美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2022年9月30日的季度。
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 ，過渡期從_
佣金 第001-36868號文件
Sunworks，Inc.
(註冊人在其章程中的姓名)
(State or other jurisdiction of 公司(br}或組織) |
(I.R.S. Employer 標識 編號) |
1555 自由大道
PROVO，UT 84604
(主要執行機構地址 )(郵編)
(385) 497-6955
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 股票代碼： 個 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ |
| 較小的報告公司
| |
| 新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是 ☐否☒
截至2022年11月8日，註冊人發行的普通股數量為35,187,898股。
目錄表
| 頁面 | |
| 第一部分-財務信息 | |
| 項目1.財務報表 | 4 |
| 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併業務報表 | 5 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明綜合報表 | 6 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 7 |
| 未經審計簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| 項目4.控制和程序 | 27 |
| 第二部分--其他資料 | |
| 項目1.法律程序 | 27 |
| 第1A項。風險因素 | 27 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 27 |
| 項目3.高級證券違約 | 27 |
| 項目4.礦山安全披露 | 27 |
| 項目5.其他信息 | 27 |
| 項目6.展品 | 28 |
| 簽名 | 29 |
| 2 |
有關前瞻性陳述的警示性説明
本《Form 10-Q季度報告》(以下簡稱《季度報告》)包含符合《1933年證券法》第27A節和《1934年證券交易法》第21E節的某些前瞻性表述，我們希望此類前瞻性表述 受制於由此產生的安全港。為此，本季度報告中除有關歷史事實的陳述外的任何陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述一般性的情況下，“可能”、“ ”、“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”、“估計”或“繼續”或其否定或其他變體或類似術語旨在識別前瞻性表述。此外，任何提及我們未來財務業績預測、業務趨勢或對未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。
本文中包含的 前瞻性陳述基於我們管理層基於現有信息的當前預期，涉及 許多風險和不確定性，所有這些風險和不確定性都很難或不可能準確預測，而且許多風險和不確定性不在我們 控制範圍之內。因此，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致實際結果出現這些差異的因素包括我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中的第1A項“風險因素”中討論的風險和不確定因素，以及在我們不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中描述的其他風險。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性 ，包含此類信息不應被視為我們或任何其他人表示將實現此類結果，敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性信息 。除非法律另有要求，否則我們無意修改本文中包含的前瞻性陳述，以反映本新聞稿日期後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
| 3 |
第 部分-財務信息
項目1.財務報表。
Sunworks， Inc.
精簡的 合併資產負債表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(單位為 千，共享數據除外)
| 2022年9月30日 | 12月31日， 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的 現金 | ||||||||
| 應收賬款 淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 合同 資產 | ||||||||
| 其他 流動資產 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 融資 租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 運營 租賃使用權資產 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 ： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 合同債務 | ||||||||
| 財務 租賃負債，本期部分 | ||||||||
| 運營 租賃負債，本期部分 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債 ： | ||||||||
| 融資 租賃負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 營業 租賃負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 保修 責任 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款 和或有 | ||||||||
| 股東權益 ： | ||||||||
| 優先股 ，$面值，授權股份；已發行及已發行股份 | ||||||||
| 普通股 ，$票面價值；授權股份；和已發行和已發行股票，分別於2022年9月30日和2021年12月31日 | ||||||||
| 額外的 實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
Sunworks， Inc.
未經審計的 簡明合併經營報表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位為 千，不包括每股和每股數據)
| 截至三個月 個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | |||||||||||||
| 收入， 淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 ： | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入(費用) | ||||||||||||||||
| 其他 收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息 費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 處置財產和設備收益 | ||||||||||||||||
| 合計 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入 税費 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股虧損： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均 已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
Sunworks， Inc.
未經審計的 簡明合併股東權益報表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位為 千，共享數據除外)
