AIRT-202012310000353184--03-312020Q3千真萬確美國-GAAP:會計標準更新201602成員1.50.1431.51000003531842020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-12-310000353184AIR:CumulativeCapitalSecuritiesMember2020-04-012020-12-310000353184美國-公認會計準則:保修會員2020-04-012020-12-31Xbrli:共享00003531842021-01-29Iso4217:美元0000353184航空:OvernightAirCargoMember2020-10-012020-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember2019-10-012019-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember2020-04-012020-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember2019-04-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember2020-10-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember2019-10-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember2020-04-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember2019-04-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember2020-10-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember2019-10-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember2020-04-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember2019-04-012019-12-310000353184美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-10-012020-12-310000353184美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-10-012019-12-310000353184美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-04-012020-12-310000353184美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-04-012019-12-3100003531842020-10-012020-12-3100003531842019-10-012019-12-3100003531842019-04-012019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00003531842020-12-3100003531842020-03-3100003531842019-03-3100003531842019-12-310000353184美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-310000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-03-310000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-04-012019-06-300000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-04-012019-06-3000003531842019-04-012019-06-300000353184美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000003531842017-04-012018-03-310000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-03-310000353184Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-03-310000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000353184美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-300000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-06-3000003531842019-06-300000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-09-300000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-07-012019-09-3000003531842019-07-012019-09-300000353184美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000353184美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-09-3000003531842019-09-300000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-10-012019-12-310000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2019-10-012019-12-310000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310000353184美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310000353184美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-03-310000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-04-012020-06-3000003531842020-04-012020-06-300000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000353184美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-3000003531842020-06-300000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-07-012020-09-3000003531842020-07-012020-09-300000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000353184美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-09-3000003531842020-09-300000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-10-012020-12-310000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-310000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310000353184美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000353184美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000353184US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000353184美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000353184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000353184美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-31Xbrli:純0000353184航空:TermLoanGONBMember2020-11-240000353184航空:TermLoanGONBMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-11-242020-11-240000353184航空:TermLoanPSBMember2020-12-110000353184航空:TermLoanPSBMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-12-112020-12-110000353184Airt:AIRTSmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMember2020-04-012020-04-300000353184航空:OvernightAirCargoMember美國-GAAP:ProductMember2020-10-012020-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember美國-GAAP:ProductMember2019-10-012019-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember美國-GAAP:ProductMember2019-04-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember美國-GAAP:ProductMember2020-10-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember美國-GAAP:ProductMember2019-10-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember美國-GAAP:ProductMember2019-04-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:ProductMember2020-10-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:ProductMember2019-10-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:ProductMember2019-04-012019-12-310000353184美國-公認會計準則:公司和其他成員美國-GAAP:ProductMember2020-10-012020-12-310000353184美國-公認會計準則:公司和其他成員美國-GAAP:ProductMember2019-10-012019-12-310000353184美國-公認會計準則:公司和其他成員美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-12-310000353184美國-公認會計準則:公司和其他成員美國-GAAP:ProductMember2019-04-012019-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember美國-GAAP:服務成員2020-10-012020-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember美國-GAAP:服務成員2019-10-012019-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember美國-GAAP:服務成員2020-04-012020-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMember美國-GAAP:服務成員2019-04-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember美國-GAAP:服務成員2020-10-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember美國-GAAP:服務成員2019-10-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember美國-GAAP:服務成員2020-04-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember美國-GAAP:服務成員2019-04-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:服務成員2020-10-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:服務成員2019-10-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:服務成員2020-04-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:服務成員2019-04-012019-12-310000353184美國-GAAP:服務成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-10-012020-12-310000353184美國-GAAP:服務成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-10-012019-12-310000353184美國-GAAP:服務成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:服務成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-04-012019-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMemberAIR:租賃資產成員2020-10-012020-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMemberAIR:租賃資產成員2019-10-012019-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMemberAIR:租賃資產成員2020-04-012020-12-310000353184航空:OvernightAirCargoMemberAIR:租賃資產成員2019-04-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMemberAIR:租賃資產成員2020-10-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMemberAIR:租賃資產成員2019-10-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMemberAIR:租賃資產成員2020-04-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMemberAIR:租賃資產成員2019-04-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMemberAIR:租賃資產成員2020-10-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMemberAIR:租賃資產成員2019-10-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMemberAIR:租賃資產成員2020-04-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMemberAIR:租賃資產成員2019-04-012019-12-310000353184AIR:租賃資產成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-10-012020-12-310000353184AIR:租賃資產成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-10-012019-12-310000353184AIR:租賃資產成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-04-012020-12-310000353184AIR:租賃資產成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-04-012019-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember航空:OvernightAirCargoMember2020-10-012020-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember航空:OvernightAirCargoMember2019-10-012019-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember航空:OvernightAirCargoMember2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember航空:OvernightAirCargoMember2019-04-012019-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember航空:Ground EquipmentSalesMember2020-10-012020-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember航空:Ground EquipmentSalesMember2019-10-012019-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember航空:Ground EquipmentSalesMember2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember航空:Ground