PRO-20201231

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美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

(標記一)


☒	根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
	截至的財政年度	2020年12月31日

或


☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
			在從日本到日本的過渡期內，日本和日本之間的過渡期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。

佣金檔案編號 001-33554

Pros Holdings，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其約章)


特拉華州		76-0168604
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(國際税務局僱主識別號碼)

3200 Kirby Drive，600套房		77098
休斯敦,	德克薩斯州
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號： 713 335-5151

根據該法第12(B)節登記的證券：


每節課的標題	商品代號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元	親	紐約證券交易所

根據該法第12(G)節登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據《交易法》第(13)節或第(15)(D)節提交報告。

是☐ 不是的 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。

是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器	☒	加速的文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

☐

打勾表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編7262(B)條)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估，由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。.

是☐*☒

註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$1,726,848,858截至2020年6月30日，基於註冊人普通股在紐約證券交易所的收盤價。對附屬公司地位的確定是基於公開提交的文件，不一定是出於其他目的的決定性決定。

44,235,427普通股於2021年2月8日發行併發行。

以引用方式併入的文件

註冊人的委託書中與其2021年年度股東大會有關的部分(“2021年委託書”)以引用方式併入本年度報告(Form 10-K)的第III部分。2021年的委託書將在與本報告相關的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。

Pros Holdings，Inc.

表格10-K的年報

截至2020年12月31日的年度


項目	描述	頁
	第一部分
1	業務	2
1A.	危險因素	10
1B.	未解決的員工意見	23
2	特性	23
3	法律程序	23
4	礦場安全資料披露	23

	第二部分
5	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場	25
6	選定的財務數據	26
7	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	27
7A.	關於市場風險的定量和定性披露	40
8	財務報表和補充數據	41
9	會計與財務信息披露的變更與分歧	41
9A.	管制和程序	41
9B.	其他資料	42

	第三部分
10	董事、高管與公司治理	43
11	高管薪酬	43
12	某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜	43
13	特定關係、關聯交易與董事獨立性	43
14	首席會計師費用及服務	43

	第IV部
15	展品和財務報表明細表	44
16	表格10-K摘要	37

本年度報告中提及的重大關係

術語“PROS”、“我們”、“我們”和“我們”是指PROS控股公司(特拉華州的一家公司)及其按照美利堅合眾國公認會計原則(“GAAP”)合併的所有子公司。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

這份10-K表格年度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年修訂的“證券法”(下稱“證券法”)和1934年的“證券交易法”(下稱“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。本報告中除歷史事實外的所有陳述均為前瞻性陳述，均基於當前的估計、假設、趨勢和預測。包含“相信”、“尋求”、“期望”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預期”、“估計”或這些詞語的否定版本以及類似表述的陳述旨在識別前瞻性陳述。許多重要因素、風險和不確定因素影響我們的經營結果，包括但不限於本報告中包含的那些因素，並可能導致我們的實際結果與這些或任何其他由我們或代表我們所作的前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。你應該特別注意本報告標題為“風險因素”一節中描述的重要風險因素和警示聲明。您還應仔細審閲我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中描述的警示聲明，特別是所有關於Form 10-Q的季度報告和當前關於Form 8-K的報告。

您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測，因為我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就達到預期。本文中所作的前瞻性陳述僅是截至本文發佈之日作出的，我們沒有義務以任何理由公開更新此類前瞻性陳述。

第一部分

第一項。業務

概述

Pros提供的解決方案可以優化數字經濟中的銷售和購物流程。PROS解決方案利用人工智能(AI)、自學和自動化，確保每個購物者的每一筆交易體驗都是快速、無摩擦和個性化的，支持整個行業垂直領域的B2B(企業對企業)和B2C(企業對消費者)公司。公司可以使用我們的銷售、定價、收入優化和電子商務解決方案來實時評估其市場環境，從而提供定製的價格和優惠。我們的解決方案使買家能夠流暢地跨越我們客户的直銷、合作伙伴、在線、移動和新興渠道，提供個性化體驗，無論買家選擇哪種渠道。我們數十年的數據科學和人工智能專業知識被注入到我們的解決方案中，旨在通過可操作的情報減少時間和複雜性。我們根據所服務的行業提供解決方案的標準配置，並提供服務來配置我們的解決方案，以滿足每個客户的特定需求。

我們的訂閲即服務(“SaaS”)解決方案旨在實現高級別的安全性、可擴展性、性能和可用性。我們相信，我們的SaaS解決方案比傳統的企業軟件更具優勢，因為它允許我們的客户減少對第三方軟件、硬件和管理要求的初始投資，還允許較小的客户或業務部門經濟高效地利用我們的企業級基礎設施、基礎設施管理、安全和其他戰略服務。

2015年前，我們主要提供內部許可解決方案，我們的客户購買了在特定許可範圍內永久使用我們的軟件的權利。這些許可證客户通常還購買了軟件維護和支持，其中包括在支持期間發佈的維護版本和補丁(如果可用)、未指明的軟件更新和增強功能。

2020和2019年，我們一半以上的收入來自我們的雲解決方案，自2017年來，我們已將90%以上的解決方案作為SaaS產品銷售。WE代表我們的客户管理部署在PROS雲上的軟件的所有更新和升級，這使我們能夠以更統一的方式向客户交付我們最新的產品創新。我們將絕大多數產品開發工作集中在SaaS解決方案上，我們的下一代解決方案是在雲中本地構建的。

我們的產業

實時決策是數字經濟中企業業績的重要驅動力。瞬息萬變的市場和買家的預期讓企業越來越難競爭和成長。為了應對這些壓力，我們相信，市場力量，包括日益動態和複雜的商業模式、電子商務的爆炸性增長以及企業和市場數據量的指數增長，將加速對軟件解決方案的需求，使公司能夠在越來越多的買家渠道上以快速、精確和一致的方式動態定價、配置和銷售其產品和服務。我們相信，使用人工智能和機器學習為商業提供動力的解決方案市場是一個巨大的、不斷增長的市場，橫跨大多數主要行業。

我們的解決方案

OUR基於雲的軟件解決方案為公司提供基於人工智能的預測性和説明性指導，指導推動增長和盈利的關鍵業務決策，包括產品組合優化、價格預測、價格優化、產品配置建議、新的銷售機會建議、交叉銷售建議和主動自然減員檢測。這些見解源自基於歷史客户交易、外部市場投入和其他數據的機器學習數據科學。我們的雲解決方案可跨直接渠道、合作伙伴渠道和電子商務渠道實現一致的買家體驗，以支持數字銷售。我們的解決方案幫助您通過調整進入市場渠道的銷售和定價策略，提高可見性、業務敏捷性和客户參與度。因此，我們的解決方案使公司更容易推薦和配置正確的解決方案，設定正確的價格，並快速將報價送到買家手中。

**銷售改善的解決方案

專業人士銷售解決方案旨在通過自動化常見銷售任務來提高銷售效率和加快交易速度。利用人工智能和機器學習算法的基礎，專業銷售解決方案使企業能夠跨所有銷售渠道為每位買家量身定製每項優惠，從而實現更個性化和更具吸引力的客户互動：

•專業人士智能CPQ加快銷售流程，併為銷售團隊和合作夥伴提供強大、直觀的工具，以便在幾分鐘內響應客户報價。利用最先進的人工智能和機器學習算法，Smart CPQ使用户能夠查找和定製產品推薦、定製配置、管理審批、合理定價並生成專業建議書，以提高第一個報價即可贏得銷售的可能性。智能CPQ支持所有銷售場景，包括現貨訂單採購、訂閲訂單以及協商銷售協議的設置和維護。企業還可以將智能CPQ集成到其電子商務門户中，使最終用户能夠自信地進行自助服務。我們還提供一個銷售協議版本哪一個當買方和賣方就產品、價格和條款達成長期協議時，自動執行報價流程，從而支持在實際訂單數量不確定但可以在協議期限內估計時所需的更多協作和審批。

•專業人士機會檢測通過發現銷售團隊現有客户中的銷售機會，提高銷售效率和工作效率，同時加快完成配額的速度。通過將人工智能和機器學習技術應用於歷史交易活動，Opportunity Detection提供了新的機會，幫助主動增加現有客户的客户滲透率，同時防止客户流失。企業還可以將機會檢測集成到其電子商務門户中，為其電子商務之旅中的每個最終用户提供個性化的產品推薦。

定價解決方案

我們的專業定價解決方案使企業能夠在動態的市場和競爭條件下，跨其複雜的入市渠道優化、個性化和協調定價。我們的定價解決方案包括：

•專業人員控制提供全面的定價平臺，為價格管理、協調和戰略提供單一的準確性來源。該平臺使企業能夠在提高價格紀律和保護價格實現的同時，協調各市場渠道的定價。定價用户利用此解決方案部署公式化的價格策略，這些策略可以包含實時信息或條件數據，以確保每個交付的價格都與最新的市場和競爭條件保持同步。藉助Pros Control的實時定價引擎的性能、功能和可擴展性，B2B和B2C組織可以用價格請求的動態計算來取代商務渠道中的價目表，確保每個交付的價格都能在請求時瞭解情況。此引擎允許面臨波動的價格競爭和基礎組件成本的企業利用數據科學

系統地實時調整價格。

•專業指導利用人工智能支持的算法在銷售渠道之間提供與市場相關的價格指導，這些指導會動態改進，以適應不斷變化的市場條件和買家行為。這種預測性和説明性的價格指導為每個獨特的購買方案提供優化的定價，旨在幫助企業推動收入增長、彌補利潤率流失、加快報價週轉時間並提高中標率。專業指導適用於不涉及銷售人員以及銷售人員需要談判支持的傳統電子商務場景，並且在所有情況下，此解決方案都提供與業務相關的分析，以提高AI建議的可解釋性。

航空公司收入優化

PROS收入優化解決方案使旅遊行業的企業能夠通過應用先進的預測、優化技術和決策支持功能來推動收入和利潤最大化的業務戰略。這些解決方案旨在使公司能夠快速適應不斷變化的市場條件，按市場和銷售渠道區分客户，監控定價和收入管理績效，並通過在正確的時間向正確的客户提供正確的產品和服務來提高客户忠誠度。我們的航空公司收入優化套裝產品包括：

•專業航空公司收入管理為旅遊業提供算法預測和網絡優化。航空公司利用我們的預測和優化能力來確定最佳運力水平並管理預訂等級庫存，以便在航班/網絡層面優化收入。

•PROS航空公司實時動態定價™是一個可擴展的解決方案，可在所有渠道提供準確的預訂等級可用性和座位價格，同時保持規則、票價和其他數據的同步。該解決方案動態應用策略，在交易時實時計算預訂等級可獲得性和座位價格，以便航空公司實現收入最大化。

•PROS航空集團銷售優化器是一個由動態定價科學提供動力的集團收入優化解決方案，使航空公司及其旅行社合作伙伴能夠跨用户在一個位置創建和管理集團預訂、合同和政策。

航空公司電子商務

我們的航空公司電子商務解決方案通過增加航空公司對如何銷售和分發優惠的控制和靈活性，使航空公司成為更好的零售商。這些解決方案為航空公司提供了可擴展的購物、預訂和銷售能力，以便在個人和團體之間設計和分發優惠。這些解決方案採用專有算法，符合行業定價和分銷標準，完全獨立於乘客服務系統。我們的航空公司電子商務套裝產品包括：

•專業航空公司購物通過通過航空公司的銷售渠道向旅客提供快速、準確和全面的航班優惠，推動航空公司的購物、定價和重新定價。

•專業航空公司訂貨通過動態銷售輔助服務，包括額外的行李、腿部空間和其他服務，增加航空公司的轉化率和每位乘客的收入。航空公司可以在客户旅程中的任何時候，通過航空公司的銷售渠道使用豐富的內容，通過個性化的優惠進行追加銷售。

•專業航空零售為航空公司提供單一的、可配置的端到端解決方案，以優化從靈感到旅行後整個旅行者旅程中的用户體驗。有了這個國際航空運輸協會(“IATA”)新分銷能力(“NDC”)級別4的解決方案，航空公司可以提高轉換率和追加銷售機會，同時擁有靈活性和控制力，以優化其互聯網預訂引擎和移動應用程序的用户界面。

技術

我們的高性能軟件架構支持實時、大容量交易處理，並使我們能夠處理複雜而苛刻的全球企業的處理要求，包括那些要求客户響應時間低於秒的企業。我們通過雲計算平臺合作伙伴提供我們的大部分雲計算服務，這些合作伙伴提供基礎設施即服務，包括位於美國、荷蘭、愛爾蘭、德國、阿聯酋、澳大利亞和其他國家的服務器、存儲、數據庫和網絡。使用雲計算平臺合作伙伴為我們提供了大規模服務客户的靈活性，並提供了遵守國內數據隱私要求的選項。我們還通過由我們設計和運營但在第三方數據中心設施內得到保護的基礎設施來交付我們的解決方案。我們提供單租户和多租户雲解決方案。

人工智能。三十多年的數據科學研究和對超大型數據集的訪問奠定了我們解決方案強大的機器學習和人工智能能力的基礎。我們的動態人工智能，包括預測、優化、神經網絡、分段和強化學習，使我們能夠在我們的解決方案中利用我們深厚的科學和研究專業知識。這些功能獨立於行業，並使用我們專有的驗證和測試流程進行驗證。

配置與自定義編碼。我們的解決方案可以通過配置而不是自定義代碼來配置，以滿足每個客户的業務需求。我們的配置功能既定義了業務層(包括定義用户工作流、執行儀錶板、分析視圖、計算、審批流程和警報)，也定義了允許配置數據結構的數據層，包括分層維度、定價級別和衡量標準。我們維護客户的配置，使他們能夠使用最新版本的解決方案。

數據集成。執行和支持個性化數字購買所需的數據通常位於多個來源，例如公司的企業資源規劃(ERP)、供應鏈管理(SCM)、客户關係管理(CRM)、電子商務、預訂和庫存系統、外部市場數據源、電子表格和/或特定行業的交易系統。我們的平臺與許多不同的系統互操作，包括那些根據客户需求進行大量定製的系統。我們的數據集成功能將來自不同來源的數據實時和通過計劃的批處理任務整合到一個緊密結合的數據庫中。我們還使用行業標準工具以及用於其他常見數據源和應用程序的適配器和集成工具，提供與SAP集成的認證內容和集成開發服務。

微服務架構。全面的Web服務接口是我們架構的核心。這個接口可以擴展到其他平臺，並創建豐富的集成解決方案。

用户界面。我們的技術提供了豐富、現代、基於瀏覽器的界面，既支持本地用户，也支持遠程用户。此界面支持多種交互式圖表和其他數據視圖，並提供基於用户角色和職責範圍的全面安全模型。*此界面可在各種互聯網瀏覽器、移動設備和平板電腦上運行。我們還為Salesforce CRM和Microsoft Dynamics CRM提供本機功能。

訂閲服務

此外，我們的訂閲服務為客户提供通過互聯網訪問我們軟件的權限，與本地軟件模式相比，這有助於降低他們的基礎設施、安裝和持續管理要求。我們還通過每年發佈多個功能版本來降低訂閲期內雲服務的總擁有成本，這些功能版本可自動引入新功能，同時保留以前的構形以及將客户在兼容性方面的額外投資降至最低的集成。我們還提供基於雲的服務，允許以前購買我們軟件許可證的現有客户在我們管理的基於雲的IT環境中訪問該軟件。

銷售及市場推廣

他説，我們主要通過我們的全球直接銷售團隊銷售和營銷我們的軟件解決方案，並間接通過進入市場的合作伙伴、經銷商和系統集成商銷售和營銷我們的軟件解決方案。我們的銷售隊伍由我們的目標市場組成，包括汽車和工業製造、運輸和物流、化工和能源、食品和飲料、醫療保健、高科技和旅遊。我們的營銷活動包括各種計劃，旨在創造銷售線索、加速銷售機會並建立對我們解決方案的認識。我們還使用數字渠道，包括搜索和內容辛迪加，以達到我們的目標市場。我們每年舉辦一次客户大會，名為Extreme，邀請我們的客户和潛在客户從思想領袖、高管和其他從業者那裏瞭解使用技術在數字經濟中競爭的最佳實踐，瞭解我們的最新創新，並與行業內的同行建立網絡。我們還全年舉辦其他較小的會議，舉辦信息網絡研討會，並參與和贊助其他工業和貿易會議和組織。

服務

我們提供與軟件相關的服務，包括實施、配置、諮詢和培訓服務。我們的軟件解決方案實施通過在多個行業的全球企業實施我們的軟件解決方案的多年經驗，制定了標準化和經過測試的實施流程。我們還提供一系列關於我們軟件解決方案各個方面的培訓，從按需入門的迷你課程到為期數天的實踐深度培訓。

技術課堂課程。除了我們自己的內部服務團隊，我們還與許多全球各地的合作伙伴合作，這些合作伙伴都已獲得實施我們軟件的認證。

維護和支持

根據內部部署許可證維護實施的客户可以自行決定購買維護和支持服務。維護登記使客户有權在支持期間通過基於Web的界面請求支持，以提交和跟蹤問題、訪問我們的在線知識庫，並接收未指明的升級、維護版本和錯誤修復。

自從我們過渡到雲戰略，向軟件出售更少的內部許可以來，維護和支持服務的收入佔我們總收入的百分比持續下降。我們預計，隨着更多的現有客户從我們傳統的內部部署解決方案遷移到我們的雲解決方案，我們的維護收入將繼續減少。維護和支持服務收入包括d 18%, 23%，分別佔我們2020、2019年和2018年總收入的33%。

顧客

我們向許多行業的客户銷售我們的解決方案，包括汽車和工業製造、運輸和物流、化工和能源、食品和飲料、醫療保健、高科技和旅遊。我們的客户一般是全球大型企業和中型企業，但也有經營範圍較小的客户。在2020年、2019年和2018年的每一年，我們都沒有一個客户佔我們收入的10%或更多。我們的客户在地理上也是多種多樣的，大致如此LY 67%，66%截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年，我們總收入的65%分別來自美國以外的客户。

我們為客户提供多個服務選項，包括幫助客户加快投資我們解決方案的價值的客户成功團隊；由我們的服務團隊和經過認證的第三方系統集成商組成的服務生態系統；24x7全天候支持；以及促進我們的客户和產品開發團隊之間的協作的在線社區。

競爭

我們的解決方案市場競爭激烈、分散且發展迅速。例如，我們看到報價軟件市場出現了整合，大型供應商收購了較小的報價公司，因為他們試圖提供端到端的解決方案。今天，我們在銷售生態系統中與所有旨在提高銷售效果和效率的競爭對手展開日益激烈的競爭，儘管我們相信，在以速度、規模和精確度提供銷售和定價人工智能方面，我們的能力是無與倫比的。我們面臨着來自大小競爭對手的競爭，包括那些提供行業專用軟件的競爭對手、我們的部分定價解決方案、我們的銷售解決方案的一部分，以及我們在航空業的收入管理、零售、購物和銷售解決方案的一部分。在較小程度上，我們的競爭對手是大型企業應用程序提供商，這些提供商開發的產品包括相互競爭的功能和企業內部開發的自定義解決方案，這些解決方案通常包括電子表格、手動流程、外部顧問和內部開發的軟件工具的某種組合。

近年來，隨着我們向鄰近技術領域擴張，與我們競爭的公司數量有所增加。我們相信，我們的客户在評估我們的解決方案與競爭對手的解決方案時會考慮以下因素：

•產品架構、功能、性能、數據安全性、可靠性和可擴展性；

•產品中嵌入人工智能的優勢；

•實時能力；

•客户基礎和推薦人；

•投資回報、總擁有成本和實現價值的時間；

•產品和服務的廣度和深度；

•在數據和定價科學方面有深厚的專業知識；

•行業領域專業知識；

•研究和開發方面的投資；

•服務和客户支持質量；

•合作伙伴生態系統的規模和質量；

•現有的客户關係；以及

•供應商的生存能力。

我們相信，我們的任何競爭對手都不能提供具有競爭力的所有功能，以支持一個有興趣通過基於人工智能的全方位渠道定價、銷售和收入管理來優化銷售增長的組織。我們的競爭對手通常在價格上競爭，或者通過將他們的應用程序與其他企業應用程序捆綁在一起進行競爭，我們預計這種情況將在未來繼續下去。我們通過提供包含人工智能和/或機器學習的軟件解決方案的悠久歷史、我們提供的功能的廣度和深度、我們解決方案的強大集成和配置能力、我們大規模處理大數據量的能力，以及我們為跨行業的全球客户羣提供高價值動態科學優化軟件的成熟能力，使我們與這些供應商脱穎而出。我們相信，在未來，隨着我們向鄰近的細分市場擴張，我們的競爭將繼續增強。

知識產權

我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們開發和維護我們技術的專有方面以及在不侵犯他人專有權利的情況下運營的能力。我們通過商業祕密、保密程序、合同條款、專利、商標、版權和其他類似措施來保護我們的知識產權。我們相信，依賴商業祕密和非專利專有技術通常是我們保護專有信息最有利的方法。

研究與發展

我們相信，我們的軟件創新是我們業務的基礎，因此，我們已經並將繼續在研發領域進行重大投資，以增強現有解決方案和開發解決方案。我們還相信，我們在人工智能和機器學習方面的長期投資，以推動定價和收入管理，使我們有別於競爭對手。我們致力於繼續進一步開發這些高價值的解決方案，我們在研發方面的持續投資證明瞭這一點。在2020財年、2019財年和2018財年，我們產生了費用7560萬美元，6720萬美元和5570萬美元的研發費用，扣除資本化的內部使用軟件成本，用於增強我們現有的解決方案組合和開發新的解決方案。我們的研發費用包括與我們的產品管理、產品開發以及科研團隊相關的成本。我們主要在保加利亞、法國和美國進行研發活動，還利用玻利維亞、哥倫比亞、法國、印度、羅馬尼亞和墨西哥的第三方承包商。

我們聘請數據科學家(大多數是博士)來推動銷售、定價和收入管理技術及其在我們軟件解決方案中的實施。這些科學家的專長包括但不限於人工智能、機器學習、運籌學、管理科學、統計學、計量經濟學和計算方法。我們的數據科學家定期與我們的客户、產品開發、銷售、營銷和服務團隊互動，幫助我們的科學努力與現實世界的需求保持聯繫。

人力資本資源

我們的使命是幫助個人和公司脱穎而出。為了完成這一使命，我們相信，我們必須吸引、發展、激勵和留住優秀員工，以保持我們的文化和高尚的道德標準。由於創新是我們的核心價值觀之一，我們相信，我們對創新的承諾始於我們致力於創造一個讓我們的員工能夠盡其所能的環境。為了實現這一目標，我們提供有競爭力的總獎勵，投資於持續的學習和發展，促進多樣性和包容性，並關注員工的健康、安全和福祉。因此，監督我們在人力資本管理、領導力和人才開發方面的做法和投資是董事會(“董事會”)的主要治理事項。董事會直接並通過其薪酬和領導力發展委員會與管理層就人力資本事項進行定期接觸。截至2020年12月31日，全職員工1403人，其中員工1235人，外包人員168人。我們的團隊橫跨10多個國家，反映了不同的背景、年齡、性別認同和種族。

在職業球員中，我們的價值觀和文化植根於我們所做的每一件事中。我們積極尋找保持我們協作和開放的公司文化的方法，並進一步改善我們的組織健康，包括通過正式員工和

管理溝通、定期團隊活動以及員工脈搏調查。我們利用脈搏調查和其他員工反饋的見解，包括通過市政廳、領導論壇和其他溝通渠道，為我們的人力資本計劃提供信息。我們最新的美國參與度調查是在新冠肺炎大流行期間和虛擬工作期間進行的，調查結果顯示了我們努力的影響，94%的美國團隊成員推薦專業人士作為一個很棒的工作場所。在本次調查結束並提交其他所需要素後，PROS被指定為2020-2021年最佳工作場所認證的™公司。

我們鼓勵您訪問我們的網站，瞭解有關我們的人力資本計劃和計劃的更多詳細信息。本公司網站上的任何內容不得被視為通過引用方式併入本Form 10-K年度報告中。

總獎勵。我們需要一支才華橫溢的員工隊伍來推動創新、卓越運營和長期股東價值。我們還認為，無論性別、種族或其他個人特徵如何，員工都應該根據他們的工作內容和方式獲得薪酬，我們一直在努力實現薪酬平等。我們將薪酬平等定義為確保相同工作和地點的員工不分性別或種族獲得公平的薪酬。為了吸引和留住有才華的員工，我們提供具有市場競爭力的全面獎勵計劃、做法和政策，包括根據市場數據制定基準和設定薪酬範圍，並考慮員工的角色、技能、經驗、工作地點和表現等因素。我們在分析和透明度方面進行了投資，以表明我們對公平薪酬和機會的承諾。

我們的人力資源管理理念超越了傳統的薪酬和福利。我們的總薪酬設計是為了滿足整個人的需要，而不僅僅是員工的需要，我們意識到工作之外發生的生活事件和環境可能會影響工作中發生的事情。例如，在2020年期間，我們在美國採用了值得信賴的休假方式，讓員工可以更靈活地控制自己的日程安排。我們對員工心理健康和健康項目的投資也是這一理念的基石。在新冠肺炎期間，我們增加了具體的員工福利計劃，如下所述。

多樣性和包容性。我們相信，多樣性和包容性推動創新和所有權。我們致力於培育一個多元化和包容性的工作場所，吸引和留住優秀人才，並維護高尚的道德標準。我們努力保持一個慶祝不同視角、文化和經驗的工作環境。我們為我們在促進多樣性和包容性方面取得的成就感到自豪，但我們認識到，我們仍有工作要做，包括超越專業人士的虛擬圍牆。

我們對多元化和包容性的承諾始於一個技術嫻熟和多元化的董事會，該董事會對我們的人力資本資源工作進行監督，包括我們的多元化和包容性計劃和倡議。截至2020年12月31日，我們董事會的大多數成員都是女性和/或種族多元化的董事，在我們的董事會中女性和種族多元化的代表都有超過10年的時間。截至2020年12月31日，女性佔我們全球員工的36%，在美國，超過一半的員工代表少數羣體，少數族裔(定義為黑人/非裔美國人、西班牙裔/拉丁裔、美洲原住民、太平洋島民和/或兩個或兩個以上種族的人)佔我們美國員工的26%。

我們有通過員工資源小組培養包容和歸屬感、意識和教育、社交和同志情誼的傳統。在專業人士的贊助和資助下，這些員工領導的團體向任何感興趣的員工開放，併為我們的員工創造空間，讓他們與各行各業建立聯繫，共同成長，建立關係和社區。有關我們的多樣性和包容性戰略、多樣性指標和計劃的更多信息，請訪問我們的網站pros.com/about-pros/多樣性和包容性。本公司網站上的任何內容不得被視為通過引用方式併入本Form 10-K年度報告中。

學習與發展。我們相信，持續學習培育創新，發展我們最重要的資產，我們的員工，是完成我們使命的基礎。我們定期投資於員工的職業發展，併為員工提供廣泛的技能培訓機會，以幫助他們更有效地履行當前和未來的職責。2020年，超過95%的員工參加了學習和發展活動，包括各種類別的數千門課程-領導力、包容性和多樣性、專業技能、技術和合規性。由於我們員工和下一代領導者的發展對我們的長期成功至關重要，我們每年都會進行全面的人才評估和繼任規劃流程，包括對所有員工進行經理評估，對所有董事及以上職位進行詳細的繼任規劃，董事會對高級管理層和其他關鍵職位進行監督。

大流行應對措施。在持續的新冠肺炎疫情期間，我們的首要任務仍然是保護我們員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉。自從新冠肺炎大流行爆發以來，我們一直堅持

我們為幾乎所有員工制定了在家工作的政策，大大限制了商務旅行，我們採取了一種綜合的方法來幫助我們的員工管理他們的工作和個人責任，並將重點放在員工的身心健康上。我們認識到，幾乎在一家全球性公司工作是一種新的、突然的互動方式，我們在全公司範圍內推出了幾項舉措，以幫助我們的員工度過這一前所未有的局面，包括心理健康宣傳日、每月充電日，以及安排有限會議的“健康星期三”。關於我們應對大流行和相關健康倡議的更多信息將包括在2021年委託書中。

企業信息

我們於1985年在德克薩斯州註冊成立。我們於1998年重新註冊為特拉華州的一家公司。2002年，我們在特拉華州重組為一家控股公司。我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州休斯敦77098號，Suite600，Kirby Drive 3200號。“我們的報告是其中一個運營部門，我們的首席執行官擔任我們的首席運營決策者。我們的電話號碼是(713)335-5151。我們的網站是Www.pros.com.我們的網站和可通過我們網站獲取的信息不在本報告之列。

可用的信息

我們在以電子方式向證券交易委員會提交或提交報告後，在合理可行的情況下，儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告(包括附件)，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的任何修訂。我們向SEC提交或提交給SEC的報告也可在SEC網站上獲得，網址為Www.sec.gov。

年度CEO認證

根據紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市公司手冊第303A.12(A)節的規定，我們於2020年5月14日向紐約證券交易所提交了一份由我們的首席執行官簽署的年度證明，證明他不知道我們違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準。

項目1A。危險因素

我們在一個充滿風險和不確定性的動態環境中運營。下一節描述了一些可能對我們的業務、財務狀況或經營結果以及我們普通股的交易價格產生不利影響的風險；這些風險是類別，沒有按照它們的重要性或風險水平列出。

戰略風險、商業風險和運營風險

我們必須成功應對與持續的新冠肺炎(CoronaVirus)大流行相關的需求、供應和運營挑戰，這將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。

新冠肺炎疫情已經對我們業務的許多方面產生了不利影響，我們預計將繼續產生不利影響。政府當局已經實施或恢復了許多嚴厲的措施，試圖遏制新冠肺炎的傳播，包括旅行禁令和限制、隔離、物理距離，原地避難令，以及商業限制和關閉。我們以及我們的潛在客户、供應商和其他交易對手對這些措施的遵守已經影響了我們的業務，這種影響可能會持續一段時間。新冠肺炎的經濟影響已經對我們的一些前景和客户產生了不利影響，他們已經經歷過，並可能繼續經歷自己業務的低迷或不確定性。特別是，我們的旅遊業客户在2020年經歷了前所未有的全球需求下降，可能會在一段時間內保持壓制。為了解決這些財政困難，一些潛在客户和客户減少了，並可能繼續減少在技術計劃、停滯或暫停實施項目上的支出，以及申請破產保護的有限案件。因此，我們可能無法向受新冠肺炎嚴重影響的客户收取應收賬款或續簽訂閲協議。此外，c一些客户已經要求，我們預計還會繼續要求現有合同做出讓步，未來要求的程度和影響還不確定。如果我們的大量客户無法向我們支付合同義務款項、申請破產保護或選擇以較低的使用量續簽當前合同，這將對我們的訂閲收入、業務和財務狀況產生不利影響。新冠肺炎還可能會增加本文描述的許多其他風險，包括與我們的客户和供應鏈相關的風險。

與我們在新冠肺炎之前的預期相比，新冠肺炎的經濟影響對我們的收入、客户預訂量、壞賬支出和運營現金流產生了不利影響截至2020年12月31日止年度內。我們預計，在流感大流行期間，客户預訂量以及相關的收入和現金流將繼續低於預期，特別是對我們的航空公司解決方案的新需求。作為迴應，我們已經推遲或取消，並可能繼續推遲或取消對我們業務的計劃投資，這些投資可能會影響我們的產品開發和創新率，這兩種投資中的任何一種都可能嚴重損害我們的業務。即使疫情得到控制，新冠肺炎的影響也可能會持續下去。例如，一個虹膜旅行需求可能仍然受到抑制，復甦可能不會遵循線性路徑。一個由於近期沒有類似的事件可以為當前流行病的影響、程度和持續時間提供指導，或者由此產生的個人、經濟和政府反應，我們無法預測新冠肺炎對我們的預訂、收入、運營結果、財務狀況、流動性和現金流的影響，因此我們在未來可能不得不採取進一步損害我們業務和財務業績的額外行動。儘管我們預計目前的現金和現金等價物餘額以及運營產生的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求和其他資本和流動性需求，但如果我們獲得資本的渠道受到限制或借款成本增加，我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。

為了支持我們員工和社區的健康和福祉，我們實施並預計將繼續為幾乎所有員工實施在家工作政策，並嚴格限制商務旅行，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們最大利益的進一步行動來改變我們的運營。雖然自2020年3月以來，我們幾乎所有的操作都是遠程執行的，到目前為止，我們的操作還沒有遇到任何重大中斷，但不能保證我們在遠程工作時會繼續保持同樣的效率。新冠肺炎造成的中斷，包括由於我們的團隊分散，無法與現有和潛在客户以及我們的團隊進行面對面會面的限制，可能會導致我們在產品開發、銷售、營銷、產品實施和客户服務工作中的效率低下、延遲和額外成本，而我們無法通過遠程工作安排完全緩解這些問題。許多員工有額外的個人需求需要照顧，比如由於學校停課或調整校歷或生病的家庭而照顧孩子，員工自己可能會繼續生病，無法工作。到目前為止，員工疾病還沒有對我們的運營產生實質性影響。然而，如果我們的一位或多位高級領導因新冠肺炎而無法履行職責，可能會對我們的運營產生重大不利影響。同樣，我們為應對疫情而修改業務做法，可能會給維持我們的企業文化帶來挑戰，包括員工敬業度、發展和生產力。在當地法規允許的情況下，我們已經為我們的員工提供了有限的進入我們辦公室的機會，在適當的時候，我們預計我們將充分

重新開放我們的辦公室。規劃重新開放我們的辦事處需要並可能繼續需要大量投資，以管理額外的風險和業務挑戰，包括設計、實施和執行新的工作場所安全協議。這些努力可能會分散管理層的注意力，協議可能會給我們的員工帶來後勤挑戰，這可能會對員工的工作效率和士氣產生不利影響。即使我們遵循我們認為是最佳實踐的做法，我們的措施也可能無法阻止新冠肺炎的傳播。任何實際或感覺到的傳播事件都可能使我們承擔員工索賠的責任，對員工的生產力和士氣造成不利影響，並導致負面宣傳和聲譽損害。

新冠肺炎對我們業務的影響仍然是不確定的、不斷變化的、動態的，並依賴於許多我們無法控制的不可預測因素，包括：

•新冠肺炎的傳播、持續時間和嚴重程度及其作為公共衞生問題的突變或變異及其對政府、企業和社會以及我們的客户、合作伙伴和我們的企業的影響；

•政府、企業和社會為應對新冠肺炎而採取的措施的持續時間、影響和有效性，包括疫苗的有效性、疫苗的接種速度、財政和貨幣刺激計劃以及其他立法和監管措施的有效性；

•新冠肺炎對航空旅行總體長期需求的影響，包括視頻會議和其他技術的使用增加對商務旅行需求的影響；

•新冠肺炎對我們現有和潛在客户和合作夥伴的財務健康和運營的影響，包括我們客户和其他業務倒閉的增加；

•我們的客户和其他企業裁員的速度和程度；

•我們的操作設施、計算機系統或通信系統發生故障的可能性；

•現有和潛在客户對我們的產品和服務的投資意願；以及

•現有和潛在客户對產品和服務遠程交付和支持的滿意度。

如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響，我們的運營結果、財務業績和整體業務都將受到損害。我們繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響的性質和程度。

如果我們的安全措施被破壞，未經授權訪問客户的數據、我們的數據或我們的IT系統，我們的解決方案可能會被認為不安全，客户可能會限制或停止使用我們的解決方案，我們可能會招致重大的法律和財務風險和責任。“

因此，我們的解決方案涉及存儲，在更有限的程度上，傳輸我們客户的專有信息，包括個人和其他敏感數據。我們已經並預計將繼續為維護旨在防止、消除或減輕已知安全漏洞、數據失竊、數據損壞、計算機病毒、惡意軟件程序、第三方攻擊或類似破壞性問題(每個都是“安全事件”)的安全措施而招致鉅額費用，並獲取有關這些安全措施的第三方安全證明。儘管實施了這些安全措施和第三方安全認證，但如果由於第三方行為、員工錯誤或不當行為或其他原因而違反這些措施，我們可能會遇到安全事件，導致有人未經授權訪問我們的IT系統、客户數據或我們的數據，包括我們的知識產權和其他機密業務信息。由於用於危害系統的技術經常變化，可能會利用漏洞，而且可能要到啟動時才能識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們無法預測這些問題對我們的程度、頻率或影響。任何安全事故都可能導致中斷、延遲、服務中斷和現有或潛在客户的流失，以及對我們的解決方案和服務的安全性失去信心，損害我們的聲譽，對我們未來的銷售產生負面影響，擾亂我們的業務，增加我們的信息安全成本，並可能導致賠償義務、法律責任和其他成本。在我們的正常業務過程中，我們會遇到安全事件，並且由於新冠肺炎的緣故，我們所有的遠程員工都會面臨更大的風險。然而，到目前為止，, 已確定的安全事件對我們(包括我們的業務運營)既不是實質性的，也不是重大的，也沒有重大的財務影響。不能保證未來的安全事件不會是實質性的或重大的。

我們擔心，如果不能增加客户的業務，並維持我們歷史的續約率和定價，可能會對我們未來的收入和運營業績產生不利影響。

我們的許多現有客户最初為其組織內的特定業務部門或地理位置購買我們的軟件解決方案，隨着時間的推移，我們與他們合作，在其組織內添加業務部門和地理位置。這些客户可能不會選擇額外購買我們的軟件解決方案，也不會將其現有的軟件解決方案擴展到其他業務領域。此外，當我們為我們的軟件解決方案部署新的應用程序和功能或推出新的軟件解決方案時，我們的現有客户可能不會購買這些新產品。如果我們不能從現有客户那裏創造更多的業務，我們的收入可能會以較慢的速度增長，甚至會下降。

*我們的訂閲協議的初始期限通常為三年，我們的傳統維護和支持協議通常按年度續訂。*我們的客户在初始期限到期後沒有義務續訂其軟件訂閲，有些客户選擇不續訂。訂閲收入佔我們截至2020年12月31日的年度總收入的大部分。我們傳統內部軟件產品的維護和支持收入佔總收入的百分比繼續下降，在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，分別約佔我們總收入的18%、23%和33%。

此外，我們可能無法準確預測未來的客户續訂率，這可能會由於許多因素而下降或波動，這些因素包括客户對我們服務的滿意度、我們繼續定期添加功能的能力、我們訂閲服務的可靠性(包括正常運行時間)、我們服務的價格、我們系統和服務的實際或感知信息安全、我們客户的合併和收購、我們客户的消費水平降低，或者由於經濟低迷或市場不確定性導致客户活動減少。金融市場。新冠肺炎對我們的收入保持產生了負面影響，特別是對我們的旅遊業客户。如果我們的客户選擇不以優惠條款續簽他們與我們的訂閲、維護和支持協議，或者我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和運營控制，也無法充分應對競爭挑戰。

在過去的幾年裏，我們經歷了客户、員工和運營的大幅增長。儘管新冠肺炎帶來了挑戰，但隨着時間的推移，我們預計將繼續擴大我們的客户基礎、員工人數和運營。這種增長已經給我們的管理、一般和行政資源以及運營基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的增長也會給我們帶來巨大的壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長和擴大業務規模的能力。為了管理這一增長，我們已經並將繼續需要改進我們的運營、財務、管理控制、報告系統和程序。隨着我們的不斷髮展，我們還需要確保我們的政策和程序不斷髮展，以反映我們當前的運營，並得到員工的適當溝通和遵守，我們還需要確保我們繼續適當地管理我們的資產。如果不能有效地管理增長，可能會對我們的業務表現和經營業績產生不利影響。

我們依賴第三方數據中心、軟件、數據和其他無關的服務提供商，此類第三方提供商的任何中斷都可能影響我們服務的交付，並對我們的業務造成負面影響。

我們的雲產品依賴於第三方硬件、軟件和雲託管供應商，包括Microsoft Azure、IBM Softlayer和Amazon Web Services，所有這些都必須為最終用户實現計算目標進行互操作。我們利用第三方數據中心託管設施、雲平臺提供商和其他服務提供商來託管和交付我們的訂閲服務以及我們自己的業務運營。我們從多個國家的數據中心託管我們的雲產品，包括美國、荷蘭、愛爾蘭、德國、阿聯酋、澳大利亞和其他國家。雖然我們控制着我們的服務器和位於外部數據中心的所有網絡組件，並且通常對它們擁有獨家訪問權限，但我們不能控制這些設施的運行，它們很容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們還可能受到安全事件、入室盜竊、破壞、故意破壞行為和類似不當行為的影響。儘管我們有故障轉移能力、標準協議和其他預防措施，但如果發生自然災害或恐怖主義行為，在沒有充分通知的情況下關閉這些設施或這些設施出現其他意想不到的問題，可能會導致我們的服務長時間中斷。此外，這些提供商沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業合理的條款續簽這些協議，或者如果我們的一個數據中心運營商被收購，我們可能會被要求將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施，我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。

我們的某些應用對我們的客户報價、定價和/或銷售其產品和服務的能力至關重要。服務中斷可能會影響報價、定價或其他信息的可用性、準確性或及時性，並可能要求我們向客户發放服務積分，損害我們的聲譽，導致我們的客户終止使用我們的解決方案，要求我們賠償客户的某些損失，並阻止我們從當前或未來的客户那裏獲得更多業務。此外，我們的某些應用程序需要訪問我們客户的數據，這些數據可能由第三方持有，其中一些是或可能成為我們的競爭對手。舉例來説，我們的旅遊業很多產品都依賴大型航空公司資訊科技供應商所持有的航空公司數據，而這些供應商會與我們的某些航空公司產品競爭。其中某些競爭對手在過去和未來可能會再次讓我們的航空公司客户很難及時和/或經濟高效地訪問他們的數據。

我們的第三方數據中心、軟件、數據或其他服務提供商的任何中斷都可能影響我們服務的交付，對我們的業務造成負面影響，損害我們的聲譽，對我們未來的銷售產生負面影響，並導致法律責任和其他成本。

實施項目涉及的風險可能會對我們軟件的有效性產生負面影響，從而損害我們的聲譽、業務和財務業績。

我們的某些軟件解決方案的實施涉及複雜的大型項目，需要大量的支持操作、大量的資源和對我們無法控制的因素的依賴。例如，我們的某些實施項目的成功取決於我們的軟件解決方案使用的數據的質量以及客户資源和人員對項目的承諾。我們可能無法糾正或彌補數據中的弱點或問題，或客户在人員和資源方面缺乏承諾和投入。此外，各種因素，包括客户的業務、集成、遷移和安全要求，或者我們、我們的合作伙伴或客户的錯誤，可能會導致實施延遲、效率低下或其他方面不成功。例如，在實施項目期間，客户要求的更改、延遲或偏離我們推薦的最佳實踐的情況已經並將繼續發生。因此，我們在實施我們的產品時可能會產生巨大的成本。如果我們不能成功地管理我們軟件解決方案的實施，從而導致這些產品或實施不符合客户的需求、期望或時間表，我們可能會與客户發生糾紛，可能無法銷售其他產品或獲得客户訂閲的續訂，我們的商業聲譽和財務業績可能會受到嚴重損害。如果一個大客户或多個客户的實施項目被大幅推遲或取消，我們確認相關收入和運營業績的能力可能會受到不利影響。

如果我們管理不好我們的雲業務，我們可能會承擔責任，我們的聲譽和經營業績可能會受到不利影響。

近年來，我們的雲基礎設施服務的客户數量和數據量大幅增長。雖然我們設計的雲基礎架構能夠滿足客户當前和預期的未來性能和可訪問性需求，但我們必須管理我們的雲運營，以應對硬件和軟件參數的變化、客户使用量的激增以及我們軟件的新版本。我們已經並可能在未來經歷系統中斷、停機和其他雲基礎設施性能問題。這些問題可能由多種因素引起，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊(內部或外部)、欺詐、客户使用量激增、拒絕服務問題和其他安全事件。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。我們的客户協議通常按月提供服務級別承諾，對於我們的某些產品，我們還提供響應時間承諾。如果我們無法達到聲明的服務級別或響應時間承諾，或者如果我們的解決方案長期不可用，我們可能有合同義務向客户發放預付費和未使用訂閲服務的服務積分或退款，或者客户可以選擇終止或不續簽合同。任何延長的服務中斷或其他性能問題也可能導致我們的聲譽或客户的業務受損，導致我們的客户選擇不續訂或延遲或扣留付款給我們，損失未來的銷售，導致客户對我們提出其他索賠，這可能損害我們的訂閲收入，導致我們的可疑賬户撥備增加。, 增加應收賬款的收款週期或導致費用和訴訟風險。

如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到損害。

我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠商業祕密、保密政策、保密和其他合同安排以及專利、版權和商標法來保護我們的知識產權。不過，我們不能肯定我們為保護知識產權而採取的措施是否足夠。

我們可能需要花費大量資源來保護我們的知識產權。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。某些知識產權的採購和執行涉及複雜的法律和事實考慮，相關的法律標準並不總是可預測的或統一適用的，可能會改變，也可能不會提供足夠的補救措施。因此，我們可能無法獲得或充分執行我們的知識產權，而其他公司可能更有能力開發與我們競爭的產品。如果我們不能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的品牌、競爭業務地位、業務前景、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們對第三方軟件的使用造成了我們無法控制的依賴。

我們在軟件解決方案中使用第三方軟件。如果我們與這些第三方中的任何一方的關係受到損害，或者如果我們無法獲得或開發軟件的替代品，我們的業務可能會受到損害。如果我們使用的第三方軟件出現錯誤，我們解決方案的運行可能會受到影響。我們可能更難糾正第三方軟件中的任何缺陷，因為該軟件不在我們的控制範圍之內。因此，如果本軟件出現任何錯誤，我們的業務可能會受到不利影響。不能保證這些第三方會繼續在其產品和服務中投入適當水平的資源，以維護和增強其軟件的功能。

我們可能會進行難以整合的收購，無法實現我們的戰略目標，擾亂我們的業務，稀釋股東價值或轉移管理層的注意力。

自2013年以來，我們已經完成了四次收購，我們計劃繼續收購其他業務、技術和產品，以補充或增強我們現有的業務、解決方案、服務和技術。我們不能保證我們已經進行或未來可能進行的收購將為我們提供我們在達成交易時預期的好處或結果。這些收購通常伴隨着一些風險，包括：

•被收購公司的業務和人員整合困難；

•難以維持可接受的標準、控制程序和政策，包括整合財務報告和操作系統，特別是在外國和(或)公共子公司方面；

•正在進行的業務中斷，管理分心；

•不能與被收購企業的客户保持關係；

•由於新管理層和其他人員的整合而損害與員工和客户的關係；

•難以將獲得的技術和權利納入我們的解決方案和服務；

•因收購而產生的意外費用；以及

•與收購相關的潛在未知負債。

此外，我們可能會因收購而產生債務、與收購相關的成本和支出、重組費用和註銷。收購還可能導致商譽和其他無形資產接受減值測試，這可能導致未來的減值費用。此外，我們過去和將來可能會就最終未完成的收購進行談判。這些談判可能會轉移管理時間和大量自付成本。如果我們不能成功評估和執行收購，我們可能無法實現預期的增長水平，我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。

災難性事件可能會擾亂我們的行動。

我們的總部位於得克薩斯州休斯敦，我們在其他國內和國際地點開展業務。我們還依靠我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用程序進行銷售、營銷、開發、服務、運營支持和託管服務。這些系統的中斷、滲透或故障，或第三-

如果發生重大颶風、地震、火災、洪水或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、流行病(包括新冠肺炎流行病)、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或其他災難性事件，而我們的業務連續性和災難恢復計劃未能妥善應對這些事件，可能會導致系統中斷、聲譽損害、知識產權損失、產品開發延遲、服務長期中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失。這些事件中的任何一個都可能阻止我們履行客户義務，或者可能對我們銷售產品的國家或地區產生負面影響，這反過來可能會減少該國家或地區對我們產品的需求。儘管我們投保了業務中斷保險，並在合同中通常有條款在某些情況下保護我們，但如果業務中斷超出了我們保單的承保範圍或我們沒有承保範圍，我們可能會因業務中斷而蒙受損失。任何自然災害或其他災難性事件都可能在市場上造成負面印象，推遲我們的產品創新，或導致我們的服務長期中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們是一家跨國公司，面臨着國際業務中固有的風險。

我們的大部分收入來自美國以外的客户。到目前為止，我們的大部分銷售額都是以美元計價的，儘管我們在國際業務中產生的大部分費用都是以當地貨幣計價的。到目前為止，我們還沒有使用風險管理技術，也沒有對外幣匯率波動帶來的風險進行對衝。因此，我們的經營業績和財務狀況，包括我們的收入和營業利潤率，可能會受到外幣匯率波動以及我們經營所在的外國司法管轄區的監管、政治、社會和經濟發展或不穩定的損失。有關地理區域的其他財務信息，請參閲注19合併財務報表附註。

我們在美國以外的業務受到國際業務固有風險的影響，需要資源和管理層的關注，並可能使我們面臨新的或更大水平的監管、經濟、外匯、税收和政治風險。我們在全球60多個國家擁有客户，我們通過在美國、澳大利亞、保加利亞、加拿大、法國、德國、愛爾蘭、阿拉伯聯合酋長國和英國的業務為這些客户提供服務。我們預計我們的國際業務將繼續增長。我們認為最有可能影響我們國際業務的風險包括：

•世界各地的經濟狀況；

•新冠肺炎大流行及其變異或突變以及任何其他傳染性疾病的爆發對國際旅行造成的持續幹擾；

•不同的勞動和就業法規，特別是在勞動法通常比美國更有利於員工的地方；

•管理和配備我們的國際業務的困難，以及與多個國際地點相關的旅行、基礎設施和法律合規成本的增加；

•監管要求的意外變化，包括管理跨國界數據流動的法律變化；

•知識產權法不太有利；

•新的、不同的競爭來源；

•遵守多種相互衝突、模稜兩可或不斷演變的政府法律法規，包括隱私、反腐敗、進出口、反壟斷和特定行業的法律法規，以及我們在合規問題發生時及時識別和迴應的能力；

•審查和監控我們在新的和不斷變化的市場中的第三方業務合作伙伴，以確保他們保持與我們的品牌和聲譽一致的標準；

•多個、相互衝突和不斷變化的税收法律法規，可能會影響我們的國際和國內納税義務，並導致複雜性和成本增加；

•我們的某些產品所需的足夠網絡連接的可用性；

•執行合同和收回應收賬款方面的困難，特別是在發展中國家；以及

•關税和貿易壁壘、數據主權、進出口管制以及其他監管或合同限制，限制了我們在某些外國市場銷售或開發我們的解決方案的能力。

如果我們繼續在全球拓展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理與我們的國際業務相關的這些和其他風險的能力。我們如果不能成功地管理這些風險，可能會損害我們的國際業務，減少我們的國際銷售額，對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

市場和競爭風險

對我們目標市場的任何銷售下滑都可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們向目標行業的客户銷售我們的軟件解決方案的能力，這些行業包括汽車和工業製造、運輸和物流、化工和能源、食品和飲料、醫療保健、高科技和旅遊。如果我們不能有效地向這些行業的客户銷售我們的軟件解決方案，我們可能無法增長我們的業務。例如，新冠肺炎對旅遊業造成了戲劇性的不利影響，如上所述，復甦的時間和速度是不可預測的。

從歷史上看，我們一直受到銷售週期過長的影響，延遲或未能完成銷售可能會損害我們的業務，並導致我們未來的收入和運營收入下降。

自2015年轉向雲戰略以來，相對於歷史平均水平，我們的銷售週期持續改善，但對於大型企業客户來説，我們的銷售週期可能需要一個月到一年多的時間。大型企業客户決定使用我們的解決方案通常需要一些內部審批，而向這些潛在客户銷售通常需要我們提供更高水平的教育，瞭解我們解決方案的好處。我們在銷售週期中花費大量資源，但不能保證最終會實現銷售。每個銷售週期的長度取決於許多我們無法控制的因素，包括潛在客户的內部評估和審批流程要求，以及潛在客户的預算和/或資源限制。任何意想不到的銷售週期延長或未能獲得預期訂單都可能對我們的收入產生負面影響。在產生與我們的銷售過程相關的成本後，任何重大的銷售失敗都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們不能開發或獲得新的功能和軟件解決方案，我們的業務可能無法增長，可能會受到損害。

由於我們競爭的市場的特點是快速的技術發展、新出現的和不斷變化的客户需求，以及頻繁的解決方案推出、更新和功能增強，我們花費了大量的時間和金錢來增強我們現有的軟件解決方案，並研究和開發新的解決方案。我們必須對我們現有的軟件解決方案進行改進，並向市場推出新的解決方案，以滿足我們的業務計劃，保持或改善我們的競爭地位，跟上技術發展的步伐，滿足客户日益增長的需求，並提高人們對我們軟件的認識。我們開發的新功能和解決方案可能不會及時推出，也可能無法獲得足以產生實質性收入的市場接受度。此外，我們的競爭對手可能會在研發上投入巨資，並可能開發和營銷新的解決方案，這些解決方案可能會與我們的軟件解決方案競爭，並可能減少對我們軟件解決方案的需求。我們可能無法成功開發或收購、營銷和銷售新功能或解決方案，或提供滿足不斷變化的行業標準和客户需求的更新和升級。此外，我們可能會遇到一些困難，可能會延遲或阻礙此類功能或解決方案的成功開發、營銷和銷售。如果我們不能開發或獲得新的功能、增強我們現有的軟件解決方案、開發和營銷新的解決方案或適應不斷變化的行業需求以滿足市場需求，我們可能無法增長我們的業務，我們的收入和經營業績將受到不利影響。此外，由於我們的軟件解決方案旨在與各種第三方企業軟件解決方案進行互操作, 我們必須繼續修改和增強我們的軟件，以跟上此類解決方案的變化。如果我們的軟件無法與向客户提供有效解決方案所需的第三方軟件一起有效運行，可能會減少對我們軟件解決方案的需求，導致客户不滿並限制我們的收入。

我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害。

用於銷售改進(包括配置-價格-報價解決方案和定價)、航空公司收入優化(包括收入管理解決方案)和航空公司電子商務(包括購物、銷售和零售解決方案)的企業軟件應用程序市場競爭激烈、分散且發展迅速。我們預計，隨着我們競爭的市場不斷髮展和擴大，以及通過行業整合，包括通過兩個或更多競爭對手的合併或合作，或者通過更大的公司收購競爭對手，我們預計會有來自其他老牌和新興公司的額外競爭。我們的一些現有和潛在競爭對手可能擁有比我們更大的用户安裝基礎、更長的運營歷史、更廣泛的分銷、更大的知名度，並且擁有明顯更多的資源。因此，這些公司可能能夠更快地對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出反應，並將更多的資源投入到產品的開發、推廣和銷售上。

競爭可能會嚴重阻礙我們以對我們有利的條款銷售我們的軟件解決方案和服務。我們現有的和潛在的競爭對手可能會開發和營銷新技術，使我們現有或未來的解決方案過時、無法銷售或競爭力下降。此外，如果這些競爭對手開發的解決方案具有與我們的解決方案相似或更優越的功能，或者如果他們以比我們的解決方案低得多的價格提供具有類似功能的解決方案，我們可能需要降低解決方案的價格以保持競爭力。如果我們由於競爭壓力而無法保持當前的定價，我們的利潤率可能會下降，我們的經營業績可能會受到不利影響。如果我們不能成功地與當前或未來的競爭對手競爭，競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們主要專注於銷售改進、定價、收入管理和航空公司電子商務軟件，如果這些軟件的市場發展速度比我們預期的慢，我們的業務可能會受到損害。

我們的大部分收入來自為銷售改進(包括我們的配置-報價-報價解決方案)、定價、航空公司收入優化(包括我們的收入管理解決方案)和航空公司電子商務(包括我們的購物、銷售和零售解決方案)提供軟件解決方案，以及提供實施服務和持續的客户支持。銷售改進、定價、收入管理和航空公司電子商務市場正在迅速發展，這些市場的軟件是否能夠實現並保持高水平的需求是不確定的。我們的成功取決於我們目標市場的企業是否願意使用銷售改進、定價一些企業可能不願意或不願意實施這類軟件，原因有很多，包括不瞭解改進其流程的潛在回報，以及對這類軟件可能提供的潛在好處缺乏瞭解。一些企業可能會選擇通過從現有企業軟件提供商那裏獲得的解決方案來改進其銷售和定價流程，這些解決方案主要是針對我們的解決方案所提供的以外的功能領域而設計的。如果企業不接受銷售改進、定價、收入管理和航空公司電子商務軟件的好處，這類軟件的市場可能不會繼續發展，或者發展速度可能比我們預期的更慢，這兩種情況都將對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。

人力資本風險

如果我們不能保持我們的企業文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情，我們的業務可能會受到損害。

我們投入了大量的時間和資源來建設和維護我們的文化以及發展我們的員工；然而，隨着我們繼續以有機方式和通過潛在的收購來擴大我們的業務規模，保持我們的文化可能會越來越困難。如上所述，自2020年3月以來，在新冠肺炎疫情期間，我們的勞動力主要是在家中工作，我們計劃在疫情爆發後一段時間內演變為一支更靈活、更虛擬的第一勞動力隊伍。雖然我們已經為我們的勞動力實施了許多健康、發展和支持計劃，但工作場所和工作方式的戲劇性轉變增加了我們文化的風險。如果不能保持我們的文化，可能會對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘人員的能力，以及有效實現我們的戰略目標的能力。

我們可能會失去管理團隊的關鍵成員或銷售、開發或運營人員，並可能無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的員工。

我們未來的成功有賴於我們的高級管理人員和其他關鍵人員的表現和服務。我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而不時發生變化。例如，雷尚先生於2020年加入我們擔任首席運營官，我們之前的兩名高管在過去12個月中退休。我們執行管理團隊的變動可能會對我們的業務造成破壞。我們未來的成功有賴於我們能否繼續及時物色、吸引和留住高素質的人才，並有效地規劃關鍵職位的接班人，這並不能保證我們能夠做到這一點。我們繼續增加大量新員工來支持我們的持續增長，他們學習和有效管理我們業務的能力對我們的持續增長和擴張非常重要。此外，考慮到我們的解決方案中包含的高度複雜的人工智能，有資格從事我們的解決方案工作的數據科學家和軟件開發人員池是有限的。我們的某些軟件解決方案的實施需要高素質的人員，而聘用和留住這些人員來支持我們的發展可能是具有挑戰性的。對合格人才的競爭非常激烈，我們與其他可能擁有比我們更多資源的公司爭奪這些人。如果我們的關鍵人員不能有效地管理我們的業務，或者如果我們不能發現、吸引和留住更多的合格人員，我們的經營業績可能會受到不利影響。

如果不能充分擴大和培訓我們的直接和間接銷售隊伍，可能會阻礙我們的增長。

到目前為止，我們幾乎所有的收入都歸功於我們直銷團隊的努力。我們相信，我們未來的增長在很大程度上將取決於我們直銷隊伍的持續發展，以及我們銷售團隊管理和保留現有客户基礎、擴大對現有客户的銷售和獲得新客户的能力。我們能否在未來實現顯著的收入增長，在很大程度上將取決於我們能否招聘、培訓和留住足夠數量的直銷人員。新員工需要大量的培訓，可能需要幾個月的時間才能完全提高工作效率(如果有的話)。如果我們不能培養足夠數量的生產性直銷人員，我們的發展可能會受到阻礙。

除了我們的直銷隊伍外，我們還通過渠道合作伙伴(如管理諮詢公司、系統集成商和其他經銷商)發展並預計將擴大我們的間接銷售隊伍，以營銷、銷售和/或實施我們的解決方案。我們預計渠道合作伙伴將成為我們銷售額增長的一個越來越重要的驅動力，特別是隨着更多的渠道合作伙伴成為我們解決方案的經銷商。我們希望投入大量資源來確定、建立、培訓和保持成功的戰略轉售合作伙伴關係。如果我們不能建立和維持我們的合作伙伴關係，或者以其他方式發展和擴大我們的間接分銷渠道，我們的銷售增長率可能會受到限制。

監管、合規和訴訟風險

不斷變化的數據隱私、網絡安全和數據本地化法律影響我們的業務，並使我們承擔更多責任。

在美國、歐洲和許多其他司法管轄區，個人隱私、數據本地化和數據安全已成為重要問題。我們在全球提供雲軟件解決方案，包括在擁有或未來可能採用嚴格的數據隱私、網絡安全或數據本地化法律的國家/地區提供雲軟件解決方案。例如，歐盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”)對個人數據的處理施加了大量要求，並規定了強有力的監管執法和對違規行為的制裁。作為另一個例子，加州消費者隱私法(“CCPA”)為消費者提供數據隱私權，這給我們的業務帶來了新的和不確定的運營要求。

隱私、數據本地化和數據安全法律可能會受到解釋，在不同司法管轄區的適用可能會有所不同，從而導致不一致或衝突的要求，並可能在未來繼續發展。例如，2020年7月，歐盟法院(Court of the European Union，“CJEU”)宣佈美國/歐盟隱私保護框架(U.S./EU Privacy Shield Framework)無效，該框架允許參與的公司將個人數據從歐盟成員國轉移到美國。雖然我們轉而依賴標準合同條款進行此類轉移，但CJEU的裁決明確表示，這些轉移機制將受到額外審查。雖然我們已經實施了旨在遵守適用於我們業務的法律和法規的措施，但我們為遵守GDPR、CCPA和其他法律法規的修改所做的持續努力需要大量費用，並可能從其他舉措中分流資源。這些變化在過去增加了我們提供產品和服務的成本，可能會繼續增加，可能會限制我們在某些司法管轄區提供某些解決方案，可能會對我們的銷售週期產生不利影響，並可能影響我們的新技術創新。此外，我們的雲軟件解決方案代表我們的客户存儲數據，如果我們的客户未能遵守合同義務或適用的法律法規，此類違規行為可能會對我們造成訴訟或聲譽損害。任何感知到的

無法充分解決隱私、數據本地化或網絡安全合規問題，或無法遵守更復雜、更多的法律和法規，即使沒有根據，也可能導致對我們的責任和賠償義務，損害我們的聲譽，抑制我們解決方案的銷售，或損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們人員的任何未經授權和潛在的不當行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

除了其他因素外，我們收入的確認還取決於我們與客户簽訂的合同中所談到的條款。我們的人員可能會在我們不知情的情況下越權行事並協商附加條款。我們已經實施了有助於防止和阻止此類行為的政策，但不能保證這些政策會得到遵守。例如，如果我們的銷售人員談判的條款沒有出現在合同中，並且我們不知道這些附加條款是書面的還是口頭的，我們可能會被阻止按照我們的計劃確認收入。此外，根據我們何時得知未經授權的行為和涉及的交易規模，我們可能不得不在之前報告的一段時間內重新申報收入，這可能會嚴重損害我們的業務、經營業績、財務狀況以及在現有和潛在客户和投資者中的聲譽。

知識產權訴訟和侵權索賠可能會導致我們產生鉅額費用或阻止我們銷售我們的軟件解決方案。

我們行業的特點是存在大量的專利、商標和版權，以及基於侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起的訴訟。第三方可能會聲稱我們的技術侵犯了它的知識產權，或者我們可能成為一場實質性知識產權糾紛的對象。隨着此類商業解決方案的數量增加，銷售改進(包括配置-價格-報價)、定價、航空公司收入優化(包括收入管理)和航空公司電子商務(包括購物、銷售和零售)解決方案可能會越來越容易受到侵權索賠的影響。美國專利法的變化可能會影響我們專利權的範圍、強度和可執行性，或者影響我們可能提起的與專利權相關的訴訟的性質。未來的訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利所有者，他們沒有相關的產品收入，因此我們自己的潛在專利可能對他們幾乎沒有威懾作用。-無論我們的技術侵犯他人知識產權的任何特定索賠的是非曲直，對此類索賠的迴應可能要求我們：

•產生大量費用，並花費大量的管理努力來為此類索賠辯護；

•如果我們被發現故意侵犯這些當事人的專利或版權，則支付損害賠償金，可能包括三倍的損害賠償金；

•停止製造、銷售或使用據稱包含他人知識產權的產品；

•分散管理層和其他關鍵人員的注意力，使他們不能為我們履行職責；

•簽訂可能不利的特許權使用費或許可協議，以獲得必要技術的使用權；以及

•花費額外的開發資源重新設計我們的解決方案。

任何專利下的訴訟所需的任何許可證都可能無法以商業上可接受的條款提供，甚至根本無法獲得。此外，某些許可證可能是非排他性的，因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。*如果我們無法獲得所需的許可證或無法圍繞專利進行設計，我們可能無法有效地開發或營銷我們的解決方案，這可能會限制我們創造收入或保持盈利的能力。/如果我們無法獲得所需的許可證或無法圍繞專利進行設計，我們可能無法有效地開發或營銷我們的解決方案，這可能會限制我們創造收入或保持盈利的能力。

我們的合同條款一般規定，我們有義務賠償我們的客户，並使其不會因第三方對我們的客户提出索賠而產生的某些費用而受到損害，這些索賠指控我們的客户使用我們的解決方案侵犯了他人的知識產權。如果我們不能通過解決或支付侵權索賠來解決我們的法律義務，我們可能會被要求賠償我們的客户。

我們使用開源軟件可能會使我們的軟件解決方案受到全面發佈或重新設計的影響。

我們在我們的解決方案中使用開源軟件。*不時會有針對將開源軟件整合到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。*因此，我們可能會

受制於聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟。*一些開源許可證包含要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可證或授予第三方進一步使用某些權利的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。*如果我們以某種方式將我們的專有軟件解決方案與開源軟件相結合，在某些開源許可證下，我們可能被要求發佈我們專有軟件解決方案的源代碼。此外，還存在其他風險。*如果我們以某種方式將我們的專有軟件解決方案與開放源碼軟件相結合，我們可能會被要求在某些開源許可證下發布我們專有軟件解決方案的源代碼。除了風險之外，我們還需要提供這些修改或衍生作品的源代碼使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。此外，開源許可條款可能不明確，許多與使用開源相關的風險無法消除，如果處理不當，可能會對我們的業務產生負面影響。如果我們被發現不當使用開源軟件，我們可能會被要求向第三方尋求許可證，以便繼續提供我們的軟件，重新設計我們的解決方案。如果發生這種情況，停止銷售我們的解決方案將無法及時完成重新設計，或採取其他補救措施，可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去，這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們軟件解決方案中的缺陷或錯誤可能會損害我們的聲譽，削弱我們銷售解決方案的能力，並給我們帶來巨大的成本。

我們的軟件解決方案很複雜，可能包含未檢測到的缺陷或錯誤。我們最近開發了幾個解決方案，因此可能更有可能包含未檢測到的缺陷或錯誤。此外，我們還經常對可能包含缺陷的軟件解決方案進行增強。“到目前為止，我們尚未因任何缺陷或錯誤而遭受重大損害。我們過去已經發布過，將來可能需要發佈我們的解決方案的更正版本，以糾正缺陷或錯誤。任何缺陷或錯誤的發生都可能導致：

•延遲我們的軟件解決方案的市場接受度和銷售量；

•客户延遲向我們付款；

•損害我們的聲譽；

•轉移我們的資源；

•針對我們的法律索賠，包括產品責任索賠；

•增加維護和支持費用；以及

•增加了保險費。

我們與客户的協議通常包含旨在限制我們對軟件解決方案中的缺陷和錯誤以及與此類缺陷和錯誤相關的損害賠償的責任的條款，但這些條款可能不會被法院強制執行或以其他方式有效地保護我們不受法律索賠的影響。我們的責任保險可能不足以支付這些法律索賠產生的所有費用。此外，我們不能保證我們目前的責任保險將繼續以可接受的條款提供。此外，保險公司可能拒絕承保任何未來的索賠。對於針對我們的一項或多項大額索賠的勝訴或者，如果我們的保單發生變化，包括保費增加或實施鉅額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。此外，即使我們在任何訴訟中獲勝，我們也可能會招致鉅額成本，我們的管理層可能會轉移注意力從我們的運營中轉移。

商業模式與資本結構風險

我們通過發行可轉換票據產生了債務，我們的償債義務可能會對我們的財務狀況和未來運營的現金流產生不利影響。

2020年9月，我們發行了本金為1.5億美元、2027年9月15日到期的2.25%可轉換優先票據(“2027年票據”)，除非在該日期之前根據其條款提前贖回、購買或轉換。利息每半年支付一次，分別於每年3月15日和9月15日到期支付。截至2020年12月31日，2027年債券的本金總額為1.5億美元，全部未償還。

於2019年5月，我們發行了本金為1.438億美元的1.0%可轉換優先債券(“2024年債券”，連同2027年發行的債券，簡稱“債券”)，2024年5月15日到期，除非提前按照其要求贖回、購買或轉換

在此日期之前的條款。利息每半年支付一次，分別在每年的5月15日和11月15日到期支付。截至2020年12月31日，2024年債券的本金總額為1.438億美元，全部未償還。

我們的負債可能會產生重要的後果，因為它可能會削弱我們未來為營運資本、資本支出、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力。我們履行債務義務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到金融、商業、經濟、監管和其他因素的影響。我們無法控制這些因素中的許多。我們未來的業務可能不會產生足夠的現金來償還債務。如果我們未能遵守規管我們的任何債務的協議中所載的任何契約，或未能在到期時償還我們的任何債務，我們可能會拖欠這些債務，而這反過來又可能導致這些債務和我們的其他債務立即得到全額償付。如果我們在任何時候無法償還到期的債務，我們可能被要求重新談判債務條款，尋求為全部或部分債務進行再融資，和/或獲得額外的融資。我們不能保證，在未來，我們能夠成功地重新談判這些條款，不能保證任何這樣的再融資是可能的，也不能保證任何額外的融資能夠以對我們有利或可以接受的條款獲得。

我們的季度業績可能會有所不同，可能不能完全反映我們的業務表現。

我們通常根據客户的訂閲協議條款按比例確認他們的收入。因此，我們每個季度報告的大部分收入都是前幾個季度達成的協議的結果。因此，任何季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入中，但會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售額大幅下滑、我們未能實現內部銷售目標、我們服務的市場需求下降或我們的留存率下降的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。例如，新冠肺炎大流行的影響可能要到未來一段時間才能在我們的運營結果中充分反映出來。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為額外銷售的訂閲收入必須在適用的訂閲期限內確認。“我們可能無法及時調整成本結構，以反映收入的變化。此外，我們的大部分成本都作為已發生的費用支出，而訂閲收入則在客户協議期限內確認。因此，銷售增長的增加可能會導致我們在協議條款的早期階段確認更多的成本而不是收入。此外，我們預計我們的經營活動的現金流將繼續經歷一些季節性變化，包括支付工資税的時間、我們員工的績效獎金以及與年度全公司活動相關的成本，這些成本在我們的第一財季都是歷史上最高的。因此，不應依賴之前任何季度的業績作為我們未來經營業績的指標。

如果我們不能將擁有內部軟件許可證的客户遷移到我們最新的雲軟件解決方案，我們未來的收入可能會受到限制，為這些客户提供支持的成本可能會增加。

擁有我們傳統軟件本地許可證的客户可能需要遷移到我們當前的雲解決方案，以利用我們僅通過專業雲提供的最新特性、功能和安全性。儘管我們打算在可預見的未來繼續以永久許可證支持我們的傳統本地軟件客户，但我們將繼續專注於將這類客户遷移到我們的雲解決方案。從歷史上看，為我們的解決方案購買本地許可證的客户可能在我們的傳統軟件上投入了大量的人力和財力。此外，在考慮是否遷移時，這些客户可能會評估替代解決方案，因為遷移到基於雲的應用需要額外的變更管理和實施成本。當內部軟件客户推遲或拒絕遷移到我們的雲解決方案時，我們的內部開發和客户支持團隊發現要支持數量不斷減少的內部客户變得越來越困難，成本也越來越高。此外，如果我們的傳統內部許可客户延遲或拒絕遷移到我們的雲解決方案、選擇替代解決方案或以其他方式選擇不繼續與我們開展業務(例如取消維護)，我們未來的收入可能會受到限制。

自從我們在2015年過渡到雲戰略以來，我們已經經歷了虧損，而且可能會持續虧損的時間比我們預期的要長。

我們預計短期內我們的支出將繼續超過收入，因為我們將繼續進行投資，作為我們雲戰略的一部分，特別是在新產品開發、銷售、營銷、安全、隱私和雲運營方面。我們能否恢復盈利取決於我們的以下能力：繼續推動訂閲銷售、增強現有產品和開發新產品、擴大銷售和營銷以及產品開發組織規模、成功執行營銷和銷售戰略、續簽與現有客户的訂閲協議以及管理費用。如果我們不能執行這些行動，我們的業務可能不會像我們預期的那樣增長，我們的經營業績可能會受到不利影響，我們未來可能會繼續遭受淨虧損。此外，我們的新舉措可能不會產生足夠的

收入和現金流，以收回我們在它們方面的投資。如果這些事件中的任何一個發生，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

如果我們的商譽或可攤銷無形資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。

根據公認會計原則，當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審查我們的商譽和應攤銷無形資產的減值。GAAP要求我們至少每年測試一次商譽減值。可能被認為是情況發生變化，表明我們的商譽或可攤銷無形資產的賬面價值可能無法收回的因素包括股價、市值或現金流的下降以及我們行業的增長速度放緩。在確定商譽或可攤銷無形資產的任何減值期間，我們可能需要在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用，這對我們的經營業績產生了負面影響。

與我們普通股所有權相關的風險

市場波動可能會影響我們的股價和您的投資價值。

我們普通股的市場價格，以及整個軟件業的市場價格一直都在波動，而且很可能會繼續波動。這種波動可能會使我們的普通股很難以可預測的價格或時間進行交易。許多因素可能導致我們普通股的市場價格波動，包括以下因素：

•我們季度或年度經營業績的變化；

•可比公司市值下降；

•股票市場價格和成交量的波動；

•股票研究分析師的財務預估減少；

•我們的競爭對手宣佈重要的合同、新的解決方案或增強功能、收購、分銷合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

•關鍵人員離任；

•影響軟件行業和我們的軟件解決方案的政府法規和標準的變化；

•我司未來出售普通股或其他有價證券；

•與訴訟、索賠和其他或有事項有關的損害賠償、和解、律師費和其他費用；

•美國和全球總體經濟狀況惡化；以及

•本節其他地方描述的其他風險。

在過去，證券集體訴訟往往是在一家公司的證券市場價格波動一段時間後對該公司發起的。如果對我們提起集體訴訟，我們可能會招致鉅額費用，我們管理層的注意力可能會從我們的運營中轉移。所有這些因素都可能導致我們股票的市場價格下跌，您可能會損失部分或全部投資。

我們的董事、高管和某些重要股東持有我們很大一部分流通股。

截至2020年12月31日，我們的董事和高管總共控制着我們大約10%的已發行和已發行普通股，連同某些重要股東，包括與布朗資本管理公司、先鋒集團公司、貝萊德公司、Conestoga資本顧問公司和弗雷德·阿爾傑管理公司有關的投資基金，控制着我們約53%的已發行和已發行普通股。如果這些股東各自獨立決定投票贊成或反對需要股東批准的事項，他們可能會以可能不符合您作為股東的具體利益的方式影響這些事項，包括選舉董事和

批准重大企業交易。如果這羣股東出售股份，所有權的集中可能會影響我們股票的市場價格，也可能會延遲或阻止我們控制權的變更，即使控制權的變更可能對您作為股東有利。

我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。

我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法第203節包含的條款可能使我們的管理層能夠抵制對我們公司的收購。這些規定包括：

•我們的董事會分成三個班級，每年交錯選舉一個班級；

•禁止在股東書面同意的情況下采取行動；

•取消股東召開股東特別會議的權利；

•要求股東提前通知任何股東提名的董事或任何新業務的提議，以便在任何股東會議上審議；

•要求獲得絕對多數票才能修訂或廢除公司註冊證書的某些條款；以及

•我們董事會在未經股東批准的情況下發行優先股的能力。

此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第2203節的條款管轄，該條款限制持有我們已發行有表決權股票超過15%的股東與我們合併或合併的能力。儘管我們認為這些條款共同規定了通過要求潛在收購者與我們的董事會談判來獲得更高出價的機會，但即使一些股東認為要約是有益的，這些條款也將適用。此外，這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。

在可預見的未來，我們不打算分紅。

我們目前預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前預計我們將保留所有可用現金(如果有的話)作為營運資金、償還債務和其他一般公司用途。因此，股東必須依賴於在價格升值後出售他們的普通股，這是實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。

項目1B。未解決的員工意見

他們一個也沒有。

第二項。特性

我們的總部位於得克薩斯州休斯敦，在那裏我們租用了大約11.8萬平方英尺的辦公空間e; 然而，由於有了新冠肺炎，我們的員工在一年中的大部分時間裏基本上保持在遠程狀態。我們還租用了一些較小的地區辦事處。我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需要。基於我們所有遠程員工在新冠肺炎期間的有效性，我們計劃在大流行後一段時間內發展成虛擬的第一批勞動力，我們預計這將影響我們對租賃辦公空間的需求。但是，w我們可能會在增加員工的同時增加新的設施和擴大現有設施，我們相信，根據需要，將有合適的額外或替代空間來容納我們業務的任何此類擴展。

第三項。法律程序

在我們正常的業務過程中，我們可能會涉及到各種法律訴訟和索賠。這些事情的結果本質上是不可預測的。我們目前沒有捲入任何我們認為將對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響的未決訴訟，無論是個別訴訟還是總體訴訟。

第四項。礦場安全資料披露

不適用。

第二部分

第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

市場信息、持有者與分紅

我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼是“PRO”。2021年2月8日，有43登記在冊的我們普通股的股東。自2007年以來，我們沒有宣佈或支付我們的普通股的任何股息。我們目前希望保留所有剩餘的可用資金和任何未來的收益，用於我們業務的運營和發展。因此，在可預見的將來，我們預計不會宣佈或支付普通股的現金紅利。

性能圖表

以下內容不應被視為“徵集材料”或“存檔”給證券交易委員會，也不應通過引用將其納入未來根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件中，除非我們特別通過引用將其納入此類文件中。

下圖顯示了我們的普通股、標準普爾500指數(S&P500)和羅素2000指數(Russell 2000 Index)從2015年12月31日開始到2020年12月31日止的五年相對投資表現的比較。這張圖表並不意味着我們未來的表現。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1392972/000139297221000039/pro-20201231_g2.jpg

(1)該圖假設在2015年12月31日向我們的普通股、標準普爾500指數和羅素2000指數投資了100美元，並進一步假設所有股息都進行了再投資。在上述期間，我們的普通股沒有支付現金股息。


公司/指數	12/31/2015		12/31/2016		12/31/2017		12/31/2018		12/31/2019		12/31/2020
親	$	100.00	$	93.40	$	114.80	$	136.28	$	260.07	$	220.36
標準普爾500指數	$	100.00	$	109.54	$	130.81	$	122.65	$	158.07	$	183.77
羅素2000指數	$	100.00	$	119.48	$	135.18	$	118.72	$	146.89	$	173.86

發行人購買股權證券

2008年8月25日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，用於購買至多1500萬美元的我們的普通股。根據董事會批准的回購計劃，可根據市場狀況、股價、交易量和其他因素不時在公開市場或通過私下協商的交易進行股票購買，如果有此類購買，將根據適用的內幕交易和其他證券法律法規進行。這些回購可以在任何時間或不時開始或暫停，而無需事先通知。

在2020年期間，我們沒有根據該計劃購買任何普通股。截至2020年12月31日，根據股票回購計劃，仍有1000萬美元可用。

最近出售的未註冊證券

在截至2020年12月31日的年度內，沒有未登記的股權證券銷售。

第6項。選定的財務數據

在標題“選定的合併經營報表數據”和“選定的合併資產負債表數據”標題下提供的下列選定的合併財務數據源自我們的合併財務報表。以下選定的綜合財務數據應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表和本報告其他地方的相關説明一併閲讀，並以此為參考進行限定。如表所示，金額以千為單位(每股數據除外)。


	截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
	2020		2019		2018		2017		2016
選定的合併操作報表數據：
總收入	$	252,424	$	250,334	$	197,024	$	168,816	$	153,276
毛利	147,791		151,217		119,845		100,250		89,923
運營虧損	(66,080)		(53,338)		(49,215)		(64,943)		(65,398)
淨損失	(76,984)		(69,081)		(64,246)		(77,926)		(75,225)

每股淨虧損：
基本的和稀釋的	(1.78)		(1.72)		(1.86)		(2.46)		(2.47)

加權平均股數：
基本的和稀釋的	43,301		40,232		34,465		31,627		30,395

選定的合併資產負債表數據：
現金和現金等價物，不受限制	$	329,134	$	306,077	$	295,476	$	160,505	$	118,039
營運資金	246,382		189,811		71,393		100,031		76,936
總資產	539,971		513,307		436,967		288,683		227,654
長期債務	275,016		152,177		107,318		233,637		134,327
股東權益總額	$	117,037	$	164,996	$	54,899	$	(46,979)	$	(3,394)

項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

執行摘要

在2020年，我們繼續通過我們的基於訂閲的收入模式，通過使我們的客户能夠利用我們的人工智能驅動的解決方案來幫助他們在數字經濟中競爭，同時管理這個冠狀病毒(“新冠肺炎“)大流行。2020年值得注意的事項包括：

•2020年訂閲收入較2019年增長17%，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度分別佔總收入的68%、58%和50%；

•經常性收入，包括訂閲和維護支持收入，佔我們總收入的85%，2020年比2019年增長6%；

•年度經常性收入(“ARR”)為2.097億美元截至2020年12月31日，同比下降5%；

•被指定為2020-2021年最佳工作場所認證的™公司；

•舉辦了創紀錄的虛擬專業人士2020超越客户大會，與我們2019年的卓越大會相比，註冊人數超過600%；

•於2020年9月以私募方式完成了本金總額為1.5億美元的2027年債券的發行。

同時新冠肺炎雖然我們繼續在世界各地開展業務，但我們的重點仍然是促進員工的健康和安全、服務我們的客户和確保業務連續性。因此，我們指示我們的團隊在家工作，暫停出差，並用數字活動取代了傳統的面對面活動，如我們的卓越表現會議。有關新冠肺炎可能對我們的業務產生的影響以及我們的應對措施的進一步討論，請參閲我們的危險因素u諾德第I部，第1A項本年報的10-K表格，及“大流行應對措施”第I部，第1項本年度報告的10-K表格。

業績是我們評估整體業務健康狀況和發展軌跡的關鍵業績指標之一。ARR是一種非GAAP財務指標，在特定日期被定義為合同經常性收入，包括具有未來開始日期的合同，以及超過合同最低交易額的年化超額費，不包括根據GAAP確認為許可收入的永久和定期許可協議。ARR應獨立於收入、遞延收入和其他GAAP指標進行查看，並且不打算與這些項目中的任何項目合併。受新冠肺炎影響，截至2020年12月31日的ARR總額為2.097億美元，低於截至2019年12月31日的2.198億美元，降幅為5%.

截至2020年12月31日的年度，運營活動中使用的現金為4940萬美元，而截至2019年12月31日的年度，運營活動提供的現金為520萬美元。

自由現金流是評估我們業務實力的另一個關鍵指標。我們將自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)定義為經營活動提供(用於)的淨現金減去資本支出(不包括PROS新總部的支出)、購買其他(與收購無關的)無形資產和資本化的內部使用軟件開發成本。我們相信，自由現金流可能會對投資者和我們財務信息的其他用户在評估我們的業務運營產生的現金數量方面有所幫助。截至2020年12月31日的年度使用的自由現金流為5330萬美元，而截至2019年12月31日的年度使用的自由現金流為90萬美元。以下是自由現金流與最具可比性的GAAP指標-經營活動提供(用於)的淨現金-的對賬：


	截至12月31日的年度，
		2020		2019
經營活動提供的淨現金		$	(49,389)	$	5,245
購置房產和設備(不包括新總部)		(2,248)		(4,626)
購買無形資產		—		(50)
資本化的內部使用軟件開發成本		(1,686)		(1,436)
自由現金流		$	(53,323)	$	(867)

財務業績摘要

在截至2020年12月31日的一年中，由我們的訂閲以及維護和支持收入組成的經常性收入佔我們總收入的85%。截至2020年12月31日的年度，經常性收入總額為2.152億美元，而截至2019年12月31日的年度為2.035億美元，增長約1170萬美元，增幅為6%。經常性收入的增長主要歸因於來自新客户和現有客户的訂閲收入增長了17%。

按地域劃分的收入

地理收入根據我們客户總部的位置進行分類，截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度收入如下：


	截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
	2020				2019				2018
	營業收入		百分比		營業收入		百分比		營業收入		百分比
美利堅合眾國	$	82,299	32	%	$	85,963	34	%	$	68,482	35	%
歐洲	74,936		30	%	73,914		30	%	60,947		31	%
世界其他地方	95,189		38	%	90,457		36	%	67,595		34	%
總收入	$	252,424	100	%	$	250,334	100	%	$	197,024	100	%

可轉換債券

2020年9月，我們發行了本金總額為1.5億美元的2027年債券。2027年發行的債券息率固定為年息2.25釐，由2021年3月15日開始，每半年派息一次，以現金形式派息一次，日期分別為每年3月15日及9月15日。除非在2027年9月15日之前按照其條款贖回或轉換，否則2027年債券將於2027年9月15日到期。

2019年5月，我們發行了2024年債券，本金總額為1.438億美元。我們使用發售2024年債券所得款項淨額的一部分交換及註銷2019年12月到期的2.0%可轉換優先債券本金總額約1.221億美元(“2019年債券”)，總現金代價為7600萬美元和約220萬股我們的普通股(“交易所交易”)。我們在與交易所交易相關的債務清償方面錄得230萬美元的虧損。2019年第四季度，到期時，我們以現金結算了2019年票據的剩餘本金，並向票據持有人分發了約30萬股普通股，這相當於超過本金的轉換價值。

2019年8月，我們向2047年6月到期的未償還2.0%可轉換優先票據(“2047年票據”)的持有人發出贖回通知，在2019年第三季度和第四季度，我們轉換了2047年債券的全部本金1.063億美元，並在轉換時交付了約230萬股普通股。我們記錄了與贖回相關的債務清償損失340萬美元。清償損失計入其他(費用)收入，淨額計入綜合全面收益表(虧損)。

影響我們業績的因素

以下是已經影響並將繼續影響我們經營業績的關鍵因素和趨勢，包括：

•新冠肺炎全球影響力。新冠肺炎對全球經濟造成了重大的負面影響，疫情爆發的範圍和持續時間以及經濟復甦的時間框架尚不確定。我們的解決方案所服務的行業旅遊業受到的影響尤其嚴重。例如，前所未有的旅行需求下滑迫使航空公司，包括我們的一些客户，不得不大幅削減運力，停飛航班，減少人員，調整企業流動性，在某些情況下還申請破產保護，而在新冠肺炎事件之後，全球工作場所環境也發生了實質性變化。為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，我們的全球員工自2020年3月16日以來一直主要進行遠程工作。我們的許多客户也在遠程工作，這在某些情況下已經延遲，並可能繼續影響新業務和我們解決方案的實施時間。*新冠肺炎的影響持續時間和程度仍然未知，可能會繼續影響採用和實施我們解決方案的速度和時間，運營和客户的現金流保留.

•新冠肺炎金融影響。與我們在新冠肺炎之前的預期相比，新冠肺炎的全球經濟影響對我們截至2020年12月31日的年度的收入、壞賬支出和運營現金流產生了不利影響。我們預計，由於對新訂閲和服務的需求減少，新冠肺炎大流行期間項目的延遲，以及對新的大型軟件採購的更嚴格審查，客户預訂量以及相關收入和現金流將繼續低於疫情爆發前的預期。此外，某些客户已經要求(我們預計將繼續要求)解除現有合同，這些要求的影響尚不確定。

•購買偏好推動技術採用。企業買家越來越要求獲得與消費者一樣的數字購買體驗。買家通常不願意與銷售代表互動，作為他們主要的研究來源，而且越來越喜歡在已經決定要買什麼的情況下在網上購買。在當前的大流行環境中，這一趨勢加速。對此，我們認為，企業正在通過採用跨銷售渠道提供快速、無摩擦和個性化購買體驗的技術，日益實現銷售流程的現代化，以在數字商務中競爭。我們相信，我們處於獨特的地位，可以通過我們的人工智能解決方案幫助推動這些購買體驗，使買家能夠流暢地移動，並通過我們客户的直銷、在線、移動和合作夥伴渠道提供個性化體驗。

•持續投資。由於新冠肺炎的經濟影響，我們將繼續衡量我們的投資，並將重點放在整個組織的成本控制工作上，同時繼續提高我們解決方案的知名度，擴大我們的客户基礎，增加我們的訂閲收入。例如，我們正在放慢員工招聘的總體速度，強調戰略職位的招聘，並對我們的差旅實施人員進行交叉培訓，以服務於其他現有行業垂直市場的潛在客户。雖然我們在2020年出現虧損，但我們相信我們的市場很大，而且滲透不足，我們打算繼續投資於銷售、營銷、客户成功、雲支持、安全、隱私、基礎設施和其他長期計劃，以擴大我們在全球銷售和續訂訂閲產品的能力。我們還計劃繼續投資於產品開發，以增強我們現有的技術，包括加快客户實現價值的計劃，提供與第三方商務解決方案的開箱即用集成，以及開發新的應用和技術。

•雲遷移。我們基於雲的解決方案的銷售有所下降，我們預計未來我們基於雲的解決方案的銷售將繼續減少我們未來的維護和支持收入，因為長期客户繼續從我們的傳統許可解決方案遷移到我們當前的雲解決方案。

對我們經營業績的主要組成部分的描述

營業收入

**我們的收入主要來自經常性收入，其中包括訂閲以及維護和支持服務。2020年，經常性收入佔我們總收入的85%。

訂閲。訂閲收入主要包括使客户能夠通過相關客户支持訪問我們的一個或多個雲應用程序的費用。我們主要在服務開始後的合同期限內按比例確認訂閲收入。與某些服務相關的訂閲收入(費用基於多筆交易)按使用情況確認。

維護和支持。維護和支持收入包括對我們本地軟件的客户支持，以及獲得未指明的軟件更新和增強功能的權利。我們在提供服務期間按比例確認維修安排的收入。我們的維護和支持合同一般為一年，按年預付費，且不可取消。

服務。 S服務收入主要包括配置服務、諮詢和培訓費用。我們通常以固定費用或按時間和材料銷售我們的服務。服務收入通常確認為按時間和材料合同提供服務，或按比例履行固定價格合同。我們的大部分服務合同都是以固定費用為基礎的。培訓收入在提供服務時確認。

服務收入因時期而異，具體取決於不同的因素，包括實施我們的解決方案所需的服務級別、某些訂閲合同確認服務收入的時間以及我們的客户在特定時期要求的任何附加服務。

在確定我們的客户訂閲合同中包含的服務是否被認為是不同的，包括服務是否能夠不同以及它們是否可以單獨識別時，需要做出非常重要的判斷。被認為不同的服務作為單獨的履約義務入賬，收入在履行服務時確認。如果確定的服務不被認為是不同的，則服務和訂閲被確定為單一的履約義務，並且從向客户提供訂閲服務之日起，在訂閲的合同期限內確認收入。

收入成本

訂閲費。訂閲成本包括支持我們當前訂閲客户羣(包括第三方託管服務)的基礎設施成本和與運營我們的網絡基礎設施相關的費用，包括折舊費用和運營租賃付款、工資和相關費用、資本化軟件的攤銷和分配折舊、某些無形資產的攤銷和分配的管理費用。

維護和支持成本。維護和支持成本主要包括與員工相關的成本以及折舊、無形資產攤銷和已分配管理費用的分攤。

服務成本。服務成本包括與我們的解決方案的服務和實施相關的成本，主要是與員工相關的成本和第三方承包商成本、收費和非收費差旅以及折舊和已分配管理費用的分攤。提供服務的成本可能因季度而異，具體取決於許多因素，包括實施和配置我們的解決方案所需的服務量。

服務毛利根據不同的因素而不同，包括實施我們的解決方案所需的服務級別、我們的員工和第三方承包商的組合、我們的有效計費工日費率、我們對第三方系統集成商的使用以及我們服務人員的計費利用率。

營業費用

銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的成本、第三方承包商、銷售佣金、銷售和營銷計劃(如潛在客户計劃、公司宣傳計劃、我們的年度優勝者大會、參加行業貿易展和其他銷售和營銷計劃)、與收購的無形資產和分配的管理費用相關的差旅和攤銷費用。銷售佣金在優惠期內按直線遞延攤銷，我們確定優惠期為五到八年。

一般的和行政的。一般和行政費用主要包括行政、會計、財務、法律、人力資源和內部IT支持職能的與員工相關的成本，以及折舊和分配的管理費用的分配。一般和行政費用還包括外部法律和會計費用以及壞賬撥備。

研究和開發。研發費用主要包括與員工相關的成本和第三方承包商，他們致力於增強現有解決方案、開發新解決方案、科學研究、質量保證和測試，以及分配折舊、設施和分配的管理費用。

運營結果

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

營業收入:


	截至2013年12月31日的年度，
	2020				2019
(千美元)	金額		佔總收入的百分比		金額		佔總收入的百分比		差異：$		差異：%
認購	$	170,473	67	%	$	145,327	58	%	$	25,146	17	%
維護和支持	44,692		18	%	58,184		23	%	(13,492)		(23)	%
訂閲、維護和支持合計	215,165		85	%	203,511		81	%	11,654		6	%
服務	37,259		15	%	46,823		19	%	(9,564)		(20)	%
總收入	$	252,424	100	%	$	250,334	100	%	$	2,090	1	%

訂閲收入. 訂閲收入增加的主要原因是與上一年相比，客户訂閲合同的數量有所增加。在截至2020年12月31日的年度，我們的訂閲收入受到新冠肺炎影響導致的客户收入留存減少的負面影響，主要是由於新冠肺炎對我們旅遊客户的影響。我們保持持續高客户保留率的能力將直接影響我們繼續增長訂閲收入的能力。由於新冠肺炎造成的經濟狀況持續不確定，我們預計訂閲收入在短期內將以較慢的速度增長。

維護和支持收入.維護和支持收入下降的主要原因是現有維護客户遷移到我們的雲解決方案，以及新冠肺炎的影響導致客户保留率下降。隨着我們繼續將維護客户遷移到我們的雲解決方案，我們預計維護收入將繼續下降。

服務收入。服務收入下降的主要原因是，由於新冠肺炎的影響，與訂閲合同相關的服務銷售額低於2019年。

收入成本和毛利。


	截至2013年12月31日的年度，
	2020				2019
(千美元)	金額		佔總數的百分比收入		金額		佔總銷售額的百分比收入		差異：$		差異：%
訂閲費	$	51,673	20	%	$	42,339	17	%	$	9,334	22	%
維護和支持成本	9,880		4	%	11,052		4	%	(1,172)		(11)	%
訂閲、維護和支持的總成本	61,553		24	%	53,391		21	%	8,162		15	%
服務成本	43,080		17	%	45,726		18	%	(2,646)		(6)	%
總收入成本	$	104,633	41	%	$	99,117	40	%	$	5,516	6	%
毛利	$	147,791	59	%	$	151,217	60	%	$	(3,426)	(2)	%

訂閲費. 訂閲成本增加的主要原因是支持我們當前訂閲客户羣的基礎設施成本增加，以及員工人數增加導致的與員工相關的成本增加。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的訂閲毛利率百分比分別為70%和71%。

維護和支持成本。維護和支持成本下降的主要原因是，在我們將客户遷移到我們的訂閲解決方案時，需要支持較小的維護客户羣，從而降低了人員成本。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，維護和支持毛利潤百分比分別為78%和81%。

服務成本。服務成本下降的主要原因是第三方承包商利用率降低，以及新冠肺炎疫情導致的差旅費用減少，但這部分被員工人數增加導致的與員工相關的成本增加所抵消。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，服務業毛利潤百分比分別為(16%)和2%。服務毛利百分比下降的主要原因是服務收入減少和員工人數增加。

毛利。截至2020年12月31日止年度的整體毛利下降，主要原因是受新冠肺炎影響，營收增長放緩。

運營費用:


	截至2013年12月31日的年度，
	2020				2019
(千美元)	金額		佔總收入的百分比		金額		佔總收入的百分比		差異：$		差異：%
銷售和營銷	$	87,182	35	%	$	89,553	36	%	$	(2,371)	(3)	%
一般和行政	51,075		20	%	47,254		19	%	3,821		8	%
研究與發展	75,614		30	%	67,246		27	%	8,368		12	%
與收購相關的	—		—	%	502		—	%	(502)		(100)	%

業務費用共計	$	213,871	85	%	$	204,555	82	%	$	9,316	5	%

銷售和營銷費用。銷售和營銷費用下降的主要原因是差旅費用減少了700萬美元由於新冠肺炎大流行,由於我們繼續專注於增加新客户和提高現有客户羣的滲透率，銷售和營銷活動費用增加了30萬美元，分配的管理費用增加了10萬美元，與員工相關的成本增加了420萬美元，部分抵消了這一影響。

一般和行政費用。一般和行政費用增加的主要原因是確認的壞賬支出增加530萬美元，這是新冠肺炎導致的不確定經濟狀況導致的信用風險增加的結果。以及旅遊業幾個客户的破產，與2019年收購Travelaer相關的2019年專業費用相比，2020年專業費用的下降部分抵消了這一影響。

研發費用。研發費用增加的主要原因是與員工相關的成本增加了830萬美元，這是由於員工人數增加和分配的管理費用略有增加。

與收購相關的費用。截至2019年12月31日的年度，與收購相關的費用為50萬美元，主要包括我們在2019年收購Travelaer的整合成本、專業費用和留任獎金。

其他收入(費用)，淨額：


	截至2013年12月31日的年度，
	2020				2019
(千美元)	金額		佔總收入的百分比		金額		佔總收入的百分比		差異$		差異%
可轉換債務利息和攤銷	$	(11,125)	(4)	%	$	(14,765)	(6)	%	$	3,640	(25)	%
其他收入(費用)，淨額	$	897	—	%	$	(354)	—	%	$	1,251	(353)	%

可轉換債務利息和攤銷。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的可轉換債務利息和攤銷費用，與票面利率和債務折價攤銷相關，以及我們債券的發行成本。可轉換債務利息和攤銷減少主要是由於我們在2019年結算了2019年票據和2047年票據，部分抵消了我們在2020年9月發行2027年票據帶來的增加。

其他收入(費用)，淨額。截至2020年12月31日的年度，其他收入(費用)淨額的變化主要與我們2019年確認的2019年票據和2047年票據相關的債務清償虧損570萬美元有關，但這一損失被期內利息收入的減少部分抵消。

所得税規定：


	截至年底的年度 12月31日，
(千美元)	2020			2019			差異：$		差異：%
實際税率	(0.9)		%	(0.9)		%	不適用		—	%
所得税撥備	$	676		$	624		$	52	8	%

我們在截至2020年12月31日的一年中的税收撥備包括外國所得税和預扣税。由於我們遞延税項資產的估值免税額，本年度預計虧損的司法管轄區並無確認任何税項優惠。

我們2020和2019年的有效税率與運營的税前虧損有一種不同尋常的關係，這是因為我們的遞延淨資產有估值津貼。我們在2020年和2019年的所得税規定只包括外國所得税和預扣税，導致有效税率分別為(0.9%)和(0.9%)。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的實際税率與聯邦法定税率21%之間的差異，主要是由於我們的估值免税額增加了。f 2430萬美元和1240萬美元。

*截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的遞延税淨資產有估值津貼1.307億美元和1.065億美元。估值免税額的增加主要是由於我們在本年度的税項虧損中記錄了額外的估值免税額。

截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較

有關2018財年項目的其他信息，包括對2019年和2018年之間未包括在本10-K表中的同比比較的討論，可以在我們於2020年2月19日提交給SEC的截至2019年12月31日的財年10-K表年度報告的第II部分中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。

收入：


	截至2013年12月31日的年度，
	2019				2018
(千美元)	金額		佔總收入的百分比		金額		佔總收入的百分比		差異：$		差異：%
認購	$	145,327	58	%	$	98,708	50	%	$	46,619	47	%
維護和支持	58,184		23	%	64,760		33	%	(6,576)		(10)	%
訂閲、維護和支持合計	203,511		81	%	163,468		83	%	40,043		24	%

服務	46,823		19	%	33,556		17	%	13,267		40	%
總收入	$	250,334	100	%	$	197,024	100	%	$	53,310	27	%

收入成本和毛利:


	截至2013年12月31日的年度，
	2019				2018
(千美元)	金額		佔總數的百分比收入		金額		佔總數的百分比收入		差異：$		差異：%
訂閲費	$	42,339	17	%	$	35,619	18	%	$	6,720	19	%
維護和支持成本	11,052		4	%	11,602		6	%	(550)		(5)	%
訂閲、維護和支持的總成本	53,391		21	%	47,221		24	%	6,170		13	%

服務成本	45,726		18	%	29,958		15	%	15,768		53	%
總收入成本	$	99,117	40	%	$	77,179	39	%	$	21,938	28	%
毛利	$	151,217	60	%	$	119,845	61	%	$	31,372	26	%

運營費用:


	截至2013年12月31日的年度，
	2019				2018
(千美元)	金額		佔總收入的百分比		金額		佔總收入的百分比		差異：$		差異：%
銷售和營銷	$	89,553	36	%	$	72,006	37	%	$	17,547	24	%
一般和行政	47,254		19	%	41,302		21	%	5,952		14	%
研究與發展	67,246		27	%	55,657		28	%	11,589		21	%
與收購相關的	502		—	%	95		—	%	407		428	%

業務費用共計	$	204,555	82	%	$	169,060	86	%	$	35,495	21	%

其他(費用)收入，淨額：


	截至2013年12月31日的年度，
	2019				2018
(千美元)	金額		佔總收入的百分比		金額		佔總收入的百分比		差異$		差異%
可轉換債務利息和攤銷	$	(14,765)	(6)	%	$	(16,986)	(9)	%	$	2,221	(13)	%
其他(費用)收入，淨額	$	(354)	—	%	$	2,155	1	%	$	(2,509)	(116)	%

所得税規定：


	截至2013年12月31日的年度，
(千美元)	2019			2018			差異：$		差異：%
實際税率	(1)		%	—		%	不適用		(1)	%
所得税撥備	$	624		$	200		$	424	212	%

流動性與資本資源

截至2020年12月31日，我們擁有3.291億美元的現金和現金等價物以及2.64億美元的營運資本，而截至2019年12月31日，我們擁有3.061億美元的現金和現金等價物以及1.898億美元的營運資本。

我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金流和我們的與貸款方和富國銀行(Wells Fargo Bank)簽訂的5000萬美元擔保信貸協議(“Revolver”)，富國銀行(Wells Fargo Bank)作為貸款方的代理. 該設施將於2022年7月到期。我們於2020年9月發行了2027年債券，2019年5月發行了2024年債券，並於2018年8月完成了二次發行，以補充我們的整體流動性狀況。我們運營現金流的主要驅動因素或變體是淨收益(虧損)、非現金支出(主要是基於股份的薪酬、債務貼現和發行成本的無形攤銷和攤銷)，以及與我們的軟件和相關服務的許可、訂閲和支持相關的定期發票和現金收取的時間。我們的運營現金流還受到向供應商付款的時間以及我們其他債務和客户特許權的支付的影響。我們通常按照發票條款和條件向我們的供應商和服務提供商付款。

*我們相信，我們現有的現金、現金等價物，包括我們Revolver項下的可用資金，以及我們目前對未來運營現金流的估計，將提供足夠的流動性和資本資源，以滿足我們未來12個月的運營要求、預期的資本支出和債券的息票利息支付。我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們現有業務的運營、我們訂閲服務的潛在增長、我們未來可能進行的收購、向互補業務的擴張以及新冠肺炎的影響，包括採用和實施我們解決方案的速度和時間、現有合同的解除和客户保留率。如果有此需要，我們可以通過股權或債務融資籌集額外資金。然而，最近的新冠肺炎疫情在資本市場造成了一些幹擾，進一步的幹擾可能會使融資變得更加困難和/或昂貴，我們可能無法以我們可以接受的條款獲得此類融資，甚至根本無法獲得此類融資。在新冠肺炎相關的不確定性和波動性期間，我們將繼續監控我們的流動性。

**下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度我們合併現金流量表的主要組成部分：


	截至2013年12月31日的年度，
(千美元)	2020		2019		2018
經營活動提供的現金淨額(用於)	$	(49,389)	$	5,245	$	5,703
投資活動所用現金淨額	(30,460)		(17,560)		(6,258)
融資活動提供的現金淨額	102,914		22,991		135,352
現金和現金等價物(期初)	306,077		295,476		160,505
現金和現金等價物(期末)	$	329,134	$	306,077	$	295,476

經營活動

2020年經營活動中使用的現金為4940萬美元，與2019年經營活動提供的現金520萬美元相比有所增加。這一增長主要是由於現金運營費用增加，主要是由於員工人數同比增加，與2019年相比，年度獎勵支付增加，大流行期間客户要求推遲向2021年，客户收入保留率下降歸因於新冠肺炎的影響。

2019年運營活動提供的現金為520萬美元，與2018年的570萬美元相比略有下降。減少的主要原因是現金運營費用增加，主要是由於員工人數增加，但銷售額和相關現金收入的增加部分抵消了這一影響。

投資活動

2020年投資活動中使用的現金淨額為3050萬美元，主要是由於2850萬美元的資本支出，這主要歸因於我們在大流行之前承諾的新總部的擴建。此外，我們的訂閲解決方案產生了170萬美元的資本化內部使用軟件開發成本，以及30萬美元的股權證券投資。

2019年用於投資活動的淨現金為1760萬美元，這主要與我們收購Travelaer有關。此外，我們在訂閲服務解決方案上產生的資本化內部使用軟件開發成本為140萬美元，資本支出為530萬美元，股權證券投資為30萬美元，無形(非收購)資產為10萬美元。

融資活動

2020年融資活動提供的現金淨額為1.029億美元，這可歸因於發行我們2027年票據的收益1.469億美元和行使員工股票計劃的收益280萬美元，但被購買上限看漲2530萬美元、支付2050萬美元的員工股票獎勵預扣税款和支付100萬美元的與2027年票據相關的債務發行成本所部分抵消。

2019年融資活動提供的淨現金為2300萬美元，這可歸因於我們發行2024年票據的1.402億美元收益，債券對衝終止的收益6480萬美元和行使員工股票計劃的收益200萬美元，但這些收益被我們2019年和2047年票據的結算9770萬美元，認股權證的終止4520萬美元，以及支付2380萬美元的員工股票獎勵預扣税款所部分抵消。購買上限看漲期權的金額為1640萬美元，並支付了90萬美元的與2024年債券相關的債券發行成本。

股票回購

2008年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，以購買至多1500萬美元的我們的普通股。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，該計劃沒有回購股票。截至2020年12月31日，股票回購計劃中仍有1000萬美元可用。如果繼續回購股票，資金將主要來自現有的現金餘額。回購的時間將取決於各種因素，包括但不限於市場狀況、我們普通股的市場價格以及管理層對我們流動性和現金流需求的評估。有關股票回購計劃的其他信息，請參閲項目5註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

表外安排和合同義務

我們與未合併實體或金融合夥企業(例如可變利息實體)沒有任何關係，而這些實體或合夥企業本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。截至2020年12月31日，我們的主要承諾包括運營租賃和各種服務協議下的義務。看見注18關於我們的合同承諾的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。

合同義務

下表列出了截至2020年12月31日我們的合同義務：


	按期付款到期
(千美元)	總計		不到1年		1-3歲		3-5年		5年以上
附註，包括利息	$	322,350	$	4,813	$	9,625	$	151,162	$	156,750
經營租約	72,882		9,580		21,752		9,683		31,867
採購和合同承諾	39,259		30,148		9,111		—		—
合同義務總額	$	434,491	$	44,541	$	40,488	$	160,845	$	188,617

截至2020年12月31日，我們的未償還債券包括2024年和2027年債券。2024年債券的利息每半年派息一次，於每年5月15日和11月15日到期支付。2027年債券的利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，從2021年3月15日開始，分別在每年的3月15日和9月15日支付。截至2020年12月31日，我們在2024年和2027年債券下支付利息的最高承諾為2,860萬美元在他們剩下的時間裏。

契諾

《我們的革命者》包含以下內容：肯定和否定的公約，包括限制我們創造留置權、招致額外債務和從事某些其他交易的能力的公約，在每一種情況下，都受到某些例外情況的限制。此外，我們的Revolver包含某些金融契約，一旦我們的流動性降至5000萬美元以下或發生違約事件，這些契約就會生效。截至2020年12月31日，我們遵守了大革命中的所有金融契約。

關鍵會計政策和估算

我們的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用報告金額以及相關披露的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

我們相信下面列出的關鍵會計政策會影響我們編制合併財務報表時使用的重大判斷和估計。

收入確認

我們的收入主要來自訂閲服務、服務以及相關的軟件維護和支持服務。

**我們通過以下步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•確定客户合同中的履約義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給客户合同中的每項履約義務；以及

•當我們履行一項業績義務時，或作為履行義務時的收入確認。

訂閲收入

訂閲收入主要包括使客户能夠通過相關客户支持訪問我們的一個或多個雲應用程序的費用。我們主要在服務開始後的合同期限內按比例確認訂閲收入。與某些服務相關的訂閲收入(費用基於多筆交易)按使用情況確認。

維護和支持收入

維護和支持收入包括對我們本地軟件的客户支持，以及獲得未指明的軟件更新和增強功能的權利。我們在提供服務期間按比例確認維修安排的收入。我們的維護和支持合同一般為一年，按年預付費，且不可取消。

服務收入

S服務收入主要包括配置服務、諮詢和培訓費用。我們通常以固定費用或按時間和材料銷售我們的服務。服務收入通常確認為按時間和材料合同提供服務，或按比例履行固定價格合同。我們的大部分服務合同都是以固定費用為基礎的。培訓收入在提供服務時確認。

具有多重履約義務的客户合同

**我們的部分客户合同包含多項履約義務。在確定單個客户合同中包含的多個履約義務是否能夠不同並可單獨識別時，需要做出重大判斷。被確定為不同的義務將作為單獨的履約義務入賬，當我們履行履約義務時，該單獨履約義務的收入將被確認。如果未確定義務是不同的，則將這些義務作為單一的合併履行義務進行會計處理。交易價格是在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每項履約義務的。

壞賬準備

除了簽訂新客户合同時的初始信用評估外，我們還定期評估我們收集未付客户發票的能力。免税額是根據具體儲備金和一般儲備金計算的。為了做到這一點，我們對應收賬款的可收回性進行了估計。當我們確定不可能收回未清償的客户應收賬款時，我們會為壞賬撥備。我們會定期檢討我們的應收賬款撥備，考慮可能影響客户支付能力的歷史經驗、應收賬款結存年齡及當前經濟狀況等因素。

遞延成本

我們銷售代表賺取的銷售佣金被認為是獲得客户合同的增量和可收回成本。銷售佣金在優惠期內按直線遞延攤銷，我們確定優惠期為五到八年。我們通過考慮我們的客户合同、這些客户合同的預期續訂(因為我們目前不為續訂支付遞增的銷售佣金)、我們的技術和其他因素來確定優惠期。我們還推遲銷售代表以外的員工的收入，這些員工根據與獲得的客户合同價值掛鈎的薪酬計劃獲得獎勵付款。

延期實施費用

我們將某些合同履行成本資本化，包括人員和其他成本(如託管、員工工資、福利和工資税)，這些成本與我們客户合同中服務與其他未交付義務沒有區別的安排相關。我們分析實施成本，並資本化那些與預期可收回的客户合同直接相關的成本，並加強將用於履行這些合同中未交付義務的資源。一旦符合各自履約義務的收入確認標準並開始確認收入，遞延執行成本將在剩餘的合同期限內按比例攤銷。

遞延收入

他説，遞延收入主要包括客户在確認收入之前開具發票。我們通常每年提前向客户開具訂閲服務、維護和支持服務的發票。預期在未來12個月內確認的遞延收入記為當期遞延收入，其餘部分記為非流動收入。

基於非現金股份的薪酬

我們有兩個非現金股權薪酬計劃，即2007年股權激勵計劃和2017年股權激勵計劃，授權向關鍵員工、高管、董事和顧問酌情發放各種股票獎勵。我們2007年的股權激勵計劃於2017年3月到期，2017年5月，我們通過了2017年的股權激勵計劃，作為2007年股權激勵計劃的繼任者。根據2017年股權激勵計劃，我們可以通過授予：(I)限制性股票獎勵；(Ii)限制性股票單位獎勵-時間、業績和基於市場的(RSU)；(Iii)股票期權；(Iv)股票增值權(“SARS”)；(V)幻影股票；以及(Vi)業績獎勵，例如市場股票單位(“MSU”)-提供基於非現金的股票補償。(Ii)限制性股票單位獎勵-時間、業績和基於市場的股票單位(RSU)；(Iii)股票期權；(Iv)股票增值權(“SARS”)；(V)影子股票；以及(Vi)業績獎勵，例如市場股票單位(“MSU”)。到目前為止，我們已經授予了股票期權、SARS、RSU和MSU。

非現金股份補償開支於授出日以獎勵的公允價值計量，並於必需的服務期(一般為歸屬期間)內按直線原則確認為開支。

RSU的公允價值(基於時間和業績)是基於我們股票在授予之日的收盤價。基於市場的RSU的公允價值和推導的服務期在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型進行估計。該模型需要使用一些假設，包括我們股票的預期波動率、我們的無風險利率和預期股息。我們在授予之日的預期波動率是基於我們在履約期內的歷史波動率。

我們使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權和SARS的公允價值，這要求我們使用重大判斷來估計獎勵的預期壽命、股票價格的波動性、無風險利率以及獎勵有效期內股票的股息收益率。該獎項的預期壽命是可比上市公司同類證券預期壽命的歷史加權平均值。我們使用我們的歷史波動率來估計波動性。無風險利率假設是基於符合我們獎勵條款的觀察利率。股息收益率假設是基於我們不支付股息的預期。

當我們發行股票期權和SARS時，我們評估用於評估我們的股票期權獎勵和SARS的假設。如果因素髮生變化，我們採用不同的假設，基於非現金股份的薪酬支出可能與我們過去記錄的有很大不同。如果基礎未歸屬證券有任何修改或取消，我們可能被要求加快、增加或取消任何剩餘的基於非現金股份的未賺取補償費用。如果我們向員工發放額外的股權獎勵，未來基於非現金股份的非現金薪酬支出和未賺取的基於非現金股份的薪酬將會增加。

我們估計將被沒收的獎勵數量，並只確認那些最終預計將被授予的獎勵的費用。在確定對估計沒收的非現金股份補償費用的調整時，需要做出重大判斷。一段時間內基於股份的非現金薪酬支出可能會受到沒收估計和實際沒收之間的差異的影響，無論是有利的還是不利的。

MSU是基於業績的獎勵，Cliff根據我們的股東回報相對於羅素2000指數(“指數”)在分別截至2020年2月28日、2020年10月9日和2020年12月31日的三年期間(“績效期”)的股東總回報而授予。MSU於2020年3月1日和2020年10月9日授予，

分別定於2021年1月10日授予。歸屬時可發行的最大股票數量是初始授予的MSU的200%，這是基於我們的普通股在業績期間相對於指數的平均價格。我們使用蒙特卡羅模擬模型估計了MSU在授予之日的公允價值。MSU的公允價值的確定受我們的股價和許多假設的影響，這些假設包括我們的股票和指數的預期波動性、無風險利率和預期股息。我們在授予之日的預期波動率是基於我們的股票和指數在業績期間的歷史波動性。

此外，我們根據我們將獲得減税的司法管轄區按法定税率確認的基於股票的薪酬金額，記錄基於股票的薪酬獎勵的遞延税項資產，這將導致我們的所得税申報單未來扣除。由於我們記錄的遞延税項資產是基於特定司法管轄區的基於股票的薪酬支出，上述影響股票獎勵公允價值的投入也可能間接影響我們的所得税支出。此外，為財務報告目的確認的遞延税項資產與我們所得税申報單上報告的實際扣税之間的差額記錄在我們的所得税(費用)收入中。

在2020年12月31日，我們有5590萬美元與授予股票獎勵的非現金股票補償安排相關的未確認補償成本總額。這些成本將在以下加權平均期內確認 2.5好多年了。

所得税會計核算

**我們根據我們開展業務的各個司法管轄區估計我們的所得税，並使用估計值來確定我們的所得税撥備。我們分別估計我們的遞延税項資產、相關估值免税額、當期税項負債和遞延税項負債。計算我們的納税義務涉及到處理複雜税收規則應用中的不確定性，以及美國國税局或其他税收管轄區未來可能調整我們不確定的税收狀況的可能性。我們估計我們目前的納税義務，並評估由於税收和會計目的對某些項目的不同處理而導致的暫時性差異。這些差異導致了遞延税金資產和負債，我們在資產負債表上顯示了這些資產和負債。於2020年12月31日，我們的遞延税項資產主要包括與非現金股份薪酬相關的暫時性差異、第163(J)條限制的利息支出、研究與實驗(“R&E”)税收抵免結轉和淨營業虧損。

**我們每季度或每當事件或環境變化表明需要審查時，都會審查我們遞延税項資產的可變現能力。在釐定估值免税額的要求時，會考慮記錄遞延税項淨資產的法人或合併集團的歷史及預期財務結果，以及任何其他正面或負面證據。由於未來的財務結果可能與之前的估計不同，我們的估值免税額可能需要定期調整。我們持續進行與遞延税項資產變現相關的分析。因此，在考慮了税務籌劃舉措和其他正面和負面證據後，我們確定我們的遞延税金淨資產更有可能無法實現。在2020年期間，沒有足夠的積極證據來蓋過當前和歷史上的負面證據來確定我們的遞延税淨資產更有可能無法實現。因此，截至2020年12月31日，我們繼續有針對遞延税項淨資產的估值津貼。

我們根據美國財務會計準則委員會(FASB)發佈的會計準則編纂(“ASC”)中的所得税主題對我們財務報表中確認的不確定所得税頭寸進行會計處理。這一解釋要求公司使用規定的模型來評估對其納税申報單中已採取或預期採取的所有税收頭寸的財務確認和計量。本指南對確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡作出了澄清。請看注15有關詳細信息，請參閲合併財務報表。

業務合併

此外，我們根據購買會計方法記錄在企業合併中獲得的有形資產和無形資產以及承擔的負債。每次收購所支付的金額根據收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。然後，我們根據使用管理層提供的信息和假設的詳細估值，將超過收購的有形資產淨值的收購價分配給可識別的無形資產。我們將收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債的公允價值以外的任何超額收購價分配給商譽。如果收購資產的公允價值超過我們的購買價格，超出的部分將被確認為收益。

在確定收購資產和負債(特別是收購的無形資產)的公允價值時，需要做出重大的管理層判斷和假設。對收購的無形資產的估值是基於對收購業務的未來業績和現金流的估計。從市場參與者的角度來看，每項資產都是按公允價值計量的。

他説，如果使用不同的假設，可能會對收購價格分配產生重大影響，並對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

無形資產、商譽和長期資產

他説，當我們收購一家企業時，購買對價的一部分通常會分配給收購的技術和其他可識別的無形資產，如客户關係。購買對價超過收購日淨額、收購的可識別資產的公允價值和承擔的負債的部分計入商譽。我們主要使用市場法估計公允價值，即根據可比公司或可比交易的市值計算公允價值。分配給收購技術和其他無形資產的金額代表我們在收購日期對其公允價值的估計。我們使用直線法或(如果可以可靠地確定)使用預期未貼現的未來現金流預計消耗該資產的經濟效益的模式來攤銷壽命有限的無形資產。攤銷記錄的估計使用壽命從兩年到八年不等。

*我們審查我們的無形資產是否需要攤銷，以確定是否存在任何不利條件或情況發生變化，表明剩餘使用壽命發生減值或變化。如果一項資產的賬面價值超過其未貼現現金流，我們將在確定的期間內將該無形資產的賬面價值減記為其公允價值。在評估回收能力時，我們必須對估計的未來現金流和貼現率做出假設。如果這些估計或相關假設在未來發生變化，我們可能需要記錄減值費用。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化，我們將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷無形資產的剩餘賬面價值。

**我們評估截至每個財年11月30日的減值商譽，或者更頻繁地評估，如果事件或情況變化表明我們報告單位的公允價值已降至其賬面價值以下。在進行年度商譽減值評估時，我們採用分兩步走的流程。第一步是利用對相關事件和情況的評估，對我們報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值進行可選的定性評估。在進行這項評估時，我們必須作出假設和判斷，包括但不限於對與我們的業務、行業和市場趨勢相關的宏觀經濟狀況的評估，以及我們報告部門的整體未來財務表現和它所在市場的未來機會。如果我們確定我們報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值，我們就不需要在評估減值商譽時進行任何額外的測試。然而，如果我們得出不同的結論或選擇不進行定性評估，我們將對我們的報告單位執行第二步，包括商譽減值的量化評估。這種量化評估要求我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面值超過公允價值，將確認減值費用，但損失不能超過分配給報告單位的商譽總額。

近期會計公告

看見附註2-本報告中包括的綜合財務報表的主要會計政策摘要，涉及最近的某些會計聲明對我們的綜合財務報表的影響。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

外幣兑換風險

然而，我們的合同主要是以美元計價的；然而，我們有以外幣計價的合同，因此我們的一部分收入受到外幣風險的影響。我們面臨的主要市場風險來自外幣匯率波動。我們的現金流會因為外幣匯率的變化而波動。截至2020年12月31日，匯率立即出現10%的不利變化對外幣應收賬款的影響將導致損失40萬美元。由於我們在法國、英國、加拿大、德國、愛爾蘭、澳大利亞、保加利亞和阿拉伯聯合酋長國的運營子公司，我們也面臨着外匯風險。假設美元對歐元的匯率出現10%的不利變化，這是我們最重要的一項

外幣風險敞口，將使截至2020年12月31日的年度收入變化約為160萬美元。然而，由於通過我們的海外子公司支付和接收的金額相對較低，我們認為我們對外匯兑換風險的敞口不大。外幣匯率的波動可能會損害我們未來的財務業績。

我們目前不使用衍生金融工具來降低外匯兑換風險。我們繼續審查這一問題，並可能考慮在未來幾年通過使用貨幣期貨或期權來對衝某些外匯風險。

利率風險敞口

他説，我們因利率變化而面臨的市場風險敞口與我們的Revolver下的借款浮動利率有關。截至2020年12月31日，我們在Revolver下沒有借款。

截至2020年12月31日，我們分別有1.5億美元和1.438億美元的2027年和2024年債券的未償還本金，這兩種債券是固定利率工具。因此，我們的經營結果不受利率波動的影響。當我們股票的市場價格波動時，票據的公允價值可能會發生變化。

**我們相信，由於我們的現金等價物的短期性質，我們不會因利率變化而對公允價值的變化有任何重大風險敞口。

第8項。財務報表和補充數據

需要提交的合併財務報表在F-1頁有索引，並在此引用作為參考。見項目15(A)(1)和(2)。

項目9。會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

項目9A。管制和程序

對披露控制和程序的評價

截至本報告期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，對“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序有效，可確保我們必須在根據“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息：(I)在SEC規則和表格中指定的期限內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)信息積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

他説：我們實施了內部控制，以確保我們根據2020年1月1日通過的第326主題充分評估了我們的信貸損失撥備。由於採用主題326，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化。

他表示，在最近一個財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。儘管我們的員工因為新冠肺炎而遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。財務報告內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制是一個框架，其中包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據GAAP編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現可能發生的未經授權的收購、使用或處置我們的資產。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據COSO發佈的內部控制標準-綜合框架(2013)，評估了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。根據這項評估，管理層得出結論，根據COSO標準，我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。

我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，這份報告包含在本文中。

項目9B。其他資料

沒有。

第三部分

第(10)項。董事、高管與公司治理

此外，本項目所需信息通過引用納入我們與2021年股東年會相關的委託書中，委託書將在我們截至2020年12月31日的財年結束後120天內提交給證券交易委員會。

第11項。高管薪酬

本項目要求的信息通過引用納入我們與我們的2021年股東年會相關的委託書中，委託書將在我們截至2020年12月31日的財年結束後120天內提交給證券交易委員會。

項目12。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

第(13)項。特定關係、關聯交易與董事獨立性

第(14)項。首席會計師費用及服務

第IV部

第15項。展品和財務報表明細表

(a)(1) 財務報表

請參閲本年度報告表格10-K第II部分中題為“財務報表和補充數據”一節中的“財務報表索引”。

(A)(2)財務報表附表

*請參閲附表II、估值和合格賬户，索引見第頁F-35.

以下未列明的時間表已被省略，因為它們不適用或不是必需的，或要求在合併財務報表或附註中列出的信息已包括在合併財務報表或附註中。

(A)(3)展品

以下是展品索引中列出的所有展品。通過引用併入本文的展品可以在SEC在華盛頓特區、紐約、紐約和伊利諾伊州芝加哥維護的公共資料室進行檢查和複製，也可以從商業文件檢索服務和SEC維護的網站上獲得Http://www.sec.gov.

Pros Holdings，Inc.

合併財務報表索引


			頁
獨立註冊會計師事務所報告			2
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表			4
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表			5
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表			6
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併股東權益報表			8
合併財務報表附註			9
附表二--截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的估值和合格賬户			35

獨立註冊會計師事務所報告書

致PROS控股公司董事會和股東

財務報表與財務報告內部控制之我見

我們已經審計了所附的PROS控股公司及其子公司的合併資產負債表 (“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日，及截至2020年12月31日止三個年度各年度之全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表之相關綜合報表，包括列於第15(A)(2)項(統稱“綜合財務報表”)項下截至2020年12月31日止三個年度各年度之相關附註及估值及合格帳目表(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

在我們看來，合併後的上述財務報表在各重要方面公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況。以及截至2020年12月31日的三年內每年的經營業績和現金流符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。此外，我們認為，本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註2所述，本公司改變了2019年租賃的會計處理方式和2018年與客户合同收入的會計處理方式。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見財務報表和基於我們審計的公司財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併的財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並後的財務報表包括執行評估合併後重大錯報風險的程序財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括，在測試的基礎上，審查關於綜合財務報告中的金額和披露的證據。財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(2)提供合理的保證，以允許按照公認的會計原則編制財務報表。

本公司的支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-確定客户合同中不同的履約義務

如綜合財務報表附註2所述，在截至2020年12月31日的一年中，公司確認來自客户合同的收入為2.524億美元。這些客户合同的一部分包含多個履約義務。管理層在確定單個客户合同中包含的多個履約義務是否能夠區分和單獨識別時，需要做出重大判斷。被確定為獨特的債務作為單獨的履約義務入賬，該單獨履約義務的收入在公司履行履約義務時或作為履行義務時確認。如果未確定義務是不同的，則將這些義務作為單一的合併履行義務進行會計處理。

我們決定執行與確定客户合同中不同履約義務相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在確定單個客户合同中包含的多個履約義務是否能夠不同並可單獨識別時，做出了大量的判斷。這反過來又導致審計師在執行程序時做出重大判斷和努力，以評估單一客户合同中的不同履約義務是否得到管理層的適當識別。

處理這一問題涉及執行與形成我們對合並財務報表的總體意見相關的程序和評估證據。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性，包括對確定不同業績義務的控制措施。這些程序還包括在測試的基礎上審查客户合同，以確定履約義務是否能夠區分和單獨識別，以及通過測試基本信息來評估管理層的結論。

/s/普華永道會計師事務所

加州聖何塞

2021年2月12日

自2002年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

Pros Holdings，Inc.

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股金額)


	12月31日，
	2020		2019
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	329,134	$	306,077

貿易應收款和其他應收款，扣除備抵金額#美元4,122及$214，分別	49,578		65,074
遞延成本，當期	5,941		5,756
預付資產和其他流動資產	9,647		9,038

流動資產總額	394,300		385,945

財產和設備，淨額	36,504		14,794
經營性租賃使用權資產	30,689		26,550
遞延成本，非流動成本	12,544		15,478
無形資產，淨值	8,341		14,605
商譽	50,044		49,104

其他非流動資產	7,549		6,831
總資產	$	539,971	$	513,307
負債和股東權益：
流動負債：
應付帳款和其他負債	$	4,246	$	9,098
應計負債	13,065		22,748
應計工資和其他員工福利	25,514		32,656
經營租賃負債，流動	5,937		7,173
遞延收入，當期	99,156		124,459

流動負債總額	147,918		196,134
遞延收入，非流動收入	11,372		17,801
可轉換債務，淨額，非流動	218,028		110,704
非流動經營租賃負債	44,099		22,391
其他非流動負債	1,517		1,281
總負債	422,934		348,311
承擔和或有事項(附註18)
股東權益：
優先股，$0.001面值，5,000,000授權股份無已發佈	—		—
普通股，$0.001面值，75,000,000授權股份；48,142,267 和47,310,846分別發行的股份；43,461,544和42,630,123分別發行流通股	48		47
額外實收資本	589,040		560,496
國庫股，4,680,723普通股，按成本價計算	(29,847)		(29,847)
累計赤字	(438,773)		(361,789)
累計其他綜合損失	(3,431)		(3,911)
股東權益總額	117,037		164,996
總負債和股東權益	$	539,971	$	513,307

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Pros Holdings，Inc.

綜合全面收益表(損益表)

(單位為千，每股數據除外)


	截至2013年12月31日的年度，
		2020		2019		2018
收入：
認購		$	170,473	$	145,327	$	98,708
維護和支持		44,692		58,184		64,760
訂閲、維護和支持合計		215,165		203,511		163,468
服務		37,259		46,823		33,556
總收入		252,424		250,334		197,024
收入成本：
認購		51,673		42,339		35,619
維護和支持		9,880		11,052		11,602
訂閲、維護和支持的總成本		61,553		53,391		47,221
服務		43,080		45,726		29,958
總收入成本		104,633		99,117		77,179
毛利		147,791		151,217		119,845
業務費用：
銷售和營銷		87,182		89,553		72,006
一般和行政		51,075		47,254		41,302
研究與發展		75,614		67,246		55,657
與收購相關的		—		502		95

運營虧損		(66,080)		(53,338)		(49,215)
可轉換債務利息和攤銷		(11,125)		(14,765)		(16,986)
其他收入(費用)，淨額		897		(354)		2,155
所得税撥備前虧損		(76,308)		(68,457)		(64,046)
所得税撥備		676		624		200
淨損失		(76,984)		(69,081)		(64,246)


每股淨虧損：
基本的和稀釋的		(1.78)		(1.72)		(1.86)

加權平均股數：
基本的和稀釋的		43,301		40,232		34,465


其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整		480		(537)		(558)

其他綜合虧損，税後淨額		480		(537)		(558)
綜合(虧損)收益		$	(76,504)	$	(69,618)	$	(64,804)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Pros Holdings，Inc.

合併現金流量表

(單位：千)


	截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
	2020		2019		2018
經營活動：
淨損失	$	(76,984)	$	(69,081)	$	(64,246)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	14,334		13,870		13,055
攤銷債務貼現和發行成本	8,743		11,115		12,027
股份薪酬	24,399		24,680		21,453


遞延所得税，淨額	—		(119)		(463)
壞賬撥備	4,783		(754)		212
處置資產損失	—		—		37
債務清償損失	—		5,660		—

營業資產和負債變動情況：
應收賬款和未開票應收賬款	10,450		(22,273)		(9,550)
遞延成本	2,749		(3,772)		(4,086)
預付費用和其他資產	(1,376)		(5,044)		87
經營租賃使用權資產負債	16,974		(61)		—
應付帳款和其他負債	(4,817)		2,550		3,931
應計負債	(9,848)		15,455		2,764
應計工資和其他員工福利	(7,106)		7,937		5,830
遞延收入	(31,690)		25,082		24,652
經營活動提供的現金淨額(用於)	(49,389)		5,245		5,703
投資活動：
購置房產和設備	(28,493)		(5,271)		(1,475)
購買股權證券	(281)		(293)		(45)
收購Travelaer，扣除收購的現金	—		(10,510)		—

資本化的內部使用軟件開發成本	(1,686)		(1,436)		(4,613)
購買無形資產	—		(50)		(125)



投資活動所用現金淨額	(30,460)		(17,560)		(6,258)
融資活動：
股票期權的行使	—		—		1,142

員工股票計劃的收益	2,824		1,995		1,720
與股票獎勵的股票淨結算相關的預扣税款	(20,481)		(23,753)		(9,410)
二次發售收益，淨額	—		—		141,954


應付票據的付款	—		—		(54)
發行可轉換債券所得款項淨額	146,925		140,156		—


與可轉換債券相關的債務發行成本	(1,019)		(860)		—
購買已設置上限的呼叫	(25,335)		(16,445)		—
可轉債的結算	—		(97,678)		—
終止票據對衝的收益	—		64,819		—
終止認股權證的付款	—		(45,243)		—

融資活動提供的現金淨額	102,914		22,991		135,352
外幣匯率對現金的影響	(8)		(75)		174
現金和現金等價物淨變化	23,057		10,601		134,971


現金和現金等價物：
期初	306,077		295,476		160,505
期末	$	329,134	$	306,077	$	295,476

補充披露現金流信息：
下列項目期間的現金(已付)退款：
賦税	$	(341)	$	(308)	$	(262)
利息	$	(1,680)	$	(3,499)	$	(5,252)
非現金投資活動：
購置應計但未支付的財產和設備	$	341	$	891	$	247

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Pros Holdings，Inc.

股東權益合併報表

(單位為千，共享數據除外)


	普通股			額外實收資本		庫存股			累計 (赤字)留存收益		累計其他綜合損失		股東權益總額
	股份	金額				股份	金額











2017年12月31日的餘額	31,939,175	$	36	$	207,924	4,417,585	$	(13,938)	$	(238,185)	$	(2,816)	$	(46,979)
股票期權的行使	161,997	1		1,141		—	—		—		—		1,142
股票獎勵淨額結算	609,188	1		(9,411)		—	—		—		—		(9,410)
員工股票計劃的收益	75,546	—		1,720		—	—		—		—		1,720
二次發售收益，淨額	4,370,000	4		141,950		—	—		—		—		141,954
基於非現金股份的薪酬	—	—		21,553		—	—		—		—		21,553
採用第606條的累積效力	—	—		—		—	—		9,723		—		9,723
其他綜合損失	—	—		—		—	—		—		(558)		(558)
淨損失	—	—		—		—	—		(64,246)		—		(64,246)
2018年12月31日的餘額	37,155,906	$	42	$	364,877	4,417,585	$	(13,938)	$	(292,708)	$	(3,374)	$	54,899

股票獎勵淨額結算	958,264	1		(23,754)		—	—		—		—		(23,753)
員工股票計劃的收益	75,304	—		1,995		—	—		—		—		1,995

可轉債的結算	4,703,787	4		140,845		—	—		—		—		140,849
行使票據套期保值	(263,138)	—		15,911		263,138	(15,909)		—		—		2
票據套期保值的終止	—	—		64,819		—	—		—		—		64,819
手令的終止	—	—		(45,243)		—	—		—		—		(45,243)
可轉換債券發行的權益部分，淨額	—	—		32,883		—	—		—		—		32,883
購買已設置上限的呼叫	—	—		(16,445)		—	—		—		—		(16,445)
基於非現金股份的薪酬	—	—		24,608		—	—		—		—		24,608

其他綜合損失	—	—		—		—	—		—		(537)		(537)
淨損失	—	—		—		—	—		(69,081)		—		(69,081)
2019年12月31日的餘額	42,630,123	$	47	$	560,496	4,680,723	$	(29,847)	$	(361,789)	$	(3,911)	$	164,996
股票獎勵淨額結算	765,801	1		(20,482)		—	—		—		—		(20,481)
員工股票計劃的收益	65,457	—		2,824		—	—		—		—		2,824




可轉換債券發行的權益部分，淨額	—	—		47,215		—	—		—		—		47,215
購買已設置上限的呼叫	—	—		(25,335)		—	—		—		—		(25,335)
授權證行使	163	—		—		—	—		—		—		—
基於非現金股份的薪酬	—	—		24,322		—	—		—		—		24,322
其他綜合損失	—	—		—		—	—		—		480		480
淨損失	—	—		—		—	—		(76,984)		—		(76,984)
2020年12月31日的餘額	43,461,544	$	48	$	589,040	4,680,723	$	(29,847)	$	(438,773)	$	(3,431)	$	117,037

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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合併財務報表附註

1. 運營的組織和性質

PROS控股公司是特拉華州的一家公司，通過其運營子公司(統稱為“公司”)提供優化數字經濟中銷售和購物流程的解決方案。PROS解決方案利用人工智能(AI)、自學和自動化，確保每個購物者的每一筆交易體驗都是快速、無摩擦和個性化的，支持整個行業垂直領域的B2B(企業對企業)和B2C(企業對消費者)公司。公司可以使用該公司的銷售、定價、收入優化和電子商務解決方案來實時評估他們的市場環境，從而提供定製的價格和優惠。該公司的解決方案使買家能夠流暢地跨越其客户的直銷、合作伙伴、在線、移動和新興渠道，提供個性化體驗，無論買家選擇哪種渠道。該公司數十年的數據科學和人工智能專業知識被注入到其解決方案中，旨在通過可操作的情報減少時間和複雜性。該公司根據其服務的行業提供其解決方案的標準配置，並提供服務來配置其解決方案以滿足每個客户的特定需求。

2. 重要會計政策摘要

合併原則和列報依據

這些合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。為與本年度列報保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。這種微不足道的重新分類對報告的手術結果沒有影響。許可收入和許可成本收入現在分別與訂閲收入和訂閲成本收入合併。

風險和不確定性

冠狀病毒(“新冠肺炎”)繼續在美國和世界各地傳播遵守政府當局實施的各種遏制措施已經影響到本公司的業務，以及其客户、供應商和其他交易對手的業務，這種影響可能會持續一段時間。關於新冠肺炎作為一種全球流行病傳播的影響，最近沒有類似的事件提供指導，而且這是一個結果，由於許多不確定性，包括疫情的持續時間和嚴重程度以及遏制措施，該公司無法預測新冠肺炎將對其運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響.

會計政策的變化

本公司一貫將本附註2所述的會計政策應用於本合併財務報表中列報的所有期間，但本公司採用的某些會計準則在“合併財務報表”一節中作了更詳細的説明。最近採用的會計聲明“在本註釋2中下面。

美元金額

這些腳註披露的表格數據中顯示的美元金額以數千美元表示，但每股金額除外，或在每個腳註披露的上下文中註明。

預算的使用

此外，根據GAAP編制這些合併財務報表時，公司需要做出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響報告期內報告的資產、負債、收入、成本和費用金額。公司估算過程中需要的複雜性和判斷力，以及與確定履行義務的性質和時間以及確定履行義務的獨立售價所固有的假設、風險和不確定性有關的問題，都會影響收入、費用、未開賬單應收賬款和遞延收入的數額。估算額也用於但不限於應收賬款、可疑賬款的撥備。

本準則的主要內容包括會計科目、遞延佣金受益期的確定、經營租賃使用權資產和經營租賃負債、資產的使用年限、折舊和攤銷、收購資產的公允價值和企業合併所承擔的負債、所得税和遞延税項資產估值、股票期權估值、其他流動負債和應計負債。許多內部和外部因素都會影響估計。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對公司的綜合財務狀況和經營結果產生重大影響。

現金和現金等價物

本公司將購買時原始到期日為三個月或以下或能夠在三個月內以現金結算的所有高流動性投資視為現金等價物，但被歸類為短期投資的商業票據(如有)除外。該公司有一項現金管理計劃，規定對多餘的現金餘額進行投資，主要是投資於短期貨幣市場工具。

貿易和其他應收款

國際貿易和其他應收賬款主要由貿易應收賬款、扣除壞賬準備、合同資產和未開單應收賬款組成。該公司記錄了其無條件的對價權利的應收貿易賬款，這些對價來自於公司根據與客户簽訂的合同履行義務。本公司的標準賬單條款是收到發票後付款，一般在30至60天內付款。該等應收賬款的賬面價值，扣除壞賬準備後，代表其估計可變現淨值。在估計貿易和其他應收賬款的預期信用損失時，公司會考慮與評估現金流量可收回性相關的現有信息，其中包括與過去事件、當前狀況和未來預測有關的內部和外部信息，以及與公司經營環境有關的相關定性和定量因素。

這些合同資產代表有條件的對價權利，這些權利在向客户開單之前已被確認為收入。未開出賬單的應收賬款代表無條件的對價權利，或有收入在向客户開具賬單之前已確認為收入。

預付費用和其他資產

預付費用和其他資產主要包括預付第三方軟件訂閲和許可費、遞延項目成本和預付所得税。

財產和設備，淨值

財產和設備按成本減去累計折舊入賬。維護、修理和少量更換在發生時計入費用。重要的續訂和改進都是大寫的。物業及設備折舊(租賃權改進除外)在資產的估計使用年限內採用直線法記錄。租賃改進折舊以租賃期限或使用年限中較短者為準。當財產報廢或處置時，成本及相關累計折舊將從賬目中扣除，由此產生的任何損益將反映在處置期間的綜合全面收益(虧損)表中。

內部使用軟件

在應用程序開發階段開發內部使用軟件所發生的成本按成本進行資本化，並在資產的預計使用壽命內使用直線法進行折舊。應用程序開發階段成本通常包括工資和人員成本以及與內部使用軟件開發、配置和編碼相關的第三方承包商費用。此類成本的資本化從項目初步階段完成時開始，到項目基本完成並準備達到預期目的時停止。資本化的內部使用軟件計入財產和設備，淨額計入合併資產負債表。

租約

此外，公司將在開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在公司綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債。

*ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司在確定租賃責任時包括任何預期的租賃獎勵。

此外，本公司使用其估計增量借款利率來確定租賃付款的現值，該估計增量借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息得出的。該公司在確定其遞增借款利率時，會考慮其最近發行的債務以及具有類似特徵的工具的公開數據。

**本公司的租賃條款將包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長租約的選擇權。租期為12個月或以下的租約不計入本公司未經審核的簡明綜合資產負債表。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。

遞延成本

公司銷售代表賺取的銷售佣金被認為是獲得客户合同的增量和可收回成本。銷售佣金在優惠期內以直線方式遞延和攤銷，公司已確定優惠期為5至8年。該公司通過考慮其客户合同、這些客户合同的預期續簽(因為公司目前不為續訂支付遞增的銷售佣金)、公司的技術和其他因素來確定受益期。該公司還推遲了銷售代表以外的員工的收入，這些員工根據薪酬計劃賺取獎勵付款，這些薪酬計劃也與獲得的客户合同的價值掛鈎。

延期實施費用

此外，公司將某些合同履行成本資本化，包括與客户合同中服務與其他未交付義務沒有區別的安排相關的人員和其他成本(如託管、員工工資、福利和工資税)。公司分析實施成本，並資本化與預期可收回的客户合同直接相關的成本，並加強將用於履行這些合同中未交付義務的資源。一旦符合各自履約義務的收入確認標準並開始確認收入，遞延執行成本將在剩餘的合同期限內按比例攤銷。遞延執行成本包括在綜合資產負債表中的預付和其他流動資產以及其他非流動資產中。遞延執行成本的攤銷計入綜合全面收益(虧損)表中的認購成本和服務收入成本。

遞延收入

他説，遞延收入主要包括客户在確認收入之前開具發票。該公司通常每年提前向客户開具訂閲服務、維護和支持服務的發票。預期在未來12個月內確認的遞延收入記為當期遞延收入，其餘部分記為非當期遞延收入。

長期資產減值

只要發生事件或環境變化表明一項或一組資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。減值審核包括將資產或資產組預期產生的未來現金流與相關資產的賬面價值進行比較。如果該資產或該組資產的賬面價值超過其預期的未來現金流量(未貼現且不計利息費用)，則在該資產的賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值虧損。公司沒有確定任何減值指標並記錄在案不是的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度減值費用。

無形資產與商譽

具有有限使用年限的無形資產將在其使用年限內攤銷，並在發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時對減值進行審查。在本次審核期間，本公司重新評估在確定無形資產的原始成本和估計壽命時使用的重大假設。儘管假設可能因資產而異，但它們通常包括經營業績、資產使用的變化、現金流和其他價值指標。管理層然後主要根據預期未來未貼現現金流是否足以支持資產回收來確定剩餘使用年限是否繼續合適或無形資產是否已減值。如果存在減值，本公司將把資產的賬面價值調整為公允價值，通常由貼現現金流分析確定。

商譽是指購買對價超過收購日收購的可識別資產(包括可識別的無形資產)的公允價值，以及與業務合併相關的承擔的負債的淨額。商譽不攤銷，但在每個會計年度的11月30日進行減值評估，或者如果事件或環境變化表明公司唯一報告單位的公允價值已降至賬面價值以下，則評估的頻率更高。在進行年度商譽減值評估時，採用兩步法。第一步是利用對相關事件和情況的評估，對本公司唯一報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值進行可選的定性評估。在進行這項評估時，本公司須作出假設和判斷，包括但不限於對與業務、行業和市場趨勢有關的宏觀經濟狀況的評估，以及報告單位的整體未來財務表現和其經營市場的未來機會。如果確定報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值，則在評估減值商譽時無需進行額外測試。然而，如果公司得出不同的結論或選擇不進行定性評估，公司將執行第二步，包括商譽減值的量化評估。這種量化評估要求公司將其報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。但是，如果賬面金額超過公允價值，將確認減值費用。, 損失不能超過分配給報告單位的商譽總額。根據截至2020年11月30日對商譽進行的定性審查結果，本公司未發現任何減值指標。因此，上述量化評估是沒有必要的。

股權投資

如本公司對被投資方沒有重大影響，則對公允價值不容易確定的私人持股公司的股權證券的投資按成本減去減值入賬，並根據同一被投資方發行的相同或類似投資的有序交易所獲得的隨後可見價格變化進行調整。減值、公允價值或可見價格變化所產生的調整在綜合全面收益(虧損)表中計入。

金融工具

據估計，本公司金融工具的賬面價值，包括現金等價物、應收賬款和應付賬款，以及股權投資在2020年12月31日和2019年12月31日的賬面價值接近其公允價值。有關公司公允價值計量的更多信息，請參見注10合併財務報表。

可轉換優先債券

在核算髮行票據時，本公司將每份票據分為負債部分和權益部分。負債組成部分的賬面價值是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從相應票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。該等差額為債務折價，按實際利率法按債券的有關條款攤銷至利息開支。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。在計入與票據相關的發行成本時，本公司根據負債和權益部分的相對價值將產生的發行成本總額分配給負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本按直線攤銷，近似實際利率法，攤銷至債券各自條款的利息支出。應佔權益組成部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益組成部分。

研究與發展

銷售給客户的軟件的研發成本在發生時計入費用。這些成本包括工資和人事成本，包括員工福利、第三方承包商費用、軟件開發工具、設施分配和折舊費用，以及開發新解決方案和升級和增強現有解決方案的其他費用。

軟件開發成本

待售、租賃或以其他方式銷售的軟件的軟件開發成本資本化始於技術可行性的確定，技術可行性通常是指已被認證為沒有關鍵錯誤且是發佈候選版本的工作原型的完成。一旦軟件準備好可供其預期使用，攤銷就開始了，通常基於經濟效益將被消耗的模式。到目前為止，在完成工作原型和相關產品全面上市之間產生的軟件開發成本還不是很大。

庫存股

根據公司董事會於2008年8月28日批准的股份回購計劃，公司有權在公開市場上購買庫存股。本公司按成本法核算庫存股的購買。有關公司股票回購計劃的更多信息，請參見注12合併財務報表。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年裏，該計劃沒有庫存股回購。

收入確認

該公司的收入主要來自訂閲、服務以及相關的軟件維護和支持服務。

**公司通過以下步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•確定客户合同中的履約義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給客户合同中的每項履約義務；以及

•當公司履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。

訂閲收入

訂閲收入主要包括允許客户訪問一個或多個具有相關客户支持的公司雲應用程序的費用。該公司主要在服務開始後的合同期限內按比例確認認購收入。與某些服務相關訂閲收入(費用基於多筆交易)按使用情況確認S.本公司的訂閲合同不向客户提供擁有支持服務的軟件的權利，因此將其計入服務合同。該公司的訂閲合同一般為兩至五年，每年預付費用，且不可取消。

維護和支持收入

維護和支持收入包括對內部部署許可證的客户支持，以及獲得未指明的軟件更新和增強功能的權利。該公司在提供服務期間按比例確認來自維護和支持安排的收入。該公司的維護和支持合同一般為一年，每年預付費用，且不可取消。

服務收入

S服務收入主要包括配置服務、諮詢和培訓費用。該公司通常以固定費用或按時間和材料銷售其服務。服務收入通常確認為按時間和材料合同提供服務，或按比例履行固定價格合同。該公司的大部分服務合同都是以固定費用為基礎的。培訓收入在提供服務時確認。

在確定本公司的客户訂閲合同中包含的服務是否被視為不同時，包括這些服務是否能夠不同以及它們是否可單獨識別，需要做出許多重大判斷。被認為不同的服務作為單獨的履約義務入賬，收入在履行服務時確認。如果確定的服務不被認為是不同的，則服務和訂閲被確定為單一的履約義務，並且從向客户提供訂閲服務之日起，在訂閲的合同期限內確認收入。

具有多重履約義務的客户合同

**公司客户合同的一部分包含多項履約義務。在確定單個客户合同中包含的多個履約義務是否能夠不同並可單獨識別時，需要做出重大判斷。被確定為不同的義務將作為單獨的履約義務入賬，當公司履行履約義務時或作為履行義務時，該單獨履約義務的收入將被確認。如果未確定義務是不同的，則將這些義務作為單一的合併履行義務進行會計處理。交易價格是在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每項履約義務的。

收入分解

此外，公司根據客户總部所在地按地理區域對來自外部客户的收入進行分類。有關該公司按地理位置劃分的收入的更多信息，請參見注19合併財務報表。

外幣

該公司擁有以外幣計價的合同，因此該公司的一部分收入受到外幣風險的影響。外幣交易的損益，例如因結算應收賬款而產生的損益，歸類於其他收入(費用)，淨額包括在隨附的綜合全面收益表(虧損)中。

PROS France SAS(“PROS France”)的功能貨幣是歐元。該子公司的財務報表使用資產和負債的期末匯率、歷史的權益匯率和p的平均匯率換算成美元。收入和支出的費用。換算收益(虧損)計入累計其他綜合收益(虧損)，作為股東權益的組成部分。

基於非現金股份的薪酬

本公司有兩個非現金股權薪酬計劃，即2007年股權激勵計劃(“2007年股票計劃”)和2017年股權激勵計劃(“2017年股票計劃”)，授權向關鍵員工、高級管理人員、董事和顧問酌情授予各種類型的股票獎勵。2007年股票計劃已於2017年3月到期。2017年股票計劃是2007年股票計劃的繼任者，於2017年5月通過。本公司可通過授予：(I)限制性股票獎勵；(Ii)限制性股票單位獎勵-時間、業績和以市場為基礎(“RSU”)；(Iii)股票期權；(Iv)股票增值權(“SARS”)；(V)影子股票；及(Vi)市場股票單位(“MSU”)等業績獎勵，提供以非現金股份為基礎的補償。

到目前為止，該公司已經授予了股票期權、SARS、RSU、時間、業績和基於市場的MSU。在股票期權的行使、非典和MSU的結算或RSU的歸屬時，該公司從其授權股票池中發行普通股。

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，每種獎項類型的懸而未決的獎項數量(單位：千)：


	截至2013年12月31日的一年，
獎勵類型	2020	2019

限制性股票單位(按時間計算)	1,802	1,893
限制性股票單位(以業績為基礎)	162	114

股票增值權	28	65
市場存量單位	111	267

股票期權。該公司在2020至2019年期間沒有授予股票期權。每個股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。

限制性股票單位。RSU的公允價值(基於時間和基於業績)基於公司股票在授予之日的收盤價，並在歸屬期間攤銷。RSU包括(I)基於時間的獎勵和(Ii)基於業績的獎勵，在這些獎勵中，授予的股票數量基於本公司設定的某些內部業績指標的實現情況。

股票增值權。SARS將在行使時以股票結算，並在授予之日起四年內授予。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計其SARS的公允價值。利用布萊克-斯科爾斯模型確定SARS的公允價值受到公司股價和一些假設的影響，這些假設包括預期波動性、預期壽命、無風險利率的交付和預期紅利。該公司根據其歷史波動性和可比公司的平均波動率來估計授予日普通股的預期波動率。SARS非現金股票支付獎勵的預期壽命是可比上市公司類似證券預期壽命的歷史加權平均值。無風險利率假設是基於符合本公司獎勵條款的觀察利率。股息率假設是基於公司不派發股息的預期。

市場存量單位。MSU是基於業績的獎勵，根據公司的相對股東回報授予。有資格歸屬的MSU的實際數量是基於公司的股東總回報相對於羅素2000指數(“指數”)在過去一年中的總股東回報。3-分別截至2020年2月28日、2020年10月9日和2020年12月31日的年度(“績效期”)。MSU分別於2020年3月1日和2020年10月9日授予，並將分別於2021年1月10日授予。歸屬時可發行的最大股票數量為200最初授予的MSU的百分比是根據公司普通股在業績期間相對於指數的平均價格計算的。該公司使用蒙特卡洛模擬模型估計MSU在授予之日的公允價值。MSU公允價值的確定受到本公司股價和若干假設的影響，這些假設包括本公司股票和指數的預期波動性、其無風險利率和預期股息。本公司於授出日的預期波動率是基於本公司及該指數在業績期間的歷史波動性。

當該公司發行股票期權和SARS時，它會評估用於評估其股票期權獎勵和SARS的假設。如果因素髮生變化，公司採用不同的假設，基於非現金股份的薪酬支出可能與過去記錄的有很大不同。如果基礎未歸屬證券有任何修改或取消，本公司可能被要求加速、增加或取消任何剩餘的基於非現金股份的未賺取補償費用。如果公司向員工授予額外的股權獎勵，未來的非現金股票薪酬支出和未賺取的非現金股票薪酬將會增加。

截至2020年12月31日，估計有$55.9百萬與基於非現金股份的薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額。這些成本將在以下加權平均期內確認2.5好多年了。有關公司非現金股份薪酬計劃的進一步討論，請參見附註：14合併財務報表。

所得税

該公司採用資產負債法來核算所得税，包括確認可歸因於財務報表金額和各自税基之間差異的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。該公司審查其遞延税項資產以進行回收。當本公司認為其遞延税項資產的一部分很可能不會變現時，便會設立估值撥備。期間估值免税額的變動計入本公司於變動期間的税項撥備。

本公司根據財務會計準則委員會發布的會計準則中的所得税科目，對企業財務報表中確認的不確定所得税頭寸進行會計處理。這一解釋要求公司使用規定的模型來評估其納税申報單中所有已採取或預期採取的税收頭寸的財務確認和計量。本指南對確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡作出了澄清。該公司將與所得税相關的應計利息和罰款確認為所得税費用的組成部分。有關公司所得税的更多信息，請參見注15合併財務報表。

細分市場報告

該公司報告稱，這是一個主要的運營部門，首席執行官(“CEO”)擔任公司的首席運營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，以便分配資源和評估財務業績。公司只有一個報告單位，沒有部門經理對合並單位水平以下的運營、經營結果或組成部分負責。

每股收益

公司計算每股基本收益(虧損)的方法是將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是將期內已發行的所有稀釋性潛在普通股按庫存股方法計算，可轉換票據採用IF折算法計算。稀釋性潛在普通股包括行使股票期權時可發行的股票、未歸屬的限制性股票單位和市場股票單位的股票以及股票增值權的結算。當公司出現淨虧損時，公司的未償還股票期權、股票增值權、限制性股票單位、市場股票單位和可轉換票據的影響不包括在每股攤薄收益(虧損)的計算中，因為這種影響將是反攤薄的。因此，基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的。

最近採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(主題326)，以改善對金融工具和其他信貸承諾的預期信貸損失的財務報告。主題326要求實體衡量和確認以攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失，並替換已發生的損失減值方法採用現行GAAP中的方法，需要考慮更廣泛的信息來估計信貸損失。截至2020年1月1日，公司採用了主題326 本公司採用經修訂追溯法，對本公司截至採納日之未經審核簡明綜合財務報表並無重大影響。自.起2020年12月31日，公司已計入與應收貿易賬款相關的壞賬準備 $4.1百萬主要是由於新冠肺炎造成的不確定經濟狀況帶來的信用風險增加。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)“(主題842”)，該標準要求承租人確認資產負債表上的大多數租賃，從而導致確認目前被歸類為經營性租賃的租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。出租人會計在很大程度上與當前的指導方針保持不變，但主題842提供了改進，旨在使出租人會計與承租人模式和更新的收入確認指導保持一致。該標準於2019年第一季度生效，包括報告期內的中期。自使用修改後的追溯法，認識到最初應用新準則作為對營業ROU資產和租賃負債期初餘額的調整的累積效果，而上期金額沒有調整，並繼續按照ASC 840中先前租賃會計規則下的公司歷史會計報告。租約". 關於採用主題842對合並財務報表的影響，請參閲附註2-截至2019年12月31日的Form 10-K中包含的合併財務報表的重要會計政策摘要。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”(“小主題350-40”). 修正案將雲計算安排服務合同中的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求相一致。該標準自2019年12月15日起適用於年度期間，包括這些年度期間內的過渡期；允許提前採用。本公司提前採納子主題350-40，預期於2019年1月1日生效，截至採納日，對本公司的合併財務報表沒有影響。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司將實施成本資本化

採用影響合併財務報表中預付資產和其他流動資產、非流動項目的準則。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減損測試(“主題350”)，刪除了商譽減值測試的第二步。根據本標準的修訂，實體應就報告單位賬面金額超過其公允價值的金額確認減值費用；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。本標準在2019年12月15日之後的中期和年度報告期有效；2017年1月1日之後進行的商譽減值測試允許提前採用。公司提前採用了主題350，自2019年10月1日起生效。

2014年5月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2014-09號。與客户簽訂合同的收入(主題606)主題606取代了ASC 605中先前的收入確認要求，“收入確認”(“專題605”或“先行指引”)，有一個全面的收入計量和確認標準，並擴大了披露要求。新標準還就如何確認與獲得客户合同相關的成本提供了指導。議題606於2018年第一季度生效，包括報告期內的過渡期。本公司採用了主題606，並將主題606應用於那些截至2018年1月1日仍未完成的合同，採用修改後的追溯方法，認識到最初應用新準則作為對累計赤字期初餘額的調整的累積影響，而上期金額未進行調整，並繼續根據之前指導下的公司歷史會計進行報告。關於採用主題606對合並財務報表的影響，請參閲附註2-截至2018年12月31日的Form 10-K中包含的合併財務報表的重要會計政策摘要。

近期會計公告

在2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(“小主題470-20”)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(“小主題815-40”)其中簡化了某些可轉換工具的會計處理，修訂了關於實體自有權益合同的衍生工具範圍例外的指導意見，並因這些變化而修訂了關於稀釋每股收益計算的指導意見。這一新標準從2022年1月1日起在公司的中期和年度內生效，並允許在2021年1月1日提前採用。公司可以選擇在追溯或修改後的追溯基礎上實施修訂。公司將在修改後的追溯基礎上提前採用新標準，自2021年1月1日起生效。這一採用預計將使可轉換債務(淨額、非流動債務)增加約1美元。70.6300萬美元，不包括債券發行成本和股權轉換部分的影響。該公司目前正在繼續評估採用該準則對其財務報表的影響。

除上述新準則外，截至2020年12月31日止年度內，並無其他近期會計聲明或會計聲明變更對本公司有重大或潛在意義。

3. 企業合併

*旅行者(Travelaer)

2019年8月14日，公司收購了位於法國尼斯附近的私人持股公司Travelaer SAS(“Travelaer”)，扣除收購的現金，總現金對價約為$10.5百萬Travelaer是旅遊業的數字創新者，專注於改善旅行所有階段的客户體驗，並將互聯網預訂引擎和新的分銷能力平臺納入公司的投資組合。自收購之日起，該公司已將Travelaer的財務業績包括在合併財務報表中，但到目前為止還不是實質性的財務報表。與收購相關的交易成本為$。0.5截至2019年12月31日的年度為100萬美元。

此外，本公司將交易作為業務合併入賬，交易中收購的所有資產和承擔的負債均已於收購日按公允價值確認。該公司記錄了大約$2百萬美元用於開發技術和客户關係，預計可用壽命為七年了和五年分別為。該公司記錄了大約$11這主要與聚集的勞動力和通過將Travelaer的技術與公司的解決方案相結合而擴大的市場機會有關。商譽餘額不能在美國所得税中扣除。

4.貿易及其他應收賬款淨額

截至2020年12月31日和2019年12月31日的應收賬款包括以下內容(以千為單位)：


	12月31日，
	2020		2019
應收帳款	$	50,257	$	59,606
未開票應收賬款和合同資產	3,443		5,682
應收賬款總額	53,700		65,288
減去：壞賬準備	(4,122)		(214)
貿易和其他應收賬款淨額	$	49,578	$	65,074

截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度，隨附的綜合全面收益(虧損)報表中反映在一般和行政費用中的壞賬支出總額約為#美元。4.8百萬，$(0.6)百萬元及$0.2分別為百萬美元。然而，由於新冠肺炎造成的持續和不確定的經濟狀況，公司確認的壞賬支出金額在短期內可能會發生變化，這取決於新冠肺炎對公司客户和相關應收賬款的持續影響。

5. 遞延成本

主要由遞延銷售佣金組成的遞延成本為美元。18.5百萬美元和美元21.2分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的100萬輛。遞延成本的攤銷費用為$5.9百萬， $4.8百萬和 $3.0百萬截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。本報告所列期間沒有與資本化成本相關的減值損失。

6. 延期實施費用

與某些客户合同履行成本相關的延遲實施成本為$2.9百萬及$4.4分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。延期執行費用的攤銷費用為 $1.8百萬，$1.4百萬美元和$0.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。遞延執行成本包括在綜合資產負債表中的預付和其他流動資產以及其他非流動資產中。遞延執行成本的攤銷計入綜合全面收益(虧損)表中的認購成本和服務收入成本。本報告所列期間沒有與資本化成本相關的減值損失。

7. 財產和設備，淨值

截至2020年12月31日和2019年12月31日的財產和設備淨額包括以下內容：


		12月31日，
	預計使用壽命	2020		2019
傢俱和固定裝置	5-10年	$	6,248	$	3,227
計算機和設備	3-5年	17,333		15,388
軟體	3-6年	7,646		7,302
資本化的內部使用軟件開發成本	3年份	12,217		10,194
租賃權的改進	更短的租期或更短的有用壽命	20,709		5,591
在建		147		794
財產和設備，毛額		64,300		42,496
減去：累計折舊和攤銷		(27,796)		(27,702)
財產和設備，淨額		$	36,504	$	14,794

折舊和攤銷大約是$8.0百萬, $7.1百萬美元和$5.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司出售約 $8.3百萬， $7.4百萬美元和$0.5分別為全額折舊資產的百萬美元。於截至2020年12月31日止年度，本公司並無確認處置資產虧損，而於截至2019年及2018年止年度，本公司分別確認處置若干非全額折舊資產的無形虧損。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司約有$10.7百萬aND$12.2使用中的全額折舊資產分別為100萬美元。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司將內部使用軟件開發成本資本化約為$1.7百萬及$1.4分別為100萬美元，與其訂閲解決方案相關。截至2020年12月31日和2019年12月31日，$12.2百萬及$9.6已資本化的內部使用軟件開發成本分別為100萬美元和 $7.3百萬及$4.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，資本化的內部使用軟件開發成本分別計入累計折舊和攤銷。

不是的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度錄得減值。

8. 租約

據報道，該公司擁有數據中心、計算機基礎設施、公司辦公室和某些設備的運營租賃。這些租約的剩餘租約條款範圍為1年份至13好多年了。其中一些租約包括最多可延長至15年，有些還包括在以下時間內終止的選項1年。在合理確定公司將行使選擇權的情況下，公司將選擇權包括在租賃條款中。

截至2020年12月31日，本公司並無任何融資租賃。

經營租賃費用的構成如下(以千計)：


	截至2020年12月31日的年度		截至2019年12月31日的年度
經營租賃成本	$	11,632	$	10,109
可變租賃成本	1,717		1,810
轉租收入	(375)		(332)
總租賃成本	$	12,974	$	11,587

經營租賃費用是$4.3百萬截至2018年12月31日的年度，主題840，主題842的前身。

與租賃有關的補充信息如下(以千計)：


	截至2020年12月31日的年度		截至2019年12月31日的年度
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
為經營租賃負債支付的現金	$	7,562	$	5,883
以經營性租賃負債換取的使用權資產(1)	$	12,599	$	34,418

(1)截至2019年12月31日的年度，結餘包括$26.9採用ASU 842後，2019年1月1日存在的運營租約為100萬英鎊。

2020年12月31日

2019年12月31日

加權平均剩餘租期：

經營租約

8.6年份

7.1年份

加權平均貼現率：

經營租約

7.12

7.26

截至2020年12月31日，租賃負債到期日如下(單位：千)：


截至12月31日的一年，	金額
2021	$	9,580
2022	10,374
2023	11,378
2024	5,418
2025	4,265
2026年及其後	31,867
營業收入租賃支付總額	72,882
減去：推定利息	(21,461)
減去：預期租賃激勵	(1,385)
經營租賃負債總額	$	50,036

9. 商譽與無形資產

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：


截至2018年12月31日的餘額	$	38,231
**商譽被收購	11,077

*外幣折算調整	(204)
截至2019年12月31日的餘額	49,104


*外幣折算調整	940
截至2020年12月31日的餘額	$	50,044

據報道，與Pro France和Travelaer相關的商譽餘額以歐元計價，與Pros Travel Commerce，Inc.(前身為Vayant Travel Technologies，Inc.)相關的商譽餘額以歐元計價。(“Vayant”)以美元計價。

截至12月31日，無形資產包括以下內容(以千為單位)：


		2020年12月31日
	加權平均使用壽命(年)	總賬面金額		累計攤銷**		淨賬面金額
發達的技術	7	$	27,700	$	22,077	$	5,623

維護關係	8	3,608		3,259		349
客户關係	6	12,513		10,144		2,369

獲得的技術	2	1,925		1,925		—
總計		$	45,746	$	37,405	$	8,341

*累計外幣換算調整，反映相關實體貨幣的變動，無形資產總額增加約$0.1百萬截至2020年12月31日。


		2019年12月31日
	加權平均使用壽命(年)	總賬面金額		累計攤銷**		淨賬面金額
發達的技術	7	$	26,839	$	17,653	$	9,186

維護關係	8	3,451		2,790		661
客户關係	6	12,439		8,478		3,961

獲得的技術	2	1,925		1,128		797
總計		$	44,654	$	30,049	$	14,605

*累計外幣換算調整，反映相關實體貨幣的變動，無形資產總額減少約1美元0.1截至2019年12月31日，100萬。

*截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的無形資產攤銷費用為$6.3百萬, $6.8百萬美元和$7.6分別為百萬美元。截至2020年12月31日，收購的無形資產在隨後五年及其後每年的預期未來攤銷費用如下(單位：千)：*。


截至12月31日的一年，	金額
2021	$	3,391
2022	2,180
2023	1,547
2024	971
2025	156
2026年及其後	96
攤銷總費用	$	8,341

10. 公允價值計量

該公司對金融和非金融資產和負債採用了公允價值計量指南。該指引定義了公允價值，建立了GAAP公允價值計量框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。

該指引將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。該指引建立了估值投入的公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次結構如下：

1級：相同的、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場的未調整報價；

2級：在不活躍的市場上的類似資產或負債的報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入的報價；及

第3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。

該公司現有現金和現金等價物的一部分投資於原始到期日少於90天的短期計息債務，主要是各種類型的貨幣市場基金。本公司不以交易或投機為目的進行投資。

於2020年12月31日及2019年12月31日，本公司約有$301.3百萬及$273.1100萬美元投資於國庫貨幣市場基金。國庫貨幣市場基金的公允價值是根據市場報價確定的，市場報價代表會計準則編纂(ASC)820定義的公允價值層次中的第一級。公允價值計量與披露."

公司債券的公允價值被歸類為第二級。看見注16有關“債券”的更多詳情，請參閲。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有$2.6百萬及$2.3私人持股公司的股權證券分別為100萬美元。這些投資按成本減去減值核算，並根據同一被投資人發行的相同或類似投資的有序交易所獲得的隨後可觀察到的價格變化進行調整。本公司通過考慮可獲得的信息，如最近幾輪融資的定價和任何其他隨時可得的市場數據(代表公允價值層次中的第三級)，來估計其股權投資的公允價值。當投資成本超過其公允價值時，計入當期收益的減值費用，並且這種情況被確定為非臨時性的。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，該公司確定其股權投資沒有其他暫時性減值。

11. 遞延收入和履約義務

**遞延收入*遞延收入

除截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度外，本公司確認約$120.9百萬及$96.4在各自期初計入遞延收入餘額的每種情況下，主要與訂閲服務、維護和支持以及其他服務有關的收入分別為600萬美元。

*履約義務

*截至2020年12月31日，公司預計將確認約$389.7百萬來自剩餘履約義務的收入。該公司預計將在以下方面確認收入： $178.9百萬在接下來的12個月裏，這些履約義務的餘額將在今後12個月內確認。然而，由於新冠肺炎造成的持續和不確定的經濟狀況，從公司合同剩餘履約義務中確認的收入金額可能會有所不同，低於公司預期，因為確認的收入可能會推遲或不會發生，具體取決於新冠肺炎的持續影響。

12. 股東權益

股權發行

自2018年8月起，本公司完成了後續公開發行3,800,000公司普通股，發行價為$34每股(“二次發售”)。此外，作為二次發售的一部分，承銷商全面行使了他們的超額配售選擇權，以購買額外的570,000公司普通股，發行價為$34每股。二次發售的總收益總額(包括行使超額配售)為#美元。148.6100萬美元，扣除承銷費和發售費用後收到的淨收益約為$142.0百萬

股票回購

2008年8月25日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司購買至多$15.0公司已發行普通股的百萬股。根據董事會批准的回購計劃，可根據市場狀況、股價、交易量和其他因素不時在公開市場或通過私下協商的交易進行股票購買，如果有此類購買，將根據適用的內幕交易和其他證券法律法規進行。這些回購可以在任何時間或不時開始或暫停，而無需事先通知。

本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度並無根據此計劃購回任何股份。根據該計劃，可用於購買普通股的剩餘金額為#美元。10.0截至2020年12月31日，100萬。

13. 每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：


	截至2013年12月31日的年度，
	2020		2019		2018
分子：
淨損失	$	(76,984)	$	(69,081)	$	(64,246)
分母：
加權平均股份(基本)	43,301		40,232		34,465
股票期權、SARS、RSU、MSU和可轉換票據的稀釋效應	—		—		—
加權平均股份(稀釋後)	43,301		40,232		34,465
基本每股收益	$	(1.78)	$	(1.72)	$	(1.86)
稀釋後每股收益	$	(1.78)	$	(1.72)	$	(1.86)

所謂稀釋性潛在普通股包括在行使股票期權、解決SARS以及歸屬RSU和MSU時可發行的股票。被確定為反稀釋並被排除在稀釋後加權平均流通股之外的潛在普通股大約1.4百萬, 2.1百萬和2.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。與被確定為反攤薄的票據相關的潛在普通股，不包括在已發行的稀釋加權平均股份之外艾爾5.8百萬和2.2截至2020年12月31日的年度收入為百萬美元和2019年。

14. 基於非現金股份的薪酬

員工非現金股份薪酬計劃

本公司有兩個非現金股票薪酬計劃，即2007年股票計劃和2017年股票計劃(統稱為股票計劃)。這些計劃授權向關鍵員工、高級管理人員、董事和顧問酌情授予各種類型的股票獎勵。酌情發行股票獎勵一般包含一至四年不等的歸屬條款。

2007年股票計劃。公司的2007年股票計劃已於2017年3月到期，目的是授予未來的股權獎勵。截至2020年12月31日，公司有未償還的股權獎勵要收購175,733公司員工、董事和顧問根據2007年股票計劃持有的普通股股份(假設MSU業績為最初授予的MSU的100%)，包括零股票期權，147,733在RSU中，28,000非典和零MSU。

2017年股票計劃。公司的2017年股票計劃規定向員工、高級管理人員、董事和為公司提供服務的某些其他個人頒發獎勵，這些個人有資格獲得獎勵。2017年股票計劃預留的總金額為4,550,000發行的股票。公司可通過授予：(I)限制性股票獎勵；(Ii)獎勵RSU(時間、業績和以市場為基礎)；(Iii)獎勵股票期權；(Iv)獎勵SARS；(V)影子股票；以及(Vi)績效獎勵，例如MSU，來提供這些獎勵。

截至2020年12月31日，公司有未償還的股權獎勵要收購1,927,109由公司員工、董事和顧問根據2017年股票計劃持有的普通股股份(假設MSU業績為最初授予的MSU的100%)，包括1,816,383兩個RSU和110,726MSU。截至2020年12月31日，1,745,900根據2017年股票計劃，這些股票仍可供授予。截至2020年12月31日，沒有期權、SARS、限制性股票獎勵或根據2017年股票計劃發行的影子股票。

所有授予的非現金股份支付獎勵的非現金股份補償費用是根據獎勵的授予日期公允價值確定的。該公司確認扣除估計沒收後的補償費用，這是基於股票的非現金獎勵，預計將在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期限)內以直線方式授予。基於非現金股票的獎勵通常在四年內授予。股票期權通常授予為期十年的期權。本公司根據其過往經驗估計大部分歸屬條款已獲滿足的授予年度的沒收率。估計罰沒率的變化是通過變化期間的累積追趕調整來確認的，因此會影響未來期間將確認的基於非現金份額的補償費用的金額。

以現金份額為基礎的薪酬費用在合併全面收益(虧損)表上分配到費用類別。下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的非現金股份薪酬支出(單位：千)。


	截至2013年12月31日的年度，
	2020		2019		2018
基於股份的薪酬：
收入成本	$	2,132	$	2,025	$	1,721
業務費用：
銷售和營銷	6,536		5,995		4,396
一般和行政	9,670		11,451		10,717
研究與發展	6,061		5,209		4,619
包括在運營費用中的總額	22,267		22,655		19,732
以股份為基礎的薪酬費用總額	$	24,399	$	24,680	$	21,453

截至2020年12月31日，估計有$55.9百萬與基於非現金股份的薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額。這些成本將在以下加權平均期內確認2.5好多年了。

股票期權

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司並無授出任何購股權，亦無未行使購股權。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度行使的股票期權總內在價值為零, 零及$2.5分別為百萬美元。

RSU(基於時間)

本公司已根據股票計劃授予基於時間的RSU。授予員工、董事和顧問的基於時間的RSU從授予之日起一到四年內按年等額分期付款。

下表彙總了截至2020年12月31日公司未歸屬的基於時間的RSU，以及當時結束的一年內的變化(股票數量和內在價值，以千為單位)：


	數量：股票	加權值平均值授予日期公允價值		加權值平均值剩下的幾個人契約性期限(年)	集料內在價值： (1)
未授權日期為2019年12月31日	1,893	$	27.83
授與	976	52.62
既得	(814)	23.88
沒收	(253)	39.25
未歸屬於2020年12月31日	1,802	$	41.44	2.03	$	91,476
預計將於2020年12月31日歸屬	1,653	$	40.80	2.00	$	83,909

(1)總內在價值是根據公司普通股於2020年12月31日的公允價值$50.77.

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內批出的以時間為基準的RSU的加權平均授權日公允價值為$52.62, $35.38及$27.61分別為。

RSU(基於性能)

在2020年至2019年期間，公司根據2017年股票計劃向某些高管員工授予了基於績效的RSU(以下簡稱PRSU)。這些PRSU分別在2023年1月13日和2022年1月15日授予，有資格授予的PRSU的實際數量基於每個獎項的計劃文件或個別獎勵協議定義的某些內部績效指標的完成情況。歸屬時可發行的最大股票數量為最初授予的PRSU的200%。下表彙總了公司截至2020年12月31日的未歸屬PRSU，以及當時結束的年度內的變化(股票數量和內在價值，以千為單位)：


	數量：股票	加權值平均值授予日期公允價值		加權值平均值剩下的幾個人契約性期限(年)	集料內在價值： (1)
未授權日期為2019年12月31日	114	$	33.05
授與	76	54.23
既得	—	—
沒收	(28)	39.46
未歸屬於2020年12月31日	162	$	41.89	1.46	$	8,243
預計將於2020年12月31日歸屬	74	$	33.05	1.04	$	3,744

(1)合計內在價值按本公司普通股於2020年12月31日的公允價值$50.77.

非典

本公司已根據2007年股票計劃授予SARS。這些非典型肺炎將在行使時以股票結算，並在獲獎者繼續受僱於本公司的情況下，自授予之日起四年內授予。因行使SARS而發行的股份數目，計算方法為本公司股票於行使日期與授出日的股價之差乘以SARS數目除以行使日的股價。該公司在2020、2019年和2018年沒有批准SARS。下表彙總了本公司截至2020年12月31日止年度的SARS活動(股份數量及內在價值，單位為千股)：


	股票價格賞識權利	加權值平均值行權價格		加權值平均值剩下的幾個人契約性期限(年)	集料內在價值： (1)
傑出，2019年12月31日	65	$	10.38
授與	—	—
練習	(37)	9.59
沒收	—	—
過期	—	—
傑出，2020年12月31日	28	$	11.42	0.16	$	1,102
可於2020年12月31日行使	28	$	11.42	0.16	$	1,102
已歸屬，預計將於2020年12月31日歸屬	28	$	11.42	0.16	$	1,102

(1) 總內在價值是根據本公司普通股於2020年12月31日的估計公允價值之間的正差額計算的。50.77以及潛在SARS的行權價格。

MSU

I在2018年和2017年，公司根據股票計劃向某些高管員工授予MSU。MSU是基於業績的獎勵，根據公司的相對股東回報授予。有資格歸屬的MSU的實際數量是基於公司的股東總回報相對於該指數在過去一年中的總股東回報3-年度業績期間。MSU分別於2020年3月1日和2020年10月9日授予，並將分別於2021年1月10日授予。MSU在歸屬時可發行的最大股票數量為200最初批准的MSU的百分比。該公司在2020和2019年沒有授予任何MSU。下表彙總了公司截至2020年12月31日年度的MSU活動(股票數量和內在價值，單位為千)：


	用户數量為未歸屬裁決	加權值平均值授予日期公允價值		加權值平均值剩下的幾個人契約性期限(年)	集料內在性值(1)
未授權日期為2019年12月31日	267	$	32.54
授與	—	—
既得	(150)	28.03
沒收	(6)	38.18
過期	—	—
未歸屬於2020年12月31日	111	$	38.18	0.03	$	5,622

(1) 總內在價值是根據本公司普通股於2020年12月31日的估計公允價值之間的正差額計算的。50.77以及基礎MSU的授予日期公允價值。

該公司使用蒙特卡洛模擬模型估計MSU在授予之日的公允價值。MSU公允價值的確定受本公司股價和若干假設的影響，這些假設包括本公司股票和指數的預期波動性、其無風險利率和預期股息。本公司於授出日的預期波動率是基於本公司及該指數在業績期間的歷史波動性。由於規模有限、受讓人羣體的歸屬期限和性質以及沒有授予這類獎勵的歷史，本公司沒有估計MSU的沒收率。在截至2018年12月31日的年度內授予的MSU的蒙特卡羅模擬模型中使用的重要假設如下：


			截至12月31日的年度，
			2018
波動率			43.67%
無風險利率			2.12%
預期期權壽命(以年為單位)			2.97
股息率			—

員工購股計劃

公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)規定，符合條件的員工可以在税後基礎上購買股票，金額在1%和10年薪的百分比：(I)每年6月30日15本公司普通股於1月1日或6月30日(以較低者為準)的公平市價折扣率；及(Ii)每年12月31日15本公司普通股在7月1日或12月31日(以較低者為準)的公允市值的折扣率。員工購買金額不得超過$5,000在上述六個月測算期或超過$10,000每年一次。截至2020年12月31日止年度，本公司發行65,457ESPP下的股票。截至2020年12月31日，74,794股票仍獲授權，可根據ESPP發行。截至2020年12月31日，該公司持有約美元1.6這筆款項代表員工用於未來根據ESPP進行的採購，這筆金額記錄在公司綜合資產負債表的應計負債中。

15. 所得税

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，所得税撥備包括以下內容(以千為單位)：


	截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
	2020		2019		2018
目前：
聯邦制	$	—	$	—	$	(252)
國家和外國	676		624		663
	676		624		411
延期：
聯邦制	—		—		(211)
狀態	—		—		—
所得税撥備	$	676	$	624	$	200

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，所得税撥備總額中反映的實際税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異如下(以千為單位)：


	截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
	2020		2019		2018
按美國聯邦法定利率撥備	$	(16,035)	$	(14,491)	$	(13,464)
由以下原因引起的增加(減少)：
州所得税，扣除聯邦税後的淨額	—		17		46
不可扣除的費用	482		468		414

法定的GAAP收入調整	109		(640)		(221)


基於非現金股份的薪酬	(3,268)		(570)		(394)

其他	460		(368)		(153)
税收抵免的遞增優惠	(2,391)		(990)		(1,656)
税率/收入因税率降低而發生的變化	(2,385)		788		(1,824)
與以前納税年度相關的變更	(553)		4,006		(4,800)
與美國税制改革相關的變化	—		—		1,835
更改估值免税額	24,257		12,404		20,417
所得税撥備	$	676	$	624	$	200

該公司的實際税率為(0.9)%, (0.9)%和(0.3分別為2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的)%。在截至2020年12月31日的年度內，公司的有效税率主要受到估值津貼變化的影響，但被税率變化和基於非現金分享的薪酬福利部分抵消。

該公司審查了截至2020年12月31日的離岸收益和利潤，沒有額外的收益需要匯回，也沒有準備匯回税。根據目前在外國司法管轄區的累計虧損，本公司沒有全球無形低税收入(“GILTI”)可供報告的2020年12月31日。根據收入要求，該公司須繳納基數侵蝕和避税(“BEAT”)，然而，該公司已審查了與外國關聯公司的交易，並不認為存在符合BEAT標準的付款。這個2017年減税和就業法案(TCJA)設立了外國衍生無形收入(“FDII”)，允許扣除某些類型的外國收入。然而，由於公司目前處於淨營業虧損狀態，本年度不允許扣除FDII。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，導致很大一部分遞延税資產和負債的暫時性差異和其他税收屬性的税收影響如下(以千為單位)：


