Ncminc-20220929
錯誤0001377630Q32022--12-3190232328.38.3利息和本金應從結賬一週年起分六個等額分期付款。債券於2022年到期，每半年派息一次，於每年4月15日及10月15日派息一次，自2012年10月15日開始計算。債券於2026年到期，每半年派息一次，於每年2月15日及8月15日派息一次，自2017年2月15日開始計算。20.8不是00013776302021-12-312022-09-2900013776302022-11-03Xbrli：共享00013776302022-09-29ISO 4217：美元00013776302021-12-300001377630Ncminc：RelatedPartyFoundingMembers2022-09-290001377630Ncminc：RelatedPartyFoundingMembers2021-12-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________________ 
表格10-Q 
____________________________________________
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月29日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to .

委託文件編號：001-33296
_____________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1377630/000137763022000159/ncminc-20220929_g1.jpg
國家影視傳媒公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
______________________________________________
特拉華州20-5665602
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
6300 S.錫拉丘茲路，300號套房百年誕辰科羅拉多州80111
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(303) 792-3600 
根據該法第12(B)條登記的證券：
普通股，每股面值0.01美元NCMI納斯達克股市有限責任公司
(每節課的標題)(交易代碼)(註冊的每間交易所的名稱)
______________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
   新興成長型公司☐



如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年11月3日，82,000,152註冊人的普通股(包括未歸屬的限制性股票)的面值為每股0.01美元，已發行。


目錄
  頁面
   
 
第一部分
 
   
第1項。
未經審計的財務報表
1
 
未經審計的簡明綜合資產負債表
1
 
未經審計的簡明合併收益表和全面收益表
2
 
未經審計的現金流量表簡明合併報表
3
 
未經審計的簡明綜合權益表/(赤字)
5
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第四項。
控制和程序
34
  
 
第II部
  
第1項。
法律訴訟
35
第1A項。
風險因素
35
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
36
第三項。
高級證券違約
37
第四項。
煤礦安全信息披露
37
第五項。
其他信息
37
第六項。
陳列品
37
  
簽名
38


第一部分
項目1.財務報表
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併資產負債表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
自.起
2022年9月29日2021年12月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$73.5 $101.2 
短期有價證券0.3 0.3 
應收賬款，扣除準備淨額#美元1.7及$1.7，分別
58.8 53.0 
其他流動資產和預付費用4.7 3.9 
流動資產總額137.3 158.4 
非流動資產：
財產和設備，扣除累計折舊#美元55.7及$59.9，分別
12.7 21.3 
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元263.9及$245.6，分別
596.8 606.3 
遞延税項資產，扣除估值免税額#美元227.5及$223.8，分別
— — 
其他投資0.8 0.8 
長期有價證券1.0 1.0 
債務發行成本，淨額4.8 4.5 
其他資產22.0 25.1 
非流動資產總額638.1 659.0 
總資產$775.4 $817.4 
負債和權益/(赤字)
流動負債：
應付創始成員的款項，淨額$14.1 $11.8 
根據應收税金協議向創始成員支付的款項(包括
各方$0.3及$0.0，分別)
0.4 — 
應計費用15.8 13.4 
應計工資及相關費用9.6 7.9 
應付帳款18.3 16.3 
遞延收入9.6 15.0 
短期債務220.2 3.2 
其他流動負債2.2 2.2 
流動負債總額290.2 69.8 
非流動負債：
長期債務，扣除債務發行成本淨額#美元8.6及$10.5，分別
901.0 1,094.3 
根據應收税金協議向創始成員支付的款項(包括
各方$14.1及$11.9，分別)
19.4 16.4 
其他負債18.6 20.4 
非流動負債總額939.0 1,131.1 
總負債1,229.2 1,200.9 
承付款和或有事項(附註8)
權益/(赤字)：
NCM，Inc.股東權益/(赤字)：
優先股，$0.01票面價值；10,000,000授權股份，未發行和未發行的股份，
分別
— — 
普通股，$0.01票面價值；260,000,000和175,000,000授權股份，81,701,661和80,626,889
分別發行和未償還
0.8 0.8 
額外實收資本/(赤字)(189.1)(195.5)
留存收益(超出收益的分配)(376.5)(332.0)
NCM，Inc.股東權益/(赤字)合計(564.8)(526.7)
非控制性權益111.0 143.2 
總股本/(赤字)(453.8)(383.5)
負債和權益總額/(赤字)$775.4 $817.4 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併損益表和全面收益表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

    
截至三個月九個月結束
2022年9月29日2021年9月30日2022年9月29日2021年9月30日
收入(包括關聯方收入#美元)3.9, $2.7, $11.3及$4.7,
分別)
$54.5 $31.7 $157.5 $51.1 
運營費用：
廣告運營成本6.3 5.2 19.3 9.9 
網絡成本2.1 2.0 6.2 5.7 
影院入場費和創始會員的收入分成(包括
關聯方$15.4, $11.4, $45.2、和$19.8，分別)
21.3 16.7 62.4 31.0 
銷售和營銷成本10.4 8.2 31.0 24.8 
行政及其他費用10.8 9.6 30.2 29.4 
長期資產減值準備— — 5.8 — 
折舊費用1.5 2.5 5.1 8.4 
為網絡影院銀幕租賃記錄的無形資產攤銷6.3 6.2 18.7 18.5 
總計58.7 50.4 178.7 127.7 
營業虧損(4.2)(18.7)(21.2)(76.6)
營業外支出(收入)：
借款利息19.8 16.6 57.3 48.2 
利息收入(0.1)— (0.1)(0.1)
(收益)債務修改和清償損失淨額— — (5.9)0.8 
(收益)重新計量應支付給創始成員的
應收税金協議		(2.2)(1.8)4.0 (3.2)
其他營業外(收入)費用— — (0.2)0.1 
總計17.5 14.8 55.1 45.8 
所得税前虧損(21.7)(33.5)(76.3)(122.4)
所得税費用— — — — 
合併淨虧損(21.7)(33.5)(76.3)(122.4)
減去：非控股權益應佔淨虧損(12.8)(18.3)(41.5)(65.1)
NCM，Inc.的淨虧損。$(8.9)$(15.2)$(34.8)$(57.3)
NCM，Inc.的全面虧損。$(8.9)$(15.2)$(34.8)$(57.3)
每NCM，Inc.淨虧損普通股：
基本信息$(0.11)$(0.19)$(0.43)$(0.72)
稀釋$(0.11)$(0.19)$(0.43)$(0.72)
加權平均流通股：
基本信息81,605,806 80,359,723 81,371,370 79,652,152 
稀釋81,605,806 80,359,723 81,371,370 79,652,152 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)(未經審計)

九個月結束
2022年9月29日2021年9月30日
經營活動的現金流：
合併淨虧損$(76.3)$(122.4)
對合並淨虧損與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊費用5.1 8.4 
為網絡影院銀幕租賃記錄的無形資產攤銷18.7 18.5 
非現金股份薪酬5.1 6.5 
長期資產減值準備5.8 — 
債務發行成本攤銷6.7 3.0 
(收益)債務修改和清償損失淨額(5.9)0.8 
重新計量應付給創始成員的非現金損失(收益)
應收税金協議		4.0 (3.2)
其他0.5 0.3 
創始成員整合和其他受阻地區付款2.6 0.3 
根據應收税款協議向創始成員支付的款項(包括
向關聯方付款$0.0及$0.6，分別)
— (0.9)
來自經營活動的其他現金流量0.2 (0.1)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(6.5)(12.3)
應付賬款和應計費用(包括向關聯方支付
   $0.0及$0.6，分別)
7.6 4.8 
應付創始成員/來自創始成員的款項，淨額1.3 2.0 
遞延收入(5.4)6.0 
其他，淨額(0.2)(4.2)
用於經營活動的現金淨額(36.7)(92.5)
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(2.0)(3.9)
出售有價證券的收益和到期日— 0.3 
用於投資活動的現金淨額(2.0)(3.6)
融資活動的現金流：
支付股息(9.5)(12.9)
發放循環信貸安排50.0 — 
發放定期貸款— 50.0 
償還2028年到期的票據(19.8)— 
償還定期貸款安排(2.4)(2.3)
支付債務發行成本(7.0)(7.2)
股票回購用於預扣限制性股票税(0.3)(1.7)
融資活動提供的現金淨額11.0 25.9 
現金和現金等價物的變化：(27.7)(70.2)
期初現金及現金等價物101.2 180.3 
期末現金及現金等價物$73.5 $110.1 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併現金流量表(續)
(單位：百萬)
(未經審計)
九個月結束
2022年9月29日2021年9月30日
補充披露非現金融資和投資活動：
以NCM LLC股權購買無形資產$10.4 $14.1 
以NCM，Inc.股權購買子公司股權$— $6.6 
在該期間宣佈的不需要現金的股息$0.7 $1.0 
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金$48.9 $42.3 
所得税現金退還$(0.1)$(0.1)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明綜合權益表/(虧損)
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

