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4217：美元Xbrli：純ISO 4217：美元Xbrli：共享

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

或

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

佣金文件編號1-1361

Tootsie Roll Industries Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


維吉尼亞		22-1318955
(成立為法團的狀況)		(國際税務局僱主身分證號碼)


南西塞羅大道7401號, 芝加哥, 伊利諾伊州		60629
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

773-838-3400

(註冊人的電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒

加速文件管理器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)是☐不是☒

註明截至最後實際可行日期(2022年9月30日)發行人所屬各類普通股的流通股數量。


班級		傑出的

普通股，0.69美元-4/9面值		40,293,792
B類普通股，面值0.69-4/9		28,622,421

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的題目：	交易符號	在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.69-4/9美元	樹	紐約證券交易所

目錄表

Tootsie Roll實業公司

2022年9月30日

索引


		頁碼

第I部-	財務信息

第1項。	財務報表꞉

	簡明合併財務狀況表	3-4

	簡明合併收益表和留存收益表	5

	簡明綜合全面收益表	6

	現金流量表簡明合併報表	7

	簡明合併財務報表附註	8-17

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	17-23

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	24

第四項。	控制和程序	24

第II部-	其他信息

第1項。	法律訴訟	25

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	25

第六項。	陳列品	25

簽名		26

這份Form 10-Q季度報告包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。見本季度報告第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“前瞻性陳述”。

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Tootsie Roll實業公司

簡明綜合財務狀況表

(千)(未經審計)



	2022年9月30日		2021年12月31日		2021年9月30日

資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	57,216	$	105,840	$	76,210
受限現金		332		386		393
投資		88,510		39,968		39,491
應收賬款交易，減去#美元的備付金2,949, $2,281及$2,706		82,315		54,921		80,877
其他應收賬款		4,120		3,920		3,392
庫存：
製成品和在製品		48,758		31,431		46,887
原材料和供應品		40,797		24,074		24,948
預付費用		2,018		7,761		5,706
流動資產總額		324,066		268,301		277,904

物業、廠房和設備，按成本計算：
土地		21,673		21,704		21,710
建築物		130,131		130,158		123,844
機器和設備		446,487		446,777		421,233
在建工程		32,409		15,344		39,687
經營性租賃使用權資產		4,746		7,419		7,617
		635,446		621,402		614,091
減去累計折舊		424,600		412,496		407,765
淨財產、廠房和設備		210,846		208,906		206,326

其他資產：
商譽		73,237		73,237		73,237
商標		175,024		175,024		175,024
投資		241,308		291,175		280,326
預付費用和其他資產		480		603		1,614
遞延所得税		1,394		1,372		1,010
其他資產總額		491,443		541,411		531,211
總資產	$	1,026,355	$	1,018,618	$	1,015,441

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

目錄表

(除每股數據外，以千計)(未經審計)



	2022年9月30日		2021年12月31日		2021年9月30日

負債和股東權益

流動負債：
應付帳款	$	30,728	$	14,969	$	24,512
銀行貸款		949		939		956
應付股息		6,200		6,042		6,042
應計負債		60,330		53,896		57,597
退休後醫療福利		616		616		544
經營租賃負債		833		1,072		1,102
應付所得税		1,863		2,434		3,884
流動負債總額		101,519		79,968		94,637

非流動負債：
遞延所得税		41,351		45,461		45,441
退休後醫療福利		12,609		12,619		12,971
工業發展債券		7,500		7,500		7,500
對不確定税務狀況的責任		3,540		3,415		3,177
經營租賃負債		3,936		6,347		6,515
遞延補償和其他負債		72,577		94,511		88,684
非流動負債總額		141,513		169,853		164,288

Tootsie Roll實業公司股東權益：
普通股，0.69-4/9面值-120,000授權股份；40,294, 39,344和39,332，分別發佈了		27,982		27,322		27,314
B類普通股，$0.69-4/9面值-40,000授權股份；28,622, 27,793和27,805，分別發佈了		19,877		19,300		19,309
超出票面價值的資本		743,084		709,880		709,880
留存收益		29,078		39,545		25,546
累計其他綜合損失		(34,428)		(25,013)		(23,295)
庫存股(按成本計算)-99, 96和96分別為股票		(1,992)		(1,992)		(1,992)
Tootsie Roll Industries，Inc.股東權益總額		783,601		769,042		756,762
非控制性權益		(278)		(245)		(246)
總股本		783,323		768,797		756,516
總負債和股東權益	$	1,026,355	$	1,018,618	$	1,015,441

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

目錄表

Tootsie Roll實業公司

的簡明合併報表

收益和留存收益

(千元，每股除外)(未經審計)



	截至的季度				年初至今結束
	2022年9月30日		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日

產品淨銷售額	$	211,888	$	183,090	$	493,260	$	399,445
租金和專利權使用費收入		1,285		1,075		3,990		3,407
總收入		213,173		184,165		497,250		402,852
銷售商品的產品成本		141,243		118,446		328,995		259,959
租金和專利權使用費		388		332		1,153		1,005
總成本		141,631		118,778		330,148		260,964
產品毛利率		70,645		64,644		164,265		139,486
租金和特許權使用費毛利		897		743		2,837		2,402
總毛利率		71,542		65,387		167,102		141,888
銷售、市場推廣和行政費用		35,957		35,743		83,704		94,930
運營收益		35,585		29,644		83,398		46,958
其他收入(虧損)，淨額		(1,246)		1,750		(17,399)		11,810
所得税前收益		34,339		31,394		65,999		58,768
所得税撥備		7,778		6,675		15,438		13,494
淨收益		26,561		24,719		50,561		45,274
減去：非控股權益應佔淨虧損		(16)		(14)		(32)		(20)
Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益	$	26,577	$	24,733	$	50,593	$	45,294

Tootsie Roll Industries，Inc.每股淨收益	$	0.39	$	0.36	$	0.73	$	0.65
每股股息*	$	0.09	$	0.09	$	0.27	$	0.27

平均流通股數量		68,876		69,250		68,952		69,555

期初留存收益	$	8,692	$	6,846	$	39,545	$	32,312
Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益		26,577		24,733		50,593		45,294
現金股利		(6,191)		(6,033)		(18,426)		(18,027)
股票分紅		-		-		(42,634)		(34,033)
期末留存收益	$	29,078	$	25,546	$	29,078	$	25,546

*不包括33/7/22和3/5/21向登記在冊的股東派發股票股息的百分比。

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

目錄表

Tootsie Roll實業公司

簡明綜合全面收益表

(千元，每股除外)(未經審計)



	截至的季度				年初至今結束
	2022年9月30日		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日

淨收益	$	26,561	$	24,719	$	50,561	$	45,274

税前其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整		120		(495)		583		(302)

養卹金和退休後重新定級調整：
退休後和養卹金福利期間的未實現收益(虧損)		—		—		—		—
減去：對淨收益的(收益)損失進行重新分類調整		(207)		(352)		(620)		(1,055)
退休後和養老金福利的未實現收益(虧損)		(207)		(352)		(620)		(1,055)

