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展品99.2

光明之家金融公司

財務補充資料

2022年第三季度


目錄表	財務業績
	1	關鍵指標
	2	公認會計準則經營報表
	3	公認會計準則資產負債表

	業務部門和公司及其他部門的收益和精選指標
	5	按分部和公司及其他分列的調整後收益報表
	7	年金-調整後收益報表
	8	年金-精選運營指標
	10	生命表-調整後收益表
	11	生命週期-精選運營指標
	13	調整後收益決算報表
	14	Run-Off-選擇運營指標
	15	公司及其他-調整後收益報表

	其他信息
	17	DAC和VOBA及衍生工具淨收益(虧損)
	18	值得注意的事項
	19	可變年金分開賬户回報和分配
	20	投資摘要
	21	法定作業説明書信息
	22	法定資產負債表和盈餘信息

	附錄
	A-1	關於前瞻性陳述的説明
	A-2	非公認會計原則和其他財務披露
	A-6	縮略語
	A-7	可供股東使用的淨收入(虧損)與調整後收益和調整後收益(較不顯著項目)的對賬，以及每股普通股可供股東使用的淨收入(虧損)與調整後每股普通股收益和調整後收益(較不顯著項目)的調節
	A-8	普通股收益與調整後普通股收益的對賬
	A-9	總收入與調整後收入的對賬和總費用與調整後費用的對賬
	A-10	投資對賬明細

注：非公認會計準則財務信息、定義和對賬請參閲附錄。除非另有説明，否則財務信息的四捨五入為百萬。因此，一些財務信息的總和可能不是相應的總數。

在本金融副刊中，“Bright Tower Financial”、“Bright Tower”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Bright Tower Financial，Inc.。

財務業績

財務補充資料

關鍵指標(未經審計，除每股金額外，以百萬美元計)


	截至或截至以下三個月
財務結果和指標(1)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
可供股東使用的淨收益(虧損)	$(702)	$957	$613	$42	$361
調整後收益	$97	$24	$294	$323	$450
調整後收益，不太引人注目的項目(2)	$(3)	$247	$315	$416	$514
公司總支出(3)	$217	$201	$208	$247	$222
合併調整後資本總額(4)	$8,000	$8,188	$8,495	$9,441	$9,750
綜合風險資本比率(4)、(5)	450%-470%	470%-490%	450%-470%	500%	520%-540%

股東權益
BrightHouse Financial，Inc.股東權益	$5,814	$10,191	$12,814	$16,142	$16,031
減去：優先股，淨額	1,699	1,699	1,699	1,699	1,360
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股東權益，包括AOCI	$4,115	$8,492	$11,115	$14,443	$14,671
較少：Aoci	(6,637)	(3,091)	363	4,172	4,290
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股東權益，不包括AOCI	$10,752	$11,583	$10,752	$10,271	$10,381

普通股權益回報率(1)
普通股權益回報率	8.6%	15.5%	7.5%	(1.3)%	(8.3)%
普通股權益回報率，不包括AOCI	8.5%	18.6%	9.9%	(1.9)%	(11.9)%
調整後普通股權益回報率	6.9%	10.3%	14.5%	15.3%	13.5%

稀釋後每股普通股收益(1)、(6)
可供股東使用的每股普通股淨收益(虧損)	$(9.82)	$12.77	$7.91	$0.51	$4.34
調整後每股普通股收益	$1.35	$0.33	$3.79	$4.02	$5.41
調整後收益，每股普通股較不引人注目的項目	$(0.04)	$3.29	$4.07	$5.18	$6.17
加權平均已發行普通股	71,959,380	74,971,658	77,476,465	80,244,577	83,244,987

每股普通股賬面價值
每股普通股賬面價值(1)	$58.73	$116.21	$146.64	$185.48	$181.23
每股普通股賬面價值，不包括AOCI(1)	$153.47	$158.51	$141.85	$131.90	$128.24
結束已發行普通股	70,060,560	73,072,766	75,799,704	77,870,072	80,952,682

(1)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。
(2)參閲第18頁有關值得注意的項目的其他資料。
(3)包括職能部門費用、上市公司費用、某些投資費用、退休基金和獎勵薪酬；不包括編製成本。
(4)反映截至2022年9月30日或截至2022年9月30日的三個月的初步法定業績。請參閲第22頁的其他信息。
(5)RBC比率報告為各季度的初步範圍。
(6)就虧損期間而言，攤薄股份並未計入股東可得的每股普通股淨收入(虧損)或調整後每股普通股收益，因為納入該等股份會產生反攤薄作用。

財務補充資料

美國公認會計準則營業報表(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					在截至的9個月中
收入	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	9月30日， 2022	9月30日， 2021
保費	$162	$167	$166	$168	$193	$495	$539
萬能人壽及投資型產品保單收費	783	784	841	906	881	2,408	2,730
淨投資收益	877	1,061	1,151	1,201	1,281	3,089	3,680
其他收入	121	118	137	101	117	376	345
NIGL和NDGL之前的收入	1,943	2,130	2,295	2,376	2,472	6,368	7,294
淨投資收益(虧損)	(45)	(66)	(68)	(23)	(16)	(179)	(36)
衍生工具淨收益(虧損)	(416)	1,733	513	(337)	56	1,830	(2,132)
總收入	$1,482	$3,797	$2,740	$2,016	$2,512	$8,019	$5,126

費用
投保人利益及索償	$1,246	$1,108	$906	$823	$1,112	$3,260	$2,620
記入投保人賬户餘額的利息	430	319	290	315	413	1,039	997
DAC和VOBA攤銷	179	566	227	127	(82)	972	17
債務利息支出	38	38	38	41	41	114	122
其他費用	457	553	472	661	538	1,482	1,627
總費用	2,350	2,584	1,933	1,967	2,022	6,867	5,383
未計提所得税準備的收入(虧損)	(868)	1,213	807	49	490	1,152	(257)
所得税支出(利益)準備	(193)	230	165	(15)	105	202	(90)
淨收益(虧損)	(675)	983	642	64	385	950	(167)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)	2	—	2	1	2	4	4
可歸因於光明大廈金融公司的淨收益(虧損)	(677)	983	640	63	383	946	(171)
減去：優先股股息	25	26	27	21	22	78	68
布萊特豪斯金融公司普通股股東可獲得的淨收益(虧損)	$(702)	$957	$613	$42	$361	$868	$(239)

財務補充資料

公認會計準則資產負債表(未經審計，單位：百萬)


