美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 截至本季度末 |
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或 | |
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 關於從到的過渡期 |
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佣金文件編號 |
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) | |||
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(主要執行辦公室地址) | ||||
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( | ||||
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(註冊人的電話號碼，包括區號) | ||||
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根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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不適用 | ||
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(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是，☐不是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股份數目：普通股，每股面值$0.025-
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第一部分-財務信息 | |
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第1項。財務報表 |
3 |
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截至2022年9月30日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計)and 2021 |
3 |
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截至2022年9月30日(未經審計)和2022年6月30日的簡明綜合資產負債表 |
4 |
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截至三個月的簡明綜合股東權益報表(未經審核)2022年和2021年9月30日 |
6 |
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截至9月30日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計)，2022 and 2021 |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
9 |
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第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
18 |
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第 項3.關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
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第 項。控制和程序 |
27 |
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第二部分--其他信息 | |
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第 項1.法律訴訟 |
28 |
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第 1a項。風險因素 |
28 |
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第 項6.陳列品 |
29 |
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簽名 |
30 |
2
索引
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
埃維工業公司及其子公司
簡明綜合業務報表
(千，每股數據除外)(未經審計)
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截至9月30日的三個月， | ||||||||
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2022 |
2021 | |||||||
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收入 |
$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
$ |
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$ |
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每股淨收益-基本 |
$ |
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$ |
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每股淨收益-稀釋後 |
$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註
3
索引
埃維工業公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千)
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資產 | ||||||||
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2022年9月30日 (未經審計) |
June 30, 2022 | |||||||
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流動資產 | ||||||||
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現金 |
$ |
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$ |
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應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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供應商保證金 |
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合同資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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設備和改進，淨值 |
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經營性租賃資產 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註
4
索引
埃維工業公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
|
負債和股東權益 | ||||||||
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2022年9月30日 (未經審計) |
June 30, 2022 | |||||||
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流動負債 | ||||||||
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應付賬款和應計費用 |
$ |
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$ |
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應計員工費用 |
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客户存款 |
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合同責任 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債，淨額 |
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長期經營租賃負債 |
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長期債務，淨額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註11) |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$。 |
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額外實收資本 |
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國庫股， |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註
5
索引
埃維工業公司及其子公司
簡明股東權益綜合報表
(千，共享數據除外)(未經審計)
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截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
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普通股 |
其他內容已繳費 |
庫存股 |
保留 | |||||||||||||||||||||||||
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股票 |
金額 |
資本 |