投資：
本期投資的未實現收益(虧損)		(3,321)		(653)		(11,608)		(2,182)
減去：對淨收益的(收益)損失進行重新分類調整		(4)		(39)		(14)		(92)
投資未實現收益(虧損)		(3,325)		(692)		(11,622)		(2,274)

衍生品：
本期衍生品未實現收益(虧損)		(542)		307		(550)		1,624
減去：對淨收益的(收益)損失進行重新分類調整		(121)		(922)		(398)		(2,487)
衍生工具的未實現收益(虧損)		(663)		(615)		(948)		(863)

税前其他全面收益(虧損)合計		(4,075)		(2,154)		(12,607)		(4,494)
與其他綜合所得項目有關的所得税優惠(費用)		1,015		400		3,192		1,014
綜合收益總額		23,501		22,965		41,146		41,794
可歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損)		(16)		(14)		(32)		(20)
Tootsie Roll Industries，Inc.的綜合收益總額	$	23,517	$	22,979	$	41,178	$	41,814

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

目錄表

Tootsie Roll實業公司

簡明合併現金流量表

(千)(未經審計)



	年初至今結束
	2022年9月30日		2021年9月30日
經營活動的現金流：
淨收益	$	50,561	$	45,274
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊		13,250		12,793
遞延所得税		(921)		(1,444)
有價證券溢價攤銷		4,313		2,645
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款		(27,489)		(39,947)
其他應收賬款		(823)		(291)
盤存		(34,012)		(12,440)
預付費用和其他資產		5,886		3,980
應付賬款和應計負債		22,126		22,182
應付所得税		(446)		(83)
退休後醫療福利		(630)		(1,026)
遞延補償和其他負債		(1,219)		510
經營活動提供的淨現金		30,596		32,153
投資活動產生的現金流：
資本支出		(17,552)		(22,930)
償還拆分美元人壽保險單的保費		—		2,514
購買交易性證券		(1,292)		(2,108)
出售交易性證券		2,567		582
購買可供出售的證券		(75,125)		(87,060)
可供出售證券的出售和到期日		38,439		34,510
用於投資活動的現金淨額		(52,963)		(74,492)
融資活動的現金流：
購買並註銷的股份		(8,024)		(30,184)
現金支付的股息		(18,438)		(18,100)
銀行貸款收益		3,240		2,970
償還銀行貸款		(3,102)		(2,798)
用於融資活動的現金淨額		(26,324)		(48,112)
匯率變動對現金的影響		13		(202)
現金和現金等價物減少		(48,678)		(90,653)
年初現金、現金等價物和限制性現金		106,226		167,256
季度末現金、現金等價物和限制性現金	$	57,548	$	76,603
補充現金流信息：
已付/(已收)所得税，淨額	$	15,580	$	15,237
支付的利息	$	36	$	5
已發放股票股息	$	70,242	$	64,667

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

目錄表

Tootsie Roll實業公司

簡明合併財務報表附註

2022年9月30日

(千元，每股除外)(未經審計)

注1-重要會計政策

一般信息

上述數據來自Tootsie Roll Industries，Inc.(“本公司”)未經審計的財務記錄。管理層認為，所有屬於正常經常性性質的調整都已反映出來，這些調整對於公平陳述臨時期間的結果是必要的。以前報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日的10-K報表(“2021年10-K報表”)中包含的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

由於公司業務的季節性，截至2022年9月30日的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度預期業績。從歷史上看，由於萬聖節前的淨產品銷售，第三季度一直是公司最大的淨產品銷售季度。

2020年3月11日，世界衞生組織將最近出現的新型冠狀病毒(新冠肺炎)指定為全球大流行。本公司繼續積極關注新冠肺炎及其對我們的運營和財務業績的潛在影響。新冠肺炎對我們整個2022年及以後的合併財務報表的影響仍不確定，最終將取決於疫情和新冠肺炎變異的持續時間和嚴重程度，經濟重啟和經濟復甦的步伐，以及聯邦、州、地方和外國政府採取的應對行動。新冠肺炎疫情的影響是史無前例的，因此本公司無法確定其對2022年及以後的產品淨銷售額和淨收益的影響。

收入確認

公司的收入，主要是商品銷售產生的產品淨銷售額，反映了公司一般根據客户訂單預期有權獲得的對價。公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606的五步模型記錄收入。對付款時的估計客户現金折扣、價格調整折扣、產品退貨、津貼以及某些廣告和促銷成本(包括消費券)的調整是可變考慮因素，並計入相關產品銷售淨額同期的產品銷售淨收入減少額。此類估計是使用歷史平均值計算的，這些平均值根據當前業務狀況和經驗的任何預期變化進行了調整。當公司將產品交付給客户時，或者在某些情況下，當客户在公司的配送中心提貨並因此獲得對該產品的控制權時，記錄產品淨銷售額。我們客户的賬單和到期金額被歸類為資產負債表上的應收賬款交易，需要在短期基礎上付款。應收賬款交易是無擔保的。運輸和搬運費用為#美元19,060及$17,743分別為2022年第三季度和2021年第三季度，以及49,754及$40,319在9個月內，2022年和2021年分別計入銷售、營銷和行政費用。來自基於銷售的許可安排的特許權使用費收入，根據這種安排，收入被確認為第三方被許可人銷售，租金收入不被視為來自客户的合同收入，並作為租金和特許權使用費收入與產品淨收入分開列報。

租契

該公司通過評估其合同來確定合同是否轉讓了在規定時間內使用已確定資產的權利以換取對價，從而確定了租賃。本公司考慮其是否能夠控制標的資產，並有權從該資產中獲得幾乎所有的經濟利益或產出。租期超過12個月的租約於生效日期被分類為營運租賃或融資租賃。對於這些租賃，我們將租賃期內最低租賃付款的現值記錄為帶有抵銷使用權資產的租賃負債，然後在扣除任何遞延租金或租賃後計入淨值。

目錄表

激勵措施。用於計算最低租賃付款現值的貼現率通常是我們的遞增借款利率，因為租賃中隱含的利率通常是未知或不可確定的。租賃期限包括本公司有權使用該資產的任何不可取消的期間，以及本公司根據租賃協議條款有權並有意延長租賃的任何未來期間。目前，所有資本化租賃均被歸類為經營性租賃，本公司以直線法記錄租賃期內的租金費用。

最近採用的會計公告

截至本報告日期，管理層認為近期尚未採用的會計聲明將對公司的合併財務報表產生重大影響。

附註2-平均未償還股份

2022年9個月的平均流通股數量反映了230股票價格為$8,024以及一個3股票股息百分比為2,0062022年4月8日分發的股票。2021年9個月的平均流通股數量反映了921股票價格為$30,184以及一個3股票股息百分比為1,9702021年4月2日分發的股票。

附註3--所得税

該公司在美國、各個州和外國司法管轄區都要納税。在2019年至2021年期間，該公司仍需接受美國聯邦、州和外國税務機關的審查。本公司的綜合有效所得税率為22.7%和21.32022年第三季度和2021年第三季度分別為2%和23.4%和23.02022年和2021年分別為9個月。

