|
Delaware
(州或其他管轄範圍
成立公司或組織) |
| |
2836
(主要標準工業
分類代碼號) |
| |
13-4365359
(I.R.S. Employer
識別碼) |
|
|
Rachael M. Bushey
Joseph Walsh Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP 3000 Two Logan Square Philadelphia, Pennsylvania 19103 (215) 981-4331 |
| |
Stephen Older
David Wolpa McGuireWoods LLP 1251 Avenue of the Americas, 20th Floor New York, New York 10020 (212) 548-2100 |
|
|
Large accelerated filer
☐
|
| |
Accelerated filer
☐
|
|
|
Non-accelerated filer
|
| |
較小的報告公司
|
|
| | | |
Emerging growth company
|
|
| | |
Page
|
| |||
Prospectus Summary
|
| | | | 1 | | |
Risk Factors
|
| | | | 11 | | |
有關前瞻性陳述的特別説明
|
| | | | 62 | | |
Use of Proceeds
|
| | | | 64 | | |
Dividend Policy
|
| | | | 65 | | |
Capitalization
|
| | | | 66 | | |
Dilution
|
| | | | 67 | | |
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
|
| | | | 69 | | |
Business
|
| | | | 83 | | |
我們提供的證券説明
|
| | | | 124 | | |
股本説明
|
| | | | 126 | | |
美國聯邦所得税對非美國持有者的重大影響
|
| | | | 132 | | |
Underwriting | | | | | 136 | | |
Legal Matters
|
| | | | 145 | | |
Experts
|
| | | | 145 | | |
在哪裏可以找到更多信息
|
| | | | 145 | | |
通過引用併入某些信息
|
| | | | 146 | | |
| | |
As of June 30, 2022
|
| | | | |||||||||
(千,不包括每股和每股金額)
|
| |
Actual
|
| |
Pro Forma
|
| | ||||||||
現金和現金等價物
|
| | | $ | 45,771 | | | | | $ | | | | |||
Stockholders’ equity | | | | | | | | | | | | | | | ||
普通股,每股票面價值0.001美元;2022年6月30日批准的250,000,000股;22,597,907股已發行和已發行股票,實際; 已發行和已發行股票,預計
|
| | | | 22 | | | | | | | | | | ||
新增實收資本
|
| | | | 147,671 | | | | | | | | | | ||
Accumulated deficit
|
| | | | (103,594) | | | | | | | | | |||
累計其他綜合損失
|
| | | | (200) | | | | | $ | | | | |||
股東權益總額
|
| | | $ | 43,899 | | | | | $ | | | | |||
Total capitalization
|
| | | $ | 43,899 | | | | | $ | | | | |
|
假設每股公開發行價
|
| | | | | | | | | $ | | | |
|
截至2022年6月30日的每股有形賬面淨值
|
| | | $ | 1.94 | | | | | | | | |
|
截至2022年6月30日,可歸因於投資者購買此次發行的每股有形賬面淨值增加
|
| | | | | | | | | | | | |
|
本次發行生效後,截至2022年6月30日的調整後每股有形賬面淨值
|
| | | | | | | | | | | | |
|
對參與此次發行的新投資者每股攤薄
|
| | | | | | | | | $ | | |
| | |
Six Months Ended
June 30, |
| | | | | | | |||||||||
(in thousands)
|
| |
2022
|
| |
2021
|
| |
Change
|
| |||||||||
合併報表數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Operating Expenses: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研發
|
| | | $ | 15,616 | | | | | $ | 9,324 | | | | | $ | 6,292 | | |
一般和行政
|
| | | | 6,010 | | | | | | 2,243 | | | | | | 3,767 | | |
總運營費用
|
| | | | 21,626 | | | | | | 11,567 | | | | | | 10,059 | | |
Loss from operations
|
| | | | (21,626) | | | | | | (11,567) | | | | | | (10,059) | | |
| | |
Six Months Ended
June 30, |
| | | | | | | |||||||||
(in thousands)
|
| |
2022
|
| |
2021
|
| |
Change
|
