美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q

☒根據證券條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《交換法》

截至本季度末2022年9月30日
或

☐根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《交換法》

For the transition period from_____________________ to ___________________

佣金文件編號0-13222

公民金融服務公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)

賓夕法尼亞州
 
23-2265045
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)

南大街15號
曼斯菲爾德, 賓夕法尼亞州 16933
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(570) 662‑2121

N/A
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

普通股，每股面值1.0美元
  
CZFS
  
納斯達克股票市場
每個班級的標題
  
交易
符號
每個交易所的名稱
在其上註冊的

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節規定的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速文件管理器☐
   
非加速文件服務器     ☒
規模較小的報告公司☒
   
新興成長型公司☐
  

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2022年11月2日，註冊人普通股的流通股數量為3,971,212.

公民金融服務公司
表格10-Q

索引
     
   
頁
第一部分
財務信息
  
第1項。
財務報表(未經審計)：
  
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表
1
 
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表
2
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面(虧損)收益表
3
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表
4
 
截至2022年和2021年9月30日的9個月合併現金流量表
5
 
合併財務報表附註
6-30
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31-54
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
55
第四項。
控制和程序
55
     
第II部
其他信息
  
第1項。
法律訴訟
55
第1A項。
風險因素
55
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
第三項。
高級證券違約
56
第四項。
煤礦安全信息披露
56
第五項。
其他信息
56
第六項。
陳列品
56
 
簽名
57

索引
公民金融服務公司。
合併後的資產負債表
(未經審計)

(除共享數據外，單位為千)
  
9月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
資產：
            
現金和銀行到期款項：
            
不計息
  
$
21,519
    
$
14,051
  
計息
    
1,629
      
158,782
  
現金和現金等價物合計
    
23,148
      
172,833
  
在其他銀行的有息定期存款
    
6,055
      
11,026
  
股權證券
    
2,257
      
2,270
  
可供出售的證券
    
445,222
      
412,402
  
持有待售貸款
    
1,280
      
4,554
  
 
                
貸款(扣除貸款損失準備後的淨額：
                
2022 $18,291 and 2021, $17,304)
    
1,719,662
      
1,424,229
  
 
                
房舍和設備
    
17,367
      
17,016
  
應計應收利息
    
6,544
      
5,235
  
商譽
    
31,376
      
31,376
  
銀行自營人壽保險
    
39,137
      
38,503
  
其他無形資產
    
1,371
      
1,627
  
衍生工具的公允價值
     17,674       4,011  
其他資產
    
38,618
      
18,781
  
總資產
  
$
2,349,711
    
$
2,143,863
  
 
                
負債：
                
存款：
                
不計息
  
$
381,380
    
$
358,073
  
計息
    
1,487,331
      
1,478,078
  
總存款
    
1,868,711
      
1,836,151
  
借入資金
    
258,922
      
73,977
  
應計應付利息
    
922
      
711
  
其他負債
    
29,726
      
20,532
  
總負債
    
2,158,281
      
1,931,371
  
股東權益：
                
優先股                
$1.00 面值；授權3,000,000股票價格為9月30日, 2022和12月31日，2021; 無發佈日期：2022或2021
    
-
      
-
  
普通股                
$1.00面值；授權25,000,000股票價格為9月30日, 2022 and December 31, 2021；已發出4,427,687 at 9月30日, 2022 and 4,388,90112月31日，2021
    
4,428
      
4,389
  
額外實收資本
    
80,869
      
78,395
  
留存收益
    
158,953
      
146,010
  
累計其他綜合損失
    
(35,855
)
    
(155
)
庫存股，按成本計算：456,345 shares at 9月30日, 2022 and 444,48112月31日的股票，2021
    
(16,965
)
    
(16,147
)
股東權益總額
    
191,430
      
212,492
  
總負債和股東權益
  
$
2,349,711
    
$
2,143,863
  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

1
索引
公民金融服務公司。
合併收益報表
(未經審計)

 
截至三個月
9月30日，
    
九截至的月份
9月30日,
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利息收入：
                        
貸款的利息和費用
  
$
19,396
    
$
16,505
    
$
52,436
    
$
49,569
  
銀行的有息存款
    
61
      
118
      
333
      
335
  
投資證券：
                                
應税
    
1,514
      
1,074
      
4,050
      
2,865
  
免税
    
630
      
561
      
1,830
      
1,652
  
分紅
    
182
      
84
      
356
      
291
  
利息收入總額
    
21,783
      
18,342
      
59,005
      
54,712
  
利息支出：
                                
存款
    
1,838
      
1,422
      
4,469
      
4,545
  
借入資金
    
1,099
      
330
      
1,699
      
924
  
利息支出總額
    
2,937
      
1,752
      
6,168
      
5,469
  
淨利息收入
    
18,846
      
16,590
      
52,837
      
49,243
  
貸款損失準備金
    
725
      
400
      
1,425
      
1,550
  
計提貸款損失準備後的淨利息收入
    
18,121
      
16,190
      
51,412
      
47,693
  
非利息收入：
                                
服務費
    
1,509
      
1,210
      
4,081
      
3,479
  
托拉斯
    
187
      
182
      
620
      
674
  
經紀和保險
    
446
      
408
      
1,428
      
1,190
  
出售貸款的收益
    
95
      
295
      
241
      
1,109
  
股權證券(虧損)收益，淨額
    
(19
)
    
72
      
(198
)
    
288
  
可供出售的安全(損失)收益，淨額
    
(6
)
    
162
      
(6
)
    
212
  
銀行擁有的人壽保險收益
    
216
      
165
      
635
      
1,643
  
其他
    
264
      
358
      
626
      
1,198
  
非利息收入總額
    
2,692
      
2,852
      
7,427
      
9,793
  
非利息支出：
                                
薪酬和員工福利
    
6,933
      
6,568
      
20,964
      
19,312
  
入住率
    
779
      
728
      
2,327
      
2,222
  
傢俱和設備
    
122
      
123
      
416
      
407
  
專業費用
    
588
      
310
      
1,321
      
1,153
  
FDIC保險
    
160
      
129
      
440
      
387
  
賓夕法尼亞州股票税
    
339
      
339
      
1,017
      
856
  
無形資產攤銷
    
40
      
48
      
120
      
146
  
軟件費用
    
370
      
336
      
1,069
      
1,003
  
礦石費用(收入)
    
122
      
130
      
(125
)
    
383
  
其他
    
2,161
      
1,689
      
5,496
      
4,798
  
非利息支出總額
    
11,614
      
10,400
      
33,045
      
30,667
  
未計提所得税準備的收入
    
9,199
      
8,642
      
25,794
      
26,819
  
所得税撥備
    
1,655
      
1,578
      
4,609
      
4,645
  
淨收入
  
$
7,544
    
$
7,064
    
$
21,185
    
$
22,174
  
                                 
每普通股數據：
                                
淨收入--基本收入
  
$
1.90
    
$
1.77
    
$
5.34
    
$
5.56
  
淨收益--攤薄
  
$
1.90
    
$
1.77
    
$
5.34
    
$
5.56
  
支付的現金股利
  
$
0.480
    
$
0.465
    
$
1.421
    
$
1.377
  
                                 
計算中使用的份額數-基本
    
3,967,585
      
3,988,294
      
3,970,646
      
3,984,748
  
計算中使用的股份數-稀釋
    
3,967,819
      
3,988,389
      
3,970,648
      
3,984,755
  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

2
索引
公民金融服務公司。
綜合(虧損)損益合併表
(未經審計)

   
截至三個月
9月30日，
    
九個月過去了，
9月30日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨收入
  
$
7,544
    
$
7,064
    
$
21,185
    
$
22,174
  
其他綜合(虧損)收入：
                                
可供出售證券未實現虧損變動
    
(13,578
)
    
(924
)
    
(50,581
)
    
(3,577
)
所得税效應
    
2,851
      
193
      
10,622
      
750
  
未確認養老金成本的變化
    
24
      
81
      
72
      
254
  
所得税效應
    
(5
)
    
(16
)
    
(15
)
    
(53
)
利率互換未實現收益變動
    
1,781
      
195
      
5,314
      
1,488
  
所得税效應
    
(374
)
    
(42
)
    
(1,117
)
    
(313
)
減去：淨收益中包括的投資安全收益的重新分類調整
    
6
      
(162
)
    
6
      
(212
)
所得税效應
    
(1
)
    
34
      
(1
)
    
45
  
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
    
(9,296
)
    
(641
)
    
(35,700
)
    
(1,618
)
綜合(虧損)收益
  
$
(1,752
)
  
$
6,423
    
$
(14,515
)
  
$
20,556
  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

3
索引
公民金融服務公司。
合併股東權益變動表
(未經審計)

 
  
普通股
    
其他內容
已繳費
     保留    
累計
其他
全面
     財務處        
(單位：千，共享數據除外)
  
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
收入(虧損)
    
庫存
    
總計
  
                                           
平衡，June 30, 2022
    
4,427,687
      
4,428
      
80,892
      
153,315
      
(26,559
)
    
(17,044
)
    
195,032
  
                                                         
綜合損失：
                                                        
淨收入
                            
7,544
                      
7,544
  
淨其他綜合虧損
                                    
(9,296
)
            
(9,296
)
董事的限制性股票、高管和董事會獎項(769股份)
                    
(52
)
                    
52
      
-
  
限制性股票歸屬                     16                               16  
向員工出售庫存股(540股份)
                     5                       35       40  
沒收的限制性股票(120股份)
                     8                       (8 )     -  
現金股息，$0.480每股
                            
(1,906
)
                    
(1,906
)
平衡，9月30日, 2022
    
4,427,687
    
$
4,428
    
$
80,869
    
$
158,953
    
$
(35,855
)
  
$
(16,965
)
  
$
191,430
  
                                                         
平衡，12月31日, 2021
    
4,388,901
    
$
4,389
    
$
78,395
    
$
146,010
    
$
(155
)
  
$
(16,147
)
  
$
212,492
  
 
                                                        
綜合損失：
                                                        
淨收入
                            
21,185
                      
21,185
  
淨其他綜合虧損
                                    
(35,700
)
            
(35,700
)
股票分紅
    
38,786
      
39
      
2,521
      
(2,560
)
                    
-
  
購買庫存股(18,697股份)
                                            
(1,279
)
    
(1,279
)
董事的限制性股票、高管和董事會獎項(5,392股份)
                    
(221
)
                    
365
      
144
  
限制性股票歸屬
                    
158
                              
158
  
向員工出售庫存股(1,600股份)
                     6                       106       112  
沒收的限制性股票(159股份)
                    
10
                      
(10
)
    
-
  
現金股息，$1.421每股
                            
(5,682
)
                    
(5,682
)
平衡，9月30日, 2022
    
4,427,687
    
$
4,428
    
$
80,869
    
$
158,953
    
$
(35,855
)
  
$
(16,965
)
  
$
191,430
  
                                                         
平衡，June 30, 2021
    
4,388,901
      
4,389
      
78,412
      
135,714
      
1,610
      
(15,706
)
    
204,419
  
                                                         
綜合收入：
                                                        
淨收入
                            
7,064
                      
7,064
  
其他綜合收益(虧損)淨額
                                    
(641
)
            
(641
)
購買庫存股(727股份)
                                            
(45
)
    
(45
)
董事的限制性股票、高管和董事會獎項(1,234股份)
                    
(42
)
                    
70
      
28
  
現金股息，$0.465 per share
                            
(1,858
)
                    
(1,858
)
平衡，9月30日, 2021
    
4,388,901
    
$
4,389
    
$
78,370
    
$
140,920
    
$
969
    
$
(15,681
)
  
$
208,967
  
                                                         
平衡，12月31日, 2020
    
4,350,342
      
4,350
      
75,908
      
126,627
      
2,587
      
(15,213
)
    
194,259
  
                                                         
綜合收入：
                                                        
淨收入
                            
22,174
                      
22,174
  
其他綜合收益(虧損)淨額
                                    
(1,618
)
            
(1,618
)
股票分紅
    
38,559
      
39
      
2,313
      
(2,352
)
                    
-
  
購買庫存股(15,483 shares)
                                            
(894
)
    
(894
)
董事的限制性股票、高管和董事會獎項(6,653股份)
                    
(257
)
                    
429
      
172
  
限制性股票歸屬
                    
403
                              
403
  
沒收的限制性股票                     3                       (3 )     -  
現金股息，$1.377 per share
                            
(5,529
)
                    
(5,529
)
平衡，9月30日, 2021
    
4,388,901
    
$
4,389
    
$
78,370
    
$
140,920
    
$
969
    
$
(15,681
)
  
$
208,967
  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

4
索引
公民金融服務公司。
現金流量合併報表
(未經審計)

 
九個月結束
9月30日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
21,185
    
$
22,174
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
貸款損失準備金
    
1,425
      
1,550
  
折舊及攤銷
    
773
      
840
  
貸款和其他資產的攤銷和增值
    
(1,386
)
    
(3,376
)
投資證券的攤銷和增值
    
1,467
      
1,637
  
遞延所得税
    
86
      
964
  
投資和股權證券損失(收益)，淨額
    
204
      
(500
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
(635
)
    
(1,643
)
限制性股票的歸屬
     158       403  
持有以供出售的貸款的來源
    
(9,447
)
    
(35,458
)
出售持有以供出售的貸款所得款項
    
12,864
      
47,648
  
出售貸款的已實現收益
    
(241
)
    
(1,109
)
應計應收利息(增加)減少
    
(1,309
)
    
767
  
(收益)持有待售止贖資產的出售損失
     (481 )     25  
應計應付利息增加(減少)
    
211
      
(194
)
其他，淨額
    
(536
)
    
(1,350
)
經營活動提供的淨現金
    
24,338
      
32,378
  
投資活動產生的現金流：
                
可供出售的證券：
                
銷售收入
    
4,492
      
29,198
  
到期收益和本金償還
    
28,553
      
40,734
  
購買證券
    
(117,913
)
    
(177,000
)
購買股權證券
     (218 )     -  
出售股權證券所得收益
     33       -  
購買其他銀行的計息定期存款
    
(3,720
)
    
-
  
出售在其他銀行的有息定期存款所得款項
     2,733       -  
存放在其他銀行的到期計息定期存款的收益
     5,954       2,484  
人壽保險收益
     -       3,714  
贖回監管股票所得款項
    
3,811
      
3,957
  
購買受監管股票
    
(12,081
)
    
(2,896
)
貸款淨增加
    
(295,059
)
    
(34,401
)
購置房舍和設備
    
(1,150
)
    
(1,043
)
對低收入住房夥伴關係的投資
     (949 )     -  
出售持有以供出售的止贖資產所得收益
    
845
      
1,095
  
用於投資活動的現金淨額
    
(384,669
)
    
(134,158
)
融資活動的現金流：
                
存款淨增量
    
32,559
      
152,111
  
長期借款收益     -       9,869  
償還長期借款
    
(4,725
)
    
(21,800
)
短期借款資金淨(減)增
    
189,661
      
1,287
  
購買庫存股和限制性股票
    
(1,279
)
    
(894
)
向員工出售庫存股
     112       -  
已支付的股息
    
(5,682
)
    
(5,529
)
融資活動提供的現金淨額
    
210,646
      
135,044
  
現金及現金等價物淨(減)增
    
(149,685
)
    
33,264
  
期初現金及現金等價物
    
172,833
      
68,707
  
期末現金及現金等價物
  
$
23,148
    
$
101,971
  
                 
現金流量信息的補充披露：
                
支付的利息
  
$
5,957
    
$
5,663
  
已繳納的所得税
  
$
4,600
    
$
4,000
  
轉移到止贖財產的貸款
  
$
61
    
$
552
  
使用權、資產和負債
  
$
1,518
    
$
487
  
股票分紅
   $ 2,560     $ 2,352  

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

5
索引
公民金融服務公司。
合併財務報表附註
(未經審計)

注1--陳述依據


公民金融服務公司(單獨和集體及其直接和間接子公司，公司)是賓夕法尼亞州的一家公司，它的全資子公司是CZFS收購公司，LLC。CZFS收購公司有限責任公司其全資子公司第一公民社區銀行(“銀行”)及其全資子公司第一公民保險代理公司(“第一公民保險”)的控股公司和1STPA LLC的Realty(“Realty”)。


隨附的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例 並符合美國公認會計原則編制的。由於本報告以中期為基礎，根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。此類重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。


本公司管理層認為，隨附的截至2022年9月30日及截至2022年和2021年9月30日的中期綜合財務報表包括所有調整，僅包括正常的經常性調整，以公平地列報所列日期和期間的財務狀況和經營結果。在編制合併財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及綜合損益表所涵蓋期間的收入和費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司報告的財務業績並不一定代表全年的預期結果。本信息應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(經修訂)一併閲讀。

注2-收入確認


根據ASC 606，管理層確定貸款和投資的利息和股息收入的主要收入來源以及投資證券收益、貸款服務、貸款銷售收益和銀行擁有的人壽保險收益產生的非利息收入不在ASC 606的範圍內。該標準範圍內的非利息收入的主要類型如下：

•
存款賬户服務費-本公司與存款客户簽訂了合同，如果不滿足某些參數，就會收取費用。本公司或存款客户可隨時取消這些協議 。這些交易的收入按月確認，因為公司有權無條件獲得費用對價。本公司還收取與客户請求或活動引起的特定交易或活動有關的交易手續費，包括透支費、網上銀行費、交換費、自動取款機手續費和其他交易費。所有這些費用都歸因於公司特定的 履約義務，其中收入在所請求的服務/交易完成後的規定時間點確認。

6
索引
•
信託費用--信託服務的典型合同是根據在規定期限內按規定比例賺取的資產的固定百分比訂立的，並按月計費。向 客户賬户收取的費用在公司履行合同規定的履約義務期間確認為收入(即，將客户資產存放在託管信託賬户中)。對於這些客户，公司的履約義務通常通過長期持有和管理客户資產來履行。與特定客户請求相關的其他費用可歸因於公司的特定履約義務，即在完成所請求的服務/交易後，在規定的時間點確認收入。

•
出售其他房地產的損益於物業出售完成時確認，即買方取得對該房地產的控制權，且本公司的所有履約義務均已履行。買方獲得資產控制權的證據包括財產所有權的轉移、資產的實際佔有以及買方獲得與資產有關的風險和報酬的控制權。在公司同意提供融資以促進銷售的情況下，將進行額外的分析，以確保銷售合同確定買方和賣方、要轉讓的資產、付款條款，以及合同具有真實的商業實質，並確保向買方收取應支付的金額是合理的。在融資條款不能反映當前市場條款的情況下，影響資產損益和賬面價值的交易價格將被折價。

•
經紀和保險費包括在交易進行時履行履約義務時按交易日確認的投資和保險產品銷售的佣金。額外費用以客户賬户市值的百分比為基礎，按月或按季計費。公司根據與某些客户簽訂的合同履行的義務一般是隨着時間的推移而履行的，因為公司監控和管理客户投資組合中的資產，而不依賴於客户投資組合的某些回報或業績水平。 這些服務的費用按月計費，並在提供財富管理服務的月底記錄為收入。其他履約義務(如向客户交付賬户報表)通常被認為對整體交易價格無關緊要。


下表描述了從與客户簽訂的合同中獲得的收入分類，以描述截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性(以千為單位)。下表中的所有收入都與某一時間點轉移的貨物和服務有關。

 
截至三個月
    
九截至的月份
  
   
9月30日，
    
9月30日,
  
收入流
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
存款賬户手續費
                        
透支費
  
$
374
     $
302
    
$
993
    
$
807
  
報表費用
    
51
      
57
      
158
      
169
  
交換收入
    
953
      
691
      
2,495
      
2,034
  
自動櫃員機收入
    
39
      
100
      
194
      
299
  
其他服務費
    
92
      
60
      
241
      
170
  
總服務費
    
1,509
      
1,210
      
4,081
      
3,479
  
托拉斯
    
187
      
182
      
620
      
674
  
經紀和保險
    
446
      
408
      
1,428
      
1,190
  
其他
    
125
      
139
      
387
      
367
  
總計
  
$
2,267
    
$
1,939
    
$
6,516
    
$
5,710
  

7
索引
注3-每股收益


下表列出了每股收益的計算方法。

   
截至三個月
9月30日，
    
九截至的月份
9月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
適用於普通股的淨收益
  
$
7,544,000
    
$
7,064,000
    
$
21,185,000
    
$
22,174,000
  
                                 
基本每股收益計算
                                
加權平均已發行普通股
    
3,967,585
      
3,988,294
      
3,970,646
      
3,984,748
  
每股收益-基本
  
$
1.90
    
$
1.77
    
$
5.34
    
$
5.56
  
                                 
稀釋每股收益計算
                                
基本每股收益的加權平均已發行普通股
    
3,967,585
      
3,988,294
      
3,970,646
      
3,984,748
  
補充：限制性股票的稀釋效應
    
234
      
95
      
2
      
7
  
稀釋每股收益的加權平均已發行普通股
    
3,967,819
      
3,988,389
      
3,970,648
      
3,984,755
  
稀釋後每股收益
  
$
1.90
    
$
1.77
    
$
5.34
    
$
5.56
  


截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，356和4,977分別與限制性股票計劃相關的股票，由於它們是反稀釋的，因此不包括在 稀釋後每股收益計算中。這些反稀釋股票的每股價格從1美元到1美元不等。57.36-$74.27 截至2022年9月30日的三個月期間，每股價格由 $57.39-$63.19 截至2021年9月30日的三個月期間。截至2022年和2021年9月30日的9個月，5,811和6,000分別與限制性股票計劃相關的股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。這些反稀釋股票的價格 從$44.93-$74.27截至2022年9月30日的9個月內，價格從$51.14-$63.19截至2021年9月30日的9個月期間。
 
