美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期。
委託文件編號：
燃料技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (述明或其他司法管轄權 組織成立為法團) | (税務局僱主 識別碼) |
燃料技術公司
Www.ftek.com
(主要執行機構的地址和電話)
________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
| | ☒ | 規模較小的報告公司 | | ||
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
2022年10月31日，註冊人發行了30,296,297股普通股，每股票面價值0.01美元。
燃料技術公司
截至2022年9月30日的9個月期間的表格10-Q
索引
| 頁面 |
||
| 第一部分財務信息 |
||
| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
1 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
1 |
|
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表 |
2 |
|
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 |
3 |
|
| 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表 |
4 |
|
| 截至2022年和2021年9月30日止九個月現金流量表簡明綜合報表 |
5 |
|
| 簡明合併財務報表附註 |
6 |
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
16 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
19 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
19 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
20 |
| 第1項。 |
法律訴訟 |
20 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
20 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
20 |
| 第六項。 |
陳列品 |
21 |
| 簽名 |
22 |
|
| 第一部分： |
財務信息 |
| 第1項。 |
財務報表 |
燃料技術公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金和現金等價物 | ||||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，扣除累計折舊18425美元和#美元后的淨額，分別 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他無形資產，累計攤銷淨額389美元和#美元，分別 | ||||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 經營性租賃資產使用權 | ||||||||
| 長期投資 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債： | ||||||||
| 經營租賃負債--流動負債 | ||||||||
| 員工薪酬 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債--非流動負債 | ||||||||
| 遞延所得税，淨額 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元，授權股份，31,272,303股及已發行股份及30,296,297股及分別發行流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 零息永久貸款票據 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括共享和每股數據)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 加權-已發行普通股的平均數量： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位：千)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
股東權益簡明報表
(未經審計)(以數千美元或股票為單位，視情況而定)
以下是截至2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益總額變化摘要：
| 累計 | 無 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 息票 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 永久 | 財務處 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 借款票據 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為私募發行的普通股，淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票單位時發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 代表股權獎勵參與者繳納的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
以下是截至2022年9月30日的三個月和九個月的股東權益總額變化摘要：
| 累計 | 無 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 息票 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 永久 | 財務處 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 借款票據 | 庫存 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票單位時發行的普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 代表股權獎勵參與者繳納的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的(用於)現金淨額的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 攤銷 | ||||||||
| 設備處置損失 | ||||||||
| 扣除追討款項後的壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票薪酬，扣除罰金後的淨額 | ||||||||
| Paycheck保障計劃貸款獲得寬恕 | ( | ) | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計負債和其他非流動負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買設備和專利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買債務證券 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 出售與私募有關而發行的普通股所得款項 | ||||||||
| 與出售因私募發行而發行的普通股有關的費用 | ( | ) | ||||||
| 代表股權獎勵參與者繳納的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 匯率波動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物(注2) | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物(注2) | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