目錄表

注4--股本和超出票面價值的股本：


										資本流入
				B類						過剩
	普通股			普通股			庫存股			的標準桿
	股票	金額		股票	金額		股票	金額		價值
	(000’s)			(000’s)			(000’s)
2022年6月30日的餘額	40,379	$	28,041	28,623	$	19,877	99	$	(1,992)	$	746,026
發行：3股票分紅百分比	—		—	—		—	—		—		—
B類普通股轉換為普通股	—		—	—		—	—		—		—
普通股和其他股份的購買和報廢	(85)		(59)	(1)		—	—		—		(2,942)
2022年9月30日的餘額	40,294	$	27,982	28,622	$	19,877	99	$	(1,992)	$	743,084

2021年6月30日的餘額	39,700	$	27,569	27,821	$	19,320	96	$	(1,992)	$	722,617
發行：3股票分紅百分比	—		—	—		—	—		—		—
B類普通股轉換為普通股	16		11	(16)		(11)	—		—		—
普通股和其他股份的購買和報廢	(384)		(266)	—		—	—		—		(12,737)
2021年9月30日的餘額	39,332	$	27,314	27,805	$	19,309	96	$	(1,992)	$	709,880

2021年12月31日的餘額	39,344	$	27,322	27,793	$	19,300	96	$	(1,992)	$	709,880
發行：3股票分紅百分比	1,176		817	833		579	3		—		41,068
B類普通股轉換為普通股	4		3	(4)		(3)	—		—		—
普通股和其他股份的購買和報廢	(230)		(160)	—		1	—		—		(7,864)
2022年9月30日的餘額	40,294	$	27,982	28,622	$	19,877	99	$	(1,992)	$	743,084

2020年12月31日餘額	39,073	$	27,134	27,012	$	18,758	93	$	(1,992)	$	706,930
發行：3股票分紅百分比	1,163		808	809		562	3		—		32,495
B類普通股轉換為普通股	16		11	(16)		(11)	—		—		—
普通股和其他股份的購買和報廢	(920)		(639)	—		—	—		—		(29,545)
2021年9月30日的餘額	39,332	$	27,314	27,805	$	19,309	96	$	(1,992)	$	709,880

附註5-公允價值計量

現行會計準則將公允價值定義為在計量日出售資產時收到的價格，或為在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。指引要求披露公允價值被用於計量金融資產和負債的程度、用於計算估值計量的投入，以及計量重大不可觀察投入對截至計量日期的收益或淨資產變化的影響。指引根據截至計量日期的金融資產或負債的計量和估值所用投入的透明度，確立了一個三級估值層次結構。一級投入包括相同工具的報價，是最容易觀察到的。第二級投入包括類似資產的報價和可觀察到的投入，如利率、外幣匯率、商品彙率和收益率曲線。第三級投入在市場上是不可觀察到的，包括管理層自己對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的判斷。下表披露的等級評估反映了可觀察和不可觀察投入的使用情況。

目錄表

截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，本公司持有的某些金融資產必須按公允價值經常性計量。這些工具包括與購買某些原材料和外幣有關的衍生對衝工具、對交易證券和可供出售證券的投資。該公司可供出售的證券主要包括公司債券。

本公司於2022年9月30日、2021年12月31日及2021年9月30日的工業收入發展債券的公允價值採用2級投入進行估值，其賬面價值約為#美元。7,500在各自的時期。這些債券的利率每週都會根據當前的市場狀況進行重置。

目錄表

下表列出了公司截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日按公允價值計量的金融資產和負債的信息，並顯示了公司用來確定公允價值的估值技術的公允價值等級：



	估計公允價值2022年9月30日
	總計		使用的輸入級別
	公允價值		1級		2級		3級
現金和現金等價物	$	57,216	$	57,216	$	—	$	—
可供出售的證券		262,159		742		261,417		—
外幣遠期合約		(366)		—		(366)		—
商品期貨合約		(31)		(31)		—		—
證券交易		67,659		52,900		14,759		—
按公允價值計量的總資產	$	386,637	$	110,827	$	275,810	$	—


	估計公允價值2021年12月31日
		總計	使用的輸入級別
		公允價值		1級		2級		3級
現金和現金等價物	$	105,840	$	105,840	$	-	$	—
可供出售的證券		241,407		1,282		240,125		—
外幣遠期合約		426		—		426		—
商品期貨合約		124		124		—		—
證券交易		89,736		76,196		13,540		—
按公允價值計量的總資產	$	437,533	$	183,442	$	254,091	$	—


	估計公允價值2021年9月30日
		總計	使用的輸入級別
		公允價值		1級		2級		3級
現金和現金等價物	$	76,210	$	76,210	$	-	$	—
可供出售的證券		235,912		2,313		233,599		—
外幣遠期合約		504		—		504		—
商品期貨合約		352		352		—		—
證券交易		83,905		70,762		13,143		—
按公允價值計量的總資產	$	396,883	$	149,637	$	247,246	$	—

附註6--衍生工具和對衝活動

本公司不時使用衍生工具，包括外幣遠期合約及商品期貨合約，以管理其對外匯及商品價格的風險敞口。商品期貨合約旨在並有效地對衝與預期購買某些原材料(主要是糖)有關的市場價格風險。外幣遠期合約旨在並有效地對衝公司對現金流變化的風險敞口，主要涉及在加拿大製造並在美國銷售的產品的匯率變化，以及定期從以外幣計價的外國供應商購買設備。本公司並不從事衍生工具的交易或其他投機性用途。

本公司於簡明綜合財務狀況表按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。衍生資產記入其他應收款，衍生負債記入應計負債。如上所述，該公司對其外幣和商品衍生工具使用對衝會計。符合對衝會計資格的衍生品被指定為現金流對衝，方法是正式記錄對衝關係，包括對衝工具、被對衝項目和其他關鍵條款的識別，以及公司進行對衝交易的風險管理目標和策略。

目錄表

本公司現金流量套期保值的公允價值變動計入累計其他綜合虧損(扣除税項)，並在受套期保值項目影響的期間重新分類為收益。大宗商品衍生品累計其他綜合損失中報告的幾乎所有金額預計都將重新歸類為銷售商品成本。大約$31預計這筆累積的綜合虧損將於2023年重新歸類為收益。大約$41及$325外幣衍生品的累計其他綜合虧損預計將分別在2022年和2023年重新歸類為其他收入和淨額。

下表彙總了該公司截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的未償還衍生品合同及其對其簡明綜合財務狀況的影響：



	2022年9月30日
	概念上的
	金額		資產		負債
指定為對衝工具的衍生工具：
外幣遠期合約	$	6,782	$	26	$	(392)
商品期貨合約		1,009		1		(32)
總衍生品			$	27	$	(424)

	2021年12月31日
	概念上的
	金額		資產		負債
指定為對衝工具的衍生工具：
外幣遠期合約	$	6,729	$	426	$	—
商品期貨合約		6,012		231		(107)
總衍生品			$	657	$	(107)

	2021年9月30日
	概念上的
	金額		資產		負債
指定為對衝工具的衍生工具：
外幣遠期合約	$	3,995	$	504	$	—
商品期貨合約		2,730		352		—
總衍生品			$	856	$	—