| |||||||||
Other income (expense): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Grant income
|
| | | | 12,289 | | | | | | 9,338 | | | | | | 2,951 | | |
衍生負債公允價值變動
|
| | | | — | | | | | | 2,209 | | | | | | (2,209) | | |
保險箱公允價值變動
|
| | | | — | | | | | | (1,044) | | | | | | 1,044 | | |
Other (expense) income, net
|
| | | | (237) | | | | | | 248 | | | | | | (485) | | |
債務清償收益
|
| | | | — | | | | | | 443 | | | | | | (443) | | |
Interest expense, net
|
| | | | (16) | | | | | | (894) | | | | | | 878 | | |
Total other income, net
|
| | | | 12,036 | | | | | | 10,300 | | | | | | 1,736 | | |
Loss before income taxes
|
| | | | (9,590) | | | | | | (1,267) | | | | | | (8,323) | | |
Net loss
|
| | | $ | (9,590) | | | | | $ | (1,267) | | | | | $ | (8,323) | | |
|
| | |
Six Months Ended
June 30, |
| | | | | | | |||||||||
| | |
2022
|
| |
2021
|
| |
Change
|
| |||||||||
Clinical programs
|
| | | $ | 9,050 | | | | | $ | 1,684 | | | | | $ | 7,366 | | |
Personnel
|
| | | | 3,362 | | | | | | 1,936 | | | | | | 1,426 | | |
Manufacturing
|
| | | | 2,061 | | | | | | 4,719 | | | | | | (2,658) | | |
Preclinical programs
|
| | | | 1,036 | | | | | | 926 | | | | | | 110 | | |
設施和其他成本
|
| | | | 107 | | | | | | 59 | | | | | | 48 | | |
| | | | $ | 15,616 | | | | | $ | 9,324 | | | | | $ | 6,292 | | |
| | |
Year Ended
December 31, |
| | | | | | | |||||||||
(in thousands)
|
| |
2021
|
| |
2020
|
| |
Change
|
| |||||||||
合併報表數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Operating Expenses: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研發
|
| | | $ | 18,572 | | | | | $ | 12,887 | | | | | $ | 5,685 | | |
一般和行政
|
| | | | 10,026 | | | | | | 4,520 | | | | | | 5,506 | | |
總運營費用
|
| | | | 28,598 | | | | | | 17,407 | | | | | | 11,191 | | |
Loss from operations
|
| | | | (28,598) | | | | | | (17,407) | | | | | | (11,191) | | |
Other income (expense): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Grant income
|
| | | | 17,447 | | | | | | 10,855 | | | | | | 6,592 | | |
衍生負債公允價值變動
|
| | | | 2,209 | | | | | | 18 | | | | | | 2,191 | | |
權證負債的公允價值變動
|
| | | | — | | | | | | 181 | | | | | | (181) | | |
未來簡易協議的公允價值變動
Equity |
| | | | (2,236) | | | | | | — | | | | | | (2,236) | | |
Other (expense) income, net
|
| | | | (88) | | | | | | 394 | | | | | | (482) | | |
債務清償收益(虧損)
|
| | | | 443 | | | | | | (129) | | | | | | 572 | | |
Interest expense, net
|
| | | | (893) | | | | | | (1,751) | | | | | | 858 | | |
Total other income, net
|
| | | | 16,882 | | | | | | 9,568 | | | | | | 7,314 | | |
Net loss
|
| | | $ | (11,716) | | | | | $ | (7,839) | | | | | $ | (3,877) | | |
| | |
Year Ended
December 31, |
| | | | | | | |||||||||
| | |
2021
|
| |
2020
