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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式10-K
有關年度報告和過渡報告
依據該條例第13或15(D)條
1934年證券交易法
(馬克一)
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
| 截至的財政年度 | 十二月三十一日, 2020 | | |
| 或 |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國過渡到中國,從中國到日本的過渡期。 |
佣金檔案編號0-24429
認知技術解決方案公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 13-3728359 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
| | | |
| | |
弗蘭克·W·伯爾大道300號
蒂內克, 新澤西07666
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(201) 801-0233
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | CTSH | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☒ 是 ☐不是的
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節的規定提交報告,請用複選標記表示。登記人不需要根據該法第13條或第15條(D)段提交報告。登記人不需要提交報告,也不需要根據法案第13條或第15條(D)段提交報告。☐是☒ 不是的
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90多天內,註冊人是否已經提交了此類報告。☒ 是 ☐編號:
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。☒ 是 ☐編號:
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速後的文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。☐是☒編號:
登記人有表決權的普通股的總市值,由登記機關的非關聯公司持有治安官,2020年6月30日,基於56.82美元每便士ER股票是納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上最後一次報道的出售價格,為1美元。30.8十億美元。
截至2021年2月5日,登記人發行的A類普通股數量,面值0.01美元是530,614,258股份。
以引用方式併入的文件
以下文件以參考方式併入Form 10-K年度報告中:註冊人2021年股東周年大會的最終委託書的部分內容以參考方式併入本報告第III部分。
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| 項目 | | 頁 |
第I部分 | | | | 1 |
| | | | |
| 1. | 業務 | | 1 |
| | | | |
| 1A. | 危險因素 | | 9 |
| | | | |
| 1B. | 未解決的員工意見 | | 16 |
| | | | |
| 2. | 特性 | | 16 |
| | | | |
| 3. | 法律程序 | | 16 |
| | | | |
| 4. | 礦場安全資料披露 | | 16 |
| | | | |
第二部分 | | | | 17 |
| | | | |
| 5. | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | | 17 |
| | | | |
| 6. | 選定的財務數據 | | 19 |
| | | | |
| 7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 19 |
| | | | |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 37 |
| | | | |
| 8. | 財務報表和補充數據 | | 38 |
| | | | |
| 9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 38 |
| | | | |
| 9A. | 管制和程序 | | 38 |
| | | | |
| 9B. | 其他資料 | | 39 |
| | | | |
第三部分 | | | | 40 |
| | | | |
| 10. | 董事、高管與公司治理 | | 40 |
| | | | |
| 11. | 高管薪酬 | | 40 |
| | | | |
| 12. | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | | 40 |
| | | | |
| 13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 40 |
| | | | |
| 14. | 首席會計師費用及服務 | | 40 |
| | | | |
第四部分 | | | | 41 |
| | | | |
| 15. | 展品、財務報表明細表 | | 41 |
| 16. | 表格10-K摘要 | | 43 |
簽名 | | 44 |
合併財務報表和財務報表明細表索引 | | F-1 |
第一部分
第一項:業務
概述
Cogizant是世界領先的專業服務公司之一,為數字時代設計現代商業。我們的服務包括數字服務和解決方案、諮詢、應用開發、系統集成、應用測試、應用維護、基礎設施服務和業務流程服務。數字服務已成為我們產品組合中日益重要的一部分,與我們的客户對成為支持數據、以客户為中心和差異化業務的關注保持一致。我們專注於數字四個關鍵領域的持續投資:物聯網、人工智能、體驗驅動的軟件工程和雲。我們通過集成的全球交付模式為特定行業量身定製我們的服務和解決方案,該模式僱傭了位於客户所在地以及專門的全球和地區交付中心的客户服務和交付團隊。
2020年,我們宣佈了“認知議程”,闡明瞭我們的目標、願景和價值觀。
為了實現這一願景並支持我們的客户,我們將業務重點放在四個戰略優先事項上,以增強我們的商業勢頭並加速增長。這些戰略重點包括:
•加速數字化--有機地和非有機地發展我們的數字業務;
•全球化認知-在關鍵的國際市場發展我們的業務,並使領導力、能力和交付足跡多樣化;
•重新定位我們的品牌-提高全球品牌認知度,並作為全球數字合作伙伴更好地為整個高管團隊所知;以及
•提高我們與客户的相關性-以思想領導力和能力來滿足客户的業務需求。
我們尋求通過對我們跨行業和跨地域的數字能力進行投資來推動有機增長,包括對我們的技術團隊進行廣泛的培訓和重新培訓,以及擴大我們在美國和世界各地其他市場的當地勞動力。此外,我們尋求精選的戰略收購、投資和聯盟,以擴大我們在關鍵數字領域或特別是地理或行業的人才、經驗和能力。2020年,我們完成了9筆這樣的收購。看見附註3在我們的合併財務報表中提供更多信息。
本年度報告中使用的表格10-K中的某些術語在術語表包括在項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析.
業務部門
我們在我們的四個基於行業的業務領域進入市場。我們的客户尋求與對其業務、行業計劃、客户、市場和文化有深入瞭解,並有能力創建針對其個人業務需求而量身定做的解決方案的服務提供商建立合作伙伴關係。在各個行業,我們的客户都面臨着被靈活的數字本土競爭對手顛覆的風險。因此,他們正在將重點和投資轉向數字運營模式,並擁抱DevOps和關鍵技術,使其能夠快速調整以適應市場的變化。我們相信,我們對我們服務的行業和客户業務的深入瞭解是我們增長和高客户滿意度的核心,我們將繼續投資於那些幫助我們的客户成為現代企業的數字能力。
我們的業務細分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融服務 | | 醫療保健 | | 產品和資源 | | 通信、媒體和技術 |
·銀行業 ·保險 | | ·醫療保健 ·生命科學 | | ·零售和消費品 ·製造、物流、能源和公用事業 ·旅行和酒店業 | | ·通信和媒體 ·技術 |
我們的金融服務部門包括銀行、資本市場和保險公司。這一細分市場的需求是由我們客户的業務需求推動的,這些業務需求在服務客户的同時遵守重要的監管要求並適應監管變化,以及我們的客户採用和集成數字技術,包括數字貸款、欺詐檢測和下一代支付等領域的客户體驗增強、機器人流程自動化、分析和人工智能。除了快速推動成果的平臺之外,我們的客户希望通過成套解決方案和具有嵌入式產品合作伙伴的供應商降低複雜性,這也創造了需求。
我們的醫療保健部門由醫療保健提供者和付款人以及包括製藥、生物技術和醫療器械公司在內的生命科學公司組成。這一細分市場的需求受到新興行業趨勢的推動,包括加強合規性、綜合健康管理、索賠調查服務和對患者體驗的高度關注,以及推動索賠處理、登記、會員和賬單等領域運營改善的服務。通過採用和集成人工智能等數字技術來塑造個性化護理計劃和預測性數據分析,以改善患者結果,也創造了需求。
我們的產品和資源部門包括製造商、零售商、旅遊和酒店公司,以及提供物流、能源和公用事業服務的公司。推動這一領域需求的是我們的客户專注於提高運營效率、啟用和集成移動平臺以支持銷售和其他全渠道商務計劃,以及他們採用和整合數字技術(例如應用智能系統管理供應鏈和提升整體客户體驗),以及物聯網應用於工廠、房地產、車隊和產品的功能,以增加對洞察力數據的訪問。
我們的通信、媒體和技術部門包括信息、媒體和娛樂、通信和技術公司。我們的客户需要創造差異化的用户體驗,過渡到靈活的開發方法,增強他們的網絡,管理他們的數字內容,並採用和集成雲、互動和物聯網等數字技術,這一細分市場的需求是由他們的需求推動的。在2020年內,我們退出了這一細分市場中某些與內容相關的工作,這些工作與我們對公司的長期戰略願景不符。參考項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析以獲取更多信息。
在截至2020年12月31日的一年中,我們在四個基於行業的業務部門的收入分佈如下:
我們提供的服務分佈在我們每個業務部門的多個客户之間。一個特定細分市場中一個重要客户或幾個重要客户的流失可能會大幅減少該細分市場的收入。我們為大客户提供的服務通常對他們的運營至關重要,終止我們的服務通常需要延長過渡期,收入逐漸下降。然而,每年為特定客户完成的工作量可能會有很大差異。
看見附註2有關我們每個業務部門按客户位置、服務項目和合同類型細分的收入的更多信息,請參見我們的合併財務報表。
服務和解決方案
我們的服務包括數字服務和解決方案、諮詢、應用服務、系統集成、基礎設施服務和業務流程服務。此外,我們還開發、許可、實施和支持專有和第三方軟件產品和平臺。我們與客户現代化需求保持一致的戰略的核心是我們在數字四個關鍵領域的持續投資:物聯網、人工智能、體驗驅動型軟件工程和雲。這四項功能使客户能夠將數據放在其運營的核心位置,改善他們為客户提供的體驗,開拓新的收入來源,抵禦技術驅動的競爭對手,並降低成本。在許多情況下,我們客户的新數字系統建立在其現有遺留系統的主幹上。自新冠肺炎疫情爆發以來,由於對移動工作場所解決方案、電子商務、自動化和AI以及網絡安全服務和解決方案的需求增加,對數字能力的需求持續增加。我們相信,我們對客户基礎設施和系統的深入瞭解為我們提供了顯著的優勢,因為我們與他們合作,建立新的數字能力,使他們的運營更加高效、有效和現代化。我們在我們的四個基於行業的業務領域提供我們所有的服務和解決方案,以最好地滿足我們客户的個性化需求。
2020年,我們的服務和解決方案被組織成三個實踐領域:數字業務、數字系統和技術以及數字業務運營。2021年1月,我們從戰略上將數字業務實踐與數字系統和技術實踐相結合,創建了新的數字業務和技術實踐。這一改變的目標是簡化我們的模型,並使其與當前的技術狀態保持一致。
我們的諮詢專業人員與我們的業務領域密切合作,創建現代框架、平臺和解決方案,在我們客户的業務中利用廣泛的數字技術,為客户提供更高水平的效率和新的價值。
數字商業與技術
我們的數字業務和技術實踐幫助客户建立現代化企業,提供在雲和數字交匯處創造的卓越客户體驗。我們的客户能夠接受新的業務和技術堆棧,其中包括消費級軟件、企業應用程序、現代化數據以及雲優先架構中的一切工具。數字商業與技術結合了技術願景、戰略、路線圖、能力、解決方案、夥伴關係和主題專業知識,是商業市場的綜合增長推動力。此實踐領域的重點領域包括:
•互動,它利用我們的全球工作室網絡,幫助客户創造新的體驗;
•應用程序現代化,使用敏捷方法和雲更新遺留應用程序;
•人工智能和分析,通過更好地瞭解客户和運營來推動業務增長和效率;
•物聯網,帶來更高的生產力和新的商業模式;
•提供企業轉型專業知識的數字化諮詢;
•體驗驅動的軟件工程,設計、設計和交付現代商業軟件;
•應用服務;
•質量工程和保證;以及
•雲、基礎設施和安全。
數字業務運營
我們的數字業務運營實踐通過評估客户的現有流程並推薦自動化來幫助客户重新思考其運營模式。這使客户能夠從根本上改變他們的流程,同時從這些改進中實現成本節約。此實踐領域的重點領域包括:
•業務流程外包的自動化、分析和諮詢;
•以平臺為基礎的運作;以及
•核心業務流程操作。
我們在核心前臺、中臺和後臺流程方面擁有豐富的知識,包括財務和會計、研究和分析、採購和數據管理,我們將這些知識與我們的行業和技術專業知識相結合,以提供有針對性的業務流程服務和解決方案。
全球交付模式
我們採用全球交付模式,在世界各地設有交付中心,為我們的客户提供全方位的服務。我們的交付模式包括部署在客户站點、當地或國內交付中心、地區交付中心和離岸交付中心的員工,以最大限度地為客户提供服務。隨着我們擴展我們的數字服務和解決方案,我們專注於在美國和其他國家招聘員工,在這些國家和地區,我們向客户提供服務,以擴大我們在國內的交付能力。我們廣泛的設施、技術和通信基礎設施旨在實現我們的全球員工在不同地點和地理位置之間的有效協作。
競爭
我們的服務市場競爭激烈,參與者眾多,而且瞬息萬變。競爭對手可能包括系統集成公司、合同編程公司、應用軟件公司、雲計算服務提供商、傳統諮詢公司、計算機設備公司的專業服務集團、基礎設施管理公司、外包公司和精品數字公司。我們的直接競爭對手包括埃森哲公司、ATOS公司、凱捷公司、德勤數字公司、DXC技術公司、EPAM系統公司、Genpact公司、HCL技術公司、IBM全球服務公司、印孚瑟斯技術公司、塔塔諮詢服務公司和Wipro公司。此外,我們還在我們經營的各個地理市場與眾多規模較小的本地公司展開競爭。
影響我們服務市場的主要競爭因素包括提供商的聲譽和經驗、戰略諮詢能力、數字服務能力、性能和可靠性、對客户需求的響應能力、財務穩定性、公司治理和具有競爭力的服務定價。因此,我們依靠以下幾點來有效競爭:
•投資擴展我們的數字服務;
•我們的招聘、培訓和留住模式;
•我們的全球交付模式;
•一種創業文化和工作方式;
•廣泛的客户推薦基礎;
•對流程改進和知識獲取進行投資;
•財務穩定和良好的公司治理;
•繼續注重對客户需求的響應、服務質量和具有競爭力的價格;以及
•項目管理能力和技術專長。
知識產權
我們為客户提供價值的部分基礎是我們的專有創新、方法、軟件、可重複使用的知識資本和其他知識產權資產。我們認識到知識產權的重要性及其使我們有別於競爭對手的能力。我們為我們的許多創新尋求知識產權保護,並依靠專利法、著作權法和商業祕密法、保密程序和合同條款的組合來保護我們的知識產權。我們已經註冊並申請了美國和國際商標、服務標誌和域名的註冊,以保護我們的品牌,包括我們的Cognizant品牌,這是我們最有價值的資產之一。我們擁有或獲得與我們的產品和服務相關的多項專利、商標和版權的許可,這些專利、商標和版權的期限各不相同。我們也有政策要求我們的同事尊重他人的知識產權。雖然我們的專有知識產權對我們的成功很重要,但我們相信,除了我們的Cognizant品牌之外,我們的整體業務並不實質上依賴於任何特定的知識產權或任何特定的專利、商標、版權或許可證組。
本報告中出現的Cognizant®和其他商標是Cognizant及其附屬公司在美國和其他國家/地區或第三方(如果適用)的註冊商標或商標。
勞動力
截至2020年底,我們約有289,500名員工,其中43,500名在北美,13,400名在歐洲大陸,6,800名在英國,225,800名在世界其他地區,包括印度的204,500名。與2019年12月31日相比,員工數量減少了3,000人。WE利用分包商提供額外的能力和靈活性來滿足客户需求,儘管分包商的數量在歷史上與我們的員工人數相比一直無關緊要。我們不參與任何重大的集體談判。元素。
我們在美國和其他司法管轄區依賴簽證的員工比例與我們業務滿足客户需求的需要以及移民法律和法規的潛在變化給我們的業務帶來的風險之間進行權衡,這些變化可能會增加持有簽證的員工在國內工作的相關成本和能力。
讓我們的員工參與進來
作為一家全球性的專業服務公司,Cognizant以其員工的知識、經驗、洞察力、技能和才華以及他們能為我們的客户提供的價值為基礎展開競爭。我們的目標是讓我們的員工在他們認為有意義的職業中感受到動力、敬業精神,並有能力做好他們最好的工作。在對熟練IT專業人員的競爭非常激烈的市場中,我們專注於以下幾個方面:
•推進多樣性和包容性:我們相信,多樣性和包容性是我們長期成功和始終如一地執行任務的核心。多元化和包容性的員工隊伍增強了我們的創新能力,並瞭解我們客户的需求和願望。
我們多樣性和包容性努力的亮點包括:
–我們的全球研發組織嵌入到人力資源的人才和轉型職能中,通過我們的人員流程和系統來推動問責;
–全球研發培訓和項目;
–循序漸進的招聘政策,包括多樣化的候選人渠道倡議,以確保副總統及以上級別的面試名單更加多樣化;以及
–七個全球親和力團體,歡迎、培育和提供安全空間,我們的員工可以在其中分享他們獨特的興趣和抱負。
我們2020年的參與度調查顯示,所有性別的參與度都是平等的,D&I在各個類別中的得分進步都是第二高的。
•獎勵和表彰高績效:我們的目標是創造一種工作環境,在這種環境中,每個人都能被激勵去成就,被驅使去實現,並因自己的貢獻而得到獎勵。我們利用定期的、基於績效的晉升和功績提升作為吸引優秀人才的槓桿。在2020年的週期中,為了與我們的高績效文化保持一致,我們自豪地提升了所有級別的員工,併為我們的大量員工提供了業績提升。
我們定期監測員工的留任水平,並繼續加強我們的績效工資方法,以提高流失率。在截至2020年12月31日的三個月裏,包括自願和非自願在內的年化自然減員為19.0%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,包括自願和非自願的自然流失率分別為20.6%和21.7%。自願減員通常是我們減員的主要部分。在2020年,由於我們的適合增長計劃,包括退出某些與內容相關的服務,我們看到非自願自然減員水平上升。我們還看到,從新冠肺炎大流行早期的歷史水平來看,自願自然減員有所減少。自願和非自願自然減員都向我們較初級的員工傾斜。
•培養新技能:客户依賴我們瞭解他們的行業、業務和技術環境,隨時獲得新的數字技能和洞察力,並應用我們的知識來幫助他們提高競爭力。我們不斷地重新培訓和提高員工的技能,專注於在物聯網、人工智能、體驗驅動型軟件工程和雲等領域建立數字技能。
從為入門級員工提供校園招聘培訓,到為專業從業者提供能力保證計劃,我們為所有級別的員工提供了一個學習生態系統。這包括學習和開發、隨時隨地訪問學習平臺和各種內容管理合作夥伴關係。我們的人才開發方法得到了領先的學習和開發組織的認可,如人才開發協會、布蘭登·霍爾集團和學習與表演學院。
•領導力發展與人才管理:Cogizant不斷培養和建立其多元化、高績效領導者的渠道,這些領導者擁有推動我們增長的廣度和多才多藝。為了做到這一點,我們專注於吸引各級高級人才,並通過持續的評估和高影響力的發展機會使他們取得成功。
重點包括:
–針對關鍵人才庫的有針對性的人才計劃,包括各種培訓機會、數字領導力計劃和定製領導力發展計劃;
–通過個性化評估、高管培訓和高管教育項目快速培養高績效和高潛力的領導人才;
–通過Propel等項目加速多元化的領導力渠道,這是一項專注於在Cognizant內部培養下一級女性領導者的倡議。在短短兩年的時間裏,這個項目通過執行贊助商支持的隊列模式,幫助我們在全球接觸到500名女性領導者,這是我們承諾讓1000名女性參加我們的領導力發展計劃的一部分;
–我們與哈佛大學的Lead@Cognizant合作伙伴關係是一個為期4.5個月的領導能力項目,專門為Cognizant領導者設計,學習、實踐和內化如何設定課程、聯繫要點、激勵追隨者並通過戰略調整、協作和建立高績效團隊交付成果;以及
–定期的人才流程,如對我們前4,000名主任及以上員工的人才評估,旨在幫助個人在角色中發展併為未來做好準備,同時加強我們的整體領導力渠道。
•支持工作和家庭幸福:我們提供福利,以滿足員工的不同需求,並讓他們保持彈性、創新性和參與性。這些包括總補償計劃、健康福利、整體福祉和家庭護理、節税計劃、收入保護和財務規劃資源。隨着我們繼續面對不斷變化的環境和健康挑戰,我們不斷審查和改進我們的產品,以提高我們總補償計劃(包括我們的健康福利產品)的競爭力。
重點包括:
–2020年,我們推出了Workflex計劃,為員工提供更大的靈活性,讓他們可以在標準時間表之外完成所需的工作時間,或者過渡到兼職時間表,以適應個人的優先事項;
–我們提供各種福利來支持員工的心理健康,包括健全的員工援助計劃。在美國,我們還提供對第三方精神健康平臺的訪問,包括Ginger和eMindful;以及
–Cogizant有危機管理協議,在必要時會動員起來保護員工的健康和安全。當新冠肺炎疫情爆發時,我們的危機團隊迅速做出反應,關閉並修改了辦公室,以滿足健康和安全協議,支持向在家工作過渡,並就各種擔憂與員工聯繫。
•衡量和加強參與度:我們通過第三方敬業度調查定期評估員工情緒。2020年,我國有72%的人蔘與了這項調查。每次調查後,我們都會制定並傳達清晰的行動計劃,以繼續鞏固我們的優勢並解決不足。
政府管制與環境問題
由於我們業務的規模、廣度和地理多樣性,我們的運營在我們運營的司法管轄區受到各種法律法規的約束,包括進出口管制、臨時工作授權或工作許可和其他移民法、內容要求、貿易限制、關税、税收、反腐敗、環境、政府事務、內部和披露控制義務、數據隱私、知識產權、員工和勞動關係。有關其他信息,請參見第I部,第1A項。風險因素。
有關我們高管的信息
下表列出了我們的現任高管:
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名字 | | 年齡 | | 任職期間的身份 | | 在當前 自那以來的職位空缺 |
布萊恩·漢弗萊斯(1) | | 47 | | 首席執行官 | | 2019 |
揚·西格蒙德 (2) | | 56 | | 首席財務官 | | 2020 |
羅伯特·泰勒斯曼(Robert Telesmanic)(3) | | 54 | | 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 | | 2017 |
貝基·施密特(4) | | 47 | | 執行副總裁兼首席人事官 | | 2020 |
馬爾科姆·弗蘭克(5) | | 54 | | 數字業務與技術執行副總裁兼總裁 | | 2021 |
巴魯·加內什·阿亞爾(6) | | 59 | | 數字業務運營執行副總裁兼總裁 | | 2019 |
格雷格·海滕勞赫(Greg Hyttenrauch)(7) | | 53 | | 北美執行副總裁兼總裁 | | 2021 |
厄蘇拉·摩根斯坦(Ursula Morgenstein)(8) | | 55 | | 全球增長市場執行副總裁兼總裁 | | 2020 |
安德魯·斯塔福德(9) | | 56 | | 執行副總裁兼全球交付負責人 | | 2020 |
(1)布萊恩·漢弗萊斯(Brian Humphries)自2019年4月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。在加入Cognizant之前,他曾在2017年至2019年擔任沃達豐集團(Vodafone Group)旗下沃達豐業務(Vodafone Business)的首席執行官。Humphries先生從戴爾技術公司加盟沃達豐,於2016年至2017年擔任戴爾基礎架構解決方案部門總裁兼首席運營官,於2014年至2016年擔任戴爾全球企業解決方案總裁,並於2013年至2014年擔任歐洲、中東和非洲地區企業解決方案副總裁兼總經理。在加入戴爾之前,Humphries先生曾在惠普工作,在2008年至2013年期間擔任的職務包括新興市場高級副總裁、戰略和企業發展高級副總裁以及惠普服務部首席財務官。他職業生涯的早期是在康柏和數字設備公司度過的。漢弗萊斯先生曾在技術領域的上市公司任職,為董事會帶來了廣泛的領導力和全球運營管理經驗。他擁有北愛爾蘭阿爾斯特大學工商管理學士學位。
(2)揚·西格蒙德(Jan Siegmund)自2020年9月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入Cognizant之前,Siegmund先生在自動數據處理(ADP)部門工作了19年以上,2012年至2019年擔任公司副總裁兼首席財務官,1999年至2012年擔任首席戰略官兼增值服務部總裁。他的職業生涯始於麥肯錫公司,當時他是一名高級接洽經理。西格蒙德先生是西聯匯款公司董事會成員,並擔任該公司審計委員會主席。他擁有德國卡爾斯魯厄工業大學工業工程碩士學位、加州大學聖巴巴拉分校經濟學碩士學位和德國德累斯頓工業大學經濟學博士學位。
(3)Robert Telesmanic自2017年1月以來一直擔任我們的高級副總裁、財務總監和首席會計官,自2010年以來擔任高級副總裁,自2004年以來擔任我們的公司總監。在此之前,他曾在2003年至2004年擔任我們的助理公司總監。在加入Cognizant之前,Telesmanic先生在德勤律師事務所工作了14年以上。Telesmanic先生擁有紐約大學的理學學士學位和哥倫比亞大學的MBA學位。
(4)貝基·施密特(Becky Schmitt)自2020年2月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席人事官。在加入Cognizant之前,施密特女士曾在2018年10月至2020年1月期間擔任沃爾瑪公司(Walmart,Inc.)旗下山姆俱樂部(Sam‘s Club)的首席人事官。在此之前,她於2016年10月至2018年9月擔任沃爾瑪美國電子商務和企業職能高級副總裁兼首席人事官,並於2016年2月至2016年10月擔任人力資源技術副總裁。在加入沃爾瑪之前,施密特女士在埃森哲公司工作了20多年,擔任過各種人力資源職務,最終於2014年3月至2016年2月擔任北美業務部人力資源董事總經理。自2017年以來,施密特一直擔任女童軍全國委員會的董事會成員。施密特女士擁有密歇根大學安娜堡分校的文學學士學位。
(5)馬爾科姆·弗蘭克(Malcolm Frank)自2021年1月以來一直擔任我們的執行副總裁兼數字業務與技術部總裁。在此之前,他曾於2019年5月至2021年1月擔任我們的數字業務執行副總裁兼總裁,於2012年至2019年5月擔任Cognizant的執行副總裁兼戰略與營銷總裁,並於2005年至2012年擔任我們的戰略與營銷高級副總裁。在2005年加入Cognizant之前,弗蘭克先生是為高級管理人員提供儀表盤解決方案的獨立軟件供應商CXO Systems,Inc.的創始人兼總裁兼首席執行官,管理諮詢和系統集成公司NerveWire Inc.的創始人兼總裁、首席執行官兼董事長,以及信息技術專業服務公司劍橋技術夥伴公司(Cambridge Technology Partners)的創始人兼首席執行官。弗蘭克自2016年6月以來一直擔任FactSet Research Systems Inc.的董事會成員,他是該公司薪酬委員會的成員。他是
自2018年5月以來,也是美印戰略夥伴關係論壇董事會成員。弗蘭克先生擁有耶魯大學經濟學學士學位。
(6)Balu Ganesh Ayyar自2019年8月以來一直擔任我們的執行副總裁兼數字業務運營總裁。在加入Cognizant之前,Ayyar先生於2009年至2017年擔任在印度上市的全球IT服務公司Mphasis的首席執行官。在加入Mphasis之前,Ayyar先生在惠普工作了近20年,在多個地區擔任過各種領導職務。
(7)Greg Hyttenrauch自2021年1月以來一直擔任我們的執行副總裁兼北美總裁。在此之前,他曾於2019年12月至2021年1月擔任我們的執行副總裁兼Cognizant Digital Systems&Technology總裁。在加入Cognizant之前,Hyttenrauch先生於2015年10月至2019年11月擔任沃達豐全球雲和安全服務總監。在加入沃達豐之前,Hyttenrauch先生於2008年至2015年在凱捷擔任過多個高級領導職位,包括全球基礎設施服務部副首席執行官,以及英國和北歐外包業務部的全球銷售官兼首席執行官。在加入凱捷之前,Hyttenrauch先生曾在CSC和EDS任職。他的職業生涯始於在加拿大軍隊服役13年,後來晉升為上尉。Hyttenrauch先生擁有加拿大皇家軍事學院機械工程學士學位和渥太華大學國際管理MBA學位。
(8)自2020年12月以來,Ursula Morgenstein一直擔任Cognizant執行副總裁兼全球增長市場總裁,負責Cognizant北美以外的所有市場。在加入Cognizant之前,摩根斯特恩女士在Atos(一家跨國IT服務和諮詢公司)工作了16年,從2004年到2020年擔任過各種管理職務,最近的一次是從2020年4月到2020年10月擔任Atos中歐地區的負責人,從2018年3月到2020年10月擔任Atos德國公司的首席執行官,從2015年7月到2018年2月擔任全球業務和平臺解決方案主管。在加入Atos之前,摩根斯特恩在1998年至2002年期間是畢馬威的合夥人。她之前的其他職務包括1996年至1998年擔任K&V信息系統公司總經理,1991年至1996年擔任Kiefer&Veittinger公司項目經理。她擁有曼海姆大學工商管理學士學位和約克大學(多倫多)工商管理碩士學位。
(9)安德魯(安迪)斯塔福德自2020年7月以來一直擔任我們全球交付的負責人。在加入Cognizant之前,他曾擔任過各種高管職位,包括2017年7月至2018年11月擔任Computacenter PLC的集團首席運營官,並於2016年4月至2017年5月擔任Unisys Inc.的全球服務和交付主管。Stafford先生還在埃森哲工作了近20年,第一次是從1988年到1997年,然後是從2005年到2013年,擔任過各種領導職務,最近的一次是從2012年7月到2013年11月擔任高級董事總經理(全球主管),以及從2009年到2012年擔任亞太區董事總經理。在埃森哲任職期間,他於2001年9月至2003年11月擔任XChanging的首席運營官,2000年9月至2001年3月擔任Virgin.com的首席技術官,還曾在德勤諮詢和Computacenter PLC工作過一段時間。他擁有英國曼徹斯特大學理工學院電氣工程和電子學學士學位。
我們的高級管理人員與任何其他高級管理人員或我們的任何董事均無關係。我們的高級管理人員每年由董事會任命,通常任職到他們的繼任者被正式任命和合格為止。
企業歷史
我們於1994年初開始我們的IT開發和維護服務業務,當時我們是鄧白氏公司及其運營部門的內部技術開發中心。1996年,我們從鄧白氏公司剝離出來,1998年,我們完成了首次公開募股(IPO),成為一家上市公司。
可用的信息
我們通過我們的網站免費提供以下提交給證券交易委員會的公開文件:Www.cognizant.com在我們以電子方式將該等材料提交給SEC或向SEC提供該等材料後,應在合理可行的情況下儘快:
•我們的Form 10-K年度報告及其任何修訂;
•我們的季度報告為Form 10-Q及其任何修訂;以及
•我們目前關於Form 8-K及其任何修正案的報告。
我們網站上的任何信息都不會通過引用的方式併入本10-K表格或我們提交給證券交易委員會的任何其他公開文件中。
項目1A。危險因素
我們面臨各種重要的風險和不確定性,包括下面描述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,從而導致我們普通股的交易價格下跌。.