目錄表

衍生工具對公司截至2022年9月30日和2021年9月30日期間的簡明綜合收益表和留存收益表以及簡明綜合全面收益表的影響如下：



	截至2022年9月30日的季度
					得(損)
			得(損)		關於排除的金額
	得(損)		重新分類，從		從有效性來看
	公認的		累積保監處		認可的測試
	在保監處		轉化為收益		在收入方面

外幣遠期合約	$	(483)	$	48	$	—
商品期貨合約		(59)		73		—
總計	$	(542)	$	121	$	—

	截至2021年9月30日的季度
					得(損)
			得(損)		關於排除的金額
	得(損)		重新分類，從		從有效性來看
	公認的		累積保監處		認可的測試
	在保監處		轉化為收益		在收入方面

外幣遠期合約	$	(107)	$	106	$	—
商品期貨合約		414		816		—
總計	$	307	$	922	$	—

	截至2022年9月30日的一年內
					得(損)
			得(損)		關於排除的金額
	得(損)		重新分類，從		從有效性來看
	公認的		累積保監處		認可的測試
	在保監處		轉化為收益		在收入方面

外幣遠期合約	$	(556)	$	236	$	—
商品期貨合約		6		162		—
總計	$	(550)	$	398	$	—

	截至2021年9月30日的一年內
					得(損)
			得(損)		關於排除的金額
	得(損)		重新分類，從		從有效性來看
	公認的		累積保監處		認可的測試
	在保監處		轉化為收益		在收入方面

外幣遠期合約	$	66	$	340	$	—
商品期貨合約		1,558		2,147		—
總計	$	1,624	$	2,487	$	—

目錄表

附註7--養卹金計劃

從2012年開始，公司定期收到烘焙和糖果聯盟和工業國際養老基金(計劃)的通知，該基金是一項針對某些公司工會員工的多僱主固定福利養老金計劃，該計劃的精算師證明該計劃處於《養老金保護法》(PPA)和養老金福利擔保公司(PBGC)定義的“危急狀態”；該計劃的受託人於2012年通過了一項恢復計劃。從2015年開始，根據PPA和PBGC的定義，該計劃在2015年1月1日開始的計劃年度被重新歸類為“危急和下降狀態”。指定“危急和下降狀態”意味着該計劃預計將在下一年破產。20年。2016年，本公司收到新的通知，該計劃的受託人通過了自2016年1月1日起生效的更新的康復計劃，截至2021年的所有年度通知繼續將該計劃歸類為“危急和下降狀態”類別。

該公司已被告知，其提款負債為#美元。104,300, $99,300及$99,800如果它分別在2021年、2020年和2019年退出該計劃。如果本公司在未來某一日期實際退出本計劃，可能會向本計劃支付高於上述金額的提取負債。

修訂後的康復計劃仍在繼續，要求僱主繳費包括5自2013年1月開始的一段時間內，複合年附加費每年增加的百分比(除52012年啟動的臨時附加費百分比)以及某些計劃福利削減。計劃受託人於2020年第四季度告知本公司，附加費將不再增加，因此將“凍結”於2020年12月31日生效的費率及金額，前提是本地議價工會與本公司於2021年3月31日前簽署正式同意協議。在2021年第一季度，當地談判工會和公司執行了這項協議，導致自2020年12月31日起“凍結”此類附加費。本計劃2022年和2021年9個月的公司養老金支出為$2,754及$2,419，分別為。上述費用包括附加費#美元。971及$8532022年和2021年分別為九個月，按照經修訂的復原計劃的要求。公司2021年和2020年本計劃的12個月養老金支出為$3,156及$2,866，包括附加費$。1,112及$1,010，分別為。

本公司目前無法確定上述事項的最終結果，因此無法確定對其綜合財務報表的影響，但對當前修訂的修復計劃的最終結果或任何修改的影響可能對其一個或多個未來期間的綜合運營業績或現金流具有重大影響。

目錄表

附註8-累計其他綜合收益(虧損)

累計其他全面收益(虧損)由以下部分組成：



											累計
	外國				外國				退休後		其他
	貨幣				貨幣		商品		和養老金		全面
	翻譯		投資		衍生品		衍生品		優勢		收益(虧損)
2022年6月30日的餘額	$	(24,419)	$	(7,575)	$	124	$	76	$	426	$	(31,368)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		120		(2,518)		(365)		(45)		—		(2,808)
從累計其他綜合損失中重新分類		-		(3)		(37)		(55)		(157)		(252)
其他綜合收益(虧損)税後淨額		120		(2,521)		(402)		(100)		(157)		(3,060)
2022年9月30日的餘額	$	(24,299)	$	(10,096)	$	(278)	$	(24)	$	269	$	(34,428)

2021年6月30日的餘額	$	(24,388)	$	793	$	543	$	572	$	939	$	(21,541)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(495)		(496)		(82)		313		-		(760)
從累計其他綜合損失中重新分類		-		(29)		(81)		(618)		(266)		(994)
其他綜合收益(虧損)税後淨額		(495)		(525)		(163)		(305)		(266)		(1,754)
2021年9月30日的餘額	$	(24,883)	$	268	$	380	$	267	$	673	$	(23,295)

2021年12月31日的餘額	$	(24,882)	$	(1,286)	$	322	$	94	$	739	$	(25,013)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		583		(8,799)		(421)		5		—		(8,632)
從累計其他綜合損失中重新分類		-		(11)		(179)		(123)		(470)		(783)
其他綜合收益(虧損)税後淨額		583		(8,810)		(600)		(118)		(470)		(9,415)
2022年9月30日的餘額	$	(24,299)	$	(10,096)	$	(278)	$	(24)	$	269	$	(34,428)

2020年12月31日餘額	$	(24,581)	$	1,992	$	589	$	713	$	1,472	$	(19,815)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(302)		(1,655)		49		1,182		—		(726)
從累計其他綜合損失中重新分類		-		(69)		(258)		(1,628)		(799)		(2,754)
其他綜合收益(虧損)税後淨額		(302)		(1,724)		(209)		(446)		(799)		(3,480)
2021年9月30日的餘額	$	(24,883)	$	268	$	380	$	267	$	673	$	(23,295)

目錄表

從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額包括：


累計其他詳細信息	截至的季度				年初至今結束				損失(損益)的位置
綜合收入構成部分	2022年9月30日		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日		在收益中確認
投資	$	(4)	$	(39)	$	(14)	$	(92)	其他收入，淨額
外幣衍生品		(48)		(106)		(236)		(340)	其他收入，淨額
商品衍生品		(73)		(816)		(162)		(2,147)	銷售商品的產品成本
退休後和養卹金福利		(207)		(352)		(620)		(1,055)	其他收入，淨額
税前合計		(332)		(1,313)		(1,032)		(3,634)
税收(費用)優惠		80		319		249		880
税後淨額	$	(252)	$	(994)	$	(783)	$	(2,754)

