目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
布羅德風公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主 |
(主要執行辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| 大型加速文件服務器☐ | | 加速的文件服務器☐ |
| | | |
| | | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年11月4日已發行的註冊人普通股數量，面值0.001美元：
布羅德風公司及附屬公司
索引
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頁碼 |
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| 第一部分財務信息 |
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| 第1項。 |
未經審計的財務報表 |
1 |
| |
簡明綜合資產負債表 |
1 |
| |
簡明綜合業務報表 |
2 |
| |
股東權益簡明合併報表 |
3 |
| |
現金流量表簡明合併報表 |
4 |
| |
簡明合併財務報表附註 |
5 |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
18 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
27 |
| 第二部分：其他信息 |
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| 第1項。 |
法律訴訟 |
28 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
28 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
29 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
29 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
29 |
| 第五項。 |
其他信息 |
29 |
| 第六項。 |
陳列品 |
29 |
| 簽名 |
|
31 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
布羅德風公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 應收員工留用信用 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 信用額度和其他應付票據 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃債務的當期部分 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期債務，扣除本期債務 | ||||||||
| 長期融資租賃債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 長期經營租賃債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$票面價值；授權股份；已發行或已發行股份 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；和分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行的股票 | ||||||||
| 國庫股，按成本價計算，截至2022年9月30日和2021年12月31日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布羅德風公司及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
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| 毛利 |
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| 運營費用： |
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| 銷售、一般和行政 |
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| 無形攤銷 |
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| 總運營費用 |
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| 營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他(費用)收入，淨額： |
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| 工資保障計劃貸款豁免 |
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| 利息支出，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他(費用)收入合計，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 扣除所得税準備前的淨(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税撥備 |
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| 淨(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 每股普通股淨(虧損)收益-基本： |
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| 淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 |
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| 每股普通股淨(虧損)收益-稀釋後： |
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| 淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布羅德風公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)
| 普通股 |
庫存股 |
其他內容 |
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| 股票 |
已發佈 |
已發佈 |
已繳費 |
累計 |
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| 已發佈 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
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| 平衡，2020年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
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| 根據固定供款401(K)退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 出售普通股，淨額 |
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| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
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| 根據固定供款401(K)退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 出售普通股，淨額 |
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| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
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| 根據固定供款401(K)退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 出售普通股，淨額 |
( |
) | ( |
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| 淨虧損 |
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) | ( |
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| 平衡，2021年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
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| 平衡，2021年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
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) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
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| 根據固定供款401(K)退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
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| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
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) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
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| 根據固定供款401(K)退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年6月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
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) | $ | |||||||||||||||||
| 為限制性股票發行的股票 |
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| 根據固定供款401(K)退休儲蓄計劃發行的股票 |
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| 基於股份的薪酬 |
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| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
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) | ( |
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| 出售普通股，淨額 |
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| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
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| 平衡，2022年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布羅德風公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| 截至9月30日的9個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 對業務活動中使用的現金淨額進行調整： |
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| 折舊及攤銷費用 |
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| 工資保障計劃貸款豁免 |
( |
) | ||||||
| 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 利率互換協議的公允價值變動 |
( |
) | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
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| 壞賬準備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 根據固定繳款401(K)計劃發行的普通股 |