燃料技術公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
(以千為單位，不包括共享和每股數據)
1.一般信息
組織
Fuel Tech，Inc.及其子公司(“Fuel Tech”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發和提供空氣污染控制、工藝優化、水處理和高級工程服務的專有技術。這些技術使客户能夠以具有成本效益和環境可持續的方式運營。
該公司的氮氧化物(NOx)減排技術減少了鍋爐、熔爐和其他固定燃燒源的氮氧化物排放。為了減少NOx排放，我們的技術採用先進的燃燒修改技術和燃燒後NOx控制方法，包括非催化、催化和聯合系統。該公司還提供顆粒物緩解的解決方案，包括通過電除塵器產品和服務控制顆粒物，以及使用煙道氣調節系統來改變顆粒物的灰分屬性，以提高收集效率。該公司的燃料化學®技術通過控制結渣、結垢、腐蝕和不透明度，提高了燃燒機組的效率、可靠性、燃料靈活性、鍋爐熱效率和環境狀況。水處理技術包括DGI™溶解氣體注入系統，該系統利用專利噴嘴輸送過飽和氧氣溶液和其他氣水組合，以針對工藝應用或環境問題。這種浸泡工藝在水和廢水工業中有多種應用，包括修復、曝氣、生物處理和廢水氣味管理。
Fuel Tech的許多產品和服務在很大程度上依賴於公司的計算流體動力學建模能力，這一能力通過內部開發的高端可視化軟件得到增強。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表已按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制，以提供中期財務信息，並符合10-Q和文章10規例S-X《交易所法案》。因此，他們會這樣做不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，財務報表反映了燃料技術公司財務狀況、現金流和經營結果的公允報表所必需的所有調整(包括正常的經常性應計項目)。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。的操作結果。三和九截至的月份2022年9月30日是不必須表明全年結束時的預期結果十二月31, 2022.欲瞭解更多信息，請參閲Fuel Tech年度報告表格中的經審計綜合財務報表及其腳註10-截至該年度的K2021年12月31日根據提交給美國證券交易委員會的文件。
COVID-19大流行和地緣政治事件
冠狀病毒(COVID-19)全球大流行給公司帶來了重大風險。雖然大流行的影響很難量化，但該公司經歷了可能繼續遇到供應鏈問題、旅行限制以及由於客户、供應商和其他原因導致正在進行的或預期的項目延遲或放棄而導致對我們某些產品的需求減少第三締約方的財務困境或對全球市場波動的擔憂。
俄烏持續衝突引發的地緣政治事件和全球經濟制裁可能影響新的或現有的項目以及原材料、能源和其他材料的價格和可用性。這些事件可能還對受影響地區的國家或區域能源和監管政策產生影響。此外，我們已經經歷並正在經歷不同程度的通脹，部分原因是運輸和運輸成本、原材料成本和勞動力成本增加。
管理層無法預測COVID的全部影響-19由於疫情和地緣政治事件對本公司的銷售和營銷渠道及供應鏈造成重大影響，因此，對本公司的最終影響程度高度不確定，將視未來發展而定。這種影響可能會持續很長一段時間。本公司會繼續監察對業務的潛在影響。
2.重要會計政策摘要
受限現金和現金等價物
截至2021年9月30日的受限現金是指根據公司與蒙特利爾銀行哈里斯銀行的現金抵押品擔保協議(現金抵押品擔保協議)借入的任何金額受到限制的資金。2022年6月，本公司以BMO Harris Bank N.A(投資抵押品擔保協議)的投資抵押品擔保協議取代了以前的現金抵押品擔保協議，根據該協議，現有的備用信用證以公司投資基金中持有的金額為抵押(見附註10)。
下表提供了合併合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的對賬，這些現金和現金等價物合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總額：
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 現金等價物 | ||||||||
| 流動資產中包括的受限現金和現金等價物 | ||||||||
| 計入長期資產的受限現金 | ||||||||
| 現金流量表簡明合併報表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物總額 | $ | $ | ||||||
投資
2022年6月，董事會批准了一項計劃，與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A)共同將高達10,000美元的過剩資本投資於債務證券，或持有在貨幣市場基金中，直到進行此類投資。根據投資抵押品擔保協議(見附註10)，部分投資資金被限制為抵押品。在…2022年9月30日，根據投資抵押品證券協議抵押的資金金額為#美元。
我們將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性債務投資視為現金等價物。現金等價物包括對貨幣市場基金的投資。由於到期日為三個月或以下，現金等價物的賬面價值接近公允價值。
我們對債務證券的投資包括美國國債，包括票據、債券和票據，以及美國政府機構證券，這些證券被指定為持有至到期(HTM)，並按攤銷成本列示。本公司有積極意願及能力持有該等投資至到期日，並不預期在到期日之前出售任何債務證券以清償投資抵押品證券協議項下的責任。我們的HTM投資期限從3個月到36個月不等。自購買之日起原始到期日約為三個月或更短的HTM債務投資被歸類為現金和現金等價物。在購買之日原始到期日超過大約三個月，剩餘到期日不到一年的HTM債務投資被歸類為短期投資。剩餘期限超過一年的HTM債務投資被歸類為長期投資。利息收入，包括溢價攤銷和折價增加，按實際收益率法計入利息收入的簡明綜合經營報表。應計利息計入簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
下表提供了我們的HTM債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值2022年9月30日:
| 持有至到期的債務證券： | ||||
| 攤銷成本 | $ | |||
| 未確認收益總額 | ||||
| 未確認損失總額 | ( | ) | ||
| 公允價值 | $ |
下表按到期日列出了債務證券的攤銷成本和公允價值。2022年9月30日:
| 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||
| 一年內 | $ | $ | ||||||
| 一年到兩年後 | ||||||||
| 在兩年到三年之後 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
盤存
存貨主要包括為轉售而建造的設備和備件，並採用加權平均成本法，以成本或可變現淨值中較低者列報。在…2022年9月30日和2021年12月31日，庫存包括為轉售而建造的設備，價格為#美元
3.收入
按產品技術分類的收入
下表顯示了我們按產品技術分類的收入：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 空氣污染控制 | ||||||||||||||||
| 技術解決方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 備件 | ||||||||||||||||
| 輔助收入 | ||||||||||||||||
| 空氣污染控制技術總收入 | ||||||||||||||||
| 燃料化學 | ||||||||||||||||
| 燃料CHEM技術解決方案 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地區分列的收入
下表顯示了我們根據最終用户所在位置按地理位置分類的收入：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 對外收入 | ||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 亞洲 | ||||||||||||||||
| 國外總收入 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入確認的時機
