Tupelo臨牀試驗,這是一項多中心、隨機、雙盲、安慰劑對照的兩部分臨牀試驗,旨在評估REC-4881在FAP患者中的有效性、安全性和藥代動力學。
•AXIN1/APC突變癌(REC-4881):在截至2022年9月30日的9個月之後,我們宣佈提名REC-4881用於潛在的AXIN1/APC突變癌症的治療,最初的重點是肝細胞癌和卵巢癌。我們已經確定了資源的優先順序,以加快啟動第二階段試驗的規劃。這一計劃的進展突顯了我們將內部渠道集中在腫瘤學和腫瘤學類機會上的意圖。
•艱難梭狀芽孢桿菌結腸炎(REC-3964):2022年9月,我們宣佈啟動我們的第一階段臨牀試驗,這是第一個在健康志願者中評估單劑和多劑REC-3964的人類方案,將評估REC-3964的安全性、耐受性和藥代動力學特徵。
•GM2神經節苷脂沉積症(REC-3599):由於我們在AXIN1/APC突變癌症方面的計劃的進展,以及越來越多的腫瘤學計劃走向臨牀,我們剝奪了我們的GM2神經節苷脂治療計劃並重新定向了資源。我們將努力與患者基金會合作,轉移相關科學知識。
變革性協作
我們繼續與我們的戰略合作伙伴共同努力,在纖維化疾病(拜耳)以及神經科學和胃腸道腫瘤學的單一適應症(羅氏和基因泰克)領域發現新的治療方法。
遞歸操作系統
•轉錄學和工業化驗證:我們繼續構建我們的規模化轉錄學平臺,該平臺現已被納入Recursion的大多數活動項目的研究運營計劃,以推動驗證、領導選擇和優化。我們正在開發一個端到端的工業化驗證過程,以便從我們的生物和化學地圖中轉換表型和轉錄組的見解。
•在生物組學和數字容忍度方面:數字耐受性是一種新的體內分析劑量選擇和解釋方法,可用於啟動療效研究。到今年年底,我們計劃在開始在動物身上進行任何長期療效研究之前,使用數字耐受性來評估100%的新化學物質。此外,我們繼續增加在我們的臨牀前體內研究中測量的數字生物標記物信號的維度。
•化學技術與機器學習:我們已經完成了我們的自動化化學微合成平臺剩餘核心組件模塊的設計。我們設想先進的機器學習方法將指導實驗設計和藥物候選選擇,同時探索建立生物和化學地圖的新方法,以提高我們預測治療和理解因果機制的能力。同樣,在第三季度,我們開始了一項分子建模的倡議,使用預測和生成方法來推動化學優化。
其他公司更新
•私募產品:在……上面2022年10月27日,我們完成了普通股的私募,在扣除配售代理費和其他費用之前,籌集了大約1.503億美元的毛收入。見附註14,“後續事件”簡明合併財務報表瞭解更多詳細信息。
•ESG報告:2022年8月,我們宣佈獲得行業知名機構股東服務公司(ISS)對ESG業績的優質評級。優質評級授予ESG表現高於特定行業門檻的公司,並由ISS使用“絕對同類最佳”方法進行評估。
融資和運營
我們於2013年11月註冊成立。2021年4月20日,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股18.00美元的價格發行了27,878,787股A類普通股,籌集了5.018億美元的毛收入和4.624億美元的淨收益。在首次公開募股之前,我們從投資者那裏籌集了約4.489億美元的股權融資,以及我們與拜耳公司(Bayer)合作的3,000萬美元預付款。2021年12月,我們宣佈與羅氏合作,並於2022年1月收到了1.5億美元的預付款。更多信息見簡明合併財務報表附註9,“協作發展合同”。2022年10月27日,Recursion完成了一次私募配售,據此,公司在扣除配售代理費和其他費用之前,以每股9.80美元的收購價出售了總計15,336,734股A類股票,總收益約為1.503億美元。見《簡編》附註14,“後續事件”年化財務報表瞭解更多詳細信息。
我們用我們籌集的資金為平臺研究運營、藥物發現、臨牀開發、數字和其他基礎設施、創建我們的知識產權組合和行政支持的運營和投資活動提供資金。我們沒有任何產品被批准用於商業銷售,也沒有從產品銷售中獲得任何收入。截至2022年9月30日,我們擁有4.546億美元的無限制現金和現金等價物。根據我們目前的運營計劃,我們相信我們的現金和現金等價物將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。
自成立以來,我們發生了重大的運營虧損。我們的淨虧損分別為6040萬美元和1.82億美元截至2022年9月30日的9個月,分別為。我們的淨虧損分別為4740萬美元和1.215億美元截至2021年9月30日的9個月,分別為。截至2022年9月30日,我們的累計赤字為5.821億美元。我們預料到我們的在可預見的未來,費用和運營虧損將大幅增加。如果我們繼續推進我們的平臺;繼續開發我們當前和未來的候選產品並啟動更多的臨牀前研究;開始對我們當前和未來的候選產品進行臨牀研究;建立我們的製造能力,包括髮展我們的合同開發和製造關係以及建立我們的內部製造設施;獲取與我們的平臺相一致的技術並獲得許可;尋求監管機構對我們當前和未來的候選產品的批准;擴大我們的運營、財務和管理系統並增加人員,包括支持我們的臨牀前和臨牀開發、製造和商業化努力的人員;繼續發展、發展、完善和保護我們的知識產權組合;並在運營我們的業務時產生額外的法律、會計或其他費用,包括與上市公司運營相關的額外成本。