NCM公司
其他內容
實收資本(赤字)		保留
收益
(超額分配)		非控股權益
普通股
已整合股票金額
餘額-2021年7月1日$(349.0)80,238,751 $0.8 $(197.6)$(317.4)$165.2 
所得税和NCM LLC所有權的其他影響
變化		0.1 — — 0.3 — (0.2)
綜合虧損，税後淨額(33.5)— — — (15.2)(18.3)
已發行的基於股份的薪酬，税後淨額(0.4)178,759 — (0.4)— — 
以股份為基礎的薪酬支出/資本化1.7 — — 1.1 — 0.6 
宣佈的現金股息為$0.05每股
(4.1)— — — (4.1)— 
餘額-2021年9月30日$(385.2)80,417,510 $0.8 $(196.6)$(336.7)$147.3 
餘額-2022年6月30日$(431.3)81,492,426 $0.8 $(190.4)$(364.9)$123.3 
所得税和NCM LLC所有權的其他影響
變化		(0.2)— — 0.1 — (0.3)
綜合虧損，税後淨額(21.7)— — — (8.9)(12.8)
已發行的基於股份的薪酬，税後淨額(0.1)209,235 — (0.1)— — 
以股份為基礎的薪酬支出/資本化2.2 — — 1.4 — 0.8 
宣佈的現金股息為$0.03每股
(2.7)— — — (2.7)— 
餘額-2022年9月29日$(453.8)81,701,661 $0.8 $(189.1)$(376.5)$111.0 
NCM公司
其他內容
實收資本(赤字)		保留
收益
(超額分配)		非控股權益
普通股
已整合股票金額
餘額-2020年12月31日$(268.6)78,040,818 $0.8 $(207.5)$(266.4)$204.5 
NCM LLC為購買無形資產而發行的股權14.1 — — 6.8 — 7.3 
所得税和NCM LLC所有權的其他影響
變化		(0.2)— — 1.2 — (1.4)
發行股份6.6 1,390,567 — 6.6 — — 
NCM LLC共同會員單位贖回(6.6)— — (6.6)— — 
綜合虧損，税後淨額(122.4)— — — (57.3)(65.1)
已發行的基於股份的薪酬，税後淨額(1.8)986,125 — (1.8)— — 
以股份為基礎的薪酬支出/資本化6.7 — — 4.7 — 2.0 
宣佈的現金股息為$0.15每股
(13.0)— — — (13.0)— 
餘額-2021年9月30日$(385.2)80,417,510 $0.8 $(196.6)$(336.7)$147.3 
餘額-2021年12月30日$(383.5)80,626,889 $0.8 $(195.5)$(332.0)$143.2 
NCM LLC為購買無形資產而發行的股權10.4 — — 4.9 — 5.5 
所得税和NCM LLC所有權的其他影響
變化		0.4 — — (1.6)— 2.0 
綜合虧損，税後淨額(76.3)— — — (34.8)(41.5)
已發行的基於股份的薪酬，税後淨額(0.3)1,074,772 — (0.3)— — 
以股份為基礎的薪酬支出/資本化5.2 — — 3.4 — 1.8 
宣佈的現金股息為$0.11每股
(9.7)— — — (9.7)— 
餘額-2022年9月29日$(453.8)81,701,661 $0.8 $(189.1)$(376.5)$111.0 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.  該公司
業務説明
National CineMedia，Inc.是特拉華州的一家公司，是一家控股公司，唯一的目的是成為特拉華州的有限責任公司National CineMedia，LLC(“NCM LLC”)的成員和唯一管理人。NCM LLC目前由NCM，Inc.，Regal Cinemas，Inc.和Regal CineMedia Corporation擁有，它們是Cineworld Group plc和Regal Entertainment Group(“Regal”)的全資子公司，Cinemark Media，Inc.和Cinemark USA，Inc.，Inc.，Cinemark Holdings，Inc.(“Cinemark”)的全資子公司，以及AMC Entertainment，Inc.(“AMC”)的全資子公司美國多影院公司。除文意另有所指外，術語“NCM”、“本公司”或“本公司”應被視為包括合併實體。AMC、富豪、Cinemark及其附屬公司在本文件中被稱為“創始成員”。
該公司運營着美國最大的影院廣告網絡，覆蓋電影觀眾，並根據與創始成員和某些第三方網絡附屬公司的長期網絡附屬協議，根據長期放映服務協議(“ESA”)銷售廣告。新冠肺炎疫情的影響已經並將繼續對世界和我們的業務產生影響。2022年的電影名單比前幾年有所改善，但仍然受到後期製作延遲和重大電影上映時間表變化的限制。上座率比前一年有所上升，但沒有達到歷史水平，而且由於主要電影發行的時間安排，全年的上座率也不一致。截至2021年12月30日的一年和截至2022年9月29日的九個月的院內廣告收入也保持在低於歷史水平的水平，部分原因是觀眾和廣告商之間的復甦滯後，以及當前的宏觀經濟因素。
2019年9月17日，NCM LLC與Cinemark和Regal對ESA進行了修訂(統稱為2019年ESA修訂)。2019年歐空局修正案將ESA與Cinemark和Regal的合同期限延長了四年導致ESA與創始成員的加權平均剩餘任期(基於新冠肺炎之前的出勤率加權)約為17.0截至2022年9月29日。網絡聯盟協議將在11月之間的不同日期到期 2022年和2037年12月。ESA和網絡聯屬協議的加權平均剩餘期限合計為15.1截至2022年9月29日的年份(根據新冠肺炎之前的出席率加權)。
截至2022年9月29日，NCM LLC擁有172,030,901優秀的共同會員單位，其中81,701,661 (47.5%)由NCM，Inc.擁有，40,683,797 (23.6%)由帝王擁有，43,690,797 (25.4%)由Cinemark和5,954,646 (3.5%)由AMC擁有。創始成員所持有的會員單位可兑換為NCM，Inc.的普通股一-一對一的基礎，由持有者酌情決定。
陳述的基礎
本公司乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)之規則及規定，編制NCM，Inc.之未經審核綜合財務報表及相關附註。在本季度報告中，通常包括在年度報告中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。截至2021年12月30日的資產負債表來自NCM，Inc.經審計的財務報表。因此，未經審計的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在公司截至2021年12月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中。
管理層認為，所有列報期間的財務狀況、經營成果和現金流量均已作出必要的必要調整，以便在所有重要方面公平列報，並在合併中註銷所有公司間賬目。從歷史上看，公司的業務一直是季節性的，因此，由於這個和其他原因，中期的經營業績並不能表明公司的全年業績或未來業績。 由於附註5中討論的各種關聯方協議-關聯方交易所列業務成果不一定代表如果所有協議都是與無關第三方達成的協議可能取得的結果。 公司在以下條件下管理其業務一運營和可報告的廣告部門。
估計數-按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。重大估計數包括與壞賬準備、股份薪酬和所得税有關的估計數。實際結果可能與估計的不同。
6
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
持續經營的企業-隨附的未經審計綜合財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計準則編制的，該準則考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。
公司通過NCM LLC在兩項循環信貸安排下借款，借款金額為217.0截至2022年9月29日未償還的百萬美元，於2023年6月20日到期(參閲附註6-借款)。本公司於到期日並無可用流動資金償還全部未償還餘額。此外，根據目前的預測，該公司預計在截至2023年3月30日的期間內不會履行某些財務契約。此外，如果本公司的獨立註冊會計師事務所在其截至2022年12月29日的本公司財務報表報告中包括“持續經營”或類似的資格或例外(一年內到期的債務除外)，則在提交本公司截至2022年12月29日的年度財務報表時，這將是本公司信貸協議下的違約事件。根據信貸協議，未能遵守該等契諾或未能在到期時償還循環信貸安排下的借款，將會導致定期貸款出現違約情況，令信貸協議下的大部分貸款人可加快到期及應付未償還定期貸款的本金金額。這還將導致優先票據發生違約，這將使每一批優先票據的契約受託人或優先票據持有人能夠加速到期和應付。如果公司的借款到期並應支付，公司將無法償還公司的全部未償債務餘額。這些情況和事件使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。作為對這些條件的迴應，管理層的計劃包括修改NCM LLC的循環信貸安排以延長到期日，修改其高級擔保信貸安排以延長對這些金融契約的豁免，或通過從第三方和/或NCM貸款獲得額外的債務融資, 管理層期望達成這些選擇中的一個；然而，不能保證公司將成功地完成這些選擇中的任何一個。因此，管理層的計劃不能被認為是可能的，因此並沒有緩解人們對公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力的極大懷疑。
未經審計的簡明綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整，或與這一不確定性結果可能導致的負債金額和分類有關的任何調整。
重大會計政策
公司在截至2021年12月30日的財政年度的Form 10-K報表中包括的年度財務報表包含對公司重要會計政策的全面討論。以下是與公司會計政策相關的其他信息。
收入確認-該公司的收入主要來自廣告業務，包括通過其屏幕影院網絡、大堂網絡(LEN)和影院的大堂促銷活動以及在NCM LLC和其他公司擁有的網站、移動應用程序和户外地點進行廣告。隨着客户獲得NCM LLC廣告服務提供的好處，收入將隨着時間的推移而確認，並且該公司有權按迄今的業績支付費用。本公司考慮每項安排的條款，以決定適當的會計處理。本公司已更改撥備的分類，追溯至2022年9月29日，將其計入未經審計的綜合資產負債表中的“遞延收入”，而不是“應計費用”。
信用風險集中與大客户-與公司的應收貿易賬款和未開賬單的應收賬款餘額有關的信用損失風險通過壞賬準備計入，壞賬準備是一種沖銷資產賬户，它減少了應收賬款淨餘額。壞賬準備餘額是通過彙集具有類似風險特徵的公司應收賬款來確定的，具體而言是按客户類型(國家或地方/地區)和應收賬款年齡，並對這些賬款池應用歷史沖銷百分比，以確定截至資產負債表日期的預期信貸損失金額。國家應收賬款由在廣告業享有良好聲譽的大型廣告公司和財務狀況穩定、信用評級良好的客户組成，代表每個客户的應收賬款餘額較大，歷史和預期信用損失模式明顯較低。當地和地區應收賬款屬於較小的公司，有時信用記錄較少，每個客户的應收賬款餘額較小，具有較高的歷史和預期信用損失模式。該公司與許多當地客户簽訂了規模較小的合同，這些合同對個別客户來説並不重要。該公司還考慮當前的經濟狀況和趨勢，以確定是否有必要對歷史損失率進行調整。該公司還預留了特定的應收賬款餘額，基於對客户財務健康狀況的已知擔憂，預計將予以核銷。應收賬款為 當管理層確定金額無法收回時，予以核銷。
7
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年9月29日，該公司沒有通過任何機構獲得廣告收入，這些廣告收入佔公司未償還應收賬款總額的10%以上。該公司擁有一該公司通過其獲得廣告收入的機構15.7截至2021年12月30日，公司未償還應收賬款總額的%。在截至2022年9月29日的三個月和九個月內，公司一客户佔比14.6%和15.0分別佔公司收入的1%。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司一客户佔比 11.8%和11.6分別佔公司收入的1%。
長壽資產-本公司根據下列準則評估長期資產的減值會計準則認證360 – 物業、廠房及設備。這包括確定是否發生了可能影響資產價值的某些觸發事件。該公司記錄了#美元的損失。0.0百萬，$0.0百萬，$5.8百萬美元和美元0.0在截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月和分別截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月內，與某些內部開發軟件的註銷有關的百萬美元。
基於股份的薪酬-公司向某些員工及其獨立董事發行了股票期權、限制性股票和限制性股票單位。針對公司管理層的限制性股票和限制性股票單位授予在達到公司業績衡量標準和/或服務條件時授予，而非管理層授予僅在達到服務條件時授予。根據公司業績衡量標準實現的限制性股票和限制性股票單位的補償費用是基於管理層的財務預測和實現這些預測的可能性，這需要相當大的判斷。在管理層改變其對預期歸屬的限制性股票和限制性股票單位的股份數量的估計期間，對基於股份的薪酬支出進行累計調整。最終，在業績條件解決後，公司對確認的費用進行調整，以反映實際的既得股份。未歸屬的限制性股票和預期歸屬的限制性股票單位在宣佈分紅時應計股息，並且僅就實際歸屬的股份支付股息。2021年2月28日、2021年3月2日和2022年1月19日，公司董事會批准對公司2016年股權激勵計劃和2020年綜合股權激勵計劃授予的股權獎勵進行部分修改，以適應新冠肺炎疫情的需要，調整績效指標、歸屬金額和未來業績目標，導致基於股票的薪酬支出增加美元0.1百萬，$0.2百萬，$0.5百萬美元和美元1.7分別為截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月和截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月。在截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月內，以及截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月內，230,689, 268,782, 1,155,817和1,394,321分別歸屬限制性股票和限制性股票單位的股份。  
整固-NCM，Inc.根據ASC 810的規定合併NCM LLC的賬目， 整固. 下表列出了NCM，Inc.應佔淨收入以及非控股權益的轉移(以百萬計)所導致的NCM，Inc.股本的變化：
截至三個月九個月結束
2022年9月29日2021年9月30日2022年9月29日2021年9月30日
NCM，Inc.的淨虧損。$(8.9)$(15.2)$(34.8)$(57.3)
NCM LLC為購買無形資產而發行的股權— — 4.9 6.8 
所得税和子公司所有權變更的其他影響0.1 0.3 (1.6)1.2 
NCM LLC共同會員單位贖回— — — (6.6)
向創始成員發行股票— — — 6.6 
與可歸因於NCM，Inc.和
非控股權益的轉讓		$(8.8)$(14.9)$(31.5)$(49.3)
最近採用的會計公告
2021年第一季度，本公司採用了最新會計準則2019-12年所得税(主題740)：簡化所得税的會計核算(“ASU 2019-12”)，取消了本公司在特定期間分析的以下例外情況：期間內税額分配的增量法例外；外國投資發生所有權變更時計入基差的例外情況；中期所得税會計年初至今虧損超過預期虧損的例外情況。本公司採用ASU 2019-12年度對未經審計的簡明綜合財務報表或其附註並無重大影響。
近期發佈的會計公告
8
國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新第2020-04號，參考利率改革(ASU 2020-04)，為受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡影響的公司提供臨時可選指導。指導意見為應用GAAP提供了某些權宜之計和例外，以減輕合同、套期保值關係和以LIBOR為基準利率的其他交易被修改時潛在的會計負擔。本指導意見自發布之日起生效，截止日期為2022年12月31日。該公司得出結論，倫敦銀行間同業拆借利率的過渡不會對公司未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
