立即釋放
Builders FirstSource報告2022年第三季度業績
淨銷售額增長4.6%，至58億美元
核心有機產品銷售額增長6.9%
淨利潤增長20.4%，達到7.38億美元
稀釋後每股收益增長58.4%，至4.72美元
調整後的EBITDA增長20.1%，至12億美元
回購6.582億美元普通股
自6月底以來完成了4筆折扣式收購
2022年11月8日(德克薩斯州達拉斯)-Builders FirstSource，Inc.(紐約證券交易所代碼：BLDR)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。
2022年第三季度BFS亮點
除另有説明外，所有與上年同期的比較：
Builders FirstSource首席執行官兼首席執行官戴夫·弗利特曼表示：“我們強勁的第三季度業績反映了我們業務的基本優勢，包括能引起客户共鳴的增值產品和解決方案，以及我們始終如一的執行力。”通過為客户提供個性化的解決方案和優質的服務，我們正在贏得新的業務並加強現有的客户關係，這使我們成為首選的合作伙伴。我們的核心有機產品銷售額增長了6.9%，其中利潤率較高的增值產品增長了近20%。這一業績，再加上對我們核心業務的持續投資以及對成本控制和生產率的不懈關注，幫助我們在本季度實現了創紀錄的調整後EBITDA為12億美元，比去年第三季度增長了約20%。雖然我們已經開始經歷越來越多的宏觀逆風，但我們在市場上的領先地位、對創新的專注和謹慎的資本配置使我們在任何環境下都能取得成功。我相信，憑藉我們團隊成員的技能和奉獻精神，我們將繼續實現我們的戰略支柱。“
1
Flitman先生繼續説：“除了我們專注於盈利的核心有機增長外，我們還根據我們的戰略，通過增值收購繼續增長。9月，我們完成了對Trussway的收購，這擴大了我們在多家庭桁架領域的足跡，並增強了我們的增值產品組合，以更好地服務我們的客户，並加速西南和東南部的增長。我們還在9月份收購了Fulcrum Building Group，為我們提供了專注於重點的伐木場、木工設施和墨西哥灣沿岸高增長市場的額外資源。此外，我們在7月份收購了Homco木材和五金公司，並在10月初收購了PIMA Door&Supply和日出木工公司，從而擴大了我們在亞利桑那州市場的足跡，這將為我們在該地區提供專門的木工能力。我們很高興地歡迎Trussway、Fulcrum、Pima和SunRise以及HomCo團隊以及他們的長期客户關係和盈利增長的記錄加入Builders FirstSource大家庭。“
Builders FirstSource首席財務官彼得·傑克遜補充説：“我為我們有能力在第三季度實現強勁的財務業績而感到自豪。我們第三季度銷售額的增長和調整後的EBITDA，再加上我們對營運資本管理的關注，導致自由現金流達到創紀錄的14億美元。此外，我們仍專注於向股東返還資本，近6.6億美元的股票回購就是明證。我想強調的是，我們正在以積極主動的心態運營，並加強了我們已經很強大的費用管理流程。我們堅固的資產負債表、較低的淨槓桿狀況和充足的流動性為我們提供了駕馭複雜經營環境並創造長期價值的實力和靈活性。“
建築商FirstSource財務業績亮點-2022年第三季度與2021年第三季度相比
淨銷售額
毛利
銷售、一般和行政費用
利息支出
2
所得税費用
淨收入
調整後淨收益
調整後的EBITDA
建築商FirstSource資本結構、槓桿和流動性信息
3
卓越的運營效率
併購動態
2022年公司總展望：
2022年，該公司預計與2021年相比，其全年財務業績將有顯著改善，包括：
2022年全年假設：
公司2022年的預期業績基於幾個假設，包括以下幾個假設：
4
電話會議
Builders FirstSource將於2022年11月8日(星期二)主持一次電話會議，討論公司的財務業績和其他業務事項。電話會議將於上午8點開始。中部時間，將由戴夫·弗利特曼、首席執行官總裁和首席財務官彼得·傑克遜主持。
要參加電話會議，請在開始時間前幾分鐘撥入電話會議：800-267-6316(美國和加拿大)和203-518-9708(國際)，會議ID：BLDRQ322。電話會議的重播將於下午12：00播出。中部時間到2022年11月15日(星期二)。要收聽重播，請撥打888-219-1264(美國和加拿大)或402-220-4944(國際)，並參考密碼BLDRQ322。現場網絡直播和存檔重播也可以在公司網站上投資者部分下的www.bldr.com上獲得。網絡直播的在線檔案將在大約90天內提供。
關於Builders FirstSource
總部設在德克薩斯州達拉斯的Builders FirstSource是美國最大的建築產品、預製組件和增值服務供應商，面向新住宅建造、維修和改建的專業市場細分市場。我們為客户提供集成的住宅建設解決方案，提供全方位的結構和相關建築產品的製造、供應、交付和安裝。我們在42個州開展業務，約有575個地點，並在前50名中的47名和前100名中的85名擁有市場份額，提供地理多樣性和平衡的終端市場敞口。我們從位於戰略位置的配送和製造設施(其中一些位於同一地點)為客户提供服務，這些設施生產增值產品，如屋頂和地板桁架、牆板、樓梯、乙烯基窗、定製木製品和預懸門。建築商FirstSource還經銷尺寸木材和木材板材、木製品、窗户、室內門和外門以及其他特種建築產品。Www.bldr.com
前瞻性陳述
本新聞稿及其附表中不是純粹的歷史事實或必然取決於未來事件的陳述，包括有關預期市場份額增長、預測財務表現的陳述或關於對未來的預期、信念、期望、希望、協同效應、意圖或戰略的其他陳述，可能是1934年修訂的《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。此外，我們的董事、管理人員和員工對投資者和分析師羣體、媒體代表和其他人所作的口頭陳述，根據其性質，也可能構成前瞻性陳述。與本新聞稿中包含的前瞻性陳述一樣，這些前瞻性陳述本質上是不確定的，由於許多因素，實際結果或事件可能會大不相同。所有前瞻性陳述均基於建築商可獲得的信息
5
本新聞稿提交之日的第一個來源。Builders FirstSource不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。任何前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，其中許多是公司無法控制的，或者可能是公司目前未知的，可能會導致實際事件或結果與前瞻性陳述中描述的事件或結果大不相同，包括與持續的新冠肺炎疫情及其對經濟的影響、公司的收購以及發現和完成有吸引力的收購的持續能力有關的風險或不確定性，公司的增長戰略(包括獲得市場份額和數字戰略)，或公司的收入和經營結果高度依賴於住宅建築業等。這反過來又取決於經濟狀況、木材價格和經濟，包括利率、通脹以及勞動力和供應短缺。建築商FirstSource可能無法成功解決這些和其他風險。有關可能影響我們的財務和其他結果的因素的更多信息，可以在Builders FirstSource提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最新10-K年度報告的風險因素部分找到，也可能不時在Builders FirstSource提交給美國證券交易委員會的其他報告中進行描述。因此，本新聞稿中的所有前瞻性陳述都受到其中包含的因素、風險和不確定性的限制。
非公認會計準則財務指標
名為調整後EBITDA、LTM調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入、稀釋後調整後每股淨收入和自由現金流量的財務計量不是公認會計準則下確認的財務計量，因此是非公認會計準則下的財務計量。該公司相信，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有關公司財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。
經調整的EBITDA定義為GAAP折舊及攤銷前淨收益、利息支出、淨額、所得税支出及其他非現金或特殊項目，包括股票補償費用、收購及整合費用、債務發行及再融資成本、出售損益及資產減值及其他項目。LTM調整後EBITDA被定義為過去連續12個月的調整後EBITDA。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨銷售額。調整後淨收益被定義為扣除非現金或特殊項目(包括收購和整合費用以及債務發行和再融資成本)之前的公認會計原則淨收益，被這些調整對淨收益的税收影響所抵消。調整後每股攤薄淨收益定義為調整後淨收益除以加權平均稀釋後已發行普通股。自由現金流的定義是公認會計準則經營活動的現金淨額減去資本支出，減去出售財產、廠房和設備的收益。
公司管理層使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入作為評估公司業務的補充指標，包括用於趨勢分析、確定管理層激勵性薪酬以及預算和規劃的目的。公司管理層認為，這些衡量標準為公司業績提供了一個有意義的衡量標準，併為比較不同時期的財務業績提供了更好的基線，因為這些衡量標準消除了税收、與資本投資相關的成本、利息支出、股票補償支出以及其他非現金和非經常性項目的影響，如果是調整後的淨收入，則消除了某些非經常性項目的影響。公司管理層還使用自由現金流作為評估公司業務的補充措施，包括用於內部流動性評估。公司管理層認為，自由現金流對公司的流動性提供了有意義的評估。
該公司認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的工具，用於評估持續的經營業績、現金流和趨勢，以及比較公司的
6
與公司所在行業的其他公司的財務措施，這些公司可能向投資者提出類似的非公認會計準則財務措施。然而，該公司對這些財務指標的計算不一定與其他公司報告的類似名稱的指標可比。公司管理層不會孤立地考慮這些財務措施，也不會將其作為根據公認會計原則確定的財務措施的替代方案。此外，在計算這些非公認會計準則財務指標時排除的項目以及其他調整和假設是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分。這些非GAAP財務指標應與公司的GAAP財務指標一起進行評估，而不能替代這些指標。此外，由於這些非GAAP財務指標不是根據GAAP確定的，因此容易受到不同計算的影響，因此，所列非GAAP財務指標可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。下表列出了這些非公認會計準則財務計量與最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬情況。
公司調整後的EBITDA展望、自由現金流和對其運營的有效税率的全年預測不包括管理層認為不屬於基本運營的某些收入和支出項目的影響。這些項目可能包括但不限於提前清償債務的損失、重組費用、某些税目以及與收購相關的非經常性專業和法律費用相關的費用。如果沒有不合理的努力，公司管理層無法前瞻性地估計這些收入和支出項目將對其報告的淨收入、運營現金流和報告的有效税率產生的影響，因為這些項目可能是重大的，很難預測，而且可能具有很大的變數。因此，該公司沒有為其調整後的EBITDA或自由現金流前景或其運營預測的有效税率提供與GAAP最具可比性的財務衡量標準的對賬。有關與公司前景相關的某些風險的討論，請參閲本新聞稿的前瞻性陳述部分。
# # #
聯繫方式：
邁克爾·尼斯
高級副總裁(投資者關係)
Builders FirstSource，Inc.
(214) 765-3804
7
Builders Firstource，Inc.及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(以千為單位，每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
5,761,463 |
|
|
$ |
5,508,590 |
|
|
$ |
18,368,853 |
|
|
$ |
15,259,047 |
|
銷售成本 |
|
|
3,746,731 |
|
|
|
3,796,138 |
|
|
|
12,109,601 |
|
|
|
10,893,890 |
|
毛利率 |
|
|
2,014,732 |
|
|
|
1,712,452 |
|
|
|
6,259,252 |
|
|
|
4,365,157 |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
1,000,204 |
|
|
|
875,012 |
|
|
|
3,015,051 |
|
|
|
2,599,523 |
|
營業收入 |
|
|
1,014,528 |
|
|
|
837,440 |
|
|
|
3,244,201 |
|
|
|
1,765,634 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
44,111 |
|
|
|
35,954 |
|
|
|
156,140 |
|
|
|
95,593 |
|
所得税前收入 |
|
|
970,417 |
|
|
|
801,486 |
|
|
|
3,088,061 |
|
|
|
1,670,041 |
|
所得税費用 |
|
|
232,410 |
|
|
|
188,341 |
|
|
|
723,205 |
|
|
|
387,081 |
|
淨收入 |
|
$ |
738,007 |
|
|
$ |
613,145 |
|
|
$ |
2,364,856 |
|
|
$ |
1,282,960 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
4.75 |
|
|
$ |
3.00 |
|
|
$ |
14.12 |
|
|
$ |
6.23 |
|
稀釋 |
|
$ |
4.72 |
|
|
$ |
2.98 |
|
|
$ |
13.98 |
|
|
$ |
6.18 |
|
加權平均普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
155,309 |
|
|
|
204,268 |
|
|
|
167,522 |
|
|
|
205,976 |
|
稀釋 |
|
|
156,493 |
|
|
|
205,630 |
|
|
|
169,111 |
|
|
|
207,513 |
|
8
Builders Firstource，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
2,364,856 |
|
|
$ |
1,282,960 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
355,472 |
|
|
|
401,500 |
|
遞延所得税 |
|
|
(57,183 |
) |
|
|
(65,696 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
26,652 |
|
|
|
25,288 |
|
出售資產的淨收益 |
|
|
(1,813 |
) |
|
|
(32,235 |
) |
其他非現金調整 |
|
|
31,026 |
|
|
|
4,805 |
|
資產和負債的變動，扣除購置的資產和承擔的負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
(91,485 |
) |
|
|
(615,453 |
) |
盤存 |
|
|
(61,926 |
) |
|
|
(321,068 |
) |
合同資產 |
|
|
(32,596 |
) |
|
|
(141,058 |
) |
其他流動資產 |
|
|
(2,982 |
) |
|
|
5,491 |
|
其他資產和負債 |
|
|
5,307 |
|
|
|
16,653 |
|
應付帳款 |
|
|
(31,260 |
) |
|
|
103,006 |
|
應計負債 |
|
|
99,778 |
|
|
|
177,874 |
|
合同責任 |
|
|
24,020 |
|
|
|
61,150 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
2,627,866 |
|
|
|
903,217 |
|
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
用於收購的現金，扣除獲得的現金 |
|
|
(619,551 |
) |
|
|
(898,113 |
) |
剝離業務所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
76,162 |
|
購買房產、廠房和設備 |
|
|
(205,241 |
) |
|
|
(160,179 |
) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
7,461 |
|
|
|
11,728 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(817,331 |
) |
|
|
(970,402 |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸安排下的借款 |
|
|
5,267,000 |
|
|
|
2,420,000 |
|
循環信貸安排下的還款 |
|
|
(5,405,000 |
) |
|
|
(2,495,000 |
) |
長期債務和其他貸款的收益 |
|
|
1,001,500 |
|
|
|
1,000,000 |
|
償還長期債務和其他貸款 |
|
|
(615,082 |
) |
|
|
(471,360 |
) |
支付債務清償費用 |
|
|
(20,672 |
) |
|
|
(2,475 |
) |
支付貸款費用 |
|
|
(16,797 |
) |
|
|
(17,970 |
) |
股票期權的行使 |
|
|
440 |
|
|
|
537 |
|
普通股回購 |
|
|
(1,979,545 |
) |
|
|
(565,618 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(1,768,156 |
) |
|
|
(131,886 |
) |
現金和現金等價物淨變化 |
|
|
42,379 |
|
|
|
(199,071 |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
|
42,603 |
|
|
|
423,806 |
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
84,982 |
|
|
$ |
224,735 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
138,034 |
|
|
$ |
75,531 |
|
繳納所得税的現金 |
|
|
790,994 |
|
|
|
414,515 |
|
非現金活動的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
收購的非現金或應計對價 |
|
$ |
9,985 |
|
|
$ |
3,658,362 |
|
不動產、廠房和設備的應計購置額 |
|
|
12,711 |
|
|
|
13,164 |
|
以經營性租賃義務換取的使用權資產 |
|
|
89,400 |
|
|
|
49,135 |
|
根據融資租賃義務取得的資產 |
|
|
— |
|
|
|
1,644 |
|
應計普通股回購金額 |
|
|
41,826 |
|
|
|
30,756 |
|
9
Builders Firstource，Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外) |
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
84,982 |
|
|
$ |
42,603 |
|
2022年9月30日和2021年12月31日的應收賬款減去準備54156美元和39510美元 |
|
|
1,924,912 |
|
|
|
1,708,796 |
|
其他應收賬款 |
|
|
268,694 |
|
|
|
255,075 |
|
庫存，淨額 |
|
|
1,758,881 |
|
|
|
1,626,244 |
|
合同資產 |
|
|
240,346 |
|
|
|
207,587 |
|
其他流動資產 |
|
|
142,316 |
|
|
|
127,964 |
|
流動資產總額 |
|
|
4,420,131 |
|
|
|
3,968,269 |
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
1,491,622 |
|
|
|
1,385,441 |
|
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
|
500,031 |
|
|
|
457,833 |
|
商譽 |
|
|
3,453,340 |
|
|
|
3,270,192 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
1,637,358 |
|
|
|
1,603,409 |
|
其他資產，淨額 |
|
|
35,216 |
|
|
|
29,199 |
|
總資產 |
|
$ |
11,537,698 |
|
|
$ |
10,714,343 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
1,087,994 |
|
|
$ |
1,093,370 |
|
應計負債 |
|
|
850,758 |
|
|
|
718,904 |
|
合同責任 |
|
|
250,166 |
|
|
|
216,097 |
|
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
100,972 |
|
|
|
96,680 |
|
長期債務當期到期日 |
|
|
3,837 |
|
|
|
3,660 |
|
流動負債總額 |
|
|
2,293,727 |
|
|
|
2,128,711 |
|
經營租賃負債的非流動部分 |
|
|
414,911 |
|
|
|
375,289 |
|
長期債務，扣除當前到期日、貼現和發行成本 |
|
|
3,169,429 |
|
|
|
2,926,122 |
|
遞延所得税 |
|
|
304,939 |
|
|
|
362,121 |
|
其他長期負債 |
|
|
130,089 |
|
|
|
119,619 |
|
總負債 |
|
|
6,313,095 |
|
|
|
5,911,862 |
|
承付款和或有事項(附註11) |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，面值0.01美元，授權股份10,000股；已發行和已發行股份為零 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股，面值0.01美元，授權發行300,000股；分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行148,994股和179,820股 |
|
|
1,490 |
|
|
|
1,798 |
|
額外實收資本 |
|
|
4,252,851 |
|
|
|
4,260,670 |
|
留存收益 |
|
|
970,262 |
|
|
|
540,013 |
|
股東權益總額 |
|
|
5,224,603 |
|
|
|
4,802,481 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
11,537,698 |
|
|
$ |
10,714,343 |
|
10
Builders Firstource，Inc.及附屬公司
調整後的非GAAP財務計量與其GAAP等價物的對賬
(未經審計)
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
|
截至12個月 |
|
|||||||||||
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|||||||||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||||
對賬至調整後的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公認會計準則淨收益 |
$ |
738.0 |
|
|
$ |
613.1 |
|
|
$ |
2,364.9 |
|
|
$ |
1,283.0 |
|
|
$ |
2,807.3 |
|
收購和整合費用 |
|
23.3 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
53.4 |
|
|
|
107.5 |
|
|
|
71.9 |
|
債務發行和再融資成本(1) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
27.4 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
30.8 |
|
攤銷費用 |
|
76.7 |
|
|
|
92.3 |
|
|
|
212.5 |
|
|
|
261.6 |
|
|
|
309.0 |
|
税收--對淨收入調整的影響 |
|
(24.0 |
) |
|
|
(26.4 |
) |
|
|
(70.4 |
) |
|
|
(89.7 |
) |
|
|
(98.8 |
) |
調整後淨收益 |
$ |
814.0 |
|
|
$ |
696.7 |
|
|
$ |
2,587.8 |
|
|
$ |
1,567.0 |
|
|
$ |
3,120.2 |
|
加權平均稀釋普通股 |
|
156.5 |
|
|
|
205.6 |
|
|
|
169.1 |
|
|
|
207.5 |
|
|
|
|
|
稀釋後調整後每股淨收益： |
$ |
5.20 |
|
|
$ |
3.39 |
|
|
$ |
15.30 |
|
|
$ |
7.55 |
|
|
|
|
|
對帳項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折舊費用 |
$ |
49.0 |
|
|
$ |
47.7 |
|
|
$ |
143.0 |
|
|
$ |
139.9 |
|
|
$ |
192.4 |
|
利息支出，淨額 |
|
44.1 |
|
|
|
36.0 |
|
|
|
128.7 |
|
|
|
91.0 |
|
|
|
165.6 |
|
所得税費用 |
|
256.4 |
|
|
|
214.7 |
|
|
|
793.6 |
|
|
|
476.8 |
|
|
|
961.1 |
|
股票補償費用 |
|
8.5 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
32.8 |
|
出售收益和資產減值 |
|
(1.3 |
) |
|
|
(25.7 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(27.4 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
管理層確定的其他調整(2) |
|
1.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
2.1 |
|
調整後的EBITDA |
$ |
1,171.8 |
|
|
$ |
975.9 |
|
|
$ |
3,679.7 |
|
|
$ |
2,266.9 |
|
|
$ |
4,473.1 |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
20.3 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
20.0 |
% |
|
|
14.9 |
% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(1)2021年和2022年發行和清償長期債務的相關成本。 |
|
|
|||||||||||||||||
Builders Firstource，Inc.及附屬公司
財務數據
(未經審計)
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
(單位：百萬，每股除外) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
淨銷售額 |
$ |
5,761.5 |
|
|
$ |
5,508.6 |
|
|
$ |
18,368.9 |
|
|
$ |
15,259.0 |
|
銷售成本 |
|
3,746.8 |
|
|
|
3,796.1 |
|
|
|
12,109.6 |
|
|
|
10,893.8 |
|
毛利率 |
|
2,014.7 |
|
|
|
1,712.5 |
|
|
|
6,259.3 |
|
|
|
4,365.2 |
|
毛利率% |
|
35.0 |
% |
|
|
31.1 |
% |
|
|
34.1 |
% |
|
|
28.6 |
% |
調整後的SG&A/其他(不包括折舊和 |
|
14.6 |
% |
|
|
12.9 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
13.7 |
% |
調整後的EBITDA |
|
1,171.8 |
|
|
|
975.9 |
|
|
|
3,679.7 |
|
|
|
2,266.9 |
|
調整後的EBITDA利潤率% |
|
20.3 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
20.0 |
% |
|
|
14.9 |
% |
折舊費用 |
|
(49.0 |
) |
|
|
(47.7 |
) |
|
|
(143.0 |
) |
|
|
(139.9 |
) |
利息支出，扣除債務發行成本和再融資 |
|
(44.1 |
) |
|
|
(36.0 |
) |
|
|
(128.7 |
) |
|
|
(91.0 |
) |
所得税費用 |
|
(256.4 |
) |
|
|
(214.7 |
) |
|
|
(793.6 |
) |
|
|
(476.8 |
) |
其他調整 |
|
(8.3 |
) |
|
|
19.2 |
|
|
|
(26.6 |
) |
|
|
7.8 |
|
調整後淨收益 |
$ |
814.0 |
|
|
$ |
696.7 |
|
|
$ |
2,587.8 |
|
|
$ |
1,567.0 |
|
基本調整後每股淨收益： |
$ |
5.24 |
|
|
$ |
3.41 |
|
|
$ |
15.45 |
|
|
$ |
7.61 |
|
稀釋後調整後每股淨收益： |
$ |
5.20 |
|
|
$ |
3.39 |
|
|
$ |
15.30 |
|
|
$ |
7.55 |
|
加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
155.3 |
|
|
|
204.3 |
|
|
|
167.5 |
|
|
|
206.0 |
|
稀釋 |
|
156.5 |
|
|
|
205.6 |
|
|
|
169.1 |
|
|
|
207.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1)經調整的SG&A及其他按銷售額的百分比定義為GAAP SG&A減去折舊及攤銷， |
|
||||||||||||||
11
Builders Firstource，Inc.及附屬公司
利息對賬
(未經審計)
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
2022年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||
(單位：百萬) |
利息 |
|
|
未償淨債務 |
|
|
利息 |
|
|
未償淨債務 |
|
||||
2032無抵押票據@4.25% |
$ |
13.8 |
|
|
$ |
1,300.0 |
|
|
$ |
40.6 |
|
|
$ |
1,300.0 |
|
2032年無抵押票據@6.375% |
|
11.2 |
|
|
|
700.0 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
700.0 |
|
2030無擔保票據@5.00% |
|
6.9 |
|
|
|
550.0 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
550.0 |
|
2027年擔保票據@6.75% |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
- |
|
循環信貸安排@3.40%加權平均利率 |
|
5.8 |
|
|
|
450.0 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
450.0 |
|
債務發行成本、折價和溢價攤銷 |
|
1.2 |
|
|
|
- |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
- |
|
融資租賃和其他融資義務 |
|
5.2 |
|
|
|
205.2 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
205.2 |
|
債務發行和再融資成本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
27.4 |
|
|
|
- |
|
現金 |
|
- |
|
|
|
(85.0 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(85.0 |
) |
總計 |
$ |
44.1 |
|
|
$ |
3,120.2 |
|
|
$ |
156.0 |
|
|
$ |
3,120.2 |
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||
(單位：百萬) |
2022年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||
自由現金流 |
|
|
|||||
經營活動 |
$ |
1,500.8 |
|
|
$ |
2,627.9 |
|
減去：資本支出，扣除收益 |
|
(83.6 |
) |
|
|
(197.8 |
) |
自由現金流 |
$ |
1,417.2 |
|
|
$ |
2,430.1 |
|
12
Builders Firstource，Inc.及附屬公司
按產品類別劃分的銷售額
(未經審計)
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
(單位：百萬) |
淨銷售額 |
|
|
的百分比 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
的百分比 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|||||
製成品 |
$ |
1,478.2 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
$ |
1,259.3 |
|
|
|
22.9 |
% |
|
|
17.4 |
% |
|
窗、門和木製品 |
|
1,294.1 |
|
|
|
22.5 |
% |
|
|
883.4 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
46.5 |
% |
|
增值產品 |
|
2,772.3 |
|
|
|
48.1 |
% |
|
|
2,142.7 |
|
|
|
38.9 |
% |
|
|
29.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
特種建築產品與服務 |
|
1,172.9 |
|
|
|
20.3 |
% |
|
|
960.1 |
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
22.2 |
% |
|
木材和板材製品 |
|
1,816.3 |
|
|
|
31.5 |
% |
|
|
2,405.8 |
|
|
|
43.7 |
% |
|
|
-24.5 |
% |
|
總淨銷售額 |
$ |
5,761.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
5,508.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
(單位：百萬) |
淨銷售額 |
|
|
的百分比 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
的百分比 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|||||
製成品 |
$ |
4,541.4 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
$ |
3,208.9 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
41.5 |
% |
|
窗、門和木製品 |
|
3,539.1 |
|
|
|
19.3 |
% |
|
|
2,473.5 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
|
43.1 |
% |
|
增值產品 |
|
8,080.5 |
|
|
|
44.0 |
% |
|
|
5,682.4 |
|
|
|
37.2 |
% |
|
|
42.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
特種建築產品與服務 |
|
3,301.4 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
|
2,805.4 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
木材和板材製品 |
|
6,987.0 |
|
|
|
38.0 |
% |
|
|
6,771.2 |
|
|
|
44.4 |
% |
|
|
3.2 |
% |
|
總淨銷售額 |
$ |
18,368.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
15,259.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
20.4 |
% |
|
13