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| 處置資產的損失(收益) |
( |
) | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應收員工留用信用 |
( |
) | ||||||
| 合同資產 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 應付帳款 |
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| 應計負債 |
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| 客户存款 |
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) | ( |
) | ||||
| 其他非流動資產和負債 |
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) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
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) | ( |
) | ||||
| 投資活動產生的現金流： |
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| 購置財產和設備 |
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) | ( |
) | ||||
| 處置財產和設備所得收益 |
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| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流： |
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| 信貸額度收益，淨額 |
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| 支付遞延融資成本 |
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) | ||||||
| 長期債務收益 |
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| 償還長期債務 |
( |
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| 融資租賃本金支付 |
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) | ( |
) | ||||
| 因發行限制性股票而扣繳税款的股份 |
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| 出售普通股所得款項淨額 |
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| 融資活動提供的現金淨額 |
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| 現金淨增(減) |
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| 期初現金 |
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| 期末現金 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
布羅德風公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(除非另有説明，否則美元以千為單位，不包括股票、每股和每個員工的數據)
注1-陳述的基礎
本文提供的未經審計的簡明綜合財務報表包括Broadind，Inc.(“本公司”)及其全資子公司Broadind Heavy Fabrications，Inc.(“Broadind Heavy Fabrications”)、Brad Foote Gear Works，Inc.(“Brad Foote”)和Broadind Industrial Solutions，LLC(“Broadind Industrial Solutions”)的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的，並按照説明編制10-Q和文章10規例S-X.因此，財務報表做了不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已列入，這些調整被認為是公平列報所必需的。
的經營業績三和九截至的月份2022年9月30日是不必然表明結果是可能預計將會有十二月末2022年12月31日，或任何其他過渡期，可能除其他事項外，由於我們的年度報表中列出的風險因素，存在重大差異10-截至該年度的K2021年12月31日.
這個2021年12月31日簡明綜合資產負債表源自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有信息披露。本財務信息應與公司年度報告表格中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日.
有過不是年內公司重大會計政策的重大變化九截至的月份2022年9月30日與公司年報中所述的重大會計政策相比10-截至該年度的K2021年12月31日.
公司描述
通過其子公司，該公司是清潔技術和其他專業應用的結構、設備和部件的精密製造商。該公司為能源、採礦和基礎設施行業的客户提供技術先進的高價值產品，這些客户擁有複雜的系統和嚴格的質量標準，主要是在美國(“美國”)。該公司的能力包括，但不僅限於：重型製造、焊接、金屬軋製、塗層、齒輪切割和成形、變速箱維修、熱處理、組裝、工程和包裝解決方案。該公司最重要的業務是在美國風能行業，該行業佔
流動性
公司通常通過運營產生的現金、可用現金餘額、2016信貸安排和2022適用的信貸安排(每一項，如附註所定義7,以下這些簡明合併財務報表中的“債務和信貸協議”)、設備融資以及進入公共或私人債務和/或股票市場的機會，包括以S-表形式出售我們的證券籌集資金的選擇權-3(如下所述)。
請參閲備註7,《債務和信貸協議》對這些簡明合併財務報表的説明2016信貸安排，2022信貸安排及本公司的其他債務。
債務和融資租賃債務總額為2022年9月30日總額為$
在……上面 August 18, 2020, 公司在表格S上提交了一份“貨架”登記説明書-3,美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)於 October 13, 2020 (“表格S-3”)，有效期為 October 12, 2023. 這份貨架登記聲明包括一份基本招股説明書，允許公司提供招股説明書中描述的任何證券組合一或更多的供品。除非基本招股説明書隨附的招股説明書附錄另有規定，否則本公司將把出售根據擱置登記聲明發售的任何證券所得款項淨額用於一般公司用途。
在……上面 March 9, 2021, 該公司簽訂了一項$
在……上面2022年9月12日，本公司與Roth Capital Partners，LLC和HC Wainwright&Co.，LLC(統稱為“代理商”)簽訂了銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款，本公司可能不時通過代理出售公司普通股的股份，面值為$
在……上面 March 27, 2020, 《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)簽署成為法律，規定了許多税收條款和其他刺激措施，包括僱員留任抵免(“ERC”)，這是對某些就業税的可退還税收抵免。通過以下途徑支付的工資可以使用ERC九月30, 2021並且等於70%支付給僱員的合格工資(包括僱主合格的健康計劃費用)。合資格僱主可申請的最高税務抵免2021曾經是$7,000每個日曆季度的每位員工。在第一和第二四個季度2021,該公司獲得了ERC福利#美元
該公司還利用供應鏈融資安排作為其營運資金的一個組成部分，從而加速應收賬款並幫助更好地管理現金流。根據這些協議，本公司已同意將其某些應收賬款餘額出售給銀行機構，這些銀行機構同意預付相當於到期應收賬款餘額淨額減去各自協議中規定的折扣的金額。這些協議項下的餘額作為應收賬款的銷售入賬，因為它們是無追索權出售的。這些協議的現金收益在公司綜合現金流量表的應收賬款變動中反映為經營活動。與該等協議有關的費用由本公司記作利息開支。
在.期間三和九截至的月份九月30, 2022,該公司出售的應收賬款總額為$
本公司預計，目前的現金資源、可用金額2022信貸安排、營運及設備融資所產生的現金、根據銷售協議出售公司證券的潛在收益，以及以S-3將足以滿足公司至少在未來一年的流動資金需求十二月份。
如果關於公司的生產、銷售和隨後從公司的某些大客户那裏收取的假設，以及收到客户保證金和新客户訂單產生的收入，與管理層的預期有實質性的不一致，特別是考慮到COVID-19流行病、新興變種及其對國內和全球經濟的影響，該公司可能未來會遇到現金流和流動性問題。如果公司的經營業績大幅惡化，它將可能無法遵守現有的金融契約，並可能失去進入2022信貸安排。這可能會限制公司的經營靈活性，需要推遲進行計劃中的投資和/或要求公司尋求額外的股權或債務融資。任何額外的股權融資，如果可用，可能對股東造成稀釋，如果有額外的債務融資，很可能需要新的財務契約或對公司施加其他限制。雖然該公司相信，它將繼續有足夠的現金來經營其業務，並履行其財務義務和債務契約，但可以不是保證其運營將產生足夠的現金，或將提供足夠的信貸安排，使公司能夠履行這些財務義務。
管理層對估計數的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。重大估計包括收入確認、未來現金流、庫存準備金、保修準備金、長期資產減值、壞賬準備、健康保險準備金和遞延税項估值準備金。儘管這些估計是基於管理層對當前事件和行動的最佳瞭解，但公司可能在未來進行時，實際結果可能與這些估計不同，特別是考慮到COVID-19大流行。
注2-收入
收入在承諾的商品或服務轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。
下表列出了公司按收入來源分列的年收入。三和九截至的月份2022年9月30日和2021:
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 繁重的製造 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 傳動裝置 | ||||||||||||||||
| 工業解決方案 | ||||||||||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 已整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司齒輪和工業解決方案部門的收入以及重型製造部門的工業製造產品線收入一般在某個時間點確認，通常是在承諾的商品或服務實物轉移到客户時，其金額反映了它預期有權換取這些商品或服務的對價。履約義務是在合同中承諾將一種獨特的產品或服務轉讓給客户。公司根據採購訂單中規定的對價計量收入，並在履行義務得到履行時確認收入。如果適用，合同的交易價格被分配給每個不同的履約義務，並在客户收到履約義務的好處時確認為收入。
對於公司重型製造部門內的許多塔式銷售，產品的銷售條款包括在賬單和持有銷售安排中，這導致了收入確認的不同時間。公司只有在協議有實質性原因、訂購的貨物被單獨標識為屬於客户以及不可以滿足其他訂單，貨物目前已準備好實物轉移給客户，公司做到了不有能力使用該產品或將其引導給另一客户。假設滿足這些要求的收入確認標準，則在完成產品製造和客户驗收時確認收入。
在負債業務中，公司在一段時間內確認的收入為#美元
該公司通常在發生銷售佣金時支付佣金。這些成本被記錄在銷售、一般和行政費用中。客户存款、遞延收入和其他收入在收入實現和賺取時遞延和確認。向客户支付的現金在公司的經營報表中被歸類為收入減少。
該公司做到了不披露原始預期期限為#的合同未履行的履約義務的價值一一年或更短時間。
注3--每股收益
下表顯示了年度基本每股收益和稀釋後每股收益的對賬情況三和九截至的月份2022年9月30日和2021，詳情如下：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基本每股收益計算： | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀釋後每股收益計算： | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 普通股等價物： | ||||||||||||||||
| 非既得股票獎勵(1) | ||||||||||||||||
| 已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| (1)已授予和未償還的限制性股票單位 |
注4-庫存
截至的庫存構成2022年9月30日和2021年12月31日摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 減去：超額和過時庫存準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨庫存 | $ | $ | ||||||
注5--無形資產
無形資產是指在公司於年完成對Brad Foote的收購過程中分配給確定的生活資產的公允價值，如商品名稱和客户關係2007以及作為公司收購紅狼公司的一部分的競業禁止協議、商號和客户關係，有限責任公司於2017.無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷，剩餘年限範圍為
