附件99.1
投資者關係聯繫人
莫妮卡·普羅科基
投資者關係副總裁
602-767-2100
郵箱:investor.relationship@liestance.com
LifeStance報告2022年第三季度業績
亞利桑那州斯科茨代爾-2022年11月8日-美國最大的門診精神保健提供商之一LifeStance Health Group,Inc.(納斯達克:LFST)今天公佈了截至2022年9月30日的季度財務業績。
(除另有説明外,與上年同期相比的所有結果)
2022財年第三季度亮點和展望
LifeStance董事長兼首席執行官肯·伯迪克表示:“雖然我們還沒有實現我們的潛力,但我相信我們有能力更好地應對面前的巨大市場機遇。”隨着我們的團隊制定多年戰略路線圖,我們專注於繼續向有機增長轉變,投資於建設可擴展基礎設施的戰略舉措,並推動運營槓桿和盈利能力。
財務亮點 |
|
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|
|
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|||
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Q3 2022 |
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|
Q3 2021 |
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是/是 |
|
|||
(單位:百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總收入 |
|
$ |
217.6 |
|
|
$ |
173.8 |
|
|
|
25 |
% |
運營虧損 |
|
|
(38.8 |
) |
|
|
(124.7 |
) |
|
|
(69 |
%) |
中心頁邊距 |
|
|
60.3 |
|
|
|
52.1 |
|
|
|
16 |
% |
淨虧損 |
|
|
(37.9 |
) |
|
|
(120.5 |
) |
|
|
(69 |
%) |
調整後的EBITDA |
|
|
15.4 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
44 |
% |
佔總收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營虧損 |
|
|
(17.8 |
%) |
|
|
(71.7 |
%) |
|
|
|
|
中心頁邊距 |
|
|
27.7 |
% |
|
|
29.9 |
% |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
(17.4 |
%) |
|
|
(69.3 |
%) |
|
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
|
7.1 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
|
|
(除另有説明外,所有結果均與上年同期相比)
戰略和重點發展
在第三季度,LifeStance採取了幾項行動來支持公司進軍新市場、提高市場密度併為患者和臨牀醫生提供技術支持體驗的戰略,包括:
資產負債表、現金流與資本配置
在截至2022年9月30日的9個月裏,LifeStance提供了1690萬美元的運營現金流,其中包括2022年第三季度的570萬美元。該公司第三季度末的現金為9030萬美元,長期淨債務為2.12億美元。
2022年指南1
LifeStance現在預計2022年全年收入為8.45億至8.5億美元,中心利潤率為2.29億至2.32億美元,調整後的EBITDA為5000萬至5300萬美元。與之前的預期相比,指導範圍較低的主要原因是訪問量低於預期,以及與公司員工健康福利計劃相關的成本高於預期。
對於2022年第四季度,該公司預計收入為2.15億至2.2億美元,中心利潤率為5500萬至5800萬美元,調整後的EBITDA為750萬至1050萬美元。
腳註:
電話會議、網絡廣播信息和演示文稿
LifeStance將於今天(11月8日)下午4:30舉行電話會議。東部時間討論2022年第三季度業績。希望參加電話會議的投資者應在電話會議開始前大約10分鐘撥打1-800-715-9871(國內)或1-646-307-1963(國際),並提供會議ID號碼6691997或要求加入LifeStance電話會議。可以通過LifeStance投資者關係網站(https://investor.lifestance.com),)的活動和演示部分訪問實時音頻網絡廣播,相關材料將在電話會議之前張貼在該網站上。
關於LifeStance健康集團公司
成立於2017年的LifeStance(納斯達克:LDST)正在重塑心理健康。我們是美國最大的虛擬和麪對面門診心理健康護理提供商之一,為患有各種心理健康問題的兒童、青少年和成年人提供心理健康護理。我們的使命是通過改善獲得可信、負擔得起和個性化的精神衞生保健,幫助人們過上更健康、更有成就感的生活。LifeStance僱傭了大約5400名精神病學家、高級執業護士、心理學家和治療師,在32個州和大約600箇中心開展業務。欲瞭解更多信息,請訪問www.LifeStance.com。
我們經常在我們網站的“投資者關係”部分發布對投資者可能很重要的信息,網址是Investor.liestance.com。我們鼓勵投資者和潛在投資者定期訪問我們的網站,瞭解有關我們的重要信息。
前瞻性陳述
本新聞稿和相關電話會議中表達信念、期望或意圖的陳述,以及那些不是歷史事實的陳述,均為前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於全年和第四季度的指導和管理層的相關假設、有關公司財務狀況的陳述、業務計劃和目標、總體經濟和行業趨勢、經營業績、營運資本和流動資金以及本陳述中包含的其他非歷史事實的陳述。在本新聞稿和相關電話會議中使用的“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“打算”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“目標”、“預測”、“項目”、“尋求”以及與我們有關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。