| 其他內容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 根據限制性股票授予條款發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 根據S-3登記表銷售普通股，淨額 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 根據限制性股票授予條款發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 與股權獎勵的股票淨結算相關的預提税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 根據S-3登記表銷售普通股，淨額 | ||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的三個月的淨虧損。2022年 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 根據限制性股票授予條款發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 與股權獎勵的股票淨結算相關的預提税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 根據S-3登記表銷售普通股，淨額 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 其他內容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 根據S-3登記表銷售普通股 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的期權薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 發行普通股以實現期權的無現金行使 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 6 |
Sunworks， Inc.
未經審計的 簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(以千為單位(Br))
| 截至9個月 個月 | ||||||||
| 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整 ，將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 攤銷使用權資產 | ||||||||
| 銷售設備收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工資支票 保護計劃貸款豁免 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動 扣除收購後淨額 | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款 和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 合同 資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 合同債務 | ||||||||
| 保修 責任 | ||||||||
| 運營 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨額 用於經營活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購買Solcius LLC ，扣除收購的現金 | ( | ) | ||||||
| 購買 財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售設備所得收益 | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動產生的現金流： | ||||||||
| 本金 融資租賃負債付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售普通股收益 淨額 | ||||||||
| 支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 | ( | ) | ||||||
| 淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、 現金等價物和期初受限現金 | ||||||||
| 現金、 現金等價物和受限現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的 現金 | ||||||||
| 現金、 現金等價物和受限現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 支付的現金 ： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 特許經營 和企業消費税 | $ | $ | ||||||
| 補充披露非現金交易 | ||||||||
| 租賃修改導致經營性使用權資產和負債增加 | $ | $ | ||||||
| 以新融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 使用權 用來交換新的經營租賃負債的資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 7 |
Sunworks， Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(千美元 ，不包括每股和每股數據)
此處提及的“我們”、“我們”、“Sunworks”和“本公司”是指Sunworks，Inc.及其全資子公司Sunworks United Inc.(“Sunworks United”)、商用太陽能公司(Commercial Solar Energy，Inc.)(“CSE”)和Solcius LLC(“Solcius”)。
1. 展示依據
我們 為住宅和商業市場提供光伏(“PV”)和基於電池的電力和存儲系統。商業項目包括商業、農業、工業和公共工程項目。我們在多個住宅和商業市場開展業務，包括加州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州、馬薩諸塞州、羅德島州、紐約州、賓夕法尼亞州、新澤西州和南卡羅來納州。通過我們的運營子公司，我們設計、安排融資、集成、安裝和管理系統，規模從住宅項目的2kW(千瓦)到大型商業和公共工程項目的多兆瓦(兆瓦)系統。商業設施包括辦公樓、製造廠、倉庫、服務站、教堂以及農場、釀酒廠和奶牛場等農業設施的安裝。公共工程設施包括學校區、地方市政當局、聯邦設施和高等教育機構。
2021年4月8日，Sunworks，Inc.通過其運營子公司Sunworks United(“買方”)從Solcius Holdings，LLC(“賣方”)手中收購了Solcius的所有已發行和未償還的會員權益(“Solcius收購”)。Solcius位於猶他州普羅沃市，是一家提供全方位服務的住宅太陽能系統供應商。該公司相信，收購Solcius增強了規模經濟，從而更好地接觸供應商、供應商和財務合作伙伴，以及營銷和客户獲取機會 。
根據買賣雙方於2021年4月8日訂立的會員權益購買協議(“購買協議”)，Solcius的收購已於2021年4月8日完成。Solcius的收購價為51,750美元 現金，可在完成交易後進行與營運資金、現金、債務和交易費用有關的調整。從收購之日起至2022年9月30日止，Solcius收購的資產和經營業績包括在這些簡明的綜合財務報表和附註中(見附註3)。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表(“財務報表”)是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X規則第10-01條的説明而編制的。因此，它們不包括《公認會計準則》要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，所有正常的經常性調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表及其附註一併閲讀。
| 8 |
2. 重要會計政策摘要
本摘要概述本公司的主要會計政策，以協助理解本公司的財務報表。 這些會計政策符合公認會計原則，在編制簡明綜合財務報表時一直沿用。
與截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的會計政策相比，公司的會計政策沒有發生重大變化。
合併原則
隨附的簡明合併財務報表包括Sunworks，Inc.及其全資運營子公司的賬目：Sunworks聯合公司、商業太陽能公司和Solcius LLC。在這些實體合併後，所有重要的公司間交易均已取消。
重新分類
某些前期金額已重新分類
以符合當前的列報方式。重新分類會影響已售出貨物的歷史成本、折舊、攤銷和一般費用以及行政費用。在截至2021年9月30日的季度中，折舊為201美元，折舊為
會計估計中的更改
在2022年7月，我們完成了對產生住宅合同資產的合同履行成本的評估。我們確定，根據會計準則法典(ASC)第340-40節，與住宅合同直接相關的額外可明確確定的成本可以資本化。截至2022年9月30日的額外資本化成本約為2,794美元，其中包括分配的與住宅合同直接相關的成本。截至2021年9月30日的三個月和九個月，相關可資本化合同履行成本不是重大成本。
分部 報告
根據我們的組織結構以及管理和評估運營的方式，我們目前分為三個細分市場。 我們最大的細分市場是住宅太陽能，這是規模較小、持續時間較短的項目。我們的第二個運營部門是商業太陽能，它包括通常規模更大、持續時間更長的項目，為商業、工業、農業和公共工程客户提供服務。我們的第三部分是公司，負責公司的一般監督和管理。 將公司成本從住宅和商業運營中分離出來，簡化了住宅和商業太陽能部門的績效評估。
使用預估的
