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Upstart公佈2022年第三季度業績

加利福尼亞州聖馬特奧-2022年11月8日-領先的人工智能(AI)貸款市場upstart控股有限公司(納斯達克：UPST)今天公佈了截至2022年9月30日的2022財年第三季度財務業績。Upstart將於下午1：30主持電話會議和網絡直播。今天是太平洋時間。收益演示和網絡直播鏈接可在ir.upstart.com上獲得。

Upstart聯合創始人兼首席執行官戴夫·吉魯亞爾表示：“我們密切關注當前宏觀經濟面臨的挑戰，決心做出有利於upstart長期成功的決策。”憑藉健康的資產負債表、強勁的單位經濟和強大的定價能力，我們相信我們處於有利地位，能夠駕馭較長時間的經濟不確定時期，同時繼續對未來增長進行戰略性投資。

2022年第三季度財務亮點

·收入。總收入為1.57億美元，較2021年第三季度下降31%。總手續費收入為1.79億美元，同比下降15%。

·交易量和轉換率。第三季度，銀行合作伙伴在我們的平臺上發放了188,519筆貸款，總額為19億美元，比去年同期下降了48%。2022年第三季度，利率請求的轉化率為10%，低於上年同期的23%。

·運營收入(虧損)。運營虧損為5810萬美元，低於上年的2860萬美元。

·淨收益(虧損)和每股收益。GAAP淨收益(虧損)為5620萬美元，低於2021年第三季度的2910萬美元。調整後的淨收益(虧損)為1,930萬美元，低於上年同期的5,740萬美元。因此，GAAP稀釋後每股收益為0.69美元，稀釋後調整後每股收益為0.24美元，基於同期已發行的加權平均普通股。

·貢獻利潤。2022年第三季度貢獻利潤為9600萬美元，同比增長0.1%，貢獻利潤率為54%，而上年同期的貢獻利潤率為46%。

·調整後的EBITDA。調整後的EBITDA為1,440萬美元，低於上年同期的5,910萬美元。2022年第三季度調整後的EBITDA利潤率為總收入的9%，低於2021年同季度的26%。

·股票回購。Upstart回購了93.1萬股科大訊飛股份，總金額約為2,500萬美元。

財務展望

對於2022年第四季度，upstart預計：

·收入約為1.25億至1.45億美元

◦的費用收入約為1.6億美元

◦淨利息收入約(2500萬美元)

·繳費利潤率約為54%

·淨收入約(8700萬美元)

·調整後淨收入約為(4000萬美元)

·調整後的EBITDA約為3500萬美元

·基本加權平均股數約為8200萬股

·稀釋加權平均股數約為8930萬股

Upstart並未將上述非公認會計準則前瞻性計量與可比的前瞻性公認會計準則計量進行調和，因為未來可能會產生這些成本和開支的變異性和不確定性。因此，如果沒有不合理的努力，和解是不可能的。

關鍵運營指標和非GAAP財務指標

有關我們的關鍵運營措施的説明，請參閲下面標題為“關鍵運營指標”的小節。

非公認會計原則財務指標與根據公認會計原則確定的最直接可比財務結果的對賬包括在本新聞稿末尾所附財務數據之後。有關這些非公認會計準則財務計量的説明，包括管理層使用每種計量的原因，請參閲下面標題為“關於非公認會計準則財務計量”的小節。

電話會議和網絡廣播

·下午1：30直播電話會議和網絡直播。PT於2022年11月8日。在美國和加拿大，撥打+1888-394-8218，會議代碼9397069；在美國和加拿大以外，撥打+1323-994-2093，會議代碼9397069。可以在ir.upstart.com上觀看網絡直播。

·活動重播。要在美國和加拿大重播通話，請撥打+1888-203-1112(代碼9397069)，在美國和加拿大以外的地區，請撥打+1719-457-0820(代碼9397069)。通話重播將持續到2022年11月15日。網絡直播將在ir.upstart.com上存檔一年。

關於upstart

Upstart是一家領先的人工智能貸款市場，與銀行和信用社合作，擴大獲得負擔得起的信貸的機會。通過利用upstart的人工智能市場，upstart支持的銀行和信用社可以跨種族、年齡和性別獲得更高的批准率和更低的損失率，同時提供客户所需的非凡的數字優先貸款體驗。超過三分之二的upstart貸款是即時批准的，並且是完全自動化的。Upstart由前谷歌員工於2012年創立，總部設在加利福尼亞州聖馬特奧和俄亥俄州哥倫布市。

新聞發佈會

Press@Upstart.com

投資者

傑森·施密特

投資者關係部總裁副經理

郵箱：ir@upstart.com

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括但不限於有關經濟不確定性、我們的長期成功、我們未來增長和2022年第四季度展望的陳述。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些表述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“目標”、“目標”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“成為”、“展望”、“可能”等詞語和術語，以及與討論未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的其他類似含義的詞語和術語。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況有關的當前預期和預測；宏觀經濟因素；計劃；目標；產品開發；增長機會；假設；風險；未來業績；業務；投資；以及經營結果，包括收入、貢獻利潤率、淨收益(虧損)、非公認會計準則調整後的淨收入(虧損)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、基本加權平均股數和稀釋加權平均股數。我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。本新聞稿和相關電話會議中包含的前瞻性陳述僅涉及截至本新聞稿發佈之日的事件。除法律另有要求外，upstart不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性表述的義務。