自.起2022年9月30日和2021年12月31日、無形資產的成本基礎、累計攤銷和賬面淨值如下：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 剩餘 | 剩餘 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計 | 網絡 | 平均值 | 累計 | 網絡 | 平均值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累計 | 減損 | 書 | 攤銷 | 累計 | 減損 | 書 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 攤銷 | 收費 | 價值 | 期間 | 成本 | 攤銷 | 收費 | 價值 | 期間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 競業禁止協議 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商號 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
自.起2022年9月30日，估計未來攤銷費用如下：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027年及其後 | ||||
| 總計 | $ |
注6-應計負債
截至的應計負債2022年9月30日和2021年12月31日包括以下內容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 應計薪資和福利 | $ | $ | ||||||
| 利率互換的公允價值 | ||||||||
| 應計財產税 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 應計專業費用 | ||||||||
| 應計保修責任 | ||||||||
| 自保職工補償準備金 | ||||||||
| 應計其他 | ||||||||
| 應計負債總額 | $ | $ | ||||||
注7-債務和信貸協議
公司截至的未償債務餘額2022年9月30日和2021年12月31日包括以下內容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 信用額度 | $ | $ | ||||||
| 定期貸款的當期部分 | ||||||||
| 其他應付票據 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務，扣除本期債務 | $ | $ | ||||||
信貸安排
在……上面 October 26, 2016, 公司成立了一家-與加拿大帝國商業銀行美國銀行(“CIBC”)的一年擔保循環信貸額度。這一信貸額度是不時修改的。在……上面2019年2月25日，信貸額度擴大並延長了本公司與其附屬公司訂立經修訂及重訂的貸款及擔保協議(“經修訂及重訂的貸款協議”)，並由加拿大帝國商業銀行作為行政代理及唯一牽頭安排行及其他金融機構，向本公司及其附屬公司提供一筆
在……上面十月29, 2020,公司執行了修訂和重新簽署的貸款協議的第一修正案，實施了銀團貸款人的償付和基於公司的拖尾的定價網格十二EBITDA月份，適用利潤率範圍為
在……上面2021年2月23日，本公司執行經修訂及重訂的貸款協議第二修正案，豁免測試截至該季度的固定費用承保範圍契諾 March 31, 2021 和 June 20, 2021, 新增適用於截至本季度的流動資金契約 March 31, 2021 和新的最低EBITDA公約適用於截至 March 31, 2021 和 June 30, 2021. 自.起2021年9月30日，該公司重新過渡到固定費用覆蓋契約。
在……上面2021年11月8日，本公司執行經修訂及重訂貸款協議第三次修訂(“第三次修訂”)，豁免截至本季度止季度的固定費用承保比率違約2021年9月30日，暫停測試固定費用覆蓋率公約通過2022年9月30日，增加了最低EBITDA公約，適用於三-月期結束2021年12月31日，這個六-月期結束 March 31, 2022, 這個九-月期結束 June 30, 2022 以及十二-月期結束2022年9月30日並增加了#美元的準備金。
在……上面2022年2月28日，本公司執行經修訂及重新簽署的貸款協議的第四項修正案(“第四項修正案”)，將信貸額度由$
結合修訂和重新簽署的貸款協議，在 June 2019, 該公司與加拿大帝國商業銀行簽訂了浮動利率與固定利率互換協議。互換協議的名義金額為#美元。
在……上面 August 4, 2022, 本公司訂立信貸協議(“2022信貸協議“)，與富國銀行，國家協會，作為貸款人(”富國銀行“)，提供公司及其子公司$
這個2022信貸安排包含慣例契諾，限制本公司及其附屬公司產生留置權、進行投資、產生債務、與其他公司合併或合併或處置資產、改變其業務性質以及與關聯公司進行交易的能力。此外，2022信貸安排載有財務契諾，規定本公司須有固定的收費覆蓋比率(定義見2022信貸安排)(I)截至十二-月期結束 July 31, 2023 直通幷包括2023年12月31日的
借入的款項2022信貸安排按以下利率計息，具體取決於借款的分類：
·定期貸款-每日簡單SOFR(年利率等於SOFR管理人在紐約聯邦儲備銀行網站或任何後續來源上公佈的有擔保隔夜融資利率)，外加適用的保證金和
·循環信用貸款-每日簡單SOFR，外加適用保證金
這個2022信貸協議還包含常規違約事件，包括但不限於不支付債務、不履行契諾和義務、重大判決、破產或資不抵債、控制權變更、違反陳述和擔保、限制或終止對以下方面的任何擔保2022信貸協議或與本協議有關的單據不可執行2022信貸協議。本公司可根據2022不收取罰金或保費的信貸安排。
《公約》規定的義務2022信貸協議的擔保方式為：(I)a第一所有賬户、庫存、設備、一般無形資產、知識產權、金錢和投資財產的優先擔保權益，以及(Ii)德克薩斯州阿比林工廠的信託契約、租賃和租金轉讓以及擔保協議和固定裝置備案。
關於2022信貸安排，On August 4, 2022, 本公司及其附屬公司(統稱為“擔保人”)訂立了以富國銀行為受益人的擔保(“擔保”)，藉以保證全數償付本公司及其附屬公司根據2022信貸安排。在成為直接或間接子公司後，公司的每一家額外子公司(如果有)將被要求成為本擔保的一方。此外，關於2022信貸安排，公司產生的遞延融資成本為$
自.起2022年9月30日，有一美元
其他
在……裏面2016,該公司簽訂了一項$
注8-租約
該公司租賃某些設施和設備。租賃在會計準則更新項下入賬2016-02,租賃(“主題842”)，公司選擇應用每一種可用的實際權宜之計。租賃使用的貼現率基於為公司租賃組合中的租賃開發的利率收益率曲線。
公司已選擇將短期租賃例外適用於以下所有租賃一一年或更短時間。在.期間九截至的月份2022年9月30日和2021,該公司還有額外的經營租賃，這些租賃產生了使用權資產，以換取#美元的租賃債務。
該公司的一些設施租賃包括續簽的選項。續期選擇權的行使通常由公司酌情決定。本公司定期評估續期選擇，並在本公司合理確定將行使該等選擇時，將其納入租賃期內。
有關該公司租約的量化資料如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 租賃成本的構成 | ||||||||||||||||
| 融資租賃成本構成： | ||||||||||||||||
| 融資租賃資產攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃負債利息 | ||||||||||||||||
| 融資租賃總成本 | ||||||||||||||||
| 經營租賃成本構成： | ||||||||||||||||
| 經營租賃成本 | ||||||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 可變租賃成本(1) | ||||||||||||||||
| 轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 經營租賃總成本 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下： | ||||||||||||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||||||||||
| 經營性租賃的經營性現金流出 | $ | $ | ||||||||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限--期末融資租賃(年) | ||||||||||||||||
| 加權-平均剩餘租賃期限--期末經營租賃(年) | ||||||||||||||||
| 加權平均貼現率-期末融資租賃 | % | % | ||||||||||||||
| 加權平均貼現率-期末營業租賃 | % | % | ||||||||||||||
| (1) | 可變租賃成本主要包括税收、保險、水電費以及公司租賃設施和設備的公共區域或其他維護成本。 |
自.起2022年9月30日，融資租賃和經營租賃項下的未來最低租賃付款如下：
| 金融 | 運營中 | |||||||||||
| 租契 | 租契 | 總計 | ||||||||||
| 2022 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2023 | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||
| 2027年及其後 | ||||||||||||
| 租賃付款總額 | ||||||||||||
| 減去-代表利息的部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃債務的現值 | ||||||||||||
| 租賃債務的流動較少部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃債務的長期部分 | $ | $ | $ | |||||||||
注9-公允價值計量
金融工具的公允價值
本公司金融工具(包括現金、應收賬款、應付賬款及客户存款)的賬面價值因其相對短期性質而接近其各自的公允價值。根據本公司目前可用於類似條款債務的利率，本公司長期債務的賬面價值約等於其公允價值。
本公司於#年訂立利率互換協議 June 2019 為減輕倫敦銀行同業拆息利率變動對其浮動利率債務的影響，請參閲7,“債務和信貸協議”，這些精簡的合併財務報表。利率互換的公允價值在“應計負債”中報告，公允價值的變化在這些精簡合併財務報表的“利息支出淨額”中報告。利率互換的公允價值估計為基於資產負債表日遠期利率的預計現金流量的淨現值。利率互換於#年到期2022年2月。
公司必須提供信息披露，並將按公允價值計量的資產和負債分類為一的三不同的水平取決於估值中使用的假設(即投入)。水平1提供最可靠的公允價值衡量標準3通常需要出色的管理層判斷力。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。金融工具每季度評估一次，以確定公允價值層次結構中的適當分類。公允價值分類之間的轉移是根據可觀察投入的性質和類型進行的。公允價值層次定義如下：
水平1-估值基於活躍市場對相同資產或負債的未調整報價。
水平2-估值基於類似資產或負債在活躍市場的報價，或在以下市場的報價不可直接或間接觀察到重要輸入的活動狀態。
水平3-估值是以價格或估值技術為基礎的，這些價格或估值技術要求投入既不可觀察又對整體公允價值計量有重大意義的投入。投入反映了管理層對市場參與者在衡量日期將使用什麼來評估資產或負債的最佳估計。
下表為截至以下日期公司財務負債的公允價值2022年9月30日和2021年12月31日:
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| 按經常性基礎計量的負債： | ||||||||||||||||
| 利率互換 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| 按經常性基礎計量的負債： | ||||||||||||||||
| 利率互換 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注10-所得税
有效税率與聯邦法定所得税税率不同，主要是由於公司估值津貼的變化、永久性差異以及州和地方所得税的規定。自.起2022年9月30日，本公司有針對遞延税項資產入賬的全額估值準備。在.期間九截至的月份2022年9月30日，公司記錄的所得税準備金為#美元。
該公司在美國聯邦和州司法管轄區提交所得税申報單。自.起2022年9月30日，聯邦和一些州司法管轄區的開放納税年度可以追溯到1996由於税務機關有能力調整經營虧損結轉。自.起2021年12月31日，公司有聯邦和未分攤的州淨營業虧損結轉$
因為公司已經不是未被承認的税收優惠，他們將不對簡明合併財務報表產生影響，因為適用的限制狀態在下一年到期十二月份。此外，節382《美國國內税收法典》1986,經修訂(下稱“IRC”)，一般對NOL結轉金額和相關的固有損失施加年度限制，可能用於在公司股票所有權發生某些變化時抵銷應納税所得額。公司利用NOL結轉和內在虧損的能力可能受限制，在部分下382通過公司發行普通股或股票所有權的其他變化。在完成公司對部分的分析後382中的IRC2010,該公司確定，股票所有權的總體變化引發了對可供使用的NOL結轉和內在虧損的年度限制，從而目前將NOL的年度使用量限制在$
在……裏面2013年2月，該公司通過了一項股東權利計劃，該計劃於#年修訂2016年2月並經公司股東批准(經修訂，“權利計劃”)，旨在保留公司與NOL結轉相關的大量税務資產382IRC的成員。在……上面2019年2月7日，董事會(“董事會”)批准了一項修正案，將權利計劃延長一年數年，其後獲本公司股東於2019股東周年大會於 April 23, 2019. 在……上面2022年2月3日，董事會批准了一項修正案，其中包括將《權利計劃》延長一年幾年，後來在2022股東周年大會於 April 26, 2022.