本公司已考慮最近發出的所有其他會計聲明，並不認為採納該等聲明會對其未經審計的綜合財務報表或附註產生重大影響。
2.  與客户的合同收入和應收賬款
收入確認
該公司的收入主要來自向全國、地區和當地企業銷售廣告。Noovie®展映前，本公司的影院廣告和娛樂預展。該公司還通過Len銷售廣告，Len是位於電影院大堂的一系列戰略性放置的屏幕，以及劇院大堂的其他形式的廣告和促銷活動。此外，該公司還銷售在線和移動廣告，包括通過努維觀眾加速器,通過NCM的數字遊戲產品，包括努維瑣事，給那部電影命名和努維洗牌, 可以在移動應用程序上播放 並通過與某些互聯網平臺建立夥伴關係. 此外，該公司還在各種補充的户外場所銷售廣告，包括餐館、便利店和大學校園。該公司還簽訂了一項長期協議，展示創始成員的飲料供應商的廣告。
該公司作出合同保證，提供特定數量的印象來觀看客户的廣告。如果沒有交付合同數量的印象，公司將在晚些時候投放額外的廣告來交付合同的印象。與未交付印象相關的收入的遞延部分被稱為彌補撥備。該公司將與廣告製作相關的收入推遲到廣告合同中規定的向觀眾播放廣告或廣告製作期限屆滿時才支付。彌補撥備在未經審計的簡明綜合資產負債表的遞延收入中入賬。
截至2022年9月29日，該公司沒有與客户簽訂任何條款超過一年的不可撤銷合同。由於公司選擇使用ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，持續時間不到一年的協議不包括在本披露中。此外，該公司其他超過一年但可取消的合同不包括在本披露中。
收入的分類
該公司根據客户類型：國家、地方和地區以及飲料特許權公司，對收入進行分類。這種分類方法與管理層審查收入、與投資者討論和歷史上向投資者披露收入的方式是一致的。
下表彙總了截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月和九個月與客户簽訂的合同收入(單位：百萬)：
截至三個月九個月結束
2022年9月29日2021年9月30日2022年9月29日2021年9月30日
全國廣告收入$39.7 $22.6 $116.7 $34.3 
地方和地區廣告收入9.8 5.7 26.4 10.8 
創始會員飲料廣告收入
特許權公司協議		5.0 3.4 14.4 6.0 
總收入$54.5 $31.7 $157.5 $51.1 
遞延收入和未開票應收賬款
在截至2022年9月29日的9個月中確認的收入，包括在截至2021年12月30日的遞延收入餘額中的收入為$12.0 百萬美元。截至2022年9月29日和2021年12月30日，該公司擁有6.5百萬美元和美元4.4未開票應收賬款分別為百萬美元。
壞賬準備
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
壞賬準備餘額是針對本公司具有相似風險特徵的每一類應收賬款單獨確定的。該公司已確定兩個池--國家客户和本地/地區客户--是合適的。分別於2022年9月29日和2021年9月30日終了的9個月的壞賬準備餘額變動情況如下(單位：百萬)：
九個月結束
2022年9月29日2021年9月30日
國家客户應收賬款備抵本地/地區客户應收賬款準備國家客户應收賬款備抵本地/地區客户應收賬款準備
期初餘額0.3 1.4 0.2 2.1 
壞賬準備0.4 0.3 0.1 (0.2)
核銷，淨額(0.4)(0.3)— (0.5)
期末餘額0.3 1.4 0.3 1.4 
3.損失每股
每股基本虧損是根據已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄虧損是根據已發行普通股的加權平均數加上潛在攤薄普通股期權、限制性股票和限制性股票單位的影響，採用庫存股方法計算的。NCM，Inc.每股基本虧損和攤薄虧損的構成如下：
截至三個月九個月結束
2022年9月29日2021年9月30日2022年9月29日2021年9月30日
NCM，Inc.的淨虧損(單位：百萬)$(8.9)$(15.2)$(34.8)$(57.3)
加權平均流通股：
基本信息81,605,806 80,359,723 81,371,370 79,652,152 
補充：股票期權、限制性股票和
可交換的會員單位		— — — — 
稀釋81,605,806 80,359,723 81,371,370 79,652,152 
NCM，Inc.每股虧損：
基本信息$(0.11)$(0.19)$(0.43)$(0.72)
稀釋$(0.11)$(0.19)$(0.43)$(0.72)
的影響90,329,240, 86,188,344, 88,964,109和85,601,326創始成員在截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月以及分別截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月持有的加權平均可交換NCM LLC普通股，由於是反稀釋的，因此不包括在計算稀釋加權平均股份和每股NCM，Inc.的虧損中。NCM LLC普通股不參與NCM公司普通股支付的股息。此外，還有7,275,326, 4,797,243, 7,275,326和4,797,243截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月和截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月的股票期權和非既有(限制性)股票不包括在計算中，因為它們是反攤薄的。本公司的非歸屬(限制性)股份不符合參與證券的定義，因為如果股份不歸屬，則不會支付股息。
4.  無形資產
無形資產包括在創始成員和網絡附屬公司的影院內提供公司服務的合同權利，並按累計攤銷後的成本淨額列報。公司及其創始成員的無形資產按NCM公司在普通會員單位發行之日上市交易的股票的公允市場價值入賬。NCM有限責任公司的普通會員單位完全可以轉換為NCM公司的普通股。此外，該公司還記錄了在網絡附屬協議生效時支付給網絡附屬公司的預付費用的無形資產。本公司的無形資產具有有限的使用年限，本公司將根據ESA或網絡關聯協議的條款在剩餘的使用年限內攤銷該等資產。在2022年第三季度，富豪的母公司Cineworld Group plc及其某些子公司，包括富豪電影公司(Regal，Regal Cinemas，Inc.)，以及與NCM LLC和NCM，Inc.簽訂其他協議的富豪影視控股有限公司(Regal CineMedia Holdings，LLC)，根據美國破產法第11章在得克薩斯州南區提交了重組請願書(“Cineworld Procedure”)。2022年10月21日，帝王提交了一項動議，在沒有
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
明確了拒絕的生效日期，並表示帝王目前計劃與公司就ESA進行談判。NCM LLC還對Regal提起訴訟，要求獲得聲明性救濟和禁制令，禁止Regal違反歐空局的某些排他性、非競爭、非談判和保密條款，與第三方簽訂新協議，或將NCM LLC提供的任何服務納入內部。本公司認定，本次宣佈的重組及隨後的發展構成與富豪相關的無形資產的觸發事件ASC 第360號，長期資產的減值和處置。管理層在概率加權估計未來未貼現現金流分析中考慮了可能的情況，包括公司網絡內的影院進一步永久關閉的可能性、歐空局條款的重新談判以及Cineworld程序對公司無形資產造成的其他潛在不利影響。 在概率加權分析中計算的來自ESA的估計未來現金流量超過無形資產的賬面淨值，截至2022年9月29日的三個月和九個月沒有記錄減值費用。這樣的分析要求管理層根據歷史數據和對未來市場狀況的考慮做出估計和假設。雖然本公司相信，這些權利將在富豪在破產法庭上的任何拒絕嘗試中倖存下來，但鑑於任何預測中固有的不確定性，以及Cineworld程序可能帶來的不可預見的額外影響，實際結果可能與所用的估計和假設不同，或者條件可能發生變化，這可能會導致未來的減值費用。
通用單位調整-根據NCM LLC與其創始成員達成的共同單位調整協議，NCM LLC每年根據前一年的劇院增建、新建或處置確定向創始成員發放或退還的共同成員單位的金額。如果創始成員沒有足夠的共同成員單位返還，調整將以現金支付，金額根據NCM LLC的共同單位調整協議計算。此外，NCM LLC的共同單位調整協議要求，如果特定創始成員在單一交易中或自最近的共同單位調整以來累計收購或處置影院，導致上座率增加或減少超過二上一個調整日期的年度總出席率的百分比。
在2022年第一季度，NCM LLC發佈了4,140,896 (6,483,893已發行，淨額2,342,997退還)普通會員單位，以獲得2021財年NCM LLC網絡獨家進入劇院銀幕和觀眾的權利。無形資產的共同單位調整所產生的淨影響為#美元10.42022年第一季度為100萬美元。
在2021年第一季度，NCM LLC發佈了3,047,582兩個創始成員的共同會員單位，以獲得獨家進入劇院銀幕的權利，參觀者在2020財年增加到NCM LLC的網絡，並對一個創始成員計算了負的共同會員單位調整，導致應收賬款計入未經審計的綜合資產負債表的“其他資產和預付費用”。無形資產的共同單位調整所產生的淨影響為#美元4.82021年第一季度為100萬美元。
整合付款和其他受阻地區付款-如果與替代供應商簽訂了關於任何被收購的劇院(“擔保劇院”)的現有屏幕廣告協議，創始成員可選擇接受與這些擔保劇院有關的共同會員單位，這與共同單位調整有關。如果創始成員作出這一選擇，則它們必須按照《特別服務協議》的某些最後條款(“整合付款”)按季度支付欠款。由於被AMC收購的Carmike Cinemas，Inc.(“Carmike”)影院受到與另一家供應商的現有銀幕廣告協議的約束，AMC向NCM LLC支付整合費用。整合付款將持續到(I)影院轉移到NCM LLC網絡的日期或(Ii)ESA到期之日，兩者中較早者為準。整合付款是根據公司在擁有預先存在的廣告協議的影院獨家銷售廣告的情況下產生的廣告現金流來計算的。ESA還使NCM LLC有權獲得與創始成員根據其保留影院的飲料特許權協議所作的銀幕廣告承諾相關的付款。這些付款也作為無形資產的減值入賬。於截至2022年9月29日及2021年9月30日止三個月及截至2022年9月29日及2021年9月30日止九個月內，本公司錄得無形資產淨額減少$0.3 百萬，$0.2百萬，$1.6百萬美元和美元0.3百萬美元，分別與其他負擔的影院付款有關。 在截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月以及截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月內，AMC和Cinemark總共支付了1.2百萬，$0.2百萬，$2.6百萬美元和美元0.3合併和其他拖欠區付款分別為100萬美元(因為分別拖欠一個季度和一個月的款項)。如果向新收購的影院的創始成員發放共同的會員單位，且這些影院受與替代提供商的現有屏幕廣告協議的約束，則無形資產的攤銷在現有協議到期後開始，NCM LLC可以使用這些影院提供所有服務。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
5.  關聯方交易
創始成員交易記錄-關於NCM，Inc.的首次公開募股(IPO)，公司簽訂了幾項協議，以定義和管理NCM，Inc.、NCM LLC和創始成員之間的關係，如下所述。自2018年7月以來，AMC持有NCM LLC不到5%的股份，不再是關聯方。AMC仍然是歐空局、共同單位調整協議、應收税金協議(“TRA”)和某些其他原始協議的締約方，並且是NCM LLC運營協議條款下的成員，但須滿足NCM LLC運營協議第3.1節的要求。AMC將繼續參與年度通用單位調整，並在NCM LLC(只要其所有權大於零)、TRA付款和影院訪問費中獲得可用的現金分配或收益和虧損分配。此外，AMC將繼續支付飲料收入等。AMC的所有權百分比不影響AMC欠NCM LLC的未來整合付款和其他負擔的大區付款。截至2022年9月29日，AMC的所有權為3.5轉換為NCM，Inc.普通股的基準利率為%。
與創始成員達成的實質性協議如下：
•ESA。根據ESA，NCM LLC是美國境內在創始成員影院提供廣告服務的獨家提供商(受先前存在的合同義務和其他為創始成員的利益而設的有限例外的約束)。廣告服務包括使用所需的數字內容網絡(DCN)設備來提供屏幕廣告和努維®預展、鏡頭的使用以及銷售和展示某些大堂促銷活動的權利。此外，NCM LLC的創始成員已選擇購買30秒至60秒的廣告，而根據歐空局允許的90秒，努維預演，以滿足創始成員根據飲料特許權協議做出的屏幕廣告承諾。考慮到進入創始成員的影院、影院觀眾、顯示屏幕和Len視頻廣告所需的網絡設備以及使用影院進行大堂促銷，創始成員每月可獲得影院入場費。結合2019年ESA修正案，NCM LLC同意向Cinemark和Regal支付每月遞增的影院訪問費，並在NCM LLC使用指定庫存的情況下，作為NCM LLC在2019年11月1日開始的故事片廣告放映時間後訪問某些屏幕廣告庫存的對價收入份額，ESA的基本期限延長至2041年。根據ASC 842，ESA和2019年ESA修正案與Cinemark和Regal被視為與關聯方的租賃。
•共同單位調整協議。共同單位調整協定“規定了一種增加或減少創始成員持有的成員單位的機制，其依據是購買或建造新影院，或出售或關閉由每個創始成員經營幷包括在NCM LLC網絡中的影院。
•應收税金協議。TRA規定NCM，Inc.向以下創始成員支付有效款項90美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税中實際節省的現金金額(如果有)的%，這是由於NCM，Inc.在NCM LLC的有形和無形資產中因IPO和相關交易而按比例增加的税基份額。
•軟件許可協議。在公司首次公開募股之日，NCM LLC從NCM LLC的創始成員那裏獲得了永久的免版税許可，允許其使用某些專有軟件，這些軟件當時已存在，用於通過DCN向美國的屏幕提供數字廣告和其他內容。NCM LLC自IPO日期以來對該軟件進行了改進，NCM LLC擁有這些改進，但NCM LLC和NCM LLC的創始成員(如果有)聯合開發的改進除外。
    下表提供了公司與關聯方創始成員之間的交易摘要(單位：百萬)：
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至三個月九個月結束
包括在未經審計的簡明綜合收益表中：2022年9月29日2021年9月30日2022年9月29日2021年9月30日
收入：
飲料特許經營商收入(包括在廣告收入中)(1)
$3.9 $2.7 $11.3 $4.7 
運營費用：
創始成員的影院入場費和收入份額(2)
$15.4 $11.4 $45.2 $19.8 
銷售和營銷成本(3)
$0.1 $— $0.1 $— 
廣告運營成本(3)
$— $— $— $0.1 
________________________________________
(1)在截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月和九個月內，Cinemark和Regal從NCM LLC購買了60秒的屏幕廣告時間，以履行其根據飲料特許權協議規定的義務，價格為30秒相當於每千次印象(CPM)的費率。由於新冠肺炎大流行，在上座率下降的時期，飲料收入有限。
(2)包括每個影院觀眾的付費、與公司網絡中的創始成員影院有關的每個數字屏幕的付費以及使用更高質量的數字影院設備的付費。在2019年歐空局修正案之後，這還包括向Cinemark和Regal支付他們從銷售額外的單個單元中獲得的收入份額，該單元的銷售時間為努維在預告片位置上緊挨着故事片前面的“附加”預告片(“白金檔”)。由於新冠肺炎疫情導致上座率下降，影院接入費和收入分享費用減少。
(3)包括購買電影票、特許產品、主要用於向NCM LLC廣告客户營銷的影院場地租金，以及在正常業務過程中向創始成員支付的其他款項。
自.起
包括在未經審計的簡明綜合資產負債表中：2022年9月29日2021年12月30日
共同單位調整和歐空局延期費用，扣除攤銷和綜合付款後的淨額(包括在無形資產中)(1)
$580.7 $589.6 
根據應收税款協議應支付給創始成員國的當期款項(2)
$0.3 $— 
根據應收税款協議向創始成員支付的長期款項(2)
$14.1 $11.9 
________________________________________
(1)請參閲注4-無形資產有關共同單位調整和綜合支付的更多信息。這一餘額包括髮給所有創始成員(包括AMC)的共同單位調整。
(2)該公司向Cinemark和Regal支付了$0.2百萬美元和美元0.42021年期間分別為2019年納税年度根據TRA支付的款項。

