陳述的基礎

 

本管理層對Westport Fuel Systems Inc.(“Westport”、“Company”、“We”、“Us”、“Our”)截至2022年9月30日的三個月和九個月的討論和分析(“MD&A”)提供了截至2021年12月31日的財政年度截至2022年3月14日的年度MD&A的更新。這些信息旨在幫助讀者分析我們的財務結果，應與截至2021年12月31日的財政年度的經審計綜合財務報表(包括附註)以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合中期財務報表一起閲讀。我們未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。該公司的報告貨幣為美元。本MD&A日期為2022年11月7日。

有關Westport的更多信息，包括我們截至2021年12月31日的年度信息表格(“AIF”)和Form 40-F，分別可在SEDAR www.sedar.com和Edga www.sec.gov上獲得。除非另有説明，所有財務信息均以美元報告。

前瞻性陳述

 

本MD&A包含基於管理層信念的前瞻性陳述，反映了我們目前根據修訂後的《1934年美國證券法》第21E節的安全港條款所預期的期望。此類前瞻性陳述包括但不限於：有關我們產品的訂單或需求(包括來自我們的HPDI2.0TM燃料系統的訂單或需求)，包括在中國的訂單或需求，以及根據我們與濰柴西港公司的供應協議，推出第一次世界大戰的HPDI2.0燃料系統發動機的時間，我們的HPDI2.0燃料系統產品的毛利率變化及其原因，2022年的利潤率壓力和改善供應鏈問題(包括與半導體供應限制相關的問題)的時間，相對於石油和柴油的氣體燃料價格的穩定，在北美銷售和供應我們產品的機會，我們增強流動性的能力，我們重型業務的增長和輕型原始設備製造商(OEM)業務的改善及其時機，售後市場收入的改善，俄羅斯和烏克蘭衝突對我們業務的影響，我們的資本支出，我們的投資，現金和資本要求，我們合作伙伴和潛在客户的意圖，我們產品的表現，我們未來的市場機會，我們作為持續經營企業繼續經營併產生足夠現金流為運營提供資金的能力，資金的可用性和資金需求，我們的未來現金流，我們在會計政策中使用的估計和假設，我們的應計項目，包括保修應計項目，我們的財務狀況，我們何時採用或達到某些會計和監管標準的時間，以及我們業務部門的調整。

這些前瞻性表述既不是承諾，也不是保證，而是涉及已知和未知的風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述中表達或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些風險包括與收入增長、經營業績、流動性、我們的行業和產品、總體經濟、資本和債務市場狀況、政府或會計政策和法規、監管調查、氣候變化立法或法規、技術創新以及本報告下文和其他部分討論的其他因素有關的風險，包括公司最近提交給SEDAR(www.sedar.com)的AIF中包含的風險因素。此外，新冠肺炎疫情的影響可能會導致實際結果與本MD&A中包含的前瞻性表述大不相同。本MD&A中包含的前瞻性表述基於一系列重大因素和假設，包括但不限於市場對我們產品的接受程度、合同承諾中的產品開發延遲、吸引和留住業務合作伙伴的能力、來自其他技術的競爭、新冠肺炎疫情的影響、俄羅斯-烏克蘭衝突條件或事件的影響、對現金流的影響或我們作為持續經營企業的能力。壓縮天然氣、液化天然氣和液化石油氣相對於以石油為基礎的燃料的價格差異、不可預見的索賠、受到我們無法控制的因素的影響以及我們的AIF中提到的其他因素。讀者不應過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅在發表之日才具有相關性。

本文中包含的前瞻性陳述僅代表本MD&A發佈之日的情況，除適用法律要求外，Westport不承擔任何義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本MD&A之後的事件或情況，包括意外事件的發生。本MD&A中包含的前瞻性陳述明確受此警告性聲明的限制。

2022年第三季度亮點

·總收入下降4%，至7120萬美元，而2021年同期為7430萬美元，主要是受歐元兑美元走弱的推動。不包括外幣折算，總收入將增長10%。

·東歐、阿爾及利亞和祕魯的獨立售後(IAM)業務部門的銷售額增加，但部分抵消了對俄羅斯客户銷售額的下降。

·來自OEM業務單位客户的收入與2021年同期相當，包括氫氣、電子產品和燃料存儲產品的銷售增加，但被歐洲市場天然氣價格上漲導致的CNG和LNG產品銷售下降所抵消。