附註4-投資


投資證券在2022年9月30日和2021年12月31日的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下(單位：千)：

9月30日, 2022
  
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
  
可供出售的證券：
                        
美國機構證券
  
$
81,546
    
$
-
    
$
(7,564
)
  
$
73,982
  
美國國債
    
162,172
      
-
      
(14,328
)
    
147,844
  
國家和政治分部的義務
    
123,230
      
10
      
(12,790
)
    
110,450
  
公司義務
    
10,346
      
-
      
(908
)
    
9,438
  
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
118,118
      
19
      
(14,629
)
    
103,508
  
可供出售證券總額
  
$
495,412
    
$
29
    
$
(50,219
)
  
$
445,222
  

12月31日, 2021
  
               
 
可供出售的證券：
                        
美國機構證券
  
$
73,803
    
$
976
    
$
(834
)
  
$
73,945
  
美國國債
    
116,743
      
63
      
(1,459
)
    
115,347
  
國家和政治分部的義務
    
109,367
      
2,706
      
(52
)
    
112,021
  
公司義務
    
10,378
      
39
      
(84
)
    
10,333
  
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
101,727
      
597
      
(1,568
)
    
100,756
  
可供出售證券總額
  
$
412,018
    
$
4,381
    
$
(3,997
)
  
$
412,402
  

8
索引

下表顯示了公司在2022年9月30日和2021年12月31日的未實現虧損總額和未實現虧損投資的公允價值，這些投資未實現虧損不被視為非暫時減值，按投資類別和時間長度彙總，個別證券一直處於持續未實現虧損狀態(單位：千)。截至2022年9月30日，公司擁有343公允價值低於其成本基礎的證券。

9月30日, 2022
  
不到12個月
    
12個月或更長
    
總計
  
   
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
  
美國機構證券
  
$
48,992
    
$
(2,443
)
  
$
24,990
    
$
(5,121
)
  
$
73,982
    
$
(7,564
)
美國國債
    
65,232
      
(3,667
)
    
82,612
      
(10,661
)
    
147,844
      
(14,328
)
國家和政治分部的義務
    
94,880
      
(11,086
)
    
8,892
      
(1,704
)
    
103,772
      
(12,790
)
公司義務
    
4,474
      
(372
)
    
3,964
      
(536
)
    
8,438
      
(908
)
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
43,787
      
(4,476
)
    
50,030
      
(10,153
)
    
93,817
      
(14,629
)
總證券
  
$
257,365
    
$
(22,044
)
  
$
170,488
    
$
(28,175
)
  
$
427,853
    
$
(50,219
)

12月31日, 2021
                                    
美國機構證券
  
$
26,754
    
$
(387
)
  
$
7,542
    
$
(447
)
  
$
34,296
    
$
(834
)
美國國債     106,794       (1,459 )     -       -       106,794       (1,459 )
國家和政治分區的義務
    
10,744
      
(26
)
    
2,899
      
(26
)
    
13,643
      
(52
)
公司義務     6,922       (84 )     -       -       6,922       (84 )
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
60,182
      
(1,305
)
    
7,975
      
(263
)
    
68,157
      
(1,568
)
總證券
  
$
211,396
    
$
(3,261
)
  
$
18,416
    
$
(736
)
  
$
229,812
    
$
(3,997
)


截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的投資證券組合包含美國國債、由美國政府完全信任和信用發行或支持的機構證券或通常被視為具有美國政府默示擔保的證券、州和政治分支機構的義務、公司義務以及政府支持實體的抵押貸款支持證券的未實現損失。對於固定期限投資，管理層會考慮預期收取的現金流現值是否低於證券的攤餘成本基礎(定義為信用損失的差額)、下降的幅度和持續時間、下降的原因和公司出售證券的意圖，或者公司是否更有可能被要求在證券的預期公允價值回收之前出售證券 ，以確定價值損失是否是暫時的。一旦價值下降被確定為非暫時的，如果公司不打算出售證券，並且很可能不需要在證券的攤餘成本基礎恢復之前出售證券，則對收益的費用僅限於信用損失金額。公允價值與攤銷成本之間的任何剩餘差額(定義為非貸方部分的差額)在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。否則，公允價值和攤餘成本之間的全部差額將計入收益。本公司的結論是，上表所列其投資證券組合的任何減值並非臨時性的，而是市場利率變化、行業信用評級變化的結果, 或特定於發行人的評級變化，預計不會 導致期內不收取本金和利息。

9
索引

P截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，可供出售證券的銷售收入為美元4,492,000 and $29,198分別為1000,000美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，可供出售的證券的銷售收益為$4,492,000 and $24,153分別為3,000,000.總損益如下(以千計)：

 
截至三個月
    
九個月結束
  
   
9月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
可供出售證券的毛利
  
$
-
    
$
252
    
$
-
    
$
302
  
可供出售證券的總虧損
    
(6
)
    
(90
)
    
(6
)
    
(90
)
淨收益
  
$
(6
)
  
$
162
    
$
(6
)
  
$
212
  


下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間在收益中確認的公司股權投資的淨收益(虧損)，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日與股權投資有關的未實現收益部分(單位：千)：

 
截至三個月
9月30日，
    
九截至的月份
9月30日,
  
股權證券
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
期內確認於權益證券的淨(虧損)收益
  
$
(19
)
  
$
72
    
$
(198
)
  
$
288
  
減去：本期間出售股權證券實現的淨收益
    
4
      
-
      
4
      
-
  
未實現(虧損)淨收益
  
$
(23
)
  
$
72
    
$
(202
)
  
$
288
  


賬面價值約為#美元的投資證券302.2 百萬美元和$295.0在2022年9月30日和2021年12月31日，分別承諾了100萬美元，以確保公共資金、某些其他存款和借款額度的安全。


實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或提前還款罰金。截至2022年9月30日，按合同到期日計算的債務證券(不包括股權證券)的攤銷成本和公允價值如下(單位：千)：

 
攤銷
成本
    
公允價值
  
可供出售的債務證券：
            
在一年或更短的時間內到期
  
$
14,108
    
$
13,996
  
應在一年至五年後到期
    
199,749
      
184,858
  
在五年到十年後到期
    
110,505
      
97,613
  
十年後到期
    
171,050
      
148,755
  
總計
  
$
495,412
    
$
445,222
  

附註5-貸款


這個公司主要向賓夕法尼亞州中北部、中部和中南部、紐約南部以及特拉華州威爾明頓和多佛的客户發放商業、工業、農業、住宅和消費者貸款。儘管該公司於9月擁有多元化的貸款組合 30, 2022和2021年12月31日，其債務人履行合同的能力很大程度上取決於這些地區的經濟狀況。The 下表總結了貸款組合的主要部分，以及截至9月這些部分在貸款損失準備金內的分析情況 30, 2022和December 31,2021(千)：

9月30日, 2022
  
貸款總額
    
單獨評估
對於減值
    
通過以下方式獲得的貸款
信用質量惡化
    
集體評估
對於減值
  
房地產貸款：
                        
住宅
  
$
203,673
    
$
344
    
$
9
    
$
203,320
  
商業廣告
    
857,314
      
5,736
      
1,902
      
849,676
  
農耕
    
317,761
      
5,174
      
1,523
      
311,064
  
施工
    
79,154
      
-
      
-
      
79,154
  
消費者
    
124,375
      
4
      
-
      
124,371
  
其他商業貸款
    
66,241
      
135
      
-
      
66,106
  
其他農業貸款
    
29,509
      
801
      
-
      
28,708
  
國家和政治分部貸款
    
59,926
      
-
      
-
      
59,926
  
總計
    
1,737,953
      
12,194
      
3,434
      
1,722,325
  
貸款損失準備
    
18,291
      
107
      
-
      
18,184
  
淨貸款
  
$
1,719,662
    
$
12,087
    
$
3,434
    
$
1,704,141
  

10
索引
2021年12月31日
  
貸款總額
    
單獨評估
對於減值
   
通過以下方式獲得的貸款
信用質量惡化
   
集體評估
對於減值
  
房地產貸款：
                        
住宅
  
$
201,097
    
$
620
    
$
14
    
$
200,463
  
商業廣告
    
687,338
      
8,381
      
2,145
      
676,812
  
農耕
    
312,011
      
5,355
      
1,643
      
305,013
  
施工
    
55,036
      
-
      
-
      
55,036
  
消費者
    
25,858
      
-
      
-
      
25,858
  
其他商業貸款
    
74,585
      
186
      
-
      
74,399
  
其他農業貸款
    
39,852
      
991
      
-
      
38,861
  
國家和政治分部貸款
    
45,756
      
-
      
-
      
45,756
  
總計
    
1,441,533
      
15,533
      
3,802
      
1,422,198
  
貸款損失準備
    
17,304
      
121
      
-
      
17,183
  
淨貸款
  
$
1,424,229
    
$
15,412
    
$
3,802
    
$
1,405,015
  


在.期間2022本公司繼續參與由美國小企業管理局(SBA)通過PPP貸款豁免處理直接管理的Paycheck Protection(PPP)計劃(“PPP”)。在2021年間，該公司發起了24.3百萬美元的購買力平價貸款。有幾個不是截至2022年9月30日，PPA貸款的未償還本金餘額。截至2021年12月31日，該公司的未償還本金餘額為6.8包括在其他商業貸款中的購買力平價貸款的百萬美元。截至2022年9月30日，所有PPP貸款要麼得到減免，要麼得到償還。PPP貸款由SBA全額擔保，並有資格獲得SBA的豁免，只要貸款發放後長達24周的時間內，所得資金用於支付符合條件的工資成本、利息成本、租金和公用事業成本，只要滿足有關員工留任和補償水平的某些條件 。SBA認為有資格獲得豁免的PPP貸款由SBA償還給本公司。小企業管理局發佈了關於寬恕的指導意見，對#美元的貸款採取了簡化的方法。150,000或者更少。


本公司評估作為中海岸收購的一部分收購的貸款是否 在ASC 310-30、應收賬款-貸款和信用質量惡化收購的債務證券的範圍內。購買的信用減值(“PCI”) 貸款指自發起以來有信用惡化跡象的貸款，在收購之日，本公司很可能不會收回所有合同要求的本金和利息支付 。其中一筆貸款被升級，預計該季度貸款的現金流將增加。至於其他貸款，於2020年4月17日(“收購日期”)至2022年9月30日期間，該等貸款的預期現金流並無大幅增加或減少。在收購日，PCI貸款的公允價值主要是根據貸款抵押品的公允價值確定的。由於中海岸收購而獲得的信用質量惡化的已購貸款的賬面價值為#美元。3,171截至2022年9月30日，1000人。


截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，PCI貸款的可增加收益率變化如下(以千為單位)：

 
截至三個月
9月30日，
    
九截至的月份
9月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
期初餘額
  
$
278
    
$
584
    
$
370
    
$
788
  
收購中海岸公司
     -       -       -       -  
不可增值折扣的重新分類
     774       29       1,002       29  
吸積
    
(105
)
    
(135
)
    
(425
)
    
(339
)
期末餘額
  
$
947
    
$
478
    
$
947
    
$
478
  

11
索引

下表提供了有關根據ASC 310-30 信用質量惡化的具體證據獲得的貸款的其他信息(以千為單位)：

 
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
未清償餘額
  
$
6,207
    
$
6,159
  
賬面金額
    
3,434
      
3,802
  


該公司貸款組合的各個部分被分成不同的類別，以允許管理層監控風險和業績。 住宅房地產抵押貸款主要包括15至30住宅房地產的第一年抵押貸款，而住宅房地產的房屋淨值貸款是消費用途的分期貸款或信用額度，期限為15抵押貸款通常是住宅房地產的第二留置權，以此為抵押的時間不超過五年。商業房地產貸款是以商業房地產抵押為抵押的商業目的貸款。農業房地產貸款是以用於農業生產的房地產為抵押的貸款。建設房地產貸款是以住宅、商業或農業房地產為抵押，在住宅、商業或農業項目建設階段使用的貸款。消費貸款通常是無擔保的，或者主要由房地產以外的資產擔保，透支信貸額度通常由客户存款賬户擔保。其他商業貸款是主要由非房地產抵押品擔保的商業目的貸款。其他農業貸款是主要由非房地產抵押品擔保的農業貸款。州和政治分區貸款是向州和地方市政當局提供的資本和運營費用貸款，或用於資助商業開發的免税貸款。


管理層考慮其他商業貸款、其他農業貸款、國家和政區貸款、商業房地產貸款和農業房地產貸款，這些貸款包括90應當減值的天數或更長時間。管理層還將根據它瞭解到的其他因素來考慮減值貸款，包括客户的經營業績和現金流，或者貸款是否在問題債務重組中被修改。此外，某些以商業關係為抵押而確定為減值的住房抵押貸款、房屋淨值貸款和消費貸款也可能被歸類為減值。對減值貸款進行分析，以確定是否可能不會根據貸款協議的合同條款 收回所有金額。如果管理層確定減值貸款的價值低於記錄的貸款投資(扣除以前的沖銷、遞延貸款費用或成本和未攤銷保費或折扣)，則通過分配貸款損失準備或沖銷貸款損失準備確認減值。


下表包括按類別分類的減值貸款應收賬款的已記錄投資和未付本金餘額，不包括個人信貸貸款，幷包括相關撥備金額(如果適用)(以千計)：

9月30日, 2022
  
未付
本金
天平
    
錄下來
投資
不帶
津貼
    
錄下來
投資
使用
津貼
    
總計
錄下來
投資
    
相關
津貼
  
房地產貸款：
                              
抵押貸款
  
$
430
    
$
248
    
$
41
    
$
289
    
$
5
  
房屋淨值
    
73
      
40
      
15
      
55
      
1
  
商業廣告
    
6,850
      
5,372
      
364
      
5,736
      
60
  
農耕
    
5,637
      
4,986
      
188
      
5,174
      
24
  
消費者
     4       -       4       4       4  
其他商業貸款
    
798
      
62
      
73
      
135
      
13
  
其他農業貸款
    
1,159
      
801
      
-
      
801
      
-
  
總計
  
$
14,951
    
$
11,509
    
$
685
    
$
12,194
    
$
107
  

2021年12月31日
  
   
   
   
   
 
房地產貸款：
                              
抵押貸款
  
$
697
    
$
495
    
$
45
    
$
540
    
$
6
  
房屋淨值
    
97
      
37
      
43
      
80
      
6
  
商業廣告
    
9,330
      
8,096
      
285
      
8,381
      
61
  
農耕
    
5,694
      
5,167
      
188
      
5,355
      
14
  
其他商業貸款
    
813
      
92
      
94
      
186
      
34
  
其他農業貸款
    
1,274
      
991
      
-
      
991
      
-
  
總計
  
$
17,905
    
$
14,878
    
$
655
    
$
15,533
    
$
121
  

12
索引

下表包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間按類別劃分的平均應收減值貸款餘額和在這些應收賬款上確認的收入(以千為單位)：

    在截至的9個月中  
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
   
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認的
    
利息
收入
公認的
收付實現制
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認的
    
利息
收入
公認的
收付實現制
  
房地產貸款：
                                    
抵押貸款
  
$
466
    
$
9
    
$
-
    
$
727
    
$
12
    
$
-
  
房屋淨值
    
68
      
2
      
-
      
106
      
4
      
-
  
商業廣告
    
6,372
      
141
      
6
      
8,902
      
211
      
23
  
農耕
    
5,253
      
90
      
-
      
4,513
      
64
      
-
  
消費者
     -       -       -       1       -       -  
其他商業貸款
    
313
      
2
      
-
      
876
      
2
      
-
  
其他農業貸款
    
886
      
3
      
-
      
1,069
      
3
      
-
  
總計
  
$
13,358
    
$
247
    
$
6
    
$
16,194
    
$
296
    
$
23
  

 
截至以下三個月
  
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
   
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認的
    
利息
收入
公認的
收付實現制
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認的
    
利息
收入
公認的
收付實現制
  
房地產貸款：
                                    
抵押貸款
  
$
321
    
$
4
    
$
-
    
$
613
    
$
4
    
$
-
  
房屋淨值
    
50
      
1
      
-
      
84
      
1
      
-
  
商業廣告
    
5,778
      
43
      
3
      
8,688
      
77
      
8
  
農耕
    
5,194
      
33
      
-
      
4,454
      
21
      
-
  
消費者
     1       -       -       -       -       -  
其他商業貸款
    
157
      
1
      
-
      
486
      
-
      
-
  
其他農業貸款
    
822
      
1
      
-
      
1,022
      
1
      
-
  
總計
  
$
12,323
    
$
83
    
$
3
    
$
15,347
    
$
104
    
$
8
  

信用質量信息


對於商業房地產、農業房地產、建築、其他商業和其他農業以及國家和政治細分貸款， 管理層使用九級內部風險評級體系來監測和評估信用質量。前五個類別被認為沒有受到批評，並被彙總為“及格”評級。管理層使用的批評評級類別 通常遵循銀行監管定義。每種評級的定義如下：

•
PASS(1-5級)-這些貸款面向信用質量從可接受到非常高的客户，並受到債務人的當前淨資產和償付能力或基礎抵押品價值的保護。

13
索引
•
特別説明(6級)-此貸款等級符合監管指導，包括存在潛在弱點或風險的貸款，如果不糾正可能會導致更嚴重的 問題。

•
不合標準(7級)-此貸款等級符合監管指導，包括基於客觀證據具有明確定義的弱點並具有明顯可能性的貸款，如果缺陷得不到糾正，銀行將遭受一些損失。

•
可疑(8級)-此貸款等級符合監管指導，包括具有不合標準資產固有缺陷的貸款。此外，根據現有情況，這些弱點使得完全清收或清算非常值得懷疑和不太可能。

•
損失(9級)-此貸款等級符合監管指導，包括被認為無法收回的貸款，或作為資產繼續存在的價值不能保證的貸款。


為了幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，公司的貸款評級流程包括多層內部和外部監督。在管理層的監督下，公司的信貸員負責對其每個投資組合中的貸款在發起時和持續基礎上進行及時和準確的風險評級。所有商業、農業、州和政治關係超過$500每年審查1,000,000個，以確保貸款等級的適當性。此外，公司至少每年聘請一名外部顧問：1)審查至少50每年商業、農業和市政貸款組合中美元金額的%，2)審查新貸款的樣本，金額超過$1.03)審查承諾金額大於或等於美元的借款人樣本1.0百萬，4)審查選定的貸款關係，金額超過$7503,000 逾期30天以上或被列為特別説明、不合格、可疑或損失的貸款，以及5)管理層或顧問認為適當的其他貸款。



下表按內部分配的等級表示截至2022年9月30日和2021年12月31日的信用風險敞口(以 千為單位)：

9月30日, 2022
  
經過
    
特別提及
    
不合標準
    
值得懷疑
    
損失
    
期末餘額
  
房地產貸款：
                                    
商業廣告
  
$
816,081
    
$
34,150
    
$
7,083
    
$
-
    
$
-
    
$
857,314
  
農耕
    
302,861
      
10,342
      
4,558
      
-
      
-
      
317,761
  
施工
    
73,330
      
5,824
      
-
      
-
      
-
      
79,154
  
其他商業貸款
    
62,915
      
3,015
      
279
      
32
      
-
      
66,241
  
其他農業貸款
    
27,820
      
1,304
      
385
      
-
      
-
      
29,509
  
國家和政治分部貸款
    
59,926
      
-
      
-
      
-
      
-
      
59,926
  
總計
  
$
1,342,933
    
$
54,635
    
$
12,305
    
$
32
    
$
-
    
$
1,409,905
  

十二月三十一日，2021
  

   

   

   

   

   

 
房地產貸款：
                                    
商業廣告
  
$
646,137
    
$
35,332
    
$
5,869
    
$
-
    
$
-
    
$
687,338
  
農耕
    
291,537
      
15,105
      
5,369
      
-
      
-
      
312,011
  
施工
    
55,036
      
-
      
-
      
-
      
-
      
55,036
  
其他商業貸款
    
70,932
      
3,289
      
316
      
48
      
-
      
74,585
  
其他農業貸款
    
37,800
      
1,351
      
701
      
-
      
-
      
39,852
  
國家和政治分部貸款
    
45,588
      
168
      
-
      
-
      
-
      
45,756
  
總計
  
$
1,147,030
    
$
55,245
    
$
12,255
    
$
48
    
$
-
    
$
1,214,578
  

14
索引

對於住宅房地產抵押貸款、房屋淨值貸款和消費貸款，信用質量的監測依據是貸款的執行情況還是不良情況，這通常基於貸款和付款活動的老化狀態，除非發生破產、收回、死亡或重大延遲付款等特定行動，以提高人們對可能發生的信用事件的認識。 不良貸款包括那些被認為是非應計項目的貸款，下面將更詳細地描述，以及所有逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日，基於 付款活動在這些貸款類別中記錄的投資(單位：千)：