	自.起
資產	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
投資：
可供出售的固定期限證券	$75,271	$78,606	$82,496	$87,582	$87,074
股權證券	100	96	80	101	90
按揭貸款	22,089	21,508	21,357	19,850	18,267
政策性貸款	1,274	1,277	1,270	1,264	1,264
有限合夥及有限責任公司	4,607	4,683	4,587	4,271	3,959
短期投資	1,130	920	1,062	1,841	1,892
其他投資資產	4,033	3,345	2,568	3,316	2,774
總投資	108,504	110,435	113,420	118,225	115,320
現金和現金等價物	4,793	5,071	4,101	4,474	4,108
應計投資收益	909	852	754	724	764
再保險可追回款項	17,116	15,649	15,401	15,340	15,339
保費和其他應收款	761	993	889	754	959
DAC和VOBA	5,639	5,434	5,581	5,377	5,356
可退還的當期所得税	18	18	—	—	—
遞延所得税資產	1,619	471	—	—	—
其他資產	446	445	465	482	484
獨立賬户資產	81,836	88,843	104,441	114,464	112,361
總資產	$221,641	$228,211	$245,052	$259,840	$254,691
負債和權益
負債
未來的政策好處	$41,786	$41,142	$41,979	$43,807	$43,795
投保人賬户餘額	71,323	68,293	67,887	66,851	63,748
其他與政策有關的結餘	3,364	3,273	3,457	3,457	3,406
借出證券及其他交易項下抵押品的應付款項	6,532	6,675	6,209	6,269	5,639
長期債務	3,156	3,157	3,157	3,157	3,436
應繳當期所得税	—	—	61	62	148
遞延所得税負債	—	—	215	1,062	1,120
其他負債	7,765	6,572	4,767	4,504	4,942
分賬負債	81,836	88,843	104,441	114,464	112,361
總負債	215,762	217,955	232,173	243,633	238,595
權益
優先股，按面值計算	—	—	—	—	—
普通股，按面值計算	1	1	1	1	1
額外實收資本	14,095	14,113	14,133	14,154	13,830
留存收益(虧損)	304	981	(2)	(642)	(705)
庫存股	(1,949)	(1,813)	(1,681)	(1,543)	(1,385)
累計其他綜合收益(虧損)	(6,637)	(3,091)	363	4,172	4,290
合計光明大廈金融公司的股東權益	5,814	10,191	12,814	16,142	16,031
非控制性權益	65	65	65	65	65
總股本	5,879	10,256	12,879	16,207	16,096
負債和權益總額	$221,641	$228,211	$245,052	$259,840	$254,691

收益和精選

指標來自

業務部門和公司及其他

財務補充資料

按部門和公司及其他部門列出的調整後收益報表(未經審計，單位：百萬)


	截至2022年9月30日的三個月
調整後的收入	年金	生命	徑流	公司和其他	總計
保費	$30	$113	$2	$17	$162
萬能人壽及投資型產品保單收費	495	66	161	—	722
淨投資收益	547	74	168	111	900
其他收入	111	2	8	—	121
調整後總收入	$1,183	$255	$339	$128	$1,905

調整後的費用
投保人利益及索償	$439	$185	$255	$(9)	$870
記入投保人賬户餘額的利息	283	24	73	50	430
DAC和VOBA攤銷	(32)	18	—	(19)	(33)
債務利息支出	—	—	—	38	38
其他運營成本	345	37	38	37	457
調整後費用總額	1,035	264	366	97	1,762
調整後所得税準備前收益	148	(9)	(27)	31	143
所得税支出(利益)準備	23	(2)	(6)	4	19
調整後所得税準備後收益	125	(7)	(21)	27	124
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	—	—	—	27	27
調整後收益	$125	$(7)	$(21)	$—	$97

	截至2021年9月30日的三個月
調整後的收入	年金	生命	徑流	公司和其他	總計
保費	$49	$122	$3	$19	$193
萬能人壽及投資型產品保單收費	631	32	156	—	819
淨投資收益	567	183	505	32	1,287
其他收入	104	8	6	—	118
調整後總收入	$1,351	$345	$670	$51	$2,417

調整後的費用
投保人利益及索償	$267	$179	$506	$19	$971
記入投保人賬户餘額的利息	302	25	77	8	412
DAC和VOBA攤銷	(114)	(34)	—	2	(146)
債務利息支出	—	—	—	41	41
其他運營成本	415	34	45	44	538
調整後費用總額	870	204	628	114	1,816
調整後所得税準備前收益	481	141	42	(63)	601
所得税支出(利益)準備	96	31	4	(4)	127
調整後所得税準備後收益	385	110	38	(59)	474
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	—	—	—	24	24
調整後收益	$385	$110	$38	$(83)	$450

財務補充資料

按部門和公司及其他列出的調整後收益報表(續)(未經審計，單位：百萬)


	截至2022年9月30日的9個月
調整後的收入	年金	生命	徑流	公司和其他	總計
保費	$84	$354	$2	$55	$495
萬能人壽及投資型產品保單收費	1,584	170	472	—	2,226
淨投資收益	1,648	339	919	221	3,127
其他收入	346	8	22	—	376
調整後總收入	$3,662	$871	$1,415	$276	$6,224

調整後的費用
投保人利益及索償	$899	$625	$1,152	$11	$2,687
記入投保人賬户餘額的利息	665	53	229	91	1,038
DAC和VOBA攤銷	262	77	—	(14)	325
債務利息支出	—	—	—	114	114
其他運營成本	1,057	65	248	112	1,482
調整後費用總額	2,883	820	1,629	314	5,646
調整後所得税準備前收益	779	51	(214)	(38)	578
所得税支出(利益)準備	139	9	(45)	(22)	81
調整後所得税準備後收益	640	42	(169)	(16)	497
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	—	—	—	82	82
調整後收益	$640	$42	$(169)	$(98)	$415

	截至2021年9月30日的9個月
調整後的收入	年金	生命	徑流	公司和其他	總計
保費	$103	$374	$3	$59	$539
萬能人壽及投資型產品保單收費	1,852	221	470	—	2,543
淨投資收益	1,650	517	1,466	63	3,696
其他收入	301	26	21	—	348
調整後總收入	$3,906	$1,138	$1,960	$122	$7,126

調整後的費用
投保人利益及索償	$558	$633	$1,324	$52	$2,567
記入投保人賬户餘額的利息	669	80	234	11	994
DAC和VOBA攤銷	136	21	—	8	165
債務利息支出	—	—	—	122	122
其他運營成本	1,231	126	135	135	1,627
調整後費用總額	2,594	860	1,693	328	5,475
調整後所得税準備前收益	1,312	278	267	(206)	1,651
所得税支出(利益)準備	253	58	31	(33)	309
調整後所得税準備後收益	1,059	220	236	(173)	1,342
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	—	—	—	72	72
調整後收益	$1,059	$220	$236	$(245)	$1,270

財務補充資料

年金-調整後收益報表(未經審計，以百萬為單位)