注9--受限現金

限制性現金包括公司西班牙子公司在國際銀行的某些現金存款，這些存款被質押為信用證和銀行借款的抵押品。

附註10-銀行貸款

銀行貸款由短期(少於120天)國際銀行持有的公司西班牙子公司的借款。截至2022年和2021年9月30日的加權平均利率為3.1%和3.1%。

附註11-租約

該公司租賃某些被歸類為經營租賃的建築物、土地和設備。這些租約的剩餘租期最高可達約19年。運營租賃成本總計為$231及$272分別在2022年第三季度和2021年第三季度，以及783及$781分別為2022年和2021年的前九個月。為經營租賃負債支付的現金實質上與經營租賃成本相同，並在經營活動的現金流量中列報。截至2022年和2021年9月30日，經營租賃使用權資產為4,746及$7,617，經營租賃負債為#美元。4,769及$7,617，分別為。與該等經營租約有關的加權平均剩餘租約期為16.1年和8.1年分別為2022年9月30日和2021年9月30日。與公司經營租賃有關的加權平均貼現率為3.3%和2.3分別截至2022年和2021年9月30日的百分比。本公司於2022年9月30日的經營租賃負債到期日如下：1782022年(本年度剩餘時間)，$584 in 2023, $133 in 2024, $138 in 2025, $131 in 2026 and $3,605之後。

本公司作為出租人，將某些商業地產出租給第三方承租人。與這些租賃物業相關的9月30日、2022年和2021年的成本為$51,370及$51,402，而與該等租賃物業有關的累計折舊為#元。16,638及$15,314，分別為。此類租約的條款，包括續訂選項，最多可延長至五十八年，其中許多規定根據消費物價指數或其他物價指數的變化定期調整租金。本公司在租賃期內按直線原則確認租賃收入。2022年第三季度和2021年第三季度的租賃收入為1,233及$945分別在2022年和2021年的9個月內為美元3,691及$3,021並按經營活動的現金流分類。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本次財務審查討論了公司的財務狀況、經營結果、流動資金和資本資源以及其他事項。除每股金額外，美元以千計。本審查應與隨附的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀

目錄表

本10-Q表格與本公司截至2021年12月31日的10-K表格(“2021年10-K表格”)中所包含的公司綜合財務報表及相關附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起。

2022年第三季度產品淨銷售額為211,888美元，而2021年第三季度為183,090美元，增長28,798美元或15.7%。2022年9個月產品淨銷售額為493,260美元，而2021年9個月產品淨銷售額為399,445美元，增長93,815美元或23.5%。國內(美國)2022年第三季度和9個月的產品淨銷售額分別比上年同期增長15.5%和24.4%，包括對國外市場的出口在內的外國產品淨銷售額分別比上年同期增長18.7%和13.8%。2022年第三季度和九個月，國內銷售額分別佔合併產品淨銷售額總額的91.6%和91.9%。

2022年第三季度和9個月的銷售增長是由需求的整體增長和更高的銷售價格實現推動的。有效的銷售和營銷計劃，包括2022年第三季度的萬聖節前銷售計劃，也促進了更高的銷售額。在整個2021年和2022年的前九個月，隨着消費者回歸到新冠肺炎疫情之前的更多活動和生活方式，公司的客户訂單和銷售額持續改善。這些活動包括為“分享”和“讓路”場合有計劃地購買該公司的產品。本公司的許多產品用於集體活動、郊遊和其他聚會，包括萬聖節活動，這些活動因新冠肺炎疫情而被縮減或在某些情況下被取消。2022年第三季度和九個月的銷售額也分別比2019年第三季度和九個月的銷售額高出16%和27%，這提供了大流行之前的銷售比較。

儘管2022年第三季度和9個月的銷售額增加，包括銷售價格上漲，與2021年同期相比，淨收益有所改善，但顯著增加的投入成本減輕了這些更高銷售額的大部分好處。與前幾年同期相比，2022年第三季度和九個月的毛利率和淨收益受到配料、包裝材料、運費和運輸以及許多製造用品和服務成本大幅上升的不利影響。我們還產生了額外的生產成本，包括加班和延長工廠製造的運營班次，以滿足這一更高的需求。

供應鏈挑戰和某些原料和材料的有限供應，以及普遍較高的大宗商品市場，推高了我們在2022年許多關鍵原料和材料的成本。我們的投入單位成本在2022年的9個月期間大幅增加，因為我們的大部分配料、包裝材料以及製造用品和服務的供應合同於2021年底到期，而新的供應協議於2022年初以更高的市場價格生效。在某些情況下，我們擴大了供應商對某些配料的年度承諾，以滿足更高的需求，然而，某些市場非常緊張，這種增量擴張已經並將繼續導致這些額外材料的單位成本進一步上升。供應商和運輸延誤也導致我們在現貨市場以比合同價格高得多的成本購買有限數量的某些配料。能源成本上升的不利影響，包括更高的燃料附加費，也增加了我們在2022年客户和供應商運費和交付方面的投入成本。這些較高的能源成本也增加了今年公用事業公司運營製造工廠的成本。我們預計，這些較高的投入成本將持續到2022年，並將在2023年看到許多配料和材料的成本甚至更高。本公司採用後進先出(LIFO)的方法核算存貨和銷售商品的成本，這導致在成本增加期間的當期所得税較低，但這種方法確實將最新的成本計入銷售商品成本，從而加速了這些更高成本的實現。

2022年第三季度銷售商品的產品成本為141,243美元，而2021年第三季度為118,446美元；2022年9個月銷售商品的產品成本為328,995美元，2021年9個月為259,959美元。銷售商品的產品成本包括2022年和2021年第三季度分別為41美元和5美元的某些遞延補償費用(信用)，以及2022年和2021年9個月分別為1,093美元和411美元的某些遞延補償費用(信用)。這些遞延補償支出(貸項)主要是由於投資市值和交易與前幾年遞延補償相關的證券的投資收入的變化所致，並不反映當前的經營業績。對上述因素進行調整後，銷售商品的產品成本從2021年第三季度的118,451美元增加到2022年第三季度的141,202美元，增加22,751美元或19.2%；從2021年9個月的259,548美元增加到2022年9個月的330,088美元，增加70,540美元或27.2%。

目錄表

作為產品淨銷售額的百分比，2022年和2021年第三季度調整後的商品銷售產品成本分別為66.6%和64.7%，不利增加1.9個百分點；2022年和2021年的9個月調整後商品銷售成本分別為66.9%和65.0%，不利增加1.9個百分點。2022年第三季度和九個月調整後的商品銷售產品成本佔銷售額的百分比受到如上所述的配料、包裝材料、某些製造用品和服務、工廠公用事業以及加班和加班的勞動力和福利成本增加的不利影響。儘管上述原料和包裝材料成本上升對2022年第三季度和九個月的業績產生了不利影響，但較高的銷售量和生產量確實提供了一些好處，因為某些工廠製造間接成本通常是固定的，當數量增加時不會發生重大變化。此外，某些成本和費用削減，包括公司降低成本的舉措，緩解了2022年第三季度和9個月銷售商品的調整後產品成本與上年同期相比的部分成本增長。