根據自本公司首次公開招股完成後生效的NCM LLC營運協議的條款，NCM LLC須按比例強制向其成員分配NCM LLC營運協議所界定的每季度拖欠的可用現金。由於在截至2022年9月29日的9個月中繼續從新冠肺炎大流行中恢復，NCM LLC在截至2022年9月29日的三個月中強制向其關聯方創始成員和NCM，Inc.分配可用現金，計算為負#美元770萬(包括負$200萬對於Cinemark，負$190萬對於帝王和負數$380萬對於NCM，Inc.)。在截至2022年9月29日的9個月裏，NCM LLC向其關聯方創始成員和NCM，Inc.強制分配的可用現金計算為負#美元。3990萬(包括負$1050萬對於Cinemark，負$980萬對於帝王和負數$1,960萬對於NCM，Inc.)。因此，2022年第三季度將不會支付任何款項。根據NCM LLC經營協議的條款，該等負金額將於延長契諾豁免假期後每個財政年度第二季度的未來正數可用現金分配中扣除，視乎本公司遵守附註6所界定的信貸協議第三修正案-借款並根據NCM LLC運營協議。
截至2022年9月29日，欠關聯黨創始成員的款項淨額包括以下款項(單位：百萬)：
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國家影視傳媒公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
影院標誌帝王總計
影院入場費和收入份額，扣除飲料收入和其他
受阻的大區付款		$7.4 $3.9 $11.3 
應付創始成員的總金額，淨額$7.4 $3.9 $11.3 
截至2021年12月30日，應付關聯黨創始成員的淨額包括以下金額(以百萬為單位)：
影院標誌帝王總計
影院入場費和收入份額，扣除飲料收入和其他
受阻的大區付款		$5.1 $6.3 $11.4 
應付創始成員的總金額，淨額$5.1 $6.3 $11.4 
AC合資公司，有限責任公司交易-2013年12月，NCM LLC將其Fathom Events業務出售給新成立的有限責任公司AC JV，LLC32由每個創始成員和4%由NCM LLC提供。本公司在AC JV，LLC的投資按照ASC 323-30的權益會計方法核算， 投資--權益法和合資企業 (“ASC 323-30”)，因為AC JV，LLC是一傢俱有有限合夥性質的有限責任公司，而ASC 323-30要求使用權益法會計，除非公司的權益微不足道，幾乎不會對合夥經營和財務政策產生任何影響。儘管NCM LLC在AC JV、LLC的董事會中沒有代表，也沒有關於AC JV，LLC的治理或運營的任何投票權、同意權或封閉權，但公司得出結論，在會計指導下，其權益不僅僅是次要的。該公司在AC JV，LLC的投資為#美元0.7百萬美元和美元0.7分別截至2022年9月29日和2021年12月30日。在截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月以及截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月內，NCM LLC從AC JV，LLC獲得現金分配$000萬, $000萬, $0.2百萬美元和美元000萬，分別為。AC JV，LLC的收益(虧損)中的股本為$000萬, $000萬, $0.2百萬美元和$(0.1截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月和九個月的營業外收入，分別計入未經審計的簡明綜合收益表中的“其他營業外收入”。
6.借款
下表彙總了NCM LLC截至2022年9月29日和2021年12月30日的未償債務總額及其借款安排的重要條款(以百萬計)：
 截至的未清償餘額  
借款2022年9月29日2021年12月30日成熟性
日期		利息
費率
2018年循環信貸安排$167.0 $167.0 June 20, 2023(1)
2022年循環信貸安排50.0 — June 20, 2023(1)
定期貸款--第一批259.2 261.2 June 20, 2025(1)
定期貸款--第二批49.4 49.8 2024年12月20日(1)
2028年到期的高級擔保票據374.2 400.0 April 15, 20285.875%
2026年到期的高級無擔保票據230.0 230.0 2026年8月15日5.750%
借款總額1,129.8 1,108.0  
減去：債務發行成本和債務貼現與
定期貸款和優先票據		(8.6)(10.5) 
借款總額，淨額1,121.2 1,097.5 
減去：債務的當前部分
(220.2)(3.2)
長期債務的賬面價值$901.0 $1,094.3   
___________________________________________________
(1)循環信貸和定期貸款的利率如下所述。
高級擔保信貸安排-NCM LLC經修訂的信貸協議(“信貸協議”)包括一項定期貸款安排和一項循環信貸安排。截至2022年9月29日，NCM LLC的高級擔保信貸安排包括175.0百萬美元的循環信貸安排，259.2百萬美元定期貸款(第一批)和#美元49.4百萬定期貸款(第二批)。優先擔保信貸安排下的債務以對NCM LLC幾乎所有資產的留置權作為擔保。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2021年3月8日，NCM LLC對其信貸協議進行了第二次修訂(“信貸協議第二次修訂”)。除其他事項外，信貸協議第二修正案規定對以下概述的負面契諾、額外豁免和期限更改作出某些修訂，並授予NCM LLC和其他潛在貸款方目前尚未質押給貸款人的某些資產的擔保權益。此外，根據信貸協議第二修正案，NCM LLC產生了本金總額為#美元的第二批定期貸款。50.0百萬美元，淨收益為$43.0100萬美元用於一般企業用途。在簽署信貸協議第二修正案時，公司記錄了$2.3百萬作為折扣，$3.9百萬美元作為債務發行成本和美元0.8在截至2021年9月30日的9個月內，“債務修改和償還的(收益)損失，淨額”內的百萬美元。
2022年1月5日，NCM LLC對其信貸協議進行了第三次修訂(“信貸協議第三次修訂”)。除其他事項外，信貸協議第三修正案規定：(I)對其中的正面及負面契諾作出若干修訂及延展修改；(Ii)於截至2022年12月29日止財政季度暫停綜合總槓桿率及綜合優先擔保淨槓桿率金融契諾；(Iii)綜合總槓桿率及綜合優先擔保淨槓桿率金融契諾將定為9.25至1.00和7.25至1.00分別為截至2023年3月30日或左右的財政季度，8.50至1.00和6.50至1.00分別為截至2023年6月29日或左右的財政季度，8.00至1.00和6.00至1.00分別為截至2023年9月28日或左右的財政季度和6.25至1.00和4.50至1.00分別為截至2023年12月28日或大約2023年12月28日的財政季度及其之後的每個財政季度。在簽署信貸協議第三修正案時，$6.4百萬美元記為債務發行成本和#美元0.4在截至2021年12月30日的年度內，在“債務修改和償還的(收益)損失，淨額”內記錄了100萬歐元。
高級擔保信貸安排載有若干契約和各種財務比率要求，包括：(I)綜合總槓桿比率淨額契約6.25(2)關於循環信貸安排，維持等於或小於或等於的綜合優先擔保淨槓桿率4.50循環信貸安排每個季度期間的未償還餘額按季度計算，每個循環信貸安排都已根據信貸協議第三修正案進行了修訂。根據信貸協議第三修正案的條款，在NCM LLC交付截至2023年12月28日或大約12月28日的季度的合規證書之前，NCM LLC不得提供現金分配，此後，NCM LLC只有在以下情況下才可提供現金分配：(I)信貸協議項下的違約或違約事件並未發生且仍在繼續；(Ii)綜合優先擔保淨槓桿率等於或低於4.00至1.00；及。(Iii)信貸協議下所有未償還循環貸款的本金總額為$。39.0百萬或更少。截至2022年9月29日，NCM LLC符合上述信貸協議第三修正案的要求，不遵守財務契約的行為自動放棄。
定期貸款—第一批-第一批定期貸款的利率最初是NCM LLC選擇的利率，可以選擇LIBOR指數加3.00%或基本利率加2.00%。利率從LIBOR指數加2.75%或基本利率加1.75%。截至2022年9月29日的定期貸款利率為6.56%。定期貸款的攤銷利率等於1.00每年%，按季度等額分期付款。 截至2022年9月29日，NCM LLC已支付本金$10.8百萬美元，使未償餘額減少到#美元259.2百萬美元。
定期貸款—第二批--第二批定期貸款利率為LIBOR指數加8.00%。截至2022年9月29日的定期貸款利率為10.56%。定期貸款的攤銷利率等於1.00每年%，按季度等額分期付款。截至2022年9月29日，NCM LLC已支付本金$0.6百萬美元，使未償餘額減少到#美元49.4百萬美元。
2018年循環信貸安排-在符合某些條件的情況下，NCM LLC總借款中的循環信貸安排部分可用於NCM LLC在正常業務過程中的一般企業目的，以及高級擔保信貸安排允許的其他交易，部分可用於信用證。在2020年3月期間，NCM LLC又提取了1美元110.0在預期現金流中斷期間，NCM LLC網絡內的影院因新冠肺炎疫情而暫時關閉，循環信貸安排將為運營提供資金。 截至2022年9月29日，NCM LLC的總可用性低於175.0百萬美元的循環信貸安排為6.8百萬，淨額為$167.0未償還的百萬美元和美元1.2百萬美元的信用證。未使用的線路資費為0.50年利率，這與以前的設施一致。循環信貸安排下的借款按NCM LLC的選擇計息，要麼是LIBOR指數，要麼是適用的保證金，範圍為1.75%至2.25%或基本利率加上適用的利潤率，範圍為0.75%至1.25%。保證金從LIBOR指數加的固定保證金變為上述範圍2.00%或基本利率加1.00%。循環信貸安排的適用保證金按季度確定，並根據NCM LLC的綜合高級擔保淨槓桿比率(擔保融資債務減去不受限制的現金和現金等價物的比率，最高可達#美元)進行調整。100.0百萬美元，除以調整後的EBITDA用於債務目的，定義為NCM LLC的淨額
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
折舊前收益和攤銷費用調整後也不包括NCM LLC的非現金份額補償成本加上收到的整合付款)。截至2022年9月29日的循環信貸加權平均利率為 6.18%.
循環信貸安排2022-2022年1月5日，NCM LLC還簽訂了新的循環信貸協議(《2022年循環信貸協議》)。《2022年循環信貸協議》規定了#美元的循環貸款承諾。50.0100萬有擔保的循環貸款，全部資金於2022年1月5日提供。循環信貸協議2022年規定(I)定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加現金利率8.00%，並帶有1.00%下限，(Ii)到期日2023年6月20日及(Iii)如果NCM LLC在到期前任何時間終止循環信貸協議項下的承諾，則須支付終止溢價。《2022年循環信貸協議》還包含與《信貸協議》基本相似的契諾、陳述、擔保和違約事件。截至2022年9月29日，NCM LLC的總可用性低於50.0百萬美元的循環信貸安排為0.0百萬美元。截至2022年9月29日的循環信貸加權平均利率為 10.86%.
2026年到期的高級無擔保票據-2016年8月19日，NCM LLC完成私募，募集資金為美元250.0本金總額為百萬元5.750%於2016年11月8日完成登記交換髮售的高級無抵押票據(“2026年到期票據”)。債券於2026年到期，每半年派息一次，於每年2月15日及8月15日派息一次，自2017年2月15日開始計算。債券於2026年到期，發行日期為100為NCM LLC的優先無擔保債務。NCM LLC回購並取消了總計$20.02019年和2018年到期的債券中的100萬美元，本金金額降至$230.0截至2022年9月29日。
2028年到期的高級擔保票據-2019年10月8日，NCM LLC完成了1美元的私募400.0本金總額為百萬美元5.8752028年到期的高級擔保票據(“2028年到期的票據”)支付給合資格購買者的百分比。債券將於二零二八年四月十五日期滿。債券的利息將於2028年到期，利率為5.875自2020年4月15日起，每年4月15日和10月15日支付一次，每半年拖欠一次。債券於2028年到期，發行日期為100並在為NCM LLC在優先擔保信貸安排下的義務提供擔保的相同抵押品中佔有份額。在截至2022年9月29日的9個月裏，NCM Inc.購買了25.82028年在公開市場到期的債券中的100萬美元，使NCM LLC欠第三方的本金金額降至1美元374.2截至2022年9月29日的100萬美元6.0在截至2022年9月29日的9個月中，通過清償債務獲得了100萬美元的收益。
7.  所得税
公司實際税率變動情況-公司記錄的所得税支出為$000萬截至2022年9月29日的9個月和截至2021年9月30日的9個月的有效税率為0.0這兩個期間的百分比。在確定公司很可能無法實現這些資產的利益後，公司於2021年12月30日對其遞延税項淨資產計入了全額估值準備金。截至2022年9月29日，公司維持全額估值備抵，導致遞延税項支出為$0.0在截至2022年9月29日的9個月內，公司的實際税率為0.0%.
8.  承付款和或有事項
法律訴訟-該公司在正常業務過程中會受到索賠和法律訴訟的影響。該公司相信，此類索賠不會單獨或總體上對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
經營承諾--設施-本公司已就其公司總部及其他地區辦事處訂立營運租賃協議。該公司擁有#美元的使用權(ROU)資產17.4以及短期和長期租賃負債#美元2.2百萬美元和美元18.6截至2022年9月29日，所有租期超過12個月的材料租賃在資產負債表上分別為100萬歐元。這些餘額分別計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“其他資產”、“其他流動負債”和“其他負債”。截至2022年9月29日，公司的加權平均剩餘租賃期為6.9這些租約已經租了好幾年了。在計量記錄的投資收益資產和租賃負債時，公司利用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值，因為租賃不提供隱含利率。在類似的經濟環境下，該公司使用的利率是在類似期限內以抵押方式借款時支付的利率，其金額相當於租賃付款。截至2022年9月29日，公司用於確定ROU資產和租賃負債的加權平均年貼現率為7.4%.
在截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月內，該公司確認了總租賃成本的以下組成部分(以百萬計)。這些成本在“銷售和營銷成本”中列示。
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(未經審計)
未經審計的簡明綜合損益表內的“行政及其他成本”，視乎設施的使用性質而定。
截至三個月九個月結束
2022年9月29日2021年9月30日2022年9月29日2021年9月30日
經營租賃成本$0.9 $0.8 $2.6 $2.6 
可變租賃成本0.1 0.2 0.4 0.4 
總租賃成本$1.0 $1.0 $3.0 $3.0 
該公司支付的租金總額為#美元。0.9百萬，$0.9百萬，$2.9百萬美元和美元2.9分別在截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月和截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月內，這些款項計入未經審計的簡明綜合現金流量表內的經營活動現金流量。
經營承諾--ESA和附屬公司協議-本公司已與創始成員簽訂了長期ESA，並與某些網絡附屬公司或第三方影院巡迴演唱會簽訂了多年協議。ESA和網絡附屬公司協議授予NCM LLC在其影院銷售廣告的獨家權利，但有限的例外情況除外。根據NCM LLC的共同單位調整協議，本公司在向創始成員發行會員單位時確認無形資產，並向關聯公司支付預付現金，以獲得在其影院內提供本公司服務的合同權利，如附註4-無形資產。這些ESA和網絡附屬協議被視為ASC 842下的租賃，一旦確定了資產，並且根據參展商對放映時間的安排確定了控制期，通常是在放映時間之前一週。因此，這些租約被視為短期租約，特別是少於一個月的租約。在ASC 842中，租期少於一個月的租約可獲豁免遵守大部分會計及披露要求，包括披露短期租賃開支。這些協議沒有確認任何投資收益資產或租賃負債，無形資產的資產負債表列報也沒有必要改變。然而，這些無形資產的攤銷被認為是租賃費用，並在未經審計的綜合綜合收益表中的“為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷”中列報。
考慮到NCM LLC可以接觸創始成員的影院觀眾進行屏幕廣告，並使用創始成員影院的大堂和其他空間進行Len和大堂促銷，根據ESA，創始成員每月可獲得影院訪問費。影院入場費由每位觀眾的固定費用、每個數字屏幕(連接到DCN)的固定費用和使用更高質量的數字電影設備的費用組成。每位影院觀眾的報酬增加了8百分比每五年。每個影院觀眾的付費在2022年增加，並將在2027財年再次增加，每個數字屏幕和數字電影設備的付費每年增加5%。支付給所有創始成員的影院入場費合計不得低於12%的NCM LLC的總廣告收入(根據歐空局的定義)，或將向上調整，以達到這一最低付款。截至2022年9月29日和2021年12月30日，公司擁有不是記錄了最低付款的負債，因為影院入場費超過了最低付款。
根據2019年歐空局的修正案，Cinemark和Regal從2019年11月1日開始每月獲得額外的影院訪問費，因為NCM LLC可以在故事片的廣告放映時間後訪問某些屏幕廣告庫存。這些費用也是根據每位顧客的固定費用計算的：(I)$0.0375自2020年11月1日起，每位顧客：(Ii)$0.05自2021年11月1日起，每名顧客(Iii)$0.052自2022年11月1日起每名顧客及(Iv)增加8自2027年11月1日起每五年增加一次。此外，根據2019年歐空局修正案，從2019年11月1日開始，NCM LLC有權顯示白金斑點，即額外的單個單位，即30秒或60秒Noovie®預映在預告片的位置，緊接在故事片之前的預告片之前。附加的預告片是由電影公司提供給Cinemark和Regal的預告片，這些預告片是與故事片一起的，至少是一個預告片，有時是兩個或更多的預告片。考慮到影院使用白金廣告位，Cinemark和Regal有權從在其適用的影院實際展示白金廣告所產生的所有收入中獲得一定比例的收入，但須滿足特定的最低要求。如果NCM LLC在一段時間內同時在多個廣告商的白金廣告位上為網絡的任何部分投放廣告，則NCM LLC將被要求滿足該時間段的最低平均CPM。當影院沒有上映本公司的演出前或當本公司無法進入影院時，本公司不欠創始成員任何影院入場費或任何白金現貨收入份額。因此，在創始成員的影院因新冠肺炎疫情而暫時關閉期間，本公司不欠這些費用，如果上座率繼續低於歷史水平，未來的費用將會降低。數字屏幕費用是根據每個月使用的平均屏幕計算的。
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(未經審計)
網絡附屬公司的補償被認為是可變租賃費用，並根據網絡附屬公司協議中商定的條款而因線路而異。大多數協議都是圍繞收入份額達成的，即從劇院上座率獲得的廣告收入中商定的百分比支付給巡迴演出。作為公司在正常業務過程中籤訂的網絡關聯協議的一部分，根據該協議，公司銷售在各種網絡關聯影院連鎖店展示的廣告，公司已同意以每位觀眾為基礎的某些最低收入保證。如果網絡附屬公司達到各自協議中規定的出席人數，並且根據收入分享安排支付的網絡附屬公司的最低收入低於其保證金額，則本公司已為每位與會者保證該網絡附屬公司的最低收入。截至2022年9月29日，根據最低收入保證，公司可能需要支付的未來最高潛在付款金額為$122.8在網絡附屬公司協議的剩餘條款上支付100萬美元。這些最低保證涉及各種附屬協議，期限從三年至二十年，在本公司可選擇的任何續期期間之前。該公司應計$0.6百萬美元和美元0.4於截至2022年9月29日及2021年12月30日，於未經審核簡明綜合資產負債表的“應付賬款”內，分別有超過收入分成協議的保證最低金額的聯屬協議所涉及的百萬元。由於保證的最低上座率是基於商定的最低上座率或聯屬公司收入水平，因此在聯屬公司未能達到最低上座率或收入水平的一段時間內，公司將不會產生最低收入分成費用。
9.公允價值計量
由於這些餘額的短期性質，所有流動資產和負債估計為接近其公允價值。公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或支付的轉移負債的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級，並根據對公允價值計量具有重要意義的可用投入的最低等級進行分類：
1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
2級-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
3級-通常無法觀察到的投入，通常反映管理層對市場參與者將在為資產或負債定價時使用的假設的估計。
非重複性測量-某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產不按公允價值持續計量，但在某些情況下須進行公允價值調整。這些資產包括長期資產、無形資產、其他投資、應收票據和借款。
長期資產、無形資產和其他投資-每當某些定性因素、事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司定期審查長期資產(主要是物業、廠房和設備)、無形資產和按成本或權益法計入減值的投資。當估計公允價值被確定為低於該資產的賬面價值時，將計入減值費用以將該資產減記至其估計公允價值。
其他投資包括以下(百萬美元)：
自.起
2022年9月29日2021年12月30日
對AC JV，LLC的投資(1)
$0.7 $0.7 
其他投資0.1 0.1 
總計$0.8 $0.8 
_______________________________________
(1)請參閲注5-關聯方交易。這項投資採用權益法核算。
於截至2022年9月29日及2021年9月30日止三個月及截至2022年9月29日及2021年9月30日止九個月內，本公司錄得減值費用$0.0百萬，$0.0百萬，$0.1百萬美元和美元0.0由於有關被投資方公允價值的新信息，其某些投資分別為
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(未經審計)
使相關減值投資的總剩餘價值達到#美元0.1截至2022年9月29日。截至2022年9月29日，由於公司對確定的事件或剩餘投資情況的變化進行了定性評估，因此沒有記錄其他可觀察到的價格變化或減值。對AC JV，LLC的投資最初使用比較市場倍數進行估值。其他投資是根據為換取投資而提供的服務的公允價值入賬的。由於確定公允價值的投入以非相同資產為基礎，並使用重大的不可觀察的投入，它們在公允價值層次中被歸類為第三級。
借款-由於其浮動利率條款，循環信貸安排的賬面金額被認為是對公允價值的合理估計。賬面價值不接近公允價值的公司金融工具的估計公允價值如下(單位：百萬)：
截至2022年9月29日截至2021年12月30日
賬面價值
公允價值(1)
賬面價值
公允價值(1)
定期貸款--第一批$259.2 $171.1 $261.2 $236.4 
定期貸款--第二批$49.4 $34.6 $49.8 $48.1 
2026年到期的票據$230.0 $50.9 $230.0 $179.4 
2028年到期的票據$374.2 $216.3 $400.0 $357.0 
____________________________________________
(1)如果本公司按資產負債表上的公允價值計量上表中的借款，則這些借款將根據所使用的投入被歸類為2級。
重複測量—根據美國會計準則820-10按經常性基礎計量的公司資產和負債的公允價值， 公允價值計量和披露 具體如下(單位：百萬)：
報告日的公允價值計量使用
截至2022年9月29日的公允價值相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
資產：
現金等價物(1)
$10.7 $10.7 $— $— 
短期有價證券(2)
0.3 — 0.3 — 
長期有價證券(2)
1.0 — 1.0 — 
總資產$12.0 $10.7 $1.3 $— 
報告日的公允價值計量使用
截至2021年12月30日的公允價值相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
資產：
現金等價物(1)
$37.1 $37.1 $— $— 
短期有價證券(2)
0.3 — 0.3 — 
長期有價證券(2)
1.0 — 1.0 — 
總資產$38.4 $37.1 $1.3 $— 
___________________________________________
(1)現金等價物-公司的現金等價物在公司選擇公允價值期權後按估計公允價值列賬。現金等價物包括本公司在市場活躍的情況下被歸類為一級的貨幣市場賬户，以及原始到期日為三個月或以下的商業票據，這些票據被歸類為二級，估值如下。
(2)短期和長期有價證券-有價證券的賬面價值和公允價值是相等的，因為本公司按公允價值對這些工具進行會計處理。該公司的政府機構債券、商業票據和存單使用第三方經紀人報價進行估值。該公司的政府機構債券的價值是根據引用的市場信息得出的。估值中的投入包括
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(未經審計)
如果這些證券存在活躍的市場，則被歸類為1級；然而，如果不存在活躍的市場，則投入在公允價值層次結構中的較低級別記錄。商業票據和存單的價值是從基於市場信息的定價模型中得出的，這些信息包括合同條款、市場價格和收益率曲線。估值定價模型的投入在市場上是可觀察到的，因此通常被歸類為公允價值層次中的第二級。截至2022年9月29日和2021年12月30日，1.0百萬美元和美元1.0分別為未實現損失頭寸中可供出售的債務證券，但不計信貸損失準備金。截至2022年9月29日或2021年12月30日，由於公司證券的攤銷成本基礎與總公允價值之間存在非實質性差異，公司尚未為有價證券餘額計入信貸損失準備金。
截至2022年9月29日和2021年12月30日，該公司持有的有價證券的攤餘成本基礎、總公允價值和到期日如下：
截至2022年9月29日
攤銷成本
基礎
(單位：百萬)		總交易會
價值
(單位：百萬)
到期日 (1)
(單位：年)
有價證券：
短期存單$0.3 $0.3 0.2
短期有價證券總額0.3 0.3 
長期存單$1.0 $1.0 1.3
長期有價證券總額1.0 1.0 
有價證券總額$1.3 $1.3 
截至2021年12月30日
攤銷成本
基礎
(單位：百萬)		總交易會
價值
(單位：百萬)
到期日(1)
(單位：年)
有價證券：
短期存單$0.3 $0.3 0.9
短期有價證券總額0.3 0.3 
長期存單1.0 1.0 2.0
長期有價證券總額1.0 1.0 
有價證券總額$1.3 $1.3 
___________________________________
(1)到期日-可供出售的證券包括各種合同到期日的債務，其中一些超過一年。該公司認為這些證券具有流動性，並可在30天內轉換為現金。
10.  後續事件
2022年10月17日，NCM LLC決定不支付利息$11.8百萬，$0.8其中100萬與NCM，Inc.持有的2022年10月17日到期的2028年到期的高級擔保票據有關，並根據管理2028年到期的高級擔保票據的契約進入了30天的寬限期。該公司於2022年11月4日在適用的寬限期結束之前支付了這筆款項。
2022年11月3日，NCM LLC和NCM，Inc.簽訂了一項應收銷售協議，根據該協議，NCM，Inc.獲得了大約$4.9為換取現金付款，NCM LLC以相當於應收賬款賬面價值的收購價支付了100萬美元的應收賬款。

