目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: | 交易代碼 | 在其註冊的每個交易所的名稱: | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
目錄表
目錄
第一夏威夷公司
表格10-Q
索引
頁碼 | |||||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 2 | |||
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的綜合損益表 | 2 | ||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面(虧損)收益表 | 3 | ||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 4 | ||||
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月股東權益綜合報表 | 5 | ||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 | 7 | ||||
備註合併財務報表(未經審計) | 8 | ||||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 49 | |||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 94 | |||
第四項。 | 控制和程序 | 94 | |||
第二部分其他資料 | 94 | ||||
第1項。 | 法律訴訟 | 94 | |||
第1A項。 | 風險因素 | 94 | |||
第二項。 | 未註冊 股權證券的出售和收益的使用 | 94 | |||
第六項。 | 陳列品 | 96 | |||
展品索引 | 96 | ||||
簽名 | 97 |
1
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
第一夏威夷公司和子公司
合併損益表
(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利息收入 | ||||||||||||
貸款和租賃融資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可供出售的投資證券 | | | | | ||||||||
持有至到期的投資證券 | | — | | — | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
利息收入總額 | | | | | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||
存款 | | | | | ||||||||
短期和長期借款 | | | | | ||||||||
利息支出總額 | | | | | ||||||||
淨利息收入 | | | | | ||||||||
信貸損失準備金 | | ( | ( | ( | ||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | ||||||||||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡費用 | | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | | | | ||||||||
銀行擁有的人壽保險 | ( | | ( | | ||||||||
投資證券收益,淨額 | — | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
薪酬和員工福利 | | | | | ||||||||
簽約服務和專業費用 | | | | | ||||||||
入住率 | | | | | ||||||||
裝備 | | | | | ||||||||
監管評估和費用 | | | | | ||||||||
廣告和營銷 | | | | | ||||||||
信用卡獎勵計劃 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
總非利息支出 | | | | | ||||||||
未計提所得税準備的收入 | | | | | ||||||||
所得税撥備 | | | | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
基本加權平均流通股 | | | | | ||||||||
稀釋加權平均流通股 | | | | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
第一夏威夷公司和子公司
綜合全面(虧損)收益表
(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(美元) (以千計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
淨收入 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
其他綜合虧損,税後淨額: | |||||||||||||
投資證券淨變動 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
現金流衍生套期保值淨變動 | ( | — | ( | — | |||||||||
其他綜合損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
綜合(虧損)收益總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
第一夏威夷公司和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千元,份額除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
在其他銀行的有息存款 | | | ||||
投資證券: | ||||||
可供出售,按公允價值計算(攤銷成本:美元 | | | ||||
持有至到期日,按攤銷成本計算(公允價值:美元 | | — | ||||
持有待售貸款 | | | ||||
貸款和租賃 | | | ||||
減去:信貸損失準備金 | | | ||||
貸款和租賃淨額 | | | ||||
房舍和設備,淨額 | | | ||||
其他擁有和收回的個人財產 | | | ||||
應計應收利息 | | | ||||
銀行擁有的人壽保險 | | | ||||
商譽 | | | ||||
抵押貸款償還權 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 | ||||||
存款: | ||||||
計息 | $ | | $ | | ||
不計息 | | | ||||
總存款 | | | ||||
應付退休福利 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承擔和或有負債(附註11) | ||||||
股東權益 | ||||||
普通股($ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合虧損淨額 | ( | ( | ||||
庫存股( | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
第一夏威夷公司和子公司
合併股東權益報表
(未經審計)
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||
(千美元,股票金額除外) |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 庫存 |
| 總計 | ||||||
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
員工購股計劃下發行的普通股 | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
基於股權的獎勵 | | | | ( | — | ( | | |||||||||||||
回購普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||
(千美元,股票金額除外) |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 庫存 |
| 總計 | ||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
員工購股計劃下發行的普通股 | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
基於股權的獎勵 | | | | ( | — | ( | | |||||||||||||
回購普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
5
目錄表
第一夏威夷公司和子公司
合併股東權益報表(續)
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||
(千美元,股票金額除外) |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 庫存 |
| 總計 | ||||||
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股權的獎勵 | | | | ( | — | ( | | |||||||||||||
回購普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||
(千美元,股票金額除外) |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 庫存 |
| 總計 | ||||||
2020年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股權的獎勵 | | | | ( | — | ( | | |||||||||||||
回購普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
第一夏威夷公司和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
九個月結束 | ||||||
9月30日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||
信貸損失準備金 | ( | ( | ||||
折舊、攤銷和增值,淨額 | | | ||||
遞延所得税準備 | | | ||||
基於股票的薪酬 | | | ||||
其他損失(收益) | | ( | ||||
持有以供出售的貸款的來源 | ( | ( | ||||
出售持有以供出售的貸款所得款項 | | | ||||
出售源於投資並持有以供出售的貸款的淨收益 | — | ( | ||||
投資證券淨收益 | — | ( | ||||
資產和負債變動情況: | ||||||
其他資產淨減(增)額 | | ( | ||||
其他負債淨增加 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||
可供出售的證券: | ||||||
到期收益和本金償還 | | | ||||
電話和銷售收入 | | | ||||
購買 | ( | ( | ||||
持有至到期證券: | ||||||
到期收益和本金償還 | | — | ||||
催繳收益 | | — | ||||
購買 | ( | — | ||||
其他投資: | ||||||
銷售收入 | | | ||||
購買 | ( | ( | ||||
貸款: | ||||||
因貸款和本金償還而導致的貸款和租賃淨(增)減 | ( | | ||||
出售用於投資的貸款所得收益 | — | | ||||
購買貸款 | ( | ( | ||||
銀行擁有的人壽保險收益 | — | | ||||
購置房舍、設備和軟件 | ( | ( | ||||
出售房舍和設備所得收益 | — | | ||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | | — | ||||
其他 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||
存款淨增量 | | | ||||
償還長期借款 | — | ( | ||||
已支付的股息 | ( | ( | ||||
為支付預扣税而投標的股票 | ( | ( | ||||
員工購股計劃的收益 | | — | ||||
回購普通股 | ( | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額 | | | ||||
現金及現金等價物淨(減)增 | ( | | ||||
期初現金及現金等價物 | | | ||||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充披露 | ||||||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已繳納所得税,扣除所得税退税後的淨額 | | | ||||
非現金投資和融資活動: | ||||||
以新的租賃義務換取的經營性租賃使用權資產 | | | ||||
從貸款和租賃轉移到為出售而持有的貸款 | ( | | ||||
為低收入住房夥伴關係提供資金的義務 | | | ||||
將證券從可供出售轉移到持有至到期 | | — |
附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
第一夏威夷公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述的組織和依據
First Hawaian,Inc.(FHI或母公司),一家銀行控股公司,擁有
隨附的First Hawaian,Inc.及其附屬公司(“本公司”)的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。
隨附的未經審計的中期綜合財務報表及其附註應與公司在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
管理層認為,所有調整都已完成,這些調整包括公平列報中期綜合財務信息所需的正常經常性調整。中期業務的結果不一定代表全年的預期結果。公司間賬户餘額和交易已在合併中沖銷。
在編制財務報表時使用估計數
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為合理的假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件的最佳瞭解,但實際結果可能與這些估計不同。
投資證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,投資證券主要由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務證券、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成,
截至2022年9月30日,公司的投資證券被歸類為可供出售(管理層可在到期前出售的投資證券)或持有至到期(管理層具有積極意圖和能力持有至到期的投資證券)。截至2021年12月31日,公司的所有投資證券均被歸類為可供出售。可供出售投資證券按公允價值報告,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益中報告。出售可供出售的投資證券實現的損益,採用特定的識別方法確定。持有至到期的投資證券按攤銷成本報告,如果投資證券在原到期日之前報廢或贖回,可能會產生已實現的收益或虧損。
8
目錄表
將債務證券從可供出售類別轉移到持有至到期類別,應在轉移之日按公允價值進行。轉讓日的未實現持有損益仍計入累計的其他綜合收益和持有至到期投資證券的賬面價值。投資證券的溢價或折價在證券的預期壽命內使用利息方法作為收益率的調整攤銷或增加。在累積的其他全面收益中保留的未實現持有收益或虧損也作為收益率的調整在證券的預期壽命內攤銷或增加,以抵消相關攤銷的溢價或折扣的增加。
對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,本公司首先評估其是否打算出售,或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售債務證券,本公司在個人擔保水平上評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在作出這項評估時,管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度,以及特別與證券有關的不利情況等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並計入信用損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。
就持有至到期的債務證券而言,本公司採用現行預期信貸損失(“CECL”)方法估計終身預期信貸損失。信貸損失準備是從持有至到期債務證券的攤銷成本基礎中扣除的估值賬户,以顯示持有至到期債務證券預計應收取的淨額。
信貸損失準備的變化,如果有的話,記錄為信貸損失準備金(或沖銷)。當管理層確認可供出售或持有至到期的投資證券不可收回時,或當符合出售可供出售投資證券的意向或要求的任何一項標準時,損失將計入撥備。預期收回金額不超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。截至2022年9月30日,該公司的可供出售和持有至到期的投資證券主要由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務證券、抵押擔保證券和抵押抵押債券組成。管理層得出的結論是,與
與可供出售及持有至到期投資證券有關的應計應收利息,在本公司未經審核的中期綜合資產負債表中,與投資證券的攤銷成本基礎分開記錄。
9
目錄表
2022年採用的會計準則
2021年7月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-05號,租賃(主題842),出租人-某些租賃的可變租賃付款。本指南修正了主題842對出租人的租賃分類要求,使其與主題840下的實踐保持一致。出租人應將不依賴於參考指數或費率的可變租賃報酬的租賃歸類和核算為經營性租賃,條件是:1)根據主題842租賃分類標準,該租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃;以及2)出租人將以其他方式確認第一天損失。本公司於2022年1月1日採納ASU第2021-05號規定,對本公司合併財務報表並無重大影響。
近期會計公告
以下華碩已由財務會計準則委員會發出,並於未來報告期內適用於本公司。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01號,衍生品和對衝(主題815), 公允價值套期保值--投資組合分層法。這一更新澄清了主題815中關於金融資產組合利率風險的公允價值對衝會計的指導意見。在目前的對衝會計準則下,“最後一層”方法使實體能夠對封閉的可預付金融資產組合的規定金額進行公允價值對衝,而不必在衡量這些資產時考慮提前還款風險或信用風險。被套期保值的項目代表該封閉投資組合中的單層。這一更新擴大了本指南的範圍,允許實體將“投資組合層”方法應用於所有金融資產的投資組合,包括可預付和不可預付的金融資產。目前的模型被擴展為1)明確允許實體將單個投資組合中的多個層指定為單獨的對衝項目,以及2)還允許實體通過應用與其風險管理戰略相一致的多層模型來靈活地使用任何類型的衍生品(或衍生品的組合)。儘管一旦在投資組合層法對衝中指定封閉式投資組合,則不能將任何資產添加到該投資組合,但在初始對衝指定之後的任何時間,可以指定與該投資組合相關聯的新的對衝關係,並且可以取消指定與該投資組合相關聯的現有對衝關係,以與實體及時管理利率風險的不斷演變的策略保持一致。在投資組合層次法下,投資組合資產的基礎通常在投資組合層面上進行調整,而不是分配給投資組合中的個別資產。, 除非GAAP的其他領域要求分配基數調整。這一更新的意圖與財務會計準則委員會努力更好地使實體的財務報告與其風險管理戰略的結果保持一致,並進一步簡化對衝會計模型的努力是一致的。此更新適用於2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許及早領養。ASU編號2022-01的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02號,金融工具--信貸損失(專題326), 問題債務重組和Vintage披露。這一更新取消了分主題310-40中關於債權人問題債務重組(TDR)的會計指導意見,並修訂了關於陳年披露的指導意見,要求按起源年份披露當期總沖銷。本ASU還更新了與326主題下的信貸損失會計有關的要求,並增加了對債權人關於貸款再融資和重組的加強披露,以幫助經歷財務困難的借款人。此更新適用於2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許及早領養。ASU編號2022-02的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
頒佈《2022年降低通貨膨脹率法》
2022年8月16日,美國政府頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA),其中包括根據調整後的財務報表收入設立新的企業替代最低税(AMT),並對企業股票回購徵收1%的消費税。本規定自2023年1月1日起施行。利率協議的頒佈預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
10
目錄表
2.投資證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,投資證券主要由以下投資類別組成:
美國國債和債務證券-包括由政府機構和政府支持的企業發行的美國國債和債務證券。
抵押貸款支持證券-包括由抵押資產擔保的票據或應收款擔保的證券,以及基於實際或預定付款的現金流。
抵押抵押貸款 義務-包括由抵押貸款池支持的證券,其現金流根據某些規則分配,而不是通過付款。
抵押貸款 義務-包括由貸款池支持的結構性債務證券,主要由具有額外信用增強的非投資級廣泛銀團企業貸款組成。這些是投資級評級為AA或更高的浮動利率證券。
各州和政治分區發行的債務證券-包括州和地方政府發行的一般義務債券。
截至2022年9月30日,公司的投資證券被歸類為可供出售或持有至到期。截至2021年12月31日,公司所有投資證券均被歸類為可供出售。截至2022年9月30日和2021年12月31日的證券攤銷成本和公允價值如下:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
政府支持企業債務證券 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||
住宅--政府機構 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
民辦企業 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
商業-政府機構 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
商業-政府支持的企業 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
商業性-非代理性 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
抵押貸款債券: | ||||||||||||||||||||||||
政府機構 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
政府支持的企業 | | — | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
抵押貸款債券 | | | ( | | | | — | | ||||||||||||||||
各州和政治分區發行的債務證券 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||
可供出售證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
政府機構債務證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||
住宅--政府機構 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
民辦企業 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
商業-政府機構 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
商業-政府支持的企業 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
抵押貸款債券: | ||||||||||||||||||||||||
政府機構 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
政府支持的企業 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
各州和政治分區發行的債務證券 | | — | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
持有至到期證券總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
11
目錄表
於截至2022年9月30日止三個月及九個月內,本公司按公允價值重新分類約$
與可供出售投資證券有關的應計應收利息為#美元。
認購和出售投資證券的收益為#美元。
應税投資證券的利息收入為#美元。
截至2022年9月30日,由美國財政部、政府機構、政府支持的企業和州以及政治部門發行的債務證券、非機構抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的攤銷成本和公允價值按合同到期日顯示如下。由於借款人有權提前償還債務,剩餘的預期到期日將與合同到期日不同,政府機構和政府支持的企業發行的抵押支持證券和抵押抵押債券在下表中單獨披露。
12
目錄表
2022年9月30日 | ||||||
攤銷 | 公平 | |||||
(千美元) |
| 成本 |
| 價值 | ||
可供出售的證券 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至五年後到期 | | | ||||
在五年到十年後到期 | | | ||||
十年後到期 | | | ||||
| | |||||
抵押貸款支持證券: | ||||||
住宅--政府機構 | | | ||||
民辦企業 | | | ||||
商業-政府機構 | | | ||||
商業-政府支持的企業 | | | ||||
抵押貸款支持證券總額 | | | ||||
抵押貸款債券: | ||||||
政府機構 | | | ||||
政府支持的企業 | | | ||||
抵押抵押債券總額 | | | ||||
可供出售證券總額 | $ | | $ | | ||
持有至到期證券 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | — | $ | — | ||
應在一年至五年後到期 | — | — | ||||
在五年到十年後到期 | — | — | ||||
十年後到期 | | | ||||
| | |||||
抵押貸款支持證券: | ||||||
住宅--政府機構 | | | ||||
民辦企業 | | | ||||
商業-政府機構 | | | ||||
商業-政府支持的企業 | | | ||||
抵押貸款支持證券總額 | | | ||||
抵押貸款債券: | ||||||
政府機構 | | | ||||
政府支持的企業 | | | ||||
抵押抵押債券總額 | | | ||||
持有至到期證券總額 | $ | | $ | |
截至2022年9月30日,質押證券總額為
該公司持有
13
目錄表
下表按可供出售證券組合中的證券的未實現總虧損和公允價值按
截至2022年9月30日的持續虧損時間 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
政府支持企業債務證券 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
住宅--政府機構 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
民辦企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商業-政府機構 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商業-政府支持的企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商業性-非代理性 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押貸款債券: | ||||||||||||||||||
政府機構 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
政府支持的企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
抵押貸款債券: | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
未實現虧損的可供出售證券總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年12月31日的持續虧損時間 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
住宅--政府機構 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
民辦企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商業-政府機構 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商業-政府支持的企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
抵押貸款債券: | ||||||||||||||||||
政府機構 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
政府支持的企業 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
未實現虧損的可供出售證券總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
於2022年9月30日及2021年12月31日,本公司並無任何有出售意向的可供出售證券,並確定本公司極有可能不會被要求在攤銷成本基礎收回前出售該等證券。由於本公司有意願和能力持有截至2022年9月30日和2021年12月31日的剩餘可供出售證券的未實現損失頭寸,因此對上表中每種具有未實現損失頭寸的證券進行了進一步評估,以確定是否存在信用損失。截至2022年9月30日及2021年12月31日,本公司預期其可供出售債務證券及
14
目錄表
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的投資證券主要由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務證券、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成,
該公司持有約
3.貸款和租賃
截至2022年9月30日和2021年12月31日,貸款和租賃包括以下內容:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
工商業 | $ | | $ | | ||
商業地產 | | | ||||
施工 | | | ||||
住宅: | ||||||
住宅抵押貸款 | |
| | |||
房屋淨值額度 | | | ||||
總住宅 |
| | | |||
消費者 | | | ||||
租賃融資 | | | ||||
貸款和租賃總額 | $ | | $ | |
未償還貸款餘額是在扣除遞延貸款成本和費用#美元后報告的。
與貸款和租賃有關的應計應收利息為#美元。
截至2022年9月30日,住宅房地產貸款總額為美元。
15
目錄表
在評估客户提出的信用風險以及足以補償公司承擔該風險的定價的過程中,管理層可能需要一定數量的抵押品支持。所持抵押品的類型各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、土地、建築物、設備、創收商業地產和住宅房地產。本公司對貸款適用相同的抵押品政策,無論這些貸款是立即融資還是延期融資。貸款和租賃組合主要位於夏威夷,其次是美國本土、關島和塞班島。投資組合中固有的風險取決於國家或地區的經濟實力和穩定性,這會影響房地產價值,以及借款人的財務實力和信譽。
4.信貸損失準備
本公司維持從貸款及租賃的攤餘成本基準中扣除的貸款及租賃信貸損失準備(“ACL”),以顯示預期收取的貸款及租賃的賬面淨值。對預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告的貸款和租賃金額可收回的合理和可支持的預測。雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息,但ACL的最終適當性取決於我們無法控制的各種因素,包括我們貸款組合的表現、經濟、利率變化以及監管機構對貸款分類的看法。公司的方法在我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中有更全面的描述。
本公司還在未經審計的中期綜合資產負債表上為未供資金的承諾保留了估計準備金。在表外金融工具到期、發生貸款融資或以其他方式結清期間,減少未出資承諾準備金。
信貸損失準備的前滾
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的貸款和租賃類別的ACL活動:
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
商業借貸 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 商業廣告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 | ( | ( | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
復甦 | | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
規定 | ( | | ( | | | | | | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
商業借貸 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 商業廣告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
復甦 | | | — | | | | | | ||||||||||||||||
規定 | ( | | ( | ( | ( | | | ( | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