除了上文討論的經濟逆風外，我們的供應鏈在2022年繼續帶來物流挑戰。供應商的交貨期大大延長，在某些情況下，我們的供應商無法達到承諾的交貨日期。在某些情況下，我們無法確保及時交付額外的配料和包裝材料，以滿足我們在2022年的更高需求，因此限制了一些產品的客户銷售訂單數量。我們繼續將重點放在供應鏈以及可能的延誤和中斷上，但與過去的歷史相比，這一領域的可預測性仍然要差得多。儘管我們持謹慎樂觀態度，但供應鏈中斷可能會導致一條或多條生產線暫時關閉，導致2022年和2023年的銷售和利潤損失。我們一些工廠的勞動力短缺導致了一些生產限制，並繼續對客户訂單的履行產生一些不利影響。儘管如此，到目前為止，我們基本上能夠滿足我們所有的勞動力需求，包括我們的季節性產量增長，然而，目前緊張的勞動力市場造成了比過去更多的不確定性。

2022年第三季度的銷售、營銷和管理費用為35,957美元，而2021年第三季度為35,743美元；2022年9個月的銷售、營銷和管理費用為83,704美元，而2021年的9個月為94,930美元。銷售、營銷和管理費用分別包括2022年第三季度和2021年第三季度的2680美元和103美元的某些遞延薪酬支出(信用)，以及2022年和2021年的9個月的19709美元和8141美元的某些遞延薪酬支出。如上所述，這些支出(貸項)主要是由於投資市值和交易與前幾年遞延補償有關的證券的投資收入的變化所致，並不反映當前的經營業績。經上述遞延薪酬支出(信用)調整後，銷售、營銷和管理費用從2021年第三季度的35,846美元增加到2022年第三季度的38,637美元，增加2,791美元或7.8%；銷售、營銷和管理費用從2021年9個月的86,789美元增加到2022年9個月的103,413美元，增加16,624美元或19.2%。作為產品淨銷售額的百分比，調整後的銷售、營銷和管理費用從2021年第三季度的19.6%下降到2022年第三季度的18.2%，佔產品淨銷售額的百分比有利地下降了1.4個百分點，調整後的銷售、營銷和管理費用從2021年9個月的21.7%下降到2022年9個月的21.0%，作為淨銷售額的百分比有利地下降了0.7個百分點。較低的費用佔銷售額的百分比反映了較高的銷售額帶來的好處，包括價格上漲，而某些費用通常是固定的，不會隨着銷售量的變化而發生重大變化。

銷售、營銷和管理費用包括2022年第三季度和2021年第三季度客户運費、送貨和倉儲費用分別為19,060美元和17,743美元，增加1,317美元或7.4%，以及2022和2021年9個月分別為49,754美元和40,319美元，增加9,435美元或23.4%。這些費用分別佔2022年第三季度和2021年產品淨銷售額的9.0%和9.7%，佔2022年和2021年9個月產品淨銷售額的10.1%。客户運費和交付單位成本，包括每磅發貨成本，在2022年第三季度和九個月都有所增加，但銷售價格上漲緩解了這些成本增加的不利影響，如果從淨銷售額的百分比來看。儘管與2021年第三季度相比，2022年第三季度的單位運費和交付成本有所上升，但季度增幅低於2022年的早期水平。

2022年第三季度的運營收益為35,585美元，而2021年第三季度為29,644美元；2022年9個月的運營收益為83,398美元，2021年的9個月為46,958美元。運營收益分別包括2022年第三季度和2021年第三季度的某些遞延補償支出(信貸)2,639美元和108美元，並分別包括2022年和2021年9個月的某些遞延補償支出(信貸)20,802美元和8,552美元，如上所述。對這些遞延補償成本和支出(積分)進行調整，

目錄表

2022年第三季度和2021年第三季度的調整後運營收益分別為32,946美元和29,536美元，增長3,410美元或11.5%；2022和2021年9個月的調整後運營收益分別為62,596美元和55,510美元，增長7,086美元或12.8%。作為產品淨銷售額的百分比，這些調整後的營業收益在2022年第三季度和2021年分別為15.5%和16.1%，不利地下降了0.6個百分點；作為淨產品銷售額的百分比，這些調整後的營業收益在2022年和2021年的九個月分別為12.7%和13.9%，不利地下降了1.2個百分點。儘管與上年同期相比，2022年第三季度和9個月銷售額的增加有助於改善營業收益，但如上所述，投入成本的增加抵消了銷售額增加的大部分好處。

為了應對這些更高的投入成本，消費品行業的許多公司在整個2021年和2022年都提高了銷售價格。我們也進行了提價，目的是改善銷售價格變現，扭轉部分利潤率下降的局面。價格上漲主要從2021年下半年開始分階段進行，並將持續到2022年剩餘時間和2023年。儘管我們的價格上漲總體上反映了我們行業的整體價格上漲，但它們尚未導致我們的利潤率恢復到歷史水平。公司管理層認為，當我們所有的漲價都完全生效時，我們應該能夠在2023年恢復我們失去的利潤率方面取得有意義的進展。然而，投入成本的持續上升和整體通脹的上升可能會阻礙我們實現這一目標。儘管本公司繼續監測行業中這些較高的投入成本和價格上漲，但我們注意到將上述所有較高的投入成本轉嫁給我們產品的消費者的影響和限制。

其他收入(虧損)，2022年第三季度淨額為1,246美元，2021年第三季度為1,750美元，2022年9個月淨額為17,399美元，2021年9個月淨額為11,810美元。2022年第三季度和2021年第三季度的其他收入淨額分別包括為公司遞延補償負債提供經濟對衝的交易證券的淨收益(虧損)和投資收入(分別為2639美元和108美元)；2022年和2021年的9個月的其他收入淨額包括證券交易的淨收益(虧損)和投資收入(分別為20802美元和8552美元)。2022年第三季度和9個月的投資損失反映了這些時期股票市場的整體下跌。該等市值變動已被上述有關期間銷售及銷售、市場推廣及行政開支的產品成本所包括的相同數額遞延補償開支大幅抵銷。

管理層相信，經遞延薪酬變動調整後的上述各段比較，更能反映本公司的基本業務。

2022年和2021年第三季度的其他收益(虧損)淨額包括2022年和2021年可供出售證券的投資收入分別為548美元和714美元；2022年和2021年9個月的其他收入淨額包括2022年和2021年可供出售證券的投資收入分別為1,617美元和2,100美元。其他收入(虧損)，淨額還包括2022年第三季度和2021年第三季度分別為730美元和742美元的税前外匯收益，以及2022年和2021年9個月分別為1240美元和507美元的税前外匯收益。

2022年和2021年第三季度合併有效税率分別為22.7%和21.3%，2022年和2021年9個月合併有效税率分別為23.4%和23.0%。

2022年第三季度，Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益為26,577美元(扣除非控股權益淨虧損16美元)，而2021年第三季度為24,733美元(扣除非控股權益淨虧損14美元)，2022年和2021年第三季度每股收益分別為0.39美元和0.36美元，每股增長0.03美元，增幅8.3%。2022年9個月Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益為50,593美元(扣除非控股權益淨虧損32美元后)，而2021年9個月淨收益為45,294美元(扣除非控股權益淨虧損20美元后)，2022年9個月和2021個月每股淨收益分別為0.73美元和0.65美元，每股淨收益增長0.08美元或12.3%。Tootsie Roll Industries，Inc.2022年第三季度和9個月的每股收益受益於該公司在公開市場購買其普通股導致的平均流通股減少。平均流通股從2021年第三季度的69,250股下降到2022年第三季度的68,876股，從2021年9個月的69,555股下降到2022年9個月的68,952股。