9月30日, 2022
  
表演
    
不良資產
    
PCI
    
總計
  
房地產貸款：
                        
抵押貸款
  
$
155,163
    
$
570
    
$
9
    
$
155,742
  
房屋淨值
    
47,902
      
29
      
-
      
47,931
  
消費者
    
124,375
      
-
      
-
      
124,375
  
總計
  
$
327,440
    
$
599
    
$
9
    
$
328,048
  
                                 
十二月三十一日，2021
  
表演
    
不良資產
    
PCI
    
總計
  
房地產貸款：
                                
抵押貸款
  
$
150,320
    
$
608
    
$
14
    
$
150,942
  
房屋淨值
    
50,122
      
33
      
-
      
50,155
  
消費者
    
25,858
      
-
      
-
      
25,858
  
總計
  
$
226,300
    
$
641
    
$
14
    
$
226,955
  

應收賬款逾期賬齡分析


管理層通過分析貸款組合的年齡，進一步監測貸款組合的業績和信用質量，該組合由記錄的付款逾期的時間長短確定。下表包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的逾期貸款應收賬款記錄投資的賬齡分析(單位：千)：

9月30日, 2022
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更高
    
過去合計
到期
    
當前
    
PCI
    
總計
貸款
應收賬款
    
90天或以上
更大的和
應計
  
房地產貸款：
                                                
抵押貸款
  
$
1,495
    
$
77
    
$
229
    
$
1,801
    
$
153,932
    
$
9
    
$
155,742
    
$
21
  
房屋淨值
    
71
      
-
      
29
      
100
      
47,831
      
-
      
47,931
      
-
  
商業廣告
    
548
      
185
      
2,181
      
2,914
      
852,498
      
1,902
      
857,314
      
72
  
農耕
    
-
      
-
      
1,367
      
1,367
      
314,871
      
1,523
      
317,761
      
-
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
79,154
      
-
      
79,154
      
-
  
消費者
    
98
      
10
      
-
      
108
      
124,267
      
-
      
124,375
      
-
  
其他商業貸款
    
107
      
-
      
62
      
169
      
66,072
      
-
      
66,241
      
-
  
其他農業貸款
    
-
      
199
      
-
      
199
      
29,310
      
-
      
29,509
      
-
  
國家和政治分部貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
59,926
      
-
      
59,926
      
-
  
總計
  
$
2,319
    
$
471
    
$
3,868
    
$
6,658
    
$
1,727,861
    
$
3,434
    
$
1,737,953
    
$
93
  
                                                                 
被視為非應計項目的貸款
  
$
41
    
$
133
    
$
3,775
    
$
3,949
    
$
3,169
    
$
-
    
$
7,118
          
仍在累積的貸款
    
2,278
      
338
      
93
      
2,709
      
1,724,692
      
3,434
      
1,730,835
          
總計
  
$
2,319
    
$
471
    
$
3,868
    
$
6,658
    
$
1,727,861
    
$
3,434
    
$
1,737,953
          

15
索引
十二月三十一日，2021
  
30-59
日數
逾期
    
 60-89
日數
逾期
    
90天
或更高
    
過去合計
到期
     當前     PCI    
總計
貸款
應收賬款
    
90天或以上
更大的和
應計
  
房地產貸款：
                                                
抵押貸款
  
$
220
    
$
170
    
$
209
    
$
599
    
$
150,329
    
$
14
    
$
150,942
    
$
13
  
房屋淨值
    
103
      
-
      
33
      
136
      
50,019
      
-
      
50,155
      
33
  
商業廣告
    
127
      
115
      
1,969
      
2,211
      
682,982
      
2,145
      
687,338
      
-
  
農耕
    
31
      
-
      
1,367
      
1,398
      
308,970
      
1,643
      
312,011
      
-
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
55,036
      
-
      
55,036
      
-
  
消費者
    
163
      
1
      
-
      
164
      
25,694
      
-
      
25,858
      
-
  
其他商業貸款
    
17
      
10
      
92
      
119
      
74,466
      
-
      
74,585
      
-
  
其他農業貸款
    
10
      
-
      
-
      
10
      
39,842
      
-
      
39,852
      
-
  
國家和政治分部貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
45,756
      
-
      
45,756
      
-
  
總計
  
$
671
    
$
296
    
$
3,670
    
$
4,637
    
$
1,433,094
    
$
3,802
    
$
1,441,533
    
$
46
  
                                                                 
被視為非應計項目的貸款
  
$
-
    
$
-
    
$
3,624
    
$
3,624
    
$
3,992
    
$
-
    
$
7,616
          
仍在累積的貸款
    
671
      
296
      
46
      
1,013
      
1,429,102
      
3,802
      
1,433,917
          
總計
  
$
671
    
$
296
    
$
3,670
    
$
4,637
    
$
1,433,094
    
$
3,802
    
$
1,441,533
          

非權責發生制貸款


貸款在達到以下條件時被視為非應計狀態90拖欠天數，儘管公司可能收到該等貸款的部分利息和部分本金償還，或者如果預計不會全額支付本金和利息。此外，如果管理層知道其他信息，包括破產、收回、死亡或法律程序，貸款可能被置於非應計狀態。如果一筆貸款是90 過期天數或更長時間且安全可靠且在收集過程中，它仍可被視為應計。


下表分別反映了截至2022年9月30日和2021年12月31日的非應計狀態的貸款應收賬款(不包括PCI貸款) 。餘額按應收貸款類別列示(以千計)：

 
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
房地產貸款：
            
抵押貸款
  
$
549
    
$
595
  
房屋淨值
     29       -  
商業廣告
    
2,833
      
2,945
  
農耕
    
3,295
      
3,133
  
其他商業貸款
    
94
      
140
  
其他農業貸款
    
318
      
803
  
 
  
$
7,118
    
$
7,616
  

16
索引
問題債務重組


如果出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因，管理層可能會給予借款人一段時間以外的特許權，否則不會考慮該特許權，相關貸款被歸類為問題債務重組(TDR)。管理層努力及早發現財務困難的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前， 制定更多負擔得起的條款。這些重組的條款可能包括降低利率、本金寬恕、寬恕付款和其他旨在將經濟損失降至最低並避免抵押品喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。如果借款人獲得新條款，規定減少利息或本金或兩者，管理層通過計算修訂貸款條款的現值 並將這一餘額與重組前公司對貸款的投資進行比較來衡量重組的任何減值。由於這些貸款是單獨評估的，因此在計算貸款和租賃損失撥備時，將它們排除在集合投資組合之外，並在貸款和租賃損失撥備中單獨分配。管理層不斷評估被視為TDR的貸款，包括修改後的貸款條款下的付款歷史、借款人繼續償還貸款的能力(br}基於對其經營業績和運營現金流的持續評估)。截至2022年9月30日和2021年12月31日，貸款損失準備金包括#美元。16,000 and $26分別是與修改為TDR的貸款相關聯的 。


在截至2022年9月30日的三個月和九個月內完成的被視為TDR的貸款修改而這九個月截至2021年9月30日的數字 如下(單位：千美元)。在截至2021年9月30日的三個月裏，沒有被視為TDR的貸款修改。

截至2022年9月30日的三個月
 
 
合同數量
  
修改前未入賬投資
  
修改後未入賬投資
  
 
利息調整
  
術語修改
  
利息調整
  
術語修改
  
利息調整
  
術語修改
  
房地產貸款：
                        
房屋淨值
     -       1     $
 -     $
8     $
-     $
8  
農耕
    
-
      
2
    

-
    

1,137
    

-
    

1,137
  
總計
    
-
      
3
    
$
-
    
$
1,145
    
$
-
    
$
1,145
  

截至2022年9月30日的9個月
  
 
合同數量
  
修改前未入賬投資
  
修改後未入賬投資
  
 
利息調整
  
術語修改
  
利息調整
  
術語修改
  
利息調整
  
術語修改
  
房地產貸款：
                        
房屋淨值
     -       1     $
 -     $
 8     $
 -     $
 8  
商業廣告
    
-
      
3
    

-
    

1,430
    

-
    

1,430
  
農耕
     -       2       -       1,137       -       1,137  
總計
    
-
      
6
    
$
-
    
$
2,575
    
$
-
    
$
2,575
  

 
截至2021年9月30日的9個月
  
   
合同數量
    
修改前未入賬投資
    
修改後未入賬投資
  
   
利息調整
    
術語修改
    
利息調整
    
術語修改
    
利息調整
    
術語修改
  
房地產貸款：
                                    
商業廣告
    
-
      
3
    

-
    

1,407
    

-
    

1,407
  
總計
    
-
      
3
    
$
-
    
$
1,407
    
$
-
    
$
1,407
  



累犯，或借款人根據修改後的貸款違約，導致貸款再次成為非應計貸款。修改貸款的累犯率明顯高於新發放貸款的違約率，因此修改後的貸款比新發放貸款具有更高的損失風險。

17
索引
貸款損失準備


下表將貸款損失準備(ALLL)分為分別在2022年9月30日和2021年12月31日單獨評估減值的貸款所需金額和集體評估減值的貸款所需金額(以千為單位)：

 
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
   
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
損傷
    
總計
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
損傷
    
總計
  
房地產貸款：
                                    
住宅
  
$
6
    
$
999
    
$
1,005
    
$
12
    
$
1,135
    
$
1,147
  
商業廣告
    
60
      
9,877
      
9,937
      
61
      
8,038
      
8,099
  
農耕
    
24
      
4,514
      
4,538
      
14
      
4,715
      
4,729
  
施工
    
-
      
678
      
678
      
-
      
434
      
434
  
消費者
    
4
      
228
      
232
      
-
      
262
      
262
  
其他商業貸款
    
13
      
380
      
393
      
34
      
989
      
1,023
  
其他農業貸款
    
-
      
1,359
      
1,359
      
-
      
558
      
558
  
國家和政治分部貸款
    
-
      
325
      
325
      
-
      
281
      
281
  
未分配
    
-
      
(176
)
    
(176
)
    
-
      
771
      
771
  
總計
  
$
107
    
$
18,184
    
$
18,291
    
$
121
    
$
17,183
    
$
17,304
  


以下表格按投資組合細分向前滾動了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的ALL餘額 (以千為單位)：

 
截至2022年9月30日的三個月
 
   
餘額為
June 30, 2022
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
9月30日，
 2022
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
損傷
  
房地產貸款：
                                          
住宅
  
$
1,015
    
$
-
    
$
-
    
$
(10
)
  
$
1,005
     $
 6     $
 999  
商業廣告
    
9,216
      
-
      
-
      
721
      
9,937
       60       9,877  
農耕
    
4,484
      
-
      
-
      
54
      
4,538
       24       4,514  
施工
    
563
      
-
      
-
      
115
      
678
       -       678  
消費者
    
464
      
(13
)
    
5
      
(224
)
    
232
       4       228  
其他商業貸款
    
1,173
      
-
      
4
      
(784
)
    
393
       13       380  
其他農業貸款
    
446
      
-
      
-
      
913
      
1,359
       -       1,359  
國家和政治分部貸款
    
323
      
-
      
-
      
2
      
325
       -       325  
未分配
    
(114
)
    
-
      
-
      
(62
)
    
(176
)
     -       (176 )
總計
  
$
17,570
    
$
(13
)
  
$
9
    
$
725
    
$
18,291
     $
 107     $
18,184  

 
截至2021年9月30日的三個月
  
   
餘額為
June 30, 2021
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
2021年9月30日
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
損傷
  
房地產貸款：
                                          
住宅
  
$
1,174
    
$
-
    
$
-
    
$
16
    
$
1,190
     $
16     $
1,174  
商業廣告
    
7,106
      
-
      
-
      
572
      
7,678
       97       7,581  
農耕
    
4,706
      
-
      
-
      
40
      
4,746
       12       4,734  
施工
    
496
      
-
      
-
      
42
      
538
       -       538  
消費者
    
85
      
(7
)
    
4
      
236
      
318
       -       318  
其他商業貸款
    
1,328
      
-
   
6
      
(203
)
    
1,131
       35       1,096  
其他農業貸款
    
583
      
-
      
-
      
(135
)
    
448
       109       339  
國家和政治分部貸款
    
404
      
-
      
-
      
(108
)
    
296
       -       296  
未分配
    
1,049
      
-
      
-
      
(60
)
    
989
       -       989  
總計
  
$
16,931
    
$
(7
)
  
$
10
    
$
400
    
$
17,334
     $
269     $
 17,065  

18
索引
 
截至2022年9月30日的9個月
  
   
餘額為
2021年12月31日
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
9月30日，
2022
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
損傷
  
房地產貸款：
                                          
住宅
  
$
1,147
    
$
-
    
$
-
    
$
(142
)
  
$
1,005
     $
 6     $
999  
商業廣告
    
8,099
      
-
      
-
      
1,838
      
9,937
       60       9,877  
農耕
    
4,729
      
-
      
-
      
(191
)
    
4,538
       24       4,514  
施工
    
434
      
-
      
-
      
244
      
678
       -       678  
消費者
    
262
      
(30
)
    
15
      
(15
)
    
232
       4       228  
其他商業貸款
    
1,023
      
(434
)
    
11
      
(207
)
    
393
       13       380  
其他農業貸款
    
558
      
-
      
-
      
801
      
1,359
       -       1,359  
國家和政治分部貸款
    
281
      
-
      
-
      
44
      
325
       -       325  
未分配
    
771
      
-
      
-
      
(947
)
    
(176
)
     -       (176 )
總計
  
$
17,304
    
$
(464
)
  
$
26
    
$
1,425
    
$
18,291
     $
 107     $
 18,184  

 
截至2021年9月30日的9個月
  
   
餘額為
2020年12月31日
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
9月30日，
2021
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
損傷
  
房地產貸款：
                                          
住宅
  
$
1,174
    
$
-
    
$
-
    
$
16
    
$
1,190
     $
 16     $
 1,174  
商業廣告
    
6,216
      
-
      
89
      
1,373
      
7,678
       97       7,581  
農耕
    
4,953
      
-
      
-
      
(207
)
    
4,746
       12       4,734  
施工
    
122
      
-
      
-
      
416
      
538
       -       538  
消費者
    
321
      
(16
)
    
16
      
(3
)
    
318
       -       318  
其他商業貸款
    
1,226
      
(133
)
    
13
      
25
      
1,131
       35       1,096  
其他農業貸款
    
864
      
-
      
-
      
(416
)
    
448
       109       339  
國家和政治分部貸款
    
479
      
-
      
-
      
(183
)
    
296
       -       296  
未分配
    
460
      
-
      
-
      
529
      
989
       -       989  
總計
  
$
15,815
    
$
(149
)
  
$
118
    
$
1,550
    
$
17,334
     $
 269     $
 17,065  


公司根據以下描述的因素分配ALL，這些因素符合公司的貸款分類政策和信用質量 衡量標準。在審查公司貸款組合中的風險時，管理層已確定貸款組合中存在幾個不同的風險類別。全部貸款包括適用於：(一)住宅房地產貸款；(二)住宅房地產房屋淨值貸款；(三)商業房地產貸款；(四)農業房地產貸款；(五)房地產建設貸款；(六)其他商業和農業貸款；(七)消費貸款；(八)其他農業貸款和(九)國家和政治分部貸款。這一過程中考慮的因素包括一般貸款條款、抵押品以及支持分析的歷史數據的可用性。計算曆史損失百分比 ，並將其用作計算津貼分配的基礎。對某些定性因素進行評估，以確定貸款組合中的額外固有風險，這些風險不一定反映在歷史損失百分比中。然後將這些 係數添加到歷史分配百分比，以獲得要應用於非分類貸款的調整係數。分析了以下定性因素：

•
拖欠和減值/分類貸款的水平和趨勢
▪
逾期貸款的數量和嚴重程度的變化
▪
非權責發生貸款的數量和嚴重程度
▪
分類、不利或分級貸款的數量和嚴重程度；
•
核銷和回收的水平和趨勢；

19
索引
•
貸款組合的數量、條款和性質的趨勢；
•
風險選擇和承保標準的任何變化以及貸款和回收政策、程序和做法的任何其他變化的影響；
•
公司貸款審查系統質量的變化；
•
貸款管理及其他相關人員的經驗、能力和深度；
•
國家、州、地區和地方的經濟趨勢和商業狀況
▪
一般經濟狀況
▪
失業率
▪
通貨膨脹率/消費者物價指數
▪
抵押品依賴型貸款的標的抵押品價值變化；
•
行業狀況，包括競爭、法律和監管要求等外部因素對估計信貸損失水平的影響；
•
任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及
•
董事會監督級別的任何變化。


該公司至少每季度分析其貸款組合，以確定其全部貸款的充分性。


被確定為TDR的貸款是減值的，為了估計ALL，必須單獨評估減值。在計算減值時，本公司利用貼現現金流分析計算現值。如果計算的現值低於記錄的貸款投資，減值將通過計入貸款撥備和 租賃損失並計入ALL確認。


在截至2022年9月30日的三個月中，由於消費貸款組合的重大變化，消費貸款的拖欠水平和趨勢、撇賬和復甦的水平和趨勢以及一般經濟狀況和失業率的定性因素有所減少。由於這一構成變化，定性因素增加了 投資組合的性質。商業房地產和建築貸款的撥備是由這些池中的貸款增長推動的。其他商業貸款撥備是由於2022年虧損導致的歷史損失率上升所致。其他農業貸款的準備金為負，原因是2022年期間貸款餘額減少。



在截至2022年9月30日的9個月中，所有貸款類別的一般經濟狀況和失業率的定性因素都有所減少，這是因為自新冠肺炎大流行開始以來，這些因素有所增加，活動恢復到更正常化的水平。這些因素的變化解釋了住宅和農業房地產貸款撥備為負的原因。由於消費貸款組合的構成發生重大變化，消費貸款的拖欠水平和趨勢、註銷和恢復的水平和趨勢以及一般經濟狀況和失業率的定性因素有所減少。由於這一成分的變化，定性因素增加了投資組合的性質.商業房地產、建築以及國家和政治貸款的撥備是由這些池中的貸款增長推動的。其他商業貸款撥備是由2022年虧損的歷史損失率上升推動的。其他農業貸款的準備金為負，原因是2022年期間貸款餘額減少。



在截至2021年9月30日的三個月內，商業房地產貸款撥備增加，原因是作為中海岸收購的一部分而獲得的貸款到期，然後續期，並受本公司撥備計算的影響。由於逾期貸款減少，與逾期貸款數量和嚴重程度有關的因素在其他商業貸款中有所減少。由於分類貸款減少，國家貸款和政治貸款中與分類貸款、不利貸款或分級貸款的數量和嚴重程度有關的係數 減少。


截至2021年9月30日止九個月，商業房地產貸款及其他商業貸款的撥備有所增加，原因是作為中部海岸收購的一部分而取得的貸款到期，然後續期，並須受本公司的撥備計算所限。與住宅房地產貸款和其他商業貸款的逾期貸款水平相關的因素因逾期貸款減少而下降。由於非應計貸款額減少，商業房地產貸款中與非應計貸款額有關的因素減少。由於分類貸款的減少，與分類貸款的數量和嚴重程度有關的因素減少，農業房地產貸款、其他農業貸款和國家和政府性貸款的貸款減少。建築貸款組合的數量、條款和性質、貸款管理層和相關人員的經驗和深度，以及抵押品潛在價值變化的趨勢的因素都有所增加，這是由於組合的整體規模增加、個別建築貸款的規模增加以及所資助的建築項目的複雜性。

20
索引
持有待售的止贖資產


為清償貸款而獲得的止贖資產按公允價值減去估計出售成本列賬，並計入綜合資產負債表中的其他資產。截至2022年9月30日和2021年12月31日，包括在其他資產中的資產為$877,000 and $1,180分別喪失抵押品贖回權的資產。截至2022年9月30日，止贖資產包括$316在期末前通過代位契據交易喪失抵押品贖回權或通過代償契據收到的消費性住宅抵押貸款的數量為5,000。截至2022年9月30日，該公司已於$啟動了正式止贖程序1855,000,000的消費性住房抵押貸款，這些抵押貸款尚未轉移到喪失抵押品贖回權的資產。根據國家的各項規定，止贖行動已暫停至第四季度。

附註6--商譽和其他無形資產


下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日的無形資產賬面價值總額和累計攤銷 (單位：千)：

 
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
   
毛收入
攜載
價值
    
累計
攤銷
    
網絡
攜載
價值
    
毛收入
攜載
價值
    
累計
攤銷
    
網絡
攜載
價值
  
攤銷無形資產(1)：
                                    
MSR
  
$
2,597
    
$
(1,560
)
  
$
1,037
    
$
2,499
    
$
(1,326
)
  
$
1,173
  
核心存款無形資產
    
1,943
      
(1,609
)
    
334
      
1,943
      
(1,489
)
    
454
  
已攤銷無形資產總額
  
$
4,540
    
$
(3,169
)
  
$
1,371
    
$
4,442
    
$
(2,815
)
  
$
1,627
  
未攤銷無形資產：
                                                
商譽
  
$
31,376
                    
$
31,376
                  

(1) 不包括完全攤銷的無形資產


下表提供了本年度和未來五年已攤銷無形資產的預計攤銷費用(單位：千)。我們基於2022年9月30日的現有資產餘額對攤銷費用的預測如下所示。未來的攤銷費用可能與以下預測不同：

 
MSR
    
核心存款無形資產
    
總計
  
截至三個月9月30日, 2022(實際)
  
$
74
    
$
40
    
$
114
  
九 個月結束9月30日, 2022 (actual)
    
234
      
120
      
354
  
截至三個月9月30日, 2021(實際)
    
65
      
49
      
114
  
九 個月結束9月30日, 2021 (actual)
    
204
      
147
      
351
  
截至12月31日的年度估計數，
                        
剩餘的2022年
    
76
      
36
      
112
  
2023
    
265
      
121
      
386
  
2024
    
209
      
86
      
295
  
2025
    
161
      
50
      
211
  
2026
    
119
      
17
      
136
  
此後
    
207
      
24
      
231
  
總計
  
$
1,037
    
$
334
    
$
1,371
  

附註7-僱員福利計劃


有關公司養老金和員工福利計劃的更多詳細披露，請參閲2021年年報10-K表格中公司綜合財務報表的附註11。

21
索引

非繳費固定收益養老金計劃


世行發起了一項受託非繳費固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)，涵蓋2007年1月1日之前受僱的幾乎所有員工和高級職員。世行的籌資政策是，根據計劃精算師制定的籌資公式，在必要時每年繳款。任何僱用日期為2007年1月1日或更晚的員工都沒有資格參加 養老金計劃。


僱用日期為2007年1月1日或更晚的員工，在滿足一定的服務年限要求後，有資格從銀行獲得相當於員工基本薪酬百分比的年度可自由支配的401(K)計劃繳費，以取代養老金計劃。繳費金額(如果有)放在401(K)計劃內的一個單獨賬户中，並受 歸屬要求的約束。


對於有資格參加養老金計劃的員工，養老金計劃要求主要根據年齡和就業期間的補償率向符合條件的員工支付福利。在退休或以其他方式終止僱傭關係時，僱員可以選擇年金福利或養老金計劃中既得福利的一次性分配。


以下分別列出了養卹金計劃和綜合收益表項目的定期福利淨費用的構成部分，其中包括了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的這類數額(單位：千)：

 
截至三個月
9月30日，
    
九截至的月份
9月30日,
    
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
合併上受影響的行項目
損益表
服務成本
  
$
89
    
$
78
    
$
267
    
$
303
  
工資和員工福利
利息成本
    
69
      
55
      
207
      
215
  
其他費用
計劃資產的預期回報
    
(234
)
    
(208
)
    
(701
)
    
(712
)
其他費用
部分沉降
     144       -       144       -  
其他費用
淨攤銷和遞延
    
24
      
94
      
72
      
267
  
其他費用
定期淨收益成本
  
$
92
 
$
19
    
$
(11
)
  
$
73
    


銀行會這樣做。不是我預計不會為2022年的養老金計劃做出貢獻.