股票 |
成本 |
收益 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
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2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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股票薪酬 |
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淨收入 |
- |
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- |
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2022年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
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普通股 |
其他內容已繳費 |
庫存股 |
保留 | |||||||||||||||||||||||||
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股票 |
金額 |
資本 |
股票 |
成本 |
收益 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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股票薪酬 |
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淨收入 |
- |
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- |
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2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註
6
索引
埃維工業公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(千)(未經審計)
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截至以下三個月 | ||||||||
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2022年9月30日 |
2021年9月30日 | |||||||
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經營活動： | ||||||||
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淨收入 |
$ |
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$ |
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將淨收入與業務活動使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
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折舊及攤銷 |
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債務貼現攤銷 |
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壞賬準備 |
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非現金租賃費用 |
( |
) |
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股票薪酬 |
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庫存儲備 |
( |
) |
( |
) | ||||
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(福利)遞延所得税準備 |
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( |
) | |||||
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其他 |
( |
) |
( |
) | ||||
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(增加)營運資產減少： | ||||||||
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應收賬款 |
( |
) |
( |
) | ||||
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盤存 |
( |
) |
( |
) | ||||
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供應商保證金 |
( |
) |
( |
) | ||||
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合同資產 |
( |
) |
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其他資產 |
( |
) |
( |
) | ||||
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經營負債增加(減少)： | ||||||||
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應付賬款和應計費用 |
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( |
) | |||||
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應計員工費用 |
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( |
) | |||||
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客户存款 |
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合同責任 |
( |
) |
( |
) | ||||
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經營活動使用的現金淨額 |
( |
) |
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) | ||||
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投資活動： | ||||||||
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資本支出 |
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) |
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) | ||||
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為收購支付的現金，扣除獲得的現金 |
( |
) |
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投資活動使用的現金淨額 |
( |
) |
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) | ||||
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融資活動： | ||||||||
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長期債務收益 |
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償還債務 |
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) |
( |
) | ||||
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金淨減少 |
( |
) |
( |
) | ||||
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期初現金 |
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期末現金 |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註
7
索引
埃維工業公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(千)(未經審計)
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截至以下三個月 | ||||||||
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2022年9月30日 |
2021年9月30日 | |||||||
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現金流量信息的補充披露： | ||||||||
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期內支付的利息現金 |
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在此期間支付的所得税現金 |
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請參閲簡明合併財務報表附註
8
索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
注(1)--總則：隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括EVI Industries的賬目，公司及其附屬公司(“本公司”)。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務報表會計原則(“GAAP”)及有關中期財務報表的表格10-Q及規則S-X第10條的指示編制。因此，隨附的未經審計的簡明合併財務報表不包括公認會計準則要求的某些信息和腳註，以完成財務報表。然而，管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性應計和調整)，以公平地陳述公司截至所述期間的經營業績、財務狀況、股東權益和現金流量。臨時期間的業務結果不一定表明全年或任何其他未來期間的預期結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與公司在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和相關附註，包括重要會計政策摘要一起閲讀。本文中包含的2022年6月30日的資產負債表信息來自公司截至2022年6月30日的財政年度的10-K表格年度報告中包含的公司截至該日的經審計的綜合財務報表。
按照公認會計原則編制公司未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。所作的估計和假設可能被證明是不正確的，實際結果可能與估計不同。
該公司通過其全資子公司是一家增值分銷商，並提供諮詢和技術服務。該公司通過其龐大的銷售組織，為客户提供與其商業洗衣業務相關的規劃、設計和諮詢服務。該公司出售和/或租賃其客户的商業洗衣設備，專門從事洗滌、烘乾、整理、材料處理、水加熱、發電和水再利用應用。為了支持其提供的一系列產品，該公司銷售相關零部件和配件。此外，通過公司強大的商業洗衣技術人員網絡，公司為客户提供安裝、維護和維修服務。
該公司的客户包括政府、機構、工業、商業和零售客户。客户購買的產品範圍從零部件和附件，到單個或多個設備單元，再到大型複雜系統。公司還為客户提供上述服務。
公司的增長戰略包括有機增長舉措和根據公司於2015年實施的“買建”增長戰略進行的業務收購。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務和業績產生負面影響。有關新冠肺炎疫情的影響和不確定性的更多信息，請參閲本季度報告中的表格10-Q中的第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
注(2)--主要會計政策摘要：該公司的重大會計沒有發生重大變化公司年度報告中所列經審計綜合財務報表附註2所述的政策截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K報告。
注(3)-最近發佈的會計準則：2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-13，“金融工具--信貸損失(主題326)：信貸損失計量”金融工具“(”ASU 2016-13“)，這將改變公司評估大多數金融資產的信貸損失的方式，並某些其他樂器。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他特定票據、實體將需要使用新的前瞻性“預期損失”模型來評估減值，這可能會導致更早的確認損失免税額。新標準還將要求加強披露，包括要求披露信息。用於按來源年份跟蹤大多數融資應收賬款的信用質量。必須應用該指南
9
索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
使用累積效應過渡方法。ASU 2016-13在2022年12月15日之後開始的財年以及這些財年(本公司截至2024年6月30日的財年)內的過渡期內有效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。
除上文所述外，管理層並不相信已頒佈但尚未生效的會計準則及更新會對本公司採納後的綜合財務報表產生重大影響。
注(4)-收購：
2022年9月1日，公司完成了對Aldrich Clean-Tech Equipment Corp.(“ACT”)的收購，ACT是一家總部位於馬薩諸塞州的商業、工業和自動售貨洗衣產品的分銷商，是商業、工業和自動售貨洗衣業新的和更換部分的安裝和維護服務的提供商；K&B洗衣服務有限責任公司(“K&B”)是一家總部位於北卡羅來納州的商業、工業和自動售貨洗衣產品的分銷商和安裝和維護服務的提供商。這兩項收購的總對價為$
注(5)-每股收益：該公司採用兩級法計算每股收益。的兩類方法計算每股收益是一種收益分配公式，它確定普通股和任何根據宣佈的股息(無論已支付或未支付)和未分配收益的參與權參與證券。未授予限制性股票獎勵的公司普通股和限制性股票單位的股份被視為參與證券，因為它們包含不可沒收的現金股息(在限制性股票獎勵的情況下)或股息的權利在歸屬或沒收(如有)之前支付的等價物(就受限制股票單位而言)，無論獎勵或單位最終的背心。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的基本和稀釋後每股收益計算如下(單位為千，不包括每股數據)：
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截至以下三個月 9月30日， | |||||||
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2022 (未經審計) |
2021 (未經審計) | ||||||
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| |||||||
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淨收入 |
$ |
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$ |
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減去：分配給未既得限制性普通股的已分配和未分配收入 |
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分配給EVI工業公司股東的淨收入 |
$ |
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$ |
| |||
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基本每股收益中使用的加權平均流通股 |
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稀釋普通股等價物 |
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稀釋後每股收益中使用的加權平均流通股 |
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基本每股收益 |
$ |
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$ |
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稀釋後每股收益 |
$ |
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$ |
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索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
在2022年和2021年9月30日，除
注(6)--債務：截至2022年9月30日和2022年6月30日的長期債務如下(單位：千)：
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9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 | |||||||
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循環信貸安排 |
$ |
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$ |
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減去：未攤銷折扣和遞延融資成本 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
長期債務總額，淨額 |
$ |
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$ |
| ||||
於2018年11月2日，本公司訂立一份銀團信貸協議(“信貸協議”)，
在下文所述的修訂前，信貸協議項下的借款(Swingline貸款除外)按借款時公司所選擇的利率計提利息，相當於(A)
2022年5月6日，本公司簽署了信貸協議修正案。修正案修訂了信貸協議，除其他外，將到期日從
信貸協議載有若干契約，包括要求本公司遵守最高槓杆率及最低利息保障比率的財務契約。信貸協議亦載有其他條文，可能限制本公司出售或收購資產或業務、招致額外債務、作出若干投資及資本開支、派發股息、回購股份及與聯屬公司進行交易的能力。於2022年9月30日，本公司遵守其信貸協議下的契諾，並$
信貸協議項下本公司的債務以本公司及其若干附屬公司的實質全部資產作抵押，並由本公司若干附屬公司共同及個別擔保。
11
索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
注(7)-租約：
作為承租人的公司
截至2022年9月30日，公司擁有
下表提供了截至2022年9月30日在公司簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債項下公司未來最低租賃支付的詳細情況。下表不包括取決於目前不確定或未知的事件或其他因素的承付款。
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截至6月30日的財年， |
經營租賃債務總額(單位：千) | |||
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2023年(剩餘時間) |
$ |
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| |
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2024 |
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| ||
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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| ||
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此後 |
|
| ||
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最低租賃付款總額 |
$ |
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| |
|
減去：代表利息的數額 |
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最低租賃付款現值 |
$ |
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| |
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減：當前部分 |
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| ||
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長期部分 |
$ |
|
| |
12
索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
下表列出了與該公司的經營租賃有關的其他信息(以千計)：
|
截至三個月 9月30日， | ||||||||
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2022 |
2021 | |||||||
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經營租賃成本 |
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經營租賃成本(1) |
$ |
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$ |
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短期租賃費(1) |
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可變租賃成本(1) |
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總租賃成本 |
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$ |
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| ||
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| ||
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(1) |
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下表列出了截至2022年9月30日的租賃相關條款和折扣率：
|
2022年9月30日 | ||
|
加權平均剩餘租賃期限 | ||
|
經營租約 |
| |
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加權平均貼現率 | ||
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經營租約 |
|
下表提供了與公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的長期經營租賃負債有關的補充現金流信息(單位：千)：
|
截至三個月 9月30日， | ||||||||
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2022 |
2021 | |||||||
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
$ |
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$ |
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以經營租賃負債換取的經營性租賃使用權資產： |
$ |
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|
$ |
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作為出租人的公司
公司收入的一部分來自設備租賃安排。這種安排規定每月支付所提供的設備、維護和利息。這些安排符合作為銷售型租賃入賬的標準。因此，提供設備的收入在設備交付和客户驗收時確認。於確認該等收入後，將為投資於銷售型租賃而設立資產。維護收入和利息在租賃期內按月確認。
13
索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
未來銷售類型租賃的最低應收租賃付款如下(以千為單位)：
|
截至6月30日的財年， |
應收最低租賃付款總額 |
非勞動收入攤銷 |
銷售型租賃的淨投資 | |||||||||
|
2023年(剩餘時間) |
$ |
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$ |
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$ |
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| |||||
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2024 |
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截至2022年9月30日和2022年6月30日，銷售型租賃的淨投資總額(包括聲明的剩餘價值)為#美元
注(8)--所得税：所得税在本公司季度財務報表中根據本公司估計的年度有效所得税率，可根據離散事件的發生情況進行調整。
自.起2022年9月30日至2022年6月30日，公司的遞延税項淨負債約為$
該公司遵循ASC主題740-10-25“所得税不確定性的會計處理”(“ASC 740”)。ASC740規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税狀況的財務報表。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司按照本準則進行的所得税會計沒有對公司的所得税撥備進行重大調整。
自.起2022年9月30日，該公司在2018至2021納税年度接受潛在的聯邦和州税務檢查。
注(9)-股權計劃：
股權激勵計劃
2015年11月，本公司股東批准了本公司2015年股權激勵計劃(以下簡稱《計劃》)。在2020年12月期間，公司股東批准了對該計劃的修正案，以
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索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
增加根據本計劃授予的獎勵授權發行的公司普通股的股份數量，以
在截至2022年9月30日的三個月內，總共有
在截至2022年9月30日的三個月內，與根據該計劃發放的獎勵有關的非現金股份薪酬支出總額為#美元
截至2022年9月30日，該公司擁有
以下是截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的三個月的非既有限制性股票活動摘要：
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限制性股票獎 |
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截至2022年6月30日未完成的非既得獎勵或單位 |
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截至2022年9月30日未完成的非既有獎勵或單位 |
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員工購股計劃
2017年內，公司股東批准了公司2017年員工購股計劃，在符合計劃條款的情況下，該計劃允許符合條件的員工有機會按一定比例購買公司普通股
注(10)-與關聯方的交易：該公司的某些子公司從一家或多家公司租賃倉庫和辦公場所更多的是這些子公司的負責人或前負責人。這些租約包括以下各項：
在.期間，公司的全資子公司西部州立設計公司(“西部州立設計”)簽訂了一份租賃協議，根據該協議，它將
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索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
公司戰略主管，公司西區業務拓展執行副總裁總裁、總裁。租約的初始期限為並根據本公司的選擇提供兩個連續三年的續期期限。每月基本租金為#美元。
在.期間，公司的全資子公司Tri-State技術服務有限責任公司(“Tri-State”)簽訂了租賃協議，根據這些協議，該公司總共租賃了
在.期間，公司的全資子公司AAdvantage洗衣系統有限責任公司(“AAdvantage”)簽訂了一份租賃協議，根據該協議，該公司共租賃了
在.期間，公司的全資子公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)簽訂了租賃協議，根據這些協議，該公司總共租賃了
在.期間，公司的全資附屬公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)簽訂了兩份租賃協議，根據這些協議，該公司共租賃了
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索引
埃維工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
在.期間，公司的全資子公司Yankee Equipment Systems，LLC(“Yankee Equipment Systems”)簽訂了一份租賃協議，根據該協議，該公司總共租賃了
在.期間，公司的全資子公司聯合洗衣設備有限責任公司(“聯合洗衣設備”)簽訂了兩份租賃協議，根據這些協議，該公司總共租賃了
注(11)--承付款和或有事項：在正常業務過程中，公司的某些合同要求公司提供與正在進行的項目相關的履約和付款保證金。這些債券旨在為以下方面提供擔保公司將根據合同條款履行的客户，公司將向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款，客户可要求保證人作出支付或提供保證金下的服務。本公司須向擔保人報銷其所產生的費用或支出。在…2022年9月30日和2022年6月30日，沒有此類履約或付款債券未償還。
本公司可能不時成為訴訟和其他法律程序的對象。訴訟和其他法律程序可能要求公司產生鉅額費用，包括與法律和其他專業費用有關的費用，以及損害賠償或其他付款。訴訟和其他法律程序本質上是不確定的，訴訟或其他法律程序的不利結果可能會對公司的財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響。
注(12)-商譽：商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：
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2022年6月30日的餘額 |
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注(13)-後續活動：
2022年11月1日，本公司通過一家全資子公司間接收購了商業設備批發公司SE，LLC(“商業設備批發”)的幾乎全部資產，後者是一家總部位於阿拉巴馬州的商業、工業和自動售貨洗衣產品分銷商，為商業、工業和自動售貨洗衣行業的新部門和更換部門提供安裝和維護服務。與該交易有關，本公司亦透過其全資附屬公司間接承擔若干批發商用設備的負債。本公司就該交易支付的代價在綜合基礎上對本公司並不重要。交易於2022年11月1日結束後，批發商用設備的財務狀況和經營結果將包括在公司從截至2022年12月31日的季度開始的綜合財務報表中。
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 |
前瞻性陳述
本季度報告中有關表格 10-Q的某些陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。在這份Form 10-Q季度報告中使用 “可能”、“應該”、“可能”、“尋求”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“戰略”等詞語以及類似的表達方式，旨在識別前瞻性陳述。前瞻性表述可能涉及可能影響公司未來計劃、運營、業務、戰略、經營結果、財務狀況和前景的事件、狀況和趨勢等。前瞻性表述受許多已知和未知風險和不確定性的影響 這些風險和不確定性可能會導致公司的實際結果、趨勢、業績或成就，或行業趨勢和結果，與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、趨勢、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於與以下方面有關的風險和不確定性：公司運營所在的美國和其他國家或公司客户和供應商所在國家的總體經濟和商業狀況；行業狀況和趨勢；信貸市場波動；與供應鏈延遲和中斷有關的風險及其可能對公司業務和業績的影響，包括公司及時向客户提供產品和服務的能力；與通脹有關的風險，包括當前的通脹趨勢，以及通脹對公司成本的影響以及公司提高產品和服務價格以抵消此類成本的能力 , 以及公司產品和服務的市場；與勞動力短缺和勞動力成本增加有關的風險，及其對公司的影響，包括交付或提供產品或服務或以其他方式滿足客户期望的能力；與新冠肺炎疫情相關的風險及其對本公司及其 業務、財務狀況、流動性和結果以及對本公司供應商和客户的影響，包括與對本公司及其某些子公司根據工資保護計劃獲得的貸款進行潛在 審計相關的風險，包括與疫苗授權相關的風險，包括可能失去員工、因不遵守規定而被罰款 以及失去或未來無法獲得某些合同，包括與聯邦政府的合同；與國際關係和國際敵對行動相關的風險，包括外國政府的行動及其對經濟狀況的影響，包括供應鏈限制和通貨膨脹趨勢；公司執行其業務和增長戰略和計劃的能力，包括這些戰略和計劃的變化；與公司“先買後建”增長戰略相關的風險和不確定因素，包括但不限於，公司可能無法成功識別或完成收購或其他戰略交易、整合風險、公司因收購融資而產生的債務風險、公司現有股東因收購而發行公司普通股所經歷的攤薄、與被收購企業的業務、運營和前景相關的風險, 被收購業務的供應商在交易後可能不同意交易或以其他方式繼續與被收購業務保持關係的風險，以及任何此類供應商的損失可能對公司和被收購業務的業績產生的影響，公司在收購和其他戰略交易方面的 目標或預期可能無法實現的風險，以及與收購會計相關的風險 ；與公司在擴大和追求市場份額增長方面可能不時採取的價格優惠和其他措施的影響有關的風險，包括這些措施可能不會成功，並可能對公司的毛利率和其他財務業績產生不利影響；技術變化；競爭，包括公司有效競爭的能力以及競爭可能對公司及其結果產生的影響，包括公司可能對其產品和服務以及公司利潤率收取的價格，以及對合格員工的競爭；在適用的範圍內，與公司進入新行業並在其中有效競爭的能力有關的風險，以及與這些行業相關的風險和趨勢；與公司與其主要供應商和客户的關係有關的風險，包括 失去任何此類關係的影響；設備銷售可能不會產生預期的輔助效益的風險，包括 它們可能不會導致客户增加(或與客户的關係更密切)或部件的毛利率更高，
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索引
與設備相關的配件、用品和技術服務，以及長期合同下較低毛利設備銷售的收益不會超過可能對毛利的短期影響的風險；公司的服務業務可能無法擴展到預期的程度的風險， 或根本沒有；與公司負債有關的風險；債務和股權資本的可用性、條款和部署(如果需要擴展或其他) ；政府法規的變化或未能遵守政府法規，包括環境法規；訴訟 風險，包括為訴訟辯護的成本和任何不利裁決的影響；公司採購的庫存的可用性和成本；美元對公司客户、供應商和競爭對手所在國家貨幣的相對價值；與收入確認有關的風險，包括收入確認的金額和時間(包括 安裝或接收所需物資的延遲導致的潛在延遲)，以及公司積壓的訂單可能無法按預期或按預期完成。與採用新會計準則相關的風險及其可能對公司的財務報表和業績產生的影響；公司的分散經營模式以及該產品、最終用户和地理多樣性可能不會帶來預期的好處，並可能隨着時間的推移而發生變化的風險；與有機增長計劃和市場份額及其他增長戰略有關的風險，包括它們可能無法產生預期的好處；投資、計劃和費用，包括但不限於對收購企業和現代化計劃的投資, 與公司實施其企業資源規劃系統相關的費用，以及其他投資、計劃和支出，可能 不會產生預期的收益；以及公司在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他經濟、競爭、政府、技術和其他風險和因素，包括但不限於公司截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”部分所描述的那些風險和因素。其中許多風險和因素都超出了本公司的控制範圍。此外，過去的表現和感知到的趨勢可能不能預示未來的結果。公司提醒 上述因素並不是排他性的。讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述，因為這些前瞻性陳述僅説明截止日期。除非法律另有要求，否則本公司不承擔任何前瞻性陳述的更新或補充義務，除非法律另有要求，無論其是否因環境變化、新信息、後續事件或其他原因而更新或補充。
公司概述
EVI Industries，Inc.通過其全資子公司(統稱為“EVI”或“公司”)是一家增值分銷商，並提供諮詢和技術服務。通過其龐大的銷售組織，該公司為其客户提供與其商業洗衣業務相關的規劃、設計和諮詢服務。該公司銷售和/或租賃其客户的商業洗衣設備，專門從事洗滌、烘乾、整理、材料處理、熱水、發電和水再利用應用。為支持其提供的系列產品，該公司銷售相關零部件和附件。此外，通過公司強大的商業洗衣技術人員網絡，公司為客户提供安裝、維護和維修服務。
該公司的客户包括政府、機構、工商業和零售客户。客户購買的產品範圍從零部件和附件，到單個或多個設備單元，再到大型複雜系統。公司還為客户提供上述服務。
本公司的營運開支主要包括：(A)銷售、一般及行政開支，主要包括薪金、佣金及與銷售變動有關的市場推廣開支；(B)與倉庫設施營運有關的開支，包括主要根據不可撤銷營運租約支付的安裝及服務車隊開支及設施租金；及(C)母公司營運開支，包括薪酬開支、專業服務費及其他與上市公司有關的開支。和費用，以促進公司的“購買和建設”的增長戰略。
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索引
增長戰略
2015年，該公司實施了“先買後建”的增長戰略。戰略的“買入”部分包括對收購和其他戰略交易的考慮和追求，管理層認為這些收購和其他戰略交易將補充公司的現有業務，或為公司提供增長機會，或使公司受益。該公司通常尋求將收購安排為同時包括現金和股票對價。收購是通過一家全資子公司進行的，該子公司收購被收購公司的業務或資產，無論是通過資產購買還是合併，並在交易完成後運營收購業務。對於每筆交易，本公司還通過其適用的全資子公司間接承擔所收購業務的某些負債。收購事項截止日期後，被收購業務的財務狀況(包括資產和負債)及經營業績均列於本公司的綜合財務報表內。如本季度報告10-Q表第1項所載未經審計簡明綜合財務報表附註4更詳細地描述，公司於2022年9月1日收購了Aldrich Clean-Tech Equipment Corp.(“ACT”)，這是一家總部位於馬薩諸塞州的商業、工業和自動售貨洗衣產品的分銷商和安裝和維護服務提供商，為商業、工業和自動售貨洗衣業的新部門和更換部門提供安裝和維護服務，以及K&B洗衣服務有限責任公司(“K&B”)，一家總部位於北卡羅來納州的商業、工業和自動售貨洗衣房產品分銷商，以及為商業洗衣房的新部門和更換部門提供安裝和維護服務的供應商, 工業和自營洗衣業。ACT 和K&B在每次收購於2022年9月1日結束後的財務狀況和經營結果包含在公司截至2022年9月30日的季度的綜合財務報表中。另見未經審計簡明綜合財務報表附註13，包括在本季度報告10-Q表第1項中，以瞭解收購於2022年11月1日完成的批發商用設備有限責任公司的信息。
公司“購買並構建”增長戰略的“構建”部分 涉及在被收購企業實施增長文化，其基礎是公司和被收購企業管理團隊之間的思想和業務概念交流，以及通過 某些舉措，其中可能包括投資於增加銷售和服務人員、新的產品線、增強的服務運營和能力、新的和改進的設施以及先進技術。
公司採用多種策略追求市場份額的增長，旨在增加公司所代表的各種商業洗衣設備的裝機量。某些市場份額增長策略可能會不時導致毛利率下降。然而，本公司相信，更大的設備裝機量可加強本公司現有的客户關係，並可能導致客户總數增加，從而創造更大和更強大的客户羣，供本公司向其銷售產品和服務。 這可能包括某些利潤率較高的產品和服務，以及本公司可能因任何業務收購、銷售或租賃補充產品以及擴展其服務業務而不時提供或 銷售的任何額外產品和服務。公司還不時簽訂長期合同，包括為聯邦政府各部門完成大型複雜洗衣項目 ，此類合同的性質和競爭可能導致毛利率低於其他設備銷售 。儘管該等較長期合約的毛利率可能較低，但本公司相信安裝設備增加所帶來的長期利益將超過對毛利可能帶來的短期影響。
此外，作為商業洗衣行業的增值分銷商和技術服務提供商，公司與客户合作規劃、設計、安裝和維護其商業洗衣業務。該公司的業務性質不僅需要經驗豐富且訓練有素的銷售組織來採購客户訂單，還需要適當、及時且經濟高效的安裝，從單個設備到數百萬美元的複雜洗衣系統。諸如此類
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索引
安裝還需要與公司客户及其可能保留的任何第三方進行協調和協作。因此，收入和利潤的確認可能會因客户設施的建設和/或安裝購買的商用洗衣設備和系統的準備工作出現延誤而受到影響。這可能會導致當前期間的收入和利潤減少，但通過最終履行訂單而成為未來收入和 利潤的來源。
新冠肺炎對公司業務的影響
新冠肺炎疫情已經對公司的業務和業績產生了負面影響， 而且可能會繼續產生負面影響。具體地説，從截至2020年3月31日的季度末開始，新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟中斷導致客户訂單下達、設備和部件安裝完成以及部件訂單履行方面的延遲和下降。新冠肺炎疫情引發的因素已經或未來可能對公司的業務和業績(包括銷售額和毛利率)產生負面影響，包括但不限於：供應鏈中斷，導致並可能繼續導致向公司客户交付產品或服務的延遲以及產品成本的增加；勞動力短缺和勞動力成本增加；限制 公司員工因疾病或大流行引起的其他影響而執行工作的能力 州、聯邦或外國訂單可能限制公司的運營或其客户的運營，或要求隔離員工；承運商向公司設施和客户交付產品的能力限制；與疫苗授權相關的風險，包括員工的潛在損失、不遵守規定的罰款和失去或未來無法獲得某些合同，包括與聯邦政府的合同；疫情對公司某些行業和客户的不利影響，包括酒店業；對產品和服務的潛在需求下降，包括公司客户開展業務、購買產品和服務的能力可能受到限制或意願發生不利變化, 並及時或根本不支付購買的費用。此外，由於經濟或市場中已經發生或未來可能發生的任何不利影響，以及客户或供應商行為的變化等原因，公司可能會繼續對其業務產生不利影響。
近期會計公告
有關説明，請參閲本季度報告10-Q表第1項所列未經審計簡明合併財務報表的附註3。近期發佈的會計準則.
經營成果
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
收入
與上一財年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的收入增加了1,970萬美元，增幅為31%。收入增加的主要原因是 期內從新冠肺炎大流行中恢復的情況持續改善，以及之前因大流行而延誤的項目在 期間完成。此外，收入的增長部分歸因於公司整個產品線和服務產品的價格 上漲，旨在維持或提高利潤率，以支付增加的產品和運營成本，以及公司在財政期間收購的業務產生的收入
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索引
2022年(主要是聯合洗衣設備公司和中央設備公司，LLC，於2022年2月收購)和截至2022年9月30日的三個月期間。
毛利
與上一財年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的毛利潤增加了690萬美元，增幅為39%。這一增長主要是收入增加以及更有利的產品和客户組合的結果。這一增長還歸因於公司努力 通過促進作為增值分銷商的解決方案銷售來創造更高的利潤率銷售機會。這導致毛利率從截至2021年9月30日的三個月的27.7%增加到截至2022年9月30日的三個月的29.4%。
銷售、一般和管理費用
與上一財年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的運營費用增加了約520萬美元，增幅為34%。增加的主要原因是(A)被收購業務的運營費用，包括被收購業務為追求未來增長和與本公司的優化舉措相關的額外運營支出，(B)銷售成本(包括佣金)因期內收入增加而增加，以及(C)折舊和攤銷增加 和股票薪酬。
利息 費用，淨額
截至2022年9月30日的三個月期間的利息支出為377,000美元，而上一財年同期為115,000美元。利息支出增加 主要是由於未償還借款的平均實際利率上升。
所得税 税
在截至2022年9月30日的三個月期間，公司的有效税率為28.9%，而上一財年同期為20.9%。實際税率的增加 是由於主要由不可扣除的補償 造成的永久賬面税項差異的淨影響增加。
淨收入
截至2022年9月30日的三個月的淨收益為280萬美元，而上一財年同期的淨收益為200萬美元。淨收入的增長主要歸因於收入和由此產生的毛利的增長，但銷售、一般和行政費用的增長部分抵消了這一增長，所有這些都在上文進一步詳細描述。
綜合財務狀況
公司總資產從2022年6月30日的230.8美元增加到2022年9月30日的2.41億美元。總資產增加主要是由於流動資產增加，如下文“流動資金和資本資源-營運資本”所述。公司的總負債從2022年6月30日的1.131億美元增加到2022年9月30日的1.198億美元，這主要是由於 應付賬款以及應計費用和長期債務的增加，但客户存款的減少部分抵消了這一增長。長期債務增加 是由於本公司信貸安排下的借款超過了可選擇償還的金額。流動負債的變化 ，包括應付帳款和應計費用的增加以及客户存款的減少，在下文“流動資金和資本資源--營運資金”項下説明。
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索引
流動性與資本資源
在截至2022年9月30日的三個月期間，現金減少了約200,000美元，而截至2021年9月30日的三個月期間現金減少了約330萬美元。該公司的主要現金來源是其信貸安排下的銷售和借款。公司現金的主要用途是購買公司銷售的產品、員工相關成本以及因業務收購而支付的現金對價。
流動資金
營運資金從2022年6月30日的3,080萬美元增加到2022年9月30日的4,170萬美元，主要反映了庫存、應收賬款和合同資產的增加，以及客户存款的減少，但部分被應付賬款和應計費用的增加所抵消。庫存增加的主要原因是，由於供應鏈持續受限以及產品成本上升，客户尚未做好接收產品的準備，或者只收到了製造商的部分訂單，因此倉儲是為履行合同訂單而準備的。應收賬款增加是由於銷售增加和催收時機的原因。合同資產的增加在很大程度上是由於聯邦政府各部門的某些大型複雜洗衣項目的進展。客户保證金減少的主要原因是履行了之前因庫存提前期延長和供應鏈限制而延遲的某些訂單，以及其他延遲，包括施工或其他延遲， 如上所述限制了客户接收產品的能力。應付賬款和應計費用增加的主要原因是供應商和其他付款的時間安排。
現金流
下表彙總了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的現金流活動(單位：千)：
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三個月 結束 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 提供(使用)的現金淨額： | ||||||||
| 經營活動 | $ | (6,205 | ) | $ | (10,436 | ) | ||
| 投資活動 | $ | (1,995 | ) | $ | (848 | ) | ||
| 融資活動 | $ | 8,000 | $ | 8,000 | ||||
本報告期內影響現金流量變動的個別項目 詳載於本季度報告10-Q表第1項所載未經審計的簡明綜合現金流量表。
操作 活動
在截至2022年9月30日的三個月中，經營活動使用的現金為620萬美元，而在截至2021年9月30日的三個月中，經營活動使用的現金為1,040萬美元。經營活動使用的現金減少了420萬美元，這主要是由於營運資本的變化和淨收入的增加。營運資本變動包括因經營資產變動(如應收賬款)及經營負債變動(如應付賬款及應計開支)、 合同負債及應計員工開支而增加的經營活動所使用的現金，但因經營活動所使用的現金因經營資產變動(如合同資產)及經營負債變動(如客户存款)而減少而部分抵銷。
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索引
投資 活動
在截至2022年9月30日的三個月中，用於投資活動的淨現金增加了110萬美元，達到200萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，淨現金為848,000美元。這110萬美元的增長主要是由於用於收購的現金增加，但被資本支出的減少部分抵消。
為 活動提供資金
在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，融資活動提供了800萬美元的現金。融資活動提供的800萬美元現金是由於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的借款收益超出了為每個此類期間營運資本變化提供資金的可選債務支付。
循環信貸協議
於2018年11月2日，本公司簽訂了一份五年期循環信貸安排的銀團信貸協議(“信貸協議”)，本金總額最高可達1億美元，並設有手風琴功能，可將循環信貸安排增加至多4,000萬美元， 總額達1.4億美元。循環信貸安排的一部分可用於最高可達500萬美元的Swingline貸款和 可用於簽發最高可達1,000萬美元的備用信用證。
在進行下述修訂前，信貸協議項下的借款 (Swingline貸款除外)按以下利率計提利息：(A)LIBOR加1.25%至1.75%的利潤率(視乎公司的綜合槓桿率而定)或(B)綜合融資負債與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率( “綜合槓桿率”)或(B)(I)最高者，(Ii)聯邦基金利率加50個基點，以及(Iii) 一個月LIBOR利率加100個基點，外加0.25%至0.75%的保證金(取決於綜合槓桿率)。 Swingline貸款應計利息，按前一句(B)款確定的基本利率計算，外加 根據綜合槓桿率計算的0.25%至0.75%的保證金。信貸協議的初始期限為五年，計劃到期日為2023年11月2日。
2022年5月6日，公司對信貸協議進行了 修訂。修正案修訂了信貸協議，其中包括將到期日由2023年11月2日延長至2027年5月6日，並就逐步取消倫敦銀行同業拆息，以彭博短期銀行收益率指數 利率(“BSBY利率”)取代LIBOR。因此，信貸協議項下的借款(Swingline貸款除外)根據公司在借款時的選擇，按 a利率計息，等於(A)BSBY利率加1.25%至 1.75%之間的保證金(取決於公司的綜合槓桿率)或(B)(I)最優惠利率、(Ii)聯邦基金利率加50 個基點和(Iii)BSBY利率加100個基點(該最高利率為“基本利率”)中的最高者。外加利潤率，根據綜合槓桿率的不同，利潤率在0.25%至0.75%之間。Swingline貸款一般按基本利率加 利潤率計息，根據綜合槓桿率的不同，利潤率在0.25%至0.75%之間。
信貸協議包含若干契約，包括要求本公司遵守最高槓杆率及最低利息覆蓋率的財務契約。信貸協議 亦載有其他條款，可能限制本公司處置或收購資產或 業務、產生額外債務、作出若干投資及資本開支、派發股息、回購股份及與聯屬公司進行交易的能力。於2022年9月30日，本公司遵守信貸協議下的契諾，循環信貸安排下有3,210萬美元可供借貸。
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索引
本公司在信貸協議項下的責任以本公司及其若干附屬公司的幾乎所有資產作抵押，並由本公司的若干附屬公司共同及 分別擔保。
本公司相信其現有現金、來自營運的預期現金及根據本公司信貸協議可動用的資金將足以支付至少未來12個月及其後的營運及預期資本開支。公司還可能尋求通過發行股權和/或債務證券或產生額外的有擔保或無擔保債務來籌集資金，包括與收購或公司作為其“先買後建”增長戰略的一部分進行的其他交易有關的 。
表外融資
於2022年9月30日，本公司並無S-K條例第303(A)(4)項所指的表外融資安排。
通貨膨脹
在任一報告期內，通貨膨脹對公司的業績沒有重大影響。然而，本公司面臨與通脹相關的風險，包括當前的通脹趨勢，這可能會對本公司的產品和服務市場產生不利影響，包括 無法保證本公司能夠有效地提高其產品和服務的價格以抵消增加的成本。
與關聯方的交易
本公司的某些子公司 從這些子公司的一個或多個負責人或前負責人那裏租用倉庫和辦公空間。這些租賃包括以下 ：
於2016年10月，公司的全資附屬公司西部狀態設計有限公司(“西部狀態設計”)訂立租賃協議，根據該協議，公司向董事執行副總裁麥晉桁、公司戰略執行副總裁總裁以及公司西區執行副總裁總裁、總裁的關聯公司租賃倉庫及辦公空間17,600平方英尺。 租賃初始期限為五年，並由公司選擇提供兩個連續三年的續訂期限。在租賃初始期限內，每月基本租金為12,000美元。本公司行使選擇權續訂於2021年10月開始的首個三年期續期租約。首個續期的基本租金為每月19,000元。除基本租金外，根據租約，西部州立設計公司還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，根據這份租約支付的款項總額分別為5.7萬美元和3.6萬美元。
於二零一七年十月，本公司的全資附屬公司Tri-State Technical Services，LLC(“Tri-State”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向Tri-State的馬特·斯蒂芬森總裁的聯營公司租賃合共81,000平方英尺的倉庫及辦公空間。在租賃的初始期限內，每月基本租金 支付總額為21,000美元。除基本租金外，根據租約，Tri-State還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險有關的費用。每份租約的初始租期為五年，並根據本公司的選擇為連續兩個三年期續期提供 。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，根據這些租約支付的款項總額約為63,000美元。
於2018年2月，本公司的全資附屬公司AAdvantage Laundry Systems，LLC(“AAdvantage”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司租賃合共5,000平方英尺的
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來自AAdvantage前首席執行官Mike·祖菲內蒂的附屬公司的倉庫和辦公空間。在本租約的初始期限內，每月基本租金為4,000美元。此外，於2018年11月，AAdvantage簽訂了一份額外的租賃協議，根據該協議，AAdvantage從Mike·祖菲內蒂的一家關聯公司租賃倉庫 和辦公空間。根據本租約，每月基本租金最初為26,000美元。根據租賃協議，於2019年1月1日，租賃範圍擴大至包括額外的倉庫空間，與此相關，本租賃項下的每月基本租金增加至36,000美元。除基本租金外，AAdvantage還根據每個租約負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用 。每份租約的初始租期為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，根據本段所述租賃支付的款項總額約為120,000美元。
於2018年9月，本公司的全資附屬公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向Scott Equipment前總裁斯科特·馬丁的聯營公司租用合共18,000平方英尺的倉庫及辦公場地。在租賃的初始期限內，每月基本租金支付總額為11,000美元。除基本租金外，Scott Equipment還負責租約中與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。每份租約的初始租期為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，根據這些租約支付的款項總額約為35,000美元。
於2019年2月，本公司的全資附屬公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)訂立兩份租賃協議，據此，本公司向PAC Industries前總裁Frank Costaile及PAC Industries前財務總監Rocco Coablile的聯營公司租用合共29,500平方英尺的倉庫及辦公地方。在租約的初始期限內，每月基本租金總額為15,000美元。 除基本租金外，PAC Industries根據租約還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。 每份租約的初始年期為四年，並根據本公司的選擇提供兩個連續三年的續期期限 。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，根據這些租約支付的款項總額約為46,000美元。
於2020年11月期間，本公司的全資附屬公司Yankee Equipment Systems，LLC(“Yankee Equipment Systems”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向Yankee Equipment Systems的Peter Limoncelli總裁的聯屬公司租用合共12,500平方英尺的倉庫及辦公場地。在租約初期，每月基本租金為11000美元。除基本租金外，根據租約，Yankee Equipment Systems 還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。租約的初始期限為三年，並由本公司選擇提供三個連續三年的續期期限。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，根據本租約支付的款項總額分別約為36,000美元和35,000美元。
於2022年2月，本公司的全資附屬公司聯合洗衣設備有限公司(“聯合洗衣設備”)根據 簽訂了兩份租賃協議，向聯合洗衣設備公司的威廉·金凱、總裁的關聯公司租賃了總計20,300平方英尺的倉庫和辦公空間。在租約的初始期限內，每月基本租金支付總額為20000美元。除基本租金外，根據租約，綜合洗衣設備還負責支付與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。 每份租約的初始期限為三年，並根據公司的選擇提供三個連續三年的續訂期限。 在截至2022年9月30日的三個月內，這些租約下的付款總額約為60,000美元。
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關鍵會計政策
在編制財務報表時，本公司作出估計和假設，包括影響報告期內資產和負債額、或有資產和負債以及收入和支出的估計和假設。所做的估計和假設可能被證明不正確， 實際結果可能與估計不同。被公司認定為對其業務運營和對公司財務報表的理解至關重要的會計政策與截至2022年6月30日的公司年度報告10-K表 中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分所述的會計政策保持不變。
最近發佈的會計指南
關於最近發佈的會計準則的説明，見本季度報告10-Q表第1項所列未經審計的簡明合併財務報表的附註3。
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
本公司的負債使本公司面臨利率風險。利率一般受國內外經濟狀況的影響，也受美國及其機構，特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。此類政策或一般經濟狀況的任何變化的性質和時間 以及它們可能對公司產生的影響都是不可預測的。本公司的債務也可能對本公司產生其他重要影響，包括本公司將被要求利用現金流償還債務，負債可能使本公司更容易受到經濟衰退的影響，本公司的負債使本公司 受制於契約，並可能對其運營和活動施加限制，包括其支付股息和採取 某些其他行動的能力。截至2022年9月30日，公司信貸協議項下的借款利息的應計利率為：(A)BSBY利率加上1.25%至1.75%的利潤率，取決於公司的綜合槓桿率，綜合槓桿率是綜合融資負債與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率(“綜合槓桿率”)或(B)(I)最高者，(br}(Ii)聯邦基金利率加50個基點，以及(Iii)BSBY利率加100個基點，外加0.25%至0.75%的利潤率，具體取決於綜合槓桿率。截至2022年9月30日，本公司在信貸協議項下有約3,600萬美元的未償還借款，加權平均利率為3.95%。基於2022年9月30日的未償還金額 , 假設每日利率增加1%，公司的年度利息支出將增加約360,000美元。
該公司的所有出口銷售都要求客户以美元付款。因此，海外銷售可能會受到美元相對於公司客户所在國家/地區貨幣的強弱以及公司客户所在國家/地區的經濟實力的影響。過去，該公司曾多次以歐元向某些供應商付款。截至2022年9月30日或2022年6月30日，該公司沒有未平倉外匯合約。
公司的現金保存在按現行利率計息的銀行 賬户中。2022年9月30日，銀行存款超過聯邦存款保險公司的限額。
| 第四項。 | 控制和程序。 |
評估披露控制和程序
截至本表格10-Q季度報告所涉期間結束時，公司管理層在公司主要執行人員和主要財務官的參與下，評估了公司“披露控制和程序”的有效性(如規則13a-15(E)和
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15D-15(E)根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)。基於這一評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序有效，以確保 公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(A)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(B)被積累並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，視情況而定 ，以便及時做出有關所需披露的決定。應該注意的是，無論控制系統的設計和運行有多好，它只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，即它將檢測或發現公司內部披露重大信息的失誤 否則需要在公司的定期報告中列出。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
| 第1項。 | 法律訴訟 |
本公司不時涉及或受制於在正常業務過程中產生的法律及監管索償、法律程序、要求或行動。在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的“法律訴訟”部分中披露的信息中，與此類事項沒有 實質性的變化。
| 第1A項。 | 風險因素 |
與公司截至2022年6月30日的財政年度10-K表格中的“風險因素”部分披露的風險因素相比，公司面臨的風險因素沒有實質性變化。
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| 第六項。 | 展品。 |
| 展品 | |
| 數 | 描述 |
| *31.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302節頒發的首席執行官證書 |
| *31.02 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302節認證首席財務官 |
| +32.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的首席執行官證書 |
| +32.02 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節認證首席財務官 |
| 101.INS | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
*以表格10-Q與本季度報告一併提交。
+以表格10-Q提交本季度報告。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託正式授權的簽名人代表註冊人簽署本報告。
| 日期：2022年11月8日 | 埃維實業公司 | |
| 發信人： | 羅伯特·H·拉扎爾 | |
| 羅伯特·拉扎爾 | ||
| 首席財務官 |
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