與我們的業務和運營相關的風險
我們的經營結果可能會受到全球經濟和政治狀況的不利影響,特別是在我們的客户和業務集中的市場。
全球宏觀經濟狀況對我們的業務以及我們客户的業務都有重大影響。不穩定、負面或不確定的經濟狀況可能會導致我們的客户減少、推遲或取消與我們在項目上的支出,並可能使我們更難準確預測客户需求,並擁有合適的資源來有利可圖地滿足此類客户需求。客户可能會在幾乎沒有警告的情況下迅速減少對服務的需求,這可能會導致我們在僱傭的人員超過客户需求支持的情況下產生額外的成本。
我們的業務特別容易受到我們客户或業務集中市場的經濟和政治條件的影響。我們的收入高度依賴於美國和歐洲的客户,任何不利的經濟、政治或法律不確定性或不利發展,包括與英國退出歐盟的潛在經濟和監管影響相關的不確定性,都可能導致這些地區的客户減少支出,並對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的許多客户都在金融服務和醫療保健行業,因此這些行業的任何增長放緩或大幅整合,或者限制這些行業的監管政策,都可能會減少對我們服務的需求。我們大部分運營和技術人員所在的印度或我們維持送貨業務的其他國家的經濟和政治發展也可能對我們的業務和運營成本產生重大影響。作為一個發展中國家,印度已經並可能繼續經歷高通脹和工資增長、國內生產總值(GDP)增長的波動和貨幣匯率的波動,其中任何一項都可能對我們的運營成本產生實質性的不利影響。此外,我們受益於印度政府鼓勵外國投資和促進經商便利性的政策,如税收優惠,以及任何政策或環境的變化,導致這些好處的取消或法治的退化,或對我們的運營施加新的不利限制或成本,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情已經對我們的業務、流動性、經營業績和財務狀況產生了重大和持續的不利影響,而這種或其他流行病可能會對我們的業務、流動性、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
正在進行的全球新冠肺炎大流行已經並將繼續對全球經濟造成重大生命損失和幹擾,並已導致世界許多地區的企業和消費者的活動減少,因為各國政府和其他方面尋求限制疾病的傳播,包括通過關閉商業和交通以及限制人們的行動和聚集。其中,我們和我們客户的許多辦公室已經關閉,員工一直在家工作,許多面向消費者的企業已經關閉或正在大幅縮減運營水平,以遵守各種社交距離要求和政府強制關閉的要求。總體結果是全球經濟活動大幅減少,對許多產品和服務的需求減少,並對金融市場產生重大不利影響,包括過去和未來我們普通股的交易價格。
新冠肺炎疫情已經對我們的業務、流動性、經營業績和財務狀況產生了重大和持續的不利影響,本疫情或其他疫情可能會對我們的業務、流動性、經營業績和財務狀況產生實質性不利影響,包括以下原因:
•減少客户對服務的需求-我們的絕大多數業務是與美國、英國和歐洲其他國家的客户合作,這些地區都受到了疫情的嚴重打擊。新冠肺炎疫情已經減少了對我們服務的需求,未來的其他流行病可能會減少對我們服務的需求,特別是在受到疫情重創的地區以及零售、消費品、旅遊和酒店以及通信和媒體行業的客户,並可能繼續導致對我們服務的需求減少,因為許多行業的客户都面臨着對其產品和服務的需求減少。其中,我們的一些客户推遲、取消或縮減了現有項目,沒有進入或縮小潛在項目的範圍,並可能繼續這樣做。
•客户定價壓力、支付期限延長與資不抵債風險-由於客户對其產品和服務的需求減少,業務活動減少,業務面臨更大的財務壓力,我們已經並可能繼續面臨定價和毛利率因定價而面臨的下行壓力
對客户的讓步和客户要求延長付款期限。此外,我們的一些客户已經並可能繼續要求延長付款期限,這可能會對我們的運營現金流產生不利影響。我們還可能面臨客户破產、破產或流動性挑戰的風險大大增加,我們可能會提供服務,並招致我們沒有報酬的費用。
•交付挑戰-由於我們和我們客户的許多設施關閉,包括國家、州或地方政府的各種訂單,我們在向客户提供服務和滿足合同商定的服務水平方面已經並可能在短期或未來繼續面臨挑戰。這場流行病,特別是在印度,但也在菲律賓和其他我們為客户提供近岸或離岸送貨業務的國家,以及我們的國內辦事處和我們的同事通常工作的客户辦事處,已經並可能繼續影響我們向客户提供服務的能力。我們許多員工的在家工作安排可能會增加我們面臨安全漏洞或網絡攻擊的風險。我們在2020年4月遭受的勒索軟件攻擊加劇了我們在實現在家工作安排方面面臨的挑戰,並導致此類努力受挫和拖延。疫情的顯著惡化,特別是在印度,或疫情期間的另一起安全事件,可能會嚴重削弱我們向客户提供服務的能力,從而可能對我們的業務、流動性、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
•成本增加-我們面臨大流行帶來的成本增加,包括由於緩解努力的結果,例如增強在家工作的能力以及採取額外的衞生和安全措施。
•對管理層和其他公司資源的分流和壓力-應對疫情帶來的重大個人和業務挑戰,包括各種業務連續性措施,以及需要為我們的許多同事提供在家工作安排,這需要大量的管理時間和注意力,並使其他公司資源緊張,預計還將繼續這樣做。此外,這可能會對我們的客户和助理開發以及我們執行戰略和各種轉型計劃的能力產生不利影響。
•降低員工士氣和工作效率-包括新冠肺炎大流行在內的流行病給個人和商業帶來的重大挑戰,如對員工及其家人和朋友的潛在生命健康風險,學校關閉,以及我們員工可能依賴的各種服務(如託兒服務)的無法獲得,一直是而且可能是員工士氣擔憂的原因,並可能對員工生產力產生不利影響。
新冠肺炎大流行還在繼續演變。此次大流行對我們的業務、流動性、運營結果和財務狀況的最終影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法充滿信心地預測,包括疫苗的交付和有效性、新冠肺炎病毒的未來變異以及由此對疫苗效力產生的任何影響、大流行和感染浪潮的持續時間和程度、旅行限制和社會距離、企業關閉和企業中斷的持續時間和程度、以及為控制、治療和預防疾病而採取的行動的有效性。如果我們或我們的客户遭遇長時間停工或其他業務中斷,我們的業務、流動性、運營結果、財務狀況和普通股的交易價格可能會受到重大不利影響,我們進入資本市場的能力可能會受到限制。
如果我們不能吸引、培訓和留住高技能員工來滿足客户需求,包括高技能的技術人員和在關鍵數字領域具有經驗的人員,以及領導我們全球業務的高級管理人員,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們能否保持我們熟練員工的供應,包括項目經理、IT工程師和高級技術人員,特別是那些在關鍵數字領域擁有經驗的員工,與世界各地的客户需求保持平衡,以及我們吸引和留住擁有領導全球業務的知識和技能的高級管理人員的能力。每年,我們都必須僱傭數以萬計的新員工,並重新招聘、留住和激勵我們數十萬擁有不同技能和專業知識的員工,以滿足全球客户的需求,對快速和持續的技術、行業和宏觀經濟發展做出快速反應,並發展和管理我們的業務。我們還必須繼續保持一支有效的高級領導團隊,除其他外,他們能夠有效地執行我們的戰略目標,並發展我們的數字業務。高級管理人員的流失,或未能根據我們業務的需要吸引、整合和留住新的高級管理人員,可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
對熟練勞動力的競爭非常激烈,在我們運營的一些司法管轄區和服務領域,特別是在關鍵的數字領域,填補這些職位的空缺職位比合格的人更多。我們的業務已經並可能繼續經歷嚴重的員工流失,這可能會導致我們增加招聘具有所需技能的新員工的成本。與招聘和培訓員工相關的成本很高。如果我們無法僱傭或部署具備所需技能的員工,或者我們無法為員工提供足夠的所需技能,
這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。此外,如果我們不能保持一個具有競爭力和吸引力的員工環境,可能會對敬業度和留任產生不利影響,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們面臨着與通過收購實現有機和非有機業務增長相關的挑戰,我們可能無法實現目標增長率。
要實現我們的目標增長率,需要我們的業務持續顯著的有機增長,以及通過收購實現無機增長。要實現這樣的增長,除其他外,我們必須繼續大幅擴大我們的全球業務,增加我們的產品和服務,特別是在數字方面,並擴大我們的基礎設施,以支持這種業務增長。持續的業務增長增加了我們業務的複雜性,給我們的管理層、員工、運營、系統、交付、財務資源以及內部財務控制和報告功能帶來了巨大的壓力,我們將不得不繼續發展和改進這些功能,以保持這種增長。我們必須不斷招聘和培訓新員工,根據需要留住和重新聘用擁有我們商業模式所需知識、技能和經驗的現有銷售、技術、財務、營銷和管理員工,並有效管理我們全球的員工,以支持我們的文化、價值觀、戰略和目標。此外,我們預計將繼續進行戰略性和針對性的收購和投資,以增強我們提供的服務和解決方案,或使我們能夠擴大我們在關鍵數字領域,特別是地理或行業的人才、經驗和能力。我們可能無法成功地發現合適的機會、完成有針對性的交易或實現預期的結果,這樣的機會可能會轉移我們管理層的時間和注意力,使我們不能專注於核心業務。在將被收購的企業有效地整合到我們正在進行的運營中,以及吸收和留住這些企業的員工融入我們的文化和組織結構方面,我們可能會面臨挑戰。如果我們不能有效地管理我們的增長,完成我們目標數量、規模和性質的收購, 如果我們不能成功地將任何收購的業務整合到我們的業務中,我們可能無法實現我們的目標增長率或提高我們的市場份額、盈利能力或競爭地位,或者在總體上或在特定的市場或服務中提高我們的市場份額、盈利能力或競爭地位。
我們可能無法實現我們的盈利目標,也無法維持我們的資本回報策略。
我們的盈利能力和資本回報目標依賴於一系列假設,包括我們提高運營效率和進行成功投資以增長和進一步發展業務的能力。我們的盈利能力取決於我們運營的效率和運營成本,特別是員工的薪酬和福利成本。我們已經並可能繼續承擔與實施我們優化此類成本的戰略相關的大量成本,我們可能無法實現我們預期的最終成本節約。如果不斷增加的法規、政策變化或移民、工作簽證或客户工作場所安置的行政負擔阻礙我們及時部署員工,或者根本無法滿足客户的需求,我們可能無法有效利用員工。工資和其他成本的增加可能會給我們的盈利能力帶來壓力。當以其他貨幣計價的項目換算或重新計量為美元以展示我們的合併財務報表時,外幣匯率的波動也可能對我們的收入、運營收入和淨收入產生不利影響。我們簽訂了外匯遠期合約,旨在部分抵消匯率變動對未來運營成本的影響,並減輕外幣淨貨幣資產的外幣風險。然而,我們已經實施或將來可能實施的對衝策略,以緩解外匯匯率風險,可能不會減少或完全抵消我們對匯率波動的風險敞口,並可能使我們的業務暴露在意想不到的市場中。, 經營性信用風險和交易對手信用風險。我們特別容易受到印度的工資和成本壓力以及印度盧比相對於我們客户合同貨幣的匯率的影響,因為我們的絕大多數員工都在印度,而我們與客户簽訂的合同通常是以客户所在國家的當地貨幣計算的。如果我們不能提高我們的經營效率,我們的營業利潤率可能會下降,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。如果不能實現我們的盈利目標,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
關於資本回報,我們支付股息和回購股票的能力和決定取決於各種因素,包括運營產生的現金流、我們的現金和投資餘額、我們的淨收入、我們的整體流動性狀況、現金的潛在替代用途(如收購)以及預期的未來經濟狀況和財務結果。如果不能維持我們的資本回報戰略,可能會對我們在股東和股東對我們業務的看法以及我們普通股的交易價格方面的聲譽產生不利影響。
我們未能達到某些客户合同要求的特定服務級別或里程碑,可能會導致我們的客户合同利潤較低,並可能承擔罰款或損害賠償或聲譽損害的責任。
我們的許多客户合同都包括將我們的薪酬與達成一致的績效標準或里程碑的實現掛鈎的條款。如果不能滿足這些要求,可能會大大降低我們在合同下的費用,增加我們達到績效標準或里程碑的成本,延誤預期付款,使我們面臨潛在的損害索賠。
否則會損害我們的聲譽。在我們的產品中使用新技術可能會使我們面臨額外的風險,如果這些技術不能按預期工作,可能會導致成本超支、項目延誤、財務處罰或損害我們的聲譽。客户通常也有權終止合同,並因嚴重或一再未能履行這些服務承諾而提出賠償要求。我們的一些合同規定,我們的部分薪酬取決於績效指標,如成本節約、收入增加、產生的效益、業務目標的實現和對時間表的遵守。這些目標可能很複雜,可能取決於我們客户的實際業務活動水平,也可能基於後來被確定為無法實現或準確的假設。因此,這些條款可能會增加從這些合同中賺取的收入和利潤率的可變性,過去和將來都可能導致此類合同的重大虧損。
我們面臨着激烈和不斷變化的競爭以及重大的技術進步,我們提供的服務必須在我們競爭的快速變化的市場中跟上步伐。
我們服務和經營的市場競爭激烈,變化迅速,其特點是參與者眾多,如中所述。“第一部分,項目1.業務--競爭。“除了大型的全球競爭對手外,我們還在許多地理市場面臨來自眾多小型本地競爭對手的競爭,這些競爭對手可能在這些市場上擁有更豐富的運營經驗,與我們想要的客户建立了良好的關係,或者能夠以比我們更低的成本或更具吸引力的條款提供服務和解決方案。整合活動還可能帶來規模更大、足跡更廣或垂直一體化的新競爭對手,使它們作為單一的集成產品和服務提供商對客户更具吸引力。此外,多個專業服務提供商的多個客户同時使用意味着我們需要在產品的質量、範圍和價格上持續保持競爭力,否則我們的業務將面臨縮減或取消。
我們的成功取決於我們繼續開發和實施服務和解決方案的能力,這些服務和解決方案能夠預見和響應技術的快速和持續變化,以滿足我們客户不斷變化的需求。重大變化領域的例子包括不斷髮展的數字、雲和安全相關產品,以及人工智能、增強現實、自動化、區塊鏈、物聯網、量子計算和即服務解決方案等領域的發展。如果我們不充分投資於新技術,成功適應行業發展和不斷變化的需求,並以足夠的速度和規模發展和擴大我們的業務,以跟上我們服務的市場的需求,我們可能無法發展和保持競爭優勢,無法執行我們的增長戰略,這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們與第三方聯盟夥伴的關係也對我們提供滿足客户需求的許多服務和解決方案的能力至關重要。第三方聯盟夥伴為我們向客户提供的服務和解決方案提供必要的組件。不能保證我們將能夠維持這樣的關係。除其他事項外,這些聯盟夥伴未來可能決定與我們競爭,與我們的競爭對手達成排他性或更有利的安排,或以其他方式減少我們獲得他們產品的機會,從而削弱我們提供客户所需服務和解決方案的能力。
如果我們不能保護客户和/或Cognizant數據免受安全漏洞和/或網絡攻擊,我們將面臨法律、聲譽和財務風險。
為了提供我們的服務和解決方案,我們依賴全球信息技術網絡和系統來處理、傳輸、託管和安全存儲電子信息(包括我們的機密信息和我們客户的機密信息),並在我們在世界各地的地點之間以及與我們的客户、供應商和合作夥伴之間進行溝通。安全漏洞、員工瀆職或人為或技術錯誤會造成我們的運營關閉或中斷的風險,以及潛在的未經授權訪問和/或泄露我們或我們客户的敏感數據的風險,這反過來又可能危及對我們的運營或我們客户的業務運營至關重要的項目,並對我們的業務或我們客户的業務產生其他不利影響。
與其他全球性公司一樣,我們以及與我們互動的客户和供應商面臨着數據和系統的威脅,包括國家威脅行為者、隨機或定向惡意網絡攻擊的實施者、計算機病毒、惡意軟件、蠕蟲、機器人攻擊或其他破壞性或破壞性軟件,以及企圖盜用客户信息並導致系統故障和中斷的威脅。例如,在2020年4月,我們宣佈了一起涉及迷宮勒索軟件攻擊的安全事件。這次攻擊導致了對某些數據的未經授權訪問,並對我們的業務造成了重大中斷。
如果我們的信息系統或與我們打交道的企業的信息系統受到安全威脅,導致機密信息被未經授權或不適當的人訪問,可能會損害我們的聲譽,並使我們面臨監管行動、客户因聲譽問題或其他原因而流失、遏制和補救費用,以及我們的客户或其他人因違反合同保密和安全條款或數據保護法而提出的索賠。強加給我們的金錢損失可能是巨大的,可能會造成超過保單限額的費用,或者根本不在我們的保險範圍之內。不良行為者用來獲取未經授權的訪問、禁用或降級服務的技術,或者
破壞系統不斷髮展,可能不會立即產生入侵跡象,我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外,安全漏洞可能需要我們在信息系統安全方面花費大量額外資源,從而將資源從其他項目中分流出來,並擾亂我們的業務。我們已經採取或將來可能採取的任何補救措施,以應對2020年4月宣佈的安全事件或其他安全威脅,都可能不足以防止未來的攻擊。
我們必須遵守美國、英國、歐盟和我們開展業務的其他司法管轄區日益複雜和不斷變化的數據安全和隱私法規,這些法規監管個人數據的收集、使用和轉移,包括國家之間或國家之間的個人數據轉移。例如,歐盟的“一般數據保護條例”對個人數據的處理施加了嚴格的合規義務,並導致對不合規行為處以重大經濟處罰。在美國,已經有關於聯邦隱私權立法的提案,許多新的州隱私法即將出台。最近頒佈的立法,如加州消費者隱私法及其繼任者將於2023年1月1日生效的加州隱私權法案,對管理個人信息的組織提出了廣泛的隱私要求。現有的美國部門法,如《健康保險可攜帶性和責任法案》(Health Insurance Porability And Accounability Act),也對我們服務的醫療保健行業的組織提出了廣泛的隱私和安全要求。此外,在印度,2019年個人數據保護法案在印度議會繼續取得進展。如果以目前的形式通過,它將對個人數據的處理施加嚴格的義務,包括某些敏感數據的本地化要求。其他國家已經制定或正在考慮制定數據本地化法律,要求某些數據留在本國境內。我們還可能面臨一個或多個國內或國外政府機構或我們的客户根據與我們遵守這些規定有關的合同義務進行的審計或調查。為了遵守不斷變化的法規要求,我們需要承擔大量成本, 這可能使我們面臨潛在的監管行動或訴訟,並可能需要改變我們在某些司法管轄區的業務做法,其中任何一項都可能對我們的業務運營和經營業績產生重大不利影響。
如果我們的風險管理、業務連續性和災難恢復計劃無效,我們的全球交付能力受到影響,我們的業務和運營結果可能會受到重大不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。
我們的業務模式依賴於我們的全球交付能力,其中包括我們在印度的交付中心、我們的其他全球和地區交付中心、我們的客户辦事處和我們在世界各地的同事之間的協調。系統故障、中斷或運營中斷可能是由我們無法控制的因素造成的,例如敵對行動、政治動盪、恐怖襲擊、自然災害(包括氣候變化可能導致或加劇的事件)、突發公共衞生事件和流行病(如新冠肺炎大流行),這些都會影響到我們的人員、設備和客户所在的地理位置。例如,我們在印度金奈有大量的全球送貨業務,這座城市近年來經歷了暴雨、洪水和乾旱,未來幾年由於氣候變化而面臨越來越嚴重的自然災害的重大風險。我們的風險管理、業務連續性和災難恢復計劃可能無法有效預防或減輕此類中斷的影響,特別是在發生災難性事件或氣候變化影響等較長期發展的情況下。任何這樣的幹擾都可能導致收入損失、客户流失和聲譽損害,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在美國、英國、歐盟和其他司法管轄區的大部分員工都依賴簽證在這些地區工作,因此,對此類簽證或移民的任何限制,或獲得此類簽證的成本增加,或我們需要支付給持有簽證的聯營公司的工資增加,都可能影響我們在這些司法管轄區爭奪客户和向客户提供服務的能力,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在美國和許多其他司法管轄區(包括歐洲國家)的大部分員工依賴臨時工作授權或工作許可,這使得我們的業務特別容易受到移民法律和法規的變化和變化的影響,包括對法律和法規的解釋或執行方式的書面變化和政策變化,以及可能導致我們無法獲得此類簽證的潛在執法行動和處罰。近年來,美國、英國和其他國家的政治環境包括對反移民立法和行政改革的大力支持。最近的這些變化中有許多已經導致,各種擬議的變化可能會導致及時獲得簽證的難度增加,這可能會影響我們為項目工作人員的能力,包括簽證申請被拒絕和處理申請的延誤,以及我們獲得簽證的成本顯著增加,或者我們持有簽證的同事的現行工資要求。例如,在美國,上屆政府通過了一些政策變化和行政命令,旨在限制移民和移民的就業能力,包括加強審查新H-1B簽證申請的發放和現有H-1B簽證申請的續簽,以及將H-1B簽證工作人員安置在第三方工作地點,即目前的工資要求為簽證持有者規定了最低補償水平,對於在美國有超過50%的工人持有H-1B和L-1簽證的實體,增加了此類實體的簽證費用。雖然有一些人
這些政策變化和行政命令被法院擱置,現任政府未來可能會繼續尋求它們的實施或類似措施的實施,潛在的新法律和法規繼續得到政治支持,如果通過,可能會對我們這樣擁有相當大比例員工簽證的公司產生實質性的不利影響。截至2020年12月31日,我們在美國的主要運營子公司有超過50%的員工持有H-1B或L-1簽證,因此,如果任何此類法律、法規、政策變化或行政命令生效,可能會增加成本。在歐盟,許多國家繼續實施新的法規,以符合2014年歐盟指令,以協調大多數歐盟成員國公司內部受讓人的移民規則,並促進管理人員、專家和畢業實習生在該地區內外的轉移。這些變化對流動計劃產生了重大影響,並導致向歐盟國家派遣員工的公司提出了新的通知和文件要求。在我們運營的司法管轄區,最近對移民法律和法規的任何變化或任何額外的不利修訂都可能導致我們延誤、人員短缺、額外成本或無法為客户競標或完成項目,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
法律、監管和立法風險
如果通過反外包立法,以及與離岸外包相關的負面看法,可能會削弱我們為客户服務的能力,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
在我們最大的市場美國,以及我們有客户的其他地區,將服務外包給在其他國家運營的組織的做法是一個政治討論的話題。例如,旨在限制或限制美國公司外包的措施已提交美國國會和州立法機構審議,以解決人們對離岸外包與國內失業之間存在關聯的擔憂。如果任何這類措施獲得通過,我們為客户提供服務的能力可能會受到損害。
此外,不時有關於離岸外包相關負面經歷的宣傳,例如所謂的國內失業、敏感客户數據被盜和挪用,特別是涉及印度的服務提供商。當前或潛在客户可能會選擇自己執行某些服務,或者可能會因為與使用全球服務交付模式或公司相關的負面看法而不願使用像我們這樣的全球服務交付提供商。任何向全球提供服務的現有行業趨勢的放緩或逆轉,都將嚴重損害我們與競爭對手有效競爭的能力,這些競爭對手的大部分服務都是在我們的客户運營的國家內提供的。
在我們運營的許多司法管轄區,我們都受到眾多不斷變化的法律法規要求和客户期望的約束,違反這些要求或期望的不利變化或無法滿足這些要求或期望可能會損害我們的業務。
我們為客户提供服務,並在世界許多地區和各種不同的行業開展業務,這使得我們在進出口控制、臨時工作授權或工作許可和其他移民法、內容要求、貿易限制、關税、税收、反腐敗法(包括“反海外腐敗法”和英國“反賄賂法”)、環境、政府事務、內部和披露控制義務、數據隱私、知識產權、僱傭和勞動關係等問題上受到眾多、有時相互衝突的法律和法規的約束。由於我們業務的規模和廣度,我們面臨着巨大的合規成本和風險。例如,我們可能會經歷2021年和未來幾年印度就業和離職後福利的成本因發佈代碼在2020年末。
我們還面臨一系列潛在的執法行動、審計或調查,涉及我們在開展業務時遵守這些法律或法規的情況,任何違反行為的發現都可能使我們受到廣泛的民事或刑事處罰,包括罰款、禁止或暫停或取消政府合同資格、禁止或限制開展業務、客户和業務流失、客户的法律索賠以及我們的聲譽受損。
我們投入了大量的財務和管理資源來遵守我們對財務報告的內部控制要求,但我們過去有過,將來可能會發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點或不足,導致我們產生增量補救成本,以保持足夠的控制。作為另一個例子,近年來,我們不得不花費大量資源進行內部調查,並配合美國司法部和美國證券交易委員會(SEC)的調查,這兩項調查均於2019年結束,重點是與印度公司擁有的設施相關的某些付款是否違反了《反海外腐敗法》和其他適用法律。
政府機構、投資者、客户和企業越來越關注ESG問題,這已經並可能在未來繼續導致採用新的法律法規和改變購買做法。
如果跟上ESG趨勢和發展的步伐,或者不能滿足我們客户和投資者的期望,我們的聲譽和業務可能會受到不利影響。
税法或其解釋或執行的變化、我們未能調整我們的公司結構和公司間安排以實現全球税務效率或税務審計、調查或訴訟的不利結果可能會對我們的有效税率、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們經營的多個司法管轄區的税務法律和法規的解釋以及相關的税務會計原則是複雜的,需要相當大的判斷力才能確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債。影響我們和我們客户的税收法律法規,包括適用的税率,以及該等法律法規的解釋和執行可能會因經濟、政治和其他因素而發生變化,税務會計原則的任何此類變化或變化都可能提高我們的全球有效所得税率,並對我們的淨收益和財務狀況產生重大不利影響。我們定期審查和更新我們的公司結構和公司間安排,包括符合適用法律法規的轉移定價政策,以與我們不斷髮展的業務運營保持一致,並在我們開展業務的眾多司法管轄區(如美國、印度和英國)提供全球税收效率。如果未能成功調整我們的公司結構和公司間安排,使其與我們不斷髮展的業務運營保持一致,並實現全球税收效率,可能會增加我們在全球的有效税率,並對我們的收益和財務狀況產生實質性的不利影響。
以下是幾個可能影響我們的税法變化的例子:
•《税改法案》於2017年12月頒佈,對美國企業税制進行了多項重大改革。美國財政部繼續發佈擬議的和最終的法規,修改新税收制度的相關方面。
•2019年12月,印度政府頒佈了印度税法,追溯至2019年4月1日,允許印度公司選擇按25.17%的較低所得税率徵税,而目前的税率為34.94%。一旦一家公司選擇了較低的所得税税率,該公司可能無法從與經濟特區相關的任何免税期和某些其他税收優惠(包括MAT結轉)中受益,並且不得逆轉其選擇。截至2020年12月31日,我們與墊子結轉相關的遞延所得税資產為9800萬美元。看見注11我們的合併財務報表。我們目前的意圖是,一旦我們的墊子結轉得到充分或實質性的利用,我們就會選擇加入新的税制。我們的意圖是基於一些當前的假設和財務預測,如果我們的意圖改變,我們選擇更早地加入新的税制,任何剩餘的MAT遞延税資產的沖銷可能會大幅增加我們的所得税撥備,降低有效所得税税率,降低我們的每股收益,而失去MAT結轉的好處可能會增加我們的現金納税。
•OECD一直在致力於基數侵蝕和利潤轉移項目,預計將繼續發佈可能改變眾多長期税收原則的指導方針和建議。*OECD建議的改變已經或正在被我們開展業務的許多國家採納,可能導致司法管轄區之間在利潤在這些國家之間的適當分配方面存在分歧。經濟合作與發展組織還開展了一個新項目,重點是“應對經濟數字化帶來的税收挑戰”。這個項目可能會通過實施全球最低税收模式來影響跨國企業。同樣,歐盟委員會(European Commission)和各個歐洲司法管轄區也提出了修訂或通過法律的提案,這些法律將對特定的數字服務單獨徵税。這些最近和未來可能的税法變化帶來了不確定性,並可能對我們的所得税規定產生實質性的不利影響。--
由於最近的這些發展、對解釋和假設的改變、可能發佈的額外指導以及公司在公司結構和公司間安排方面正在或可能採取的行動,我們在全球的有效所得税税率可能會提高。
此外,我們還不時接受税務審計、調查和訴訟。税務機關不同意我們的判斷,未來也可能不同意,並正在採取越來越激進的立場,包括在我們的公司間交易方面。例如,我們目前捲入了與ITD的持續糾紛,ITD聲稱,我們應為CTS India從其股東手中回購股票的兩筆交易繳納額外税款,詳情請參見注11將其計入合併財務報表。任何此類審計、調查或訴訟的不利結果可能會增加我們的税收敞口,並導致我們產生更多費用,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務使我們面臨相當大的潛在訴訟和法律索賠風險,如果我們承擔法律責任,可能會受到實質性的不利影響。
在我們的業務開展過程中,我們可能會受到各種訴訟或其他索賠和訴訟的影響,並可能成為這些訴訟或訴訟的一方。我們的業務面臨涉及現任和前任員工、客户、聯盟合作伙伴、分包商、供應商、競爭對手、股東、政府機構或其他人的訴訟風險,這些訴訟包括私人訴訟、集體訴訟、舉報人索賠、行政訴訟、監管訴訟或其他訴訟。雖然我們為某些潛在負債提供保險,但此類保險並不涵蓋所有類型和金額的潛在負債,並受到各種免責條款的限制以及可追回金額的上限。
如果我們未能履行合同義務或以其他方式違反對第三方的義務,或者如果我們的分包商違反或爭議我們與他們的協議條款並阻礙我們履行對客户的義務的能力,我們與客户的接觸使我們面臨重大的潛在法律責任和訴訟費用。例如,第三方可能聲稱我們或我們的客户侵犯了他們的知識產權,我們通常在合同上同意就我們提供的服務和解決方案對這些客户進行賠償。任何此類侵犯知識產權的指控都可能損害我們的聲譽,導致我們在為自己辯護時產生鉅額成本,使我們承擔相當大的法律責任,或者阻止我們在未來提供一些服務或解決方案。我們可能不得不採取法律行動來保護我們自己的知識產權,執行我們的權利可能需要相當長的時間、金錢和監督,而我們提供服務或解決方案的各個國家的現有法律可能只能提供有限的保護。
我們還面臨來自各種其他來源的相當大的潛在法律責任。我們的收購活動在過去和將來可能會受到訴訟或其他索賠的影響,包括員工、客户、股東或其他第三方的索賠。我們還受到了許多假定的證券集體訴訟投訴和假定的股東派生投訴,這些投訴與我們現已結束的針對潛在違反《反海外腐敗法》和其他適用法律的內部調查的事項有關,並可能在未來因這些或其他事項而受到此類法律訴訟的影響。見“第一部分,第3項:法律訴訟瞭解更多信息。當損失被認為是可能的,且金額可以合理估計時,我們為這些和其他事項建立準備金;然而,對法定準備金和可能損失的估計涉及重大判斷,可能不能反映訴訟固有的各種不確定性和不可預測的結果,特定事項產生的實際損失可能超過我們的估計,並對我們的經營結果產生重大不利影響。
項目1B.未解決的員工意見
沒有。
第2項:屬性
我們在紐約、倫敦、巴黎、墨爾本、新加坡和聖保羅等主要商業市場設有銷售和營銷辦事處、創新實驗室以及數字設計和諮詢中心,用於為我們所有四個業務部門的客户提供服務。我們總共在全球85個以上的城市和35個國家設有辦事處和業務,我們的全球總部位於美國新澤西州蒂內克的租賃設施中。
我們採用全球配送模式,在世界各地設有配送中心,包括國內、地區和全球配送中心。我們的配送中心擁有超過3100萬平方英尺的自有和租賃設施。我們最大的配送中心在印度-金奈(1000萬平方英尺)、海得拉巴(400萬平方英尺)、浦那(300萬平方英尺)、班加羅爾(300萬平方英尺)和加爾各答(300萬平方英尺)-佔我們所有配送中心面積的88%。我們在其他國家也有相當數量的配送中心,包括美國、菲律賓、加拿大、墨西哥和整個歐洲國家。
我們相信現有的設施足以在短期內支援我們的運作,並相信我們可以按商業上合理的條件,在有需要時獲得適當的額外設施。
項目3.法律訴訟
看見注15我們的合併財務報表。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股在納斯達克股票市場交易,代碼為“CTSH”。截至2020年12月31日,我們A類普通股的登記持有量大概為114我們A類普通股的受益持有人的大約人數是342,100.