商業借貸 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 商業廣告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 | ( | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
復甦 | | | — | — | | | | | ||||||||||||||||
規定 | | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目錄表
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
商業借貸 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 商業廣告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
復甦 | | | | — | | | | | ||||||||||||||||
規定 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
未供資金承付款儲備金的前滾
以下是截至2022年9月30日的三個月和九個月的未供資金承付準備金的活動情況:
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
商業借貸 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 商業廣告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||
未供資金承付款儲備金: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
規定 | | ( | | — | ( | | | | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
商業借貸 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 商業廣告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||
未供資金承付款儲備金: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
規定 | ( | | ( | — | | | ( | ( | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
商業借貸 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 商業廣告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||
未供資金承付款儲備金: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
規定 | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
商業借貸 | 住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 商業廣告 | 家 | ||||||||||||||||||||||
和 | 真實 | 租賃 | 住宅 | 權益 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 工業 |
| 地產 |
| 施工 |
| 融資 |
| 抵押貸款 |
| 線 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||||
未供資金承付款儲備金: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
規定 | | ( | ( | — | ( | | | | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | |
信用質量信息
該公司持續執行內部貸款審查和評級或評分程序。審查為管理層提供關於貸款組合的質量以及公司貸款政策和程序的有效性的定期信息。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有的或新出現的信用質量問題,以便能夠啟動適當的步驟,以避免或儘量減少未來的損失。
分級貸款和租賃主要包括:商業和工業貸款、商業房地產貸款、建設貸款和租賃融資。其他需要評級的貸款包括為商業和商業目的向企業或個人提供的分期付款貸款、透支信用額度、商業信用卡和其他可能確定的信貸。對於那些被認為具有潛在較高風險的貸款和租賃,內部評級貸款和租賃的信用質量指標通常每年或每季度更新一次。
17
目錄表
內部信用風險評級系統用於確定貸款等級,並基於借款人信用風險和交易風險。貸款評級過程是一種用於確定特定借款人風險的機制,並基於借款人的以下因素:特徵、收益和經營現金流、資產和負債結構、債務能力、管理和控制、借款實體以及行業和經營環境。
經過-“通行證”(未受批評的)貸款和租賃,不被認為具有比正常風險更大的風險。借款人顯然有能力履行對本公司的債務,因此預計最終收回不會出現任何損失。
特別提及-有潛在弱點的貸款和租賃值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化,或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類,也不會使機構面臨足以構成不利分類的風險。
不合標準-債務人目前的財務狀況和償付能力或質押的任何抵押品保護不足的貸款和租賃。如此分類的貸款和租賃必須有一個或多個明確界定的弱點,從而危及債務的收回。它們的特點是,如果這些缺陷得不到糾正,銀行可能會蒙受一些損失。
值得懷疑-在不合標準的借款人中發現有弱點的貸款和租賃,並增加了一項規定,即這些弱點使根據目前存在的事實、條件和價值全額收回債務非常可疑和不太可能。
損失-被歸類為損失的貸款和租賃被認為是無法收回的,價值很小,因此沒有理由繼續作為資產。這種分類並不意味着貸款或租賃絕對沒有回收或殘值,而是意味着推遲註銷這一基本毫無價值的資產是不切實際或不可取的,即使未來可能實現部分回收。
主要使用FICO評分監測信用質量的貸款包括:住宅抵押貸款、房屋淨值額度和消費貸款。FICO評分主要是根據支付歷史、當前債務金額、可用信用歷史的長度、新信貸來源的近期歷史和信貸類型的組合來計算的。FICO得分每月、每季度或每兩年更新一次,具體取決於產品類型。
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目錄表
截至2022年9月30日,公司貸款和租賃的按發起年份劃分的攤餘成本基礎和信用質量指標如下:
旋轉 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
已轉換 | |||||||||||||||||||||||||||
定期貸款 | 旋轉 | 至期滿 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基礎 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||
商業借貸 | |||||||||||||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | | | | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總商業地產 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
租賃融資總額 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
商業貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(續)
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目錄表
旋轉 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
已轉換 | |||||||||||||||||||||||||||
定期貸款 | 旋轉 | 至期滿 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||
(續) | 攤銷 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基礎 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||
住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
680 - 739 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
少於550 | | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅按揭總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
房屋淨值專線 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
少於550 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
總房屋淨值額度 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
住宅貸款總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
少於550 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
消費貸款總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 用於監測目的的其他信用質量指標主要是FICO評分。這一人羣中的大多數貸款都是向FICO評分最高的借款人發放的。 |
(2) | 用於監測目的的其他信用質量指標主要是內部風險評級。這一人羣中的大多數貸款都被評為“通過”評級。 |
(3) | 沒有FICO分數主要與發放給非居民的貸款和租賃有關。這類性質的貸款及租賃主要以抵押品作抵押及/或密切監察履約情況。 |
20
目錄表
截至2021年12月31日,公司貸款和租賃的按發起年份劃分的攤餘成本基礎和信用質量指標如下:
旋轉 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
已轉換 | |||||||||||||||||||||||||||
定期貸款 | 旋轉 | 至期滿 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基礎 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||
商業借貸 | |||||||||||||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | | | | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
總商業地產 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||||||||||
風險評級: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
租賃融資總額 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
商業貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(續)
21
目錄表
旋轉 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
已轉換 | |||||||||||||||||||||||||||
定期貸款 | 旋轉 | 至期滿 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||
(續) | 攤銷 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基礎 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||
住宅貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
680 - 739 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
少於550 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅按揭總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
房屋淨值專線 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
少於550 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
總房屋淨值額度 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
住宅貸款總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
少於550 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
沒有得分(3) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
消費貸款總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 用於監測目的的其他信用質量指標主要是FICO評分。這一人羣中的大多數貸款都是向FICO評分最高的借款人發放的。 |
(2) | 用於監測目的的其他信用質量指標主要是內部風險評級。這一人羣中的大多數貸款都被評為“通過”評級。 |
(3) | 沒有FICO分數主要與發放給非居民的貸款和租賃有關。這類性質的貸款及租賃主要以抵押品作抵押及/或密切監察履約情況。 |
有幾個
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間轉換為定期貸款的循環貸款的攤銷成本基礎如下:
截至三個月 | |||
(千美元) |
| 2022年9月30日 | |
消費者 | | ||
期內轉為定期貸款的循環貸款總額 | $ | |
22
目錄表
九個月結束 | |||
(千美元) |
| 2022年9月30日 | |
工商業 | $ | | |
房屋淨值額度 | | ||
消費者 | | ||
期內轉為定期貸款的循環貸款總額 | $ | |
截至三個月 | |||
(千美元) |
| 2021年9月30日 | |
工商業 | $ | | |
房屋淨值額度 | | ||
消費者 | | ||
期內轉為定期貸款的循環貸款總額 | $ | |
九個月結束 | |||
(千美元) |
| 2021年9月30日 | |
工商業 | $ | | |
房屋淨值額度 | | ||
消費者 | | ||
期內轉為定期貸款的循環貸款總額 | $ | |
逾期狀態
本公司不斷更新貸款和租賃的賬齡分析,以監測貸款和租賃進入逾期類別的情況。本公司認為拖欠30天或以上的貸款和租賃是逾期的。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司逾期貸款和租賃的攤餘成本基礎的賬齡分析如下:
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
逾期 | 貸款和 | ||||||||||||||||||||
更大 | 過去的租賃 | ||||||||||||||||||||
大於或 | 截止日期為90天 | ||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 等於 | 或更多,並且 | ||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 90天 | 總計 | 貸款總額 | 仍在增加 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 當前 |
| 和租約 | 利息 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業地產 | | | | | | | — | ||||||||||||||
施工 | | — | | | | | | ||||||||||||||
租賃融資 | — | — | — | — | | | — | ||||||||||||||
住宅抵押貸款 | | | | | | | — | ||||||||||||||
房屋淨值額度 | | | | | | | | ||||||||||||||
消費者 | | | | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
逾期 | 貸款和 | ||||||||||||||||||||
更大 | 過去的租賃 | ||||||||||||||||||||
大於或 | 截止日期為90天 | ||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 等於 | 或更多,並且 | ||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 90天 | 總計 | 貸款總額 | 仍在增加 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 當前 |
| 和租約 | 利息 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業地產 | | — | — | | | | — | ||||||||||||||
施工 | | — | — | | | | — | ||||||||||||||
租賃融資 | — | — | — | — | | | — | ||||||||||||||
住宅抵押貸款 | | | | | | | | ||||||||||||||
房屋淨值額度 | | | | | | | | ||||||||||||||
消費者 | | | | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
23
目錄表
非權責發生制貸款和租賃
當管理層認為收取本金或利息變得可疑時,或當貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天時,本公司一般會將貸款或租賃置於非應計項目狀態,除非該貸款或租賃有良好的擔保並正在收取過程中。當事實表明貸款或租賃被認為無法收回時,公司將貸款或租賃註銷。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎,以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎如下:
2022年9月30日 | ||||||
非應計項目 | ||||||
貸款 | ||||||
和租約 | ||||||
不帶 | 非應計項目 | |||||
津貼 | 貸款 | |||||
(千美元) |
| 對於信用損失 | 和租約 | |||
工商業 | $ | | $ | | ||
商業地產 | | | ||||
住宅抵押貸款 | | | ||||
非應計貸款和租賃總額 | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||
非應計項目 | ||||||
貸款 | ||||||
和租約 | ||||||
不帶 | 非應計項目 | |||||
津貼 | 貸款 | |||||
(千美元) |
| 對於信用損失 | 和租約 | |||
工商業 | $ | — | $ | | ||
商業地產 | | | ||||
住宅抵押貸款 | | | ||||
非應計貸款和租賃總額 | $ | | $ | |
截至2022年9月30日止三個月及九個月,本公司確認利息收入為
抵押品依賴型貸款和租賃
抵押品依賴型貸款及租賃是指(根據本公司於報告日期的評估)預計將主要透過經營或出售抵押品而提供償還,而借款人出現財務困難的貸款及租賃。截至2022年9月30日和2021年12月31日,抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎為#美元。
24
目錄表
修改
在TDR中修改的商業和工業貸款可能涉及臨時只計利息的付款、定期和攤銷延期,以及將循環信貸額度轉換為定期貸款。在TDR中修改商業房地產和建築貸款可能涉及降低貸款剩餘期限的利率,以低於當前市場利率的利率延長到期日,以應對類似風險的新債務,或替換或增加新的借款人或擔保人。修改TDR中的建築貸款還可能涉及延長只收利息的付款期。錯過預期付款的利息繼續增加,因此,貸款的實際收益率保持不變。在TDR中修改的住宅房地產貸款可能包括每月還款額較低的貸款,以滿足借款人在一段時間內的財務需求,包括延長的僅利息期和餘額的重新攤銷。對TDR中消費貸款的修改可能涉及暫時或永久性的減少付款、臨時只支付利息和低於市場利率。
在TDR中修改的貸款可能已經處於非應計狀態,在某些情況下,可能已經對未償還貸款餘額進行了部分沖銷。對在TDR中修改的貸款進行減值評估。因此,這可能會產生增加與貸款相關的特定ACL的財務影響。已在TDR中修改的減值商業貸款(包括商業房地產和建築貸款)的ACL是根據按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值計量的,如果貸款依賴抵押品,則根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來計量。在TDR中修改的減值住宅房地產貸款的ACL是根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來衡量的。管理層在制定這些估計時具有重要的判斷能力。
以下按類別列出截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內在TDR中修改的貸款相關信息:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||
數量 | 錄下來 | 相關 | 數量 | 錄下來 | 相關 | |||||||||||
(千美元) |
| 合同(1) |
| 投資(2) |
| ACL |
| 合同(1) |
| 投資(2) |
| ACL | ||||
工商業 | | $ | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
住宅抵押貸款 | — | — | — | | | | ||||||||||
消費者 | | | | | | | ||||||||||
總計 | | $ | | $ | | | $ | | $ | |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
數量 | 錄下來 | 相關 | 數量 | 錄下來 | 相關 | |||||||||||
(千美元) |
| 合同(1) |
| 投資(2) |
| ACL |
| 合同(1) |
| 投資(2) |
| ACL | ||||
工商業 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 | — | — | — | | | | ||||||||||
施工 | — | — | — | | | | ||||||||||
住宅抵押貸款 | — | — | — | | | | ||||||||||
消費者 | | | | | | | ||||||||||
總計 | | $ | | $ | | | $ | | $ | |
(1) | 合同數量不包括在該期間結束時已全部付清、註銷或喪失抵押品贖回權的TDR。 |
(2) | 已記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和註銷,不包括到期末已全額償還、註銷或喪失抵押品贖回權的TDR。 |
上述貸款在TDR中通過延長到期日、臨時只支付利息、臨時延期付款、減少付款、將循環信貸額度轉換為定期貸款或低於市場利率來修改。
該公司承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證,總額達#美元。
25
目錄表
下表按類別列出了在TDR中修改的貸款,這些貸款在所示期間的永久修改日期後12個月內在本期違約。該公司根據逾期30天的付款違約定義報告這些違約TDR:
截至三個月 | 九個月結束 | 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
數量 | 錄下來 | 數量 | 錄下來 | 數量 | 錄下來 | 數量 | 錄下來 | |||||||||||||
(美元,單位: 數千人) |
| 合同(1) |
| 投資(2) |
| 合同(1) |
| 投資(2) |
| 合同(1) |
| 投資(2) |
| 合同(1) |
| 投資(2) | ||||
工商業 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||||
施工 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
商業地產 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||
住宅抵押貸款 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||
消費者 | | | | | | | | | ||||||||||||
總計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
(1) | 合同數量不包括在該期間結束時已全部付清、註銷或喪失抵押品贖回權的TDR。 |
(2) | 已記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和註銷,不包括到期末已全額償還、註銷或喪失抵押品贖回權的TDR。 |
止贖程序
截至2022年9月30日,有
止贖財產
截至2022年9月30日,持有的住宅房地產自
5.按揭服務權
抵押貸款服務活動包括向借款人收取本金、利息、税款和保險金,同時對投資者、税務當局和保險公司進行會計和匯款。該公司還監測拖欠行為,並管理止贖程序。
抵押貸款還本付息收入記入非利息收入,作為其他服務費和手續費的一部分,償還資產攤銷記入非利息收入,記為其他收入的一部分。為他人提供的住宅房地產貸款的未償還本金為$
按揭還款權攤銷(“MSR”)為#美元。
估計數 | |||
(千美元) |
| 攤銷 | |
不到一年 | $ | | |
一到兩年 | | ||
兩到三年 | | ||
三到四年 | | ||
四到五年 | |
26
目錄表
該公司的MSR詳情如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | ||
總賬面金額 | $ | | $ | | |
減去:累計攤銷 | | | |||
賬面淨值 | $ | | $ | | |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月攤銷MSR的變化:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
起源 | | | | | |||||||
攤銷 | ( | ( | ( | ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
期初已攤銷MSR的公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
期末攤銷MSR的公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
如果事件和情況表明可能存在損害,則對MSR進行損害評估。
在確定公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的MSR的成本或公允價值較低時使用的量化假設如下:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
加權 | 加權 | ||||||||||||||
| 射程 | 平均值 | 射程 | 平均值 | |||||||||||
有條件提前還款額 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
壽命(以年為單位) | - | - | |||||||||||||
加權平均票面利率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
貼現率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % |
圍繞MSR的敏感性預計將對公允價值產生非實質性影響。
6.金融資產的轉移
本公司轉讓金融資產的持續利息可能包括擔保公眾存款和回購協議的抵押品、FHLB和FRB借款能力、自動結算所(“ACH”)交易和利率掉期。
對於公共存款和回購協議,本公司與實體訂立雙邊協議,在發生違約時將投資證券質押作為抵押品。回購協議的抵銷權類似於擔保借款,即在公司違約的情況下,公司質押的抵押品將用於結算回購協議的公允價值。交易對手有權出售或回購投資證券。交易對手要求本公司維持足夠的抵押品水平。如果抵押品公允價值低於規定的水平,公司將質押額外的投資證券。對於與FHLB和FRB的資產轉移,本公司簽訂雙邊協議,將貸款質押為抵押品,以確保借款能力。對於ACH交易,該公司簽訂雙邊協議,以抵押可能的日間透支。對於利率互換,本公司訂立雙邊協議,在任何一方處於負公允價值狀況時質押抵押品,以減輕交易對手的信用風險。ACH交易的交易對手、某些利率掉期、FHLB和FRB無權出售或補充抵押品。
27
目錄表
截至2022年9月30日和2021年12月31日,為保證公眾存款、借款安排和其他交易而質押的資產的賬面價值如下:
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
公共存款 | $ | | $ | | ||
聯邦住房貸款銀行 | | | ||||
聯邦儲備銀行 | | | ||||
ACH交易記錄 | | | ||||
利率互換 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,聯邦住房金融局的借款能力為$
由於本公司並無訂立逆回購協議或回購協議,
7.存款
截至2022年9月30日和2021年12月31日,存款的有息和無息分類如下:
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
美國: | ||||||
計息 | $ | | $ | | ||
不計息 | | | ||||
外國: | ||||||
計息 | | | ||||
不計息 | | | ||||
總存款 | $ | | $ | |
下表為截至2022年9月30日的定期存單到期量分佈:
在……下面 | $250,000 | ||||||||
(千美元) |
| $250,000 |
| 或更多 |
| 總計 | |||
三個月或更短時間 | $ | | $ | | $ | | |||
超過三到六個月 | | | | ||||||
超過6到12個月 | | | | ||||||
一到兩年 | | | | ||||||
兩到三年 | | | | ||||||
三到四年 | | | | ||||||
四到五年 | | | | ||||||
此後 | | — | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
面額為250,000元或以上的定期存款證合共為1元。
28
目錄表
8.累計其他全面虧損
累計其他綜合虧損是指計入綜合虧損但不計入淨收益的收入、費用、損益。本公司累計的其他重大綜合虧損項目包括養老金和其他福利、投資證券的未實現淨收益或虧損以及現金流衍生工具對衝的未實現收益或虧損淨額。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的累計其他綜合虧損變動情況如下:
收入 | |||||||||
税收 | |||||||||
税前 | 效益 | 淨額 | |||||||
(美元,單位: 數千人) |
| 金額 |
| (費用) |
| 税收 | |||
截至2022年6月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||
投資證券: | |||||||||
期內產生的未實現淨虧損 | ( | | ( | ||||||
將淨虧損重新分類為淨收益: | |||||||||
持有至到期證券未實現持有損失攤銷 | | ( | | ||||||
投資證券淨變動 | ( | | ( | ||||||
現金流衍生工具對衝: | |||||||||
期內產生的未實現淨虧損 | ( | | ( | ||||||
淨收益中所列淨虧損的重新分類 | | ( | | ||||||
現金流衍生套期保值淨變動 | ( | | ( | ||||||
其他綜合損失 | ( | | ( | ||||||
截至2022年9月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( |
收入 | |||||||||
税收 | |||||||||
税前 | 效益 | 淨額 | |||||||
(千美元) |
| 金額 |
| (費用) |
| 税收 | |||
截至2021年12月31日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||
投資證券: | |||||||||
期內產生的未實現淨虧損 | ( | | ( | ||||||
將淨虧損重新分類為淨收益: | |||||||||
持有至到期證券未實現持有損失攤銷 | | ( | | ||||||
投資證券淨變動 | ( | | ( | ||||||
現金流衍生工具對衝: | |||||||||
期內產生的未實現淨虧損 | ( | | ( | ||||||
淨收入中所列淨收益的重新分類 | ( | | ( | ||||||
現金流衍生套期保值淨變動 | ( | | ( | ||||||
其他綜合損失 | ( | | ( | ||||||
截至2022年9月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( |
收入 | |||||||||
税收 | |||||||||
税前 | 效益 | 淨額 | |||||||
(千美元) |
| 金額 |
| (費用) |
| 税收 | |||
截至2021年6月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||
投資證券: | |||||||||
期內產生的未實現淨虧損 | ( | | ( | ||||||
投資證券淨變動 | ( | | ( | ||||||
其他綜合損失 | ( | | ( | ||||||
截至2021年9月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( |
29
目錄表
收入 | |||||||||
税收 | |||||||||
税前 | 效益 | 淨額 | |||||||
(千美元) |
| 金額 |
| (費用) |
| 税收 | |||
截至2020年12月31日的累計其他全面收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||
投資證券: | |||||||||
期內產生的未實現淨虧損 | ( | | ( | ||||||
將淨收益重新歸類為淨收益: | |||||||||
投資證券收益,淨額 | ( | | ( | ||||||
投資證券淨變動 | ( | | ( | ||||||
其他綜合損失 | ( | | ( | ||||||
截至2021年9月30日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表彙總了所示期間的累計其他綜合虧損(扣除税項)的變動情況:
|
| ||||||||||||||