權利計劃旨在威懾任何個人或團體及其附屬公司和同夥成為
自.起2022年9月30日，該公司擁有
注11-基於股份的薪酬
曾經有過不是股票期權活動在九截至的月份2022年9月30日和
下表彙總了年內公司的限制性股票單位和業績獎勵活動九截至的月份2022年9月30日:
| 加權平均 | ||||||||
| 數量 | 授予日期-公允價值 | |||||||
| 股票 | 每股 | |||||||
| 截至2021年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2022年9月30日未歸屬 | $ | |||||||
在某些情況下，股票在發行時被扣留，以支付授予限制性股票單位和業績獎勵的税款。對於九截至的月份九月30, 2022,
下表彙總了公司簡明綜合經營報表中所列的以股份為基礎的薪酬支出九截至的月份2022年9月30日和2021，詳情如下：
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 基於股份的薪酬費用： | ||||||||
| 銷售成本 | $ | $ | ||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 基於股份的薪酬費用對淨收入的淨影響 | $ | $ | ||||||
| 每股收益減少： | ||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | ||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||
注12-法律程序
該公司是在其正常業務過程中出現的各種法律程序的一方。雖然這些法律程序的結果不能肯定地預測，但管理層相信這些程序的最終結果將不對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生個別或整體的重大不利影響。由於訴訟固有的不確定性，可能會有不是保證任何特定索賠或法律程序的解決將不對公司的經營業績、財務狀況或現金流有重大不利影響。有可能如果一如果該等事項被裁定對本公司不利，則該等影響可能會對本公司須記錄或調整相關負債期間的經營業績造成重大影響，亦可能對本公司須支付該等負債期間的財務狀況及現金流產生重大影響。
注13-最近的會計聲明
本公司審查發佈的新會計準則。儘管本會計年度發佈或生效的部分會計準則可能適用於它，本公司相信無新準則的實施對其簡明合併財務報表產生了重大影響。
注14—細分市場報告
公司根據所提供的產品的性質以及從中賺取收入和產生費用的業務活動的性質將公司劃分為報告部門，這些部門有離散的財務信息，並由公司首席運營決策者定期審查。
該公司的部門及其提供的產品和服務摘要如下：
繁重的製造
該公司在廣泛的工業市場為客户提供大型、複雜和精密的製造。該公司最重要的業務是在美國風能行業，儘管它已經多元化進入其他行業市場，以提高產能利用率，降低客户集中度，並減少與目前影響美國風能行業的政府政策相關的不確定性。在美國風能行業，該公司主要向風力渦輪機制造商提供鋼塔和塔式適配器。位於威斯康星州馬尼託沃克和得克薩斯州阿比林的生產設施靠近美國主要的國內風能和設備製造中心。這個
傳動裝置
該公司為不同市場的廣泛客户提供齒輪和變速箱，包括;陸上和海上O&G水力壓裂和鑽井、地面和地下采礦、風能、鋼鐵、材料搬運和其他基礎設施市場。近一個世紀以來，該公司一直在製造鬆散的齒輪、變速箱和系統，併為售後服務和OEM應用提供熱處理服務。該公司使用集成製造工藝，包括在伊利諾伊州西塞羅的機械加工和精加工工藝，以及在賓夕法尼亞州內維爾島的熱處理和變速箱維修。
工業解決方案
該公司提供供應鏈解決方案、輕型製造、庫存管理、配件和組裝服務，主要服務於聯合循環天然氣渦輪機市場以及其他清潔技術市場。
公司
“公司”包括公司公司辦公室的資產和銷售、一般和行政費用。“抵銷”包括調整，使分部結果與合併結果相一致。
可報告分部的會計政策與附註中參考的相同1,這些簡明合併財務報表的“列報基礎”。按可報告分部分列的財務信息摘要三和九截至的月份2022年9月30日和2021如下所示：
| 繁重的製造 | 傳動裝置 | 工業解決方案 | 公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 部門間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 繁重的製造 | 傳動裝置 | 工業解決方案 | 公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 部門間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 繁重的製造 | 傳動裝置 | 工業解決方案 | 公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 部門間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 繁重的製造 | 傳動裝置 | 工業解決方案 | 公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 部門間收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至的總資產 | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 細分市場： | 2022 | 2021 | ||||||
| 繁重的製造 | $ | $ | ||||||
| 傳動裝置 | ||||||||
| 工業解決方案 | ||||||||
| 公司 | ||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
注15-承諾和或有事項
環境合規和補救責任
公司的業務和產品受公司經營和銷售產品所在司法管轄區的各種環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着空氣排放、廢水排放、危險材料的使用、處理和處置、土壤和地下水污染、員工健康和安全，以及產品含量、性能和包裝。某些環境法律可能將調查和清理受污染場地的全部或部分費用，無論是什麼過錯，都強加於任何一或更多的各方，包括網站的現任或前任所有者或運營者。這些環境法還規定，任何安排在受污染地點處置或處理危險物質的人都要承擔責任。第三方可能還向場地的所有者或經營者和處置場地的使用者提出與這些場地釋放危險物質有關的人身傷害和財產損失的索賠。
壞賬準備
根據過去的經驗和判斷，公司就應收賬款計提了壞賬準備。本公司的標準撥備估算方法考慮了多個因素，根據其催收經驗，本公司認為這些因素將對其信用風險和應收賬款的可收回性產生影響。這些因素包括個別客户的情況、本公司的歷史、應收賬款逾期的時間長短及其他相關準則。
該公司監測其收款和核銷經驗，以評估是否或不有必要對其津貼估計數進行調整。公司認為的任何因素的趨勢變化可能如上所述，影響其應收賬款的可收款性，或對其信用標準、催收做法和其他相關政策的修改可能影響公司的壞賬準備及其財務業績。應收賬款準備負債中的活動九截至的月份2022年9月30日和2021包括以下內容：
| 在截至9月30日的9個月內， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 核銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
抵押品
在某些情況下，公司質押了特定的存貨和機器設備資產，作為相關應付債務或融資債務的抵押品。
違約金
在某些客户合同中，公司同意在符合條件的交付或生產延遲的情況下支付違約金。這些損害通常限於所涉產品價值的特定百分比和/或取決於客户遭受的實際損失。該公司做到了不相信這項潛在風險將對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。曾經有過不是截至的違約金準備金2022年9月30日或2021年12月31日。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告第1項“財務報表”中我們的簡明綜合財務報表及其相關附註、經審計的綜合財務報表和相關附註以及我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。以下討論包含的前瞻性表述是基於我們當前的預期，受不確定性和環境變化的影響，包括但不限於在第2項末尾的“關於前瞻性表述的警示説明”中確定的那些前瞻性表述。由於不準確的假設和已知或未知的風險和不確定性，包括由新冠肺炎疫情引起或放大的風險和不確定性，實際結果可能與這些預期大不相同。在本Form 10-Q季度報告中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指布羅德風公司，這是一家總部位於伊利諾伊州西塞羅市的特拉華州公司及其子公司。
(除非另有説明，否則美元以千為單位，但股票、每股和每位員工數據除外)
管理層用來衡量業績的關鍵指標
除了根據公認會計原則在我們的合併財務報表中提出的財務業績指標外，我們還使用某些其他財務指標來分析我們的業績。這些非公認會計準則財務指標主要由調整後的EBITDA(定義如下)和自由現金流組成，幫助我們評估增長趨勢、制定預算、評估運營效率、監督我們的整體流動資金以及評估我們的整體財務表現。
關鍵財務措施
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 44,843 | $ | 40,389 | $ | 136,699 | $ | 119,608 | ||||||||
| 淨(虧損)收益 |
$ | (1,772 | ) | $ | (2,105 | ) | $ | (6,879 | ) | $ | 6,937 | |||||
| 調整後的EBITDA(1) |
$ | 1,897 | $ | 401 | $ | 2,259 | $ | 14,418 | ||||||||
| 資本支出 |
$ | 1,060 | $ | 604 | $ | 2,757 | $ | 1,369 | ||||||||
| 自由現金流(2) |
$ | 223 | $ | (3,251 | ) | $ | (8,169 | ) | $ | (1,913 | ) | |||||
| 營運資金(3) |
$ | 26,306 | $ | 19,554 | $ | 26,306 | $ | 19,554 | ||||||||
| 債務總額 |
$ | 24,118 | $ | 5,673 | $ | 24,118 | $ | 5,673 | ||||||||