	截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
	2020		2019








非流動遞延税金：
財產和設備	$	(104)	$	(158)
基於非現金股份的薪酬	2,878		2,534
不允許的利息支出	8,174		5,871

大寫軟件	(2,097)		(1,905)
攤銷	(1,831)		(2,971)
經營性租賃使用權資產	(5,645)		(4,431)
經營租賃負債	9,833		5,068
R&E税收抵免結轉	12,620		11,594
遞延收入	2,441		2,264
聯邦淨營業虧損(“NOL”)	81,745		69,673
州NOL	2,697		2,254
國家信用	3,987		2,005
外國NOL	14,090		11,808
國外税收抵免結轉	2,168		2,168
其他	(93)		821
非流動遞延税項資產總額	130,863		106,595
減去：估值免税額	(130,733)		(106,476)

遞延税金淨資產總額	$	130	$	119

遞延税金淨資產在合併資產負債表中被歸類為其他資產，非流動資產。

截至2014年12月31日，該公司確定，它更有可能無法充分利用其在美國和國家的大部分遞延税項資產。因此，本公司已就該等資產計入估值撥備，但該等資產不能通過結轉至前幾年的營業虧損淨額變現。這項估值津貼是定期評估的，如果業務業績和經濟環境已充分改善，足以支持公司部分或全部遞延税項資產的變現，則將部分或全部撤銷。在整個2020年的分析中，本公司認定沒有足夠的積極證據足以壓倒當前和歷史上的負面證據來確定遞延資產更有可能無法變現。因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司繼續擁有針對遞延税項淨資產的估值津貼。

該公司有與本年度和前一年的經營和收購相關的聯邦和州淨營業虧損結轉。美國國內收入法典第382節(“第382節”)對發生所有權變更時每年可利用的美國淨營業虧損結轉金額有一定的限制。該公司認為，過去的收購是根據第382條規定的所有權變更，使聯邦收購的淨營業虧損受到限制。根據法國税法，結轉的淨營業虧損不受所有權變更限制。

考慮到第382條的年度限額和本年度的虧損，美國聯邦政府的淨營業虧損和R&E税收抵免結轉金額可在未來期間使用，大約為$389.5百萬美元和$16.6百萬，分別。公司的淨營業虧損將開始2024年到期，2031年R&E抵免開始到期，2022年外國税收抵免開始到期。美國2018年1月1日之後產生的.S.淨營業虧損沒有到期。同時計入國外淨營業虧損的還有 $50.3百萬沒有過期的法國結轉。

該公司外國子公司的未分配收益被視為永久性再投資，因此，沒有為美國聯邦或州所得税或非美國預扣税撥備。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，公司非美國子公司的正未分配收益(如果有)的累計金額微乎其微。該公司目前正在投資位於歐洲、北美、阿拉伯聯合酋長國和澳大利亞的國際業務。該公司正在為其海外業務的營運資金需求提供資金

通過其美國業務。未來，該公司計劃利用其海外未分配收益以及其美國業務的持續資金來支持其持續的外國投資。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司約有零未確認的税收優惠，以及$0.22018年未確認税收優惠淨額為100萬美元，如果確認，將影響公司的有效税率。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，公司分別記錄了無形的利息和税費罰款。於2019年，本公司確定職位的訴訟時效已結束，並將這些職位從不確定的税務職位中刪除。該公司相信，隨着該職位的法規到期，剩餘的職位將在未來12個月內從時間表中刪除。該公司持續監測税務狀況，並將評估在未來12個月內是否需要增加任何新的職位。

該公司目前正在德國接受2014-2016財年的所得税審計。審計預計不會產生實質性的税收。該公司在美國和多個外國司法管轄區提交納税申報單。本公司可能在2019、2018、2017、2016、2015和2014年度接受美國聯邦所得税審查，並根據這些司法管轄區的訴訟時效法規在不同年度接受州所得税和外國所得税審查。

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度公司未確認税收優惠的變化(單位：千)：


	截至12月31日的年度，
	2020		2019		2018
期初餘額	$	14	$	183	$	183
基於與上一年度相關的納税狀況的變化	—		—		—
因結算而發生的變化	—		(169)		—
期末餘額	$	14	$	14	$	183

上表已更新，以反映總税負(不包括利息和罰款以及其他抵銷金額)。

16. 可轉換優先債券

該公司發行了$143.82019年12月發行的債券本金金額(百萬美元)106.32047年6月發行的債券本金金額為百萬元，143.82019年5月發行的2024年債券本金為百萬美元150.02027年9月發行的債券本金為100萬美元。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，2019年債券和2047年債券均未償還本金。2024年債券的平均利率定為1年利率，而與負債部分攤銷有關的實際利率為6.6利息每半年支付一次，從2019年11月15日開始，每年5月15日和11月15日拖欠利息。2027年發行的債券的利率定為2.25%，與負債部分攤銷有關的實際利率為8.5從2021年3月15日開始，利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，從2021年3月15日開始，每年3月15日和9月15日支付一次。除非在此之前按照其條款贖回或轉換，否則2024年債券將於2024年5月15日到期，2027年債券將於2027年9月15日到期。

2019年債券的每股1,000美元本金最初可轉換為29.5972本公司普通股，相當於初始轉股價格約美元。33.79每股。2024年債券的每1,000美元本金最初將可轉換為15.1394本公司普通股，相當於初始轉股價格約美元。66.05每股。2027年債券的每1,000元本金最初將可轉換為23.9137本公司普通股，相當於初始轉股價格約美元。41.82每股。每批2047年到期的債券本金為1,000元，發行價為1,000元。880最初可以轉換成20.5624本公司普通股，相當於初始轉股價格約美元。48.63每股。每份債券的初步換股價會因應若干指定事項而調整。

這些票據均為一般無抵押債務，其償付權優先於本公司的所有債務，而本公司的所有債務在償付權上明顯從屬於票據，與本公司所有現有和未來的負債並列，但不具有如此從屬地位，在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上低於本公司的任何有擔保債務，並且在結構上從屬於所有債務。

本公司子公司的債務和其他負債(包括貿易應付款項，但不包括對本公司或其子公司的公司間債務)。

自2024年2月15日和2027年6月15日起至緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束為止，持有者可以分別轉換其2024年和2027年債券的全部或部分，而不考慮本文所述的或有轉換條件。轉換後，公司將根據自己的選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合，這在管理2024年和2027年債券的契約中有描述。

只有在以下情況下，持有人才可在緊接2024年2月15日和2027年6月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換他們的2024年和2027年債券：

•在緊接任何連續五個交易日期間(“測算期”)之後的連續五個營業日期間，在該測算期內的每一天，每2024年和2027年票據的交易價格分別低於本公司普通股最近一次報告的銷售價格和該日的換算率的乘積的98%；

•在分別於2019年6月30日和2020年12月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內，如果在截至上一個日曆季度最後一個交易日的連續30個交易日內，普通股在20個或20個以上交易日(無論是否連續)的最後一次報告銷售價格大於或等於每個適用交易日轉換價格的130%；或

•在特定的公司事件發生時。

倘於到期日前發生重大改變(定義見管限適用債券系列的相關契約)，則每份債券的持有人可要求本公司以相當於債券到期日本金金額100%的回購價格，以現金回購全部或部分票據，另加回購日期(但不包括回購日期)的任何應計及未付利息。

根據有關嵌入換股特徵的會計指引，本公司對來自各自宿主債務工具的與每份票據相關的換股選擇權(稱為債務折價)進行估值和分拆，並將每份票據的換股選擇權計入股東權益。只要每份票據繼續符合權益分類的條件，該票據的權益部分就不會重新計量。

在核算每筆債券發行的交易成本時，公司將產生的成本按發行所得款項分配給負債和股權部分的比例分配給負債和股權部分。可歸因於負債部分的發行費用，共計#美元3.42024年發行的債券的百萬美元和$2.82027年債券的600萬歐元將按實際利息法攤銷，用於支付每筆債券的預期壽命內的費用。可歸因於與轉換期權相關的股權部分的發行成本，總計#美元1.12024年發行的債券的百萬美元和$1.32027年債券的600萬歐元計入了股東權益中的股權部分。

於2019年5月，根據交易所交易，本公司使用發售2024年債券所得款項淨額的一部分兑換及註銷約$122.12019年債券本金總額為百萬元，現金代價總額為$76.0百萬美元，大約2.2百萬股公司普通股。該公司記錄了一美元2.3與交易所交易有關的債務清償虧損百萬美元。清償損失計入其他(費用)收入，淨額計入綜合全面收益表(虧損)。於2019年第四季度，於到期時，本公司以現金結算2019年票據的剩餘本金，並派發約0.3向票據持有人出售100萬股普通股，相當於超過本金的轉換價值。

2019年8月，公司向其未償還2047年票據的持有人發出贖回通知，並在2019年第三季度和第四季度，公司將全部本金總額為$106.32047年發行的債券中的100萬美元，並交付了大約2.3轉換後的普通股為100萬股。該公司記錄了一美元3.4與贖回相關的債務清償損失100萬美元。清償損失計入其他(費用)收入，淨額計入綜合全面收益表(虧損)。

截至2020年12月31日，2024年和2027年兩期票據尚不能兑換，剩餘壽命約為40月和80分別是幾個月。

截至2020年12月31日及2019年12月31日，票據本金的公允價值為$363.8百萬美元和$163.2分別為百萬美元。估計公允價值是根據在市場上可觀察到的、或可從可觀察到的市場數據(包括代表公允價值等級中的第二級的本公司股票價格和利率)得出或得到證實的投入來確定的。

債券由以下部分組成(以千計)：


	2020年12月31日		2019年12月31日
負債構成：
校長	$	293,750	$	143,750
減去：債務貼現，扣除攤銷後的淨額	(75,722)		(33,046)
淨賬面金額	$	218,028	$	110,704

股權構成(1)	$	80,098	$	32,883

(1) 計入綜合資產負債表中的新增實收資本。截至2020年12月31日，它包括$32.9百萬美元和$47.2分別與2024年和2027年債券相關的百萬美元，淨額為$1.1百萬美元和$1.3發行成本分別為百萬歐元的股本。截至2019年12月31日，它包括$32.9與2024年債券相關的百萬美元，淨額為$1.1百萬股本發行成本。

下表列出了與票據相關的已確認利息支出總額(單位：千)：


	截至12月31日的年度，
	2020		2019		2018
息票	$	2,422	$	3,691	$	5,000
債務發行成本攤銷	733		1,157		1,419
債務貼現攤銷	7,970		9,917		10,567
總計	$	11,125	$	14,765	$	16,986

**票據對衝和認股權證交易

在發售2019年票據的同時，本公司進行獨立的可換股票據對衝(“票據對衝”)及認股權證(“認股權證”)交易。總而言之，購買票據對衝和出售認股權證的目的是抵消2019年票據轉換所產生的任何實際攤薄，並有效地將2019年債券的整體轉換價格從1美元提高到1美元。33.79至$45.48每股。票據對衝的總成本是$29.4百萬公司收到了$17.1出售認股權證所得的現金收益為100萬美元。這些權證不是2019年票據或票據對衝的一部分。票據對衝和認股權證都被計入了額外的實收資本。

於2019年5月，本公司就交易所交易訂立若干票據對衝終止協議(“票據對衝終止協議”)及認股權證終止協議(“認股權證終止協議”)。票據對衝終止協議終止了某些票據對衝，認股權證終止協議終止了某些認股權證。該公司收到現金收益#美元。64.8與票據對衝終止協議相關的百萬美元，並支付了$45.2與認股權證終止協議相關的100萬美元。

於2019年第四季度，公司收到約0.3行使與2019年票據相關的剩餘票據對衝所得的普通股100萬股。這些股票按成本價記為庫存股。剩餘的認股權證已於2020年8月到期。

有上限的呼叫交易記錄

2019年5月和2020年9月，本公司分別就2024年和2027年債券的發售達成了私下協商的封頂看漲期權交易(統稱為“有上限的通話”)與某些期權交易對手。根據慣例的反攤薄調整，有上限的贖回交易涵蓋最初作為債券基礎的公司普通股的股票數量，執行價與債券的初始轉換價格相對應，也會受到調整，並可在轉換債券時行使。有上限的看漲期權交易旨在減少對公司普通股的潛在攤薄和/或抵消公司在任何票據轉換時需要支付的超過本金的任何現金支付，以及有效地將2024年債券的整體換算價由66.05至$101.62每股，2027年發行的票據起價$41.82至$78.90每股。隨着時間的推移，

當交易符合一定的會計標準時，它們被記錄在股東權益表中，不作為衍生品計入。有上限的通話費用是$16.4百萬美元和$25.32024年和2027年債券分別為100萬歐元，並被記錄為額外實收資本的一部分。

17. 信貸安排

2012年7月，本公司通過其全資子公司PROS，Inc.與借款能力最高可達$的銀行貸款人簽訂有擔保的轉帳協議50百萬美元，已支付利息在適用的一個月、三個月或六個月的利率期限結束時年利率等於倫敦銀行同業拆息加適用保證金1.5%至2.25%或聯邦基金利率加上適用的利潤率1.5%至2.25%. 截至2020年12月31日，本公司在將於2022年7月到期的Revolver下沒有未償還借款。

根據Revolver的借款以公司所有物質資產的優先權益和留置權為抵押。Revolver包含肯定和否定的契諾，包括限制本公司創建留置權、招致額外債務和從事某些其他交易的能力的契諾，在每種情況下均受某些排除條件的限制。此外，Revolver包含某些金融契約，這些契約在公司流動資金降至$以下時生效。50百萬美元或在違約事件發生時。截至2020年12月31日，該公司遵守了Revolver中的所有財務契約。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，$0.1百萬與Revolver相關的未攤銷債務發行成本包括在綜合資產負債表中的預付和其他流動資產以及其他非流動資產中。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度，本公司計入無形債務發行成本攤銷金額，計入其他收入(費用)，淨額計入綜合全面收益表(虧損)。

18. 承諾和或有事項

訴訟

本公司涉及在日常業務過程中出現的各種法律程序、索賠和訴訟。本公司在很可能已發生責任且損失金額可合理估計的情況下，就與法律事項有關的責任撥備。這些撥備至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問的意見以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。該公司目前沒有捲入它認為會對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響的任何未決訴訟，無論是個別訴訟還是整體訴訟。

購買承諾

在正常業務過程中，公司對商品和服務作出各種採購承諾。

2019年3月，該公司與一家計算基礎設施供應商簽訂了一項不可取消的協議，該協議修訂了日期為2017年6月的現有協議。修改後的協議有以下購買承諾：$37.6百萬截至2020年12月31日剩餘，2022年3月到期。

合同義務

2018年9月，本公司簽訂了一項與創業基金相關的有限合夥協議，根據該協議，本公司承諾在未來五年內出資。截至2020年12月31日，1.6承諾下的剩餘百萬美元。

賠償

本公司的軟件協議一般包括某些條款，用於在本公司的軟件解決方案侵犯第三方知識產權時賠償客户的責任。到目前為止，該公司沒有因此類賠償而蒙受任何損失，也沒有在公司的綜合財務報表中產生任何與該等義務相關的負債。

19. 細分市場和地理信息

該公司作為一個部門運營，只有一個報告單位。經營部門是企業的組成部分，在企業中，獨立的財務信息由首席運營決策者(公司首席執行官)定期評估，以決定如何分配資源和評估財務業績。該公司的首席運營決策者根據綜合水平的離散財務信息分配資源並評估業績。

按地域劃分的收入

該公司在綜合基礎上提供財務信息，不評估其地理區域的盈利能力。因此，本公司不會試圖向這些地區全面分配或分配成本，也不會根據任何基於資產的衡量標準為其地理區域編制報告或衡量其業績。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，國際收入約為美元170.1百萬，$164.4百萬美元和$128.5百萬美元，分別代表67%, 66%和65分別佔年收入的1%。

以下是關於YA的地理信息RS截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。該公司根據客户總部的位置對地理收入進行分類。


	截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
	2020				2019				2018
	營業收入		百分比		營業收入		百分比		營業收入		百分比
美洲：
美利堅合眾國	$	82,299	32	%	$	85,963	34	%	$	68,482	35	%
其他	25,123		10	%	29,129		12	%	18,378		9	%
小計	107,422		42	%	115,092		46	%	86,860		44	%
德國	21,587		9	%	18,526		7	%	20,171		10	%
歐洲其他國家	53,349		21	%	55,388		22	%	40,776		21	%
亞太	47,416		19	%	43,908		18	%	32,090		16	%
中東	21,825		9	%	16,170		6	%	15,092		8	%
非洲	825		—	%	1,250		—	%	2,035		1	%
總收入	$	252,424	100	%	$	250,334	100	%	$	197,024	100	%

20. 信用風險集中

本公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收貿易賬款。本公司的存款超過了聯邦保險的限額。截至2020年12月31日的年度，沒有客户入賬10貿易應收賬款的%或更多。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，沒有單一客户佔比10佔收入的%或更多。

21. 關聯方交易

該公司目前與其高管簽訂了僱傭協議。在非因其他原因而終止僱傭的情況下，僱傭協議提供離職福利，包括12至18個月的工資，以及授予某些股權獎勵。

22. 員工退休儲蓄計劃

該公司為美國所有符合條件的員工提供401(K)儲蓄計劃。從歷史上看，該公司的相應貢獻一直是50第一個的百分比6%的員工繳費，公司也可以酌情繳費。自2020年1月1日起，公司將配套出資改為50第一個的百分比8%的員工繳費，公司也可以酌情繳費。該公司在2020、2019年和2018年的匹配捐款總額約為$4.3百萬, $2.5百萬美元和$2.4分別為百萬美元。

23. 季度業績(未經審計)

下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的某些未經審計的季度財務數據。本資料按與所附綜合財務報表相同的基準編制，所有必要的調整均已包括在以下金額中，以便在與隨附的綜合財務報表及其附註一起閲讀時公平地陳述選定的季度信息。


	截至的季度
	12月31日， 2020		9月30日， 2020		6月30日， 2020		3月31日， 2020
總收入	$	60,858	$	61,508	$	63,747	$	66,311
毛利	$	35,539	$	36,871	$	37,797	$	37,584
運營虧損	$	(13,426)	$	(16,163)	$	(15,139)	$	(21,352)
可歸因於PROS控股公司的淨虧損	$	(18,184)	$	(18,857)	$	(17,208)	$	(22,735)
每股普通股股東應佔淨虧損：
基本型	$	(0.42)	$	(0.44)	$	(0.40)	$	(0.53)
稀釋	$	(0.42)	$	(0.44)	$	(0.40)	$	(0.53)


	截至的季度
	12月31日， 2019		9月30日， 2019		6月30日， 2019		3月31日， 2019
總收入	$	66,175	$	64,150	$	63,878	$	56,131
毛利	$	37,814	$	37,767	$	40,295	$	35,341
運營虧損	$	(15,071)	$	(12,512)	$	(12,145)	$	(13,610)
可歸因於PROS控股公司的淨虧損	$	(17,300)	$	(17,347)	$	(17,517)	$	(16,917)
每股普通股股東應佔淨虧損：
基本型	$	(0.41)	$	(0.42)	$	(0.44)	$	(0.45)
稀釋	$	(0.41)	$	(0.42)	$	(0.44)	$	(0.45)

附表II

估值和合格賬户


	平衡點：起頭期間的		加法收費：成本和費用		扣除額(1)		其他(2)		平衡點：結束週期
壞賬準備
2020	$	214	$	5,870	$	(1,962)	$	—	$	4,122
2019	$	978	$	—	$	(760)	$	(4)	$	214
2018	$	760	$	223	$	—	$	(5)	$	978
估值免税額
2020	$	106,476	$	24,375	$	—	$	(118)	$	130,733
2019	$	94,231	$	12,404	$	—	$	(159)	$	106,476
2018	$	74,153	$	20,417	$	—	$	(339)	$	94,231

(1) 扣除欄代表以前計入成本和費用的增加以及扣除回收後註銷的壞賬的沖銷。

(2) 其他列表示累計換算調整對津貼的影響。

展品索引

陳列品

提供

通過引用併入本文

不是的。

描述

特此聲明

形式

申報日期

3.1

公司註冊證書的修訂和重新簽署。

S-1/A

6/15/2007

3.2

修訂和重新修訂附例。

8-K

4/29/2020

4.1

普通股股票證書樣本。

S-1/A

6/11/2007

4.2

契約，日期為2019年5月7日，註冊人和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。

8-K

5/7/2019

4.3

Global Note，日期為2019年5月7日，註冊人和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人。

8-K

5/7/2019

4.4

契約，日期為2020年9月15日，註冊人和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)之間的契約。

8-K

9/16/2020

4.5

Global Note，日期為2020年9月15日，註冊人和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人。

8-K

9/16/2020

4.6

註冊證券説明。

10-K

2/19/2020

10.1+

2007年股權激勵計劃。

S-1/A

6/11/2007

10.2+

2007年股權激勵計劃下的股票增值權協議格式。

10-K

2/22/2013

10.3+

2007年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格。

10-K

2/22/2013

10.4+

修訂並重新制定了2017年度股權激勵計劃。

DEF-14A

3/25/2019

10.5+

《2017年股權激勵計劃授予市場存量單位及獎勵協議通知表》(2021年通過)。

10.6+

《2017年度股權激勵計劃市場存量出讓通知及獎勵協議》表格。

10-Q

8/3/2017

10.7 +

2017年度股權激勵計劃授予股票期權及獎勵協議通知表。

10-Q

8/3/2017

10.8+

《2017年度股權激勵計劃業績限售股授予通知書及獎勵協議》。

10-Q

8/3/2017

10.9+

2017年度股權激勵計劃限售股授權書及獎勵協議表格。

10-Q

8/3/2017

10.10+

《2017年股權激勵計劃限售股授予通知書及獎勵協議》(2021年通過的表格)。

10.11+

《2017年度股權激勵計劃授予股票增值權及獎勵協議通知單》。

10-Q

8/3/2017

10.12+

履約限制性股票單位協議格式。

8-K

1/18/2019

10.13+

2013年度員工購股計劃。

8-K

6/7/2013

10.14

辦公室租賃協議，日期為2018年11月30日，由PROS，Inc.和Thor Kirby 3 Group，LLC簽署。

8-K

12/4/2018

10.15+

第二次修訂和重新簽署的就業協議，日期為2018年12月3日，由Pros，Inc.，Registrant和Andres D.Reiner簽署。

8-K

12/4/2018

10.16+

修改和重新簽署的僱傭協議，日期為2018年12月3日，由PROS，Inc.，註冊人和Stefan B.Schulz之間簽署。

8-K

12/4/2018

10.17+

PROS Canada Operations，Ltd.和Les Rechan之間的邀請函，日期為2020年5月12日.

8-K

5/13/2020

10.18+

僱傭協議，由PROS Canada Operations，Ltd.、PROS Holdings，Inc.和Les Rechan簽署，日期為2020年5月13日.

8-K

5/13/2020

10.19+

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年11月7日，由PROS，Inc.，PROS Holdings，Inc.和Roberto Reiner簽署。

8-K

11/8/2019

10.20+

註冊人、其關聯公司及其董事和高級管理人員之間簽訂的賠償協議格式。

10-K

2/15/2017

10.21

信貸協議，日期為2012年7月2日，由PROS，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款人一方簽署。

8-K

7/9/2012

10.21.1

信用協議第十修正案，日期為2019年4月30日，由PROS，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款人一方簽署。

8-K

5/2/2019

10.21.2

2019年7月15日由PROS，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association，作為行政代理，以及貸款人一方提供的棄權、同意和第11修正案的信貸協議。

10.21.3

信貸協議第十二修正案，日期為2019年11月1日，由PROS，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款人一方簽署。

10.21.4

信貸協議第十三修正案，日期為2021年1月11日，由PROS，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款人一方簽署。

10.22

基本上限呼叫確認表。

8-K

5/7/2019

10.23

附加上限呼叫確認表格。

8-K

5/7/2019

10.24

基本封頂呼叫確認表的格式。呼叫確認封頂。

8-K

9/16/2020

21.1

子公司名單。

23.1

普華永道會計師事務所同意。

24.1*

授權書。

31.1

根據交易法規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官進行認證。

31.2

根據交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。

32.1**

根據“美國法典”第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書。

證物編號：

描述

101.INS

XBRL實例文檔。

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。


*			請參閲本年度報告中表格10-K的F-38頁。
**			就1934年《證券法》第18節而言，本證明不應被視為“已存檔”，或以其他方式承擔該節的責任，也不應被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中。
+			指管理合同或補償計劃或安排。

第16項。表格10-K摘要

*註冊人可以自願將表格10-K所要求的信息摘要包括在本項目16下。註冊人已選擇不包含此類摘要信息。

簽名

根據交易法第(13)或(15)(D)節的要求，註冊人已於2021年2月12日正式安排本報告由其正式授權的以下籤署人代表其簽署。


Pros Holdings，Inc.

依據：			/s/安德烈斯·賴納
			安德烈斯·萊納(Andres Reiner)
			總裁兼首席執行官

請注意，以下簽名的每個人構成並指定安德烈斯·賴納和他的事實上的代理人斯特凡·舒爾茨中的每一人，以任何和所有身份代替他，以任何和所有的身份簽署對本報告的10-K表格的任何修正案，並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，在此批准和確認每一名事實上的代理人或他的一名或多名替代律師都可以或可以安排作出的所有事情。在此，我謹向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交，並在此批准和確認，每一名事實上的律師或他的一名或多名替代律師，都可以或可以安排作出任何修改，並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

簽名

標題

日期

/s/安德烈斯·賴納

總裁、首席執行官兼董事
(首席行政主任)

2021年2月12日

安德烈斯·萊納(Andres Reiner)

/s/斯特凡·舒爾茨

執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

2021年2月12日

斯特凡·舒爾茨

/s/斯科特·庫克

高級副總裁兼首席會計官(首席會計官)

2021年2月12日

斯科特·庫克

/s/威廉·羅素

董事局主席

2021年2月12日

威廉·羅素

/s/卡洛斯·多明格斯

導演

2021年2月12日

卡洛斯·多明格斯

/s/Raja Hammoud

導演

2021年2月12日

拉賈·哈穆德(Raja Hammoud)

/s/Penelope Herscher

導演

2021年2月12日

佩內洛普·赫舍爾

/s/凱瑟琳·萊斯加克

導演

2021年2月12日

凱瑟琳·萊斯加克

/s/Greg B.Petersen

導演

2021年2月12日

格雷格·B·彼得森

/s/Timothy V.Williams

導演

2021年2月12日

蒂莫西·V·威廉姆斯

/s/Mariette M.Woestemeyer

導演

2021年2月12日

瑪麗埃特·M·沃斯特邁耶