我們預計,未來我們將需要籌集更多資金來支持我們的運營,包括任何經批准的候選產品的潛在商業化。見附註14,“後續事件”簡明合併財務報表有關與某些合格機構買家和機構認可投資者進行私募的股票購買協議的細節,該協議於2022年9月30日後結束。在此之前,如果我們能夠產生可觀的產品收入,我們預計將使用我們現有的現金和現金等價物、任何未來的股權或債務融資以及根據當前或未來的許可或合作協議收到的預付款、里程碑和特許權使用費(如果有的話)為我們的運營提供資金。我們可能無法以我們可以接受的條款籌集額外資本,甚至根本無法。如果我們無法在需要的時候籌集額外的資本,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
經營成果的構成部分
收入
到目前為止,我們的業務收入來自兩個來源:(I)運營收入和(Ii)贈款收入。
營業收入-運營收入通過戰略聯盟衍生的研究和開發協議產生。隨着某些里程碑的實現,我們有權獲得不同的考慮。收入確認的時間與現金收入的時間沒有直接關係。
助學金收入-吾等於根據相關資助協議賺取收入的期間內確認資助收入,該期間是產生資助協議項下的相應可償還開支的期間。
收入成本
收入成本包括公司根據與合作伙伴客户的履約義務,為藥物發現提供服務。主要包括材料成本、員工的服務時間以及財產和設備的折舊。
研究與開發
研發費用佔我們運營費用的很大一部分。我們確認研究和開發費用是按實際發生的金額計算的。研究和開發費用包括開展活動所產生的成本,包括:
•開發和運營我們平臺的成本;
•可能導致開發候選者的發現努力的成本,包括研究材料和外部研究;
•我們研究產品的臨牀開發成本;
•與生產活性藥物成分、臨牀前試驗和臨牀試驗的研究產品有關的材料和用品的費用;
•與人員有關的費用,包括從事研發職能的員工的工資、福利、獎金和股票薪酬;
•營運數碼基礎設施的相關成本;以及
•因研究和開發活動而發生的其他直接和已分配費用,包括設施、折舊、攤銷和保險費用。
我們在一定程度上監控與我們的臨牀資產直接相關的研究和開發費用,但是,與臨牀開發相關的間接成本和我們的研發費用餘額不在計劃或候選人級別跟蹤。
我們確認與第三方合同服務相關的費用。在終止與第三方的合同時,我們的財務義務通常僅限於迄今發生或承諾的費用。根據合同安排在未來的研究和產品開發活動中使用或提供的任何貨物或服務的任何預付款,在提供該等貨物或服務之前被歸類為預付費用。
一般和行政
我們按發生的費用來支付一般費用和行政費用。一般和行政費用主要包括薪金、員工福利、基於股票的薪酬以及行政、財務、人力資源、法律和其他公司行政職能人員的外包勞動力。一般和行政費用還包括公司和專利事務的法律費用;會計、審計、税務和行政諮詢服務的專業費用、保險費、設施和折舊費用。
我們預計,隨着我們增加研究和開發活動以及與候選藥物潛在商業化相關的活動,未來我們的一般和行政費用將增加,以支持研發人員和支持我們的運營。
其他收入(虧損),淨額
其他收入(虧損),淨額包括主要來自投資的利息、根據我們的貸款協議產生的利息支出以及投資的收益和損失。
經營成果
下表彙總了我們的行動結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至9月30日的三個月, | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | 變化 |
2022 | 2021 | $ | % | | 2022 | 2021 | $ | % |
收入 | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 13,053 | | $ | 2,500 | | $ | 10,553 | | >100% | | $ | 26,005 | | $ | 7,500 | | $ | 18,505 | | >100% |
助學金收入 | 107 | | 34 | | 74 | | >100% | | 162 | | 145 | | 17 | | 12.1 | % |
總收入 | 13,160 | | 2,534 | | 10,627 | | >100% | | 26,167 | | 7,645 | | 18,522 | | >100% |
| | | | | | | | | |