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第二項。管理層的討論與分析 財務狀況及經營業績
這份10-Q表格季度報告中的一些信息包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。除本10-Q表格中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的某些陳述、有關當前新冠肺炎疫情對我們的業務和經營結果的影響的陳述、以及有關NCM LLC目前的債務安排和可能的修訂或籌集更多債務的能力的陳述，都可能構成前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過特定的詞語來識別這些“前瞻性陳述”，包括但不限於“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”，或這些詞語和其他類似詞語的否定意義。這些前瞻性陳述包含風險和不確定性。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些陳述中顯示的結果大不相同，這些因素在下面的“風險因素”標題下以及在公司截至2021年12月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中進行了更充分的討論。告誡投資者不要過度依賴任何此類前瞻性聲明，這些聲明只反映了發佈日期的情況。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。, 除法律另有規定外。以下討論和分析是對本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註，以及本公司截至2021年12月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的已審計財務報表和其他披露內容的補充，應與之一併閲讀。在以下討論和分析中，淨收入一詞是指可歸因於NCM公司的淨收入。
概述
我們是美國的電影電視網。作為美國最大的影院廣告網絡，我們通過電影和流行文化的力量，將品牌與年輕、多樣化的觀眾聯繫在一起。我們目前的收入主要來自向我們的國家、地方和地區企業銷售廣告Noovie®放映前，我們的影院廣告和娛樂預演在美國各地的電影屏幕上都能看到。
我們呈現了我們的兩種不同格式的努維演出前，取決於它所在的劇場巡迴演出。在帝王影城和Cinemark以及我們網絡附屬公司的部分影院，努維Pre-Show現在包括廣告展示時間之後的Post-Showtime廣告庫存，包括(1)在廣告展示時間之後與預告片照明一起運行5分鐘的熄燈部分，以及(2)30或60秒的白金廣告。自2022年9月29日起，各大影院將推出新的努維我們的網絡中約有59%的內容是通過展會前和展映後的庫存來呈現。所有其他NCM網絡影院電路，佔我們網絡的剩餘41%，呈現經典努維預演，大約在電影預告片開始時廣告的電影放映時間結束。在故事片之前播放的電影預告片不是我們努維預演。
我們還在我們的Len上銷售廣告，這是一系列位於電影院大堂的戰略性放置的屏幕，以及在電影院大堂的其他形式的廣告和促銷。此外，我們通過我們的努維觀眾加速器,在我們的套件中努維數字財產，包括努維瑣事，努維洗牌，和把那部電影命名為®，以及各種相輔相成的場館，包括餐廳和便利店，以觸達影院以外的娛樂觀眾。截至2022年9月29日，已有超過720萬影迷下載了我們的移動應用。截至2022年9月29日，這些下載以及對第二方和第三方數據的獲取已產生約3.465億個數據集。我們與創始成員簽訂了長期ESA(加權平均剩餘年約為17.0年)，與我們的網絡附屬公司簽訂了多年協議，這些協議在11月之間的不同日期到期 2022年和2037年12月。截至2022年9月29日，ESA和網絡附屬協議的加權平均剩餘期限為15.1年。ESA和網絡附屬公司協議授予NCM LLC在其影院銷售廣告的獨家權利，但有限的例外情況除外。我們的努維預演和鏡頭節目主要通過我們專有的數字內容網絡(DCN)通過衞星分發。
管理層將重點放在幾個衡量標準上，我們認為這些衡量標準為我們提供了必要的比率和關鍵績效指標，以管理我們的業務，確定我們相對於內部目標和指標的表現如何，以及相對於我們經營的市場中競爭對手的表現和其他基準。我們專注於經營指標，包括收入的變化、調整後的OIBDA和調整後的OIBDA利潤率，如下所述，作為我們的一些主要衡量指標。此外，我們還監控每月的廣告業績衡量標準，包括廣告庫存利用率、全國和地區廣告定價(CPM)、每週每個大區的本地廣告費率以及每個觀眾的國家、地方、地區和總廣告收入。我們還監測自由現金流、股息覆蓋率、財務槓桿率(淨債務除以調整後的OIBDA加上整合付款和其他負擔的地區付款)、現金餘額和循環信貸安排的可用性，以確保財務債務契約的遵守，並確保有足夠的現金可用來滿足我們的營運資本需求、債務義務和董事會宣佈的未來股息。
21

