簡明綜合中期財務報表(未經審計)

(單位：千美元)

 

西港燃料系統公司。

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月

見簡明綜合中期財務報表附註。

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見簡明綜合中期財務報表附註。

1.公司組織和運營：

Westport Fuel Systems Inc.(“本公司”)於1995年3月20日根據“商業公司法”(艾伯塔省)成立。Westport Fuel Systems是一家專注於工程、製造和供應交通應用的替代燃料系統和部件的全球性公司。該公司以廣泛的全球知名品牌銷售的多樣化產品使運輸部門能夠使用多種替代燃料，與柴油、汽油、電池或燃料電池驅動的汽車相比，這些替代燃料提供了環境和/或經濟優勢。該公司的燃料系統和相關組件控制這些替代燃料的壓力和流量，包括液化石油氣(“LPG”)、壓縮天然氣(“CNG”)、液化天然氣(“LNG”)、可再生天然氣(“RNG”)或生物甲烷和氫。該公司通過面向售後市場的分銷商和服務提供商網絡向70多個國家和地區供應產品，並直接向原始設備製造商(“原始設備製造商”)以及第一層和第二層原始設備製造商供應商供應產品。該公司的產品和服務適用於乘用車、輕、中、重型卡車和越野應用。

2.流動性、全球供應鏈挑戰和通脹環境：

本公司正密切監察及努力減輕全球半導體、原材料及其他零件供應鏈短缺對業務的影響。除了短缺，該公司還因採購半導體、原材料和零部件而面臨生產投入成本的通脹壓力，以及運營該公司工廠的能源成本上升，這正在影響利潤率。與其他汽車製造商或供應商一樣，該公司從全球採購零部件，並與其客户一起受到全球供應鏈中斷和通脹的影響。

本公司相信，在編制精簡綜合中期財務報表(“中期財務報表”)時，已考慮到通脹及供應鏈中斷所引起的已知事件的所有可能影響；然而，新冠肺炎引起的情況變化可能會影響管理層與流動資金及持續經營評估及其他關鍵會計評估相關的判斷及估計。

該公司繼續遭受經營虧損和經營活動產生的負現金流。截至2022年9月30日，公司的現金和現金等價物為86,501美元，在截至2022年9月30日的三個月的經營活動中使用的現金為8,591美元，主要是由於10,923美元的運營虧損和營運資本的淨變化。公司能否在2023年11月以後繼續經營下去，將取決於公司從所有業務中產生足夠的正現金流的能力，特別是通過盈利的、可持續的增長，以及公司為其長期戰略目標和運營提供資金的能力。

3.準備依據：

(A)提交依據：

這些中期財務報表是根據美國公認會計準則編制的。

這些中期財務報表不包括年度要求的所有附註披露，因此，應與提交給適當證券監管機構的截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表一併閲讀。該公司遵循與截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表相同的政策和程序。

管理層認為，所有調整，包括重新分類和正常經常性調整，以公平地列報截至2022年9月30日的簡明綜合中期資產負債表、簡明綜合經營中期業績和全面損益、簡明綜合股東權益表和簡明綜合中期現金流量，以及所有列報期間的正常經常性調整，都已入賬。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表公司全年的業績。

3.編制依據(續)：

(B)外幣兑換：

公司的本位幣是加元，其綜合財務報表的報告貨幣是美元(“美元”)。公司子公司的功能貨幣包括：美元、加拿大元、歐元、阿根廷比索、人民幣、瑞典克朗、印度盧比和波蘭茲羅提。該公司使用期末匯率換算非美元功能貨幣業務的資產和負債，使用歷史匯率的加權平均值換算股東權益餘額，使用當期的月平均匯率換算收入和支出，由此產生的匯兑差額在其他全面收益中確認。

以本公司或其子公司業務的功能貨幣以外的貨幣計價的交易將按交易當日的有效匯率換算。以外幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算為適用的功能貨幣。非貨幣性資產和負債按歷史匯率折算。所有匯兑損益均在經營報表中確認，但可供出售票據產生的折算損益除外，在通過出售或減值實現之前，通過其他全面收益記錄。

除非另有説明，這些中期財務報表中的所有金額均以數千美元為單位列報。在本報告所列期間，該公司使用了以下匯率：

4.應收賬款：

5.庫存：

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司記錄的可變現淨值分別為約476美元和1,025美元(截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為87美元和409美元)。

6.出售投資：：

2022年2月7日，公司以22,200美元的收益將其在康明斯西港公司(“CWI”)的100%股份出售給康明斯公司(“康明斯”)，康明斯繼續作為唯一所有者經營這項業務。作為協議的一部分，康明斯同意以20,000美元的收益購買公司在知識產權中的權益。該公司在截止日期後收到了31,445美元的收益，扣除10,800美元的預扣。康明斯將保留這一延遲保修，期限為三年，以滿足超過記錄的延長保修義務的任何延長保修義務。任何未使用的金額將在三年期限結束時償還給公司，如果扣款不足以支付延長保修義務，公司還可能被要求補充這一扣款金額，以支付有效的延長保修索賠。

1應收預提款項計入簡明合併中期資產負債表中的其他長期資產。

7.物業、廠房及設備：

7.財產、廠房和設備(續)：

8.無形資產：

 

9.應付賬款和應計負債：

10.經營租賃使用權資產和租賃負債：

該公司已簽訂各種不可撤銷的經營租賃協議，主要用於其製造設施和辦公室。該公司的租約在2023年至2038年之間到期。許多租約包括一個或多個續訂選項。本公司在決定租賃期限時不會考慮續期，除非在租賃開始時認為續期是合理的保證。平均剩餘租賃期限約為五年，未償還經營租賃負債的現值是根據每個地點適用的遞增借款利率，採用3.0%的加權平均貼現率確定的。

10.經營租賃、使用權資產和租賃負債(續)：

租賃費用的構成如下：

截至2022年9月30日的租賃負債到期日如下：

11.短期債務：

(A)本公司與滙豐銀行訂有循環融資安排，以本公司若干應收賬款作抵押，根據未償還應收賬款，最高提取金額為20,000美元。當公司收取這些有擔保的應收賬款時，貸款將得到償還。2021年12月22日，本公司和滙豐銀行將以美元和歐元計價的循環融資工具預付款利率分別修訂為有擔保隔夜融資利率加2.66%年利率和歐元短期利率加2.5%。截至2022年9月30日，這筆貸款的未償還金額為7714美元(2021年12月31日-12965美元)。

該公司與桑坦德銀行有循環融資安排。最高抽獎金額為1,010美元(zł5,000波蘭茲羅提)。以波蘭茲羅提和歐元計價的循環融資貸款的利率分別為華沙銀行間同業拆借利率加1.3%年利率和歐元銀行間同業拆借利率加1.3%。截至2022年9月30日，這筆貸款的未償還金額為零(2021年12月31日-687美元)。

該公司與荷蘭國際集團有循環融資安排。最高抽獎金額為1,212美元(zł6,000波蘭茲羅提)。以波蘭茲羅提計價的循環融資貸款的利率是華沙銀行間同業拆借利率加1.2%的年利率。截至2022年9月30日，這筆貸款的未償還金額為988美元(2021年12月31日-為零)。

12.長期債務：

(A)2021年12月13日，與加拿大出口發展公司(“加拿大出口發展公司”)的信貸安排和非循環定期安排被再融資為一筆20,000美元的定期貸款。再融資定期貸款將EDC的債務期限延長至2026年9月15日，並將利率降至美國最優惠利率加2.01%的年利率，本金和利息每季度償還一次。該公司與這項修訂相關的費用為300美元，這些費用將在債務修改日起的剩餘貸款期限內按實際利率法攤銷。截至2022年9月30日，扣除交易成本後，這筆貸款的未償還金額為15,672美元，而截至2021年12月31日，扣除交易成本後的未償還金額為18,583美元。這筆貸款是通過對Westport Fuel Systems Canada Inc.、Fuel Systems Solutions，Inc.、Westport盧森堡S.a.r.l以及該公司的某些財產、廠房和設備的股票質押獲得的。

於2018年10月9日及2019年11月28日，本公司與裕信銀行(“裕信銀行”)訂立兩項歐元計價貸款協議。2021年4月29日，本公司和裕信銀行修改了上述歐元計價貸款協議的條款，將這些貸款合併為一個8,803美元的貸款安排。這筆貸款於2027年3月31日到期，年利率為1.65%，每季度付息一次。修訂後，作為擔保的現金質押被取消。截至2022年9月30日，這筆貸款的未償還金額為7,338美元，而截至2021年12月31日的未償還金額為8,470美元。

2020年5月20日，該公司與意大利聯合信貸銀行簽訂了第三份歐元計價貸款協議。這筆貸款的實際利率為1.82%，到期日為2025年5月31日。截至2022年9月30日，這筆貸款的未償還金額為2,710美元，而截至2021年12月31日的未償還金額為4,000美元。這筆貸款沒有擔保，因為它是意大利政府新冠肺炎和解清算計劃的一部分，目的是幫助意大利公司獲得流動性，以便繼續運營，同時減輕新冠肺炎的部分影響。

2020年7月17日，該公司與意大利聯合信貸銀行簽訂了第四份歐元計價貸款協議。這筆貸款的實際利率為1.75%，到期日為2026年7月31日。截至2022年9月30日，這筆貸款的未償還金額為11,015美元，而截至2021年12月31日的未償還金額為15,335美元。這筆貸款沒有擔保，因為它是意大利政府新冠肺炎清盤計劃的一部分。

2020年8月11日，公司與德意志銀行簽訂了歐元計價貸款協議。這筆貸款的實際利率為1.7%，到期日為2026年8月31日。截至2022年9月30日，這筆貸款的未償還金額為5,114美元，而截至2021年12月31日的未償還金額為7,128美元。這筆貸款沒有擔保，因為它是意大利政府新冠肺炎清盤計劃的一部分。

(B)其他銀行融資包括利率為0.55%、於2027年到期的無抵押銀行融資安排。

(C)本公司承擔為期兩至五年的資本租賃責任，利率由1.3%至5.7%不等。

在某些融資安排的整個期限內，該公司必須遵守某些財務和非財務契約。截至2022年9月30日，該公司遵守了融資安排下的所有公約。

12.長期債務(續)：

截至2022年9月30日，長期債務還本時間表如下：

13.須支付的長期專利權使用費：

						2022年9月30日						2021年12月31日
期初餘額						$	9,947					$	16,042
吸積費用						823						1,356
還款						(5,200)						(7,451)
期末餘額						5,570						9,947
當前部分						(1,320)						(5,200)
長期部分						$	4,250					$	4,747

2016年1月11日，公司與笛卡爾公司簽訂了一項融資協議，以支持公司的全球增長計劃。融資協議立即提供了17 500美元的現金(“第1檔融資”)。作為向本公司提供的資金的對價，笛卡爾有權根據以下較大者支付特許權使用費：(I)本公司在選定的HPDI系統上收到的金額和截至2025年的CWI合資企業收入的百分比，以及(Ii)陳述的每年固定金額(須經資產出售調整)。賬面價值正使用實際利息法增加至預期贖回價值，年利率約為23%。根據出售CWI的規定，應付笛卡爾公司的款項完全由該公司的HPDI 2.0燃料系統知識產權的權益擔保。

2017年1月，本公司與笛卡爾公司簽署同意協議，允許本公司出售某些資產，以換取預付笛卡爾特許權使用費。笛卡爾從這些資產出售中獲得15%的淨收益，最高可達15,000美元，這筆款項將在非貼現的基礎上分配給未來幾年的最低還款額。

截至2022年9月30日，根據同意協議向笛卡爾支付的預付特許權使用費總額為11,912美元。

截至九月三十日止十二個月的還款連利息如下：

14.保修責任：

保證責任的連續性如下：

15.股本、股票期權和其他以股票為基礎的計劃：

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，本公司根據股份單位的行使(截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為116,173股和282,534股普通股)，分別發行了77,241股和496,954股普通股。公司從國庫中發行股票，以滿足股份單位行使的要求。

(A)份額單位(“單位”)：

分配給已發行單位的價值和應計金額作為其他權益工具入賬。當單位被行使或歸屬，而相關股份由本公司庫房發行時，價值將重新分類為股本。

 

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司分別確認了807美元和2,202美元(截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為629美元和1,252美元)與Westport Omnibus計劃相關的基於股票的薪酬。

根據西港綜合計劃發出的單位在2022年9月30日和2021年9月30日的延續性如下：

15.股本、股票期權和其他基於股票的計劃(續)：

在截至2022年9月30日的9個月內，向某些員工和董事(2021-814,617)授予了2,541,098股單位。這包括1,319,700個限制性股份單位(“RSU”)(2021-814,617個)和1,221,398個業績股份單位(“PSU”)(2021-零)。RSU獎勵的價值一般根據授予日相關普通股的公平市場價值確定。RSU通常在三年內授予，因此個人收到的實際價值取決於此類RSU為普通股結算的當天的股價，而不是授予日期。PSU獎勵沒有一定數量的普通股，這些普通股將隨着時間的推移而發行，但基於未來的業績和與PSU支付相關的其他條件。

截至2022年9月30日，與判給單位有關的4688美元補償費用尚未在業務成果中確認，將在兩年內按比例確認。

(B)合計內在價值：

本公司股票單位在2022年9月30日的總內在價值如下：

(C)股票薪酬：

與單位計劃相關的基於股票的薪酬包括在業務費用中，如下所示：

16.關聯方交易：

本公司與Minda Westport Technologies Limited進行關聯方交易，並於2022年9月30日(2021年12月31日-1,593美元)確認2,588美元的應收賬款。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司分別以310美元和2,891美元的價格將庫存出售給Minda Westport Technologies Limited(截至2021年9月30日的三個月和九個月-分別為零和零)。

17.承付款和或有事項：

(A)合同承諾

本公司是正常業務過程中各種協議的一方，根據這些協議，本公司有義務就某些事項向第三方進行賠償。通常，這些債務是由於公司向客户銷售產品的合同而產生的，其中公司為產品責任等事項造成的損失提供賠償。對公司財務業績的潛在影響不能進行合理估計，因為對於是否會提出索賠以及潛在索賠的最終結果存在相當大的不確定性。到目前為止，該公司還沒有發生與這些類型的賠償相關的重大成本。

(B)或有事項

本公司在正常業務過程中從事某些法律行動和税務審計，並相信，根據目前掌握的信息，這些行動的最終結果不會對我們的經營業績、流動資金或財務狀況產生重大不利影響。

18.細分市場信息：

公司通過三個部門管理和報告其業務結果：OEM、獨立售後市場(“IAM”)和公司。這反映了目前由首席運營決策者(“CODM”)管理運營決策和評估業務業績的方式。

如本中期財務報表附註6所述，本公司於2022年2月7日出售了本公司在CWI合資企業中的50%股份。本公司於截至2022年3月31日止三個月錄得出售投資收益，不再將其視為經營分部，但於CWI合營公司的投資收益於2021年仍為公司權益收入。下面的比較分部信息已調整。

按業務分類的財務信息如下：

18.分部信息(續)：

收入可歸因於公司客户所在地所在的地理區域，並按公司收入的百分比列示如下：

總資產按如下方式分配：

19.金融工具：

(一)財務管理風險

本公司面臨流動性風險、信用風險、外幣風險和利率風險。

(B)流動性風險

流動資金風險是指公司將無法履行到期財務義務的風險。該公司有運營虧損和運營現金流為負的歷史。截至2022年9月30日，該公司擁有86501美元的現金和現金等價物。

 

以下為截至2022年9月30日的金融債務合同到期日：

(C)金融工具的公允價值：

資產負債表中報告的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面金額因該等票據的短期到期日而接近其公允價值。

 

該等長期投資代表本公司在民達西港科技有限公司、濰柴西港股份有限公司(“第一次世界大戰”)及其他投資中的權益。Minda Westport Technologies Limited是這筆投資中最重要的一筆，採用權益法核算。第一次世界大戰和其他投資按公允價值入賬。

 

綜合資產負債表中資本及經營租賃項下債務的賬面價值乃根據折現現金流量呈報，與其公允價值相若。

 

計入長期債務(附註12)的定期貸款及其他銀行融資的賬面價值與其於2022年9月30日的公允價值並無重大差異。

 

19.金融工具(續)：

本公司將按公允價值經常性計量的項目的公允價值計量分為以下三類：

 

當可用時，本公司使用市場報價來確定公允價值，並將該等項目歸類為一級。必要時，二級估值基於活躍市場中類似工具的報價和/或基於模型的估值，其投入在活躍市場可觀察到。3級估值是在缺乏可靠的1級或2級信息的情況下進行的。

截至2022年9月30日，現金和現金等價物按公允價值經常性計量，並計入第1級。