營運成本及開支 | | | | | | | | | |
收入成本 | 15,409 | | — | | 15,409 | | N/m | | 37,435 | | — | | 37,435 | | N/m |
研發 | 40,836 | | 33,246 | | 7,590 | | 22.8 | % | | 111,716 | | 86,979 | | 24,736 | | 28.4 | % |
一般和行政 | 19,488 | | 15,690 | | 3,798 | | 24.2 | % | | 61,761 | | 38,481 | | 23,280 | | 60.5 | % |
總運營成本和費用 | 75,733 | | 48,936 | | 26,797 | | 54.8 | % | | 210,912 | | 125,460 | | 85,451 | | 68.1 | % |
| | | | | | | | | |
運營虧損 | (62,573) | | (46,402) | | (16,170) | | 34.8 | % | | (184,745) | | (117,815) | | (66,929) | | 56.8 | % |
其他收入(虧損),淨額 | 2,128 | | (1,026) | | 3,154 | | >100% | | 2,761 | | (3,731) | | 6,492 | | >100% |
淨虧損 | $ | (60,445) | | $ | (47,428) | | $ | (13,016) | | 27.4 | % | | $ | (181,984) | | $ | (121,546) | | $ | (60,437) | | 49.7 | % |
N/M=沒有意義
摘要
我們三年和三年的財務表現截至2022年9月30日的9個月與所列前期相比;(1)平臺研究和開發費用減少,原因是將支出重新分配到
其中包括:(I)我們戰略合作伙伴關係的收入成本;(Ii)由於我們與羅氏的戰略合作伙伴關係而確認的收入增加;(Iii)由於我們的戰略合作伙伴關係而產生的收入成本。此外,我們的財務業績反映了為支持我們新興的早期和中期流水線資產以及公司的持續增長而增加的資金。
收入
下表彙總了我們的收入構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至9月30日的三個月, | 變化 | | 九個月結束 9月30日, | 變化 |
2022 | 2021 | $ | % | | 2022 | 2021 | $ | % |
收入 | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 13,053 | | $ | 2,500 | | $ | 10,553 | | >100% | | $ | 26,005 | | $ | 7,500 | | $ | 18,505 | | >100% |
助學金收入 | 107 | | 34 | | 74 | | >100% | | 162 | | 145 | | 17 | | 12.1 | % |
總收入 | $ | 13,160 | | $ | 2,534 | | $ | 10,627 | | >100% | | $ | 26,167 | | $ | 7,645 | | $ | 18,522 | | >100% |
對於三個和截至2022年9月30日的9個月與上一季度相比,收入的增長是由於我們與羅氏的戰略合作伙伴關係於2022年1月開始確認的收入。
收入成本
下表彙總了我們的收入成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至9月30日的三個月, | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | 變化 |
2022 | 2021 | $ | % | | 2022 | 2021 | $ | % |
收入總成本 | $ | 15,409 | | $ | — | | $ | 15,409 | | N/m | | $ | 37,435 | | $ | — | | $ | 37,435 | | N/m |
對於三個和截至2022年9月30日的9個月與上一季度相比,收入成本增加是由於我們的戰略合作伙伴關係。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,收入成本微不足道,已列入簡明綜合經營報表中的“研究和開發”。
研究與開發
下表彙總了我們的研發費用構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至9月30日的三個月, | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | 變化 |