EquipmentSalesMember2019-04-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-10-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-10-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-04-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesInventoryMember美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-04-012019-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-10-012020-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-10-012019-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-04-012019-12-310000353184航空:GlobalAviationServicesLLCM成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-09-300000353184航空:GlobalAviationServicesLLCM成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-09-302019-09-300000353184航空:GlobalAviationServicesLLCM成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-07-012019-09-300000353184航空:GlobalAviationServicesLLCM成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-10-012020-12-310000353184航空:GlobalAviationServicesLLCM成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-10-012019-12-310000353184航空:GlobalAviationServicesLLCM成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-04-012020-12-310000353184航空:GlobalAviationServicesLLCM成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-04-012019-12-310000353184US-GAAP:運營細分市場成員2020-10-012020-12-310000353184US-GAAP:運營細分市場成員2019-10-012019-12-310000353184US-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-12-310000353184US-GAAP:運營細分市場成員2019-04-012019-12-310000353184US-GAAP:分段中斷運營成員2020-10-012020-12-310000353184US-GAAP:分段中斷運營成員2019-10-012019-12-310000353184US-GAAP:分段中斷運營成員2020-04-012020-12-310000353184US-GAAP:分段中斷運營成員2019-04-012019-12-3100003531842019-06-102019-06-1000003531842019-06-042019-06-040000353184US-GAAP:InterestRateSwapMember航空公司:TermLoanAMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184US-GAAP:InterestRateSwapMember航空公司:TermLoanDMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2020-12-310000353184US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2020-03-310000353184US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-10-012020-12-310000353184US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-10-012020-12-310000353184AIR:ExchangeTradedOptionsAndFuturesMember2020-12-310000353184AIR:ExchangeTradedOptionsAndFuturesMember2020-03-310000353184美國-GAAP:其他當前資產成員2020-12-310000353184美國-GAAP:其他當前資產成員2020-03-310000353184Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-12-310000353184Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-03-310000353184航空:徽章成員2020-12-310000353184航空:徽章成員2020-07-012020-09-300000353184航空:徽章成員2020-01-012020-09-300000353184航空:徽章成員2020-10-012020-12-310000353184航空:徽章成員2020-04-012020-12-310000353184AIR:CadillacCastingsIncMember2019-11-082019-11-080000353184AIR:CadillacCastingsIncMember2019-11-080000353184AIR:CadillacCastingsIncMember2020-09-300000353184AIR:CadillacCastingsIncMember2020-07-012020-09-300000353184AIR:CadillacCastingsIncMember2020-01-012020-09-300000353184AIR:CadillacCastingsIncMember2020-10-012020-12-310000353184AIR:CadillacCastingsIncMember2020-04-012020-12-310000353184AIR:CadillacCastingsIncMember2020-12-310000353184Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-07-012020-09-300000353184Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-07-012019-09-300000353184Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-01-012020-09-300000353184Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-01-012019-09-300000353184航空:徽章成員2020-12-312020-12-310000353184AIR:Ground EquipmentManufacturing Member2020-12-310000353184AIR:Ground EquipmentManufacturing Member2020-03-310000353184AIR:PrintingEquipmentAndMaintenanceMember2020-12-310000353184AIR:PrintingEquipmentAndMaintenanceMember2020-03-310000353184SRT:最小成員數2020-12-310000353184SRT:最大成員數2020-12-310000353184美國-GAAP:房地產會員2020-12-310000353184AIR:Paycheck ProtectionProgram LoanMBTMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-04-130000353184AIR:Paycheck ProtectionProgram LoanMBTMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-04-130000353184航空:TermLoanGONBMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-11-240000353184航空:TermLoanGONBMember美國-GAAP:不安全債務成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-11-242020-11-240000353184航空:TermLoanPSBMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-11-240000353184航空:TermLoanPSBMember美國-GAAP:不安全債務成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-11-242020-11-240000353184AIR:RevolvingLoanMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184AIR:RevolvingLoanMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310000353184美國-GAAP:優質費率成員AIR:RevolvingLoanMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-04-012020-12-310000353184AIR:SupplementalRevolverLoanMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184AIR:SupplementalRevolverLoanMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMemberAIR:SupplementalRevolverLoanMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-04-012020-12-310000353184AIR:SupplementalRevolverLoanMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-12-310000353184航空公司:TermLoanAMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184航空公司:TermLoanAMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMember航空公司:TermLoanAMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-04-012020-12-310000353184航空:TermLoanBMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184航空:TermLoanBMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310000353184航空公司:TermLoanDMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184航空公司:TermLoanDMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMember航空公司:TermLoanDMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-04-012020-12-310000353184SRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:TermLoanMemember2020-12-310000353184SRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:TermLoanMemember2020-03-310000353184SRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員航空公司:TermLoanMemember2020-04-012020-12-310000353184AIR:TrustPferredSecuritiesMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184AIR:TrustPferredSecuritiesMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310000353184AIR:Paycheck ProtectionProgram LoanMBTMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184AIR:Paycheck ProtectionProgram LoanMBTMemberSRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310000353184SRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-12-310000353184SRT:ParentCompanyMember美國-GAAP:不安全債務成員2020-03-310000353184航空:RevolverMBTMember美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:AircoMember2020-12-310000353184航空:RevolverMBTMember美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:AircoMember2020-03-310000353184美國-GAAP:優質費率成員航空:RevolverMBTMember美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:AircoMember2020-04-012020-12-310000353184航空:TermLoanPSBMember美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:AircoMember2020-12-310000353184航空:TermLoanPSBMember美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:AircoMember2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMember航空:TermLoanPSBMember美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:AircoMember2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:AircoMember2020-12-310000353184美國-GAAP:不安全債務成員航空公司:AircoMember2020-03-310000353184航空:RevolverONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-12-310000353184航空:RevolverONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMember航空:RevolverONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-04-012020-12-310000353184航空公司:TermLoanAONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-12-310000353184航空公司:TermLoanAONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMember航空公司:TermLoanAONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-04-012020-12-310000353184航空公司:TermLoanEONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-12-310000353184航空公司:TermLoanEONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMember航空公司:TermLoanEONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-04-012020-12-310000353184航空:TermLoanFONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-12-310000353184航空:TermLoanFONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMember航空:TermLoanFONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-04-012020-12-310000353184航空:TermLoanGONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-12-310000353184航空:TermLoanGONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-03-310000353184航空:A1MonthLIBORMember航空:TermLoanGONBMember美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-12-310000353184美國-GAAP:不安全債務成員AIR:ContrailAviationIncMember2020-03-310000353184AIR:DelphaxSolutionsDebtMember美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberAirt:CanadianEmergencyBusinessAccountLoanMember2020-12-310000353184AIR:DelphaxSolutionsDebtMember美國-GAAP:NotesPayableto BanksMemberAirt:CanadianEmergencyBusinessAccountLoanMember2020-03-310000353184AIR:DelphaxSolutionsDebtMember美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember2020-12-310000353184AIR:DelphaxSolutionsDebtMember美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember2020-03-310000353184AIR:TrustPferredCapitalSecurityMemberAirt:AirTFundingMember2019-06-102019-06-100000353184Airt:AirTFundingMember美國-公認會計準則:保修會員2019-06-102019-06-100000353184AIR:TrustPferredCapitalSecurityMember2020-01-142020-01-1400003531842020-01-1400003531842020-01-142020-01-140000353184AIR:TrustPferredSecuritiesMemberSRT:ParentCompanyMember2020-12-310000353184國家:美國2020-12-310000353184國家:美國2020-03-310000353184美國-GAAP:非UsMember2020-12-310000353184美國-GAAP:非UsMember2020-03-310000353184國家:ES2020-12-310000353184國家:ES2020-03-310000353184國家:NL2020-12-310000353184國家:NL2020-03-310000353184國家:EE2020-12-310000353184國家:EE2020-03-310000353184國家:MX2020-12-310000353184國家:MX2020-03-310000353184航空:其他國家/地區成員2020-12-310000353184航空:其他國家/地區成員2020-03-310000353184國家:美國2020-04-012020-12-310000353184國家:美國2019-04-012019-12-310000353184美國-GAAP:非UsMember2020-04-012020-12-310000353184美國-GAAP:非UsMember2019-04-012019-12-31空中:管段0000353184航空:Ground