·截至2022年9月30日的季度，淨虧損為1190萬美元，而去年同期的淨虧損為580萬美元。收益的減少是由於終止和出售Cummins Westport Inc.(“CWI”)合資企業造成的股權收入損失以及匯兑損失。

·2022年第三季度末，現金和現金等價物為8,650萬美元。本季度在經營活動中使用的現金為860萬美元，這是由於1090萬美元的營業虧損和360萬美元的債務償還，但被營運資本的淨變化部分抵消。

·調整後的EBITDA報告為負450萬美元，而2021年同期為負140萬美元。

·宣佈了與斯堪尼亞的演示項目中令人印象深刻的氫HPDI測試結果。將Westport的氫燃料HPDI技術應用於斯堪尼亞的13升CBE1平臺，在道路負載條件下表現出51.5%的峯值制動熱效率和48.7%的補充，發動機輸出的NOx與基礎柴油發動機相似。

業務概述

Westport是一家專注於工程、製造和為交通應用提供替代燃料系統和部件的全球性公司。我們提供的多樣化產品以各種知名全球品牌銷售，使運輸行業能夠使用多種替代燃料，與柴油、汽油、電池或燃料電池驅動的汽車相比，這些替代燃料提供了環境和/或經濟優勢。該公司的燃料系統和相關組件控制這些替代燃料的壓力和流量，包括液化石油氣、壓縮天然氣(“CNG”)、液化天然氣(“LNG”)、可再生天然氣(“RNG”)或生物甲烷和氫氣。我們通過經銷商網絡、售後服務提供商以及直接向原始設備製造商和一級和二級OEM供應商供應產品，在70多個國家和地區供應我們的產品。我們還為全球客户和合作夥伴提供延遲的OEM(“DOEM”)產品和工程服務。今天，我們的產品和服務適用於乘用車和輕、中、重型卡車和越野應用。

我們的大部分收入來自以下IAM和OEM業務：

風險、長期盈利能力和流動性

全球供應鏈挑戰與通脹環境

由於供應短缺困擾着汽車行業，我們在採購半導體和其他生產投入方面繼續面臨供應鏈挑戰。儘管對更環保、燃油價格經濟有利的汽車的需求正在增長，但全球半導體和原材料短缺正在影響汽車製造業，並造成瓶頸。我們預計，在可預見的未來，影響汽車行業的全球半導體供應和原材料短缺將繼續影響我們的業務。除了短缺，我們還面臨半導體、原材料和零部件採購帶來的生產投入成本的通脹壓力，以及運營工廠的能源成本上升，這正在影響利潤率。長期的供應鏈中斷繼續對生產延誤和最終客户需求下降產生實質性影響。我們繼續維持截至2022年9月30日的庫存水平，特別是包括半導體在內的電子元件，以及售後市場招標的時機問題。我們正在密切關注並努力緩解全球半導體、原材料和零部件短缺對我們業務的影響，但我們預計這種短缺不會影響我們的長期增長。

俄烏衝突

我們在俄羅斯開展了一部分輕型OEM和IAM業務，向眾多OEM和其他IAM客户銷售我們的產品。我們的俄羅斯業務一直是氣體燃料系統和部件不斷增長的重要市場。由於俄羅斯於2022年2月下旬入侵烏克蘭，美國、歐盟、加拿大等西方國家和組織紛紛宣佈並頒佈多項針對俄羅斯的制裁措施，對俄羅斯經濟和政府施加嚴重經濟壓力。制裁對我們與俄羅斯客户開展業務的能力產生了重大影響，原因是所有權造成的限制，以及一些俄羅斯客户因銀行限制而無法支付商品的能力。此外，最近對俄羅斯天然氣出口施加的限制和限制對天然氣價格產生了重大影響(見下文“燃料價格”)。雖然衝突的商業和經濟後果的全面影響目前尚不確定，但在截至2022年9月30日的9個月裏，俄羅斯市場產生的收入比2021年同期減少了960萬美元。我們不能提供