養老金 | 累計 | ||||||||||||||
和 | 可供出售 | 持有至到期 | 現金流 | 其他 | |||||||||||
其他 | 投資 | 投資 | 導數 | 全面 | |||||||||||
(千美元) |
| 優勢 |
| 證券 |
| 證券 |
| 套期保值 |
| 損失 | |||||
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
與將證券從可供出售轉移到持有至到期有關的未實現淨虧損 | — | | ( | — | — | ||||||||||
其他綜合(虧損)收入 | — | ( | | ( | ( | ||||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
年初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
與將證券從可供出售轉移到持有至到期有關的未實現淨虧損 | — | | ( | — | — | ||||||||||
其他綜合(虧損)收入 | — | ( | | ( | ( | ||||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
其他綜合損失 | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
年初餘額 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他綜合損失 | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( |
9.監管資本要求
聯邦和州法律法規限制了公司可以宣佈或支付的股息金額。本公司主要依靠FHB的股息作為本公司支付股息的資金來源。
本公司和本銀行須遵守聯邦銀行機構實施的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司和銀行的經營活動和財務狀況產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及對其資產和某些表外項目進行量化衡量。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
30
目錄表
為確保資本充足性,法規制定的量化措施要求公司和銀行維持普通股一級資本、一級資本和總資本對風險加權資產的最低金額和比率,以及最低槓桿率。
下表列出了2022年9月30日和2021年12月31日的比率:
第一個夏威夷人 | 最低要求 | 好的- | |||||||||||||
第一夏威夷公司 | 銀行 | 資本 | 大寫 | ||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | 比率(1) |
| 比率(1) | |||||
2022年9月30日: | |||||||||||||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | $ | | | % | $ | | | % | | % | | % | |||
一級資本與風險加權資產之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
總資本與風險加權資產之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
一級資本對平均資產的比率(槓桿率) | | | % | | | % | | % | | % | |||||
2021年12月31日: | |||||||||||||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | $ | | | % | $ | | | % | | % | | % | |||
一級資本與風險加權資產之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
總資本與風險加權資產之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
一級資本對平均資產的比率(槓桿率) | | | % | | | % | | % | | % |
(1) | 根據聯邦儲備系統理事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司(“FDIC”)發佈的法規定義。 |
聯邦法規要求
10.衍生金融工具
本公司訂立衍生工具合約主要是為了管理其利率風險,以及為客户提供便利。用於風險管理目的的衍生品包括被指定為公允價值對衝或現金流對衝的利率掉期和套期。衍生工具在未經審核的中期綜合資產負債表中按公允價值確認為資產或負債。為客户提供便利而訂立的衍生工具包括各種獨立的利率衍生產品及外匯合約。本公司是與其金融機構交易對手訂立主要淨額結算安排的一方;然而,本公司不會就財務報表列報目的而抵銷該等安排下的資產及負債。
31
目錄表
下表彙總了該公司截至2022年9月30日和2021年12月31日持有的衍生品的名義金額和公允價值:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
公允價值 | 公允價值 | |||||||||||||||||
概念上的 | 資產 | 負債 | 概念上的 | 資產 | 負債 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 衍生品(1) |
| 衍生品(2) |
| 金額 |
| 衍生品(1) |
| 衍生品(2) | ||||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | ||||||
利率項圈 | | — | ( | — | — | — | ||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||||
利率互換 | | | ( | | | — | ||||||||||||
Visa衍生品 | | — | ( | | — | ( | ||||||||||||
利率上限和下限 | — | — | — | | | ( | ||||||||||||
外匯合約 | | — | — | | — | — |
(1) | 衍生資產的正公允價值計入其他資產. |
(2) | 衍生負債的負公允價值計入其他負債. |
上面提到的某些利率互換是通過票據交換所進行清算的,而不是直接與交易對手進行清算。那些通過清算所清算的交易需要初始保證金抵押品和變動保證金支付,具體取決於合約的淨資產或負債狀況。截至2022年9月30日,本公司公佈的初始保證金現金抵押品金額為$
截至2022年9月30日,該公司承諾提供
公允價值對衝
為了管理與公司淨息差相關的風險,利率掉期被用來對衝某些固定利率貸款。這些掉期具有與被對衝的貸款相對應的到期、攤銷和預付款特徵,並被指定為公允價值對衝。掉期的任何收益或虧損,以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益,在本期收益中確認。
在2022年9月30日和2021年12月31日,公司進行了
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月公允價值對衝關係中衍生品相關收益確認的損益:
確認的損益 | 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
合併報表 | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(美元,單位: 數千人) |
| 收入行項目的 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利息收入確認的公允價值套期保值關係的收益(虧損): | ||||||||||||||
在利率互換中得到認可 | 貸款和租賃融資 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
在套期保值項目上確認 | 貸款和租賃融資 | ( | ( | ( | ( |
32
目錄表
截至2022年9月30日和2021年12月31日,未經審計的中期綜合資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整相關的以下金額:
累計公允價值金額 | ||||||||||||||||
套期保值調整包含在 | ||||||||||||||||
套期資產的賬面價值 | 套期資產的賬面價值 | |||||||||||||||
(美元,單位: 數千人) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||
合併資產負債表中包含套期保值項目的項目 | ||||||||||||||||
貸款和租賃 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
現金流對衝
該公司利用利率互換來降低資產敏感性,並提高與浮動利率貸款池的利息支付相關的當前收益。本公司訂立利率掉期合約,支付浮動利率及收取固定利率。浮動利率指數(Bloomberg Short-Term Bank Year Index,簡稱“BSBY”)對應於被套期保值的利息收入的浮動利率性質(基於美元優惠)。由於本公司獲得較高的固定利率,掉期為利息收入提供初步利益,而當浮動利率維持在掉期的固定利率以下時,該利率仍持續存在。通過利率掉期對衝,該公司將以前浮息貸款的低利率環境對利息收入的不利影響降至最低。
截至2022年9月30日,公司進行了
該公司還利用利率項圈來管理利率風險,並防範與浮動利率資產池收到的利息支付相關的收益率下行風險。套匯的浮動利率指數(有擔保隔夜融資利率,或“SOFR”)對應於被對衝的利息收入的浮動利率性質(基於1個月美元LIBOR)。利率領包括,如果領口指數超過合同上的上限執行率,則支付可變利率金額,如果領口指數低於合同上的最低執行利率,則收取可變利率金額。如果領子指數介於上限和下限之間,則不需要支付任何費用。通過利率套期保值,本公司將未來可能的利率下降對利息收入的不利影響降至最低。
截至2022年9月30日,公司進行了
利率互換和利率套期保值被指定為現金流對衝。在套期保值被視為高度有效的情況下,利率掉期及套現的收益或虧損將作為其他全面收益(虧損)的組成部分報告,並重新分類為被套期保值交易影響收益的同一期間的收益。
下表彙總了截至2022年9月30日的三個月和九個月現金流對衝關係的影響:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||
(美元,單位: 數千人) |
| 2022年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||
在現金流量衍生工具套期保值的其他全面收益中確認的税前淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
税前淨虧損(收益)從累積的其他綜合收入重新分類為貸款和租賃融資的利息收入 | | ( |
預計在未來12個月內從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類為收益的淨額為#美元。
33
目錄表
獨立衍生工具
對於未被指定為套期保值的衍生品,公允價值變動在本期收益中報告。下表彙總了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的中期綜合收益表中報告的未指定為對衝的衍生品對税前收益的影響:
確認淨收益(虧損) | 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
在合併報表中 | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(美元,單位: 數千人) |
| 收入行項目的 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
未被指定為對衝工具的衍生品: | ||||||||||||||
Visa衍生品 | $ | | $ | ( | ( | ( |
截至2022年9月30日,該公司進行了多個利率互換,名義金額總計為$
該公司的客户互換計劃是通過利率互換向客户提供可變利率貸款並轉換為固定利率。本公司同時與掉期交易商執行抵消性利率掉期交易。交易商掉期的預付費用記錄在其他非利息收入中,總額為$
Visa B類限制性股票
2016年,公司錄得美元
交易對手信用風險
通過使用衍生品,如果衍生品合約的交易對手未按預期履行,本公司將面臨交易對手信用風險。如果交易對手未能履行義務,本公司的交易對手信用風險等於報告為衍生資產的金額,扣除收到的現金或其他抵押品,以及在存在主要淨額結算安排的範圍內與同一交易對手處於虧損狀態的衍生品淨額。本公司通過信貸審批、限額、監督程序、執行主要淨額結算安排和在適當情況下獲得抵押品,將交易對手信用風險降至最低。在確定公允價值時考慮了與衍生品相關的交易對手信用風險。
34
目錄表
該公司的利率互換協議包括具有抵押品要求的雙邊抵押品協議,最初的風險敞口超過#美元。
與信用風險相關的或有特徵
我們的一些衍生品合同包含條款,根據該條款,如果由於合併或公司財務狀況的重大不利變化,公司的信用評級被某些主要信用評級機構下調,交易對手可能要求提前終止淨負債狀況下的衍生品工具。所有具有信用風險相關或有特徵的淨負債衍生工具的公允價值合計為
11.承付款和或有負債
或有事件
2020年11月2日,一名銀行客户向夏威夷巡迴法院提起訴訟,涉及出售銀行此前向該客户提供的信貸安排。客户就幹擾客户的合同和商業機會、不公平的競爭方法以及聲明和禁令救濟向銀行提出索賠。這一法律程序的結果目前還不確定。根據公司目前掌握的信息,公司無法合理估計這一行動的潛在損失範圍(如果有的話)。因此,公司沒有確認與這一行動相關的任何責任。管理層對任何不當行為都表示異議,目前正在積極為此案辯護。
除上述訴訟外,針對本公司的各種法律訴訟正在進行中或受到威脅。經徵詢法律顧問意見後,管理層預期該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司未經審核的中期綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
具有表外風險的金融工具
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾,這些承諾沒有反映在未經審計的中期綜合財務報表中。
用於發放信貸的資金不足的承諾
提供信貸的承諾是一種具有法律約束力的協議,通常以規定的利率和特定目的向客户提供貸款。承諾額是扣除出售給其他機構的參與額後報告的淨額。此類承諾有固定的到期日,通常需要收費。一項承諾的延期會產生信用風險。本公司將面臨的實際流動資金需求或信用風險預計將低於貸款承諾的合同金額,因為這些承諾中的很大一部分預計將在沒有動用的情況下到期。某些承諾受制於貸款協議,該協議包含有關客户財務業績的契約,在公司被要求為承諾提供資金之前,這些契約必須得到滿足。本公司在作出信貸承諾時所採用的信貸政策與發放貸款時的信貸政策相同。此外,本公司通過限制個人客户和總體安排的總金額,監測這些投資組合的規模和到期結構,並對其所有相關信貸活動應用相同的信貸標準,來管理提供信貸的承諾中的潛在信貸風險。提供信貸的承諾在扣除出售給其他機構的參與額後報告為淨額。
35
目錄表
備用信用證和商業信用證
備用信用證是代表客户開具的,與客户和第三方之間的合同有關。根據備用信用證,該公司保證,如果客户未能履行其合同義務,第三方將收到指定的資金。本公司的信用風險源於其在客户違約時支付款項的義務。備用信用證在扣除出售給其他機構的參與信用證後報告為淨額。
2022年9月30日和2021年12月31日具有表外風險的金融工具如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(美元,單位: 數千人) |
| 2022 |
| 2021 | ||
合同金額代表信用風險的金融工具: | ||||||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 | | | ||||
商業信用證 | | |
擔保
該公司在二級市場主要向聯邦全國抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押公司銷售住房抵押貸款,這些貸款在某些條件下可能需要回購。這一風險通過本公司的承保業務進行管理。本公司為出售給投資者的貸款和其他發起人根據協議發起的貸款提供服務,如果某些服務要求未得到滿足,這些協議可能包括回購補救措施。這一風險通過公司的質量保證和監控程序進行管理。管理層預計這些交易不會造成任何重大損失。
外匯合約
該公司擁有遠期外匯合同,代表在未來某一日期以特定價格購買或出售外匯的承諾。本公司對遠期外匯合約的使用受到外幣匯率變動的主要潛在風險的影響,如果其交易對手未能履行其合同條款,則面臨額外的交易對手風險。遠期外匯合約被用來降低公司的風險,以滿足客户對外匯的需求,而不用於交易目的。有關詳情,請參閲“附註10.衍生金融工具”。
重組交易
2016年4月1日,為促進FHI的首次公開募股,進行了一系列重組交易。關於重組交易,FHI將其在BancWest Holding Inc.(“BWHI”)的權益,包括西部銀行(“BOW”)的權益分配給法國巴黎銀行(“BNPP”),使BWHI直接由BNPP持有。由於2016年4月1日發生的重組交易,可能會產生與BOW的業務有關的各種税收或其他或有負債,或與BancWest Corporation(包括其當時的全資子公司BOW)重組前的公司運營有關的各種税收或其他或有負債。本公司目前無法確定最終結果或估計這些或有負債的金額(如果有)。
36
目錄表
12.與客户簽訂合同的收入
收入確認
根據主題606,當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,確認收入的金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時,公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時,一旦合同被確定在主題606的範圍內,公司就評估每個合同中承諾的商品或服務,並識別那些包含履約義務的商品或服務,並評估每個承諾的商品或服務是否不同。然後,公司確認在履行履約義務時分配給各自履約義務的交易價格的金額為收入。
收入的分類
下表彙總了該公司的收入,其中包括金融工具的淨利息收入和非利息收入,按服務類型和業務部門分列:
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商業廣告 | 和 | ||||||||||
(美元,單位: 數千人) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
淨利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡費用 | — | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主題606的範圍內(1) | | | ( | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商業廣告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
淨利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡費用 | — | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主題606的範圍內(1) | | | ( | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 本公司的大部分收入不在ASU編號2014-09的範圍內,與客户簽訂合同的收入。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入,以及來自貸款、租賃、投資證券、衍生金融工具和銀行擁有的人壽保險的其他非利息收入。 |
37
目錄表
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商業廣告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
淨利息收入(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡費用 | — | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主題606的範圍內(1) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商業廣告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
淨利息收入(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
存款賬户手續費 | | | | | ||||||||
信用卡和借記卡費用 | — | | | | ||||||||
其他服務費及收費 | | | | | ||||||||
信託和投資服務收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主題606的範圍內(1) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 本公司的大部分收入不在ASU編號2014-09的範圍內,與客户簽訂合同的收入。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入,以及來自貸款、租賃、投資證券、衍生金融工具和銀行擁有的人壽保險的其他非利息收入。 |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,該公司在主題606範圍內的幾乎所有收入都與在某個時間點履行的業績義務有關。
以下是對主題606範圍內的收入的討論。
對存款賬户收取手續費
存款賬户手續費是指向客户提供各種存款產品和服務所產生的費用。費用包括但不限於透支費、不足的基金費用、休眠費用和月度服務費。根據客户的週期日期,此類費用與活動同時確認,按日或按月確認。
信用卡和借記卡手續費
信用卡和借記卡手續費主要是指從交換費、自動取款機手續費和商户手續費獲得的收入。交換和網絡收入來自與支付網絡進行的信用卡和借記卡交易。ATM費用主要是通過向使用FHB自動取款機的非FHB客户收取附加費而賺取的。商户手續費主要是在FHB為收單行的交易中賺取的。這種費用一般在每天提供服務的同時確認。
信託和投資服務費
信託和投資服務費是指通過指導、持有和管理客户資產而獲得的收入。費用通常是根據上一期間管理的資產價值的一個百分比計算的。交易價格(即所管理資產的百分比)在每項合同開始時確定。信託和投資服務費還包括公司作為代理人或遺產代理人執行證券交易、收取和支付收入以及完成投資管理和其他行政任務時收取的費用。
38
目錄表
其他費用
其他費用主要包括電匯、鎖箱、銀行簽發支票和保險佣金產生的收入。此類費用與活動同時確認或按月確認。
合同餘額
合同責任是實體向客户轉讓貨物或服務的義務,該實體已經從客户那裏獲得了對價(或應支付的金額)。公司從以下公司獲得簽約獎金
合同資產是對轉讓的貨物或服務的對價權利,當金額的條件不是時間流逝時。截至2022年9月30日和2021年12月31日,有
其他
除上述合同債務外,本公司還
13.每股收益
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月,本公司
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(美元,單位: 千股,不包括股票和每股金額) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分子: | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||||
基本情況:加權平均流通股 | | | | | ||||||||
新增:基於股權的加權平均獎勵 | | | | | ||||||||
稀釋後:加權平均流通股 | | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
39
目錄表
14.非利息收入和非利息支出
福利計劃
下表列出了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的養老金和退休後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分:
確認的收入行項目 | 養老金福利 | 其他好處 | ||||||||||||
(美元,單位: 數千人) | 合併損益表 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||
服務成本 | 薪酬和員工福利 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
利息成本 | | | | | ||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ( | — | — | ||||||||||
確認精算淨損失(收益) | | | ( | — | ||||||||||
定期收益淨成本合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||
服務成本 | 薪酬和員工福利 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
利息成本 | | | | | ||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ( | — | — | ||||||||||
確認精算淨損失(收益) | | | ( | — | ||||||||||
定期收益淨成本合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
租契
公司確認與租賃付款有關的經營租賃收入#美元。
15.公允價值
本公司根據會計準則編纂主題820(“主題820”)中確定的要求確定其金融工具的公允價值。公允價值計量它提供了根據公認會計準則計量公允價值的框架,並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。主題820將公允價值定義為退出價格,即在當前市場條件下,在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上為資產或負債支付的價格。
公允價值層次結構
主題820根據資產或負債的交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性確定了公允價值的三個水平。這些級別包括:
◾ | 第1級:公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。 |
◾ | 第2級:第1級價格以外的其他可觀察的投入,例如類似資產和負債的報價;不活躍的市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據證實的其他投入。 |
◾ | 第三級:估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計(“公司水平數據”)。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術的不可觀察投入來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。 |
40
目錄表
第820條要求公司披露某些金融工具的估計公允價值。金融工具包括投資證券、貸款、存款、利率和外匯合同、掉期以及準則定義的其他工具。本公司有一個有組織和既定的程序來確定和審查公司財務報表中報告的金融工具的公允價值。公允價值計量已予審核,以確保其合理,並與類似資產及負債類別的市場經驗相符。
此外,本公司可能被要求在非經常性基礎上按公允價值記錄其他資產,如擁有的其他房地產、其他客户關係和其他無形資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。
對於某些項目,如租賃融資、養老金和其他退休後福利的債務、房地和設備、預付費用、沒有確定或合同到期日的存款負債以及所得税資產和負債,不需要披露公允價值。
公允價值信息不一定與其他金融機構的公允價值信息進行合理比較,因為該標準允許許多替代計算方法,而且許多假設已被用於估計本公司的公允價值。
公允價值計量按公允價值計入的資產和負債的估值技術
對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債(在下面的估值層級表中分類),公司採用以下估值技術:
可供出售的證券
可供出售債務證券按公允價值按經常性原則入賬。公允價值計量以報價為基礎,包括第三方定價服務的估計(如果有)。如果無法獲得報價,則使用專有估值模型計量公允價值,該模型利用來自活躍做市商和交易商間經紀商的市場可觀察參數,從而根據具有類似特徵的證券的現有市場數據對證券進行估值。管理層審閲從本公司第三方定價服務收到的定價信息,以評估用於將證券放入公允價值體系的適當水平的投入和估值方法,並在必要時進行公允價值體系內的證券轉讓。管理層每月審查從第三方定價服務收到的定價信息,其中包括與不具約束力的第三方經紀人報價的比較,以及對影響第三方定價服務提供的信息的市場相關條件的審查。管理層還通過確定交易量或交易頻率相對於歷史水平大幅下降的情況以及經紀市場買賣價差顯著擴大的情況,確定可能在缺乏流動性或不活躍的市場進行交易的投資證券。截至2022年9月30日和2021年12月31日,由於市場流動性不強或不活躍,管理層沒有對第三方定價服務提供的價格進行調整。公司的第三方定價服務也建立了公司提交報價查詢的程序。定期, 本公司將對第三方定價服務提供的報價提出異議。本公司的第三方定價服務將根據本公司提供的新市場數據審查對評估的投入。然後,公司的第三方定價服務可以確認原始報價,或者可以在未來的基礎上更新評估。該公司將所有可供出售的證券歸類為2級。
衍生品
該公司的大部分衍生品是在場外交易市場進行交易的,而場外市場的報價並不是現成的。對於這些衍生品,本公司使用專有估值模型定期計量公允價值,這些模型主要使用市場可觀察到的投入,如收益率曲線和期權波動率。衍生工具的公允價值包括與交易對手信用風險和公司自身信用狀況相關的價值。該公司將包括在其他資產和其他負債中的這些衍生品歸類為2級。
41
目錄表
在出售Visa B類限制性股票的同時,公司與買方達成了一項協議,要求在Visa將每家成員銀行的B類普通股換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。從2018年到2022年,Visa為其訴訟託管賬户提供了資金,從而將每個成員銀行的B類普通股轉換率從
按公允價值經常性計提的資產和負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下:
| 截至2022年9月30日的公允價值計量 | |||||||||||
報價在 | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場: | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
相同的資產 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
(美元,單位: 數千人) |
| (1級) |
| 輸入(2級) |
| 輸入(3級) |
| 總計 | ||||
資產 | ||||||||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
政府支持企業債務證券 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
住宅--政府機構(1) | — | | — | | ||||||||
民辦企業(1) | — | | — | | ||||||||
商業-政府機構 | — | | — | | ||||||||
商業-政府支持的企業 | — | | — | | ||||||||
商業性-非代理性 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款債券: | ||||||||||||
政府機構 | — | | — | | ||||||||
政府支持的企業 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款債券 | — | | — | | ||||||||
可供出售證券總額 | — | | — | | ||||||||
其他資產(2) | | | — | | ||||||||
負債 | ||||||||||||
其他負債(3) | — | ( | ( | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 以住宅房地產為後盾。 |
(2) | 其他被歸類為1級的資產包括共同基金和貨幣市場基金,它們在活躍的市場中報價,並與公司的遞延補償計劃有關。其他被歸類為2級的資產包括衍生資產。 |
(3) | 其他負債包括衍生負債。 |
42
目錄表
| 截至2021年12月31日的公允價值計量 | |||||||||||
報價在 | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場: | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
相同的資產 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
(千美元) |
| (1級) |
| 輸入(2級) |
| 輸入(3級) |
| 總計 | ||||
資產 | ||||||||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
住宅--政府機構(1) | — | | — | | ||||||||
民辦企業(1) | — | | — | | ||||||||
商業-政府機構 | — | | — | | ||||||||
商業-政府支持的企業 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款債券: | ||||||||||||
政府機構 | — | | — | | ||||||||
政府支持的企業 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款債券 | — | | — | | ||||||||
各州和政治分區發行的債務證券 | — | | — | | ||||||||
可供出售證券總額 | — | | — | | ||||||||
其他資產(2) | | | — | | ||||||||
負債 | ||||||||||||
其他負債(3) | — | ( | ( | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 以住宅房地產為後盾。 |
(2) | 其他被歸類為1級的資產包括共同基金和貨幣市場基金,它們在活躍的市場中報價,並與公司的遞延補償計劃有關。其他被歸類為2級的資產包括衍生資產。 |
(3) | 其他負債包括衍生負債。 |
對於截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的第3級資產和負債,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下:
關於2022年9月30日第3級公允價值計量的量化信息 | |||||||||
意義重大 | |||||||||
(千美元) | 公允價值 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 射程 | ||
Visa衍生品 | $ | ( | 貼現現金流 | 預期轉換率- | |||||
預期期限- | |||||||||
增長率- |
關於2021年12月31日第3級公允價值計量的量化信息 | |||||||||
意義重大 | |||||||||
(千美元) | 公允價值 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 射程 | ||
Visa衍生品 | $ | ( | 貼現現金流 | 預期轉換率- | |||||
預期期限- | |||||||||