	截至以下三個月					在截至的9個月中
調整後的收入	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	9月30日， 2022	9月30日， 2021
保費	$30	$29	$25	$39	$49	$84	$103
萬能人壽及投資型產品保單收費	495	521	568	618	631	1,584	1,852
淨投資收益	547	546	555	567	567	1,648	1,650
其他收入	111	111	124	86	104	346	301
調整後總收入	$1,183	$1,207	$1,272	$1,310	$1,351	$3,662	$3,906

調整後的費用
投保人利益及索償	$439	$268	$192	$159	$267	$899	$558
記入投保人賬户餘額的利息	283	192	190	195	302	665	669
DAC和VOBA攤銷	(32)	160	134	49	(114)	262	136
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	345	339	373	423	415	1,057	1,231
調整後費用總額	1,035	959	889	826	870	2,883	2,594
調整後所得税準備前收益	148	248	383	484	481	779	1,312
所得税支出(利益)準備	23	44	72	94	96	139	253
調整後收益	$125	$204	$311	$390	$385	$640	$1,059

財務補充資料

年金-精選運營指標(未經審計，以百萬為單位)


	截至以下三個月
可變和屏蔽級別年金帳户值(1)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
賬面價值，期初	$112,139	$128,397	$136,881	$133,155	$134,888
保費及按金(2)	1,702	2,035	1,876	2,111	2,201
撤資、自首和合同利益	(2,504)	(2,500)	(2,758)	(3,231)	(3,039)
淨流量(3)	(802)	(465)	(882)	(1,120)	(838)
投資業績(4)	(5,363)	(15,219)	(7,026)	5,496	(217)
保單收費及其他	(582)	(574)	(576)	(650)	(678)
賬面價值，期末	$105,392	$112,139	$128,397	$136,881	$133,155

固定年金賬户價值(5)
賬面價值，期初	$16,028	$15,671	$15,603	$15,536	$15,456
保費及按金(2)	2,055	503	241	316	222
撤資、自首和合同利益	(283)	(237)	(266)	(331)	(234)
淨流量(3)	1,772	266	(25)	(15)	(12)
記入貸方的利息	109	96	89	92	99
其他	29	(5)	4	(10)	(7)
賬面價值，期末	$17,938	$16,028	$15,671	$15,603	$15,536

收入年金(1)
收入年金保險負債	$4,576	$4,587	$4,613	$4,644	$4,642

(1)包括一般帳目和單獨帳目。
(2)包括針對可變產品的一般賬户投資選擇的保費和存款。
(三)存取款包括政策性交易所。
(4)包括在可變產品的一般賬户期權上貸記的利息。
(5)包括固定指數年金。

財務補充資料

年金-選擇運營指標(續)(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					在截至的9個月中
可變和屏蔽級別年金銷售	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	9月30日， 2022	9月30日， 2021
盾級年金(1)	$1,436	$1,629	$1,394	$1,551	$1,634	$4,459	$4,650
GMWB	149	268	334	393	396	751	1,155
僅限GMDB	69	75	87	84	97	231	292
GMIB	10	13	17	18	17	40	58
可變和屏蔽級別年金銷售總額	$1,664	$1,985	$1,832	$2,046	$2,144	$5,481	$6,155

固定和收益年金銷售
固定指數年金(2)	$213	$206	$196	$292	$198	$615	$553
固定遞延年金	1,841	293	41	19	19	2,175	83
單一保費即時年金	2	2	1	1	—	5	1
其他固定和收入年金	1	—	—	1	1	1	1
固定和收益年金銷售總額	$2,057	$501	$238	$313	$218	$2,796	$638

(1)盾級年金是指我們的一套結構性年金，由以各種名義銷售的產品組成。
(2)指直接承保業務的銷售總額的100%，以及根據再保險協議假設的銷售總額的比例。

財務補充資料

壽命表-調整後收益表(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					在截至的9個月中
調整後的收入	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	9月30日， 2022	9月30日， 2021
保費	$113	$119	$122	$109	$122	$354	$374
萬能人壽及投資型產品保單收費	66	45	59	80	32	170	221
淨投資收益	74	112	153	156	183	339	517
其他收入	2	—	6	8	8	8	26
調整後總收入	$255	$276	$340	$353	$345	$871	$1,138

調整後的費用
投保人利益及索償	$185	$187	$253	$186	$179	$625	$633
記入投保人賬户餘額的利息	24	25	4	28	25	53	80
DAC和VOBA攤銷	18	33	26	1	(34)	77	21
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	37	3	25	54	34	65	126
調整後費用總額	264	248	308	269	204	820	860
調整後所得税準備前收益	(9)	28	32	84	141	51	278
所得税支出(利益)準備	(2)	5	6	17	31	9	58
調整後收益	$(7)	$23	$26	$67	$110	$42	$220

財務補充資料

LIFE-精選運營指標(未經審計，以百萬為單位)


	截至以下三個月
人壽帳户值：普通帳號	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
通用和可變通用壽命帳户值，期初	$2,678	$2,671	$2,694	$2,680	$2,667
保費及按金(1)	54	54	56	86	75
撤資、自首和合同利益	(44)	(34)	(42)	(33)	(40)
淨流量	10	20	14	53	35
從(向)單獨賬户轉賬的淨額	9	17	15	5	28
記入貸方的利息	24	24	5	28	26
保單收費及其他	(58)	(54)	(57)	(72)	(76)
通用和可變通用壽命帳户值，期末	$2,663	$2,678	$2,671	$2,694	$2,680

人壽帳户值：獨立帳户
可變通用壽命帳户值，期初	$5,251	$6,262	$6,861	$6,598	$6,721
保費及按金	44	43	45	47	46
撤資、自首和合同利益	(64)	(52)	(68)	(81)	(52)
淨流量	(20)	(9)	(23)	(34)	(6)
投資業績	(263)	(929)	(513)	357	(31)
普通賬户轉賬淨額	(9)	(16)	(15)	(5)	(28)
保單收費及其他	(47)	(57)	(48)	(55)	(58)
可變通用壽命帳户值，期末	$4,912	$5,251	$6,262	$6,861	$6,598

(1)包括用於可變產品的一般賬户投資選擇的保費和存款。

財務補充資料

生命週期-精選運營指標(續)(未經審計，單位：百萬)

截至以下三個月

在截至的9個月中

人壽銷售

9月30日，
2022

6月30日，
2022

3月31日，
2022

十二月三十一日，
2021

9月30日，
2021

9月30日，
2022

9月30日，
2021

壽險銷售總額

$19

$20

$35

$27

$58

$76


	自.起
有效人壽保險	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
終生
有效人壽保險，再保險前	$18,422	$18,490	$18,645	$18,819	$19,028
有效人壽保險，再保險淨額	$3,156	$3,113	$3,153	$3,196	$3,239