EquipmentSalesMember航空公司:國內會員2020-10-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember航空公司:國內會員2019-10-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember航空公司:國內會員2020-04-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember航空公司:國內會員2019-04-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember航空公司:國際會員2020-10-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember航空公司:國際會員2019-10-012019-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember航空公司:國際會員2020-04-012020-12-310000353184航空:Ground EquipmentSalesMember航空公司:國際會員2019-04-012019-12-310000353184航空公司:國內會員AIR:Commercial JetEnginesMember2020-10-012020-12-310000353184航空公司:國內會員AIR:Commercial JetEnginesMember2019-10-012019-12-310000353184航空公司:國內會員AIR:Commercial JetEnginesMember2020-04-012020-12-310000353184航空公司:國內會員AIR:Commercial JetEnginesMember2019-04-012019-12-310000353184航空公司:國際會員AIR:Commercial JetEnginesMember2020-10-012020-12-310000353184航空公司:國際會員AIR:Commercial JetEnginesMember2019-10-012019-12-310000353184航空公司:國際會員AIR:Commercial JetEnginesMember2020-04-012020-12-310000353184航空公司:國際會員AIR:Commercial JetEnginesMember2019-04-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesMember2020-10-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesMember2019-10-012019-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesMember2020-04-012020-12-310000353184AIR:Commercial JetEnginesMember2019-04-012019-12-310000353184航空公司:國內會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-10-012020-12-310000353184航空公司:國內會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-10-012019-12-310000353184航空公司:國內會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-04-012020-12-310000353184航空公司:國內會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-04-012019-12-310000353184航空公司:國際會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-10-012020-12-310000353184航空公司:國際會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-10-012019-12-310000353184航空公司:國際會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-04-012020-12-310000353184航空公司:國際會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-04-012019-12-310000353184Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-04-012019-06-300000353184Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310000353184Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-03-310000353184Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-10-012020-12-310000353184Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-10-012019-12-310000353184Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-04-012020-12-310000353184Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-04-012019-12-3100003531842019-04-012020-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式10-Q/A
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的截至季度的季度報告2020年12月31日 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條的規定提交的從_過渡期的過渡報告。 |
佣金檔案編號001-35476
Air T,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
特拉華州 | 52-1206400 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
巴爾索姆山脊道5930號, 丹佛, 北卡羅萊納州28037
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(828) 464 – 8741
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | AIR | 納斯達克全球市場 |
阿爾法收益優先證券(又稱8%累計資本證券)(“AIP”) | AIRTP | 納斯達克全球市場 |
購買AIP的權證 | AIRTW | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是x*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交併在其公司網站(如果有)上發佈根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
是x*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| | | | |
非加速文件管理器 | ☒ | 小型報表公司 | ☒ | |
| | | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第9.13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*x
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | |
普通股 | 普通股,每股票面價值0.25美元 |
截至2021年1月29日的流通股 | 2,881,853 |
解釋性註釋
本修訂對Form 10-Q(以下簡稱“修訂”)對T航空公司於2021年2月12日提交的截至2020年12月31日的Form 10-Q季度報告(以下簡稱“Form 10-Q”)進行了修訂,僅用於提交附件101(Form 10-Q截至2020年12月31日的季度報告中的財務信息,格式為XBRL(Extensible Business Reporting Language):(I)簡明合併損益表,(Ii)格式為XBRL(Extensible Business Reporting Language)的截至2020年12月31日的Form 10-Q季度報告中的財務信息:(I)簡明合併損益表,(Ii)格式為XBRL(Extensible Business Reporting Language)的Form 10-Q季度報告中的財務信息(Iv)股東權益簡明綜合報表及(V)簡明綜合財務報表附註)。
表格10-Q沒有其他更改。本修正案不反映最初的10-Q表格之後可能發生的事件,也不會以任何方式修改或更新原始10-Q表格中的披露。
Air T,Inc.和子公司
表格10-Q季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
| 第一部分 | |
| | |
第1項 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合收益(虧損)表(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 6 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡併資產負債表(未經審計) | 7 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 8 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的前三個月和九個月的簡明合併權益表(未經審計) | 9 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 33 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 34 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 35 |
| 簽名 | 36 |
| 展品索引 | |
| 證書 | |
| 交互式數據文件 | |
| | |
| | |
項目1.合作伙伴關係財務報表
Air T,Inc.和子公司
精簡合併報表 收益(虧損)的比例
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,不包括每股收益(虧損)數字) | 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入: | | | | | | | |
過夜航空貨運 | $ | 16,322 | | | $ | 18,706 | | | $ | 49,789 | | | $ | 56,771 | |
地面設備銷售 | 20,769 | | | 15,949 | | 48,656 | | | 40,939 | |
商用噴氣發動機及零部件 | 18,078 | | | 38,536 | | 28,886 | | | 72,665 | |
公司和其他 | 650 | | 109 | | 1,063 | | | 806 | |
| 55,819 | | | 73,300 | | 128,394 | | | 171,181 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
過夜航空貨運 | 14,505 | | | 16,806 | | | 43,906 | | | 51,031 | |
地面設備銷售 | 14,966 | | | 12,960 | | | 36,923 | | | 33,049 | |
商用噴氣發動機及零部件 | 16,086 | | | 29,308 | | | 22,861 | | | 48,644 | |
一般和行政 | 8,303 | | | 9,550 | | | 24,276 | | | 28,670 | |
折舊和攤銷 | 886 | | | 975 | | | 2,644 | | | 4,610 | |
存貨減記 | — | | | — | | | 535 | | | — | |
資產減值 | — | | | 4 | | | 129 | | | 18 | |
出售財產和設備的損失(收益) | 5 | | | (23) | | | 1 | | | (26) | |
| 54,751 | | | 69,580 | | | 131,275 | | | 165,996 | |
| | | | | | | |
持續經營的營業收入(虧損) | 1,068 | | | 3,720 | | | (2,881) | | | 5,185 | |
| | | | | | | |
營業外收入(費用): | | | | | | | |
非暫時性投資減值損失 | — | | | (1,095) | | | — | | | (2,305) | |
利息支出 | (1,172) | | | (1,227) | | | (3,413) | | | (4,298) | |
破產案和解收益 | — | | | — | | | — | | | 4,527 | |
權益法投資的損益 | 510 | | | (282) | | | (546) | | | (636) | |
其他 | 1,039 | | | 81 | | | 2,125 | | | (75) | |
| 377 | | | (2,523) | | | (1,834) | | | (2,787) | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營所得(虧損) | 1,445 | | | 1,197 | | | (4,715) | | | 2,398 | |
| | | | | | | |
所得税(福利)費用 | (318) | | | 616 | | | (2,165) | | | (52) | |
| | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | 1,763 | | | 581 | | | (2,550) | | | 2,450 | |
| | | | | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (70) | |
(虧損)出售停產業務的收益,税後淨額 | — | | | (222) | | | 4 | | | 8,137 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | 1,763 | | | 359 | | | (2,546) | | | 10,517 | |
| | | | | | | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | $ | 335 | | | $ | (789) | | | $ | 884 | | | $ | (3,449) | |
| | | | | | | |
可歸因於國際航空公司股東的淨收益(虧損) | $ | 2,098 | | | $ | (430) | | | $ | (1,662) | | | $ | 7,068 | |
| | | | | | | |
每股持續經營收益(虧損)(附註6) | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.73 | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.58) | | | $ | (0.36) | |
稀釋 | $ | 0.73 | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.58) | | | $ | (0.36) | |
| | | | | | | |
(虧損)每股非持續經營收入(附註6) | | | | | | | |
基本型 | $ | — | | | $ | (0.07) | | | $ | — | | | $ | 2.93 | |
稀釋 | $ | — | | | $ | (0.07) | | | $ | — | | | $ | 2.93 | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損)(附註6) | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.73 | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.58) | | | $ | 2.57 | |
稀釋 | $ | 0.73 | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.58) | | | $ | 2.57 | |
| | | | | | | |
加權平均未償還股份: | | | | | | | |
基本型 | 2,882 | | | 2,973 | | | 2,882 | | | 2,752 | |
稀釋 | 2,887 | | | 2,973 | | | 2,882 | | | 2,756 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
Air T,Inc.和子公司
的簡明合併報表 全面 收入(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 1,763 | | | $ | 359 | | | $ | (2,546) | | | $ | 10,517 | |
外幣兑換損失 | (22) | | | (53) | | | (157) | | | (29) | |
利率互換未實現收益(虧損),税後淨額 | 71 | | | 94 | | | 100 | | | (170) | |
將利率互換重新分類為收益 | (1) | | | — | | | (17) | | | — | |
其他全面收益(虧損)合計 | 48 | | | 41 | | | (74) | | | (199) | |
綜合收益(虧損)合計 | 1,811 | | | 400 | | | (2,620) | | | 10,318 | |
可歸因於非控股權益的綜合虧損(收益) | 335 | | | (789) | | | 884 | | | (3,464) | |
可歸因於國際航空公司股東的全面收益(虧損) | $ | 2,146 | | | $ | (389) | | | $ | (1,736) | | | $ | 6,854 | |
見簡明合併財務報表附註。
Air T,Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位為千,份額除外) | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 43,352 | | | $ | 5,952 | |
有價證券 | 2,234 | | | 1,677 | |
受限現金 | 5,473 | | | 9,619 | |
限制性投資 | 736 | | | 1,085 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元1,093及$680 | 19,448 | | | 13,077 | |
應收所得税 | 3,451 | | | 1,174 | |
庫存,淨額 | 67,671 | | | 60,623 | |
其他流動資產 | 5,344 | | | 5,279 | |
流動資產總額 | 147,709 | | | 98,486 | |
| | | |
租賃或為租賃而持有的資產,扣除累計折舊$1,295及$6,526 | 10,225 | | | 27,945 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元4,785及$4,319 | 7,588 | | | 5,272 | |
使用權資產 | 7,895 | | | 8,116 | |
權益法投資 | 4,443 | | | 5,208 | |
商譽 | 4,227 | | | 4,227 | |
其他資產 | 3,151 | | | 2,173 | |
總資產 | $ | 185,238 | | | $ | 151,427 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 7,950 | | | 10,864 | |
應計費用及其他(附註4) | 11,968 | | | 13,024 | |
長期債務的當期部分 | 42,388 | | | 42,684 | |
短期租賃負債 | 1,357 | | | 1,174 | |
流動負債總額 | 63,663 | | | 67,746 | |
| | | |
長期債務 | 85,019 | | | 43,136 | |
遞延所得税負債淨額 | 609 | | | 579 | |
長期租賃負債 | 7,176 | | | 7,473 | |
其他非流動負債 | 1,289 | | | 1,402 | |
總負債 | 157,756 | | | 120,336 | |
| | | |
可贖回的非控股權益 | 5,554 | | | 6,080 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