它們涉及許多風險和不確定因素,可能導致實際事件和結果與這些前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於:我們可能不會以歷史上實現的速度增長,或者根本不會增長,即使我們的關鍵指標可能意味着未來的增長,包括如果我們無法成功地執行我們的增長計劃和業務戰略;如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的費用可能會增加得超過預期,我們的收入可能不會按比例增長或根本不會增長,我們可能無法執行我們的業務戰略;我們招聘新的臨牀醫生和留住現有臨牀醫生的能力;如果第三方付款人支付的報銷率降低,或者如果第三方付款人以其他方式限制了我們獲得或向患者提供護理的能力, 我們的業務可能會受到損害;我們在一個受到嚴格監管的行業開展業務,如果我們不遵守這些法律和政府法規,我們可能會受到處罰,或被要求對我們的運營做出重大改變,或遭遇不利宣傳,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響;我們依賴與我們不擁有的關聯實踐的關係來提供醫療保健服務,如果這些關係中斷,或者如果我們與這些實體的安排受到法律挑戰,我們的業務將受到損害;我們在一個競爭激烈的行業中運營,如果我們不能有效地競爭,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害;醫療改革立法以及醫療行業和醫療支出的其他變化對我們的影響目前尚不清楚,但可能會損害我們的業務;如果我們或我們供應商的安全措施失敗或遭到破壞,並且未經授權訪問我們員工、患者或合作伙伴的數據,我們的系統可能被視為不安全,我們可能會招致重大責任,包括通過私人訴訟或監管行動,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去患者和合作夥伴;我們的業務取決於我們有效投資、實施改進並適當維護我們的信息技術和其他業務系統的不間斷運營和數據完整性的能力;我們的運營結果實際或預期的變化或波動;我們現有的負債可能對我們的業務和增長前景產生不利影響;以及在我們已經或將向美國證券交易委員會提交的報告中包括的“風險因素”項下列出的其他風險和不確定因素, 包括我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。LifeStance不承諾更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述,以反映管理層預期的任何變化,或此類陳述所基於的假設或環境的任何變化,除非法律另有要求。
非GAAP財務信息
本新聞稿包含某些非GAAP財務指標,包括中心利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。本新聞稿末尾的表格顯示了這些非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬情況。管理層認為,這些非公認會計準則的財務指標有助於評估公司的經營業績,並可能有助於證券分析師、機構投資者和其他感興趣的各方瞭解公司的經營業績和前景。根據計算,這些非GAAP財務指標可能無法與其他行業或同一行業內具有類似名稱的業績指標的公司相比較。因此,公司的非公認會計原則財務措施應被考慮作為根據公認會計原則編制的措施的補充,而不是作為替代措施,或單獨考慮,如淨虧損或經營損失。
預計2022年第四季度和2022年全年的中心利潤率和調整後的EBITDA的計算方式與本新聞稿結束時這些指標的歷史陳述一致。沒有提供2022年第四季度和2022年全年中心利潤率和調整後EBITDA的前瞻性對賬指導,因為LifeStance目前沒有足夠的數據來準確估計此類對賬的變量和個別調整。因此,LifeStance管理層無法在沒有不合理努力的情況下前瞻性地估計這些變量和個別調整將對其報告的結果產生的影響。
管理層承認,有許多項目會影響一家公司的報告結果,這些非公認會計準則衡量標準中反映的調整並不是為了反映可能影響這些結果的所有項目。
# # # #
合併財務信息和對賬
合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千,面值除外)
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
90,336 |
|
|
$ |
148,029 |
|
患者應收賬款,淨額 |
|
|
113,284 |
|
|
|
76,078 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
48,967 |
|
|
|
42,413 |
|
流動資產總額 |
|
|
252,587 |
|
|
|
266,520 |
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備,淨額 |
|
|
193,393 |
|
|
|
152,242 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
272,473 |
|
|
|
300,355 |
|
商譽 |
|
|
1,249,793 |
|
|
|
1,204,544 |
|
其他非流動資產 |
|
|
11,416 |
|
|
|
3,448 |
|
非流動資產總額 |
|
|
1,727,075 |
|
|
|
1,660,589 |
|
總資產 |
|
$ |
1,979,662 |
|
|
$ |
1,927,109 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
7,947 |
|
|
$ |
14,152 |
|
應計工資單費用 |
|
|
61,576 |
|
|
|
60,002 |
|
其他應計費用 |
|
|
29,303 |
|
|
|
26,510 |
|
或有對價的本期部分 |
|
|
10,816 |
|
|
|
14,123 |
|
其他流動負債 |
|
|
2,630 |
|
|
|
1,965 |
|
流動負債總額 |
|
|
112,272 |
|
|
|
116,752 |
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務,淨額 |
|
|
212,042 |
|
|
|
157,416 |
|
其他非流動負債 |
|
|
66,956 |
|
|
|
50,325 |
|
或有對價,扣除當期部分 |
|
|
1,481 |
|
|
|
3,307 |
|
遞延税項負債,淨額 |
|
|
55,408 |
|
|
|
54,281 |
|
非流動負債總額 |
|
|
335,887 |
|
|
|
265,329 |
|
總負債 |
|
$ |
448,159 |
|
|
$ |
382,081 |
|
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股-每股面值0.01美元;截至 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股-每股面值0.01美元;截至 |
|
|
3,761 |
|
|
|
3,743 |
|
額外實收資本 |
|
|
2,050,537 |
|
|
|
1,898,357 |
|
累計其他綜合收益 |
|
|
3,185 |
|
|
|
— |
|
累計赤字 |
|
|
(525,980 |
) |
|
|
(357,072 |