確保未來俄羅斯-烏克蘭衝突的事態發展不會繼續對我們在俄羅斯的持續業務和財務狀況產生不利影響。

燃料價格

迄今為止，包括液化天然氣和天然氣在內的全球天然氣價格大幅上漲，全球天然氣價格持續波動，包括原油、柴油和汽油在內的液體燃料價格也出現了大幅上漲，鑑於供應水平的不確定性和俄羅斯-烏克蘭衝突帶來的歐洲地緣政治風險，這些價格繼續存在。氣態燃料的價格上漲對氣態燃料與柴油和汽油的價格差異產生了負面影響，這可能會影響我們的客户在短期內採用此類氣態燃料作為交通能源解決方案的決定。我們繼續觀察到，由於歐洲CNG和LNG相對於柴油和汽油價格上漲的不確定性，我們的重型和輕型OEM銷量需求疲軟。儘管CNG和LNG價格承壓，但LPG與汽油的差價繼續改善，並有利於客户需求，這支持了我們IAM業務的銷售增加。

長期盈利能力和流動性

我們繼續觀察到高通脹壓力、全球供應鏈中斷、更高的利率和波動的燃料價格，這些都對未來的客户需求產生了負面影響，並對我們的生產和成本結構產生了不利影響。

我們相信，在編制截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合中期財務報表時，我們已經考慮了上述與通脹、供應鏈、燃料價格和俄羅斯-烏克蘭衝突相關的風險所產生的已知事件的所有可能影響。然而，由於上述風險導致的情況變化可能會影響我們與流動性和其他關鍵會計評估相關的判斷和估計。

我們繼續從經營活動中產生經營虧損和負現金流，這主要是由於我們的重型OEM業務缺乏規模。儘管客户對HPDI 2.0感興趣，但我們對OEM推出合作伙伴的HPDI 2.0燃料系統的銷售繼續受到天然氣價格持續波動的影響，最終客户需求減少。截至2022年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金為4200萬美元。儘管CWI合資企業的知識產權成功貨幣化，並於2022年第一季度出售了CWI，但前CWI業務的股權收入損失對我們的年度現金流產生了重大影響。

截至2022年9月30日，我們擁有8,650萬美元的現金和現金等價物。雖然我們相信我們有足夠的流動資金在2023年11月以後繼續經營下去，但公司的長期財務可持續性將取決於我們從所有業務中產生足夠的正現金流的能力，特別是通過盈利的、可持續的增長，以及為我們的長期戰略目標和運營提供資金的能力。除了宣佈新客户和進入新市場外，公司還專注於通過我們重型OEM業務的增長來提高盈利能力，以推動規模經濟，並改善我們的輕型OEM和IAM業務，包括推動利潤率擴大的定價措施和製造戰略。如果由於未來事件，我們確定我們不再能夠繼續經營下去，將需要對隨附的未經審計簡明綜合中期財務報表中的資產和負債的賬面價值進行重大調整，而調整可能是重大的。

2022年第三季度業績

截至2022年9月30日的三個月的收入同比下降4%至7,120萬美元，主要原因是歐元兑美元走弱對財務業績轉換為美元的重大影響、對我們最初的OEM推出合作伙伴的銷售量下降以及合同銷售價格同比下降。這部分被我們的IAM、燃料存儲、氫氣和電子業務的銷售量增加所抵消，儘管由於持續的俄羅斯-烏克蘭衝突的制裁的影響導致對俄羅斯市場的銷售量下降，以及我們在歐洲的輕型OEM業務因歐洲CNG燃料相對價格上漲而需求疲軟。

截至2022年9月30日的三個月，我們報告淨虧損1190萬美元，而去年同期淨虧損580萬美元。收益減少的原因是終止和出售CWI合資企業造成的權益收入損失以及匯兑損失。上一年的季度有額外的410萬美元的股權收入，主要來自CWI。這部分被120萬美元的較高毛利率所抵消。