限制性股票計劃


本公司維持一項限制性股票計劃(“計劃”)，根據該計劃，僱員及非僱員公司董事有資格根據業績相關要求獲得 限制性股票獎勵。根據該計劃授予的獎勵以公司普通股的形式發放，並受某些歸屬要求的約束，包括持續受僱於公司或在公司服務。 2016年4月，公司股東共授權150,000根據本計劃提供的公司普通股股份。截至2022年9月30日，116,129根據該計劃，仍可發行股票。該計劃幫助公司 吸引、留住和激勵員工為公司的成功做出重大貢獻，並更加重視將股權作為薪酬的關鍵組成部分。


下表詳細説明瞭截至2022年9月30日的三個月和九個月內限制性股票的歸屬、授予和沒收情況：


 
三個月
    
九月份
  
   
未歸屬的
股票
    
加權
平均值
市場價格
    
未歸屬的
股票
    
加權
平均值
市場價格
  
未清償，期初
    
6,968
    
$
61.99
      
6,954
    
$
58.51
  
授與
    
769
      
71.89
      
3,262
      
68.68
  
被沒收
    
(120
)
    
(63.86
)
    
(160
)
    
(62.40
)
既得
    
(265
)
    
(63.12
)
    
(2,704
)
    
(58.46
)
未清償，期末
    
7,352
    
$
62.95
      
7,352
    
$
62.95
  


與限制性股票相關的補償費用根據授予日股票在歸屬期間的市場價格 確認。與限制性股票相關的薪酬支出為$210,000 and $239分別為2022年9月30日和2021年9月30日的9個月。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,薪酬費用合計$68,000 and $79,000,分別進行了分析。在…九月2022年30日，與尚未確認的非既得獎勵相關的總補償成本為$463,000，預計將在接下來的幾年中得到認可三年.

22
索引
附註8--累計綜合(虧損)收入


下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月按構成部分、扣除税收淨額分列的累計其他全面收入的變化(單位：千)：

 
截至2022年9月30日的9個月
  
   
未實現收益
(虧損)可用時
待售證券(A)
    
已定義
效益
養老金
第(A)項
    
未實現虧損
關於利率
掉期(A)
    
總計
  
截至12月31日的餘額，2021
  
$
304
    
$
(1,968
)
  
$
1,509
    
$
(155
)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(税後淨額)
    
(39,959
)
    
-
      
4,185
      
(35,774
)
從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額(税後淨額)
    
5
      
57
      
12
      
74
  
本期其他綜合(虧損)收入淨額
    
(39,954
)
    
57
      
4,197
      
(35,700
)
截止日期的餘額9月30日, 2022
  
$
(39,650
)
  
$
(1,911
)
  
$
5,706
    
$
(35,855
)

 
截至2021年9月30日的9個月
  
   
未實現收益(虧損)
關於可供出售的
證券(A))
    
已定義
效益
養老金項目
(a)
    
未實現虧損
關於利率
掉期(A)
    
總計
  
2020年12月31日的餘額
  
$
6,058
    
$
(3,462
)
  
$
(9
)
  
$
2,587
  
改敍前的其他綜合(虧損)收入(税後淨額)
    
(2,827
)
    
-
      
1,091
      
(1,736
)
從累積的其他綜合收入中重新歸類的金額(税後淨額)
    
(167
)
    
201
      
84
      
118
  
本期其他綜合(虧損)收入淨額
    
(2,994
)
    
201
      
1,175
      
(1,618
)
截止日期的餘額9月30日, 2021
  
$
3,064
    
$
(3,261
)
  
$
1,166
    
$
969
  

 
截至2022年9月30日的三個月
 
   
未實現收益
(虧損)可用時
待售證券(A)
    
已定義
效益
養老金
第(A)項
    
未實現虧損
關於利率
掉期(A)
    
總計
  
截至6月30日的餘額，2022
  
$
(28,928
)
  
$
(1,930
)
  
$
4,299
    
$
(26,559
)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(税後淨額)
    
(10,727
)
    
-
      
1,444
      
(9,283
)
從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額(税後淨額)
    
5
      
19
      
(37
)
    
(13
)
本期其他綜合(虧損)收入淨額
    
(10,722
)
    
19
      
1,407
      
(9,296
)
截止日期的餘額2022年9月30日
  
$
(39,650
)
  
$
(1,911
)
  
$
5,706
    
$
(35,855
)

 
截至2021年9月30日的三個月
  
   
未實現收益(虧損)
關於可供出售的
證券(A)
    
已定義
效益
養老金項目
(a)
    
未實現虧損
關於利率
掉期(A)
    
總計
  
截至6月30日的餘額，2021
  
$
3,923
    
$
(3,326
)
  
$
1,013
    
$
1,610
  
改敍前的其他綜合(虧損)收入(税後淨額)
    
(731
)
    
-
      
123
      
(608
)
從累積的其他綜合收入中重新歸類的金額(税後淨額)
    
(128
)
    
65
      
30
      
(33
)
本期其他綜合(虧損)收入淨額
    
(859
)
    
65
      
153
      
(641
)
截止日期的餘額9月30日, 2021
  
$
3,064
    
$
(3,261
)
  
$
1,166
    
$
969
  

(a) 括號中的金額表示綜合資產負債表中的借方。

23
索引

下表列出了在截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，從累計其他全面收益(虧損)的每個組成部分中重新歸類的重大金額(單位：千)：

累計其他綜合收益(虧損)明細
  
重新分類的金額來自
累積綜合
收入(虧損)(A)
  
綜合損益表中受影響的項目
 
  
截至9月30日的三個月，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
 
可供出售證券的未實現損益
            
         
   
$
(6
)
  
$
162
  
可供出售的證券收益，淨額
     
1
      
(34
)
所得税撥備
   
$
(5
)
  
$
128
  

固定收益養卹金項目
                                
 
  
$
(24
)
  
$
(81
)
其他費用
 
    
5
      
16
  
所得税撥備
 
  
$
(19
)
  
$
(65
)

                                     
利率互換未實現收益(虧損)
   $ 47     $ (38 )
利息支出
      (10 )     8  
所得税撥備
    $ 37     $ (30 )

                             
重新分類總數
  
$
13
    
$
33
  
 

截至9月30日的9個月，
 
  
2022
    
2021
  
 
可供出售證券的未實現損益
            
           
   
$
(6
)
  
$
212
  
可供出售的證券收益，淨額
     
1
      
(45
)
所得税撥備
   
$
(5
)
  
$
167
  

固定收益養卹金項目
                                    
 
  
$
(72
)
  
$
(254
)
其他費用
 
    
15
      
53
  
所得税撥備
 
  
$
(57
)
  
$
(201
)

                             
利率互換未實現虧損   $ (15 )   $ (106 )
利息支出
      3       22  
所得税撥備
    $ (12 )   $ (84 )

                                          
重新分類總數
  
$
(74
)
  
$
(118
)
 

(a) 括號中的金額表示費用，其他金額表示綜合損益表上的收入

24
索引
附註9-公允價值計量


本公司已建立與按公允價值計量資產和負債的定價可觀察性水平相關的分級披露框架。此層次結構定義的三個主要級別如下：

第I級：
截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。

第二級：
定價投入不同於活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。這些資產和負債的性質 包括報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可以直接觀察。

第三級：
截至報告日期很少或沒有定價可觀察性的資產和負債。該等項目並無雙向市場，並以管理層對公允價值的最佳估計 計量，而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。


關於按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對此類工具進行的一般分類 如下。


一般而言，公允價值是以可得的市場報價為基礎。如果無法獲得此類報價市場價格，則公允價值以內部開發的模型為基礎，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量、公司信譽等的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。我們的估值方法可能會產生公允價值計算 ，該計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法恰當且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。公允價值層次之間的轉移在導致轉移的事件或情況的實際日期 確認，通常與公司的月度和/或季度估值過程重合。

要求按公允價值經常性計量的資產和負債


股權證券和可供出售的證券的公允價值由活躍市場的報價確定，並被歸類為I級。如果沒有報價的市場價格，公允價值由矩陣定價確定。矩陣定價是一種數學技術，在業內廣泛使用，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係，並被歸類為II級。公允價值考慮可觀察到的數據，可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。


下表為綜合資產負債表中按公允價值按經常性基礎列報的資產和負債2022年9月30日和2021年12月31日 按公允價值層次結構內的級別(以千計)。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

9月30日, 2022
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
公允價值經常性計量：
                        
資產
                        
股權證券
  
$
2,257
    
$
-
    
$
-
    
$
2,257
  
可供出售的證券：
                                
美國機構證券
    
-
      
73,982
      
-
      
73,982
  
美國國債
    
147,844
      
-
      
-
      
147,844
  
國家和政治分部的義務
    
-
      
110,450
      
-
      
110,450
  
公司義務
    
-
      
9,438
      
-
      
9,438
  
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
-
      
103,508
      
-
      
103,508
  
其他資產
                                
衍生工具
    
-
      
17,674
      
-
      
17,674
  
負債
                                
衍生工具
    
-
      
(10,450
)
    
-
      
(10,450
)

25
索引
十二月三十一日，2021
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
公允價值經常性計量：
                        
資產
                        
股權證券
  
$
2,270
    
$
-
    
$
-
    
$
2,270
  
可供出售的證券：
                                
美國機構證券
    
-
      
73,945
      
-
      
73,945
  
美國國債證券
    
115,347
      
-
      
-
      
115,347
  
國家和政治分部的義務
    
-
      
112,021
      
-
      
112,021
  
公司義務
    
-
      
10,333
      
-
      
10,333
  
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
-
      
100,756
      
-
      
100,756
  
其他資產
                                
衍生工具
    
-
      
4,011
      
-
      
4,011
  
負債
                                
衍生工具
    
-
      
(2,101
)
    
-
      
(2,101
)

要求按公允價值非經常性計量和報告的資產和負債


下表包括截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值非經常性計量的資產(單位：千):

9月30日, 2022
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
減值貸款
  
$
-
    
$
-
    
$
497
    
$
497
  
擁有的其他房地產
    
-
      
-
      
556
      
556
  
                                 
十二月三十一日，2021
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
減值貸款
  
$
-
    
$
-
    
$
459
    
$
459
  
擁有的其他房地產
    
-
      
-
      
552
      
552
  

•
減值貸款-本公司一般根據貸款抵押品的公允價值計量減值貸款減值。公允價值一般根據物業的獨立第三方評估確定。在某些情況下，管理層可能會因評估的年齡、市場狀況的變化或自評估完成以來物業的明顯惡化而調整評估價值。此外，管理層對出售物業的預期成本進行估計，這些成本也包括在可變現淨值中。如果抵押品依賴型貸款的公允價值低於貸款的賬面價值，則在貸款損失準備中為貸款計提特定準備金，或進行沖銷，以將貸款減少到抵押品的公允價值(減去估計銷售成本)，並將貸款計入上表，作為第三級衡量標準。如果抵押品的公允價值超過貸款的賬面價值，則貸款不包括在上表中，因為它目前不是按公允價值結轉的。上述公允價值不包括估計銷售成本#美元。51,000 and $47在2022年9月30日和2021年12月31日 .

26
索引
•
其他擁有的房地產(OREO)-奧利奧以成本或公允價值減去預計銷售成本中的較低者為準，在止贖之日進行計量。如果抵押品的公允價值超過貸款的賬面價值，則不需要註銷或調整，貸款不被視為按公允價值入賬，因此不包括在上表中。如果抵押品的公允價值低於貸款的賬面價值，管理層將把貸款減記至其估計可變現價值。OREO的公允價值 基於物業的評估價值，該價值通常不受管理層調整，並基於與主題物業位於同一地理區域的類似物業的可比銷售額，並作為II級衡量計入上述 表。在某些情況下，管理層可能會根據評估的年齡、市場狀況的變化或自評估完成以來物業的可觀察到的惡化來調整評估價值。在這些 案例中，貸款在上表中被歸類為三級計量，因為這些調整被認為是不可觀察的投入。業務收入和支出以及抵押品在喪失抵押品贖回權後的公允價值進一步下降 計入OREO的淨支出。


下表列出了公允價值計量過程中使用第三級技術進行估值的重大不可觀察投入(以千美元為單位)。

關於第三級公允價值計量的量化信息
9月30日, 2022
  
公允價值
  
估值技術
無法觀察到的輸入
  
射程
    
加權平均
  
減值貸款
  
$
497
  
評估的抵押品價值
自評估以來的時間折扣
    
0-100
%
    
25.14
%
         
     
銷售成本
    
8%-10
%
    
8.57
%
         
     
持有期
  
0 - 12個月
    
11.51月份
  
         
 
 
                
擁有的其他房地產
    
556
  
評估的抵押品價值
自評估以來的時間折扣
    
20-52
%
    
37.41
%

十二月三十一日，2021
  
公允價值
  
估值技術
無法觀察到的輸入
  
射程
    
加權平均
  
減值貸款
    
459
  
評估的抵押品價值
自評估以來的時間折扣
    
0-100
%
    
23.38
%
         
     
銷售成本
    
8%-10
%
    
8.27
%
         
     
持有期
  
6 - 12個月
    
11.52月份
  
         
 
 
                
擁有的其他房地產
    
552
  
評估的抵押品價值
自評估以來的時間折扣
    
20-44
%
    
41.76
%

無需按公允價值計量或報告的金融工具


本公司不需要按公允價值經常性計量或報告的金融工具的賬面價值和公允價值如下(以千為單位)：

9月30日，2022
  
攜帶
金額
    
公允價值
    
I級
    
II級
    
第三級
  
金融資產：
                              
在其他銀行的有息定期存款
  
$
6,055
    
$
6,055
    
$
-
    
$
-
    
$
6,055
  
持有待售貸款
    
1,280
      
1,280
      
-
      
-
      
1,280
  
淨貸款
    
1,719,662
      
1,703,601
      
-
      
-
      
1,703,601
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
1,868,711
      
1,855,914
      
1,589,284
      
-
      
266,630
  
借入資金
    
258,922
      
252,884
      
-
      
-
      
252,884
  
                                         
十二月三十一日，2021
    
攜帶
金額
       公允價值
       I級
       II級
       第三級
  
金融資產：
                                        
在其他銀行的有息定期存款
  
$
11,026
    
$
11,026
    
$
-
    
$
-
    
$
11,026
  
持有待售貸款
    
4,554
      
4,554
      
-
      
-
      
4,554
  
淨貸款
    
1,424,229
      
1,426,698
      
-
      
-
      
1,426,698
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
1,836,151
      
1,836,179
      
1,506,535
      
-
      
329,644
  
借入資金
    
73,977
      
72,346
      
-
      
-
      
72,346
  


現金及應付銀行、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計應收利息及應付利息的賬面值大致為公允價值，並被視為第I級計量。

N奧特10 –擬議收購HV Bancorp，Inc.


在10月18, 2022,本公司與亨廷登山谷銀行(“亨廷頓谷銀行”)的控股公司HV Bancorp，Inc.(“亨廷頓谷銀行”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”) 根據協議及計劃，亨廷登谷銀行將與本公司合併及併入本公司，預期亨廷登山谷銀行將與本行合併並併入本行，而本行為尚存機構。


根據合併協議的條款，HBBC的每股已發行普通股將轉換為或有權獲得$30.50現金或0.40公司普通股的股份。不超過20%在已發行的HVBC普通股(包括持不同政見者的股份)中，可以現金支付，其餘部分將以本公司的普通股支付。如果發生大於20%在本公司普通股市值下跌的情況下，除非本公司增加可轉換為中岸銀行普通股的股份數目或增加合併代價的現金部分，否則在某些情況下，HVBC可能能夠終止合併協議。


公司和銀行的高級管理層將由來自HBBC和HVB的管理團隊成員組成。


該交易受慣例成交條件的制約，包括收到監管部門的批准和HVBC股東的批准。合併目前預計將在第一一半的人2023.


HVBC的每一位董事已同意在將舉行的股東大會上投票贊成批准合併協議，以投票表決擬議的交易。如果合併在某些情況下沒有完成，HVBC已同意向公司支付$2,800,000.