) |
股東權益總額 |
|
|
1,531,503 |
|
|
|
1,545,028 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,979,662 |
|
|
$ |
1,927,109 |
|
合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(單位:千,每股淨虧損除外)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
總收入 |
|
$ |
217,560 |
|
|
$ |
173,835 |
|
|
$ |
630,182 |
|
|
$ |
477,516 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中心成本,不包括折舊和 |
|
|
157,267 |
|
|
|
121,783 |
|
|
|
455,857 |
|
|
|
330,258 |
|
一般和行政費用 |
|
|
81,248 |
|
|
|
162,943 |
|
|
|
288,176 |
|
|
|
281,073 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
17,884 |
|
|
|
13,777 |
|
|
|
50,311 |
|
|
|
38,779 |
|
總運營費用 |
|
$ |
256,399 |
|
|
$ |
298,503 |
|
|
$ |
794,344 |
|
|
$ |
650,110 |
|
運營虧損 |
|
$ |
(38,839 |
) |
|
$ |
(124,668 |
) |
|
$ |
(164,162 |
) |
|
$ |
(172,594 |
) |
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
或有事項重新計量的損益 |
|
|
1,176 |
|
|
|
(906 |
) |
|
|
562 |
|
|
|
(1,463 |
) |
交易成本 |
|
|
(210 |
) |
|
|
(126 |
) |
|
|
(507 |
) |
|
|
(3,656 |
) |
利息支出 |
|
|
(4,189 |
) |
|
|
(3,503 |
) |
|
|
(14,763 |
) |
|
|
(35,309 |
) |
其他費用 |
|
|
(144 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
(1,445 |
) |
其他費用合計 |
|
$ |
(3,367 |
) |
|
$ |
(4,535 |
) |
|
$ |
(14,852 |
) |
|
$ |
(41,873 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(42,206 |
) |
|
|
(129,203 |
) |
|
|
(179,014 |
) |
|
|
(214,467 |
) |
所得税優惠 |
|
|
4,353 |
|
|
|
8,751 |
|
|
|
10,106 |
|
|
|
15,300 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(37,853 |
) |
|
$ |
(120,452 |
) |
|
$ |
(168,908 |
) |
|
$ |
(199,167 |
) |
可贖回A類單位的增值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(36,750 |
) |
普通股可用淨虧損 |
|
$ |
(37,853 |
) |
|
$ |
(120,452 |
) |
|
$ |
(168,908 |
) |
|
$ |
(235,917 |
) |
每股基本和稀釋後淨虧損 |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
(0.35 |
) |
|
|
(0.48 |
) |
|
|
(0.73 |
) |
加權平均份額用於計算基本和 |
|
|
357,520 |
|
|
|
343,394 |
|
|
|
354,057 |
|
|
|
321,283 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(37,853 |
) |
|
$ |
(120,452 |
) |
|
$ |
(168,908 |
) |
|
$ |
(199,167 |
) |
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金流對衝未實現收益,税後淨額 |
|
|
3,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,185 |
|
|
|
— |
|
綜合損失 |
|
$ |
(34,668 |
) |
|
$ |
(120,452 |
) |
|
$ |
(165,723 |
) |
|
$ |
(199,167 |
) |
合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(168,908 |
) |
|
$ |
(199,167 |
) |
將淨虧損調整為經營所提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
50,311 |
|
|
|
38,779 |
|
基於股票和單位的薪酬 |
|
|
152,235 |
|
|
|
150,809 |
|
債務清償損失 |
|
|
3,380 |
|
|
|
5,620 |
|
攤銷貼現和債務發行成本 |
|
|
1,351 |
|
|
|
1,498 |
|
(收益)重新計量或有對價的損失 |
|
|
(562 |
) |
|
|
1,463 |
|
資產處置損失 |
|
|
144 |
|
|
|
— |
|
將股份捐贈給LifeStance健康基金會 |
|
|
— |
|
|
|
9,000 |
|
經營性資產和負債變動,扣除收購業務後的淨額: |
|
|
|
|
|
|
||
患者應收賬款,淨額 |
|
|
(34,606 |
) |
|
|
(20,711 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(5,811 |
) |
|
|
(32,888 |
) |
應付帳款 |
|
|
1,109 |
|
|
|
(4,613 |
) |
應計工資單費用 |
|
|
(588 |
) |
|
|
15,910 |
|
其他應計費用 |
|
|
18,816 |
|
|
|
13,085 |
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
16,871 |
|
|
$ |