|
| |
Change
|
| |||||||||
Clinical programs
|
| | | $ | 4,679 | | | | | $ | 5,263 | | | | | $ | (584) | | |
Personnel
|
| | | | 4,882 | | | | | | 4,026 | | | | | | 856 | | |
Manufacturing
|
| | | | 7,465 | | | | | | 1,798 | | | | | | 5,667 | | |
Preclinical programs
|
| | | | 1,426 | | | | | | 1,693 | | | | | | (267) | | |
設施和其他成本
|
| | | | 120 | | | | | | 107 | | | | | | 13 | | |
| | | | $ | 18,572 | | | | | $ | 12,887 | | | | | $ | 5,685 | | |
| | |
Six Months Ended
June 30, |
| |||||||||
| | |
2022
|
| |
2021
|
| ||||||
經營活動使用的現金流
|
| | | $ | (8,345) | | | | | $ | (1,682) | | |
投資活動使用的現金流
|
| | | | (138) | | | | | | — | | |
融資活動提供的現金流(用於)
|
| | | | (465) | | | | | | 7,801 | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響
|
| | | | (2) | | | | | | (8) | | |
現金及現金等價物淨(減)增
|
| | | $ | (8,950) | | | | | $ | 6,111 | | |
| | |
Less than
1 Year |
| |
1 to 3
Years |
| |
3 to 5
Years |
| |
More than 5
years |
| |
Total
|
| |||||||||||||||
經營租賃義務:
|
| | | $ | 149 | | | | | $ | 193 | | | | | $ | 170 | | | | | $ | 191 | | | | | $ | 703 | | |
Total:
|
| | | $ | 149 | | | | | $ | 193 | | | | | $ | 170 | | | | | $ | 191 | | | | | $ | 703 | | |
| | |
Kd (nM)
|
| |
B maxa
|
|
wt Aβ (1 – 42) oligomers
|
| | Site 1:442 ± 70 | | |
7.98 × 105 ± 0.29 × 105
|
|
A673T mutant Aβ (1 – 42) oligomers
|
| |
Site 1:1,955 ± 502
|
| |
5.98 × 105 ± 0.50 × 105
|
|
Funding Org
|
| |
Year
|
| |
Project
|
| |
Amount
|
| ||||||
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2016 | | | |
CT1812的COG0101 PH1b首次住院試驗
|
| | | $ | 2,410,669 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2016 | | | | COG0102 Ph1b/2a Clinical Trial for CT1812 | | | | $ | 2,410,669 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2017 | | | | COG0104 PH1 SNAP研究:腦脊液導管 | | | | $ | 2,527,271 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2017 | | | | COG0105 Ph1 SPARC Study: SV2a PET | | | | $ | 4,795,774 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2018 | | | | COG0201 Ph2 SHINE Study | | | | $ | 16,848,329 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2019 | | | | COG0202 Ph2 SEQUEL Study: qEEG | | | | $ | 5,445,051 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2020 | | | | COG0203 Ph2 Study with ACTC | | | | $ | 80,974,766 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2021 | | | | COG0108 Study: hAME | | | | $ | 1,642,783 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2021 | | | | COG0201 Ph2 SHINE Amendment | | | | $ | 13,634,548 | | |
國家老齡研究所(NIH)
|
| | | | 2021 | | | | COG1201: Study: DLB | | | | $ | 29,498,048 | | |
NIH and others
|
| |
2010 – 2021
|
| | 十大臨牀前計劃 | | | | $ | 10,859,971 | | | |||