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產和負債的報告金額、簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計包括用於審核公司商譽、無形資產、減值和長期資產估計的估計、隨時間確認的建築合同收入確認、收購資產的公允價值和在企業合併中承擔的負債、壞賬準備、融資租賃使用權資產和負債、經營租賃使用權資產和負債、保修準備金、存貨估值、非現金資本股票發行的估值和遞延税項資產的估值撥備。本公司根據過往經驗及相信在當時情況下屬合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
| 9 |
收入 確認
建築合同的收入和相關成本被確認為根據ASC 606《與客户的合同收入》隨着時間的推移履行工作的履約義務。根據ASC 606，要求我們提供正常運行的太陽能發電系統的住宅和較小商業系統的收入和相關利潤、工程、採購和建設(“EPC”)項目通常在開工後2至12個月內完成。大型商業項目的建設可能在18至36個月內完成，具體取決於項目的規模和位置。隨着我們的業績創造或增強由客户控制的能源 發電資產，我們會隨着時間的推移確認商業EPC服務的收入。
對於住宅合同，公司在完成最終檢查確定的工作後確認收入。我們確認服務期內系統運營和維護的收入 。
對於 商業項目，我們在工作開始時開始確認績效收入，並繼續根據完成績效義務時發生的成本與估計的非材料成本的比率來確認收入。
判斷 需要評估假設，包括合同淨收入和總估計成本，以確定公司在合同完成方面的進展情況，並計算相應的收入金額以確認。如果任何 合同的估計總成本大於合同淨收入，公司將在知道損失的期間確認全部估計損失。
商業項目估算的變更有多種原因，包括但不限於(I)施工計劃加速或延遲、(Ii)產品成本預測變更、(Iii)變更訂單、 或(Iv)用於估算成本的其他信息的變更。估計數字的變動可能會對本公司的精簡綜合經營報表產生重大影響。下表概述了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的估計交易價格淨變化和與系統相關的銷售合同的投入成本(增加和減少)對收入的影響，以及包括這些變化的項目數量。就下表而言，僅列出對收入和/或成本影響至少為100美元(按季度計算)的估計數變化 的項目。 表中還包括估計數淨變化佔此類項目總收入的百分比。
預計總收入變動附表
| 截至三個月 個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| (單位：千，不包括項目數) | 2022年9月30日 | 9月30日
2021 | 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | ||||||||||||
| 交易價格淨變動帶來的收入增加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投入成本估算淨變化帶來的收入增加(減少) | ( | ) | ||||||||||||||
| 估計淨變動帶來的收入淨增加(減少) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 項目數量 | - | |||||||||||||||
| 淨額 估計變化佔相關項目總收入的百分比 | % | % | ( | )% | % | |||||||||||
合同 資產負債
合同 資產包括：(I)項目中已賺取但未開票的部分，客户將其付款推遲至達到特定的合同里程碑；(Ii)直接成本，包括所有安裝材料、佣金、安裝人工、福利相關成本和在記錄收入之前支付的許可費用；以及(Iii)未開票應收賬款，即在向客户開單之前已確認的收入，這在較大的建築合同中很常見。合同負債包括遞延收入、客户保證金和客户預付款，代表在根據合同條款將貨物或服務控制權轉讓給客户之前從客户收到的對價 。截至各自日期的合同資產總額和合同負債餘額如下：
合同資產負債表
| 截止日期： | ||||||||
| (單位：千) | 9月30日
2022 | 12月31日， 2021 | ||||||
| 合同 資產 | $ | $ | ||||||
| 合同債務 | $ | $ | ||||||
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司分別確認了收入486美元 和8,295美元 ，這些收入已計入截至2021年12月31日的合同負債中。在收購Solcius之前，截至2021年9月30日的三個月和九個月的商用太陽能部門分別確認了1,942美元 和4,376美元的收入，分別計入了截至2020年12月31日的合同負債。
| 10 |
下表為公司正在建設的EPC項目截至2022年9月30日的平均完工百分比。 公司預計在項目控制權移交後確認39,695美元的收入。
項目轉移控制時確認的收入明細表
| 項目 | 收入 類別 | 預期為
年 收入確認 將完成 | 平均
百分比 收入的 已識別 | |||||
| % | ||||||||
(虧損) 每股基本收益(虧損)和稀釋後每股收益的計算方法。每股基本收益(虧損) 的計算方法是普通股持有人可獲得的收益(虧損)除以普通股的加權平均流通股數量 。稀釋後每股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同之處在於分母增加以包括 如果普通股潛在股份已經發行以及如果普通股的額外股份是稀釋的，將會發行的額外普通股的數量。員工期權、限制性股票、認股權證和可轉換票據的股份沒有用於計算每股淨虧損。
淨虧損導致所有已發行的普通股期權和未授予的限制性股票單位(“RSU”)都是反攤薄的。因此，截至2022年9月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月，普通股每股基本虧損和攤薄虧損分別相同 。
截至2022年9月30日，已被排除在加權平均流通股計算之外的潛在攤薄證券包括236,720個股票期權和1,080,914個未歸屬RSU。
截至2021年9月30日，已被排除在加權平均流通股計算之外的潛在攤薄證券包括307,698個股票期權和317,500個未歸屬RSU。
每股攤薄金額採用普通股和潛在攤薄證券的加權平均股數計算，如果其影響將是攤薄的，則採用庫存股方法。
新的 會計聲明
管理層審查了截至2022年9月30日的九個月內當前發佈的公告，並認為任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前採用，將不會對附帶的簡明合併財務報表產生實質性影響。
3. 業務收購
於2021年4月8日，根據購買協議，本公司透過其營運附屬公司Sunworks United向賣方收購Solcius所有已發行及尚未償還的會員權益。Solcius位於猶他州普羅沃，是一家提供全方位服務的住宅太陽能系統供應商。
Solcius的收購價包括51,750美元現金，可在完成交易後進行與營運資金、現金、負債和交易費用有關的調整。Solcius的收購按ASC 805入賬，自Solcius收購之日起，Solcius的財務業績已包括在公司的簡明綜合財務報表中。
| 11 |
採購 價格分配
根據購買會計方法，交易在會計上的估值為52,111美元，這是Solcius收購時的公允價值。Solcius的資產和負債在收購之日按其各自的公允價值入賬。 公司利用估值專家的服務，協助確認了15,600美元的可單獨確認的無形資產。 Solcius的成本與收購資產和承擔的負債的公允價值之間的任何差額都記錄為商譽。 收購日期轉讓對價的估計公允價值包括以下內容：
企業購併負債和購進資產明細表
| (單位：千) | ||||
| 基數 採購價 | $ | |||
| 營運資金缺口 | ( | ) | ||
| 現金 盈餘 | ||||
| 已支付的採購價格合計 | $ | |||
| 現金 | $ | |||
| 應收賬款 | ||||
| 庫存 | ||||
| 合同 資產 | ||||
| 預付 和其他流動資產 | ||||
| 財產 和設備 | ||||
| 存款 | ||||
| 運營 租賃使用權資產 | ||||
| 融資 租賃使用權資產 | ||||
| 其他 無形資產 | ||||
| 收購的可識別資產 | ||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||
| 合同債務 | ( | ) | ||
| 經營和融資租賃負債 | ( | ) | ||
| 承擔的負債 | ( | ) | ||
| 取得的可確認資產淨值 | ||||
| 商譽 | ||||
| 淨資產收購 | $ | |||
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們沒有記錄與Solcius收購相關的交易成本。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們分別記錄了與Solcius收購相關的交易成本25美元和774美元。 這些費用與收購的淨資產分開核算，並計入截至2021年9月30日的三個月和九個月的一般和行政費用。
吾等 於估計收購日期對收購淨資產及收購可識別資產及承擔負債的確認金額進行評估，並得出結論認為收購價格分配或會計處理不需要從原來的收購會計作出額外調整 。
PRO 表格信息(未經審計)
自2021年4月8日完成收購以來，Solcius收購的運營結果已包含在我們的合併財務報表中。以下未經審計的備考財務信息是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營業績摘要，假設Solcius的收購已於2020年1月1日完成。備考財務信息包括直接歸因於業務合併的某些非經常性備考調整。預計調整包括取消Solcius收購 在截至2021年9月30日的9個月中發生的總計774美元的交易費用，以及對2022年和2021年期間確認無形資產攤銷、基於股票的薪酬計劃和留任獎金應計項目的調整。留任獎金支出在收購Solcius後的第一年確認。預計財務信息不一定表明如果Solcius收購在這些日期生效將會取得的運營結果，或未來的 結果。