| | | |
權益: | | | |
Air T,Inc.股東權益: | | | |
優先股,$1.00面值,50,000授權股份 | — | | | — | |
普通股,$.25票面價值;4,000,000授權股份,3,022,745發行的股票,2,881,853流通股 | 756 | | | 756 | |
國庫股,140,892股票價格為$18.58 | (2,617) | | | (2,617) | |
額外實收資本 | 1,287 | | | 2,636 | |
留存收益 | 22,105 | | | 23,768 | |
累計其他綜合損失 | (594) | | | (537) | |
道達爾航空公司股東權益 | 20,937 | | | 24,006 | |
非控制性權益 | 991 | | | 1,005 | |
總股本 | 21,928 | | | 25,011 | |
負債和權益總額 | $ | 185,238 | | | $ | 151,427 | |
見簡明合併財務報表附註。
Air T,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (2,546) | | | $ | 10,517 | |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | — | | | 70 | |
出售停產業務的收益,扣除所得税後的淨額 | (4) | | | (8,137) | |
持續經營的淨(虧損)收入 | (2,550) | | | 2,450 | |
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 2,644 | | | 4,640 | |
投資減值 | — | | | 2,305 | |
出售租賃資產的利潤 | (26) | | | (3,846) | |
破產案和解收益 | — | | | (4,527) | |
其他 | 694 | | | 726 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收帳款 | (6,784) | | | (4,708) | |
盤存 | 6,118 | | | (7,866) | |
應付帳款 | (2,913) | | | 1,753 | |
應計費用 | (1,056) | | | 1,106 | |
其他 | (2,788) | | | (2,925) | |
經營活動中使用的現金淨額--持續經營 | (6,661) | | | (10,892) | |
經營活動提供的現金淨額--非持續經營 | 4 | | | 1,201 | |
用於經營活動的現金淨額 | (6,657) | | | (9,691) | |
投資活動的現金流: | | | |
購買有價證券 | (659) | | | (1,103) | |
出售有價證券 | 2,445 | | | 631 | |
出售租賃資產所得收益 | 1,900 | | | 16,956 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (500) | |
對未合併實體的投資 | — | | | (2,811) | |
與財產和設備有關的資本支出 | (3,415) | | | (1,017) | |
與租賃資產或為租賃而持有的資產有關的資本支出 | (124) | | | (39,885) | |
其他 | (455) | | | 157 | |
用於投資活動的現金淨額--持續經營 | (308) | | | (27,572) | |
投資活動提供的現金淨額--非持續經營 | — | | | 20,174 | |
投資活動所用現金淨額 | (308) | | | (7,398) | |
融資活動的現金流: | | | |
信貸額度收益 | 47,886 | | | 133,068 | |
按信用額度付款 | (54,738) | | | (100,884) | |
定期貸款收益 | 59,277 | | | 27,449 | |
定期貸款付款 | (18,176) | | | (36,187) | |
薪資保障計劃貸款的收益(“購買力平價貸款”) | 8,215 | | | — | |
發行信託優先證券所得收益(“信託優先證券”) | 1 | | | 6,041 | |
其他 | (2,082) | | | (3,323) | |
籌資活動提供的現金淨額--持續經營 | 40,383 | | | 26,164 | |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | (164) | | | (10) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增長 | 33,254 | | | 9,065 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 15,571 | | | 12,540 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 48,825 | | | $ | 21,605 | |
見簡明合併財務報表附註。
Air T,Inc.及其子公司
簡明合併權益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 普通股 | | 庫存股 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2019年3月31日 | 2,022 | | | $ | 506 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,866 | | | $ | 21,191 | | | $ | (205) | | | $ | (1,000) | | | $ | 23,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入* | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,782 | | | — | | | 2,034 | | | 3,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (17) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (122) | | | — | | | — | | | (126) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票分割 | 1,010 | | | 252 | | | — | | | — | | | (252) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行債權信託優先證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,000) | | | — | | | — | | | (4,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
認股權證的發行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (840) | | | — | | | — | | | (840) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
採用ASC租賃 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期未實現虧損(税後淨額) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (176) | | | — | | | (176) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算(虧損)收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30) | | | 12 | | | (18) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
對可贖回非控股權益公允價值的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (985) | | | — | | | — | | | — | | | (985) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年6月30日 | 3,015 | | | $ | 754 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,629 | | | $ | 17,970 | | | $ | (411) | | | $ | 1,046 | | | $ | 20,988 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損)* | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,715 | | | — | | | (17) | | | 5,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | 8 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | (75) | | | — | | | — | | | (73) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | 3 | | | 41 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
對可贖回非控股權益公允價值的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 781 | | | — | | | — | | | — | | | 781 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期未實現虧損(税後淨額) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (88) | | | — | | | (88) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | 3,023 | | | $ | 756 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,410 | | | $ | 23,610 | | | $ | (461) | | | $ | 1,032 | | | $ | 27,347 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損* | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (430) | | | — | | | (19) | | | (449) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | — | | | — | | | 110 | | | (2,157) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,157) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53) | | | — | | | (53) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
對可贖回非控股權益公允價值的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,381) | | | — | | | — | | | — | | | (1,381) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期未實現收益(税後淨額) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94 | | | — | | | 94 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 3,023 | | | $ | 756 | | | $ | 110 | | | $ | (2,157) | | | $ | 1,029 | | | $ | 23,180 | | | $ | (420) | | | $ | 1,013 | | | $ | 23,401 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 普通股 | | 庫存股 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
平衡,平衡,2020年3月31日 | 3,023 | | | $ | 756 | | | $ | 141 | | | $ | (2,617) | | | $ | 2,636 | | | $ | 23,768 | | | $ | (537) | | | $ | 1,005 | | | $ | 25,011 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損* | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (841) | | | — | | | (5) | | | (846) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期未實現虧損(税後淨額) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | (26) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算(損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | (67) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
對可贖回非控股權益公允價值的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 429 | | | — | | | — | | | — | | | 429 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | 3,023 | | | 756 | | | 141 | | | (2,617) | | | 3,065 | | | 22,927 | | | (630) | | | 1,000 | | | 24,501 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損* | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,920) | | | — | | | (8) | | | (2,928) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算(損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68) | | | — | | | (68) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
對可贖回非控股權益公允價值的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (890) | | | — | | | — | | | — | | | (890) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期未實現收益(税後淨額) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 55 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 3,023 | | | 756 | | | 141 | | | (2,617) | | | 2,175 | | | 20,007 | | | (643) | | | 992 | | | 20,670 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損)* | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,098 | | | — | | | (1) | | | 2,097 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算(損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | (22) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
對可贖回非控股權益公允價值的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (888) | | | — | | | — | | | — | | | (888) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期未實現收益(税後淨額) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 3,023 | | | $ | 756 | | | $ | 141 | | | $ | (2,617) | | | $ | 1,287 | | | $ | 22,105 | | | $ | (594) | | | $ | 991 | | | $ | 21,928 | |
*不包括Contraal中可贖回非控股權益的金額。
見簡明合併財務報表附註。
Air T,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 財務報表列報
T航空公司(“T航空”、“本公司”或“本公司”)的簡明綜合財務報表是根據證券交易委員會的規則和條例編制的,未經審計。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏,儘管本公司相信以下披露足以使所提供的信息不具誤導性。管理層認為,已經進行了所有被認為是公平列報所列期間結果所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)。
這些簡明綜合財務報表應與公司截至2020年3月31日年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年12月31日的經營業績不一定代表全年的經營業績。
已對上期金額進行了某些重新分類,以符合當前的列報方式。
停產運營
2019年9月30日,該公司完成了對全球航空服務有限責任公司(GAS)的出售。天然氣的運營結果在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的精簡綜合運營報表中報告為停產運營。參考腳註3-“非持續經營”以獲取更多信息。除非另有説明,簡明綜合財務報表所附的披露內容反映了該公司的持續經營情況。
流動資金
TRAIL Aviation Support,LLC(“Contrail”)是該公司在商用噴氣式飛機發動機和零部件領域的子公司。Contrail信貸協議包含肯定和否定契約,包括限制Contrail及其子公司產生或擔保債務、產生留置權、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資、改變其業務性質以及與關聯公司進行交易的能力的契約。康特勞爾信貸協議還包含適用於康特勞爾及其子公司的季度財務契約,包括最低償債覆蓋率為1.25至1.0,最低有形資產淨值為$152000萬。
2020年9月25日,Contrar與舊國民銀行(ONB)簽訂了日期為2019年6月24日的主貸款協議補充條款2的第三修正案。第三修正案中的重大變化是:(A)將Contrail要求其左輪手槍的未償還本金餘額總額連續支付為零的規定的遵守日期延長至少30天至2021年9月5日;以及(B)延長所需的季度償債覆蓋率公約的遵守日期,使Contrail從2022年3月31日開始以及此後每個財政季度的最後一天開始遵守該公約。
2020年11月24日,Contraal和ONB就一筆總額為#美元的貸款簽訂了主貸款協議和相關文件的補編#843.6根據美國聯邦儲備委員會(美聯儲,FED)設立的Main Street優先貸款機制,ONB擔任貸款人的100萬美元(“Contrail Main Street Loan”)。Contrail Main Street的貸款得到了美聯儲的批准,並於2020年12月8日前完成。貸款所得將用作營運資金,以支持康特勞爾公司在正常業務過程中的運營,其中包括不時購買飛機和發動機。收益還將用於支付Contrar Revolver的費用。所產生的債務須受總貸款協議的條款及規定所規限。