(21,215 |
) |
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
|
(68,871 |
) |
|
|
(55,815 |
) |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
(40,294 |
) |
|
|
(58,699 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(109,165 |
) |
|
$ |
(114,514 |
) |
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
首次公開發行(IPO)收益(扣除承銷商) |
|
|
— |
|
|
|
548,905 |
|
向新投資者發行普通單位 |
|
|
— |
|
|
|
1,000 |
|
長期債務收益,扣除貼現 |
|
|
237,474 |
|
|
|
98,800 |
|
債務發行費用的支付 |
|
|
(7,266 |
) |
|
|
(2,360 |
) |
償還長期債務 |
|
|
(181,230 |
) |
|
|
(311,060 |
) |
提前還債 |
|
|
(1,609 |
) |
|
|
— |
|
或有對價的支付 |
|
|
(12,290 |
) |
|
|
(6,262 |
) |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項 |
|
|
(478 |
) |
|
|
— |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
34,601 |
|
|
$ |
329,023 |
|
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
|
(57,693 |
) |
|
|
193,294 |
|
現金和現金等價物--期初 |
|
|
148,029 |
|
|
|
18,829 |
|
現金和現金等價物--期末 |
|
$ |
90,336 |
|
|
$ |
212,123 |
|
補充披露現金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
9,518 |
|
|
$ |
28,217 |
|
已支付的税款,扣除退款後的淨額 |
|
$ |
1,780 |
|
|
$ |
908 |
|
補充披露非現金投資和 |
|
|
|
|
|
|
||
通過資本租賃融資的設備 |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
14 |
|
收購業務所產生的或有對價 |
|
$ |
7,719 |
|
|
$ |
5,514 |
|
購置列入負債的財產和設備 |
|
$ |
8,607 |
|
|
$ |
8,936 |
|
發行用於收購業務的通用單位 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,486 |
|
對從運營到中心利潤率的損失進行調節
(未經審計)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營虧損 |
|
$ |
(38,839 |
) |
|
$ |
(124,668 |
) |
|
$ |
(164,162 |
) |
|
$ |
(172,594 |
) |
根據以下因素調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
17,884 |
|
|
|
13,777 |
|
|
|
50,311 |
|
|
|
38,779 |
|
一般和行政費用(1) |
|
|
81,248 |
|
|
|
162,943 |
|
|
|
288,176 |
|
|
|
281,073 |
|
中心頁邊距 |
|
$ |
60,293 |
|
|
$ |
52,052 |
|
|
$ |
174,325 |
|
|
$ |
147,258 |
|
淨虧損與調整後EBITDA的對賬
(未經審計)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(37,853 |
) |
|
$ |
(120,452 |
) |
|
$ |
(168,908 |
) |
|
$ |
(199,167 |
) |
根據以下因素調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
4,189 |
|
|
|
3,503 |
|
|
|
14,763 |
|
|
|
35,309 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
17,884 |
|
|
|
13,777 |
|
|
|
50,311 |
|
|
|
38,779 |
|
所得税優惠 |
|
|
(4,353 |
) |
|
|
(8,751 |
) |
|
|
(10,106 |
) |
|
|
(15,300 |
) |
(收益)或有事項重新計量時的損失 |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
906 |
|
|
|
(562 |
) |
|
|
1,463 |
|
基於股票和單位的薪酬費用 |
|
|
34,870 |
|
|
|
120,689 |
|
|
|
152,235 |
|
|
|
150,809 |
|
管理費(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,445 |
|
資產處置損失 |
|
|
144 |
|
|
|
— |
|
|
|
144 |
|
|
|
— |
|
交易成本(2) |
|
|
210 |
|
|
|
126 |
|
|
|
507 |
|
|
|
3,656 |
|
提供相關成本(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,747 |
|
給LifeStance健康基金會的捐贈 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,000 |
|
CEO交接成本 |
|
|
494 |
|
|
|
— |
|
|
|
494 |
|
|
|
— |
|
訴訟費用(4) |
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
其他費用(5) |
|
|
866 |
|
|
|
896 |
|
|
|
3,511 |
|
|
|
2,072 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
15,379 |
|
|
$ |
10,694 |
|
|
$ |
42,493 |
|
|
$ |
37,813 |
|