目錄表

商譽和無形資產(主要是商標)在截至12月31日或當事件或情況表明賬面價值可能無法從未來現金流中收回時每年進行評估。本公司並無發現任何定義為觸發事件或其他不利資料，顯示其商譽或無形資產在2022年的九個月內出現重大減值。儘管公司管理層目前尚未確定任何與其無形資產相關的觸發事件，但新冠肺炎疫情的最終影響，包括可能對消費者生活方式和行為的長期影響，可能會在未來改變這一評估，正如公司在截至2021年12月31日的10-K表格中討論的風險因素所概述的那樣。

從2012年開始，公司定期收到烘焙和糖果聯盟和工業國際養老基金(計劃)的通知，該基金是一項針對某些公司工會員工的多僱主固定福利養老金計劃，該計劃的精算師證明該計劃處於《養老金保護法》(PPA)和養老金福利擔保公司(PBGC)定義的“危急狀態”；該計劃的受託人於2012年通過了一項恢復計劃。在2015年1月1日開始的計劃年度，該計劃的狀態被改為PPA和PBGC所定義的“危急和下降狀態”，這一狀態至今仍在繼續。對“危急和下降狀態”的指定意味着，該計劃預計將在未來20年內破產。

根據這些更新的通知，根據定義，截至2021年1月1日、2020年和2019年1月1日的最新估值日期，該計劃的資金百分比(計劃投資資產佔計劃負債的百分比)分別為48.5%、48.3%和50.4%(這些估值日期是截至每個計劃年度的開始)。這些資金百分比是根據定義的精算值計算的，並不反映截至這些日期的計劃投資的實際市場價值。如果截至2021年1月1日投資的市值已經使用，資金百分比將是52.8%(而不是48.5%)。截至2021年1月1日的估值日期(可獲得的最新估值)，只有15%的計劃參與者是當前的在職員工，54%的人退休或脱離服務並領取福利，31%的人退休或脱離服務並有權享受未來的福利。截至2021年1月1日，目前活躍的員工計劃參與者數量比前一年下降了6%，過去兩年下降了10%。與2011年1月1日的計劃評估日期相比(就在計劃被證明處於“危急狀態”之前)，當前在職員工參與者下降了52%，而退休或離職並領取福利的參與者增加了3%，退休或脱離服務並有權享受未來福利的參與者增加了10%。

本公司被告知，如果它在2021年、2020年和2019年期間退出該計劃，其退出負債將分別為104,300美元、99,300美元和99,800美元。在僱主撤資的推動下，公司在該計劃供款基數中的相對份額在過去幾年中有所增加，管理層認為這一趨勢可能無限期地持續下去，這將繼續增加公司的提款責任的上行壓力。基於上述情況，包括該計劃未來預計的無力償債，管理層認為公司的提款負債在未來幾年可能會進一步增加。

根據公司最新的精算研究和ERISA的某些規定以及與提取負債付款有關的法律，管理層認為，公司的負債可能僅限於20筆2,793美元的年度付款，其現值在32,800美元至46,600美元之間，具體取決於用於貼現這些付款的利率。雖然本公司的精算顧問認為，該計劃未來不會遭遇參與僱主的大規模提取(如定義)，但在大規模提取的情況下，公司的年度提取款項理論上將永久支付。根據該公司最新的精算研究，此類永久保險的現值在45,764美元至142,447美元之間，並將適用於幾乎所有僱主都退出該計劃的不太可能的情況。上述乃根據本公司精算師根據法規提供的一系列估值及利率而釐定。如果本公司在未來某一日期實際退出本計劃，可能會向本計劃支付高於上述金額的提取負債。

修訂後的康復計劃也在繼續，要求僱主繳費包括從2012年開始的一段時間內每年增加5%的複合年附加費，以及某些計劃福利的減少。計劃受託人於2020年第四季度告知本公司，附加費將不再按年增加，因此將“凍結”於2020年12月31日生效的費率及金額，前提是本地議價工會與本公司於2021年3月31日前簽署正式同意協議。受託人表示，他們的結論是，繼續增加附加費可能會對該計劃的償債能力產生長期不利影響。受託人委員會的結論是，進一步增加將導致增加財政收入

目錄表

這一變化不會對該計劃的破產日期產生實質性影響。2021年第一季度，當地談判工會和該公司執行了這項協議，導致自2020年12月31日起“凍結”此類附加費。

該計劃已通知該公司，它將根據2021年美國救援計劃法案申請適用於陷入財務困境的計劃的福利。公司管理層明白，這項立法將提供PBGC的財政援助，以支持陷入財務困境的多僱主計劃，以確保它們能夠保持償付能力，並在不減少退休人員福利的情況下繼續向退休人員支付福利至2051年。儘管如此，該公司的精算師認為，鑑於該計劃的預計破產日期為2031年以及其他因素，該計劃能否在2051年這一目標日期之前保持償付能力仍不明朗。本公司的精算師還建議，即使有PBGC財務援助，上述PBGC財務援助下的規定也可能導致更高的提款負債。本公司目前無法確定上述多僱主工會養老金問題的最終結果，因此無法確定對其綜合財務報表的影響，但最終結果可能對其未來一個或多個時期的綜合經營業績或現金流具有重大影響。另見公司截至2021年12月31日的年度10-K表格合併財務報表附註7。

公司在2022年和2021年的9個月的養老金支出分別為2754美元和2419美元(2021年和2020年的12個月分別為3156美元和2866美元)。上述費用包括2022年和2021年9個月的附加費(反映“凍結”附加費費率)971美元和853美元(2021年和2020年12個月分別為1112美元和1010美元)，這是經修訂的改造計劃所要求的。

該公司在其主要製造工廠和配送中心的勞動合同於2022年9月30日到期。然而，本合同有自動延期的條款，除非一方提供60天的通知，表示他們不會延期。雙方目前正在根據這一自動延期規定繼續進行談判和運作，這符合歷史先例。

公司着眼於更長遠的發展，並將繼續對工廠製造業務進行投資，以滿足消費者和客户的新產品需求，實現產品質量改進，提高運營效率，從而為消費者提供真正的價值。該公司繼續積極監測新冠肺炎疫情，包括現有和正在開發的變種和亞變種，以及它對我們的運營和財務業績的潛在影響，將員工的健康和安全放在首位。新冠肺炎疫情的影響是史無前例的，因此該公司無法確定2022年及以後對其銷售額和淨收益的相關影響。由於公司在有價證券上有可觀的投資(見下文的流動性和資本資源部分)，公司在財務上繼續處於有利地位，能夠在短期和中期以及必要時在較長時間內應對這一流行病的任何進一步不利影響。

流動資金和資本資源

2022年和2021年的9個月，經營活動提供的淨現金流分別為30,596美元和32,153美元，不利地減少了1,557美元。2021年至2022年業務活動的現金流減少1 557美元，反映了生產和庫存水平大幅上升，包括上文討論的材料成本上升的影響，導致2022年9個月的庫存中使用了更多現金。此外，2022年9個月淨現金流的變化反映了更高的收益以及銷售和收取應收賬款的時機。