業務收購明細表形式作業説明書
| 截至三個月 個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日
2021 | 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 收入， 淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
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4. 與客户的合同收入
下表按客户類型對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月與客户簽訂的合同的收入進行了細分：
收入分類明細表
| 截至 9月30日的三個月， | 截至9個月
個月 9月30日， | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業廣告 | ||||||||||||||||
| 公共工程 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
5. 運營細分市場
從2022年開始，公司根據ASC 280，分部報告，指導對其運營部門信息披露進行評估。因此，建立了以下細分市場：家用太陽能、商用太陽能和企業太陽能。
住宅 太陽能
通過我們的Solcius運營子公司，我們主要為住宅業主設計、安排融資、集成、安裝和管理系統。 我們通過多種渠道銷售住宅太陽能系統，通過我們的銷售渠道合作伙伴網絡以及不斷增長的直接銷售渠道戰略。我們在幾個住宅市場開展業務，包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州和南卡羅來納州。我們在加利福尼亞州、內華達州、猶他州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、南卡羅來納州、威斯康星州和明尼蘇達州擁有直接銷售和/或運營人員。
商用太陽能
通過我們的CSE子公司，我們主要為較大的商業和公共工程項目設計、安排融資、集成、安裝和管理規模從50kW(千瓦)到 多兆瓦(兆瓦)的系統。商業設施包括辦公樓、製造廠、倉庫、服務站、教堂以及農場、酒莊和奶牛場等農業設施的安裝。公共工程設施包括學區、地方市政當局、聯邦設施和高等教育機構。歷史上，CSE子公司參與了加州住宅太陽能市場。 收購Solcius後，所有新住宅銷售都以Solcius品牌進行管理。由於重要性，公司 將繼續報告CSE在商業太陽能領域的剩餘積壓住宅項目，預計將在明年內完成。CSE主要在加利福尼亞州運營。
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分部 截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入、分部運營費用和分部貢獻(虧損)信息包括以下內容。
分部報告信息明細表，按分部
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 住宅 太陽能 | 商用太陽能 | 公司 | 總計 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||||||||||
| 分部 貢獻(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 住宅 太陽能 | 商用太陽能 | 公司 | 總計 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||||||||||
| 網段損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
按經營部門劃分的資產 如下：
| 2022年9月30日 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 運營 細分市場： | ||||
| 住宅 太陽能 | $ | |||
| 商用太陽能 | ||||
| 公司 | ||||
| 合併資產合計 | $ | |||
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6. 使用權經營租賃
該公司擁有辦公室、倉庫、車輛和辦公設備的使用權(“ROU”)經營租賃權。該公司的租約的剩餘租期為1年至5年，其中一些租期包括續期的選項。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司的運營租賃支出分別為373美元和1,184美元。 公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營租賃支出分別為394美元和1,086美元。 運營租賃支付減少了截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營現金流，分別為373 和1,184美元。811美元的ROU資產攤銷與1,184美元的相關租賃費用之間的差額包括 不計入ROU資產計算的短期租賃、計入物業租賃費用的基本運營租賃費用 和銷售税、設施和其他設備的三倍淨額和公用面積費用以及與車輛租賃相關的費用。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
經營租賃表補充資產負債表信息
| 2022年9月30日 | ||||
| (in thousands) | ||||
| 運營 租賃使用權資產 | $ | |||
| 運營 租賃負債-短期 | ||||
| 運營 租賃負債-長期 | ||||
| 經營租賃負債合計 | $ | |||
截至2022年9月30日，加權平均剩餘租期為3.0年，本公司租賃的加權平均貼現率為3.0%。
經營租賃的最低付款如下：
經營租賃負債到期表
| 運營 租約 | ||||
| (in thousands) | ||||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃支付總額 | $ | |||
| 減去： 計入利息 | ||||
| 總計 | $ | |||
7. 使用權融資租賃
公司有車輛融資租賃。本公司的融資租賃的剩餘租期為1年至4年。
與融資租賃有關的補充資產負債表信息如下：
融資租賃明細表補充資產負債表信息
| 2022年9月30日 | ||||
| (in thousands) | ||||
| 融資 租賃使用權資產成本 | $ | |||
| 財務 租賃使用權累計攤銷 | ( | ) | ||
| 融資 租賃使用權資產，淨額 | $ | |||
| 融資 租賃義務-短期 | $ | |||
| 融資 租賃義務-長期 | ||||
| 融資租賃債務總額 | $ | |||
截至2022年9月30日，加權平均剩餘租期為3.2年，本公司租約的加權平均貼現率為5.2%。
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剩餘租賃期限的最低融資租賃付款如下：
融資租賃負債到期表
| 2022年9月30日 | ||||
| (in thousands) | ||||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃支付總額 | $ | |||
| 減去： 計入利息 | ||||
| 總計 | $ | |||
8. 無形資產，淨額
截至2022年9月30日，公司的無形資產包括：
無形資產明細表
| 攤銷 期間 | 成本 | 累計攤銷 | 淨額
攜帶 值 | |||||||||||
| 商標 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 積壓的項目 | ( | ) | ||||||||||||
| 約定 不競爭 | ( | ) | ||||||||||||
| 軟件 (包括在物業和設備中) | ( | ) | ||||||||||||
| 經銷商關係 | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
無形資產按收購之日的原始估計價值列報。無形資產的攤銷自收購之日起計。無形資產在無形資產的預計使用年限內使用直線方法進行攤銷 ：
截至2022年9月30日的三個月和九個月的無形資產攤銷費用 如下：
無形資產攤銷費用明細表
| 對於 | 對於 | |||||||
| 三個月
月 已結束 | 九個
個月 已結束 | |||||||
| 9月30日
2022 | 9月30日
2022 | |||||||
| 商標 | $ | $ | ||||||
| 約定 不競爭 | ||||||||
| 軟件 | ||||||||
| 經銷商關係 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
截至2022年9月30日，公司無形資產的未來攤銷費用估計數如下：
無形資產未來攤銷費用明細表
| 截至12月31日的年份， | ||||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | $ | |||
| 此後 | $ | |||
截至2022年9月30日的三個月和九個月，物業和設備以及無形資產的折舊和攤銷費用分別為1,232美元 和3,827美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的物業、設備和無形資產的折舊和攤銷費用分別為1,930美元和3,900美元。