增長率- |
(1) | 由於換算率變動的不確定性,在計算公允價值時採用了當前的換算率。 |
(2) | 預期的期限為 |
(3) | 這一增長率是基於分析師價格目標的算術平均值。 |
43
目錄表
公允價值水平的變化
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,按公允價值經常性計量的第三級負債變動摘要如下:
Visa衍生品 | ||||||
(美元,單位: 數千人) | 2022 |
| 2021 | |||
截至9月30日的三個月, | ||||||
截至7月1日的餘額, | $ | ( | $ | ( | ||
計入其他非利息收入的淨收益(虧損)合計 | | ( | ||||
聚落 | | | ||||
截至9月30日的餘額, | $ | ( | $ | ( | ||
淨收益中包括的淨收益(虧損)總額,可歸因於截至9月30日仍持有的與負債有關的未實現收益或虧損的變化, | $ | | $ | ( | ||
截至9月30日的9個月, | ||||||
截至1月1日的餘額, | $ | ( | $ | ( | ||
計入其他非利息收入的淨虧損合計 | ( | ( | ||||
聚落 | | | ||||
截至9月30日的餘額, | $ | ( | $ | ( | ||
淨收益中包括的淨虧損總額,可歸因於與截至9月30日仍持有的負債有關的未實現虧損的變化, | $ | ( | $ | ( |
按公允價值以外列賬的資產和負債
下表概述了本公司不需要按公允價值經常性列賬的金融工具的估計公允價值,不包括租賃和未確定或合同到期日的存款負債。
2022年9月30日 | |||||||||||||||
公允價值計量 | |||||||||||||||
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | |||||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 看不見 | |||||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 輸入量 | |||||||||||||
(千美元) |
| 賬面價值 |
| 資產(1級) |
| 輸入(2級) |
| (3級) |
| 總計 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投資證券 | | — | | — | | ||||||||||
持有待售貸款 | | — | | — | | ||||||||||
貸款(1) | | — | — | | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
定期存款(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
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目錄表
2021年12月31日 | |||||||||||||||
公允價值計量 | |||||||||||||||
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | |||||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 看不見 | |||||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 輸入量 | |||||||||||||
(千美元) |
| 賬面價值 |
| 資產(1級) |
| 輸入(2級) |
| (3級) |
| 總計 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售貸款 | | — | | — | | ||||||||||
貸款(1) | | — | — | | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
定期存款(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 不包括以下項目的融資租賃$ |
(2) | 不包括存款負債,沒有確定的或合同到期日為$ |
上表不包括無資金來源的貸款和租賃承諾以及信用證。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有
公允價值計量按成本或公允價值較低列賬的資產和負債的估值技術
本公司對以成本或公允價值中較低者計量的資產採用下列估值方法:
抵押貸款償還權
MSR按成本或公允價值中的較低者列賬,因此必須按非經常性基礎上的公允價值計量。MSR的公允價值是使用使用重要的不可觀察輸入的模型來確定的,例如預付款率的估計、MSR的加權平均壽命和期權調整後的價差水平。因此,該公司將MSR歸類為3級。
抵押品依賴型貸款
抵押品依賴型貸款是指那些預計將通過操作或出售抵押品獲得大量償還的貸款。 這些貸款是在非經常性基礎上使用抵押品價值作為實際權宜之計,按公允價值計量的。抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去估計的銷售成本。本公司通過成本較低或公允價值較低的分析來計量抵押品依賴型貸款的估計信貸損失。若估計信貸損失由抵押品價值釐定,則賬面淨值將按非經常性基礎調整至公允價值,作為第3級,方法是確認一項會計準則。
擁有的其他房地產
本公司於收購該等物業時按公允價值對該等物業進行估值,從而確立其新成本基準。收購後,本公司以成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者為非經常性基準持有該等物業。公允價值是在非經常性基礎上使用抵押品價值作為實際權宜之計來計量的。其他擁有的房地產抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去處置成本,並被歸類為3級。
在非經常性基礎上按公允價值計入的資產和負債
根據公認會計原則,公司可能被要求在非經常性基礎上按公允價值記錄某些資產。該等資產因採用成本或公允價值較低的會計方法或個別資產按公允價值減值而須進行公允價值調整。
45
目錄表
有幾個
16.可報告的運營部門
該公司的業務被組織成
業務部門的淨利息收入反映了資金轉移定價過程的結果,該過程匹配了具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債,並反映了與公司整體資產和負債管理活動相關的淨利息收入按比例分配的情況。淨利息收入的分配基礎是公司假設的函數,這些假設可能會根據當前利率和市場狀況的變化而發生變化。資金轉移定價也起到將利率風險轉移到財政部的作用。
本公司將財務處和其他業務部門(由公司的許多支持部門組成)的信貸損失準備金分配給零售和商業業務部門。這些分配是根據零售和商業業務部門發生的直接成本計算的。
非利息收入和支出包括從支助單位到業務部門的分配。這些撥款是根據實際使用量計算的,或根據管理層對這種使用量的估計計算的。所得税費用根據所示期間的合併有效所得税税率分配到每個業務部門。
業務細分
零售銀行業務
零售銀行業務為消費者和小企業提供廣泛的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度和貸款、汽車貸款和租賃、擔保和無擔保信用額度、分期付款貸款以及小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票、儲蓄和定期存款賬户。零售銀行也提供財富管理服務。零售銀行的產品和服務通過以下方式交付給客户
商業銀行業務
商業銀行提供的產品包括企業銀行相關產品、商業房地產貸款、商業租賃融資、擔保和無擔保信用額度、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡。商業借貸和存款產品主要面向本地、國內和國際的中端市場和大公司。
財政部和其他
金庫包括公司資產和負債管理活動,包括利率風險管理。該部門的資產和負債(以及相關的利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、出售和購買的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求有關的外匯收入以及銀行擁有的財產的管理。資產和負債轉移定價的淨剩餘效應計入國庫,同時消除了公司間交易。
46
目錄表
其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為公司的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支助單位發生的費用通過內部成本分配過程計入業務部門。
下表列出了所示期間的選定業務分類財務信息。
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商業廣告 | 和 | ||||||||||
(美元,單位: 數千人) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失準備金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(計提)利前收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
(撥備)所得税優惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商業廣告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失的利益 | | | | | ||||||||
扣除信貸損失後的淨利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(計提)利前收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
(撥備)所得税優惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商業廣告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||
淨利息收入(費用) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
信貸損失(準備)的收益 | | | ( | | ||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | | ( | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(計提)利前收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
(撥備)所得税優惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
47
目錄表
財務處 | ||||||||||||
零售 | 商業廣告 | 和 | ||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||
淨利息收入(費用) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
信貸損失(準備)的收益 | | | ( | | ||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | | ( | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(計提)利前收益(虧損) | | | ( | | ||||||||
(撥備)所得税優惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
48
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form 10-Q的季度報告,包括在此引用的文件,包含,我們的管理層可能不時作出的符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們的財務表現等方面的當前看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”和“展望”等詞語或短語來表達,“或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實,是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制。因此,我們提醒您,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的,但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
一些重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的情況大不相同,包括:金融市場和經濟狀況,特別是夏威夷、關島和塞班島的情況;持續的高通脹時期;我們對我們經營的房地產市場的依賴;商業房地產市場狀況產生的風險;對某些資產類別和個別債務人的風險敞口集中;利率風險和利率波動;倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變化或停止;我們擁有的投資證券價值下降的可能性;第三方的信用質量惡化或違約的可能性,這些第三方欠我們的錢、證券或其他資產,或我們持有的證券或債務;我們可能低估了我們貸款和租賃組合中固有的信貸損失;我們吸引和保留客户存款的能力;我們無法從銀行獲得股息的能力;我們未來籌集額外資本的能力;我們維持、吸引和保留客户關係的能力;我們吸引和留住關鍵人員和其他熟練員工的能力;我們管理風險的技術的有效性,以及在我們的管理決策中,特別是在滿足監管期望方面,我們對數據和模型的使用;我們使用的評估和其他估值技術的有效性;欺詐活動的發生, 這些風險包括:我們的信息安全控制或網絡安全相關事件的違反或失敗;員工不當行為或錯誤的可能性;其他金融機構實際或預期穩健或狀況的變化;與止贖過程相關的消費者保護舉措的風險;與任何貸款銷售相關的風險;我們所依賴的某些外部供應商遇到困難、終止服務或未能遵守銀行法律法規的可能性;有關客户和交易對手信息的準確性和完整性的問題;與我們的會計估計以及風險管理流程和控制相關的風險。我們會計政策或會計準則的變化;與我們現有市場的地理集中有關的風險;與競爭激烈的行業和市場領域的競爭有關的風險;新的業務線、產品、產品改進或服務可能使我們面臨額外風險;汽車行業經銷商關鍵角色的變化或我們與他們保持或建立關係的能力的變化;技術變化;未來的立法或監管變化;與我們的銀行在壓力時期有關的風險;資本充足率要求;我們未來可能不會為我們的普通股支付股息的可能性;CFPB實施規則制定變化的可能性;訴訟和監管行動的可能性;FDIC保險費增加的可能性;不遵守美國愛國者法案、銀行保密法或其他法律和法規的風險;與隱私、信息安全和數據保護相關的法規的風險, 這些風險包括:監管的不確定性和差異;與我們使用第三方供應商及其他持續的第三方業務關係相關的風險;與我們的銀行分行以及我們在喪失抵押品贖回權時獲得的任何房地產抵押品相關的環境責任風險;與我們的受託責任有關的訴訟的可能性;持續的新冠肺炎大流行以及任何其他與大流行、流行病或健康相關的危機的影響;惡劣天氣、颶風、海嘯、自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他外部事件的影響;我們的股價波動;我們的普通股未來銷售和發行的可能性;為促進FHI的首次公開募股而進行的重組交易可能導致意外的税負和可能適用於我們的意外税負;以及上述任何因素對我們的聲譽造成的損害。
49
目錄表
上述因素不應被視為詳盡的清單,應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告以及截至2022年3月31日和2022年6月30日的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素和其他警示聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預期的大不相同。因此,您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在作出之日起發表,我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,除非適用法律要求。
公司概述
FHI是一家銀行控股公司,擁有FHB已發行普通股的100%,FHB是FHB唯一的直接全資子公司。FHB成立於1858年,以畢曉普公司的名義成立,是夏威夷王國第一家成功的銀行合夥企業,也是密西西比河以西第二古老的銀行。該行通過零售銀行業務、商業銀行業務和金庫等三個業務部門開展業務。
所提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指為財務報告目的而合併的母公司及其子公司。
陳述的基礎
隨附的本公司未經審計的中期綜合財務報表反映了FHI及其全資子公司FHB的經營結果、財務狀況和現金流量。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
隨附的本公司未經審核中期綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為,隨附的未經審計中期綜合財務報表反映了公平列報中期業績所需的正常經常性調整。
隨附的公司未經審計的中期綜合財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的已審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
夏威夷經濟
在截至2022年9月30日的九個月裏,夏威夷的經濟繼續保持增長。根據夏威夷州勞動和勞資關係部的數據,2022年9月全州經季節性調整的失業率為3.5%,而2021年9月和2020年9月分別為6.6%和15.1%,而2022年9月全國經季節性調整的失業率為3.5%,2021年9月和2020年9月分別為4.8%和7.9%。
國內遊客人數已恢復到接近大流行前的水平,2022年前9個月的日均國內旅客人數約為2019年前9個月日均旅客人數的87.9%。在大流行之前,來自日本的遊客佔到了前往日本的國際遊客的很大一部分。儘管與前兩年相比,來自日本的遊客數量有所增加,但這一數字仍遠低於疫情爆發前的入境人數。2022年前9個月,來自日本的遊客數量為110,534人次,而2021年前9個月為12,469人次,2019年前9個月為1,173,477人次。
50
目錄表
根據檀香山房地產經紀人委員會的數據,在截至2022年9月30日的9個月裏,與2021年同期相比,獨棟住宅的銷售量下降了15.8%,而共管公寓的銷售額下降了3.3%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的銷售價格中值分別為111萬美元和51萬美元,分別上漲了13.9%和9.1%。截至2022年9月30日,瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的庫存分別保持在約1.9個月和2.0個月的低水平。最後,根據夏威夷商業、經濟發展和旅遊部的數據,截至2022年9月30日的9個月,州一般消費税和使用税收入比2021年同期增長了19.8%。
與新冠肺炎相關的不確定性仍然很多,包括但不限於對我們的客户、員工和供應商的持續影響,對金融服務和銀行業;的影響以及對整個經濟的影響,以及已經採取或可能採取的行動的影響,或者政府當局沒有采取行動來緩解新冠肺炎的經濟和健康相關影響。請參閲我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告,瞭解有關(I)新冠肺炎疫情對我們業務和業績的影響,以及對我們財務狀況的影響,以及(Ii)與新冠肺炎疫情相關的立法和監管行動,特別是與銀行和金融服務業相關的立法和監管行動的進一步信息。
通貨膨脹和價格變化的影響
本表格10-Q所載的綜合財務報表及相關財務數據是根據美國公認的會計原則編制的,該原則要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績,而不考慮貨幣的相對購買力隨時間因通貨膨脹而發生的變化。
最近一段時期,由於全球供應鏈中斷、勞動力市場變化和地緣政治緊張等因素,通貨膨脹狀況加速上升。大宗商品價格上漲、勞動力短缺和供應鏈中斷,包括俄羅斯持續入侵烏克蘭造成的供應鏈中斷,也導致了更高的通脹水平,這反過來可能會對美國經濟、對我們產品的需求和借款人的信用造成不利影響。
由於通脹狀況給公司的開支帶來了上升壓力,我們的運營成本有所增加。由於我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的,利率(不一定與商品和服務價格的變動方向相同或幅度相同)對我們業績的影響通常比一般通脹水平更大。利率上升可能有助於增加淨息差,並有利於我們的淨利息收入,因為我們的資產預計將比我們的負債更快和更大程度地重新定價。利率的變化,不僅會影響我們收到的貸款和證券的利息,以及我們支付的存款和借款的利息金額,而且還會影響我們發放貸款和存款的能力。此外,利率的變動對(I)某些資產(包括貸款、房地產和投資證券)在我們的資產負債表上的賬面價值和(Ii)我們投資組合中的貸款再融資活動水平也有重大影響,這會影響我們從我們持有的貸款中獲得的提前還款罰金收入。此外,我們未來可能會產生債務,這些債務也可能對利率敏感。
鑑於資本市場的波動和經濟中斷,我們繼續仔細監測我們的資本和流動資金狀況。截至2022年9月30日,該公司資本充足,符合所有適用的監管資本要求,包括普通股一級資本比率為11.79%,而最低要求為4.50%。我們繼續保持較高的流動性水平。有關我們的資本和流動性狀況以及相關風險的其他討論,請參閲本MD&A中標題為“流動性和資本資源”和“資本”的章節。
經濟狀況和我們的經營結果也可能受到各種其他因素的影響,例如經濟放緩或衰退、金融市場波動、供應鏈中斷、貨幣和財政政策措施、地緣政治緊張局勢加劇、利率和外幣匯率波動、政治和監管環境、美國聯邦預算的變化以及税法的潛在變化。
這些和其他關鍵因素可能會影響我們在未來報告期的盈利能力。見第1A項。風險因素,從“風險因素摘要”一節開始,包括在公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
51
目錄表
選定的財務數據
我們在所示時期的財務要點如表1所示:
財務亮點 | 表1 | |||||||||||||
截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | |||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||||
損益表數據: | ||||||||||||||
利息收入 | $ | 176,390 | $ | 137,204 | $ | 462,755 | $ | 408,002 | ||||||
利息支出 | 13,654 | 4,611 | 21,000 | 14,770 | ||||||||||
淨利息收入 | 162,736 | 132,593 | 441,755 | 393,232 | ||||||||||
信貸損失準備金 | 3,183 | (4,000) | (1,564) | (39,000) | ||||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 159,553 | 136,593 | 443,319 | 432,232 | ||||||||||
非利息收入 | 45,857 | 50,104 | 131,374 | 143,343 | ||||||||||
非利息支出 | 113,332 | 101,036 | 326,549 | 296,730 | ||||||||||
未計提所得税準備的收入 | 92,078 | 85,661 | 248,144 | 278,845 | ||||||||||
所得税撥備 | 23,060 | 21,382 | 62,047 | 70,132 | ||||||||||
淨收入 | $ | 69,018 | $ | 64,279 | $ | 186,097 | $ | 208,713 | ||||||
基本每股收益 | $ | 0.54 | $ | 0.50 | $ | 1.46 | $ | 1.61 | ||||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.54 | $ | 0.50 | $ | 1.45 | $ | 1.61 | ||||||
基本加權平均流通股 | 127,377,713 | 128,660,038 | 127,534,746 | 129,323,973 | ||||||||||
稀釋加權平均流通股 | 127,796,617 | 129,210,448 | 127,996,672 | 129,895,311 | ||||||||||
宣佈的每股股息 | $ | 0.26 | $ | 0.26 | $ | 0.78 | $ | 0.78 | ||||||
股息支付率 | 48.15 | % | 52.00 | % | 53.79 | % | 48.45 | % | ||||||
其他財務信息/業績比率(1): | ||||||||||||||
淨息差 | 2.93 | % | 2.36 | % | 2.65 | % | 2.45 | % | ||||||
效率比 | 53.98 | % | 55.07 | % | 56.63 | % | 55.10 | % | ||||||
平均總資產回報率 | 1.10 | % | 1.02 | % | 0.99 | % | 1.16 | % | ||||||
平均有形資產回報率(非公認會計準則)(2) | 1.14 | % | 1.06 | % | 1.03 | % | 1.21 | % | ||||||
平均總股東權益回報率 | 12.08 | % | 9.31 | % | 10.55 | % | 10.26 | % | ||||||
平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)(2) | 21.53 | % | 14.63 | % | 18.26 | % | 16.19 | % | ||||||
非利息支出與平均資產之比 | 1.80 | % | 1.60 | % | 1.74 | % | 1.65 | % | ||||||
(續) |
52
目錄表
(續) | 9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元,每股數據除外) |
| 2022 | 2021 | ||||
資產負債表數據: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 948,934 | $ | 1,258,469 | |||
可供出售的投資證券 | 3,289,160 | 8,428,032 | |||||
持有至到期的投資證券 | 4,406,143 | — | |||||
貸款和租賃 | 13,700,374 | 12,961,999 | |||||
貸款和租賃的信貸損失準備 | 148,163 | 157,262 | |||||
商譽 | 995,492 | 995,492 | |||||
總資產 | 24,870,272 | 24,992,410 | |||||
總存款 | 22,091,738 | 21,816,146 | |||||
總負債 | 22,669,621 | 22,335,498 | |||||
股東權益總額 | 2,200,651 | 2,656,912 | |||||
每股賬面價值 | $ | 17.28 | $ | 20.84 | |||
每股有形賬面價值(非公認會計準則)(2) | $ | 9.46 | $ | 13.03 | |||
資產質量比率: | |||||||
非應計貸款和租賃/貸款和租賃總額 | 0.06 | % | 0.05 | % | |||
貸款和租賃信貸損失準備/貸款和租賃總額 | 1.08 | % | 1.21 | % | |||
淨沖銷/平均貸款和租賃總額(3) | 0.08 | % | 0.10 | % |
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
資本比率: |
| 2022 | 2021 | ||||
普通股一級資本比率 |
| 11.79 | % |
| 12.24 | % | |
一級資本充足率 | 11.79 | % | 12.24 | % | |||
總資本比率 | 12.92 | % | 13.49 | % | |||
第1級槓桿率 | 7.78 | % | 7.24 | % | |||
股東權益總額與資產總額之比 | 8.85 | % | 10.63 | % | |||
有形股東權益與有形資產之比(非公認會計準則)(2) | 5.05 | % | 6.92 | % |
(1) | 除能效比率外,截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的金額按年率計算。 |
(2) | 平均有形資產收益率、平均有形股東權益收益率、每股有形賬面價值和有形股東權益與有形資產之比是非公認會計準則財務指標。我們將平均有形資產回報率計算為淨收益與平均有形資產的比率。我們計算平均有形股東權益的回報率是淨收入與平均有形股東權益的比率。我們將每股有形賬面價值計算為有形股東權益與流通股的比率。我們將有形股東權益與有形資產之比計算為有形股東權益與有形資產之比。我們認為,這些財務指標對於投資者、監管機構、管理層和其他方面相對於其他金融機構評估財務業績和資本充足率是有用的。儘管這些非GAAP財務指標經常被股東用於評估一家公司,但它們作為分析工具具有侷限性,不應孤立地考慮,或作為GAAP報告的結果分析的替代品。 |
(3) | 淨沖銷/平均貸款和租賃總額是截至2022年9月30日的9個月的年化數字。 |
53
目錄表
下表提供了這些非GAAP財務指標與其在所示期間最密切相關的GAAP指標的對賬:
GAAP到非GAAP的對賬 | 表2 | ||||||||||||
截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
損益表數據: | |||||||||||||
非利息支出 | $ | 113,332 | $ | 101,036 | $ | 326,549 | $ | 296,730 | |||||
淨收入 | $ | 69,018 | $ | 64,279 | $ | 186,097 | $ | 208,713 | |||||
平均總股東權益 | $ | 2,267,152 | $ | 2,738,540 | $ | 2,358,195 | $ | 2,719,442 | |||||
減去:平均商譽 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | |||||||||
平均有形股東權益 | $ | 1,271,660 | $ | 1,743,048 | $ | 1,362,703 | $ | 1,723,950 | |||||
平均總資產 | $ | 24,957,042 | $ | 25,058,085 | $ | 25,095,438 | $ | 24,013,691 | |||||
減去:平均商譽 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | |||||||||
平均有形資產 | $ | 23,961,550 | $ | 24,062,593 | $ | 24,099,946 | $ | 23,018,199 | |||||
平均總股東權益回報率(a) | 12.08 | % | 9.31 | % | 10.55 | % | 10.26 | % | |||||
平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)(a) | 21.53 | % | 14.63 | % | 18.26 | % | 16.19 | % | |||||
平均總資產回報率(a) | 1.10 | % | 1.02 | % | 0.99 | % | 1.16 | % | |||||
平均有形資產回報率(非公認會計準則)(a) | 1.14 | % | 1.06 | % | 1.03 | % | 1.21 | % | |||||
非利息支出與平均資產之比(a) | 1.80 | % | 1.60 | % | 1.74 | % | 1.65 | % |
自.起 | 自.起 | |||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元,不包括股票金額和每股數據) | 2022 | 2021 | ||||
資產負債表數據: | ||||||
股東權益總額 | $ | 2,200,651 | $ | 2,656,912 | ||
減值:商譽 | 995,492 | 995,492 | ||||
有形股東權益 | $ | 1,205,159 | $ | 1,661,420 | ||
總資產 | $ | 24,870,272 | $ | 24,992,410 | ||
減值:商譽 | 995,492 | 995,492 | ||||
有形資產 | $ | 23,874,780 | $ | 23,996,918 | ||
流通股 | 127,357,680 | 127,502,472 | ||||
股東權益總額與資產總額之比 | 8.85 | % | 10.63 | % | ||
有形股東權益與有形資產之比(非公認會計準則) | 5.05 | % | 6.92 | % | ||
每股賬面價值 | $ | 17.28 | $ | 20.84 | ||
每股有形賬面價值(非公認會計準則) | $ | 9.46 | $ | 13.03 |
(a) | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的年化數據。 |
財務亮點
截至2022年9月30日的三個月,淨收入為6900萬美元,與2021年同期相比增加了470萬美元,增幅為7%。截至2022年9月30日的三個月,基本和稀釋後每股收益均為0.54美元,與2021年同期相比增加了0.04美元或8%。淨收入的增長主要是由於利率環境上升推動淨利息收入增加3010萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,非利息支出增加了1230萬美元,非利息收入減少了420萬美元,所得税準備金增加了170萬美元,信貸損失準備金(“準備金”)增加了320萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的準備金為負400萬美元。
54
目錄表
截至2022年9月30日的三個月,我們的平均總資產回報率為1.10%,比2021年同期增加了8個基點;截至2022年9月30日的三個月,我們的平均總股東權益回報率為12.08%,比2021年同期增加了277個基點。截至2022年9月30日的三個月,我們的平均有形資產回報率為1.14%,比2021年同期增加了8個基點;截至2022年9月30日的三個月,我們的平均有形股東權益回報率為21.53%,比2021年同期增加了690個基點。截至2022年9月30日的三個月,我們的有效率為53.98%,而2021年同期為55.07%。
我們在截至2022年9月30日的三個月中的業績突出表現如下:
● | 截至2022年9月30日的三個月,淨利息收入為1.627億美元,與2021年同期相比增加了3010萬美元或23%。截至2022年9月30日的三個月,我們的淨息差為2.93%,與2021年同期相比增加了57個基點。在完全應税等值的基礎上,淨利息收入的增長主要是由於我們的貸款和租賃組合的收益率和平均餘額較高,我們的投資證券組合的收益率和平均餘額較高,其他銀行的有息存款的收益率較高,以及借款成本較低,但與2021年同期相比,存款融資成本的上升部分抵消了這一增長。 |
● | 截至2022年9月30日的三個月撥備為320萬美元,而2021年同期為負400萬美元。2021年的負撥備主要是由於新冠肺炎之後經濟復甦導致的預期信貸損失減少,以及它對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們客户的影響。於資產負債表日,入賬撥備的目的是將貸款撥備及無資金承擔準備金維持在足以吸收貸款及租賃組合的終身預期信貸損失及無資金支持的貸款及租賃承諾的水平。 |