| 訂單總數 |
$ | 84,457 | $ | 42,597 | $ | 163,196 | $ | 103,252 | ||||||||
| 期末積壓(4) |
$ | 132,213 | $ | 76,531 | $ | 132,213 | $ | 76,531 | ||||||||
| 按帳單計價(5) |
1.9 | 1.1 | 1.2 | 0.9 | ||||||||||||
| (1) |
我們提供非GAAP調整後的EBITDA(扣除利息、所得税、折舊、攤銷、基於股票的薪酬和其他股票支付、重組成本、減值費用和其他非現金損益之前的收益)，作為關於我們業務業績的補充信息。我們的管理層在內部評估我們的業務表現、審查財務趨勢以及做出運營和戰略決策時，會使用調整後的EBITDA。我們相信，這種非公認會計準則的財務衡量標準對投資者是有用的，因為它可以更好地瞭解我們過去的財務業績和未來的業績，並允許投資者使用與我們管理層相同的方法和信息來評估我們的業績。我們對調整後EBITDA的定義可能不同於其他公司和/或分析師使用的類似非GAAP財務衡量標準。 |
| (2) |
我們將自由現金流定義為調整後的EBITDA加上或減去運營營運資本的變化減去資本支出，減去處置財產和設備的任何收益。我們認為，自由現金流對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它描繪了我們從業務中產生現金的能力，用於償還到期債務和為未來投資提供資金。 |
| (3) |
我們將營運資本定義為應收賬款和存貨扣除應付賬款和客户保證金後的淨額。 |
| (4) |
我們在2022年和2021年9月30日的積壓是扣除隨着時間推移確認的收入後的淨額。 |
| (5) |
我們將預訂與賬單之比定義為一段時間內我們收到的新訂單(扣除取消訂單)與收入的比率。 |
下表將我們的非GAAP關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨(虧損)收益 |
$ | (1,772 | ) | $ | (2,105 | ) | $ | (6,879 | ) | $ | 6,937 | |||||
| 利息支出 |
1,234 | 269 | 2,355 | 816 | ||||||||||||
| 所得税撥備 |
14 | 24 | 36 | 101 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
1,486 | 1,594 | 4,581 | 4,758 | ||||||||||||
| 基於股份的薪酬和其他股票支付 |
935 | 619 | 2,166 | 1,806 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
1,897 | 401 | 2,259 | 14,418 | ||||||||||||
| 營運資金變動情況 |
(614 | ) | (2,555 | ) | (7,671 | ) | (14,492 | ) | ||||||||
| 應收員工留用信用 |
— | (503 | ) | — | (503 | ) | ||||||||||
| 資本支出 |
(1,060 | ) | (604 | ) | (2,757 | ) | (1,369 | ) | ||||||||
| 處置財產和設備所得收益 |
— | 10 | — | 33 | ||||||||||||
| 自由現金流 |
$ | 223 | $ | (3,251 | ) | $ | (8,169 | ) | $ | (1,913 | ) | |||||
我們的業務
第三季度概述
2022年第三季度，我們接到了84,457美元的新訂單，遠高於2021年第三季度的42,597美元。在我們的重型製造部門中，由於塔架客户確保了2022年和2023年的產能，以支持正在進行的風力渦輪機塔架安裝項目，風塔訂單比去年同期增長了223%。工業製造訂單減少41%，部分抵消了重型製造業務中塔樓訂單的增加。主要由於石油和天然氣(“O&G”)、工業和採礦客户的需求增加，與去年同期相比，齒輪部門的訂單增加了34%。與去年同期相比，我們工業解決方案部門的訂單增加了34%，這主要是由於新燃氣輪機訂單的增加。
我們在2022年第三季度確認的收入為44,843美元，比2021年第三季度增長11%，主要是由於重型製造部門的工業製造產品線收入增長了95%，齒輪部門的收入增長了35%。工業製造收入的增長主要歸因於最近來自工業客户的強勁訂單以及我們的減壓系統(“PRS”)部門確認的收入。這一增長被銷售的塔樓部分減少了26%所部分抵消。負債收入的增長主要是由於最近幾個季度來自O&G客户的強勁訂單，但部分被售後市場風能收入的下降所抵消。工業解決方案部門的收入與去年同期相比下降了5%，主要原因是全球物流延遲。
我們在2022年第三季度錄得淨虧損1,772美元，或每股虧損0.09美元，而2021年第三季度淨虧損2,105美元，或每股虧損0.11美元。淨虧損的減少主要是由於銷售額增加，但部分被更高的材料成本和增加的利息支出所抵消。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情擾亂了美國和全球的商業、貿易、商業和金融市場。截至2022年9月30日，我們經歷了新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的不利影響，部分原因是訂單活動水平下降，與供應鏈中斷相關的製造效率低下，以及由於新冠肺炎疫情的蔓延而導致的員工人手緊張。為了應對疫情，我們繼續適當調整員工規模，並推遲某些資本支出。在未來期間，我們可能會遇到客户需求減弱、要求延長付款期限、客户破產、更多供應鏈中斷、員工人手緊張和困難、政府限制或其他可能對公司及其業務、運營和財務業績產生負面影響的因素。由於我們無法預測大流行的持續時間或範圍，包括考慮到新出現的變種，或其對經濟和金融市場的影響，因此無法合理估計對我們結果的任何負面影響，但它可能是實質性的。
我們繼續密切監測公司的財務狀況和流動性，以及疫情對公司的影響，包括新出現的變種。我們一直能夠滿足客户的需求，同時採取措施保護員工、客户、合作伙伴和社區的健康和安全。在這些步驟中，我們遵循美國疾病控制和預防中心提供的指導。
行動的結果
截至2022年9月30日的三個月，而截至2021年9月30日的三個月
閲讀下面的簡明綜合經營報表表格時，應結合以下對我們截至2022年9月30日的三個月的經營業績與截至2021年9月30日的三個月的經營業績的討論進行回顧。
| 截至9月30日的三個月， |
2022 vs. 2021 |
|||||||||||||||||||||||
| 佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
| 2022 |
收入 |
2021 |
收入 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 44,843 | 100.0 | % | $ | 40,389 | 100.0 | % | $ | 4,454 | 11.0 | % | ||||||||||||
| 銷售成本 |
41,095 | 91.6 | % | 38,315 | 94.9 | % | 2,780 | 7.3 | % | |||||||||||||||
| 毛利 |
3,748 | 8.4 | % | 2,074 | 5.1 | % | 1,674 | 80.7 | % | |||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
4,085 | 9.1 | % | 3,888 | 9.6 | % | 197 | 5.1 | % | |||||||||||||||
| 無形攤銷 |
183 | 0.4 | % | 183 | 0.5 | % | — | 0.0 | % | |||||||||||||||
| 總運營費用 |
4,268 | 9.5 | % | 4,071 | 10.1 | % | 197 | 4.8 | % | |||||||||||||||
| 營業虧損 |
(520 | ) | (1.2 | )% | (1,997 | ) | (4.9 | )% | 1,477 | 74.0 | % | |||||||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 |
||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(1,234 | ) | (2.8 | )% | (269 | ) | (0.7 | )% | (965 | ) | (358.7 | )% | ||||||||||||
| 其他，淨額 |
(4 | ) | (0.0 | )% | 185 | 0.5 | % | (189 | ) | (102.2 | )% | |||||||||||||
| 其他(費用)收入合計，淨額 |
(1,238 | ) | (2.8 | )% | (84 | ) | (0.2 | )% | (1,154 | ) | (1373.8 | )% | ||||||||||||
| 未計提所得税準備前淨虧損 |
(1,758 | ) | (3.9 | )% | (2,081 | ) | (5.2 | )% | 323 | 15.5 | % | |||||||||||||
| 所得税撥備 |
14 | 0.0 | % | 24 | 0.1 | % | (10 | ) | (41.7 | )% | ||||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (1,772 | ) | (4.0 | )% | $ | (2,105 | ) | (5.2 | )% | $ | 333 | 15.8 | % | ||||||||||
已整合
收入比去年同期增加了4454美元。這一增長主要是由於重型製造部門的工業製造產品線收入與上一年同期相比增長了95%，這主要是由於最近來自工業客户的強勁訂單以及我們的PRS部門確認的收入。與去年同期相比，銷售的塔樓部分減少了26%，部分抵消了這一增長。與2021年第三季度相比，齒輪部門的收入增長了35%，這主要是由於最近來自O&G客户的訂單增加，但部分被售後風電收入的下降所抵消。工業解決方案部門收入較2021年第三季度下降5%，主要原因是全球物流延遲。
與去年同期相比，毛利增加了1,674美元，這主要是由於負債和重型製造部門的銷售額增加，但部分被更高的材料成本所抵消。
主要由於收入水平較高，本年度本季度的營業費用佔銷售額的百分比從上年同期的10.1%降至9.5%。