下表列出了我們確認收入的時間：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 隨時間推移轉移的產品和服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致在簡明綜合資產負債表上產生已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。在我們的空氣污染控制(APC)技術部門，根據商定的合同條款，根據工作進展開具金額賬單。通常，在確認收入之後進行記賬，從而產生合同資產。對於燃料化學機械技術部門，在本期交付但在以後各期開具帳單的交付也被視為未開票應收款(合同資產)。這些資產在每個報告期結束時逐個合同在簡明綜合資產負債表中列報。在…2022年9月30日, 2021年12月31日，以及2020年12月31日，APC技術項目的合同資產約為#美元。
然而，在確認收入之前，公司將定期預付成本，從而產生合同債務。這些負債在每個報告期結束時逐個合同地在簡明綜合資產負債表中報告。合同負債為#美元
年內合同資產和負債餘額的變化九-月底期間結束2022年9月30日，我們是不受到除上述已開出金額及確認收入以外的任何其他項目的重大影響。本期間開始時列入合同負債餘額的已確認收入為#美元。
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，我們有過
剩餘履約義務
剩餘履約義務表示APC技術預訂的訂單的交易價格不已經完成了。自.起2022年9月30日，分配給剩餘履約債務的交易價格總額為#美元。
應收帳款
應收賬款的構成如下：
| 自.起 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 應收貿易賬款 | $ | $ | ||||||
| 未開票應收賬款 | ||||||||
| 其他短期應收賬款 | ||||||||
| 壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款總額 | $ | $ | ||||||
4.重組活動
在……上面 January 18, 2019, 本公司宣佈計劃暫停其在中國的APC業務運營。這一行動是Fuel Tech正在進行的運營改進計劃的一部分，旨在優先安排資源分配，降低成本，並在全球範圍內推動公司的盈利能力。與暫停APC業務有關的過渡，這是通過2022年9月30日包括人員合理化和裁員、供應商和合作夥伴參與以及某些資產的貨幣化。剩餘的過渡活動包括執行活動以滿足中國剩餘的APC項目的要求(積壓總額約為#美元)。
下表列出了我們#年的收入和淨虧損2022和2021在中國中是這樣的：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總資產主要包括現金、應收賬款、合同資產、預付費用和其他流動資產。總負債由應付帳款和某些應計負債組成。
下表為中國的淨資產如下：
| 自.起 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 總負債 | ||||||||
| 淨資產總額 | $ | $ | ||||||
5.累計其他綜合損失
按構成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況如下：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 外幣折算 | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面虧損： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累計其他綜合虧損合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| (1) | 在所有提交的時期中，都有不是與税率變化相關的税收影響不是金額被重新歸類為收益。 |
6.庫存股
國庫持有的普通股合計
7.每股收益
基本每股收益不包括股票期權、限制性股票單位(RSU)、認股權證和零票面利率不可贖回的可轉換無擔保貸款票據。稀釋後每股收益包括零票面利率不可贖回的可轉換無擔保貸款票據、RSU、認股權證和未行使的現金股票期權，但在淨虧損期間，這些工具的影響是反稀釋的除外。現金外股票期權和認股權證被排除在稀釋後每股收益之外，因為它們不太可能被行使，而且如果它們被行使，將是反稀釋的。對於九截至的月份2022年9月30日，基本每股收益等於稀釋每股收益，因為所有已發行的股票獎勵、認股權證和可轉換貸款票據在淨虧損期間被認為是反稀釋的。
下表列出了用於計算年度每股收益的加權平均股份。三和九截至的月份2022年9月30日和2021.
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基本加權平均股份 | ||||||||||||||||
| 無抵押貸款票據的轉換 | ||||||||||||||||
| 未行使的期權和未授予的RSU | ||||||||||||||||
| 稀釋加權平均股份 | ||||||||||||||||
對於三和九截至的月份2022年9月30日，Fuel Tech的加權平均未償還股權獎勵為
8.基於股票的薪酬
根據我們的基於股票的員工薪酬計劃，稱為燃料技術公司。2014長期激勵計劃(激勵計劃)、獎勵可能以非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU、業績獎勵、獎金或其他形式的基於或非基於股票的獎勵或其組合的形式授予參與者。激勵計劃中的參與者可能成為我們的董事、高級管理人員、員工、顧問或顧問(融資交易中的顧問或顧問除外)，由董事決定是我們業務成功的關鍵。最多有
我們沒有在所得税支出中記錄任何超額的税收優惠三和九截至的月份2022年9月30日和2021.鑑於公司對其遞延税項資產有全額估值津貼，不是應記錄的超額税收優惠三和九截至的月份2022年9月30日和2021.此外，我們根據對預計將被沒收的賠償數量的估計來核算喪失賠償的情況，並在估計被沒收時調整該估計。不是員工滿足服務條件的可能性更大。
基於股票的補償包括在我們的簡明綜合經營報表的銷售、一般和管理成本中。基於股票的薪酬的組成部分三和九截至的月份2022年9月30日和2021具體情況如下：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 股票期權和限制性股票單位，扣除沒收 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權薪酬的税後效應 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期權
根據激勵計劃授予員工的股票期權具有
Fuel Tech使用Black-Scholes期權定價模型來估計員工股票期權的授予日期公允價值。評估期權時使用的主要變量假設和估算此類模型投入的方法包括：(1)無風險利率--根據到期日等於期權預期壽命的零息國庫券的收益率估算；(2預期波動率-基於Fuel Tech普通股在與期權預期壽命相等的期間內的歷史波動率進行的估計；以及(3)期權的預期壽命-基於歷史經驗的估計，包括員工離職的影響。
燃料技術公司激勵計劃的股票期權活動九截至的月份2022年9月30日具體情況如下：
| 加權平均 | ||||||||||||||||
| 數 | 加權的- | 剩餘 | 集料 | |||||||||||||
| 的 | 平均值 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
| 選項 | 行權價格 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
| 未償還日期為2022年1月1日 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 過期或被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
| 2022年9月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2022年9月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
自.起2022年9月30日，曾經有過
限售股單位
授予員工的RSU根據持續服務隨時間授予(通常在兩到兩年之間的一段時間內授予年)，以及授予董事的RSU在基於持續服務的一年歸屬期後歸屬。該等時間歸屬的RSU於授出日以普通股於授出日的收市價為基準，採用內在價值法進行估值。根據估計的沒收調整後的補償費用在必要的服務年限內按直線攤銷。d.