現金股利
在2020年,我們支付了每股0.22美元的季度現金股息,或全年每股0.88美元的現金股息。2021年2月,我們的董事會批准將我們的季度現金股息增加0.02美元,並宣佈公司宣佈每股0.24美元的股息,創紀錄的日期為2021年2月18日,支付日期為2021年2月26日。我們打算繼續按照我們的資本返還計劃支付季度現金股息。我們支付未來股息的能力和決定取決於各種因素,包括我們的運營產生的現金流、現金和投資餘額、淨收入、整體流動性狀況、現金的潛在替代用途(如收購)以及預期的未來經濟狀況和財務結果。
發行人購買股票證券
我們的股票回購計劃經董事會於2020年12月修訂,允許根據適用的聯邦證券法,通過公開市場購買(包括根據10b5-1計劃或通過私下交易,包括通過與金融機構簽訂的ASR協議)回購高達95億美元的A類普通股,不包括手續費和開支。回購計劃沒有到期日。回購的時間和要購買的股票的確切數量由管理層自行決定Suant到10b5-1平面,並將取決於市場狀況和其他因素。
在截至2020年12月31日的三個月內,我們根據股票回購計劃回購了7.21億美元的A類普通股。下表列出了我們的股票回購計劃在2020年第四季度的股票回購活動,以及截至2020年12月31日根據該計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值。
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月份 | | 總數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 計劃或 節目 | | 近似值 股票的美元價值 那可能還會發生 根據 計劃或計劃 (百萬) |
2020年10月1日-2020年10月31日 | | 5,800,000 | | | $ | 72.56 | | | 5,800,000 | | | $ | 1,115 | |
2020年11月1日-2020年11月30日 | | 1,700,000 | | | 76.77 | | | 1,700,000 | | | 984 | |
2020年12月1日-2020年12月31日 | | 2,122,590 | | | 79.85 | | | 2,122,590 | | | 2,815 | |
總計 | | 9,622,590 | | | $ | 74.91 | | | 9,622,590 | | | |
我們定期購買與我們的基於股票的薪酬計劃相關的股票,因為我們A類普通股的股票由員工投標,以支付適用的法定預扣税款。在截至2020年12月31日的三個月裏,我們購買了0.2股,總成本為1800萬美元,與員工預扣税義務相關。
性能圖表
下圖將我們A類普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數、納斯達克-100指數、標準普爾500信息技術指數和同行集團指數(市值加權)的累計總回報進行了比較,這段時間從2015年12月31日開始,截至我們最後一個完成的財年的最後一天。下圖所示的股票表現並不代表未來的價格表現。
累計總回報比較(1)(2)
在Cognizant中,標準普爾500指數,納斯達克-100指數,標準普爾500信息技術指數(3)
和同級組索引(3)(市值加權)
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公司股價指數 | | 基座 期間 12/31/15 | | 12/31/16 | | 12/31/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 |
認知技術解決方案公司 | | $ | 100 | | | $ | 93.35 | | | $ | 119.09 | | | $ | 107.59 | | | $ | 106.43 | | | $ | 142.54 | |
標準普爾500指數 | | 100 | | | 111.96 | | | 136.40 | | | 130.42 | | | 171.49 | | | 203.04 | |
納斯達克100指數 | | 100 | | | 105.89 | | | 139.26 | | | 137.81 | | | 190.13 | | | 280.59 | |
標準普爾500信息技術指數 | | 100 | | | 113.85 | | | 158.06 | | | 157.60 | | | 236.86 | | | 340.83 | |
同級組 | | 100 | | | 104.72 | | | 132.79 | | | 128.54 | | | 168.92 | | | 230.02 | |
(1)Graph假設在2015年12月31日向我們的A類普通股、標準普爾500指數、納斯達克-100指數、標準普爾500信息技術指數和同行集團指數(市值加權)投資100美元。
(2)累計總回報假設股息再投資。
(3)我們已經構建了一個由其他信息技術諮詢公司組成的同業集團指數(Peer Group Index)。我們的同行集團包括埃森哲公司、DXC技術公司、EPAM系統公司、ExlService控股公司、Genpact有限公司、印孚瑟斯有限公司、Wipro有限公司和WNS(Holdings)有限公司。開始在2020年,我們已經將標準普爾500信息和技術指數納入了總回報的比較中。此索引將取代我們的同行組P和納斯達克-100指數(Nasdaq-100 Index)在未來提交的文件中標準普爾500指數信息技術公司指數更能代表更廣我們經營的技術部門.
第6項:精選財務數據
[保留區]
項目七、上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
Cogizant是世界領先的專業服務公司之一,為數字時代設計現代商業。我們的服務包括數字服務和解決方案、諮詢、應用開發、系統集成、應用測試、應用維護、基礎設施服務和業務流程服務。數字服務已成為我們產品組合中日益重要的一部分,與我們的客户對成為支持數據、以客户為中心和差異化業務的關注保持一致。我們專注於數字四個關鍵領域的持續投資:物聯網、人工智能、體驗驅動的軟件工程和雲。我們通過集成的全球交付模式為特定行業量身定製我們的服務和解決方案,該模式僱傭了位於客户所在地以及專門的全球和地區交付中心的客户服務和交付團隊。
全球新冠肺炎疫情已經並正在繼續對全球經濟造成重大生命損失和幹擾,包括隨着各國政府和其他方面尋求限制疾病的傳播,世界許多地區的企業和消費者的活動減少。作為對新冠肺炎的迴應,我們把員工的安全和福祉放在首位,為客户提供業務連續性,並支持世界各國政府的努力以遏制病毒的傳播。鑑於我們致力於幫助我們的客户駕馭前所未有的業務挑戰,同時保護我們員工的安全,我們已經採取了許多步驟S,並可能繼續採取進一步行動,tO解決新冠肺炎大流行問題。我們一直與我們的客户密切合作,在他們實施應急計劃時為他們提供支持,幫助他們遠程訪問我們的服務和解決方案。我們還做出了重大努力,為員工提供計算機和互聯網接入設備,同時努力維護適當的安全協議,使他們能夠在家工作。儘管做出了這些努力,但在2020年上半年,我們在項目完成方面遇到了一些延誤,因為交付,特別是在印度和菲律賓,為了應對大流行,轉向了在家工作。此外,由於持續的大流行,我們經歷了客户死亡人數的減少Mand,Pro推遲、休假和臨時費率優惠,這些都對我們所有業務部門2020年的收入產生了不利影響。在截至2020年12月31日的一年中,我們在響應中產生了6500萬美元的成本此外,我們還會為新冠肺炎疫情帶來的損失,包括使我們的員工能夠遠程工作而產生的某些成本。
在2020年,我們發生了與執行我們旨在加速收入的多年期2020適合增長計劃相關的成本成長。該計劃細化了我們的戰略重點,並推出了一系列措施,以改善我們的運營和商業模式,優化我們的成本結構,以便為物聯網、人工智能、體驗驅動型軟件工程和雲等關鍵數字領域的投資提供部分資金,並推進我們的增長議程。2020適合增長計劃包括我們決定退出某些與內容相關的服務,這些服務不符合我們對公司的戰略願景。作為2020年適合增長計劃的一部分的優化措施產生了2.21億美元的總費用,主要與遣散費和設施退出成本有關,預計在預期投資之前,這些成本將產生大約2億1千1百萬美元的年化節省運行率2021年為5.3億美元。看見注4至有關這些成本的更多信息,請參閲我們的合併財務報表,這些成本在我們的合併運營報表中的標題“重組費用”中進行了報告。我們預計不會產生與此計劃相關的額外成本。新冠肺炎疫情可能會對我們實現戰略和各種轉型倡議(包括2020年適合增長的計劃)帶來的好處的能力產生不利影響。看見第I部,第1A項。危險因素.
我們退出某些與內容相關的服務,對我們在北美的通信、媒體和技術部門2020年的收入造成了大約1.78億美元的負面影響。
2020年4月20日,我們宣佈了一起涉及迷宮勒索軟件攻擊的安全事件。正如我們之前在截至季度的Form 10-Q季度報告中所報告的那樣2020年6月30日根據已經採取的許多補救措施和我們對我們環境的持續監測,我們相信我們已經遏制了攻擊,並從我們的環境中剷除了攻擊者活動的殘餘物。由於勒索軟件攻擊而產生的收入損失和遏制、調查、補救、法律和其他費用可能超出我們的保單限額,或者根本不在保險範圍之內。其他實際和潛在的後果包括但不限於負面宣傳、聲譽損害、對客户失去信任、監管執法行動、可能導致財務判決或支付和解金額的訴訟以及與保險公司就承保範圍發生的糾紛。
2020年3月,印度議會頒佈了《印度預算》(Budget Of India),其中包含多項與所得税相關的條款,包括用收取股息的股東應繳納的税款取代以前由股息支付者支付的滴滴涕(DDT)。這一規定降低了適用於我們從印度匯回的現金的税率。隨着這一變化,在2020年第一季度,我們將我們的無限期再投資主張限制在印度之前積累的收益上。
好多年了。2020年7月,美國財政部和美國國税局(IRS)發佈了最終規定,該規定於2020年9月生效,降低了我們在回國時積累的印度收入所適用的税收。因此,在2020年第三季度,在徹底分析了這些法律變化對收入匯回成本的影響後,並考慮到我們的戰略決定為了增加投資以加快在各個國際市場的增長,並擴大我們的全球交付足跡,我們逆轉了對印度前幾年積累的收益的無限期再投資斷言,並對印度的累積收益記錄了1.4億美元的税收。記錄的所得税支出反映了印度對未匯回的印度收入徵收的預扣税,截至2019年12月31日,扣除適用的美國外國税收抵免後,印度預扣税為52億美元。2020年10月28日,我們在印度的子公司匯出21億美元的股息,導致在支付了1.06億美元的印度預扣税後,向其股東(非印度認知實體)淨支付了20億美元。
2020年10月27日,在我們與Syntel於2015年提起的訴訟中,陪審團做出了有利於我們的裁決,金額為8.54億美元,其中包括5.7億美元的懲罰性賠償。我們預計Syntel將對這一決定提出上訴,因此在這一決定成為現實之前,我們不會在我們的財務報表中記錄收益。有關詳細信息,請參閲注15我們的合併財務報表。
在2020年第四季度,我們提出瞭解決和退出歐洲大陸金融服務大客户合約的提議(“擬議退出”)。除其他條款外,該要約還包括提議的付款和對某些應收賬款的寬恕。2020年,擬議中的退出的影響是減少了 收入為1.18億美元,額外支出為3300萬美元,主要與長期資產減值有關。在截至2020年12月31日的一年裏,擬議中的退出對我們的GAAP和調整後稀釋每股收益分別產生了0.27美元的負面影響。雖然所記錄的金額是基於我們對退出預期條款的最佳估計,但談判仍在進行中,因此,我們可能無法達成協議,或者達成的協議的最終條款可能與我們會計中預期的條款存在實質性差異。在任何一種情況下,都可能對我們的運營報表、財務狀況和現金流產生額外的影響。
2020年財務業績
下表列出了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度財務業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 增加/減少 | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | |
| | (百萬美元,每股數據除外) | | |
營業收入 | | $ | 16,652 | | | $ | 16,783 | | | $ | (131) | | | (0.8) | | | |
營業收入 | | 2,114 | | | 2,453 | | | (339) | | | (13.8) | | | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | 1,392 | | | 1,842 | | | (450) | | | (24.4) | | | |
稀釋每股收益 | | 2.57 | | | 3.29 | | | (0.72) | | | (21.9) | | | |
其他財務信息1 | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | | 2,394 | | | 2,787 | | | (393) | | | (14.1) | | | |
調整後稀釋每股收益 | | 3.42 | | | 3.99 | | | (0.57) | | | (14.3) | | | |
我們退出某些與內容相關的服務、擬議的退出、勒索軟件攻擊和新冠肺炎大流行,對我們的財務業績產生了負面影響。隨着我們的客户優化支持其傳統系統和運營的成本,我們在核心服務組合中繼續面臨定價壓力。與此同時,客户正在採用和整合數字技術,自新冠肺炎大流行以來,由於對移動工作場所解決方案、電子商務、自動化和人工智能以及網絡安全服務和解決方案的需求增加,他們對我們的數字服務和解決方案的需求持續增加。
1*營業調整後收入和調整後稀釋每股收益不是根據公認會計準則編制的財務業績衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
以下圖表顯示了截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比,按業務部門和地理位置劃分的收入和收入變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| | 金融服務 | | 醫療保健 | | | | |
| | | | 增加/(減少) | | | | 增加/(減少) | | | | | | | | |
百萬美元 | | 營業收入 | | $ | | % | | 抄送%2 | | 營業收入 | | $ | | % | | 抄送%2 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,013 | | | (124) | | | (3.0) | | | (3.0) | | | $ | 4,181 | | | 34 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | | | | | | | |
英國 | | 463 | | | (21) | | | (4.3) | | | (4.7) | | | 157 | | | 27 | | | 20.8 | | | 19.8 | | | | | | | | | |
歐洲大陸 | | 629 | | | (99) | | | (13.6) | | | (14.0) | | | 434 | | | 93 | | | 27.3 | | | 24.0 | | | | | | | | | |
歐洲-總計 | | 1,092 | | | (120) | | | (9.9) | | | (10.3) | | | 591 | | | 120 | | | 25.5 | | | 22.9 | | | | | | | | | |
世界其他地區 | | 516 | | | (4) | | | (0.8) | | | 2.0 | | | 80 | | | 3 | | | 3.9 | | | 6.0 | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 5,621 | | | (248) | | | (4.2) | | | (4.0) | | | $ | 4,852 | | | 157 | | | 3.3 | | | 3.1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品和資源 | | 通信、媒體和技術 | | | | |
| | | | 增加/(減少) | | | | 增加/(減少) | | | | | | | | |
百萬美元 | | 營業收入 | | $ | | % | | 抄送%2 | | 營業收入 | | $ | | % | | 抄送%2 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 2,650 | | | (28) | | | (1.0) | | | (1.0) | | | $ | 1,737 | | | (27) | | | (1.5) | | | (1.5) | | | | | | | | | |
英國 | | 371 | | | (9) | | | (2.4) | | | (3.0) | | | 344 | | | 25 | | | 7.8 | | | 6.8 | | | | | | | | | |
歐洲大陸 | | 413 | | | (40) | | | (8.8) | | | (8.7) | | | 177 | | | 8 | | | 4.7 | | | 2.1 | | | | | | | | | |
歐洲-總計 | | 784 | | | (49) | | | (5.9) | | | (6.1) | | | 521 | | | 33 | | | 6.8 | | | 5.2 | | | | | | | | | |
世界其他地區 | | 262 | | | 3 | | | 1.2 | | | 4.7 | | | 225 | | | 28 | | | 14.2 | | | 20.2 | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 3,696 | | | (74) | | | (2.0) | | | (1.7) | | | $ | 2,483 | | | 34 | | | 1.4 | | | 1.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在我們所有的業務部門和地區,收入會受到COVID的負面影響-19日大流行和勒索軟件攻擊。我們產品和資源部門的零售、消費品、旅行和酒店客户以及通信、媒體和技術部門的通信和媒體客户尤其受到疫情的不利影響。由於計劃中的退出,我們在歐洲大陸地區的金融服務部門的收入受到1.18億美元的負面影響。此外,我們繼續看到某些金融服務和醫療保健客户轉換對其一些遺留系統和內部運營的支持。我們生命科學客户的收入增長是由Zenith的收入和製藥公司對我們服務需求的增加推動的,而我們醫療保健客户的收入則受益於更強勁的軟件許可銷售。O由於我們的客户不斷採用和整合數字技術,我們產品和資源部門內的我們的製造、物流、能源和公用事業客户產生了收入增長。我們通信中的技術客户的收入由於我們退出了某些與內容相關的服務,北美地區的NS、媒體和技術部門受到了約1.78億美元的負面影響。我們繼續看到對我們技術的需求不斷增長其他更具戰略意義的數字內容服務的客户。此外,我們收入的同比變化包括我們最近完成的收購帶來的210個基點的好處,包括Co.合作解決方案、Zenith和Contino。
我們的營業利潤率和調整後的營業利潤率2截至2020年12月31日的年度分別從截至2019年12月31日的14.6%和16.6%降至12.7%和14.4%。我們的公認會計準則和調整後的營業利潤率2 這些因素包括基於激勵的薪酬應計率上升、旨在推動有機和無機收入增長的投資、擬議退出的影響、新冠肺炎疫情帶來的收入下降以及勒索軟件攻擊對收入和成本的影響。這些影響被新冠肺炎疫情導致的旅行和娛樂支出大幅減少、2020年適合增長計劃產生的成本節約、移民成本降低以及印度盧比兑美元貶值部分抵消。此外,我們的2019年GAAP營業利潤率包括與印度固定繳款義務相關的2019年增量應計項目的0.7%的負面影響,如中所述注15雖然我們的2020年公認會計準則營業利潤率受到新冠肺炎費用的負面影響,但我們的合併財務報表對我們的營業利潤率產生了負面影響。
2*持續的貨幣收入增長(CC)和調整後的營業利潤率不是根據GAAP準備的財務業績衡量標準。有關更多信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”,並與最直接可比的GAAP財務衡量標準(如適用)進行對賬。
業務展望
我們有四個戰略優先事項,以尋求增加我們的商業動力和加快增長。這些戰略重點是:
•加速數字化--有機地和非有機地發展我們的數字業務;
•全球化認知-在關鍵的國際市場發展我們的業務,並使領導力、能力和交付足跡多樣化;
•重新定位我們的品牌-提高我們的全球品牌認知度,併成為整個高管團隊更知名的全球數字合作伙伴;以及
•提高我們與客户的相關性-以思想領導力和能力來滿足客户的業務需求。
我們繼續預計,我們客户的長期重點將放在他們向軟件驅動型、數據型、以客户為中心和差異化業務的數字化轉型上。隨着我們的客户尋求優化支持其傳統系統和運營的成本,我們的核心服務組合可能會受到定價壓力和需求下降的影響,原因是客户轉換了某些內部工作。與此同時,客户繼續採用和整合數字技術,自新冠肺炎大流行開始以來,他們對我們的數字運營服務和解決方案的需求只會增加,因為對移動工作場所解決方案、電子商務、自動化和人工智能以及網絡安全服務和解決方案的需求有所增長。
我們的客户可能會繼續與特定行業的變化作鬥爭,這些變化是由不斷髮展的數字技術、監管環境的不確定性、行業整合和融合以及國際貿易政策和其他宏觀經濟因素推動的,這些因素可能會影響他們對我們服務的需求。“新冠肺炎”大流行Y繼續對需求產生負面影響,特別是在我們的產品和資源部門的零售、消費品、旅行和酒店客户以及我們的通信、媒體和技術部門的通信和媒體客户中。新冠肺炎疫情的重大和不斷演變的性質使得我們很難估計它未來對我們正在進行的業務、運營結果和整體財務業績的影響。看見第I部,第1A項。危險因素.
作為一家全球性專業服務公司,我們以員工的知識、經驗、洞察力、技能和才華以及他們能為客户提供的價值為基礎進行競爭。對熟練勞動力的競爭非常激烈,我們的成功在很大程度上取決於我們能否保持我們的熟練員工供應,特別是那些在關鍵數字領域擁有經驗的員工,與世界各地的客户需求保持平衡。因此,我們將繼續專注於招聘、人才管理和員工敬業度,以吸引和留住我們的員工。
我們將繼續尋求戰略性收購、投資和聯盟,以擴大我們在關鍵數字領域,特別是地理或行業方面的人才、經驗和能力。
此外,我們未來的業績可能會受到移民法變化的影響,這些變化可能會影響我們的經商能力或顯著增加我們的經營成本。布西Ness,潛在的税法變化和其他潛在的監管變化,包括2021年和未來幾年印度就業和離職後福利的成本可能增加,這是該守則於20年末發佈的結果20,以及與潛在解決法律糾紛有關的費用和中討論的監管事項注15我們的合併財務報表。有關其他信息,請參見第I部,第1A項。風險因素。
有關我們截至2018年12月31日的年度運營業績的討論,包括2019年與2018年的同比比較,請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分,項目7,“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比
下表列出了截至12月31日的年度的某些財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 所佔百分比 | | | | 所佔百分比 | | | | | | 增加/減少 | | | | |
| | 2020 | | 營業收入 | | 2019 | | 營業收入 | | | | | | $ | | % | | | | |
| | (百萬美元,每股數據除外) | | |
營業收入 | | $ | 16,652 | | | 100.0 | | $ | 16,783 | | | 100.0 | | | | | | $ | (131) | | | (0.8) | | | | | |
收入成本(1) | | 10,671 | | | 64.1 | | 10,634 | | | 63.4 | | | | | | 37 | | | 0.3 | | | | | |
銷售、一般和行政費用(1) | | 3,100 | | | 18.6 | | 2,972 | | | 17.7 | | | | | | 128 | | | 4.3 | | | | | |
重組費用 | | 215 | | | 1.3 | | 217 | | | 1.3 | | | | | | (2) | | | (0.9) | | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 552 | | | 3.3 | | 507 | | | 3.0 | | | | | | 45 | | | 8.9 | | | | | |
營業收入 | | 2,114 | | | 12.7 | | 2,453 | | | 14.6 | | | | | | (339) | | | (13.8) | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | (18) | | | | | 90 | | | | | | | | | (108) | | | (120.0) | | | | | |
所得税撥備前收益 | | 2,096 | | | 12.6 | | 2,543 | | | 15.2 | | | | | | (447) | | | (17.6) | | | | | |
所得税撥備 | | (704) | | | | | (643) | | | | | | | | | (61) | | | 9.5 | | | | | |
權益法投資收益(虧損) | | — | | | | | (58) | | | | | | | | | 58 | | | (100.0) | | | | | |
淨收入 | | $ | 1,392 | | | 8.4 | | $ | 1,842 | | | 11.0 | | | | | | $ | (450) | | | (24.4) | | | | | |
稀釋每股收益 | | $ | 2.57 | | | | | $ | 3.29 | | | | | | | | | $ | (0.72) | | | (21.9) | | | | | |
其他財務信息 3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率 | | $ | 2,394 | | | 14.4 | | $ | 2,787 | | | 16.6 | | | | | | (393) | | | (14.1) | | | | | |
調整後稀釋每股收益 | | $ | 3.42 | | | | | $ | 3.99 | | | | | | | | | $ | (0.57) | | | (14.3) | | | | | |
(1)不包括折舊和攤銷費用。
收入-總體
2020年,與2019年相比,收入減少了1.31億美元,下降了0.8%,按不變貨幣計算下降了0.7%3。在所有業務部門和地區,收入都受到勒索軟件攻擊和新冠肺炎疫情的負面影響。此外,我們退出某些與內容相關的服務和計劃中的退出分別對我們的收入產生了1.78億美元和1.18億美元的負面影響。隨着我們的客户優化支持其傳統系統和運營的成本,我們在核心服務組合中繼續面臨定價壓力。與此同時,客户正在採用和整合數字技術,自新冠肺炎大流行以來,由於對移動工作場所解決方案、電子商務、自動化和人工智能以及網絡安全服務和解決方案的需求增加,他們對我們的數字服務和解決方案的需求持續增加。此外,我們收入的同比變化包括我們最近完成的收購帶來的210個基點的好處,包括Co.合作解決方案、Zenith和Contino。2020年增加的客户收入,包括與收購相關的收入,為3.42億美元。
3*調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的稀釋每股收益和不變的貨幣收入增長不是根據GAAP準備的財務業績衡量標準。如需瞭解更多信息並與最直接可比的GAAP財務衡量標準進行對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
收入-可報告的業務部門
按可報告業務部門劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 增加/(減少) | | | | | | |
$ | | % | | 抄送%4 | | | | | | |
| | (百萬美元) |
金融服務 | | $ | 5,621 | | | $ | 5,869 | | | | | $ | (248) | | | (4.2) | | | (4.0) | | | | | | | |
醫療保健 | | 4,852 | | | 4,695 | | | | | 157 | | | 3.3 | | | 3.1 | | | | | | | |
產品和資源 | | 3,696 | | | 3,770 | | | | | (74) | | | (2.0) | | | (1.7) | | | | | | | |
通信、媒體和技術 | | 2,483 | | | 2,449 | | | | | 34 | | | 1.4 | | | 1.6 | | | | | | | |
總收入 | | $ | 16,652 | | | $ | 16,783 | | | | | $ | (131) | | | (0.8) | | | (0.7) | | | | | | | |
金融服務
我們金融服務部門的收入下降了4.2%,按不變貨幣計算下降了4.0%4,2020年。我們保險客户的收入減少了8500萬美元,相比之下,我們銀行客户的收入減少了1.63億美元。擬議中的退出對我們來自銀行客户的收入造成了1.18億美元的負面影響。2020年增加的客户收入,包括與收購相關的收入,為7000萬美元。我們數字服務產生的適度收入增長不能完全抵消某些金融服務客户的收入下降,這些客户繼續過渡到他們的一些遺留系統和內部運營的支持。
醫療保健
我們醫療保健部門的收入增長了3.3%,按不變貨幣計算增長了3.1%4,2020年。這一領域的收入在我們的生命科學客户中增加了1.73億美元,而我們保健客户的收入減少了1600萬美元。我們生命科學客户的收入增長是由Zenith的收入和製藥公司對我們服務需求的增加推動的。我們的醫療保健客户的收入受到一個大客户設立離岸自保公司的負面影響,部分被2019年與醫療保健客户發生的與大批量合同相關的客户糾紛的負面影響。此外,我們醫療保健客户的收入受益於2020年更強勁的軟件許可證銷售。2020年增加的客户收入,包括與收購相關的收入,為5000萬美元。我們醫療保健客户的需求可能會繼續受到監管和政治環境不確定性的影響,而我們生命科學客户的需求可能會受到行業整合的影響。
產品和資源
我們產品和資源部門的收入下降了2.0%,按不變貨幣計算下降了1.7%4,2020年。零售業、消費品、旅遊和酒店業客户受到的不利影響尤其嚴重。新冠肺炎大流行。因此,我們的旅行和酒店客户以及零售和消費品客户的收入分別減少了1.26億美元和1億美元。由於我們的客户採用和整合了數字技術,我們的製造、物流、能源和公用事業客户的收入增加了1.52億美元。2020年增加的客户收入,包括與收購相關的收入,為1.05億美元。
通信、媒體和技術
我們通信、媒體和技術部門的收入增長了1.4%,按不變貨幣計算增長了1.6%4, 在2020年。來自通信和媒體客户的收入增加了7200萬美元,而來自技術客户的收入減少了3800萬美元。由於我們退出了某些與內容相關的服務,我們在這一領域的技術客户的收入受到了大約1.78億美元的負面影響。此外,收入受到新冠肺炎疫情的負面影響,特別是在我們的通信和媒體客户中,這部分被我們的技術客户對以下方面不斷增長的需求所抵消其他更具戰略意義的數字內容服務。2020年增加的客户收入,包括與收購相關的收入,為1.17億美元。
4他説,持續的貨幣收入增長並不是根據GAAP準備的財務業績衡量標準。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務指標”。
收入-地理位置
由客户所在地決定的按地理市場劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 增加/(減少) | | | | | | |
$ | | % | | 抄送%5 | | | | | | |
| | (百萬美元) | | |
北美 | | $ | 12,581 | | | $ | 12,726 | | | | | $ | (145) | | | (1.1) | | | (1.1) | % | | | | | | |
英國 | | 1,335 | | | 1,313 | | | | | 22 | | | 1.7 | | | 1.0 | % | | | | | | |
歐洲大陸 | | 1,653 | | | 1,691 | | | | | (38) | | | (2.2) | | | (3.3) | % | | | | | | |
歐洲-總計 | | 2,988 | | | 3,004 | | | | | (16) | | | (0.5) | | | (1.4) | % | | | | | | |
世界其他地區 | | 1,083 | | | 1,053 | | | | | 30 | | | 2.8 | | | 6.4 | % | | | | | | |
總收入 | | $ | 16,652 | | | $ | 16,783 | | | | | $ | (131) | | | (0.8) | | | (0.7) | % | | | | | | |
北美仍然是我們最大的市場,佔2020年總收入的75.6%。我們退出了通信、媒體和技術部門的某些與內容相關的服務,並轉變了對某些金融服務和醫療保健客户的傳統系統支持,這對我們的北美地區產生了負面影響。我們的歐洲大陸地區受到擬議退出的負面影響,部分被我們生命科學客户的增長所抵消。我們英國地區的收入尤其受益於我們最近完成的收購。我們世界其他地區的收入增長是由我們的通信、媒體和技術客户推動的。
收入成本(不包括折舊和攤銷費用)
我們的收入成本主要包括工資、基於激勵的薪酬、基於股票的薪酬支出、員工福利、與項目相關的技術人員移民和差旅、轉包和與收入相關的設備成本。與2019年相比,我們的收入成本在2020年增長了0.3%,佔收入的比例從2019年的63.4%增加到2020年的64.1%。收入成本佔收入的百分比增加的主要原因是,與2020年基於獎勵的薪酬應計比率提高有關的成本增加,以及擬議的撤離、新冠肺炎大流行和勒索軟件攻擊的影響。這些影響被以下因素部分抵消:新冠肺炎疫情導致的旅行和娛樂成本的大幅下降、我們的成本優化戰略帶來的成本節約以及印度盧比對美元的貶值。奧拉。
SG&A費用(不包括折舊和攤銷費用)
SG&A費用主要包括工資、基於激勵的薪酬、基於股票的薪酬支出、員工福利、移民、差旅、營銷、通信、管理、財務、行政和入住費。與2019年相比,SG&A費用在2020年增長了4.3%,佔收入的比例從2019年的17.7%增加到2020年的18.6%。收入百分比的增加主要是由於2020年更高的基於激勵的薪酬應計比率、旨在推動有機和無機收入增長的投資以及新冠肺炎大流行、擬議退出和勒索軟件攻擊的影響導致的成本增加。這些負面影響被部分抵消,原因是新冠肺炎大流行導致旅行和娛樂成本大幅下降,以及移民成本降低,此外,2019年與印度固定繳款義務相關的1.17億美元的增量應計費用(如中所述)被部分抵消注15我們的合併財務報表。
重組費用
重組費用包括我們的2020適合增長計劃和我們的重組計劃。2020年重組費用為2.15億美元,佔收入的1.3%,而2019年為2.17億美元,佔收入的1.3%。有關我們重組費用的更多詳細信息,請參閲注4我們的合併財務報表。
折舊及攤銷費用
與2019年相比,2020年的折舊和攤銷費用增長了8.9%。增加的原因是採購了更多的計算機設備,主要是為了提供在家工作的安排,以及最近完成的收購的無形資產攤銷。
5他説,持續的貨幣收入增長並不是根據GAAP準備的財務業績衡量標準。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務指標”。
營業利潤率-總體
我們的營業利潤率和調整後的營業利潤率6 2020年分別從2019年的14.6%和16.6%降至12.7%和14.4%。我們的公認會計準則和調整後的營業利潤率6 這些因素包括基於激勵的薪酬應計率上升、旨在推動有機和無機收入增長的投資、擬議退出的影響、新冠肺炎疫情帶來的收入下降以及勒索軟件攻擊對收入和成本的影響。這些影響被新冠肺炎疫情導致的旅行和娛樂支出大幅減少、2020年適合增長計劃產生的成本節約、移民成本降低以及印度盧比兑美元貶值部分抵消。此外,我們的2019年GAAP營業利潤率包括與印度固定繳款義務相關的2019年增量應計項目的0.7%的負面影響,如中所述注15雖然我們的2020年公認會計準則營業利潤率受到新冠肺炎費用的負面影響,但我們的合併財務報表對我們的營業利潤率產生了負面影響。
剔除適用的指定現金流對衝的影響,印度盧比兑美元貶值對我們2020年的營業利潤率產生了大約92個基點或0.92個百分點的積極影響。而在2019年,印度盧比對美元的貶值對我們的營業利潤率產生了積極的影響,大約53個基點,即0.53個百分點NTS。印度盧比兑美元匯率每增加1.0%,我們的營業利潤率將提高約17個基點或0.17個百分點。
我們簽訂外匯衍生品合約,以對衝某些印度盧比在印度的支付。這些對衝旨在緩解美元和印度盧比匯率變動的波動性。2020年和2019年,我們現金流對衝結算的影響微乎其微。
我們最重要的成本是員工的工資和相關福利。這些成本受到通脹影響的影響。在某些地區,對具備提供服務所需高級技術的專業人士的競爭,導致工資的增幅高於一般通脹率。