我們的經營業績可能會受到各種內部和外部因素和趨勢的影響，這些因素和趨勢在下文的“風險因素”一節以及我們於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中有更全面的描述。
最新發展動態
新冠肺炎疫情的影響已經並將繼續對世界和我們的業務產生影響。2022年的電影名單比前幾年有所改善，但仍然受到後期製作延遲和重大電影上映時間表變化的限制。上座率比前一年有所上升，但沒有達到歷史水平，而且由於主要電影發行的時間安排，全年的上座率也不一致。截至2021年12月30日的一年和截至2022年9月29日的九個月的院內廣告收入也保持在低於歷史水平的水平，部分原因是觀眾和廣告商之間的復甦滯後，以及當前的宏觀經濟因素。
2022年9月7日，Regal的母公司Cineworld Group plc及其某些子公司，包括與NCM LLC簽署了歐空局協議的Regal、Regal Cinemas，Inc.，以及與NCM LLC和NCM，Inc.簽訂了其他協議的Regal CineMedia Holdings，LLC在得克薩斯州南區根據美國破產法第11章提交了重組請願書(“Cineworld Procedure”)。2022年10月21日，富豪提交了拒絕ESA的動議，但沒有具體説明拒絕的生效日期，並表示帝王目前計劃與公司就ESA進行談判。NCM LLC還對Regal提起訴訟，要求獲得聲明性救濟和禁制令，禁止Regal違反歐空局的某些排他性、非競爭、非談判和保密條款，與第三方簽訂新協議，或將NCM LLC提供的任何服務納入內部。雖然不能保證NCM LLC的宣告救濟請求將會成功，但該公司相信，這些權利將經受住富豪在破產法院的任何拒絕。如果NCM LLC或NCM，Inc.與富豪及其附屬公司的協議被拒絕，可能會對公司的運營或財務狀況產生重大負面影響。
為了確保在從新冠肺炎疫情的影響中恢復期間有足夠的流動資金，我們通過各種成本控制方法管理我們的流動資金狀況，這些方法將在下文的“財務狀況和流動性”一節中進一步討論。自新冠肺炎疫情爆發以來，該公司通過一系列臨時措施以及截至2022年9月29日的裁員人數，與新冠肺炎疫情爆發前的員工人數水平相比，大幅降低了與薪資相關的成本。我們的影院接入費、網絡附屬公司支付和白金現貨收入份額支付是由上座率、活動屏幕和/或影院內廣告收入推動的，因此，在影院關閉期間不會產生費用，上座率低於歷史水平的時間段將繼續減少基於上座率的費用。當影院開放時，我們仍然被要求支付這些基於銀幕的費用，在銀幕只使用了一個月的部分時間的情況下，費用被降低了幾個月。
2022年1月5日，NCM LLC簽訂了信貸協議第三修正案。除其他事項外，《信貸協議第三修正案》規定：(1)對其中的肯定和否定契約進行某些修改和延長；(2)在截至2022年12月29日的財政季度內暫停合併總槓桿淨額和綜合高級擔保槓桿淨額財務契約；和(Iii)截至2023年3月30日或左右的財政季度的綜合總槓桿率和綜合高級擔保槓桿率分別為9.25至1.00、8.50至1.00和6.50至1.00，截至2023年9月28日或左右的財政季度的綜合總槓桿率和綜合高級擔保槓桿率分別為6.00至1.00和6.00至1.00，截至2023年12月28日或大約2023年12月28日的財政季度及其之後的每個財政季度分別為6.25至1.00和4.50至1.00。
2022年1月5日，NCM LLC還作為行政代理和抵押品代理，在NCM LLC、貸款人和威爾明頓儲蓄基金協會(FSB)之間簽訂了2022年循環信貸協議。2022年循環信貸協議規定了5,000萬美元有擔保循環貸款的循環貸款承諾，全部資金於2022年1月5日提供。循環信貸協議2022規定(I)現金利率為SOFR加8.00%，下限為1.00%，(Ii)到期日為2023年6月20日，以及(Iii)如果NCM LLC在到期前任何時間終止循環信貸協議2022項下的承諾，則須支付終止溢價。《2022年循環信貸協議》還包含與《信貸協議》基本相似的契諾、陳述、擔保和違約事件。
彙總歷史數據和運營數據
您應將此信息與本文檔中包含的其他信息以及我們未經審計的歷史財務報表及其附註一起閲讀，幷包含在本文檔的其他部分。
我們的運營數據-下表列出了運營數據和調整後的OIBDA(百萬美元，不包括股票和利潤率數據)：
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  更改百分比
 Q3 2022Q3 2021YTD 2022YTD 2021Q3 2021 to Q3 20222021年至2022年年初
收入$54.5 $31.7 $157.5 $51.1 71.9 %208.2 %
運營費用：
廣告35.9 29.2 106.2 60.4 22.9 %75.8 %
網絡、管理和未分配
費用		22.8 21.2 72.5 67.3 7.5 %7.7 %
總運營費用58.7 50.4 178.7 127.7 16.5 %39.9 %
營業虧損(4.2)(18.7)(21.2)(76.6)(77.5)%(72.3)%
營業外費用17.5 14.8 55.1 45.8 18.2 %20.3 %
所得税費用— — — — — %— %
非控制性淨虧損
利益		(12.8)(18.3)(41.5)(65.1)(30.1)%(36.3)%
NCM，Inc.的淨虧損。$(8.9)$(15.2)$(34.8)$(57.3)(41.4)%(39.3)%
NCM，Inc.每股基本股票淨虧損$(0.11)$(0.19)$(0.43)$(0.72)(42.1)%(40.3)%
NCM，Inc.稀釋後每股淨虧損$(0.11)$(0.19)$(0.43)$(0.72)(42.1)%(40.3)%
調整後的OIBDA$7.0 $(8.2)$15.2 $(43.1)(185.4)%(135.3)%
調整後的OIBDA利潤率12.8 %(25.9)%9.7 %(84.3)%38.7 %94.0 %
影院總上座率(百萬)(1)
106.6 75.7 306.8 138.6 40.8 %121.4 %
_________________________
(1)代表我們廣告網絡中的總上座率，不包括與某些AMC Carmike影院相關的銀幕和上座率，這些影院是另一家影院廣告網絡的一部分。請參閲本文件其他部分所載未經審計簡明綜合財務報表附註4。

非公認會計準則財務指標
調整後的折舊及攤銷前營業收入(“調整後的OIBDA”)和調整後的OIBDA利潤率不是根據美國公認會計準則計算的財務指標。調整後的OIBDA是指扣除折舊支出前的營業收入，調整後還不包括為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷、基於非現金股份的補償成本、長期資產減值、與參與Cineworld程序相關的顧問費、高管過渡成本以及與銷售隊伍重組相關的成本。調整後的OIBDA利潤率按調整後的OIBDA除以總收入計算。我們的管理層使用這些非GAAP財務指標來評估經營業績，預測未來的結果，並作為薪酬的基礎。該公司認為，這些是衡量經營業績的重要補充指標，因為它們剔除了對公司經營業績影響較小的項目，從而突出了其核心業務的趨勢，這些趨勢在單純依賴GAAP財務指標時可能不會很明顯。公司認為，這些衡量標準的公佈對投資者是相關和有用的，因為它使他們能夠以與公司管理層使用的方法類似的方式來查看業績，有助於提高他們瞭解公司經營業績的能力，並使他們更容易將公司的業績與其他公司進行比較，這些公司可能有不同的折舊政策、為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷、基於非現金份額的補償計劃、長期資產減值、與銷售隊伍重組有關的成本、與創始成員重組有關的顧問費、高管過渡成本、利率、債務水平或所得税税率。然而，這些措施的侷限性, 它們不包括為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產的折舊和攤銷，這些無形資產代表了用於本公司業務創收的某些資本化有形和無形資產的定期成本。此外，經調整的OIBDA有以下侷限性，即未反映本公司基於股份的支付成本、長期資產減值、與銷售隊伍重組有關的成本、高管過渡成本或與Cineworld程序有關的顧問費的影響。不應將調整後的OIBDA視為營業收入、淨收入的替代品或經營業績的指標，也不應將其作為根據公認會計準則編制的財務措施的單獨或替代措施。該公司認為，營業虧損是與調整後的OIBDA最直接的可比GAAP財務指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，這些非GAAP報告可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準或公司債務協議中的計算方法相比較。
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下表對報告所列期間的營業收入與調整後的OIBDA進行了核對(百萬美元)：
 Q3 2022Q3 2021YTD 2022YTD 2021
營業虧損$(4.2)$(18.7)$(21.2)$(76.6)
折舊費用1.5 2.5 5.1 8.4 
為網絡影院屏幕錄製的無形資產攤銷
租契		6.3 6.2 18.7 18.5 
基於股份的薪酬成本(1)
2.1 1.7 5.1 6.5 
高管換屆成本(2)
— 0.1 — 0.1 
長期資產減值準備(3)
— — 5.8 — 
銷售隊伍重組成本(4)
— — 0.4 — 
與CineWorld程序相關的顧問費(5)
1.3 — 1.3 — 
調整後的OIBDA$7.0 $(8.2)$15.2 $(43.1)
總收入$54.5 $31.7 $157.5 $51.1 
調整後的OIBDA利潤率12.8 %(25.9)%9.7 %(84.3)%
____________________________________________
(1)以股份為基礎的薪酬成本包括在網絡運營、銷售和營銷以及所附未經審計的簡明綜合財務報表中的行政費用。
(2)高管換屆成本是指2021年第三季度與尋找公司新首席財務官相關的成本。
(3)長期資產的減值主要涉及對某些不再使用的內部開發軟件進行減記。
(4)銷售隊伍重組成本是指與2022年第一季度實施的公司銷售隊伍變動相關的裁員成本。
(5)與本公司於2022年第三季度參與Cineworld訴訟程序有關的顧問和法律費用。