在…2022年9月30日，有$
年度限制性股票單位活動摘要九截至的月份2022年9月30日如下所示：
| 加權平均 | ||||||||
| 授予日期 | ||||||||
| 股票 | 公允價值 | |||||||
| 截至2022年1月1日的未歸屬限制性股票單位 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 截至2022年9月30日的未歸屬限制性股票單位 | $ | |||||||
在此期間歸屬的限制性股票的公允價值九-月期結束2022年9月30日是$
遞延董事酬金
除了獎勵計劃外，燃料科技還有一項董事遞延薪酬計劃(遞延計劃)。根據延期計劃的條款，董事可以選擇推遲支付燃料技術普通股股票的董事會酬金，這些股票可以在協議規定的未來日期發行。根據會計準則編撰(ASC)718,Fuel Tech將這些獎勵視為股權獎勵，而不是責任獎勵。在.期間九-月度期末2022年9月30日和2021，燃料技術記錄
9.手令
下表彙總了有關未償還和可在以下位置行使的權證的信息2022年9月30日:
| 行權價格區間 | 未清償/可行使的數量 | 加權平均剩餘壽命(年) | 加權平均行權價 | ||||||||||
| $5.10 | $ | ||||||||||||
| $6.45 | $ | ||||||||||||
10.債務融資
2022年6月30日，本公司簽訂了一份投資抵押品擔保協議，僅用於簽發備用信用證，以取代以前的BMO Harris現金抵押品協議。投資抵押品擔保協議要求我們將我們的投資作為抵押品，以未償還備用信用證總面值的150%作為抵押品。該公司支付未償還信用證面值的250個基點。《投資抵押品擔保協議》中沒有規定任何金融契約。在…2022年9月30日，公司有未償還的備用信用證，總額約為$。
2020年4月17日，公司從支付寶保護計劃(PPP)獲得了1,556美元的貸款收益，該計劃是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法設立的，由美國小企業管理局(SBA)管理。該無抵押貸款由本公司於2020年4月15日簽發的本金為1,556美元的本票證明，該本票由貸款人BMO Harris Bank N.A.出具。
2021年1月8日，公司獲得了小企業管理局的完全豁免，全部貸款餘額用於支付其合格的工資支出。本公司根據財務會計準則委員會(FASB)ASC 470將PPP貸款作為債務、債務和應計利息按FASB ASC 835-30下的利息方法入賬。當貸款被免除時，公司將非流動負債減去被免除的金額，並在簡明綜合經營報表中記錄其他收入。
11.業務細分和地理財務數據
業務部門財務數據
我們將我們的財務業績分為兩個可報告的部門，分別是二廣泛的技術細分如下：
| • | 空氣污染控制技術部分包括減少鍋爐、焚燒爐、熔爐和其他固定燃燒源燃燒天然氣或煤炭產生的廢氣中NOx排放的技術。這些包括過火空氣系統，NOxOUT®以及HERT™選擇性非催化還原系統和選擇性催化還原系統。我們的SCR系統還可以包括注氨網格和分級矯直網格GSG™系統，以顯著低於傳統SCR系統的資本和運營成本實現高NOx減排。超®該技術使用安全的尿素在工廠現場製造氨，可用於任何SCR應用。電除塵器技術利用電除塵器的產品和服務來減少顆粒物。煙氣調節系統是在美國和加拿大以外的市場上提供的化學噴射系統，用於提高靜電除塵器和織物過濾器的性能，以控制顆粒排放。 |
| • | 燃料化學化工®技術部分，使用化學過程並結合先進的計算流體動力學和化學動力學建模鍋爐模型，通過使用TIFI向爐膛中添加化學品來控制爐膛和鍋爐中的結渣、結垢、腐蝕、不透明和其他與三氧化硫相關的問題®有針對性的爐內噴射™技術。 |
“其他”分類包括那些損益項目不分配給任一可報告的段。確實有不是需要淘汰的部門間銷售。
我們根據按可報告部門審查的毛利率來評估業績和分配資源。可報告分部的會計政策與重大會計政策摘要中描述的相同(注1在我們的年度表格報告中10-K)。我們有不按可報告部門審查資產，而不是對整個公司進行彙總。
有關報告部門的淨銷售額和運營毛利的信息如下：
| 由於空氣污染 | 燃料化學 | |||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 | 控制段 | 細分市場 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 由於空氣污染 | 燃料化學 | |||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | 控制段 | 細分市場 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 由於空氣污染 | 燃料化學 | |||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | 控制段 | 細分市場 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 由於空氣污染 | 燃料化學 | |||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | 控制段 | 細分市場 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
地理細分財務數據
以下是按地理區域劃分的有關我們業務的信息。收入根據最終用户所在的國家/地區進行分配。資產是那些與地理區域的業務直接相關的資產。
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 外國 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