康泰爾大街貸款(“定期票據G”)的主要條款是:(A)貸款利息按倫敦銀行同業拆息加浮動利率計算。3.00%,利息由2021年11月24日開始支付;。(B)15本金支付百分比加本金15資本化利息的%將於2023年11月24日和2024年11月24日到期,其餘部分將於貸款到期日-2025年11月24日到期;(C)貸款沒有擔保;及(D)a2這筆貸款的資金支付了%的發起費。這筆貸款包含關於現金流覆蓋面和有形淨值的肯定契約。貸款條款規定了慣常的違約事件,其中包括與拖欠款項、違反陳述和契諾以及發生某些事件有關的事件。這筆貸款由Contrail資產的擔保權益擔保。
Airco 1,LLC(“Airco 1”)是Airco,LLC的全資子公司,Airco,LLC是Stratus Aero Partners LLC的全資子公司,Stratus Aero Partners LLC是公司在商用噴氣式飛機發動機和零部件部門的全資子公司。2020年12月11日,Airco 1和帕克州立銀行(PSB)簽訂了一筆總額為#美元的貸款。6.2根據美聯儲設立的主街優先貸款機制,PSB作為貸款人提供了100萬歐元(“Airco 1主街貸款”)。Airco 1 Main Street貸款獲得美聯儲批准,並於2020年12月22日前完成。貸款所得用於償還明尼蘇達銀行和信託公司(“MBT”)的Airco 1循環信貸額度。
Airco 1 Main Street貸款(“定期貸款-PSB”)的主要條款是:(A)貸款利息按倫敦銀行同業拆借利率加浮動利率計算。3.00%,並由2021年12月11日開始支付利息;。(B)15%本金付款(包括其應計的任何資本化利息)將於2023年12月11日和2024年到期,其餘部分將在貸款到期日-2025年12月11日到期;(C)貸款沒有擔保;以及(D)a2這筆貸款的資金支付了%的發起費。這筆貸款包含一項與抵押品估值有關的肯定契約。貸款條款規定了慣常的違約事件,其中包括與拖欠款項、違反陳述和契諾以及發生某些事件有關的事件。這筆貸款由Airco 1的資產擔保權益和Airco在Airco 1的會員權益的質押擔保。
T航空公司與MBT的循環信貸額度有到期日或在未來12個月內到期。我們目前正在尋求在2021年8月31日之前對這一義務進行再融資;然而,不能保證我們能夠執行這一再融資,或者如果我們能夠對這一義務進行再融資,那麼這種再融資的條款將與我們現有信貸安排的條款一樣優惠。
2020年4月,本公司根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)授權的購買力平價計劃獲得貸款#美元。8.2100萬美元,幫助支付工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業成本。本公司將向MBT申請PPP貸款的寬恕,但寬恕並不是完全有保證的。本公司相信,手頭現金(包括從購買力平價獲得的現金)、其剩餘業務部門運營提供的現金淨額,加上其經修訂或更換的當前循環信貸額度以及最近的其他融資,很可能足以在財務報表發佈之日起至少12個月內履行其在正常業務過程中到期的債務。
新冠肺炎大流行
該公司正密切關注新冠肺炎疫情對其各方面業務的影響。儘管公司採取措施試圖限制大流行的影響及其對公司的影響,但公司在第三會計季度和1月份的收入繼續下降。新冠肺炎疫情對該公司業務的持續影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法有把握地預測,其中包括疫情的範圍、嚴重程度和持續時間,為遏制疫情或減輕其影響而採取的行動,包括疫苗的有效性和推出,以及疫情和遏制措施的直接和間接經濟影響等。
指定交易的金融工具
除賣空股權證券外,本公司還負責根據ASC 815指定進行交易的所有其他金融工具(包括衍生工具)。設計用於交易的金融工具的公允價值的所有變化都在發生時在收益中確認。此外,指定用於交易的衍生工具的所有損益均在簡明綜合損益表中淨列報。指定用於收益頭寸交易的衍生工具的公允價值記錄在其他流動資產中,而設計用於虧損頭寸交易的衍生工具的公允價值記錄在簡明綜合資產負債表的應計費用和其他資產負債表中。
該公司根據美國會計準則942和美國會計準則860對股本證券的賣空進行核算。賣空產生的負債在簡明合併資產負債表的應計費用和其他項目中列報。它們隨後在每個報告日期通過損益表按公允價值計量,並計入證券損益。空頭頭寸的利息定期應計,並報告為利息支出。本公司股本證券的市值及經紀持有的現金用作抵押品,以抵銷任何未償還的融資融券户口借款,以作賣空股票之用。該抵押品計入壓縮綜合資產負債表中的其他流動資產。
該公司將買賣專門用於轉售的證券、貸款和其他資產所產生的所有現金收入和支付報告為營運現金流。
最近 通過 會計聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量。這一標準顯著改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具(包括應收貿易賬款)的信貸損失的方式,這些工具不是通過淨收益(包括貿易應收賬款)按公允價值計量的。該標準要求實體
估計這類資產在開始時的“預期信用損失”,並記錄從該金融資產的攤銷成本基礎中扣除的減值,即該金融資產預計將收取的淨額。本公司於2020年4月1日採用本標準。截至2020年12月31日,該標準對本公司的簡明合併財務報表和披露並無實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試。該ASU通過省去商譽減值測試中的第二步,簡化了要求實體測試商譽減值的方式。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來計量商譽減值損失。根據這一標準,實體將確認報告單位賬面價值超過其公允價值的金額的減值費用。本公司於2020年4月1日通過了這一修正案。截至2020年12月31日,本次修訂對本公司的簡明合併財務報表和披露未產生實質性影響。
2018年10月,FASB更新了合併(主題810):有針對性地改進會計準則編纂的可變利益實體關聯方指南。本次更新中的修訂影響報告實體,這些報告實體需要確定它們是否應在810-10子主題-整體合併中可變利益實體小節的指導下合併法人實體。在確定支付給決策者和服務提供者的費用是否是可變利益時,應按比例考慮通過共同控制安排中的相關方持有的間接利益。本公司於2020年4月1日通過了這一修正案。截至2020年12月31日,本次修訂對本公司的簡明合併財務報表和披露未產生實質性影響。
2019年12月,FASB更新了所得税(主題740):簡化會計準則編纂的所得税會計。對於公共企業實體,本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。本次更新中的修訂簡化了所得税的會計處理,除其他變化外,在持續經營和收入或其他項目(例如,非持續經營或其他全面收入)出現虧損時,取消了期間內税收分配遞增法的例外情況。自2020年4月1日起,該公司提前採用了這一修正案。這項修訂對其精簡的綜合財務報表和披露產生了無形的影響。
最近發佈的會計公告
2020年1月,FASB更新了投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。對於公共企業實體,本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。修訂澄清,實體應考慮要求其應用或停止權益會計方法的可觀察交易,以便根據主題321在緊接應用權益法之前或停止權益法之後應用計量備選方案。該公司目前正在評估這項修訂對其簡明綜合財務報表和披露的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本次更新中的修訂為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,前提是滿足某些標準。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計,並在套期保值關係結束時保留。此外,根據本更新中的修訂,實體可以一次性選擇出售、轉讓或同時出售和轉讓分類為持有至到期日的債務證券,這些債券參考受參考利率改革影響的利率,並在2020年1月1日之前分類為持有至到期日。修正案從包括本ASU發放日期在內的過渡期開始對所有實體有效。一個實體可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。該公司目前正在評估這一修訂對我們的合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易的影響。
2. 營業收入 識別
該公司幾乎所有的收入都來自最初預期期限為一年或更短時間的合同。因此,本公司運用了實際的權宜之計,在確定交易價格時排除了對重要融資部分的考慮,扣除了為獲得合同而發生的費用成本,並不披露未履行的履約義務的價值。
以下是對公司履約義務的描述:
| | | | | |
收入類別 | 履行義務的性質、時間和重要的付款條件 |
產品銷售 | 該公司通過向客户銷售各種不同的產品,如零部件、飛機設備、打印設備、噴氣發動機、機身和廢金屬,獲得收入。當公司接受客户要求提供特定產品的訂單時,就產生了履約義務。客户訂購的每一種產品都代表一項性能義務。
公司在履行合同條款下的義務時確認收入;通常情況下,這發生在裝運或控制權移交給客户的某個時間點。交易價格基於合同條款,合同條款是基於獨立銷售價格的固定金額。雖然公司的大多數合同沒有可變對價,但對於數量有限的有可變對價的合同,公司根據獨立銷售價格減去可變對價(如回扣、折扣或即時付款折扣)的估計值來記錄收入。該公司根據向客户提供的預期獎勵金額估計這些金額,並相應減少收入。履約義務本質上是短期的,客户通常在控制權轉移時付費。本公司將向客户收取的所有運費和手續費記為收入。
客户採購訂單或合同的條款和條件由公司的標準條款和條件或主服務協議或合同規定。 |
支助事務處 | 公司為客户提供各種支持服務,如飛機維修、打印機維修和短期維修服務。此外,該公司還代表聯邦快遞經營某些飛機航線。當公司同意向客户提供特定服務時,即產生履約義務。對於每項服務,公司都會在客户同時獲得公司業績帶來的好處的同時,確認一段時間內的收入。根據合同的結構和管理層的分析,這種收入確認可能會有所不同,從公司有權開具發票的時間到產出或投入方法。
對於維修型服務,公司根據成本佔預計總成本的輸入法記錄超期收入。該公司認為這是適當的,因為公司正在執行工時和安裝部件,以增強客户控制的資產。絕大多數維修服務本質上都是短期的,通常在服務完成時開具賬單。
該公司的一些合同包含隨時待命的承諾,因為該公司有義務履行某些維護或行政服務。對於大多數此類合同,本公司採用“發票所示”的實際權宜之計,因為本公司有權要求客户支付直接與該實體迄今完成的業績價值相對應的金額。少數合同按系列核算,並確認等於公司有權獲得的對價金額減去可變對價的估計(通常是回扣)。這些服務通常是持續的,通常按月計費。 |
除上述類型的收入外,公司還有租賃收入,它在主題842(租賃)下的範圍內,在主題606下的範圍內,以及其他收入(運費、管理費等)。它們對於主題606下的公開是無關緊要的。
下表彙總了按類型分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
產品銷售 | | | | | | | |
航空貨運 | $ | 4,970 | | | $ | 6,014 | | | $ | 15,013 | | | $ | 18,108 | |
地面設備銷售 | 20,365 | | | 15,640 | | | 47,935 | | | 40,132 | |
商用噴氣發動機及零部件 | 16,471 | | | 35,463 | | | 23,450 | | | 59,851 | |
公司和其他 | 73 | | | 3 | | | 106 | | | 72 | |
支助事務處 | | | | | | | |
航空貨運 | 11,342 | | | 12,644 | | | 34,751 | | | 38,572 | |
地面設備銷售 | 109 | | | 161 | | | 193 | | | 370 | |
商用噴氣發動機及零部件 | 1,191 | | | 797 | | | 3,771 | | | 3,804 | |
公司和其他 | 47 | | | 116 | | | 72 | | | 383 | |
租賃收入 | | | | | | | |
航空貨運 | — | | | — | | | — | | | — | |
地面設備銷售 | 39 | | | 58 | | | 110 | | | 111 | |
商用噴氣發動機及零部件 | 373 | | | 2,245 | | | 1,537 | | | 8,901 | |
公司和其他 | 36 | | | 36 | | | 178 | | | 117 | |
其他 | | | | | | | |
航空貨運 | 10 | | | 48 | | | 25 | | | 91 | |
地面設備銷售 | 256 | | | 90 | | | 418 | | | 326 | |
商用噴氣發動機及零部件 | 43 | | | 31 | | | 128 | | | 109 | |
公司和其他 | 494 | | | (46) | | | 707 | | | 234 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 55,819 | | | $ | 73,300 | | | $ | 128,394 | | | $ | 171,181 | |
看見注12公司按地理區域和注13用於公司按部門分類的收入。這些票據將從與客户簽訂的合同中確認的收入分類,描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
合同餘額和成本
合同負債涉及與產品銷售有關的遞延收入和預付客户存款。下表列出了截至2020年4月1日和2020年12月31日的未償合同負債,以及在截至2020年12月31日的9個月期間確認為收入的合同負債金額(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 未償合同債務 | | 截至2020年4月1日的未償合同債務 確認為收入 |
截至2020年12月31日 | $ | 1,661 | | | |
截至2020年4月1日 | 1,853 | | | |
截至2020年12月31日的9個月 | | | 785 | |
3. 停產運營
2019年9月30日,本公司完成100公司全資子公司Global Aviation Services,LLC(以下簡稱“GAS”)的股權%授予特拉華州一家公司PrimeFlight Aviation Services,Inc.。該協議包括購買價格為#美元。211000萬美元,以及一筆收入撥備,金額為1,300萬美元。4如果在2020年3月31日之前實現了某些績效指標,則為1000萬美元。根據截至2020年9月30日的第二季度收到的最終和解聲明,這些指標沒有實現。該公司收到了大約$20.5初始營運資本淨額調整後,成交時總收益的2500萬美元。該公司確認了出售天然氣的税前收益約為#美元。10.82000萬美元,對税收的影響為$2.4百萬美元,扣除税收收益淨額$8.42019年第二季度為3.8億美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的燃氣運營彙總結果如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,637 | |
營業收入(費用) | — | | | — | | | 4 | | | (17,319) | |
所得税前非連續性業務的收益/(虧損) | — | | | — | | | 4 | | | (682) | |
所得税優惠 | — | | | — | | | — | | | (612) | |
非持續經營的收益/(虧損),税後淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | (70) | |
4. 應計費用
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | |
薪金、工資及相關項目 | $ | 4,723 | | | $ | 3,616 | |
分紅分紅 | 2,111 | | | 3,349 | |
其他 | 5,134 | | | 6,059 | |
總計 | $ | 11,968 | | | $ | 13,024 | |
5. 所得税
在截至2020年12月31日的三個月內,公司記錄了$0.3按實際税率(“ETR”)計算的所得税優惠(“ETR”)22.0)%。該公司在中期報告中使用估計的年度有效税率來記錄所得税。造成截至2020年12月31日止三個月的聯邦法定税率21.0%與本公司有效税率之間差異的主要因素是高於法定税率的結轉税損税率差異、與Delphax相關的估值免税額的變化、根據第831(B)條將本公司專屬自保保險公司子公司(“上汽”)的收入排除在外的估計利益,以及Contraal的少數擁有部分税前收入被排除在税收撥備之外。
截至2019年12月31日止三個月期間,本公司錄得美元0.6所得税優惠100萬美元,ETR為51.5%。造成截至2019年12月31日止三個月期間21.0%的聯邦法定税率與公司實際税率之間差異的主要因素是與Delphax相關的估值免税額的變化、根據第831(B)條將上汽集團的收入排除在外的估計好處、對外國衍生無形收入的估計扣除,以及Contrax少數人擁有的部分税前收入被排除在税收撥備之外。
在截至2020年12月31日的9個月內,公司記錄了$2.2所得税優惠100萬美元,ETR為45.9%。該公司在中期報告中使用估計的年度有效税率來記錄所得税。造成截至2020年12月31日止九個月期間聯邦法定税率21.0%與本公司有效税率之間差異的主要因素是高於法定税率的結轉税損税率差異、與Delphax相關的估值免税額的變化、根據第831(B)條將上汽集團的收入排除在外的估計收益,以及Contraal的税前收入中少數人擁有的部分被排除在税收撥備之外。
截至2019年12月31日止九個月期間,本公司錄得$0.1上百萬的所得税優惠,導致實際税率為(2.2)%。造成截至2019年12月31日止九個月期間聯邦法定税率與本公司實際税率之間差異的主要因素涉及與Delphax相關的估值免税額的變化、根據第831(B)條將上汽集團的收入排除在外的估計利益、對外國衍生無形收入的估計扣減,以及將Contrax的少數股東擁有的部分税前收入從税收撥備中剔除。
6. 每股淨收益
每股基本收益是通過將T航空公司股東應佔淨收益(虧損)除以每個時期已發行普通股的加權平均數計算得出的。為了計算稀釋後每股收益,根據股票期權發行的股票被視為潛在普通股,並計入加權平均普通股,除非它們是反稀釋的。普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法如下(單位千,每股數字除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 1,763 | | | $ | 581 | | | $ | (2,550) | | | $ | 2,450 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨虧損(收益) | 335 | | | (789) | | | 884 | | | (3,449) | |
可歸因於T航空公司股東的持續經營淨收益(虧損) | 2,098 | | | (208) | | | (1,666) | | | (999) | |
每股持續經營收益(虧損): | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.73 | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.58) | | | $ | (0.36) | |
稀釋 | $ | 0.73 | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.58) | | | $ | (0.36) | |
反攤薄股份不計入持續經營每股虧損的計算範圍 | — | | | 4 | | | 5 | | | 4 | |
| | | | | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (70) | |
(虧損)出售停產業務的收益,税後淨額 | — | | | (222) | | | 4 | | | 8,137 | |
(虧損)T航空公司股東的停業收入 | — | | | (222) | | | 4 | | | 8,067 | |
| | | | | | | |
(虧損)每股非持續經營收入: | | | | | | | |
基本型 | $ | — | | | $ | (0.07) | | | $ | — | | | $ | 2.93 | |
稀釋 | $ | — | | | $ | (0.07) | | | $ | — | | | $ | 2.93 | |
反攤薄股份不計入非持續經營每股虧損的計算範圍 | — | | | 4 | | | — | | | — | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.73 | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.58) | | | $ | 2.57 | |
稀釋 | $ | 0.73 | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.58) | | | $ | 2.57 | |
反攤薄股份不在每股虧損的計算範圍內 | — | | | 4 | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | |
加權平均未償還股份: | | | | | | | |
基本型 | 2,882 | | | 2,973 | | | 2,882 | | | 2,752 | |