| | | | | | | | | | | | | $ | 171,047,879 | | |
| | |
Per Share
|
| |
Total
|
| ||||||||||||||||||
| | |
Without
Option to Purchase Additional Shares |
| |
With
Option to Purchase Additional Shares |
| |
Without
Option to Purchase Additional Shares |
| |
With
Option to Purchase Additional Shares |
| ||||||||||||
Public offering price
|
| | | $ | | | | | $ | | | | | $ | | | | | $ | | | ||||
承保折扣和佣金
|
| | | $ | | | | | $ | | | | | $ | | | | | $ | | | ||||
未扣除費用的收益給我們
|
| | | $ | | | | | $ | | | | | $ | | | | | $ | | | |
Item
|
| |
Amount
|
| |||
SEC registration fee
|
| | | $ | | | |
FINRA filing fee
|
| | | | | | |
Legal fees and expenses
|
| | | | | | |
會計費和費用
|
| | | | | | |
Printing expenses
|
| | | | | | |
Transfer agent fees
|
| | | | | | |
雜項費用
|
| | | | | | |
Total
|
| | | | | | |
|
Exhibit
number |
| |
Exhibit description
|
|
| 1.1* | | | 承銷協議格式。 | |
| 3.1 | | | 第三次修訂和重訂的公司註冊證書(通過引用本公司於2021年10月14日提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併而成)。 | |
| 3.2 | | | 修訂和重新修訂章程(通過引用本公司於2021年10月14日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 | |
| 4.1 | | | 註冊人普通股證書樣本(參考公司於2021年7月29日發佈的S-1表格註冊説明書(文件編號333-257999)附件4.1)。 | |
| 4.2 | | | 註冊人證券描述(參考美國證券交易委員會於2022年3月30日提交的註冊人年度報告10-K表的附件4.1併入本文)。 | |
| 4.3* | | | 預付資金授權書形式。 | |
| 5.1* | | | Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP的意見。 | |
| 10.1• | | | (Br)註冊人與其個別董事及高級管理人員之間的賠償協議表格(以本公司於2021年7月29日提交的S-1表格(第333-257999號文件)附件10.1作為參考)。 | |
| 10.2 | | | 於2014年3月20日由註冊人與其中所列投資者之間於2014年3月20日第三次修訂及重訂的投資者權益協議(以引用本公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊説明書(第333-257999號文件)附件10.2的方式併入)。 | |
| 10.3 | | | 註冊人與所列投資者之間於二零二零年三月二十三日訂立的於二零二零年三月二十三日生效的第三份經修訂及重訂的投資者權益協議的第一修正案(以引用本公司日期為二零二一年七月二十九日的S-1表格(文件編號333-257999)附件10.3的方式併入)。 | |
| 10.4 | | | 註冊人和RJ Equities LP之間於2017年7月1日簽訂的寫字樓租約(通過參考本公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊説明書(文件編號333-257999)附件10.4註冊成立)。 | |
| 10.5 | | | 註冊人和RJ Equities LP之間於2017年7月1日對寫字樓租賃的第一修正案(通過引用本公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(文件編號333-257999)的附件10.5合併而成)。 | |
| 10.6 | | | 登記人與威徹斯特大道2500/2700號業主SPE LLC之間於2021年7月1日簽訂的辦公室租約(通過參考公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(文件編號333-257999)附件10.6註冊成立)。 | |
| 10.7• | | | 修訂並重新實施2007年股權激勵計劃(引用本公司於2021年7月29日提交的S-1表格註冊説明書(編號333-257999)附件10.7)。 | |
| 10.8• | | | 2017年股權激勵計劃(通過引用公司於2021年7月29日的S-1表格註冊説明書(文件編號333-257999)附件10.8併入)。 | |
| 10.9• | | | 2017年股權激勵計劃修正案(通過引用公司於2021年7月29日提交的S-1表格註冊説明書(文件編號333-257999)附件10.9併入。 | |
| 10.10• | | | 2017年股權激勵計劃第二修正案(通過引用公司於2021年7月29日的S-1表格註冊説明書(文件編號333-257999)附件10.10併入)。 | |
| 10.11• | | | 2021年股權激勵計劃(通過引用公司於2021年7月29日的S-1表格註冊説明書(文件編號333-257999)附件10.11併入)。 | |
|
Exhibit
number |
| |
Exhibit description
|