我們報告第三季度扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益為負450萬美元(“調整後EBITDA”，請參閲本MD&A中的“非GAAP衡量標準”部分)，而2021年同期調整後EBITDA為負140萬美元。

精選財務信息

下表列出了我們的財務業績摘要：

選定的合併業務報表數據

1這些財務計量或比率是非公認會計準則財務計量或比率。有關這些非GAAP財務指標或比率的解釋和討論，請參閲“非GAAP財務指標”一節。

選定的資產負債表數據

下表列出了我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的財務狀況摘要：

1這些財務計量或比率是非公認會計準則財務計量或比率。有關這些非GAAP財務指標或比率的解釋和討論，請參閲“非GAAP財務指標”一節。

手術的結果

運營細分市場

我們通過三個部分管理和報告我們的業務結果：OEM、IAM和公司，如業務概述中所述。公司業務部門負責上市公司活動、公司監督、融資、資本分配和一般行政職責，如保護我們的知識產權。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入

代工

截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別為4410萬美元和1.502億美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入分別為4800萬美元和1.382億美元。

截至三個月的收入下降主要是由於第三季度歐元對美元的平均匯率下降了16%，抵消了我們的燃料存儲、DOEM、氫氣和電子業務同期銷售額的增加。我們的重型OEM銷量同比下降16%，主要是由於LNG供應短缺導致歐洲LNG和柴油之間的不利燃料價格差異。

截至今年前九個月的收入增長主要是由於我們的輕型CNG產品在印度的OEM銷售量增加帶來的額外收入，我們繼續看到政府的大力支持和政策的實施，以大幅擴大CNG汽車，增加我們的電子產品、燃料存儲、氫氣和DOEM產品的銷售量。我們的輕型OEM產品在西歐的銷售量下降，重型OEM業務的收入同比下降，以及歐元貶值對外匯的影響，部分抵消了這一增長。

IAM

截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別為2,710萬美元和7,750萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入分別為2,630萬美元和9,160萬美元。

截至三個月的收入增長主要是由於對東歐、阿爾及利亞和祕魯的銷售增加。這部分被上述歐元對美元匯率的影響所抵消。

截至9個月的收入下降主要是由於持續的俄羅斯-烏克蘭衝突導致對俄羅斯市場的銷售量下降、對東歐和埃及的銷售量下降以及前述的匯率影響。前一年包括在坦桑尼亞的一個530萬美元的大型一次性基礎設施項目，以建設燃料基礎設施，使氣體燃料汽車的銷售和運營成為可能。

(單位：百萬美元)

 

截至2022年9月30日的三個月的毛利率

代工

截至2022年9月30日的三個月，毛利率增加了160萬美元，達到470萬美元，佔收入的11%，而截至2021年9月30日的三個月，毛利率為310萬美元，佔收入的6%。

截至2022年9月30日止三個月的毛利率上升，主要是由於多個OEM業務的銷售量增加、重型OEM系統部件銷售組合的改善、與初始OEM推出合作伙伴的年度合同降價部分抵消，以及由於對毛利率較低的新興市場的銷售量增加，我們的輕型OEM業務毛利率下降。部分抵消了銷售量的正增長，我們繼續因供應鏈挑戰以及物流、公用事業和其他成本的通脹而產生更高的生產投入成本，我們只能部分地將這些成本轉嫁給我們的OEM客户。

IAM

截至2022年9月30日的三個月，毛利率下降了40萬美元，降至660萬美元，佔收入的24%，而截至2021年9月30日的三個月，毛利率為700萬美元，佔收入的27%。

毛利率和毛利率百分比的下降主要是由於全球供應鏈短缺、通貨膨脹和歐洲能源供應短缺導致材料、運輸和能源成本方面的生產投入成本上升。對俄羅斯市場利潤率較高的銷售量的損失導致利潤率下降110萬美元。

 

(單位：百萬美元)

截至2022年9月30日的9個月的毛利率

代工

截至2022年9月30日的9個月，毛利率下降了90萬美元至1440萬美元，佔收入的10%，而截至2021年9月30日的9個月，毛利率為1530萬美元，佔收入的11%。