12.應計負債
其他應計負債的構成如下：
| 自.起 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 合約責任(附註3) | $ | $ | ||||||
| 保修準備金(附註13) | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 其他應計負債總額 | $ | $ | ||||||
13.承付款和或有事項
Fuel Tech面臨各種索賠和或有事項，其中包括工人賠償、一般責任(包括產品責任)和訴訟。本公司在可能發生或有損失並可合理估計的情況下記錄負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍，則公司記錄對損失的最可能估計或在以下情況下的最低金額不是在這個範圍內的金額是比任何其他金額更好的估計。公司披露或有負債，即使該負債是不很可能，或者金額是不可估量的，或兩者兼而有之，如果有合理的可能性，物質損失可能已經招致了。
我們不時會捲入與我們業務的正常運作有關的訴訟。管理層認為，根據目前掌握的資料，要麼為預期費用計提了充足的準備金，要麼最終預期費用將不對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。我們有不相信我們有任何可能或合理地可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的或有未決虧損。
Fuel Tech在向客户銷售其產品時，會發布標準的產品保修。我們對保修責任的確認主要基於對前幾年經歷的保修索賠的分析，因為我們為其提供保修的歷史產品銷售的性質基本上沒有變化。此方法提供的總保修應計費用歷來與實際保修索賠保持一致。
曾經有過
14.所得税
該公司的有效税率約為
燃料技術公司擁有
15.後續事件
2022年10月，Fuel Tech與一家供應商敲定了一項和解協議，該協議與外國客户所在地的設備部件故障有關。先前已根據合同的保修條款記錄並補救了該故障。根據協議，Fuel Tech將獲得現金、發票豁免和未來購買設備的信用，總額約為245美元。和解金額將在2022年第四季度入賬。
燃料技術公司
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
2022年第三季度，由於燃煤裝置不斷被燃氣和可再生能源工廠取代，以及地緣政治事件和冠狀病毒(新冠肺炎)全球大流行的持續影響，本公司繼續經歷具有挑戰性的運營環境。我們繼續投資於新技術的開發，以擴大我們的產品供應，進入水和廢水處理市場。我們的資本資源足以滿足我們當前和長期的需求，我們繼續享受敬業的員工隊伍提供的服務和支持。我們預計，我們的成本控制努力將維持我們現有的業務支出水平，大流行病影響的減弱應會導致市場前景的改善。
新冠肺炎大流行與地緣政治事件
新冠肺炎全球大流行的影響給公司帶來了重大風險。儘管疫情的影響很難量化，但由於我們的客户、供應商和其他第三方的財務困境或對全球市場波動的擔憂，公司已經並可能繼續經歷供應鏈問題、旅行限制以及對我們某些產品的需求減少，這是由於我們的客户、供應商和其他第三方的財務困境或對全球市場波動的擔憂導致正在進行或預期的項目延遲或放棄。俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突導致的地緣政治事件和全球經濟制裁可能會影響新的或現有的項目以及原材料、能源和其他材料的價格和可獲得性。這些事件還可能在國家或區域範圍內影響受影響地區的能源和監管政策。此外，我們已經經歷並正在經歷不同程度的通脹，部分原因是運輸和運輸成本、原材料成本和勞動力成本增加。管理層無法預測新冠肺炎疫情和地緣政治事件對本公司銷售和營銷渠道以及供應鏈的全面影響，因此，對本公司的最終影響程度高度不確定，將取決於未來的發展。這種影響可能會持續很長一段時間。本公司會繼續監察對業務的潛在影響。
關鍵運營因素
與2021年相比，我們的燃料化工部門本季度的收入和部門運營利潤都出現了下降。燃料CHEM在本季度面臨一些不利因素，原因是永久工廠退役失去了一名客户，以及氣候和運營維護計劃導致其他客户的需求減少。
由於執行了2021年下半年和2022年授予的項目，我們的空氣污染控制(APC)業務在本季度比2021年有所改善。我們還對我們業務開發活動的速度和深度感到鼓舞，這反映出我們越來越重視各種燃料來源的全球排放協議。我們在2022年9月30日的綜合APC積壓是$我們的全球銷售額在5,000-7,500萬美元之間。
經營成果
收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間的收入是$8,017 and $7,559，分別代表增加了$458, or 6%，與去年同期相比。公司的收入截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間是$19,920 and $17,810，分別代表增加了$2,110, or 12%，與去年同期相比。
APC技術部門的收入為2728美元截至以下三個月的期間2022年9月30日，增加784美元，或40%，上年為1,944美元。APC技術部門產生的收入為7,670 and $3,837對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，分別代表增加了$3,833, or 100%。APC收入的這些增長主要與項目執行的時間安排和APC期間宣佈的新訂單有關2021年，並持續到前九年幾個月來2022年截至2022年9月30日的合併APC積壓是$8763與2021年12月31日的積壓共$9119.我們目前的積壓項目包括總計7,016美元的美國國內項目和國際項目，總額為1美元1,747.