27
索引
附註11--最近的會計聲明
      


在……裏面六月2016年，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-13》，金融工具--信貸損失(專題 326)： 金融工具信貸損失計量，“作為其金融工具項目的一部分。隨後，當FASB發佈ASU 2018-19年時，對該ASU進行了修改。對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進，” ASU 2019-04, “對主題326(金融工具-信貸損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進,” ASU 2019-05, “金融工具--信貸損失(專題326)：定向過渡救濟,” ASU 2019-10, “金融工具--信貸損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815)和租賃(專題842)--生效日期，” ASU 2019-11, “編纂 對主題326(金融工具--信貸損失)的改進，” ASU 2020-02, “金融工具--信貸損失(專題326)和租賃(專題842)，” ASU 2020-03, “金融工具法典化的改進” and ASU 2022-02, “金融工具--信貸損失(話題326)--問題債務重組和年份披露” (統稱為ASC 326)。ASC 326引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。它修改了可供出售債務證券的減值模型，併為購買的金融資產自產生以來出現信用惡化的情況提供了簡化的會計模型。它還修改了對發生財務困難的借款人的貸款修改的計量原則，包括如何計算此類貸款的信貸損失撥備。該公司預計將於2023年1月1日起採用新標準。  



ASC 326修正案一經採納，將在修正後的追溯基礎上適用，採用新準則的累計效果 將被記錄為對採納期間期初留存收益的調整。本公司成立了一個工作組，以準備和實施與ASC 326相關的變化，並收集了歷史貸款損失數據，以便 評估該標準下適當的投資組合細分和建模方法。本公司已執行確認歷史貸款損失數據的程序，以確保其適當性和可靠性，以便根據ASC 326編制預期信貸損失估計。該公司已聘請一家供應商協助根據ASC 326對預期終身損失進行建模。本公司預計將主要使用貼現現金流方法來估算貸款信貸損失撥備，並正在評估將用於制定該估算的政策和程序。該公司仍在評估該標準對其可供出售證券減值計量流程的影響 。採納ASC 326將導致本公司的綜合財務報表發生重大變化，其中可能包括被認為足夠的信貸損失準備水平的變化，銀行股本和監管資本總額的減少，確認信貸損失準備變化的時間差異，以及關於信貸損失準備、貸款註銷和收回的披露擴大，以及某些貸款修改。該公司尚未確定對這些變化影響的估計, 這將根據通過時的事實和情況來確定。該準則的採用還將導致公司對與信貸損失準備相關的財務報告的內部控制發生重大變化。

28
索引

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，2020年3月，為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，各實體可以選擇不對受指導意見所稱“參考匯率改革”影響的合同適用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定。 此外，實體還可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下繼續對受參考利率改革影響的對衝關係應用對衝會計，並可以一次性選擇出售 和/或對參考參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券進行重新分類。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。本公司目前正在評估採用該標準將對本公司的綜合財務狀況或經營結果產生的影響。


2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)，它為從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(IBOR)過渡到新的參考利率的實體提供可選的 臨時指導，以便受貼現過渡影響的衍生品明確符合主題848中某些可選權宜之計和例外的條件。ASU 2021-01澄清，受貼現過渡影響的衍生品明確有資格享受主題848中的某些可選權宜之計和例外。ASU 2021-01 對所有實體立即生效。各實體可選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起，或在預期的基礎上，從包括最終更新日期或之後的過渡期內的任何日期起，至可印發財務報表之日，對新的修訂實行全面追溯基礎上的修訂。本次更新中的修訂不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改以及新的套期保值關係，也不適用於在2022年12月31日之後評估有效性的現有套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的某些套期保值關係除外，這些關係適用於某些可選的權宜之計，其中會計影響記錄到套期保值關係結束時。本公司目前正在評估採用 標準將對本公司的綜合財務狀況或經營結果產生的影響。



2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(ASC 815)：公允價值套期保值-投資組合層方法 方法。ASC 815目前只允許將可預付金融資產和由可預付金融工具組合擔保的一個或多個實益權益包括在最後一層封閉投資組合中。此 更新中的修訂允許將不可預付的金融資產也包括在使用投資組合層方法對衝的封閉式投資組合中。擴大的範圍使一個實體可以對可預付和不可預付的金融資產採用相同的投資組合套期保值方法，從而能夠對類似的套期保值進行一致的會計處理。該指導意見適用於公共企業實體的財政年度和這些財政年度內的過渡期，自2022年12月15日之後開始。本公司目前正在評估採用該標準將對本公司的綜合財務狀況或經營結果產生的影響。


2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具-信貸損失(ASC 326)：問題債務重組(TDR)和Vintage披露。該指引修訂了ASC 326，取消了債權人對TDR的會計指導，同時加強了債權人在借款人遇到財務困難時對某些貸款再融資和重組活動的披露要求。具體而言，債權人不會採用TDR確認和計量指引，而是將決定修改是導致新貸款還是繼續現有貸款。 這些修訂旨在加強現有的披露要求，並引入與對遇到財務困難的借款人進行的某些應收賬款修改相關的新要求。此外，ASC 326修訂 要求實體在年份披露中披露按起源年度劃分的當期總沖銷，這要求實體按信用質量指標和按起源年度劃分的融資應收賬款類別披露融資應收賬款的攤餘成本基礎。該指導僅適用於採用2016-13財年更新修正案的實體，以及2022年12月15日之後開始的這些財年內的過渡期。使用預期應用程序的早期採用，包括在應在財政年度開始時應用指導的過渡期採用。公司目前正在評估採用該標準將對公司的綜合財務狀況或經營結果產生的影響。

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2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03《公允價值計量(主題820)-受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》。這一修正澄清了主題820“公允價值計量”中的指導，即在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時的指導。它還對受合同銷售限制的股權證券提出了新的披露要求，這些限制是根據主題820按公允價值計量的。修正案適用於2023年12月15日之後的財政年度 以及這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。這些修訂將前瞻性地應用，並在採用在收益中確認並在通過之日披露的修訂後進行任何調整。公司目前正在評估ASU 2022-03可能對其合併財務報表產生的影響。這一更新預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。


目前預計財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

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第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
前瞻性陳述
 
我們在本文件以及我們通過引用納入的文件中做出了前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述包括有關公民金融服務公司、CZFS收購公司、第一公民社區銀行、第一公民保險代理公司可能或預期未來運營結果的信息，1STPA LLC或合併後的公司的房地產。當我們使用諸如“相信”、“期望”、“期望”或類似的表達方式時，我們就是在做前瞻性陳述。由於各種原因，實際結果可能與前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。本公司提醒讀者，以下重要因素可能會在未來影響本公司的實際業績，並可能導致本公司後續期間的實際業績與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同：
 

 •
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務和運營、我們的客户，包括他們及時償還貸款的能力、我們的服務提供商以及對經濟和金融市場產生比我們預期更大的不利影響。

•
利率的變化可能比我們預期的更快或更大。

•
經濟可能會以一種意想不到的方式發生重大變化，這將導致對新貸款的需求和借款人償還未償還貸款的能力以我們的模型沒有預料到的方式發生變化。

•
金融市場可能會遭受重大破壞，這可能會對我們和借款人的財務狀況以及我們通過發行新證券籌集資金的能力產生負面影響。

•
我們可能需要比預期更長的時間來實施旨在增加收入或管理支出的戰略計劃，包括擴張，或者我們可能根本無法實施這些計劃。

•
資產的收購和處置可能會以管理層未曾預料到的方式影響我們。

•
我們可能會承擔新的法律義務，或者訴訟的解決可能會對我們的財務狀況或經營業績產生負面影響。

•
我們可能會受到新的和意想不到的會計、税務、監管或合規做法或要求的約束。如果不遵守其中任何一項或多項要求，可能會對我們的運營產生不利影響。

•
我們可能會經歷比預期更嚴重的貸款拖欠，對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

•
由於影響我們的客户和銀行業的信息盜竊和欺詐性騙局的數量不斷增加，我們可能會經歷比預期更大的損失。

•
我們可能失去部分或全部關鍵人員的服務，這將對我們的業務產生負面影響，因為他們的業務發展技能、財務專長、貸款經驗、技術專長和市場領域知識 。

•
由於天氣和各種病毒、政府法規、國際貿易協定和消費者品味等自然力量的影響，農業經濟受到資源成本和產品銷售價格極端波動的影響，這可能會對我們的某些客户產生負面影響。

•
由於高致病性禽流感正在美國蔓延，家禽生產商和供應商可能會經歷重大中斷。

31
索引

 •
如果財務業績或經濟狀況惡化，某些行業的貸款集中可能會對我們的業績產生負面影響。

•
賓夕法尼亞州聯邦的預算僵局可能會影響我們的資產價值、流動性和盈利能力，原因是延遲或減少了對作為銀行客户的學區和市政當局的資金。

•
在我們的市場區域提供與天然氣儲量勘探和鑽探相關的支持服務的公司可能會受到聯邦、州和地方法律法規的影響，例如生產限制、許可、税收變化和環境保護，這可能會對我們的客户造成負面影響，從而對我們的貸款額和存款額以及貸款質量產生負面影響。此外，提供與天然氣儲量勘探和鑽探相關的支持服務的公司的活動可能取決於天然氣的市場價格。因此，天然氣市場價格的下降也可能對這些公司、我們的客户產生負面影響。

可能影響我們業績的其他因素在本報告的“第II部分--第1A項--風險因素”和公司2021年年報的Form 10-K“第1.A項/風險因素”中進行了討論。除適用法律法規要求的情況外，我們沒有義務在前瞻性陳述發表之日後對其進行更新或修改。

引言

以下是管理層對本公司在所附合並財務報表中所列日期和期間的財務狀況和經營結果的討論和分析。我們的綜合財務狀況和經營結果幾乎完全由銀行的財務狀況和經營結果組成。管理層的討論和分析應與第一部分中提出的財務報表一併閲讀。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定代表您可能預期的全年結果。

該公司目前在賓夕法尼亞州中北部的波特縣、蒂奧加縣、克林頓縣、布拉德福德縣和中心縣、黎巴嫩、伯克斯縣、斯庫爾基爾縣、蘭開斯特縣和切斯特縣以及紐約南部的阿勒格尼縣從事一般銀行業務，並收購了中部海岸的威爾明頓和特拉華州多佛市。我們在賓夕法尼亞州的聯合縣也有一個有限的分支機構，主要為賓夕法尼亞州中部市場的農業和商業客户提供服務。我們的總部設在賓夕法尼亞州曼斯菲爾德。目前，我們經營着33家銀行機構，其中31家作為銀行分支機構運營。在賓夕法尼亞州，公司在曼斯菲爾德、布洛斯堡、尤利西斯、傑內西、韋爾斯伯勒、特洛伊、塞爾、坎頓、吉列、米勒頓、勒雷斯維爾、託萬達、羅馬、曼斯菲爾德沃爾瑪超級中心、磨坊、斯庫爾基爾黑文、弗裏登斯堡設有全方位服務辦事處。埃特納、弗雷德裏克斯堡、joy山、五角鎮、州立學院、肯內特廣場和賓夕法尼亞州黎巴嫩市附近的兩個分校。有限的分支機構位於賓夕法尼亞州温菲爾德。在紐約，我們的辦公室位於 威爾斯維爾。在特拉華州，我們在威爾明頓有兩個分支機構，在多佛有一個分支機構。我們已獲準在賓夕法尼亞州的埃夫拉塔和特拉華州的格林維爾開設分支機構，我們預計這兩家分支機構將於2022年第四季度開設。

新冠肺炎應對疫情和貸款概況

為了應對新冠肺炎疫情，該公司維持了一項支付減免計劃，其中包括：

 •
為消費者和企業提供60-90天的純利息支付選項。

•
對某些行業的消費者和企業的本金付款推遲60-120天

32
索引
在2022年期間，我們沒有修改該計劃下的任何貸款。此外，根據政府規定，我們已經根據州政府的規定暫停了某些止贖行動。我們 還繼續參加由小企業管理局(SBA)贊助的Paycheck貸款保護計劃。截至2022年9月30日，通過該計劃發放的所有貸款都已獲得減免或 已償還。

風險管理

風險識別和管理是公司成功管理的基本要素。在正常業務過程中，公司面臨各種風險，包括利率風險、信貸風險、流動性風險、聲譽風險和監管風險。

利率風險是指淨利息收入和金融工具的市值對市場利率變化的方向和頻率的敏感性。利率風險源於不同的重新定價頻率和本公司擁有的金融工具的期限結構。本公司使用其資產/負債和資金管理政策來控制和管理利率風險。

信用風險是指客户不能按照合同條款履行義務的可能性。信用風險來自與客户的貸款和購買證券。公司的主要信用風險在貸款組合中。本公司通過堅持既定的信貸政策和對貸款損失撥備的充分性進行紀律評估來管理信貸風險。此外，投資政策還限制了投資組合中可能承擔的信用風險量。

流動性風險是指無法以合理的利率產生或以其他方式獲得資金，以履行對借款人的承諾和對儲户的義務。公司已在其 資產/負債和資金管理政策中制定了管理流動性風險的指導方針。除其他事項外，這些指導方針還包括或有資金替代方案。

聲譽風險，或負面輿論對我們的業務、收益、流動性和資本造成的風險，可能源於我們在多個領域的實際或被指控的行為，包括法律和監管合規、貸款實踐、公司治理、訴訟、道德問題或對客户信息保護不足，包括公司控制之外的欺詐活動。我們花費大量資源來遵守法規要求。不遵守可能會導致聲譽損害或鉅額法律或補救費用。聲譽受損可能會對我們留住和吸引新客户的能力產生不利影響，並對我們的 收益和流動性產生不利影響。

監管和合規風險是指法律、法規或監管政策的變化可能對公司的業務產生重大影響的可能性。我們無法預測可能會頒佈什麼法律，可能會通過什麼法規，或者如果通過，會對我們的運營產生什麼影響。

競爭

世行服務領域的銀行業繼續保持着極強的競爭力，無論是在商業銀行之間，還是與消費金融公司、儲蓄機構、投資公司、共同基金、保險公司、信用合作社、農業合作社和互聯網實體等其他金融服務提供商的貸款和存款方面都是如此。由於其他金融機構尋求拓展新市場，賓夕法尼亞州中北部市場的競爭加劇。隨着我們中部和南部中部市場以及特拉華州市場人口中心的增加，我們在吸收存款和發放貸款方面面臨着更多的競爭。抵押貸款銀行、金融公司、工業公司的金融附屬公司、經紀公司、退休基金管理公司，甚至政府機構，都為貸款、存款和其他金融服務提供了額外的競爭。金融科技和 提供加密服務的區塊鏈實體也在加劇對公司金融服務的競爭。在定期和儲蓄存款的利率、存款賬户的服務費和貸款利率方面，本行在其服務領域總體上與所有競爭的金融機構相比具有競爭力。

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索引
信託和投資服務；石油和天然氣租賃服務

我們的投資和信託服務部提供專業的信託管理、投資管理服務、遺產規劃和管理以及證券託管。除了提供傳統的信託和投資服務外，我們還通過各種石油和天然氣租賃事宜為我們的客户提供幫助，從租賃談判到建立成功的個人財富管理方法。本公司以受託或代理身份為客户持有的資產 不計入綜合資產負債表，因為該等項目不是本公司的資產。信託部的收入和手續費反映在綜合損益表中的信託收入中。截至2022年9月30日和2021年12月31日，信託部分別管理着1.433億美元和1.548億美元的資產。

我們的投資代表在整個銀行的市場範圍內提供全方位的經紀服務和財務規劃。共同基金、年金、健康和人壽保險等產品通過我們的保險子公司First Citizens Insurance Agency，Inc.提供。與這些產品相關的資產不包括在綜合資產負債表中，因為這些項目不是本公司的資產。銀行客户通過銀行投資代表擁有和投資的資產從2021年12月31日的2.821億美元減少到2022年9月30日的2.689億美元。銷售這些產品的手續費收入反映在綜合收益表中的經紀和保險收入 。管理層認為，有機會通過這些產品和服務增加非利息收入，特別是在我們賓夕法尼亞州中部和中南部市場。

經營成果

損益表概述

該公司2022年前9個月的淨收益為21,185,000美元，與去年同期的22,174,000美元相比，減少了989,000美元，降幅為4.5%。2022年前9個月的基本每股收益為5.34美元，而去年同期為5.56美元，降幅為4.0%。2022年前9個月的年化資產回報率和股本回報率分別為1.27%和12.77%，而去年同期分別為1.49%和14.66%。

截至2022年9月30日的三個月的淨收入為7,544,000美元，而2021年同期為7,064,000美元，增長48萬美元或6.8%。截至2022年9月30日的三個月的基本每股收益為1.90美元，而去年同期為1.77美元，增幅為7.3%。截至2022年9月30日的季度，年化資產回報率和股本回報率分別為1.31%和13.34%，而2021年同期分別為1.40%和13.65%。

淨利息收入

淨利息收入是公司收益中最重要的組成部分，是指計息資產產生的利息收入超過計息負債支付的利息支出的金額。

2022年前9個月的淨利息收入為52,837,000美元，比2021年同期增加3,594,000美元，增幅為7.3%。2022年前9個月的貸款損失準備金為1,425,000美元，比2021年同期減少125,000美元。因此，扣除貸款損失撥備後的淨利息收入在2022年前9個月為51,412,000美元，而2021年前9個月為47,693,000美元。

截至2022年9月30日的三個月，淨利息收入為18,846,000美元，與2021年同期的16,590,000美元相比，增加了2,256,000美元，增幅為13.6%。第三季度的貸款損失準備金為725,000美元，而去年第三季度為400,000美元。因此，在截至2022年9月30日的季度，扣除貸款損失準備金後的淨利息收入為18,121,000美元，而2021年為16,190,000美元。

34
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下表列出了在税額等值基礎上為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月創造的相關利率、淨利息收入和利差的平均餘額以及每一主要類別資產、負債和股東權益產生的利息收入或產生的利息(以千美元為單位)：

   
平均餘額和利率分析
九個月結束
  
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
   
平均值
餘額(1)
    
利息
    
平均值
費率
    
平均值
餘額(1)
    
利息
    
平均值
費率
  
(千美元)
  

$
    $    

%
    

$
    $    

%
  
資產
                                            
短期投資：
                                            
銀行的有息存款
    
65,727
      
150
      
0.31
      
109,272
      
86
      
0.11
  
短期投資總額
    
65,727
      
150
      
0.31
      
109,272
      
86
      
0.11
  
銀行有息定期存款
    
9,126
      
183
      
2.70
      
12,952
      
249
      
2.57
  
投資證券：
                                                
應税
    
368,702
      
4,406
      
1.59
      
238,438
      
3,156
      
1.76
  
免税(3)
    
120,107
      
2,316
      
2.57
      
103,559
      
2,091
      
2.69
  
總投資證券
    
488,809
      
6,722
      
1.83
      
341,997
      
5,247
      
2.05
  
Loans (2)(3)(4):
                                                
住宅按揭貸款
    
202,856
      
7,128
      
4.70
      
203,300
      
7,464
      
4.91
  
施工
    
69,437
      
2,213
      
4.26
      
52,409
      
1,602
      
4.09
  
商業貸款
    
829,366
      
28,808
      
4.64
      
732,554
      
26,914
      
4.91
  
農業貸款
    
347,771
      
11,342
      
4.36
      
351,478
      
11,322
      
4.31
  
向國家和政治分支機構提供貸款
    
54,836
      
1,327
      
3.24
      
54,994
      
1,505
      
3.66
  
其他貸款
    
47,732
      
1,868
      
5.23
      
22,912
      
1,028
      
6.00
  
貸款，扣除折扣後的淨額
    
1,551,998
      
52,686
      
4.54
      
1,417,647
      
49,835
      
4.70
  
生息資產總額
    
2,115,660
      
59,741
      
3.78
      
1,881,868
      
55,417
      
3.94
  
現金和銀行到期款項
    
6,652
                      
6,560
                  
銀行房舍和設備
    
17,199
                      
17,212
                  
其他資產
    
82,726
                      
75,818
                  
非息資產總額
    
106,577
                      
99,590
                  
總資產
    
2,222,237
                      
1,981,458
                  
負債和股東權益
                                          
計息負債：
                                                
Now帳户
    
520,882
      
1,392
      
0.36
      
450,636
      
1,086
      
0.32
  
儲蓄賬户
    
323,667
      
260
      
0.11
      
285,124
      
249
      
0.12
  
貨幣市場賬户
    
347,422
      
1,037
      
0.40
      
248,495
      
502
      
0.27
  
存單
    
305,878
      
1,780
      
0.78
      
357,460
      
2,708
      
1.01
  
有息存款總額
    
1,497,849
      
4,469
      
0.40
      
1,341,715
      
4,545
      
0.45
  
其他借入資金
    
112,582
      
1,699
      
2.02
      
87,200
      
924
      
1.42
  
計息負債總額
    
1,610,431
      
6,168
      
0.51
      
1,428,915
      
5,469
      
0.51
  
活期存款
    
370,785
                      
335,188
                  
其他負債
    
19,785
                      
15,724
                  
無息負債總額
    
390,570
                      
350,912
                  
股東權益
    
221,236
                      
201,631
                  
總負債和股東權益
    
2,222,237
                      
1,981,458
                  
淨利息收入
            
53,573
                      
49,948
          
淨息差(5)
                    
3.27
%
                    
3.43
%
淨利息收入，以百分比表示
平均有利息的資產
                                
3.39
  
%
                                
3.55
  
%
生息資產比率
至有息負債
                                
131
  
%
                                
132
  
%

(1)
平均數是根據日均數計算的。
(2)
包括貸款發放和承諾費。
(3)
免税利息收入在税收等值的基礎上顯示，以便使用21%的法定聯邦所得税税率進行適當的比較。
(4)
非權責發生制貸款的收入按現金收付制記賬，貸款餘額計入計息資產。
(5)
利差是指從有息資產賺取的平均利率與有息負債支付的平均利率之間的差額。

35
索引
     
平均餘額和利率分析
截至三個月
  
 
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
   
平均值
餘額(1)
    
利息
    
平均值
費率
    
平均值
餘額(1)
    
利息
    
平均值
費率
  
(千美元)
  

$
     $    

%
    

$
   
$
    

%
  
資產
                                            
短期投資：
                                            
銀行的有息存款
    
14,255
      
12
      
0.33
      
111,392
      
40
      
0.14
  
短期投資總額
    
14,255
      
12
      
0.33
      
111,392
      
40
      
0.14
  
銀行有息定期存款
    
6,640
      
49
      
2.93
      
12,129
      
78
      
2.55
  
投資證券：
                                                
應税
    
391,774
      
1,696
      
1.73
      
264,740
      
1,158
      
1.75
  
免税(3)
    
123,046
      
797
      
2.59
      
107,125
      
709
      
2.65
  
總投資證券
    
514,820
      
2,493
      
1.94
      
371,865
      
1,867
      
2.01
  
Loans (2)(3)(4):
                                                