定期壽命
有效人壽保險，再保險前	$364,251	$368,082	$372,019	$376,022	$379,193
有效人壽保險，再保險淨額	$290,746	$292,839	$295,051	$297,053	$298,363

宇宙和可變的宇宙生命
有效人壽保險，再保險前	$46,336	$46,876	$48,063	$49,063	$49,575
有效人壽保險，再保險淨額	$34,597	$34,981	$36,118	$37,016	$37,314

財務補充資料

調整後收益報表(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					在截至的9個月中
調整後的收入	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	9月30日， 2022	9月30日， 2021
保費	$2	$—	$—	$—	$3	$2	$3
萬能人壽及投資型產品保單收費	161	157	154	145	156	472	470
淨投資收益	168	350	401	444	505	919	1,466
其他收入	8	7	7	8	6	22	21
調整後總收入	$339	$514	$562	$597	$670	$1,415	$1,960

調整後的費用
投保人利益及索償	$255	$480	$417	$483	$506	$1,152	$1,324
記入投保人賬户餘額的利息	73	75	81	81	77	229	234
DAC和VOBA攤銷	—	—	—	—	—	—	—
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	38	166	44	56	45	248	135
調整後費用總額	366	721	542	620	628	1,629	1,693
調整後所得税準備前收益	(27)	(207)	20	(23)	42	(214)	267
所得税支出(利益)準備	(6)	(43)	4	22	4	(45)	31
調整後收益	$(21)	$(164)	$16	$(45)	$38	$(169)	$236

財務補充資料

Run-Off-選擇運營指標(未經審計，單位為百萬)


	截至以下三個月
具有二次擔保賬户價值的萬能人壽	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
賬面價值，期初	$5,454	$5,512	$5,569	$5,629	$5,683
保費及按金(1)	173	180	177	170	167
撤資、自首和合同利益	(32)	(21)	(32)	(26)	(20)
淨流量	141	159	145	144	147
記入貸方的利息	46	45	62	50	48
保單收費及其他	(261)	(262)	(264)	(254)	(249)
賬面價值，期末	$5,380	$5,454	$5,512	$5,569	$5,629


	自.起
有效人壽保險	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
有次級擔保的萬能人壽
有效人壽保險，再保險前	$72,847	$73,393	$73,813	$74,535	$75,020
有效人壽保險，再保險淨額	$36,308	$36,611	$36,887	$37,206	$37,000

(1)包括用於可變產品的一般賬户投資選擇的保費和存款。

財務補充資料

公司及其他-調整後收益報表(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					在截至的9個月中
調整後的收入	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	9月30日， 2022	9月30日， 2021
保費	$17	$19	$19	$20	$19	$55	$59
萬能人壽及投資型產品保單收費	—	—	—	—	—	—	—
淨投資收益	111	62	48	39	32	221	63
其他收入	—	—	—	—	—	—	—
調整後總收入	$128	$81	$67	$59	$51	$276	$122

調整後的費用
投保人利益及索償	$(9)	$7	$13	$18	$19	$11	$52
記入投保人賬户餘額的利息	50	27	14	10	8	91	11
DAC和VOBA攤銷	(19)	2	3	3	2	(14)	8
債務利息支出	38	38	38	41	41	114	122
其他運營成本	37	45	30	128	44	112	135
調整後費用總額	97	119	98	200	114	314	328
調整後所得税準備前收益	31	(38)	(31)	(141)	(63)	(38)	(206)
所得税支出(利益)準備	4	(25)	(1)	(74)	(4)	(22)	(33)
調整後所得税準備後收益	27	(13)	(30)	(67)	(59)	(16)	(173)
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	27	26	29	22	24	82	72
調整後收益	$—	$(39)	$(59)	$(89)	$(83)	$(98)	$(245)

其他

信息

財務補充資料

DAC和VOBA及衍生工具淨收益(虧損)(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月
DAC和VOBA前滾	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
期初餘額	$5,434	$5,581	$5,377	$5,356	$5,122
大寫	104	115	109	133	126
攤銷：
包括在調整後收益中，不包括顯著項目	(157)	(195)	(163)	(53)	(127)
與重要項目有關，包括在調整後的費用中	190	—	—	—	273
與未包括在調整後費用中的項目相關	(212)	(371)	(64)	(74)	(64)
全額攤銷	(179)	(566)	(227)	(127)	82
未實現投資收益(虧損)	280	304	322	15	26

期末餘額	$5,639	$5,434	$5,581	$5,377	$5,356
	自.起
按細分市場和公司及其他劃分的DAC和VOBA	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
年金	$4,604	$4,434	$4,560	$4,331	$4,308
生命	922	906	925	947	946
徑流	4	4	4	4	4
公司和其他	109	90	92	95	98
DAC和VOBA合計	$5,639	$5,434	$5,581	$5,377	$5,356


	截至以下三個月
衍生工具淨收益(虧損)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
衍生工具淨收益(虧損)：
可變年金對衝和嵌入衍生品，淨額	$(39)	$2,329	$953	$(689)	$(59)
ULSG對衝	(483)	(659)	(540)	313	19
其他套期保值和嵌入衍生品	83	54	94	34	90
小計	(439)	1,724	507	(342)	50
投資對衝調整	23	9	6	5	6
衍生工具淨收益(虧損)合計	$(416)	$1,733	$513	$(337)	$56

財務補充資料

值得注意的項目(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月
影響調整後收益的重要事項	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
精算項目和其他保險調整	$(117)	$214	$9	$13	$44
建立成本	17	9	12	21	20
償債成本	—	—	—	59	—

值得注意的項目總數(1)	$(100)	$223	$21	$93	$64

按部門和公司及其他分類的重要項目
年金	$45	$14	$—	$(29)	$(42)
生命	5	2	9	(9)	(3)
徑流	(128)	198	—	51	89
公司和其他	(22)	9	12	80	20
值得注意的項目總數(1)	$(100)	$223	$21	$93	$64

(1)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。

財務補充資料

可變年金單獨賬户回報和分配(未經審計)


	截至以下三個月
可變年金單獨賬户回報	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
每季度退伍軍人事務部單獨賬户毛收入總額	(5.41)%	(12.58)%	(6.36)%	4.60%	(0.42)%

總可變年金單獨賬户分配
分配給股票基金的百分比	27.97%	27.60%	29.43%	29.62%	28.54%
分配給債券基金/其他基金的百分比	9.48%	9.29%	8.72%	8.57%	8.67%
分配給目標波動率基金的百分比	20.56%	21.01%	19.66%	19.87%	20.98%
分配給平衡基金的百分比	41.99%	42.10%	42.19%	41.94%	41.81%