2022年9個月用於投資活動的淨現金為52,963美元，而2021年為74,492美元。投資活動中使用的現金流分別反映了2022年和2021年9個月期間購買可供出售證券的75,125美元和87,060美元，以及2022和2021年9個月期間可供出售證券的銷售和到期日分別為38,439美元和34,510美元。2022年和2021年的9個月投資活動包括資本支出分別為17552美元和22930美元。該公司已承諾投入約30,000美元對其在美國的一家制造廠進行修復、升級和擴建。公司在2021、2020和2019年分別在上述項目上花費了約15,000美元、6,000美元和2,000美元，並預計該項目在2022和2023年的額外現金支出分別約為4,000美元和3,000美元。所有資本支出一直或預計將來自公司運營和內部來源的現金流，包括可供出售的證券。

目錄表

該公司的綜合財務報表包括分別於2022年9月30日和2021年9月30日的949美元和956美元的銀行借款，所有這些借款都與其西班牙子公司有關。截至2022年9月30日，該公司沒有其他未償還的銀行借款。

融資活動包括購買公司普通股和在2022年和2021年分別在9個月內購買8,024美元和30,184美元的退休。現金股息分別在2022年和2021年的9個月內支付了18,438美元和18,100美元。

截至2022年9月30日，公司的流動比率(流動資產除以流動負債)為3.2比1，而2021年12月31日為3.4比1,2021年9月30日為2.9比1。截至2022年9月30日，淨營運資本為222,547美元，而2021年12月31日和2021年9月30日的淨營運資本分別為188,333美元和183,267美元。截至2022年9月30日，淨營運資本包括現金和現金等價物以及短期投資共計145,726美元，而截至2021年12月31日和2021年9月30日，現金和現金等價物分別為145,808美元和115,701美元。此外，截至2022年9月30日，長期投資(主要是包括公司債券的債務證券)為241,308美元，而2021年12月31日和2021年9月30日分別為291,175美元和280,326美元。截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，現金和現金等價物以及短期和長期投資總額分別為387,034美元、436,983美元和396,027美元，其中包括2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日分別為67,659美元、89,736美元和83,905美元，這些證券與用作公司遞延補償負債的經濟對衝的交易證券有關。2022年和2021年到期的9個月內到期的可供出售證券的投資，主要是高質量的公司債券，通常用於購買公司的普通股或被類似到期日的債務證券取代。

公司定期向由公司管理和控制的VEBA信託基金捐款，以資助某些員工健康、福利和其他福利的估計未來成本。該公司目前正在使用這些VEBA資金在2022年的大部分時間內支付此類福利的實際成本。截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，VEBA信託分別持有577美元、3941美元和5308美元的現金和現金等價物。這一資產價值包括在公司綜合財務狀況報表中的預付費用和長期其他資產。這些資產在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

會計聲明

見公司簡明合併財務報表附註1。

前瞻性陳述

本討論和某些其他章節包含前瞻性陳述，這些陳述主要基於公司目前的預期，是根據1995年私人證券訴訟改革法中的安全港條款作出的。前瞻性表述可通過使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“計劃”等類似含義的詞語來識別，並受某些因素、風險、趨勢和不確定因素的影響，這些因素、風險、趨勢和不確定因素可能導致實際結果和成就與前瞻性表述中所表達的大不相同。這些因素、風險、趨勢和不確定因素在某些情況下是公司無法控制的，包括公司行業的整體競爭環境、供應鏈中斷和原料和材料的可獲得性、投入成本的增加、通貨膨脹的定價壓力和消費者對由此導致的價格上漲的接受程度、上文在“重大會計政策和估計”標題下討論的假設和判斷的變化，以及在本報告“風險因素”標題和本公司2021年10-K報表“風險因素”標題下識別和提及的因素。

目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

該公司面臨各種市場風險，包括糖、玉米糖漿、食用油(包括棕櫚油、可可、葡萄糖、牛奶和乳清)的波動和充足供應、膠基原料、包裝以及主要與運費和運輸燃料附加費有關的燃料成本。本公司一般訂立年度供應合約及對某些商品(主要是糖)進行套期保值，以控制及計劃該等成本變動，然而，由於本公司先前的2021年供應合約及對衝合約已到期，本公司於2022年的成本大幅上升。該公司面臨着加元匯率波動的風險，加元是其加拿大工廠的部分原材料和包裝材料成本以及所有勞動力、福利和當地工廠運營成本所使用的貨幣。該公司在墨西哥、加拿大和西班牙的子公司以當地貨幣銷售產品時，會受到匯率波動的影響。該公司投資於到期日最長約為四年的證券，這些證券通常持有至到期，這些投資的平均到期日為2.0至2.5年。該公司還投資於可變利率即期票據，這種票據的利率通常每週重新設定。本公司相信，上述指引限制了本公司在利率大幅波動方面的風險。公司的市場風險沒有發生重大變化，會對截至2021年12月31日的年度的10-K報表中的披露產生重大影響。

項目4.控制和程序

在管理層的監督和參與下，公司首席執行官和首席財務官評估了截至2022年9月30日公司披露控制和程序的設計和運作的有效性，並根據他們的評估得出結論，這些控制和程序是有效的。披露控制和程序旨在確保公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制和程序也旨在確保積累信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。

在截至2022年9月30日的財政季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

目錄表

第二部分--其他資料

項目1.法律程序

在正常業務過程中，公司不時會受到各種積極或威脅的法律程序和索賠的影響。還有一些潛在的索賠和僱主責任，可能會導致與新冠肺炎疫情相關的訴訟，包括辯護費用。雖然無法確切預測該等事項的結果，但本公司認為，無論是個別或整體而言，該等事項預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

下表彙總了該公司在截至2022年9月30日的季度內購買的普通股：



					近似值
	(A)總數			股票	以下股票的價值：
	數量	(B)平均數		作為以下項目的一部分購買	可能還會購買
	股票	支付的價格為		公開宣佈的計劃	在計劃下
期間	購得	分享		或程序	或程序

7月1日至7月31日	—	$	—	不適用	不適用

8月1日至8月31日	23,272		35.92	不適用	不適用

9月1日至9月30日	61,892		34.94	不適用	不適用

總計	85,164	$	35.21	不適用	不適用

雖然公司沒有正式或公開宣佈的股票購買計劃，但公司董事會定期批准一筆美元的股票購買計劃。財務主管根據這些準則執行股份購買交易。

項目6.展品

展品31.1-根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證.

展品31.2-根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官.

附件32-根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證.

附件101.INS-XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中.

圖101.SCH-XBRL分類擴展架構文檔。

附件101.CAL-XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

附件101.LAB-XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

附件101.PRE-XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

附件101.DEF-XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

附件104-封面交互數據文件-封面交互數據文件不出現在交互數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。

目錄表

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


		Tootsie Roll實業公司

日期：	2022年11月8日	發信人：	/S/Ellen R.Gordon

			艾倫·R·戈登
			董事長兼首席執行官
			執行主任

日期：	2022年11月8日	發信人：	小霍華德·恩伯

			小G·霍華德·恩伯
			總裁副財長
			首席財務官