稀釋 | 2,887 | | | 2,973 | | | 2,882 | | | 2,756 | |
2019年6月10日,本公司對其普通股進行了三股換二股的股票拆分,拆分形式為50截至2019年6月4日,向登記在冊的股東派發股票股息的百分比。所有股票和每股收益信息均已追溯調整,以反映股票拆分情況,新發行股票的增量面值計入與額外實收資本相抵的部分。
關於我們2020年12月31日的Form 10-Q季度報告,股票拆分的影響在簡明綜合資產負債表的股東權益賬户中追溯確認,在簡明綜合財務報表和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的所有股票數據中追溯確認。
7. 對證券和衍生工具的投資
作為本公司利率風險管理戰略的一部分,本公司不時使用衍生工具將與現有借款(Air T Term Note A和Term Note D)相關的可變利率成本上升可能引起的重大意外收益波動降至最低。為達致上述目標,本公司訂立名義金額與未償還債務一致的利率掉期,以提供固定利率4.56%和5.09期限票據A和D的利率分別為%。掉期將於2028年1月到期。自2018年8月1日起,根據ASC 815,這些掉期合約被指定為有效現金流對衝工具。這些工具的公允價值變動的有效部分在其他全面收益中記錄,並在相關對衝交易影響收益的同期重新分類為利息支出,計入簡明綜合損益表。利率互換被認為是第二級公允價值計量。截至2020年12月31日和2020年3月31日,利率互換合約的公允價值為負債1美元。0.8百萬美元和$0.9分別計入簡明綜合資產負債表的其他非流動負債內。在截至2020年12月31日的三個月和九個月內,公司錄得約$71.0一千美元0.1在簡明綜合全面收益(虧損)表中扣除税後淨額,以反映工具公允價值的變化。
公司可能會不時採用旨在從其確定的市場異常和機會中獲利的交易策略。管理層使用衍生金融工具來執行這些策略,其中可能包括期權和期貨合約。該等衍生工具以公開市場報價定價,並被視為第1級公允價值計量。在截至2020年12月31日的三個月內,與這些衍生工具相關的毛利總計為$0.1百萬美元,總虧損總計為$1.6分別為10000人。在截至2020年12月31日的9個月內,與這些衍生品工具相關的毛利總計為美元。0.81000萬美元,總虧損總計為$23.7分別為10000人。
下表顯示截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明綜合資產負債表中這些衍生品工具的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 |
資產: | | |
交易所交易的期權和期貨 | | |
其他流動資產 | $ | 76 | | $ | 6 | |
總資產 | 76 | | 6 | |
負債: | | |
交易所交易的期權和期貨 | | |
應計費用和其他 | 7 | | 36 | |
總負債 | $ | 7 | | $ | 36 | |
該公司還投資於交易所交易的有價證券,並根據美國會計準則第321條“投資-股權證券”對這一活動進行會計核算。有價證券按公允價值列賬,公允市值變動計入淨收益的確定。有價證券的公允市值是根據活躍市場的報價確定的。在截至2020年12月31日的三個月內,公司的未實現毛利總計為美元0.8百萬美元,未實現虧損總額達$0.3百萬在截至2020年12月31日的9個月內,公司的未實現毛利總計為美元。1.6百萬美元,未實現虧損總額達$1.1百萬這些未實現損益計入簡明綜合損益表的其他收益(虧損)。
該經紀持有的本公司股本證券及現金的市值會定期用作抵押品,以應付任何未償還的保證金賬户借款。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該公司的未償還借款為$0.7百萬美元和$0.4在其保證金賬户下,這筆款項分別反映在應計費用和簡明綜合資產負債表中的其他項目中。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該公司的現金保證金餘額與交易所交易的股權證券和賣空的證券相關。1.3百萬美元和$0.3分別反映在簡明綜合資產負債表上的其他流動資產中。保證金賬户借款的利率為9.5截至2020年12月31日。
8. 權益法投資
該公司對Insignia Systems,Inc.(“Insignia”)的投資按照權益會計方法入賬。本公司選擇了採用權益法後三個月的滯後期。2020年12月31日,Insignia對其已發行普通股進行了七比一的反向股票拆分。因此,截至2020年12月31日,Insignia公司擁有的股份數量調整為0.5百萬,相當於大約28%的流通股。該公司記錄了大約$0.2百萬美元和$1.0在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,Insignia淨虧損的份額為100萬美元,同時基差調整約為$24.0一千美元72.0分別為10000人。該公司在Insignia的淨投資基數為#美元。0.2截至2020年12月31日,100萬。
2019年11月8日,本公司投資美元2.81000萬美元購買一臺19.90在凱迪拉克鑄造公司(“CCI”)的%所有權股份,隨後減至18.98截至2020年9月30日的所有權股份百分比。公司按照權益會計法對這項投資進行會計核算。由於會計年度末不同,公司選擇了三個月的滯後時間,按成本計入CCI投資,基差為#美元0.32000萬。該公司錄得收益#美元。0.6百萬美元和$0.3在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,CCI的淨收入份額為100萬美元,基差調整為#美元12.0一千美元37.0分別為10000人。公司在CCI的淨投資基數為$3.5截至2020年12月31日,100萬。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,本公司權益法被投資人的未經審計財務信息摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
營業收入 | $ | 27,327 | | | $ | 25,325 | | | $ | 61,402 | | | $ | 85,546 | |
毛利 | 3,231 | | | 1,071 | | | 5,196 | | | 4,688 | |
營業收入(虧損) | 891 | | | (2,374) | | | (3,496) | | | (5,746) | |
淨收益(虧損) | 2,242 | | | (2,556) | | | (2,075) | | | (6,528) | |
T航空公司股東應佔淨收益(虧損) | $ | 355 | | | $ | (285) | | | $ | (705) | | | $ | (749) | |
9. 盤存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
地面設備製造: | | | |
原料 | $ | 6,356 | | | $ | 4,192 | |
在製品 | 2,564 | | | 2,731 | |
成品 | 1,809 | | | 1,725 | |
公司和其他: | | | |
原料 | 558 | | | 464 | |
成品 | 890 | | | 910 | |
商用噴氣發動機及零部件 | 56,405 | | | 51,084 | |
總庫存 | $ | 68,582 | | | $ | 61,106 | |
儲量 | (911) | | | (483) | |
總庫存,扣除儲量後的淨額 | $ | 67,671 | | | $ | 60,623 | |
10. 租約
該公司擁有房地產、機械和辦公設備使用的經營性租賃。我們的大部分租約的租期為2至5幾年;但是,我們有一些租期較長的租約,最長可達30好多年了。我們的許多租約都包括延長租期的選項。
本公司所有租約的租賃期包括租約的不可撤銷期限,外加本公司合理確定會行使的延長租約的選擇權或被認為可能行使的延長出租人控制的租約的選擇權所涵蓋的任何額外期限。
根據租賃合同到期的付款包括固定付款,對於我們的一些租賃,還包括可變付款。可變付款通常是與基礎資產相關的運營成本,並在租賃協議中評估這些付款的事件、活動或情況發生時確認。我們的租約不包含剩餘價值擔保。
該公司已選擇將租賃和非租賃組成部分合併為一個組成部分,不確認資產負債表上初始期限為一年或以下的租賃。
租賃合同中隱含的利率通常不容易確定,因此,本公司利用遞增借款利率來計算租賃負債,該利率是在類似期限內以抵押方式借入等同於類似經濟環境下租賃付款的金額所產生的利率。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的租賃成本構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 547 | | | $ | 569 | | | $ | 1,599 | | | $ | 1,489 | |
短期租賃成本 | 50 | | | 63 | | | 251 | | | 318 | |
可變租賃成本 | 241 | | | 97 | | | 532 | | | 304 | |
總租賃成本 | $ | 838 | | | $ | 729 | | | $ | 2,382 | | | $ | 2,111 | |
截至2020年12月31日和2020年3月31日的季度,我們作為承租人的租賃在合併資產負債表中報告的金額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 |
經營租約 | | | |
經營性租賃使用權資產 | | $ | 7,895 | | $ | 8,116 | |
經營租賃負債 | | 8,533 | | 8,647 | |
| | | |
加權平均剩餘租期 | | | |
經營租約 | | 13年零10個月 | 14年零4個月 |
| | | |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | | 4.3 | % | 4.5 | % |
在我們是承租人的情況下,截至2020年12月31日的季度,不可取消租賃下的租賃債務到期日如下(以千為單位):
| | | | | |
| 經營租約 |
2021年(不包括截至2020年12月31日的九個月) | $ | 444 | |
2022 | 1,634 | |
2023 | 1,455 | |
2024 | 1,086 | |
2025 | 761 | |
2026 | 546 | |
此後 | 5,852 | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 11,778 | |
減去:利息 | (2,719) | |
減價:折扣 | (526) | |
租賃總負債 | $ | 8,533 | |
11. 融資安排
本公司及其附屬公司的借款摘要如下,分別於2020年12月31日及2020年3月31日。
2020年4月13日,本公司與MBT簽訂了本金為#美元的貸款。8.2根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)提供的購買力平價貸款。購買力平價貸款由一張期票(“票據”)證明。票據規定了常規違約事件,其中包括與MBT的任何其他貸款的交叉違約。當違約事件發生時,PPP貸款可能會加速。
PPP貸款是無擔保的,由美國小企業管理局(SBA)擔保。本公司將向MBT申請免除PPP貸款,可免除的金額相當於本公司在2020年4月13日開始的24週期間發生的工資成本、承保租金和抵押義務以及承保公用事業付款的總和,根據CARE法案的條款計算。購買力平價貸款的固定年利率為1%(1%)。一旦作出寬恕決定,公司將被要求就任何未獲寬恕的金額支付還款和利息。截至2020年12月31日,公司已將從PPP貸款中獲得的資金用於CARE法案中列出的符合條件的費用。
2020年9月25日,Contrail與ONB於2019年6月24日簽訂了主貸款協議補充條款2的第三修正案。第三修正案中的重大變化是:(A)將Contrail要求其左輪手槍的未償還本金餘額總額連續支付為零的規定的遵守日期延長至少30天至2021年9月5日;以及(B)延長所需的季度償債覆蓋率公約的遵守日期,使Contrail從2022年3月31日開始以及此後每個財政季度的最後一天開始遵守該公約。
2020年11月24日,Contraal和ONB就一筆總額為#美元的貸款簽訂了主貸款協議和相關文件的補編#843.6根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)建立的主街優先貸款機制(Main Street Priority Loan Facility),onb擔任貸款人的100萬美元。Contrail Main Street的貸款得到了美聯儲的批准,並於2020年12月8日前完成。貸款所得將用作營運資金,以支持康特勞爾公司在正常業務過程中的運營,其中包括不時購買飛機和發動機。收益還將用於支付Contrar Revolver的費用。所產生的債務須受總貸款協議的條款及規定所規限。
票據G的主要條款如下:(A)貸款利息按倫敦銀行同業拆息加浮動利率計算3.00%,利息由2021年11月24日開始支付;。(B)15本金支付百分比加本金15資本化利息的%將於2023年11月24日和2024年11月24日到期,其餘部分將於貸款到期日-2025年11月24日到期;(C)貸款沒有擔保;及(D)a2這筆貸款的資金支付了%的發起費。這筆貸款包含關於現金流覆蓋面和有形淨值的肯定契約。貸款條款規定了慣常的違約事件,其中包括與拖欠款項、違反陳述和契諾以及發生某些事件有關的事件。這筆貸款由Contrail資產的擔保權益擔保。
2020年12月11日,Airco 1和PSB簽訂了一筆總額為#美元的貸款。6.2根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)建立的主街優先貸款機制(Main Street Priority Loan Facility),PSB擔任貸款人的100萬美元。Airco 1 Main Street貸款獲得美聯儲批准,並於2020年12月22日前完成。貸款所得用於償還空客1號與MBT的循環信貸額度。
定期貸款-PSB的主要條款是:(A)貸款的利息按libor加浮動利率計算。3.00%,並由2021年12月11日開始支付利息;。(B)15%本金付款(包括其應計的任何資本化利息)將於2023年12月11日和2024年到期,其餘部分將在貸款到期日-2025年12月11日到期;(C)貸款沒有擔保;以及(D)a2這筆貸款的資金支付了%的發起費。這筆貸款包含一項與抵押品估值有關的肯定契約。貸款條款規定了慣常的違約事件,其中包括與拖欠款項、違反陳述和契諾以及發生某些事件有關的事件。這筆貸款由Airco 1的資產擔保權益和Airco在Airco 1的會員權益的質押擔保。
下表提供了截至2020年12月31日本公司及其子公司當前融資安排的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 | | 到期日 | | 利率,利率 | | 未使用的承諾 |
Air T債務 | | | | | | | | | |
Revolver-MBT | $ | 9,074 | | | $ | — | | | 2021年8月31日 | | 較大的2.5%或素數-1% | | $ | 7,926 | |
*補充轉盤-MBT | — | | | 9,550 | | | 2020年6月30日 | | 大於1個月期LIBOR+1.25%和3% | | |
新術語附註A-MBT | 7,000 | | | 7,750 | | | 2028年1月1日 | | 1個月LIBOR+2% | | |
新術語附註B-MBT | 3,500 | | | 3,875 | | | 2028年1月1日 | | 4.50% | | |
中期票據D-MBT | 1,489 | | | 1,540 | | | 2028年1月1日 | | 1個月LIBOR+2% | | |
術語説明E-MBT | 5,308 | | | — | | | 2025年6月25日 | | LIBOR+中的較大者1.5%或2.5% | | |
債務信託優先證券 | 12,878 | | | 12,877 | | | 2049年6月7日 | | 8.00% | | |
購買力平價貸款 | 8,215 | | | — | | | 2022年12月24日1 | | 1.00% | | |
總計 | 47,464 | | | 35,592 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Airco 1債務 | | | | | | | | | |
左輪手槍-MBT | — | | | 8,335 | | | 2021年8月31日2 | | 較大的6.50%或Prime+2% | | |
定期貸款(簡寫為PSB) | 6,200 | | | — | | | 2025年12月11日 | | 1個月LIBOR+3% | | |
總計 | 6,200 | | | 8,335 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
軌道債務 | | | | | | | | | |
左輪手槍 | 23,243 | | | 21,284 | | | 2021年9月5日 | | 1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.45% | | 16,757 | |
定期貸款A-ONB | 3,508 | | | 6,285 | | | 2021年1月26日 | | 1個月LIBOR+3.75% | | |
定期貸款E-ONB | 4,597 | | | 6,320 | | | 2022年12月1日 | | 1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.75% | | |
定期貸款F-ONB | — | | | 8,358 | | | 2025年5月1日 | | 1個月LIBOR+3.75% | | |
定期貸款G-ONB | 43,598 | | | — | | | 2025年11月24日 | | 1個月LIBOR+3% | | |
總計 | 74,946 | | | 42,247 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Delphax解決方案債務 | | | | | | | | | |
加拿大緊急業務賬户貸款 | 31 | | | — | | | 2025年12月31日 | | 5.00% | | |
總計 | 31 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
債務總額 | 128,641 | | | 86,174 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
減去:未攤銷債務發行成本 | (1,234) | | | (354) | | | | | | | |
總債務,淨額 | $ | 127,407 | | | $ | 85,820 | | | | | | | |
1根據2020年支付卡保護靈活性法案(P.L.116-142),SBA將貸款延期期限延長至(1)SBA將借款人的貸款減免金額匯至MBT之日,或(2)如果T航空公司沒有申請貸款減免,則為T航空公司貸款減免期限結束後10個月,從2020年4月13日開始計算的24週期限。SBA不要求對原始本票協議進行正式修改。
2截至2020年12月31日,Airco 1 Revolver已付清款項並關閉。
截至2020年12月31日,我們的合同融資義務(包括按期限到期的付款)如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
截止日期 | | 金額 |
2021年12月31日 | | $ | 42,388 | |
2022年12月31日 | | 9,383 | |
2023年12月31日 | | 9,037 | |
2024年12月31日 | | 9,037 | |
2025年12月31日 | | 41,764 | |
此後 | | 17,032 | |
| | 128,641 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | (1,234) | |
| | $ | 127,407 | |
2019年6月10日,公司與公司普通股的所有持有者完成了一項交易,將獲得如下列舉的三種證券的特別按比例分配:
•每持有兩股股票即可獲得額外一股的股息(a50%的股票股息,或相當於2取3的股票拆分)。看見腳註6以供討論。
•本公司向現有普通股股東發行和分發合計1.62000萬股信託優先資本證券(“TUP”)股票(總計$4.0(百萬聲明價值)和總計8.42000萬份認股權證(“認股權證”)(代表認股權證購買$21.0(TUP的聲明價值為100萬美元)。
2020年1月14日,T航空公司對其TUP進行了十分之一的反向拆分。作為反向拆分的結果,TUP的聲明價值將為$25.00每股。此外,每份認股權證授予其持有人以#美元購買十分之一股TRuP股份的權利。2.40,代表一個4新聲明價值$的折扣率2.50以十分之一股的價格。截至2020年12月31日,3.6已經行使了2000萬份認股權證。因此,該公司債務信託優先證券的未償還金額為$12.9截至2020年12月31日,為1.2億美元。
截至2020年12月31日,本公司擁有未償還和可行使的認股權證4.82000萬股其TRuP股票,行權價為1美元。2.40每十分之一股。2021年1月11日,本公司宣佈延長認股權證到期日。這些權證原定於2021年1月15日到期,現在得到延長,贖回或清算後將於2021年8月30日或更早到期。
| | | | | |
| 公允價值計量 截至2020年12月31日 |
認股權證責任(第2級) | $ | 485 | |
截至2020年12月31日,該等權證計入我們濃縮綜合資產負債表的“其他非流動負債”內。公允價值的計量是基於納斯達克全球市場觀察到的市場活動和交易量。負債在層次結構中被歸類為第二級(第二級被定義為在資產或負債的整個期限內不活躍的市場報價或直接或間接可觀察到的投入)。
12. 地理信息
下表彙總了截至2020年12月31日和2020年3月31日的有形長期資產總額(扣除累計折舊後),這些資產位於公司註冊國美國,並在美國境外持有(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
美國 | $ | 7,727 | | | $ | 19,086 | |
外方 | 10,086 | | | 14,131 | |
有形長期資產總額,淨額 | $ | 17,813 | | | $ | 33,217 | |
該公司在美國境外持有的有形長期資產(扣除累計折舊後)是指在2020年12月31日租賃的發動機和飛機。每個國家/地區在2020年12月31日和2020年3月31日的賬面淨值如下所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
西班牙 | $ | 10,013 | | | $ | — | |
荷蘭 | — | | | 4,778 | |
愛沙尼亞 | — | | | 7,408 | |
墨西哥 | — | | | 1,845 | |
其他 | 73 | | | 100 | |
有形長期資產總額,淨額 | $ | 10,086 | | | $ | 14,131 | |
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月美國境內外持續運營的總收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
美國 | $ | 113,563 | | | $ | 127,115 | |
外方 | 14,831 | | | 44,066 | |
總收入 | $ | 128,394 | | | $ | 171,181 | |
13. 段信息
本公司擁有四業務細分:過夜航空貨運、地面設備銷售、商用噴氣式發動機及零部件細分和公司等。段數據彙總如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按部門劃分的營業收入: | | | | | | | |
過夜航空貨運 | $ | 16,322 | | | $ | 18,706 | | | $ | 49,789 | | | $ | 56,771 | |
地面設備銷售: | | | | | | | |
國內 | 13,680 | | | 13,505 | | | 40,486 | | | 36,466 | |
國際 | 7,089 | | | 2,444 | | | 8,170 | | | 4,473 | |
地面設備銷售總額 | 20,769 | | | 15,949 | | | 48,656 | | | 40,939 | |
商用噴氣式飛機發動機和部件: | | | | | | | |
國內 | 15,851 | | | 19,651 | | | 22,476 | | | 33,941 | |
國際 | 2,227 | | | 18,885 | | | 6,410 | | | 38,724 | |
商用噴氣式飛機發動機和部件總數 | 18,078 | | | 38,536 | | | 28,886 | | | 72,665 | |
公司和其他: | | | | | | | |
國內 | 548 | | | 32 | | | 811 | | | 609 | |
國際 | 102 | | | 77 | | | 252 | | | 197 | |
公司和其他合計 | 650 | | | 109 | | | 1,063 | | | 806 | |
總計 | $ | 55,819 | | | $ | 73,300 | | | $ | 128,394 | | | $ | 171,181 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
過夜航空貨運 | 490 | | | 638 | | | 1,617 | | | 909 | |
地面設備銷售 | 4,229 | | | 1,644 | | | 7,369 | | | 4,212 | |
商用噴氣式發動機和部件 | (1,598) | | | 3,440 | | | (4,776) | | | 6,411 | |
公司和其他 | (2,053) | | | (2,002) | | | (7,091) | | | (6,347) | |
總計 | $ | 1,068 | | | $ | 3,720 | | | $ | (2,881) | | | $ | 5,185 | |
| | | | | | | |
資本支出: | | | | | | | |
過夜航空貨運 | 85 | | | 140 | | | 228 | | | 196 | |
地面設備銷售 | 4 | | | 834 | | | 115 | | | 844 | |
商用噴氣式發動機和部件 | 1,656 | | | 16,595 | | | 3,166 | | | 34,251 | |
公司和其他 | 2 | | | 213 | | | 30 | | | 285 | |
總計 | $ | 1,747 | | | $ | 17,782 | | | $ | 3,539 | | | $ | 35,576 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷: | | | | | | | |
過夜航空貨運 | 17 | | | 18 | | | 52 | | | 55 | |
地面設備銷售 | 38 | | | 75 | | | 152 | | | 177 | |
商用噴氣式發動機和部件 | 754 | | | 753 | | | 2,114 | | | 3,946 | |
公司和其他 | 77 | | | 129 | | | 326 | | | 432 | |
總計 | $ | 886 | | | $ | 975 | | | $ | 2,644 | | | $ | 4,610 | |
14. 可變利息實體
可變權益實體(“VIE”)是指(I)股本不足以讓該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動融資,或(Ii)擁有缺乏控股財務權益特徵的股權投資者的實體。根據ASC 810-Consolidation,持有VIE可變權益並滿足某些要求的實體將被視為VIE的主要受益人,並要求在其精簡合併財務報表中合併VIE。為了被視為VIE的主要受益人,實體必須在VIE中持有可變權益,並且同時具備以下兩項:
•指導對VIE經濟表現影響最大的活動的權力;以及
•從VIE獲得利益的權利或承擔VIE損失的義務,這可能對VIE產生潛在的重大影響。
該公司的結論是,其對Delphax股權和債務的投資以及對Delphax認股權證的投資均構成可變權益。此外,該公司得出結論,它於2015年11月24日成為Delphax的主要受益者。自該日起,該公司在其簡明合併財務報表中合併了德爾福公司。德爾福包括在我們的公司和其他部門。
經本公司請願,2017年8月8日,安大略省破產與破產高等法院裁定Delphax Canada破產。因此,Delphax Canada不再有能力處理其財產,這些財產隨後歸屬Delphax Canada的破產受託人,但須受有擔保債權人的權利限制。截至2019年6月30日,破產程序已根據加拿大法律完成,因此,Delphax Canada合法地解除了債務。
破產程序的結束也導致了Delphax Canada的解散。此外,2019年6月11日,公司還全面解散了德爾法克斯英國。因此,截至2020年3月31日,唯一仍然存在的Delphax實體是Delphax France。公司在截至2019年6月30日的季度內清償了德爾法克斯加拿大公司和德爾法克斯英國公司的資產和負債,並確認瞭解散實體的收益$4.52000萬。
Delphax的總資產和負債賬面價值為#美元。9.0一千美元0.52000萬美元,截至2020年12月31日和美元11.0一萬兩千美元0.52000萬,截至2020年3月31日。
德爾福公司淨收入(虧損)的組成部分包括在我們的簡明綜合收益表和綜合收益表中。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏,Delphax分別沒有確認任何收入。在截至2020年12月31日的三個月裏,Delphax錄得淨虧損$8.01,000美元,在營業虧損1,000美元之間爆發2.0千美元的營業外虧損6.0一千個。截至2019年12月31日的三個月,Delphax錄得淨虧損和運營虧損$57.0一千個。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月裏,Delphax分別沒有確認任何收入。在截至2020年12月31日的9個月中,Delphax錄得淨虧損和運營虧損$40.0一千個。在截至2019年12月31日的9個月裏,Delphax錄得淨收入為$6.1百萬美元,在營業虧損美元之間爆發0.2百萬美元的營業外收入6.2100萬美元,其中大部分是實體解散收益#美元的結果。4.5百萬
15. 承諾和或有事項
TRAIL Aviation於一九九六年就收購Contrail Aviation訂立營運協議(“營運協議”),就Contrail Aviation的管治及會員權益條款作出規定,幷包括與Contrail賣方的認沽及看漲期權(“認沽/看漲期權”)。賣權/看漲期權允許賣方要求康塔爾航空公司從收購五週年(即2021年7月18日)開始購買賣方在康塔爾航空公司的所有股權會員權益。該公司在附帶的簡明綜合資產負債表的負債和權益部分之間列示了康塔爾航空公司的這項可贖回的非控股權益。此外,本公司已選擇在贖回價值發生變化時立即確認這些變化,並調整該工具的賬面價值,使其與每個報告期結束時的贖回價值相等。可贖回非控股權益的公允價值為$5.6截至2020年12月31日,100萬。與2020年3月31日相比,贖回價值的變化是淨減少$0.5百萬這一下降是由#美元推動的。1.9截至2020年12月31日,可歸因於非控股權益的淨虧損和對非控股權益的分配淨虧損為100萬美元,由1美元部分抵消1.4在截至2020年12月31日的九個月內,與公允價值淨變化相關的百萬美元增長,反映在我們的精簡綜合權益表上。這一抵消性增長主要歸因於康特勞公司對一家飛機資產管理合資企業的潛在投資相關的價值,正如我們在2020年12月23日的8-K報告中公開宣佈的那樣。
16. 後續事件
2021年1月11日,該公司宣佈,購買其TRUP的認股權證已延長至2021年8月30日。這些認股權證原定於2021年1月15日到期。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
Air T,Inc.(以下簡稱“公司”、“Air T”、“We”或“us”)是一家控股公司,擁有一系列經營業務和金融資產。我們的目標是審慎和戰略性地使T航空的盈利能力多樣化,並隨着時間的推移使其每股自由現金流的增長更加複雜。
我們目前在四個主要行業領域開展業務:
•通宵空運,經營航空快遞服務行業;
•地面設備銷售,為客運和貨運航空公司、機場、軍事和工業客户製造和提供移動除冰器和其他專業設備產品;
•商用飛機、發動機和零部件,管理和租賃航空資產;供應過剩和售後商用噴氣式發動機部件;提供商用飛機拆解/拆卸服務;商用飛機零部件銷售;向航空公司提供採購服務和大修服務;
•公司和其他,作為其他合併企業的資本分配者和資源。此外,公司和其他也由不屬於其他應報告部門的無關緊要的業務組成。
2019年9月30日,我們完成了公司全資子公司Global Aviation Services,LLC 100%股權的出售。
每個業務部門都有單獨的管理團隊和基礎設施,提供不同的產品和服務。我們根據營業收入和調整後的EBITDA來評估我們業務部門的表現。
運營結果
展望
新冠肺炎的爆發及其對當前金融、經濟和資本市場環境的影響,以及這些和其他領域的未來發展,給我們的財務狀況和經營業績帶來了不確定性和風險。我們的每一家企業都繼續營業。然而,由於採取措施限制新冠肺炎、自我隔離或實際病毒健康問題的影響,我們最初經歷了大量中斷,與歷史時期相比,我們已經並將繼續經歷對商用飛機、噴氣發動機和零部件的需求減少。此外,雖然我們業務的運營費用減少了,但我們預計我們的許多業務將產生大幅減少的運營現金流。我們預計,隨着疫情持續並可能持續更長時間,這些影響可能會在一定程度上持續下去。這種情況的流動性排除了對新冠肺炎對經濟和市場狀況的最終不利影響的任何預測,因此,對我們和我們的運營結果存在重大的不確定性和風險。
2021財年第三季度與2020財年第三季度比較
與上一財年同期相比,截至2020年12月31日的三個月期間,合併收入減少了1750萬美元,降幅為24%,至5580萬美元。
下表詳細列出了截至2020年12月31日的三個月中各部門的收入(扣除公司間收入)與上一財年同期的收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | | | |
過夜航空貨運 | $ | 16,322 | | | $ | 18,706 | | | $ | (2,384) | | | (13) | % |
地面設備銷售 | 20,769 | | | 15,949 | | | 4,820 | | | 30 | % |
商用噴氣式發動機和部件 | 18,078 | | | 38,536 | | | (20,458) | | | (53) | % |
公司和其他 | 650 | | | 109 | | | 541 | | | 496 | % |
| $ | 55,819 | | | $ | 73,300 | | | $ | (17,481) | | | (24) | % |
截至2020年12月31日的三個月期間,航空貨運部門的收入與上一財年第三季度相比減少了240萬美元(13%)。減少的主要原因是新冠肺炎導致運營飛機減少,導致維護收入下降。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏,地面設備銷售部門分別為公司貢獻了約2080萬美元和1590萬美元的收入,本季度增長了480萬美元(30%)。這一增長主要是由於向美國空軍出售的卡車數量增加。截至2020年12月31日,地面設備銷售部門的積壓訂單為1730萬美元,而2019年12月31日為2910萬美元。
在截至2020年12月31日的季度裏,商用噴氣發動機及零部件部門貢獻了1810萬美元的收入,而去年同期為3850萬美元,減少了2050萬美元(53%)。這一下降的主要原因是,由於新冠肺炎的影響,這一部門內的所有公司的發動機和零部件銷售以及租賃收入都有所下降。
下表按部門詳細列出了截至2020年12月31日的三個月與上一財年同期相比的營業收入(虧損)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | |
過夜航空貨運 | $ | 490 | | | $ | 638 | | | $ | (148) | |
地面設備銷售 | 4,229 | | | 1,644 | | | 2,585 | |
商用噴氣式發動機和部件 | (1,598) | | | 3,440 | | | (5,038) | |
公司和其他 | (2,053) | | | (2,002) | | | (51) | |
| $ | 1,068 | | | $ | 3,720 | | | $ | (2,652) | |
截至2020年12月31日的季度的綜合營業收入為110萬美元,比上年可比季度的370萬美元減少了270萬美元。
截至2020年12月31日的季度,地面設備銷售部門的營業收入比去年同期增加了260萬美元,達到420萬美元。這一增長主要歸因於上文分部收入討論中提到的銷售額增加以及更好的營業利潤率。
商用噴氣式發動機和零部件部門本季度的營業虧損為160萬美元,而去年同期的營業收入為340萬美元。這一變化主要是由於該部門內各公司的飛機發動機和部件銷售以及新冠肺炎的租賃收入減少所致,如上文部門收入討論中所解釋的。
下表詳細列出了截至2020年12月31日的三個月與上一財年同期相比的營業外收益(虧損)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | |
非暫時性投資減值損失 | $ | — | | | $ | (1,095) | | | $ | 1,095 | |
利息支出 | (1,172) | | | (1,227) | | | 55 | |
權益法投資的損益 | 510 | | | (282) | | | 792 | |
其他 | 1,039 | | | 81 | | | 958 | |
| $ | 377 | | | $ | (2,523) | | | $ | 2,900 | |
截至2020年12月31日的季度,該公司的淨營業外收益為40萬美元,而去年同期的營業外虧損為250萬美元。2020年第三季度的非營業虧損主要是由Insignia投資的減值虧損110萬美元推動的,該虧損未在2021年第三季度重現。此外,本年度季度還包括大約70萬美元的投資收入,而去年同期僅為1.7萬美元。
在截至2020年12月31日的三個月期間,公司按(22.0%)的實際税率(ETR)記錄了30萬美元的所得税優惠。該公司在中期報告中使用估計的年度有效税率來記錄所得税。這個
造成截至2020年12月31日的三個月聯邦法定税率21.0%與公司有效税率之間差異的主要因素是高於法定税率的結轉税損税率差異、與Delphax相關的估值免税額的變化、根據第831(B)條公司的專屬自保保險公司子公司(“上汽”)不計入收入的估計收益,以及Contraal的税前收入中少數人擁有的部分被排除在税收撥備之外。
在截至2019年12月31日的三個月期間,該公司錄得60萬美元的所得税優惠,ETR為51.5%。造成截至2019年12月31日止三個月期間21.0%的聯邦法定税率與公司實際税率之間差異的主要因素是與Delphax相關的估值免税額的變化、根據第831(B)條將上汽集團的收入排除在外的估計好處、對外國衍生無形收入的估計扣除,以及Contrax少數人擁有的部分税前收入被排除在税收撥備之外。
2021財年前9個月與2020財年前9個月相比
下表按細分市場詳細列出了收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 十二月三十一號, | | 變化 |
| | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | |
過夜航空貨運 | | $ | 49,789 | | | $ | 56,771 | | | $ | (6,982) | | (12) | % |
地面設備銷售 | | 48,656 | | | 40,939 | | | 7,717 | | 19 | % |
商用噴氣式發動機和部件 | | 28,886 | | | 72,665 | | | (43,779) | | (60) | % |
公司和其他 | | 1,063 | | | 806 | | | 257 | | 32 | % |
| | $ | 128,394 | | | $ | 171,181 | | | $ | (42,787) | | (25) | % |
截至2020年12月31日的9個月,航空貨運部門的收入與截至2019年12月31日的9個月相比減少了700萬美元(12%)。減少的主要原因是新冠肺炎導致運營飛機減少,導致維護收入下降。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月期間,地面設備銷售部門分別為公司貢獻了約4870萬美元和4090萬美元的收入,比當前九個月期間增加了770萬美元(19%)。這一增長是由2021年第一季度餐飲卡車的強勁銷售以及2021年第三季度向美國空軍銷售的卡車數量增加推動的。
在截至2020年12月31日的9個月裏,商用噴氣式發動機和零部件部門貢獻了2890萬美元的收入,而去年同期為7270萬美元。減少的主要原因是,在本會計年度的前三個會計季度,由於新冠肺炎的影響,這一部門內的所有公司的飛機發動機和零部件銷售以及租賃收入都有所下降。
下表詳細列出了截至2020年12月31日的9個月的營業收入(虧損)與上一財年同期的營業收入(虧損)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 十二月三十一號, | | 變化 |
| | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | |
過夜航空貨運 | | $ | 1,617 | | | $ | 909 | | | $ | 708 | |
地面設備銷售 | | 7,369 | | | 4,212 | | | 3,157 | |
商用噴氣式發動機和部件 | | (4,776) | | | 6,411 | | | (11,187) | |
公司和其他 | | (7,091) | | | (6,347) | | | (744) | |
| | $ | (2,881) | | | $ | 5,185 | | | $ | (8,066) | |
截至2020年12月31日的9個月的綜合營業虧損為290萬美元,而去年同期的營業收入為520萬美元。
截至2020年12月31日的9個月,航空貨運部門的營業收入比去年同期增加了70萬美元,這主要是由於新的管理團隊領導的更高效的勞動力利用和廣泛的運營改善。
在截至2020年12月31日的9個月裏,地面設備銷售部門的營業收入比去年同期增加了320萬美元,達到740萬美元。這一增長主要歸因於本年度由於優惠的定價和更大的生產批量而實現的運營槓桿的改善。