財務補充資料

投資摘要(未經審計，百萬美元)


	2022年9月30日		2021年12月31日
	金額	佔總數的百分比	金額	佔總數的百分比
固定期限證券：
美國公司證券	$32,138	28.37%	$39,081	31.85%
外國公司證券	10,140	8.95%	11,706	9.54%
美國政府和機構證券	8,402	7.42%	9,307	7.59%
住房貸款抵押證券	7,859	6.94%	9,259	7.55%
商業抵押貸款支持證券	6,616	5.84%	7,282	5.93%
國家和政治分區證券	3,831	3.38%	4,835	3.94%
資產支持證券	5,203	4.59%	4,280	3.49%
外國政府證券	1,082	0.95%	1,832	1.49%
固定到期日證券總額	75,271	66.44%	87,582	71.38%
股權證券	100	0.09%	101	0.08%
按揭貸款：
商業按揭貸款	13,286	11.73%	12,187	9.93%
農業抵押貸款	4,216	3.72%	4,163	3.39%
住宅按揭貸款	4,686	4.14%	3,623	2.96%
信貸損失準備	(99)	(0.09)%	(123)	(0.10)%
按揭貸款總額，淨額	22,089	19.50%	19,850	16.18%
政策性貸款	1,274	1.12%	1,264	1.03%
有限合夥及有限責任公司	4,607	4.07%	4,271	3.48%
現金、現金等價物和短期投資	5,923	5.23%	6,315	5.15%
其他投資資產：
衍生品：
利率	419	0.37%	1,094	0.89%
股票市場	2,220	1.96%	1,665	1.36%
外幣匯率	1,094	0.96%	328	0.27%
信用	7	0.01%	39	0.03%
總衍生品	3,740	3.30%	3,126	2.55%
FHLB普通股	176	0.15%	70	0.05%
其他	117	0.10%	120	0.10%
其他投資資產總額	4,033	3.55%	3,316	2.70%
總投資及現金和現金等價物	$113,297	100.00%	$122,699	100.00%

截至以下三個月

9月30日，
2022

6月30日，
2022

3月31日，
2022

十二月三十一日，
2021

9月30日，
2021

淨投資收益收益率(1)

3.20%

3.92%

4.36%

4.66%

5.16%

(1)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。

財務補充資料

法定營業報表信息(未經審計，單位為百萬，不包括標準化法定收益(虧損))


	截至以下三個月					在截至的9個月中
收入和支出合計(1)	初步準備 9月30日， 2022 (2)	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	初步準備 9月30日， 2022 (2)	9月30日， 2021
總收入(第9行)	$5,100	$7,081	$4,165	$3,324	$3,938	$16,346	$11,029
向投保人分紅前的福利和支出總額(第28行)	$4,200	$6,920	$4,619	$3,537	$4,117	$15,739	$9,699

綜合淨收益(虧損)(1)
對投保人扣除税金和股息後的營業收益(虧損)(第33行)	$900	$154	$(424)	$(196)	$(181)	$630	$1,350
已實現資本收益(虧損)淨額，扣除税款和某些轉入利息維持準備金的淨額(第34行)	(100)	460	42	(87)	(51)	402	(1,235)
淨收益(虧損)(第35行)	$800	$614	$(382)	$(283)	$(232)	$1,032	$115

						在截至的9個月中
正常化法定收益(虧損)(3)、(4)						初步準備 9月30日， 2022 (2)	9月30日， 2021
						(以十億計)
法定營業淨收益(虧損)，税前						$(0.1)	$1.5
新增：已實現資本利得(虧損)淨額						0.7	(1.4)
增：CTE98年度所需總資產變動，扣除退伍軍人準備金變動						0.9	(0.4)
新增：VA&Shield套期保值計劃及其他股權風險管理策略的未實現收益(虧損)						(1.2)	0.2
增列：精算項目和其他保險調整的影響						0.2	(0.2)

正常化法定收益(虧損)						$0.5	$(0.2)

(1)合併法定結果為Bright Tower Life Insurance Company、Bright Tower Life Insurance Company of NY和New England Life Insurance Company。
(2)反映截至2022年9月30日的三個月和九個月的初步法定結果。
(3)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。
(4)正常化法定收益(虧損)，以十億計，適用於光明人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。

財務補充資料

法定資產負債表和盈餘信息(未經審計，單位：百萬)


	自.起
綜合資產、負債、資本和盈餘(1)	初步準備 9月30日， 2022 (2)	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
總資產(第28行)	$187,600	$192,672	$203,117	$210,819	$206,050
總負債(第28行)	$181,100	$186,053	$196,196	$202,918	$197,794
資本總額和盈餘(第38行)	$6,500	$6,619	$6,921	$7,901	$8,256

TAC和RBC聯合比率(1)，(3)
合併調整後資本總額	$8,000	$8,188	$8,495	$9,441	$9,750
基於風險的組合資本比率(4)	450%-470%	470%-490%	450%-470%	500%	520%-540%

	自.起
綜合普通股分紅能力(1)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
支付給控股公司的股息	$—	$—	$—	$344	$—
剩餘普通股分紅能力(5)	$1,512	$1,512	$1,512	$244	$588

(1)合併法定結果適用於光明人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。
(2)反映截至2022年9月30日的初步法定結果。
(3)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。
(4)RBC比率報告為各季度的初步範圍。
(5)反映可在有關歷年的一個或多個時間點支付的剩餘股息金額，而無需事先獲得監管部門的批准。

附錄

財務補充資料

A-1

關於前瞻性陳述的説明

本財務補充文件以及我們不時作出的其他口頭或書面聲明可能包含包含或基於1995年《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性聲明的信息。此類前瞻性陳述包含重大風險和不確定性。在可能的情況下，我們已嘗試使用諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“可能”、“將”、“可能”、“打算”、“目標”、“目標”、“指導”、“預測”、“初步”、“目標”、“繼續”、“目標”、“計劃”、“相信”和其他類似含義的詞語和術語來確定這類陳述，或與未來時期掛鈎，與未來經營或財務業績的討論有關。具體而言，這些陳述包括但不限於與未來行動、預期服務或產品、財務預測、當前和預期服務或產品的未來表現或結果、銷售努力、費用、法律訴訟等意外情況的結果以及經營和財務結果的趨勢有關的陳述。