2022 | 2021 | $ | % | | 2022 | 2021 | $ | % |
研發費用 | | | | | | | | | |
站臺 | $ | 11,376 | | $ | 13,212 | | $ | (1,836) | | (13.9) | % | | $ | 27,376 | | $ | 35,082 | | $ | (7,706) | | (22.0) | % |
發現 | 12,119 | | 10,302 | | 1,817 | | 17.6 | % | | 36,878 | | 26,888 | | 9,990 | | 37.2 | % |
臨牀 | 11,927 | | 4,944 | | 6,983 | | >100% | | 35,590 | | 13,480 | | 22,110 | | >100% |
基於股票的薪酬 | 3,772 | | 1,386 | | 2,386 | | >100% | | 7,702 | | 3,157 | | 4,545 | | >100% |
其他 | 1,642 | | 3,402 | | (1,760) | | (51.7) | % | | 4,170 | | 8,372 | | (4,202) | | (50.2) | % |
研究與開發費用總額 | $ | 40,836 | | $ | 33,246 | | $ | 7,590 | | 22.8 | % | | $ | 111,716 | | $ | 86,979 | | $ | 24,737 | | 28.4 | % |
研發費用的重要組成部分包括以下按開發階段分配的費用:平臺,主要是指通過HIT識別篩選產品候選人的費用;Discovery,主要是指通過開發候選人進行HIT識別的費用;以及臨牀,主要是指與候選人開發及其他方面相關的費用。
對於三個和截至2022年9月30日的9個月與前一時期相比,研究和開發費用的增加主要是由於隨着研究的進展,臨牀成本增加。該公司於2022年啟動了三項第二階段或第二/3階段研究和一項第一階段研究。此外,隨着公司繼續擴大其在這一領域的能力,包括轉錄學、病毒組學、ADMET和DMPK方面的能力,發現成本在額外人員的推動下增加了。這些增長被平臺成本的下降部分抵消,這是由於我們的戰略合作伙伴關係的支出重新分配到收入成本。
一般和行政費用
下表彙總了我們的一般和管理費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至9月30日的三個月, | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | 變化 |
2022 | 2021 | $ | % | | 2022 | 2021 | $ | % |
一般和行政費用總額 | $ | 19,488 | | $ | 15,690 | | $ | 3,798 | | 24.2 | % | | $ | 61,761 | | $ | 38,481 | | $ | 23,280 | | 60.5 | % |
對於三個和截至2022年9月30日的9個月,與上期相比,一般和行政費用增加是由於公司業務規模的增長,包括工資和工資分別增加400萬美元和1240萬美元,以及年內固定資產減記。截至2022年9月30日的9個月280萬美元,三年和三年期間租金支出增加截至2022年9月30日的9個月分別為40萬美元和220萬美元,以及與運營上市公司相關的其他行政成本增加。
其他收入(虧損),淨額
下表彙總了我們淨其他收入(虧損)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至9月30日的三個月, | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | 變化 |
2022 | 2021 | $ | % | | 2022 | 2021 | $ | % |
利息支出 | $ | (13) | | $ | (220) | | $ | 207 | | (93.9) | % | | $ | (42) | | $ | (2,971) | | $ | 2,929 | | (98.6) | % |
利息收入 | 1,833 | | 50 | | 1,783 | | >100% | | 2,572 | | 94 | | 2,478 | | >100% |
債務清償損失 | — | | (827) | | 827 | | (100.0) | % | | — | | (827) | | 827 | | (100.0) | % |