截至2022年9月30日的三個月淨虧損為1,772美元，而截至2021年9月30日的三個月淨虧損為2,105美元。淨虧損的減少主要是由於上述因素，但利息支出增加部分抵消了這一影響。
大型製造細分市場
| 截至三個月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 命令 |
$ | 62,873 | $ | 26,539 | ||||
| 塔段已售出 |
145 | 197 | ||||||
| 收入 |
30,640 | 28,675 | ||||||
| 營業收入 |
372 | (445 | ) | |||||
| 營業利潤率 |
1.2 | % | (1.6 | )% | ||||
與去年同期相比，風塔訂單增加了223%，因為風塔客户確保了2022年和2023年的產能，以支持正在進行的風力渦輪機塔架安裝項目。工業建築產品線訂單較上年同期減少41%，主要原因是採礦需求下降。重型製造部門的收入與上年相比增長了7%，主要是由於工業製造生產線收入增長了95%，但這一增長被塔部分銷售收入下降26%所部分抵消。
重型製造部門的營業收入比去年同期增加了817美元。經營業績的季度環比改善主要是由於銷售量和勞動力效率的提高，但部分被更高的材料成本所抵消。截至2022年9月30日的三個月，營業利潤率為1.2%，高於截至2021年9月30日的三個月的(1.6%)。
傳動裝置段
| 截至三個月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 命令 |
$ | 15,523 | $ | 11,546 | ||||
| 收入 |
10,190 | 7,562 | ||||||
| 營業收入(虧損) |
624 | (219 | ) | |||||
| 營業利潤率 |
6.1 | % | (2.9 | )% | ||||
主要由於工業、採礦和O&G客户的需求增加，傳動裝置部分的訂單比去年同期增加了34%。齒輪業務收入較上年同期增長35%，主要是由於近幾個季度來自O&G客户的訂單增加，但部分被售後風電收入的下降所抵消。
負債部門的營業收入比去年同期增加了843美元。這一改善主要歸因於銷售額的增加，部分被支持銷量的固定成本增加所抵消。在截至2022年9月30日的三個月內，營業利潤率為6.1%，較截至2021年9月30日的三個月的(2.9%)有所改善，這主要是受上述項目的推動。
工業解決方案細分市場
| 截至三個月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 命令 |
$ | 6,061 | $ | 4,512 | ||||
| 收入 |
4,020 | 4,213 | ||||||
| 營業虧損 |
(191 | ) | (108 | ) | ||||
| 營業利潤率 |
(4.8 | )% | (2.6 | )% | ||||
工業解決方案部門訂單較上年同期增加34%，主要是由於與新燃氣輪機訂單相關的訂單時間安排所致。分部收入較上年同期減少5%，主要原因是全球物流延誤。與去年同期相比，營業虧損有所增加，主要原因是銷售額下降以及運費和包裝成本上升。
公司和其他
在截至2022年9月30日的三個月中，公司和其他費用比上一年同期有所增加，主要是因為與薪酬相關的費用增加。
截至2022年9月30日的9個月，而截至2021年9月30日的9個月
閲讀下面的簡明綜合經營報表表格時，應結合以下對我們截至2022年9月30日的9個月的經營業績與截至2021年9月30日的9個月的經營業績的討論進行回顧。
| 截至9月30日的9個月， |
2022 vs. 2021 |
|||||||||||||||||||||||
| 佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
| 2022 |
收入 |
2021 |
收入 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 136,699 | 100.0 | % | $ | 119,608 | 100.0 | % | $ | 17,091 | 14.3 | % | ||||||||||||
| 銷售成本 |
128,545 | 94.0 | % | 115,054 | 96.2 | % | 13,491 | 11.7 | % | |||||||||||||||
| 毛利 |
8,154 | 6.0 | % | 4,554 | 3.8 | % | 3,600 | 79.1 | % | |||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
12,109 | 8.9 | % | 12,623 | 10.6 | % | (514 | ) | (4.1 | )% | ||||||||||||||
| 無形攤銷 |
550 | 0.4 | % | 550 | 0.5 | % | — | — | % | |||||||||||||||
| 總運營費用 |
12,659 | 9.3 | % | 13,173 | 11.0 | % | (514 | ) | (3.9 | )% | ||||||||||||||
| 營業虧損 |
(4,505 | ) | (3.3 | )% | (8,619 | ) | (7.2 | )% | 4,114 | 47.7 | % | |||||||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 |
||||||||||||||||||||||||
| 工資保障計劃貸款豁免 |
— | — | % | 9,151 | 7.7 | % | (9,151 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(2,355 | ) | (1.7 | )% | (816 | ) | (0.7 | )% | (1,539 | ) | (188.6 | )% | ||||||||||||
| 其他，淨額 |
17 | 0.0 | % | 7,322 | 6.1 | % | (7,305 | ) | (99.8 | )% | ||||||||||||||
| 其他(費用)收入合計，淨額 |
(2,338 | ) | (1.7 | )% | 15,657 | 13.1 | % | (17,995 | ) | (114.9 | )% | |||||||||||||
| 扣除所得税準備前的淨(虧損)收入 |
(6,843 | ) | (5.0 | )% | 7,038 | 5.9 | % | (13,881 | ) | (197.2 | )% | |||||||||||||
| 所得税撥備 |
36 | 0.0 | % | 101 | 0.1 | % | (65 | ) | (64.4 | )% | ||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 |
$ | (6,879 | ) | (5.0 | )% | $ | 6,937 | 5.8 | % | $ | (13,816 | ) | (199.2 | )% | ||||||||||
已整合
收入比上年同期增加了17,091美元。與2021年相比，齒輪部門的收入增長了52%，這主要是由於最近來自O&G、採礦和工業客户的強勁訂單，但部分被售後市場風能收入的下降所抵消。重型製造部門的收入增長了7%，這是由於工業製造產品線收入增長101%抵消了對塔式設備的需求。工業製造產品線收入的增長主要歸因於近期來自工業和採礦客户的訂單增加，以及我們的PRS部門確認的收入。工業解決方案部門的收入增長了6%，這主要是由於售後項目收入的增加，但部分被新燃氣輪機項目收入的減少所抵消。
與上年同期相比，毛利增加了3,600美元，這主要是由於傳動裝置和重型製造部門的銷售量增加，但部分被材料成本和提升成本的增加所抵消。因此，在截至2022年9月30日的9個月中，毛利率從截至2021年9月30日的9個月的3.8%增加到6.0%。
主要由於較高的收入水平以及較低的法律和專業費用，本年度營業費用佔銷售額的百分比從上年同期的11.0%降至9.3%。
在截至2022年9月30日的9個月內，淨虧損為6,879美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨收益為6,937美元，這主要是由於上述因素以及上一年沒有記錄的6,965美元的員工保留信貸(“ERC”)福利和9,151美元的薪資保護計劃(“PPP”)貸款減免。
大型製造細分市場
| 九個月結束 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 命令 |
$ | 110,022 | $ | 62,096 | ||||
| 塔段已售出 |
474 | 668 | ||||||
| 收入 |
93,486 | 87,282 | ||||||
| 營業虧損 |
(11 | ) | (1,873 | ) | ||||
| 營業利潤率 |
(0.0 | )% | (2.1 | )% | ||||
由於風塔客户確保了2022年和2023年的產能，以支持正在進行的風力渦輪機塔架安裝項目，因此風塔訂單比去年同期增長了106%。工業結構產品線訂單較上年同期增加10%，主要是由於對PRS設備和工業產品的需求增加，但採礦需求的減少部分抵消了這一增長。重型製造部門的收入增長了7%，主要是由於工業製造收入增長了101%，這主要是由於最近來自工業和採礦客户的訂單增加，以及本年度從我們的PRS部門確認的收入。工業製造收入的增長部分被塔型銷售的29%的下降所抵消。
與去年同期相比，重型製造部門的營業虧損增加了1,862美元。經營業績的改善主要是由於本年度銷售額增加，以及上一年期間沒有發生一次性事件，包括與天氣有關的事件和客户驅動的項目延遲，但部分抵消了材料成本的增加以及與支持工業製造產品線增長的部分勞動力過渡相關的成本。在截至2022年9月30日的9個月中，營業利潤率為0.0%，高於截至2021年9月30日的9個月的(2.1%)。
傳動裝置段
| 九個月結束 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 命令 |
$ | 38,526 | $ | 29,325 | ||||
| 收入 |
30,890 | 20,315 | ||||||
| 營業虧損 |
(73 | ) | (2,090 | ) | ||||
| 營業利潤率 |
(0.2 | )% | (10.3 | )% | ||||
