• | 2022年第三季度淨收入24億美元,截至2022年9月30日,淨資產達到588億美元 | 我們第三季度的業績反映了當今房地產市場狀況的變化,在這種環境下,我們繼續專注於成為市場的穩定支柱,管理風險,支持租户和房主。 David·C·本森、總裁和臨時首席執行官 | ||||||||||||
• | 與2022年第二季度相比,2022年第三季度的淨收入減少了22億美元。這一下降的最大驅動因素是與信貸相關的支出的增加。第三季度與信貸相關的支出主要是受到實際和預期房價下降的推動。 | |||||||||||||
• | 2022年第三季度向單户和多户抵押貸款市場提供的1340億美元流動資金 | |||||||||||||
• | 2022年第三季度,920億美元的單户購房交易,超過45%是首次購房者 | |||||||||||||
• | 在2022年第三季度獲得了大約28.5萬筆購房貸款和9.9萬筆單一家庭再融資貸款 | |||||||||||||
• | 2022年第三季度融資約143,000套租賃住房,其中大部分是收入達到或低於地區收入中位數120%的家庭負擔得起的,為勞動力和經濟適用房提供支持 | |||||||||||||
• | 美國每週平均30年期固定利率抵押貸款利率從2022年第二季度末的5.70%上升到2022年第三季度末的6.70% | |||||||||||||
2022年第三季度主要業績 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
588億美元淨資產 | 5800億美元支持住房活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第三季度增加24億美元 | 順豐置業 | 順豐再融資 | 明富環球租賃單位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第三季度淨收入為24億美元 | 嚴重違約率 | |||||||||||||||||||
與2022年第二季度相比減少22億美元 | 單家庭SDQ費率 | 多家庭SDQ速率 | ||||||||||||||||||
2022年第三季度業績 | 1 |
財務結果摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q322 | Q222 | 方差 | 更改百分比 | Q321 | 方差 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 7,124 | $ | 7,808 | $ | (684) | (9) | % | $ | 6,972 | $ | 152 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
手續費及其他收入 | 105 | 81 | 24 | 30 | % | 111 | (6) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 7,229 | 7,889 | (660) | (8) | % | 7,083 | 146 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損),淨額 | (172) | (49) | (123) | NM | 243 | (415) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨收益(虧損) | 292 | 529 | (237) | (45) | % | (17) | 309 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政費用 | (870) | (795) | (75) | (9) | % | (745) | (125) | (17) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
與信貸有關的收入(費用) | (2,521) | (251) | (2,270) | NM | 868 | (3,389) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCCA費用 | (850) | (841) | (9) | (1) | % | (781) | (69) | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
增信費用 | (364) | (332) | (32) | (10) | % | (233) | (131) | (56) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期信貸增級回收的變化 | 290 | (47) | 337 | NM | (42) | 332 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | (169) | (228) | 59 | 26 | % | (268) | 99 | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得税前收入 | 2,865 | 5,875 | (3,010) | (51) | % | 6,108 | (3,243) | (53) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
關於聯邦所得税的規定 | (429) | (1,222) | 793 | 65 | % | (1,266) | 837 | 66 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,436 | $ | 4,653 | $ | (2,217) | (48) | % | $ | 4,842 | $ | (2,406) | (50) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | $ | 2,433 | $ | 4,649 | $ | (2,216) | (48) | % | $ | 4,828 | $ | (2,395) | (50) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨資產 | $ | 58,840 | $ | 56,407 | $ | 2,433 | 4 | % | $ | 42,173 | $ | 16,667 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
NM--沒有意義 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務亮點 | ||||||||
與2022年第二季度相比,2022年第三季度的淨收入減少了22億美元,主要是由於與信貸相關的費用增加和淨利息收入減少。 | ||||||||
• | 2022年第三季度與信貸相關的支出為25億美元,而2022年第二季度為2.51億美元。第三季度與信貸相關的支出主要是由該季度較低的實際和預期房價推動的。 | |||||||
• | 2022年第三季度淨利息收入為71億美元,而2022年第二季度為78億美元。來自該公司擔保業務賬簿的淨利息收入下降,原因是淨攤銷收入下降,原因是利率上升導致再融資活動減少。 |
2022年第三季度業績 | 2 |
單一家族企業財務業績 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q322 | Q222 | 方差 | 更改百分比 | Q321 | 方差 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 5,918 | $ | 6,573 | $ | (655) | (10) | % | $ | 5,870 | $ | 48 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