我們的網絡-在截至2022年9月29日的9個月中，創始成員和網絡附屬公司在我們網絡中的屏幕數量變化如下。
 屏幕數量
 創始成員網絡分支機構總計
截至2021年12月30日的餘額16,436 4,304 20,740 
丟失的附屬公司 (1)
— (288)(288)
封閉物，孔口淨值(2)
(281)30 (251)
截至2022年9月29日的餘額16,155 4,046 20,201 
______________________________________
(1)代表我們失去了三個附屬公司，導致截至2022年9月29日我們網絡的附屬公司屏幕減少了288個。
(2)代表着我們的創始成員和網絡附屬公司關閉了251個屏幕，加上新增加的屏幕。
我們的創始會員和網絡附屬公司協議允許我們在美國最大的配備數字設備的影院網絡中銷售影院廣告。我們相信，我們的市場覆蓋範圍增強了我們的銷售主張和競爭地位，相對於其他國家、地區和地方視頻廣告平臺，包括電視、在線和移動視頻平臺和其他户外視頻廣告平臺，使廣告商能夠有效地接觸到他們的目標受眾所需的廣泛覆蓋範圍和全國規模。
陳述的基礎
截至2022年9月29日(2022年第三季度)和2021年9月30日(2021年第三季度)的三個月以及截至2022年9月29日和2021年9月30日的九個月的運營數據結果來自NCM，Inc.的未經審計的綜合財務報表和會計記錄，閲讀時應結合附註。
經營成果
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2022年第三季度和2021年第三季度
收入。總收入增長71.9%，從2021年第三季度的3170萬美元增至5450萬美元 2022年第三季度為100萬美元。以下是按類別劃分的收入摘要(單位：百萬)：
  $Change更改百分比
 Q3 2022Q3 2021Q3 2021 to Q3 2022Q3 2021 to Q3 2022
全國廣告收入$39.7 $22.6 $17.1 75.7 %
地方和地區廣告收入9.8 5.7 4.1 71.9 %
創始會員廣告收入來自
飲料特許權公司協議		5.0 3.4 1.6 47.1 %
總收入$54.5 $31.7 $22.8 71.9 %
下表顯示了截至2022年9月29日和2021年9月30日的三個月的影院上座率和每位觀眾的收入數據：
 更改百分比
 Q3 2022Q3 2021Q3 2021 to Q3 2022
全國每位參會者廣告收入$0.372 $0.299 24.4 %
每位與會者的本地和地區廣告收入$0.092 $0.075 22.7 %
廣告總收入(不包括創始
會員酒水收入)。		$0.464 $0.374 24.1 %
每位與會者的總收入$0.511 $0.419 22.0 %
影院總上座率(百萬)(1)
106.6 75.740.8 %
 ________________________________________________________
(1)代表我們廣告網絡中的總上座率，不包括與某些AMC Carmike影院相關的銀幕和上座率，這些影院是另一家影院廣告網絡的一部分。
全國廣告收入。 全國廣告收入從2021年第三季度的2260萬美元增加到2022年第三季度的3970萬美元，增幅為1710萬美元，增幅為75.7%。這一增長是由於售出的印象增加了49.1% 與2021年第三季度相比，2022年第三季度全國廣告CPM(不包括飲料)增長34.5%。印象銷量的增長主要是由於2022年第三季度的網絡訪問人數增加了40.8%。
當地和地區的廣告收入。本地和地區廣告收入從2021年第三季度的570萬美元增加到2022年第三季度的980萬美元，增幅為410萬美元，增幅為71.9%。當地和地區廣告收入的增長是由於2022年第三季度交通、旅遊和公共衞生類別的收入與2021年第三季度相比有所增加，原因是網絡上座率大幅增加。
創始會員飲料收入。創始會員飲料特許經營權協議的全國廣告收入從2021年第三季度的340萬美元增加到2022年第三季度的500萬美元，增幅為160萬美元，增幅為47.1%。 這一增長是由於2022年第三季度創始成員的上座率比2021年第三季度增長了42.8%，當時創始成員的上座率受到有限的電影票以及與新冠肺炎相關的影院關閉和限制的負面影響。這一增長也是由於與2021年相比，2022年CPM的飲料收入出現了合同增長。
運營費用。總運營費用增加 $8.3 從2021年第三季度的5040萬美元增加到5870萬美元，增幅為16.5% 2022年第三季度為100萬美元。下表顯示了2022年第三季度運營費用的變化(單位：百萬)：
25

  $Change更改百分比
 Q3 2022Q3 2021Q3 2021 to Q3 2022Q3 2021 to Q3 2022
廣告運營成本$6.3 $5.2 $1.1 21.2 %
網絡成本2.1 2.0 0.1 5.0 %
影院訪問費和收入份額-創始成員21.3 16.7 4.6 27.5 %
銷售和營銷成本10.4 8.2 2.2 26.8 %
行政及其他費用10.8 9.6 1.2 12.5 %
折舊費用1.5 2.5 (1.0)(40.0)%
記錄的無形資產攤銷
網絡影院銀幕租賃		6.3 6.2 0.1 1.6 %
總運營費用
$58.7 $50.4 $8.3 16.5 %
廣告運營成本。廣告運營成本從2021年第三季度的520萬美元增加到2022年第三季度的630萬美元，增幅為110萬美元，增幅為21.2%。廣告運營成本的增加是由於廣告附屬公司和合作夥伴的費用增加了90萬美元，這是由於2022年第三季度的收入比2021年第三季度的收入更高。
網絡成本。網絡成本從2021年第三季度的200萬美元增加到2022年第三季度的210萬美元，增幅為5.0%。
影院訪問費和收入份額-創始成員。影院訪問費和收入份額從2021年第三季度的1670萬美元增加到2022年第三季度的2130萬美元，增幅為460萬美元，增幅為27.5%。這一增長主要是由於與2021年第三季度相比，2022年第三季度創始成員影院上座率大幅增加，以及與2021年第三季度相比，2022年第三季度白金現貨收入份額增加了60萬美元，導致2022年第三季度創始成員劇院上座率增加了400萬美元。
銷售和營銷成本。銷售和營銷成本從2021年第三季度的820萬美元增加到2022年第三季度的1040萬美元，增幅為220萬美元，增幅為26.8%。這一增長主要是由於與2021年第三季度相比，2022年第三季度的收入增加，佣金支出增加了130萬美元。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的收入份額支出增加了50萬美元，原因是收入增加和軟件成本增加了20萬美元。
行政和其他費用。行政和其他成本從2021年第三季度的960萬美元增加到2022年第三季度的1080萬美元，增幅為120萬美元，增幅為12.5%。這一增長主要是由於2022年第三季度與Cineworld進程相關的顧問費增加了130萬美元，以及與2021年第三季度相比，我們技術部門的資本化人員成本在2022年第三季度減少了20萬美元。這些增長是 其他法律和專業費用減少40萬美元，部分抵消。
折舊費用。折舊支出從2021年第三季度的250萬美元減少到2022年第三季度的150萬美元，降幅為100萬美元，降幅為40.0%，這主要是由於2022年第一季度註銷了內部開發的軟件。
為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷。為網絡影院屏幕記錄的無形資產攤銷從2021年第三季度的620萬美元增加到2022年第三季度的630萬美元，增幅為1.6%。
營業外費用。營業外支出總額從2021年第三季度的1,480萬美元增加到2022年第三季度的1,750萬美元，增幅為270萬美元，增幅為18.2%。下表顯示了2022年第三季度和2021年第三季度營業外費用的變化(單位：百萬)：
26

  $Change更改百分比
 Q3 2022Q3 2021Q3 2021 to Q3 2022Q3 2021 to Q3 2022
借款利息$19.8 $16.6 $3.2 19.3 %
利息收入(0.1)— (0.1)— %
(收益)重新計量應付款項的損失
應收税金項下的創始成員
協議		(2.2)(1.8)(0.4)22.2 %
營業外費用合計$17.5 $14.8 $2.7 18.2 %
        
營業外支出增加的主要原因是主要與2022年1月發佈的循環信貸協議有關的借款利息增加320萬美元，以及利率上升，但與2021年第三季度相比，2022年第三季度根據應收税款協議應支付給創始成員的重新計量收益增加了40萬美元，部分抵消了這一增加。
淨虧損。淨虧損從2021年第三季度的淨虧損1520萬美元減少到2022年第三季度的890萬美元，減少了630萬美元。淨虧損減少的原因是營業虧損減少1450萬美元， 被非控股權益淨虧損減少550萬美元和非營業支出減少270萬美元所抵消。
截至2022年9月29日和2021年9月30日的9個月
收入。總收入從截至2021年9月30日的9個月的5,110萬美元增加到157.5美元，增幅為208.2 在截至2022年9月29日的9個月中，以下是按類別劃分的收入摘要(單位：百萬)：
 九個月結束$Change更改百分比
 2022年9月29日2021年9月30日2021年至2022年年初2021年至2022年年初
全國廣告收入$116.7 $34.3 $82.4 240.2 %
地方和地區廣告收入26.4 10.8 15.6 144.4 %
創始會員廣告收入來自
飲料特許權公司協議		14.4 6.0 8.4 140.0 %
總收入$157.5 $51.1 $106.4 208.2 %
下表顯示了截至2022年9月29日和2021年9月30日的9個月的影院上座率和每位觀眾的收入數據：
 九個月結束更改百分比
 2022年9月29日2021年9月30日2021年至2022年年初
全國每位參會者廣告收入$0.380 $0.247 53.8 %
每位與會者的本地和地區廣告收入$0.086 $0.078 10.3 %
廣告總收入(不包括創始
會員酒水收入)。		$0.466 $0.325 43.4 %
每位與會者的總收入$0.513 $0.369 39.0 %
影院總上座率(百萬)(1)
306.8138.6121.4 %
 ________________________________________________________
(1)代表我們廣告網絡中的總上座率，不包括與某些AMC Carmike影院相關的銀幕和上座率，這些影院是另一家影院廣告網絡的一部分。
全國廣告收入。截至2021年9月30日的9個月，全國廣告收入從3,430萬美元增至1.167億美元，增幅為240.2%。這一增長是由於截至2022年9月29日的9個月的印象銷量顯著增加，以及與截至2021年9月30日的9個月相比，全國廣告CPM增長了31.6%。與2021年影院關閉時相比，在截至2022年9月29日的九個月中，廣告商重返網絡，這主要是由於公司參與2022年預售市場的能力，網絡上座率增加了121.3%，全國廣告使用率增加了44.0%。
27

當地和地區的廣告收入。本地和地區廣告收入增加了1,560萬美元，增幅為144.4%，從截至2021年9月30日的9個月的1,080萬美元增至截至2022年9月29日的9個月的2,640萬美元。本地和地區廣告收入的增長主要是由於在截至2021年9月30日的九個月中有三個月關閉了我們約40%的網絡。 這一增長的另一個推動因素是，與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月29日的9個月廣告商的興趣有所增加，主要是由於電影排片的改善和新冠肺炎疫情相關限制的取消，網絡上座率大幅增加。
創始會員飲料收入。來自創始會員飲料特許協議的全國廣告收入從截至2021年9月30日的9個月的600萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的1,440萬美元，增幅為140.0%。 這一增長是由於截至2022年9月29日的9個月創始成員出席人數比截至2021年9月30日的9個月增加了127.0%。這一增長也是由於與2021年相比，2022年CPM的飲料收入出現了合同增長。
運營費用。總運營費用增加 $51.0 2000萬美元，或39.9%，從截至2021年9月30日的9個月的1.277億美元增加到178.7美元 在截至2022年9月29日的9個月中，下表顯示了截至2022年9月29日和2021年9月30日的9個月的運營費用變化(單位：百萬)：
 九個月結束$Change更改百分比
 2022年9月29日2021年9月30日2021年至2022年年初2021年至2022年年初
廣告運營成本$19.3 $9.9 $9.4 94.9 %
網絡成本6.25.70.5 8.8 %
影院訪問費和收入份額-創始成員62.431.031.4 101.3 %
銷售和營銷成本31.024.86.2 25.0 %
行政及其他費用30.229.40.8 2.7 %
長期資產減值準備5.8— 5.8 100.0 %
折舊費用5.18.4(3.3)(39.3)%
記錄的無形資產攤銷
網絡影院銀幕租賃		18.718.50.2 1.1 %
總運營費用
$178.7 $127.7 $51.0 39.9 %
廣告運營成本。廣告運營成本從截至2021年9月30日的9個月的990萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的1,930萬美元，增幅為94.9%。其中大部分增長是由於截至2022年9月29日的9個月的收入比截至2021年9月30日的9個月的收入增加了890萬美元，以及與截至2021年9月29日的9個月臨時減薪和截至2021年9月30日的9個月相比，2022年第一季度恢復所有員工的全額工資導致人員相關成本增加了20萬美元。
網絡成本。網絡成本從截至2021年9月30日的9個月的570萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的620萬美元，增幅為8.8%。增加的主要原因是，與截至2021年9月30日的9個月臨時工資和減薪措施相比，2022年第一季度恢復所有員工的全額工資導致與人事相關的成本增加了50萬美元。
影院訪問費和收入份額-創始成員。截至2021年9月30日的9個月，影院訪問費和收入份額增加了3,140萬美元，增幅為101.3%，從截至2021年9月30日的9個月的3,100萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的6,240萬美元。這一增長主要是由於截至2022年9月29日的9個月創始成員影院上座率與截至2021年9月30日的9個月相比大幅增加而增加了1860萬美元，以及由於截至2022年9月29日的9個月的平均活躍銀幕與截至2021年9月30日的9個月相比增加了38.8%而增加了1110萬美元。這一增長還歸因於截至2022年9月29日的9個月，與截至2021年9月30日的9個月相比，鉑金現貨收入份額增加了170萬美元。
銷售和營銷成本。銷售和營銷成本從截至2021年9月30日的9個月的2,480萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的3,100萬美元，增幅為25.0%。 這一增長
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這主要是由於在截至2022年9月29日的9個月中，在2022年第一季度恢復員工全額工資後，與截至2021年9月30日的9個月臨時減薪和減薪相比，與人事相關的支出增加了310萬美元。這一增長的另一個原因是，與截至2021年9月30日的9個月相比，在截至2022年9月29日的9個月中，由於營銷活動的增加，銷售相關費用增加了230萬美元，收入增加導致壞賬支出增加了80萬美元，軟件成本增加了40萬美元。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月29日的9個月的非現金易貨費用減少了70萬美元，部分抵消了這些增長。
行政和其他費用。行政和其他成本從截至2021年9月30日的9個月的2,940萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的3,020萬美元，增幅為2.7%。這一增長主要是由於2022年第三季度與Cineworld訴訟程序相關的顧問和法律費用增加了130萬美元，與我們的影院廣告管理系統相關的雲計算費用增加了40萬美元，與公司費用相關的費用增加了50萬美元。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月29日的9個月資本化人員成本減少了70萬美元，這部分抵消了其他法律和專業費用減少30萬美元以及人事相關費用減少100萬美元，這是由基於股票的薪酬支出減少130萬美元所推動的。
長期資產減值。長期資產減值從截至2021年9月30日的9個月的000萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的580萬美元，增幅為100%。減值支出的增加包括在2022年第一季度對某些長期資產的沖銷。
折舊費用。折舊費用從截至2021年9月30日的9個月的840萬美元減少到截至2022年9月29日的9個月的510萬美元，降幅為39.3%，主要是由於2022年第一季度註銷了內部開發的軟件。
為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷。網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷從截至2021年9月30日的9個月的1,850萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的1,870萬美元，增幅為1.1%。
營業外費用。截至2021年9月30日的9個月，營業外支出總額增加了930萬美元，增幅為20.3%，從截至2021年9月30日的9個月的4580萬美元增加到截至2022年9月29日的9個月的55.1美元。下表顯示了截至2022年9月29日和2021年9月30日的9個月的營業外費用變化(單位：百萬)：
 九個月結束$Change更改百分比
 2022年9月29日2021年9月30日2021年至2022年年初2021年至2022年年初
借款利息$57.3 $48.2 $9.1 18.9 %
利息收入(0.1)(0.1)$— — %
(收益)債務修改和清償損失淨額(5.9)0.8 $(6.7)(837.5)%
重新計量應付款項的損失(收益)
應收税金項下的創始成員
協議		4.0 (3.2)$7.2 (225.0)%
其他營業外(收入)費用(0.2)0.1 $(0.3)(300.0)%
營業外費用合計$55.1 $45.8 $9.3 20.3 %
        