| 16 |
9. 應付工資保障計劃貸款
2020年4月28日，公司的運營子公司Sunworks United根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE Act)設立的Paycheck Protection Program(PPP)獲得了2,847美元的貸款。根據隨後通過的2020年購買力平價靈活性法案的修訂，貸款收益用於支付公司收到現金後24周內與工資、租金和水電費相關的有據可查的費用。這段為期24周的時間於2020年10月12日結束。根據FASB ASC 470，這筆貸款一直作為財務負債入賬，直到2021年6月29日，當時2847美元貸款被完全免除，連同$
10. 股本
Roth/Northland在市場上的銷售協議
於2022年6月8日，本公司與Roth Capital Partners、 LLC及Northland Securities，Inc.(各自為“代理商”及統稱為“代理商”)訂立銷售協議(“Roth/Northland銷售協議”)，根據該協議，本公司可不時提供及出售總額達26,800美元的股份。本公司普通股 (“2022年6月配售股份”)的股份，通過代理人。2022年6月8日，本公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份招股説明書補編，其中涵蓋了根據銷售協議將於2022年6月出售的配售股份(“2022年招股説明書補編”)。
配售股份已根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)、 根據最初於2021年1月27日向美國證券交易委員會提交併於2021年2月3日由美國證券交易委員會宣佈生效的S-3表格登記聲明(第333-252475號文件)(“2021年登記聲明”)、2021年註冊説明書內的基本招股説明書以及2022年招股説明書副刊進行登記。根據證券法頒佈的第415條規則的定義，本公司可通過 代理商在“市場發售”中出售2022年6月的配售股票。
2022年第三季度，根據Roth/Northland銷售協議出售了2022年6月配售股份中的2,213,074股 。銷售的總毛收入為$ 這類股票以每股3.37美元的平均售價出售。在扣除經紀費用、專業人士、註冊和其他費用後，此類銷售的淨收益為#美元。 或每股3.29美元。
Roth 市場銷售協議
於2021年2月10日，本公司與Roth Capital Partners，LLC(“代理RCP”)訂立銷售協議(“Roth銷售協議”)，據此，本公司可根據《2021年註冊聲明》，不時透過代理RCP發售及出售根據證券法登記的本公司普通股 股份(“2021年配售股份”)。
本公司於2021年10月21日向美國證券交易委員會提交招股説明書補充文件(“2021年招股説明書補充文件”)，根據證券法頒佈的第415條規則所界定，本公司可根據2021年“於市場發售”的註冊聲明，不時透過代理RCP發售及出售2021年配售股份最多25,000股 。
於2022年第一季度期間，根據Roth銷售協議售出2,757,830股2021年配售股份。按每股2.89美元的平均售價計算，出售的總毛收入為7974美元 。扣除經紀費用、專業人士、註冊和其他費用後的淨收益為7814美元 或每股2.83美元 。
| 17 |
在2022年第二季度，根據羅斯銷售協議出售了783,257股普通股。出售的總毛收入為2,080美元 ，此類股票的平均售價為每股2.66美元 。扣除經紀成本、專業人士、註冊和其他費用後，此類出售的淨收益為2,005美元 或每股2.56美元 。
關於提交2022年6月配售股份的2022年招股説明書補充文件，Roth銷售協議及2021年招股説明書補充文件已終止。
2022 Registration Statement
2022年6月1日，公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格(檔號：333-265336)(《2022年註冊説明書》) 。《2022年註冊聲明》允許公司不時在一次或多次發行中發售普通股、優先股、權證或初始發行價合計不超過75,000美元的單位的任何組合 。2022年8月5日，美國證券交易委員會宣佈2022年註冊聲明生效。
選項
截至2022年9月30日，本公司擁有激勵性股票期權和未償還的非限定股票期權，可根據期權協議中規定的條款購買236,720股普通股。該等購股權於不同時間授予，並可於授出日期起計五年內行使，行使價由每股2.52美元至12.15美元不等，以本公司普通股於每次授出當日的市值計算。公司使用布萊克·斯科爾斯期權估值模型確定了這些期權的公允市場價值。期權沒收在發生時計入 。
股票期權活動日程表
| 加權 | ||||||||
| 數 | 平均值 | |||||||
| 的 | 鍛鍊 | |||||||
| 選項 | 價格 | |||||||
| 未償還， 截至2021年12月31日 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 過期 | ( | ) | ||||||
| 未償還 ，預計將於2022年9月30日授予 | $ | |||||||
| 可在2022年9月30日行使 | $ | |||||||
| 期間授予的期權的加權平均值 公允價值 | $ | |||||||
購買已發行普通股股份的期權一覽表
| 加權 | ||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||
| 剩餘 | ||||||||||||||
| 鍛鍊 | 股票 期權 | 股票 期權 | 合同 | |||||||||||
| 價格 | 傑出的 | 可操練 | 壽命 (年) | |||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未償還和可行使期權的內在價值合計分別為1美元和2美元。合計 內在價值是指公司在本財年最後一個交易日的收盤價(截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為2.79美元和3.07美元)與行權價格乘以已發行期權數量之間的差額。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司記錄的股票期權的股票薪酬支出分別為1美元和674美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司記錄的股票期權基於股票的薪酬支出分別為605美元和1,355美元。
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受限的 個庫存單位
限制性股票單位活動日程表
| 加權 平均值 | ||||||||
| 股份數量： | Grant Date Value per Share | |||||||
| 未授權，從2021年12月31日開始 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 未授權 在2022年9月30日 | $ | |||||||
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司記錄的RSU補償費用分別為363美元和1,345美元。 截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司記錄的RSU補償費用分別為601美元和1,115美元。
12. 承付款和或有事項
訴訟
本公司不時涉及在正常業務過程中發生的例行訴訟。在管理層認為最終結果會對公司財務狀況產生負面影響的重大法律訴訟中，尚無任何未決的重大法律程序。
13.後續活動
從2022年9月30日的精簡合併資產負債表日期到本季度報告的日期，對後續事件進行了評估。根據 管理層的評估，本公司的簡明綜合財務報表或相關附註並無需要確認或披露的事項。
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第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論應與本公司未經審核的簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀，包括於本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)第I部分第1項中的 及本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(本公司的“年報”)中的經審核綜合財務報表 。本部分包含基於我們當前預期並反映我們的計劃、估計和預期未來財務業績的前瞻性陳述。 這些陳述涉及許多風險和不確定性。由於許多因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同，包括我們的年度報告第1A項和截至2022年3月31日的季度報告第二部分第1A項的“風險因素” ，以及本季度報告中包含的“有關前瞻性陳述的告誡”。
除非另有説明，(1)“Sunworks”是指Sunworks，Inc.，(2)“Company”、“We”、“Us”和“Our”是指Sunworks，Inc.及其全資運營子公司Sunworks United Inc.(“Sunworks United”)、商用太陽能公司(Commercial Solar Energy，Inc.)和Solcius LLC(“Solcius”)的持續業務。在合併這些實體後，公司間的所有材料交易均已取消。