截至2020年12月31日的一年中,我們擁有約289,500名員工,與2019年12月31日相比減少了3,000人。截至2020年12月31日的三個月,包括自願和非自願在內的年化營業額約為19.0%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,包括自願和非自願的營業額約為20.6%和21.7%。自願減員通常是我們減員的主要部分。在2020年,由於我們的適合增長計劃,包括退出某些與內容相關的服務,我們看到非自願自然減員水平上升。我們還看到,從新冠肺炎大流行早期的歷史水平來看,自願自然減員有所減少。自願和非自願自然減員都向我們較初級的員工傾斜。
部門營業利潤和利潤率
分部營業利潤和利潤率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 營業利潤率% | | 2019 | | 營業利潤率% | | | | | | 增加/(減少) | | |
| (百萬美元) |
金融服務 | $ | 1,449 | | | 25.8 | | | $ | 1,605 | | | 27.3 | | | | | | | $ | (156) | | | |
醫療保健 | 1,383 | | | 28.5 | | | 1,261 | | | 26.9 | | | | | | | 122 | | | |
產品和資源 | 1,078 | | | 29.2 | | | 1,028 | | | 27.3 | | | | | | | 50 | | | |
通信、媒體和技術 | 794 | | | 32.0 | | | 732 | | | 29.9 | | | | | | | 62 | | | |
部門總營業利潤和利潤率 | 4,704 | | | 28.2 | | | 4,626 | | | 27.6 | | | | | | | 78 | | | |
減去:未分配成本 | 2,590 | | | | | 2,173 | | | | | | | | | 417 | | | |
營業收入 | $ | 2,114 | | | 12.7 | | | $ | 2,453 | | | 14.6 | | | | | | | $ | (339) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
在我們所有的業務部門,運營利潤率都受益於旅行和娛樂成本的大幅下降(這是由於與新冠肺炎相關的差旅減少)、我們的成本優化舉措產生的成本節約以及印度盧比兑美元貶值,部分抵消了旨在推動有機和無機收入增長的投資以及新冠肺炎大流行和勒索軟件攻擊對收入的負面影響。我們金融服務部門2020年的營業利潤率受到擬議的退出。此外,我們醫療保健部門2019年的營業利潤率受到該部門內部客户合併以及與客户就一份基於大量合同的糾紛的負面影響。與2019年相比,2020年未分配成本增加的主要原因是
6*調整後營業利潤率不是根據公認會計準則編制的財務業績衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
與目標相比,2020年基於激勵的薪酬缺口小於2019年,新冠肺炎手續費和與勒索軟件攻擊相關的成本被文中討論的2019年印度定義貢獻義務部分抵消注15我們的合併財務報表。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)總額,淨額主要由外幣匯兑損益、利息收入和利息費用組成。下表列出了截至12月31日的年度淨其他收入(費用)總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | 增加/減少 | | |
| (百萬) |
外幣兑換(虧損) | $ | (53) | | | $ | (73) | | | | | $ | 20 | | | |
(損失)未被指定為套期保值工具的外匯遠期合約收益 | (63) | | | 8 | | | | | (71) | | | |
外幣兑換(損失)淨額 | (116) | | | (65) | | | | | (51) | | | |
利息收入 | 119 | | | 176 | | | | | (57) | | | |
利息支出 | (24) | | | (26) | | | | | 2 | | | |
其他,淨額 | 3 | | | 5 | | | | | (2) | | | |
其他收入(費用)合計(淨額) | $ | (18) | | | $ | 90 | | | | | $ | (108) | | | |
外匯匯兑損益主要歸因於重新計量我們印度子公司以美元功能貨幣計價的印度盧比淨貨幣資產和負債,其次是重新計量以我們子公司功能貨幣以外的貨幣計價的其他淨貨幣資產和負債。未被指定為套期保值工具的外匯遠期合約的損益,與為抵消外幣對非美元貨幣淨資產和負債的敞口而簽訂的外匯遠期合約的已實現和未實現損益有關。截至2020年12月31日,我們非指定對衝的名義價值為6.37億美元。利息收入減少5700萬美元,主要原因是2020年的收益率較低。
所得税撥備
2020年所得税撥備為7.04億美元,2019年為6.43億美元。2020年的有效所得税税率從2019年的25.3%提高到33.6%,主要原因是對印度積累的收入徵税,擬議退出的影響(不可在税收方面扣除),以及印度盧比對美元的貶值,導致我們的綜合營業報表中不可扣除的外幣匯兑損失。
權益法投資收益(虧損)
2019年,我們就其中一項權益法投資記錄了5700萬美元的減值費用,詳情請參見注5我們的合併財務報表。
淨收入
2020年淨收入為13.92億美元,2019年為18.42億美元。淨收入佔收入的百分比從2019年的11.0%下降到2020年的8.4%。淨收益減少的原因是運營收入減少、外匯匯兑損失增加(包括未指定為對衝工具的遠期外匯合約損失)、利息收入減少以及所得税撥備增加。
非GAAP財務指標
我們披露的部分內容包括非GAAP財務衡量標準。這些非GAAP財務計量不是基於任何一套全面的會計規則或原則,不應被視為替代或優於根據GAAP計算的財務計量,並且可能不同於其他公司使用的非GAAP財務計量。此外,這些非GAAP財務指標應與我們根據GAAP編制的財務報表一起閲讀。我們的非GAAP財務衡量標準與相應的GAAP衡量標準(如下所述)之間的對賬應仔細評估。
我們的非GAAP財務指標、調整後的營業利潤率、調整後的營業收入和調整後稀釋每股收益不包括不尋常項目。此外,調整後稀釋每股收益不包括營業外外匯淨收益或淨虧損以及所有適用調整對税收的影響。每一項對所得税的影響是通過應用
發生該項目的司法管轄區的法定税率和當地税收法規。持續的貨幣收入增長被定義為某一特定時期的收入,以可比時期的外幣匯率與可比較時期的報告收入相比重新列報。
我們相信,向投資者提供與我們管理公司的方式一致的經營觀點,提高了我們經營業績的透明度。出於內部管理報告和預算的目的,我們使用各種GAAP和非GAAP財務指標進行財務和運營決策,評估期間之間的比較,確定我們高管的部分薪酬,並將我們的經營結果與我們的競爭對手進行比較。因此,我們相信,使用不包括某些成本的非公認會計準則財務指標為投資者評估我們的財務業績提供了一個有意義的補充指標。我們相信,公佈我們的非GAAP財務指標以及與最具可比性的GAAP指標(如適用)進行核對,可以向我們的管理層和投資者提供有關與我們的財務狀況和經營結果有關的財務和業務趨勢的有用補充信息。
使用非GAAP財務衡量標準與根據GAAP計算的財務衡量標準相比的一個限制是,非GAAP財務衡量標準沒有反映與我們根據GAAP確定的經營業績相關的所有金額,可能不包括經常性成本,如我們的營業外外匯淨收益或損失。此外,其他公司計算非GAAP財務指標的方式可能與我們不同,從而限制了這些非GAAP財務指標作為比較工具的有用性。我們通過提供從我們的非GAAP財務指標中排除的GAAP金額的具體信息來彌補這些限制,以允許投資者評估這些非GAAP財務指標。
下表列出了截至12月31日的年度中每個非GAAP財務指標與最具可比性GAAP指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 所佔百分比 營業收入 | | 2019 | | 所佔百分比 營業收入 | | | | |
| (百萬美元,每股數據除外) | | | | |
GAAP營業收入和營業利潤率 | $ | 2,114 | | | 12.7 | % | | $ | 2,453 | | | 14.6 | % | | | | |
調整費(1) | 42 | | | 0.3 | | | 169 | | | 1.0 | | | | | |
2020適合增長計劃重組費用(2) | 173 | | | 1.0 | | | 48 | | | 0.3 | | | | | |
新冠肺炎收費(3) | 65 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | | | |
與印度固定繳款義務相關的增量應計項目 (4) | — | | | — | | | 117 | | | 0.7 | | | | | |
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率 | 2,394 | | | 14.4 | | | 2,787 | | | 16.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
GAAP稀釋每股收益 | $ | 2.57 | | | | | $ | 3.29 | | | | | | | |
上述調整的影響,税前 | 0.52 | | | | | 0.60 | | | | | | | |
税前營業外外匯匯兑損失(收益)的影響(5) | 0.22 | | | | | 0.11 | | | | | | | |
上述調整的税收效應(6) | (0.15) | | | | | (0.15) | | | | | | | |
對印度人的累積收入徵税(7) | 0.26 | | | | | — | | | | | | | |
權益法投資減值的影響(8) | — | | | | | 0.10 | | | | | | | |
印度税法的效力(9) | — | | | | | 0.04 | | | | | | | |
調整後稀釋每股收益 | $ | 3.42 | | | | | $ | 3.99 | | | | | | | |
(1)將其作為我們調整計劃的一部分,在2020年期間,我們產生了員工留任成本和某些專業服務費,在2019年期間,我們發生了高管換屆成本、員工離職成本、員工留任成本和第三方重組成本。看見注4在我們的合併財務報表中提供更多信息。
(2)作為我們2020年適合增長計劃的一部分,在2020年期間,我們發生了一定的員工離職、員工留任和設施退出成本以及其他費用,2019年期間,我們根據該計劃產生了一定的員工離職、員工留任和設施退出成本。看見注4在我們的合併財務報表中提供更多信息。
(3)工作期間的工作時間。 2020,我們為應對新冠肺炎疫情產生了成本,包括在印度和菲律賓向指定為助理及以下的員工發放一次性獎金,使我們的員工能夠遠程工作併為我們的設施提供醫務人員和額外清潔服務的某些成本。與大流行有關的大部分成本在我們的綜合業務報表中的“收入成本”中報告。
(4)從2019年開始,我們記錄了與印度固定繳款義務相關的1.17億美元的應計項目,詳情見注15我們的合併財務報表。
(五)主要非經營性外幣匯兑損益,包括未指定為會計目的套期保值工具的相關外匯遠期合約的損益,在我司合併經營表中的“外幣匯兑損益(虧損)、淨額”中列報。
(6)以下是我們對税前收入進行的每項非GAAP調整對税收的影響:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| (百萬) |
與以下內容相關的非GAAP所得税優惠(費用): | | | | | |
調整費 | $ | 11 | | | $ | 43 | | | |
2020適合增長計劃重組費用 | 45 | | | 13 | | | |
新冠肺炎收費 | 17 | | | — | | | |
與印度固定繳款義務相關的增量應計項目 | — | | | 31 | | | |
外幣匯兑損益 | 6 | | | (1) | | | |
(7)2020年完成,我們推翻了對印度前幾年積累的收益的無限期再投資主張,並記錄了1.4億美元的所得税支出。
(8)從2019年開始,我們的一項股權投資記錄了5700萬美元的減值費用,詳情請參見注5我們的合併財務報表。
(9)截至2019年,由於印度頒佈了新税法,我們記錄了2100萬美元的一次性所得税淨支出。
運營產生的現金歷來是我們為運營和投資提供資金的主要流動性來源為了發展我們的生意。截至2020年12月31日,我們擁有27.24億美元的現金、現金等價物和短期投資。此外,截至2020年12月31日,我們的信貸安排下的可用容量約為19.28億美元。
下表彙總了我們截至12月31日的年度現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 增加/減少 | | |
| | (百萬) |
現金淨額由(用於): | | | | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 3,299 | | | $ | 2,499 | | | | | $ | 800 | | | |
投資活動 | | (1,238) | | | 1,588 | | | | | (2,826) | | | |
融資活動 | | (2,009) | | | (2,569) | | | | | 560 | | | |
經營活動
與2019年相比,2020年經營活動產生的現金增加,主要是由於我們應收貿易賬款收款的改善,由於我們開展業務的幾個司法管轄區提供的新冠肺炎大流行監管緩解而推遲了某些付款,以及2020年基於激勵的薪酬支出和支付的現金税減少。
我們監控客户的營業額、賬齡和應收賬款的收回情況。我們的DSO計算包括應收貿易賬款、扣除壞賬準備的淨額和合同資產,減去遞延收入中未收回的部分。截至2020年12月31日,DSO為70天,截至2019年12月31日,DSO為73天。
投資活動
2020年用於投資活動的淨現金主要是由收購付款推動的。投資活動提供的現金淨額2019投資淨銷售額被收購付款和資本支出流出部分抵消。
融資活動
德與2019年相比,2020年用於融資活動的現金有所增加,主要原因是2020年普通股回購減少。
我們有一項信貸協議,規定提供7.5億美元的定期貸款和17.5億美元的無擔保循環信貸安排,將於2023年11月到期。根據信用證協議,我們是必需的定期貸款每季度定期支付本金。看見注10我們的合併財務報表。2020年第一季度,我們以循環信貸安排為抵押借入了17.4億美元,並於2020年第四季度全額償還。我們認為,我們目前滿足信貸協議規定的所有條件借入,我們不知道有任何條件會阻止我們借入循環信貸安排下截至2020年12月31日至本申請日期的部分或全部剩餘可用產能。截至2020年12月31日,我們的循環信貸安排沒有未償還餘額。
2020年2月,我們的印度子公司續簽了為期一年的130億印度盧比(按2020年12月31日匯率計算為1.78億美元)營運資金安排,這要求我們在支付之日起90天內償還任何支取的餘額。對於在30天內支付的款項,有1.0%的預付款罰金。支出。這項週轉資金安排包含肯定和否定契約,可能每年2月續簽。截至2020年12月31日,營運資金安排項下沒有未償還餘額。
在2020年間,我們回到了 $2,034 m向我們的股東拋出數百萬美元GH$15.54億在我們的股票回購計劃下的股票回購和4.8億美元的股息支付。我們的股票回購計劃經董事會於2020年12月修訂,允許回購總額高達95億美元(不包括手續費和開支)的A類普通股。截至2020年12月31日,我們在該計劃下可用於回購的資金為28億美元(不包括手續費和開支)。截至2020年12月31日,我們的流通股從截至2019年12月31日的5.48億股減少到5.3億股。考慮到新冠肺炎疫情的潛在影響,我們的財務業績和流動性狀況,以及所需的投資,我們會持續審查我們的資本返還計劃執行我們的戰略計劃和舉措、收購機會、經濟前景、法規變化和其他相關因素。由於這些因素可能會隨着時間的推移而變化,任何特定時期用於股票回購活動、股息和收購(如果有的話)的實際金額無法預測,可能會不時波動。
其他流動性和資本資源信息
我們力求確保我們在全球範圍內的現金都能在需要的地方使用。作為我們正在進行的流動性評估的一部分,我們定期監測我們國內和國際現金流和現金餘額的組合。我們不斷評估在當地需要多少非美國現金、現金等價物和短期投資來執行我們的戰略計劃,以及有多少金額可以匯回美國。
2020年3月,印度議會印度政府頒佈了“印度預算”(Budget Of India),其中包含一些與所得税有關的規定,包括將以前由股息支付者支付的滴滴涕改為由收到股息的股東支付的税款。這一規定降低了適用於我們從印度匯回的現金的税率。根據這一變化,在2020年第一季度,我們將我們的無限期再投資主張限制在前幾年積累的印度收益上。2020年7月,美國財政部和美國國税局(IRS)發佈了最終規定,該規定於2020年9月生效,降低了我們在回國時積累的印度收入所適用的税收。因此,在2020年第三季度,在徹底分析了這些法律變化對收益匯回成本的影響之後,並考慮到我們增加投資以加快在各個國際市場的增長和擴張的戰略決定 我們的全球交付足跡,我們推翻了我們對印度前幾年積累的收益的無限期再投資主張,印度的累積收入記錄了1.4億美元的税收。記錄的所得税支出反映了印度對未匯回的印度收入徵收的預扣税,截至2019年12月31日,扣除適用的美國外國税收抵免後,印度預扣税為52億美元。2020年10月28日,我們在印度的子公司匯出21億美元的股息,導致在支付了1.06億美元的印度預扣税後,向其股東(非印度認知實體)淨支付了20億美元。
我們預計我們的運營現金流、現金和短期投資餘額,加上我們循環信貸安排下的可用能力,將足以滿足我們的運營需求,並在未來12個月償還我們的債務。我們是否有能力按照當前計劃擴大和發展我們的業務、進行收購、滿足超過12個月的長期資本要求以及執行我們的資本回報計劃,將取決於許多因素,包括我們的現金流增加的速度(如果有的話)、我們用股本支付收購的能力和意願以及公共和私人債務和股權融資的可用性。我們不能確定,如果需要的話,是否會以我們可以接受的條款和條件提供額外的融資(如果有的話)。
承付款
截至2020年12月31日,我們有以下義務和承諾,根據合同義務和商業承諾進行未來付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | 總計 | | 少於 1年前 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
| | (百萬) |
長期債務義務(1) | | $ | 703 | | | $ | 38 | | | $ | 665 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務利息(2) | | 19 | | | 7 | | | 12 | | | — | | | — | |
融資租賃義務 | | 23 | | | 11 | | | 11 | | | 1 | | | — | |
經營租賃義務 | | 1,271 | | | 260 | | | 398 | | | 264 | | | 349 | |
其他採購承諾(3) | | 432 | | | 216 | | | 184 | | | 28 | | | 4 | |
税改法案過渡税 | | 478 | | | 50 | | | 145 | | | 283 | | | — | |
總計 | | $ | 2,926 | | | $ | 582 | | | $ | 1,415 | | | $ | 576 | | | $ | 353 | |
(1)貸款由我們定期償還定期貸款組成。
(二)定期貸款利息按2020年12月31日止有效利率計算。
(3)除其他事項外,其他購買承諾包括通信和信息技術義務,以及我們不能取消的其他義務,或者在取消時我們將被要求支付終止費的其他義務。
截至2020年12月31日,我們有1.93億美元的未確認所得税優惠。這代表了與我們的美國和非美國納税申報單上的某些所得税職位相關的所得税優惠,由於解決方案的不確定性,這些職位沒有在我們的財務報表上得到確認。向有關税務機關解決該等所得税狀況正處於不同階段,因此我們無法按結算該等事宜所需的期間對最終現金流量作出可靠估計。
偶然事件
看見注15在我們的合併財務報表中提供更多信息。
除我們的外匯遠期合約和期權合約外,於2020及2019年並無與未合併實體或其他人士進行表外交易、安排或其他關係,而該等交易、安排或其他關係對我們的財務狀況、收入或開支、經營業績、流動性、資本支出或資本資源有當前或未來的影響,或有合理可能對我們的財務狀況、收入或開支、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生影響。
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們所附的合併財務報表,這些報表是根據公認會計原則編制的。我們的估計是基於歷史經驗、當前趨勢以及在編制我們的合併財務報表時被認為相關的各種其他假設。我們會持續評估我們的估計。然而,實際金額可能與我們編制合併財務報表時使用的估計數字不同。
我們認為,以下會計估計對於全面理解和評估我們的合併財務報表是最關鍵的,因為它們需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這是由於需要對本質上不確定的事項的影響做出估計而產生的。這些估計的變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。我們的重要會計政策在附註1我們的合併財務報表。
收入確認。與應用程序開發和系統集成服務、諮詢或其他技術服務的固定價格合同有關的收入在使用成本比法進行服務時確認,根據這種方法,收入的總價值是根據迄今為止每份合同的總勞動力成本佔總預期勞動力成本的百分比確認的。如果開票權不能代表交付的價值,則使用成本比法確認與固定價格應用程序維護、測試和業務流程服務相關的收入。成本比法要求對未來成本進行估算,並隨着項目的進展進行更新,以反映最新的可用信息。這樣的估計和估計中的變化涉及到判斷的使用。任何估計修訂的累積影響都反映在知道估計變動的財務報告期內。此類未來費用和合同損失估計數的淨變化對本報告所述期間的綜合業務結果無關緊要。
所得税。確定所得税費用、遞延所得税資產(以及相關估值津貼(如有))和負債的綜合撥備需要作出重大判斷。我們被要求在我們運營的每個司法管轄區計算和計提所得税。税前收入的地理組合或年度税前收入估計水平的變化可能會影響我們的整體有效所得税税率。此外,我們的關聯實體之間的交易是根據適用的轉讓定價法律、法規和相關準則安排的。因此,由於這些法律和準則某些方面的解釋性性質,我們在我們一些最重要的司法管轄區的税務機關面前有未決的《行政程序法》申請。*相關税務機關可能需要數年時間才能談判並完成這些申請。所得税的綜合撥備可能會根據事實和情況的變化(如所得税審計的結算或我們的APA申請的最終確定)而在不同時期發生變化。
我們的所得税撥備還包括為不確定的所得税頭寸建立的準備金的影響,以及相關利益,這可能需要我們對複雜的問題做出判斷,並可能需要較長的時間來解決。雖然我們相信我們已經為我們不確定的税收狀況預留了足夠的資金,但不能保證這些事項的最終結果不會與我們記錄的金額不同。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計,來調整這些儲備。如果這些事項的最終結果與記錄的金額不同,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。
企業合併、商譽與無形資產。商譽和無形資產,包括無限期無形資產,都是在企業合併會計中產生的。我們使用收購方法對企業合併進行會計處理,該方法要求我們估計收購的可識別資產、承擔的負債(包括任何或有代價)以及被收購方的任何非控股權益的公允價值,以便將收購價格適當分配給收購的個別資產和承擔的負債。購買價格的分配利用了估計和假設。在確定收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值時,特別是關於無形資產的公允價值,包括預測收入和現金流的時間和金額、預期增長率、客户流失率和反映未來現金流固有風險的貼現率。
我們行使判斷,將商譽分配給預計將從每項業務合併中受益的報告單位。商譽按年度在報告單位水平上進行減值測試,如果發生事件或情況變化,則在年度測試之間測試商譽是否減值,而該事件或情況變化極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境、監管環境、既定業務計劃、經營業績指標或競爭的重大變化。評估減值商譽需要判斷,包括確定報告單位,將資產、負債和商譽轉讓給報告單位,以及確定每個報告單位的公允價值。
我們結合使用收益法(使用貼現現金流分析)和市場法(使用市場倍數)來估計我們報告單位的公允價值。根據收益法,我們估計預計的未來現金流、此類現金流的時間和長期增長率,並確定反映預計未來現金流固有風險的適當貼現率。使用的貼現率基於市場參與者加權平均資本成本,並可能根據與特定業務特徵相關的相關風險以及與報告單位執行預測未來現金流的能力相關的不確定性進行調整。在市場法下,我們根據與報告單位特徵相似的可比上市公司的收入和收益的市場倍數來估計公允價值。用於計算報告單位公允價值的估計值每年都會發生變化,其依據是
經營業績、市場行情等因素。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位的公允價值的確定產生重大影響。
我們還至少每年或在情況允許的情況下評估無限期無形資產的減值。我們2020年的定性評估包括審查相關的宏觀經濟因素和特定於實體的定性因素,以確定我們的無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於賬面價值。
從2020年第一季度開始,新冠肺炎對所有主要經濟和金融市場產生了負面影響,儘管可能的結果範圍很廣,相關影響高度依賴於難以預測的變量,但我們認為,總體經濟狀況的惡化足以觸發截至2020年3月31日的中期商譽減值測試。我們截至2020年3月31日的中期測試結果顯示,我們所有報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值,因此,截至2020年3月31日,商譽不存在減值。根據我們在2020年第四季度對商譽和無限期無形資產的最新評估,我們得出結論,我們每個報告單位的商譽和無限期無形資產餘額不存在減值風險。
每當前夕,我們都會檢查我們的有限壽命資產,包括有限壽命的無形資產的減值。淨值或情況變化表明,資產組的賬面價值可能無法收回。當未貼現的預期未來現金流量之和小於該等資產組別之賬面值時,我們確認減值虧損。減值損失被確定為資產組的賬面金額超過其公允價值的金額。評估資產組的公允價值涉及重大估計和假設,包括對未來現金流的估計、此類現金流的時間安排以及反映未來現金流固有風險的貼現率。
意外情況。或有損失被認為是可能的,並且損失金額可以合理估計時,被記錄為負債。當重大意外損失合理可能但不可能發生時,我們不會記錄負債,而是披露索賠的性質和金額,以及損失或損失範圍的估計(如果可以這樣估計的話)。在確定一種接觸是否被認為是可能的和合理評估時,需要作出重大判斷。我們的判斷是主觀的,並基於從法律或監管程序的狀況、我們辯護的是非曲直以及諮詢內部和外部法律顧問所獲得的信息。隨着獲得更多信息,我們將重新評估與任何未決訴訟相關的任何潛在責任,並可能修改我們的估計。對任何潛在負債估計的此類修訂可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性影響。
看見附註1在我們的合併財務報表中提供更多信息。
本年度報告(Form 10-K)中包含的非歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述(符合“交易法”第21E節的含義),涉及風險和不確定因素。這些前瞻性表述可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“計劃”、“打算”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“應該”或“預期”或其否定或其他變體或類似術語來識別,或通過涉及風險和不確定性的戰略討論來識別。我們或我們的代表不時以口頭或書面形式作出或可能作出前瞻性陳述。
此類前瞻性陳述可能包含在我們向證券交易委員會提交的各種文件中、新聞稿中,也可能包含在我們的一位授權高管或經其批准的口頭聲明中。這些前瞻性表述包括:我們預期的未來收入或營業利潤率、收益、資本支出、由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響、財務結果和財務狀況、預期的有效所得税税率和所得税費用、流動性、獲得資本的渠道、資本回報計劃、投資戰略、成本管理、重組計劃、2020年適合增長計劃、計劃和目標,包括與我們的數字實踐領域相關的、對我們業務的投資、潛在的收購、行業趨勢、客户行為和趨勢、監管和訴訟事項的結果、與擬議中的退出和其他有關非歷史事實事項的聲明,是基於我們目前的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍。實際結果、業績、成就和結果可能與這些前瞻性陳述中表達的、預期的或暗示的結果大不相同。有許多重要因素可能導致我們的結果與這些前瞻性陳述所顯示的結果大不相同,包括:
•全球的經濟和政治狀況,特別是我們的客户和業務集中的市場;
•新冠肺炎疫情或其他未來疫情對我們的業務、運營結果、流動性和財務狀況的持續影響;
•我們有能力吸引、培訓和留住高技能員工,包括滿足客户需求的高技能技術人員和領導我們全球業務的高級管理人員;
•與通過收購實現有機和非有機業務增長相關的挑戰,以及我們實現目標增長率的能力;
•我們實現盈利目標和資本回報戰略的能力;
•我們有能力成功實施2020年適合增長的計劃,並實現該計劃的預期效益;
•我們有能力滿足某些合同要求的特定服務級別或里程碑;
•激烈和不斷變化的競爭和重大的技術進步,我們的服務產品必須在我們競爭的快速變化的市場中跟上步伐;
•如果我們未能保護客户和/或我們的數據免受安全漏洞和/或網絡攻擊,則會帶來法律、聲譽和財務風險;
•我們的風險管理、業務連續性和災難恢復計劃的有效性,以及我們的全球交付能力可能受到影響的可能性;
•對簽證的限制,特別是在美國、英國和歐盟的限制,或者更普遍的移民限制,或者此類簽證的成本增加,或者我們需要支付給員工的簽證工資增加,這可能會影響我們爭取客户和為客户提供服務的能力;
•與反外包立法相關的風險(如果被採納),以及與離岸外包相關的負面看法,這兩者都可能削弱我們為客户服務的能力;
•在我們開展業務的許多司法管轄區,與遵守眾多不斷變化的法律和法規要求有關的風險;
•税法或其解釋或執行方面的潛在變化,我們未能調整我們的公司結構和公司間安排,以實現全球税收效率,或税務審計、調查或訴訟的不利結果;
•在我們的業務開展過程中可能面臨訴訟和法律索賠;以及
•第I部分,在題為“”的一節中列出的因素第1A項危險因素“在這份報告中。
建議您參考我們在提交給證券交易委員會的報告中就相關主題所作的任何進一步披露,包括標題為“第一部分,第(1)項:業務,” “第一部分,項目71A。危險因素“和”第二部分,項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.“我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。
| | | | | |
定義的術語 | 定義 |
10B5-1平面圖 | 根據交易法第10b5-1條通過的交易計劃 |
10震級 | Pamlico 10級Blocker LLC,現在稱為Cognizant 10級Blocker,LLC |
2009年度獎勵計劃 | 認知技術解決方案公司修訂和重訂2009年激勵性薪酬計劃 |
2017年度獎勵計劃 | 認知技術解決方案公司2017年度獎勵計劃 |
調整後稀釋每股收益 | 調整後稀釋後每股收益 |
艾 | 人工智能 |
APA | 預定價協議 |
ASC | 會計準則編碼 |
ASR | 加速股票回購 |
ASU | 會計準則更新 |
光明之狼 | 光明之狼,有限責任公司 |
印度預算 | 印度2020-2021年聯盟預算 |
CC | 不變貨幣 |
代碼 | 《2020年社會保障法規》 |
代碼零 | 代碼零,有限責任公司 |
協作解決方案 | 協作解決方案控股有限責任公司 |
連續曲 | Contino控股公司 |
新冠肺炎 | 一種新的冠狀病毒病 |
新冠肺炎收費 | 與新冠肺炎大流行直接相關的成本 |
消費物價指數 | 消費物價指數 |
信貸協議 | 與商業銀行銀團簽訂的信貸協議日期為2018年11月6日 |
信用損失標準 | ASC主題326“金融工具-信貸損失” |
CTS印度 | 我們在印度的主要運營子公司 |
滴滴涕 | 股利分配税 |
D&I | 多樣性和包容性 |
分區長椅 | 馬德拉斯高等法院的分庭法官 |
DevOps | 開發和IT運營之間的靈活關係 |
美國司法部 | 美國司法部 |
數字存儲示波器 | 未完成銷售天數 |
EI技術 | 企業家與投資商技術SA |
易辦事 | 每股收益 |
ESG | 環境、社會和公司治理 |
歐盟 | 歐盟 |
《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
高管換屆成本 | 與我們的首席執行官交接和2019年總裁離職相關的成本 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
《反海外腐敗法》 | 《反海外腐敗法》 |
公認會計原則 | 美國的公認會計原則 |
高等法院 | 馬德拉斯高等法院 |
人力資源 | 人力資源 |
英雄所見略同 | Inawisdom Limited |
印度規定的繳費義務 | 印度僱員和僱主的某些法定固定供款義務 |
| | | | | |
印度税法 | 印度政府頒佈的新税制於2019年4月1日生效 |
IP | 知識產權 |
物聯網 | 物聯網 |
國税局 | 國税局 |
它 | 資訊科技 |
ITD | 印度所得税局 |
列夫 | Levementum,LLC |
倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
鋁 | Ness Digital Engineering的ServiceNow業務 |
神奇的 | Maggen Technologies,Inc. |
墊子 | 最低替代税 |
美利軟件 | Sterling Topco Limited |
小鬍子 | 小鬍子,有限責任公司 |
新收入標準 | ASC主題606“與客户簽訂合同的收入” |
新租賃標準 | ASC主題842“租賃” |
新簽名 | BSI企業控股公司 |
經合組織 | 經濟合作與發展組織 |
擬議的退出 | 提出和解並退出歐洲大陸金融服務領域的大客户項目 |
PSU | 績效股票單位 |
採購計劃 | 經修訂的Cogizant Technology Solutions Corporation 2004員工股票購買計劃 |
柔 | 使用權 |
RSU | 限售股單位 |
SaaS | 軟件即服務 |
Samlink | OY Samlink Ab |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
SCI | 印度最高法院 |
塞爾維亞語 | SVN HoldCo Pty Limited |
經濟特區 | 經濟特區 |
SG&A | 銷售、一般和行政 |
SLP | 特別請假請願書 |
Syntel | Syntel Sterling Best Shores毛里求斯有限公司。 |
對印度人的累積收入徵税 | 所得税支出與撤銷我們對印度前幾年積累的收益的無限期再投資主張有關。 |
税改法案 | 減税和就業法案 |
定期貸款 | 信貸協議項下的無擔保定期貸款 |
鐵皮屋頂 | TIN Roof Software,LLC |
TriZetto | TriZetto Group,Inc.,現在稱為Cognizant Technology Software Group,Inc. |
天頂 | 天時科技有限公司 |
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們在正常的業務過程中面臨外幣匯率風險,因為我們以外幣交易或持有一部分資金,特別是印度盧比。因此,我們定期評估套期保值策略的必要性,包括使用衍生金融工具,以減輕外幣匯率波動的影響,並預計未來將繼續使用此類工具,以減少某些外幣價值變化對外幣的風險敞口。所有套期保值交易均根據定期審查的政策和程序授權和執行。
我們在英國、歐洲大陸和世界其他地區客户的收入分別佔我們2020年收入的8.0%、9.9%和6.5%,通常以美元以外的貨幣計價。因此,我們的收入可能會受到匯率波動的影響,主要是英鎊和歐元對美元的匯率波動。
我們在印度的很大一部分成本是以印度盧比計價的,約佔我們2020年全球運營成本的20.0%,並受到外幣匯率波動的影響。這些外幣匯率波動對我們的經營業績有影響。
我們已經簽訂了一系列外匯遠期和期權合約,這些合約被指定為印度某些印度盧比計價支付的現金流對衝。這些美元/印度盧比對衝旨在部分抵消匯率變動對未來運營成本的影響。截至2020年12月31日,這些合約按到期年劃分的名義價值和加權平均合同利率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 名義價值 (百萬) | | 加權平均合約利率(印度盧比兑美元) |
2021 | $ | 1,470 | | | 77.0 | |
2022 | 803 | | | 80.7 | |
總計 | $ | 2,273 | | | 78.3 | |
截至2020年12月31日,淨未實現增益O在我們指定為現金流對衝的未償還外匯遠期合約和期權合約中7000萬美元。基於2020年12月31日的敏感性分析,該分析在假設某些市場匯率波動的情況下估計了合約的公允價值,在所有其他變量保持不變的情況下,外幣兑美元匯率變化10.0%將導致指定為現金流對衝的外匯遠期合約和期權合約的公允價值變化約為2.24億美元.
