美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: |
| 交易符號 |
| 在其註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
僅適用於公司發行人:
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年11月4日,註冊人有未完成的
| 頁面 | |||
第一部分金融信息 | ||||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 6 | ||
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併財務狀況報表 | 6 | |||
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表 | 7 | |||
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月綜合全面收益表 | 8 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表 | 9 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 | 10 | |||
合併財務報表附註 | 11 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 76 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 76 | ||
第二部分:其他信息 | ||||
第1項。 | 法律訴訟 | 77 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 77 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 77 | ||
第五項。 | 其他信息 | 77 | ||
第六項。 | 陳列品 | 78 |
目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,儘管此類陳述並未具體確定。關於我們的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實,可能是前瞻性的。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測”、“尋求”、“潛力”、“將會”、“估計”、“目標”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“期望”等詞語或短語來作出。“意向”和類似的詞或短語。這些陳述只是預測,涉及估計、已知和未知風險、假設和不確定性。我們的這些陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、流動性、經營結果、業務戰略和增長前景。
前瞻性陳述涉及某些重要的風險、不確定因素和其他因素,任何這些因素都可能導致實際結果與此類陳述中的結果大相徑庭,因此,謹告誡您不要過度依賴此類陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於:
●在整合NBHC、Community Bancorporation和Jackson Hole Inc.的BancShares業務的合併(“合併”)或充分實現成本節約和其他好處方面遇到困難和延遲;
●合併後的業務中斷;
●我們有能力執行我們的業務戰略,包括我們的數字戰略,以及我們業務戰略或發展計劃的變化;
●總體和金融服務業的商業和經濟狀況;
●任何潛在的政府關門的影響;
●與我們的業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信貸和利率風險;
●貿易、貨幣和財政政策及法律的任何變化的影響,包括聯邦儲備委員會的利率政策;
●監管機構施加的變化,將我們的資本金增加到高於資本充足的金融機構目前所要求的水平;
●通貨膨脹的影響,包括對勞動力成本的相關影響,以及利率、證券市場和貨幣供應的波動;
●影響當地房地產價值的經濟變化或供需失衡;
●消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化;
●關於我們的抵押貸款業務,我們無法與Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae或其他投資者談判購買我們貸款的費用,如果貸款不符合某些標準,我們有義務賠償購買者或回購相關貸款,或者由於我們的服務組合的地理集中度而導致更高的違約率和違約率;
●我們有能力以有吸引力的條款識別潛在的候選人,獲得監管部門的批准,並完善收購、整合或其他擴張機會;
●我們有能力整合收購或合併,並在預期時限內實現協同效應、運營效率和/或其他預期效益,或在預期成本預測內實現,並維護被收購金融機構的商譽;
● 我們能夠通過不時增強或更新我們的核心操作系統來實現預期的好處,而不會對我們的客户服務產生重大變化,也不會對我們的控制環境造成風險;
3
目錄表
●我們對第三方服務提供商的信息技術和電信系統的依賴,以及系統故障、中斷或安全漏洞的風險,包括可能導致泄露或濫用機密或專有客户或其他信息的風險;
●我們實現貸款和存款有機增長的能力以及這種增長的構成;
●資金來源和用途的變化,包括貸款、存款和借款;
●金融服務業在國家、區域或地方的競爭加劇,除其他外,導致回報降低;
●金融服務業繼續整合;
●我們保持或增加市場份額和控制費用的能力;
●監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響;
●本公司股票的交易價格;
● 税收立法的影響,包括未來可能提高現行税率,或對我們的
職位;
●我們實現遞延税項資產的能力或對估值準備的需求,或税法變化對我們遞延税項資產的影響;
●法律和法規以及其他法律和法規發展變化的成本和影響,包括但不限於,影響我們收取費用的法規變化,法律訴訟或監管或其他政府調查的解決方案,以及監管審查、審查或其他調查的結果;以及適用於我們作為科羅拉多州特許銀行的法規的變化;
●技術變革;
●及時開發和接受新產品和服務,包括數字技術領域和我們的數字解決方案2UniFiSM,以及客户對這些產品和服務的總體價值;
●我們管理人員的變化以及我們吸引、聘用和留住合格人員的持續能力;
●實施和/或改進業務管理和其他內部風險控制和流程以及我們的報告制度和程序的能力;
●對我們銀行子公司派息的監管限制;
●根據相關監管和會計要求定期審查未來信貸準備金需求估計數的變化;
●廣泛的自然災害和其他災害、混亂、政治不穩定、流行病、戰爭行為或恐怖主義活動、網絡攻擊或國際敵對行動,通過對一般經濟和金融市場或對我們或我們的具體對手方的影響;
●網絡安全事件、數據泄露或關鍵信息技術系統故障;
●新型冠狀病毒病2019(“新冠肺炎”)對公司及其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的不利影響,以及對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的不利影響;
●聲譽風險對業務產生和保留等事項的影響;
●公司在提交給證券交易委員會的報告和文件中不時列出的其他風險和不確定因素;以及
4
目錄表
●我們成功地管理了上述項目所涉及的風險。
任何前瞻性表述僅在作出之日發表,我們沒有義務更新任何前瞻性表述,以反映表述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件或情況的發生,除非適用法律要求。
5
目錄表
第一部分:財務信息
項目1:財務報表
國家銀行控股公司及其子公司
合併財務狀況表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
計息銀行存款 |
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現金和現金等價物 | | | ||||
可供出售的投資證券(按公允價值) |
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持有至到期的投資證券(公允價值為#美元 |
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非流通證券 |
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貸款 |
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信貸損失準備 |
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貸款,淨額 |
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持有待售貸款 |
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擁有的其他房地產 |
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房舍和設備,淨額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
負債: | ||||||
存款: | ||||||
無息活期存款 | $ | | $ | | ||
有息活期存款 |
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儲蓄和貨幣市場 |
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定期存款 |
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總存款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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長期債務,淨額 | | | ||||
其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: | ||||||
普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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庫存量為 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損,税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
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| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併中期財務報表附註。
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目錄表
國家銀行控股公司及其子公司
合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至以下三個月 | 截至以下日期的九個月 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
利息和股息收入: | |||||||||||
貸款的利息和費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
投資證券的利息和股息 |
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非流通證券的股息 |
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有息銀行存款的利息 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出: | |||||||||||
存款利息 |
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借款利息 |
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利息支出總額 |
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扣除信貸損失準備前的淨利息收入 |
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信貸損失撥備(釋放)費用 |
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| ( | |||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入: | |||||||||||
服務費 |
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銀行卡收費 |
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抵押貸款銀行收入 |
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銀行自營壽險收入 |
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其他非利息收入 |
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奧利奧相關收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | |||||||||||
薪金和福利 |
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入住率和設備 |
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電信和數據處理 |
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市場營銷和業務發展 |
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FDIC存款保險 |
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銀行卡費用 |
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專業費用 |
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其他非利息支出 |
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問題資產解決方案 | | | | | |||||||
(收益)OREO銷售虧損,淨額 | ( | — | ( | | |||||||
核心存款無形資產攤銷 |
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銀行中心合併相關費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | | | | | |||||||
已發行普通股加權平均數: | |||||||||||
基本信息 |
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稀釋 |
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見合併中期財務報表附註。
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目錄表
國家銀行控股公司及其子公司
綜合全面(虧損)收益表(未經審計)
(單位:千)
截至以下三個月 | 截至以下日期的九個月 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他綜合虧損,税後淨額: | |||||||||||
可供出售的證券: | |||||||||||
本期間產生的未實現虧損淨額,扣除税收優惠淨額#美元。 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
減去:未實現持股虧損淨額攤銷,扣除税收優惠淨額#美元 |
| ( |
| ( |
| ( |
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現金流對衝: | |||||||||||
本期間產生的未實現虧損淨額,扣除税收優惠淨額#美元。 |
| ( |
| — |
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減去:淨收入中所列收益的重新分類調整,減去税費淨額#美元 | |
| — |
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| — | ||||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
綜合(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見合併中期財務報表附註。
8
目錄表
國家銀行控股公司及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||
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| 累計 |
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其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 收益 | 庫存 | 淨虧損 | 總計 | |||||||||||||
平衡,2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | | — | — |
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基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — |
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根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | | — | | — |
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回購 |
| — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
宣佈的現金股息(美元 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
平衡,2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | | — | — |
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基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — |
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根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | | — | | — |
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重新發行庫存股 | — | | — | | — |
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宣佈的現金股息(美元 |
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其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||
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| 累計 |
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其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 收益 | 庫存 | 淨虧損 | 總計 | |||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — |
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根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | ( | — | | — |
| ( | ||||||||||
回購 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 |
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其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — |
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根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | ( | — | | — |
| ( | ||||||||||
重新發行庫存股 | — | | — | | — |
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宣佈的現金股息(美元 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
見合併中期財務報表附註。
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目錄表
國家銀行控股公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| 截至9月30日的9個月, | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||
信貸損失撥備(釋放)費用 |
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| ( | ||
折舊及攤銷 |
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應收當期所得税變動情況 |
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遞延所得税的變動 |
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| ( |
| ( | |
股票薪酬帶來的淨超額税收收益 | ( | ( | ||||
折價累加,證券溢價攤銷淨額 |
| |
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出售抵押貸款的收益,淨額 |
| ( |
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持有待售貸款的來源,扣除還款後的淨額 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
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抵押權的來源 | ( | ( | ||||
出售抵押貸款償還權所得收益 | — | | ||||
出售按揭償還權所得收益 | — | ( | ||||
對擁有的其他房地產的減值 |
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與銀行中心合併相關的固定資產減值準備 |
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出售固定資產收益 | ( | ( | ||||
銀行中心資產剝離帶來的收益 | — | ( | ||||
基於股票的薪酬 |
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經營租賃付款 | ( | ( | ||||
其他資產的變動 |
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其他負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: | ||||||
來自非流通證券的收益 | | | ||||
可供出售的投資證券的到期日收益 |
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持有至到期的投資證券的到期日收益 |
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出售所擁有的其他房地產的收益 |
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購買非流通證券 | ( | ( | ||||
購買可供出售的投資證券 | ( | ( | ||||
購買持有至到期的投資證券 | ( | ( | ||||
(購進)房舍和設備銷售額,淨額 |
| ( |
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貸款淨增加 | ( |
| ( | |||
出售貸款所得收益 |
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收購產生的現金淨額活動 |
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用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
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融資活動的現金流: | ||||||
存款淨(減)增 |
| ( |
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回購協議和其他短期借款淨減少 |
| ( |
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根據購買計劃和股權補償計劃發行股票 | ( | ( | ||||
行使股票期權所得收益 | | | ||||
支付股息 |
| ( |
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普通股回購 |
| — |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加(1) |
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年初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
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期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | | $ | | ||
補充披露期內現金流量信息: | ||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
納税淨額 | | | ||||
非現金活動補充時間表: | ||||||
從持有以待售貸款轉為貸款的貸款 | $ | | | |||
為收購而重新發行的庫存股 | | $ | — |
(1) | 2022年9月30日和2021年9月30日的限制性現金包括 |
見合併中期財務報表附註。
10
目錄表
國家銀行控股公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2022年9月30日
附註1列報依據
國民銀行控股公司(“NBHC”或“公司”)是2009年在特拉華州註冊成立的一家銀行控股公司。該公司總部設在科羅拉多州格林伍德村,其主要業務是通過其全資子公司NBH銀行(下稱“銀行”)進行的,NBH銀行是科羅拉多州特許銀行,也是聯邦儲備系統的成員。公司通過以下網絡向商業和消費者客户提供各種銀行產品
隨附的中期未經審計綜合財務報表用於更新國家銀行控股公司年度報告表格10-K截至2021年12月31日止年度,包括本公司及其全資附屬公司NBH Bank的賬目。隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及(如適用)銀行業一般慣例或銀行監管機構規定的指引編制。然而,它們可能不包括構成GAAP下適用於年度期間的完整財務報表所需的所有信息和附註,因此應與公司最新的表格10-K。未經審計的綜合財務報表反映了管理層認為對列報結果進行公允陳述所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。為符合本期列報,只要有必要,就會對前幾年的數額進行某些重新分類。過渡期的業務結果不一定代表全年或任何其他過渡期的預期結果。除共享數據或另有説明外,所有金額均以千為單位。
GAAP要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計。就其性質而言,估計是基於判斷和可獲得的信息。管理層已在某些領域作出重大估計,例如金融工具的公允價值、或有負債和信貸損失準備(“acl”)。由於任何估計過程以及未來市場和經濟狀況的變化存在固有的不確定性,實際結果可能與這些估計值大不相同。
本公司在編制未經審核綜合財務報表時所遵循的主要會計政策,已披露於截至2021年12月31日止年度經審核財務報表附註2及附註2,並載於本公司於表格10-K。自2021年12月31日以來,重大會計政策的應用沒有發生重大變化,但下列情況除外:
獲得性貸款-ASC主題805,企業合併,要求所有收購的貸款在收購之日按公允價值記錄。收購時收購貸款的公允價值基於各種因素,包括經估計預付款和信貸損失調整後的預期現金流貼現。根據美國會計準則第326條,公允價值調整記為對每筆已購入貸款的未償還本金餘額的溢價或折扣。已被確認為自發放以來經歷了信用質量微不足道惡化的貸款是購買的信用惡化(“PCD”)貸款。PCD貸款的淨溢價或折扣根據我們在收購時記錄的信貸損失撥備進行調整。剩餘的淨保費或折扣採用等額收益率法,在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。包括信貸質素和利率因素在內的非個人儲備金貸款的淨溢價或折價,將按水平收益率法在貸款的剩餘期限內累加或攤銷為利息收入。然後,公司通過信貸損失準備計入非PCD貸款的必要信貸損失準備。
附註2最近的會計聲明
除本公司年報所披露的會計聲明外,本公司並無採納任何近期的會計聲明表格10-K截至2021年12月31日的年度。
11
目錄表
附註3購置活動
巖石峽谷岸邊
2022年9月1日,公司完成了對社區銀行的收購,社區銀行是猶他州巖石峽谷銀行(“RCB”)的銀行控股公司。收購完成後,加拿大皇家銀行立即併入NBH銀行。根據2022年4月簽署的合併協議,本公司支付了$
與RCB收購相關的成本總計為$
公司確定對RCB的收購構成了ASC主題805中定義的商業合併,企業合併。因此,於收購日期,本公司按公允價值計入所收購的資產及承擔的負債。本公司根據ASC主題820中提供的指導確定公允價值,公允價值計量和披露。在許多情況下,確定這些公允價值需要管理層對貼現率、未來預期現金流、市場狀況和其他具有高度主觀性並可能發生變化的未來事件做出估計。實際結果可能會有很大不同。本公司已使用當時可獲得的最佳資料來釐定公允價值;然而,採購會計並不完整,所使用的假設可能會有所改變,如有所改變,可能會對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。
12
目錄表
下表彙總了與收購RCB有關的初步淨資產(按公允價值)和轉移的對價:
2022年9月1日 | |||
資產: | |||
現金和銀行到期款項 | $ | | |
可供出售的投資證券 | | ||
非流通證券 | | ||
貸款,淨額 | | ||
持有待售貸款 | | ||
房舍和設備 | | ||
核心存款和其他無形資產 | | ||
其他資產 | | ||
收購的總資產 | | ||
負債: | |||
總存款 | | ||
其他負債 | | ||
承擔的總負債 | | ||
已取得的可識別淨資產 | $ | | |
考慮事項: | |||
支付NBHC普通股,收盤價為$ | $ | | |
現金 | | ||
總計 | | ||
商譽 | $ | |
關於RCB的收購,該公司記錄了#美元
現金和銀行到期款項-根據這些資產的短期性質,這些資產的賬面價值被視為對公允價值的合理估計。
貸款,淨額—貸款的公允價值是根據貼現現金流量法計算,該方法考慮了貸款的基本特徵,包括賬户類型、剩餘貸款期限、年利率或息票、利息類型、過去的拖欠、支付本金和利息的時間、當前市場利率、貸款與價值比率、虧損風險和剩餘餘額。適用的貼現率是基於積累法,考慮到資金的替代成本、資本費用、服務成本和流動資金溢價。在應用估值方法時,貸款是根據類似的特徵彙總的。
核心存款和其他無形資產-公司記錄的核心存款無形資產為#美元
核心礦藏無形資產將按直線攤銷
13
目錄表
存款—根據定義,活期存款和儲蓄存款的公允價值等於應付金額。對於收購的定期存款,本公司採用收益法,按現行市場匯率對票據剩餘合同期限內的合同現金流進行貼現。
表中所列收購資產和負債的公允價值可能在臨時期間內發生變化,臨時期間可能在收購日期後12個月內持續。本公司可能會取得額外資料,以完善所收購資產及負債的估值,並調整已記錄的公允價值。
收購貸款的會計處理
CECL對非PCD貸款的第一天信貸損失準備是通過綜合損益表中的信貸損失費用準備來記錄的。在收購之日,
下表提供了截至收購日期作為RCB收購的一部分購買的PCD貸款的摘要:
商業廣告 | 商業地產非業主自住 | 住宅房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
未付本金餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
PCD收購時的信用損失準備 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
獲得貸款的(貼現)溢價 | ( | | ( | — | ( | ||||||||||
以前由加拿大皇家銀行註銷的貸款 | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||
PCD貸款的購買價格 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
形式信息
以下形式信息綜合了加拿大皇家銀行和本公司的歷史結果。預計財務信息不包括可能的商業模式變化、當前市場狀況、收入增加、費用效率或其他因素的潛在影響。如果RCB的收購在2021年1月1日完成,公司的預計總收入將約為$
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內,該公司的預計總收入約為$
14
目錄表
備考資料屬理論性質,並不一定代表本公司未來的綜合經營業績或假若本公司於報告期內收購RCB將會產生的綜合經營業績。
本公司已確定,自收購日期起報告遺留RCB的收入和收益數額是不切實際的,因為在收購日期後不久就整合了某些流程。這樣的數額需要大量的估計,而這些估計是不能客觀地做出的。
附註4投資證券
該公司的投資證券組合包括可供出售和持有至到期的投資證券。這些投資證券總額為1美元。
可供出售
自注明日期起,可供出售證券彙總如下:
2022年9月30日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | | ( | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
市政證券 | | — | ( | | ||||||||
公司債務 | | — | ( | | ||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政證券 | | | — | | ||||||||
公司債務 | | | — | | ||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,可供出售證券的購買量總計為1美元
於2022年9月30日及2021年12月31日,公司的可供出售投資組合主要由抵押貸款支持證券組成,所有抵押貸款支持證券均由政府支持企業(GSE)抵押品支持
15
目錄表
例如聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)和聯邦全國抵押協會(“FNMA”)以及政府擁有的機構政府全國抵押協會(“GNMA”)。
下表彙總了截至所示日期具有未實現損失的可供出售證券,以及減值期限的長度:
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
公司債務 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理層在2022年9月30日和2021年12月31日對所有處於未實現虧損狀態的可供出售證券進行了評估。投資組合包括
某些證券被質押為公共存款的抵押品,即根據回購協議出售的證券,並在必要時確保聯邦儲備銀行(FRB)的借款能力。作為抵押品的可供出售投資證券的公允價值總計為#美元。
16
目錄表
下表顯示了截至2022年9月30日按到期日劃分的可供出售證券的摘要。抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,具體取決於相關金融工具的還款特點和經驗。此外,該公司持有其他可供出售的證券,攤銷成本和
2022年9月30日 | ||||||||
加權 | ||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 平均產量 | ||||||
美國國債 | ||||||||
一年後,但在五年內 | $ | | $ | | ||||
市政證券 | ||||||||
一年後,但在五年內 | | | ||||||
公司債務 | ||||||||
五年後,但在十年內 | | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,可供出售投資證券的應計應收利息總額為#美元。
持有至到期
持有至到期的投資證券摘要如下:
2022年9月30日 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | — | ( | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,持有至到期證券的購買量總計為1美元
持有至到期的投資組合包括
17
目錄表
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
本公司並不計量一項或一組金融資產的預期信貸損失,而根據當前情況及合理及可支持的預測作出調整的歷史信貸損失資料,導致預期攤銷成本基礎的拖欠為零。管理層對持有至到期的證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性非常小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。本公司無意出售任何持有至到期日的證券,並相信在收回其攤銷成本前,不會被要求出售任何持有至到期日的證券。
某些證券被質押為公共存款的抵押品,這些證券是根據回購協議出售的證券,並在需要時確保FRB的借款能力。作為抵押品的持有至到期投資證券的賬面價值總計為#美元。
下表顯示了截至2022年9月30日按到期日劃分的持有至到期證券的摘要。按揭證券的實際到期日可能與預定到期日不同,視乎相關金融工具的還款特點和經驗而定。
2022年9月30日 | ||||||||
加權 | ||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 平均產量 | ||||||
美國國債 | ||||||||
一年後,但在五年內 | $ | | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,持有至到期投資證券的AIR總額為
18
目錄表
附註5非流通證券
非流通證券總額為$
截至2022年9月30日,公司持有美元
附註6貸款
貸款組合由本公司發起的貸款和與本公司收購相關的貸款組成。下表顯示了貸款組合的構成,包括截至所示日期按部門分列的賬面價值。貸款的賬面價值是扣除貼現、費用、成本和公允價值標記#美元后的淨值。
2022年9月30日 | ||||
貸款總額 |
| 佔總數的百分比 | ||
商業廣告 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
總計 | $ | |
2021年12月31日 | ||||
貸款總額 |
| 佔總數的百分比 | ||
商業廣告 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
總計 | $ | |
19
目錄表
關於拖欠和非應計貸款的信息顯示在2022年9月30日和2021年12月31日的下表中:
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 多於90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
業主自住型商業地產 | | — | | | | | ||||||||||||
食品和農業綜合企業 | | — | | | | | ||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多個家庭 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非業主佔用 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總商業地產 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
高級留置權 | | — | | | | | ||||||||||||
初級留置權 |
| | | | | | | |||||||||||
住宅房地產總量 |
| | | | | | | |||||||||||
消費者 |
| | — | | | |
| | ||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年9月30日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與一個相關的 | 沒有相關的 | |||||||
津貼: | 津貼: | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
總商業廣告 | | | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — | ||
多個家庭 |
| — |
| — |
| — | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產: |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總量 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
20
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 多於90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | | — | — | | | | ||||||||||||
業主自住型商業地產 |
| |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
食品和農業綜合企業 |
| |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
總商業廣告 | | — | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多個家庭 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產: |
| |||||||||||||||||
高級留置權 |
| |
| | |
| |
| | | ||||||||
初級留置權 |
| |
| — | | | | | ||||||||||
住宅房地產總量 |
| |
| | | | | | ||||||||||
消費者 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與一個相關的 | 沒有相關的 | |||||||
津貼: | 津貼: | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自住型商業地產 | | — | | |||||
食品和農業綜合企業 | | — | | |||||
總商業廣告 | | — | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — | ||
多個家庭 |
| — |
| — |
| — | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產: |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總量 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
如果按照貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則認為貸款逾期或拖欠。非應計項目貸款包括非應計項目貸款和非應計項目的問題債務重組(TDR)。曾經有過
公司的內部風險評級系統使用了一系列評級,這些評級反映了我們基於對借款人的財務狀況、流動性和滿足合同償債要求的能力的分析而對貸款的信用質量進行的評估,並被歸類為“合格”、“特別提及”、“不合格”和“可疑”。有關風險等級的一般特徵的描述,請參閲我們的2021年年報中的附註2我們經審計的綜合財務報表中的重要會計政策摘要表格10-K.
21
目錄表
由公司內部風險評級系統和發起年份確定的所有貸款的攤銷成本基礎如下表所示,截至2022年9月30日和2021年12月31日:
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 已轉換 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基礎 | 至期滿 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | — | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織合計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住型商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | | | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
業主合計自住商業地產 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總的多個家庭 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主總佔有量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | — | | — | | | | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
總消費額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目錄表
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 已轉換 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基礎 | 至期滿 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織合計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住型商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
業主合計自住商業地產 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總的多個家庭 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主總佔有量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總消費額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
23
目錄表
個別評估的貸款
當貸款不再具有與集合貸款相同的風險特徵時,我們將對貸款進行單獨評估。這些貸款包括非應計狀態貸款、破產貸款和如下所述的TDR。如果根據借款人的整體財務狀況擔保特定撥備,則特定撥備是根據貸款的初始合同有效利率或抵押品公允價值減去抵押品依賴貸款的銷售成本後的預期現金流折現計算的。
當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計主要通過抵押品的經營或出售來償還。管理層單獨評估抵押品依賴型貸款,攤銷成本基礎為#美元。
2022年9月30日 | ||||||||
攤銷總額 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | — | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
非業主自住型商業地產 | ||||||||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| |
| | ||
初級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||
攤銷總額 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
貸款修改和問題債務重組
該公司的政策是在發放貸款之前審查每一筆預期的信貸,以確定擔保或抵押品的適當性和充分性。在借款人違約的情況下,本公司尋求在遵守貸款法律、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序的情況下進行追回,其中可能包括重組貸款,以使本公司因借款人財務困難而向借款人提供按原始條款提供的優惠,以便於償還。此外,如果借款人的還款義務已被法院解除,而該債務沒有得到借款人的確認,無論其逾期狀態如何,該貸款都被視為TDR。
24
目錄表
在截至2022年9月30日的三個月內,公司進行了重組
2022年9月30日 | ||||||||||||
攤銷 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤餘成本法 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| — | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤餘成本法 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| — | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
下表彙總了公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的非應計TDR賬面價值:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||
商業廣告 |
| $ | |
| $ | |
商業地產非業主自住 |
| |
| | ||
住宅房地產 |
| |
| | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
未應計TDR合計 | $ | | $ | |
以前屬於非應計項目的貸款,只有在一段時間內表現充分後,才會恢復計息。該公司擁有
25
目錄表
附註7信貸損失準備
下表詳細説明瞭該公司截至所示日期的信貸損失準備金:
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
非所有者 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — | ( |
| ( | ||||||
復甦 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
信貸損失撥備費用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
第一天CECL撥備費用 | | | | | | ||||||||||
PCD收購時的信用損失準備 | | | | — | | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
復甦 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
信貸損失撥備費用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
第一天CECL撥備費用 | | | | | | ||||||||||
PCD收購時的信用損失準備 | | | | — | | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
非所有者 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
復甦 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
信貸損失撥備(釋放)費用 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
復甦 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
信貸損失撥備(釋放)費用 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在收購日期,加拿大皇家銀行擁有$
26
目錄表
將在收購者的賬簿上完全沖銷。該等款項已於購置日全數預留及撇賬,不包括在上表內。
在評估適當ACL水平的貸款組合時,不包括單獨評估的貸款,根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特徵將貸款分組。在這些部門中,投資組合進一步分為具有類似屬性和風險特徵的貸款類別,以便開發貼現現金流模型中使用的基本數據,包括但不限於預付款和回收率以及在管理層合理和可支持的預測範圍內與宏觀經濟狀況掛鈎的損失率。ACL還包括基於定性風險因素的主觀調整,這些因素包括資產質量、虧損趨勢、貸款管理、投資組合增長和貸款審查/內部審計結果。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的貸款淨沖銷為 $
截至2021年9月30日的三個月和九個月的貸款淨沖銷為$
本公司已選擇將AIR排除在信貸損失撥備的計算之外。截至2022年9月30日和2021年12月31日,來自貸款的航空總額為
附註8擁有的其他房地產
截至2022年9月30日及2021年9月30日的9個月內,其他自有物業(“OREO”)的活動摘要如下:
截至9月30日的9個月, | |||||
2022 | 2021 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
按公允價值從貸款組合中轉移 |
| |
| | |
減值 |
| ( |
| ( | |
銷售額 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | $ | | $ | |
在截至2022年9月30日的三個月內,該公司出售了OREO物業,賬面淨餘額為$
27
目錄表
附註9商譽和無形資產
商譽和核心存款無形資產
關於我們的收購,該公司記錄了#美元的商譽。
於2022年9月30日及2021年12月31日的核心存款無形資產(“CDI”)賬面總額及相關累計攤銷列示如下:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||
攜載 | 累計 | 攜載 | 攜載 | 累計 | 攜載 | ||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||
無形巖心礦藏 | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
關於加拿大皇家銀行的收購,該公司增加了一筆無形的核心存款#美元。
下表顯示了截至2022年9月30日CDI的預計未來攤銷費用:
截至12月31日止的年度, | 金額 | |
截至2022年12月31日的三個月 | $ | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | | |
截至2025年12月31日止的年度 | | |
截至2026年12月31日止的年度 | |
抵押貸款s服務權
抵押貸款償還權(“MSR”)是指由公司發起並出售給政府支持的企業(包括FHLMC、FNMA、GNMA和FHLB)的還本付息貸款的權利,幷包括在綜合財務狀況報表中的其他資產中。為其他人提供的抵押貸款是$
以下是所示期間MSR的變化:
截至9月30日的9個月, | |||||
2022 | 2021 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
起源 | | | |||
銷售額 |
| — |
| ( | |
(減值)恢復 | ( | | |||
攤銷 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | | | |||
抵押貸款償還權的公允價值 | $ | | $ | |
MSR的公允價值是根據貼現現金流分析確定的。現金流分析包括對貼現率和提前還款速度的假設。貼現率為
28
目錄表
償還的收入為$
對MSR進行評估,並在公允價值小於賬面價值的範圍內確認減值。本公司根據標的貸款的主要風險特徵,包括貸款類型和貸款期限,通過對MSR進行分層來評估減值。該公司正在按照相關貸款的估計淨服務收入的比例和期間攤銷MSR。
下表顯示了截至2022年9月30日MSR的預計未來攤銷費用:
截至12月31日止的年度, | 金額 | |
截至2022年12月31日的三個月 | $ | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | | |
截至2025年12月31日止的年度 | | |
截至2026年12月31日止的年度 | |
SBA服務資產
關於RCB的收購,公司增加了一項小企業管理局維護權資產#美元。
本公司使用假設和估計來確定SBA貸款償還權的公允價值。這些假設包括預付款速度、貼現率和其他假設。估值中使用的假設是基於買家、經紀人和其他合格人員的投入以及市場知識。用於確定公司SBA貸款償還權的公允價值的主要假設包括加權平均終身恆定預付款利率等於
附註10借款
借款包括根據回購協議出售的證券、長期債務和FHLB預付款。
根據回購協議出售的證券
本公司訂立回購協議,以方便客户的需要。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司根據回購協議出售的證券總額為1美元。
長期債務
於2021年11月5日,本公司訂立附屬票據購買協議,發行及出售總額為美元的固定至浮動利率票據
該票據為附屬票據,無抵押,於2031年11月15日到期。付款只包括利息。票據的利息開支每半年支付一次,利息為
29
目錄表
日期)。自2026年11月15日至2031年11月15日(或任何較早的贖回日期),將按季度支付欠款,利率應按季度重置為相當於當時三個月定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加的年利率
聯邦住房金融局取得進展
作為聯邦住房貸款機構的成員,世行可從聯邦住房貸款機構獲得信貸額度和定期融資,可用信貸總額為#美元。
附註11監管資本
作為一家已選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司,本公司和NBH銀行須遵守美聯儲實施的監管資本充足率要求,包括將資本頭寸維持在“資本充足”的水平。聯邦銀行機構有基於風險的資本充足率規定,旨在提供一種資本充足率的衡量標準,以反映與銀行組織運營相關的風險程度。根據這些規定,資產被分配到幾個風險類別中的一個,資產的名義美元金額和表外項目的信貸等值金額乘以該類別的風險調整百分比。
根據《巴塞爾協議三》的要求,於2022年9月30日及2021年12月31日,本公司及本行符合所有資本要求,包括
2022年9月30日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須符合以下條件 | ||||||||||||||
資本充裕的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分地 | ||||||||||||||
實際 | 訴訟條款 | 大寫(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
第1級槓桿率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股1級基於風險的資本: | |||||||||||||||
已整合 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
基於總風險的資本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
30
目錄表
2021年12月31日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須符合以下條件 | ||||||||||||||
資本充裕的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分地 | ||||||||||||||
實際 | 訴訟條款 | 大寫(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
第1級槓桿率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股1級基於風險的資本: | |||||||||||||||
已整合 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
基於總風險的資本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
(1) |
| 包括的資本節約緩衝 |
附註12與客户簽訂合同的收入
收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認。以下是該公司從與客户簽訂的合同中獲得的收入詳情。
服務費及其他費用
手續費主要包括月度手續費、支票和其他存款賬户相關費用。其他費用包括加工收入。電匯、賬單支付、本票等服務。在提供服務期間,公司對賬户分析費和每月服務費的履約義務總體上得到了履行,並確認了相關收入。支票訂單和其他存款賬户相關費用在很大程度上是基於交易的,因此,公司的履約義務在某個時間點得到了履行,相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
銀行卡收費
銀行卡手續費主要由借記卡收入、自動取款機手續費、商户服務收入等費用組成。借記卡收入主要包括每當公司的借記卡通過Visa等卡支付網絡處理時賺取的交換費。ATM機手續費主要是當銀行卡持卡人使用非銀行ATM或非銀行卡持卡人使用銀行ATM時產生的。商户服務收入主要是指向商户收取的處理借記卡交易的費用。在提供服務或完成服務時,公司對銀行卡手續費的履約義務基本得到履行,相關收入也得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
OREO淨銷售額收益
OREO銷售收益,淨額在公司履行其將所有權轉讓給買方的履行義務時確認。收益或損失以收到的收益相對於OREO賬面價值的超額部分來衡量。銷售收入在轉移時以現金形式收到。
31
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分,以及主題606範圍內的非利息支出:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
非利息收入 | ||||||||||||
在主題範圍內606: | ||||||||||||
服務費及其他費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銀行卡收費 | | | | | ||||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | | | | | ||||||||
非利息收入(超出專題606的範圍) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非利息支出 | ||||||||||||
在主題範圍內606: | ||||||||||||
OREO淨銷售額收益(虧損) | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | ||||
主題範圍內的總收入606 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同採購成本
本公司利用實際權宜之計,允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時,立即支出合同收購成本。該公司尚未將任何合同收購成本資本化。
附註13基於股票的薪酬和福利
公司根據股東批准的計劃提供股票薪酬,並有權向符合條件的人發放股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、其他股票獎勵或其組合的獎勵。
股票期權
公司發行股票期權,主要是時間歸屬於
於批出日期或租用日期的第一、二及三週年各一日歸屬。與授予的股票期權相關的費用採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,按公允價值計量。未償還期權獎勵以分級為基礎授予或已授予
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的股票期權活動:
|
|
| 加權 |
| ||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||
鍛鍊 | 任期在 | 固有的 | ||||||||
選項 | 價格 | 年份 | 價值 | |||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| |
| | ||||||
已鍛鍊 | ( | | ||||||||
被沒收 |
| ( |
| | ||||||
在2022年9月30日未償還 |
| | |
| | |||||
可於2022年9月30日行使的期權 |
| | |
| | |||||
已歸屬和預期歸屬的期權 |
| | |
| |
股票期權費用是合併業務報表中薪金和福利的一個組成部分,總額為#美元。
32
目錄表
與根據該計劃授予的非既得股票期權相關的補償成本。預計成本將在加權平均期間內確認
限制性股票獎勵
該公司主要發行基於時間的限制性股票獎勵,授予一系列
業績存量單位
公司授予的績效股票單位代表初始目標獎勵,並不反映最終績效結果可能產生的增減,這些增減將在
在2021年至2020年期間建立PSU組成部分時,薪酬委員會確定,鑑於圍繞新冠肺炎的經濟不確定性,獎勵中的每股收益目標部分將不是一個有效的衡量標準。因此,賠償委員會根據有形資產的相對回報率(“ROTA”)作出裁決。每年,該公司的ROTA與組成KBW地區指數的公司各自的ROTA進行比較。在測算期結束時,將對公司的排名進行平均,以確定授予的股票。Rota獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。
截至2022年9月30日止九個月內,每股收益目標部分及TSR目標部分的加權平均授予日每單位公允價值為#美元。
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月內限制性股票和績效股票單位的活動:
|
| 加權 | 加權 | |||||||
受限 | 平均補助金- | 性能 | 平均補助金- | |||||||
股票 | 日期公允價值 | 庫存單位 | 日期公允價值 | |||||||
未歸屬於2021年12月31日 | | $ | | | $ | | ||||
授與 | | | | | ||||||
因業績而調整 | — | — | | | ||||||
既得 | ( | | ( | | ||||||
被沒收 | ( | | ( | | ||||||
未歸屬於2022年9月30日 | | $ | | | $ | |
截至2022年9月30日,與非既得限制性股票獎勵和績效股票單位相關的未確認薪酬成本總額為$
33
目錄表
員工購股計劃
2014年員工股票購買計劃(ESPP)旨在成為1986年美國國税法第423條所指的合格計劃,允許符合條件的員工通過工資扣減購買普通股,最高限額為$
根據ESPP,員工購買了
附註14普通股
該公司擁有
2021年2月24日,公司董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為
附註15每股收益
由於某些非既得股獎勵包含不可沒收的股息權,本公司在兩級法下計算每股收益。因此,這些獎勵被認為是參與公司收益的證券。非既有股份將在附註12中進一步討論。
該公司擁有
下表説明瞭截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
截至以下三個月 | 截至以下日期的九個月 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去:分配給參與證券的收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
分配給普通股股東的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股基本收益的加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股權獎勵的稀釋效應 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋後每股普通股的加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | | | | |
該公司擁有
34
目錄表
只有在滿足歸屬標準的時間範圍內,並且納入這些股票期權具有稀釋作用時,才能得出。該公司擁有
附註16衍生工具
使用衍生品的風險管理目標
本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司已制定政策,規定賬面價值和公允風險價值均不得超過既定準則。該公司已制定戰略,將這些風險控制在既定的限度內,並在其資產負債表的財務結構中確定適當的權衡。這些戰略包括使用衍生金融工具來幫助實現所需的資產負債表重新定價結構,同時滿足其客户的所需目標。目前,該公司使用某些利率掉期,這些利率掉期被指定為公允價值對衝、現金流對衝和經濟對衝。該公司管理與其衍生工具有關的配對賬簿,以最大限度地減少此類交易造成的淨風險敞口。
資產負債表內衍生工具的公允價值
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合財務狀況報表中的分類。有關用以計量公允價值的估值方法的資料載於附註18。
資產衍生工具公允價值 | 負債衍生工具公允價值 | |||||||||||||||
資產負債表 | 9月30日, | 十二月三十一日, | 資產負債表 | 9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
| 位置 |
| 2022 |
| 2021 |
| 位置 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
遠期合約 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
現金流對衝
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息收入的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用下限和下限作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率下限包括,如果利率低於合約上的執行利率,則從交易對手那裏收到可變利率金額,以換取預付溢價。被指定為現金流對衝的利率領涉及如果利率高於合同上的上限執行利率,則支付可變利率金額,如果利率低於合同上的最低執行利率,則接受可變利率金額。從2022年第三季度開始,此類衍生品被用於對衝與現有可變利率貸款資產相關的可變現金流。
對於符合資格並被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益,隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期的利息收入。代表被排除在有效性評估之外的套期保值部分的衍生工具的損益在套期保值的有效期內以系統和合理的基礎確認。扣除部分的收益確認計入利息收入。在與衍生品相關的累積其他全面收益中報告的金額將在收到公司可變利率資產的利息支付時重新歸類為利息收入。截至2022年9月30日,
35
目錄表
該公司有名義金額為#美元的現金流對衝。
公允價值對衝
被指定為公允價值對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。截至2022年9月30日,該公司擁有名義金額為美元的利率掉期
對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具,衍生工具的收益或虧損以及對衝項目的抵銷虧損或收益應歸因於套期保值風險,在收益中確認。本公司將套期保值項目的收益或虧損與相關衍生工具的抵銷虧損或收益計入同一行項目。
非指定套期保值
未被指定為對衝的衍生品不是投機性的,包括與商業銀行客户的利率互換,以促進各自的風險管理策略。利率互換同時通過抵消本公司與第三方執行的利率互換進行對衝,從而使本公司因此類交易而產生的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。截至2022年9月30日,本公司已配對利率掉期交易,名義總金額為$
作為其按揭銀行業務的一部分,本公司訂立利率鎖定承諾,即在貸款利率在融資前確定且客户已鎖定該利率的情況下發放貸款的承諾。然後,公司與投資者鎖定貸款和利率,並承諾在發生和解時交付貸款(“盡最大努力”),或承諾與投資者以具有約束力的(“強制性”)交付計劃交付鎖定的貸款。利率鎖定承諾下某些貸款的公允價值變動通過MBS的遠期銷售合同進行對衝。按揭證券的遠期銷售合約按公允價值入賬,而公允價值變動則記入非利息收入。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的承諾被視為衍生品。利率鎖定承諾和盡力而為合同的市場價值不容易準確確定,因為它們在獨立市場上交易不活躍。本公司通過計量標的資產的公允價值來確定利率鎖定承諾和交付合同的公允價值。標的資產的公允價值受當前利率、剩餘發端費用、將產生的生產成本以及利率鎖定承諾終止或將獲得資金的可能性的影響。
這些遠期交割合同產生了某些額外風險,因為合同的對手方可能無法履行合同的條款。本公司並不期望任何MBS合約的任何交易對手未能履行其義務。強制性交付計劃固有的其他風險包括這樣的風險,即如果公司未能交付受利率風險鎖定承諾約束的貸款,它仍有義務將MBS“配對”給交易對手。如有此需要,本公司在取得重置貸款時可能會產生重大成本,而該等成本可能會對綜合財務報表產生不利影響。
公允價值抵押銀行衍生工具的價值變動被記錄為獨立的資產或負債在變動期內在當期收益中確認。
該公司的利率鎖定承諾名義價值為#美元。
36
目錄表
衍生工具對合並經營報表和累計其他全面收益的影響
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表中公司衍生金融工具的影響:
損益位置 | 在衍生品收益中確認的收益金額 | |||||||||||||
公允價值衍生產品 | 在年收入中確認 | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
對衝關係 |
| 衍生物 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利率產品 |
| 貸款的利息和費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
損益位置 | 在套期保值項目收益中確認的損失金額 | |||||||||||||
在年收入中確認 | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
套期保值項目 |
| 套期保值項目 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利率產品 |
| 貸款的利息和費用 | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | ( |
損益位置 | 在衍生品收益中確認的收益金額 | |||||||||||||
衍生品未被指定 | 在年收入中確認 | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
作為對衝工具 |
| 衍生物 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利率產品 |
| 其他非利息支出 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |
利率鎖定承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
遠期合約 | 抵押貸款銀行收入 | | | | | |||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | ( |
| $ | ( |
下表顯示截至所列日期公允價值現金流量對衝會計對AOCI的影響。該公司直到2022年第三季度才使用現金流對衝。
截至2022年9月30日的三個月和九個月 | ||||||||||||||||||||
在衍生工具的保單中確認的損失 | 在OCI包含的組成部分中確認的損失 | 在不包括保險費的組成部分中確認的損失 | 從AOCI確認的損失在哪裏計入收入 | 虧損從AOCI重新分類為收入 | 虧損從AOCI重新分類為包含收入的組成部分 | 虧損從AOCI重新分類為不包括收入的組成部分 | ||||||||||||||
現金流對衝關係中的衍生品: | ||||||||||||||||||||
利率產品 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| 利息收入 | $ | ( | $ | — | ( |
與信用風險相關的或有特徵
本公司與其衍生產品交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如本公司因行政或營運性質的錯誤或遺漏以外的原因而拖欠任何債務,包括貸款人未加速償還債務的違約,則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。
本公司亦與若干衍生產品交易對手訂立協議,該協議載有一項條款,規定如果本公司未能維持其作為資本充足/充裕機構的地位,則交易對手有權終止衍生產品倉位,而本公司將須履行協議下的責任。
截至2022年9月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸中的衍生品終止價值為$
37
目錄表
附註17承付款和或有事項
在正常業務過程中,公司進行各種表外承諾,以幫助滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證。該等承諾所適用的信貸政策與綜合財務狀況表內的貸款相同;然而,該等承諾涉及不同程度的信貸風險,超出綜合財務狀況表內確認的金額。未使用的承付款總額不一定代表未來的信貸風險或現金需求,因為承付款往往到期而未動用。然而,這些承諾的合同金額被任何額外質押的抵押品抵消,代表公司潛在的信用損失風險。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未供資金承諾總額如下:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
為貸款提供資金的承諾 | $ | | $ | | ||
信貸額度下未籌措資金的承付款 |
| |
| | ||
商業信用證和備用信用證 |
| |
| | ||
未籌措資金的承付款總額 | $ | | $ | |
為貸款提供資金的承諾-為貸款提供資金的承諾是具有法律約束力的協議,根據預先確定的合同條款向客户放貸,前提是沒有違反合同中規定的任何條件。這些承諾通常是可變利率的,期限是特定的,或者包含終止條款,可能需要支付費用。未使用的承付款總額不一定代表未來的信貸風險或現金需求,因為承付款往往到期而未動用。
信貸額度下未籌措資金的承付款-在正常業務過程中,公司向客户提供循環信貸。這些安排可能需要支付費用。
商業信用證和備用信用證-作為金融服務提供者,公司定期開具商業信用證和備用信用證,可以是金融備用信用證,也可以是履約備用信用證。這些是各種形式的“後備”承諾,以保證客户向第三方履行義務。雖然這些安排對公司來説是一筆潛在的現金支出,但這些信用證中的大部分將到期而不被動用。信用證遵循與傳統貸款相同的承銷和信貸審批程序,因此,許多信用證都有各種形式的抵押品來擔保承諾,其中可能包括房地產、個人財產、應收款或有價證券。
或有事件
出售給投資者的抵押貸款可能會在借款人具體違約或隨後發現不符合承保標準的情況下進行回購或賠償。該公司根據管理層對實際和歷史損失歷史、投資組合中的拖欠趨勢和經濟狀況的評估,為與這些陳述和保證相關的預期損失建立了準備金責任。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間對準備金的費用總額為$
下表載列各期間的按揭回購儲備活動摘要:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記入(從)營業費用中扣除的準備金(淨額) | | | ( | ( | ||||||||
沖銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
38
目錄表
在正常業務過程中,公司和銀行可能會受到訴訟。根據本公司法律顧問提供的現有資料及意見,管理層並不認為其參與的任何潛在、威脅或懸而未決的訴訟會對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註18公允價值計量
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並披露其金融工具的公允價值。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。就披露而言,本公司根據該工具的性質及用以釐定公允價值的資料的可獲得性及可靠性,將其金融及非金融資產及負債分為三個不同級別。這三個級別的定義如下:
● | 第1級-包括估值方法基於相同資產或負債在活躍市場的未調整報價的資產或負債。 |
● | 第2級-包括資產或負債,其中估值方法的投入是基於非活躍市場的類似資產或負債、非活躍市場相同或類似資產或負債的報價以及除報價以外的可觀察到的投入,例如利率、收益率曲線、波動性、提前還款速度和從可觀察到的市場投入獲得的其他投入。 |
● | 第3級-包括資產或負債,其中對估值方法的投入至少基於一個在市場上看不到的重要假設。這些估值可能取決於管理層的判斷,並可能包括內部開發的基於模型的估值技術。 |
第一級投入被認為是最透明和最可靠的,而第三級投入被認為是最不透明和最可靠的。本公司假設利用主要市場對每一項被計量的特定資產或負債進行交易,然後考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。只要有可能,公司首先在活躍的市場(一級投入)尋找相同資產或負債的報價,以對每項資產或負債進行估值。然而,當活躍市場上沒有來自相同資產或負債的投入時,本公司利用類似資產和負債的市場可觀察數據。該公司最大限度地使用可觀察到的輸入,並將不可觀察到的輸入的使用限制在可觀察到的輸入不可用的情況下。需要使用無法觀察到的投入通常是因為缺乏實際金融工具或基礎抵押品的市場流動性。雖然在這些情況下可能會有第三方價格指標,但有限的交易活動可能會對這些投入的可觀測性構成挑戰。
用於計量金融工具公允價值的估值投入可能因當前市場狀況的變化或其他因素而發生變化。這種變化可能需要根據使用的新投入將金融工具轉移到層次結構中的另一個級別。本公司在報告期間結束時確認這些轉移發生。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,
以下是對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的説明,以及估值層次下每種工具的一般分類:
按經常性基礎計量的金融工具的公允價值
可供出售的投資證券-可供出售的投資證券按公允價值經常性列賬。在可能範圍內,活躍市場的可觀察報價被用來確定公允價值,因此,這些證券被歸類為第一級。當活躍市場上沒有相同資產或負債的報價時,具有類似特徵、貼現現金流或其他定價特徵的證券的報價被用於估計公允價值,然後該證券被歸類為第二級。
持有待售貸款-本公司已選擇按估計公允價值記錄產生並擬在二級市場出售的貸款。該投資組合主要由固定利率住宅按揭貸款組成,在
利率互換衍生品-公司的衍生工具僅限於可計入公允價值對衝或非指定對衝的利率掉期。掉期的公允價值納入信貸估值調整,以便在公允價值計量中適當反映非履約風險。信用估值調整是指
39
目錄表
公允價值調整與信用風險有關,並利用概率加權計算來量化交易期間的潛在損失。信貸估值調整的計算方法為:釐定衍生工具的總預期風險(包括當前及未來潛在風險),然後將有關交易對手的信貸利差應用於由可出售抵押品(如有)抵銷的風險。某些衍生品交易是與大型金融機構(“交易商”)的交易對手執行的。所有與交易商簽訂的合約均採用國際掉期及衍生工具協會總協議(“ISDA”)及信貸支持附件(“CSA”)。這些合同包含雙邊抵押品安排。這些金融工具的公允價值投入是通過使用第三方模型通過折現現金流分析來確定的,這些模型的重要投入是容易觀察到的市場參數,主要是收益率曲線,並對流動性和信貸風險進行了適當調整,並被歸類為第二級。
抵押貸款銀行衍生產品-公司依賴第三方定價服務對其抵押貸款銀行衍生金融資產和負債進行估值,公司將其歸類為3級估值。評估其利率鎖定承諾的公平價值的外部估值模型包括按利率和期限對利率鎖定承諾進行分組,並應用平均值
下表列出了採用上述層次結構的綜合財務狀況報表中截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具:
2022年9月30日 | ||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | — | | — | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
40
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
資產: | ||||||||||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — | | — | | ||||||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表詳細説明瞭截至2022年9月30日的9個月內3級金融工具的變化:
| 抵押貸款銀行業務 | ||
衍生工具,淨額 | |||
2021年12月31日的餘額 | $ | | |
淨收益中包含的虧損 | ( | ||
費用和成本計入淨收益 |
| | |
2022年9月30日的餘額 | $ | |
按非經常性基礎計量的金融工具的公允價值
在條件允許的情況下,某些資產可按公允價值在非經常性基礎上記錄。這些非經常性公允價值計量通常是由於採用較低的成本或公允價值會計或在該期間發生的減記而產生的。
個人評估貸款-當公司可能無法按照貸款協議的條款收回所有到期合同金額時,公司將根據抵押品的公允價值記錄單獨評估的貸款。該公司依賴第三方評估和內部評估,使用的貼現率範圍為
奧利奧-OREO按抵押品的公允價值減去估計銷售成本後的範圍記錄
抵押貸款償還權—MSR表示已出售給外部投資者並保留了服務的住宅房地產貸款的相關價值。服務資產的公允價值是通過貼現現金流分析和
41
目錄表
利用貼現率和加權平均利率
SBA維修權-SBA貸款服務資產指與服務小企業房地產貸款有關的價值,這些貸款已出售給外部投資者,但保留了服務。服務資產的公允價值通過貼現現金流分析確定,並採用加權平均貼現率
房舍和設備-2021年第一季度,公司批准了整合計劃
該公司可能被要求在非經常性的基礎上記錄其他可供出售的證券和按面值估值的市政證券的公允價值調整。
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內按公允價值非經常性記錄的資產損失情況:
2022年9月30日 | ||||||
總計 | 公允價值變動損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
抵押貸款償還權 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
2021年9月30日 | ||||||
總計 | 公允價值變動損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| | | |||
房舍和設備 |
| | | |||
總計 | $ | | $ | |
在截至2022年9月30日的9個月內,公司沒有記錄任何按公允價值非經常性基礎計量的負債。
附註19金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是在自願的各方之間交換的金額,而不是在強制清算中。公允價值儘可能根據市場報價確定;然而,在許多情況下,本公司的各種金融工具沒有報價市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值是基於使用現值或其他可能受到假設重大影響的估值技術進行的估計。
42
目錄表
使用,包括貼現率和對未來現金流的估計。這些假設中任何一項的變化都可能對公允價值估計產生重大影響。以下所列金融工具的公允價值並不反映一次性出售本公司持有的所有金融工具可能產生的溢價或折扣,也不反映本公司的潛在價值,因為ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。估計公允價值金額由公司使用現有市場信息和適當的估值方法確定,並基於ASC主題825中的退出價格概念,並在前瞻性基礎上應用於本披露。需要相當大的判斷力來解讀市場數據,以制定公允價值的估計。因此,本文提出的估計並不一定代表該公司在當前市場交易中可能變現的金額。
金融工具在2022年9月30日和2021年12月31日的公允價值如下:
| 公允價值水平 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
測量 | 攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | ||||||||||
層次結構 | 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 | |||||||
資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美國國債-AFS | 1級 | | | — | — | |||||||||
美國國債-HTM | 1級 | | | — | — | |||||||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或受擔保企業發行或擔保的可供出售的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
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抵押貸款支持證券-其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的可供出售的住房抵押貸款支持證券 |
| 2級 |
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可供出售的市政債券 | 2級 | | | | | |||||||||
可供出售的市政債券 | 3級 | — | — | — | — | |||||||||
公司債務 | 2級 | | | | | |||||||||
其他可供出售的證券 |
| 3級 |
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抵押貸款支持證券-由美國政府機構或持有至到期的擔保企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
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抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住房抵押貸款支持證券,持有至到期 |
| 2級 |
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非流通證券 | 2級 | | | | | |||||||||
應收貸款 |
| 3級 |
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持有待售貸款 |
| 2級 |
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應計應收利息 |
| 2級 |
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利率互換衍生品 |
| 2級 |
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抵押貸款銀行衍生產品 | 3級 | | | | | |||||||||
負債 | ||||||||||||||
存款交易賬户 |
| 2級 |
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定期存款 |
| 2級 |
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根據回購協議出售的證券 |
| 2級 |
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長期債務 | 2級 | | | | | |||||||||
應計應付利息 |
| 2級 |
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利率互換衍生品 | 2級 | | |
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抵押貸款銀行衍生產品 |
| 3級 |
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附註20後續事件
2022年10月1日,該公司完成了對Jackson Hole Inc.銀行股份的收購,Jackson Hole Inc.是Jackson Hole銀行的控股公司,在懷俄明州和愛達荷州有業務。此次收購增加了
43
目錄表
2022年BOJH收購相關成本為#美元
隨着對Bojh和RCB的收購完成,公司約有$
44
目錄表
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下管理層對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表和相關附註以及我們的年度報告一起閲讀表格10-K(第001-35654號文件),其中包括我們截至2021年、2020年和2019年12月31日及截至2019年12月31日的經審計綜合財務報表和相關附註。本討論和分析包含前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能造成這種差異的因素在本季度報告其他部分題為“關於前瞻性陳述的警示説明”一節中討論,在年度報告第1A項“風險因素”中討論。表格10-K,並應在此一併閲讀。
除每股和每股數據外,所有金額均以千為單位,或另有説明。
概述
我們的重點是通過為我們的客户和我們的公司創造雙贏的局面來建立關係。我們相信為客户提供基於公平和簡單的解決方案和服務。我們已經建立了堅實的金融服務特許經營權,擁有相當大的業務規模,可以收集存款並建立增長所需的客户關係。我們正在執行戰略收購機會,以擴大我們在有吸引力的市場的存在,並使我們的收入來源多樣化。此外,我們正在創新和建立金融科技的戰略合作伙伴關係,目標是為我們的客户提供一個全面的數字金融生態系統。我們專注於為中小企業提供替代數字接入,以滿足借款、存管和現金管理需求,同時還在受監管的銀行的安全下提供信息管理和區塊鏈支付工具的接入。我們相信,我們在科羅拉多州、大堪薩斯城地區、猶他州、懷俄明州、德克薩斯州、新墨西哥州和愛達荷州等核心市場的既定存在,以及我們在數字和區塊鏈解決方案和戰略收購方面的持續投資,為我們提供了良好的增長機會。截至2022年9月30日,我們擁有79億美元的資產、57億美元的貸款、68億美元的存款和9億美元的股本。
運營亮點和關鍵挑戰
2022年9月1日,公司完成了對總部位於猶他州普羅沃的Rock Canyon Bank控股公司Community Bancorporation的收購。在收購結束時,該公司收購了大鹽湖城地區的七個銀行中心。此次收購增加了約8.322億美元的總資產,5.377億美元的貸款和7.345億美元的存款。合併對價總額為1.404億美元,其中包括1.243億美元的公司股票和1610萬美元的現金。所有核心操作系統都在10月份進行了轉換。