住宅按揭貸款
    
204,352
      
2,416
      
4.69
      
203,426
      
2,417
      
4.71
  
施工
    
76,934
      
885
      
4.56
      
67,780
      
671
      
3.93
  
商業貸款
    
900,297
      
10,732
      
4.73
      
745,313
      
8,976
      
4.78
  
農業貸款
    
346,380
      
3,887
      
4.45
      
344,365
      
3,728
      
4.29
  
向國家和政治分支機構提供貸款
    
59,454
      
502
      
3.35
      
49,673
      
437
      
3.49
  
其他貸款
    
81,499
      
1,074
      
5.23
      
16,678
      
347
      
8.25
  
貸款，扣除折扣後的淨額
    
1,668,916
      
19,496
      
4.63
      
1,427,235
      
16,576
      
4.61
  
生息資產總額
    
2,204,631
      
22,050
      
3.96
      
1,922,621
      
18,561
      
3.83
  
現金和銀行到期款項
    
6,755
                      
6,542
                  
銀行房舍和設備
    
17,437
                      
17,259
                  
其他資產
    
82,012
                      
71,329
                  
非息資產總額
    
106,204
                      
95,130
                  
總資產
    
2,310,835
                      
2,017,751
                  
負債和股東權益
                                          
計息負債：
                                                
Now帳户
    
530,234
      
675
      
0.51
      
466,981
      
383
      
0.33
  
儲蓄賬户
    
328,056
      
106
      
0.13
      
297,470
      
74
      
0.10
  
貨幣市場賬户
    
347,460
      
515
      
0.59
      
258,872
      
163
      
0.25
  
存單
    
288,926
      
542
      
0.74
      
336,782
      
802
      
0.94
  
有息存款總額
    
1,494,676
      
1,838
      
0.49
      
1,360,105
      
1,422
      
0.41
  
其他借入資金
    
189,174
      
1,099
      
2.30
      
80,275
      
330
      
1.63
  
計息負債總額
    
1,683,850
      
2,937
      
0.69
      
1,440,380
      
1,752
      
0.48
  
活期存款
    
380,110
                      
358,716
                  
其他負債
    
20,618
                      
11,683
                  
無息負債總額
    
400,728
                      
370,399
                  
股東權益
    
226,257
                      
206,972
                  
總負債和股東權益
    
2,310,835
                      
2,017,751
                  
淨利息收入
            
19,113
                      
16,809
          
淨息差(5)
                    
3.27
%
                    
3.35
%
淨利息收入佔平均生息資產的百分比
      
        
        
3.44
  
%
      
        
        
3.47
%
生息資產與有息負債的比率
    




     
131
%
                     133
%

(1)
平均數是根據日均數計算的。
(2)
包括貸款發放和承諾費。
(3)
免税利息收入在税收等值的基礎上顯示，以便使用21%的法定聯邦所得税税率進行適當的比較。
(4)
非權責發生制貸款的收入按現金收付制記賬，貸款餘額計入計息資產。
(5)
利差是指從有息資產賺取的平均利率與有息負債支付的平均利率之間的差額。

36
索引
免税收入是在税收等值基礎上(非GAAP)顯示的，以便進行適當的比較，使用截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的21%的聯邦法定所得税率。為了進行比較以及下面的討論，本演示文稿通過將免税收入增加相當於如果該收入在相應期間按公司的聯邦法定税率納税時應繳納的聯邦所得税的金額，促進了應税資產和免税資產之間的業績比較。下表是在全額應税等值基礎上將淨利息收入轉換為淨利息收入的調整數 ，分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了期間(單位：千)：
 
   
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
投資證券的利息和股息收入以及銀行的有息存款(非税調整)
  
$
2,387
    
$
1,837
    
$
6,569
    
$
5,143
  
税額調整
    
167
      
148
      
486
      
439
  
投資證券的利息和股息收入以及銀行的計息存款(税額等值基礎)
  
$
2,554
    
$
1,985
    
$
7,055
    
$
5,582
  
 
                                
貸款利息和手續費(非税項調整)
  
$
19,396
    
$
16,505
    
$
52,436
    
$
49,569
  
税額調整
    
100
      
71
      
250
      
266
  
貸款利息和手續費(税額等值基礎)
  
$
19,496
    
$
16,576
    
$
52,686
    
$
49,835
  
 
                                
利息收入總額
  
$
21,783
    
$
18,342
    
$
59,005
    
$
54,712
  
利息支出總額
    
2,937
      
1,752
      
6,168
      
5,469
  
淨利息收入
    
18,846
      
16,590
      
52,837
      
49,243
  
總税額等值調整
    
267
      
219
      
736
      
705
  
淨利息收入(税額當量基礎)
  
$
19,113
    
$
16,809
    
$
53,573
    
$
49,948
  

下表顯示了數量和利率變化對利息收入和支出的税收等值影響(單位：千)：

   
截至2022年9月30日的三個月與2021年(1)
    
截至2022年9月30日的9個月VS 2021年(1)
  
     
更改中
卷
      
變化
進貨率
      
總計
變化
      
更改中
卷
      
變化
進貨率
      
總計
變化
  
 
利息收入：
                                    
短期投資：
                                    
銀行的有息存款
  
$
(53
)
  
$
25
    
$
(28
)
  
$
(17
)
  
$
81
    
$
64
  
銀行有息定期存款
    
(43
)
    
14
      
(29
)
    
(78
)
    
12
      
(66
)
投資證券：
                                                
應税
    
550
      
(12
)
    
538
      
1,521
      
(271
)
    
1,250
  
免税
    
103
      
(15
)
    
88
      
313
      
(88
)
    
225
  
總投資
    
653
      
(27
)
    
626
      
1,834
      
(359
)
    
1,475
  
貸款：
                                                
住宅按揭貸款
    
11
      
(12
)
    
(1
)
    
(17
)
    
(319
)
    
(336
)
施工
    
97
      
117
      
214
      
540
      
71
      
611
  
商業貸款
    
1,847
      
(91
)
    
1,756
      
3,226
      
(1,332
)
    
1,894
  
農業貸款
    
22
      
137
      
159
      
(111
)
    
131
      
20
  
向國家和政治分支機構提供貸款
    
82
      
(17
)
    
65
      
(4
)
    
(174
)
    
(178
)
其他貸款
    
803
      
(76
)
    
727
      
953
      
(113
)
    
840
  
貸款總額，扣除貼現
    
2,862
      
58
      
2,920
      
4,587
      
(1,736
)
    
2,851
  
利息收入總額
    
3,419
      
70
      
3,489
      
6,326
      
(2,002
)
    
4,324
  
利息支出：
                                                
計息存款：
                                                
Now帳户
    
57
      
235
      
292
      
180
      
126
      
306
  
儲蓄賬户
    
8
      
24
      
32
      
27
      
(16
)
    
11
  
貨幣市場賬户
    
71
      
281
      
352
      
243
      
292
      
535
  
存單
    
(104
)
    
(156
)
    
(260
)
    
(356
)
    
(572
)
    
(928
)
有息存款總額
    
32
      
384
      
416
      
94
      
(170
)
    
(76
)
其他借入資金
    
589
      
180
      
769
      
315
      
460
      
775
  
利息支出總額
    
621
      
564
      
1,185
      
409
      
290
      
699
  
淨利息收入
  
$
2,798
    
$
(494
)
  
$
2,304
    
$
5,917
    
$
(2,292
)
  
$
3,625
  

(1)
可歸因於數量變化和匯率變化的總變化部分，不能分開，在分配之前已按比例分配給因數量變化和因匯率變化而產生的變化。

37
索引
税項等值淨利息收入從截至2021年9月30日的9個月的49,948,000美元增加到截至2022年9月30日的9個月的53,573,000美元，增加了3,625,000美元。如果不是2021年PPP貸款攤銷，增幅會更大，2021年比2022年多1,323,000美元。税項等值淨息差由二零二一年首九個月的3.55%下降至二零二二年同期的3.39%。減少的主要原因是2022年上半年和2021年全年因應疫情而出現的低市場利率環境導致的生息資產收益率下降，以及購買力平價貸款費用攤銷的減少。
 
2022年9個月期間的總税收等值利息收入比2021年9個月期間增加4,324,000美元。這一增長是由於數量變化導致的6,326,000美元的增長，因為平均計息資產增加了2.338億美元。由於低利率環境和較低的購買力平價攤銷，平均生息資產收益率下降16個基點，從3.94%降至3.78% ，導致利息收入減少2,002,000美元。
 
截至2022年9月30日的9個月，税收等值投資收入比去年同期增加了1,475,000美元。投資證券平均餘額增加1.468億美元的主要原因。
 

 •
應税證券的平均餘額增加了1.303億美元，這是由於存款大幅增長而進行的購買，這導致投資收入增加了152.1萬美元。由於2021年在較低利率環境下購買，應税證券收益率 從1.76%下降到1.59%，下降了17個基點。這導致投資收入減少271000美元。
 

 •
免税證券的平均餘額增加了1650萬美元，導致投資收入增加了31.3萬美元。免税證券的收益率從2.69%下降到2.57%，下降了12個基點，這相當於利息收入減少了8.8萬美元。收益率下降是由於高收益證券被贖回和到期，並被在較低利率環境下購買的證券所取代。有關公司當前投資戰略的討論，請參閲《財務狀況-投資》。
 
由於2022年貸款的增長，截至2022年9月30日的9個月的貸款利息收入總額比去年同期增加了2851,000美元。
 

 •
住宅按揭貸款的利息收入減少336,000元。利率的變化是減少了319,000美元，因為住房抵押貸款的平均收益率從4.91%下降到4.70%，這是由於2021年發生的新冠肺炎大流行導致的低利率環境的結果。
 
38
索引

 •
由於我們特拉華州市場的項目，建築貸款的平均餘額增加了1700萬美元。這導致總利息收入因數量增加540,000美元。
 

 •
商業貸款平均餘額比一年前增加了9680萬美元。這一增長主要歸因於特拉華州市場的增長。由於數量原因，這對總利息收入產生了3,226,000美元的積極影響。由於疫情導致利率環境較低，以及購買力平價貸款攤銷收入減少和對貸款增長的競爭，貸款利息收入減少1,332,000美元， 收益率下降27個基點，至4.64%。
 

 •
州和政區貸款的平均收益率下降42個基點，至3.24%，原因是2021年和2022年上半年疫情造成的利率環境較低，導致收入減少174,000美元。
 

 •
其他貸款的平均餘額因未償還學生貸款而增加2,480萬美元。這導致總利息收入因數量增加了953,000美元。由於學生貸款的利率，其他貸款的平均收益率下降77個基點 至5.23%，導致利息收入減少113,000美元。
 
與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的總利息支出增加了699,000美元，這是由於計息債務量的增加和其他借款資金利率的提高。由於平均利息收入負債增加1.815億美元，由於數量增加，利息支出增加了40.9萬美元。其他 借款的平均利率從1.42%上升到2.02%。這一增長是由2022年美聯儲加息推動的，那次加息導致借貸成本增加了46萬美元。
 

 •
從2021年9月30日到2022年9月30日，平均計息存款餘額增加了1.561億美元。增長的主要原因是所有市場的存款普遍增長，其中一部分資金來自政府應對疫情的刺激措施，以及通過新客户和擴大現有關係實現的市政存款增長。我們的NOW賬户增加了7020萬美元，儲蓄賬户增加了3850萬美元，貨幣市場賬户增加了9890萬美元。這些交易量變化的累積影響是利息支出增加了45萬美元。由於低利率環境，存單減少5,160萬美元，這導致利息支出減少，原因是與存單相關的金額為356,000美元。(另見“財政狀況--存款”)。計息存款於2022年首九個月的平均利率為0.40%，而2021年同期則為0.45%。這導致利息支出減少17萬美元。這一下降是由於美聯儲在2020年第一季度降息，在2022年上半年，利率一直保持在2021年。
 

 •
其他借款資金的平均餘額增加了2540萬美元，為2022年的貸款增長提供資金。這導致利息支出增加315,000美元。由於美聯儲加息增加了借款成本，導致利息支出增加46萬美元，其他借款資金的平均利率從1.42%增加到2.02%。
 
截至2022年9月30日的三個月，税收等值淨利息收入為19,113,000美元，而去年同期為16,809,000美元。這意味着增加2,304,000美元，主要是由於產生利息的資產數量增加所致。
 
截至2022年9月30日的三個月，税收等值利息收入總額為22,050,000美元，而去年同期為18,561,000美元，增加了3,489,000美元。這一增長是由平均可賺取利息的資產增加2.82億美元推動的。這相當於利息收入增加3 419 000美元。由於利率，我們的利息收入也增加了70,0000美元，平均利息資產的收益率從3.83%增加到3.96%，增加了13個基點。
 
39
索引

 •
總投資收入比去年同期增加62.6萬美元。增加的主要原因是平均投資餘額增加1.43億美元，這是由於存款增長而進行的購買，投資收入增加了653,000美元。投資收益率下降7個基點至1.94%，相應地利息收入減少27,000美元。收益率下降是由於在2020年2021年和2022年前三個月期間在較低利率環境下購買的投資。
 

 •
與去年同期相比，貸款利息收入總額增加了2920,000美元，這是由於未償還貸款的平均餘額增加了2.417億美元，主要是在特拉華州，這相當於增加了2,862,000美元。貸款收益率上升2個基點至4.63%，原因是美聯儲最近加息導致利率環境上升，增加了5.8萬美元的貸款利息收入。
 
與去年相比，2022年9月30日三個月的總利息支出增加了1,185,000美元，這是由於計息負債的平均利率從0.48%增加到0.69%，增加了564,000美元的利息支出，以及由於2022年比2021年更多的借款而增加了621,000美元。

 •
在截至2022年9月30日的三個月內，平均計息存款餘額增加1.346億美元，這是所有市場領域有機增長的結果。由於平均存單餘額減少4,790萬美元，因存款量的變化僅增加32,000美元。截至2022年9月30日止三個月的計息存款利率為0.49%，而2021年同期則為0.41%。這導致利息支出增加384,000美元。

•
由於為2022年貸款增長提供資金的借款，其他借款基金的平均餘額比一年前增加了1.089億美元。這導致利息支出增加589,000美元。由於市場利率變動，其他借款資金的平均利率 從1.63%上升至2.30%，導致利息支出增加18萬美元。

貸款損失準備金

在截至2022年9月30日的9個月內，我們記錄了1,425,000美元的貸款損失準備金，比去年同期的1,550,000美元減少了125,000美元 。2022年撥備較低，原因是與2021年相比，經濟前景有所改善，受新冠肺炎疫情影響更大，抵消了2022年貸款增長的影響。(見“財務狀況--貸款損失和信用質量風險撥備”)。

截至2022年9月30日止三個月，我們錄得725,000美元撥備，較2021年的400,000美元有所增加，這是由於2022年第三季度的貸款較2021年同期出現有機增長所致。

40
索引
非利息收入

下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的非利息收入細目(以千美元為單位)：

   
截至9月30日的9個月，
    
變化
  
   
2022
    
2021
    
金額
    
%
  
服務費
  
$
4,081
    
$
3,479
    
$
602
      
17.3
  
托拉斯
    
620
      
674
      
(54
)
    
(8.0
)
經紀和保險
    
1,428
      
1,190
      
238
      
20.0
  
出售貸款的收益
    
241
      
1,109
      
(868
)
    
(78.3
)
股權證券(虧損)收益，淨額
    
(198
)
    
288
      
(486
)
    
(168.8
)
可供出售的安全(損失)收益，淨額
    
(6
)
    
212
      
(218
)
    
(102.8
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
635
      
1,643
      
(1,008
)
    
(61.4
)
其他
    
626
      
1,198
      
(572
)
    
(47.7
)
總計
  
$
7,427
    
$
9,793
    
$
(2,366
)
    
(24.2
)
                                 
   
截至9月30日的三個月，
    
變化
  
     
2022
      
2021
    
金額
    
%
  
服務費
  
$
1,509
    
$
1,210
    
$
299
      
24.7
  
托拉斯
    
187
      
182
      
5
      
2.7
  
經紀和保險
    
446
      
408
      
38
      
9.3
  
出售貸款的收益
    
95
      
295
      
(200
)
    
(67.8
)
股權證券(虧損)收益，淨額
    
(19
)
    
72
      
(91
)
    
(126.4
)
可供出售的安全收益(損失)，淨額
    
(6
)
    
162
      
(168
)
    
(103.7
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
216
      
165
      
51
      
30.9
  
其他
    
264
      
358
      
(94
)
    
(26.3
)
總計
  
$
2,692
    
$
2,852
    
$
(160
)
    
(5.6
)

截至2022年9月30日的9個月，非利息收入總計7,427,000美元，與2021年同期相比減少了2,366,000美元。在2022年前9個月，股票證券淨虧損達198,000美元，原因是與股市整體虧損相關的市場虧損，而2021年同期與市場狀況相關的可比收益為288,000美元。在2022年的前九個月中，出售了450萬美元的美國機構證券，税前虧損6,000美元。在2021年前9個月，我們出售了1720萬美元的美國國債，獲得了17.7萬美元的税前收益，並出售了1200萬美元的美國機構證券，獲得了3.5萬美元的税前收益。

信託收入減少的原因是2022年的遺產和解費用低於2021年。銀行擁有人壽保險的收益減少是由於本公司的兩名前僱員在2021年第一季度去世，這產生了應支付給本公司的1,155,000美元的死亡撫卹金。服務費的增加是由於客户借記卡的客户賬户使用率增加和NSF費用。其他收入減少是由於對某些客户的衍生品交易收取手續費，這在2021年產生了494,000美元的手續費收入。出售貸款收益減少是由於二級市場利率上升導致貸款銷售水平下降，這導致抵押貸款再融資大幅減少。

在截至2022年9月30日的三個月期間，銷售貸款的相關收益和服務費較上年同期的變化與前九個月的變化相對應。

非利息支出

下表反映了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的非利息支出細目(以千美元為單位)：

   
截至9月30日的9個月，
    
變化
金額
        
%
   
   
2022
    
2021
    
薪酬和員工福利
  
$
20,964
    
$
19,312
    
$
1,652
      
8.6
  
入住率
    
2,327
      
2,222
      
105
      
4.7
  
傢俱和設備
    
416
      
407
      
9
      
2.2
  
專業費用
    
1,321
      
1,153
      
168
      
14.6
  
FDIC保險
    
440
      
387
      
53
      
13.7
  
賓夕法尼亞州股票税
    
1,017
      
856
      
161
      
18.8
  
無形資產攤銷
    
120
      
146
      
(26
)
    
(17.8
)
軟件費用
    
1,069
      
1,003
      
66
      
6.6
  
礦石(收入)費用
    
(125
)
    
383
      
(508
)
    
(132.6
)
其他
    
5,496
      
4,798
      
698
      
14.5
  
總計
  
$
33,045
    
$
30,667
    
$
2,378
      
7.8
  

   
截至9月30日的三個月，
      
變化
金額
         
%
   
     
2022
      
2021
薪酬和員工福利
  
$
6,933
    
$
6,568
    
$
365
      
5.6
  
入住率
    
779
      
728
      
51
      
7.0
  
傢俱和設備
    
122
      
123
      
(1
)
    
(0.8
)
專業費用
    
588
      
310
      
278
      
89.7
  
FDIC保險
    
160
      
129
      
31
      
24.0
  
賓夕法尼亞州股票税
    
339
      
339
      
-
      
-
  
無形資產攤銷
    
40
      
48
      
(8
)
    
(16.7
)
軟件費用
    
370
      
336
      
34
      
10.1
  
礦石費用
    
122
      
130
      
(8
)
    
(6.2
)
其他
    
2,161
      
1,689
      
472
      
27.9
  
總計
  
$
11,614
    
$
10,400
    
$
1,214
      
11.7
  

41
索引
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的非利息支出增加了2378,000美元。工資和員工福利增加了1,652,000美元，增幅為8.6%。 增長的原因是2022年初生效的績效增長、增加了13.2名全職相當於員工(FTE)，這主要是在特拉華州市場增加了4.5%，以及由於前高管離職導致2021年發生的遞延薪酬逆轉而導致遞延薪酬成本增加。

專業費用的增加是由於與2022年第四季度宣佈的收購HVB相關的費用，預計將於2023年上半年完成。礦石開支減少是由於於2022年出售OREO物業，收益為481,000美元。其他費用的增加主要是額外的營銷費用，主要是在特拉華州市場，與欺詐性客户賬户活動相關的沖銷，數據處理成本，以及由於該市場的增長而產生的特拉華州特許經營税。

在截至2022年9月30日的三個月裏，非利息支出比2021年同期增加了1214,000美元。薪金和員工福利、專業費用和其他費用的變化 與9個月期間的變化相對應。

所得税撥備

截至2022年9月30日的9個月期間，所得税準備金為4,609,000美元，而2021年同期為4,645,000美元。減少的主要原因是2021年收到的死亡撫卹金被從應納税所得額中剔除。扣除所得税準備金前的收入在可比期間減少了100萬美元。通過管理我們的市政貸款和債券投資組合，管理層專注於將我們的有效税率降至最低。2022年前9個月和2021年前9個月，我們的有效税率分別為17.9%和16.3%，而法定税率為21%。實際税率的提高是因為人壽保險收入免除了聯邦所得税。

截至2022年9月30日的三個月，所得税準備金為1,655,000美元，而2021年同期為1,578,000美元。增加的原因是在可比期間扣除所得税準備金前的收入增加557,000美元。截至2022年和2021年9月30日的三個月，我們的有效税率分別為18.0%和18.3%。

我們投資了六個有限合夥企業，在我們的市場領域建立了低收入住房項目，最近一次投資是在2022年第二季度。我們預計在未來10年確認總計470萬美元的税收抵免，並預計在2022年確認另外35,000美元。

42
索引
財務狀況

截至2022年9月30日，總資產為23.5億美元，比2021年12月31日的21.4億美元增加了2.058億美元，這主要是由於貸款增長由存款增長和額外借款提供資金。 現金和現金等價物減少1.497億美元，至2310萬美元。截至2022年9月30日，可供出售的證券增加了3280萬美元，淨貸款增加了2.954億美元，達到17.2億美元。自2021年底以來，存款總額增加了3260萬美元，達到18.7億美元，借款增加了1.849億美元，達到2.589億美元。

現金和現金等價物
 
截至2022年9月30日，現金和現金等價物總額為2320萬美元，而2021年12月31日為1.728億美元，減少了1.497億美元。這一下降歸因於投資購買和有機貸款增長。管理層通過我們的資產負債委員會積極衡量和評估公司的流動性狀況，並相信公司的流動性需求可以通過現金和現金等價物的當前餘額、隨時可以獲得的傳統資金來源來滿足，包括銀行的核心存款、聯邦住房貸款銀行融資、代理銀行的聯邦資金額度、經紀存單以及投資和貸款組合中一年內到期的部分。管理層預計，這些資金來源將使我們能夠在現金義務和表外承諾到期時履行它們。
 
投資

下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日的投資組合(包括債務和股權證券)的構成(以千美元為單位)：

   
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
債務證券：
                        
美國機構證券
  
$
73,982
      
16.5
    
$
73,945
      
17.8
  
美國國庫券
    
147,844
      
33.1
      
115,347
      
27.8
  
國家和政體劃分的義務
    
110,450
      
24.7
      
112,021
      
27.0
  
公司義務
    
9,438
      
2.1
      
10,333
      
2.5
  
住房抵押貸款支持證券
                                
政府支持的實體
    
103,508
      
23.1
      
100,756
      
24.3
  
股權證券
    
2,257
      
0.5
      
2,270
      
0.6
  
總計
  
$
447,479
      
100.0
    
$
414,672
      
100.0
  

       
2022年9月30日/
2021年12月31日
變化
    
   
金額
    
%
  
債務證券：
            
美國機構證券
  
$
37
      
0.1
  
美國國庫券
    
32,497
      
28.2
  
國家和政體劃分的義務
    
(1,571
)
    
(1.4
)
公司義務
    
(895
)
    
(8.7
)
住房抵押貸款支持證券
                
政府支持的實體
    
2,752
      
2.7
  
股權證券
    
(13
)
    
(0.6
)
總計
  
$
32,807
      
7.9
  

43
索引
從2021年12月31日到2022年9月30日，我們的投資組合增加了3280萬美元，或7.9%。在2022年，我們購買了1300萬美元的美國機構債務，5380萬美元的美國國債，1840萬美元的國家和政治證券，3330萬美元的抵押貸款支持證券和21.8萬美元的股權證券，這被2022年前九個月發生的1670萬美元的本金償還和1180萬美元的催繳和到期日所抵消。由於市場利率上升，可供出售投資組合的未實現虧損增加了5060萬美元。剔除我們的短期投資，包括主要存放在美聯儲用於流動性目的的資金，我們截至2022年9月30日的9個月期間的投資組合在税額等值基礎上的收益率為1.83%，而2021年同期為2.05%。

2022年的投資戰略一直是利用多餘的現金、投資組合中的現金流和存款流入來購買美國國債，因為美國國債和機構之間的利差有限，由政府支持的實體發行的抵押貸款支持證券以及國家和政治證券的債務。投資組合的增加是對2021年和2022年前9個月的存款流入的迴應。我們不斷監測利率交易區間，並尋求在利率處於交易區間的前三分之一時選擇投資證券購買的時間。本行相信，其投資策略已適當地減輕其在各種利率環境(包括利率上升環境)下的利率風險敞口，同時提供足夠的現金流以滿足流動性需求。

管理層繼續定期監測投資組合的收益表現和流動性。通過積極的資產負債表管理和對投資組合的分析，本公司 相信其保持了充足的流動性，以滿足儲户的取款要求和客户的各種信貸需求。

貸款

下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日的貸款組合構成(以千美元為單位)：

     
9月30日，
2022
      
十二月三十一日，
2021
   
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
房地產：
                        
住宅
  
$
203,673
      
11.7
    
$
201,097
      
14.0
  
商業廣告
    
857,314
      
49.3
      
687,338
      
47.7
  
農耕
    
317,761
      
18.3
      
312,011
      
21.6
  
施工
    
79,154
      
4.6
      
55,036
      
3.8
  
消費者
    
124,375
      
7.2
      
25,858
      
1.8
  
其他商業貸款
    
66,241
      
3.8
      
74,585
      
5.2
  
其他農業貸款
    
29,509
      
1.7
      
39,852
      
2.8
  
國家和政治分部貸款
    
59,926
      
3.4
      
45,756
      
3.1
  
貸款總額
    
1,737,953
      
100.0
      
1,441,533
      
100.0
  
貸款損失撥備減少
    
18,291
              
17,304
          
淨貸款
  
$
1,719,662
            
$
1,424,229
          

       
2022年9月30日/
2021年12月31日
變化
    
   
金額
    
%
  
房地產：
            
住宅
  
$
2,576
      
1.3
  
商業廣告
    
169,976
      
24.7
  
農耕
    
5,750
      
1.8
  
施工
    
24,118
      
43.8
  
消費者
    
98,517
      
381.0
  
其他商業貸款
    
(8,344
)
    
(11.2
)
其他農業貸款
    
(10,343
)
    
(26.0
)
國家和政治分部貸款
    
14,170
      
31.0
  
貸款總額
  
$
296,420
      
20.6
  

44
索引
世行的貸款努力歷來集中在賓夕法尼亞州中北部和紐約南部。隨着對FNB的收購和在蘭開斯特縣開設辦事處，這一重點已發展到包括賓夕法尼亞州中南部的黎巴嫩、Schuylkill、Berks和蘭開斯特縣市場。我們在聯合縣有一個有限的分支機構，配備了一個貸款團隊，主要支持賓夕法尼亞州中部的農業機會。2017年12月，我們完成了對州立學院的分支機構的收購，這為我們在中心縣、賓夕法尼亞州和賓夕法尼亞州中部的其他地區提供了機會。2020年4月，我們完成了對中海岸的收購，將我們的市場擴展到特拉華州，以特拉華州的威爾明頓和多佛為中心開展業務。2020年11月，我們在賓夕法尼亞州肯內特廣場開設了一家分支機構，以進一步服務於作為中海岸收購的一部分而獲得的客户，並將業務擴展到賓夕法尼亞州切斯特縣。我們已獲得在賓夕法尼亞州埃夫拉塔開設辦事處的批准，這將有助於更好地為我們在蘭開斯特縣和特拉華州格林維爾的客户提供更好的服務，為威爾明頓市場提供更好的服務。我們預計這兩個辦事處將於2022年第四季度開業。我們主要通過直接貸款給我們現有的客户羣來發起貸款，通過我們的貸款團隊與他們的客户和我們的貸款人在某些領域的專業知識以及房地產經紀人、建築承包商、律師、會計師、公司和諮詢委員會成員的推薦而產生的新客户。, 現有客户和銀行網站。世行提供各種貸款，儘管歷史上我們的大多數貸款都集中在房地產貸款上，包括住宅、商業、農業和建築貸款。所有貸款均受 由管理層制定和管理並由董事會批准的貸款政策管轄。截至2022年9月30日，該公司對乳製品行業有一個特定行業的貸款集中，總計1.215億美元，佔總貸款的7.0%，而截至2021年12月31日，該公司的貸款總額為1.274億美元，佔總貸款的8.8%。

2022年前9個月，增長的主要驅動力是特拉華州市場，商業房地產貸款、建築貸款和消費貸款活動顯著活躍。農業貸款減少1,030萬美元，主要原因是信貸額度的償還。其他商業貸款的減少是由於免除了PPP貸款。截至2021年12月31日，作為PPP計劃的一部分發放的貸款總額為680萬美元，所有這些貸款都在2022年9月30日之前被免除或償還。消費貸款的增加是由於學生貸款的增加，預計學生貸款將比2022年剩餘時間有額外的增長。國家和政治貸款的增加 是由於第二季度關閉的兩筆貸款。商業和農業貸款需求受到巨大的競爭壓力、收益率曲線以及國家、地區和地方整體經濟狀況的影響。
 
雖然世行貸款給在我們市場領域為勘探天然氣的公司提供服務的公司，但世行沒有向進行實際鑽探和勘探活動的公司提供任何貸款。 世行發放的貸款面向行業客户，包括卡車運輸公司、石材採石場和其他支持業務，支持在支持天然氣勘探之前與世行有關係的客户。 我們還向企業和個人提供貸款，用於餐館、酒店和公寓租賃，這些貸款已經開發和擴大，以滿足天然氣行業工人的住房和生活需求。由於我們對天然氣行業及其週期性的瞭解，為天然氣相關活動提供的貸款是根據向這些實體發放貸款的特定政策和程序發放的，這些政策和程序包括更嚴格的貸款價值比門檻、縮短攤銷期限，以及擴大我們對與這一活動相關的貸款集中度的監測。
 
對於在二級市場上出售的貸款，本公司確認為這些已出售貸款提供服務的手續費收入，該收入包括在非利息收入中。

45
索引
貸款損失準備

 
貸款損失撥備維持在管理層判斷足以吸收貸款組合中未來可能出現的貸款損失的水平。貸款損失準備金從當期收入中扣除。被認為無法收回的貸款將從撥備中註銷，而隨後的收回會增加撥備。截至2022年9月30日，貸款損失撥備為18,291,000美元，佔貸款總額的1.05%，而截至2021年12月31日，貸款損失撥備為17,304,000美元，佔貸款總額的1.20%。增加987000美元是貸款損失準備金1425000美元減去淨沖銷438000美元的結果。在2022年間，淨沖銷主要與一個申請破產的客户有關。下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日按貸款類別分列的貸款損失撥備分佈情況和貸款佔貸款總額的百分比(以千美元為單位)：
 
   
9月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
房地產貸款：
                        
住宅
  
$
1,005
      
11.7
    
$
1,147
      
14.0
  
商業廣告
    
9,937
      
49.3
      
8,099
      
47.7
  
農耕
    
4,538
      
18.3
      
4,729
      
21.6
  
施工
    
678
      
4.6
      
434
      
3.8
  
消費者
    
232
      
7.2
      
262
      
1.8
  
其他商業貸款
    
393
      
3.8
      
1,023
      
5.2
  
其他農業貸款
    
1,359
      
1.7
      
558
      
2.8
  
國家和政治分部貸款
    
325
      
3.4
      
281
      
3.1
  
未分配
    
(176
)
    
不適用
      
771
      
不適用
  
貸款損失準備總額
  
$
18,291
      
100.0
    
$
17,304
      
100.0
  

下表提供了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的信用損失經驗和貸款質量相關信息(以千美元為單位)。

2022年9月30日
  
信用損失費用(收益)
    
淨額(收費-
OFF)恢復
    
平均貸款
    
淨(沖銷)回收與平均貸款的比率
    
津貼
貸款總額
    
非-
應計貸款佔貸款的百分比
    
免税額合計非
應計貸款
  
房地產：
                                          
住宅
  
$
(142
)
  
$
-
    
$
202,856
      
0.00
%
    
0.49
%
    
0.28
%
    
173.88
%
商業廣告
    
1,838
      
-
      
755,444
      
0.00
%
    
1.16
%
    
0.33
%
    
350.76
%
農耕
    
(191
)
    
-
      
312,222
      
0.00
%
    
1.43
%
    
1.04
%
    
137.72
%
施工
    
244
      
-
      
69,437
      
0.00
%
    
0.86
%
    
0.00
%
  
北美
  
消費者
    
(15
)
    
(15
)
    
47,732
      
-0.03
%
    
0.19
%
    
0.00
%
  
北美
  
其他商業貸款
    
(207
)
    
(423
)
    
73,922
      
-0.57
%
    
0.59
%
    
0.14
%
    
418.09
%
其他農業貸款
    
801
      
-
      
35,549
      
0.00
%
    
4.61
%
    
1.08
%
    
427.36
%
國家和政治分部貸款
    
44
      
-
      
54,836
      
0.00
%
    
0.54
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
(947
)
    
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
總計
  
$
1,425
    
$
(438
)
  
$
1,551,998
      
-0.03
%
    
1.05
%
    
0.41
%
    
256.97
%


2021年12月31日
  
信用損失費用(收益)
    
淨額(收費-
OFF)恢復
    
平均貸款
    
淨(沖銷)回收與平均貸款的比率
    
津貼
總計
貸款
    
非權責發生制貸款佔貸款的百分比
    
免税額合計非
應計項目
貸款
  
房地產：
                                          
住宅
  
$
(27
)
  
$
-
    
$
203,062
      
0.00
%
    
0.57
%
    
0.30
%
    
192.77
%
商業廣告
    
1,848
      
35
      
639,161
      
0.01
%
    
1.18
%
    
0.43
%
    
275.01
%
農耕
    
(224
)
    
-
      
312,770
      
0.00
%
    
1.52
%
    
1.00
%
    
150.94
%
施工
    
312
      
-
      
56,315
      
0.00
%
    
0.79
%
    
0.00
%
  
北美
  
消費者
    
(53
)
    
(6
)
    
24,125
      
-0.02
%
    
1.01
%
    
0.00
%
  
北美
  
其他商業貸款
    
(113
)
    
(90
)
    
99,839
      
-0.09
%
    
1.37
%
    
0.19
%
    
730.71
%
其他農業貸款
    
(306
)
    
-
      
37,181
      
0.00
%
    
1.40
%
    
2.01
%
    
69.49
%
國家和政治分部貸款
    
(198
)
    
-
      
52,804
      
0.00
%
    
0.61
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
311
      
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
總計
  
$
1,550
    
$
(61
)
  
$
1,425,257
      
0.00
%
    
1.20
%
    
0.53
%
    
227.21
%

46
索引
公司相信，根據公司董事會批准的內部貸款政策，它利用了嚴格和徹底的貸款審查程序。審查的目的是評估貸款質量，分析拖欠情況，識別問題貸款，評估潛在的沖銷和回收，並評估所服務市場的總體經濟狀況。公司至少每半年對我們的商業投資組合進行一次外部獨立貸款審查。聘請外部顧問1)每年審查商業貸款組合中至少50%的美元金額，2)去年發放的100萬美元以上的新貸款，3) 審查承諾大於或等於100萬美元的借款人樣本，4)選定逾期30天以上的貸款關係，或分類特別提及、不合格、可疑或損失，5)管理層或顧問認為適當的其他 貸款。作為審查的一部分，我們對我們的承保流程和貸款評級系統進行了評估。

管理層認為，它使用了可獲得的最佳信息來做出這樣的決定，截至2022年9月30日，貸款損失準備金是足夠的。但是，如果 情況與作出初步決定時使用的假設和估計有很大不同，則可能需要進行未來的調整。經濟長期低迷、農業和商業投資組合各個部分的經濟變化、高失業率、抵押品價值的重大變化以及從借款人獲得財務信息的延遲可能會導致不良資產水平上升、註銷、貸款損失撥備和收入減少。此外，銀行監管機構還定期檢查銀行的貸款損失撥備。銀行機構可要求根據其對審查時可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款損失準備金。

在每月的基礎上，主要使用內部準備的逾期報告來識別和更新問題貸款。根據每筆已識別貸款的收集流程相關數據，可以將該貸款添加到月度觀察列表中或將其從月度觀察列表中刪除。觀察名單包括評級為特別提及、不合格、可疑和損失的貸款，以及管理層可能選擇納入的額外貸款。持續監控觀察名單貸款，直到出現令人滿意的條件，允許管理層升級該貸款並將其從觀察名單中刪除。在某些情況下，根據管理層對借款人支付能力的評估，貸款可能被置於非應計狀態或註銷。所有商業貸款，包括商業房地產、農業房地產、國家和政區貸款、其他商業貸款和其他農業貸款，都按季度進行非應計項目減值評估。

另見合併財務報表“附註5--貸款及相關貸款損失準備”。
 
由於以前的損失經驗和在確定津貼時利用的其他風險因素，世行對津貼的分配並不直接對應於貸款組合的實際餘額。 雖然截至2022年9月30日商業和農業房地產貸款佔貸款組合的67.6%，但由於這些貸款比住宅房地產或對州和政治部門的貸款具有更多的內在風險，79.1%的津貼分配給貸款組合的這些部分。截至2022年9月30日，住宅房地產貸款佔貸款組合的11.7%，5.5%的津貼分配給這一細分市場，因為通常固有風險低於商業和農業貸款。
 
47
索引
下表是我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的不良資產摘要。
 
   
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
(千美元)
  
2022
    
2021
  
不良貸款：
            
非應計項目貸款
  
$
7,118
    
$
7,616
  
應計貸款--逾期90天或以上
    
93
      
46
  
不良貸款總額
    
7,211
      
7,662
  
持有以待售的止贖資產
    
877
      
1,180
  
不良資產總額
  
$
8,088
    
$
8,842
  

下表按貸款類別確定了合同逾期30至90天的貸款金額和不良貸款，以及2021年12月31日至2022年9月30日不良貸款的變化 (以千為單位)。不良貸款包括合同逾期90天或以上的應計貸款和非應計貸款。非應計貸款不計息。隨後收到的現金付款將用於 未償還本金餘額或記為利息收入，這取決於管理層對其最終收回本金和利息能力的評估。
 
   
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
         
不良貸款
          
不良貸款
  
  
(單位：千)
    
30 - 89 Days
逾期
應計
          
90天前
到期應計
          
非-
應計項目
          
總非-
表演
        
30 - 89 Days
逾期
應計
          
90天前
到期應計
          
非-
應計項目
          
總非-
表演
    
房地產：
                                                
住宅
  
$
1,525
    
$
21
    
$
578
    
$
599
    
$
492
    
$
13
    
$
595
    
$
608
  
商業廣告
    
677
      
72
      
2,833
      
2,905
      
243
      
33
      
2,945
      
2,978
  
農耕
    
-
      
-
      
3,295
      
3,295
      
31
      
-
      
3,133
      
3,133
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
消費者
    
108
      
-
      
-
      
-
      
163
      
-
      
-
      
-
  
其他商業貸款
    
107
      
-
      
94
      
94
      
28
      
-
      
140
      
140
  
其他農業貸款
    
199
      
-
      
318
      
318
      
10
      
-
      
803
      
803
  
不良貸款總額
  
$
2,616
    
$
93
    
$
7,118
    
$
7,211
    
$
967
    
$
46
    
$
7,616
    
$
7,662
  
 
   
不良貸款的變化
  
   
2022年9月30日/2021年12月31日
  
(單位：千)
  
金額
    
%
  
房地產：
            
住宅
  
$
(9
)
    
(1.5
)
商業廣告
    
(73
)
    
(2.5
)
農耕
    
162
      
5.2
  
施工
    
-
    
北美
  
消費者
    
-
    
北美
  
其他商業貸款
    
(46
)
    
(32.9
)
其他農業貸款
    
(485
)
    
(60.4
)
不良貸款總額
  
$
(451
)
    
(5.9
)
 
該公司與直接受新冠肺炎疫情影響的客户合作。該公司根據監管指導方針提供了援助。由於新冠肺炎疫情 ，公司正與借款人進行更頻繁的溝通，以更好地瞭解他們的財務狀況和麪臨的挑戰，使其能夠在出現需求和問題時主動應對。如果經濟狀況惡化，本公司的不良貸款可能會增加，貸款損失撥備也會進一步增加，並記錄額外的撥備支出。如果新冠肺炎疫情的影響延長，本公司的資產質量指標可能在未來的測算期內惡化。
 
截至2022年9月30日的9個月，我們記錄了1,425,000美元的貸款損失準備金，而2021年同期為1,550,000美元，減少了125,000美元。減少的主要原因是，與2022年相比，2021年的新冠肺炎疫情對國家和地方經濟造成了影響。從2021年12月31日到2022年9月30日，不良貸款減少了451,000美元。截至2022年9月30日，該行約61.2%的不良貸款與以下三個客户關係有關：
 
48
索引

 •
截至2022年9月30日，由未開發土地、石礦場和設備擔保的130萬美元未償還商業貸款關係和120萬美元可用額外信用證處於非應計狀態。該公司為天然氣行業以及當地市政當局提供服務。因此，賓夕法尼亞州中北部天然氣勘探的減少對客户的現金流產生了重大影響，客户為與這些活動相關的挖掘服務和墊層建造提供了 石材。2020年，公司對基礎設備抵押品進行了評估，2022年第一季度，公司對採石場進行了評估。 評估顯示抵押品價值較貸款發放的評估訂單有所下降，但截至2022年9月30日，貸款仍被視為以貸款與價值之比為基礎得到了良好的擔保。在2021年和2022年，客户已經清算了一些多餘的設備，資金已用於償還部分貸款。管理層確定，截至2022年9月30日，不需要特別準備金。

•
截至2022年9月30日，一家總貸款關係為190萬美元、以房地產、設備和牛為抵押的農業貸款客户處於非權責發生狀態。該客户在2018年第四季度宣佈破產，並制定了一項鍛鍊計劃，該計劃於2019年第四季度獲得破產法院的批准，並導致2019年末恢復每月付款，一直持續到2022年。該客户的這些貸款中包括736,000美元的貸款，這些貸款受到農業服務機構的擔保。低迷的牛奶價格和疫情給這位客户帶來了現金流困難。如果牛奶價格沒有大幅和持續的上漲，這是不確定的，我們將需要依靠抵押品來償還利息和本金。於2020年內，本公司對相關抵押品進行了評估。管理層確定，截至2022年9月30日，不需要特別準備金。

•
截至2022年9月30日，一家總貸款關係為120萬美元、以房地產為抵押的農業貸款客户處於非權責發生狀態。新冠肺炎疫情加劇了該客户 面臨的現金流困難。我們預計我們將需要依靠抵押品來償還利息和本金。管理層審查了抵押品，並確定截至2022年9月30日不需要特別準備金。
 