除非另有説明，本管理層《財務狀況和經營結果討論與分析》中提出的所有 金額均以千美元為單位表示，但股票和每股金額除外，除非另有説明。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務和經營業績包括Solcius於2021年4月8日收購的經營業績，僅對截至2021年9月30日的三個月和九個月的部分貢獻。
概述
2021年4月8日，Sunworks通過其運營子公司Sunworks United從Solcius Holdings LLC(“賣方”)手中收購了Solcius的所有已發行和未償還的會員權益(“Solcius收購”)。Solcius位於猶他州普羅沃，是一家提供全方位服務的住宅太陽能系統供應商。這筆交易創造了一個全國性的太陽能供應商，目前在15個州擁有業務，包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州、馬薩諸塞州、羅德島州、紐約州、賓夕法尼亞州、新澤西州和南卡羅來納州。該公司相信，這筆交易 增強了規模經濟，從而更好地接觸供應商、供應商和財務合作伙伴，以及營銷和客户 收購機會。
Solcius收購事項已根據Sunworks United與賣方之間於2021年4月8日訂立、日期為 的會員權益購買協議(“購買協議”)於2021年4月8日完成。Solcius的收購價為51,750美元現金。
住宅 太陽能
通過我們的住宅太陽能運營子公司，我們主要為住宅 房主設計、安排融資、集成、安裝和管理系統。我們通過多種渠道銷售住宅太陽能系統，包括我們的銷售渠道合作伙伴網絡，以及我們不斷增長的直銷渠道戰略。我們在多個住宅和商業市場開展業務，包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州和南卡羅來納州。我們在加利福尼亞州、內華達州、猶他州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、南卡羅來納州、威斯康星州和明尼蘇達州擁有直接銷售或運營人員。
商用太陽能
通過我們的CSE運營子公司，我們設計、安排融資、集成、安裝和管理系統，從住宅項目的2kW(千瓦)到大型商業和公共工程項目的多兆瓦(兆瓦)系統。商業設施包括辦公樓、製造廠、倉庫、服務站、教堂以及農場、釀酒廠和奶牛場等農業設施的安裝。公共工程設施包括學區、地方市政當局、聯邦設施和高等教育機構。從歷史上看，我們的CSE子公司參與了加州住宅太陽能市場。收購Solcius後，所有新的住宅銷售都以Solcius 品牌進行管理。由於重要性，本公司將繼續報告商業太陽能部門的住宅項目的剩餘積壓，預計將於明年完成。CSE主要在加利福尼亞州運營。
在2022年第三季度，我們約92%的收入來自住宅市場的安裝，約8%的收入來自商業和公共工程市場的安裝。
2021年第三季度，我們大約79%的收入來自住宅市場的安裝，約21%來自商業和公共工程市場的安裝 。Solcius的收入自2021年4月8日收購之日起才包括在內。
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戰略更新
提高安裝速度 。我們相信，縮短安裝住宅太陽能所需的時間將提高與第三方渠道關係的定價權和客户保留率。在2022年第二季度和第三季度 ，我們將所有設計、許可和調度活動分散到當地和區域公司中心，同時繼續利用共享服務的規模優勢。我們將繼續利用精益原則和實踐來優化工作流程並縮短安裝時間。
拓展具有成本效益的直銷渠道。我們已經啟動了一項多年計劃，旨在發展一支強大的、直接的銷售團隊，以補充我們的第三方渠道合作伙伴。這個直銷團隊受到激勵，在我們運營的住宅市場發展業務，重點是屋頂太陽能安裝。在2022年第三季度，直接銷售團隊佔安裝總收入的24%，而上一年同期約為4%。
推動 高效採購和採購。我們打算將更大比例的採購從國外的第三方分銷渠道轉移到總部位於美國的原始設備製造商，這種方法將提高供應的保證 。到2024年年底，我們打算從美國生產商那裏採購我們的面板和組件庫存的很大一部分，而目前沒有材料從國內採購。在2022年第三季度，我們的總庫存環比增加了8,100美元，達到26,900美元，從而確保了在客户需求高漲期間的產品供應。
驅動器 利潤率持續擴大。我們相信，利潤率擴大的關鍵驅動因素包括：計劃中的價格上漲；我們在加州核心商業市場和新地理區域的市場份額增加；交貨期縮短；我們的銷售渠道合作伙伴網絡優化；來自我們直銷人員的收入組合增加； 最近的員工投資提高了生產率；以及採用精益原則來降低成本和推動持續改進。與2022年前九個月相比，我們預計在2022年第四季度實現更高的利潤率，因為最近的業績改善 計劃進一步實施。
訂單 和積壓訂單
截至2022年9月30日的季度，我們的總積壓金額為110,000美元， 與2021年第三季度相比增長了116%。
在經銷商和直銷渠道增長的推動下，住宅太陽能部門在截至2022年9月30日的三個月中與去年同期相比增長了48% 。 在截至2022年9月30日的三個月裏，直接銷售渠道產生的來源約為24%，而前一時期約為3%，這是因為執行我們聲明的來源多樣化目標。 由於這些改進，住宅太陽能積壓增加到70,000美元，2022年第三季度，較上年同期翻了一番，環比增長約18%。我們預計將在未來1-5個月內對我們的住宅太陽能部門執行積壓，因為項目複雜性、司法要求、材料和勞動力可用性都會影響完成時間 。
在截至2022年9月30日的三個月內，商業太陽能部門的訂單約為8,000美元，而2021年同期約為6,000美元。2022年第三季度，商業太陽能部門的積壓訂單 增加到約40,000美元，比上年同期增加了一倍多。 我們預計在未來3-18個月內處理這一積壓訂單，前提是收到各利益相關者及時批准繼續施工 。
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新冠肺炎對我們業務的影響
持續的全球新型冠狀病毒及其變種(新冠肺炎)大流行導致政府正在實施重大措施 以控制病毒的傳播，包括隔離、旅行限制和企業關閉。新冠肺炎疫情造成的不確定宏觀經濟環境已經並可能繼續對我們的業務產生重大不利影響。為了幫助讀者 審閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，我們提供了以下討論 ，內容包括新冠肺炎對公司的影響、管理層預計未來將產生什麼影響、我們如何應對不斷變化的 情況以及我們如何為新冠肺炎的進一步不確定性做好規劃。
州 和地方指令、指導方針和其他限制以及消費者行為繼續影響我們在業務所在地區的運營，尤其是加州。在2022年至2021年期間，我們繼續為客户提供服務。新冠肺炎和政府指令關閉或限制了市、縣和州辦事處的運作，以進行設計審查、項目許可和項目檢查，從而嚴重擾亂了地方和州政府的運作。公用事業公司一直無法提供及時的停電、檢查和互聯審批。這種中斷對我們完成項目、為積壓的項目 創造收入的能力造成負面影響，並導致許多客户推遲對新項目的決策。
我們2022年前九個月的收入和毛利潤受到政府應對新冠肺炎疫情的負面影響， 我們較大的公共工程、農業和商業項目的建設前審批和安裝活動推遲了 審批。較早的政府訂單和社交距離指導方針減緩了我們的銷售流程，因為我們的客户避免與我們的銷售和安裝人員進行互動，並推遲了購買決定。
我們 根據支付寶保護計劃獲得了一筆2,847美元的貸款，用於支付工資成本、債務利息、租金、水電費、 和集團醫療福利，使公司能夠專注於創收活動，努力減輕新冠肺炎對我們業務的一些影響。貸款的全部本金和所有應計利息於2021年6月免除。
儘管 新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的運營產生的持續影響和嚴重程度存在不確定性，但這些事態發展和措施已經對我們的業務產生了負面影響，包括對我們 賴以運營的供應鏈造成的負面影響。我們將繼續試圖通過適當的業務措施減輕影響。
隨着新冠肺炎疫情及其影響的發展，我們正在監控我們的業務，以確保我們的支出與預期產生的現金 保持一致。我們的業績在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影響將在很大程度上取決於無法準確預測和不確定的未來發展，但新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
關鍵會計估算
我們 根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制未經審核的簡明綜合財務報表，該原則要求管理層作出影響我們財務報表中記錄的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面值並非由其他來源輕易可見。
隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些 估計值可能會發生變化。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們的關鍵會計估計在第三季度發生了變化 。2022年7月，我們完成了對產生住宅合同資產的合同履行成本的評估。 我們確定，根據會計準則編纂(ASC)第340-40節，與住宅合同直接相關的額外具體可識別成本可以資本化。截至2022年9月30日的額外資本化成本約為2,794美元，其中包括與住宅合同直接相關的成本分配。這一估計的變化是對我們年度報告中“關鍵會計政策” 和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析” 中“估計的使用”所披露的估計的更新。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，這些相關金額並不重要。