其他 | 308 | | (29) | | 337 | | N/m | | 231 | | (27) | | 258 | | N/m |
其他收入(虧損),淨額 | $ | 2,128 | | $ | (1,026) | | $ | 3,154 | | N/m | | $ | 2,761 | | $ | (3,731) | | $ | 6,492 | | N/m |
對於三個和截至2022年9月30日的9個月vt.的.其他收入(虧損)淨額增加與上一年相比是由與2021年相比,利息支出減少,MidCap貸款結算,以及我們投資組合的利息收入增加。見附註3,“補充財務信息“請參閲簡明綜合財務報表,以瞭解有關MidCap貸款協議,有關投資組合的更多細節,請參閲附註4,“投資”.
流動性與資本資源
流動資金來源
我們還沒有將任何產品商業化,預計至少在幾年內不會從任何候選產品的銷售中獲得收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日,無限制現金、現金等價物和投資總額分別為4.546億美元和5.166億美元。
我們已經發生了運營虧損,並經歷了負運營現金流,我們預計至少在可預見的未來,公司將繼續虧損。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的淨虧損分別為6040萬美元和1.82億美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的淨虧損分別為4740萬美元和1.215億美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的累計赤字分別為5.821億美元和4.01億美元。
我們通過私募優先股和首次公開募股為我們的業務提供資金。截至2022年9月30日,我們已從出售優先股中獲得4.489億美元的收益。我們收到了淨值
此次IPO的收益為4.624億美元。有關IPO的其他詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註8,“普通股”。繼2022年9月30日,2022年10月27日,Recursion完成私募,PU本公司向其出售的合計15,336,734股A類股,收購價為每股9.80美元,總收益約為1.503億美元,在扣除安置代理費和其他費用之前. 見附註14,“後續事件”簡明合併財務報表瞭解更多詳細信息。
2022年1月,我們從與羅氏的戰略合作伙伴關係中收到了1.5億美元的預付款。2020年10月,我們從與拜耳的戰略合作伙伴關係中獲得了3,000萬美元的預付款。見附註9,“協作開發合同”凝縮有關這些合作的信息,請參閲合併財務報表。
現金流
下表為以下項目摘要凝縮合併現金流量表:
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | 2021 |
用於經營活動的現金 | $ | (38,776) | | $ | (97,456) | |
由投資活動提供(用於)的現金 | 201,228 | | (219,501) | |
融資活動提供的現金 | 7,089 | | 454,744 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 169,541 | | $ | 137,787 | |
經營活動
經營活動使用的現金較上年同期減少截至2021年9月30日的9個月我們從與羅氏的戰略合作伙伴關係中獲得了1.5億美元的預付款。現金流入被用於收入成本、研發以及一般和行政費用的現金所抵消。經營活動使用的現金比截至2020年9月30日的9個月有所增加,原因是以下方面的成本增加因公司發展而產生的研發及一般及行政開支。
投資活動
年內投資活動所提供的現金截至2022年9月30日的9個月投資的銷售和到期額為2.306億美元,但因購買財產和設備2,910萬美元而部分抵銷。
年內投資活動所使用的現金截至2021年9月30日的9個月主要包括1.842億美元的投資性採購以及3530萬美元的財產和設備採購,其中包括1,790萬美元的Dell EMC超級計算機採購。
融資活動
年內融資活動所提供的現金截至2022年9月30日的9個月主要包括收益從股權激勵計劃720萬美元。年內融資活動所提供的現金截至2021年9月30日的9個月主要包括IPO淨收益4.624億美元。融資現金流還包括1,270萬美元的流出,用於償還MidCap貸款的長期債務。
關鍵會計估計和政策
公司的重要會計估計和政策摘要包含在我們2021年年報的附註2“重要會計政策摘要”中。在截至2022年9月30日的9個月中,公司對其關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
近期發佈和採納的會計公告
見附註2,“列報依據“在本季度報告表格10-Q的第1項中獲取有關最近發佈和通過的會計聲明的信息。
新興成長型公司
本公司是一家新興成長型公司(EGC),根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)的定義。除其他事項外,《就業法案》免除了企業集團遵守新的或修訂的
財務會計準則,直到私營公司被要求遵守為止。遞歸已選擇在我們仍為EGC期間對新的或修訂的財務會計準則使用延長的過渡期。然而,公司可能會提前採用某些新的或修訂的會計準則。這可能會使該公司的財務報表與其他上市公司進行比較變得困難,因為適用的會計標準可能存在差異。
該公司預計在2022年12月31日之前一直是EGC。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
通脹風險與市場波動
近幾個月來,美國和海外的通貨膨脹率繼續大幅上升,導致運輸、工資、建築和其他商品和服務的成本上升。通貨膨脹和供應鏈中斷增加了我們的整體運營成本。此外,資本和信貸市場一直在經歷波動和混亂,這給股價和信貸能力帶來了下行壓力。不能保證這些市場將成為Recursion的未來融資來源,也不能保證其他資金來源將可用或充足,特別是如果目前的市場混亂和波動水平繼續或惡化的話。儘管我們不認為上述條件對我們的整體財務狀況有實質性影響,但如果我們的成本繼續增加,我們可能無法通過減少支出或額外的融資努力來完全抵消這些增加的成本,否則可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目4.控制和程序
本公司已建立披露控制及程序(如1934年經修訂的證券交易法(交易法)第13a-15(E)及15d-15(E)規則所界定),旨在確保本公司根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告,並經累積及傳達予管理層,包括首席執行官(我們的首席執行官)及首席財務官(我們的首席財務官),以便及時就所需披露作出決定。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,因為管理人員必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-效益關係。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
本公司可能不時涉及正常業務過程中出現的各種法律程序。任何此類問題的不利解決都可能對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。關於法律程序的更多信息,見第一部分,第1項,注7,通過引用併入本文。
第1A項。風險因素。
投資我們的普通股涉及很高的風險。有關影響我們業務的風險的詳細討論,請參閲標題為“風險因素摘要”和“第一部分項目1A”的章節。2021年表格10-K中的“風險因素”。
下文列出的風險因素是新的風險因素,或包含對標題為“第一部分”第1A項的章節中標題類似的風險因素的變化的風險因素。風險因素“2021年表格10-K和”第二部分,第1A項。在我們提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的季度報告中,我們的10-Q表格中包含了“風險因素”。
美國和國外的醫療立法改革措施,如醫療支出和政策的變化,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在一個高度監管的行業中運營,監管機構或法院對與醫療保健可用性以及醫療保健產品和服務的交付或支付方式相關的新法律法規或監管機構或法院對法律法規的新解釋可能會對我們的業務產生負面影響。美國和許多外國司法管轄區已經頒佈或提議了影響醫療保健系統的立法和監管改革,這可能會影響我們的臨牀試驗;阻止或推遲我們當前或未來候選藥物的上市批准;限制或監管潛在的批准後活動;和/或影響我們以盈利方式銷售我們獲得上市批准的產品的能力。對於我們的任何獲得上市批准的候選藥物,這些法律和法規可能要求,例如,(I)改變我們的生產安排;(Ii)增加或修改產品標籤;(Iii)召回或停產我們的產品;和/或(Iv)額外的記錄保存和數據傳輸要求。
在美國聯邦和州以及國外,已經有並可能繼續有立法和監管提案,旨在增加醫療保健的可獲得性,控制或降低醫療成本。例如,《平價醫療法案》(ACA)極大地改變了美國政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式,並對製藥業產生了重大影響。自ACA頒佈以來,國會、行政命令和法院裁決繼續對法律的某些方面進行修改。