● | 截至2022年9月30日的三個月,非利息收入為4590萬美元,與2021年同期相比減少了420萬美元,降幅為8%。減少的主要原因是,與2021年同期的480萬美元的BOLI收入相比,銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入減少了30萬美元,其他服務費和收費減少了110萬美元,其他非利息收入減少了100萬美元。信用卡和借記卡費用增加了170萬美元,信託和投資服務收入增加了120萬美元,部分抵消了這一增長。 |
● | 截至2022年9月30日的三個月,非利息支出為1.133億美元,與2021年同期相比增加了1230萬美元,增幅為12%。非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利增加了490萬美元,設備費用增加了420萬美元,合同服務和專業費用增加了160萬美元,信用卡獎勵計劃支出增加了150萬美元,入住費增加了130萬美元,但被其他非利息支出減少了230萬美元部分抵消了。 |
截至2022年9月30日的9個月的淨收益為1.861億美元,與2021年同期相比減少了2260萬美元,降幅為11%。截至2022年9月30日的9個月,基本每股收益為每股1.46美元,與2021年同期相比減少了0.15美元,降幅為9%。截至2022年9月30日的9個月,稀釋後每股收益為1.45美元,與2021年同期相比減少了0.16美元,降幅為10%。淨收益受益於截至2022年9月30日的9個月淨利息收入增加4850萬美元和所得税撥備減少810萬美元。淨收入減少的主要原因是截至2022年9月30日的9個月的負撥備為160萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的負撥備為3900萬美元。淨收入減少的另一個原因是非利息支出增加了2980萬美元,非利息收入減少了1200萬美元。
截至2022年9月30日的9個月,我們的平均總資產回報率為0.99%,比2021年同期下降了17個基點;截至2022年9月30日的9個月,我們的平均總股東權益回報率為10.55%,比2021年同期增加了29個基點。截至2022年9月30日的9個月,我們的平均有形資產回報率為1.03%,比2021年同期下降18個基點;截至2022年9月30日的9個月,我們的平均有形股東權益回報率為18.26%,比2021年同期增加207個基點。截至2022年9月30日的9個月,我們的有效率為56.63%,而2021年同期為55.10%。
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目錄表
我們在截至2022年9月30日的9個月中的業績突出表現如下:
● | 截至2022年9月30日的9個月,淨利息收入為4.418億美元,比2021年同期增加4850萬美元,增幅為12%。截至2022年9月30日的9個月,我們的淨息差為2.65%,與2021年同期相比增加了20個基點。按完全應課税等值基準計算的淨利息收入增加,主要是由於我們的投資證券組合的平均餘額和收益率較高,我們的貸款和租賃組合的收益率較高,其他銀行的計息存款收益率較高,以及借款成本較低。與2021年同期相比,存款融資成本上升部分抵消了這一增長。 |
● | 截至2022年9月30日的9個月為負撥備160萬美元,而2021年同期為負撥備3900萬美元。2021年出現負撥備的主要原因是經濟復甦和新冠肺炎疫情相關限制的放鬆導致預期信貸損失減少,以及疫情對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們客户的影響。於資產負債表日,入賬撥備的目的是將貸款撥備及無資金承擔準備金維持在足以吸收貸款及租賃組合的終身預期信貸損失及無資金支持的貸款及租賃承諾的水平。 |
● | 截至2022年9月30日的9個月,非利息收入為1.314億美元,與2021年同期相比減少了1200萬美元,降幅為8%。這主要是由於銀行擁有的人壽保險收入為負160萬美元,而2021年同期的BOLI收入為1030萬美元,以及其他非利息收入減少340萬美元,其他服務費和費用減少150萬美元。信用卡和借記卡費用增加230萬美元、信託和投資服務收入增加160萬美元以及存款賬户服務費增加110萬美元,部分抵消了這一增長。 |
● | 截至2022年9月30日的9個月,非利息支出為3.265億美元,與2021年同期相比增加了2980萬美元或10%。非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利支出增加了1310萬美元,設備支出增加了610萬美元,信用卡獎勵計劃支出增加了450萬美元,合同服務和專業費用增加了360萬美元,佔用費用增加了160萬美元,廣告和營銷費用增加了140萬美元,監管評估和費用增加了130萬美元,但其他非利息支出減少了190萬美元,部分抵消了這一增長。 |
夏威夷的經濟繼續反映出2022年前九個月的增長。抵達夏威夷的國內遊客已接近疫情爆發前的水平,而來自日本的遊客繼續緩慢增長。日本傳統上是夏威夷最大的國際市場。與新冠肺炎相關的不確定性仍然很多,包括對經濟、重點行業、企業和客户的影響。
截至2022年9月30日,我們繼續保持較高的流動性水平,資本充裕。截至2022年9月30日,CET1為11.79%,較2021年12月31日減少45個基點。CET1的減少主要是由於貸款增長以及宣佈和支付給公司股東的紅利,但被截至2022年9月30日的9個月的收益部分抵消。
● | 截至2022年9月30日,貸款和租賃總額為137億美元,比2021年12月31日增加7.384億美元或6%。貸款與租賃總額增加,主要是因為商業地產貸款、住宅按揭貸款及租賃融資增加,但因商業及工業貸款所包括的購買力平價貸款減少,以及建築貸款及消費貸款減少而被部分抵銷。 |
● | 截至2022年9月30日,ACL為1.482億美元,比2021年12月31日減少910萬美元,降幅為6%。這主要是由於在截至2022年9月30日的9個月內釋放了某些質量覆蓋,例如住宅組合中的新冠肺炎覆蓋,以及信貸質量繼續改善。截至2022年9月30日,我們的ACL佔未償還貸款和租賃總額的比率為1.08%,與2021年12月31日相比下降了13個基點。 |
56
目錄表
● | 我們的投資組合包括高等級投資證券,主要是由政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)、聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)發行的抵押抵押債券,以及由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae和市政住房管理局發行的抵押貸款支持證券。投資證券的到期日和付款被用來為貸款增長提供資金,並抵消存款下降的影響。截至2022年9月30日,我們投資證券組合的總賬面價值為77億美元,較2021年12月31日減少7.327億美元或9%。下降的主要原因是,與2021年12月31日相比,截至2022年9月30日的市場利率較高導致估值下降。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們按公允價值分別將約4.174億美元和46億美元的可供出售投資證券重新分類為持有至到期類別,以加強我們在利率上升環境下的資本管理。 |
● | 截至2022年9月30日,存款總額為221億美元,比2021年12月31日增加2.756億美元,增幅為1%。存款總額增加的主要原因是定期存款餘額增加1.225億美元,貨幣市場存款餘額增加1.179億美元,儲蓄存款餘額增加1.12億美元,但被活期存款餘額減少7680萬美元部分抵銷。 |
● | 截至2022年9月30日,股東權益總額為22億美元,比2021年12月31日減少4.563億美元,降幅為17%。股東權益的減少主要是由於我們的投資證券組合的未實現淨虧損,税後淨額為5.311億美元,以及宣佈和支付給公司股東的股息為9950萬美元,但被截至2022年9月30日的9個月的1.861億美元的收益部分抵消。 |
經營成果分析
淨利息收入
表3列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的平均餘額、相關收入和支出,以及由此產生的收益率和税率。表4分析了在完全應税等值基礎上淨利息收入的變化。
57
目錄表
平均餘額和利率 | 表3 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 | 天平 |
| 費用 |
| 費率 | ||||||
賺取資產 | |||||||||||||||||
其他銀行的有息存款 | $ | 724.0 | $ | 4.0 | 2.20 | % | $ | 2,356.4 | $ | 0.9 | 0.16 | % | |||||
可供出售的投資證券 | |||||||||||||||||
應税 | 3,733.8 | 19.2 | 2.05 | 6,654.6 | 22.9 | 1.37 | |||||||||||
免税 | 45.1 | 0.6 | 5.16 | 561.1 | 2.9 | 2.11 | |||||||||||
持有至到期投資證券 | |||||||||||||||||
應税 | 3,573.6 | 14.6 | 1.64 | — | — | — | |||||||||||
免税 | 613.6 | 4.2 | 2.72 | — | — | — | |||||||||||
總投資證券 | 7,966.1 | 38.6 | 1.93 | 7,215.7 | 25.8 | 1.43 | |||||||||||
持有待售貸款 | 0.7 | — | 3.62 | 2.2 | — | 2.39 | |||||||||||
貸款和租賃(1) | |||||||||||||||||
工商業 | 2,025.5 | 20.7 | 4.05 | 2,367.2 | 19.7 | 3.29 | |||||||||||
商業地產 | 4,016.7 | 42.3 | 4.18 | 3,447.0 | 25.4 | 2.92 | |||||||||||
施工 | 737.4 | 8.6 | 4.63 | 862.4 | 7.0 | 3.24 | |||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 4,224.0 | 36.4 | 3.45 | 3,866.1 | 34.6 | 3.58 | |||||||||||
房屋淨值額度 | 991.1 | 7.2 | 2.87 | 837.7 | 5.5 | 2.62 | |||||||||||
消費者 | 1,218.0 | 17.1 | 5.57 | 1,260.2 | 16.8 | 5.28 | |||||||||||
租賃融資 | 278.7 | 2.7 | 3.81 | 241.3 | 2.0 | 3.23 | |||||||||||
貸款和租賃總額 | 13,491.4 | 135.0 | 3.98 | 12,881.9 | 111.0 | 3.43 | |||||||||||
其他盈利資產 | 75.9 | 0.1 | 0.69 | 77.0 | 0.3 | 1.34 | |||||||||||
盈利資產總額 (2) | 22,258.1 | 177.7 | 3.18 | 22,533.2 | 138.0 | 2.44 | |||||||||||
銀行的現金和到期款項 | 277.0 | 290.5 | |||||||||||||||
其他資產 | 2,421.9 | 2,234.4 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 24,957.0 | $ | 25,058.1 | |||||||||||||
有息負債 | |||||||||||||||||
計息存款 | |||||||||||||||||
儲蓄 | $ | 6,871.5 | $ | 6.7 | 0.39 | % | $ | 6,886.0 | $ | 0.6 | 0.03 | % | |||||
貨幣市場 | 4,086.1 | 4.8 | 0.47 | 3,957.1 | 0.5 | 0.05 | |||||||||||
時間 | 1,720.5 | 2.1 | 0.48 | 1,884.4 | 2.1 | 0.45 | |||||||||||
有息存款總額 | 12,678.1 | 13.6 | 0.43 | 12,727.5 | 3.2 | 0.10 | |||||||||||
購買的聯邦基金 | 0.2 | — | 1.67 | — | — | — | |||||||||||
長期借款 | — | — | — | 200.0 | 1.4 | 2.76 | |||||||||||
計息負債總額 | 12,678.3 | 13.6 | 0.43 | 12,927.5 | 4.6 | 0.14 | |||||||||||
淨利息收入 | $ | 164.1 | $ | 133.4 | |||||||||||||
利差 | 2.75 | % | 2.30 | % | |||||||||||||
淨息差 | 2.93 | % | 2.36 | % | |||||||||||||
無息活期存款 | 9,469.9 | 8,894.3 | |||||||||||||||
其他負債 | 541.6 | 497.7 | |||||||||||||||
股東權益 | 2,267.2 | 2,738.6 | |||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 24,957.0 | $ | 25,058.1 |
(1) | 不良貸款和租賃分別計入平均貸款餘額和租賃餘額。此類貸款和租賃的收入(如果有的話)以現金為基礎確認。 |
(2) | 利息收入包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為130萬美元和80萬美元的應税等值基礎調整。 |
58
目錄表
淨利息收入變動分析 | 表4 | ||||||||
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||
與2021年9月30日相比 | |||||||||
(百萬美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 總計(1) | |||
利息收入變動: |
|
|
| ||||||
其他銀行的有息存款 | $ | (1.1) | $ | 4.2 | $ | 3.1 | |||
可供出售的投資證券 | |||||||||
應税 | (12.4) | 8.7 | (3.7) | ||||||
免税 | (4.2) | 1.9 | (2.3) | ||||||
持有至到期投資證券 | |||||||||
應税 | 14.6 | — | 14.6 | ||||||
免税 | 4.2 | — | 4.2 | ||||||
總投資證券 | 2.2 | 10.6 | 12.8 | ||||||
貸款和租賃 | |||||||||
工商業 | (3.0) | 4.1 | 1.1 | ||||||
商業地產 | 4.7 | 12.2 | 16.9 | ||||||
施工 | (1.1) | 2.6 | 1.5 | ||||||
住宅: | |||||||||
住宅抵押貸款 | 3.1 | (1.3) | 1.8 | ||||||
房屋淨值額度 | 1.1 | 0.6 | 1.7 | ||||||
消費者 | (0.6) | 0.9 | 0.3 | ||||||
租賃融資 | 0.3 | 0.4 | 0.7 | ||||||
貸款和租賃總額 | 4.5 | 19.5 | 24.0 | ||||||
其他盈利資產 | — | (0.2) | (0.2) | ||||||
利息收入合計變動 | 5.6 | 34.1 | 39.7 | ||||||
利息支出變動: | |||||||||
計息存款 | |||||||||
儲蓄 | — | 6.1 | 6.1 | ||||||
貨幣市場 | — | 4.3 | 4.3 | ||||||
時間 | (0.2) | 0.2 | — | ||||||
有息存款總額 | (0.2) | 10.6 | 10.4 | ||||||
長期借款 | (0.7) | (0.7) | (1.4) | ||||||
利息支出的總變動 | (0.9) | 9.9 | 9.0 | ||||||
淨利息收入變動 | $ | 6.5 | $ | 24.2 | $ | 30.7 |
(1) | 利息收入和支出的變化不完全是由於數量或利率的變化,已按比例分配到數量和利率欄。 |
在完全應税等值的基礎上,截至2022年9月30日的三個月的淨利息收入為1.641億美元,比2021年同期增加3070萬美元或23%。截至2022年9月30日的三個月,我們的淨息差為2.93%,比2021年同期增加了57個基點。在完全應税等值的基礎上,淨利息收入的增長主要是由於我們的貸款和租賃組合的收益率和平均餘額較高,我們的投資證券組合的收益率和平均餘額較高,其他銀行的有息存款的收益率較高,以及借款成本較低,但部分被截至2022年9月30日的三個月內存款融資成本的上升所抵消。一旦免除PPP貸款,費用就會加速轉化為淨利息收入。截至2022年和2021年9月30日的三個月的淨利息收入分別包括來自PPP貸款的40萬美元和770萬美元的費用。截至2022年9月30日,我們的PPP貸款還有大約40萬美元的額外費用尚未確認為收入。
59
目錄表
截至2022年9月30日的三個月,我們的貸款和租賃組合的平均餘額為135億美元,與2021年同期相比增加了6.096億美元或5%。我們貸款和租賃平均餘額的增加主要是由於我們的商業房地產貸款和住宅抵押貸款增加,但部分被我們商業和工業貸款組合中購買力平價貸款的減少所抵消。截至2022年9月30日的三個月,我們的貸款和租賃組合的收益率為3.98%,與2021年同期相比增加了55個基點。我們的總貸款和租賃收益有所增加,主要是由於我們的商業房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款的收益增加。可調整利率的商業房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款通常以倫敦銀行同業拆借利率為基準。截至2022年9月30日的三個月,我們投資證券組合的平均餘額為80億美元,比2021年同期增加7.504億美元或10%。截至2022年9月30日的三個月,我們投資證券組合的收益率為1.93%,與2021年同期相比增加了50個基點,這主要是由於利率上升。截至2022年9月30日的三個月,我行在其他銀行的計息存款收益率為2.20%,比2021年同期增加204個基點。截至2022年9月30日的三個月,存款融資成本為1360萬美元,與2021年同期相比增加了1040萬美元,這主要是由於利率上升。截至2022年9月30日的三個月,我們的計息存款利率為43個基點, 比2021年同期增長33個基點,主要是由於我們的儲蓄和貨幣市場存款增加。截至2022年9月30日的三個月,借款成本為零,由於我們的長期借款於2021年11月終止,與2021年同期相比減少了140萬美元。
表5列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的平均餘額、相關收入和支出,以及由此產生的收益率和税率。表6分析了在完全應税等值基礎上淨利息收入的變化。
60
目錄表
平均餘額和利率 | 表5 | |||||||||||||||||
九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | |||||||||||||
(百萬美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 | 天平 |
| 費用 |
| 費率 | |||||||
賺取資產 |
|
|
|
| ||||||||||||||
其他銀行的有息存款 | $ | 1,051.7 | $ | 7.3 | 0.93 | % | $ | 1,604.6 | $ | 1.5 | 0.13 | % | ||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||||
應税 | 5,145.3 | 64.9 | 1.68 | 6,303.5 | 67.5 | 1.43 | ||||||||||||
免税 | 227.9 | 4.4 | 2.59 | 436.9 | 6.9 | 2.11 | ||||||||||||
持有至到期投資證券 | ||||||||||||||||||
應税 | 2,382.2 | 29.7 | 1.66 | — | — | — | ||||||||||||
免税 | 409.1 | 8.3 | 2.71 | — | — | — | ||||||||||||
總投資證券 | 8,164.5 | 107.3 | 1.75 | 6,740.4 | 74.4 | 1.47 | ||||||||||||
持有待售貸款 | 0.7 | — | 2.92 | 4.4 | 0.1 | 2.31 | ||||||||||||
貸款和租賃(1) | ||||||||||||||||||
工商業 | 1,983.5 | 50.3 | 3.39 | 2,756.2 | 61.2 | 2.97 | ||||||||||||
商業地產 | 3,820.6 | 98.8 | 3.46 | 3,417.5 | 75.6 | 2.96 | ||||||||||||
施工 | 738.4 | 20.7 | 3.74 | 803.8 | 19.2 | 3.19 | ||||||||||||
住宅: | ||||||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 4,173.1 | 108.0 | 3.45 | 3,776.5 | 103.3 | 3.65 | ||||||||||||
房屋淨值額度 | 943.2 | 18.5 | 2.62 | 824.1 | 16.7 | 2.71 | ||||||||||||
消費者 | 1,218.2 | 48.1 | 5.29 | 1,287.1 | 51.4 | 5.34 | ||||||||||||
租賃融資 | 248.7 | 6.7 | 3.60 | 243.2 | 5.7 | 3.10 | ||||||||||||
貸款和租賃總額 | 13,125.7 | 351.1 | 3.57 | 13,108.4 | 333.1 | 3.39 | ||||||||||||
其他盈利資產 | 70.6 | 0.5 | 0.92 | 65.9 | 0.8 | 1.65 | ||||||||||||
盈利資產總額(2) | 22,413.2 | 466.2 | 2.78 | 21,523.7 | 409.9 | 2.54 | ||||||||||||
銀行的現金和到期款項 | 289.9 | 291.7 | ||||||||||||||||
其他資產 | 2,392.3 | 2,198.3 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 25,095.4 | $ | 24,013.7 | ||||||||||||||
有息負債 | ||||||||||||||||||
計息存款 | ||||||||||||||||||
儲蓄 | $ | 6,837.8 | $ | 8.9 | 0.17 | % | $ | 6,410.9 | $ | 1.7 | 0.04 | % | ||||||
貨幣市場 | 4,087.6 | 6.8 | 0.22 | 3,758.3 | 1.5 | 0.05 | ||||||||||||
時間 | 1,713.4 | 5.3 | 0.41 | 2,067.7 | 7.4 | 0.48 | ||||||||||||
有息存款總額 | 12,638.8 | 21.0 | 0.22 | 12,236.9 | 10.6 | 0.12 | ||||||||||||
購買的聯邦基金 | 0.1 | — | 1.67 | — | — | — | ||||||||||||
長期借款 | — | — | — | 200.0 | 4.2 | 2.76 | ||||||||||||
計息負債總額 | 12,638.9 | 21.0 | 0.22 | 12,436.9 | 14.8 | 0.16 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | 445.2 | $ | 395.1 | ||||||||||||||
利差 | 2.56 | % | 2.38 | % | ||||||||||||||
淨息差 | 2.65 | % | 2.45 | % | ||||||||||||||
無息活期存款 | 9,532.0 | 8,358.5 | ||||||||||||||||
其他負債 | 566.3 | 498.9 | ||||||||||||||||
股東權益 | 2,358.2 | 2,719.4 | ||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 25,095.4 | $ | 24,013.7 |
(1) | 不良貸款和租賃分別計入平均貸款餘額和租賃餘額。此類貸款和租賃的收入(如果有的話)以現金為基礎確認。 |
(2) | 利息收入包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為350萬美元和190萬美元的應税等值基礎調整。 |
61
目錄表
淨利息收入變動分析 | 表6 | ||||||||
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||
與2021年9月30日相比 | |||||||||
(百萬美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 總計(1) | |||
利息收入變動: | |||||||||
其他銀行的有息存款 | $ | (0.7) | $ | 6.5 | $ | 5.8 | |||
可供出售的投資證券 | |||||||||
應税 | (13.4) | 10.8 | (2.6) | ||||||
免税 | (3.8) | 1.3 | (2.5) | ||||||
持有至到期投資證券 | |||||||||
應税 | 29.7 | — | 29.7 | ||||||
免税 | 8.3 | — | 8.3 | ||||||
總投資證券 | 20.8 | 12.1 | 32.9 | ||||||
持有待售貸款 | (0.1) | — | (0.1) | ||||||
貸款和租賃 | |||||||||
工商業 | (18.8) | 7.9 | (10.9) | ||||||
商業地產 | 9.5 | 13.7 | 23.2 | ||||||
施工 | (1.6) | 3.1 | 1.5 | ||||||
住宅: | |||||||||
住宅抵押貸款 | 10.5 | (5.8) | 4.7 | ||||||
房屋淨值額度 | 2.3 | (0.5) | 1.8 | ||||||
消費者 | (2.8) | (0.5) | (3.3) | ||||||
租賃融資 | 0.1 | 0.9 | 1.0 | ||||||
貸款和租賃總額 | (0.8) | 18.8 | 18.0 | ||||||
其他盈利資產 | 0.1 | (0.4) | (0.3) | ||||||
利息收入合計變動 | 19.3 | 37.0 | 56.3 | ||||||
利息支出變動: | |||||||||
計息存款 | |||||||||
儲蓄 | 0.1 | 7.1 | 7.2 | ||||||
貨幣市場 | 0.1 | 5.2 | 5.3 | ||||||
時間 | (1.1) | (1.0) | (2.1) | ||||||
有息存款總額 | (0.9) | 11.3 | 10.4 | ||||||
長期借款 | (2.1) | (2.1) | (4.2) | ||||||
利息支出的總變動 | (3.0) | 9.2 | 6.2 | ||||||
淨利息收入變動 | $ | 22.3 | $ | 27.8 | $ | 50.1 |
(1) | 利息收入和支出的變化不完全是由於數量或利率的變化,已按比例分配到數量和利率欄。 |
在完全應税等值的基礎上,截至2022年9月30日的9個月的淨利息收入為4.452億美元,比2021年同期增加5010萬美元,增幅為13%。截至2022年9月30日的9個月,我們的淨息差為2.65%,比2021年同期增加了20個基點。按完全應課税等值基準計算的淨利息收入增加,主要是由於我們的投資證券組合的平均餘額和收益率較高,我們的貸款和租賃組合的收益率較高,其他銀行的計息存款收益率較高,以及借款成本較低。在截至2022年9月30日的9個月中,存款融資成本上升部分抵消了這一增長。一旦免除PPP貸款,費用就會加速轉化為淨利息收入。截至2022年和2021年9月30日的9個月的淨利息收入分別包括490萬美元和2170萬美元的PPP貸款費用。截至2022年9月30日,我們的PPP貸款還有大約40萬美元的額外費用尚未確認為收入。
62
目錄表
截至2022年9月30日的9個月,我們投資證券組合的平均餘額為82億美元,與2021年同期相比增加了14億美元或21%。截至2022年9月30日的9個月,我們投資證券組合的收益率為1.75%,與2021年同期相比增加了28個基點,這主要是由於利率上升。截至2022年9月30日的三個月,我們的貸款和租賃組合的平均餘額為131億美元,與2021年同期相比增加了1730萬美元。我們的貸款和租賃平均餘額略有增加,主要是由於我們的商業房地產貸款和住宅按揭貸款增加,但部分被我們商業和工業貸款組合中購買力平價貸款的減少所抵消。截至2022年9月30日的9個月,我們的貸款和租賃組合的收益率為3.57%,與2021年同期相比增加了18個基點。我們的總貸款和租賃收益有所增加,這主要是由於我們的商業房地產、商業、工業和建築貸款的收益增加,但部分被我們的住宅貸款收益的下降所抵消。可調整利率的商業房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款通常以倫敦銀行同業拆借利率為基準。截至2022年9月30日的9個月,我們在其他銀行的計息存款收益率為0.93%,比2021年同期增加了80個基點。截至2022年9月30日的三個月,存款融資成本為2,100萬美元,與2021年同期相比增加了1,040萬美元,增幅為98%,主要是由於利率上升。截至9月30日的三個月,我們的有息存款利率為22個基點。, 2022年,比2021年同期增長10個基點,主要是由於我們的儲蓄和貨幣市場存款增加。截至2022年9月30日的9個月,借款成本為零,由於我們的長期借款於2021年11月終止,與2021年同期相比減少了420萬美元。
美聯儲影響一般市場利率,包括許多金融機構提供的存款和貸款利率。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的影響。2021年初的最優惠利率為3.25%。2022年3月最優惠利率上調25個基點至3.50%,2022年5月上調50個基點至4.00%,2022年6月上調75個基點至4.75%,2022年7月上調75個基點至5.50%,2022年9月上調75個基點至6.25%,與2022年第三季度末保持不變。如上所述,我們的貸款組合也受到LIBOR變化的影響。2022年9月30日,一個月和三個月美元LIBOR利率分別為3.14%和3.75%,而2021年9月30日,一個月和三個月美元LIBOR利率分別為0.08%和0.13%。聯邦基金利率的目標區間是從2021年開始的0.00%至0.25%的隔夜資金成本。2022年3月聯邦基金利率目標區間上調25個基點至0.25%至0.50%,2022年5月上調50個基點至0.75%至1.00%,2022年6月上調75個基點至1.50%至1.75%,2022年7月上調75個基點至2.25%至2.50%,2022年9月上調75個基點至3.00%至3.25%,2022年第三季度末保持不變。2022年9月,美聯儲表示,如果通脹壓力仍然很大,它預計將在2022年之前提高聯邦基金目標利率,併發布了預測,預測區間的中點反映了2022年和2023年聯邦基金目標利率的上調。
信貸損失準備
截至2022年9月30日的三個月撥備為320萬美元,而2021年同期為負400萬美元。2021年出現負撥備的主要原因是經濟復甦和新冠肺炎疫情相關限制的放鬆導致預期信貸損失減少,以及疫情對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們客户的影響。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們記錄的貸款和租賃淨沖銷分別為280萬美元和60萬美元。以年率計算,截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三個月的平均貸款及租賃分別有0.08%及0.02%的撇賬。截至2022年9月30日的9個月為負撥備160萬美元,而2021年同期為負撥備3900萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,我們記錄的貸款和租賃淨沖銷分別為770萬美元和630萬美元。以年率計算,截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9個月的平均貸款及租賃分別有0.08%及0.06%的撇賬。截至2022年9月30日,貸款餘額為1.482億美元,較2021年12月31日減少910萬美元,降幅為6%,佔截至2022年9月30日的未償還貸款和租賃總額的1.08%,而截至2021年12月31日的未償還貸款和租賃總額的比例為1.21%。截至2022年9月30日,無資金承付款準備金為3010萬美元,而截至12月31日為3030萬美元, 2021年。根據本MD&A“風險治理和關於市場風險--信用風險的定量和定性披露”一節中指出的因素,計提撥備是為了將ACL和無資金承諾準備金維持在管理層認為適當的水平。
63
目錄表
非利息收入
表7為截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的非利息收入主要組成部分,表8為截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的非利息收入主要組成部分:
非利息收入 | 表7 | |||||||||||
截至三個月 | ||||||||||||
9月30日, | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
存款賬户手續費 | $ | 7,089 | $ | 6,989 | $ | 100 | 1 | % | ||||
信用卡和借記卡費用 | 17,746 | 16,017 | 1,729 | 11 | ||||||||
其他服務費及收費 | 9,179 | 10,233 | (1,054) | (10) | ||||||||
信託和投資服務收入 | 9,800 | 8,625 | 1,175 | 14 | ||||||||
銀行擁有的人壽保險 | (341) | 4,841 | (5,182) | N/m | ||||||||
其他 | 2,384 | 3,399 | (1,015) | (30) | ||||||||
非利息收入總額 | $ | 45,857 | $ | 50,104 | $ | (4,247) | (8) | % |
非利息收入 | 表8 | |||||||||||
九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
存款賬户手續費 | $ | 21,433 | $ | 20,339 | $ | 1,094 | 5 | % | ||||
信用卡和借記卡費用 | 49,652 | 47,314 | 2,338 | 5 | ||||||||
其他服務費及收費 | 27,851 | 29,382 | (1,531) | (5) | ||||||||
信託和投資服務收入 | 27,442 | 25,824 | 1,618 | 6 | ||||||||
銀行擁有的人壽保險 | (1,617) | 10,334 | (11,951) | N/m | ||||||||
投資證券收益,淨額 | — | 102 | (102) | N/m | ||||||||
其他 | 6,613 | 10,048 | (3,435) | (34) | ||||||||
非利息收入總額 | $ | 131,374 | $ | 143,343 | $ | (11,969) | (8) | % |
N/m-表示從截至2022年9月30日的9個月到2021年同期的非利息收入變化沒有意義的衡量標準的差異。
截至2022年9月30日的三個月,非利息收入總額為4590萬美元,與2021年同期相比減少了420萬美元,降幅為8%。截至2022年9月30日的9個月,非利息收入總額為1.314億美元,與2021年同期相比減少了1200萬美元,降幅為8%。