|
| 10.12• | | | 2021年員工購股計劃(參考公司於2021年7月29日提交的S-1表格(文件編號333-257999)註冊説明書附件10.12)。 | |
| 10.13• | | | 限制性股票獎勵協議表格(參考本公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊説明書(文件編號333-257999)附件10.13併入)。 | |
| 10.14• | | | 購股權授出通知及獎勵協議表格(以本公司於2021年7月29日提交的S-1表格註冊聲明(編號333-257999)附件10.14為參考)。 | |
| 10.15• | | | 註冊人與Lisa Ricciardi之間修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(文件編號333-257999)附件10.16併入)。 | |
| 10.16• | | | 限制性契約協議格式(參考本公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(文件編號333-257999)附件10.21併入)。 | |
| 10.17• | | | 董事購股權協議(參考本公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(文件編號333-257999)附件10.22併入)。 | |
| 10.18 | | | 註冊人與國家老齡研究所之間於2016年8月14日簽訂的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.25合併而成)。 | |
| 10.19 | | | 註冊人和國家老齡研究所之間於2017年9月12日簽訂的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(文件編號333-257999)附件10.26合併而成)。 | |
| 10.20 | | | 註冊人與國家老齡研究所之間於2018年4月18日簽訂的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.27合併而成)。 | |
| 10.21 | | | 註冊人和國家老齡研究所之間於2018年9月8日簽署的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.28合併而成)。 | |
| 10.22 | | | 註冊人與國家老齡研究所之間於2020年8月28日簽訂的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.29合併而成)。 | |
| 10.23 | | | 註冊人與國家老齡研究所之間於2020年9月5日簽訂的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.30合併而成)。 | |
| 10.24 | | | 註冊人與國家老齡研究所之間於2020年9月18日簽訂的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.31合併而成)。 | |
| 10.25 | | | 註冊人與美國國家老齡研究所之間於2021年2月3日簽訂的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.32合併而成)。 | |
| 10.26 | | | 註冊人與國家老齡研究所之間於2021年4月30日簽訂的授予協議(通過引用本公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.33合併而成)。 | |
| 10.27 | | | 註冊人與國家老齡研究所之間於2021年5月6日簽訂的授予協議(通過引用本公司日期為2021年7月29日的S-1表格註冊聲明(第333-257999號文件)附件10.34合併而成)。 | |
| 10.28 | | | 註冊人與美國國家老齡研究所之間於2021年5月10日簽訂的授予協議(通過引用本公司於2021年7月29日的S-1表格註冊説明書(第333-257999號文件)附件10.35合併而成)。 | |
|
Exhibit
number |
| |
Exhibit description
|
|
| 21.1 | | | Cognition Treateutics,Inc.的子公司(參考公司於2022年3月30日提交的Form 10-K年報附件21.1)。 | |
| 23.1* | | | 經獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所同意。 | |
| 23.2* | | | Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP的同意(包含在附件5.1中)。 | |
| 24.1* | | | 授權書(包括在本註冊聲明的簽名頁上)。 | |
| 107* | | | Filing Fee Table. | |
|
Signature
|
| |
Title
|
| |
Date
|
|
|
Lisa Ricciardi
|
| |
總裁和董事首席執行官
(首席執行官) |
| |
, 2022
|
|
|
Andrew Einhorn
|
| |
臨時首席財務官
(首席財務會計官) |
| |
, 2022
|
|
|
Jack A. Khattar
|
| |
董事(董事會主席)
|
| |
, 2022
|
|
|
Aaron G. L. Fletcher, Ph.D.
|
| |
Director
|
| |
, 2022
|
|
|
Brett P. Monia, Ph.D.
|
| |
Director
|
| |
, 2022
|
|
|
Ellen B. Richstone
|
| |
Director
|
| |
, 2022
|
|
|
Peggy Wallace
|
| |
Director
|
| |
, 2022
|
|