手續費及其他收入 | 83 | 60 | 23 | 38 | % | 86 | (3) | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 6,001 | 6,633 | (632) | (10) | % | 5,956 | 45 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損),淨額 | (178) | (27) | (151) | NM | 222 | (400) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨收益(虧損) | 309 | 543 | (234) | (43) | % | (31) | 340 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政費用 | (730) | (671) | (59) | (9) | % | (620) | (110) | (18) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
與信貸有關的收入(費用) | (2,367) | (231) | (2,136) | NM | 807 | (3,174) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCCA費用 | (850) | (841) | (9) | (1) | % | (781) | (69) | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
增信費用 | (298) | (270) | (28) | (10) | % | (174) | (124) | (71) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期信貸增級回收的變化 | 245 | (43) | 288 | NM | (28) | 273 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | (159) | (199) | 40 | 20 | % | (261) | 102 | 39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得税前收入 | 1,973 | 4,894 | (2,921) | (60) | % | 5,090 | (3,117) | (61) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
關於聯邦所得税的規定 | (276) | (1,008) | 732 | 73 | % | (1,065) | 789 | 74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 1,697 | $ | 3,886 | $ | (2,189) | (56) | % | $ | 4,025 | $ | (2,328) | (58) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
對新的常規收購收取的平均擔保費,扣除TCCA費用 | 53.3 bps | 51.7 bps | 1.6bps | 3 | % | 47.3 bps | 6.0bps | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
在傳統擔保業務賬簿上收取的平均擔保費,扣除TCCA費用 | 46.2 bps | 45.9 bps | 0.3bps | 1 | % | 45.4 bps | 0.8bps | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM--沒有意義 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
主要業務亮點 | |||||
• | 2022年第三季度單家族常規採購額為1177億美元,與2022年第二季度的1723億美元相比下降了32%。購房量從2022年第二季度的1110億美元下降到2022年第三季度的922億美元,其中45%以上是首次購房者。由於抵押貸款利率環境上升,2022年第三季度再融資收購量為255億美元,低於2022年第二季度的613億美元。 | ||||
• | 2022年第三季度平均單一家庭常規擔保業務賬簿比2022年第二季度增長0.9%,主要是由於該季度獲得的平均貸款餘額的增長。單一家庭常規擔保業務的信用特徵依然強勁,截至2022年9月30日,加權平均市值貸款與價值比率為50%,加權平均FICO信用評分為752分。 | ||||
• | 在借款人通過貸款或以其他方式恢復貸款來逃避忍耐的推動下,截至2022年9月30日,獨户嚴重違約率從2022年6月30日的0.81%降至0.69%。單一家庭嚴重拖欠貸款是指逾期90天或以上或處於喪失抵押品贖回權過程中的貸款。 |
2022年第三季度業績 | 3 |
多家族企業財務業績 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q322 | Q222 | 方差 | 更改百分比 | Q321 | 方差 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 1,206 | $ | 1,235 | $ | (29) | (2) | % | $ | 1,102 | $ | 104 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
手續費及其他收入 | 22 | 21 | 1 | 5 | % | 25 | (3) | (12) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 1,228 | 1,256 | (28) | (2) | % | 1,127 | 101 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨收益(虧損) | (17) | (14) | (3) | (21) | % | 14 | (31) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政費用 | (140) | (124) | (16) | (13) | % | (125) | (15) | (12) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
與信貸有關的收入(費用) | (154) | (20) | (134) | NM | 61 | (215) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
增信費用 | (66) | (62) | (4) | (6) | % | (59) | (7) | (12) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期信貸增級回收的變化 | 45 | (4) | 49 | NM | (14) | 59 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出),淨額* | (4) | (51) | 47 | 92 | % | 14 | (18) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得税前收入 | 892 | 981 | (89) | (9) | % | 1,018 | (126) | (12) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
關於聯邦所得税的規定 | (153) | (214) | 61 | 29 | % | (201) | 48 | 24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 739 | $ | 767 | $ | (28) | (4) | % | $ | 817 | $ | (78) | (10) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