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截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的運營結果
合併的 結果
銷售收入 和商品成本
在截至2022年9月30日的三個月中，收入增至40,713美元 ，而去年同期為31,220美元。大約92%的收入來自住宅市場的安裝， 或37,253美元，而去年同期收入的79%，或24,854美元。住宅收入的增長是有機增長和住宅太陽能部門(Solcius)收入計入的結果。在住宅太陽能部門，截至2022年9月30日的三個月，來自直銷團隊的收入約佔收入的24%，而前一年的收入約為 4%。截至2022年9月30日的三個月，商業和公共工程收入約佔總收入的8%，即3,460美元，而去年同期為21%，即6,636美元。減少的主要原因是前幾個季度新訂單減少 。
截至2022年9月30日的三個月的銷售成本為21,204美元，而截至2021年9月30日的三個月的銷售成本為18,150美元。銷售商品成本的增加主要是由於收入較上年同期增加以及材料和勞動力成本的通脹壓力的結果。
截至2022年9月30日的三個月的毛利潤為19,509美元，而去年同期為13,070美元。毛利率在2022年第三季度增至47.9%，而2021年第三季度為41.9%。利潤率的提高是住宅太陽能項目組合增加以及材料和勞動力面臨通脹壓力的結果。2022年第三季度，與在建住宅安裝合同直接相關的可明確確認的額外成本資本化估計的變化使毛利潤增加了約2,794美元。
銷售 和營銷費用
截至2022年9月30日的三個月，我們的銷售和營銷費用為14,773美元，而2021年同期為10,072美元。2022年第三季度，銷售和營銷費用佔收入的百分比為36.3%，而2021年同期為32.3%。本年度支出增加的主要原因是經銷商佣金和住宅直銷人員投資的額外營銷支出。
一般 和管理費用
截至2022年9月30日的三個月，G&A總支出為8,718美元，較上年同期的7,185美元有所增加。由於對工資和相關福利的投資以支持業務收入增長，本年度期間的G&A費用增加。
基於股票的 薪酬費用
在截至2022年9月30日的三個月中，我們產生了總計364美元的非現金股票薪酬支出，而去年同期為1,206美元。基於股票的薪酬同比下降 是索爾修斯收購相關RSU和股票期權於2022年4月歸屬的結果。非現金支出部分抵消了股票薪酬支出的減少，用於將RSU補貼作為薪酬結構的一部分擴大到更廣泛的 員工羣體。
折舊 和攤銷費用
截至2022年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用為1,232美元，其中176美元計入銷售商品成本 ，而上一年同期為1,930美元，包括868美元計入銷售商品成本。折舊和攤銷費用減少 由於與Solcius收購相關的已確認訂單積壓的無形資產已在交易的前九個月內全部攤銷。無形資產將在特定資產的預計使用壽命內攤銷，具體資產的原始使用壽命從九個月到十年不等。
其他 收入(費用)
其他 截至2022年9月30日的三個月的收入為9美元，而2021年同期的支出為5美元。 2022年期間出售過剩設備確認了65美元的收益。2022年第三季度的利息支出為50美元 ，而2021年同期為10美元。2022年的利息支出主要與ROU融資租賃資產有關。
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淨虧損
截至2022年9月30日的三個月的淨虧損為5393美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨虧損為6460美元。
住宅 太陽能部門關鍵性能指標
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨髮電量 總髮電量(以千瓦為單位) | 15,249 | 11,101 | ||||||
| 安裝 (以千瓦特為單位) | 8,703 | 5,805 | ||||||
| 平均 安裝的項目大小(瓦) | 6,689 | 6,072 | ||||||
| 收入 | $ | 36,659 | $ | 23,379 | ||||
| 毛利 | 53.2 | % | 52.9 | % | ||||
| 營業 (虧損) | $ | (328 | ) | $ | (3,259 | ) | ||
| 營業 (虧損)% | (0.9 | )% | (13.9 | )% | ||||
商用 太陽能部門關鍵性能指標
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨額 總訂單 | $ | 8,193 | $ | 5,841 | ||||
| 收入 | $ | 4,054 | $ | 7,841 | ||||
| 毛利 | 0.0 | % | 16.1 | % | ||||
| 營業 (虧損) | $ | (1,898 | ) | $ | (1,037 | ) | ||
| 營業 (虧損)% | (46.8 | )% | (13.2 | )% | ||||
截至2022年9月30日的9個月的運營結果與截至2021年9月30日的9個月的運營結果相比
合併的 結果
銷售收入 和商品成本
截至2022年9月30日的9個月，收入為108,306美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為69,480美元。2022年前9個月，約90%的收入來自住宅市場的安裝，為97,416美元，而去年同期為73%，即51,044美元。住宅太陽能 部門的收入增加，這是由於全面納入Solcius收購(於2021年4月完成)，以及 我們直銷隊伍的擴大和傳統經銷商渠道的增長。2022年前九個月，商用太陽能部門的收入佔總收入的10%，即10,890美元，而去年同期的收入為27%，即18,436美元。這一下降主要是由於前幾個季度新訂單減少所致。
截至2021年9月30日的9個月，銷售商品的成本為59,030美元，佔收入的54.5%，而截至2021年9月30日的9個月的銷售成本為42,348美元，佔收入的60.9%。
截至2022年9月30日的9個月的毛利潤為49,276美元。 去年同期的毛利潤為27,132美元。2022年前9個月的毛利率為45.5% ，而2021年同期為39.1%。本年度毛利率的改善主要是由利潤率較高的住宅收入組合推動的，部分被原材料和勞動力的通脹壓力所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，對與在建住宅安裝合同直接相關的可明確確定的額外成本資本化的 估計的變化使毛利潤增加了約2,794美元。
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收購Solcius對截至2022年9月30日的九個月的收入和毛利產生了積極影響。相比之下，上一年Solcius的業績僅包括從2021年4月8日收購之日起至2021年第三季度末。
銷售 和營銷費用
截至2022年9月30日的9個月，我們的銷售和營銷費用為41,320美元，而截至2021年9月30日的9個月為21,468美元。銷售和營銷費用佔2022年前九個月收入的百分比為38.2%，而2021年同期為30.9%。銷售和市場營銷 由於住宅收入增加，銷售和營銷費用在本年度增加，因為住宅業務模式側重於創造銷售線索和與第三方銷售組織的有效互動。
一般費用 和管理費用
截至2022年9月30日的9個月的G&A總支出為24,025美元，而截至2021年9月30日的9個月為17,081美元。由於於2021年4月完成對Solcius的收購，以及為支持收入增長而增加的工資和福利，G&A費用較上一年同期增加。
基於股票的 薪酬費用
在截至2022年9月30日的9個月中，我們產生了2,019美元的非現金股票薪酬支出，而去年同期為2,470美元。股票薪酬同比減少 是2022年4月授予Solcius收購相關RSU和股票期權的結果。 非現金支出部分抵消了股票薪酬支出的減少，用於將RSU獎勵作為薪酬結構的一部分擴大到更廣泛的員工羣體。
折舊 和攤銷費用
截至2022年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用為3,827美元，其中包括650美元的銷售成本，而上年同期為3,900美元，包括1,740美元的銷售成本 。由於Solcius已確認的15,600美元無形資產中的一部分在2021年4月Solcius收購完成後的前九個月內攤銷，本年度的折舊和攤銷費用有所下降。總計15,600美元的無形資產餘額將在特定資產的估計使用年限內攤銷。估計的使用壽命從九個月到十年不等。
其他 收入(費用)
截至2022年9月30日的9個月，其他收入為174美元，而2021年同期為2,907美元。2022年期間的其他收入是設備銷售的結果，其中大部分已全額折舊。 上一年期間的其他收入主要是2021年6月免除購買力平價貸款2,847美元和應計貸款利息34美元的結果。利息支出主要用於融資租賃的利息。截至2022年9月30日的9個月的利息支出為115美元，而截至2021年9月30日的9個月的利息支出為40美元。
收入 税費
截至2022年9月30日的9個月，所得税支出為94美元，而上一年同期沒有所得税支出。本期所得税支出可歸因於與我們在德克薩斯州的業務相關的德克薩斯州保證金税，這是我們在2021年4月收購Solcius的結果。
淨虧損
截至2022年9月30日的9個月的淨虧損為21,185美元。截至2021年9月30日的9個月淨虧損為13,140美元。
住宅 太陽能部門關鍵性能指標