截至2022年9月30日的三個月,存款賬户的服務費為710萬美元,與2021年同期相比增加了10萬美元,增幅為1%。截至2022年9月30日的9個月,存款賬户的服務費為2140萬美元,與2021年同期相比增加了110萬美元,增幅為5%。增加的主要原因是透支和支票賬户費用增加140萬美元,賬户分析服務費增加60萬美元,但被支票賬户服務費減少70萬美元部分抵消。
截至2022年9月30日的三個月,信用卡和借記卡手續費為1770萬美元,與2021年同期相比增加了170萬美元,增幅為11%。這一增長主要是由於交換結算費增加了90萬美元,商户服務收入增加了60萬美元,網絡協會會費減少了30萬美元。截至2022年9月30日的9個月,信用卡和借記卡手續費為4970萬美元,與2021年同期相比增加了230萬美元或5%。這一增長主要是由於交換結算費增加了280萬美元,商户服務收入增加了130萬美元,但被網絡協會會費增加110萬美元以及自動取款機交換和附加費減少了70萬美元所部分抵消。
64
目錄表
截至2022年9月30日的三個月,其他服務費用和費用為920萬美元,與2021年同期相比減少了110萬美元,降幅為10%。減少的主要原因是雜項服務費減少了50萬美元,備用信用證安排的費用減少了20萬美元,與參與貸款有關的服務費減少了20萬美元。 截至2022年9月30日的9個月,其他服務費用和費用為2790萬美元,與2021年同期相比減少了150萬美元,降幅為5%。減少的主要原因是雜項服務費減少130萬美元,與參與貸款有關的服務費減少80萬美元,備用信用證安排費用減少40萬美元,保險收入減少30萬美元,旅行支票手續費減少20萬美元,但被年金和證券費用增加180萬美元部分抵銷。
截至2022年9月30日的三個月,信託和投資服務收入為980萬美元,比2021年同期增加120萬美元,增幅為14%。這一增長主要是由於業務現金管理費增加了150萬美元,但被不可撤銷的信託費用減少了20萬美元部分抵消。截至2022年9月30日的9個月,信託和投資服務收入為2740萬美元,比2021年同期增加160萬美元,增幅為6%。這一增長主要是由於業務現金管理費增加了180萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月裏,博利的收入為負30萬美元,與2021年同期相比減少了520萬美元。在截至2022年9月30日的9個月裏,博利的收入為負160萬美元,與2021年同期相比減少了1200萬美元。這兩個時期的下降都是由於市場的波動,導致BOLI收益按市值計算的損失,以及人壽保險單死亡撫卹金收入減少230萬美元。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏,出售投資證券的淨收益分別為零和10萬美元。
截至2022年9月30日的三個月,其他非利息收入為240萬美元,與2021年同期相比減少了100萬美元,降幅為30%。這一減少主要是由於出售銀行物業的收益減少了150萬美元,但被抵押貸款服務權利淨收入增加了60萬美元所部分抵消。 截至2022年9月30日的9個月,其他非利息收入為660萬美元,與2021年同期相比減少了340萬美元,降幅為34%。這主要是由於出售銀行物業的收益減少220萬美元,向政府支持的企業出售住宅貸款的收益減少160萬美元,購買的共同基金的市場調整減少140萬美元,以及與衍生品合同有關的收入確認的淨虧損增加100萬美元。這部分被收到的120萬美元退税、基於數量的獎勵增加90萬美元和收到的供應商獎金增加50萬美元所抵消。
非利息支出
表9列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的非利息支出的主要組成部分,表10列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的非利息支出的主要組成部分:
非利息支出 | 表9 | |||||||||||
截至三個月 | ||||||||||||
9月30日, | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
薪酬和員工福利 | $ | 51,372 | $ | 46,484 | $ | 4,888 | 11 | % | ||||
簽約服務和專業費用 | 16,625 | 15,042 | 1,583 | 11 | ||||||||
入住率 | 8,115 | 6,790 | 1,325 | 20 | ||||||||
裝備 | 10,791 | 6,549 | 4,242 | 65 | ||||||||
監管評估和費用 | 2,487 | 1,828 | 659 | 36 | ||||||||
廣告和營銷 | 1,902 | 1,469 | 433 | 29 | ||||||||
信用卡獎勵計劃 | 8,141 | 6,676 | 1,465 | 22 | ||||||||
其他 | 13,899 | 16,198 | (2,299) | (14) | ||||||||
總非利息支出 | $ | 113,332 | $ | 101,036 | $ | 12,296 | 12 | % |
65
目錄表
非利息支出 | 表10 | |||||||||||
九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||||
薪酬和員工福利 | $ | 149,500 | $ | 136,402 | $ | 13,098 | 10 | % | ||||
簽約服務和專業費用 | 52,389 | 48,746 | 3,643 | 7 | ||||||||
入住率 | 22,859 | 21,274 | 1,585 | 7 | ||||||||
裝備 | 24,522 | 18,402 | 6,120 | 33 | ||||||||
監管評估和費用 | 7,012 | 5,688 | 1,324 | 23 | ||||||||
廣告和營銷 | 5,924 | 4,529 | 1,395 | 31 | ||||||||
信用卡獎勵計劃 | 22,309 | 17,773 | 4,536 | 26 | ||||||||
其他 | 42,034 | 43,916 | (1,882) | (4) | ||||||||
總非利息支出 | $ | 326,549 | $ | 296,730 | $ | 29,819 | 10 | % |
截至2022年9月30日的三個月,非利息支出總額為1.133億美元,比2021年同期增加1230萬美元,增幅為12%。截至2022年9月30日的9個月,非利息支出總額為3.265億美元,與2021年同期相比增加了2980萬美元,增幅為10%。
截至2022年9月30日的三個月,工資和員工福利支出為5140萬美元,與2021年同期相比增加了490萬美元,增幅為11%。這一增長主要是由於工資和福利費用減少了400萬美元,推遲為貸款發放費用,以及基本工資和相關工資税增加了400萬美元。獎勵報酬減少了100萬美元,臨時幫助費用減少了100萬美元,其他報酬減少了80萬美元,這主要與佣金減少有關,部分抵消了這一減少額。截至2022年9月30日的9個月,工資和員工福利支出為1.495億美元,與2021年同期相比增加了1310萬美元,增幅為10%。這一增加的主要原因是工資和福利費用減少1 010萬美元,作為貸款發放費用遞延,基本工資和相關工資税增加750萬美元,獎勵薪酬增加160萬美元。這被臨時幫助費用減少100萬美元和其他補償減少490萬美元部分抵消,這主要是由於市場狀況導致遞延補償計劃的調整、截至2021年9月30日的9個月錄得的120萬美元的非經常性遣散費以及佣金的減少。
截至2022年9月30日的三個月,合同服務和專業費用為1660萬美元,與2021年同期相比增加了160萬美元,增幅為11%。增加的主要原因是外部服務增加490萬美元,這主要是由於與技術有關的項目、營銷和新客户服務,但合同數據處理費用減少350萬美元部分抵消了這一增加。截至2022年9月30日的9個月,合同服務和專業費用為5240萬美元,與2021年同期相比增加了360萬美元,增幅為7%。增加的主要原因是外部服務增加600萬美元,主要是由於與技術有關的項目、營銷和新客户服務,以及審計、法律和諮詢費增加260萬美元,但被訂約數據處理費用減少470萬美元部分抵銷。
截至2022年9月30日的三個月,入住費為810萬美元,與2021年同期相比增加了130萬美元或20%。這一增長主要是由於建築物維護費用增加了70萬美元,公用事業費用增加了60萬美元。截至2022年9月30日的9個月,入住費為2290萬美元,與2021年同期相比增加了160萬美元或7%。這一增長主要是由於建築維護費用增加了110萬美元,公用事業費用增加了90萬美元,但被租賃費用減少了30萬美元部分抵消。
截至2022年9月30日的三個月,設備支出為1080萬美元,與2021年同期相比增加了420萬美元,增幅為65%。這一增長主要是由於與技術相關的攤銷以及許可證和維護費增加了450萬美元。截至2022年9月30日的9個月,設備支出為2450萬美元,與2021年同期相比增加了610萬美元,增幅為33%。這一增長主要是由於與技術相關的攤銷以及許可證和維護費增加了660萬美元,但傢俱和設備折舊減少了40萬美元,部分抵消了這一增加。
66
目錄表
截至2022年9月30日的三個月,監管評估和費用為250萬美元,與2021年同期相比增加了70萬美元或36%。增加的主要原因是聯邦存款保險公司的保險分攤額增加了70萬美元。截至2022年9月30日的9個月,監管評估和費用為700萬美元,與2021年同期相比增加了130萬美元或23%。增加的主要原因是聯邦存款保險公司的保險分攤額增加了130萬美元。
截至2022年9月30日的三個月,廣告和營銷費用為190萬美元,與2021年同期相比增加了40萬美元,增幅為29%。這一增長主要是由於廣告費用增加了40萬美元。截至2022年9月30日的9個月,廣告和營銷費用為590萬美元,與2021年同期相比增加了140萬美元,增幅為31%。這一增長主要是由於廣告費用增加了110萬美元,供應商報銷減少了20萬美元。
截至2022年9月30日的三個月,信用卡獎勵計劃支出為810萬美元,與2021年同期相比增加了150萬美元,增幅為22%。這一增長主要是由於優先獎勵卡贖回增加了90萬美元,支付給我們信用卡合作伙伴的交換費增加了30萬美元,以及信用卡現金獎勵贖回增加了30萬美元。 截至2022年9月30日的9個月,信用卡獎勵計劃支出為2230萬美元,與2021年同期相比增加了450萬美元,增幅為26%。這一增長主要是由於優先獎勵卡贖回增加了360萬美元,以及支付給我們的信用卡合作伙伴的交換費增加了100萬美元。
截至2022年9月30日的三個月,其他非利息支出為1390萬美元,與2021年同期相比減少了230萬美元,降幅為14%。這一減少主要是由於截至2021年9月30日的三個月中訴訟虧損210萬美元和軟件攤銷減少100萬美元,但慈善捐款增加40萬美元和運營虧損增加20萬美元部分抵消了這一減少。截至2022年9月30日的9個月,其他非利息支出為4200萬美元,與2021年同期相比減少了190萬美元,降幅為4%。這一下降主要是由於在截至2021年9月30日的9個月中,軟件攤銷減少了320萬美元,訴訟損失為210萬美元。慈善捐款增加了100萬美元,用品費用增加了90萬美元,其他保險費用增加了60萬美元,業務損失增加了50萬美元,運輸和遞送費用增加了40萬美元,部分抵消了這一減少額。
所得税撥備
截至2022年9月30日的三個月,所得税撥備為2,310萬美元(有效税率為25.04%),而2021年同期的所得税撥備為2,140萬美元(有效税率為24.96%)。截至2022年9月30日的9個月,所得税撥備為6,200萬美元(有效税率為25.00%),而2021年同期的所得税撥備為7,010萬美元(有效税率為25.15%)。實際税率的變化部分是由於截至2022年9月30日的三個月和九個月的税前收入的變化。
業務細分市場分析
我們的業務細分為零售銀行、商業銀行和國庫等。表11彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月我們業務部門的淨收入。有關經營分部業績的其他資料載於我們未經審核的中期綜合財務報表內的“附註16.可報告的經營分部”。
業務部門淨收入 | 表11 | |||||||||||
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
零售銀行業務 | $ | 47,854 | $ | 46,782 | $ | 126,902 | $ | 141,522 | ||||
商業銀行業務 | 22,670 | 28,128 | 67,611 | 92,592 | ||||||||
財政部和其他 | (1,506) | (10,631) | (8,416) | (25,401) | ||||||||
總計 | $ | 69,018 | $ | 64,279 | $ | 186,097 | $ | 208,713 |
67
目錄表
零售銀行業務。我們的零售銀行業務部門包括我們向消費者、小企業和某些商業客户提供的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度和貸款、汽車貸款和租賃、擔保和無擔保信用額度、分期付款貸款以及小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票、儲蓄和定期存款賬户。我們的零售銀行業務部門還包括我們的財富管理服務。
截至2022年9月30日的三個月,零售銀行業務的淨收入為4790萬美元,比2021年同期增加110萬美元,增幅為2%。零售銀行業務淨收入的增長主要是由於淨利息收入增加了1950萬美元,非利息收入增加了180萬美元。這部分被截至2022年9月30日的三個月的1600萬美元的非利息支出增加和80萬美元的撥備所抵消,而截至2021年9月30日的三個月的撥備為負310萬美元。淨利息收入的增加主要是由於我們的存款組合收益率較高,導致存款利息支出的轉讓定價信用增加,但部分被我們的消費貸款、住宅貸款和商業貸款的淨收益費用增加所抵消。非利息收入增加的主要原因是信託和投資服務收入、抵押貸款服務權淨收入和外匯交易市場調整增加,但被其他服務收費和收費的減少部分抵消。非利息支出的增加主要是由於分配給零售銀行部門的整體支出增加,以及工資和福利費用、佔用費用、運營虧損、監管評估和費用以及郵資費用的增加,但部分被截至2021年9月30日的三個月的訴訟損失所抵消。撥備增加的主要原因是預期信貸損失增加,原因是油價上漲導致的通脹導致經濟衰退的風險,以及新冠肺炎疫情對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們的客户的持續影響。
截至2022年9月30日的9個月,零售銀行業務的淨收入為1.269億美元,與2021年同期相比減少了1460萬美元,降幅為10%。零售銀行業務淨收入的減少主要是由於截至2022年9月30日的9個月的非利息支出增加了3,450萬美元和負撥備70萬美元,而截至2021年9月30日的9個月為負撥備1720萬美元。淨利息收入增加了2940萬美元,所得税準備金減少了550萬美元,非利息收入增加了150萬美元,部分抵消了這一增長。非利息支出的增加主要是由於分配給零售銀行部門的整體支出增加,以及工資和福利支出、佔用費用、運營虧損、保險費用、監管評估和費用、郵資費用和設備費用的增加。這部分被截至2021年9月30日的三個月的訴訟損失和合同服務費用的減少所抵消。撥備增加的主要原因是預期信貸損失增加,原因是油價上漲導致的通脹導致經濟衰退的風險,以及新冠肺炎疫情對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們的客户的持續影響。利息收入淨額增加,主要是由於我們的存款組合收益率較高,導致存款利息支出的淨轉讓定價信貸增加。, 我們的消費貸款和住宅貸款的淨收益費用增加,部分抵消了這一影響。所得税準備金減少的主要原因是税前收入減少。非利息收入的增加主要是由於信託和投資服務收入以及存款賬户服務費的增加,但因向政府支持的企業出售住宅貸款的收益減少而被部分抵消。
商業銀行業務。我們的商業銀行業務部門包括我們的企業銀行相關產品、商業房地產貸款、商業租賃融資、有擔保和無擔保的信用額度、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡,我們主要向本地、國內和國際的中端市場和大型公司提供服務。
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目錄表
截至2022年9月30日的三個月,商業銀行業務的淨收入為2270萬美元,與2021年同期相比減少了550萬美元,降幅為19%。商業銀行業務淨收入減少的主要原因是截至2022年9月30日的三個月的準備金為120萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的準備金為負420萬美元。商業銀行業務淨收入的減少也是由於非利息支出增加了170萬美元,淨利息收入減少了160萬美元,但被所得税準備金減少180萬美元和非利息收入增加150萬美元所部分抵消。撥備增加的主要原因是預期信貸損失增加,原因是油價上漲導致的通脹導致經濟衰退的風險,以及新冠肺炎疫情對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們的客户的持續影響。非利息支出的增加主要是由於分配給商業銀行部門的整體支出增加,以及信用卡獎勵計劃支出的增加,但這一增加被截至2021年9月30日的三個月的工資和福利支出減少以及運營虧損部分抵消。淨利息收入的減少主要是由於我們的商業和工業投資組合中來自購買力平價貸款的貸款費用減少,但由於我們的存款組合收益率較高,來自存款的利息支出的轉讓定價信用增加,部分抵消了這一減少。非利息收入增加,主要是由於信用卡和借記卡費用以及與客户有關的利率掉期費用增加。, 其他服務費和收費的減少部分抵消了這一影響。所得税準備金減少的主要原因是税前收入減少。
截至2022年9月30日的9個月,商業銀行業務的淨收入為6760萬美元,與2021年同期相比減少了2500萬美元,降幅為27%。商業銀行業務淨收入減少的主要原因是截至2022年9月30日的9個月的負撥備為70萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的負撥備為2370萬美元。商業銀行業務淨收入的減少也是因為淨利息收入減少了820萬美元,非利息支出增加了770萬美元,但被所得税準備金減少890萬美元和非利息收入增加500萬美元所部分抵消。撥備增加的主要原因是預期信貸損失增加,原因是油價上漲導致的通脹導致經濟衰退的風險,以及新冠肺炎疫情對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們的客户的持續影響。淨利息收入的減少主要是由於我們的商業和工業投資組合中來自購買力平價貸款的貸款費用減少,但由於我們的存款組合收益率較高,來自存款的利息支出的轉讓定價信用增加,部分抵消了這一減少。非利息支出的增加主要是由於分配給商業銀行部門的整體支出增加以及信用卡獎勵計劃支出的增加,但被截至2021年9月30日的9個月內工資和福利支出的減少和運營虧損以及其他税收支出的減少部分抵消, 入住費、合同服務費和專業服務費。所得税準備金減少的主要原因是税前收入減少。非利息收入增加的主要原因是信用卡和借記卡費用增加、收到退税、獲得供應商獎金、基於數量的獎勵增加以及存款賬户服務費增加,但被其他服務費和收費的減少部分抵消。
財政部和其他機構。我們的國庫和其他部門包括我們的國庫業務,該業務包括公司資產和負債管理活動,包括利率風險管理。我們國庫業務的資產和負債(以及相關利息收入和支出)包括計息存款、投資證券、出售和購買的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。我們非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與客户驅動的商人和島嶼遊客的貨幣請求有關的外匯收入,以及夏威夷和關島銀行擁有的物業的管理。資產和負債轉讓定價的淨剩餘效應計入財政部和其他項目,同時消除了公司間交易。
其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為我們的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支助單位發生的費用通過內部成本分配過程計入適用的業務部門。
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目錄表
截至2022年9月30日的三個月,財政部和其他部門的淨虧損為150萬美元,與2021年同期相比減少了910萬美元,降幅為86%。財政部和其他部門淨虧損的減少主要是由於淨利息收入增加了1230萬美元,非利息支出減少了540萬美元,撥備減少了210萬美元,但被非利息收入減少760萬美元和所得税收益減少了310萬美元所部分抵消。淨利息收入的增加主要是由於我們的貸款和租賃組合的盈利信用增加、我們的投資證券組合的平均餘額和收益率增加、我們在其他銀行的計息存款的收益率增加以及借款減少。由於我們的存款組合收益率較高,存款利息支出的淨轉讓定價費用增加,部分抵消了這一增長。非利息支出的減少主要是由於總體支出增加,導致財政部和其他部門的信貸分配增加,以及軟件攤銷和與養老金相關的支出減少。設備費用、訂約承辦事務和專業費用、薪金和福利費用、廣告和營銷費用、慈善捐款和業務虧損的增加部分抵消了這一增長。經費減少的原因是與無資金承付款準備金有關的準備金增加較少。非利息收入減少的主要原因是BOLI收入為負、出售銀行財產的收益減少以及存款賬户的服務費減少。所得税收益的減少主要是由於税前虧損的減少。
截至2022年9月30日的9個月,財政部和其他部門的淨虧損為840萬美元,與2021年同期相比減少了1700萬美元,降幅為67%。淨虧損的減少主要是由於淨利息收入增加了2740萬美元,非利息支出減少了1240萬美元,此外,截至2022年9月30日的9個月的準備金為負20萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的準備金為190萬美元。這部分被非利息收入減少1850萬美元和所得税收益減少640萬美元所抵消。淨利息收入的增加主要是由於我們的貸款和租賃組合的盈利信用增加、我們的投資證券組合的平均餘額和收益率增加、我們在其他銀行的計息存款的收益率增加以及借款減少。由於我們的存款組合收益率較高,存款利息支出的淨轉讓定價費用增加,部分抵消了這一增長。非利息支出的減少主要是由於總體支出增加,導致財政部和其他部門的信貸分配增加,以及軟件攤銷和與養老金相關的支出減少。設備費用、薪金和福利費用、訂約承辦服務和專業費用、廣告和營銷費用、慈善捐款、用品費用、監管評估和費用、佔用費用、運營虧損和電話費用的增加部分抵消了這一增長。出現負數的原因是截至2022年9月30日的9個月的未供資金承付款準備金減少。非利息收入減少,主要是由於BOLI收入為負,即出售銀行財產的收益減少, 購買的共同基金的市場調整減少,與衍生工具合同有關的收入確認的淨虧損增加,存款賬户服務費減少,信用卡和借記卡費用減少。所得税收益的減少主要是由於税前虧損的減少。
財務狀況分析
流動性與資本資源
流動資金指的是我們通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來維持足以為運營提供資金並滿足當前和未來財務義務的現金流的能力。我們認為有效和審慎地管理流動資金對我們的健康和實力至關重要。我們的目標是管理我們的現金流和流動資金儲備,以便它們足以及時和以合理的成本為我們的債務和其他承諾提供資金。
管理流動資金是為了確保穩定、可靠和具有成本效益的資金來源,以滿足對信貸、存款提取和投資機會的需求。資金需求受到貸款來源和再融資、存款餘額變化、負債發行和結算以及表外資金承諾的影響。我們考慮並遵守有關所需流動資金水平的各種監管和內部指引,並根據不斷變化的經濟環境和客户活動定期監測我們的流動資金狀況。根據定期流動性評估,我們可能會改變我們的資產、負債和表外頭寸。本公司的資產負債管理委員會(“ALCO”)負責監察資金的來源和用途,並隨着流動資金需求的變化而調整資產和負債狀況。這一過程,再加上我們在貨幣和資本市場以及通過私人配售籌集資金的能力,為管理流動性風險敞口提供了靈活性。
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目錄表
即時流動資金以現金形式提供,主要存放在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,現金和現金等價物分別為9億美元和13億美元。潛在的流動性來源還包括我們可供出售投資組合和持有至到期投資組合中的投資證券。截至2022年9月30日,我們的可供出售投資證券和持有至到期投資證券的賬面價值分別為33億美元和44億美元。截至2021年12月31日,我們可供出售的投資證券的賬面價值為84億美元。截至2021年12月31日,我們沒有持有任何持有至到期的投資證券。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們主要通過Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券以及Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae和市政住房管理局發行的抵押貸款支持證券來維持我們的過剩流動性。截至2022年9月30日,我們的可供出售投資證券組合由加權平均壽命約為4.3年的證券組成,我們持有至到期的投資證券組合由加權平均壽命約為7.9年的證券組成。這些基金提供大量資源,以滿足新的貸款需求或幫助抵消我們存款資金基礎的減少,因為它們通過承諾獲得有擔保的借款和回購協議或出售我們的可供出售的證券組合,提供了快速的流動性來源。我們能夠質押貸款,從FHLB和FRB獲得擔保借款,從而進一步增強了流動性。截至2022年9月30日, 根據質押的抵押品金額,我們有能力從聯邦住房金融局借款15億美元,從聯邦住房金融局借款12億美元。
從歷史上看,我們的核心存款為我們提供了穩定和相對較低的長期資金來源。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的核心存款(不包括定期存款超過25萬美元的所有存款)總額分別為211億美元和210億美元,佔我們總存款的96%。這些核心存款的波動性通常較小,通常與本公司提供的其他產品的客户關係捆綁在一起;然而,如果利率大幅上升或公司客户增加投資活動並減少存款餘額,存款水平可能會下降。
公司的常規資金需求預計將主要包括一般公司需求和返還給股東的資本。我們希望通過銀行向母公司支付的股息來履行這些義務。我們可獲得的其他流動資金來源包括在二級市場出售住宅房地產貸款、借入短期和長期借款,以及發行長期債務和股票證券。
自上一次報告以來,截至2021年12月31日,我們當前和長期合同義務的重大現金需求沒有實質性變化。我們相信,我們現有的現金、現金等價物、投資和預計將從運營中產生的現金,仍然足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求。
表外安排對流動性的潛在需求
我們有表外安排,如可變利息實體、擔保和某些具有表外風險的金融工具,這些工具可能會影響公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源。
可變利息實體
我們持有若干未合併的可變權益實體(“VIE”)的權益。這些未合併的VIE主要是對合夥企業和有限責任公司的低收入住房税收抵免投資。可變權益被定義為合同所有權或實體的其他權益,隨着實體資產淨值的波動而變化。主要受益人合併VIE。根據我們的分析,我們已確定本公司不是這些實體的主要受益者。因此,我們沒有整合這些VIE。截至2022年9月30日和2021年12月31日,為這些低收入住房税收抵免投資提供資金的無資金承諾分別為4360萬美元和6260萬美元。
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擔保
我們在二級市場上銷售住房抵押貸款,主要是賣給房利美或房地美。我們向Fannie Mae或Freddie Mac出售住宅抵押貸款的協議包含關於住宅抵押貸款的來源和特徵的各種陳述和擔保的條款。雖然具體的陳述和擔保因投資者、保險或擔保協議而異,但它們通常涵蓋貸款的所有權、擔保貸款的留置權的有效性、擔保貸款的財產沒有拖欠税款或留置權、遵守適用協議中規定的貸款標準、遵守適用的聯邦、州和當地法律以及其他事項。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們出售的住宅抵押貸款組合的未償還本金餘額分別為15億美元和17億美元。根據我們銷售住宅按揭貸款的協議,我們需要向投資者或其文件託管人交付各種文件。雖然這些貸款主要是在無追索權的基礎上出售的,但如果貸款審查發現這些貸款的發放可能不符合承保和文件標準,我們可能有義務回購住宅抵押貸款或向投資者償還所發生的損失。在收到回購請求時, 我們與投資者合作,以達成雙方都能接受的解決方案。回購要求通常是在逐筆貸款的基礎上進行審查,以確認投資者提出的索賠,以確定合同要求的回購事件是否已經發生。我們通過我們的承銷和質量保證做法以及為滿足投資者和二級市場標準的抵押貸款提供服務,來管理與潛在回購或其他形式的結算相關的風險。截至2022年9月30日止的9個月內,並無已完成的住宅按揭貸款回購。截至2022年9月30日,沒有懸而未決的回購請求。
除了我們投資組合中的還本付息貸款外,我們出售給投資者的幾乎所有貸款都是在保留償還權的情況下出售的。我們還為其他按揭貸款發起人提供貸款服務。作為服務機構,我們的主要職責是:(1)向借款人收取到期款項;(2)提前支付某些拖欠的本金和利息;(3)維護和管理與抵押貸款有關的任何風險、所有權或主要抵押保險單;(4)維護用於支付税款和保險的任何必需的託管賬户,並管理託管付款;以及(5)取消違約抵押貸款、貸款修改或賣空的抵押品贖回權。我們作為服務商所依據的每一份協議一般都規定了本公司以此類身份採取行動的責任標準,並就本公司在遵守各自的服務協議時產生的費用和責任提供了保障。然而,如果我們實質上違反了作為服務商的義務,如果在通知後的指定時間內沒有得到糾正,我們可能會被終止。管理服務的標準以及對違反這些標準的可能補救措施因投資者而異。這些標準和補救措施由投資者發佈的服務指南以及投資者與公司之間建立的合同條款確定。補救措施可能包括回購受影響的貸款。截至2022年9月30日止九個月,吾等並無任何與還貸活動有關的回購請求,亦無任何待處理的回購請求。
儘管迄今與代理和保修條款及服務活動有關的回購請求有限,但隨着投資者更加積極地尋求一切手段追回其所購貸款的損失,回購抵押貸款的請求可能會增加。然而,截至2022年9月30日,管理層認為,由於回購請求的歷史水平和虧損趨勢,這一風險敞口並不重大,因此尚未確定與抵押貸款回購相關的損失責任。截至2022年9月30日,我們為投資者提供的住房抵押貸款中有99%是流動貸款。我們與投資者保持不斷的溝通,並繼續通過監測回購請求的水平和數量以及出售給投資者的貸款的拖欠率來評估這種風險敞口。
具有表外風險的金融工具
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾,這些都沒有反映在合併財務報表中。
有關我們存在表外風險的金融工具的更多信息,請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註11.承諾和或有負債”。
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目錄表
投資證券
表12列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的可供出售投資證券組合的估計公允價值和我們持有至到期的投資證券組合的攤銷成本:
投資證券 | 表12 | |||||
| 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
美國財政部和政府機構債務證券 |
| $ | 152,522 | $ | 192,563 | |
政府支持企業債務證券 | 44,326 | — | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||
住宅--政府機構 | 61,634 | 137,264 | ||||
民辦企業 | 1,197,841 | 1,491,100 | ||||
商業-政府機構 | 250,665 | 387,663 | ||||
商業-政府支持的企業 | 131,321 | 1,369,443 | ||||
商業性-非代理性 | 21,670 | — | ||||
抵押貸款債券: | ||||||
政府機構 | 694,213 | 2,079,523 | ||||
政府支持的企業 | 489,448 | 2,621,044 | ||||
抵押貸款債券 | 245,520 | 105,247 | ||||
各州和政治分區發行的債務證券 | — | 44,185 | ||||
可供出售證券總額 | $ | 3,289,160 | $ | 8,428,032 | ||
政府機構債務證券 |
| $ | 55,069 | $ | — | |
抵押貸款支持證券: | ||||||
住宅--政府機構 | 46,695 | — | ||||
民辦企業 | 108,145 | — | ||||
商業-政府機構 | 30,500 | — | ||||
商業-政府支持的企業 | 1,159,512 | — | ||||
抵押貸款債券: | ||||||
政府機構 | 1,106,231 | — | ||||
政府支持的企業 | 1,846,258 | — | ||||
各州和政治分區發行的債務證券 | 53,733 | — | ||||
持有至到期證券總額 | $ | 4,406,143 | $ | — |
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目錄表
表13顯示截至2022年9月30日我們的投資證券組合按攤銷成本和到期加權平均收益率計算的到期日分佈:
證券到期日和加權平均收益率(1) | 表13 | |||||||||||||||||||||||||||
1年或1年以下 | 1年-5年後 | 5年後--10年 | 超過10年 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 公平 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 金額 |
| 產率 | 金額 |
| 產率 | 金額 |
| 產率 | 金額 |
| 產率 | 金額 |
| 產率 | 價值 | |||||||||||
截至2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||||||
美國財政部和政府機構債務證券 | $ | 30.1 | 0.81 | % | $ | 60.0 | 1.83 | % | $ | 75.6 | 1.03 | % | $ | — | — | % | $ | 165.7 |
| 1.28 | % | $ | 152.5 | |||||
政府支持企業債務證券 |
| 25.0 | 3.30 | 20.0 | 3.33 | — | — | — | — | 45.0 | 3.31 | 44.3 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅--政府機構(2) | — | — | — | — | 69.0 | 2.31 | — | — | 69.0 | 2.31 | 61.6 | |||||||||||||||||
民辦企業(2) | — | — | 533.9 | 2.16 | 833.0 | 1.31 | — | — | 1,366.9 | 1.64 | 1,197.9 | |||||||||||||||||
商業-政府機構(2) | 7.0 | 3.30 | 248.5 | 1.87 | 35.0 | 1.74 | 0.1 | 3.55 | 290.6 | 1.89 | 250.7 | |||||||||||||||||
商業-政府支持的企業(2) | — | — | 142.1 | 2.85 | — | — | — | — | 142.1 | 2.85 | 131.3 | |||||||||||||||||
商業性-非代理性 | — | — | — | — | — | — | 22.0 | 4.29 | 22.0 | 4.29 | 21.7 | |||||||||||||||||
抵押抵押債券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
政府機構 | 6.8 | 1.73 | 360.8 | 2.06 | 401.6 | 1.73 | — | — | 769.2 | 1.89 | 694.2 | |||||||||||||||||
政府支持的企業 | 2.7 | 2.03 | 342.0 | 1.41 | 208.3 | 1.65 | — | — | 553.0 | 1.50 | 489.5 | |||||||||||||||||
抵押貸款債券 | — | — | — | — | 106.9 | 3.80 | 143.0 | 3.55 | 249.9 | 3.66 | 245.5 | |||||||||||||||||
截至2022年9月30日的可供出售證券總額 | $ | 71.6 | 2.06 | % | $ | 1,707.3 | 2.01 | % | $ | 1,729.4 | 1.64 | % | $ | 165.1 | 3.65 | % | $ | 3,673.4 | 1.91 | % | $ | 3,289.2 | ||||||
持有至到期證券 | ||||||||||||||||||||||||||||
政府機構債務證券 | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 55.1 | 1.57 | % | $ | 55.1 |
| 1.57 | % | $ | 49.5 | |||||
抵押貸款支持證券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅--政府機構 | — | — | — | — | 46.7 | 2.12 | — | — | 46.7 | 2.12 | 41.5 | |||||||||||||||||
民辦企業 | — | — | — | — | 55.6 | 1.62 | 52.5 | 1.52 | 108.1 | 1.57 | 96.2 | |||||||||||||||||
商業-政府機構 | — | — | 6.2 | 1.58 | 24.3 | 1.98 | — | — | 30.5 | 1.90 | 25.7 | |||||||||||||||||
商業-政府支持的企業 | — | — | 41.9 | 0.98 | 511.8 | 1.76 | 605.8 | 2.25 | 1,159.5 | 1.99 | 1,024.2 | |||||||||||||||||
抵押抵押債券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
政府機構 | — | — | 66.9 | 1.21 | 941.3 | 1.38 | 98.0 | 1.33 | 1,106.2 | 1.37 | 1,009.1 | |||||||||||||||||
政府支持的企業 | — | — | 286.9 | 1.46 | 1,374.6 | 1.49 | 184.8 | 1.40 | 1,846.3 | 1.47 | 1,668.3 | |||||||||||||||||
國家和政治部門發行的債務證券 | — | — | — | — | — | — | 53.7 | 2.27 | 53.7 | 2.27 | 46.2 | |||||||||||||||||
截至2022年9月30日的持有至到期證券總額 | $ | — | — | % | $ | 401.9 | 1.37 | % | $ | 2,954.3 | 1.52 | % | $ | 1,049.9 | 1.94 | % | $ | 4,406.1 | 1.61 | % | $ | 3,960.7 |
(1) | 加權平均收益率是在完全應税等值的基礎上計算的。 |
(2) | 抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的到期日預計未來會提前還款。 |
截至2022年9月30日,我們投資證券組合的賬面價值為77億美元,與2021年12月31日相比減少了7.327億美元或9%。我們的可供出售投資證券按公允價值列賬,公允價值變動反映在其他全面收益或撥備中。我們持有至到期的投資證券是按攤銷成本列賬的。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們分別按公允價值將4.174億美元和46億美元的可供出售投資證券重新分類為持有至到期類別,以加強我們在利率上升環境下的資本管理。相關的未實現税後虧損總額約為3.724億美元,仍留在累積的其他全面收益中,將在證券的估計剩餘壽命內作為收益率調整予以攤銷,以抵消轉讓證券折價的相關增加。在重新分類時沒有確認損益。此外,我們認為這些投資證券的持有至到期日分類是適當的,因為既有積極的意圖也有能力持有這些證券到到期日。截至2022年9月30日,受讓證券的加權平均壽命約為8.1年。提前還款速度的重大變化可能會對這些證券的估計剩餘壽命產生重大影響。
截至2022年9月30日,我們在未經審計的中期合併資產負債表中保留了可供出售類別(按公允價值記錄)或持有至到期類別(按攤銷成本記錄)的所有投資證券,其中41億美元投資於Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券。我們的投資證券組合還包括由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae、市政住房管理局和非機構實體發行的30億美元抵押貸款支持證券,由美國財政部、政府機構(美國國際開發金融公司債券)和政府支持的企業發行的2.519億美元債務證券,2.455億美元的抵押貸款債券,以及由各州和政治分支機構發行的5370萬美元債務證券。
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我們不斷評估我們的投資證券組合,以迴應既定的資產/負債管理目標,以及可能影響我們的盈利能力和利率風險水平的不斷變化的市場條件。這些評估可能會導致我們改變部署在投資證券上的資金水平,並改變我們投資證券組合的構成。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們投資證券組合的未實現收益總額分別為10萬美元和2460萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們投資證券組合的未實現虧損總額分別為8.297億美元和1.573億美元。我們的投資證券組合中未實現收益的減少和未實現虧損的增加主要是由於截至2022年9月30日的市場利率高於2021年12月31日,導致估值較低。
對於我們的可供出售的投資證券,我們對我們的投資證券組合進行定期評估,以確定是否有任何證券減值。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並計入信用損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們沒有記錄任何與我們的可供出售投資證券組合相關的信貸損失。
對於持有至到期的投資證券,我們使用當前預期信用損失(“CECL”)方法來估計終身預期信用損失。我們幾乎所有持有至到期的證券都是由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的。這些證券由來已久,沒有信用損失,並得到美國政府的明示或默示擔保。因此,截至2022年9月30日,我們沒有記錄與我們持有至到期的投資證券組合相關的信貸損失準備金。
我們被要求持有由FHLB股票組成的非流通股證券,作為我們成為FHLB系統成員的條件。我們的FHLB股票是按成本核算的,相當於面值或贖回價值。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們持有1,010萬美元的FHLB股票,這些股票在我們未經審計的中期合併資產負債表中被列為其他資產的組成部分。
有關我們的投資證券組合的更多信息,請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註2.投資證券”。
貸款和租賃
表14按主要類別列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的貸款和租賃組合的構成:
貸款和租賃 | 表14 | |||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
工商業: |
| |||||
商業和工業不包括支付寶保護計劃貸款 | $ | 2,017,095 | $ | 1,870,657 | ||
工資保障計劃貸款 | 26,712 | 216,442 | ||||
工商業合計 | 2,043,807 | 2,087,099 | ||||
商業地產 | 4,103,310 | 3,639,623 | ||||
施工 | 765,862 | 813,969 | ||||
住宅: | ||||||
住宅抵押貸款 | 4,252,041 | 4,083,367 | ||||
房屋淨值額度 | 1,010,631 | 876,608 | ||||
總住宅 | 5,262,672 | 4,959,975 | ||||
消費者 | 1,218,885 | 1,229,939 | ||||
租賃融資 | 305,838 | 231,394 | ||||
貸款和租賃總額 | $ | 13,700,374 | $ | 12,961,999 |
75
目錄表
截至2022年9月30日,貸款和租賃總額為137億美元,比2021年12月31日增加7.384億美元或6%。貸款與租賃總額增加,主要是因為商業地產貸款、住宅按揭貸款及租賃融資增加,但因商業及工業貸款所包括的購買力平價貸款減少,以及建築貸款及消費貸款減少而被部分抵銷。
商業和工業貸款主要發放給公司、中型市場和小型企業,用於設備購置、擴建、營運資本和其他一般商業用途的融資。我們還向夏威夷和加利福尼亞州的客户提供各種汽車經銷商地板系列,以幫助他們的庫存融資。截至2022年9月30日,商業和工業貸款為20億美元,比2021年12月31日減少4330萬美元,降幅為2%。這一減少主要是由於購買力平價貸款減少1.897億美元,但因截至2022年9月30日的9個月非購買力平價商業和工業貸款增加1.464億美元而被部分抵銷。
商業房地產貸款以商業房地產的第一按揭作為抵押,貸款與價值比率(LTV)一般不超過75%,最低償債比率為1.20:1。商業物業主要是公寓、社區和雜貨零售、工業、寫字樓,其次是專門物業,如酒店。投資者物業和業主自住物業的主要償還來源分別是物業的現金流和企業的營運現金流。截至2022年9月30日,商業地產貸款為41億美元,較2021年12月31日增加4.637億美元,增幅為13%。這主要是由於截至2022年9月30日止的9個月內美國內地商業地產貸款增加。
建築貸款用於購買或建造房產,該房產將產生還款。這一組合中的貸款主要用於購買土地,以及商業地產、獨棟住宅和公寓的開發。我們將貸款歸類為建設,直到建設階段完成。在建設階段完成後,如果貸款被世行保留,貸款將被重新分類為商業房地產或住宅房地產貸款類別。截至2022年9月30日,建築貸款為7.659億美元,比2021年12月31日減少了4810萬美元,降幅為6%。建造業貸款減少,主要是因為數個大型項目獲得償還,但有關減幅因截至2022年9月30日的9個月美國內地建造業貸款增加而被部分抵銷。
住宅房地產貸款一般以1-4套住宅物業為擔保,並使用傳統的承銷系統進行承銷,以評估消費者的信用風險和財務能力和償還能力。決策主要基於LTV比率、債務收入比率(“DTI”)、流動性和信用評分。LTV比率一般不超過80%,儘管抵押貸款保險允許更高的水平。我們提供固定利率抵押貸款產品和可變利率抵押貸款產品。自2021年末從倫敦銀行同業拆借利率轉型以來,我們現在提供基於SOFR的可變利率抵押貸款產品,利率每六個月變化一次,在第三年、第五年、第七年或第十年之後,具體取決於產品。在此之前,我們提供基於LIBOR的可變利率抵押貸款產品,利率在第一年、第三年、第五年或第十年後每年都會變化,具體取決於產品。可變利率住宅按揭貸款以完全指數化利率承保。我們通常不提供純利息、支付選項工具、Alt-A貸款或任何負攤銷的產品。截至2022年9月30日,住宅房地產貸款為53億美元,比2021年12月31日增加3.027億美元,增幅為6%。
消費貸款主要包括個人、汽車和家庭購買的開放式和封閉式直接和間接信貸安排以及信用卡貸款。我們遵循審慎的承保指引,包括根據現有市場狀況評估個人信用記錄、現金流和抵押品價值,以維持消費貸款的合理風險水平。截至2022年9月30日,消費貸款為12億美元,比2021年12月31日減少1110萬美元,降幅為1%。
租賃融資包括商業性單一投資者租賃和槓桿租賃。承保新的租賃交易是基於我們的貸款政策,包括但不限於對客户現金流和二次還款來源的分析,包括租賃設備的價值、擔保人的現金流和/或其他信用提升。沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中,所有剩餘的槓桿租賃都在流逝。截至2022年9月30日,租賃融資為3.058億美元,較2021年12月31日增加7440萬美元,增幅32%。這一增長主要是由於在截至2022年9月30日的9個月內完成了幾筆大型租賃交易。
有關我們的貸款和租賃組合的更多信息,請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註3.貸款和租賃”和“附註4.信貸損失準備”,以及本MD&A的“財務狀況分析-信貸損失撥備”中的討論。
76
目錄表
該公司的貸款和租賃組合包括可調利率貸款,主要與Prime和LIBOR掛鈎;混合利率貸款,其初始利率從一年到最多十年固定;以及固定利率貸款,其利率在貸款期限或貸款剩餘期限內不變。表15按利率類型列出了截至2022年9月30日在我們的貸款和租賃組合中記錄的投資:
按利率類型列出的貸款和租賃 | 表15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
可調費率 | 混血兒 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 素數 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 |
| 財務處 |
| 軟性 |
| BSBY |
| 其他 |
| 總計 |
| 費率 |
| 費率 |
| 總計 | |||||||||||
工商業 | $ | 290,970 | $ | 639,393 | $ | — | $ | 375,333 | $ | 67,718 | $ | 289,362 | $ | 1,662,776 | $ | 50,032 | $ | 330,999 | $ | 2,043,807 | |||||||||||
商業地產 | 446,782 | 1,563,850 | — | 703,646 | 63,598 | 816,871 | 3,594,747 | 142,045 | 366,518 | 4,103,310 | |||||||||||||||||||||
施工 | 80,954 | 425,425 | 18 | 99,621 | — | 27,948 | 633,966 | 8,129 | 123,767 | 765,862 | |||||||||||||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 22,166 | 128,009 | 48,710 | 135,708 | — | 71,151 | 405,744 | 283,707 | 3,562,590 | 4,252,041 | |||||||||||||||||||||
房屋淨值額度 | 1,265 | — | 95 | — | — | — | 1,360 | 751,465 | 257,806 | 1,010,631 | |||||||||||||||||||||
總住宅 | 23,431 | 128,009 | 48,805 | 135,708 | — | 71,151 | 407,104 | 1,035,172 | 3,820,396 | 5,262,672 | |||||||||||||||||||||
消費者 | 309,924 | — | 1,116 | — | 1,796 | 1,491 | 314,327 | 245 | 904,313 | 1,218,885 | |||||||||||||||||||||
租賃融資 | — | — | — | — | — | — | — | — | 305,838 | 305,838 | |||||||||||||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 1,152,061 | $ | 2,756,677 | $ | 49,939 | $ | 1,314,308 | $ | 133,112 | $ | 1,206,823 | $ | 6,612,920 | $ | 1,235,623 | $ | 5,851,831 | $ | 13,700,374 | |||||||||||
2022年9月30日按費率類型劃分的百分比 | 8 | % | 20 | % | 1 | % | 9 | % | 1 | % | 9 | % | 48 | % | 9 | % | 43 | % | 100 | % |
表16和表17顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的貸款和租賃組合的地理分佈:
貸款和租賃組合的地理分佈 | 表16 | ||||||||||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||
美國 | 關島和 | 外國和 | |||||||||||||
(千美元) |
| 夏威夷 |
| 大陸(1) |
| 塞班島 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
工商業 | $ | 902,509 | $ | 1,014,444 | $ | 98,029 | $ | 28,825 | $ | 2,043,807 | |||||
商業地產 | 2,279,821 | 1,430,281 | 393,208 | — | 4,103,310 | ||||||||||
施工 | 340,086 | 419,495 | 6,281 | — | 765,862 | ||||||||||
住宅: | |||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 4,100,765 | 801 | 150,475 | — | 4,252,041 | ||||||||||
房屋淨值額度 | 976,489 | — | 34,103 | 39 | 1,010,631 | ||||||||||
總住宅 | 5,077,254 | 801 | 184,578 | 39 | 5,262,672 | ||||||||||
消費者 | 884,746 | 38,199 | 292,833 | 3,107 | 1,218,885 | ||||||||||
租賃融資 | 91,757 | 200,252 | 13,829 | — | 305,838 | ||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 9,576,173 | $ | 3,103,472 | $ | 988,758 | $ | 31,971 | $ | 13,700,374 | |||||
貸款和租賃總額的百分比 | 70% | 22% | 7% | 1% | 100% |
(1) | 對於有擔保的貸款和租賃,根據抵押品的位置將其歸類為美國大陸。對於無擔保貸款和租賃,歸類為美國大陸是基於借款人進行大部分業務運營的地點。 |
77
目錄表
貸款和租賃組合的地理分佈 | 表17 | ||||||||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||
美國 | 關島和 | 外國和 | |||||||||||||
(千美元) |
| 夏威夷 |
| 大陸(1) |
| 塞班島 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
工商業 | $ | 1,070,206 | $ | 871,699 | $ | 112,739 | $ | 32,455 | $ | 2,087,099 | |||||
商業地產 | 2,226,487 | 1,023,018 | 389,922 | 196 | 3,639,623 | ||||||||||
施工 | 340,290 | 467,331 | 6,348 | — | 813,969 | ||||||||||
住宅: | |||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 3,949,550 | 1,054 | 132,763 | — | 4,083,367 | ||||||||||
房屋淨值額度 | 845,517 | — | 31,091 | — | 876,608 | ||||||||||
總住宅 | 4,795,067 | 1,054 | 163,854 | — | 4,959,975 | ||||||||||
消費者 | 920,154 | 17,278 | 290,839 | 1,668 | 1,229,939 | ||||||||||
租賃融資 | 68,246 | 148,950 | 14,198 | — | 231,394 | ||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 9,420,450 | $ | 2,529,330 | $ | 977,900 | $ | 34,319 | $ | 12,961,999 | |||||
貸款和租賃總額的百分比 | 73% | 19% | 7% | 1% | 100% |
(1) | 對於有擔保的貸款和租賃,根據抵押品的位置將其歸類為美國大陸。對於無擔保貸款和租賃,歸類為美國大陸是基於借款人進行大部分業務運營的地點。 |
我們的貸款活動主要集中在夏威夷。然而,我們在美國本土、關島和塞班島也有放貸活動。我們在美國大陸的商業貸款活動包括在加州的汽車經銷商地板活動,參與共享國家信貸計劃,以及基於現有客户關係的有選擇的商業房地產項目。我們的租賃融資組合包括在夏威夷和美國大陸的商業槓桿和單一投資者租賃融資活動。然而,沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中,所有剩餘的槓桿租賃都在耗盡。我們的消費貸款活動主要集中在夏威夷,在關島和塞班島的程度較小。
表18按主要類別列出了我們貸款和租賃組合的合同到期日,以及截至2022年9月30日利率變化的敏感度:
貸款和租賃組合的到期日(1) | 表18 | ||||||||||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||
在一個月內到期 | 應在一點後到期 | 截止日期是五點以後 | 截止日期為 | ||||||||||||
(千美元) |
| 年或以下 |
| 到五年 |
| 到15年 |
| 十五年 |
| 總計 | |||||
工商業 | $ | 540,736 | $ | 1,077,601 | $ | 346,853 | $ | 78,617 | $ | 2,043,807 | |||||
商業地產 | 439,020 | 1,915,938 | 1,727,635 | 20,717 | 4,103,310 | ||||||||||
施工 | 282,418 | 388,207 | 81,813 | 13,424 | 765,862 | ||||||||||
住宅: | |||||||||||||||
住宅抵押貸款 | 21,118 | 42,451 | 475,118 | 3,713,354 | 4,252,041 | ||||||||||
房屋淨值額度 | 18,664 | 116,097 | 185,052 | 690,818 | 1,010,631 | ||||||||||
總住宅 | 39,782 | 158,548 | 660,170 | 4,404,172 | 5,262,672 | ||||||||||
消費者 | 141,699 | 822,426 | 254,760 | — | 1,218,885 | ||||||||||
租賃融資 | 6,640 | 147,962 | 128,187 | 23,049 | 305,838 | ||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 1,450,295 | $ | 4,510,682 | $ | 3,199,418 | $ | 4,539,979 | $ | 13,700,374 | |||||
貸款和租賃總額: | |||||||||||||||
可調利率 | $ | 1,253,816 | $ | 3,175,386 | $ | 1,880,239 | $ | 303,479 | $ | 6,612,920 | |||||
混合利率 | 67,777 | 176,418 | 159,667 | 831,761 | 1,235,623 | ||||||||||
固定利率 | 128,702 | 1,158,878 | 1,159,512 | 3,404,739 | 5,851,831 | ||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 1,450,295 | $ | 4,510,682 | $ | 3,199,418 | $ | 4,539,979 | $ | 13,700,374 |
(1) | 基於合同到期日,包括公司不可無條件取消的延期和續訂選擇權。 |
78
目錄表
信用質量
我們會定期進行內部貸款審查和評級或評分程序。審查為管理層提供關於貸款組合的質量以及我們貸款政策和程序的有效性的定期信息。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有的或新出現的信用質量問題,以便能夠啟動適當的步驟,以避免或儘量減少未來的損失。
為了管理信用風險和評估ACL,管理層確定了三個投資組合細分市場(商業、住宅和消費者),我們使用這三個細分市場來制定我們的系統方法來確定ACL。用於評估信用風險的貸款分類是特定於我們的信用風險評估流程的,這些貸款類別不一定與用於我們貸款組合的其他評估的貸款類別相同。有關我們估計折舊的方法的更多信息,請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註4.計提信貸損失準備”。
以下表格和討論涉及逾期90天但仍在應計利息、減值貸款和在TDR中修改的貸款的不良資產、貸款和租賃。
不良資產和逾期90天或以上的貸款和租賃,並仍應計利息
表19列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的不良資產以及逾期90天或以上的應計貸款和租賃的信息:
逾期90天或以上的不良資產和應計貸款和租賃 | 表19 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 | 2021 | ||||
不良資產 | |||||||
非應計項目貸款和租賃 | |||||||
商業貸款: | |||||||
工商業 | $ | 1,528 | $ | 718 | |||
商業地產 | 727 | 727 | |||||
商業貸款總額 | 2,255 | 1,445 | |||||
住宅貸款: | |||||||
住宅抵押貸款 | 6,028 | 5,637 | |||||
住房貸款總額 | 6,028 | 5,637 | |||||
非應計貸款和租賃總額 | 8,283 | 7,082 | |||||
其他擁有的房地產(“OREO”) | 139 | 175 | |||||
不良資產總額 | $ | 8,422 | $ | 7,257 | |||
累計逾期90天或以上的貸款和租賃 | |||||||
商業貸款: | |||||||
工商業 | $ | 1,445 | $ | 740 | |||
施工 | 390 | — | |||||
商業貸款總額 | 1,835 | 740 | |||||
住宅貸款: | |||||||
住宅抵押貸款 | — | 987 | |||||
房屋淨值額度 | 1,832 | 3,681 | |||||
住房貸款總額 | 1,832 | 4,668 | |||||
消費者 | 1,976 | 1,800 | |||||
逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額 | $ | 5,643 | $ | 7,208 | |||
應計狀態且未逾期90天或以上的重組貸款 | $ | 27,342 | $ | 34,893 | |||
貸款和租賃總額 | $ | 13,700,374 | $ | 12,961,999 | |||
非應計制貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率 | 0.06 | % | 0.05 | % | |||
不良資產佔貸款和租賃總額及OREO的比率 | 0.06 | % | 0.06 | % | |||
逾期90天或以上的不良資產和應計貸款及租賃佔貸款和租賃總額及OREO的比率 | 0.10 | % | 0.11 | % |
79
目錄表
表20列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的不良資產(NPA)活動:
不良資產 | 表20 | |||||
截至9月30日的9個月, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
期初餘額 | $ | 7,257 | $ | 9,082 | ||
加法 | 4,050 | 5,602 | ||||
減量 | ||||||
付款 | (1,467) | (1,539) | ||||
返回到應計狀態 | (760) | (2,512) | ||||
自有其他房地產的銷售 | (175) | — | ||||
轉移至持有以待出售的貸款 | — | (1,840) | ||||
沖銷/減記 | (483) | (165) | ||||
總減排量 | (2,885) | (6,056) | ||||
期末餘額 | $ | 8,422 | $ | 8,628 |
不良資產的水平代表了未來信貸損失的可能性的一個指標。不良資產包括非應計貸款和租賃以及擁有的其他房地產(“OREO”)。非應計貸款和租賃水平的變化通常代表達到特定逾期狀態的貸款和租賃的增加,但由於借款人的財務狀況和償還能力的改善,貸款和租賃已被註銷、償還、出售、轉移到待售分類、轉移到OREO或不再歸類為非應計狀態的貸款和租賃的減少所抵消。
截至2022年9月30日,不良資產總額為840萬美元,比2021年12月31日增加120萬美元,增幅為16%。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的不良資產與貸款和租賃總額以及OREO的比率均為0.06%。在截至2022年9月30日的9個月內,非應計貸款增加,原因是商業及工業非應計貸款增加80萬元,住宅按揭非應計貸款增加40萬元。
我們的不良貸款計劃的最大組成部分仍然是住宅按揭貸款。由於夏威夷漫長的司法止贖程序,這些不良資產的水平可能會保持在較高水平。截至2022年9月30日,住宅按揭非權責發生貸款為600萬美元,較2021年12月31日增加40萬美元,增幅為7%。這一增加主要是由於增加了總計290萬美元的住宅按揭非應計貸款,但增加的數額被140萬美元的付款、80萬美元的應計狀態恢復和20萬美元的撇賬部分抵銷。截至2022年9月30日,我們的住宅按揭非應計貸款由34筆貸款組成,加權平均流動LTV比率為34%。
截至2022年9月30日,商業和工業非應計貸款為150萬美元,比2021年12月31日增加了80萬美元。增加的主要原因是增加了總計100萬美元的商業和工業貸款,但被20萬美元的沖銷部分抵消。
奧利奧代表因借款人拖欠貸款而獲得的財產。奧利奧在喪失抵押品贖回權時以公允價值減去估計的銷售成本進行記錄。在持續的基礎上,根據市場條件和適用法規的要求對物業進行評估。截至2022年9月30日,OREO為10萬美元,其中包括一處住宅物業。截至2021年12月31日,OREO為20萬美元,其中包括一處住宅物業。
逾期90天或以上且仍應計利息的貸款和租賃。這類貸款和租賃的本金或利息已逾期90天或以上,由於擔保良好且正在回收過程中,這些貸款和租賃仍在積累利息。
截至2022年9月30日,逾期90天或以上且仍應計利息的貸款和租賃為560萬美元,比2021年12月31日減少160萬美元,降幅22%。這一減少主要是由於房屋淨值額度減少180萬美元,住宅按揭貸款減少100萬美元,但商業和工業貸款增加70萬美元,建築貸款增加40萬美元,這些貸款已逾期90天或更長時間,仍在計息,部分被抵銷了。
80
目錄表
減值貸款。如果根據目前的信息和事件,債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額,貸款即為減值。對於在TDR中被修改的貸款,貸款協議的合同條款是指原始貸款協議規定的合同條款,而不是修改後的貸款協議規定的合同條款。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,減值貸款總額分別為3610萬美元和4220萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,這些減值貸款的相關ACL分別為380萬美元和420萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內,減值貸款減少,主要是因為消費貸款減少370萬元,商業地產貸款減少120萬元,住宅按揭貸款減少120萬元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們分別記錄了60萬美元和200萬美元的沖銷,以及在截至2021年9月30日的三個月和九個月中分別記錄了10萬美元和90萬美元的減值貸款。我們的減值貸款在管理層對ACL整體充分性的評估中被考慮在內。
如果截至2022年9月30日和2021年9月30日的所有非應計貸款餘額的到期利息已根據原始條款應計,則在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間將分別記錄約10萬美元和30萬美元的額外利息收入,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間分別錄得10萬美元和30萬美元的額外利息收入。截至2022年9月30日的三個月和九個月,這些貸款的實際利息收入分別為10萬美元和20萬美元,而截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際利息收入分別為20萬美元和40萬美元。
工資保障計劃
我們參與了美國小企業管理局(SBA)提供的PPP。購買力平價計劃旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的小企業,為包括員工福利在內的工資支出提供“完全可以免除”的貸款,也可用於各種其他符合條件的支出。PPP貸款的固定利率為年利率1%,到期日最長為5年,有能力提前全額償還貸款,而不會受到處罰。第一筆付款將推遲到小企業管理局將借款人的貸款減免金額匯給銀行之日,或者如果借款人沒有申請貸款減免,則推遲到借款人的貸款減免承保期結束後10個月。在最初的延期期間,利息將繼續增加。借款人可根據PPP和CARE法案(經2020年Paycheck保護計劃靈活性法案(“PPPF法案”)和“2021年綜合撥款法案”(“CAA”)修訂),向銀行申請免除貸款到期金額,金額相當於工資、員工福利和其他符合條件的支出,但受限制。由於PPP的目的是幫助小企業保持其工人的就業和工資,如果企業將低於60%的貸款收益用於工資成本,將貸款收益用於不符合資格的支出的非工資成本,或在沒有資格享受其他例外的情況下大幅減少員工數量或薪酬水平,部分貸款將不會被免除,企業將被要求在貸款的剩餘期限內向銀行償還該部分貸款。
81
目錄表
表21列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們向借款人發放的購買力平價貸款的未償還信息,這些借款人從事的行業是我們認為受新冠肺炎影響最大的行業(“高影響行業”)和所有其他行業:
按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款 | 表21 | |||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
數 | 攤銷 | 數 | 攤銷 | |||||||||||
(千美元) |
| 貸款的比例 |
| 成本基礎 |
| 貸款的比例 |
| 成本基礎 | ||||||