燃料化學化工技術部門創造了美元的收入5,289 and $5,615截至以下三個月的期間2022年9月30日和2021年9月30日，分別減少326美元，或6%。燃料化學化工技術部門創造了美元的收入12,250 and $13,973對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，分別代表減少了$1,723, or 12%。年內燃料化工收入的減少截至2022年9月30日的三個月和九個月與上年同期相比，部分原因是由於工廠永久退役、調度/需求和不可預見的工廠停運而失去了一名客户。
銷售成本和毛利率
截至2022年和2021年9月30日止三個月期間的綜合毛利率百分比是46% and 49%，分別為。由於APC營業部門毛利率下降，毛利率較可比時期有所下降。截至以下三個月的期間2022年和2021年9月30日APC毛利率降至34%從…42%，主要是由於產品和項目組合。燃料CHEM運營部門毛利率持平於52%.
九家公司的綜合毛利率百分比-月度期末2022年9月30日和2021年9月30日為43%和分別為49%。毛利率較可比期間下降，原因是兩個運營部門的毛利率均因供應鏈成本和產品組合增加而下降。九個人的-月度期末2022年和2021年9月30日APC毛利率降至34%從…43%，主要是由於產品和項目組合。燃料CHEM毛利率降至49%從…本季度增長50%，原因是收入減少以及材料、運費和勞動力成本上升。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用(SG&A)為3,273美元和2022年9月30日和2021年9月30日終了三個月期間2,801美元，分別為。截至以下三個月的期間2022年9月30日，增加了472美元這主要是由於員工薪酬和福利相關成本增加了514美元，外部服務增加了73美元，但折舊費用減少了33美元，國際業務的某些行政管理費用減少了30美元，差旅費用增加了15美元，其他費用減少了37美元，部分抵消了這一增加。截至以下日期的三個月期間2022年9月30日和2021年9月，SG&A佔收入的百分比增加到41%從…37%。較可比期間的增長主要是由於與員工相關的成本導致本年度SG&A的增長。
SG&A費用為9,201美元和9個人8,858美元-月度期末2022年9月30日和2021年9月30日。九個人的-月底期間結束2022年9月30日，增加343美元主要是由於員工薪酬和福利相關費用增加474美元，外部服務增加46美元，差旅費用增加39美元，但因折舊費用減少91美元，國際業務的某些行政管理費用減少23美元，以及其他成本102美元而被部分抵消。對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，SG&A佔收入的百分比下降到46% from 50%。與可比期間相比減少的主要原因是整體收入的增加，但被本年度因員工相關成本而增加的SG&A部分抵消。
研發
第三季度和第九季度的研發費用-月度期末2022年9月30日是207美元和分別為716美元和2021年同期是$340 and $1,070，分別為。支出減少的原因是與僱員有關的費用減少以及執行當前項目舉措的時間安排。我們研發費用的支出集中於新產品開發努力，以追求我們傳統市場以外的技術的商業應用，以及開發和分析可能代表增量市場機會的新技術。這包括水處理技術，更具體地説，是我們的DGI™溶解氣體注入系統，這是當前曝氣技術的創新替代方案。這種輸液過程在水和廢水工業中有多種應用，包括修復、處理、生物活性和廢水氣味管理。DGI技術的好處包括降低能源消耗、安裝成本和運營成本，同時提高處理性能。
所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月期間的所得税支出曾經是0美元。九個人的所得税支出-月底期間結束2022年9月30日是9美元。本年度所得税支出截至2021年9月30日的9個月期間曾經是10美元。該公司預計2022年的綜合有效税率約為0%，低於21%的聯邦所得税税率。本公司的有效税率與法定的聯邦税率21%不同截至2022年9月30日的三個月和九個月期間主要由於我們的美國、中國及意大利的遞延税項資產錄得全額估值免税額，因為我們不能預期我們在未來何時或是否有足夠的應課税收入來使用遞延税項資產。此外，我們的有效税率不同於法定的聯邦税率，原因包括州税、美國和外國税率的差異、在沒有相關税收優惠的情況下發生的海外損失、不可扣除的佣金以及不可扣除的餐飲和娛樂費用。
利息收入
利息收入為92美元截至以下三個月的期間2022年9月30日，1美元在#年同期2021年。利息收入為101美元。對於截至2022年9月30日的9個月期間與2021年同期4美元。由於持有至到期的債務證券和貨幣市場基金的利息收入，這兩個時期的利息收入都有所增加。
其他收入，淨額
其他收入，淨額為34美元截至以下三個月的期間2022年9月30日與104美元相比在#年同期2021年。其他收入，淨減少70美元主要由於交易性匯兑損益。
其他收入，淨額為158美元對於截至2022年9月30日的9個月期間與2021年同期1,586美元。其他收入，淨減少1,428美元，原因是2021年Paycheck Protection Program貸款被免除，其中包括1,556美元的本金和10美元的應計利息。
流動性與資金來源
我們在九個月的運營中出現了虧損-月底期間結束2022年9月30日總計1,277美元。我們同期運營使用的現金總額為$2,591.