任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能受到不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。許多這樣的因素將是決定光明大廈金融公司未來實際業績的重要因素。這些聲明是基於當前的預期和當前的經濟環境，涉及一些難以預測的風險和不確定性。這些聲明並不是對未來業績的保證。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。雖然不可能確定所有這些風險和因素，但其中包括：實際經驗和精算假設之間的差異以及我們精算模型的有效性；風險管理成本上升，以及由於我們某些產品的擔保而面臨的市場風險增加；我們可變年金敞口風險管理戰略的有效性，以及這種戰略對我們盈利能力衡量標準的波動性和對我們法定資本的負面影響；與實際結果相比的重大差異，與我們可能利用的某些情景下計算的敏感性和我們的可變年金風險管理戰略有關的敏感性；利率對我們未來的ULSG投保人義務和淨收益波動性的影響；正在進行的新冠肺炎疫情的影響；適用於我們的會計準則、做法或政策變化的潛在重大不利影響, 包括長期合約會計的改變；我們的財務實力或信用評級下調或可能下調所造成的業務損失和其他負面影響；我們再保險的可用性以及我們再保險或賠償安排的對手方履行其義務的能力；競爭加劇，包括服務、產品功能、規模、價格、實際或預期的財務實力、支付索賠評級、信用評級、電子商務能力和知名度；我們通過分銷渠道營銷和分銷我們產品的能力；第三方未能提供我們需要的服務，此類第三方的做法和程序失敗，以及無法從第三方獲得我們需要的信息或幫助；我們子公司向我們支付股息的能力，以及我們向股東支付股息和回購普通股的能力；與氣候變化相關的風險；極端死亡事件對投保人索賠責任的不利影響；不利的資本和信貸市場狀況的影響，包括我們滿足流動性需求和獲得資本的能力；資本市場、美國和全球經濟狀況以及地緣政治事件、軍事行動或災難性事件對我們的投資組合的影響，包括對已實現和未實現的損失和減值、淨投資利差和淨投資收益的影響；對與我們的投資或我們的衍生品交易對手有關的發行人、擔保人或抵押品產生不利影響的事件對減值、估值津貼、準備金的影響, 淨投資收益和未實現損益頭寸的變化；監管和監管和執法政策的變化對我們的保險業務或其他業務的影響；未來潛在的税收立法可能會降低我們的一些產品對消費者的吸引力，可能對税務產生重大負面影響；我們的政策和程序在管理風險方面的有效性；由於網絡或其他信息安全系統的任何故障，我們丟失或披露機密信息、損害我們的聲譽和損害我們有效開展業務的能力；這些不確定性因素包括：我們與大都會人壽(“大都會人壽”)分離所產生的全部或部分税務後果是否與預期相符，導致對我們產生影響的重大額外税項或重大不利後果；與大都會人壽就税務或其他事宜發生的任何糾紛，以及與大都會人壽在其他協議下的義務達成的協議或分歧；以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中描述的其他因素。

基於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性聲明，這些聲明也應與我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的其他警示聲明以及識別的風險、不確定因素和其他因素一起閲讀，特別是在題為“風險因素”和“關於市場風險的量化和定性披露”的章節中，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的其他文件中。此外，任何前瞻性表述僅在作出之日發表，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性表述，以反映表述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。

財務補充資料

A-2

非公認會計原則和其他財務披露

我們對非公認會計準則和其他財務指標的定義可能與其他公司使用的不同。

非GAAP財務披露

我們提出了一些沒有按照公認會計準則計算的業績衡量標準。我們相信，這些非公認會計準則財務指標通過突出運營結果和我們業務的潛在盈利驅動因素，增強了投資者對我們業績的瞭解。

下列非公認會計準則財務計量(以前稱為業務計量)不應被視為替代根據公認會計準則計算的最直接可比的財務計量：

非GAAP財務衡量標準：

最直接可比的GAAP財務指標：

(i)

調整後收益

(i)

可供股東使用的淨收益(虧損)(1)

(Ii)

調整後收益，不太引人注目的項目

(Ii)

可供股東使用的淨收益(虧損)(1)

(Iii)

調整後的收入

(Iii)

收入

(Iv)

調整後的費用

(Iv)

費用

(v)

調整後每股普通股收益

(v)

稀釋後每股普通股收益(1)

(Vi)

調整後每股普通股收益，不太引人注目的項目

(Vi)

稀釋後每股普通股收益(1)

(Vii)

調整後普通股權益回報率

(Vii)

普通股權益回報率(2)

(Viii)

調整後的普通股權益回報率，不太值得注意的項目

(Viii)

普通股權益回報率(2)

(Ix)

調整後的投資淨收益

(Ix)

淨投資收益

__________________

(1)Bright house使用股東可獲得的淨收益(虧損)來指Bright house Financial公司普通股股東可獲得的淨收益(虧損)，以及稀釋後的每股普通股收益，以指股東可獲得的每股普通股淨收益(虧損)。

(2)Bright Tower使用普通股股本回報率來指Bright Tower Financial，Inc.的普通股股東股本回報率。

與最直接可比的歷史公認會計準則措施的對賬被包括在本文中提出的這些措施中。這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬無法在前瞻性基礎上獲得，因為我們認為，如果沒有不合理的努力來提供除一系列淨投資損益和淨衍生工具損益之外的其他財務指標，則不可能提供該等指標，這些淨投資損益和淨衍生工具損益可能在範圍內或範圍外以及在不同時期大幅波動，並可能對股東可獲得的淨收益(虧損)產生重大影響。

調整後收益、調整後收入和調整後費用

調整後收益是管理層用來評估業績並便於與行業業績進行比較的財務指標。這一金融措施可能是積極的，也可能是消極的，通過排除可能扭曲趨勢的市場波動的影響，將重點放在我們的主要業務上。

調整後收益反映調整後收入減去(I)調整後支出、(Ii)所得税支出準備金(收益)、(Iii)可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)和(Iv)優先股股息。下面提供的是分別用於計算調整收入和調整費用的GAAP收入和GAAP費用的調整。

財務補充資料

A-3

非GAAP和其他財務披露(續)

以下是在計算調整後收益的調整後收入部分時不包括在總收入中的重要項目：

·淨投資收益(虧損)；

·衍生工具淨收益(損失)，但作為投資對衝或用於複製某些投資但不符合對衝會計處理資格的衍生工具的賺取收入和溢價攤銷除外(“投資對衝調整”)；以及

·某些可變年金GMIB費用(“GMIB費用”)。

以下是在計算調整後收益的調整費用部分時不包括在總費用中的重要項目：

·與GMIB相關的惠益金額(“GMIB成本”)；

·與根據合同參照的資產池總回報定期調整貸記率有關的金額(“市值調整”)；以及

·DAC和VOBA攤銷涉及(1)淨投資收益(損失)、(2)淨衍生收益(損失)和(3)GMIB費用和GMIB成本。

以上討論的調整對税收的影響是扣除法定税率後計算的，這可能與我們的實際税率不同。

與GAAP對部門報告的指導一致，調整後的收益也是我們衡量部門表現的GAAP指標。

調整後每股普通股收益和調整後普通股回報率

調整後的每股普通股收益和調整後的普通股權益回報率是管理層用來評估我們的業務戰略執行情況並使該戰略與我們的股東利益保持一致的指標。

調整後每股普通股收益定義為當期調整後收益除以當期已發行普通股完全稀釋後的加權平均數。用於計算調整後每股收益的加權平均已發行普通股將不同於用於計算股東可獲得的每股普通股攤薄淨收益(虧損)的加權平均普通股，如果計入稀釋股份對一項計算具有反稀釋效果，而對另一項計算沒有影響。