我們的HPDI 2.0燃料系統產品的毛利率和毛利率百分比將根據生產和銷售量、開發工作水平、降低成本投入材料的計劃的成功實施以及匯率而有所不同。利潤率壓力預計將持續到2022年，因為生產成本和與現有OEM客户簽訂的合同價格折扣只被材料成本的降低部分抵消，直到實現更高的規模。儘管相對較高的液化天然氣燃料價格對柴油造成不利影響，但截至今年頭九個月，我們對初始OEM合作伙伴的銷售量與去年同期持平。更高的液化天然氣價格正在減少對液化天然氣卡車的需求，在液化天然氣價格相對於柴油價格下降之前，我們預計HPDI 2.0燃料系統對我們最初的OEM推出合作伙伴的銷售增長將放緩。部分抵消了毛利率下降的因素包括我們的燃料儲存、氫氣、電子和DOEM業務的毛利率增加。

IAM

在截至2022年9月30日的9個月中，毛利率下降了630萬美元，降至1730萬美元，佔收入的22%，而截至2021年9月30日的9個月，毛利率為2360萬美元，佔收入的26%。

毛利率和毛利率百分比的下降主要是由於對利潤率較高的西歐客户的銷售量下降，以及全球供應鏈短缺、通脹和歐洲能源供應短缺導致的材料、運輸和能源成本的生產投入成本上升。

 

(單位：百萬美元)

研發費用(“R&D”)

我們的OEM研發活動繼續專注於下一代HPDI燃料系統技術的開發，並與潛在的OEM客户就我們的HPDI燃料系統的氫氣和天然氣應用進行演示。我們還繼續將我們的研發投資用於開發和改進我們廣泛的氣體燃料組件和燃料系統，用於使用液化石油氣、天然氣和氫氣的OEM和售後市場應用，包括在歐洲獲得新的OEM客户業務，發展我們的發動機管理系統以滿足全球排放法規的即將更新，並不斷改進我們的組件和系統的功能、成本和質量。

(單位：百萬美元)

銷售、一般及行政費用(“SG&A”)

代工

截至2022年9月30日的三個月和九個月的SG&A費用分別為600萬美元和1740萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的SG&A費用分別為510萬美元和1440萬美元。SG&A費用的增加主要是由於我們於2021年6月收購的燃料儲存業務的額外費用、多個OEM業務的銷售量增加、較高的薪酬成本和差旅相關成本，但上述匯率影響部分抵消了這一增長。

IAM

截至2022年9月30日的三個月和九個月的SG&A費用分別為290萬美元和1110萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的SG&A費用分別為410萬美元和1370萬美元。SG&A費用的減少主要是由於期間歐元對美元的平均匯率下降所致。

公司

截至2022年9月30日的三個月和九個月的SG&A費用分別為310萬美元和930萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的SG&A費用分別為300萬美元和930萬美元。

(單位：百萬美元)

     

截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他重大費用和收入項目

匯兑損益反映外幣交易的已實現淨損益，以及我們加拿大業務以美元計價的貨幣資產和負債的未實現淨損益，主要包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款。此外，在子公司的功能貨幣不是歐元的情況下，我們對以歐元計價的貨幣資產和負債有外匯風險敞口。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們確認的匯兑損失分別為260萬美元和600萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的外匯收益分別為90萬美元和250萬美元。本季度確認的匯兑損失主要是由於我們加拿大法人實體的美元計價債務轉換而導致的未實現匯兑損失。與第二季度相比，2022年第三季度加元兑美元匯率下降了6%。與2021年12月31日相比，2022年9月30日歐元和加拿大對美元的匯率分別下降了8%和16%。因此，我們的營運資金餘額在我們的資產負債表上顯示出以美元報告的減少，儘管它在一段時間內以其功能貨幣保持不變。

  

截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷為290萬美元和900萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷分別為330萬美元和1050萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入成本中包含的金額分別為180萬美元和570萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入成本分別為210萬美元和630萬美元。

長期債務利息和折價攤銷

(單位：百萬美元)