我們資產負債表的一部分受到外幣匯率波動的影響,這可能會導致重新計量時的非經營性外匯匯兑損益。2020年,我們報告了外幣兑換情況。損失,不包括在內E套期保值虧損約5300萬美元,這主要歸因於重新計量以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣淨資產和淨負債。我們使用外匯遠期合約為資產負債表上某些貨幣資產和負債的風險提供經濟對衝,這些資產和負債是以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的。我們簽訂了2021年到期的外匯遠期合約。截至2020年12月31日,這些未平倉合同的名義價值為6.37億美元和THE淨未實現收益不到100萬美元。根據對2020年12月31日外匯遠期合約的敏感度分析,該分析在假設某些市場匯率波動的情況下估計了合約的公允價值,在所有其他變量保持不變的情況下,外幣兑美元匯率變動10.0%將導致公允價值變化約為1700萬美元.
利率風險
我們有一項信貸協議,規定提供7.5億美元的無擔保定期貸款和17.5億美元的無擔保循環信貸安排,這些貸款將於2023年11月到期。根據信貸協議,我們必須按計劃支付定期貸款的季度本金。
信貸協議要求根據我們的選擇,按ABR或歐洲貨幣利率(各自在信貸協議中定義)支付利息,並在每種情況下再加上適用的保證金(根據信貸協議中的定義)。最初,適用於歐洲貨幣利率貸款的保證金為0.875%,適用於資產負債表貸款的保證金為0.00%。隨後,
歐洲貨幣利率貸款的適用保證金可能在0.75%至1.125%之間,這取決於我們的公共債務評級(或者,如果我們沒有獲得公共債務評級,則根據我們的槓桿率,即借貸資金的負債與綜合EBITDA的比率,在信貸協議中定義)。根據信貸協議,我們需要為循環信貸安排中未使用的部分支付承諾費,這些費用根據我們的公共債務評級(或如果我們沒有獲得公共債務評級,則根據槓桿率)而有所不同。因此,我們的債務使我們面臨利率變化帶來的市場風險。我們進行了敏感性分析,以確定利率波動對利息支出的影響。在所有其他變量保持不變的情況下,利率變化10.0%將對我們報告的利息支出產生無形的影響。
外匯風險和利率風險的敏感性分析提供的信息不一定代表在正常市場條件下會發生的實際變化。
項目8.財務報表和補充數據
根據本項目第(8)項要求提交的財務報表以10-K表格形式附在本年度報告之後。隨函提交的財務報表一覽表載於第四部分,“第15項:展品、財務報表和財務報表明細表。”
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了截至2020年12月31日我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層對財務報表的責任
我們的管理層對本年度報告中提供的所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,包括根據管理層的最佳估計和判斷編制的金額。管理層認為,合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質,財務報表公平地反映了公司的財務狀況和經營結果。
董事會審計委員會完全由獨立董事組成,定期與本公司的獨立註冊會計師事務所和管理層代表開會,審查會計、財務報告、內部控制和審計事項,以及審計工作的性質和範圍。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制在修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義,是由我們的首席執行官和首席財務官設計或在其監督下,由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
•與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,保證交易按需要記錄,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(B)提供合理的保證,以確保交易是必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據我們管理層和董事的授權進行;
•提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
我們的管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,公司管理層使用了特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會在2008年提出的標準。內部控制-綜合框架法(2013).
根據其評估,我們的管理層得出結論,截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。審計本年度報告中財務報表的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告,該報告載於F-2頁。
內部控制的內在侷限性
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
項目9B。其他資料
2021年2月10日,小約翰·N·福克斯通知公司董事會,他將從公司2021年股東周年大會之日起從董事會退任。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關本署行政人員的資料,部分載於“有關本署行政人員的資料”一欄內。第I部分本年度報告的10-K表格。
我們已經通過了一份名為“道德準則”的書面道德準則,適用於我們的所有董事、高管和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監,或執行類似職能的人員。我們通過我們的網站免費提供我們的道德準則,網址是Www.cognizant.com。我們打算在我們的網站上公佈法律或納斯達克股票市場上市標準要求的所有披露,涉及對我們道德準則任何條款的任何修訂或豁免。
本項目所需的其餘信息將包括在我們為2021年股東年會所作的最終委託書中,並通過引用該委託書併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將包括在我們為2021年股東年會所作的最終委託書中,並通過引用該委託書併入本文。
ITEM-12.某些實益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事項
本項目要求的信息將包括在我們為2021年股東年會所作的最終委託書中,並通過引用該委託書併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息將包括在我們為2021年股東年會所作的最終委託書中,並通過引用該委託書併入本文。
項目14.總會計師費用和服務
本項目要求的信息將包括在我們為2021年股東年會所作的最終委託書中,並通過引用該委託書併入本文。
第四部分
項目15.展品、財務報表明細表
| | | | | |
(a) | (一)合併財務報表。 請參閲第F-1頁的綜合財務報表索引。 |
| |
| (二)合併財務報表明細表。 請參閲第F-1頁上的財務報表明細表的索引。 |
| |
| 三(3)件展品。 |
由於不需要或不適用,或由於合併財務報表(包括附註)中提供了所需的信息,上述所列以外的時間表被省略。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | |
數 | | 展品説明 | | 形式 | | 文件編號 | | 陳列品 | | 日期 | | 歸檔的或配備的 特此聲明 |
3.1 | | 重述的公司註冊證書,日期為2018年6月5日 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 | | | 6/7/2018 | | |
3.2 | | 修訂和重新修訂的附例,於2018年9月24日通過 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 | | | 9/20/2018 | | |
4.1 | | A類普通股股票證書樣本 | | S-4/A | | 333-101216 | | 4.2 | | | 1/30/2003 | | |
4.2 | | 股本説明 | | 10-K | | 000-24429 | | 4.2 | | | 2/14/2020 | | |
10.1† | | 董事及高級人員的彌償協議格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 8/7/2013 | | |
10.2† | | 公司與以下每一位高管之間修訂和重新簽署的高管聘用和保密、競業禁止和發明轉讓協議的格式:Brian Humphries、Jan Siegmund、Becky Schmitt、Robert Telesmanic、Balu Ganesh Ayyar、Greg Hyttenrauch、Ursula Morgenstein、Andrew Stafford、Karen McLoughlin和Dharendra Kumar Sinha | | 10-K | | 000-24429 | | 10.3 | | | 2/27/2018 | | |
10.3† | | 公司與以下每一位高管之間修訂和重新簽署的高管聘用和保密、競業禁止和發明指派協議的格式:馬爾科姆·弗蘭克(Malcolm Frank)和桑託什·託馬斯(Santosh Thomas) | | 10-K | | 000-24429 | | 10.4 | | | 2/26/2013 | | |
10.4† | | 公司和布萊恩·漢弗萊斯之間的邀請函,確認並同意於2018年11月30日 | | 10-K | | 000-24429 | | 10.4 | | | 2/19/2019 | | |
10.5† | | 公司和Jan Siegmund之間的邀請函,確認並同意於2020年7月8日 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 7/29/2020 | | |
10.6† | | 公司和貝基·施密特之間的邀請函,確認並同意於2019年11月26日 | | | | | | | | | | 歸檔 |
10.7† | | 2004年員工購股計劃(自2018年2月27日起修訂重述) | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 6/7/2018 | | |
10.8† | | 股票期權證書格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 11/8/2004 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | |
數 | | 展品説明 | | 形式 | | 文件編號 | | 陳列品 | | 日期 | | 歸檔的或配備的 特此聲明 |
10.9† | | 認知技術解決方案公司修訂並重新制定了2009年激勵性薪酬計劃,自2015年3月9日起生效 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 5/4/2015 | | |
10.10† | | 認知度技術解決方案公司股票期權協議格式 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 7/6/2009 | | |
10.11† | | 認知技術解決方案公司授予股票期權通知表格 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.2 | | | 7/6/2009 | | |
10.12† | | 認知技術解決方案公司限制性股票獎勵協議的形式基於時間的歸屬 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.3 | | | 7/6/2009 | | |
10.13† | | 認知型技術解決方案公司限售股授權書的格式基於時間的歸屬 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.4 | | | 7/6/2009 | | |
10.14† | | 認知技術解決方案公司限制性股票獎勵協議的形式基於業績的歸屬 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.5 | | | 7/6/2009 | | |
10.15† | | 認知型技術解決方案公司限售股業績授予公告 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.6 | | | 7/6/2009 | | |
10.16† | | 限制性股票獎勵協議格式非僱員董事延期發行 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.7 | | | 7/6/2009 | | |
10.17† | | 認知度科技解決方案公司限售股獎勵公告非僱員董事延期發行通知 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.8 | | | 7/6/2009 | | |
10.18† | | 認知技術解決方案公司2017年度獎勵計劃 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 6/7/2017 | | |
10.19† | | 限制性股票單位授權書表格 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.2 | | | 8/3/2017 | | |
10.20† | | 基於業績的限制性股票單位獎勵授權書的格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.3 | | | 8/3/2017 | | |
10.21† | | 限制性股票單位授權書表格 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.4 | | | 8/3/2017 | | |
10.22† | | 股票期權授予通知書及股票期權協議格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.5 | | | 8/3/2017 | | |
10.23† | | 限售股獎勵通知書表格(2020年3月5日表格) | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 5/8/2020 | | |
10.24† | | 業績限售股獎勵公告表格(2020年3月5日表格) | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.2 | | | 5/8/2020 | | |
10.25 | | 加速回購股份協議的格式 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 3/14/2017 | | |
10.26 | | 截至2018年11月6日的信貸協議,由Cognizant Technology Solutions Corporation、Cognizant Worldwide Limited、某些金融機構以及作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽署 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 11/9/2018 | | |
10.27† | | 退休、死亡和傷殘政策 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 7/30/2020 | | |
21.1 | | 本公司子公司名單 | | | | | | | | | | 歸檔 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 | | |
數 | | 展品説明 | | 形式 | | 文件編號 | | 陳列品 | | 日期 | | 歸檔的或配備的 特此聲明 |
23.1 | | 普華永道有限責任公司同意 | | | | | | | | | | 歸檔 |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席執行官) | | | | | | | | | | 歸檔 |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席財務官) | | | | | | | | | | 歸檔 |
32.1 | | 根據“美國法典”第18編第1350節的認證(首席執行官) | | | | | | | | | | 陳設 |
32.2 | | 根據“美國法典”第18編第1350節的認證(首席財務官) | | | | | | | | | | 陳設 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | 歸檔 |
| | | | | |
† | 根據表格10-K第15(A)(3)項規定須作為證物存檔的管理合同或補償計劃或安排。 |
第16項:表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | |
認知技術解決方案公司 |
| |
依據: | | /S/ B裏安 HUmphries |
| | 布萊恩·漢弗萊斯 |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期: | | 2021年2月12日 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
/s/*B裏安HUmphries | | 首席執行官兼董事 (首席行政主任) | | 2021年2月12日 |
布萊恩·漢弗萊斯 | | |
| | |
/s/*Jvbl.一種 SIEGMUND | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2021年2月12日 |
揚·西格蒙德 | | |
| | |
/s/*R歐伯特 TElesmanic | | 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 (首席會計官) | | 2021年2月12日 |
羅伯特·泰勒斯曼(Robert Telesmanic) | | |
| | | |
/s/*MICEALEL PATSALOS-F黃牛 | | 董事會主席兼董事 | | 2021年2月12日 |
邁克爾·帕薩羅斯--福克斯 | | |
| | |
/s/ Z伊恩:ABDALLA | | 導演 | | 2021年2月12日 |
扎因·阿布達拉 | | | |
| | |
/s/ VInitaB阿里 | | 導演 | | 2021年2月12日 |
維尼塔·巴釐島 | | | |
| | | | |
/s/*MAUREEN BREAKIRON-E客貨車 | | 導演 | | 2021年2月12日 |
Maureen BreakIron-Evans | | | |
| | |
/s/ ARCHANA DESKUS | | 導演 | | 2021年2月12日 |
阿卡納·德斯庫斯 | | | |
| | | | |
/s/*JOhn醫學博士INEEN | | 導演 | | 2021年2月12日 |
約翰·M·迪寧 | | | |
| | |
/s/*JOhnN.F黃牛, JR. | | 導演 | | 2021年2月12日 |
小約翰·N·福克斯 | | | |
| | |
/s/*L道德操守S.M.好的, JR. | | 導演 | | 2021年2月12日 |
小利奧·S·麥凱(Leo S.Mackay,Jr.) | | | |
| | | | |
/s/*J歐瑟夫M.V.埃利 | | 導演 | | 2021年2月12日 |
約瑟夫·M·韋利 | | | |
| | | | |
/秒/秒安德拉西南IJNBERG | | 導演 | | 2021年2月12日 |
桑德拉·S·維恩伯格 | | | |
認知技術解決方案公司
合併財務報表索引
和財務報表明細表
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 頁 |
| |
合併財務報表: | | | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | | | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務狀況報表 | | | F-4 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合經營報表 | | | F-5 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益表 | | | F-6 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益合併報表 | | | F-7 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | | | F-8 |
合併財務報表附註 | | | F-9 |
財務報表明細表: | | | |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度估值和合格賬户明細表 | | | F-44 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致Cognizant Technology Solutions Corporation董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核隨附的Cognizant Technology Solutions Corporation及其附屬公司(“貴公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合財務狀況表,以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,包括隨附指數所載的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述,本公司改變了2019年租賃的會計處理方式和2018年與客户合同收入的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(2)提供合理的保證,以允許按照公認的會計原則編制財務報表。
本公司的支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-某些固定價格合同預期完成的人工成本
正如合併財務報表附註1和2所述,固定價格合同佔公司截至2020年12月31日的全年總收入的61億美元,其中包括隨着時間推移控制權移交的履約義務。對於控制權隨時間轉移的業績義務,收入根據完成業績義務的進展程度確認。衡量完成進度的方法的選擇需要判斷,並基於要提供的交付成果的性質。管理層確認與應用程序開發和系統集成服務、諮詢或其他技術服務的固定價格合同有關的收入,因為這些服務是使用成本比法進行的,根據這種方法,收入的總價值是根據迄今為止每份合同的總勞動力成本佔總預期勞動力成本的百分比來確認的。成本比法要求對未來成本進行估算,並隨着項目的進展進行更新,以反映最新的可用信息。與固定價格應用程序維護、測試和業務流程服務相關的收入是根據管理層為合同提供的服務開具發票的權利確認的,在這些合同中,開具的發票代表了交付的價值。如果管理層的發票與交付價值不一致,則在基於上述成本比方法執行服務時確認收入。
我們決定執行與某些固定價格合同的收入確認-預期勞動力成本相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層在制定完成固定價格合同的預計總預期勞動力成本時的重大判斷,以及審計師在執行程序和評估與管理層對總預期勞動力成本估計相關的審計證據方面的重大判斷、主觀性和努力。.
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程相關的控制措施的有效性,包括對完成固定價格合同的預計總勞動力成本的制定進行控制。這些程序還包括評估和測試管理層制定抽樣合同的預計總勞動力成本的過程,其中包括評估管理層使用的總預期勞動力成本假設的合理性。評估與總預期勞動力成本相關的假設的合理性涉及評估管理層合理開發總預期勞動力成本的能力,方法是:(I)將發生的實際勞動力成本與類似已完成項目的預期勞動力成本進行比較,以及(Ii)評估及時識別可能需要修改先前勞動力成本估算的情況,包括超出估算的實際勞動力成本。
/s/普華永道會計師事務所
紐約,紐約
2021年2月12日
自1997年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
認知技術解決方案公司
合併財務狀況表
(單位:百萬,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,680 | | | $ | 2,645 | |
短期投資 | 44 | | | 779 | |
貿易應收賬款淨額 | 3,087 | | | 3,256 | |
其他流動資產 | 1,040 | | | 931 | |
流動資產總額 | 6,851 | | | 7,611 | |
財產和設備,淨額 | 1,251 | | | 1,309 | |
經營性租賃資產,淨額 | 1,013 | | | 926 | |
商譽 | 5,031 | | | 3,979 | |
無形資產,淨額 | 1,046 | | | 1,041 | |
遞延所得税資產,淨額 | 445 | | | 585 | |
長期投資 | 440 | | | 17 | |
其他非流動資產 | 846 | | | 736 | |
總資產 | $ | 16,923 | | | $ | 16,204 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 389 | | | $ | 239 | |
遞延收入 | 383 | | | 313 | |
短期債務 | 38 | | | 38 | |
經營租賃負債 | 211 | | | 202 | |
應計費用和其他流動負債 | 2,519 | | | 2,191 | |
流動負債總額 | 3,540 | | | 2,983 | |
遞延收入,非流動收入 | 36 | | | 23 | |
非流動經營租賃負債 | 846 | | | 745 | |
遞延所得税負債淨額 | 206 | | | 35 | |
長期債務 | 663 | | | 700 | |
長期應付所得税 | 428 | | | 478 | |
其他非流動負債 | 368 | | | 218 | |
總負債 | 6,087 | | | 5,182 | |
承付款和或有事項(見注15) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.10面值,15授權股份,無已發佈 | — | | | — | |
A類普通股,$0.01面值,1,000授權股份,530和548分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 5 | | | 5 | |
額外實收資本 | 32 | | | 33 | |
留存收益 | 10,689 | | | 11,022 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 110 | | | (38) | |
股東權益總額 | 10,836 | | | 11,022 | |
總負債和股東權益 | $ | 16,923 | | | $ | 16,204 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
合併業務報表
(單位為百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | $ | 16,652 | | | $ | 16,783 | | | $ | 16,125 | |
業務費用: | | | | | | |
收入成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷費用) | | 10,671 | | | 10,634 | | | 9,838 | |
銷售、一般和行政費用 | | 3,100 | | | 2,972 | | | 3,007 | |
重組費用 | | 215 | | | 217 | | | 19 | |
折舊及攤銷費用 | | 552 | | | 507 | | | 460 | |
營業收入 | | 2,114 | | | 2,453 | | | 2,801 | |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | |
利息收入 | | 119 | | | 176 | | | 177 | |
利息支出 | | (24) | | | (26) | | | (27) | |
外幣匯兑收益(虧損),淨額 | | (116) | | | (65) | | | (152) | |
其他,淨額 | | 3 | | | 5 | | | (2) | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (18) | | | 90 | | | (4) | |
所得税撥備前收益 | | 2,096 | | | 2,543 | | | 2,797 | |
所得税撥備 | | (704) | | | (643) | | | (698) | |
權益法投資收益(虧損) | | — | | | (58) | | | 2 | |
淨收入 | | $ | 1,392 | | | $ | 1,842 | | | $ | 2,101 | |
基本每股收益 | | $ | 2.58 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.61 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 2.57 | | | $ | 3.29 | | | $ | 3.60 | |
已發行普通股加權平均數-基本 | | 540 | | | 559 | | | 582 | |
股票補償計劃下可發行股票的稀釋效應 | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
已發行普通股加權平均數-稀釋 | | 541 | | | 560 | | | 584 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
綜合全面收益表
(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | $ | 1,392 | | | $ | 1,842 | | | $ | 2,101 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | |
外幣折算調整 | | 119 | | | 39 | | | (65) | |
現金流套期保值未實現損益變動 | | 29 | | | 29 | | | (118) | |
可供出售投資證券未實現虧損變動 | | — | | | 8 | | | — | |
其他綜合收益(虧損) | | 148 | | | 76 | | | (183) | |
綜合收益 | | $ | 1,540 | | | $ | 1,918 | | | $ | 1,918 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
合併股東權益報表
(單位為百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合 收益(虧損) | | *總計 |
| 股價下跌。 | | 金額 | |
餘額,2017年12月31日 | | 588 | | | $ | 6 | | | $ | 49 | | | $ | 10,544 | | | $ | 70 | | | $ | 10,669 | |
會計原則變更的累積影響(1) | | — | | | — | | | — | | | 122 | | | (1) | | | 121 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 2,101 | | | — | | | 2,101 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (183) | | | (183) | |
普通股發行,基於股票的補償計劃 | | 6 | | | — | | | 181 | | | — | | | — | | | 181 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 267 | | | — | | | — | | | 267 | |
普通股回購 | | (17) | | | — | | | (450) | | | (811) | | | — | | | (1,261) | |
宣佈的股息,每股0.80美元 | | — | | | — | | | — | | | (471) | | | — | | | (471) | |
餘額,2018年12月31日 | | 577 | | | 6 | | | 47 | | | 11,485 | | | (114) | | | 11,424 | |
會計原則變更的累積影響(2) | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,842 | | | — | | | 1,842 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76 | | | 76 | |
普通股發行,基於股票的補償計劃 | | 7 | | | — | | | 159 | | | — | | | — | | | 159 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | — | | | 217 | |
普通股回購 | | (36) | | | (1) | | | (390) | | | (1,856) | | | — | | | (2,247) | |
宣佈的股息,每股0.80美元 | | — | | | — | | | — | | | (451) | | | — | | | (451) | |
餘額,2019年12月31日 | | 548 | | | 5 | | | 33 | | | 11,022 | | | (38) | | | 11,022 | |
會計原則變更的累積影響(3) | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,392 | | | — | | | 1,392 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 148 | | | 148 | |
普通股發行,基於股票的補償計劃 | | 6 | | | — | | | 142 | | | — | | | — | | | 142 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | — | | | 232 | |
普通股回購 | | (24) | | | — | | | (375) | | | (1,246) | | | — | | | (1,621) | |
宣佈的股息,每股0.88美元 | | — | | | — | | | — | | | (480) | | | — | | | (480) | |
平衡,2020年12月31日 | | 530 | | | $ | 5 | | | $ | 32 | | | $ | 10,689 | | | $ | 110 | | | $ | 10,836 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)這反映了新收入標準以及ASU 2018-02於2018年1月1日對累計其他綜合所得的某些税收影響進行了重新分類。
(二)時間反映2019年1月1日新租賃標準通過情況。
(3) 反映採用中所述的信用損失標準附註1.
附註是綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
綜合現金流量表
(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 1,392 | | | $ | 1,842 | | | $ | 2,101 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊攤銷 | 559 | | | 526 | | | 498 | |
| | | | | |
遞延所得税 | 184 | | | (306) | | | 8 | |
基於股票的薪酬費用 | 232 | | | 217 | | | 267 | |
其他 | 119 | | | 119 | | | 125 | |
資產負債變動情況: | | | | | |
應收貿易賬款 | 264 | | | 37 | | | (365) | |
其他流動和非流動資產 | 73 | | | 159 | | | (8) | |
應付帳款 | 109 | | | 8 | | | (4) | |
遞延收入,當期和非當期 | 65 | | | 56 | | | (86) | |
其他流動和非流動負債 | 302 | | | (159) | | | 56 | |
經營活動提供的淨現金 | 3,299 | | | 2,499 | | | 2,592 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購置物業和設備 | (398) | | | (392) | | | (377) | |
購買可供出售的投資證券 | — | | | (333) | | | (1,630) | |
到期或出售可供出售的投資證券所得收益 | — | | | 2,107 | | | 1,838 | |
購買持有至到期的投資證券 | (202) | | | (693) | | | (1,363) | |
持有至到期投資證券的到期收益 | 467 | | | 1,498 | | | 1,164 | |
購買其他投資 | (531) | | | (483) | | | (513) | |
到期或出售其他投資的收益 | 549 | | | 501 | | | 365 | |
企業合併付款,扣除購入現金後的淨額 | (1,123) | | | (617) | | | (1,111) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (1,238) | | | 1,588 | | | (1,627) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
股票補償計劃下普通股的發行 | 142 | | | 159 | | | 181 | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股回購 | (1,621) | | | (2,247) | | | (1,261) | |
償還定期貸款借款及融資租賃和套取債務 | (50) | | | (28) | | | (91) | |
根據循環信貸安排借款所得款項 | 1,740 | | | — | | | — | |
償還循環信貸安排下的未償還票據 | (1,740) | | | — | | | — | |
循環信貸安排項下未償還票據的淨償還額 | — | | | — | | | (75) | |
債務修改收益 | — | | | — | | | 25 | |
發債成本 | — | | | — | | | (4) | |
支付的股息 | (480) | | | (453) | | | (468) | |
淨現金(用於融資活動) | (2,009) | | | (2,569) | | | (1,693) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (17) | | | (34) | | | (36) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 35 | | | 1,484 | | | (764) | |
現金和現金等價物,年初 | 2,645 | | | 1,161 | | | 1,925 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 2,680 | | | $ | 2,645 | | | $ | 1,161 | |
| | | | | |
補充信息: | | | | | |
年內繳納所得税的現金 | $ | 745 | | | $ | 870 | | | $ | 597 | |
年內支付的現金利息 | $ | 25 | | | $ | 25 | | | $ | 21 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
合併財務報表附註
(百萬美元,共享數據除外)
術語“Cognizant”、“我們”和“公司”指的是Cognizant Technology Solutions Corporation及其子公司,除非上下文另有説明。
業務描述。我們是世界領先的專業服務公司之一,為數字時代設計現代商業。我們的服務包括數字服務和解決方案、諮詢、應用開發、系統集成、應用測試、應用維護、基礎設施服務和業務流程服務。數字服務已成為我們產品組合中日益重要的一部分,與我們的客户對成為支持數據、以客户為中心和差異化業務的關注保持一致。我們專注於數字四個關鍵領域的持續投資:物聯網、人工智能、體驗驅動的軟件工程和雲。我們通過集成的全球交付模式為特定行業量身定製我們的服務和解決方案,該模式僱傭了位於客户所在地以及專門的全球和地區交付中心的客户服務和交付團隊。
列報基礎、合併原則和估計數的使用。合併財務報表是根據公認會計原則列報的,反映了我們合併子公司在所有列報期間的綜合財務狀況、經營結果、全面收益和現金流量。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和隨附的披露中報告的金額。新冠肺炎疫情可能會影響管理層對與客户簽訂的合同中可變對價的估計和假設,以及其他估計和假設,尤其是那些需要對我們的財務業績、現金流或更廣泛的經濟狀況(例如年度有效税率、壞賬準備、資本化遞延費用的可收回程度和商譽、長期資產和無限期無形資產的公允價值)進行預測的估計和假設,我們會在持續的基礎上對我們的估計進行評估。我們的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。實際金額可能與編制所附合並財務報表時使用的估計數不同。
現金和現金等價物及投資。現金和現金等價物包括所有現金餘額,包括貨幣市場基金、存單和商業票據,在購買之日的到期日為90天或更短。
我們在購買之日確定我們對有價證券投資的適當分類,並在每個資產負債表日重新評估此類指定。我們持有至到期的投資證券是我們有意願和能力持有至到期的金融工具,我們將這些期限不到一年的證券歸類為短期投資。任何持有至到期的投資證券,其到期日自資產負債表之日起超過一年,均被歸類為非流動證券。持有至到期的證券按攤銷成本報告。債務證券溢價和折價的利息和攤銷包括在利息收入中。
在初步確認和持續的基礎上,當我們持有至到期的投資證券具有相似的風險特徵時,我們對它們進行集體評估,或者當風險特徵不同時,我們對它們進行單獨評估,以確定預期的信用損失。預期信貸損失的撥備是根據我們的歷史損失經驗確定的。我們監控我們投資組合中證券的信用評級,以評估是否需要對免税額進行任何改變。預期信用損失準備的增加或減少通過收入記錄為信用損失費用或沖銷。預期信貸損失撥備是從攤銷成本中扣除的。持有至到期的投資證券在被認為無法收回時予以註銷。
金融資產和金融負債。現金及若干現金等價物、定期存款、應收貿易賬款、應付賬款及其他應計負債屬短期性質,因此,其賬面值接近公允價值。
財產和設備。財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊是在資產的預計使用年限內按直線計算的。租賃改進按租賃期限或資產的估計使用年限較短的較短時間按直線攤銷。為收購長期資產而支付的保證金和截至資產負債表日未投入使用的資產成本在#年的“正在進行的資本工程”標題下披露。注6.
租約。我們的租賃資產類別主要包括辦公空間、數據中心和IT設備的運營租賃。在合同開始時,我們確定合同是否包含租賃,如果確定了租賃,則確定它是經營性租賃還是融資租賃。在確定合同是否包含租賃時,吾等考慮以下因素:(1)吾等是否有權在整個合同期內從資產的使用中獲得實質上的所有經濟利益;(2)吾等有權在合同期內指示資產的使用方式和用途;及(3)吾等是否有權在合同期內經營資產,而出租人無權更改合同條款。我們的一些租賃協議同時包含租賃和非租賃組件,我們將其視為所有租賃資產類別的單個租賃組件。
我們的ROU租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,可能包括任何預付租賃付款和任何初始直接成本,但不包括租賃獎勵。我們的租賃責任代表我們有義務支付因租賃條款而產生的租賃款項。淨收益租賃資產和租賃負債在租賃開始時確認,並使用租賃期內租賃付款的現值計算。通常,我們的租賃協議沒有提供足夠的細節來達成隱含利率。因此,我們根據租賃開始日可獲得的信息,使用我們估計的特定國家遞增借款利率來計算租賃付款的現值。在估計我國特定的增量借款利率時,我們考慮了類似期限的可比抵押借款的市場利率。我們的租賃條款可能包括在合同租賃期結束前延長或終止租賃的選擇權。我們的ROU租賃資產和租賃負債包括這些期權,當我們合理地確定它們將被行使時。
我們的房地產租賃成本的一部分受到消費物價指數年度變化的影響。消費物價指數的變動被視為可變租賃付款,並在產生該等付款義務的期間確認。其他可變租賃成本主要涉及公共區域維護、公用事業、物業税和因新冠肺炎大流行而獲得的租賃優惠的調整。這些可變成本在產生這些付款義務的期間確認。
我們選擇不確認期限等於或少於12個月的短期租賃的ROU資產和租賃負債。我們在損益表中以直線方式確認租賃期內的租賃付款,並在產生這些付款義務的期間內確認可變租賃付款。
每當事件或環境變化顯示相關資產組的賬面金額可能無法收回時,ROU資產和融資租賃資產都會被審查減值。
內部使用軟件。我們利用在應用程序開發階段購買、開發和實施內部使用軟件所產生的某些成本,這些成本主要包括編碼、測試和某些數據轉換活動。資本化成本在軟件的使用期限內按直線攤銷。執行規劃和實施後活動所發生的費用在發生時計入費用。
雲計算安排。我們在實施雲計算服務或SaaS安排時產生的預付費資產中投資某些實施成本,這主要包括與配置和開發活動相關的工作。一旦服務準備就緒,資本化成本將在協議期限內攤銷,並在運營收入中確認。
出售、租賃或營銷的軟件。在達到技術可行性之後,但在軟件可供客户全面發佈之前,我們會將產生的成本資本化,這主要包括編碼和測試活動。 一旦產品準備好全面發佈,資本化成本就會在軟件的使用期限內攤銷。
企業合併。我們採用收購方法對企業合併進行會計處理,該方法要求確認收購方身份、確定收購日期、將收購方支付的購買價分配到收購方可識別的有形和無形資產、承擔的負債(包括任何或有對價和收購方在收購日的任何非控股權益)的公允價值。商譽是指購買價格超過收購淨資產公允價值的部分,包括分配給可識別無形資產的金額。具有有限壽命的可識別無形資產在其預期使用年限內攤銷。與收購相關的成本在發生成本的期間內支出。被收購企業的經營結果自收購之日起計入我們的合併財務報表.