調整後的普通股權益回報率被定義為在四個季度往績基礎上的年度調整收益總額，除以最近五個季度Bright Tower Financial，Inc.的普通股股東權益總額的簡單平均值，不包括AOCI。

調整後的淨投資收益

我們公佈調整後的淨投資收益，以衡量我們的業績，用於管理目的，我們相信這增強了對我們投資組合結果的理解。調整後的淨投資收入為包括投資對衝調整在內的淨投資收入。

財務補充資料

A-4

非GAAP和其他財務披露(續)

其他財務披露

公司費用

公司費用包括職能部門費用、上市公司費用、某些投資費用、退休基金和獎勵薪酬；不包括設立成本。

值得注意的事項

上述某些非公認會計準則衡量標準可能會作進一步調整，以排除重要項目。值得注意的項目反映了某些意想不到的項目和事件以及某些預期項目和事件(如建立成本)對我們業績的不利(有利)影響。列報值得注意的項目和非公認會計準則計量，以及較不值得注意的項目，旨在幫助投資者更好地瞭解我們的業績，並對這些業績進行評估和預測。

每股普通股賬面價值和每股普通股賬面價值，不包括AOCI

BrightHouse使用術語“賬面價值”來指代“Bright Tower Financial，Inc.的普通股股東權益，包括AOCI。”每股普通股的賬面價值被定義為結束光明之屋金融公司的普通股股東權益，包括AOCI，除以結束髮行的普通股。不包括AOCI的普通股每股賬面價值被定義為結束Bright Tower Financial，Inc.的普通股股東權益(不包括AOCI)除以結束髮行的普通股。

CTE98

CTE98的定義是，在合同有效期內，在一系列資本市場情景中最糟糕的2%的平均情況下，在市場環境中履行合同持有人義務所需的資產量。

控股公司流動資產

控股公司流動資產包括光明大廈金融公司、光明大廈控股公司和光明大廈服務有限責任公司的流動資產。流動資產由現金和現金等價物、短期投資和公開交易證券組成，不包括質押或以其他方式承諾的資產。質押或以其他方式承諾的資產包括以信託形式持有的資產。

調整後資本總額

調整後資本總額主要由法定資本和盈餘以及法定資產估值準備金組成。當被稱為“合併”時，代表我們的保險子公司作為一個整體。

財務補充資料

A-5

非GAAP和其他財務披露(續)

其他財務披露(續)

銷售額

人壽保險銷售額包括定期人壽年化新保費的100%，終身、萬能人壽和可變萬能人壽的第一年已付保費，以及指數化萬能人壽的總已付保費。我們不包括公司發起的內部交易、公司擁有的人壽保險、銀行擁有的人壽保險和私募可變萬能人壽。

年金銷售額包括直接法定保費的100%，但固定指數年金銷售額除外，固定指數年金銷售額佔直接承保業務總銷售額的100%，以及根據再保險協議假定的總銷售額的比例。年金銷售不包括某些內部交易所。這些銷售統計數據與公認會計原則下的收入不相對應，但被用作商業活動的相關衡量標準。

淨投資收益收益率

與調整後的淨投資收益類似，我們將淨投資收益收益率作為一種業績衡量標準，我們認為這會增強對我們投資組合結果的理解。淨投資收益收益率是根據調整後淨投資收益佔平均季度資產賬面價值的百分比計算的。資產賬面價值不包括未實現收益(虧損)、與我們的證券借貸計劃相關的抵押品、獨立衍生資產以及從衍生交易對手收到的抵押品。投資費用和費用收益率按投資費用和費用佔平均季度資產估計公允價值的百分比計算。資產估計公允價值不包括與我們的證券借貸計劃相關的抵押品、獨立的衍生品資產和從衍生品交易對手收到的抵押品。

正常化法定收益(虧損)

標準化法定收益(虧損)被管理層用來衡量我們保險公司支付未來分配的能力，並反映了我們的對衝計劃是否如預期那樣發揮作用。正常化法定收益(虧損)計算為法定税前淨收益(虧損)，該收益(虧損)根據(I)淨已實現資本收益(虧損)、(Ii)CTE98總資產要求的變化，扣除可變年金準備金的變化，以及(Iii)與可變年金和其他股權風險管理策略相關的未實現收益(虧損)的有利或不利影響進行調整。為了幫助管理層和投資者更好地瞭解、評估和預測這些結果，正常化法定收益(虧損)可能會針對某些影響我們業績的意外項目進行進一步調整。

基於風險的資本比率

基於風險的資本比率是一種衡量保險公司資本的方法，它考慮到保險公司的相對規模和風險狀況，以確保符合全國保險專員協會規定的最低監管資本要求。當被稱為“合併”時，代表我們的保險子公司作為一個整體。報告我們基於風險的綜合資本比率的目的不是為了對任何保險公司進行排名，也不是為了用於任何營銷、廣告或促銷活動。

財務補充資料

A-6

縮略語


AOCI			累計其他綜合收益(虧損)
CTE			有條件尾部預期
發援會			遞延保單收購成本
FHLB			聯邦住房貸款銀行
公認會計原則			美國普遍接受的會計原則
GMDB			保障的最低死亡撫卹金
GMIB			保障最低收入福利
GMWB			保證的最低取款福利
NDGL			衍生工具淨收益(虧損)
奈傑爾			淨投資收益(虧損)
紅細胞			基於風險的資本
TAC			調整後資本總額
ULSG			具有二次保證的萬能人壽保險
弗吉尼亞州			可變年金
VOBA			收購的業務價值

財務補充資料

A-7

可供股東使用的淨收入(虧損)與調整後收益和調整後收益、較不顯著項目的核對，以及股東每股普通股可用淨收益(虧損)與調整後每股普通股收益和調整後收益、每股較不顯著項目的調節(未經審計，除每股數據外，以百萬美元為單位)