期末多户擔保業務收取的平均擔保費費率 | 79.0 bps | 79.5 bps | (0.5) bps | NM | 77.5 bps | 1.5bps | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM--沒有意義 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*包括投資收益或虧損以及其他收入或支出。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
主要業務亮點 | |||||
• | 2022年第三季度,新的多家族業務量為159億美元,而2022年第二季度為187億美元。2022年前9個月,新的多家族企業交易額為506億美元。聯邦住房金融局(FHFA)設定了2022年多户家庭成交量上限為780億美元,其中50%必須是使命驅動的,專注於某些負擔得起和服務不足的細分市場,25%是收入在地區中位數收入60%或以下的居民負擔得起的。 | ||||
• | 2022年第三季度,多家庭擔保業務增長0.9%,達到4294億美元。多家庭賬簿上的平均收取擔保費從2022年6月30日的79.5個基點下降到2022年9月30日的79.0個基點,但從2021年9月30日起增加了77.5個基點。 | ||||
• | 截至2022年9月30日,在該公司活躍的多家庭擔保業務賬簿中,以未償還本金餘額衡量,超過95%的貸款處於償還計劃中或已恢復償還。 | ||||
• | 隨着新冠肺炎的復甦,截至2022年9月30日,多户家庭嚴重違約率降至0.26%,而截至2022年6月30日,多户嚴重違約率為0.34%。截至2022年9月30日,多個家庭的嚴重違約率為0.04%,其中不包括自疫情開始以來獲得貸款的貸款。多户嚴重拖欠貸款是指逾期60天或更長時間的貸款。 |
2022年第三季度業績 | 4 |
其他事項 | ||
2022年第三季度業績 | 5 |
自.起 | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 35,640 | $ | 42,448 | |||||||||||||||||||
限制性現金和現金等價物(分別包括與合併信託有關的21863美元和59203美元) | 27,921 | 66,183 | |||||||||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券(包括分別與合併信託有關的13,150美元和13,533美元) | 23,950 | 20,743 | |||||||||||||||||||||
證券投資: | |||||||||||||||||||||||
按公允價值交易(分別包括3,275美元和4,224美元,作為抵押品質押) | 58,253 | 88,206 | |||||||||||||||||||||
可供出售,按公允價值計算(攤銷成本分別為744美元和827美元) | 741 | 837 | |||||||||||||||||||||
證券投資總額 | 58,994 | 89,043 | |||||||||||||||||||||
按揭貸款: | |||||||||||||||||||||||
以較低的成本或公允價值持有以供出售的貸款 | 4,177 | 5,134 | |||||||||||||||||||||
為投資而持有的貸款,按攤銷成本計算: | |||||||||||||||||||||||
聯邦抵押協會 | 49,952 | 61,025 | |||||||||||||||||||||
合併信託基金 | 4,058,901 | 3,907,712 | |||||||||||||||||||||
為投資而持有的貸款總額(按公允價值分別包括3,691美元和4,964美元) | 4,108,853 | 3,968,737 | |||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | (8,302) | (5,629) | |||||||||||||||||||||
為投資而持有的貸款總額,扣除津貼 | 4,100,551 | 3,963,108 | |||||||||||||||||||||
按揭貸款總額 | 4,104,728 | 3,968,242 | |||||||||||||||||||||
給貸款人的預付款 | 3,443 | 8,414 | |||||||||||||||||||||
遞延税項資產,淨額 | 12,729 | 12,715 | |||||||||||||||||||||
應計應收利息淨額(包括與合併信託有關的8902美元和8878美元以及分別扣除112美元和140美元的津貼) | 9,478 | 9,264 | |||||||||||||||||||||
取得的財產,淨額 | 1,539 | 1,259 | |||||||||||||||||||||
其他資產 | 11,031 | 10,855 | |||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 4,289,453 | $ | 4,229,166 | |||||||||||||||||||
負債和權益 | |||||||||||||||||||||||
負債: | |||||||||||||||||||||||
應計應付利息(分別包括與合併信託有關的9040美元和8517美元) | $ | 9,650 | $ | 9,186 | |||||||||||||||||||
債務: | |||||||||||||||||||||||
(按公允價值分別包括1,766美元和2,381美元) | 129,776 | 200,892 | |||||||||||||||||||||
合併信託(按公允價值分別包括16,758美元和21,735美元) | 4,078,038 | 3,957,299 | |||||||||||||||||||||
其他負債(分別包括與合併信託有關的1812美元和1245美元) | 13,149 | 14,432 | |||||||||||||||||||||
總負債 | 4,230,613 | 4,181,809 | |||||||||||||||||||||
承付款和或有事項(附註13) | — | — | |||||||||||||||||||||
聯邦抵押協會股東權益: | |||||||||||||||||||||||
優先股(清算優先股分別為177,906美元和163,672美元) | 120,836 | 120,836 | |||||||||||||||||||||
優先股,700,000,000股授權-555,374,922股已發行和已發行股票 | 19,130 | 19,130 | |||||||||||||||||||||
普通股,無面值,無最高授權--已發行1,308,762,703股,已發行1,158,087,567股 | 687 | 687 | |||||||||||||||||||||
累計赤字 | (74,437) | (85,934) | |||||||||||||||||||||
累計其他綜合收益 | 24 | 38 | |||||||||||||||||||||
庫存股,按成本價,150,675,136股 | (7,400) | (7,400) | |||||||||||||||||||||
股東權益總額(有關股息義務和清算優先權的信息,請參閲附註1:優先股購買協議和優先股) | 58,840 | 47,357 | |||||||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 4,289,453 | $ | 4,229,166 |
2022年第三季度業績 | 6 |