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨總髮起量(瓦特，千) | 43,927 | 29,702 | ||||||
| 安裝(以千瓦特為單位) | 23,003 | 17,766 | ||||||
| 安裝的平均項目大小(瓦) | 6,552 | 6,051 | ||||||
| 收入 | $ | 95,570 | $ | 46,191 | ||||
| 毛利率 | 50.1 | % | 54.1 | % | ||||
| 營業(虧損) | $ | (7,868 | ) | $ | (4,424 | ) | ||
| 營業(虧損)% | (8.2 | )% | (9.6 | )% | ||||
商用太陽能領域的關鍵性能指標
| 截至9個月 個月 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨額 總訂單 | $ | 34,737 | $ | 3,720 | ||||
| 收入 | $ | 12,737 | $ | 23,289 | ||||
| 毛利 | 10.6 | % | 13.8 | % | ||||
| 營業 (虧損) | $ | (5,462 | ) | $ | (4,579 | ) | ||
| 營業 (虧損)% | (42.9 | )% | (19.7 | )% | ||||
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流動性 和資本資源
流動性 與資本資源
截至2022年9月30日，我們擁有14,273美元的無限制現金，而截至2021年12月31日，我們擁有19,719美元。我們相信，我們現有的現金和現金等價物足以滿足我們的運營現金需求 和至少明年的增長戰略目標。為了滿足我們未來12個月和更長時間的資本需求，包括收購和持續運營，我們可能會尋求通過債務和股權融資來籌集更多資金。
2021年1月27日，公司向美國證券交易委員會備案了S-3表格(檔號：333-252475)(《2021年註冊書》)。2021年註冊聲明允許公司 不時以一次或多次發行的方式發售和出售普通股、優先股、認股權證或首次公開募股總價不超過100,000美元的單位的任何組合。2021年2月3日，美國證券交易委員會宣佈《2021年註冊聲明》生效。從2022年1月1日到本申請之日，我們根據《2021年註冊聲明》出售了5,754,161股股票，總收益約為17,500美元。根據2021年註冊聲明，在總計100,000美元中，約有19,400美元可用於未來的服務。
2022年6月1日，公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊表(檔號333-265336)(《2022年註冊表》)。《2022年註冊聲明》允許公司不時在一次或多次發行中發售普通股、優先股、權證或初始發行價合計不超過75,000美元的單位的任何組合 。2022年8月5日，美國證券交易委員會宣佈2022年註冊聲明生效。根據2022年註冊聲明，沒有出售任何股票。
截至2022年9月30日，我們的營運資本盈餘為29,830美元，而截至2021年12月31日的營運資本盈餘為28,736美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，我們在經營活動中使用了22,102美元 ，而在截至2021年9月30日的9個月中，我們在經營活動中使用了25,331美元。本年度經營活動中使用的現金 主要是由於本年度淨虧損，加上為確保太陽能電池板和逆變器庫存以支持增長並將供應鏈中斷的影響降至最低而進行的營運資本投資 。
截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額總計121美元，主要用於購置車輛和設備。2021年同期用於投資活動的現金總額為51,093美元，原因是購買Solcius需要現金淨額50,619美元，以及購買車輛、財產和設備。
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為16,702美元，這主要是由於本年度前9個月出售我們普通股的淨收益。
截至2021年9月30日的9個月內，融資活動提供的淨現金為48,652美元。淨現金主要由融資活動提供，包括出售我們普通股的淨收益48,858美元。
表外安排 表內安排
我們 沒有任何合理地可能對我們的財務狀況、收入、運營結果、流動性或資本支出產生當前或未來影響的表外安排。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露。
不適用 。
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第 項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
我們 在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E) 和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序有效，可確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總和 在美國證券交易委員會規則和表格中指定的必要時間段內報告，並被積累並傳達給我們的管理層， 包括我們的首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員，視情況而定 允許及時決定所需的披露。
對控制措施有效性的限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤或欺詐。一個控制系統，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本進行考慮。此外，任何控制系統的設計都是基於對未來事件可能性的假設，並且不能 保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。控制系統 也可以通過某些人的個人行為、兩個或多個人的合謀或通過管理覆蓋 控制來規避。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和舞弊情況。
財務報告內部控制變更
在2022年第三季度，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的 )沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他信息
項目 1.法律程序
沒有。
第 1a項。風險因素
利率波動
波動性 和利率上升可能對我們的業務產生不利影響。雖然利率近年來一直處於長期的歷史低點，但最近有所上升，並可能在不久的將來繼續上升。雖然我們不向客户提供公司品牌的 融資解決方案，但我們與多種融資合作伙伴建立了合作伙伴關係。利率上升增加了我們融資合作伙伴的資金成本，這些成本通常會轉嫁給我們的客户。由於我們產品和服務的成本增加，太陽能系統的採用可能會減少，我們的現金流可能會受到負面影響。
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全披露。
不適用。
第 項5.其他信息。
沒有。
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物品 6.展品
| 附件 編號： | 描述 | |
| 31.1* | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。 | |
| 31.2* | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席財務幹事證書。 | |
| 32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | |
| 101.INS** | 內聯 XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH** | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL** | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF** | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB** | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE** | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)。 |
| * | 隨函存檔。 |
| ** | 在此提供，而不是根據修訂後的1934年證券交易法第18條的規定而提交的。 |
| 28 |
簽名
根據《交易法》第13或15(D)節，註冊人於2022年11月8日在猶他州普羅沃市由正式授權的簽名人代表註冊人在本報告上簽字。
| Sunworks， Inc. | ||
| 日期： 2022年11月8日 | 發信人： | /s/ 蓋倫·莫里斯 |
| 首席執行官蓋倫·莫里斯 | ||
| (首席執行官 ) | ||
| 日期： 2022年11月8日 | 發信人： | /s/ Jason Bonfigt |
| 首席財務官Jason Bonfigt | ||
| (首席財務會計官 ) | ||
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