2019年第四季度,本公司調整了某些前期收購的收購價格分配,其中包括與被收購業務的賣方簽訂的收入合同。因此,我們記錄了資產負債表調整,以減少總資產(主要影響無形資產、商譽和遞延所得税)和總負債(主要影響遞延收入)大約$70每人1000萬美元。調整對我國經濟的影響
運營結果無關緊要。管理層的結論是,此次調整對之前發佈的任何合併財務報表或截至2019年12月31日止年度的合併財務報表均無重大影響。
權益法投資。使我們能夠對被投資人施加重大影響但不能控制的股權投資採用權益會計方法進行核算,並記錄在我們綜合財務狀況表的“長期投資”類別中。權益法投資最初按成本入賬。我們定期審查權益法投資的賬面價值,以確定賬面價值是否出現了非暫時性的下降。投資餘額增加,以反映貢獻和我們在收益中的份額,減少投資餘額,以反映我們在虧損、分配和非臨時性減值中的份額。公司在被投資方淨收益或虧損中的比例份額記錄在我們的綜合經營報表中的“權益法投資收益(虧損)”一欄中。
長期資產和有限壽命的無形資產。每當事件或環境變化表明某一資產組的賬面金額可能無法收回時,我們就審查長期資產和某些有限壽命的可識別無形資產的減值。當未貼現的預期未來現金流量之和少於該等資產組別的賬面金額時,賬面金額可能無法收回。減值損失被確定為資產組的賬面金額超過其公允價值的金額。無形資產主要由客户關係和已開發的技術組成,這些資產在其預計使用壽命內以直線方式攤銷。
商譽和無限期無形資產。我們至少每年或在情況允許的情況下評估商譽和無限期無形資產的減值。商譽在報告單位層面通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值(包括商譽)進行評估。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則存在商譽減值。減值損失是賬面金額超過報告單位公允價值的金額,以分配給該報告單位的商譽總額為限。對於無限期無形資產,如果我們的年度定性評估顯示一項無限期無形資產更有可能減值,我們將通過將該資產的公允價值與其賬面價值進行比較來測試資產的減值。如果顯示減值,則記錄對無限期無形資產的公允價值的減記。
股票回購計劃。根據董事會授權的股票回購計劃,公司有權通過公開市場購買的方式回購其A類普通股。包括在10b5-1計劃下,或在私人交易中,包括根據申請與金融機構簽訂ASR協議聯邦證券法。我們將回購的股票計入建設性退休。股票在回購時或在根據ASR回購的交付期間恢復到授權和未發行股票的狀態。為了在綜合財務狀況表中反映股票回購,我們(1)按股票面值減少普通股,(2)在股票回購期間按超過面值的金額減少額外實收資本,(3)將超過可用額外實收資本的任何剩餘金額計入留存收益。與ASR相關的預付款在付款期間的綜合財務狀況報表中作為股東權益的減少入賬。
收入確認。當我們將交付成果(產品、解決方案和服務)的控制權轉讓給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期有權獲得的對價。為了確認收入,我們採用了以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。當合同得到各方的認可和承諾,當事人的權利確定,支付條件確定,合同具有商業實質,對價有可能收回時,我們就會對合同進行核算。我們根據各種因素(包括客户的歷史支付經驗)來判斷客户的支付能力和意願。
對於控制權隨時間轉移的業績義務,收入根據完成業績義務的進展程度確認。衡量完成進度的方法的選擇需要判斷,並基於要提供的交付成果的性質。
與應用程序開發和系統集成服務、諮詢或其他技術服務的固定價格合同有關的收入在使用成本比法進行服務時確認,根據這種方法,收入的總價值是根據迄今為止每份合同的總勞動力成本佔總預期勞動力成本的百分比確認的。與固定價格應用程序維護、測試和業務流程服務相關的收入根據我們為合同提供的服務開具發票的權利確認,在這些合同中,開票金額代表交付的價值。如果我們的發票與交付的價值不一致,收入將在根據上述成本比方法執行服務時確認。成本比成本法要求對未來成本進行估算,並隨着項目進展進行更新,以反映最新的可用信息;這種估算和估算中的變化涉及到判斷的使用。這個
任何估計修訂的累積影響都反映在財務報告期內,在此期間,估計的變化是已知的,合同上的任何預期損失都會在適當的情況下立即確認。
與固定價格託管和基礎設施服務相關的收入是根據我們為合同提供的服務開具發票的權利確認的,在這些合同中,發票代表交付的價值。如果我們的發票與交付的價值不一致,收入將以直線方式確認,除非收入是賺取的,義務是以不同的模式履行的。適用於上述合同類型的收入確認方法最真實地描述了履行我們的履約義務的績效;例如,當提供給客户的服務的價值最能用提供這些服務的成本來表示時,就使用成本比法。
與我們的基於時間和材料、基於交易或基於數量的合同相關的收入在提供服務的期間內確認,要麼使用工時等產出方法,要麼使用其他與向客户交付價值的方式一致的方法。
與我們不需要對底層軟件進行重大修改或定製的非託管軟件許可安排相關的收入將在軟件交付時確認,因為控制權在某個時間點轉移。對於需要對軟件進行重大功能增強或修改的軟件許可安排,軟件許可和相關服務的收入在根據上述適用於應用程序開發和系統集成服務的方法執行服務時予以確認。在軟件託管安排中,在確定該安排是否包括許可或服務時,會考慮提供給客户的權利,例如許可所有權、合同終止條款以及客户操作軟件的可行性。在與可變金額相關的不確定性解決之前,承諾用來換取知識產權許可證的銷售和基於使用的費用不會被確認為收入。與軟件維護和支持相關的收入通常在合同期內以直線方式確認。
獎勵收入、批量折扣或任何其他形式的可變對價都是使用一系列可能的對價金額(期望值)或一系列可能對價金額(最有可能的金額)中的概率加權金額之和來估計的,具體取決於哪種方法更能預測我們可能有權獲得的對價金額。我們只有在與可變對價相關的不確定性得到解決後,確認的收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,才會將交易價格可變對價納入交易價格對價。我們對可變對價的估計以及對是否以及何時將估計金額計入交易價格的決定可能涉及判斷,並在很大程度上基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息。
收入還包括自付費用的報銷。我們的保修通常會向客户保證相關交付內容將按照雙方的預期發揮作用,因為它符合商定的規範,因此在合同中不被視為額外的履行義務。
我們可以達成由多項履行義務組成的安排。此類安排可能包括我們交付成果的任何組合。如果一份合同包括多個承諾的可交付成果,我們將運用判斷來確定承諾的可交付成果是否能夠不同,並且在合同的上下文中是不同的。如果不滿足這些標準,承諾的交付成果將作為綜合履約義務入賬。對於有多個不同履約義務的安排,我們根據其相對獨立的銷售價格在履約義務之間分配對價。獨立銷售價格是我們將承諾的商品或服務單獨出售給客户的價格。當無法直接觀察到時,我們通常使用預期成本加保證金的方法來估計獨立銷售價格。我們通常會為我們的可交付成果建立一個獨立的銷售價格區間,這個價格區間會定期重新評估,或者當事實和情況發生變化時重新評估。
我們評估向客户轉移貨物或服務的時間與付款時間的比較,以確定是否存在重要的融資部分。作為一種實際的權宜之計,當交付成果的支付和轉移之間的差額為一年或更短時,我們不會評估是否存在重要的融資組成部分。如果時間上的差異是由於向客户或我們提供融資以外的其他原因造成的,則不會認為存在任何融資組成部分。我們開具發票條款的主要目的是為客户提供購買我們服務的簡化和可預測的方式,而不是從客户那裏獲得或向客户提供融資。我們不認為客户預先支付的設立或過渡費代表融資部分,因為此類費用是為了鼓勵客户對項目的承諾,並保護我們不會提前終止合同。
我們的合同可能會被修改,以增加、刪除或更改現有的履約義務。對我們的合同進行修改的會計處理包括評估添加到現有合同中的服務是否不同,以及定價是否為獨立的銷售價格。添加的不明確的服務按累積追趕原則核算,而不同的服務按預期核算,如果附加服務按獨立銷售價格定價,則作為單獨的合同核算;如果不按獨立銷售價格定價,則作為終止現有合同並創建新合同的方式核算。添加到我們的應用程序開發和系統集成服務合同中的服務通常是不同的,而添加到我們其他合同中的服務(包括應用程序維護、測試和業務流程服務合同)通常是不同的。
我們可能會不時與第三方供應商訂立轉售產品或服務的安排。在這種情況下,我們評估自己是委託人(即按毛數報告收入)還是代理人(即按淨額報告收入)。在這樣做的時候,我們首先評估我們是否控制了商品或服務,然後才將其轉移到客户手中。如果我們在商品或服務轉移到客户之前進行控制,我們就是委託人;如果不是,我們就是代理人。在將商品或服務轉移給客户之前,確定我們是否對其進行控制可能需要判斷。
應收賬款、合同資產和合同負債。我們將我們的對價權利歸類為應收賬款或合同資產,以換取可交付產品。應收款是無條件的對價權利(即在付款之前只需要經過一段時間)。例如,我們確認與我們的時間和材料相關的收入的應收賬款,以及在賺取時基於交易或數量的合同,而不管是否已經開具了賬單。我們在合併財務狀況表中的“應收賬款淨額”中按其估計可變現淨值列示此類應收賬款。合同資產是一種對價權利,它取決於時間流逝以外的其他因素。合同資產在我們的綜合財務狀況表中的“其他流動資產”中列示,主要涉及採用成本比收入確認方法的固定價格合同上的未開單金額。我們的合同負債,或遞延收入,包括客户的預付款和超過確認收入的賬單。我們根據預期確認收入的時間將遞延收入分為當期收入和非當期收入。
我們的合同資產和合同負債在每個報告期末按合同按淨額報告。我們合同資產和合同負債的期初和期末餘額之間的差異主要是由於我們的履約義務和客户付款之間的時間差異造成的。我們根據合同中確定的條款從客户那裏獲得付款,這些條款因合同類型的不同而有所不同。
預期信貸損失撥備。我們計算貿易應收賬款和合同資產的預期信用損失。預期信用損失包括基於與特定客户的已知信用問題而預期的損失,以及基於過去事件的相關信息(包括歷史損失率、當前狀況和影響可收回性的合理經濟預測)的一般預期信用損失準備金。我們根據運營收入中確認的撥備的變化,每季度更新我們的預期信貸損失撥備。
完成任務的成本。與客户簽訂合同的經常性運營成本被確認為已發生。某些符合條件的非經常性成本(即設置或過渡成本)在下列情況下被資本化:(1)與合同直接相關,(2)產生或增強公司未來將用於履行履約義務的資源,以及(3)有望收回。這些成本在客户關係的預計壽命(包括預期的合同續訂)中按比例計入費用。在確定客户關係的預計壽命時,我們根據將提供的服務的性質,以投資組合為基礎評估平均合同期限,並在評估技術和行業更改率時使用判斷。資本化金額定期監測減值情況。當預計剩餘的未貼現營運現金流不足以收回資本化成本的賬面金額時,減值虧損被記錄。
基於股票的薪酬。向僱員及非僱員董事授予權益工具的股票薪酬開支,乃根據該等獎勵的授予日期公允價值釐定。我們確認這些補償費用是在賠償的必要服務期內扣除估計的沒收率後支付的。沒收在授予之日估計,如果實際或預期的沒收活動與最初的估計有重大差異,則對沒收進行修正。按比例歸屬的PSU的股票補償成本在歸屬期間按業績條件最可能的結果按分級歸屬確認。如果未達到最低績效目標,則不會確認任何補償成本,也不會確認任何已確認的補償除非根據市場情況進行獎勵,否則成本將被逆轉。RSU和PSU的公允價值是根據授予的股票單位數量和本公司股票在授予之日的報價確定的。根據市場條件授予的PSU的公允價值是使用蒙特卡羅估值模型確定的。
外幣。功能貨幣不是美元的境外子公司的資產和負債按現行匯率換算成美元,收入和費用按月平均換算
匯率。由此產生的換算調整計入綜合財務狀況表中的“累計其他全面收益(虧損)”。
外幣交易和餘額是指以實體本位幣以外的貨幣計價的交易和餘額。一個實體的功能貨幣是其運作所處的主要經濟環境的貨幣。美元是我們一些海外子公司的功能貨幣。對於這些子公司來説,以當地貨幣計價的交易和餘額屬於外幣交易。與非貨幣性資產和負債相關的外幣交易和餘額按歷史匯率重新計量為該實體的本位幣,而貨幣資產和負債則按當前匯率重新計量為該實體的本位幣。重新計量的外幣匯兑損益包括在我們綜合經營報表的“外幣匯兑損益淨額”中,以及我們非指定外幣套期的損益。
衍生金融工具。衍生金融工具在我們的綜合財務狀況表中記錄為資產或負債,按報告日期的公允價值計量。我們的衍生金融工具主要包括外匯遠期合約和期權合約。衍生金融工具要符合套期保值會計資格,必須符合以下標準:(1)套期保值工具必須被指定為套期保值工具;(2)套期保值敞口必須是具體可識別的,且必須使我們面臨風險;(3)必須預期套期保值工具的公允價值變動與對衝敞口的公允價值相反變動將具有高度相關性。我們衍生品公允價值的變化在淨收入中確認,除非符合特定的對衝會計和文件標準(即,這些工具被指定為對衝)。我們將衍生金融工具的未實現損益的有效部分記錄在合併財務狀況表的“累計其他全面收益(虧損)”類別中,這些衍生金融工具被指定為現金流量套期保值。指定現金流對衝的任何無效或被排除的部分都在淨收入中確認。當套期保值交易發生時,衍生產品的損益在淨收益中確認。
所得税。我們利用資產負債會計方法計提所得税。根據這一方法,遞延所得税是根據頒佈的税法和適用於預計差異將影響應納税所得期的法定税率來記錄的,以反映資產負債的計税基準與其在每個資產負債表日的財務報告金額之間的差異在未來幾年的税收後果。如果確定與遞延所得税資產相關的未來税收優惠更有可能無法實現,則提供估值免税額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的所得税撥備中確認。
我們的所得税撥備還包括為不確定的所得税頭寸設立的撥備的影響,以及任何相關的罰款和利息。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計,來調整這些儲備。如果這些事項的最終結果與記錄的金額不同,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。
每股收益。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括加權平均流通股中所有潛在的稀釋性普通股。我們不計入行使價格高於平均市場價格的稀釋每股收益期權,以及與股票獎勵相關的股票,這些股票的綜合行使價格和未攤銷公允價值在每個時期都高於同期我們普通股的平均市場價格,因為它們的影響將是反稀釋的。我們排除了少於1根據我們的稀釋後每股收益計算,2020、2019年和2018年各有100萬股反稀釋股票。根據權威指引,當PSU成為或有發行時,我們將PSU計入稀釋性潛在普通股,當它們不能或有發行時,我們將其排除在外。
最近採用的會計公告
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發佈日期和主題 | 通過日期和方法 | 描述 | 影響 |
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2014年5月
營業收入 | 2018年1月1日
修改後的回顧 | 修訂後的新準則提出了確認和報告收入的單一綜合模式。該標準還要求披露額外的財務報表,使用户能夠了解與客户合同有關的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。該標準允許採用兩種方法:完全追溯採用,要求該標準適用於提出的每個前期;或修改後的追溯採用,要求將採用的累積效果確認為對採用期間期初留存收益的調整。 | 作為採用的結果,我們記錄了對期初留存收益的調整,約為$121百萬 |
2016年2月 租約 | 2019年1月1日
生效日期法 | 新標準取代了現有的租賃指南,並要求承租人確認所有租期超過12個月的租賃的淨資產收益率(ROU)和租賃負債。對於融資租賃,承租人確認ROU資產的利息支出和攤銷;對於經營性租賃,承租人以直線方式確認總租賃費用。該標準為過渡提供了幾種實用的權宜之計,併為承租人或出租人提供了特定的權宜之計。該標準允許採用兩種方法:追溯到以前的每個報告期,並在提出的最早期間開始時確認採用的累積效果;或生效日期法,通過累積效果調整追溯到採用期間的開始。 | 作為採用的結果,我們記錄的總資產增加了$7582000萬美元,總負債為$756百萬美元,期初留存收益為$2百萬 |
2016年6月
金融工具--信貸損失 | 2020年1月1日
修改後的回顧 | 新準則要求使用目前以攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失模型來計量和確認預期信用損失,其中包括公司的貿易應收賬款、某些金融工具和合同資產。它用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型。記錄的信貸損失在每個時期都會根據預期終身信貸損失的變化進行調整。該準則要求對截至指導意見生效的第一個報告期初的財務狀況表進行累計效果調整。 | 由於採用了這項技術,我們的期初留存收益和“應收賬款淨額”增加了#美元。1每人一百萬。
上一年度的金額不會進行調整,並將繼續根據我們的歷史會計政策進行報告。 |
收入分解
下表列出了我們每個業務部門從與客户簽訂的合同中獲得的按客户位置、服務範圍和合同類型分類的收入。我們相信,這種分類最好地描述了我們的收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到行業、市場和其他經濟因素的影響。我們的諮詢和技術服務包括諮詢、應用程序開發、系統集成和應用程序測試服務以及軟件解決方案和相關服務,而我們的外包服務包括應用程序維護、基礎設施和業務流程服務。收入歸因於基於客户位置的地理區域。我們北美地區的幾乎所有收入都與在美國的業務有關。
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| | 年終 |
| | 2020年12月31日 |
| | 金融服務 | | 醫療保健 | | 產品和資源 | | 通信、媒體和技術 | | 總計 |
| | (百萬) |
營業收入 | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,013 | | | $ | 4,181 | | | $ | 2,650 | | | $ | 1,737 | | | $ | 12,581 | |
英國 | | 463 | | | 157 | | | 371 | | | 344 | | | 1,335 | |
歐洲大陸 | | 629 | | | 434 | | | 413 | | | 177 | | | 1,653 | |
歐洲-總計 | | 1,092 | | | 591 | | | 784 | | | 521 | | | 2,988 | |
世界其他地區 | | 516 | | | 80 | | | 262 | | | 225 | | | 1,083 | |
總計 | | $ | 5,621 | | | $ | 4,852 | | | $ | 3,696 | | | $ | 2,483 | | | $ | 16,652 | |
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服務線: | | | | | | | | | | |
諮詢和技術服務 | | $ | 3,691 | | | $ | 2,786 | | | $ | 2,249 | | | $ | 1,456 | | | $ | 10,182 | |
外包服務 | | 1,930 | | | 2,066 | | | 1,447 | | | 1,027 | | | 6,470 | |
總計 | | $ | 5,621 | | | $ | 4,852 | | | $ | 3,696 | | | $ | 2,483 | | | $ | 16,652 | |
| | | | | | | | | | |
合同類型: | | | | | | | | | | |
時間和材料 | | $ | 3,548 | | | $ | 1,950 | | | $ | 1,548 | | | $ | 1,515 | | | $ | 8,561 | |
固定價格 | | 1,736 | | | 1,777 | | | 1,741 | | | 871 | | | 6,125 | |
事務或基於卷 | | 337 | | | 1,125 | | | 407 | | | 97 | | | 1,966 | |
總計 | | $ | 5,621 | | | $ | 4,852 | | | $ | 3,696 | | | $ | 2,483 | | | $ | 16,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 2019年12月31日 |
| | 金融服務 | | 醫療保健 | | 產品和資源 | | 通信、媒體和技術 | | 總計 |
| | (百萬) |
營業收入 | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,137 | | | $ | 4,147 | | | $ | 2,678 | | | $ | 1,764 | | | $ | 12,726 | |
英國 | | 484 | | | 130 | | | 380 | | | 319 | | | 1,313 | |
歐洲大陸 | | 728 | | | 341 | | | 453 | | | 169 | | | 1,691 | |
歐洲-總計 | | 1,212 | | | 471 | | | 833 | | | 488 | | | 3,004 | |
世界其他地區 | | 520 | | | 77 | | | 259 | | | 197 | | | 1,053 | |
總計 | | $ | 5,869 | | | $ | 4,695 | | | $ | 3,770 | | | $ | 2,449 | | | $ | 16,783 | |
| | | | | | | | | | |
服務線: | | | | | | | | | | |
諮詢和技術服務 | | $ | 3,782 | | | $ | 2,564 | | | $ | 2,295 | | | $ | 1,305 | | | $ | 9,946 | |
外包服務 | | 2,087 | | | 2,131 | | | 1,475 | | | 1,144 | | | 6,837 | |
總計 | | $ | 5,869 | | | $ | 4,695 | | | $ | 3,770 | | | $ | 2,449 | | | $ | 16,783 | |
| | | | | | | | | | |
合同類型: | | | | | | | | | | |
時間和材料 | | $ | 3,651 | | | $ | 1,845 | | | $ | 1,632 | | | $ | 1,528 | | | $ | 8,656 | |
固定價格 | | 1,922 | | | 1,635 | | | 1,730 | | | 803 | | | 6,090 | |
事務或基於卷 | | 296 | | | 1,215 | | | 408 | | | 118 | | | 2,037 | |
總計 | | $ | 5,869 | | | $ | 4,695 | | | $ | 3,770 | | | $ | 2,449 | | | $ | 16,783 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 2018年12月31日 |
| | 金融服務 | | 醫療保健 | | 產品和資源 | | 通信、媒體和技術 | | 總計 |
| | (百萬) |
營業收入 | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,162 | | | $ | 4,254 | | | $ | 2,397 | | | $ | 1,480 | | | $ | 12,293 | |
英國 | | 481 | | | 91 | | | 358 | | | 344 | | | 1,274 | |
歐洲大陸 | | 666 | | | 270 | | | 440 | | | 187 | | | 1,563 | |
歐洲-總計 | | 1,147 | | | 361 | | | 798 | | | 531 | | | 2,837 | |
世界其他地區 | | 536 | | | 53 | | | 220 | | | 186 | | | 995 | |
總計 | | $ | 5,845 | | | $ | 4,668 | | | $ | 3,415 | | | $ | 2,197 | | | $ | 16,125 | |
| | | | | | | | | | |
服務線: | | | | | | | | | | |
諮詢和技術服務 | | $ | 3,571 | | | $ | 2,553 | | | $ | 2,024 | | | $ | 1,161 | | | $ | 9,309 | |
外包服務 | | 2,274 | | | 2,115 | | | 1,391 | | | 1,036 | | | 6,816 | |
總計 | | $ | 5,845 | | | $ | 4,668 | | | $ | 3,415 | | | $ | 2,197 | | | $ | 16,125 | |
| | | | | | | | | | |
合同類型: | | | | | | | | | | |
時間和材料 | | $ | 3,762 | | | $ | 1,836 | | | $ | 1,506 | | | $ | 1,366 | | | $ | 8,470 | |
固定價格 | | 1,859 | | | 1,852 | | | 1,521 | | | 734 | | | 5,966 | |
事務或基於卷 | | 224 | | | 980 | | | 388 | | | 97 | | | 1,689 | |
總計 | | $ | 5,845 | | | $ | 4,668 | | | $ | 3,415 | | | $ | 2,197 | | | $ | 16,125 | |
在2020年第四季度,我們提出瞭解決和退出歐洲大陸金融服務大客户合約的提議。除其他條款外,該要約還包括提議的付款和對某些應收賬款的寬恕。2020年,擬議中的退出的影響是減少了 收入為$1181000萬美元和額外費用$332000萬美元,主要與長期資產減值有關。雖然所記錄的金額是基於我們對退出預期條款的最佳估計,但談判仍在進行中,因此,我們可能無法達成協議,或者達成的協議的最終條款可能與我們會計中預期的條款存在實質性差異。在任何一種情況下,都可能對我們的運營報表、財務狀況和現金流產生額外的影響。
要履行的費用
下表提供了與要完成的資本化成本相關的信息,如設置或過渡活動.要完成的成本記錄在我們的綜合財務狀況表中的“其他非流動資產”中,要完成的成本的攤銷費用包括在我們的綜合業務表中的“收入成本”中。在披露的期間內,獲得合同的成本並不重要。
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| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬) |
期初餘額 | | $ | 485 | | | $ | 400 | |
資本化成本 | | 98 | | | 189 | |
攤銷費用 | | (102) | | | (79) | |
減損費用 | | (14) | | | (25) | |
期末餘額 | | $ | 467 | | | $ | 485 | |
合同餘額
合同資產是一種對價權利,它取決於時間流逝以外的其他因素。合同資產在我們的綜合財務狀況表中的“其他流動資產”中列示,主要涉及採用成本比收入確認方法的固定價格合同上的未開單金額。下表顯示了合同資產的重大變動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬) |
期初餘額 | | $ | 334 | | | $ | 305 | |
期內已確認但未開具帳單的收入 | | 289 | | | 313 | |
重新分類為貿易應收賬款的金額 | | (308) | | | (284) | |
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期末餘額 | | $ | 315 | | | $ | 334 | |
我們的合同負債或遞延收入包括超過確認收入的預付款和賬單。下表顯示遞延收入餘額(當期和非當期)的重大變動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬) |
期初餘額 | | $ | 336 | | | $ | 348 | |
開具帳單但未確認為收入的金額 | | 368 | | | 319 | |
已確認與遞延收入期初餘額相關的收入 | | (285) | | | (261) | |
其他(1) | | — | | | (70) | |
期末餘額 | | $ | 419 | | | $ | 336 | |
(一)讀者可參閲業務合併中的部分附註1.
在截至2020年12月31日的一年中,為前幾個時期履行或部分履行的履約義務確認的收入並不重要。
剩餘履約義務
截至2020年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$1,446百萬,其中大約75%預計將在以下時間內確認為收入2好多年了。符合以下任何標準的履約義務不需要披露:
(1)根據以下條款確定的期限為一年或一年以下的合同E新收入標準,
(2)我們根據提供的服務開具發票的權利確認收入的合同,
(3)完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的轉讓構成符合ASC 606-10-25-14(B)中標準的單一履行義務一部分的獨特貨物或服務的可變對價,或
(4)可變對價,以基於銷售或基於使用的使用費的形式承諾,以換取知識產權許可。
我們的許多履約義務符合一項或多項豁免,因此不包括在上文披露的剩餘履約義務金額中。
應收貿易賬款與壞賬準備
我們根據每個賬齡類別的歷史信用損失率來計算應收貿易賬款的預期信用損失,這些信用損失率根據當前市場狀況和對未來經濟狀況的預測進行了調整。下表列出了我們應收貿易賬款撥備中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬) |
期初餘額 | | $ | 67 | | | $ | 78 | |
採用信用損失準則的影響 | | (1) | | | — | |
預期信貸損失撥備 | | 8 | | | (11) | |
從免税額中扣除的沖銷 | | (17) | | | — | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 57 | | | $ | 67 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,每年完成的收購對我們的運營來説都不是單獨或總體的材料。因此,沒有提供形式上的結果。我們已根據有形和無形資產及負債(包括可扣除和不可扣除商譽)的估計公允價值,將與這些交易相關的購買價格分配給有形和無形資產和負債。產生商譽的主要項目是被收購的集合勞動力的價值和被收購公司與我們之間的協同效應,這兩者都不符合可攤銷無形資產的資格。
2020
在2020年,我們獲得了100以下項目的所有權百分比:
•Code Zero,一家為加強我們的雲解決方案產品組合和Salesforce配置-價格-報價和計費功能而收購的諮詢和實施服務提供商(收購於2020年1月31日);
•Lev,一家Salesforce白金合作伙伴,專門從事數字營銷諮詢和實施定製雲解決方案,為進一步擴大我們的全球Salesforce業務而收購(收購於2020年3月27日);
•Ei-Technologies是一家數字技術諮詢公司,也是領先的Salesforce專家,被收購是為了擴大我們的全球Salesforce業務(收購於2020年5月29日);
•Collaborative Solutions,一家為財務和人力資源提供Workday企業雲應用程序的提供商,收購目的是加強我們的雲產品組合(於2020年6月10日收購);
•New Signature是一家獨立的微軟公共雲轉型公司,被收購是為了擴展我們的超大規模雲諮詢服務,併為我們以微軟雲解決方案為中心的新的、專門的實踐提供基礎(收購於2020年8月18日);
•為擴大我們在美國的軟件產品工程足跡而收購的定製軟件和數字產品開發服務公司tin Roof的淨資產(收購於2020年9月16日);
•10專注於為擴展我們的Microsoft Azure專業知識而收購的Microsoft Azure雲計算平臺(於2020年9月30日收購);
•Bright Wolf的淨資產,Bright Wolf是一家專門從事客户工業物聯網解決方案的技術服務提供商,收購該解決方案是為了擴大我們提供的智能產品以及在架構和實施工業物聯網解決方案方面的專業知識(收購於2020年11月2日);以及
•Inawisdom是一家亞馬遜網絡服務諮詢合作伙伴,擁有人工智能、機器學習和數據分析方面的專業知識,被收購是為了擴大我們在歐洲的客户服務,並加強我們的端到端雲本地人工智能和機器學習解決方案組合(收購於2020年12月18日)。
初步收購價在收購的總資產和承擔的負債的公允價值中的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 協作解決方案 | | 新簽名 | | 鐵皮屋頂 | | 10級 | | 其他 | | 總計 | | 加權平均可用壽命 |
| (百萬美元) | | |
現金 | $ | 10 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 10 | | | $ | 35 | | | |
應收貿易賬款 | 38 | | | 13 | | | 10 | | | 7 | | | 21 | | | 89 | | | |
財產和設備及其他資產 | 6 | | | 6 | | | 1 | | | 2 | | | 15 | | | 30 | | | |
經營性租賃資產,淨額 | 6 | | | 7 | | | 2 | | | 4 | | | 13 | | | 32 | | | |
不可抵扣商譽 | 44 | | | 292 | | | — | | | 90 | | | 66 | | | 492 | | | |
可扣除商譽 | 281 | | | — | | | 86 | | | 39 | | | 92 | | | 498 | | | |
客户關係無形資產 | 37 | | | 8 | | | 69 | | | 10 | | | 21 | | | 145 | | | 9.8年份 |
其他無形資產 | 8 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | 11 | | | 5.4年份 |
流動負債 | (25) | | | (20) | | | (13) | | | (15) | | | (23) | | | (96) | | | |
非流動負債 | (5) | | | (8) | | | (2) | | | (5) | | | (15) | | | (35) | | | |
購買價格,包括或有對價(1) | $ | 400 | | | $ | 312 | | | $ | 153 | | | $ | 134 | | | $ | 202 | | | $ | 1,201 | | | |
(1)我們收購的收購價包括或有對價部分,集體最高支付金額為$。591000萬美元,價值300萬美元42在收購之日,這取決於收購之日後頭兩個日曆年達到某些業績門檻。
在截至2020年12月31日的一年中,自收購之日起於2020年完成的收購的收入為2222000萬。對於2020年完成的收購,分配是初步的,並將在測算期內儘快敲定,但在任何情況下都不晚於收購日期後一年。
2019
2019年,我們收購了100以下項目的所有權百分比:
•總部位於美國的創意內容經紀公司八字鬍被收購,以擴展我們為數字、廣播和社交媒體創造原創和品牌內容的能力(收購於2019年1月15日);
•總部位於愛爾蘭的金融軟件公司Meritsoft被收購,以補充我們向資本市場機構提供的服務(2019年3月4日收購);
•Samlink是一家總部位於芬蘭的金融部門服務和解決方案開發商,收購該公司是為了加強我們的銀行能力,並與三家芬蘭金融機構建立戰略合作伙伴關係,以改造和運營共享的核心銀行平臺(2019年4月1日收購);
•Zenith是一家總部位於愛爾蘭的生命科學公司,被收購是為了擴大我們對互聯生物製藥和醫療器械製造商的服務能力(收購於2019年7月29日);以及
•Contino是一家技術諮詢公司,被收購是為了擴展我們在企業DevOps和雲轉型方面的能力(收購於2019年10月31日)。
收購價格與收購的總資產和承擔的負債的公允價值的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 連續曲 | | 美利軟件 | | 天頂 | | 其他 | | 總計 | | 加權平均可用壽命 |
| (百萬美元) | | |
現金 | $ | 7 | | | $ | 14 | | | $ | 9 | | | $ | 15 | | | $ | 45 | | | |
流動資產 | 16 | | | 6 | | | 52 | | | 21 | | | 95 | | | |
財產和設備及其他非流動資產 | 4 | | | 1 | | | 6 | | | 14 | | | 25 | | | |
不可抵扣商譽 | 198 | | | 147 | | | 76 | | | 21 | | | 442 | | | |
客户關係無形資產 | 29 | | | 46 | | | 73 | | | 19 | | | 167 | | | 10.7年份 |
其他無形資產 | 2 | | | 29 | | | 4 | | | 6 | | | 41 | | | 6.1年份 |
流動負債 | (11) | | | (3) | | | (35) | | | (22) | | | (71) | | | |
非流動負債 | (10) | | | (12) | | | (17) | | | (10) | | | (49) | | | |
購買價格,包括或有對價 | $ | 235 | | | $ | 228 | | | $ | 168 | | | $ | 64 | | | $ | 695 | | | |
在2020年間,我們產生了與我們的重組計劃和2020適合增長計劃相關的成本。我們始於2017年的重組計劃改善了我們對客户的關注,改善了我們的成本結構,提高了我們交付的效率和效果,同時繼續推動收入增長。我們始於2019年第四季度的2020適合增長計劃簡化了我們的組織模型,優化了我們的成本結構,以便為執行我們的戰略和推進我們的增長議程所需的投資提供部分資金,幷包括我們退出某些與我們對公司的戰略願景不符的內容相關服務的決定。與我們的重組計劃和2020年適合增長計劃相關的總成本在我們的綜合運營報表中的“重組費用”中報告。在首席運營決策者使用的內部管理報告中,我們不會將這些費用分配給個別部門。因此,此類費用作為“未分配成本”計入我們的分部報告。看見注19.