截至9月30日的三個月, | 在截至9月30日的9個月內, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易 | $ | 515 | $ | 134 | $ | 980 | $ | 396 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 | 10 | 11 | 29 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭貸款 | 30,114 | 24,798 | 86,338 | 73,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券 | 171 | 5 | 205 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 40 | 33 | 93 | 106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入總額 | 30,850 | 24,981 | 87,645 | 73,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期債務 | (17) | — | (23) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務 | (23,709) | (18,009) | (65,291) | (51,646) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出總額 | (23,726) | (18,009) | (65,314) | (51,650) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | 7,124 | 6,972 | 22,331 | 22,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失的利益(準備) | (2,536) | 937 | (2,994) | 4,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除利息(計提信貸損失準備)後的淨利息收入 | 4,588 | 7,909 | 19,337 | 26,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益(虧損),淨額 | (172) | 243 | (323) | 934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值淨收益(虧損) | 292 | (17) | 1,301 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
手續費及其他收入 | 105 | 111 | 269 | 301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | 225 | 337 | 1,247 | 1,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政費用: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪酬和員工福利 | (439) | (376) | (1,244) | (1,128) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
專業服務 | (229) | (184) | (636) | (582) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他行政費用 | (202) | (185) | (593) | (529) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行政管理費用總額 | (870) | (745) | (2,473) | (2,239) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
止贖財產收入(費用) | 15 | (69) | 21 | (105) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCCA費用 | (850) | (781) | (2,515) | (2,270) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
增信費用 | (364) | (233) | (974) | (791) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期信貸增級回收的變化 | 290 | (42) | 303 | (117) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | (169) | (268) | (633) | (867) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總費用 | (1,948) | (2,138) | (6,271) | (6,389) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦所得税前收入 | 2,865 | 6,108 | 14,313 | 21,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
關於聯邦所得税的規定 | (429) | (1,266) | (2,816) | (4,470) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 2,436 | 4,842 | 11,497 | 16,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面虧損: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券未實現虧損變動,扣除重新分類調整和税收後的淨額 | (1) | (10) | (8) | (64) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他,税後淨額 | (2) | (4) | (6) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失合計 | (3) | (14) | (14) | (73) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | $ | 2,433 | $ | 4,828 | $ | 11,483 | $ | 16,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,436 | $ | 4,842 | $ | 11,497 | $ | 16,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配給高級優先股的股息或應佔金額 | (2,433) | (4,828) | (11,483) | (16,914) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨收益 | $ | 3 | $ | 14 | $ | 14 | $ | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股收益: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均已發行普通股: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 5,867 | 5,867 | 5,867 | 5,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 5,893 | 5,893 | 5,893 | 5,893 |
2022年第三季度業績 | 7 |