	截至以下三個月
調整後收益，不太引人注目的項目	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
可供股東使用的淨收益(虧損)	$(702)	$957	$613	$42	$361
減去：淨投資收益(虧損)	(45)	(66)	(68)	(23)	(16)
減去：不包括投資對衝調整的衍生品淨收益(虧損)	(439)	1,724	507	(342)	50
減去：GMIB費用和GMIB成本	(336)	(136)	(9)	89	(83)
減去：DAC和VOBA的攤銷	(212)	(371)	(64)	(74)	(64)
減去：市值調整和其他	21	31	37	(5)	2
減去：對賬調整的所得税(費用)福利撥備	212	(249)	(84)	74	22
調整後收益	97	24	294	323	450
較少：值得注意的項目	100	(223)	(21)	(93)	(64)
調整後收益，不太引人注目的項目	$(3)	$247	$315	$416	$514

調整後收益，每股普通股較不引人注目的項目(1)，(2)
可供股東使用的每股普通股淨收益(虧損)	$(9.82)	$12.77	$7.91	$0.51	$4.34
減去：淨投資收益(虧損)	(0.63)	(0.88)	(0.88)	(0.29)	(0.19)
減去：不包括投資對衝調整的衍生品淨收益(虧損)	(6.14)	23.00	6.54	(4.26)	0.60
減去：GMIB費用和GMIB成本	(4.70)	(1.81)	(0.12)	1.11	(1.00)
減去：DAC和VOBA的攤銷	(2.96)	(4.95)	(0.83)	(0.92)	(0.77)
減去：市值調整和其他	0.29	0.41	0.48	(0.06)	0.02
減去：對賬調整的所得税(費用)福利撥備	2.96	(3.32)	(1.08)	0.92	0.26
減去：納入稀釋性股票的影響	0.01	—	—	—	—
調整後每股普通股收益	1.35	0.33	3.79	4.02	5.41
較少：值得注意的項目	1.39	(2.97)	(0.27)	(1.16)	(0.77)
調整後收益，每股普通股較不引人注目的項目	$(0.04)	$3.29	$4.07	$5.18	$6.17

(1)見本附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。
(2)每股計算以攤薄為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算或計算。至於虧損期間，攤薄股份並未計入計算範圍內，因為納入該等股份將會產生反攤薄作用。

財務補充資料

A-8

普通股權益報酬率與調整後普通股權益報酬率對賬(未經審計，百萬美元)


	四個季度累計往績基準
調整後收益	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
可供股東使用的淨收益(虧損)	$910	$1,973	$1,026	$(197)	$(1,284)
減去：淨投資收益(虧損)	(202)	(173)	(141)	(59)	290
減去：不包括投資對衝調整的衍生品淨收益(虧損)	1,450	1,939	(474)	(2,490)	(4,563)
減去：GMIB費用和GMIB成本	(392)	(139)	72	203	350
減去：DAC和VOBA的攤銷	(721)	(573)	(74)	74	428
減去：市值調整和其他	84	65	15	9	25
減去：對賬調整的所得税(費用)福利撥備	(47)	(237)	126	473	727
調整後收益	$738	$1,091	$1,502	$1,593	$1,459
	五個季度平均股東權益基數
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股東權益，不包括AOCI	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
BrightHouse Financial，Inc.股東權益	$12,198	$14,259	$15,224	$16,266	$16,690
減去：優先股，淨額	1,631	1,563	1,496	1,428	1,248
BrightHouse Financial，Inc.普通股股東權益	10,567	12,696	13,728	14,838	15,442
較少：Aoci	(181)	2,066	3,362	4,433	4,674
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股東權益，不包括AOCI	$10,748	$10,630	$10,366	$10,405	$10,768
	五個季度平均普通股股東權益基數
調整後普通股權益回報率	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
普通股權益回報率	8.6%	15.5%	7.5%	(1.3)%	(8.3)%
AOCI的回報	(502.8)%	95.5%	30.5%	(4.4)%	(27.5)%
普通股權益回報率，不包括AOCI	8.5%	18.6%	9.9%	(1.9)%	(11.9)%
減去：淨投資收益(虧損)回報率	(1.9)%	(1.6)%	(1.4)%	(0.6)%	2.7%
減去：不包括投資對衝調整的衍生品淨收益(虧損)回報率	13.5%	18.2%	(4.6)%	(23.9)%	(42.4)%
減去：GMIB費用和GMIB成本的回報	(3.6)%	(1.3)%	0.7%	2.0%	3.3%
減去：DAC和VOBA的攤銷回報	(6.7)%	(5.4)%	(0.7)%	0.7%	4.0%
減去：市值調整和其他回報	0.7%	0.6%	0.2%	0.1%	0.2%
減去：調整所得税(費用)福利撥備的回報率	(0.4)%	(2.2)%	1.2%	4.5%	6.8%
調整後普通股權益回報率	6.9%	10.3%	14.5%	15.3%	13.5%

財務補充資料

A-9

總收入與調整後收入的對賬和總費用與調整後費用的對賬(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					在截至的9個月中
	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	9月30日， 2022	9月30日， 2021
總收入	$1,482	$3,797	$2,740	$2,016	$2,512	$8,019	$5,126
減去：淨投資收益(虧損)	(45)	(66)	(68)	(23)	(16)	(179)	(36)
減去：衍生工具淨收益(虧損)	(416)	1,733	513	(337)	56	1,830	(2,132)
減去：GMIB費用	61	61	60	63	62	182	187
減去：投資對衝調整	(23)	(9)	(6)	(5)	(6)	(38)	(16)
較少：其他	—	—	—	(1)	(1)	—	(3)
調整後總收入	$1,905	$2,078	$2,241	$2,319	$2,417	$6,224	$7,126

總費用	$2,350	$2,584	$1,933	$1,967	$2,022	$6,867	$5,383
減去：DAC和VOBA的攤銷	212	371	64	74	64	647	(148)
減去：GMIB成本	397	197	69	(26)	145	663	73
較少：其他	(21)	(31)	(37)	4	(3)	(89)	(17)
調整後費用總額	$1,762	$2,047	$1,837	$1,915	$1,816	$5,646	$5,475

財務補充資料

A-10

投資對賬明細(未經審計，百萬美元)


	截至以下三個月					在截至的9個月中
淨投資收益(虧損)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021	9月30日， 2022	9月30日， 2021
投資組合收益(虧損)	$(47)	$(66)	$(61)	$9	$(12)	$(174)	$(24)
投資組合信用損失(準備)釋放和(減記)	2	—	(7)	(32)	(4)	(5)	(12)


淨投資收益(虧損)	$(45)	$(66)	$(68)	$(23)	$(16)	$(179)	$(36)


	截至以下三個月
淨投資收益收益率(1)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	9月30日， 2021
投資收益收益率	3.35%	4.06%	4.50%	4.80%	5.29%
投資手續費及開支	(0.15)%	(0.14)%	(0.14)%	(0.14)%	(0.13)%
淨投資收益收益率	3.20%	3.92%	4.36%	4.66%	5.16%

(1)見本附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。