與我們的重組計劃和2020適合增長計劃相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
調整計劃: | | | | | |
員工離職成本 | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | 18 | |
高管換屆成本 | — | | | 22 | | | — | |
員工留任成本 | 15 | | | 45 | | | — | |
專業費用 | 27 | | | 38 | | | 1 | |
2020適合增長計劃: | | | | | |
員工離職成本 | 127 | | | 45 | | | — | |
員工留任成本 | 5 | | | 2 | | | — | |
設施退出費用和其他費用(1) | 41 | | | 1 | | | — | |
重組費用總額 | $ | 215 | | | $ | 217 | | | $ | 19 | |
(1)包括$7截至2020年12月31日的年度加速折舊100萬美元。
2020適合增長計劃的費用包括$23百萬美元和$52020年和2019年發生的成本中,分別有100萬與我們退出某些內容相關服務有關。
我們的重組計劃和2020年適合增長計劃的應計員工離職成本的變化,包括在我們綜合財務狀況表的“應計費用和其他流動負債”中,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬) |
期初餘額 | | $ | 47 | | | $ | — | |
應計員工離職成本 | | 127 | | | 109 | |
已支付的款項 | | 157 | | | 62 | |
期末餘額 | | $ | 17 | | | $ | 47 | |
截至12月31日,我們的投資如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百萬) |
短期投資: | | | |
股權投資證券 | $ | 27 | | | $ | 26 | |
| | | |
持有至到期的投資證券 | 14 | | | 287 | |
定期存款(1) | 3 | |
| 466 | |
短期投資總額 | $ | 44 | | | $ | 779 | |
| | | | | | | | | | | |
長期投資: | | | |
權益和成本法投資 | $ | 35 | | | $ | 17 | |
定期存款(1) | 405 | | | — | |
長期投資總額 | $ | 440 | | | $ | 17 | |
(1)自.起2020年12月31日, $405與在資訊科技署留置的存款有關的100萬有限制定期存款被歸類為長期存款。截至2019年12月31日,$414百萬在受限制的情況下,定期存款被歸類為短期存款。看見注11.
股權投資證券
我們的股權投資證券是以美元計價的固定收益共同基金投資。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度裏,已實現和未實現的損益都是無關緊要的。
可供出售的投資證券
在2019年期間,所有我們的可供出售的投資證券要麼到期了,要麼被出售了。我們根據具體的識別方法來確定出售證券的成本。出售可供出售的投資證券的收益以及因出售這些證券而計入收益的毛利和總虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬) |
出售可供出售的投資證券所得款項 | | $ | — | | | $ | 1,712 | | | $ | 1,285 | |
| | | | | | |
毛利 | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | |
總虧損 | | — | | | (5) | | | (4) | |
出售可供出售的投資證券的已實現淨收益(虧損) | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (4) | |
持有至到期投資證券
我們持有至到期的投資證券包括印度盧比計價的投資,主要是商業票據和國際公司債券。我們的投資準則是購買在收購時屬於投資級的證券。我們持有至到期投資的公允價值計量基礎是公允價值等級中的第二級。
截至12月31日,持有至到期投資證券的攤餘成本和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 攤銷 成本 | | | | | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| (百萬) |
一年內到期的短期投資: | | | | | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | $ | 14 | | | | | | | $ | 14 | | | $ | 101 | | | $ | 101 | |
商業票據 | — | | | | | | | — | | | 186 | | | 186 | |
短期持有至到期投資總額 | $ | 14 | | | | | | | $ | 14 | | | $ | 287 | | | $ | 287 | |
截至2020年12月31日,有不是的持有至到期的投資證券處於未實現虧損狀態。截至2019年12月31日,$701000萬美元商業票據和美元422000萬美元的公司和其他債務證券處於未實現虧損狀態,未實現虧損總額不到#美元。11000萬美元,無的證券處於未實現虧損狀態超過12個月。
美國證券交易委員會我們投資組合中的期限是高評級和短期的。截至2020年12月31日,我們的公司和其他債務證券被標普全球印度子公司CRISIL評為AAA級。
權益成本法投資
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的權益法投資為$31百萬美元和$9分別為百萬美元。在2020年間,我們獲得了$261000萬美元技術領域的權益法投資。此外,我們還有一種權益法投資,它由一個49%擁有一家戰略諮詢公司的所有權,該公司專門利用人文科學來幫助企業領導人更好地理解客户行為。在2019年,由於事件表明我們的一項投資經歷了非臨時性減值,我們評估了其公允價值,並確定賬面價值超過了公允價值。因此,我們記錄了一筆#美元的減值費用。572019年第四季度,在我們的綜合運營報表中,在“權益法投資的收益(虧損)”的標題下,收入(虧損)為600萬歐元。在確定權益法投資的公允價值時,我們考慮了以下估值方法的結果:基於未來現金流量貼現的收益法、基於當前市場倍數的市場法和基於被投資方資產和負債的資產淨值法。這種權益法投資的公允價值計量基礎是公允價值等級中的第三級。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的成本法投資為$4百萬美元和$8分別為2000萬人。
截至12月31日,物業和設備如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計有用的生命週期 | | 2020 | | 2019 |
| | (以年為單位) | | (百萬) |
建築 | | 30 | | $ | 783 | | | $ | 790 | |
計算機設備 | | 3 – 5 | | 636 | | | 516 | |
計算機軟件 | | 3 – 8 | | 840 | | | 820 | |
傢俱和設備 | | 5 – 9 | | 761 | | | 702 | |
土地 | | | | 7 | | | 11 | |
| | | | | | |
基建工程在建工程 | | | | 122 | | | 133 | |
租賃權的改進 | | 更短的租期或更短的租期 資產的壽命 | | 424 | | | 379 | |
小計 | | | | 3,573 | | | 3,351 | |
累計折舊和攤銷 | | | | (2,322) | | | (2,042) | |
財產和設備,淨額 | | | | $ | 1,251 | | | $ | 1,309 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。407百萬,$363百萬美元和$347截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
融資租賃項下記錄的財產和設備總額為#美元。37百萬和$301000萬美元分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。我們的ROU融資租賃資產累計攤銷為#美元23百萬美元和$14截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為2.5億美元。與我們的ROU融資租賃資產相關的攤銷費用為$7百萬美元和$11截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為3.6億美元和3.8億美元。截至2018年12月31日的年度,與我們的資本租賃資產相關的攤銷費用並不重要。
上文“電腦軟件”標題所載出售、租賃或推銷軟件所記錄的財產和設備總額為#美元。159百萬美元和$129分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。將出售、租賃或營銷的軟件的累計攤銷為#美元。73百萬美元和$46分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。將作為財產和設備出售、租賃或營銷的軟件的攤銷費用為#美元。30百萬,$221000萬美元及$14截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
下表提供了我們截至12月31日的綜合財務狀況表中包括的經營租賃和融資租賃的組成部分的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租約 | | 財務狀況表上的位置 | | 2020 | | 2019 |
資產 | | | | (百萬) |
ROU經營租賃資產 | | 經營性租賃資產,淨額 | | $ | 1,013 | | | $ | 926 | |
ROU融資租賃資產 | | 財產和設備,淨額 | | 14 | | | 16 | |
| | 總計 | | $ | 1,027 | | | 942 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
電流 | | | | | | |
經營租賃 | | 經營租賃負債 | | $ | 211 | | | 202 | |
融資租賃 | | 應計費用和其他流動負債 | | 11 | | | 11 | |
非電流 | | | | | | |
經營租賃 | | 非流動經營租賃負債 | | 846 | | | 745 | |
融資租賃 | | 其他非流動負債 | | 11 | | | 15 | |
| | 總計 | | $ | 1,079 | | | $ | 973 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們的運營租賃成本為$302百萬美元和$264分別為2000萬美元,包括可變租賃成本#美元14百萬美元和$18分別為2000萬人。我們的短期租賃租金費用是$。20百萬美元和$16截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為600萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,與我們融資租賃相關的租賃利息支出並不重要。
下表提供了截至12月31日我們經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
經營租賃期限和貼現率 | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
加權平均剩餘租期 | | 6.2年份 | | 6.0年份 |
| | | | |
| | | | |
加權平均貼現率 | | 5.7 | % | | 6.0 | % |
| | | | |
| | | | |
下表提供了截至12月31日與我們的經營租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百萬) |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 271 | | | $ | 232 | |
以經營租賃負債換取的淨資產 | 273 | | | 274 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,為計量融資租賃負債中包括的金額支付的現金和用融資租賃負債交換獲得的ROU資產都是無關緊要的。
下表列出了我們的經營租賃負債的到期表,以及截至12月31日的財務狀況表中確認的未貼現現金流與經營租賃負債的對賬情況:
| | | | | | | | |
| | 2020 |
| | (百萬) |
2021 | | $ | 260 | |
2022 | | 218 | |
2023 | | 180 | |
2024 | | 143 | |
2025 | | 121 | |
此後 | | 349 | |
租賃付款總額 | | 1,271 | |
利息 | | (214) | |
租賃總負債 | | $ | 1,057 | |
截至2020年12月31日,我們擁有92與經營租賃有關的額外債務達百萬美元,其租賃期尚未開始,因此不包括在我們的財務狀況表中。這些租約主要與房地產有關,將在2021年和2022年的不同月份開始,租期為1年份至11好多年了。
我們可報告部門的商譽變化如下:截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
線段 | | 2020年1月1日 | | 商譽的增加和調整 | | 外幣折算調整 | | 2020年12月31日 |
| | (百萬) |
金融服務 | | $ | 700 | | | $ | 204 | | | $ | 28 | | | $ | 932 | |
醫療保健 | | 2,595 | | | 149 | | | 11 | | | 2,755 | |
產品和資源 | | 417 | | | 346 | | | 17 | | | 780 | |
通信、媒體和技術 | | 267 | | | 289 | | | 8 | | | 564 | |
總商譽 | | $ | 3,979 | | | $ | 988 | | | $ | 64 | | | $ | 5,031 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
線段 | | 2019年1月1日 | | 商譽的增加和調整 | | 外幣折算調整 | | 其他(1) | | 2019年12月31日 |
| | (百萬) |
金融服務 | | $ | 411 | | | $ | 288 | | | $ | (2) | | | $ | 3 | | | $ | 700 | |
醫療保健 | | 2,469 | | | 86 | | | — | | | 40 | | | 2,595 | |
產品和資源 | | 384 | | | 18 | | | 1 | | | 14 | | | 417 | |
通信、媒體和技術 | | 217 | | | 49 | | | 1 | | | — | | | 267 | |
總商譽 | | $ | 3,481 | | | $ | 441 | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | 3,979 | |
(一)讀者可參閲業務合併中的部分附註1.
從2020年第一季度開始,新冠肺炎對所有主要經濟和金融市場產生了負面影響,儘管可能的結果範圍很廣,相關影響高度依賴於難以預測的變量,但我們認為,總體經濟狀況的惡化足以觸發截至2020年3月31日的中期商譽減值測試。我們截至2020年3月31日的中期測試結果顯示,我們所有報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值,因此,截至2020年3月31日,商譽不存在減值。根據我們截至2020年10月31日進行的最新商譽減值評估,我們得出結論,我們每個報告單位的商譽不存在減值風險。我們沒有確認任何商譽的減值損失。
截至12月31日,無形資產構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 |
| | (百萬) |
客户關係 | | $ | 1,333 | | | $ | (490) | | | $ | 843 | | | $ | 1,181 | | | $ | (390) | | | $ | 791 | |
發達的技術 | | 388 | | | (286) | | | 102 | | | 388 | | | (239) | | | 149 | |
無限期活着的商標 | | 72 | | | — | | | 72 | | | 72 | | | — | | | 72 | |
有限壽命商標和其他 | | 80 | | | (51) | | | 29 | | | 71 | | | (42) | | | 29 | |
無形資產總額 | | $ | 1,873 | | | $ | (827) | | | $ | 1,046 | | | $ | 1,712 | | | $ | (671) | | | $ | 1,041 | |
除了某些壽命不確定的商標外,我們的無形資產的壽命是有限的,因此需要攤銷。無形資產攤銷總額為#美元。1522020年為百萬美元,$1622019年為百萬美元,1512018年為100萬。
下表提供了未來五年與我們現有無形資產相關的預計攤銷費用。
| | | | | | | | |
| | 估計攤銷 |
| | (百萬) |
2021 | | $ | 159 | |
2022 | | 150 | |
2023 | | 107 | |
2024 | | 102 | |
2025 | | 99 | |
截至12月31日,應計費用和其他流動負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百萬) |
薪酬和福利 | $ | 1,607 | | | $ | 1,239 | |
客户數量和其他激勵措施 | 266 | | | 251 | |
衍生金融工具 | 1 | | | 8 | |
所得税 | 34 | | | 152 | |
專業費用 | 143 | | | 137 | |
旅遊和娛樂 | 7 | | | 24 | |
其他 | 461 | | | 380 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 2,519 | | | $ | 2,191 | |
2018年,我們簽訂了信貸協議,提供一美元750百萬美元定期貸款和美元1,750百萬美元執行循環信貸安排,將於2023年11月到期。根據信貸協議,我們必須按計劃支付定期貸款的季度本金。
信貸協議要求根據我們的選擇,按ABR或歐洲貨幣利率(各自在信貸協議中定義)支付利息,並在每種情況下再加上適用的保證金(根據信貸協議中的定義)。最初,適用的邊際為0.875%關於歐洲貨幣利率貸款和0.00關於ABR貸款的%。隨後,歐洲貨幣利率貸款的適用保證金可能在0.75%至1.125%,取決於我們的公共債務評級(或者,如果我們沒有獲得公共債務評級,則從0.875%至1.125%,這取決於我們的槓桿率,這是借貸資金的負債與綜合EBITDA的比率,如信貸協議所定義)。我們的信貸協議還提供了一種機制,用於在LIBOR不再可用後確定歐洲貨幣利率的替代利率。根據信貸協議,我們需要為循環信貸安排中未使用的部分支付承諾費,這些費用根據我們的公共債務評級(或如果我們沒有獲得公共債務評級,則根據槓桿率)而有所不同。由於我們定期貸款和循環信貸安排下任何未償還票據的利率是可變的,我們債務餘額的公允價值接近其截至2020年12月31日和2019年12月31日的賬面價值。
信貸協議包含習慣性的肯定和否定契約以及金融契約。財務契約在每個財政季度末進行測試,並要求我們保持槓桿率,即借款負債與綜合EBITDA的比率,如信貸協議中所定義,不超過3.50至1.00,或在某些重大收購後最多四個季度內,3.75到1.00。截至2020年12月31日,我們遵守了所有債務契約和信貸協議的聲明。
2020年2月,我們的印度子公司更新了1310億印度盧比(1美元178按2020年12月31日匯率計算為100萬美元)營運資本安排,這要求我們在付款之日起90天內償還任何餘額。對於在30天內支付的款項,有1.0%的預付款罰金。支出。這項週轉資金安排包含肯定和否定契約,可能每年2月續簽。截至2020年12月31日,我們還沒有借入這一貸款機制下的資金。
短期債務
以下是我們截至12月31日的短期債務餘額摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 金額 | 加權平均利率 | | 金額 | 加權平均利率 |
| | (百萬) | | | (百萬) | |
| | | | | | |
定期貸款-當前期限 | | $ | 38 | | 1.0 | % | | $ | 38 | | 2.6 | % |
長期債務
以下是我們截至12月31日的長期債務餘額摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬) |
定期貸款 | | $ | 703 | | | $ | 741 | |
更少: | | | | |
當前到期日 | | (38) | | | (38) | |
遞延融資成本 | | (2) | | | (3) | |
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | | $ | 663 | | | $ | 700 | |
以下是我們定期貸款的到期日安排:
| | | | | | | | |
年 | | 金額 |
| | (百萬) |
2021 | | $ | 38 | |
2022 | | 38 | |
2023 | | 627 | |
| | $ | 703 | |
以下顯示的所得税撥備前收入是基於截至12月31日的年度此類收入所屬的地理位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬) |
美國 | | $ | 814 | | | $ | 931 | | | $ | 947 | |
外方 | | 1,282 | | | 1,612 | | | 1,850 | |
所得税撥備前收益 | | $ | 2,096 | | | $ | 2,543 | | | $ | 2,797 | |
所得税撥備包括截至12月31日的年度的以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬) |
目前: | | | | | | |
聯邦和州政府 | | $ | 137 | | | $ | 549 | | | $ | 241 | |
外方 | | 383 | | | 400 | | | 449 | |
當前撥備總額 | | 520 | | | 949 | | | 690 | |
延期: | | | | | | |
聯邦和州政府 | | (77) | | | (320) | | | 1 | |
外方 | | 261 | | | 14 | | | 7 | |
遞延準備金總額(福利) | | 184 | | | (306) | | | 8 | |
所得税撥備總額 | | $ | 704 | | | $ | 643 | | | $ | 698 | |
2020年3月,印度議會頒佈了《印度預算》(Budget Of India),其中包含多項與所得税相關的條款,包括用收取股息的股東應繳納的税款取代以前由股息支付者支付的滴滴涕(DDT)。這一規定降低了適用於我們從印度匯回的現金的税率。根據這一變化,在2020年第一季度,我們將我們的無限期再投資主張限制在前幾年積累的印度收益上。2020年7月,美國財政部和美國國税局(IRS)發佈了關於全球無形低税收入(GILTI)的最終規定,並於2020年9月生效,降低了我們在印度積累的收入在匯回國內時適用的税收。因此,在2020年第三季度,在徹底分析了這些法律變化對收益匯回成本的影響之後,並考慮到我們增加投資以加快在各個國際市場的增長並擴大我們的全球交付足跡的戰略決定,我們推翻了我們對印度前幾年積累的收益的無限期再投資主張,記錄了$140對印度人的累積收入徵收2000萬英鎊的税。記錄的所得税支出反映了印度對未匯回的印度收入徵收的預扣税,為#美元。5.2截至2019年12月31日,扣除適用的美國外國税收抵免後,淨額為30億美元。2020年10月28日,我們在印度的子公司匯出了一筆股息
共$2.115億美元,這導致淨付款為$2.020億美元給其股東(非印度認知實體),在支付#美元后106300萬美元印度預扣税。
我們正與ITD就此前披露的一項2016年的股票回購交易發生糾紛,該交易由CTS印度將從其股東(非印度認知實體)手中回購價值#美元的股票2.8十億美元。這筆交易是根據印度金奈高等法院批准的一項計劃進行的,作為這筆交易的結果,我們之前支付了#美元。135百萬英寸印度所得税-我們認為這一數額包括根據印度法律應對這筆交易徵收的所有適用税款。在2018年3月,我們收到資訊科技署的來函,聲稱資訊科技署欠我們額外的3310億印度盧比(1美元)452按2020年12月31日匯率計算)2016年交易的百萬美元。此後,ITD立即在我們的某些印度銀行賬户上附加了一份附件。除了2016年交易的爭議外,我們還捲入了與ITD的另一起持續糾紛,涉及CTS India在2013年進行的一筆交易,該交易是為了從其股東手中回購價值為$523百萬(這兩個爭端統稱為“ITD爭端”)。
2018年4月,高等法院批准了我們關於暫緩ITD行動的令狀,並解除了ITD在我們銀行賬户上的扣押。*作為臨時暫緩令的一部分,我們存入了ITD。510億印度盧比(1美元)68百萬美元(按2020年12月31日的匯率計算)和美元70以2019年12月31日匯率計算的百萬美元)代表15與ITD的2016年交易相關的爭議税額的1%。此外,法院還對印度CTS的某些定期存款設定了留置權,金額為#。2810億印度盧比(1美元)384百萬美元(按2020年12月31日的匯率計算)和美元393按2019年12月31日匯率計算為100萬美元),這是與2016年交易相關的有爭議税額的剩餘部分。2019年6月,高等法院駁回了我們之前受理的關於ITD糾紛的令狀請願書,認為公司必須用盡其他補救措施,例如在高等法院介入之前,向其他上訴機構追查此事,以解決ITD糾紛。高等法院沒有就我們是否因2016年或2013年的交易而欠下額外税款的實質性問題做出裁決。2019年7月,我們向分部法官上訴了高等法院的命令。2019年9月,分部法官部分允許本公司但沒有就交易的税收影響這一實質性問題做出裁決。2019年10月,我們就2016年的交易向SCI提交了SLP。
2020年3月,工商局局長將有關2016年交易的個案交回資訊科技署,並指示在正當程序後進行評估。法律的一部分。此外,在評估結束之前,SCI保持了對……的留置權。我們的2810億印度盧比定期存款,並未下令釋放5ITD持有的10億印度盧比保證金。在2020年4月,我們收到了來自ITD,這與其之前對我們2016年交易的斷言是一致的。2020年6月,我們對這項評估提出上訴。SCI的裁決和ITD的評估為本案的解決時間帶來了額外的不確定性,因此,在2020年第一季度,我們將被視為受限資產的留置權下的存款重新歸類為非流動資產,而ITD的存款則被重新歸類為非流動資產。截至2020年12月31日和2019年12月31日,留置權存款餘額為1美元。405百萬美元用於“長期投資”和$4141000萬美元分別在“短期投資”中列示,包括以前賺取的利息的一部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日,ITD的押金為$68百萬美元計入“其他非流動資產”和#美元70百萬美元,分別列在“其他流動資產”中。
我們相信,我們已經支付了2016和2013年交易的所有適用税款。因此,截至2020年12月31日,我們沒有為這些事項記錄任何儲備。
截至12月31日的年度,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | % | | 2019 | | % | | 2018 | | % |
| | (百萬美元) |
税費,按美國聯邦法定税率計算 | | $ | 440 | | | 21.0 | | | $ | 534 | | | 21.0 | | | $ | 587 | | | 21.0 | |
州和地方所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | | 52 | | | 2.5 | | | 59 | | | 2.3 | | | 56 | | | 2.0 | |
就印度税收而言,非應納税所得額 | | (48) | | | (2.3) | | | (90) | | | (3.5) | | | (146) | | | (5.2) | |
國外收益利差 | | 178 | | | 8.5 | | | 145 | | | 5.7 | | | 206 | | | 7.4 | |
與實施税改法案有關的淨影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (0.2) | |
與印度税法相關的淨影響 | | — | | | — | | | 21 | | | 0.8 | | | — | | | — | |
確認與不確定税收狀況有關的以前未確認的所得税優惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (0.4) | |
信貸和其他激勵措施 | | (51) | | | (2.4) | | | (57) | | | (2.2) | | | (19) | | | (0.7) | |
無限期再投資主張的反轉 | | 140 | | | 6.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | (7) | | | (0.3) | | | 31 | | | 1.2 | | | 31 | | | 1.1 | |
所得税撥備總額 | | $ | 704 | | | 33.6 | | | $ | 643 | | | 25.3 | | | $ | 698 | | | 25.0 | |
截至12月31日,綜合財務狀況表上記錄的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬) |
遞延所得税資產: | | | | |
淨營業虧損 | | $ | 36 | | | $ | 27 | |
收入確認 | | 41 | | | 39 | |
薪酬和福利 | | 259 | | | 171 | |
| | | | |
墊子和信用結轉 | | 109 | | | 307 | |
| | | | |
目前不可扣除的費用 | | 147 | | | 352 | |
| | | | |
| | 592 | | | 896 | |
減去:估值免税額 | | (29) | | | (24) | |
遞延所得税資產,淨額 | | 563 | | | 872 | |
遞延所得税負債: | | | | |
折舊攤銷 | | 198 | | | 187 | |
遞延成本 | | 105 | | | 110 | |
其他 | | 21 | | | 25 | |
遞延所得税負債 | | 324 | | | 322 | |
遞延所得税淨資產 | | $ | 239 | | | $ | 550 | |
截至2020年12月31日,我們在國外和美國的淨運營虧損結轉約為$55百萬美元和$98分別為百萬美元。我們對結轉的某些淨營業虧損計入了估值額度。截至2020年12月31日和2019年12月31日,與墊子結轉相關的遞延所得税資產為美元。98百萬美元和$176分別為百萬美元。MAT的計算包括我們印度子公司實現的所有利潤,支付的任何MAT都可抵扣未來的企業所得税,但受一定限制。
我們的印度子公司主要以出口為導向,有資格享受印度政府為經濟特區內進行的出口活動提供的某些所得税免税優惠,期限最長可達15好多年了。我們的經濟特區所得税免税期福利目前計劃全部或部分到期至2028年,如果滿足某些再投資標準,可能會在有限的基礎上將每個單位再延長五年。我們的印度利潤沒有資格享受經濟特區福利,需按34.94%的税率繳納企業所得税。此外,印度的所有利潤,包括在經濟特區內產生的利潤,都受到墊子的約束。目前的MAT利率為17.47%。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,印度政府給予的所得税免税期的效果是減少了整體所得税撥備,增加了淨額
收入增加$48百萬,$90百萬美元和$146分別增加100萬美元,並將稀釋後每股收益增加1美元0.09, $0.16及$0.25分別為。
2019年12月,印度政府頒佈了《印度税法》,追溯至2019年4月1日,允許印度公司選擇以25.17%的較低所得税率徵税,而目前的所得税率為34.94%。一旦公司選擇較低的所得税税率,公司可能無法享受與經濟特區相關的任何免税期和某些其他税收優惠,包括墊子結轉,並且不得逆轉其選擇。我們目前的意圖是,一旦我們的墊子結轉得到充分或實質性的利用,我們就會選擇加入新的税制。雖然我們現有的MAT結轉在2027年3月至2032年3月之間到期,但我們預計在2022年4月1日開始的印度財政年度或之後,我們將充分或大量利用我們現有的MAT結轉。我們的意圖是基於一些假設和財務預測。在使用我們的墊子結轉之前選擇加入新税法制度將導致與墊子結轉相關的任何剩餘遞延所得税資產的沖銷。由於印度税法的頒佈,我們記錄了美元的一次性所得税淨支出。212019年,由於我們的印度淨遞延所得税資產重估至較低的所得税税率,預計在我們預計選擇加入新税制後,這些資產將逆轉。
我們在全球開展業務,並在美國(包括聯邦和州以及各個外國司法管轄區)提交所得税申報單。仍需接受美國國税局(IRS)審查的納税年度為2012年及以後,仍需接受州當局審查的年度因州而異。接受外國税務機關審查的年份為2001年及以後。此外,我們的關聯實體之間的交易是根據適用的轉讓定價法律、法規和相關準則安排的。因此,基於這些法律和指引某些方面的釋義性質,我們在一些最重要的司法管轄區的税務機關,仍有尚未處理的動植物保護協定申請。
對於任何不確定的税收狀況,我們都會根據可能性大於不可能性的標準記錄遞增税費。此外,在適用的情況下,我們會調整以前記錄的所得税費用,以反映在有效結清或以其他方式解決問題時的審查結果。我們正在進行的對考試結果和相關税務狀況的可能性大於不可能性的評估需要判斷,並可能導致增加或降低我們的有效所得税税率的調整,以及影響我們的經營業績。各税位何時達成決議的具體時間尚不確定。
截至12月31日的年度,未確認所得税優惠的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬) |
年初餘額 | | $ | 152 | | | $ | 117 | | | $ | 97 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | | 28 | | | 22 | | | 8 | |
增加前幾年的税收頭寸 | | 10 | | | 14 | | | 19 | |
被收購子公司的税位增加 | | 3 | | | — | | | 6 | |
因時效失效而減少的税收頭寸 | | — | | | — | | | (12) | |
前幾年税收頭寸減少額 | | — | | | (1) | | | — | |
安置點 | | — | | | — | | | — | |
外幣兑換走勢 | | — | | | — | | | (1) | |
餘額,年終 | | $ | 193 | | | $ | 152 | | | $ | 117 | |
未確認的所得税優惠如果得到確認,將影響我們的有效所得税税率。雖然公司相信不確定的税收狀況可能在未來12個月內得到解決,但目前很難估計這些潛在決議對所得税的影響。我們確認應計利息和與不確定的税收狀況相關的任何罰款都是我們所得税撥備的一部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日,應計利息和罰款總額約為#美元。22百萬美元和$16分別為100萬美元,與美國和外國的税務事務有關。2020、2019年和2018年所得税撥備中記錄的利息和罰款金額為無關緊要。
在正常的業務過程中,我們使用外匯遠期合約和期權合約來管理外幣匯率風險。衍生品可能會因交易對手可能的不履行而產生信用風險。信用風險僅限於那些對我們有利的合同的公允價值。我們已將信用風險限制在最低限度。評估任何一家金融機構的信用風險,並對與我們有業務往來的金融機構的信譽進行持續評估。此外,下表所載與我們外匯衍生工具合約有關的所有資產及負債均須遵守與個別交易對手訂立的總淨額結算安排,例如國際掉期及衍生工具協會主協議。這些主淨額結算安排一般規定,在發生違約或終止事件時,與交易對手之間的所有未平倉合同均可實現淨結算。我們已在綜合財務狀況表中按適用情況按總額列報與我們的外匯衍生工具合約有關的所有資產和負債,沒有抵銷。本公司並無收發任何與外匯衍生工具合約有關的財務抵押品(包括現金抵押品)。
下表提供了截至12月31日我們的綜合財務狀況報表中包括的衍生金融工具的位置和公允價值的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020 | | 2019 |
衍生品的指定 | | 地點在以下日期的聲明中公佈: 財務狀況 | | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| | | | (百萬) |
外匯遠期合約和期權合約-指定為現金流對衝工具 | | 其他流動資產 | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | — | |
| | 其他非流動資產 | | 26 | | | — | | | 8 | | | — | |
| | 應計費用和其他流動負債 | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
| | 其他非流動負債 | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | 總計 | | 71 | | | — | | | 40 | | | 9 | |
外匯遠期合約-未指定為現金流對衝工具 | | 其他流動資產 | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | 應計費用和其他流動負債 | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | 總計 | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 1 | |
總計 | | | | $ | 72 | | | $ | 1 | | | $ | 43 | | | $ | 10 | |
現金流對衝
我們已經簽訂了一系列外匯衍生品合約,這些合約被指定為印度盧比計價支付在印度的現金流對衝。這些合約旨在部分抵消印度盧比兑美元匯率變動對未來運營成本的影響,計劃在2021年至2022年期間每月到期。這些合同的公允價值變動最初在我們的綜合財務狀況表中的“累計其他全面收益(虧損)”中報告,隨後在我們同期的綜合經營報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政費用”項下重新分類為收益。在預測的印度盧比,以貨幣計價的支付被記錄在收益中。截至2020年12月31日,我們估計,35百萬美元,扣除税收後,淨收益與D在我們的綜合財務狀況表中“累計其他全面收益(虧損)”標題中報告的被指定為現金流對衝的衍生品,預計將在未來12個月內重新分類為收益。
截至12月31日,我們的綜合財務狀況表中“累計其他綜合收益(虧損)”標題中包括的未到期合同的名義價值和未實現損益淨額如下所示:(1)截至12月31日,未到期合同的名義價值和未實現淨損益包括在我們的綜合財務狀況表中的“累計其他綜合收益(虧損)”項下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百萬) |
2020 | $ | — | | | $ | 1,505 | |
2021 | 1,470 | | | 883 | |
2022 | 803 | | | — | |
未平倉合同的名義總價值(1) | $ | 2,273 | | | $ | 2,388 | |
計入累計其他綜合收益(虧損)的未實現淨收益(税後淨額) | $ | 55 | | | $ | 26 | |
(1)包括$133截至2020年12月31日,期權合約的名義價值為1.5億歐元,其餘名義價值與遠期合約相關。
下表提供了截至12月31日的一年中我們現金流對衝的税前收益的位置和金額的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改變 已確認的派生收益 在累計的其他 綜合收益表(虧損) (有效部分) | | 淨資產衍生品的所在地 收益重新分類 從累積的其他 綜合收益表(虧損) 轉化為收入 (有效部分) | | 淨收益重新分類 從其他積累的數據中 綜合收益表(虧損) 轉化為收入 (有效部分) |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 |
| (百萬) |
外匯遠期合約和期權合約-指定為現金流對衝工具 | $ | 39 | | | $ | 39 | | | 收入成本 | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| | | | | 銷售、一般和行政費用 | | — | | | 1 | |
| | | | | 總計 | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
與現金流量套期保值的未實現淨損益變動有關的活動,包括在我們的綜合股東權益表中的“累計其他全面收益(虧損)”中。附註14.