主要由於O&G、採礦和工業客户的需求增加，傳動裝置部門的訂單比去年同期增加了31%。負債業務收入較上年同期增長52%，主要是由於近幾個季度來自O&G、工業和採礦客户的訂單增加，但部分被售後風電收入的下降所抵消。
負債部分的營業虧損比上年同期增加了2,017美元。這一改善主要歸因於銷售額的增加，但部分被材料成本上升、提升成本以及支持更高產量的固定成本增加所抵消。在截至2022年9月30日的九個月內，營業利潤率為(0.2%)%，較截至2021年9月30日的九個月的(10.3%)有所改善，這主要是受上述項目的推動。
工業解決方案細分市場
| 九個月結束 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 命令 |
$ | 14,648 | $ | 11,831 | ||||
| 收入 |
13,142 | 12,357 | ||||||
| 營業虧損 |
(368 | ) | (169 | ) | ||||
| 營業利潤率 |
(2.8 | )% | (1.4 | )% | ||||
工業解決方案部門的訂單比上一年同期增加了24%，主要是由於與售後項目相關的訂單的時間安排。分部收入較上年同期增加6%，主要由於售後項目收入增加所致。與上一年相比，營業虧損增加的主要原因是包括運費在內的可變費用增加。
公司和其他
在截至2022年9月30日的9個月中，公司和其他費用比去年同期減少，主要原因是工資和福利減少。
流動資金、財務狀況和資金來源
截至2022年9月30日，現金總額為1,509美元，比2021年12月31日增加了657美元。現金餘額仍然有限，因為運營收入和支出流經我們的2022年信貸安排(如我們簡明合併財務報表附註中的附註7“債務和信貸協議”所定義)，該安排截至2022年9月30日處於支取狀態。截至2022年9月30日，債務和融資租賃債務總額為28,966美元。截至2022年9月30日，我們有能力額外借款 $13,315 un在2022年的信貸安排下。除了2022年信貸安排外，我們還利用供應鏈融資安排作為營運資金的一個組成部分，這加快了應收賬款的收取，並有助於更好地管理現金流。根據這些協議，我們同意將我們的某些應收賬款餘額出售給銀行機構，這些銀行機構同意預支相當於到期應收賬款餘額淨額減去各自協議規定的折扣的金額。這些協議項下的餘額作為應收賬款的銷售入賬，因為它們是無追索權出售的。這些協議的現金收益在合併現金流量表的應收賬款變動中反映為經營活動。與協議有關的費用被記為利息支出。
2021年3月9日，我們與Craig-Hallum Capital Group，LLC(“經理人”)簽訂了一份10,000美元的股權分配協議(“股權分配協議”)。根據股權分派協議的條款，我們於2021年前兩個季度根據該協議發行了1,897,697股本公司普通股。在扣除支付的大約275美元的佣金和扣除411美元的其他費用之前，公司從出售這類股票中獲得的淨收益(扣除預付成本之前)約為9,725美元。
2022年9月12日，我們與Roth Capital Partners，LLC和HC Wainwright&Co.，LLC(統稱為“代理商”)簽訂了銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款，我們可以不時地通過代理出售我們普通股的股份，總銷售價格最高可達12,000美元。根據銷售協議提供和出售的任何股份將根據與2022年9月12日的發售有關的S-3表格和424(B)招股説明書補編髮行。吾等將向代理商支付根據銷售協議出售股份所得毛收入的2.75%作為佣金，並向代理商支付因履行其在銷售協議下的義務而產生的費用。在截至2022年9月30日的季度中，我們根據銷售協議發行了100,379股普通股，在扣除支付的約9美元的佣金後，我們從出售普通股中獲得的淨收益(扣除預付成本前)約為323美元。截至2022年9月30日，根據銷售協議，我們仍可發行價值約11,667美元的普通股。
於2022年8月4日，吾等與作為貸款人(“富國銀行”)的Wells Fargo Bank National Association(“Wells Fargo”)簽署了2022年信貸協議(定義見附註7，“債務及信貸協議”)，向吾等提供35,000美元優先擔保循環信貸安排(可根據我們的要求並由富國銀行自行決定進一步增加最多10,000美元)和7,578美元優先擔保定期貸款(統稱為“2022信貸安排”)。2022年信貸安排的收益可用於一般企業用途，包括戰略增長機會。2022年信貸安排取代了2016年信貸安排(如我們簡明綜合財務報表附註中的附註7“債務和信貸協議”所定義)。2022年8月5日，2022年8月5日，2022年信貸安排對2016年信貸安排下的所有未償債務進行了再融資。有關2022年信貸安排的更多信息，請參閲我們簡明合併財務報表附註中的附註7“債務和信貸協議”。
我們預計，目前的現金資源、2022年信貸安排下的可用金額、將從運營和設備融資產生的現金、根據銷售協議出售證券的收益以及根據S-3表格出售進一步證券的任何潛在收益將足以滿足我們至少未來12個月的流動資金需求。
如果對我們的生產、銷售和隨後從某些大客户那裏收取以及收到客户保證金和新客户訂單產生的收入的假設與管理層的預期存在實質性差異，特別是考慮到新冠肺炎疫情和新興變種及其對國內和全球經濟的影響，我們可能會遇到現金流和流動性問題。
如果我們的經營業績惡化，我們可能無法遵守現有的財務契約，並可能失去獲得2022年信貸安排的機會。這可能會限制我們的運營靈活性，需要推遲進行計劃中的投資，和/或需要我們尋求額外的股權或債務融資。任何通過公開市場籌集股權的嘗試都可能對我們的股價產生負面影響，使股權融資變得更加困難或更具稀釋性。任何額外的股權融資或股權掛鈎融資(如有)將稀釋股東的權益，而額外的債務融資(如有)可能需要新的財務契約或對我們施加其他經營和財務限制。雖然我們相信我們將繼續有足夠的現金來經營我們的業務，並履行我們的財務義務和債務契約，但我們不能保證我們的業務將產生足夠的現金，或現有或新的信貸安排或股權或股權掛鈎融資的金額將足以使我們履行這些財務義務。
現金的來源和用途
下表彙總了我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的運營、投資和融資活動的現金流：
| 九個月結束 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 提供的現金總額(用於)： |
||||||||
| 經營活動 |
$ | (10,271 | ) | $ | (10,823 | ) | ||
| 投資活動 |
(2,757 | ) | (1,336 | ) | ||||
| 融資活動 |
13,685 | 11,122 | ||||||
| 現金淨增(減) |
$ | 657 | $ | (1,037 | ) | |||
營運現金流
在截至2022年9月30日的9個月內，經營活動中使用的淨現金總額d $10,271 com上一年期間用於經營活動的現金淨額為10 823美元。現金使用淨額減少的主要原因是，本年度的經營業績有所改善，運營週轉資本建設減少，但被上一年期間確認的ERC和PPP貸款減免福利部分抵消。
投資現金流
在截至2022年9月30日的9個月內，投資活動中使用的淨現金總額2,757美元，薪酬上一年期間用於投資活動的現金淨額為1,336美元。與上年同期相比，用於投資活動的現金淨額增加的主要原因是財產和設備淨購入額增加。
融資現金流
在截至2022年9月30日的9個月內，融資活動提供的淨現金總額aled $13,685, co而上一年期間融資活動提供的現金淨額為11 122美元。增加的主要原因是本年度我們的2022年信貸安排下的淨借款增加，但被上一年根據股權分配協議出售證券所得款項部分抵銷。
2016年，我們與阿比林開發公司簽訂了一項570美元的貸款協議，該協議包括在我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明合併財務報表的“信貸額度和其他應付票據”項目中。這筆貸款在公司召開會議並維持特定的僱傭門檻時可以免除。在2021年、2020年、2019年和2018年，每年都免除了114美元的貸款。截至2022年9月30日，貸款餘額為114美元。此外，截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們還有資本支出的未償還票據分別為2,111美元和363美元，其中26美元和186美元包括在截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明合併財務報表的“信貸額度和其他應付票據”項目中。應付票據的每月付款從3美元到16美元不等，利率約為6%。購買的設備被用作應付票據的抵押品。未償還應付票據將於2028年9月到期。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)規定了ERC，這是對某些就業税的可退還税收抵免。ERC適用於截至2021年9月30日支付的工資，相當於支付給員工的合格工資(包括僱主合格的健康計劃費用)的70%。2021年，符合條件的僱主可以申請的最高税收抵免為每個員工每個日曆季度7000美元。在2021年第一季度和第二季度，我們分別收到了3,372美元和3,593美元的企業資源中心福利，這些收益在我們精簡的綜合經營報表的“其他收入(費用)，淨額”中記錄。我們在2021年第三季度沒有資格享受ERC福利，因為與2019年第三季度相比，2021年的收入相對更高。截至2021年12月31日，剩餘未收取的ERC福利的應收賬款為497美元，並於2021年12月31日計入我們簡明綜合資產負債表的“員工留用信用應收賬款”項目。2022年1月期間收集了497美元的未收集的緊急救濟委員會福利的餘額。
關鍵會計估計
在截至2022年9月30日的三個月內，與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的關鍵會計估計相比，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
有關前瞻性陳述的警示説明