2022年10月1日,公司完成了對傑克森霍爾銀行控股公司Jackson Hole Inc.的BancShares的收購,該公司在懷俄明州傑克森霍爾和愛達荷州都有業務。在收購結束時,該公司收購了12個銀行中心。此次收購增加了大約15億美元的總資產,12億美元的貸款和14億美元的存款,以及一個有吸引力的懷俄明州信託和財富管理業務,管理着8億美元的資產。合併對價總計2.134億美元,其中包括1.625億美元的公司股票和5100萬美元的現金。所有核心操作系統將在2022年第四季度進行轉換。
盈利能力和回報
● |
| 截至2022年9月30日的9個月,淨收益總計5460萬美元,或每股稀釋後收益1.77美元,而去年同期的淨收益為7080萬美元,或每股稀釋後收益2.27美元。扣除與之前宣佈的收購傑克遜霍爾銀行和巖石峽谷銀行相關的1360萬美元的非經常性支出,包括CECL第一天撥備支出的540萬美元,截至2022年9月30日的9個月的淨收入總計6500萬美元,或每股稀釋後收益2.11美元。 |
● |
| 截至2022年9月30日的9個月,平均有形資產回報率為1.03%,而去年同期為1.39%。經非經常性收購相關費用調整後,截至2022年9月30日的9個月的平均有形資產回報率為1.23%。 |
45
目錄表
● |
| 截至2022年9月30日的9個月,平均有形普通股股本回報率為10.17%,而去年同期為13.04%。經非經常性收購相關費用調整後,截至2022年9月30日的9個月的平均有形普通股權益回報率為12.10%。 |
戰略執行
● | 於2022年9月1日完成對加拿大皇家銀行控股公司Community Bancorporation的收購,進一步擴大了我們在鹽湖城地區的業務。此外,該公司還成為猶他州貸款額排名第一的小型企業管理局貸款機構。 | |
● | 2022年10月1日,對位於快速增長的懷俄明州和博伊西市場的Bojh的收購完成。Bojh擁有15億美元的資產,12億美元的貸款,14億美元的存款,以及在懷俄明州註冊的有利信託業務,在收購日管理着8億美元的資產。 | |
● | 隨着這些專門協商的交易的完成,NBHC擁有大約94億美元的預計資產、69億美元的總貸款、82億美元的總存款和截至2022年9月30日的8億美元管理資產。 | |
● | 繼續通過我們的金融生態系統2UniFi為我們的客户投資數字解決方案SM對於中小企業,我們認為這將增加獲得金融服務的機會,同時降低銀行服務的成本。 | |
● |
| 維持以不同行業和集中度為代表的保守結構的貸款組合,大多數行業部門的集中度在總貸款的5%或更低,所有集中度水平仍遠低於我們自己設定的限制。 |
貸款組合
● | 在創紀錄的年初至今貸款資金的推動下,創造了創紀錄的有機貸款年化增長30.2%。 | |
● |
| 過去12個月的新增貸款總額達到創紀錄的20億美元,其中以商業貸款13億美元為首。RCB的收購在2022年9月1日增加了總計5.377億美元的貸款。 |
● | 本季度末貸款總額為57億美元,自2021年12月31日以來增加了12億美元,摺合成年率為35.8%。 |
信用質量
● | 截至2022年9月30日,信貸損失撥備佔總貸款的1.15%,而2021年12月31日為1.10%。 | |
● | 在截至2022年9月30日的9個月中,該公司的信貸損失準備金增加了1700萬美元,其中包括用於收購的RCB貸款組合的第一天CECL準備金520萬美元和第一天PCD貸款的250萬美元信貸準備金。其餘的撥備支出是由創紀錄的貸款增長和CECL模型基本宏觀經濟預測變化導致的更高準備金要求推動的。在截至2021年9月30日的9個月內,公司記錄了940萬美元的信貸損失撥備。 | |
● | 截至2022年9月30日的9個月,平均貸款總額的淨沖銷摺合成年率為0.03%,而截至2021年12月31日的全年為0.03%。 | |
● | 信貸質量保持強勁,不良貸款(包括非應計貸款和非應計TDR)佔貸款的0.26%,而截至2021年12月31日,這一比例為0.24%。截至2022年9月30日,不良資產佔總貸款和OREO的比例從2021年12月31日的0.39%提高到0.32%。 |
客户存款資金資產負債表
● | 截至2022年9月30日的9個月的平均交易存款增加了8.2%,達到55億美元,而去年同期為51億美元。 | |
● |
| 截至2022年9月30日的9個月中,平均總存款總額為63億美元,同比增長4.7%,而去年同期為60億美元。 |
● |
| 截至2022年9月30日,交易存款佔總存款的比例提高了120個基點,達到87.7%,而2021年12月31日為86.5%。對Rock Canyon Bank的收購增加了7.345億美元的總存款,其中包括6.53億美元的交易存款和8150萬美元的定期存款。 |
● |
| 在截至2022年9月30日的9個月中,存款成本總計為0.17%,而去年同期為0.24%。 |
46
目錄表
收入
● | 截至2022年9月30日的9個月,全額應税等值(FTE)淨利息收入總計1.758億美元,比上年同期增加3430萬美元,增幅24.2%。 | |
● | 截至2022年9月30日的9個月,FTE淨息差較上年同期擴大52個基點至3.44%。盈利資產收益率上升48個基點,主要原因是資產重組為收益率更高的貸款餘額,以及自2022年3月以來聯邦基金利率多次上調。與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的資金成本下降了5個基點,至0.19%。 | |
● | 截至2022年9月30日止的9個月內,非利息收入總額為5,320萬元,而2021年同期則為8,710萬元,主要是由於按揭銀行業務再融資活動減少,以及在二手市場出售按揭貸款的銷售利潤率收窄所致。. |
費用
● |
| 在截至2022年9月30日的9個月中,非利息支出總額為1.436億美元,與截至2021年9月30日的9個月相比減少了380萬美元,降幅為2.5%,這主要是由於工資和與抵押貸款銀行相關的薪酬下降帶來的福利減少。 |
● | 2022年前9個月包括1360萬美元的非經常性收購相關支出,包括CECL第一天信貸損失撥備支出540萬美元、專業費用560萬美元、工資和福利80萬美元、電信和數據處理支出60萬美元、佔用和設備支出50萬美元以及綜合經營報表中的其他非利息支出70萬美元。 | |
● | 截至2022年9月30日的9個月的FTE效率比率總計為62.69%,而截至2021年9月30日的9個月的FTE效率比率為64.43%。經CDI資產攤銷和非經常性收購相關費用調整後,在截至2022年9月30日的9個月中,FTE效率比率比上年同期提高了538個基點,達到58.66%。 | |
● | 在截至2022年9月30日的9個月中,所得税支出總額為1200萬美元,而截至2021年9月30日的9個月為1610萬美元。截至2022年9月30日的9個月的有效税率為18.0%,而截至2021年9月30日的9個月的實際税率為18.5%。 |
雄厚的資本狀況
● |
| 資本充足率繼續保持強勁,並超過聯邦銀行監管機構“資本充足”的門檻。截至2022年9月30日,我們的綜合一級槓桿率為10.45%,我們的普通股一級和綜合一級風險資本比率為12.75%。 |
● |
| 截至2022年9月30日,每股普通股賬面價值為27.70美元。截至2022年9月30日,每股有形普通股賬面價值比2021年12月31日下降1.93美元,至22.40美元,原因是扣除支付的股息後的淨收益被累計其他全面虧損和為RCB收購發行的股票增加了2.48美元。不包括累積的其他全面虧損,截至2022年9月30日,每股有形賬面價值增加0.54美元,至25.10美元。 |
關鍵挑戰
我們和我們的行業面臨着許多重大挑戰。我們面臨着持續不斷的挑戰,以實施我們的業務戰略。這些措施包括在激烈的競爭中增加我們的資產,特別是貸款和存款,不斷變化的利率,遵守監管環境的變化,以及在競爭激烈和通脹加劇的環境中發現和完善有紀律的收購和其他擴張性機會。
新冠肺炎疫情對美國勞動力市場、供應鏈、消費者支出和企業運營造成了破壞。疫情帶來的長期經濟影響,包括通脹壓力和勞動力需求,可能會繼續給我們的業務和我們的客户帶來挑戰。
我們專注於擴大我們的貸款組合,同時堅持我們既定的承保標準和自我設定的集中度限制。我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產為擔保的,房地產價值或信貸質量的任何惡化或不良資產水平的上升最終都會對我們的貸款組合的質量產生負面影響。
47
目錄表
農業繼續受到商品價格高漲和波動以及供應鏈間歇性中斷的影響。我們的食品和農業企業投資組合僅佔總貸款的5.9%,並在食品生產、作物和牲畜類型方面實現了良好的多元化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.8%。我們與食品和農業企業客户保持着關係,這些客户通常擁有較低的槓桿率,相應地,銀行債務與資產之比也較低,從而將未來任何潛在的信貸損失降至最低。
我們未來利息收入的增長最終將取決於我們獲得高質量貸款和其他高質量收益資產(如投資證券)的能力。截至2022年9月30日,現金餘額總計3億美元,較2021年12月31日減少5.895億美元,較2021年9月30日減少5.512億美元。截至2022年9月30日,投資證券總額為13億美元,與2021年12月31日相比增加了3620萬美元,增幅為2.8%。截至2022年9月30日,我們的未償還貸款總額為57億美元,比2021年12月31日增加了12億美元,增幅為26.8%。在2022年期間,我們在發起時融資的新貸款的加權平均利率為4.80%,而我們原始貸款組合的加權平均收益率為4.30%(FTE)。在截至2022年9月30日的9個月裏,美聯儲總共將現行利率提高了300個基點。我們未來的收入將受到美聯儲未來利率政策決定的影響。
持續的監管,迫在眉睫的新的流動性和資本限制,以及不斷需要加強網絡安全,正在增加所有美國銀行的成本和不確定性,並可能影響盈利能力。此外,隨着包括金融技術公司在內的非銀行支付業務正在向傳統銀行產品擴張,市場上的非傳統參與者可能會提供更加激烈的競爭。雖然某些外部因素是我們無法控制的,可能會對我們的業務戰略構成障礙,但我們準備應對這些挑戰,擴大我們在數字技術方面的產品,包括在適當的情況下與金融技術公司合作並投資。我們力求在我們的戰略決策中保持靈活、有條不紊和積極主動,以便我們能夠迅速對市場變化以及隨之而來的內在挑戰和機遇做出反應。
48
目錄表
性能概述
在評估我們的合併財務狀況報表和經營結果財務報表項目時,我們根據關鍵的收益指標、資產負債表比率、資產質量指標和監管資本比率等來評估和管理我們的業績。下表列出了一些主要的績效指標,我們使用這些指標定期分析所示時期的業務:
關鍵指標(1)
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
平均資產回報率 |
|
| 0.84% |
| 1.26% |
| 1.11% | 1.00% | 1.36% | ||||||
平均有形資產回報率(2) |
|
| 0.87% |
| 1.30% |
| 1.14% | 1.03% | 1.39% | ||||||
平均有形資產回報率,調整後(2)(10) | 1.39% | 1.30% | 1.14% | 1.23% | 1.39% | ||||||||||
平均股本回報率 |
|
| 7.22% |
| 10.64% |
| 9.15% | 8.64% | 11.20% | ||||||
平均有形普通股權益回報率(2) |
|
| 8.66% |
| 12.37% |
| 10.65% | 10.17% | 13.04% | ||||||
調整後平均有形普通股權益回報率(2)(10) | 13.76% | 12.37% | 10.65% | 12.10% | 13.04% | ||||||||||
貸存比率(期末) | 84.10% | 72.47% | 72.08% | 84.10% | 72.08% | ||||||||||
無息存款佔總存款的比例(期末) |
|
| 40.21% |
| 40.24% |
| 39.89% | 40.21% | 39.89% | ||||||
淨息差(3) |
|
| 3.93% |
| 2.95% |
| 2.85% | 3.36% | 2.84% | ||||||
淨息差FTE(2)(3)(4) |
|
| 4.01% |
| 3.03% |
| 2.93% | 3.44% | 2.92% | ||||||
利差FTE(4)(5) |
|
| 3.86% |
| 2.89% |
| 2.78% | 3.31% | 2.75% | ||||||
收益資產收益率(6) |
|
| 4.11% |
| 3.13% |
| 3.04% | 3.54% | 3.07% | ||||||
賺取資產收益率FTE(2)(4)(6) |
|
| 4.19% |
| 3.21% |
| 3.12% | 3.62% | 3.14% | ||||||
計息負債成本 |
|
| 0.33% |
| 0.32% |
| 0.34% | 0.31% | 0.39% | ||||||
存款成本 |
|
| 0.18% |
| 0.18% |
| 0.21% | 0.17% | 0.24% | ||||||
非利息收入與總收入之比FTE(4) | 19.76% | 31.37% | 36.85% | 23.22% | 38.11% | ||||||||||
非利息支出與平均資產之比 |
|
| 2.87% |
| 2.47% |
| 2.86% | 2.63% | 2.82% | ||||||
效率比 | 62.39% | 61.22% | 67.44% | 63.83% | 65.53% | ||||||||||
效率比FTE(2)(4) |
|
| 61.39% |
| 60.14% |
| 66.29% | 62.69% | 64.43% | ||||||
效率比FTE,調整後(2)(4)(10) | 52.99% | 59.74% | 65.91% | 58.66% | 64.04% | ||||||||||
預提淨收入 | $ | 32,511 | $ | 28,196 | $ | 24,777 | $ | 81,371 | $ | 77,482 | |||||
預配置淨收入FTE(2) |
|
| 33,920 |
| 29,495 |
| 26,092 | 85,429 | 81,344 | ||||||
扣除收購相關費用調整後的預提淨收入FTE(2)(10) | 40,916 | 29,495 | 26,092 | 93,685 | 81,344 | ||||||||||
貸款總額資產質量數據(7)(8)(9) | |||||||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
| 0.26% |
| 0.24% |
| 0.29% | 0.26% | 0.29% | ||||||
不良資產佔總貸款和OREO的比例 |
|
| 0.32% |
| 0.39% |
| 0.39% | 0.32% | 0.39% | ||||||
信貸損失撥備佔貸款總額的比例 |
|
| 1.15% |
| 1.10% |
| 1.11% | 1.15% | 1.11% | ||||||
不良貸款信貸損失準備 |
|
| 447.72% |
| 458.77% |
| 382.59% | 447.72% | 382.59% | ||||||
淨沖銷與平均貸款之比 |
|
| 0.01% |
| 0.02% |
| 0.02% | 0.03% | 0.03% |
(1) |
| 比率按年率計算。 |
(2) |
| 比率代表非公認會計準則財務衡量標準。見下文的非公認會計準則對賬。 |
(3) |
| 淨息差指淨利息收入,包括生息資產的增值收入,佔平均生息資產的百分比。 |
(4) |
| 按全時當量列報,所有列報期間按21%的法定比率列報。上述應税等值調整分別為截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的三個月的1,409美元、1,299美元和1,315美元。上述應税等值調整分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的4,058美元和3,862美元。 |
(5) |
| 利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。 |
(6) | 產生利息的資產包括賺取利息/增值或股息的資產。投資證券的任何市值調整都不包括在計息資產之外。 | |
(7) | 不良貸款包括非應計項目貸款和非應計項目重組貸款。 | |
(8) | 不良資產包括不良貸款和OREO。 | |
(9) | 貸款總額是扣除應得的折扣和手續費後的淨額。 | |
(10) | 比率根據與收購相關的費用進行了調整。見下文的非公認會計準則對賬。 |
49
目錄表
關於非公認會計準則財務指標
我們提出的某些財務指標和比率,包括“有形資產”、“平均有形資產”、“平均有形資產收益率”、“有形普通股權益”、“有形普通股權益對有形資產的收益率”、“平均有形普通股權益收益率”、“有形普通股賬面價值”、“每股有形普通股賬面價值”、“有形普通股權益對有形資產的比率”、“有形普通股賬面價值,不包括累計的其他綜合損失、税後淨值”、“有形普通股賬面價值”、“每股有形普通股賬面價值”、不包括累計其他綜合虧損、税後淨額、調整後的非利息支出、調整後的平均資產、調整後的非利息支出、調整後的淨收益、不包括核心存款無形攤銷費用的調整後淨收益、調整後的每股攤薄收益、調整後的平均有形資產收益率、調整後的平均有形普通股權益報酬率、調整後的CDI資產攤銷和收購相關費用調整後的非利息支出、調整後的收購相關費用後的非利息支出。“經CDI和收購相關費用調整的效率比率”、“撥備前淨收入”、“經收購相關費用調整的撥備前淨收入”、“有形普通股賬面價值,不包括累計的其他綜合虧損(收入)、税後淨額”、“每股有形普通股賬面價值,不包括累積的其他綜合虧損(收入)、税後淨額”、“調整後的不包括CDI攤銷費用的税後淨收入”和“完全應税等值”指標,是不要求的補充措施,或未按照以下規定提交, 美國公認會計原則(GAAP)。我們將這些財務指標和比率稱為“非公認會計準則財務指標”。我們認為使用精選的非公認會計準則財務指標和比率對財務和經營決策有用,並有助於評估期間與期間的比較。我們認為,這些非GAAP財務指標通過排除我們認為不能反映我們主要業務經營業績的某些費用或資產,或通過在全時當量基礎上提出某些指標,提供了有關我們業績的有意義的補充信息。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃、預測、分析和比較過去、現在和未來期間時,可以參考這些非公認會計準則財務指標而受益。
這些非GAAP財務指標不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品,您也不應僅依賴非GAAP財務指標來衡量我們的業績。我們提出的非GAAP財務指標可能與我們的同行或其他公司使用的非GAAP財務指標不同。我們通過在提出非GAAP財務指標時提供同等的GAAP指標,並在非GAAP財務指標中對調整後的組成部分的影響進行協調,以彌補這些限制,以便在分析我們的業績時可以同時考慮衡量標準和個別組成部分。
50
目錄表
我們的GAAP財務指標與可比的非GAAP財務指標的對賬如下:
有形普通賬面價值比率
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | ||||
股東權益總額 | $ | 919,426 | $ | 840,106 | $ | 844,716 | |||
減去:商譽和CDI資產,淨額 |
| (186,608) |
| (121,392) |
| (121,688) | |||
新增:與商譽有關的遞延税項負債 |
| 10,755 |
| 10,070 |
| 9,841 | |||
有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 743,573 | $ | 728,784 | $ | 732,869 | |||
總資產 | $ | 7,922,921 | $ | 7,214,011 | $ | 7,100,991 | |||
減去:商譽和CDI資產,淨額 |
| (186,608) |
| (121,392) |
| (121,688) | |||
新增:與商譽有關的遞延税項負債 |
| 10,755 |
| 10,070 |
| 9,841 | |||
有形資產(非公認會計準則) | $ | 7,747,068 | $ | 7,102,689 | $ | 6,989,144 | |||
有形普通股權益與有形資產之比的計算: | |||||||||
總股東權益與總資產之比 |
| 11.60% |
| 11.65% |
| 11.90% | |||
減去:商譽和CDI資產的影響,淨額 |
| (2.00)% |
| (1.39)% |
| (1.41)% | |||
有形普通股權益與有形資產之比(非公認會計準則) |
| 9.60% |
| 10.26% |
| 10.49% | |||
每股有形普通股賬面價值計算: | |||||||||
有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 743,573 | $ | 728,784 | $ | 732,869 | |||
除以:結束已發行股份 |
| 33,189,253 |
| 29,958,764 |
| 30,288,131 | |||
每股有形普通股賬面價值(非公認會計準則) | $ | 22.40 | $ | 24.33 | $ | 24.20 | |||
每股有形普通股賬面價值,不包括累計其他全面虧損計算: | |||||||||
有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 743,573 | $ | 728,784 | $ | 732,869 | |||
累計其他綜合虧損,税後淨額 |
| 89,339 |
| 6,963 |
| 1,397 | |||
有形普通股賬面價值,不包括累計的其他綜合虧損,税後淨額(非公認會計準則) |
| 832,912 |
| 735,747 |
| 734,266 | |||
除以:結束已發行股份 |
| 33,189,253 |
| 29,958,764 |
| 30,288,131 | |||
每股有形普通股賬面價值,不包括累計的其他綜合虧損,税後淨額(非公認會計準則) | $ | 25.10 | $ | 24.56 | $ | 24.24 |
51
目錄表
平均有形資產收益率和平均有形資產收益率
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||
淨收入 | $ | 15,839 | $ | 22,769 | $ | 19,825 | $ | 54,553 | $ | 70,837 | |||||
新增:CDI攤銷費用的影響,税後 |
| 295 |
| 227 |
| 227 |
| 751 |
| 682 | |||||
不包括CDI攤銷費用影響的税後淨收益 | $ | 16,134 | $ | 22,996 | $ | 20,052 | $ | 55,304 | $ | 71,519 | |||||
不包括CDI攤銷費用影響的税後淨收益 | $ | 16,134 | $ | 22,996 | $ | 20,052 | $ | 55,304 | $ | 71,519 | |||||
新增:與收購相關的税後調整(非公認會計準則)(1) | 9,510 | — | — | 10,480 | — | ||||||||||
税後調整後不包括CDI攤銷費用影響的淨收入(非GAAP)(1) | $ | 25,644 | $ | 22,996 | $ | 20,052 | $ | 65,784 | $ | 71,519 | |||||
平均資產 | $ | 7,449,066 | $ | 7,146,571 | $ | 7,116,141 | $ | 7,285,934 | $ | 6,977,494 | |||||
減去:平均商譽和CDI資產,扣除與商譽有關的遞延税項負債 |
| (131,490) |
| (111,508) |
| (112,026) |
| (117,485) |
| (112,320) | |||||
平均有形資產(非公認會計準則) | $ | 7,317,576 | $ | 7,035,063 | $ | 7,004,115 | $ | 7,168,449 | $ | 6,865,174 | |||||
平均股東權益 | $ | 870,849 | $ | 848,803 | $ | 859,245 | $ | 844,241 | $ | 845,776 | |||||
減去:平均商譽和CDI資產,扣除與以下項目相關的遞延税項負債商譽 |
| (131,490) |
| (111,508) |
| (112,026) |
| (117,485) |
| (112,320) | |||||
平均有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 739,359 | $ | 737,295 | $ | 747,219 | $ | 726,756 | $ | 733,456 | |||||
平均資產回報率(非公認會計準則) |
| 0.84% |
| 1.26% |
| 1.11% |
| 1.00% |
| 1.36% | |||||
平均有形資產回報率(非公認會計準則) |
| 0.87% |
| 1.30% |
| 1.14% |
| 1.03% |
| 1.39% | |||||
調整後平均有形資產回報率(非公認會計準則) |
| 1.39% |
| 1.30% |
| 1.14% |
| 1.23% |
| 1.39% | |||||
平均股本回報率(非公認會計準則) |
| 7.22% |
| 10.64% |
| 9.15% |
| 8.64% |
| 11.20% | |||||
平均有形普通股權益回報率(非公認會計準則) |
| 8.66% |
| 12.37% |
| 10.65% |
| 10.17% |
| 13.04% | |||||
調整後平均有形普通股權益回報率(非公認會計準則) |
| 13.76% |
| 12.37% |
| 10.65% |
| 12.10% |
| 13.04% | |||||
(1)與收購相關的調整: | |||||||||||||||
撥備費用調整: | |||||||||||||||
CECL第1天撥備費用(非GAAP) | $ | 5,358 | $ | — | $ | — | $ | 5,358 | $ | — | |||||
非利息費用調整: | |||||||||||||||