其他衍生工具
我們使用外匯遠期合約為資產負債表上的某些貨幣資產和負債提供經濟對衝,這些資產和負債是以我們外國子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的,主要是印度盧比、英鎊和歐元。我們簽訂了將於2021年到期的外匯遠期合約。這些衍生金融工具的已實現損益和公允價值變動記錄在我們綜合經營報表的“外幣匯兑損益淨額”中。
截至12月31日,有關我們的未到期外匯遠期合約(未指定為對衝工具)的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 概念上的 | | 公允價值 | | 概念上的 | | 公允價值 |
| (百萬) |
未完成的合同 | $ | 637 | | | $ | — | | | $ | 702 | | | $ | 2 | |
下表提供了截至12月31日的年度我們其他衍生金融工具已實現和未實現税前(虧損)收益的位置和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨收益(虧損)的所在地 淺談衍生金融工具 | | 淨(虧損)和收益的總額 淺談衍生金融工具 |
| | | | 2020 | | 2019 |
| | | | (百萬) |
外匯遠期合約-未指定為套期保值工具 | | 外幣匯兑收益(虧損),淨額 | | $ | (63) | | | $ | 8 | |
我們所有衍生活動的相關現金流影響都反映為經營活動的現金流。
我們以公允價值計量我們的現金等價物、某些投資、或有對價負債以及外匯遠期和期權合約。權威指引將公允價值定義為退出價格,即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。權威指引還建立了公允價值等級,旨在提高公允價值計量和相關披露的一致性和可比性。公允價值等級是基於估值技術的投入,這些技術用於計量公允價值,這些公允價值要麼是可觀察的,要麼是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設,而不可觀察到的輸入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。
公允價值層次結構由以下三個層次組成:
•級別1-投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價。
•第2級-投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的可觀察和市場證實的投入以外的其他投入。
•級別3-輸入源自估值技術,其中一個或多個重要輸入或價值驅動因素不可觀察。
下表彙總了我們截至2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和(負債):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (百萬) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 209 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 209 | |
定期存款 | — | | | 203 | | — | | | 203 | |
商業票據 | — | | | 200 | | — | | | 200 | |
短期投資: | | | | | | | |
定期存款 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
股權投資證券 | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
其他流動資產 | | | | | | | |
外匯遠期合約和期權合約 | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
長期投資: | | | | | | | |
定期存款(1) | — | | | 405 | | | — | | | 405 | |
其他非流動資產 | | | | | | | |
外匯遠期合約和期權合約 | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
應計費用和其他流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
或有對價負債 | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
其他非流動負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
或有對價負債 | — | | | — | | | (43) | | | (43) | |
(1)餘額代表有限制的定期存款。看見注11.
下表彙總了我們截至2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和(負債):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (百萬) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,646 | |
短期投資: | | | | | | | |
定期存款(1) | — | | | 466 | | | — | | | 466 | |
股權投資證券 | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
其他非流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
應計費用和其他流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
或有對價負債 | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
其他非流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
或有對價負債 | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
(1)包括$414一百萬的受限定期存款。看見注11
下表彙總了3級或有對價負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬) |
期初餘額 | | $ | 38 | | | $ | 23 | |
在採集時確認的初始測量 | | 42 | | | 33 | |
在SG&A費用中確認的公允價值變動 | | (23) | | | (4) | |
付款 | | (3) | | | (14) | |
期末餘額 | | $ | 54 | | | $ | 38 | |
我們根據活躍市場對相同資產的報價來衡量貨幣市場基金的公允價值,並根據投資者可以自由認購或贖回基金的每日公佈資產淨值來衡量我們的股票證券的公允價值。商業票據的公允價值是根據相關交易數據、交易商報價或模型驅動的估值,使用源自或得到可觀察市場數據(如收益率曲線和信用利差)的重要投入來計量的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,定期存款的賬面價值接近公允價值。
我們使用預期現金流現值模型估計每一份外匯遠期合約的公允價值。該模型計算了每一份外匯合約的當前市場遠期價格與合約遠期價格之間的差額,並將這一差額應用於每一份未平倉合約。市場遠期利率包括貼現和信用風險因素。我們使用外匯期權合約的一個變種來估計每個外匯期權合約的公允價值。
布萊克-斯科爾斯模型。該模型採用現值技術,反映了基於時間價值和內在價值的時間價值。
可觀察到的市場匯率。
我們使用收益法的變體來估計與我們的收購相關的或有對價負債的公允價值,該方法利用了一種或多種無法觀察到的重要輸入。這種方法基於被收購實體的概率加權預期業績相對於目標業績指標計算此類負債的公允價值,並在適當時貼現至現值。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,一級、二級或三級金融資產和負債之間沒有轉移。
截至2020年12月31日的年度,按構成部分劃分的“累計其他綜合收益(虧損)”變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 税前 金額 | | 税收 效應 | | 税後淨額 金額 |
| (百萬) |
外幣折算調整: | | | | | |
期初餘額 | $ | (63) | | | $ | (1) | | | $ | (64) | |
外幣換算調整的變動 | 119 | | | — | | | 119 | |
期末餘額 | $ | 56 | | | $ | (1) | | | $ | 55 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
現金流對衝的未實現收益: | | | | | |
期初餘額 | $ | 31 | | | $ | (5) | | | $ | 26 | |
期內產生的未實現收益 | 39 | | | (8) | | | 31 | |
淨額(收益)重新分類為: | | | | | |
收入成本 | (3) | | | 1 | | | (2) | |
| | | | | |
淨變化量 | 36 | | | (7) | | | 29 | |
期末餘額 | $ | 67 | | | $ | (12) | | | $ | 55 | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | | | |
期初餘額 | $ | (32) | | | $ | (6) | | | $ | (38) | |
其他綜合收益(虧損) | 155 | | | (7) | | | 148 | |
期末餘額 | $ | 123 | | | $ | (13) | | | $ | 110 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,按構成部分劃分的“累計其他綜合收益(虧損)”變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 税前 金額 | | 税收 效應 | | 税後淨額 金額 | | 税前 金額 | | 税收 效應 | | 税後淨額 金額 |
| (百萬) |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (108) | | | $ | 5 | | | $ | (103) | | | $ | (38) | | | $ | — | | | $ | (38) | |
外幣換算調整的變動 | 45 | | | (6) | | | 39 | | | (70) | | | 5 | | | (65) | |
期末餘額 | $ | (63) | | | $ | (1) | | | $ | (64) | | | $ | (108) | | | $ | 5 | | | $ | (103) | |
可供出售投資證券的未實現(虧損): | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (12) | | | $ | 4 | | | $ | (8) | | | $ | (11) | | | $ | 4 | | | $ | (7) | |
會計原則變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
期內產生的未實現淨收益(虧損) | 13 | | | (4) | | | 9 | | | (5) | | | 2 | | | (3) | |
將淨(收益)損失重新分類為其他淨損失 | (1) | | | — | | | (1) | | | 4 | | | (1) | | | 3 | |
淨變化量 | 12 | | | (4) | | | 8 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (12) | | | $ | 4 | | | $ | (8) | |
現金流對衝的未實現(虧損)收益: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (4) | | | $ | 1 | | | $ | (3) | | | $ | 154 | | | $ | (39) | | | $ | 115 | |
期內產生的未實現收益(虧損) | 39 | | | (7) | | | 32 | | | (87) | | | 23 | | | (64) | |
淨收益重新分類為: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | (3) | | | 1 | | | (2) | | | (61) | | | 15 | | | (46) | |
SG&A費用 | (1) | | | — | | | (1) | | | (10) | | | 2 | | | (8) | |
淨變化量 | 35 | | | (6) | | | 29 | | | (158) | | | 40 | | | (118) | |
期末餘額 | $ | 31 | | | $ | (5) | | | $ | 26 | | | $ | (4) | | | $ | 1 | | | $ | (3) | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (124) | | | $ | 10 | | | $ | (114) | | | $ | 105 | | | $ | (35) | | | $ | 70 | |
其他綜合收益(虧損) | 92 | | | (16) | | | 76 | | | (229) | | | 45 | | | (184) | |
期末餘額 | $ | (32) | | | $ | (6) | | | $ | (38) | | | $ | (124) | | | $ | 10 | | | $ | (114) | |
我們參與了在正常業務過程中產生的各種索賠和法律程序。當損失被認為是可能的,並且損失金額可以合理估計時,我們就應承擔責任。當重大意外損失合理可能但不可能發生時,我們不會記錄負債,而是披露索賠的性質和金額,以及損失或損失範圍的估計(如果可以這樣估計的話)。律師費在發生時計入費用。雖然我們預計任何現有索賠和訴訟(下文所述的具體事項除外,如果做出不利決定)的最終解決方案不會單獨或總體上對我們的財務狀況產生重大不利影響,但部分或全部這些訴訟的不利結果可能會對特定時期的運營業績或現金流產生重大不利影響。這一評估是基於我們目前對相關事實和情況的瞭解。因此,我們對這些問題的看法受到內在不確定性的影響,未來可能會發生變化。
2015年1月15日,Syntel在紐約南區美國地區法院起訴TriZetto和Cognizant。Syntel的起訴書指控其違反了針對TriZetto的合同,以及由於Cognizant僱用某些前Syntel員工而對Cognizant和TriZetto的侵權幹預和挪用商業機密。2015年3月23日,基於Syntel濫用TriZetto機密信息和放棄合同義務,Cogizant和TriZetto反訴違約、挪用商業祕密和侵權幹擾。Cogizant和TriZetto隨後增加了聯邦保護商業保密法和侵犯版權的指控,指控Syntel濫用TriZetto的專有技術。法院縮小了雙方的索賠範圍,陪審團審理了此案,陪審團於2020年10月27日做出了有利於Cognizant的判決,金額為#美元。8542000萬美元,包括$5701.2億美元的懲罰性賠償。我們預計Syntel將應用因此,在實現這一決定之前,我們不會在財務報表中記錄收益。
2019年2月28日,SCI解釋印度固定繳費義務的裁決改變了對該義務的歷史理解,將其擴大到員工收入的額外部分。因此,我們需要增加受影響員工和公司的持續繳費。在2019年第一季度,我們應計了$117如果追溯適用最高法院的裁決,我們的綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”中的負債應如何計算存在重大不確定性,因為它受到多個變量的影響,包括評估期間、對某些現任和前任員工的申請以及是否可以評估利息和罰款。自裁決以來,多個行業協會和行業團體向印度政府提出倡議,強調追溯適用裁決將對印度的信息技術行業、其他行業和就業增長造成的傷害。“印度政府可能會對此事進行審查,印度政府是否會追溯適用SCI的裁決存在實質性問題。因此,我們債務的最終金額可能與應計金額有很大不同。
2016年10月5日、2016年10月27日和2016年11月18日,美國新澤西州地區法院提出了三起假定的證券集體訴訟,將我們以及我們的某些現任和前任官員列為被告。這些投訴被合併為一項訴訟,2017年4月7日,主要原告代表在2015年2月27日至2016年9月29日期間購買我們普通股的假定類別的個人和實體提交了一份合併的修訂後的起訴書,將我們和我們的某些現任和前任高級職員列為被告,並指控違反了《交易法》,其依據是涉嫌與潛在違反《反海外腐敗法》、我們的業務、前景和運營有關的虛假或誤導性陳述,以及我們對財務報告和我們的披露控制程序和程序的內部控制的有效性。主要原告要求賠償補償性損害賠償,包括其他救濟,以及他們合理的成本和支出,包括律師費。被告於2017年6月6日提出動議,要求駁回合併後的修改後的起訴書。2018年8月8日,美國新澤西州地區法院發佈了一項命令,批准了部分駁回動議,包括駁回了針對公司現任高管的所有索賠,並部分駁回了這些索賠。2018年9月7日,我們向美國新澤西州地區法院提交動議,根據美國法典第28編第1292(B)條,證明2018年8月8日立即向美國第三巡迴上訴法院上訴的命令。2018年10月18日,地區法院發佈了一項命令,批准了我們的動議,並在我們向第三巡迴上訴法院提出上訴的結果出來之前暫緩訴訟。2018年10月29日, 我們向美國第三巡迴上訴法院提交了上訴許可請願書。2019年3月6日,第三巡迴法院在沒有偏見的情況下駁回了我們的請願書。在2019年3月19日的一項命令中,地區法院指示主要原告向被告提供擬議的修訂起訴書。2019年4月26日,主要原告提交了他們的第二份修改後的起訴書。我們於2019年6月10日提出動議,駁回第二次修改後的申訴。2020年6月7日,地方法院發佈命令,駁回我們提出的駁回第二次修訂申訴的動議。2020年7月10日,我們提交了對第二次修改後的申訴的答覆。2020年7月23日,美國司法部提交了一項動議,同意在美國訴戈登·J·科本(Gordon J.Coburn)和史蒂文·施瓦茨(Steven Schwartz,Crim)一案的刑事訴訟結束之前,允許幹預和擱置所有發現。19-120號(公里),除
我們向司法部提交的與這些刑事訴訟有關的文件。2020年7月24日,地區法院批准了司法部的動議;同一天,我們向地區法院提交了一項動議,要求證明2020年6月7日根據美國聯邦法典第28編第1292(B)條立即向第三巡迴上訴的命令,該動議現已全面介紹。
2016年10月31日、2016年11月15日和2016年11月18日,卑爾根縣新澤西州高等法院分別提起了三起假定的股東衍生品訴訟,將我們、我們當時的所有董事以及我們的某些現任和前任官員列為被告。這些行動合併在一份日期為2017年1月24日的命令中。起訴書聲稱被告違反受託責任、公司浪費、不當得利、濫用控制權、管理不善和/或內幕銷售。2017年3月16日,雙方提交了一項規定,推遲所有進一步的訴訟,等待對當時預期的駁回合併推定證券集體訴訟的動議做出最終的、不可上訴的裁決。2017年4月26日,新澤西州高等法院沒有下令各方提交規定,而是推遲了進一步的訴訟,在不損害股東派生訴訟的情況下駁回了合併後的推定股東衍生品訴訟,但允許各方在未來提出撤銷解僱的動議。
2017年2月22日、2017年4月7日和2017年5月10日,另外三起假定的股東派生投訴向美國新澤西州地區法院提交,指控類似索賠,將我們和我們的某些現任和前任董事和高管列為被告。這些起訴書主張的索賠與之前提交的推定股東衍生品訴訟中的索賠類似。在2017年6月20日的一項命令中,美國新澤西區地區法院將這些訴訟合併為一起訴訟,任命了首席原告和首席律師,並擱置了所有進一步的訴訟,等待對駁回合併推定的證券集體訴訟的動議做出最終的、不可上訴的裁決。2018年10月30日,首席原告提交了一份合併核實的衍生品起訴書。
2019年3月11日,美國新澤西州地區法院提起了第七起假定的股東派生訴訟,將我們、我們的某些現任和前任董事以及我們的某些現任和前任官員列為被告。這起訴訟中的起訴書主張的索賠與之前提交的推定股東衍生品訴訟中的索賠類似。2019年5月14日,美國新澤西州地區法院批准了一項規定,即(I)將本訴訟與之前向美國新澤西州地區法院提起的假定股東派生訴訟合併;以及(Ii)擱置所有這些訴訟,等待駁回證券集體訴訟中第二次修訂申訴的動議的命令。2020年8月3日,主要原告提交了修改後的起訴書。
我們目前無法預測合併推定證券集體訴訟、推定股東派生訴訟或任何其他訴訟的持續時間、範圍或結果。因此,我們目前無法就可能出現的虧損或虧損範圍(如有)作出合理估計,因此並無記錄任何與該等事項有關的應計項目。雖然本公司有意積極為訴訟辯護,但該等訴訟及任何其他相關訴訟均受固有的不明朗因素影響,而該等訴訟的實際費用將取決於許多未知因素,而訴訟結果亦必然不明朗。
根據我們的章程和賠償協議,我們對某些現任和前任高級管理層成員和公司董事負有賠償和預支費用的義務。關於我們之前披露的內部調查、美國司法部和SEC的調查以及相關訴訟的主題,我們已經收到並預計將繼續收到根據此類賠償協議和我們的章程提出的提供法律費用和其他費用資金的請求。我們已經花費了到2020年12月31日為止發生的此類成本。
我們保留了董事和高級職員的保險,並記錄了 應收保險金額為$7百萬美元和$20截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為“其他流動資產”在我們的綜合財務狀況表中,與收回與假定的證券集體訴訟有關的部分賠償費用和成本有關。我們無法對與此處所述的賠償和費用墊付義務有關的各期間的最終現金流做出可靠的估計。
看見注11獲取有關ITD爭議的信息。
我們的許多項目都涉及對我們客户的業務運營至關重要的項目,並提供難以量化的好處。客户系統的任何故障或我們未能履行我們對客户的合同義務,包括涉及客户機密信息或敏感數據的任何違規行為,或我們根據適用法律或法規承擔的義務,都可能導致向我們提出重大損害賠償要求,無論我們對此類故障負有何種責任。雖然我們試圖在合同上限制我們在提供服務過程中的疏忽行為、錯誤、錯誤或疏忽造成的損害賠償責任,但不能保證合同中規定的責任限制在所有情況下都是可強制執行的,或者以其他方式保護我們免受損害賠償責任。雖然我們有一般責任保險,包括錯誤或遺漏的保險,但不能保證這種保險將涵蓋所有類型的索賠。
以合理的條款提供或將有足夠的金額支付一個或多個大額索賠,或保險公司不會放棄對任何未來索賠的承保。如果針對我們的一項或多項超出或不在我們承保範圍內的大額索賠被成功斷言,或我們保險單的變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和特定時期的現金流產生實質性的不利影響。
在正常的業務過程中,在與某些客户接觸的同時,我們已經簽訂了合同安排,通過這些安排,我們可能有義務就某些事項向與我們有業務往來的客户或其他各方提供賠償。這些安排可以包括條款,規定我們同意就與我們違反某些陳述或公約、我們的知識產權侵權、我們的嚴重疏忽或故意不當行為或針對某些人的某些其他索賠等事項有關的第三方索賠,使受賠償方及其某些關聯實體不受損害。我們根據上述任何安排支付的款項通常以客户提出索賠併為我們提供對此類索賠的辯護和和解的完全控制權為條件。由於每個特定協議涉及的獨特事實和情況,無法確定這些賠償協議下的最高潛在責任。從歷史上看,我們沒有根據這些賠償協議支付過實質性款項,因此它們對我們的經營業績、財務狀況或現金流沒有產生實質性影響。然而,如果發生要求我們在我們簽訂的合同中根據我們的賠償義務支付賠償要求的事件,這類付款可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和特定時期的現金流產生實質性的不利影響。
我們為美國和歐洲的固定繳款計劃提供資金,包括美國的401(K)儲蓄和補充性退休計劃。我們為這些計劃繳款的總費用為$118百萬,$117百萬美元和$108截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
我們維持着基本覆蓋所有印度員工的員工福利計劃。職工公積金、養老金和家庭養老金計劃是法定的繳費退休福利計劃。根據該計劃,員工的繳費最高可達12.0其符合條件的補償的%,由公司的等額貢獻相匹配。對於這些計劃,我們確認了一筆#美元的捐款費用。98百萬,$101百萬美元和$88截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。2019年2月28日,SCI的一項裁決改變了人們對這些計劃下義務的歷史理解,將這些計劃擴大到員工收入的額外部分。在2019年第一季度,我們應計了$117假設追溯適用SCI的裁決,我們的綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”將比前幾個時期增加100萬美元。看見注15以獲取更多信息。
我們還在印度維持一項酬金計劃,這是一項法定的離職後福利計劃,提供明確的一次性福利。我們每年向一家政府擁有的保險公司設立的僱員酬金基金供款,為估計的部分債務提供資金。因此,我們對酬金計劃的負債反映了截至資產負債表日應支付的未貼現福利義務,這是基於員工的工資和服務年限。截至2020年12月31日和2019年12月31日,根據酬金計劃累算的金額為$。124百萬美元和$135百萬美元,這是扣除基金資產$的淨額186百萬美元和$160分別為百萬美元。費用我們認出的是$35百萬,$38百萬美元和$53截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
公司2017年度獎勵計劃和採購計劃規定發放最多48.8百萬股(加上根據2009年獎勵計劃被沒收的任何未償還獎勵的相關股份)和40.0分別向符合條件的員工發放100萬股A類普通股。2017年獎勵計劃不影響2009年獎勵計劃下的任何未支付獎勵。截至2020年12月31日,我們有28.8百萬和5.9根據2017年激勵計劃和購買計劃,可分別授予100萬股。
截至12月31日的三個年度,收入成本和銷售成本、一般和行政費用以及相關所得税優惠之間的股票薪酬支出總額分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬) |
收入成本 | | $ | 51 | | | $ | 54 | | | $ | 62 | |
SG&A費用 | | 181 | | | 163 | | | 205 | |
基於股票的薪酬總費用 | | $ | 232 | | | $ | 217 | | | $ | 267 | |
所得税優惠 | | $ | 48 | | | $ | 39 | | | $ | 66 | |
限制性股票單位和績效股票單位
我們按比例授予RSU季度或年度分期付款,範圍從一年至四年了員工,包括我們的高管。與RSU相關的基於股票的補償費用在必要的服務期限內以直線方式確認。以下是截至2020年12月31日根據我們的基於股票的薪酬計劃授予的RSU的活動摘要以及當時結束的年度內的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 單位 (百萬) | | 加權平均 授予日期 公允價值 (單位:美元) |
未歸屬於2020年1月1日 | | 4.5 | | | $ | 67.07 | |
授與 | | 3.9 | | | 61.85 | |
既得 | | (3.0) | | | 65.42 | |
沒收 | | (1.0) | | | 64.91 | |
未歸屬於2020年12月31日 | | 4.4 | | | $ | 64.09 | |
2020、2019年和2018年授予的RSU的加權平均授予日期公允價值為$61.85, $64.12及$74.94分別為。截至2020年12月31日,美元247預計與RSU相關的未確認股票補償總成本的百萬美元將在以下加權平均剩餘必需服務期內確認1.8好多年了。
我們授予PSU在不同時期內的授權一年至四年了員工,包括我們的高管。PSU的歸屬取決於是否達到某些財務業績目標,以及是否繼續服務。下面彙總了截至2020年12月31日根據我們的基於股票的薪酬計劃授予的PSU的活動以及當時結束的年度內的變化。演示文稿反映了處於最大性能里程碑的PSU數量。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 單位 (百萬) | | 加權平均 授予日期 公允價值 (美元) |
未歸屬於2020年1月1日 | | 2.0 | | | $ | 69.73 | |
授與 | | 1.9 | | | 62.00 | |
既得 | | (0.2) | | | 60.63 | |
沒收 | | (0.9) | | | 67.59 | |
績效考核期結束時的調整 | | (1.1) | | | 70.67 | |
未歸屬於2020年12月31日 | | 1.7 | | | $ | 62.60 | |
2020、2019年和2018年批出的PSU的加權平均批出日期公允價值為$62.00, $70.77及$81.98分別為。截至2020年12月31日,美元34預計與PSU相關的未確認股票補償總成本中的1.8億美元將在#年的加權平均剩餘必需服務期內確認。2.0好多年了。
所有RSU和PSU都有股息等價權,這使持股人有權獲得與普通股持有者相同的每股股息價值。股息等值權利須遵守與相應的未歸屬RSU及PSU相同的歸屬及其他條款及條件,並於相關股份歸屬時累積及支付。
採購計劃
購買計劃規定,符合條件的員工可以購買A類普通股,價格為90(A)A類普通股股份在購買期第一天的公允市值或(B)A類普通股股份在購買期最後一天的公允市值,兩者以較小者為準。採購計劃的基於股票的補償費用在三個月在直線的基礎上。
根據購買計劃授予的期權的公允價值是在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內根據以下假設估計的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股息率 | | 1.1 | % | | 1.3 | % | | 1.0 | % |
加權平均波動率因子 | | 35.9 | % | | 24.9 | % | | 21.0 | % |
加權平均無風險利率 | | 0.6 | % | | 2.2 | % | | 1.9 | % |
加權平均預期壽命(年) | | 0.25 | | 0.25 | | 0.25 |
加權平均授權日公允價值 | | $ | 9.38 | | | $ | 9.82 | | | $ | 10.87 | |
在截至2020年12月31日的年度內,我們發佈了3.0購買計劃項下的A類普通股100萬股,總公允價值約為$28百萬
2018年,我們提供了100向Cognizant美國基金會提供100萬美元的初始資金。這筆費用在我們的綜合經營報表中的標題“銷售、一般和行政費用”中進行了報告。此外,我們的兩名高管分別在2020年、2019年和2018年擔任Cognizant美國基金會的董事。
我們需要報告的細分市場包括:
•金融服務,包括我們的銀行和保險業務部門;
•醫療保健,由我們的醫療保健和生命科學運營部門組成;
•產品和資源,包括零售和消費品;製造、物流、能源和公用事業;以及旅行和酒店業運營部門;以及
•通信、媒體和技術,包括我們的通信和媒體運營部門以及我們的技術運營部門。
我們的客户合作伙伴、客户經理和客户關係經理根據他們所服務的特定行業進行調整。我們的首席運營決策者評估公司的業績,並根據部門收入和營業利潤分配資源。分部營業利潤定義為扣除未分配成本前的營業收入。一般來説,每個運營部門的運營費用具有相似的特點,並受到相同的因素、壓力和挑戰的影響。然而,經濟環境及其對我們的運營部門所服務的行業的影響可能會對收入和運營費用產生不同程度的影響。
分部營業利潤中包括的支出主要包括直銷和交付成本(包括基於股票的薪酬支出)以及使用我們的全球交付中心和基礎設施的每位員工的費用。某些SG&A費用、商業和交付員工的激勵性薪酬相對於目標的增減、重組成本、新冠肺炎費用、與勒索軟件攻擊相關的成本、部分折舊和攤銷以及我們現金流對衝結算的影響不會在首席運營決策者使用的內部管理報告中分配到個別部門。因此,此類費用不包括在分部營業利潤中,並計入下面的“未分配成本”,並根據我們的運營總收入進行調整。與2019年記錄的印度固定繳款義務相關的增量應計項目已從截至2019年12月31日的年度部門營業利潤中剔除。這些費用包括在下表的“未分配費用”中。此外,管理層已經確定,按部門分配可識別資產是不切實際的,因為此類資產在部門之間可互換使用。
有關按可報告部門和地理區域劃分的收入,請參閲附註2.
按報告部門劃分的部門營業利潤如下:
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| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
金融服務 | $ | 1,449 | | | $ | 1,605 | | | $ | 1,713 | |
醫療保健 | 1,383 | | | 1,261 | | | 1,416 | |
產品和資源 | 1,078 | | | 1,028 | | | 1,023 | |
通信、媒體和技術 | 794 | | | 732 | | | 692 | |
部門總營業利潤 | 4,704 | | | 4,626 | | | 4,844 | |
減去:未分配成本 | 2,590 | | | 2,173 | | | 2,043 | |
營業收入 | $ | 2,114 | | | $ | 2,453 | | | $ | 2,801 | |
地理區域信息
按地理區域劃分的長期資產如下:
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| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
長期資產:(1) | | | | | |
北美(2) | $ | 399 | | | $ | 445 | | | $ | 436 | |
歐洲 | 88 | | | 104 | | | 105 | |
世界其他地區(3) | 764 | | | 760 | | | 853 | |
總計 | $ | 1,251 | | | $ | 1,309 | | | $ | 1,394 | |
(一)長期資產包括財產和設備,扣除累計折舊和攤銷後的淨額。
(2)這些問題基本上都與美國有關。
(3)這些問題基本上都與印度有關。
分紅
2021年2月3日,我們的董事會批准了公司的一項#美元的聲明。0.24每股股息,記錄日期為2021年2月18日,支付日期為2021年2月26日。
收購
2021年1月,我們完成了對Ldium的收購,初步收購價為#美元。852000萬。Ldium是一家雲轉型諮詢集團,專注於ServiceNow平臺和智能數字企業工作流解決方案,收購該公司是為了擴大我們的企業服務管理能力。
2021年1月,我們達成了一項協議,以初步收購價格為#美元收購Serian。2402000萬。Servian是一家總部位於澳大利亞的企業轉型諮詢公司,專注於數據分析、人工智能、數字服務、體驗設計和雲,預計這將增強我們在澳大利亞和新西蘭的數字產品組合和市場佔有率。這筆交易預計將在2021年第一季度完成。
2021年2月,我們完成了對Magen Technologies,Inc.的收購,初步收購價為$2402000萬美元,不包括或有對價。Magen在多個行業提供靈活的軟件和雲開發、DevOps、體驗設計和諮詢服務,並被收購以增強我們的全球軟件工程專業知識。
認知技術解決方案公司
估值和合格賬户
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(百萬)
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描述 | | 餘額為 從以下日期開始 期間 | | 收費: 成本和 費用 | | 收費: 其他 帳目 | | 扣減 /其他 | | 平衡點: 結束 期間 |
| | (百萬) |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
保修累計: | | | | | | | | | | |
2020 | | $ | 33 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | 32 | |
2019 | | $ | 32 | | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | 33 | |
2018 | | $ | 30 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 32 | |
估值津貼-遞延所得税資產: | | | | | | | | | | |
2020 | | $ | 24 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
2019 | | $ | 11 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 24 | |
2018 | | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | |