Exhibit 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/824142/000082414222000234/aaona05a.jpg

AAON報告創紀錄的銷售額、收益和積壓
2022年第三季度

俄克拉荷馬州塔爾薩,2022年11月7日-AAON,Inc.為客户和業主帶來長期價值的卓越可配置暖通空調解決方案提供商納斯達克今日公佈了2022年第三季度業績。

2022年第三季度的淨銷售額增長了75.1%,從2021年第三季度的1.386億美元增至創紀錄的2.426億美元。有機銷量增長和產品組合對同比增長的貢獻率約為26.9%。銷量的增長反映了該公司的強勁積壓和連續第三個季度創紀錄的產量。除了銷量,定價對增長的貢獻率為24.4%,收購BasX對增長的貢獻率為23.8%。與傳統業務類似,BasX在本季度的表現也非常好。BasX實現了創紀錄的銷售額和EBITDA,同時與2022年第二季度末相比,其積壓增加了33.8%。

該季度毛利率增至27.0%,為2021年第二季度以來的最高水平。更高的定價和更高的生產率抵消了增加的成本和供應鏈問題的不利影響。與2022年第二季度實現的趨勢類似,毛利率在整個第三季度都有所改善。

2022年第三季度稀釋後每股收益從2021年第三季度的0.29美元增長到創紀錄的0.51美元,增幅為75.9%。盈利的增長主要是由於銷量的強勁增長和毛利率的提高。此外,不包括BasX的SG&A費用佔銷售額的百分比比一年前下降了80個基點,至10.7%,為兩年多來任何季度的最低水平。

財務亮點:截至三個月
9月30日,
%九個月結束
9月30日,
%
20222021變化20222021變化
(以千為單位,不包括每股和每股數據)(以千為單位,不包括每股和每股數據)
GAAP衡量標準
淨銷售額$242,605 $138,571 75.1 %$634,190 $398,235 59.3 %
毛利65,591 36,019 82.1 %$159,031 $111,283 42.9 %
毛利率27.0 %26.0 %25.1 %27.9 %
營業收入$36,700 $20,137 82.3 %$80,163 $63,810 25.6 %
營業利潤率15.1 %14.5 %12.6 %16.0 %
淨收入27,473 15,581 76.3 %$61,478 $52,572 16.9 %
稀釋後每股收益$0.51 $0.29 75.9 %$1.14 $0.98 16.3 %
稀釋後的平均股份53,958,71553,546,5130.8 %53,921,86553,664,9970.5 %
非GAAP衡量標準
息税前利潤1
$46,078 $27,726 66.2 %$106,082 $86,379 22.8 %
EBITDA邊際1
19.0 %20.0 %16.7 %21.7 %
1這些是非公認會計準則的衡量標準。請參閲下文“非公認會計準則財務計量的使用”,以對賬至公認會計準則計量。


1


積壓

2022年9月30日June 30, 20222021年12月31日2021年9月30日
(單位:千)
$514,735 $464,025 $260,164 $181,813 

截至2022年第三季度,該公司的積壓訂單達到創紀錄的5.147億美元,比去年同期的1.818億美元增長了183.1%,比2022年第二季度末的4.64億美元增長了10.9%。不包括Basx的積壓,有機積壓比去年同期增長了109.6%。

總裁兼首席執行官加里·菲爾茲表示:“我們在第三季度的表現非常出色。我尤其高興地看到,由於我們的定價策略獲得了吸引力,毛利率有了實質性的改善。此外,儘管供應鏈問題依然存在,但整個季度的生產率都有所提高,這反映了我們的運營表現如何。更高的生產率,加上員工人數的增加,幫助我們實現了連續第三個季度創紀錄的產量。與此同時,我們繼續增加我們的積壓。該季度的預訂量很穩定。與2022年第二季度相比,總預訂量增長了36.7%,幾乎所有的預訂量都是由量推動的,有一小部分與定價有關。

菲爾茲先生繼續説道:“BasX繼續發展勢頭。第三季度,該業務實現了創紀錄的收入和EBITDA。BasX在季度末的積壓也達到了創紀錄的水平,比第二季度末增加了33.8%。到目前為止,該業務本季度的新預訂量創下了紀錄,因為它受益於數據中心和半導體市場的強大項目管道。與收購相關的收入協同效應正在實現,我們正在將BasX生產整合到我們的Longview設施中。我們也開始認識到成本協同效應,這種協同效應應該會在未來12個月內加速。總體而言,我們繼續對BasX為AAON帶來的增長機會感到興奮。“

菲爾茲先生繼續説道:“在第三季度,我們決定終止水源熱泵業務的WH和WV系列業務。經過仔細分析,我們確定這類產品無法實現我們的利潤率目標。此外,即將出台的新制冷劑法規將要求注資,而我們認為這不是資本的最佳使用方式。這一產品線在2021年創造了約1,000萬美元的收入,並有望在2022年達到類似的水平。我們計劃在2022年剩餘時間內接受訂單,屆時我們將停止接受新訂單,並將在重新調整人員和設備的用途之前,努力建立剩餘的WH/WV積壓。“

菲爾茲先生總結説:“隨着年底的臨近,我們對這項業務仍持樂觀態度。生產率和生產率水平繼續提高,積壓訂單的利潤率狀況是今年以來最好的,這表明毛利率將繼續改善,訂單趨勢保持積極。我們有信心,我們將在第四季度以優異的成績結束這一年。

截至2022年9月30日,該公司的現金和現金等價物為1070萬美元,總債務為7630萬美元。首席財務官麗貝卡·湯普森評論説:“第三季度,我們從運營中產生了4340萬美元的現金流,這是至少五年來最強勁的季度。在本季度內,我們償還了3000萬美元的信用額度。我們的資產負債表依然強勁。第三季度末,我們的槓桿率從第二季度末的1.06降至0.65。在第四季度,我們預計來自運營的現金流又會保持穩健,使我們能夠繼續減少信貸額度下的借款,同時為長期增長進行必要的資本投資。“

電話會議
該公司將於美國東部時間今天下午5:15主持電話會議和網絡直播,討論2022年第三季度的業績和展望。對於那些希望參加問答的人來説,電話會議將通過撥入和只收聽的網絡廣播來收聽。國內呼叫者的撥入號碼為1-888-440-3307,國際呼叫者的撥入號碼為1-646-960-0787,均可通過會議ID 7249161訪問。要收看只收聽的網絡直播,請在https://events.q4inc.com/attendee/219209225.註冊

關於怡安
AAON成立於1988年,在商業和工業室內環境的暖通空調解決方案方面處於世界領先地位。該公司在設計和製造高度可配置的設備方面處於行業領先地位,以滿足準確的需求,創造了一流的擁有體驗,具有更高的效率、性能和長期價值。AAON總部位於俄克拉何馬州塔爾薩,其世界級的創新中心和測試實驗室使AAON的工程師能夠不斷突破邊界,推動行業發展。欲瞭解更多信息,請訪問www.AAON.com。

前瞻性陳述
2


本新聞稿中的某些陳述可能是1933年證券法第27A節所指的“前瞻性陳述”。有關未來前景和發展的陳述是基於目前的預期,涉及某些風險和不確定因素,可能導致實際結果和發展與前瞻性陳述大不相同。

聯繫信息
約瑟夫·蒙迪略
投資者關係的董事
Phone: (617) 877-6346
電子郵件:joseph.mondillo@aaon.com

3


怡安及其子公司
合併損益表
(未經審計)
 截至三個月
9月30日,
九個月結束
9月30日,
 2022202120222021
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
淨銷售額$242,605 $138,571 $634,190 $398,235 
銷售成本177,014 102,552 475,159 286,952 
毛利65,591 36,019 159,031 111,283 
銷售、一般和行政費用28,891 15,897 78,880 47,488 
處置資產的收益— (15)(12)(15)
營業收入36,700 20,137 80,163 63,810 
利息支出,淨額(954)(10)(1,694)(11)
其他收入(費用),淨額54 (19)295 37 
税前收入35,800 20,108 78,764 63,836 
所得税撥備8,327 4,527 17,286 11,264 
淨收入$27,473 $15,581 $61,478 $52,572 
每股收益:  
基本信息$0.52 $0.30 $1.16 $1.00 
稀釋$0.51 $0.29 $1.14 $0.98 
宣佈的每股普通股現金股息:$— $— $0.19 $0.19 
加權平均流通股:  
基本信息53,185,324 52,420,711 53,029,284 52,392,300 
稀釋53,958,715 53,546,513 53,921,865 53,664,997 



4


怡安及其子公司
合併資產負債表
(未經審計)
 2022年9月30日2021年12月31日
資產(以千為單位,不包括每股和每股數據)
流動資產:  
現金和現金等價物$10,738 $2,859 
受限現金530 628 
應收賬款,分別扣除信貸損失準備金682美元和549美元
134,073 70,780 
應收所得税1,941 5,723 
庫存,淨額176,888 130,270 
合同資產9,592 5,749 
預付費用和其他2,302 2,071 
流動資產總額336,064 218,080 
財產、廠房和設備:  
土地8,537 5,016 
建築物166,193 135,861 
機器和設備336,123 318,259 
傢俱和固定裝置27,814 23,072 
財產、廠房和設備合計538,667 482,208 
減去:累計折舊242,213 224,146 
財產、廠房和設備、淨值296,454 258,062 
無形資產,淨額65,507 70,121 
商譽81,892 85,727 
使用權資產1,684 16,974 
其他長期資產4,242 1,216 
總資產$785,843 $650,180 
負債與股東權益  
流動負債:  
應付帳款$48,613 $29,020 
應計負債61,780 50,206 
合同責任31,791 7,542 
流動負債總額142,184 86,768 
循環信貸安排,長期76,291 40,000 
遞延税項負債31,430 31,993 
其他長期負債5,642 18,843 
新的市場税收抵免義務6,438 6,406 
承付款和或有事項
股東權益:  
優先股,面值.001美元,授權股份5,000,000股,未發行股份— — 
普通股,面值0.004美元,授權股份100,000,000股,分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行53,214,971股和52,527,985股
213 210 
額外實收資本87,949 81,654 
留存收益435,696 384,306 
股東權益總額523,858 466,170 
總負債和股東權益$785,843 $650,180 
5


怡安及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
 九個月結束
9月30日,
 20222021
經營活動(單位:千)
淨收入$61,478 $52,572 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:  
折舊及攤銷25,624 22,532 
債務發行成本攤銷32 31 
使用權資產攤銷191 — 
扣除調整後的應收賬款信貸損失準備300 — 
超額和陳舊庫存準備金1,380 378 
基於股份的薪酬10,229 8,784 
資產處置收益(12)(15)
外幣交易損失(收益)42 (1)
應收票據利息收入(17)(19)
遞延所得税(563)2,766 
資產和負債變動情況:  
應收賬款(63,593)(11,369)
應收所得税3,782 2,588 
盤存(47,998)(22,712)
合同資產(3,843)— 
預付費用和其他長期資產(70)937 
應付帳款18,616 16,390 
合同責任24,249 — 
遞延收入730 316 
應計負債和其他長期負債12,857 1,525 
經營活動提供的淨現金43,414 74,703 
投資活動  
資本支出(41,586)(42,636)
為建築支付的現金(22,000)— 
在企業合併中支付的現金,扣除獲得的現金(249)— 
出售財產、廠房和設備所得收益12 19 
應收票據本金付款41 41 
用於投資活動的現金淨額(63,782)(42,576)
融資活動  
循環信貸安排下的借款151,103 — 
循環信貸安排下的付款(114,812)— 
融資租賃本金支付(115)— 
行使的股票期權10,990 14,573 
股票回購(7,943)(15,014)
代扣代繳員工税(978)(1,537)
支付給股東的現金股利(10,096)(9,964)
融資活動提供(用於)的現金淨額28,149 (11,942)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加7,781 20,185 
期初現金、現金等價物和限制性現金3,487 82,288 
現金、現金等價物和受限現金,期末$11,268 $102,473 
6





非公認會計準則財務計量的使用

為補充本公司根據公認會計原則(“GAAP”)列報的綜合財務報表,現提供其他非GAAP財務指標,並按下表對賬。該公司認為,當這些非GAAP財務衡量標準與GAAP財務衡量標準一起考慮時,將為投資者提供有用的信息,幫助他們瞭解期間內的經營業績。該公司相信,這一非公認會計原則的財務衡量標準增強了投資者分析公司業務趨勢和經營業績的能力,因為管理層利用它們來更好地瞭解經營業績。由於EBITDA和EBITDA利潤率為非公認會計準則計量,容易受到不同計算的影響,因此,如所示,EBITDA和EBITDA利潤率可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準直接進行比較。

EBITDA

EBITDA(定義見下文)在本文中列示,並與公認會計準則的淨收入衡量標準一致,因為它被投資界廣泛接受,作為公司內部融資運營能力的財務指標。該公司將EBITDA定義為淨收益加上(1)折舊和攤銷,(2)利息支出(收入),淨額和(3)所得税支出。EBITDA不是由公認會計準則確定的淨收入或現金流的衡量標準。EBITDA利潤率定義為EBITDA佔淨銷售額的百分比。

該公司的EBITDA措施提供了額外的信息,可用於更好地瞭解公司的運營。EBITDA是該公司在評估其業務時用作補充財務衡量的幾個指標之一,不應被視為淨收益的替代品或比淨收益更有意義的指標,作為經營業績的指標。從EBITDA中排除的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分。本公司使用的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。該公司認為,EBITDA是一種被廣泛採用的經營業績衡量標準,也是公司管理團隊和公司合併財務報表的其他用户使用的許多衡量標準之一。

下表提供了淨收入(GAAP)與EBITDA(非GAAP)以及所示期間的對賬:

截至三個月
9月30日,
九個月結束
9月30日,
2022202120222021
(單位:千)
淨收益,美國公認會計準則衡量標準$27,473 $15,581 $61,478 $52,572 
折舊及攤銷9,324 7,608 25,624 22,532 
利息支出,淨額954 10 1,694 11 
所得税費用8,327 4,527 17,286 11,264 
EBITDA,一種非GAAP指標$46,078 $27,726 $106,082 $86,379 
EBITDA利潤率19.0 %20.0 %16.7 %21.7 %
7