美國國會也進行了調查,並提出了聯邦和州立法,旨在(I)提高藥品定價的透明度,包括特殊藥品的定價;(Ii)降低聯邦醫療保險(Medicare)下處方藥的成本,這可能導致私人支付者支付的類似減少;(Iii)審查定價與製造商患者計劃之間的關係;以及(Iv)改革政府計劃藥品的報銷方法。例如,最近頒佈的聯邦通脹降低法案(IRA)包含的條款可能會對我們創造收入、實現盈利或將我們的候選產品商業化的能力產生不利影響,如果獲得批准,因為該法規包括旨在降低聯邦醫療保險下處方藥成本的條款。除了愛爾蘭共和軍對聯邦藥品報銷的直接影響外,該法規還可能導致私人支付者支付的類似減少。政府、保險公司、管理醫療組織和其他醫療服務付款人繼續努力控制或降低醫療成本和/或實施價格管制,可能會產生不利影響:
•t如果我們獲得監管部門的批准,他要求我們目前或未來的候選藥物;
•我們有能力為我們的產品設定一個我們認為是公平的價格;
•我們獲得產品承保和報銷批准的能力;
•我們創造收入、實現或保持盈利的能力;
•我們須繳交的税項水平;及
•資金的可得性。
任何此類立法或其他改革措施以及醫療支出和政策的變化都可能導致我們的成本增加,對我們當前或未來候選藥物的需求減少,以及額外的定價壓力,這可能對我們的業務、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
(A)出售非註冊證券
股票期權行權
在截至2022年9月30日的9個月中,我們根據我們的關鍵人員激勵股票計劃向我們的員工、董事、顧問和顧問發行了163,950股A類普通股,總代價約為49,000美元。在行使股票期權時發行的A類普通股,是根據與我們的員工、董事、顧問和顧問的書面補償計劃或安排發行的,依據根據1933年證券法(修訂後)頒佈的第701條規定的豁免,或根據1933年證券法(修訂後)關於發行人不涉及任何公開發行的交易的第4(A)(2)條規定的豁免,在需要豁免註冊的範圍內。所有收件人要麼收到了關於我們公司的充分信息,要麼通過僱傭或其他關係接觸到了這些信息。
項目6.展品。
展品索引:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 |
展品編號 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 證物編號: | 提交日期 | 隨信存檔/提供 |
3.1 | 修訂和重新簽署的遞歸製藥公司註冊證書。 | 8-K | 001-40323 | 3.1 | April 21, 2021 | |
3.2 | 修訂和重新制定遞歸製藥公司章程。 | 8-K | 001-40323 | 3.2 | April 21, 2021 | |
4.1 | 由註冊人及其若干股東於2020年9月1日修訂及重新簽署的《投資者權利協議》。 | S-1/A | 333-254576 | 4.1 | April 15, 2021 | |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | | X |
31.2 | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | | X |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
| | | | | | |
* | 本合同附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而被視為“已存檔”。除非註冊人通過引用明確地將其納入,否則此類證明不會被視為通過引用被納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)下的任何文件。 |
| |
簽名
根據1934年《證券法》的要求,註冊人已於2022年11月8日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| | | | | | | | |
遞歸製藥公司。 |
| |
發信人: | | 克里斯托弗·吉布森 |
| | 克里斯托弗·吉布森 |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
發信人: | | /s/Michael Secora |
| | 邁克爾·塞科拉 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |
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