我們截至2022年9月30日的現金和現金等價物餘額總額為$24,082美元，包括226美元現金等價物，我們的營運資本總額為$29922人。根據我們與BMO Harris Bank，N.A.的投資抵押品擔保協議(投資抵押品擔保協議)，除了我們的未償還信用證外，我們沒有未償還的債務，該協議沒有任何財務契約。我們預期在可見的將來，我們會繼續在這項安排下運作。
業務活動使用現金2591美元對於截至2022年9月30日的9個月期間主要原因是，由於項目里程碑開具賬單的時間安排以及持續經營的淨虧損，應收賬款餘額增加3 449美元，但因從持續經營的折舊和攤銷淨虧損中減去非現金項目337美元、應收賬款餘額增加1 094美元以及其他資產減少370美元而被部分抵消。
經營活動為這9人提供了572美元的現金-月底期間結束2021年9月30日，主要是由於我們的應收賬款餘額減少1,405美元，預付費用和其他流動和非流動資產減少1,176美元，包括折舊和攤銷在內的非現金項目從我們的淨虧損中增加回來571美元，但由於Paycheck Protection Program貸款豁免收益1,556美元從我們的淨虧損中增加了非現金項目，以及我們的應付賬款餘額減少980美元和應計負債和其他非流動負債382美元，部分抵消了這一減少額。
投資活動使用的現金為9963美元和584美元的截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，分別為。香港的投資活動截至2022年9月30日的9個月期間主要包括購買債務證券作為投資。
融資活動使用的現金為17美元對於截至2022年9月30日的9個月期間相比之下，為該項目提供的現金為23,977美元截至2021年9月30日的9個月期間。2022年，融資活動與代表股權獎勵參與者就限制性股票單位歸屬而繳納的税款有關。2021年，該公司發行了與定向增發相關的普通股。私募發行的收益為25,812美元，部分被與1,783美元的發行相關的成本所抵消。
新冠肺炎全球大流行的影響給本公司帶來了重大風險，目前本公司無法充分評估甚至預見到所有這些風險。儘管疫情的影響很難量化，但由於我們的客户、供應商和其他第三方的財務困境或對全球市場波動的擔憂，對我們某些產品的需求已經並可能繼續下降，原因是正在進行或預期的項目被推遲或放棄。其他直接或間接與新冠肺炎相關的影響，如供應鏈中斷和旅行限制，一直在不同程度地影響運營和財務業績。我們繼續監控我們的流動資金需求，為應對近期收入和淨虧損的下降，我們已採取措施減少開支和重組業務，我們認為這是必要的，以確保我們保持足夠的營運資金和流動性來運營業務和投資於我們的未來。我們已經評估了我們的持續業務需求，並考慮了空氣污染控制和燃料化學化工基地業務的現金需求，以及我們結束在中國的APC業務的努力。這項評估考慮了以下因素：a)我們的APC和燃料CHEM業務部門的客户和收入趨勢，b)當前的運營結構和支出水平，以及c)逐步結束我們在中國的APC業務以及其他研發舉措的成本。基於這一分析, 管理層相信，目前我們有足夠的現金和營運資金來運營我們的基礎APC和燃料CHEM業務。我們相信，我們目前的現金狀況和預期從運營中產生的淨現金流足以為公司未來12個月的計劃運營提供資金。
我們預計2022年會有額外的資本支出，用於維護外地設備、計算機和系統以及一般辦公設備。我們希望用運營現金或手頭現金為我們的資本支出提供資金。
2022年6月，董事會批准了一項投資計劃，該計劃將在蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris)持有10,000美元資金，投資於美國國債的持有至到期債務證券，包括票據、債券和票據，或美國政府機構證券。這些資金將以貨幣市場基金的形式持有，直到投資於這些證券。這些投資的結構將創建一個期限“階梯”，到期收益再進行投資，以根據預期的業務需求維持短期和長期投資的平衡。到期日將在3到36個月之間。這一戰略使公司能夠提供多餘現金的回報，同時管理流動性並將利率波動的風險降至最低。
2022年6月30日，本公司簽訂了僅用於簽發備用信用證的投資抵押品擔保協議，以蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank，N.A.)取代現金抵押品擔保協議(原抵押品協議)。投資抵押品擔保協議要求我們將我們的投資作為抵押品，以未償還備用信用證總面值的150%作為抵押品。該公司支付未償還信用證面值的250個基點。《投資抵押品擔保協議》中沒有規定任何金融契約。截至2022年9月30日，該公司的未償還備用信用證總額約為727美元根據投資抵押品擔保協議。截至2022年9月30日，作為抵押品的投資總額為$1090個。Fuel Tech承諾償還開證行根據這些票據支付的任何款項。
2019年6月19日，本公司簽訂原抵押品協議，用於開具備用信用證的唯一目的。以前的抵押品協議要求我們質押未償還備用信用證面值總額的105%作為現金抵押品。該公司支付了未償還信用證面值的250個基點。之前的抵押品協議中沒有規定任何金融契約。2022年9月30日根據先前的抵押品協議，本公司並無未償還備用信用證。
2021年2月11日，Fuel Tech簽署了一項證券購買協議，以私募方式發行和出售5,000,000股普通股和2,500,000股可行使的認股權證，以每股5.1美元的行使價發行和出售總計2,500,000股普通股，購買價為每股5.1625美元和相關認股權證。在扣除配售代理費及發售開支1,783元前，本公司的私募總收益為25,812元。
2020年，該公司從Paycheck保護計劃獲得了1,556美元的貸款收益，該計劃是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法設立的，由美國小企業管理局(SBA)管理。2021年1月8日，該公司獲得了小企業管理局的完全豁免，全部貸款餘額用於支付其合格的工資支出。當貸款被免除時，公司將非流動負債減去被免除的金額，並在簡明綜合經營報表中記錄其他收入。