收購相關費用(非公認會計準則) | 6,996 | — | — | 8,256 | — | ||||||||||
與收購相關的税前調整(非公認會計準則) | 12,354 | — | — | 13,614 | — | ||||||||||
税費影響 |
| (2,844) | — | — | (3,134) | — | |||||||||
税後與收購相關的調整(非公認會計準則) | $ | 9,510 | $ | — | $ | — | $ | 10,480 | $ | — |
52
目錄表
賺取資產的全額應税等值收益和淨息差
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
| 9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
利息收入 | $ | 72,369 | $ | 52,501 | $ | 50,801 | $ | 180,730 | $ | 148,464 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,409 |
| 1,299 |
| 1,315 |
| 4,058 |
| 3,862 | |||||
利息收入FTE(非GAAP) | $ | 73,778 | $ | 53,800 | $ | 52,116 | $ | 184,788 | $ | 152,326 | |||||
淨利息收入 | $ | 69,091 | $ | 49,486 | $ | 47,569 | $ | 171,769 | $ | 137,658 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,409 |
| 1,299 |
| 1,315 |
| 4,058 |
| 3,862 | |||||
淨利息收入FTE(非GAAP) | $ | 70,500 | $ | 50,785 | $ | 48,884 | $ | 175,827 | $ | 141,520 | |||||
平均收益性資產 | $ | 6,982,048 | $ | 6,655,918 | $ | 6,624,047 | $ | 6,829,975 | $ | 6,475,934 | |||||
收益資產收益率 |
| 4.11% |
| 3.13% |
| 3.04% |
| 3.54% |
| 3.07% | |||||
盈利資產收益率FTE(非公認會計準則) |
| 4.19% |
| 3.21% |
| 3.12% |
| 3.62% |
| 3.14% | |||||
淨息差 |
| 3.93% |
| 2.95% |
| 2.85% |
| 3.36% |
| 2.84% | |||||
淨息差FTE(非公認會計準則) |
| 4.01% |
| 3.03% |
| 2.93% |
| 3.44% |
| 2.92% |
效率比率和撥備前淨收入
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下六個月 | ||||||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
淨利息收入 | $ | 69,091 | $ | 49,486 | $ | 47,569 | $ | 171,769 | $ | 137,658 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,409 |
| 1,299 |
| 1,315 |
| 4,058 |
| 3,862 | |||||
淨利息收入,FTE(非GAAP) | $ | 70,500 | $ | 50,785 | $ | 48,884 | $ | 175,827 | $ | 141,520 | |||||
非利息收入 | $ | 17,358 | $ | 23,215 | $ | 28,522 | $ | 53,174 | $ | 87,149 | |||||
非利息支出 | $ | 53,938 | $ | 44,505 | $ | 51,314 | $ | 143,572 | $ | 147,325 | |||||
減去:CDI資產攤銷 | (383) |
| (296) |
| (295) |
| (975) |
| (887) | ||||||
減去:與收購相關的費用 | (6,996) | — | — | (8,256) | — | ||||||||||
按CDI資產攤銷和收購相關費用調整的非利息費用(非公認會計準則) | $ | 46,559 | $ | 44,209 | $ | 51,019 | $ | 134,341 | $ | 146,438 | |||||
非利息支出 | $ | 53,938 | $ | 44,505 | $ | 51,314 | $ | 143,572 | $ | 147,325 | |||||
減去:與收購相關的費用 | (6,996) |
| — |
| — |
| (8,256) |
| — | ||||||
經收購相關費用調整的非利息支出(非公認會計準則) | $ | 46,942 | $ | 44,505 | $ | 51,314 | $ | 135,316 | $ | 147,325 | |||||
效率比 | 62.39% | 61.22% | 67.44% | 63.83% | 65.53% | ||||||||||
能效比率FTE(非GAAP) | 61.39% | 60.14% | 66.29% | 62.69% | 64.43% | ||||||||||
按CDI資產攤銷和收購相關費用調整的效率比率FTE(非GAAP) | 52.99% | 59.74% | 65.91% | 58.66% | 64.04% | ||||||||||
撥備前淨收入(非公認會計準則) | $ | 32,511 | $ | 28,196 | $ | 24,777 | $ | 81,371 | $ | 77,482 | |||||
撥備前淨收入、FTE(非GAAP) | 33,920 | 29,495 | 26,092 | 85,429 | 81,344 | ||||||||||
撥備前淨收入,經收購相關費用調整的全時當量(非公認會計準則) | 40,916 | 29,495 | 26,092 | 93,685 | 81,344 |
53
目錄表
調整後淨收益和每股收益
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||
對淨收入的調整: | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 15,839 | $ | 22,769 | $ | 19,825 | $ | 54,553 | $ | 70,837 | |||||
新增:與收購相關的税後調整(非公認會計準則) |
| 9,510 |
| — | — | 10,480 | — | ||||||||
調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 25,349 | $ | 22,769 | $ | 19,825 | $ | 65,033 | $ | 70,837 | |||||
對每股收益的調整: | |||||||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.75 | $ | 0.64 | $ | 1.77 | $ | 2.27 | |||||
新增:與收購相關的税後調整(非公認會計準則) |
| 0.30 |
| — | — | 0.34 | — | ||||||||
調整後每股收益-攤薄(非公認會計準則) | $ | 0.80 | $ | 0.75 | $ | 0.64 | $ | 2.11 | $ | 2.27 |
關鍵會計政策和重大估計的應用
我們使用符合公認會計原則和一般銀行慣例的會計原則和方法。我們被要求在編制財務報表以及各種會計、報告和披露事項時應用重大判斷和作出重大估計。在實際測量不可能或不可行的情況下,需要假設和估計來應用這些原則。這些估計中最重要的與ACL的確定有關。請參閲我們2021年年度報告中關於我們的ACL政策的更多討論-我們經審計的綜合財務報表中的重要會計政策摘要表格10-K.
收購貸款的會計處理
ASC主題805,企業合併,所有收購的貸款在收購之日按公允價值入賬。收購時收購貸款的公允價值基於各種因素,包括經估計預付款和信貸損失調整後的預期現金流貼現。根據美國會計準則第326條,公允價值調整記為對每筆已購入貸款的未償還本金餘額的溢價或折扣。被確認為自發放以來信用質量出現了微不足道的惡化的貸款是PCD貸款。PCD貸款的淨溢價或折扣根據我們在收購時記錄的信貸損失撥備進行調整。剩餘的淨保費或折價按水平收益率法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。非PCD貸款的淨溢價或折扣,包括信貸質量和利率因素,使用水平收益率法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。然後,公司通過信貸損失準備計入非PCD貸款的必要信貸損失準備。
未來的會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,中間價改革 (Topic 848): 促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04自發布之日起生效,並可在2022年12月31日之前的任何過渡期內通過。它為將普遍接受的會計原則應用於合同修改和對衝關係提供了可選的權宜之計和指導,如果滿足某些標準,參考LIBOR或任何其他預計將被終止的參考利率。為了應對參考利率改革,公司於2020年1月成立了倫敦銀行間同業拆借利率過渡小組委員會,以確定貸款和衍生品合同中對參考利率的敞口。截至2022年1月1日,公司對已停產的倫敦銀行間同業拆借利率期限沒有風險敞口。對於在未來日期到期的期限,公司正在努力確保所有文件包括可能在LIBOR終止時使用的或有條款(如有必要)。自2022年1月1日起,公司不再以倫敦銀行同業拆息為參考利率發放貸款。本公司已評估,並將繼續評估ASU 2020-04的影響,預計ASU 2020-04的採用或迄今發佈的任何更新不會對其財務報表產生實質性影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具--信貸損失 (Topic 326): 問題債務重組和Vintage披露,其中取消了對TDR的會計指導,並要求按起始年份披露當期核銷總額。指南還更新了ASC主題326下與信貸損失會計有關的要求,並增加了
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目錄表
為遇到財務困難的借款人加強對債權人在貸款再融資和重組方面的披露。該指南將在財政年度和過渡期內生效,從2022年12月15日之後開始,適用於已採用ASU 2016-13年度的實體。該公司正在審查ASU 2022-02,預計該聲明的通過不會對其財務報表產生實質性影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01,衍生工具和套期保值 (Topic 815): 公允價值套期保值-投資組合分層法。這份更新的指導意見的目的是進一步使風險管理目標與對衝會計在應用最後一層法方面的結果保持一致,該方法於ASU 2017-12年度首次引入。衍生工具和套期保值 (Topic 815): 對套期保值活動會計的針對性改進。ASU 2022-01在2022年12月15日之後的財政年度內對公共業務實體有效。該公司正在審查ASU 2022-01,預計該聲明的通過不會對其財務報表產生實質性影響。
財務狀況
從2021年12月31日到2022年9月30日,總資產增加了7.089億美元,達到79億美元,這主要是由於收購了RCB。現金和現金等價物較2021年12月31日減少5.895億美元,或69.7%,原因是過剩的現金流動性被配置到收益更高的投資證券和貸款中。與2021年12月31日相比,投資證券減少了3620萬美元,降幅為2.8%,貸款增加了12億美元,降幅為26.8%。截至2022年9月30日,信貸損失準備金比2021年12月31日增加了1590萬美元,達到6560萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月內,與2021年12月31日相比,較低成本的活期、儲蓄和貨幣市場存款(“交易存款”)增加了5.705億美元,摺合成年率為14.1%,這主要是由於收購了RCB,以及繼續發展與我們客户的全面銀行關係。除了提供過剩的現金流動資金外,交易存款的增加還提供了用於為貸款增長提供資金的低成本資金。
投資證券
可供出售
在截至2022年9月30日的九個月裏,可供出售的投資證券總額增長了5.6%,達到7億美元。在截至2022年和2021年9月30日的九個月裏,可供出售證券的購買總額分別為2.602億美元和1.963億美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏,還款和到期日分別達到1.16億美元和1.85億美元。
我們的可供出售投資證券組合在下表中概述了截至指定日期的情況。加權平均收益率是根據攤銷成本計算的。免税證券的收益率尚未針對免税狀態進行調整。
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | 百分比 | 平均值 | 攤銷 | 公平 | 百分比 | 平均值 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
國庫券 | $ | 73,912 | $ | 71,096 | 9.7% | 2.54% | $ | — | $ | — | — | — | ||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | 272,133 | 229,651 | 31.4% | 1.73% | 231,523 | 227,696 | 32.9% | 1.38% | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| 496,878 |
| 426,982 | 58.5% | 1.68% |
| 467,490 |
| 461,334 | 66.7% | 1.47% | ||||||||
市政證券 | 230 | 224 | 0.0% | 3.17% | 230 | 237 | 0.0% | 3.17% | ||||||||||||
公司債務 | 2,000 | 1,958 | 0.3% | 5.87% | 2,000 | 2,111 | 0.3% | 5.80% | ||||||||||||
其他證券 |
| 880 |
| 880 | 0.1% | 0.00% |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% | ||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 846,033 | $ | 730,791 | 100.0% | 1.78% | $ | 701,712 | $ | 691,847 | 100.0% | 1.46% |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,幾乎所有可供出售的投資組合都有抵押貸款支持。住宅抵押貸款傳遞證券組合包括固定利率和可調整利率FHLMC、FNMA和GNMA證券。其他抵押貸款支持證券包括由FHLMC、FNMA和GNMA證券支持的證券。
55
目錄表
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,具體取決於相關金融工具的還款特點和經驗。截至2022年9月30日和2021年12月31日,可供出售的抵押貸款支持證券組合的估計加權平均壽命分別為5.6年和4.2年。這一估計是基於假設,實際結果可能會有所不同。截至2022年9月30日和2021年12月31日,可供出售投資組合的總存續期分別為4.6年和3.8年。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,可調整利率證券分別佔可供出售MBS投資組合的11.1%和1.7%。該投資組合的其餘部分由10至30年合同到期日的固定利率攤銷證券組成,截至2022年9月30日和2021年12月31日的加權平均票面利率分別為1.75%和1.70%。
可供出售的投資組合包括截至2022年9月30日的1.153億美元未實現虧損和1.2萬美元未實現收益,以及截至2021年12月31日的1330萬美元未實現虧損和340萬美元未實現收益。我們認為任何未實現虧損都是由於現行利率造成的,因此,我們不認為任何存在未實現虧損的證券受到了減值。管理層認為,可供出售的證券違約的可能性極小。FHLMC、FNMA和GNMA擔保的抵押貸款支持證券和美國國債有着長期的零信用損失、美國政府的明確擔保(儘管FNMA和FHLMC證券有限)和收益率通常基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。
持有至到期
截至2022年9月30日的9個月中,持有至到期的投資證券減少0.5%,至6億美元。在截至2022年和2021年9月30日的九個月中,購買總額分別為9160萬美元和3.777億美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,還款和到期日分別達到9320萬美元和1.09億美元。
持有至到期的投資證券摘要如下:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 | |||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
國庫券 | $ | 48,973 | $ | 47,412 | 8.1% | 3.14% | $ | — | $ | — | — | — | ||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | 291,306 | 244,866 | 48.0% | 1.75% | 312,916 | 309,614 | 51.4% | 1.56% | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| 265,966 |
| 216,683 | 43.9% | 1.54% |
| 296,096 |
| 289,646 | 48.6% | 1.25% | ||||||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | 606,245 | $ | 508,961 | 100.0% | 1.77% | $ | 609,012 | $ | 599,260 | 100.0% | 1.41% |
住宅按揭傳遞及其他住宅按揭證券持有至到期的投資組合由固定利率FHLMC、FNMA及GNMA證券組成。
持有至到期投資組合的公允價值包括截至2022年9月30日的9730萬美元未實現虧損。截至2021年12月31日,持有至到期投資組合包括1190萬美元的未實現虧損和220萬美元的未實現收益。
本公司並不計量一項或多組金融資產的預期信貸損失,在該等信貸損失信息中,根據當前狀況和合理及可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息導致未支付攤銷成本基礎的預期為零。管理層對持有至到期的證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性非常小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。本公司無意出售該等證券,並相信在收回其攤銷成本前不會被要求出售該等證券。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,具體取決於相關金融工具的還款特點和經驗。持有者的估計加權平均預期壽命
56
目錄表
截至2022年9月30日和2021年12月31日的抵押貸款支持證券組合到期日分別為6.3年和4.1年。這一估計是基於假設,實際結果可能會有所不同。截至2022年9月30日和2021年12月31日,持有至到期投資組合的總存續期分別為5.0年和3.8年。
非流通證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,非流通證券總額分別為6400萬美元和5070萬美元,包括FRB股票、FHLB股票和其他非流通證券。截至2022年9月30日,其他非上市證券的總價值為4850萬美元,包括總計2150萬美元的權益法投資和總計2700萬美元的不容易確定的公允價值的可轉換優先股。截至2021年12月31日,其他非流通證券總額為3,620萬美元,包括權益法投資總額1,420萬美元和不能輕易確定公允價值的可轉換優先股總額2,200萬美元。本公司繼續與金融科技解決方案提供商共同投資,以支持我們的數字生態系統建設,支持我們的核心銀行產品和產品,並利用我們共享服務領域的效率和技術解決方案。在截至2022年和2021年9月30日的九個月裏,非上市證券的購買總額分別為1,150萬美元和2,580萬美元。
截至2022年9月30日,該公司持有1390萬美元的FRB股票和160萬美元的FHLB股票,用於監管和債務融資。截至2021年12月31日,該公司持有1390萬美元的FRB股票和70萬美元的FHLB股票。這些是受限制的證券,由於缺乏市場,這些證券是按成本計價的。本公司並不知悉任何可能對按成本計算的投資產生不利影響的事件或情況變化。
貸款概述
截至2022年9月30日,我們的貸款組合由我們發起的新貸款和與我們迄今七次收購相關的貸款組成。2022年9月1日,該公司通過收購RCB向收購的貸款組合增加了5.377億美元的貸款。
正如我們的合併財務報表附註3所述,在ASC主題805“企業合併”項下,所有收購的貸款在收購之日按公允價值記錄。收購時收購貸款的公允價值基於各種因素,包括經估計預付款和信貸損失調整後的預期現金流貼現。根據美國會計準則第326條,公允價值調整記為對每筆已購入貸款的未償還本金餘額的溢價或折扣。被確認為自發放以來信用質量出現了微不足道的惡化的貸款是PCD貸款。PCD貸款的淨溢價或折扣根據我們在收購時記錄的信貸損失撥備進行調整。剩餘的淨保費或折扣採用等額收益率法,在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。非PCD貸款的淨溢價或折扣,包括信貸質量和利率因素,使用水平收益率方法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。然後,公司通過信貸損失準備計入非PCD貸款的必要信貸損失準備。
57
目錄表
下表顯示了各個日期的貸款組合構成:
2022年9月30日與 | |||||||
2021年12月31日 | |||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 更改百分比 | |||||
發起人: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | $ | 1,724,469 | $ | 1,479,895 | 16.5% | ||
市政和非營利組織 | 968,539 | 928,705 | 4.3% | ||||
業主自住型商業地產 | 631,783 | 503,663 | 25.4% | ||||
食品和農業綜合企業 | 265,835 | 200,412 | 32.6% | ||||
總商業廣告 | 3,590,626 | 3,112,675 | 15.4% | ||||
商業地產非業主自住 | 731,293 | 611,765 | 19.5% | ||||
住宅房地產 | 750,669 | 616,135 | 21.8% | ||||
消費者 | 17,027 | 17,336 | (1.8)% | ||||
原始發總數 | 5,089,615 | 4,357,911 | 16.8% | ||||
收購: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | 82,324 | 16,252 | >100% | ||||
市政和非營利組織 | 326 | 340 | (4.1)% | ||||
業主自住型商業地產 | 176,385 | 29,973 | >100% | ||||
食品和農業綜合企業 | 73,822 | 3,177 | >100% | ||||
總商業廣告 | 332,857 | 49,742 | >100% | ||||
商業地產非業主自住 | 219,109 | 52,964 | >100% | ||||
住宅房地產 | 79,477 | 52,521 | 51.3% | ||||
消費者 | 927 | 245 | >100% | ||||
收購總額 | 632,370 | 155,472 | >100% | ||||
貸款總額 | $ | 5,721,985 | $ | 4,513,383 | 26.8% |
該公司維持着一個細粒度和多樣化的貸款組合,並自行設定了集中限制。從2021年12月31日到2022年9月30日,貸款組合增加了12億美元,摺合成年率為35.8%。商業貸款增長7.611億美元,摺合成年率增長32.2%。不包括收購加拿大皇家銀行的貸款總額5.377億美元,貸款增加6.709億美元,其中起源商業貸款增長4.78億美元,增幅15.4%。在截至2022年9月30日的9個月中,貸款資金總額達到創紀錄的15億美元,其中商業貸款資金為9.774億美元。
我們的商業和工業貸款組合由不同的行業細分組成。截至2022年9月30日,這些細分市場包括金融和金融服務,主要是貸款人融資貸款,醫院/醫療貸款3.974億美元,與製造業相關的貸款2.069億美元,以及各種較小的商業和工業貸款子類別。食品和農業企業貸款總額為3.397億美元,佔公司基於風險的資本的36.6%,這些貸款在食品生產、作物和牲畜類型中具有良好的多元化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.8%。
非業主自用中環基金貸款佔本公司基於風險的資本的102.3%,或貸款總額的16.6%,並無特定物業類別佔貸款總額的5.0%以上。本公司對非業主自住華潤置業零售物業的風險敞口極少,佔貸款總額的1.4%。截至2022年9月30日,多户貸款總額為6,980萬美元,佔總貸款的1.2%。
新貸款的發放直接得益於我們有能力招聘和留住頂尖的銀行人才,與我們市場上的客户建立聯繫,並以具有競爭力的利率提供所需的服務。過去12個月,貸款融資總額達到創紀錄的20億美元,其中商業貸款融資13億美元。融資被定義為封閉式融資貸款和循環信用額度預付款,扣除本期還款後的淨額。管理層利用這一更為保守的資金定義來更好地估計資金對未償還貸款以及最終淨利息收入的影響。
58
目錄表
下表列出了所列期間的新貸款資金:
第三季度 |
| 第二季度 |
| 第一季度 |
| 第四季度 |
| 第三季度 | ||||||
2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||
工商業 | $ | 201,106 | $ | 152,550 | $ | 169,168 | $ | 229,529 | $ | 196,289 | ||||
市政和非營利組織 | 20,845 | 81,428 | 49,906 | 101,450 | 43,516 | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 65,125 |
| 78,905 |
| 67,597 |
| 28,914 |
| 53,445 | ||||
食品和農業綜合企業 |
| 76,293 |
| (4,186) |
| 18,620 |
| 11,016 |
| 8,442 | ||||
總商業廣告 | 363,369 | 308,697 | 305,291 | 370,909 | 301,692 | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 166,739 |
| 88,612 |
| 63,416 |
| 46,128 |
| 55,392 | ||||
住宅房地產 |
| 99,951 |
| 93,220 |
| 49,040 |
| 55,873 |
| 54,442 | ||||
消費者 |
| 1,505 |
| 1,989 |
| 1,904 |
| 2,524 |
| 1,810 | ||||
總計 | $ | 631,564 | $ | 492,518 | $ | 419,651 | $ | 475,434 | $ | 413,336 |
截至2022年第三季度、第二季度和第一季度以及2021年第四季度和第三季度,包括在循環信貸額度項下的資金淨額分別為124 834美元、21 762美元、66 430美元、138 777美元和29 154美元。
下表顯示了我們所有貸款在指定日期的合同到期日:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
| 截止日期為 |
| 應在%1之後,但 |
| 應在5點之後到期,但 |
| 截止日期為 |
| |||||||
1年 | 5年內 | 15年內 | 15年 | 總計 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 184,939 | $ | 1,337,644 | $ | 273,871 | $ | 10,339 | $ | 1,806,793 | |||||
市政和非營利組織 | 2,396 | 151,005 | 510,341 | 305,123 | 968,865 | ||||||||||
業主自住型商業地產 |
| 65,345 |
| 221,255 |
| 418,251 |
| 103,317 |
| 808,168 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 70,477 |
| 205,556 |
| 42,466 |
| 21,158 |
| 339,657 | |||||
總商業廣告 | 323,157 | 1,915,460 | 1,244,929 | 439,937 | 3,923,483 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 227,394 |
| 484,706 |
| 221,477 |
| 16,825 |
| 950,402 | |||||
住宅房地產 |
| 30,029 |
| 40,215 |
| 191,432 |
| 568,470 |
| 830,146 | |||||
消費者 |
| 4,250 |
| 11,324 |
| 2,379 |
| 1 |
| 17,954 | |||||
貸款總額 | $ | 584,830 | $ | 2,451,705 | $ | 1,660,217 | $ | 1,025,233 | $ | 5,721,985 |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 截止日期為 |
| 應在%1之後,但 |
| 應在5點之後到期,但 |
| 截止日期為 |
| |||||||
1年 | 5年內 | 15年內 | 15年 | 總計 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 143,152 | $ | 1,119,195 | $ | 226,793 | $ | 7,007 | $ | 1,496,147 | |||||
市政和非營利組織 | 23,827 | 112,022 | 559,493 | 233,703 | 929,045 | ||||||||||
業主自住型商業地產 |
| 40,510 |
| 160,853 |
| 266,664 |
| 65,609 |
| 533,636 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 79,507 |
| 107,799 |
| 11,193 |
| 5,090 |
| 203,589 | |||||
總商業廣告 | 286,996 | 1,499,869 | 1,064,143 | 311,409 | 3,162,417 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 200,042 |
| 316,473 |
| 147,783 |
| 431 |
| 664,729 | |||||
住宅房地產 |
| 12,605 |
| 30,233 |
| 201,918 |
| 423,900 |
| 668,656 | |||||
消費者 |
| 3,504 |
| 11,507 |
| 2,570 |
| — |
| 17,581 | |||||
貸款總額 | $ | 503,147 | $ | 1,858,082 | $ | 1,416,414 | $ | 735,740 | $ | 4,513,383 |
59
目錄表
期限超過一年的全部貸款的所述利率(不包括不可償還的貸款發放和承諾費、淨成本和公允價值分數的增加)如下:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 | ||||||||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 646,710 |
| 4.40% | $ | 975,144 |
| 5.91% | $ | 1,621,854 |
| 5.31% | |||
市政和非營利組織(1) | 973,811 | 3.45% | 23,430 | 3.90% | 997,241 | 3.46% | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 381,363 |
| 4.55% |
| 361,460 |
| 5.59% |
| 742,823 |
| 5.10% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 51,110 |
| 5.23% |
| 218,070 |
| 6.15% |
| 269,180 |
| 5.98% | |||
總商業廣告 | 2,052,994 | 4.02% | 1,578,104 | 5.84% | 3,631,098 | 4.81% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 264,778 |
| 4.63% |
| 458,230 |
| 5.44% |
| 723,008 |
| 5.14% | |||
住宅房地產 |
| 397,691 |
| 3.57% |
| 402,426 |
| 4.76% |
| 800,117 |
| 4.17% | |||
消費者 |
| 11,055 |
| 4.78% |
| 2,649 |
| 6.30% |
| 13,704 |
| 5.07% | |||
1年以上期限的貸款總額 | $ | 2,726,518 |
| 4.02% | $ | 2,441,409 |
| 5.59% | $ | 5,167,927 |
| 4.76% |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 | ||||||||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 480,034 |
| 4.05% | $ | 872,961 |
| 3.41% | $ | 1,352,995 |
| 3.63% | |||
市政和非營利組織(1) | 881,339 | 3.37% | 23,879 | 2.76% | 905,218 | 3.35% | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 293,190 |
| 4.70% |
| 199,936 |
| 3.75% |
| 493,126 |
| 4.45% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 49,303 |
| 5.21% |
| 74,779 |
| 3.95% |
| 124,082 |
| 4.45% | |||
總商業廣告 | 1,703,866 | 3.88% | 1,171,555 | 3.49% | 2,875,421 | 3.72% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 214,463 |
| 4.28% |
| 250,224 |
| 3.51% |
| 464,687 |
| 3.86% | |||
住宅房地產 |
| 360,648 |
| 3.45% |
| 295,403 |
| 4.00% |
| 656,051 |
| 3.70% | |||
消費者 |
| 11,567 |
| 4.37% |
| 2,510 |
| 3.52% |
| 14,077 |
| 4.21% | |||
1年以上期限的貸款總額 | $ | 2,290,544 |
| 3.85% | $ | 1,719,692 |
| 3.58% | $ | 4,010,236 |
| 3.74% |
(1) |
| 市政和非營利固定利率貸款包括總額331,708美元和343,089美元的貸款,這些貸款已分別在2022年9月30日和2021年12月31日按當前市場定價互換為浮動利率。市政和非營利部分包括總計774,498美元和746,508美元的免税貸款,截至2022年9月30日和2021年12月31日,FTE加權平均利率分別為4.03%和3.97%。 |
資產質量
資產質量是我們成功的基礎,也是我們的一個強項,這是因為我們嚴格遵守我們對行業和房地產類型的自我設定的集中限制。因此,對於貸款的發放,我們制定了一項信貸政策,允許反應迅速、但受到控制的貸款,並根據貸款規模調整信貸審批要求。在信貸政策的範圍內,在發放貸款之前,對每一筆預期貸款進行審查,以確定貸款特徵和擔保或抵押品的適當性和充分性。我們已經建立了承保標準和貸款發放程序,需要適當的文件,包括財務數據和信用報告。對於以不動產為抵押的貸款,我們要求進行財產評估、所有權保險或所有權意見書、危險保險和洪水保險,在每種情況下都是適當的。
此外,我們已實施程序,及時識別可能出現問題的貸款,以確保對公司最有利的解決方案。資產質量由我們的信用風險管理部門監控,並根據收到的合同付款的及時性等量化和主觀因素進行評估。考慮的其他因素,特別是超過500,000美元的商業貸款,包括個人借款人和擔保人(如果有)的財務狀況和流動性,以及我們抵押品的價值。為了便利對資產質量的監督,根據逾期天數和內部風險評級系統對貸款進行分類,下文將對兩者進行更詳細的討論。
60
目錄表
在借款人違約的情況下,我們可能會按照國家貸款法、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括出於經濟或法律原因修改或重組貸款,以向借款人提供因借款人財務困難而從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。根據ASC 310-40,此類重組貸款被視為TDR。已喪失抵押品贖回權或通過代替抵押品贖回權而獲得的資產在出售前被歸類為OREO,並按抵押品的公允價值減去估計出售成本列賬,任何初始估值調整均計入ACL,任何隨後的賬面價值下降計入OREO減值。
不良資產和逾期貸款
不良資產包括非應計貸款和OREO。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,如果非應計貸款按照其原始合同條款執行,本應記錄的利息收入分別為20萬美元和40萬美元,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間分別為20萬美元和70萬美元。
逾期狀態被監控為信用惡化的一個指標。如果按照貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則認為貸款逾期或拖欠。逾期90天或以上的貸款被置於非應計狀態,除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。
下表列出了截至所列日期的不良資產和逾期貸款:
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
非權責發生制貸款: | |||||
非權責發生制貸款,不包括重組貸款 | $ | 10,232 | $ | 8,466 | |
非應計項目重組貸款 |
| 4,425 |
| 2,366 | |
不良貸款 |
| 14,657 |
| 10,832 | |
奧利奧 |
| 3,695 |
| 7,005 | |
不良資產總額 | $ | 18,352 | $ | 17,837 | |
逾期30-89天且仍在應計利息的貸款 | $ | 1,548 | $ | 1,687 | |
逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款 |
| 332 |
| 420 | |
非權責發生制貸款 | 14,657 | 10,832 | |||
逾期和非應計貸款總額 | $ | 16,537 | $ | 12,939 | |
應計重組貸款 | $ | 4,610 | $ | 7,186 | |
信貸損失準備 | 65,623 | 49,694 | |||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.26% |
| 0.24% | |
逾期90天且仍在應計利息和非應計貸款佔貸款總額的總額 |
| 0.26% |
| 0.25% | |
不良資產總額對貸款總額和OREO的比率 |
| 0.32% |
| 0.39% | |
不良貸款的ACL |
| 447.72% |
| 458.77% |
在截至2022年9月30日的9個月中,不良貸款總額比2021年12月31日增加了380萬美元,達到1470萬美元。不良貸款的增加主要是由於納入了Rock Canyon Bank的投資組合。截至2022年9月30日,不良資產總額與總貸款和OREO的比率下降7個基點,至0.32%。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,逾期30至89天的貸款和仍在計息的貸款分別佔貸款總額的0.03%和0.04%。截至2022年9月30日及2021年12月31日,逾期90天或以上而仍在計息的貸款佔貸款總額的0.01%。
信貸損失準備
ACL代表了我們認為在資產負債表日吸收貸款組合中固有的估計終身信貸損失所必需的金額,並涉及高度的判斷和複雜性。2020年1月1日,本公司採用ASU 2016-13,金融工具信用損失的計量它用CECL模型取代了確認信貸損失的已發生損失方法。該公司利用在第三方軟件工具中開發的DCF模型來建立預期
61
目錄表
貸款組合的終身信貸損失。折扣率按攤餘成本基礎與折現現金流分析推算的差額計算。貼現現金流模型允許使用特定於貸款的利率和還款時間表(包括估計的預付率和損失恢復時間延遲)對貸款現金流進行個人生命週期建模,不包括延期和續期。該模型結合了對某些國家宏觀經濟因素的預測,包括失業率、房價指數(HPI)、零售額和國內生產總值(GDP),這些因素推動了相關的損失率。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。對於超出合理和可支持的預測期的期間,我們將採用直線基礎上的歷史長期平均損失率。
當存在類似的風險特徵時,我們在集合的基礎上衡量貸款的預期信貸損失。我們在ACL模型中確定了四個主要貸款部分,並將其進一步劃分為11個貸款類別,以便在分析損失歷史時提供更詳細的粒度,並允許根據影響每個貸款類別的特定風險因素進行更明確的定性調整。一般來説,在不同的經濟環境下,每個貸款部門的潛在損失風險都將遵循某些規範/趨勢。沒有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的,不包括在集體評估中。以下是四個主要貸款類別中每一個的貸款類別:
非業主佔用 | ||||||
商業廣告 | 商業地產 | 住宅房地產 | 消費者 | |||
工商業 | 施工 | 高級留置權 | 消費者 | |||
業主自住型商業地產 | 收購和發展 | 初級留置權 | ||||
食品和農業綜合企業 | 多個家庭 | |||||
市政和非營利組織 | 非業主佔用 |
非應計、破產和TDR餘額超過250,000美元的貸款被排除在彙集分析之外,並被單獨評估。如果管理層確定有可能喪失抵押品贖回權,則根據下面列出的標準評估預期的信貸損失,並根據銷售成本進行適當調整。通常,這些貸款包括商業、商業房地產和農業貸款,不包括住宅房地產和消費貸款等同質化貸款。具體免税額是通過集體分析確定的:
● |
| 借款人按照貸款協議條款償還貸款的資源、能力和意願; |
● |
| 從任何擔保人那裏獲得財政支持的可能性; |
● |
| 任何抵押品的未來現金流減去處置成本後的充足性和現值;以及 |
● |
| 當前經濟狀況可能對借款人的財務狀況和流動性或抵押品價值產生的影響。 |
貸款的綜合計算方法是一般準備金、個別評估貸款的特定準備金和定性因素調整的總和。雖然這些金額是按個人貸款計算的,或按部門和類別以集合為基礎計算的,但根據我們的判斷,任何貸款都可以使用整個ACL。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的貸款淨沖銷為20萬美元和110萬美元,分別為。在截至2022年9月30日的三個月中,該公司的信貸損失準備金增加了1500萬美元,其中包括520萬美元的撥備支出作為RCB投資組合的第一天準備金,以及250萬美元的第一天PCD貸款的信貸準備金。本季度剩餘的撥備支出是由強勁的貸款增長和CECL模型基本宏觀經濟預測變化導致的更高準備金要求推動的。在截至2022年9月30日的9個月內,公司記錄的信貸損失準備金增加了1700萬美元。撥備支出是由創紀錄的貸款增長、CECL模型的基本宏觀經濟預測變化導致的更高準備金要求以及收購的RCB投資組合的首日準備金要求推動的。截至2022年9月30日,貸款特定準備金總額為290萬美元。
截至2021年9月30日的三個月和九個月內,貸款的淨沖銷分別為20萬美元和110萬美元。該公司在截至2021年9月30日的三個月錄得淨零信貸損失撥備,這是因為為有資金的貸款撥備的30萬美元被為無資金的貸款承諾撥備的30萬美元完全抵消。在截至2021年9月30日的9個月內,公司記錄的撥備釋放總額為940萬美元,其中包括960萬美元的有資金貸款撥備釋放和20萬美元的無資金貸款承諾撥備支出。該條款
62
目錄表
這是由於強勁的資產質量和CECL模型基本經濟預測的前景改善推動的。截至2021年9月30日,貸款特定準備金總額為120萬美元。
該公司已選擇將AIR排除在ACL計算之外。當一筆貸款是按非應計項目發放時,任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日,AIR的貸款總額分別為2690萬美元和1570萬美元。
ACL總數
在考慮上述因素後,我們認為6,560萬美元的ACL足以覆蓋截至2022年9月30日的貸款組合固有的估計終身損失。但是,未來很可能需要對ACL進行調整。任何對基本假設、情況或估計的改變,包括但不限於用於確定ACL的基本宏觀經濟預測的改變,都可能對本公司的運營業績、流動資金或財務狀況產生負面或積極的影響。
以下時間表按類別分層顯示了在列出的時段內ACL中的更改:
截至及截至以下三個月 | ||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||
貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | |||||||
信貸損失期初準備 | $ | 50,860 | $ | 49,030 | ||||||
沖銷: | ||||||||||
商業廣告 |
| — | 0.00% |
| (172) | 0.01% | ||||
非業主自住型商業地產 |
| — | 0.00% |
| — | 0.00% | ||||
住宅房地產 |
| — | 0.00% |
| (4) | 0.00% | ||||
消費者 |
| (253) | 0.02% |
| (146) | 0.01% | ||||
總沖銷 |
| (253) |
| (322) | ||||||
復甦 |
| 66 |
| 101 | ||||||
淨沖銷 |
| (187) | 0.01% |
| (221) | 0.02% | ||||
信貸損失撥備費用 |
| 7,275 |
| 346 | ||||||
第一天CECL撥備費用 |
| 5,201 |
| — | ||||||
PCD收購時的信用損失準備 | 2,474 | — | ||||||||
信貸損失期末準備 | $ | 65,623 | $ | 49,155 | ||||||
期內平均未償還貸款總額 | $ | 5,114,044 | $ | 4,352,557 |
截至及截至以下九個月 | ||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||
貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | |||||||
期初餘額 | $ | 49,694 | $ | 59,777 | ||||||
沖銷: | ||||||||||
商業廣告 |
| (754) | 0.02% | (1,112) | 0.02% | |||||
商業地產非業主自住 |
| — | 0.00% | — | 0.00% | |||||
住宅房地產 |
| (2) | 0.00% | (26) | 0.00% | |||||
消費者 |
| (582) | 0.01% | (410) | 0.01% | |||||
總沖銷 |
| (1,338) | (1,548) | |||||||
復甦 |
| 256 | 480 | |||||||
淨沖銷 |
| (1,082) | 0.03% | (1,068) | 0.03% | |||||
信貸損失撥備(釋放)費用 |
| 9,336 | (9,554) | |||||||
第一天CECL撥備費用 |
| 5,201 |
| — | ||||||
PCD收購時的信用損失準備 | 2,474 | — | ||||||||
信貸損失期末準備 | $ | 65,623 | $ | 49,155 | ||||||
貸款餘額佔期末未償還貸款總額的比率 |
| 1.15% | 1.11% | |||||||
不良貸款總額佔期末不良貸款總額的比率 |
| 447.72% | 382.59% | |||||||
貸款總額 | $ | 5,721,985 | $ | 4,421,760 | ||||||
期內平均未償還貸款總額 | 4,784,064 | 4,314,330 | ||||||||
不良貸款 | 14,657 | 12,848 |
(1) | 年化淨沖銷與平均貸款總額的比率。 |
63
目錄表
於收購日期,加拿大皇家銀行有210萬美元先前已註銷的貸款,而該公司仍擁有現金流的合約權利。根據《會計準則》第326條,購買方應採用PCD貸款會計,在購置日為這一貸款子集計入信貸損失準備,如果被認為是不可收回的,這些貸款應在購買方的賬簿上全額沖銷。該等金額已於收購日期全數預留及撇賬,不包括在上表內。
下表列出了截至所列日期每個貸款類別的貸款額度分配情況和貸款總額的百分比:
2022年9月30日 | ||||||||||
作為%s的ACL | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 貸款總額的百分比 |
| 相關的ACL |
| 佔總ACL的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 3,923,483 |
| 68.6% | $ | 38,220 |
| 58.2% | ||
商業地產非業主自住 |
| 950,402 |
| 16.6% |
| 14,174 |
| 21.7% | ||
住宅房地產 |
| 830,146 |
| 14.5% |
| 12,874 |
| 19.6% | ||
消費者 |
| 17,954 |
| 0.3% |
| 355 |
| 0.5% | ||
總計 | $ | 5,721,985 |
| 100.0% | $ | 65,623 |
| 100.0% |
2021年12月31日 | ||||||||||
作為%s的ACL | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 貸款總額的百分比 |
| 相關的ACL |
| 佔總ACL的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 3,162,417 |
| 70.1% | $ | 31,256 |
| 62.9% | ||
商業地產非業主自住 |
| 664,729 |
| 14.7% |
| 10,033 |
| 20.2% | ||
住宅房地產 |
| 668,656 |
| 14.8% |
| 8,056 |
| 16.2% | ||
消費者 |
| 17,581 |
| 0.4% |
| 349 |
| 0.7% | ||
總計 | $ | 4,513,383 |
| 100.0% | $ | 49,694 |
| 100.0% |
存款
銀行客户的存款是我們銀行業務的主要資金來源,我們收集和管理存款水平的能力對我們的成功至關重要。存款不僅為我們的貸款提供了低成本的資金來源,還為客户關係提供了基礎,而客户關係對未來的貸款增長至關重要。下表列出了我們在2022年9月30日和2021年12月31日的存款組成信息:
增加(減少) | ||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 金額 | 更改百分比 | |||||||||||
無息活期存款 | $ | 2,735,832 | 40.2% | $ | 2,506,265 | 40.2% | $ | 229,567 |
| 9.2% | ||||
有息活期存款 |
| 597,035 | 8.8% |
| 555,401 | 8.9% |
| 41,634 |
| 7.5% | ||||
儲蓄賬户 |
| 817,724 | 12.0% |
| 774,559 | 12.4% |
| 43,165 |
| 5.6% | ||||
貨幣市場賬户 |
| 1,814,131 | 26.7% |
| 1,558,032 | 25.0% |
| 256,099 |
| 16.4% | ||||
總交易存款 |
| 5,964,722 | 87.7% |
| 5,394,257 | 86.5% |
| 570,465 |
| 10.6% | ||||
定期存款 |
| 672,267 | 9.9% |
| 703,741 | 11.4% |
| (31,474) |
| (4.5)% | ||||
定期存款> $250,000 |
| 166,563 | 2.4% |
| 130,175 | 2.1% |
| 36,388 |
| 28.0% | ||||
定期存款總額 |
| 838,830 | 12.3% |
| 833,916 | 13.5% |
| 4,914 |
| 0.6% | ||||
總存款 | $ | 6,803,552 | 100.0% | $ | 6,228,173 | 100.0% | $ | 575,379 |
| 9.2% |
64
目錄表
下表顯示了截至2022年9月30日按預定到期日劃分的未投保定期存款:
| 2022年9月30日 | ||
三個月或更短時間 | $ | 15,299 | |
超過3個月至6個月 |
| 17,109 | |
超過6個月至12個月 |
| 23,120 | |
此後 |
| 86,599 | |
未投保的定期存款總額 | $ | 142,127 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,計劃在12個月內到期的定期存款總額分別為5.217億美元和5.554億美元。計劃於2022年9月30日在12個月內到期的定期存款中,面額為25萬元或以上的有7,290萬元,面額不足25萬元的有4.488億元。
長期債務
於2021年11月5日,本公司訂立附屬票據購買協議,發行及出售總額為4,000萬美元的固定利率至浮動利率票據。截至2022年9月30日,扣除長期債券發行成本總計40萬美元后,票據上的餘額總計3960萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表中分別記錄了總計30萬美元和90萬美元的利息支出。
該票據為附屬票據,無抵押,於2031年11月15日到期。付款只包括利息。票據的利息開支每半年派息一次,年息為3.00%,直至2026年11月15日(或較早的贖回日期)為止。自2026年11月15日至2031年11月15日(或任何較早的贖回日期),將按季度支付拖欠款項,利率應按季度重置為相當於當時三個月期SOFR加203個基點的年利率。該公司將出售票據所得款項淨額用於一般企業用途。在2026年11月5日之前,公司只能在某些有限的情況下贖回票據。從2026年11月5日開始至到期,該票據可以在任何預定的利息支付日期贖回,由公司選擇。本公司的任何贖回將以相當於正在贖回的票據本金的100%的贖回價格,連同贖回票據截至但不包括贖回日期的任何應計和未償還的利息。票據持有人不得自行選擇贖回紙幣。
其他借款
截至2022年9月30日和2021年12月31日,該行根據回購協議出售的證券分別為2,000萬美元和2,280萬美元。此外,作為FHLB的成員,截至2022年9月30日,世行可以獲得FHLB的信貸額度和定期融資,可用信貸總額為10億美元。銀行可利用其FHLB信用額度作為原始貸款和待售貸款的融資機制。截至2022年9月30日和2021年12月31日,世行在FHLB沒有未償還借款。銀行可以質押投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2022年9月30日或2021年12月31日,沒有任何投資證券質押。截至2022年9月30日和2021年12月31日,質押貸款分別為17億美元和13億美元。在截至2022年9月30日或2021年9月30日的三個月和九個月內,公司沒有發生與FHLB預付款或其他短期借款有關的利息支出。
經營成果
我們的淨收入在很大程度上依賴於淨利息收入,即來自利息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額。我們的經營業績也受到信貸損失和非利息收入撥備的影響,如手續費、銀行卡收入、互換費用收入和出售抵押貸款的收益。除利息支出外,我們的主要運營費用包括工資和福利、佔用成本、電信數據處理費用和無形資產攤銷。與解決問題資產有關的任何費用也包括在非利息費用中。
65
目錄表
業務成果概覽
截至2022年9月30日的三個月和九個月,淨收入總計1,580萬美元和5,460萬美元,或每股稀釋後收益分別為0.5美元和1.77美元。不包括950萬美元的税後非經常性收購相關費用,在截至2022年9月30日的三個月中,淨收益總計2530萬美元,或每股稀釋後收益0.80美元。不包括1050萬美元的税後非經常性收購相關費用,在截至2022年9月30日的9個月中,淨收入總計6500萬美元,或每股稀釋後收益2.11美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,淨收益總計為1,980萬美元和7,080萬美元,或每股稀釋後收益分別為0.64美元和2.27美元。2022年抵押貸款利率的上升導致2022年前9個月抵押貸款銀行收入下降。然而,美聯儲利率的提高正在推動貸款收益率上升,導致淨利息收入水平上升。
淨利息收入
我們定期審查淨利息收入指標,為我們提供淨利息收入各組成部分表現如何的指標。我們定期檢討:(I)貸款組合和貸款收益率;(Ii)投資組合和相關收益率;(Iii)存款組合和存款成本;以及(Iv)不同預測期的淨利息收入模擬。
66
目錄表
未結清現金的投資證券的交易日期會計影響不被視為生息資產,不包括在現金結算前的本列報時間範圍內,可供出售的投資證券和貸款的市場價值調整也不包括在內。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月按全時當量計算的淨利息收入的組成部分。
截至以下三個月 | 截至以下三個月 | |||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,834,206 | $ | 58,153 | 4.77% | $ | 4,137,001 | $ | 41,865 | 4.01% | ||||||||
獲得性貸款 |
| 295,893 |
| 6,581 | 8.82% |
| 187,419 | 3,796 | 8.04% | |||||||||
持有待售貸款 | 39,532 | 551 | 5.53% | 157,381 | 1,166 | 2.94% | ||||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 865,875 |
| 4,247 | 1.96% |
| 656,757 |
| 2,572 | 1.57% | ||||||||
持有至到期的投資證券 |
| 605,356 |
| 2,212 | 1.46% |
| 671,053 |
| 2,178 | 1.30% | ||||||||
其他證券 |
| 14,909 |
| 212 | 5.69% |
| 14,657 |
| 210 | 5.73% | ||||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| 326,277 |
| 1,822 | 2.22% |
| 799,779 |
| 329 | 0.16% | ||||||||
可產生利息的總資產全時當量(2) | $ | 6,982,048 | $ | 73,778 | 4.19% | $ | 6,624,047 | $ | 52,116 | 3.12% | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | 81,112 | $ | 77,498 | ||||||||||||||
其他資產 |
| 440,516 |
| 463,553 | ||||||||||||||
信貸損失準備 |
| (54,610) |
| (48,957) | ||||||||||||||
總資產 | $ | 7,449,066 | $ | 7,116,141 | ||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||
有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 3,058,463 | $ | 1,829 | 0.24% | $ | 2,803,071 | $ | 1,516 | 0.21% | ||||||||
定期存款 |
| 799,759 |
| 1,116 | 0.55% |
| 903,935 |
| 1,711 | 0.75% | ||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 22,183 |
| 7 | 0.13% |
| 19,681 |
| 5 | 0.10% | ||||||||
長期債務,淨額 |
| 39,543 |
| 326 | 3.27% |
| — |
| — | 0.00% | ||||||||
計息負債總額 | $ | 3,919,948 | $ | 3,278 | 0.33% | $ | 3,726,687 | $ | 3,232 | 0.34% | ||||||||
活期存款 | $ | 2,557,286 | $ | 2,422,976 | ||||||||||||||
其他負債 |
| 100,983 |
| 107,233 | ||||||||||||||
總負債 |
| 6,578,217 |
| 6,256,896 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 870,849 |
| 859,245 | ||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 7,449,066 | $ | 7,116,141 | ||||||||||||||
淨利息收入FTE(2) | $ | 70,500 | $ | 48,884 | ||||||||||||||
利差FTE(2) | 3.86% | 2.78% | ||||||||||||||||
淨計息資產 | $ | 3,062,100 | $ | 2,897,360 | ||||||||||||||
淨息差FTE(2) | 4.01% | 2.93% | ||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 5,615,749 | $ | 5,226,047 | ||||||||||||||
平均總存款 | 6,415,508 | 6,129,982 | ||||||||||||||||
平均有息資產與平均有息負債的比率 | 178.12% | 177.75% |
(1) |
| 產生的貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全時當量呈列,所有呈列期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的1,409美元和1,315美元。 |
(3) |
| 在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,計入利息收入的貸款費用總額分別為2205美元和4514美元。 |
在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,淨利息收入分別為6910萬美元和4760萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,FTE基礎上的淨利息收入分別達到創紀錄的7050萬美元和4890萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,FTE淨息差比截至2021年9月30日的三個月擴大了108個基點,達到4.01%。收益資產的收益率上升了107個基點,主要是由於自2022年3月以來聯邦基金利率的提高,以及多餘的現金被配置到更高收益的資產上
67
目錄表
發起貸款和投資證券。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的資金成本下降了一個基點,至0.20%。
截至2022年9月30日的三個月,平均貸款為51億美元,佔平均有息資產總額的73.5%,而截至2021年9月30日的三個月,平均貸款為43億美元,佔總平均利息資產的65.3%。平均貸款餘額的增加是由平均發放貸款增加6.972億美元推動的。平均收購貸款增加1.085億美元,主要受RCB收購的推動。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月內,平均投資證券分別佔總有息資產的21.1%和20.0%。投資組合的增加是由戰略決定推動的,即將部分過剩的現金流動性部署到收益率更高的投資證券上。
在截至2022年9月30日的三個月中,有息負債的平均餘額比截至2021年9月30日的三個月增加了1.933億美元。這一增長是由更高的計息需求、儲蓄和貨幣市場存款總額2.554億美元、長期債務總額3950萬美元以及根據回購協議出售的證券總額250萬美元推動的。有關增幅因定期存款減少1.041億元而被部分抵銷。
對Rock Canyon Bank的收購增加了7.345億美元的總存款,其中包括6.53億美元的交易存款和8150萬美元的定期存款。
68
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月按全時當量計算的淨利息收入的組成部分:
截至以下日期的九個月 | 截至以下日期的九個月 | |||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,598,705 | $ | 148,025 | 4.30% | $ | 4,073,529 | $ | 121,461 | 3.99% | ||||||||
獲得性貸款 |
| 191,089 |
| 13,552 | 9.48% |
| 212,151 |
| 12,847 | 8.10% | ||||||||
持有待售貸款 | 70,384 | 2,188 | 4.16% | 182,385 | 3,896 | 2.86% | ||||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 839,235 |
| 10,904 | 1.73% |
| 660,399 |
| 7,454 | 1.50% | ||||||||
持有至到期的投資證券 |
| 585,023 |
| 6,291 | 1.43% |
| 555,818 |
| 5,317 | 1.28% | ||||||||
其他證券 |
| 14,698 |
| 632 | 5.73% |
| 15,180 |
| 629 | 5.52% | ||||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| 530,841 |
| 3,196 | 0.80% |
| 776,472 |
| 722 | 0.12% | ||||||||
可產生利息的總資產全時當量(2) | $ | 6,829,975 | $ | 184,788 | 3.62% | $ | 6,475,934 | $ | 152,326 | 3.14% | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | 78,710 | $ | 78,953 | ||||||||||||||
其他資產 |
| 428,374 |
| 476,856 | ||||||||||||||
信貸損失準備 |
| (51,125) |
| (54,249) | ||||||||||||||
總資產 | $ | 7,285,934 | $ | 6,977,494 | ||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||
有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 2,996,317 | $ | 4,760 | 0.21% | $ | 2,746,657 | $ | 4,740 | 0.23% | ||||||||
定期存款 |
| 804,110 |
| 3,201 | 0.53% |
| 936,088 |
| 6,050 | 0.86% | ||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 22,236 |
| 20 | 0.12% |
| 20,310 |
| 16 | 0.11% | ||||||||
長期債務,淨額 |
| 39,516 |
| 980 | 3.32% |
| — |
| — | 0.00% | ||||||||
計息負債總額 | $ | 3,862,179 | $ | 8,961 | 0.31% | $ | 3,703,055 | $ | 10,806 | 0.39% | ||||||||
活期存款 | $ | 2,487,522 | $ | 2,320,160 | ||||||||||||||
其他負債 |
| 91,992 |
| 108,503 | ||||||||||||||
總負債 |
| 6,441,693 |
| 6,131,718 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 844,241 |
| 845,776 | ||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 7,285,934 | $ | 6,977,494 | ||||||||||||||
淨利息收入FTE(2) | $ | 175,827 | $ | 141,520 | ||||||||||||||
利差FTE(2) | 3.31% | 2.75% | ||||||||||||||||
淨計息資產 | $ | 2,967,796 | $ | 2,772,879 | ||||||||||||||
淨息差FTE(2) | 3.44% | 2.92% | ||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 5,483,839 | $ | 5,066,817 | ||||||||||||||
平均總存款 | 6,287,949 | 6,002,905 | ||||||||||||||||
平均有息資產與平均有息負債的比率 | 176.84% | 174.88% |
(1) |
| 產生的貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全額應課税等值基準列報,所有列報期間均按21%的法定税率列報。上述應税等值調整數在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為4,058美元和3,862美元。 |
(3) |
| 截至2022年和2021年9月30日的9個月,利息收入中包括的貸款費用總額分別為7,155美元和13,753美元。 |
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,淨利息收入總計1.718億美元和1.377億美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,FTE基礎上的淨利息收入分別為1.758億美元和1.415億美元。在截至2022年9月30日的9個月中,FTE淨息差較截至2021年9月30日的9個月擴大了52個基點,至3.44%。收益資產收益率上升48個基點,主要受聯邦基金利率自2022年3月以來的上調、對RCB的收購以及多餘現金被配置到收益率更高的原始貸款和投資證券的推動。在截至2022年9月30日的9個月中,資金成本比截至2021年9月30日的9個月下降了5個基點,至0.19%。
69
目錄表
截至2022年9月30日的9個月,平均貸款為48億美元,佔平均生息資產總額的70.1%,而截至2021年9月30日的9個月,平均貸款為43億美元,佔平均生息資產總額的66.2%。平均貸款餘額的增加是由於平均發放的貸款增加了5.252億美元。截至2022年9月30日,今年迄今的貸款資金總額達到創紀錄的15億美元。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,平均投資證券分別佔總有息資產的20.9%和18.8%。投資組合的增加是由戰略決定推動的,即將一部分過剩的現金流動性部署到收益率更高的投資證券上。
在截至2022年9月30日的9個月中,計息負債的平均餘額比截至2021年9月30日的9個月增加了1.591億美元。這一增長是由更高的計息需求、儲蓄和貨幣市場存款總額2.497億美元、長期債務總額3950萬美元以及根據回購協議出售的證券總額190萬美元推動的。有關增幅因定期存款減少1.32億元而被部分抵銷。在截至2022年9月30日的9個月內,存款成本下降7個基點至0.17%,而截至2021年9月30日的9個月則為0.24%。
對Rock Canyon Bank的收購增加了7.345億美元的總存款,其中包括6.53億美元的交易存款和8150萬美元的定期存款。
70
目錄表
下表按計息資產和計息負債的主要類別彙總了在FTE基礎上淨利息收入的變化,確定了與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月與數量和利率相關的變化:
| 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
與 | 與 | |||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
因…而增加(減少) | 因…而增加(減少) | |||||||||||||||||
| 卷 |
| 費率 |
| 網絡 |
| 卷 |
| 費率 |
| 網絡 | |||||||
利息收入: | ||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 8,387 | $ | 7,901 | $ | 16,288 | $ | 16,905 | $ | 9,659 | $ | 26,564 | ||||||
獲得性貸款 | 2,413 | 372 | 2,785 | (1,494) | 2,199 | 705 | ||||||||||||
持有待售貸款 |
| (1,643) |
| 1,028 |
| (615) |
| (3,482) |
| 1,774 |
| (1,708) | ||||||
可供出售的投資證券 |
| 1,026 |
| 649 |
| 1,675 |
| 2,324 |
| 1,126 |
| 3,450 | ||||||
持有至到期的投資證券 |
| (240) |
| 274 |
| 34 |
| 314 |
| 660 |
| 974 | ||||||
其他證券 |
| 4 |
| (2) |
| 2 |
| (21) |
| 24 |
| 3 | ||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| (2,644) |
| 4,137 |
| 1,493 |
| (1,479) |
| 3,953 |
| 2,474 | ||||||
利息收入總額 | $ | 7,303 | $ | 14,359 | $ | 21,662 | $ | 13,067 | $ | 19,395 | $ | 32,462 | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 153 | $ | 160 | $ | 313 | $ | 397 | $ | (377) | $ | 20 | ||||||
定期存款 |
| (145) |
| (450) |
| (595) |
| (525) |
| (2,324) |
| (2,849) | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 1 |
| 1 |
| 2 |
| 2 |
| 2 |
| 4 | ||||||
長期債務,淨額 | 326 | — | 326 | 980 |
| — |
| 980 | ||||||||||
利息支出總額 |
| 335 |
| (289) |
| 46 |
| 854 |
| (2,699) |
| (1,845) | ||||||
淨利息收入變動淨額 | $ | 6,968 | $ | 14,648 | $ | 21,616 | $ | 12,213 | $ | 22,094 | $ | 34,307 |
(1) |
| 產生的貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全時當量呈列,所有呈列期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的1,409美元和1,315美元。上述應税等值調整數在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為4,058美元和3,862美元。 |
(3) |
| 在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,計入利息收入的貸款費用總額分別為2205美元和4514美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月,利息收入中包括的貸款費用總額分別為7,155美元和13,753美元。 |
以下是所述期間的平均存款和平均利率的細目:
截至以下三個月 | 截至以下日期的九個月 | ||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | ||||||||||||
平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 | |||||
無息需求 | $ | 2,557,286 | 0.00% | $ | 2,422,976 |
| 0.00% | $ | 2,487,522 |
| 0.00% | $ | 2,320,160 | 0.00% | |||||
計息需求 |
| 592,133 | 0.26% |
| 544,056 | 0.19% |
| 589,918 | 0.21% |
| 548,906 | 0.21% | |||||||
貨幣市場賬户 |
| 1,674,240 | 0.26% |
| 1,535,361 | 0.25% |
| 1,619,744 | 0.24% |
| 1,491,591 | 0.27% | |||||||
儲蓄賬户 |
| 792,090 | 0.18% |
| 723,654 | 0.15% |
| 786,655 | 0.15% |
| 706,160 | 0.16% | |||||||
定期存款 |
| 799,759 | 0.55% |
| 903,935 | 0.75% |
| 804,110 | 0.53% |
| 936,088 | 0.86% | |||||||
總平均存款 | $ | 6,415,508 | 0.18% | $ | 6,129,982 | 0.21% | $ | 6,287,949 | 0.17% | $ | 6,002,905 | 0.24% |
信貸損失準備金
信貸損失準備金是指將貸款準備金率提高到我們認為適當的水平,以吸收截至資產負債表日貸款組合中固有的估計終身損失所需的費用金額。貸款準備金率的確定以及由此產生的信貸損失準備金是主觀的,涉及重大的估計和假設。截至2022年9月30日,信貸損失撥備總額為貸款總額的1.15%,而2021年9月30日的信貸損失撥備為1.11%。
71
目錄表
在截至2022年9月30日的三個月中,公司記錄了1,270萬美元的信貸損失撥備支出,其中包括1,250萬美元的有資金貸款撥備支出和20萬美元的無資金貸款承諾撥備支出。在截至2022年9月30日的9個月內,公司記錄的信貸損失撥備支出為1,490萬美元,其中包括1,450萬美元的融資貸款撥備支出和40萬美元的非融資貸款承諾撥備支出。撥備支出的驅動因素是創紀錄的貸款增長、CECL模型的基本宏觀經濟預測變化導致準備金要求上升,以及收購的RCB投資組合的首日準備金要求為540萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月中,公司記錄了30萬美元的有資金貸款撥備支出和30萬美元的無資金貸款承諾準備金撥備釋放,這是因為強勁的資產質量和CECL模型基本經濟預測的改善抵消了淨貸款增長的影響。在截至2021年9月30日的9個月中,該公司記錄的撥備釋放總額為940萬美元,其中包括960萬美元的有資金貸款撥備釋放和20萬美元的無資金貸款承諾撥備支出,這是由於強勁的資產質量和CECL模型基本經濟預測前景的改善。
非利息收入
下表詳細列出了所列各期間非利息收入的構成:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | |||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | 金額 | 更改百分比 | 金額 | 更改百分比 | |||||||||||
服務費 | $ | 4,326 | $ | 3,947 | $ | 11,992 | $ | 10,989 | $ | 379 | 9.6 % | $ | 1,003 | 9.1 % | ||||||||
銀行卡收費 |
| 4,681 |
| 4,530 |
| 13,345 |
| 13,217 | 151 | 3.3 % | 128 | 1.0 % | ||||||||||
抵押貸款銀行收入 |
| 4,474 |
| 16,615 |
| 21,088 |
| 52,973 | (12,141) | (73.1)% | (31,885) | (60.2)% | ||||||||||
銀行自營壽險收入 | 573 | 558 | 1,645 | 1,659 | 15 | 2.7 % | (14) | (0.8)% | ||||||||||||||
其他非利息收入 |
| 2,527 |
| 1,708 |
| 3,554 |
| 4,705 | 819 | 48.0 % | (1,151) | (24.5)% | ||||||||||
奧利奧相關收入 |
| 1 |
| — |
| 6 |
| 35 | 1 | 100.0 % | (29) | (82.9)% | ||||||||||
銀行中心合併相關收入 |
| 776 |
| 1,164 |
| 1,544 |
| 3,571 | (388) | (33.3)% | (2,027) | (56.8)% | ||||||||||
非利息收入總額 | $ | 17,358 | $ | 28,522 | $ | 53,174 | $ | 87,149 | $ | (11,164) | (39.1)% | $ | (33,975) | (39.0)% |
截至2022年9月30日的三個月,非利息收入總計1740萬美元,而截至2021年9月30日的三個月,非利息收入為2850萬美元。按揭銀行業務收入減少,是由於按揭貸款利率上升導致按揭活動減少,以及競爭令銷售利潤收窄所致。由於消費者行為的變化,截至2022年9月30日的三個月,服務費和銀行卡手續費與截至2021年9月30日的三個月相比總共增加了40萬美元。其他非利息收入增加80萬美元,原因是衍生品費用收入增加和權益方法投資的未實現收益,但被公司擁有的人壽保險的市場調整部分抵消。
截至2022年9月30日的9個月,非利息收入總計5320萬美元,而截至2021年9月30日的9個月,非利息收入為8710萬美元。按揭銀行業務收入減少,是由於按揭貸款利率上升導致按揭活動減少,以及競爭令銷售利潤收窄所致。其他非利息收入減少120萬美元,主要是由於公司擁有的人壽保險的市場調整以及權益方法投資的未實現收益減少。由於消費者行為的變化,截至2022年9月30日的9個月,服務費和銀行卡手續費與截至2021年9月30日的9個月相比總共增加了110萬美元。
72
目錄表
非利息支出
下表詳細説明瞭所列期間的非利息支出的構成:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | ||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | 金額 | 更改百分比 | 金額 | 更改百分比 | |||||||||||
薪金和福利 | $ | 30,540 | $ | 32,556 | $ | 88,652 | $ | 97,518 | $ | (2,016) | (6.2)% | $ | (8,866) | (9.1)% | |||||||
入住率和設備 |
| 8,026 |
| 6,469 |
| 21,087 |
| 19,150 |
| 1,557 | 24.1 % | 1,937 | 10.1 % | ||||||||
電信和數據處理 |
| 2,899 |
| 2,282 |
| 7,733 |
| 6,934 |
| 617 | 27.0 % | 799 | 11.5 % | ||||||||
市場營銷和業務發展 |
| 979 |
| 582 |
| 2,326 |
| 1,604 |
| 397 | 68.2 % | 722 | 45.0 % | ||||||||
FDIC存款保險 |
| 508 |
| 475 |
| 1,476 |
| 1,375 |
| 33 | 6.9 % | 101 | 7.3 % | ||||||||
銀行卡費用 |
| 1,409 |
| 1,457 |
| 4,075 |
| 3,931 |
| (48) | (3.3)% | 144 | 3.7 % | ||||||||
專業費用 |
| 5,810 |
| 3,251 |
| 8,110 |
| 4,642 |
| 2,559 | 78.7 % | 3,468 | 74.7 % | ||||||||
其他非利息支出 |
| 3,547 |
| 2,828 |
| 9,264 |
| 7,652 |
| 719 | 25.4 % | 1,612 | 21.1 % | ||||||||
問題資產解決方案 | 215 | 1,119 | 522 | 1,851 | (904) | (80.8)% | (1,329) | (71.8)% | |||||||||||||
(收益)OREO銷售虧損,淨額 | (378) | — | (648) | 192 | (378) | (100.0)% | (840) | >(100.0)% | |||||||||||||
核心存款無形資產攤銷 |
| 383 |
| 295 |
| 975 |
| 887 |
| 88 | 29.8 % | 88 | 9.9 % | ||||||||
銀行中心合併相關費用 |
| — |
| — |
| — |
| 1,589 |
| — | — | (1,589) | (100.0)% | ||||||||
非利息支出總額 | $ | 53,938 | $ | 51,314 | $ | 143,572 | $ | 147,325 | $ | 2,624 | 5.1 % | $ | (3,753) | (2.5)% |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,非利息支出分別增加了260萬美元或5.1%,減少了380萬美元或2.5%。薪金和福利減少的主要原因是與按揭銀行業務相關的薪酬減少。截至2022年9月30日的三個月包括700萬美元的非經常性收購相關支出,其中460萬美元包括在專業費用中,80萬美元包括在工資和福利中,60萬美元包括在電信和數據處理中,50萬美元包括在佔用和設備中,30萬美元包括在其他非利息支出中,20萬美元包括在營銷和業務發展中。截至2022年9月30日的9個月包括830萬美元的非經常性收購相關支出,其中570萬美元包括在專業費用中,80萬美元包括在工資和福利中,60萬美元用於電信和數據處理,50萬美元用於佔用和設備,50萬美元包括在其他非利息支出中,20萬美元用於營銷和業務發展。
所得税
截至2022年9月30日的三個月和九個月,所得税支出總額分別為400萬美元和1200萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別為500萬美元和1610萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為20.1%和18.0%,而去年同期分別為20.0%和18.5%。實際税率低於聯邦法定税率的主要原因是來自免税貸款的利息收入、銀行擁有的人壽保險收入以及這些項目與税前收入的關係。
有關所得税的更多信息可在我們2021年年報的經審計綜合財務報表附註19中找到表格10-K.
流動性與資本資源
流動性
對流動資金進行監控和管理,以確保有足夠的資金來運營我們的業務,並向儲户和其他債權人支付我們的債務,同時為機會性和戰略性投資提供充足的可用資金。管理層相信,公司的超額現金、借款能力和充足的資本來源足以滿足其在可預見的未來的短期和長期流動資金需求。我們的主要資金來源是存款、根據回購協議出售的證券、貸款和投資證券的預付款和到期日、投資證券的銷售以及運營提供的資金。我們預計能夠獲得其他第三方資金來源,包括通過發行我們的普通股或其他股權或股權相關證券、債務產生和購買的聯邦基金籌集資金的能力,這也可能是流動性的來源。我們預計這些流動資金來源將提供充足的資金和
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目錄表
至少12個月的流動資金,如果我們認為審慎,我們可以利用這些資金來源的任何組合來滿足長期流動資金需求。
表內流動性由我們的現金和現金等價物以及未擔保投資證券表示,截至2022年9月30日和2021年12月31日的詳細情況如下表所示:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
現金和銀行到期款項 | $ | 255,458 | $ | 845,195 | ||
計息銀行存款 |
| 749 |
| 500 | ||
按公允價值計算的未擔保投資證券 |
| 597,535 |
| 781,166 | ||
總計 | $ | 853,742 | $ | 1,626,861 |
截至2022年9月30日,表內流動性總額比2021年12月31日減少7.731億美元。減少的原因是可供出售和持有至到期的未支配證券餘額減少1.836億美元,以及銀行應付的現金減少5.895億美元。
目前,融資活動主要包括存款和回購協議的變化,以及支付股息和回購普通股。到期的定期存款代表了資金的一種潛在用途。截至2022年9月30日,5.217億美元的定期存款計劃在12個月內到期。基於當前的利率環境、市場狀況以及我們專注於低成本交易賬户的消費銀行戰略,我們的戰略是將部分到期的定期存款替換為交易存款和市場利率定期存款。於2021年期間,本公司訂立一項於2031年11月15日到期的附屬票據購買協議。該公司將出售票據所得款項淨額用於一般企業用途。截至2022年9月30日,扣除發行成本總計40萬美元后,票據上的餘額總計3960萬美元。
通過我們與FHLB的關係,銀行可以質押符合條件的貸款和投資證券,使我們能夠通過FHLB的預付款和信用額度獲得額外的流動性。截至2022年9月30日或2021年12月31日,沒有任何投資證券質押。截至2022年9月30日,該行有17億美元的貸款被質押作為FHLB墊款的抵押品,截至2021年12月31日,該行的貸款質押為13億美元。截至2022年9月30日,FHLB的預付款、信貸額度和其他短期借款總額為10億美元。如果需要,銀行可以通過FHLB工具獲得額外的流動性,還可以從代理銀行獲得聯邦基金的信貸額度。目前,該公司沒有從FHLB獲得任何預付款。
我們資金的主要用途是貸款資金、投資證券購買、提取存款、結算回購協議、資本支出、運營費用和股票回購。有關我們的經營、投資和融資現金流的更多信息,請參閲隨附的綜合財務報表中的我們的綜合現金流量表。
除與收購相關的投資活動外,我們的主要投資活動是貸款融資和償還貸款以及購買和銷售投資證券。截至2022年9月30日,可質押投資證券是流動性的重要來源。我們的可供出售投資證券按公允價值列賬,我們持有至到期的證券按攤銷成本列賬。截至2022年9月30日,我們的集合投資證券組合總計13億美元,其中包括可供出售證券組合的税前未實現淨虧損1.152億美元。此外,截至2022年9月30日,我們持有至到期的證券投資組合有9730萬美元的税前未實現淨虧損。未實現損益總額詳見本公司合併財務報表附註4。截至2022年9月30日,我們的投資證券組合主要由MBS組成,所有這些都是由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的。這些證券的預期償還額和可銷售性提供了大量資源和靈活性,以滿足新的貸款需求、再投資於投資證券組合,或為減少我們的存款資金基礎提供選擇。
資本
根據巴塞爾協議III的要求,截至2022年9月30日,公司和銀行滿足了所有資本充足率要求,銀行的監管資本比率超過了為資本充足的機構設定的水平。有關監管資本的更多信息,請參閲我們合併財務報表中的附註10。
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目錄表
我們的股東權益受到收益、證券未實現損益的變化、税後淨額、基於股票的薪酬活動、股票回購、與收購相關的股票發行和股息支付的影響。
董事會根據美國證券交易委員會的適用規定,不時批准多個計劃,在公開市場或私下協商的交易中回購公司普通股。2021年2月24日,公司董事會批准了一項回購至多7500萬美元公司股票的計劃。截至2022年9月30日,該計劃下的剩餘授權為3860萬美元。
2022年11月8日,我們的董事會宣佈季度股息為每股普通股0.25美元,於2022年12月15日支付給2022年11月25日收盤時登記在冊的股東。
資產負債管理與利率風險
管理層和董事會負責管理利率風險,並採用風險管理政策來監控和限制這種風險敞口。利率風險是使用淨利息收入模擬和投資組合權益分析的市場價值來衡量的。這些分析使用了各種假設,包括利率變化的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券的提前還款、存款衰減率、貸款和存款的定價決定,以及資產和負債現金流的再投資/重置。
公司資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在實現收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時,對利率風險進行受控假設。資產和負債管理職能由資產負債委員會在董事會的指導下進行。資產負債委員會每月召開會議,審查公司的資產和負債對利率變化、當地和國家市場狀況和利率的敏感性。資產負債委員會亦會檢討本公司的流動資金、資本、存款組合、貸款組合及投資頭寸。
對即時並行利率變動情景進行建模,並利用這些情景評估風險,併為淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊,模擬利率的瞬時變化,並利用各種假設,包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策、資產和負債現金流的再投資和重置。
我們還分析了股權作為衡量利率風險的次要指標的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施,在淨利息收入中,計算的價值是資產的市場價值減去負債的市場價值。股權的經濟價值是對利率風險的較長期看法,因為它衡量的是未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響是針對我們未來收益的風險進行分析的,並與淨利息收入分析一起使用。
我們的利率風險模型顯示,本公司於2022年9月30日在利率敏感性方面對資產敏感。截至2022年9月30日,由於資產負債表組合,我們對利率上升環境的資產敏感度降低。下表説明瞭根據2022年9月30日的利率風險模型,在相應日期立即和持續加息200和100個基點,以及利率下降100和200個基點對淨利息收入的影響:
假想的 |
| |||
利益的轉移 | 預計淨利息收入變動百分比 | |||
費率(以bps為單位) | 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |
200 | 5.40% | 11.12% | ||
100 | 2.79% | 5.37% | ||
(100) | (5.81)% | — | ||
(200) | (12.96)% | — |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素,實際結果可能與我們的預測大不相同,包括利率變化的時機和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀。上述利率風險的計算並不包括管理層可能因應預期利率變動而採取的風險管理行動,而實際結果亦可能因因應利率變動而採取的任何行動而有所不同。
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目錄表
作為管理預期在未來報告期生效的一級市場風險敞口的資產/負債管理戰略的一部分,管理層強調了較長期貸款的來源。負債方面的戰略是繼續強調交易存款的增長,特別是無息或低息的未到期存款賬户,同時建立長期客户關係。截至2022年9月30日,未到期存款佔總存款的比例為87.7%,而截至2021年12月31日,這一比例為86.5%。我們目前沒有經紀定期存款。
通貨膨脹和不斷變化的價格的影響
通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營成本和非利息支出的增加上。與大多數工業公司不同,我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性質的。因此,利率的變化對我們業績的影響比一般通貨膨脹率和價格變化的影響更大。利率變化不一定與商品和服務價格的變化方向相同,幅度也不一定相同。儘管通脹因素對銀行業不像許多其他行業那樣重要,但它可能會對我們的增長能力、總資產、收益和資本水平產生一些影響。雖然我們計劃繼續我們有紀律的開支管理方法,但通脹環境可能會導致工資壓力和經營成本普遍上升,這可能會增加我們的非利息支出。
表外活動
在正常業務過程中,我們是各種合同義務、承諾和其他表外活動的一方,這些活動包含信貸、市場和操作風險,這些風險不需要在我們的合併財務報表中反映。其中最重要的是我們為滿足客户的融資需求而作出的貸款承諾,包括提供信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證的承諾。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們分別有14億美元和9.925億美元的貸款承諾,以及620萬美元和730萬美元的備用信用證。未使用的承諾不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾往往到期而未動用。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息在標題下提供資產負債管理與利率風險在第一部分,項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析,在此引用作為參考。
項目4.控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在1934年《證券交易法》下的規則13a-15(E)中定義,截至2022年9月30日。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
2022年9月1日,公司完成對巖石峽谷銀行的收購。該公司正在將加拿大皇家銀行的內部控制和程序納入其財務報告的內部控制。
除上文所述外,本公司財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條所界定)並無於最近完成的財政季度內對本公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變動。
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目錄表
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
我們不時地參與各種與我們的業務運作相關的訴訟事宜。吾等目前並無參與任何法律訴訟,而吾等相信訴訟結果會對吾等的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
本公司年報第1A項所披露的風險因素並無重大變動表格10-K截至2021年12月31日的年度,以下項目除外:
預計該公司將產生與Jackson Hole Inc.和Community Bancorporation的BancShares合併和整合相關的鉅額成本。
該公司已經並預計將繼續產生與合併相關的鉅額成本,包括法律、財務諮詢、會計、諮詢和其他諮詢費用、遣散費/員工福利相關成本以及其他監管費用和相關成本。可能需要集成大量流程、政策、程序、運營、技術和系統,包括採購、會計和財務、薪資、合規性、財務管理、銀行中心運營、供應商管理、風險管理、業務線、定價和收益。雖然本公司假設將會產生一定水平的成本,但有許多我們無法控制的因素可能會影響整合成本的總額或時間。此外,由於其性質,許多將招致的成本很難準確估計。這些整合成本可能導致本公司在合併完成後計入收益,目前尚不確定合併的金額和時間。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
|
|
|
| 極大值 | ||||||
總人數 | 近似美元 | |||||||||
購入的股份 | 股份價值 | |||||||||
作為公開活動的一部分 | 這可能還是可能的 | |||||||||
總數 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 根據以下條款購買 | |||||||
期間 | 所購股份的百分比 | 按股支付 | 或程序 | 計劃或計劃(2) | ||||||
July 1 - July 31, 2022(1) | — | $ | — | — | $ | 38,618,179 | ||||
2022年8月1日-8月31日(1) | — | — | — | 38,618,179 | ||||||
2022年9月1日-9月30日(1) | — | — | — | $ | 38,618,179 | |||||
總計 |
| — | — |
| — |
(1) | 代表根據公司的股票激勵計劃購買的股票以外的股份,按當時的當前市值購買,以滿足股票期權的行權價格、限制性股票的結算和預扣税款。 | |
(2) |
| 2021年2月24日,公司董事會批准了一項計劃,將不時在公開市場或通過私下談判的交易回購至多7500萬美元的公司股票。截至2022年9月30日,該計劃下的剩餘授權為3860萬美元。 |
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表
項目6.展品
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
國家銀行控股公司
日期:2022年11月8日
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