營業外開支增加主要是由於主要與2022年1月發行的循環信貸協議有關的借款利息增加910萬美元，以及利率上升和根據應收税款協議重新計量應支付給創始成員的虧損增加720萬美元。這些增長被NCM Inc.在2022年第二季度在公開市場購買2028年到期的2580萬美元債券所推動的債務修改和註銷收益增加670萬美元部分抵消，減少了NCM LLC截至2022年9月29日欠第三方的本金。
淨虧損。淨虧損從截至2021年9月30日的9個月的5730萬美元減少到截至2022年9月29日的9個月的3480萬美元。淨虧損的減少是由於營業虧損減少5540萬美元，但被非控股權益淨虧損減少2360萬美元和營業外支出增加930萬美元部分抵消。
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已知的趨勢和不確定性
新冠肺炎等宏觀經濟因素-正如在‘最新發展動態‘部分，由於新冠肺炎疫情，公司網絡內的某些影院在2021年的一段時間內暫時關閉。該公司在2021年開業後在影院內做廣告的能力受到限制，原因是許多網絡影院的電影檔期和觀眾人數減少，以及由於新冠肺炎疫情，與前幾年相比，新的主要電影發佈的時間和頻率都有所減少。我們的影院接入費、網絡附屬公司支付和白金現貨收入份額支付是由上座率、活動屏幕和/或收入推動的，因此，在上座率低於歷史水平的一段時間內，影院關閉和基於上座率的費用降低時不會產生這些費用。
由於新冠肺炎疫情和其他當前宏觀經濟因素對我們業務環境的揮之不去的影響以及相關市場的波動，我們目前無法完全確定未來一段時間內這些因素對我們業務的影響程度。不過，我們會繼續監察有關情況及其對我們的財務狀況、經營成果、流動資金和現金流的潛在影響。
CineWorld進程-如前所述，2022年9月7日，Regal的母公司Cineworld Group plc及其某些子公司，包括ESA的一方Regal，Regal Cinemas，Inc.，以及與NCM LLC和NCM，Inc.達成其他協議的Regal CineMedia Holdings，LLC，根據美國破產法第11章在得克薩斯州南區提交了重組請願書。2022年10月21日，富豪提交了拒絕ESA的動議，但沒有具體説明拒絕的生效日期，並表示帝王目前計劃與公司就ESA進行談判。NCM LLC還對Regal提起訴訟，要求獲得聲明性救濟和禁制令，禁止Regal違反歐空局的某些排他性、非競爭、非談判和保密條款，與第三方簽訂新協議，或將NCM LLC提供的任何服務納入內部。雖然不能保證NCM LLC的宣告救濟請求將會成功，但該公司相信，這些權利將經受住富豪在破產法院的任何拒絕。如果NCM LLC或NCM，Inc.與富豪及其附屬公司的協議被拒絕，可能會對公司的運營或財務狀況產生重大負面影響。
飲料收入-根據ESA，最多90秒的 Noovie® 演出前的節目可以出售給創始成員，以滿足他們根據飲料特許權協議做出的屏幕廣告承諾。在2022年和2021年的前三個月和九個月裏，兩名創始成員購買了60秒的屏幕廣告時間，一名創始成員購買了30秒，以履行其飲料特許權協議規定的義務。創始成員目前與其飲料供應商簽訂的長期合同要求30或60秒的飲料廣告，儘管這種承諾可能會在未來發生變化。根據與AMC的ESA，出售給創始成員飲料供應商的時間的定價等於(1)NCM LLC上一年就出售給創始成員飲料供應商的時間收取的廣告CPM和(2)NCM LLC在第一部分(最接近放映時間)向非關聯第三方收取的上一年廣告CPM努維在創始成員的影院預演，僅限於當時由NCM LLC收取的最高廣告CPM。從2020年開始，根據2019年歐空局修正案，出售給Cinemark和Regal飲料供應商的時間價格現在以每年2.0%的固定速度增長。
影院入場費-考慮到NCM LLC可以接觸創始成員的影院觀眾進行屏幕廣告，並使用創始成員影院的大堂和其他空間進行Len和大堂促銷，根據ESA，創始成員每月可獲得影院訪問費。影院入場費包括每位觀眾的固定費用和每個數字屏幕(連接到DCN)的固定費用。每位影院觀眾的付費每五年增加8%，本年度增加，下一次增加發生在2027年。根據ESA，每個數字屏幕的支付每年增加5%。根據2019年歐空局修正案，Cinemark和Regal各自從2019年11月1日起每月獲得額外的影院訪問費，因為NCM LLC可以在故事片的廣告放映時間後訪問某些屏幕廣告庫存。這些收費亦是根據每名顧客的定額收費計算：(I)每名顧客0.0375元，自2021年11月1日起；(Ii)每名顧客0.05元，自2021年11月1日起；(Iii)每名顧客0.052元，自2022年11月1日起；及(Iv)自2027年11月1日起，每五年增加8%。
白金斑-考慮到影院放映後白金廣告的利用，Cinemark和Regal將從在其適用的影院實際展示白金廣告所產生的所有收入中獲得一定比例的收入，但須滿足特定的最低要求。如果NCM LLC在一段時間內同時在多個廣告商的白金廣告位上為網絡的任何部分投放廣告，則NCM LLC將被要求滿足該時間段的最低平均CPM。
財務狀況和流動性
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流動性與資本資源
我們的現金餘額可能會因我們業務的季節性以及應收賬款餘額和運營支出付款的相關時間，以及對Cinemark和Regal的可用現金支付(根據NCM LLC運營協議的定義)、我們定期貸款的利息或本金支付、2026年到期的票據和2028年到期的票據、所得税支付、向創始成員支付的TRA款項以及向NCM，Inc.的普通股股東支付的股息金額而波動。
正如在‘最新發展動態在‘部分，由於新冠肺炎疫情，公司網絡中的某些影院在2021年的一段時間內暫時關閉，本公司在2021年重新開放的影院內做廣告的能力有限，部分原因是由於許多網絡影院的電影檔期和觀眾人數減少，以及由於新冠肺炎疫情，與前幾年相比，主要電影的上映時間和頻率減少。該公司的上座率繼續提高，但仍低於歷史水平，這繼續影響現金收入和廣告收入。此外，在產生收入和公司最終收取相關應收賬款餘額之間存在滯後。在公司網絡內的影院關閉或上座率較低期間，公司還減少了現金支付，因為與影院觀影相關的費用(即影院接入費、白金現貨收入份額和網絡附屬公司收入份額支付)要麼沒有發生，要麼發生在較低水平。由於我們網絡中的所有影院在2022年前九個月都開放了，這些費用中基於銀幕的部分恢復到了歷史水平，而這些費用中基於上座率的部分隨着許多主要電影的持續上映，上座率預計將繼續增加。為了在新冠肺炎疫情開始時保存現金，公司還實施了以下成本節約措施，這些措施截至提交申請之日仍然有效：
•提供選擇權，讓董事會從2021年第一季度起獲得等值於公司普通股的現金預留金，以代替現金；
•削減某些非必要的運營支出，包括營銷、研究和諮詢服務；
•暫停401K員工配對計劃；
•終止或遞延某些非必要的資本支出；
•戰略性地與我們的供應商和其他業務合作伙伴合作，在新冠肺炎疫情造成的中斷期間管理、推遲和/或減少某些成本；
•從2020年第二季度到2022年第二季度減少了我們的季度股息，並在2023年第三季度暫停了我們的季度股息，這導致2022年第三季度為NCM，Inc.節省了1,550萬美元的現金，自新冠肺炎疫情開始以來為NCM，Inc.節省了9990萬美元；以及
•引入了積極的現金管理流程，其中包括要求首席執行官或首席財務官批准所有支出。
2020年3月，我們從循環信貸安排中額外提取了1.1億美元，2021年3月，我們從2024年12月20日到期的增量定期貸款中獲得了4300萬美元的收益，2022年1月，我們通過2023年6月20日到期的增量循環信貸工具獲得了4330萬美元的收益。這個 截至2022年9月29日，NCM LLC的6090萬美元現金將用於為預期現金流減少期間的運營提供資金。NCM，Inc.持有現金，用於未來向NCM，Inc.股東支付股息、所得税支付、向NCM LLC創始成員支付應收所得税和其他債務。
2022年1月5日，NCM LLC簽訂了信貸協議第三修正案。除其他事項外，《信貸協議第三修正案》規定：(1)對其中的肯定和否定契約進行某些修改和延長；(2)在截至2022年12月29日的財政季度內暫停合併總槓桿淨額和綜合高級擔保槓桿淨額財務契約；(3)截至2023年3月30日或左右的財政季度的綜合總槓桿率和綜合高級擔保槓桿率淨額分別為9.25至1.00、8.50至1.00和6.50至1.00，截至2023年9月28日或左右的財政季度的綜合總槓桿率和綜合高級擔保槓桿率分別為6.00至1.00和6.00至1.00，以及(Iv)就NCM LLC截至2021年12月30日的財政年度的經審計財務報表而言，豁免就該等財務報表提供核數師意見的要求，而無“持續經營”或類似的限制或例外。
同樣在2022年1月5日，NCM LLC還作為行政代理和抵押品代理，在NCM LLC、貸款人和威爾明頓儲蓄基金協會(FSB)之間簽訂了2022年循環信貸協議。《2022年循環信貸協議》規定了5000萬美元的有擔保循環貸款的循環貸款承諾，整個
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其中一筆資金是在2022年1月5日提供的。循環信貸協議2022規定(I)現金利率為SOFR加8.00%，下限為1.00%，(Ii)到期日為2023年6月20日，以及(Iii)如果NCM LLC在到期前任何時間終止循環信貸協議2022項下的承諾，則須支付終止溢價。《2022年循環信貸協議》還包含與《信貸協議》基本相似的契諾、陳述、擔保和違約事件。根據《2022年循環信貸協議》及《信貸協議第三修正案》，自2020年第二季開始至NCM LLC交付2023年第四季合規證書之日止，NCM LLC必須維持最低流動資金餘額5,500萬美元，包括手頭無限制現金及NCM LLC循環信貸安排下的可用現金(“最低流動資金要求”)。截至2022年9月29日，NCM LLC符合經修訂的信貸協議和2022年循環信貸協議的要求。
本公司透過NCM LLC持有兩項循環信貸安排下的借款，於2022年9月29日未償還2.17億美元，於2023年6月20日到期(請參閲附註6-借款)。本公司於到期日並無可用流動資金償還全部未償還餘額。此外，根據目前的預測，該公司預計在截至2023年3月30日的期間內不會履行某些財務契約。此外，如果本公司的獨立註冊會計師事務所在其截至2022年12月29日的本公司財務報表報告中包括“持續經營”或類似的資格或例外(一年內到期的債務除外)，則在提交本公司截至2022年12月29日的年度財務報表時，這將是本公司信貸協議下的違約事件。根據信貸協議，未能遵守該等契諾或未能在到期時償還循環信貸安排下的借款，將會導致定期貸款出現違約情況，令信貸協議下的大部分貸款人可加快到期及應付未償還定期貸款的本金金額。這還將導致優先票據發生違約，這將使每一批優先票據的契約受託人或優先票據持有人能夠加速到期和應付。如果公司的借款到期並應支付，公司將無法償還公司的全部未償債務餘額。這些情況和事件使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。作為對這些條件的迴應，管理層的計劃包括修改NCM LLC的循環信貸安排以延長到期日，修改其高級擔保信貸安排以延長對這些金融契約的豁免，或通過從第三方和/或NCM貸款獲得額外的債務融資, 管理層期望達成這些選擇中的一個；然而，不能保證公司將成功地完成這些選擇中的任何一個。因此，管理層的計劃不能被認為是可能的，因此並沒有緩解人們對公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力的極大懷疑。根據公司目前的財務狀況和流動資金來源，包括目前的現金餘額和預測的未來現金流量，管理層相信公司能夠在到期時履行其經營義務。
2022年10月，為了根據最低流動資金要求保持NCM LLC的流動性，NCM LLC選擇不支付1180萬美元的利息，其中80萬美元與NCM，Inc.持有的2022年10月17日到期的高級擔保票據有關，並根據管理2028年到期的高級擔保票據的契約進入了30天的寬限期。本公司於2022年11月4日在適用的寬限期結束之前支付了這筆款項。
我們的金融流動性摘要如下(以百萬為單位)：
 自.起$Change$Change
 2022年9月29日2021年12月30日2021年9月30日YE 2021 to Q3 2022Q3 2021 to Q3 2022
現金、現金等價物和有價證券(1)
$74.8 $102.5 $111.3 $(27.7)$(36.5)
NCM LLC循環信貸安排的可用性(2)
6.8 6.8 6.8 — — 
總流動資金$81.6 $109.3 $118.1 $(27.7)$(36.5)
_________________________
(1)截至2022年9月29日、2021年12月30日和2021年9月30日，現金、現金等價物和有價證券中分別包括NCM LLC持有的7480萬美元、5860萬美元和6440萬美元的現金，這些現金不能用於支付NCM公司宣佈的股息、所得税、向NCM LLC創始成員支付的應收税款和其他債務。
(2)在符合某些條件的情況下，NCM LLC總借款中的循環信貸安排部分可用於NCM LLC在正常業務過程中的一般企業用途以及高級擔保信貸安排允許的其他交易，部分可用於信用證。截至2022年9月29日、2021年12月30日和2021年9月30日，NCM LLC根據信貸協議提供的循環信貸安排的總能力為1.75億美元。截至2022年9月29日、2021年12月30日和2021年9月30日，NCM項下的可用金額
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上表所載信貸協議項下的有限責任公司循環信貸安排已扣除循環信貸安排項下的未償還金額分別為1.67億美元、1.67億美元及1.67億美元，以及信用證淨額分別為1.20萬美元、1.20萬美元及1.20萬美元。
截至2022年9月29日，我們債務的加權平均剩餘期限為3.5年。截至2022年9月29日，我們總借款的53%左右按固定利率計息。其餘47%的借款按浮動利率計息，我們的淨收入和每股收益可能會隨着市場利率波動而波動，這可能會增加或減少我們借款支付的利息。
我們使用和產生的現金如下(以百萬為單位)：
九個月結束
 2022年9月29日2021年9月30日
營運現金流$(36.7)$(92.5)
投資現金流$(2.0)$(3.6)
融資現金流$11.0 $25.9 
•運營活動截至2022年9月29日的9個月，與截至2021年9月30日的9個月相比，經營活動中使用的現金減少5580萬美元，主要原因是：1)綜合淨虧損減少4610萬美元，2)根據TRA重新計量應支付給創始成員的非現金收益增加720萬美元，3)截至2022年9月29日的9個月的應收賬款比截至2021年9月30日的9個月增加580萬美元，4)與2022年第一季度減記某些不再使用的某些內部開發軟件有關的長期資產減值增加580萬美元；5)應付賬款和應計費用減少280萬美元，部分原因是公司為減輕新冠肺炎疫情的影響而採取的現金保存行動；6)收入增加導致整合和其他負擔沉重的大區付款增加230萬美元。這些現金使用的減少被廣告收入增加導致的遞延收入減少1140萬美元以及修改和償還債務淨收益增加670萬美元部分抵消。
•投資活動。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月29日的9個月用於投資活動的現金減少了160萬美元，這是因為與截至2021年9月30日的9個月相比，在截至2022年9月29日的9個月中購買的財產和設備減少了190萬美元。
•融資活動。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月29日的9個月融資活動提供的現金減少1,490萬美元，主要是由於發行了2021年第一季度發生的5,000萬美元第二批定期貸款，以及購買2028年到期票據增加了1,980萬美元，但被2022年第一季度發行的5,000萬美元循環信貸安排以及與截至9月30日的9個月宣佈的每股0.15美元股息減少有關的股息減少了340萬美元部分抵消。在截至2022年9月29日的9個月中，每股收益為0.11美元。
資本來源和資本需求
NCM，Inc.的流動性和資本資源的主要來源是NCM LLC的季度可用現金分配以及其現有的現金餘額和有價證券，截至2022年9月29日，這些現金為7,480萬美元(包括NCM LLC持有的6,090萬美元現金)。NCM LLC的流動性和資本資源的主要來源是經營活動提供的現金、循環信貸安排下的可獲得性和手頭現金。NCM LLC在2020年3月額外提取了1.1億美元的循環信貸安排，以補充我們的網絡影院關閉期間運營活動提供的現金減少。2022年1月5日，NCM LLC簽訂了2022年循環信貸協議，並動用了5,000萬美元的新循環信貸安排。這個 NCM LLC的6090萬美元現金將用於在預期現金流減少期間為運營提供資金。NCM，Inc.的現金用於支付所得税，與創始成員的TRA相關的付款，以及未來向NCM，Inc.股東支付股息。
NCM LLC分配給NCM，Inc.和創始成員產生的現金流已受到新冠肺炎大流行對我們業務的影響，可能會推遲到截至2023年12月28日的季度或更長時間，因為信貸協議第一修正案、信貸協議第二修正案和
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信貸協議第三修正案。根據NCM LLC運營協議的條款，NCM LLC必須按照運營協議的定義分配其可用現金，除非NCM LLC的信貸協議禁止其每季度向其成員(富豪、Cinemark、AMC和NCM，Inc.)分配現金。截至2022年9月29日的9個月，NCM LLC成員的可用現金分配約為負4130萬美元，其中NCM，Inc.的份額約為負196萬美元。此外，在截至2021年12月30日和2020年12月31日的年度內，分別產生了9370萬美元和8520萬美元的負可用現金。根據NCM LLC運營協議和信貸協議修正案，2022年第一季度、第二季度或第三季度將不會有可用的現金分配。2021年和2020年的負可用現金分配預計將根據NCM LLC運營協議在延長的契約豁免假期後根據未來的正可用現金分配進行淨額分配，這取決於公司遵守在附註6-借款並根據NCM LLC運營協議。
NCM，Inc.預計將使用其現金餘額和從未來可用現金分配中獲得的現金(根據信貸協議允許的)，為與創始成員的TRA相關的付款和董事會宣佈的未來股息提供資金. 該公司沒有在2022年支付2021納税年度的TRA。該公司還將考慮機會性地使用收到的現金部分償還NCM LLC的未償債務餘額。NCM LLC和NCM，Inc.的現金餘額應足以支付與創始成員的TRA相關的款項、所得税和董事會在可預見的未來宣佈的任何股息。根據董事會的酌情決定權，公司打算通過分紅將其基本上所有的自由現金流分配給股東。未來任何股息的宣佈、支付、時間和金額將由董事會自行決定，董事會將考慮總體經濟和廣告市場業務狀況、公司的財務狀況、可用現金、當前和預期的現金需求以及董事會認為相關的任何其他因素，包括與新冠肺炎疫情相關的對公司的短期和長期影響以及NCM有限責任公司信貸協議下的限制。
關鍵會計政策
關於我們認為對我們的業務運營和對我們的運營結果的理解至關重要的會計政策的討論，以及這些政策對編制我們的未經審計的合併合併財務報表所使用的更重要的判斷和估計的影響，請參見項目7。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”包含在我們為截至2021年12月30日的財政年度提交的Form 10-K年度報告中，並通過引用併入本文。截至2022年9月29日，這些關鍵會計政策沒有重大變化。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論，請參閲附註1下提供的信息-“公司”(The Company)對本表格10-Q第I部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表。
本公司已考慮最近發佈的所有其他會計聲明，並不認為採用該等聲明將對其未經審計的綜合財務報表產生重大影響。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的主要市場風險是利率風險。2026年到期的債券和2028年到期的債券是以固定利率發行的，因此不會受到市場風險的影響。截至2022年9月29日，我們面臨的唯一利率風險與我們2.25億美元的循環信貸安排和定期貸款有關。我們定期貸款和循環信貸安排的市場利率波動100個基點，將導致截至2022年9月29日的2.17億美元循環信貸餘額、4940萬美元定期貸款和2.592億美元未償還定期貸款的現金利息支出每年增加或減少約530萬美元。
為了應對新冠肺炎疫情，政府降低了美聯儲的利率，導致利率處於歷史低位。然而，為了應對宏觀經濟逆風，政府在截至2022年9月29日的9個月裏不斷提高美聯儲利率。這些增加的影響增加了公司的利率風險。如果利率繼續上升，這將增加公司的利率風險。
第四項。控制和程序
本公司維持《1934年證券交易法》(修訂後的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制程序和程序，旨在確保在根據交易法提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並將該等信息積累並傳達給
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管理層，包括首席執行幹事(首席執行幹事)和首席財務官(首席財務和會計幹事)，以便就所需披露及時作出決定。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估，截至2022年9月29日，也就是本季度報告所涵蓋的10-Q表格期限結束時。基於這樣的評估，公司管理層得出結論，公司截至2022年9月29日的披露控制和程序是有效的。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述，或公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月29日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
2022年9月7日，Cineworld Group plc及其某些子公司，包括ESA的一方Regal、Regal Cinemas，Inc.以及與NCM LLC和NCM，Inc.簽訂其他協議的Regal CineMedia Holdings，LLC在得克薩斯州南區根據美國破產法第11章提交了重組請願書。2022年10月21日，富豪影院公司提交了一項動議，要求駁回歐空局，但沒有具體説明駁回的生效日期，並表示富豪影院公司目前計劃與NCM LLC就歐空局進行談判。NCM LLC還對富豪影院公司提起訴訟，要求獲得聲明性救濟，併發布禁令，禁止富豪影院公司違反歐空局的某些排他性、非競爭、非談判和保密條款，與第三方簽訂新協議，或將NCM有限責任公司提供的任何服務納入內部。
我們有時會捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。據我們所知，目前沒有任何其他未決訴訟會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
剔除以下概述的風險因素，與我們在2022年3月3日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月30日的財年的Form 10-K年報中披露的風險因素沒有實質性變化。
具有已宣佈破產的創始成員的歐空局可能會被拒絕、重新談判或被視為不可執行。
2022年9月7日，Regal的母公司Cineworld Group plc及其某些子公司，包括ESA的一方Regal、Regal Cinemas，Inc.以及與NCM LLC和NCM，Inc.簽訂其他協議的Regal CineMedia Holdings，LLC根據美國破產法第11章在得克薩斯州南區提交了重組請願書(“Cineworld Procedure”)。此外，其他創始成員國目前都揹負着鉅額債務。由於新冠肺炎疫情的蔓延，創始成員中的每一個都臨時關閉了在美國的所有影院，並在2020年的一段時間裏讓大部分員工休假，並選擇通過各種方式尋求更多資金。作為Cineworld程序的結果，或者如果破產案件是由另一創始成員發起或針對另一創始成員發起的，則ESA與適用的創始成員的全部或部分可能會被破產案件中的受託人根據美國破產法第365條或第1123條拒絕，或被創始成員拒絕，因此無法強制執行。2022年10月21日，富豪提交了拒絕ESA的動議，但沒有具體説明拒絕的生效日期，並表示帝王目前計劃與公司就ESA進行談判。NCM LLC還對Regal提起訴訟，要求獲得聲明性救濟和禁制令，禁止Regal違反歐空局的某些排他性、非競爭、非談判和保密條款，與第三方簽訂新協議，或將NCM LLC提供的任何服務納入內部。儘管不能保證NCM LLC的宣告性救濟請求會成功, 該公司相信，這些權利將經受住富豪在破產法庭上的任何拒絕嘗試。儘管Cineworld的程序目前處於早期階段，Cineworld程序對NCM LLC的運營的潛在影響尚不清楚，但如果NCM LLC與富豪及其關聯公司的協議被拒絕或重新談判，可能會對本公司的運營或財務狀況產生重大負面影響。此外，作為Cineworld進程的一部分，富豪已經宣佈了優化
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它經營的影院數量很多，並宣佈關閉某些影院。如果富豪或其他創始成員通過破產或其他商業原因清算或處置影院，或將影院從我們的網絡中移除，如果收購方不同意繼續允許我們在收購的影院銷售廣告，我們廣告網絡中的影院數量將減少，這反過來將減少我們可獲得的廣告印象數量，從而可能減少我們的廣告收入。
我們可能無法延長NCM LLC的循環信貸安排的到期日、修訂其高級擔保信貸安排以延長這些金融契諾的豁免期或從第三方獲得額外的債務融資。未能獲得此類延期、豁免或獲得額外債務融資可能會導致我們無法在到期時支付未償債務，併發生違約事件，這會引發對我們作為持續經營企業繼續經營的能力的極大懷疑。
該公司根據兩項循環信貸安排借款，截至2022年9月29日，未償還金額為2.17億美元，將於2023年6月20日到期。本公司於到期日並無可用流動資金償還全部未償還餘額。根據信貸協議，未能在到期時償還循環信貸安排下的借款將導致定期貸款違約，這將允許信貸協議下的大多數貸款人加快到期和應付未償還定期貸款的本金金額。它還將導致每一批優先票據發生違約，這將使每一批優先票據的契約受託人或優先票據持有人能夠加速到期和應付。在財務報表發出之日起一年內發生違約事件時，本公司並無可用流動資金償還任何加速的定期貸款本金或未償還優先票據的一部分。此外，根據目前的預測，該公司預計在截至2023年3月30日的期間內不會履行某些財務契約。此外，如果本公司的獨立註冊會計師事務所在其截至2022年12月29日的本公司財務報表報告中包括“持續經營”或類似的資格或例外(一年內到期的債務除外)，則在提交本公司截至2022年12月29日的年度財務報表時，這將是本公司信貸協議下的違約事件。根據信貸協議，未能遵守這些契諾或未能在到期時償還循環信貸安排下的借款，將導致定期貸款違約, 這將允許信貸協議下的大多數貸款人加快到期和應付的未償還定期貸款本金金額。這還將導致優先票據發生違約，這將使每一批優先票據的契約受託人或優先票據持有人能夠加速到期和應付。如果公司的借款到期並應支付，公司將無法償還公司的全部未償債務餘額。這些情況和事件使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層相信其將能夠修訂NCM LLC的循環信貸安排以延長到期日，修訂其高級擔保信貸安排以延長該等金融契諾的豁免，或通過從第三方和/或NCM，Inc.貸款獲得額外債務融資，但不能保證本公司將成功地及時或按可接受的條件完成任何這些選項。
管理層相信，根據公司目前的財務狀況和流動資金來源，包括目前的現金餘額和預測的未來現金流量，公司能夠在到期時履行其經營義務。
於2022年10月，為保持NCM LLC的流動資金符合最低流動資金要求，NCM LLC延遲支付若干發票及未支付1,180萬美元的利息，其中80萬美元與NCM，Inc.持有的2022年10月17日到期的高級擔保票據有關，並根據管理2028年到期的高級擔保票據的契約進入30天寬限期。本公司於2022年11月4日在適用的寬限期結束之前支付了這筆款項。NCM LLC預計將繼續保留流動性，以在整個2022年第四季度保持遵守最低流動性要求。
然而，如未能修訂循環信貸安排以延長到期日、修訂其高級抵押信貸安排以延長此等金融契諾的豁免期、或未能透過第三方貸款獲得額外債務融資，以及未能根據信貸協議或NCM LLC的優先票據發生任何相關違約事件，將對我們的財務狀況造成重大不利影響，令人對我們作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。如果我們無法繼續經營下去，我們可能不得不清算我們的資產，並可能獲得低於這些資產在我們財務報表上的價值，投資者很可能會損失他們的全部或部分投資。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了有關公司員工在歸屬時持有的限制性股票交付給公司的股份的信息，目的是為接受者的預扣税義務提供資金。
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期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2022年7月1日至2022年7月28日— $— — 不適用
2022年7月29日至2022年9月1日2,074 $1.65 — 不適用
2022年9月2日至2022年9月29日— $— — 不適用
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
2022年11月3日，NCM LLC和NCM，Inc.簽訂了一項應收賬款銷售協議，根據該協議，NCM，Inc.獲得了NCM LLC約490萬美元應收賬款的權利，購買價格相當於應收賬款的賬面價值，以換取現金支付。上述對應收賬款銷售協議的描述通過參考作為季度報告附件10.2存檔的應收賬款銷售協議表格的完整副本而有所保留，並在此併入作為參考。
第六項。陳列品 
展品參考描述
   
10.1(1)
2022年8月1日，National CineMedia，Inc.和Thomas F.Lesinski之間的僱傭協議。
10.2*
國家CineMedia，LLC和國家CineMedia，Inc.之間的應收賬款銷售協議，日期為2022年11月3日。
31.1*
規則13a-14(A)首席執行官的證明。
31.2*
細則13a-14(A)首席財務官的證明。
32.1**
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2**
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
  __________________________________
*現提交本局。
**隨信提供。
(1)通過引用註冊人於2022年8月8日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-33296)中的附件10.3併入

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
   國家影視傳媒公司。
   (註冊人)
    
日期：2022年11月7日 託馬斯·F·萊辛斯基
   託馬斯·F·萊辛斯基
   董事首席執行官兼首席執行官
   (首席行政主任)
日期：2022年11月7日/s/Ronnie Y.Ng
吳榮奎
首席財務官
(首席財務會計官)
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