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的長期債務利息支出減少，主要是由於笛卡爾公司在2021年第三季度持有的可轉換票據的最終轉換。由於我們繼續按計劃還款，應支付的特許權使用費增值費用有所減少。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別為100萬美元和90萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出為30萬美元，收回740萬美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出增加，主要是由於我們在意大利的子公司税前收入增加，以及與上一年我們在意大利的某些資產税基提高相關的税收優惠的確認。

資本要求、資源和流動資金

我們的現金和現金等價物頭寸在2022年第三季度減少了1170萬美元，從2022年6月30日的9820萬美元減少到8650萬美元，並從2021年12月31日的1.249億美元減少了3840萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，現金減少主要是由於我們經營活動中使用的淨現金和償還債務。

經營活動現金流

俄羅斯-烏克蘭衝突、天然氣價格上漲(特別是在歐洲)、全球供應鏈中斷、高通脹和更高的利率對客户需求產生了負面影響，並在2022年前9個月對我們的業務造成了實質性影響。由於供應鏈中斷和高通脹繼續挑戰汽車行業，製造商成本上升在短期內對毛利率造成壓力，我們通過定價和生產率對策來管理我們的盈利能力。有關進一步討論，請參閲本MD&A中的“俄羅斯-烏克蘭衝突”和“風險、長期盈利和流動性”部分。這些情況將繼續存在。因此，對未來幾個季度的影響持續時間和嚴重程度目前尚不確定。

在截至2022年9月30日的三個月中，用於經營活動的淨現金流量為860萬美元，比截至2021年9月30日的三個月的淨現金使用1440萬美元減少了580萬美元。業務活動中使用的現金減少的主要原因是週轉資金，特別是存貨的淨變化。我們在2021年第三季度積累了庫存，以應對原材料和零部件短缺的供應鏈風險。此外，自2022年第二季度以來，由於對俄羅斯和其他市場的銷售量低於預期，以及我們不斷增長的電子業務，我們的庫存水平一直保持穩定。我們繼續採取行動，將現有庫存貨幣化，並優化庫存水平。

投資活動產生的現金流

截至2022年9月30日的三個月，我們用於投資活動的淨現金為250萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的現金流量淨額為210萬美元。與上年同期相比，用於投資活動的現金淨額增加的主要原因是2022年從合資企業獲得的股息損失。在前一年，我們收到了720萬美元的股息。部分抵消了這一影響的是，我們從截至2022年9月30日的三個月的250萬美元減少了資本投資，而截至2021年9月30日的三個月的資本投資為510萬美元。

融資活動產生的現金流

在截至2022年9月30日的三個月中，我們用於融資活動的淨現金為360萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的融資活動淨現金為320萬美元，因為我們按季度償還債務。

合同義務和承諾

備註

(1)有關本公司短期債務的詳情，請參閲未經審計的簡明綜合中期財務報表附註11。

(2)有關本公司長期債務、本金及利息的詳情，請參閲未經審計的簡明綜合中期財務報表附註12。

(3)有關應付長期特許權使用費的額外資料，請參閲未經審計簡明綜合中期財務報表附註13。

(4)有關經營租賃責任的其他資料，請參閲未經審核簡明綜合中期財務報表附註10。

流通股

 

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，用於計算每股基本收益(虧損)的加權平均股份數目分別為171,246,067股及169,500,461股。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，用於計算每股攤薄收益的加權平均股份數目分別為171,246,067股及169,500,461股。已發行並可行使的普通股和股份單位(包括績效股份單位和限制性股份單位)如下所示：

 

關鍵會計政策和估算

 

我們未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認會計原則編制的，這要求我們做出影響綜合財務報表中報告金額的估計和假設。我們已經確定了幾項對我們的業務運營和了解我們的運營結果至關重要的政策。這些政策要求在確定其報告金額時使用判斷、估計和假設，包括對流動性和持續經營業務、保修責任、收入確認、庫存和財產、廠房和設備的評估。這些和其他會計政策的應用在我們於2022年3月14日提交的截至2021年12月31日的年度合併財務報表和我們的MD&A附註3中進行了説明。實際金額可能與使用的估計值有很大差異。適用於2022年9月30日未經審計簡明綜合中期財務報表的會計政策沒有重大變化，我們預計目前不會採取任何重大變化。