或有事項和合同義務
Fuel Tech在向客户銷售其產品時發出標準產品保修，如附註13所述。在截至2022年9月30日的九個月內，保修責任餘額沒有變化。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含根據修訂後的1934年證券交易法第21E節定義的“前瞻性陳述”，這些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的，反映了Fuel Tech對未來增長、運營結果、現金流、業績和業務前景以及機會的當前預期，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。Fuel Tech試圖通過使用“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“打算”、“將”以及類似的表達來識別前瞻性陳述，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些陳述基於Fuel Tech目前掌握的信息，受各種風險、不確定性和其他因素的影響，包括但不限於Fuel Tech在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中在題為“風險因素”的第1A項中討論的內容，這些陳述可能會導致Fuel Tech的實際增長、經營結果、財務狀況、現金流、業績和業務前景以及機會與這些陳述中表達或暗示的內容大不相同。Fuel Tech沒有義務更新這些因素或公開宣佈本文中包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來的事件、發展或情況變化或任何其他原因。請投資者注意，所有前瞻性陳述都包含風險和不確定性，包括Fuel Tech提交給美國證券交易委員會的文件中詳述的風險和不確定性。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
燃料科技的盈利和現金流會因外幣匯率變動而出現波動。由於所涉及交易的非實質性，我們不會簽訂外幣遠期合約或外幣期權合約來管理這一風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
Fuel Tech維持信息披露控制、程序和內部控制，旨在確保(A)根據交易法，Fuel Tech提交的文件中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(B)此類信息被積累並傳達給管理層，包括首席執行官和財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。Fuel Tech的首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序，如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義的，他們得出結論，這些控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
我們不時地捲入與我們的業務相關的訴訟。我們目前沒有捲入任何我們認為不利結果會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生實質性影響的訴訟。
第1A項。風險因素
我們在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的風險因素並未發生實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目6.展品
| a. |
證物(均已存檔) |
|
| 31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
|
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對主要財務官的認證 |
|
| 32 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
|
| 101.1 |
內聯INSXBRL實例文檔-該實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的內聯XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
| 101.2 |
內聯SCHXBRL分類擴展架構文檔 |
|
| 101.3 |
內聯CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
| 101.4 |
內聯DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
| 101.5 |
內聯LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
| 101.6 |
內聯PREXBRL分類擴展保護鏈接庫文檔 |
|
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
燃料技術公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| 日期：2022年11月8日 | 發信人： |
/S/文森特·J·阿農 |
| 文森特·J·阿農 |
||
| 總裁與首席執行官 |
||
| (首席行政主任) |
| 日期：2022年11月8日 | 發信人： |
/s/Ellen T.Albrecht |
| 艾倫·T·阿爾布雷希特 |
||
| 總裁副首席財務官兼財務主管 | ||
| (首席財務官) |