上述討論及分析應與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-Q季度報告第I部分第1項所載的簡明綜合財務報表及相關附註、經審核的綜合財務報表及相關附註以及我們的Form 10-K年度報告所載的管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析一併閲讀。本季度報告中的10-Q表格部分，包括第I部分第2項中的討論和分析，包含“前瞻性陳述”，定義見1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節，反映了我們目前對公司未來增長、經營結果、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會的預期，以及公司管理層做出的假設和目前可獲得的信息。我們試圖通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”和類似表達來識別前瞻性陳述，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。前瞻性陳述包括與當前或歷史事實沒有直接關係的任何陳述。我們的前瞻性陳述可能包括或涉及我們關於以下方面的信念、預期、計劃和/或假設，其中許多已經並將被新冠肺炎大流行放大：(1)全球健康擔憂的影響，包括當前新冠肺炎大流行對經濟和金融市場的影響以及對我們產品的需求；(2)影響我們競爭行業的州、地方和聯邦監管框架，包括風能行業及其相關擴展, (I)持續或延續聯邦税收優惠和補助以及州可再生投資組合標準，以及對進口到美國的鋼鐵或其他產品徵收新的或持續的關税；(Iii)我們的客户關係和我們對少數重要客户的嚴重依賴，以及我們為使客户基礎和行業重點多樣化以及利用跨業務部門的關係所做的努力；(Iv)我們重要客户和供應商(包括他們各自的供應鏈)的經濟和運營穩定性，以及鑑於新冠肺炎疫情，我們在必要時尋找替代供應商的能力；(V)我們繼續通過收購和有機方式增長業務的能力，以及因新冠肺炎疫情的影響而對業務造成的損害；(Vi)新客户訂單產生的生產、銷售、收款、客户存款和收入，以及我們實現由此產生的現金流的能力；(Vii)信息技術故障、網絡中斷、網絡安全攻擊或數據安全漏洞，包括應對新冠肺炎疫情而實施的任何遠程工作安排；(Viii)我們的流動性充足和必要時替代資金來源的能力；(Ix)我們從客户訂單和積壓中實現收入的能力；(X)我們有效運營業務、履行債務、有效管理資本支出和成本以及產生現金流的能力；(Xi)經濟狀況，包括鑑於新冠肺炎大流行的穩定性，以及它可能對我們的業務(包括我們的客户)產生的潛在影響；(Xii)風能市場和其他能源和工業市場的總體狀況以及這些市場的競爭和經濟波動的影響；(Xiii)市場中斷和定期市場波動的影響, 包括石油、天然氣和其他商品價格的波動；(十四)來自新的或現有行業參與者的競爭，尤其包括來自外國塔樓製造商的競爭加劇；(十五)美國聯邦政府行政當局更迭的影響；(十六)我們成功整合和運營被收購公司以及識別、談判和執行未來收購的能力；(十一)如果我們經歷1986年修訂的《國税法》第382條下的“所有權變更”，可能會失去税收優惠；(Xviii)我們利用CARE法案允許的各種救濟選項的能力；(Xix)我們證券的有限交易市場和我們證券的市場價格的波動；以及(Xx)未來出售我們的普通股或可轉換為我們普通股的證券對我們股價的影響。這些陳述是基於我們目前掌握的信息，會受到各種風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際增長、經營結果、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會與這些陳述中明示或暗示的內容存在實質性差異，這些陳述包括但不限於在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中“風險因素”一節下所述的那些陳述。我們沒有義務更新任何這些聲明。您不應將此類因素的任何清單視為可能導致我們當前的信念、預期、計劃和/或假設發生變化的所有風險、不確定性或其他因素的詳盡陳述。因此，不應依賴前瞻性陳述來預測實際結果。
第3項關於市場風險的量化和定性披露
根據證券法S-K規則第10(F)(1)項的定義，我們是一家較小的報告公司，因此根據S-K規則第305I項，我們不需要根據這一項提供信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們尋求維持披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15i和15d-15i所定義)，旨在確保根據交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些信息也會被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)，以便及時決定需要披露的信息。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至本文報告的最近一個財政季度末，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
| 第1項。 |
法律訴訟 |
本項目所要求的資料以附註12“法律程序”的方式併入本季度報告10-Q表第一部分第一部分簡明綜合財務報表的“法律程序”。
| 第1A項。 |
風險因素 |
我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中確定的風險因素仍然是公司未來經營業績和財務狀況的最大風險，沒有進一步的修改或修訂。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
| 第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
| 第五項。 |
其他信息 |
沒有。
| 第六項。 |
陳列品 |
展品索引中列出的展品作為本季度報告10-Q表的一部分進行了歸檔。
展品索引
布羅德風公司
截至季度的Form 10-Q2022年9月30日
| 展品 數 |
展品 |
| 3.1 |
公司註冊證書(參考公司截至2008年6月30日的季度報告10-Q表的附件3.1 |
| 3.2 |
公司註冊證書修正案證書(參考2012年8月23日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1) |
| 3.3 |
公司註冊證書修正案證書(參考2020年5月6日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1) |
| 3.4 |
公司章程第三次修訂和重新修訂，於2020年5月4日通過(通過引用2020年5月6日提交的公司當前8-K報表的附件3.2併入) |
| 10.1 | 信貸協議，日期為2022年8月4日，由Broadind，Inc.，Brad Foote Gear Works，Inc.，Broadind Industrial Solutions，LLC，Broadind Heavy Fabrications，Inc.，5100 Nigille Road，LLC和Wells Fargo Bank，National Association簽訂，日期為2022年8月4日(通過引用附件10.1併入本公司2022年8月8日提交的8-K表格的當前報告) |
| 10.2 | 擔保，日期為2022年8月4日，由Broadind，Inc.，Brad Foote Gear Works，Inc.，Broadind Industrial Services，LLC，Broadind Heavy Fabrications，Inc.和5100 Nigille Road，LLC提供，受益人為Wells Fargo Bank，National Association(通過引用本公司2022年8月8日提交的8-K表格中的附件10.2併入) |
| 10.3 | 截至2022年8月10日，布羅德風公司和Thomas A.Cicone之間的遣散費和競業禁止協議(通過參考2022年8月12日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
| 10.4 | 布羅德風公司、Roth Capital Partners，LLC和H.C.Wainwright&Co.之間的銷售協議，日期為2022年9月12日(通過參考2022年9月12日提交的公司當前8-K報表的附件1.1併入) |
| 31.1 |
第13a-14(A)條對行政總裁的證明* |
| 31.2 | 細則13a-14(A)首席財務官的證明* |
| 32.1 |
依照《美國法典》第18編第1350條，並依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官的證明* |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典第18編第1350條》所規定的首席財務官證書* |
| 101 |
以下是布羅德風公司截至2022年9月30日的10-Q表格中的以下財務信息，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)股東權益簡明綜合報表，(Iv)現金流量簡明綜合報表，以及(V)簡明綜合財務報表附註，標記為文本塊。 |
| 101.INS* | 內聯XBRL實例 |
| 101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構 |
| 101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算 |
| 101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義 |
| 101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤 |
| 101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| * |
現提交本局。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已促使本報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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布羅德風公司 |
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| 2022年11月8日 | 發信人： |
/s/Eric B.Blashford |
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埃裏克·B·布拉什福德 |
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總裁與首席執行官 |
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(首席行政主任) |