我們認為，在編制我們的合併財務報表時，我們已考慮到新冠肺炎大流行引發的已知事件可能產生的所有影響。然而，新冠肺炎疫情導致的情況變化可能會影響我們與流動性和持續經營評估以及其他關鍵會計評估相關的判斷和估計。

財務報告的披露控制和程序以及內部控制

正如在年度MD&A中討論的那樣，我們限制了我們的披露控制和程序的設計範圍，以及對財務報告評估的內部控制，以排除2021年的Stako。雖然我們相信Stako現有的控制足以發現和防止重大錯報，但我們正在實施新的控制並改進Stako的現有控制，以與其他子公司的運營控制保持一致。

季度業績摘要

根據產品交付時間、產品組合、產品發佈日期、研發項目週期、相關政府資金的時間、收購損益、減值費用、重組費用、股票補償獎勵和外匯影響，我們的收入和經營業績可能因季度而異。淨收入(虧損)根據經營業績、投資活動的收益和虧損、税收優惠的確認和其他類似事件的不同，在不同季度之間存在且可能存在顯著差異。

下表提供了過去一年未經審計的綜合財務數據摘要，以供比較：

選定的綜合季度運營數據

備註

(1)2021年第二季度，我們通過收購Stako獲得了590萬美元的廉價收購收益。

(2)在2022年第一季度，我們通過出售我們在CWI的權益和相關知識產權的貨幣化，實現了1910萬美元的投資收益。

(3)這些財務計量或比率是非公認會計準則的財務計量或比率。有關這些非公認會計準則財務計量或比率的解釋和討論，請參閲“非公認會計準則財務計量”一節。

非GAAP財務指標：

除了根據美國公認會計原則公佈的結果外，我們在整個MD&A中使用了EBIT、EBITDA、調整後的EBITDA、毛利率、毛利率佔收入的百分比、營運資本淨額和非流動負債(統稱為“非GAAP衡量標準”)。我們相信，這些非GAAP衡量標準提供了額外的信息，有助於利益相關者通過我們管理層採用的相同財務衡量標準來了解我們的基本業績和趨勢。我們相信，EBIT、EBITDA和調整後的EBITDA對於管理層和投資者分析我們通過產生運營現金流來滿足營運資本需求、償還債務和基金資本支出來產生流動性的能力是有用的。管理層還在審查和評估Westport的財務業績時使用這些非公認會計準則的衡量標準。EBITDA也經常被利益相關者用於估值目的，即EBITDA乘以一個係數或“EBITDA倍數”，該倍數基於EBITDA與市場價值之間的觀察或推斷關係，以確定一家公司的大致企業總價值。我們相信，這些非GAAP財務指標也為利益相關者提供了更多的洞察力，作為我們美國GAAP結果的補充信息，並作為比較我們在不同時期的財務業績以及將我們的財務業績與其他公司進行比較的基礎。我們相信，這些非公認會計準則財務指標有助於比較我們不同時期以及與其他公司的核心經營業績，就EBITDA而言，它消除了我們資本結構(現金存款的淨利息收入、未償債務的利息支出和債務安排)的影響。, 資產基礎(折舊和攤銷)和税收後果。調整後的EBITDA為Westport的EBITDA提供了這一相同的指標，該指標反映了Westport從運營中扣除資本結構、資產基礎和税收後果的影響，但還不包括任何未實現的匯兑收益或損失、基於股票的補償費用以及其他預計不會重複的一次性減值和成本，以便更好地瞭解我們的運營業務產生的現金流，而不受外部事件的影響。讀者應該意識到，根據美國公認會計原則，非GAAP衡量標準沒有標準化的含義，因此可能無法與其他公司的類似衡量標準進行比較。非GAAP衡量標準旨在提供更多信息，不應單獨考慮，也不應替代根據美國GAAP編制的績效衡量標準。

備註

(1)利息支出，淨額計算為利息和其他收入，扣除銀行手續費和長期債務利息以及應支付特許權使用費的增加額。