所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與我們預期的大不相同。有關可能影響我們經營結果的因素以及風險和不確定性的更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的公開文件，這些文件的副本可以通過訪問我們的投資者關係網站www.upstart.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。

這些風險和不確定性包括但不限於：我們維持近幾年增長速度的能力；我們管理宏觀經濟狀況和信貸市場動盪(包括通脹和相關貨幣政策變化，如加息)的不利影響的能力；我們獲得充足貸款資金的能力，包括在證券化和整體貸款銷售市場；我們信貸決策模型和風險管理努力的有效性；俄羅斯-烏克蘭衝突等地緣政治事件；信貸市場的混亂；我們保留和吸引新的銀行合作伙伴和貸款人的能力；以及我們在一個監管嚴格的行業中成功運營的能力。

關鍵運營指標

我們審查多個運營指標，包括交易量、美元、交易量、貸款數量和轉換率，以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。

我們將“交易量(美元)”定義為借款人和發債銀行在本報告所述期間在我們的平臺上交易的貸款本金總額。我們對“交易量、貸款數量”的定義是指在提交期間借款人和發起銀行在我們的平臺上提供便利的貸款數量。我們相信，這些指標可以很好地反映我們作為一個平臺的整體規模和覆蓋範圍。

我們將“轉換率”定義為在一段時間內處理的貸款數量除以我們估計為合法的利率查詢數量，當借款人在我們的平臺上請求貸款時，我們會記錄這一數字。我們跟蹤這一指標，以瞭解借款人漏斗效率的提高對我們整體增長的影響。

關於非公認會計準則財務指標

除了我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的結果外，我們認為非GAAP計量的貢獻利潤、貢獻利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股淨收益(虧損)在評估我們的經營業績時是有用的。這些非公認會計原則中的某些措施不包括基於股票的薪酬和某些工資税費用、認股權證費用、折舊、攤銷和其他非營業費用。我們不包括基於股票的薪酬、認股權證的收入和支出以及其他非營業費用，因為它們本質上是非現金的，不包括在內是為了便於與其他公司的業績進行比較。

我們相信，非公認會計準則信息在評估經營結果、持續經營以及內部規劃和預測方面是有用的。我們還認為，非公認會計準則財務指標提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於投資者將upstart與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其公認會計準則業績。非GAAP財務計量僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能與其他公司使用的名稱類似的非GAAP財務計量不同。

我們的非GAAP財務指標的主要限制包括：

·貢獻利潤不是公認會計準則的財務衡量標準，也不意味着盈利能力。即使隨着時間的推移，我們的收入超過了可變費用，我們也可能無法實現或保持盈利能力，收入與可變費用的關係並不一定預示着未來的業績；

·供款利潤並不反映我們所有的可變支出，而是涉及到一些判斷和自由裁量權，即哪些成本會隨着貸款額的不同而直接變化。其他公佈貢獻利潤的公司計算貢獻利潤的方法不同，因此，其他公司提出的類似標題的衡量標準可能無法與我們的直接比較；

·雖然折舊費用是一項非現金費用，但正在折舊的資產將來可能需要更換，調整後的EBITDA不反映這種更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；

·調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬支出和員工股票交易的某些僱主工資税。在可預見的未來，股票薪酬支出一直是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。員工股票交易的僱主工資税相關費用的金額取決於我們的股票價格和其他我們無法控制的因素，這些因素可能與業務運營無關；

·調整後的EBITDA沒有反映：(1)我們營運資金需求的變化或現金需求；(2)利息支出，或償還債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們可用現金；或(3)可能代表我們可用現金減少的税款支付；

·我們在計算調整後EBITDA時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告其經營業績時可能從調整後EBITDA中扣除的費用和其他項目(如果有)。

以下是本新聞稿中使用的最具可比性的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬單。

    

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(1)截至2021年和2022年9月30日的三個月，借款人收購成本分別為8710萬美元和4600萬美元，截至2021年和2022年9月30日的九個月分別為2.042億美元和2.631億美元。借款人收購成本包括我們的銷售和營銷費用，調整後不包括不直接歸因於吸引新借款人的成本，如我們業務開發和營銷團隊的工資相關費用，以及其他運營、品牌知名度和營銷活動。

(2)截至2021年和2022年9月30日的三個月，借款人驗證和服務成本分別為2740萬美元和3730萬美元，截至2021年和2022年9月30日的九個月分別為6130萬美元和1.238億美元。借款人核查和維修費用包括從事貸款入職、核查和維修的人員的工資和其他與人員有關的費用，以及維修系統費用。它不包括我們客户運營團隊某些成員的工資和人事相關費用以及基於股票的薪酬，這些成員的工作不直接歸因於入職和服務貸款。

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(1)不包括與員工股票交易有關的僱主工資税相關費用的金額，因為該金額取決於我們的股價和其他我們無法控制的因素，與我們的業務運營無關。

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(1)不包括與員工股票交易有關的僱主工資税相關費用的金額，因為該金額取決於我們的股價和其他我們無法控制的因素，與我們的業務運營無關。