商用噴氣式發動機和零部件部門在本年度9個月期間產生了480萬美元的運營虧損,而去年同期的運營收入為640萬美元。這一變化主要是由於該部門內各公司的飛機發動機和部件銷售以及新冠肺炎的租賃收入減少所致,如上文部門收入討論中所解釋的。
下表詳細列出了截至2020年12月31日的9個月與上一財年同期9個月的營業外收入(虧損)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 十二月三十一號, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | |
非暫時性投資減值損失 | $ | — | | | $ | (2,305) | | | $ | 2,305 | |
利息支出 | (3,413) | | | (4,298) | | | 885 | |
破產案和解收益 | — | | | 4,527 | | | (4,527) | |
權益法投資的損益 | (546) | | | (636) | | | 90 | |
其他 | 2,125 | | | (75) | | | 2,200 | |
| $ | (1,834) | | | $ | (2,787) | | | $ | 953 | |
在截至2020年12月31日的9個月裏,該公司的淨營業外虧損為180萬美元,而去年同期的淨營業外虧損為280萬美元。出現差異的主要原因是上一年與Dephax、加拿大和英國有關的破產程序的和解收益為450萬美元,而本年度沒有再次出現。這一差額被上一年Insignia公司投資230萬美元的減值虧損以及其他收入增加220萬美元所抵消,這是由於本年度180萬美元的投資收入和出售證券的實現收益所推動的。
在截至2020年12月31日的9個月內,該公司錄得220萬美元的所得税優惠,ETR為45.9%。該公司在中期報告中使用估計的年度有效税率來記錄所得税。造成截至2020年12月31日止九個月期間21.0%的聯邦法定税率與本公司有效税率之間差異的主要因素是高於法定税率的結轉税損税率差異、與Delphax相關的估值免税額的變化、根據第831(B)條將上汽集團的收入排除在外的估計收益,以及Contraal的税前收入中少數人擁有的部分被排除在税收撥備之外。
在截至2019年12月31日的9個月期間,公司記錄了10萬美元的所得税優惠,導致實際税率為(2.2%)。造成截至2019年12月31日止九個月期間聯邦法定税率與本公司實際税率之間差異的主要因素涉及與Delphax相關的估值免税額的變化、根據第831(B)條將上汽集團的收入排除在外的估計利益、對外國衍生無形收入的估計扣減,以及將Contrax的少數股東擁有的部分税前收入從税收撥備中剔除。
關鍵會計政策和估算
本公司的重要會計政策已在簡明綜合財務報表附註1及本公司截至2020年3月31日止年度的Form 10-K年報所包括的綜合財務報表附註中詳細説明。按照美國公認的會計原則編制公司的簡明綜合財務報表需要使用估計和假設來確定某些資產、負債、收入和費用。管理層根據估計或假設時可用的最佳信息來進行這些估計和假設。隨着我們控制範圍之內和之外的情況發生變化,公司的估計和假設可能會發生重大變化。因此,實際結果可能與估計大不相同。在截至2020年12月31日的三個月內,公司的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
季節性
地面設備銷售部門的業務歷史上一直是季節性的,第一財季和第四財季的收入和營業收入通常較低,因為商業除冰器通常在冬季之前交付。其他細分市場通常沒有經歷過實質性的季節性趨勢。
流動性與資本資源
截至2020年12月31日,公司持有約4880萬美元的現金和現金等價物以及限制性現金,其中530萬美元與為三項機遇區基金投資擔保的限制性現金有關。該公司還持有70萬美元的限制性投資,作為上汽集團的法定儲備。截至2020年12月31日,該公司的信貸額度下約有540萬美元的有價證券和2470萬美元的可用資金。
截至2020年12月31日,公司營運資金達8,400萬美元,較2020年3月31日增加5,330萬美元。
Contrail信貸協議包含肯定和否定契約,包括限制Contrail及其子公司產生或擔保債務、產生留置權、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資、改變其業務性質以及與關聯公司進行交易的能力的契約。康特勞爾信貸協議還包含適用於康特勞爾公司及其子公司的季度財務契約,包括最低償債比率為1.25至1.0,最低有形淨資產為1500萬美元。
2020年9月25日,Contrail與ONB於2019年6月24日簽訂了主貸款協議補充條款2的第三修正案。第三修正案中的重大變化是:(A)將Contrail要求其左輪手槍的未償還本金餘額總額連續支付為零的規定的遵守日期延長至少30天至2021年9月5日;以及(B)延長所需的季度償債覆蓋率公約的遵守日期,使Contrail從2022年3月31日開始以及此後每個財政季度的最後一天開始遵守該公約。
2020年11月24日,Contraal和ONB根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)建立的主街優先貸款安排(Main Street Priority Loan Facility),就一筆總額為4360萬美元的貸款簽訂了主貸款協議和相關文件的補編#8。Contrail Main Street的貸款得到了美聯儲的批准,並於2020年12月8日前完成。貸款所得將用作營運資金,以支持康特勞爾公司在正常業務過程中的運營,其中包括不時購買飛機和發動機。收益還將用於支付Contrar Revolver的費用。所產生的債務須受總貸款協議的條款及規定所規限。
Contraal Main Street貸款的主要條款是:(A)貸款的利息按LIBOR加3.00%的浮動利率計息,從2021年11月24日開始支付;(B)本金支付的15%加上資本化利息金額的15%於2024年11月24日到期,其餘部分在貸款到期日-2025年11月24日到期;(C)貸款沒有擔保;以及(D)為貸款融資支付了2%的發放費。這筆貸款包含關於現金流覆蓋面和有形淨值的肯定契約。貸款條款規定了慣常的違約事件,其中包括與拖欠款項、違反陳述和契諾以及發生某些事件有關的事件。這筆貸款由Contrail資產的擔保權益擔保。
2020年12月11日,Airco 1和PSB根據美聯儲設立的主街優先貸款安排(Main Street Priority Loan Facility)簽訂了一筆總額為620萬美元的貸款,PSB擔任貸款人。Airco 1 Main Street貸款獲得美聯儲批准,並於2020年12月22日前完成。貸款所得用於償還空客1號與MBT的循環信貸額度。
Airco 1 Main Street貸款的主要條款是:(A)貸款的利息按LIBOR加3.00%的浮動利率計息,從2021年12月11日開始支付;(B)15%的本金支付(包括其應計的任何資本化利息)於2023年12月11日和2024年到期,其餘部分在貸款到期日-2025年12月11日到期;(C)貸款沒有擔保;以及(D)為貸款提供資金時支付了2%的發放費。這筆貸款包含一項與抵押品估值有關的肯定契約。貸款條款規定了慣常的違約事件,其中包括與拖欠款項、違反陳述和契諾以及發生某些事件有關的事件。這筆貸款由Airco 1的資產擔保權益和Airco在Airco 1的會員權益的質押擔保。
T航空公司與MBT的循環信貸額度有到期日或在未來12個月內到期。我們目前正在尋求在2021年8月31日之前對這一義務進行再融資;然而,不能保證我們能夠執行這一再融資,或者如果我們能夠對這一義務進行再融資,那麼這種再融資的條款將與我們現有信貸安排的條款一樣優惠。
2020年4月,本公司根據《CARE法案》授權的PPP獲得了820萬美元的貸款,以幫助支付工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業成本。本公司將向MBT申請PPP貸款的寬恕,但寬恕並不是完全有保證的。本公司相信,手頭現金(包括從購買力平價和其他當期融資中獲得的現金)、其剩餘經營部門運營提供的現金淨額,加上經修訂或替換的當前循環信貸額度,很可能足以在財務報表發佈之日起至少12個月內履行其在正常業務過程中到期的債務。
現金流
以下為截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月現金流變動表(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
經營活動中使用的淨現金 | (6,657) | | | (9,691) | |
用於投資活動的淨現金 | (308) | | | (7,398) | |
融資活動提供的淨現金 | 40,383 | | | 26,164 | |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | (164) | | | (10) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增長和限制性現金 | 33,254 | | | 9,065 | |
截至2020年12月31日的9個月期間,經營活動中使用的淨現金為670萬美元,而去年同期為970萬美元。在截至2019年12月31日的9個月裏,與去年同期相比,該公司多購買了700萬美元的發動機,並將其納入庫存。現金使用被抵消了510萬美元,原因是新冠肺炎導致運營減少,導致本年度淨收入減少。
截至2020年12月31日的9個月期間,投資活動中使用的淨現金為30萬美元,而去年同期投資活動中使用的淨現金為740萬美元。上一年度的現金主要用於租賃購買發動機和投資於未合併的實體。出售租賃發動機和出售汽油的收益部分抵消了現金的使用。
截至2020年12月31日的9個月期間,融資活動提供的淨現金為4040萬美元,而去年同期融資活動提供的淨現金為2620萬美元。這一增長主要是由定期貸款的淨現金收益增加推動的。
通貨膨脹的影響
該公司認為,通貨膨脹沒有對其運營產生實質性影響,因為迄今為止增加的成本一般都轉嫁給了客户。根據其隔夜航空貨運業務合同的條款,該業務運營的主要成本部分主要包括燃料和某些其他直接運營成本,以及由客户報銷的某些維護成本。然而,通貨膨脹率的大幅上升可能會對未來的收入和運營收入產生實質性影響。
非GAAP財務指標
該公司使用調整後的税息折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)來評估公司的財務表現。調整後的EBITDA是美國證券交易委員會定義的一種非GAAP財務指標。這一業績衡量標準不是由美國普遍接受的會計原則定義的,應該被考慮作為GAAP財務衡量標準的補充,而不是取代GAAP財務衡量標準。
調整後的EBITDA被定義為扣除税項、利息、折舊和攤銷前的收益,並對特定項目進行了調整。該公司通過剔除特定項目的影響,並將利息、支出、折舊和攤銷金額加回所得税前收益,計算調整後的EBITDA。在計算調整後EBITDA時,本公司不計入租賃飛機發動機的折舊費用,因為本公司認為該費用與從發動機租賃中賺取的相應收入相匹配。在截至三個月的三個月中,租賃發動機的折舊費用總計60萬美元。
2020年12月31日和2019年12月31日。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月裏,租賃發動機的折舊費用總計170萬美元和360萬美元。
管理層認為,調整後的EBITDA是衡量公司業績的有用指標,因為它為投資者提供了有關公司運營的更多信息,從而可以更好地評估基本業務業績,更好地進行期間間的可比性。調整後的EBITDA不打算取代持續業務的營業收入,也不打算替代持續業務的營業收入,持續業務是根據公認會計原則報告的最直接可比金額。
下表按部門提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月持續運營的營業收入與調整後EBITDA和調整後EBITDA的對賬(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 12/31/2020 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2019 |
持續經營的營業收入 | | $ | 1,068 | | | $ | 3,720 | | | $ | (2,881) | | | $ | 5,185 | |
折舊及攤銷(不包括租賃發動機折舊) | | 259 | | | 325 | | | 917 | | | 971 | |
資產減值、重組或減值費用 | | — | | | 4 | | | 664 | | | 18 | |
(收益)/資產處置損失 | | 5 | | | (23) | | | 1 | | | (26) | |
證券發行費用 | | — | | | 50 | | | — | | | 319 | |
調整後的EBITDA | | $ | 1,332 | | | $ | 4,076 | | | $ | (1,299) | | | $ | 6,467 | |
在截至2020年12月31日的9個月的資產減值、重組或減值費用中,包括商用噴氣式飛機發動機和零部件部門庫存的減記50萬美元,這是因為管理層決定通過向第三方出售兩臺發動機來貨幣化,其中賬面淨值超過了估計的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 12/31/2020 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2019 |
過夜航空貨運 | | $ | 506 | | | $ | 656 | | | $ | 1,672 | | | $ | 965 | |
地面設備銷售 | | 4,267 | | | 1,723 | | | 7,521 | | | 4,408 | |
商用噴氣式發動機和部件 | | (1,466) | | | 3,541 | | | (3,857) | | | 6,712 | |
公司和其他 | | (1,975) | | | (1,844) | | | (6,635) | | | (5,618) | |
調整後的EBITDA | | $ | 1,332 | | | $ | 4,076 | | | $ | (1,299) | | | $ | 6,467 | |
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露。
本公司面臨各種風險,包括利率風險。由於預期利率將會上升且可能會波動,本公司已指定一項風險管理政策,規定使用衍生工具以防範浮動利率債務的利率上升。
項目4.管理控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官,在此統稱為認證人員,負責建立和維護我們的披露控制和程序。認證人員審查和評估了截至2020年12月31日公司的披露控制和程序的有效性(定義見1934年證券交易法頒佈的規則240.13a-15(E)和15d-15(E))。根據審查和評估(包括向公司的某些其他員工進行詢問),核證官得出結論,公司目前的披露控制和程序按照設計和實施的方式,有效地確保公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的與公司有關的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,包括確保積累這些信息並將其傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官應當指出的是,
任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現所述目標,無論多麼遙遠。
在截至2020年12月31日的季度內,本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化與交易所法案規則13a-15(D)所要求的評估有關,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第二部分--其他信息
項目2.合作伙伴關係未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)沒有。
(a)沒有。
(b)2014年5月14日,該公司宣佈,其董事會已批准一項計劃,根據SEC規則10b-18,在公開市場或私下協商的交易中,無限期回購至多75萬股公司普通股。在截至2020年12月31日的季度裏,沒有回購股票。
項目5.合作伙伴關係其他資料
(A)其他資料
不適用。
項目6.合作伙伴關係陳列品
(A)展品
| | | | | |
不是的。 | 描述 |
| |
10.1 | Contraal Aviation Support,LLC和Old National Bank之間於2020年9月25日與附件A簽訂的總貸款協議補充條款2的第三修正案表格(通過引用附件10.1併入本公司於2020年9月30日的表格8-K的當前報告中)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.2 | 借款人康塔爾航空支持有限責任公司和康塔爾航空租賃有限責任公司與貸款人老國民銀行於2020年11月24日簽訂的總貸款協議補充協議#8(通過引用2020年12月11日公司當前8-K報表的附件10.1併入)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.3 | 43,598,000美元期票-康塔爾航空支持有限責任公司和康塔爾航空租賃有限責任公司的定期票據G,以舊國家銀行為收款人,日期為2020年11月24日。(參照附件10.2併入本公司日期為2020年12月11日的8-K表格)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.4 | 康塔爾航空支持公司商業安全協議,日期為2020年11月24日。(參照附件10.3併入本公司日期為2020年12月11日的8-K表格)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.5 | 康塔爾航空租賃有限責任公司商業安全協議,日期為2020年11月24日。(參照附件10.4併入本公司日期為2020年12月11日的8-K表格)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.6 | 總貸款協議第一修正案,日期為2020年11月24日,由康塔爾航空支持有限責任公司、康塔爾航空租賃有限責任公司和舊國家銀行達成。(參照附件10.5併入本公司日期為2020年12月11日的8-K表格)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.7 | 由Park State Bank和Airco 1 LLC之間的郵政街優先貸款安排定期貸款協議,日期為2020年12月11日。(參照附件10.1併入本公司於2020年12月23日提交的8-K表格)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.8 | 價值620萬美元的主街優先貸款工具Airco 1,LLC期限為2020年12月11日,以公園州立銀行為受益人。(參照附件10.2併入本公司於2020年12月23日提交的8-K表格)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.9 | 截至2020年12月11日的Airco 1,LLC安全協議。(參照附件10.3併入本公司於2020年12月23日提交的8-K表格)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.10 | Airco,LLC和Park State Bank之間的質押協議,日期為2020年12月11日。(參照附件10.4併入本公司於2020年12月23日提交的8-K表格)(委員會文件第001-35476號) |
| |
10.11 | Air T,Inc.2020綜合股票和獎勵計劃* |
| |
10.12 | 2020綜合股票激勵計劃下不合格股票期權獎勵協議的格式* |
| |
99.1 | 於2020年12月23日發佈的新聞稿,宣佈擬議的飛機股權車輛和管理業務(通過引用附件99.1併入本公司於2020年12月23日的8-K表格中)(委員會文件第001-35476號) |
| |
99.2 | 關於2021年1月11日延長認股權證的新聞稿(通過引用附件99.1併入公司202年1月11日的8-K表格當前報告中)(委員會文件第001-35476號) |
| |
31.1 | 第302條首席執行官和總裁的證明 |
| |
31.2 | 第302條首席財務官的證明 |
| |
32.1 | 第1350節認證 |
| |
101 | 以下財務信息來自截至2020年12月31日的季度報告Form 10-Q,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)簡明綜合收益表,(Ii)簡明綜合資產負債表,(Iii)簡明現金流量表,(Iv)簡明股東權益綜合報表,(V)簡明綜合財務報表附註。 |
*有待股東批准
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Air T,Inc. | |
| | |
| | |
日期:2021年2月12日 | | |
| /s/Nick Swenson | |
| 尼克·斯文森(Nick Swenson),首席執行官兼董事 | |
| | |
| | |
| | |
| /s/Brian Ochocki | |
| 布萊恩·奧喬基(Brian Ochocki),首席財務官 | |
| | |
| | |