管理層認為，2022年9月30日的貸款損失準備金在該日期是充足的，這是基於以下因素：
 

 •
三種貸款關係佔不良貸款餘額的61.2%，截至2022年9月30日不需要任何特定準備金。

•
這個該公司有較低的沖銷歷史，2022年和2021年的平均貸款年化沖銷率分別為0.03%和0.0%。

銀行擁有的人壽保險

該公司持有銀行擁有的人壽保險單，以抵消未來員工福利成本。這些保單為銀行提供了一種產生收益的資產，以部分抵消當前的福利成本，並最終(在投保人死亡時)部分收回與福利相關的現金流出。截至2022年9月30日和2021年12月31日，人壽保險的現金退保價值分別為3910萬美元和3850萬美元。現金退回價值的變化，扣除購買和通過收購獲得的金額，在經營業績中確認。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間，記錄為非利息收入的金額分別為216,000美元和165,000美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，非利息收入分別為63.5萬美元和164.3萬美元。在2021年第一季度，公司收到了3,714,000美元的收益，其中包括公司兩名前僱員的1,155,000美元的死亡撫卹金。該公司每年評估與人壽保險保單相關的風險，包括對承保金額的限制和對各承運人的信用評級的評估。

49
索引
直接從保險公司購買的公司保單的結構是，當被保險人是 銀行的在職員工時，從保單獲得的任何死亡撫卹金都將與保單的受益人平分。根據這些協議，僱員的受益人將有權從收益中獲得風險淨額的50%。風險淨額是應支付的死亡撫卹金總額減去保單截至死亡之日的現金退保額。作為收購FNB的一部分獲得的保單為受益人的遺產提供了固定的平分美元福利，這取決於幾個因素，包括承保個人是弗雷德裏克斯堡第一國民銀行(“FNB”)的前董事員工還是FNB的前僱員及其工資水平。截至2022年9月30日和2021年12月31日，綜合資產負債表上的其他負債中分別包括669,000美元和696,000美元的拆分美元福利協議下的債務。

房舍和設備

截至2022年9月30日，房地和設備比2021年12月31日增加了351,000美元，達到1,740萬美元，這是因為購買的建築物將用於賓夕法尼亞州埃弗拉塔的一個新分行。

存款

下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日的存款構成(以千美元為單位)：

     
9月30日，
2022
      
十二月三十一日，
2021
   
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
無息存款
  
$
381,380
      
20.4
    
$
358,073
      
19.5
  
Now帳户
    
531,882
      
28.5
      
485,292
      
26.4
  
儲蓄存款
    
328,912
      
17.6
      
313,048
      
17.0
  
貨幣市場存款賬户
    
347,110
      
18.6
      
350,122
      
19.1
  
存單
    
279,427
      
14.9
      
329,616
      
18.0
  
總計
  
$
1,868,711
      
100.0
    
$
1,836,151
      
100.0
  

       
2022年9月30日/
2021年12月31日
變化
    
   
金額
    
%
  
無息存款
  
$
23,307
      
6.5
  
Now帳户
    
46,590
      
9.6
  
儲蓄存款
    
15,864
      
5.1
  
貨幣市場存款賬户
    
(3,012
)
    
(0.9
)
存單
    
(50,189
)
    
(15.2
)
總計
  
$
32,560
      
1.8
  

自2021年12月31日以來，存款增加了3260萬美元。該公司在所有市場和產品類型的存款都出現了增長。在2022年的前9個月，客户繼續將存單 主要轉入貨幣市場和NOW賬户。截至2022年9月30日或2021年12月31日，沒有經紀存單。

借入資金

截至2022年9月30日和2021年12月31日，借款資金分別為2.589億美元和7400萬美元。借入資金的增加是由於2022年發生的為貸款增長提供資金的額外借款。 2022年間，匹茲堡聯邦住房貸款銀行的短期預付款增加了1.89億美元，但被匹茲堡聯邦住房貸款銀行470萬美元的長期借款到期和614,000美元的回購協議增加所抵消。截至2022年9月30日，長期預付款總額為2740萬美元，短期預付款總額為2.14億美元，回購協議總額為1750萬美元。

50
索引
2020年4月，世行簽訂了兩項利率互換協議，將浮動利率債務轉換為固定利率債務，名義金額分別為1,500萬美元和1,000萬美元。利率互換工具涉及一項協議，即接受浮動利率，並按指定的間隔支付固定利率，該固定利率是根據商定的名義金額計算的。利率互換協議支付或收到的差額確認為當期利息支出的調整。利率互換協議於2020年4月1日簽訂，2025年4月1日和2027年4月1日到期。2020年4月，本公司簽訂利率互換協議，將浮動利率債務轉換為固定利率債務，名義金額為750萬美元。利率互換工具涉及一項協議，即接受浮動利率，並以指定的間隔支付固定利率，該固定利率是根據商定的名義金額計算的。利率掉期協議支付或收到的差額確認為當期利息支出的調整。利率互換協議於2020年4月13日簽訂，2027年6月17日到期。2020年5月，該行簽訂了三份兩年期遠期利率互換協議，將浮動利率債務轉換為固定利率債務，每筆名義金額為600萬美元。利率互換工具涉及一項協議，即接受浮動利率，並以指定的間隔支付固定利率，該固定利率是根據商定的名義金額計算的。利率掉期協議支付或收到的差額確認為當期利息支出的調整。 利率互換協議於2020年5月14日簽訂，分別於2027年5月14日、2029年5月14日和2032年5月14日到期。利率互換在9月30日的公允價值, 2022年為6,169,000美元，計入綜合資產負債表中衍生工具的公允價值。

該公司目前的借款戰略是考慮條款和結構，以在利率上升的環境下管理利率風險和流動性。公司的日常現金需求或短期投資主要通過匹茲堡聯邦住房貸款銀行提供的金融工具來滿足。

股東權益

我們根據總資產和與這些資產相關的風險來評估股東權益。資本來源越大，公司就越有可能履行其現金義務並吸收不可預見的損失。因此，資本充足對本公司一直至為重要，將來亦會繼續如此。因此，該公司實施了政策和程序，以確保其擁有足夠的資本水平。作為這一過程的一部分，我們定期對我們的資本水平進行壓力測試，並在需要時確定潛在風險和額外資本的替代來源。

截至2022年9月30日，股東權益總額為1.914億美元，而2021年12月31日為2.125億美元，減少21,062,000美元，降幅為9.9%。剔除累積的其他綜合虧損，股東權益增加1,460萬美元，增幅為6.9%。累計綜合虧損增加3,570萬美元，這主要是由於市場利率上升導致公司可供出售投資組合的公允價值下降所致。該公司購買了18,697股庫存股，加權平均成本為每股68.40美元。截至2022年的9個月，公司的淨收益為2,120萬美元，宣佈派發現金股息570萬美元，或每股1.421美元，現金股息支付率為26.8%。

公司的所有債務投資證券都被歸類為可供出售的證券，這使得公司資產負債表的這一部分對投資市場價值的變化更加敏感。由於市場利率上調、固定收益計劃債務和2020年期間達成的利率互換，累計其他綜合虧損較2021年12月31日減少約3,570萬美元。

該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的--可能還會是 額外的酌情決定--行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正措施的監管框架，銀行 必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據美國公認會計準則、監管報告要求和監管資本標準計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

51
索引
監管資本標準為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行保持總資本和一級資本(定義為)與風險加權資產(定義)、普通股一級資本(定義為)與總風險加權資產(定義)以及一級資本(定義為)與平均資產(定義)的最低金額和比率。在適用的聯邦法規允許的情況下，銀行已選擇使用社區銀行槓桿率(“CBLR”)框架來確定其資本充足率。在CBLR框架下，如果一家符合條件的社區銀行的槓桿率(第一級資本除以平均合併總資產)超過9%，則該銀行被視為資本充足。隨着應對新冠肺炎疫情的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案獲得通過，聯邦銀行監管機構對CBLR框架進行了修訂，修訂如下：(I)從2020年第二季度開始，符合條件的社區銀行只需槓桿率至少為8%，符合其他限制要求，以及(Ii)如果符合條件的社區銀行的槓桿率 降至8%以下，則它將有兩個日曆季度保持7%或更高的槓桿率。根據CARE法案進行的這些修訂於2020年4月23日生效，並於2020年12月31日終止。在這種終止之後，有一個返回到9%CBLR閾值的 寬限期。2021年CBLR設定為8.5%，此後為9%。寬限期也進行了調整，以考慮到畢業人數的增加。因此，在2021年，符合條件的社區銀行利用 寬限期必須保持至少7.5%的CBLR。此後，利用寬限期的合格社區銀行必須保持至少8%的CBLR。如果符合資格的社區銀行未能在 寬限期內維持適用的最低CBLR，或如果它無法在寬限期內恢復對CBLR的合規，則它將恢復到巴塞爾III資本框架，並將適用正常的迅速糾正行動資本類別。截至2022年9月30日，CBLR框架下的銀行槓桿率為8.67%, 這不到9.0%的要求才能被認為是CBLR下的“資本充足”。自2022年9月30日起及以後，世行將恢復到迅速糾正的 行動框架，不會使用CBLR框架。下表提供了截至2022年9月30日銀行計算的基於風險的資本比率，反映了銀行在該日期的資本狀況良好(以千美元為單位)：

   
實際
    
出於資本充足率的目的
    
在以下方面資本充裕
及時糾正措施規定
  
2022年9月30日
  
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
總資本(對加權資產進行風險評估)：
  
公司
  
$
232,630
      
12.49
%
  
$
148,976
      
8.00
%
  
$
186,219
      
10.00
%
銀行
  
$
216,172
      
11.63
%
  
$
148,749
      
8.00
%
  
$
185,937
      
10.00
%
                                                 
第1級資本(對加權資產進行風險評估)：
  
公司
  
$
204,174
      
10.96
%
  
$
111,732
      
6.00
%
  
$
148,976
      
8.00
%
銀行
  
$
197,716
      
10.63
%
  
$
111,562
      
6.00
%
  
$
148,749
      
8.00
%
                                                 
普通股一級資本(對加權資產進行風險評估)：
  
公司
  
$
196,674
      
10.56
%
  
$
83,799
      
4.50
%
  
$
121,043
      
6.50
%
銀行
  
$
197,716
      
10.63
%
  
$
83,671
      
4.50
%
  
$
120,859
      
6.50
%
                                                 
第1級資本(按平均資產計算)：
  
公司
  
$
204,174
      
8.95
%
  
$
91,292
      
4.00
%
  
$
114,115
      
5.00
%
銀行
  
$
197,716
      
8.67
%
  
$
91,198
      
4.00
%
  
$
113,998
      
5.00
%

表外活動

一些金融工具，如貸款承諾、信用額度和信用證，是為了滿足客户的融資需求而發行的，但沒有記錄在公司的資產負債表上。截至2022年9月30日和2021年12月31日，具有表外風險的金融工具的合同金額如下(單位：千)：

   
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
提供信貸的承諾
  
$
431,274
    
$
275,998
  
備用信用證
    
16,823
      
17,083
  
   
$
448,097
    
$
293,081
  

52
索引
我們還提供有限的透支保護，作為一種非合同禮貌，可用於信譽良好的活期存款賬户。自動櫃員機取款和單點銷售 (非經常性)交易導致的透支費用需要客户事先批准。截至2022年9月30日和2021年12月31日，具有表外風險的金融工具的非合同金額分別為12,225,000美元和12,230,000美元。 公司保留停止本服務的權利，恕不另行通知。

流動性

流動資金是衡量公司有效滿足借款人和儲户正常現金流要求的能力。為了保持適當的流動性，我們使用資金管理政策，包括 流動性目標比率，以及我們的投資政策，以確保我們能夠履行對儲户、信貸客户和股東的財務義務。需要流動資金來滿足儲户的取款需求、擴大信貸以滿足借款人的需求、為正常運營費用和現金股息提供資金以及為其他資本支出提供資金。

經營活動、投資活動和融資活動產生的現金影響流動性管理。我們公司在這一領域的歷史活動可以在合併現金流量表 中看到。最重要的資金來源是核心存款。償還未償還貸款本金和投資組合產生的現金流也是流動資金管理的因素。其他資金來源包括經紀 存單和出售貸款或投資(如果需要)。

公司的資金使用情況顯示在綜合現金流量表的投資活動部分，其中列出了淨貸款活動。資金的其他用途包括從匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)購買股票，以及資本支出。2022年前9個月的資本支出(包括軟件採購)為11萬美元，而2021年同期為104.3萬美元。

FHLB的短期債務補充了世行的資金可獲得性。銀行主要通過對美聯儲和聯邦住房金融局的臨時或短期投資來實現流動性。截至2022年9月30日，世行在FHLB的最高借款能力約為8.338億美元，其中2.69億美元未償還。截至2022年9月30日，世行還與第三方提供商有兩筆聯邦資金額度，總額為3,400萬美元，均為無擔保和未動用。我們還有一個借款人在聯邦儲備銀行的託管額度約為110萬美元，截至2022年9月30日，這筆錢也沒有動用。本公司繼續評估其流動資金需求，並在必要時尋找其他來源。

公民金融服務公司是獨立於銀行的法人實體，必須為自己的流動資金提供資金。除運營費用外，公民金融服務公司還負責支付向其股東申報的任何股息。公民金融公司也回購了普通股。公民金融服務公司的主要收入來源是從銀行獲得的股息。聯邦和州法律都對銀行支付股息的能力施加了 限制。特別是，作為聯邦儲備系統成員的州特許銀行，銀行不得在未經美聯儲批准的情況下宣佈股息，除非銀行董事會宣佈的股息不超過以下總和：(I)銀行本年度迄今的淨利潤加上(Ii)前兩個當前年度的留存淨利潤減去任何必要的盈餘轉賬。聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司有正式和非正式的政策，規定投保銀行和銀行控股公司一般只應從當前運營收益中支付股息，但有一些例外。上述及時糾正行動規則進一步限制了銀行支付股息的能力，因為未被歸類為資本狀況良好或資本充足的銀行不能支付股息，也不能支付股息，這將使銀行在股息後資本不足。截至2022年9月30日，公民金融服務公司(在未合併的基礎上)擁有約1500萬美元的流動資產。

53
索引
利率與市場風險管理

利率敏感度管理的目標是在收入的穩定增長與通過利率敏感度失衡實現收入最大化相關的風險與資產和負債的市場價值風險之間保持適當的平衡。

由於我們的業務性質，我們不受外匯兑換或大宗商品價格風險的影響，而且由於我們沒有交易組合，我們也不受交易風險的影響。目前，公司 的股權證券僅佔其總資產的0.10%，因此股權風險不大。

利率敏感型資產的主要組成部分包括可調利率貸款和投資、貸款償還、投資到期日和貨幣市場投資。利息敏感型負債的主要組成部分包括到期的存單、個人退休帳户存單和短期借款。儲蓄存款、NOW賬户和貨幣市場投資者賬户被認為是核心存款，對短期利率不敏感(頂級貨幣市場投資者賬户除外，通常由地方政府提供幫助，這些賬户支付的是當前市場利率)。

缺口分析是我們用於分析利率風險的方法之一，它不一定顯示特定利率變動對我們公司淨利息收入的準確影響，因為某些資產和負債的重新定價 是可自由決定的，受到競爭和其他壓力的影響。此外，同一期間的資產和負債實際上可能會在不同的時間和不同的利率水平得到償還。我們沒有 經歷差距分析可能表明的那種收益波動。

該公司目前使用計算機模擬模型，以更好地衡量利率變化對淨利息收入的影響。我們將該模型用作我們的風險管理和資產負債管理流程的一部分，我們相信這些流程將有效地識別、衡量和監控公司的風險敞口。在本分析中，該公司考察了利率變動的結果，並對抵押貸款和抵押證券的提前還款速度 做出了額外的假設。假設利率發生平行變動且是瞬間發生的震盪情景，通常對淨利息收入的影響最大。以下是截至2022年9月30日的利率衝擊分析及其對 淨利息收入的影響(以千美元為單位)：

差餉的變動
      
預期一年期
淨利息收入
        
更改中
預期
淨利息收入
        
更改百分比
預期
淨利息收入
    
-300個衝擊
  
$
76,667
    
$
(1,566
)
    
(2.00
)
-200令人震驚
    
77,560
      
(673
)
    
(0.86
)
-100令人震驚
    
78,588
      
355
      
0.45
  
基座
    
78,233
      
-
      
-
  
+100衝擊
    
76,655
      
(1,578
)
    
(2.02
)
+200衝擊
    
74,883
      
(3,350
)
    
(4.28
)
+300衝擊
    
73,240
      
(4,993
)
    
(6.38
)
+400衝擊
    
71,584
      
(6,649
)
    
(8.50
)

該模型在利率變化的每個水平上對貸款和抵押貸款支持證券本金償還的現金流、其他投資證券的贖回活動以及存款 選擇、重新定價和期限結構進行估計。由於這些假設，實際結果可能與這些估計值大不相同，這將導致計算出的淨利息收入預測變化顯著不同。 此外，上述變化不一定代表變化水平，在這種變化水平下，管理層將採取具體措施重新調整其投資組合，以減少預測變化水平。應注意的是，上述淨利息收入的變化 符合公司的利率風險政策。

54
索引
第3項
關於市場風險的定量和定性披露

在進行業務活動的正常過程中，本公司通過其銀行子公司的運營而面臨市場風險，主要是利率風險。利率風險產生於市場驅動的利率波動，影響現金流、收入、費用和金融工具的價值，之前在本表格10-Q中討論過。管理層和董事會委員會管理利率風險(另見“利率和市場風險管理”)。

項目4
控制和程序

(A)披露控制和程序

公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，已經評估了公司的“披露控制和程序”的有效性，這一術語在根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)頒佈的規則13a-15(E) 中定義。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，本公司的披露控制和程序有效，以確保本公司根據交易法向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官。以允許及時作出有關所需披露的決定。

(B)財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

項目1
法律訴訟

管理層並不知悉任何懸而未決或受到威脅的訴訟會對本公司的綜合財務狀況產生重大不利影響。任何懸而未決的訴訟都是公司及其子公司業務附帶的普通、例行訴訟。此外，本公司及其附屬公司並無任何重大法律程序待決，亦無政府當局威脅或計劃對其進行任何重大法律程序。

第1A項
風險因素

除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮本公司截至2021年12月31日的10-K年度報告第I部分“1.A項風險因素”中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。截至2022年9月30日，公司的風險因素與我們在Form 10-K的2021年年報中報告的風險因素沒有實質性變化。然而，我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

55
索引
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股權證券
  
                         
期間
  
總人數
股份(或單位)
已購買)
    
平均價格
付費單位
共享(或單位)
    
股份總數
(或單位)作為
公開的一部分
已宣佈的計劃
節目
    
最大數量(或
近似美元值)的
尚未公佈的股票(或單位)
是根據
計劃或計劃(1)
  
7/1/22 to 7/31/22
    
-
    
$
0.00
      
-
      
116,392
  
8/1/22 to 8/31/22
    
-
    
$
0.00
      
-
      
116,392
  
9/1/22 to 9/30/22
    
-
    
$
0.00
      
-
      
116,392
  
總計
    
-
    
$
0.00
      
-
      
116,392
  
 

 (1)
2020年4月21日，公司宣佈，董事會授權公司在36個月內以不超過1,200萬美元的總回購價格回購至多15萬股。回購將通過公開市場購買或私下協商的交易進行，並將根據市場狀況和其他因素不時進行。股票回購計劃的持續時間沒有時間限制。任何回購的股份將作為庫存股持有，並將用於一般公司用途。
 
第3項
高級證券違約

不適用.

項目4
煤礦安全信息披露

不適用.

第5項
其他信息

無

項目6
陳列品

(A)作為本報告的一部分，提交了下列文件：
   
3.1
  
重述公民金融服務公司註冊章程。(1)
     
3.2
  
《公民金融服務公司註冊章程修正案》。(2)
   
3.3
  
公民金融服務公司章程。 (3)
     
4.1
  
普通股證書格式。(4)
     
31.1
  
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明
     
31.2
  
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明
     
32.1
  
第1350條對行政總裁及財務總監的證明
     
101
  
以下材料摘自公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(1)綜合資產負債表(未經審計)，(2)綜合收益表(未經審計)，(3)綜合全面收益表(未經審計)，(4)綜合股東權益變動表，(5)綜合現金流量表(未經審計)和(6)相關附註(未經審計)。
     
104
  
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)


(1)
本公司於2018年8月9日向美國證券交易委員會提交的截至2018年6月30日的Form 10-Q表通過引用附件3.1併入。

(2)
通過引用附件3.1併入公司於2021年4月26日提交給委員會的8-K表格的當前報告。

(3)
通過引用附件3.1併入本公司於2020年12月17日提交給委員會的8-K表格當前報告中。

(4)
本公司於2006年3月14日向美國證券交易委員會提交的截至2005年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件4併入。

56
索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
公民金融服務公司
 
(註冊人)
   
2022年11月8日
  
/s/蘭德爾·E·布萊克
 
發信人：
蘭德爾·E·布萊克
 
總裁與首席執行官
 
(首席行政主任)
     
2022年11月8日
  
/s/Stephen J.Guillaume
 
發信人：
斯蒂芬·J·紀堯姆
 
首席財務官
 
(首席財務會計官)


57