按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款 | ||||||||||||||
高影響力行業: | ||||||||||||||
餐飲服務 | 47 | $ | 12,370 | 207 | $ | 61,025 | ||||||||
汽車經銷商 | — | — | 9 | 7,544 | ||||||||||
零售 | 15 | 2,111 | 98 | 13,961 | ||||||||||
酒店/酒店 | 8 | 1,126 | 38 | 31,979 | ||||||||||
交通運輸 | 6 | 429 | 28 | 3,408 | ||||||||||
對經營高影響行業的借款人的未償還購買力平價貸款總額 | 76 | 16,036 | 380 | 117,917 | ||||||||||
所有其他行業(1) | 113 | 10,676 | 605 | 98,525 | ||||||||||
未償還購買力平價貸款總額(2) | 189 | $ | 26,712 | 985 | $ | 216,442 | ||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 13,700,374 | $ | 12,961,999 | ||||||||||
未償還購買力平價貸款對經營高影響行業的借款人佔貸款和租賃總額的比率 | 0.1 | % | 0.9 | % | ||||||||||
未償還購買力平價貸款佔貸款和租賃總額的比率 | 0.2 | % | 1.7 | % |
(1) | “所有其他行業”代表那些獲得購買力平價貸款的借款人,這些貸款不是在上述五個高影響力行業運營的。截至2022年9月30日,這一數字主要由建築、製造、房地產以及行政和支持服務行業組成。截至2021年12月31日,這主要由建築、醫療保健、行政和支持服務以及藝術和娛樂業組成。 |
(2) | 截至2022年9月30日,未償還貸款餘額報告時,扣除遞延貸款成本和費用後的淨額分別為零和40萬美元。截至2021年12月31日,未償還貸款餘額報告為扣除遞延貸款成本和費用後的淨額,分別為20萬美元和540萬美元。 |
在問題債務重組中修改的貸款
表22列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日在TDR中修改了條款的貸款的信息:
在問題債務重組中修改的貸款 | 表22 | |||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
工商業 | $ | 1,453 | $ | 1,956 | ||
商業地產 | 5,895 | 7,121 | ||||
施工 | 310 | 689 | ||||
總商業廣告 | 7,658 | 9,766 | ||||
住宅抵押貸款 | 9,212 | 10,828 | ||||
總住宅 | 9,212 | 10,828 | ||||
消費者 | 12,059 | 15,710 | ||||
總計 | $ | 28,929 | $ | 36,304 |
截至2022年9月30日,TDR中修改的貸款為2890萬美元,比2021年12月31日減少了740萬美元,降幅為20%。貸款總額減少,主要是由於消費貸款減少370萬元,住宅按揭貸款減少160萬元,商業地產貸款減少120萬元,而商業及工業貸款則減少50萬元。截至2022年9月30日,我們在TDR中修改的貸款中有2730萬美元(95%)符合修改後的合同條款,處於應計狀態。
通常,在TDR中修改的貸款在借款人通過連續六次及時付款證明在修改後的條款下表現出業績後,恢復到應計狀態。有關更多信息,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中的“附註4.計提信貸損失準備”。
82
目錄表
貸款和租賃信貸損失準備及無資金承擔準備金
表23顯示了我們在指定時間段內的ACL分析:
信貸損失準備和無資金承付款準備金 | 表23 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 | 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
期初餘額 | $ | 177,900 | $ | 198,370 | $ | 187,584 | $ | 239,057 | |||||
貸款及租賃的撇賬 | |||||||||||||
商業貸款: | |||||||||||||
工商業 | (328) | (224) | (1,277) | (1,517) | |||||||||
商業地產 | (750) | — | (750) | (66) | |||||||||
商業貸款總額 | (1,078) | (224) | (2,027) | (1,583) | |||||||||
住宅貸款: | |||||||||||||
住宅抵押貸款 | (1) | — | (1) | (98) | |||||||||
房屋淨值額度 | — | (235) | (1,163) | (235) | |||||||||
住房貸款總額 | (1) | (235) | (1,164) | (333) | |||||||||
消費者 | (3,986) | (2,926) | (11,754) | (13,384) | |||||||||
已註銷的貸款和租賃總額 | (5,065) | (3,385) | (14,945) | (15,300) | |||||||||
收回先前已註銷的貸款和租賃 | |||||||||||||
商業貸款: | |||||||||||||
工商業 | 240 | 121 | 594 | 623 | |||||||||
商業地產 | — | 15 | 14 | 30 | |||||||||
施工 | — | — | — | 166 | |||||||||
租賃融資 | — | — | 60 | — | |||||||||
商業貸款總額 | 240 | 136 | 668 | 819 | |||||||||
住宅貸款: | |||||||||||||
住宅抵押貸款 | 37 | 215 | 245 | 246 | |||||||||
房屋淨值額度 | 356 | 27 | 575 | 89 | |||||||||
住房貸款總額 | 393 | 242 | 820 | 335 | |||||||||
消費者 | 1,653 | 2,405 | 5,741 | 7,857 | |||||||||
以前註銷的貸款和租賃的總收回金額 | 2,286 | 2,783 | 7,229 | 9,011 | |||||||||
已註銷的貸款和租賃淨額 | (2,779) | (602) | (7,716) | (6,289) | |||||||||
信貸損失準備 | 3,183 | (4,000) | (1,564) | (39,000) | |||||||||
期末餘額 | $ | 178,304 | $ | 193,768 | $ | 178,304 | $ | 193,768 | |||||
構成部分: | |||||||||||||
信貸損失準備 | $ | 148,163 | $ | 161,246 | $ | 148,163 | $ | 161,246 | |||||
未籌措資金承付款準備金 | 30,141 | 32,522 | 30,141 | 32,522 | |||||||||
信貸損失準備和未供資金承付準備金總額 | $ | 178,304 | $ | 193,768 | $ | 178,304 | $ | 193,768 | |||||
平均未償還貸款和租賃 | $ | 13,491,428 | $ | 12,881,885 | $ | 13,125,660 | $ | 13,108,427 | |||||
已註銷貸款和租賃淨額與平均未償還貸款和租賃的比率(1) | 0.08 | % | 0.02 | % | 0.08 | % | 0.06 | % | |||||
貸款和租賃信貸損失準備與未償還貸款和租賃的比率 | 1.08 | % | 1.26 | % | 1.08 | % | 1.26 | % | |||||
貸款和租賃的信貸損失準備與非應計項目貸款和租賃的比率 | 17.89x | 18.69x | 17.89x | 18.69x |
(1) | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的年化數據。 |
83
目錄表
表24和表25按貸款和租賃類別列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日,按美元和佔未償還貸款和租賃總額的百分比列出的ACL分配情況:
信貸損失準備按貸款和租賃類別的分配 | 表24 | |||||||
2022年9月30日 | ||||||||
已分配 | 貸款 | |||||||
ACL AS | 類別為 | |||||||
貸款的%或 | 佔總數的百分比 | |||||||
租賃 | 貸款和 | |||||||
(千美元) |
| 金額 | 範疇 |
| 租契 | |||
工商業 | $ | 15,133 | 0.74 | % | 14.92 | % | ||
商業地產 | 44,392 | 1.08 | 29.94 | |||||
施工 | 4,724 | 0.62 | 5.59 | |||||
租賃融資 | 1,633 | 0.53 | 2.24 | |||||
總商業廣告 | 65,882 | 0.91 | 52.69 | |||||
住宅抵押貸款 | 33,919 | 0.80 | 31.03 | |||||
房屋淨值額度 | 5,254 | 0.52 | 7.38 | |||||
總住宅 | 39,173 | 0.74 | 38.41 | |||||
消費者 | 43,108 | 3.54 | 8.90 | |||||
總計 | $ | 148,163 | 1.08 | % | 100.00 | % |
信貸損失準備按貸款和租賃類別的分配 | 表25 | |||||||
2021年12月31日 | ||||||||
已分配 | 貸款 | |||||||
ACL AS | 類別為 | |||||||
貸款的%或 | 佔總數的百分比 | |||||||
租賃 | 貸款和 | |||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 範疇 |
| 租契 |
| |
工商業 | $ | 20,080 | 0.96 | % | 16.10 | % | ||
商業地產 | 42,951 | 1.18 | 28.08 | |||||
施工 | 9,773 | 1.20 | 6.28 | |||||
租賃融資 | 1,659 | 0.72 | 1.79 | |||||
總商業廣告 | 74,463 | 1.10 | 52.25 | |||||
住宅抵押貸款 | 34,364 | 0.84 | 31.50 | |||||
房屋淨值額度 | 5,642 | 0.64 | 6.76 | |||||
總住宅 | 40,006 | 0.81 | 38.26 | |||||
消費者 | 42,793 | 3.48 | 9.49 | |||||
總計 | $ | 157,262 | 1.21 | % | 100.00 | % |
表26列出截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間按類別劃分的平均貸款和租賃的淨撇賬(收回):
按類別平均的貸款和租賃的淨沖銷(收回)(1) | 表26 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
工商業 | 0.02 | % | 0.02 | % | 0.05 | % | 0.04 | % | |||||
商業地產 | 0.07 | — | 0.03 | — | |||||||||
施工 | — | — | — | (0.03) | |||||||||
租賃融資 | — | — | (0.03) | — | |||||||||
總商業廣告 | 0.05 | 0.01 | 0.03 | 0.01 | |||||||||
住宅抵押貸款 | — | (0.02) | (0.01) | (0.01) | |||||||||
房屋淨值額度 | (0.14) | 0.10 | 0.08 | 0.02 | |||||||||
總住宅 | (0.03) | — | 0.01 | — | |||||||||
消費者 | 0.76 | 0.16 | 0.66 | 0.57 | |||||||||
貸款和租賃總額 | 0.08 | % | 0.02 | % | 0.08 | % | 0.06 | % |
(1) | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的年化數據。 |
84
目錄表
截至2022年9月30日,ACL為1.482億美元,佔未償還貸款和租賃總額的1.08%,而截至2021年12月31日,ACL為1.573億美元,佔未償還貸款和租賃總額的1.21%。截至2022年9月30日,無資金承諾準備金為3,010萬美元,而截至2021年12月31日為3,030萬美元。
截至2022年9月30日的三個月,貸款和租賃的淨撇賬為280萬美元,佔平均貸款和租賃總額的0.08%,而截至2021年9月30日的三個月的淨撇賬為60萬美元,佔平均貸款和租賃總額的0.02%。截至2022年和2021年9月30日的三個月,我們商業貸款組合的淨沖銷分別為80萬美元和10萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們的住宅貸款組合的淨回收分別為40萬美元和零。截至2022年和2021年9月30日的三個月,我們消費貸款組合的淨沖銷分別為230萬美元和50萬美元。我們消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的淨沖銷,並反映了與這些貸款相關的內在風險。
截至2022年9月30日的9個月,貸款和租賃的淨撇賬為770萬美元,佔平均貸款和租賃總額的0.08%;而截至2021年9月30日的9個月,貸款和租賃的淨撇賬為630萬美元,佔平均貸款和租賃總額的0.06%。截至2022年和2021年9月30日的9個月,我們商業貸款組合的淨沖銷分別為140萬美元和80萬美元。截至2022年9月30日的9個月,我們的住宅貸款組合的淨沖銷為30萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的淨收回為零。截至2022年和2021年9月30日的9個月,我們消費貸款組合的淨沖銷分別為600萬美元和550萬美元。我們消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的淨沖銷,並反映了與這些貸款相關的內在風險。
貸款總額下降主要是由於公佈了某些質量覆蓋,例如住宅產品組合中的新冠肺炎覆蓋,以及截至2022年9月30日的9個月信貸質量繼續改善。由於可能影響信貸損失的經濟不確定性和地緣政治不穩定,ACL繼續存在下行風險。我們將繼續密切監測經濟的不確定性,因為它正在從大流行中恢復。
雖然我們單獨確定了ACL的每個組成部分的數量,但管理層認為截至2022年9月30日和2021年12月31日,ACL作為一個整體是合適的。此外,截至2022年9月30日,雖然我們對商業和住宅投資組合部門的ACL分配低於2021年12月31日,但根據我們對估計預期信用損失、信用風險概況、當前經濟前景、覆蓋率和其他相關因素的持續分析,ACL被認為是足夠的。我們將繼續監測導致預期信貸損失的因素,包括經濟正從疫情中復甦的不確定性,以及對當地企業和我們客户的影響、通脹和地緣政治不穩定。有關ACL的更多信息,請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註4.計提信貸損失準備”。
商譽
截至2022年9月30日和2021年12月31日,商譽均為9.955億美元。我們的商譽源於2001年12月法國巴黎銀行對該公司的收購。該收購所產生的商譽經向下推會計處理後記入本行的資產負債表,並保留在本公司的綜合資產負債表內。
本公司的政策是在年度基礎上或在年度評估之間評估報告單位層面的減值商譽,如果觸發事件發生或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值時存在的狀況。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的商譽沒有減損。前瞻性的事件,包括新冠肺炎疫情的持續影響、地緣政治擔憂、通脹擔憂、全球供應鏈問題以及其他影響經濟的因素,可能會導致我們預期的未來現金流大幅下降,或者我們的業務或商業環境發生重大不利變化,可能需要在未來的報告期內對與我們商譽減損相關的費用進行費用承擔。
85
目錄表
其他資產
截至2022年9月30日,其他資產為8.33億美元,較2021年12月31日增加1.898億美元或30%。這一增長主要是由於當期應收税金和遞延税金資產增加了1.752億美元,預付資產增加了6610萬美元。利率互換協議減少3,940萬美元,部分抵銷了這一減幅。
存款
存款是世行的主要資金來源,從廣泛的當地市場獲得,包括個人和公司客户。我們通過提供一系列存款類型從儲户那裏獲得資金,包括活期、儲蓄、貨幣市場和定期。
表27列出了我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的存款構成:
存款 | 表27 | |||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
美國: | ||||||
需求 | $ | 8,434,926 | $ | 8,498,187 | ||
儲蓄 | 6,322,713 | 6,214,566 | ||||
貨幣市場 | 3,880,843 | 3,751,054 | ||||
時間 | 1,704,650 | 1,587,678 | ||||
外國(1): | ||||||
需求 | 882,167 | 895,676 | ||||
儲蓄 | 402,070 | 398,209 | ||||
貨幣市場 | 270,097 | 282,016 | ||||
時間 | 194,272 | 188,760 | ||||
總存款(2) | $ | 22,091,738 | $ | 21,816,146 |
(1) | 外國存款包括關島和塞班島的存款賬户。 |
(2) | 截至2022年9月30日,公眾存款為16億美元,與2021年12月31日相比增加了5.171億美元或46%。 |
截至2022年9月30日,存款總額為221億美元,比2021年12月31日增加2.756億美元,增幅為1%。存款餘額增加的主要原因是公共活期存款餘額增加了3.136億美元,公共定期存款餘額增加了1.525億美元。這些增加被非公共活期存款餘額減少3.904億美元部分抵銷。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司分別有137億美元和147億美元的未投保存款。
表28列出了截至2022年9月30日,超過FDIC保險限額的定期存款金額,按到期前的剩餘時間進一步劃分:
未投保的定期存款 | 表28 | ||
(千美元) |
| 2022年9月30日 | |
三個月或更短時間 | $ | 381,088 | |
超過三到六個月 | 414,226 | ||
超過6到12個月 | 267,463 | ||
超過12個月 | 120,307 | ||
總計 | $ | 1,183,084 |
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目錄表
養卹金和退休後計劃債務
我們有一項非供款性合格固定收益養老金計劃、一項無資金來源的補充高管退休計劃(“SERP”)、董事退休計劃(一項針對合資格董事的非合格養老金計劃)和一項退休後福利計劃,為我們的董事和員工提供人壽保險和醫療福利(視情況而定)。非繳款合格固定收益養老金計劃、無資金補充高管退休計劃和董事退休計劃都被凍結,不對新參與者開放。2019年3月11日,公司董事會通過了凍結SERP的修正案。由於這一修正,自2019年7月1日起,沒有新的福利應計項目,包括服務應計項目。在計算年度養老金成本時,我們使用以下關鍵變量:(1)僱員人口規模、服務年限和估計的薪酬增長;(2)精算假設和估計;(3)計劃資產的預期長期回報率;(4)貼現率。
截至2022年9月30日,扣除養老金計劃資產的養老金和退休後福利計劃債務為1.193億美元,比2021年12月31日名義上增加。這一增長主要是由於截至2022年9月30日的9個月的淨定期福利成本為640萬美元,但被620萬美元的支付所抵消。
有關我們的養老金和退休後福利計劃的更多信息,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中的“附註14.非利息收入和非利息支出”。
資本
銀行監管機構目前使用基於風險的比率和槓桿率相結合的方式來評估資本充足率。本公司及本行須遵守實施巴塞爾協議III的聯邦銀行監管機構最終規則及多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法(下稱“資本規則”)的各項規定。
除其他事項外,資本規則還規定了一項名為CET1的資本衡量標準,對監管資本的大多數扣除/調整都必須達到這一標準。此外,資本規則規定,一級資本包括符合某些特定要求的CET1和“額外的一級資本”工具。
根據《資本規則》,最低資本比率如下:
● | 4.5%的CET1資本與風險加權資產之比, |
● | 風險加權資產的6.0%一級資本(即CET1資本加上額外的一級資本), |
● | 總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%,以及 |
● | 4.0%的一級資本用於平均季度資產。 |
資本規則還要求2.5%的資本保護緩衝,旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成,在這些最低風險加權資產比率之上,有效地導致(I)CET1對風險加權資產的最低比率為7%,(Ii)一級資本對風險加權資產的比率為8.5%,以及(Iii)總資本對風險加權資產的比率為10.5%。
截至2022年9月30日,根據《資本規則》,本公司的資本水平仍被描述為“資本充足”。我們的監管資本比率根據資本規則計算,詳見下表29。自2022年9月30日以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司或銀行的資本分類。截至2022年9月30日,CET1為11.79%,較2021年12月31日減少45個基點。CET1的減少主要是由於貸款增長以及宣佈和支付給公司股東的紅利,但被截至2022年9月30日的9個月的收益部分抵消。
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目錄表
監管資本 | 表29 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 | 2021 | ||||
股東權益 | $ | 2,200,651 | $ | 2,656,912 | |||
更少: | |||||||
商譽 | 995,492 | 995,492 | |||||
累計其他綜合虧損淨額 | (658,756) | (121,693) | |||||
普通股一級資本和一級資本 | $ | 1,863,915 | $ | 1,783,113 | |||
添加: | |||||||
符合條件的信貸損失準備金和未籌措資金的承付準備金 | 178,304 | 182,167 | |||||
總資本 | $ | 2,042,219 | $ | 1,965,280 | |||
風險加權資產 | $ | 15,809,702 | $ | 14,567,961 | |||
關鍵監管資本比率 | |||||||
普通股一級資本比率 | 11.79 | % | 12.24 | % | |||
一級資本充足率 | 11.79 | % | 12.24 | % | |||
總資本比率 | 12.92 | % | 13.49 | % | |||
第1級槓桿率 | 7.78 | % | 7.24 | % |
截至2022年9月30日,股東權益總額為22億美元,比2021年12月31日減少4.563億美元,降幅為17%。股東權益的減少主要是由於我們的投資證券組合的未實現淨虧損,税後淨額為5.311億美元,以及宣佈和支付給公司股東的股息為9950萬美元,但被截至2022年9月30日的9個月的1.861億美元的收益部分抵消。
2022年1月,該公司宣佈了一項股票回購計劃,在2022年期間回購至多7500萬美元的已發行普通股。截至2022年9月30日,根據2022年股票回購計劃批准的7500萬美元總回購金額中,仍有6550萬美元。回購股票的時間和確切金額將取決於管理層的酌情決定權和各種因素,包括公司的資本狀況和財務表現,以及市場狀況。股票回購計劃可隨時因任何理由暫停、終止或修改。
2022年10月,公司董事會宣佈,我們的流通股季度現金股息為每股0.26美元。股息將於2022年12月2日支付給2022年11月21日收盤時登記在冊的股東。
會計公告的未來應用
關於最近發佈但截至2022年9月30日尚未被我們採納的會計公告的預期影響的討論,請參閲未經審計的中期合併財務報表的“附註1.陳述的組織和基礎--最近的會計公告”,以瞭解更多信息。
風險治理與市場風險的定量和定性披露
管理風險是我們成功運營業務的重要組成部分。管理層認為,公司最突出的風險敞口是信用風險、市場風險、流動性風險管理、資本管理和操作風險。有關流動性風險管理和資本管理的進一步討論,請參閲本MD&A的“財務狀況分析--流動性和資本資源”和“-資本”部分。
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目錄表
信用風險
信用風險是指借款人或交易對手不能或不願意按照基本合同條款償還債務的風險。我們通過遵循管理層制定的明確的承保標準和賬户管理標準來管理和控制貸款和租賃組合中的信用風險。書面信貸政策記錄了承保標準、批准級別、風險敞口限制和其他被認為是必要和謹慎的限制或標準。積極管理債務人、行業、產品和/或地理位置層面的投資組合多樣化,以降低集中風險。此外,信用風險管理包括一個獨立的信用審查流程,評估商業、房地產和消費信貸政策、風險評級和其他關鍵信用信息的合規性。除了實施基於既定和穩健的貸款慣例的風險管理慣例外,我們還堅持穩健的信貸原則。我們結合客户的性格和歷史,瞭解和評估客户的借款需求和償還能力。
管理層已經確定了三類貸款,我們用來制定確定ACL的系統方法:商業貸款、住宅貸款和消費者貸款。
根據與借款人、交易和抵押品有關的特徵,商業貸款進一步分為四個不同的類別。這些類別是:商業和工業、商業房地產、建築和租賃融資。商業和工業貸款主要用於為總部位於夏威夷的大中型公司以及美國大陸和國際公司的設備採購、擴張、營運資本和其他一般商業目的提供資金。商業和工業貸款通常由非房地產資產擔保,因此抵押品是交易資產、企業價值或庫存。與我們的許多客户一樣,我們的商業和工業貸款客户嚴重依賴旅遊業、政府支出和房地產價值。商業房地產貸款以房地產為抵押,包括但不限於支持零售、醫療保健、一般辦公空間、倉庫和工業空間等活動的結構和設施。我們銀行的承保政策一般要求物業的淨現金流足以償還債務,同時仍保持適當的準備金。夏威夷商業房地產貸款的特點是,具有商業吸引力的地點的房地產供應有限,開發交付時間框架長,利率敏感度高。我們的建築貸款組合主要是土地貸款。, 獨棟住宅和公寓開發貸款。鑑於這類項目的交付時間較長,建築貸款的融資要承受很高的信用風險。建築貸款活動是在項目融資的基礎上承保的,因此基礎房地產抵押品的現金流或租賃租金或出售成品存貨是償還的主要來源。市場可行性分析通常通過評估特定貸款領域和一般社區的市場可比性、市場狀況和需求來進行。我們要求在貸款融資之前預售成品庫存。然而,由於這種分析通常是在前瞻性的基礎上進行的,房地產建設項目在我們的貸款活動中通常呈現出更高的風險狀況。租賃融資活動包括商業單一投資者租賃和槓桿租賃,用於購買從計算機設備到運輸設備的各種物品。新租賃安排的承保通常包括分析客户現金流、評估二次還款來源,如租賃資產的價值、擔保人的淨現金流以及承租人提供的其他信用增強。
住宅貸款進一步分為以下類別:住宅抵押貸款(由1-4個家庭的住宅財產和房屋淨值貸款擔保的貸款)和房屋淨值信用額度。我們銀行的承保標準通常要求LTV比率不超過80%,儘管隨附的抵押貸款保險允許更高的水平。以住宅物業作抵押的第一按揭貸款的信貸風險一般為中等水平,平均貸款額約為371,000元。根據管理層對我們的流動性、資本和貸款組合組合以及市場狀況的評估,住宅按揭貸款產品將被添加到我們的貸款組合中或在二級市場出售。利率、經濟環境和其他市場因素的變化已經並可能繼續影響抵押品的適銷性和價值,以及借款人的財務狀況,這影響了這一投資組合固有的信用風險水平,儘管我們仍然處於夏威夷供應受限的住房環境中。這一投資組合存在地理上的集中度,因為幾乎所有的住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度都是針對位於夏威夷、關島或塞班島的住宅。這些島嶼地區容易受到各種潛在自然災害的影響,包括但不限於颶風、洪水、海嘯和地震。我們提供可變利率的房屋淨值信用額度;成交後可能提供固定利率鎖定選項。所有行都按完全指數化費率的2%承保。我們承保房屋淨值信用額度的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力。決策主要基於償還能力,通過債務與收入比率、LTV比率和對信用歷史的評估。
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目錄表
消費貸款又分為以下幾類貸款:信用卡、汽車貸款和其他與消費有關的分期貸款。消費貸款要麼是無擔保的,要麼是借款人的個人資產擔保的。平均貸款規模一般較小,許多借款人之間的風險分散。我們提供各種各樣的商業和個人使用的信用卡。總體而言,我們的客户被我們的信用卡產品吸引是因為我們的價格、信用額度、獎勵計劃和其他產品功能。信用卡承保決定一般基於借款人通過DTI比率的還款能力、信用機構信息,包括付款歷史、債務負擔和信用評分,如FICO,以及對財務能力的分析。汽車貸款活動包括以新車或二手車為抵押的貸款和租賃。我們的大部分汽車貸款和租賃都是在間接的基礎上通過選定的經銷商發起的。我們承銷汽車貸款的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力、信用記錄以及履行現有義務和支付擬議貸款或租賃的能力。雖然申請人的信譽是主要考慮因素,但承保過程也包括抵押品擔保價值與擬議貸款金額的比較。我們要求借款人對汽車貸款和租賃保持全覆蓋的汽車保險,銀行被列為損失收款人或額外投保人。分期付款貸款包括個人和家庭購買的開放式和封閉式貸款。我們遵循審慎的承保準則,包括對個人信用記錄和現金流的評估,力求保持分期付款貸款的合理風險水平。
除了地理集中風險外,我們還監控我們對行業風險的敞口。雖然銀行、我們的客户和我們的經營結果可能會受到影響旅遊業的事件的不利影響,但我們也監測我們在其他行業的風險敞口,包括但不限於我們在石油、天然氣和能源行業的風險敞口。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們對石油、天然氣和能源行業的客户沒有重大風險敞口。
市場風險
市場風險是指利率、匯率、股票價格和商品價格變化帶來的潛在損失,包括這些因素之間的相關性及其波動性。當一種工具的價值與這些外部因素捆綁在一起時,持有者就面臨市場風險。我們面臨的市場風險主要來自利率風險,利率風險被定義為由於利率變化而損失淨利息收入或淨利差的風險。
我們許多資產和負債的潛在現金流、銷售額或重置價值,特別是那些賺取或支付利息的資產和負債,對一般利率水平的變化很敏感。在銀行業,利率的變化可能會對收益以及實體的安全和穩健產生重大影響。
利率風險主要來自我們發放貸款和接受存款的核心業務活動。當我們的有息貸款和有息存款在不同的時間、不同的基礎或不同的金額到期或重新定價時,就會發生這種情況。利率也可能影響貸款需求、信貸損失、抵押貸款發放量、預付款速度和其他影響收益的項目。
許多因素影響我們對利率變化的風險敞口,例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係和金融工具的重新定價特徵。我們的收入不僅受到一般經濟狀況的影響,還受到美國及其機構,特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長,以及從資產和負債中賺取的利率水平。
市場風險度量
我們主要使用淨利息收入模擬分析來衡量和分析利率風險。我們運行各種假設利率情景,並將這些結果與測量的基本情況情景進行比較。我們的淨利息收入模擬分析納入了各種假設,我們認為這些假設是合理的,但可能會對結果產生重大影響。這些假設包括:(1)利率變動的時間、(2)收益率曲線的移動或輪換、(3)表內外市場利率敏感型工具的重新定價特徵、(4)因標的利率指數不同而導致的金融工具的不同敏感性以及(5)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度。由於用於衡量利率風險的任何方法的固有侷限性,模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響,而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略來管理我們的利率風險。
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目錄表
表30列出了2022年9月30日和2021年12月31日之後12個月的淨利息收入變化的估計數,這些淨利息收入將因市場利率的上升(逐漸變化)和衝擊(立即變化)而產生,相對於測量的基本情況情景,在整個收益率曲線上以平行方式移動。斜坡情景假設利率相對於基本情形情景在收益率曲線上逐漸平行移動。震盪情景假設,相對於基本情景情景,整個收益率曲線上的利率將立即持續平行變動。基本情形假設資產負債表和利率基本保持不變。我們使用靜態預測來評估敏感性,即截至2022年9月30日和2021年12月31日的資產負債表保持不變。
淨利息收入敏感度概況-12個月的估計百分比變化 | 表30 | ||||||||||
靜態預測 | 靜態預測 | ||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
利率的階梯變動(基點) | |||||||||||
+100 | 3.2 | % | 6.1 | % | |||||||
+50 | 1.6 | 3.1 | |||||||||
(50) | (1.6) | (1.4) | |||||||||
(100) | (3.2) | (2.4) | |||||||||
利率即時變動(基點) |
|
| |||||||||
+100 | 6.2 | % | 11.8 | % | |||||||
+50 | 3.1 | 6.0 | |||||||||
(50) | (3.1) | (2.9) | |||||||||
(100) | (6.5) | (5.7) |
上表顯示了一個模擬的效果,該模擬估計了市場利率在12個月內逐漸和立即持續持續平移−100、−50、+50和+100個基點對我們淨利息收入的影響。
目前,我們的利率狀況是這樣的,我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益,因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快和更大程度,而在較低利率的情況下,我們的資產將比我們的負債更低和更大程度地重新定價。
根據截至2022年9月30日的靜態資產負債表預測,與截至2021年12月31日的類似預測相比,我們的淨利息收入敏感度曲線在較高利率情景下較低。上述敏感性結果的主要原因是,與2021年12月31日相比,截至2022年9月30日的抵押貸款資產的利率環境較高,預測的提前還款額較低。
通過以上比較,可以洞察利率變化對淨利息收入的潛在影響。本公司相信其處理利率風險的方法已適當考慮其對利率上升及下降的敏感性,並已採取策略將該等風險的影響減至最低。
我們也有較長期的利率風險敞口,這可能無法通過淨利息收入模擬分析進行適當衡量。我們使用市場權益價值(MVE)敏感性分析來研究長期現金流對收益和資本的影響。最大現金流是指在不同的利率情景下對錶內和表外項目的所有現金流量的現值進行貼現。所有現金流的貼現現值代表我們的MVE。移動價值分析需要修正每種利率情景下的預期現金流,這將影響貼現現值。基本情況衡量的數量及其對收益率曲線變化的敏感性,使管理層能夠衡量資產負債表中較長期的重新定價期權風險。
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目錄表
市場風險衡量標準的侷限性
我們的模擬分析結果是假設的,各種因素可能會導致實際結果與描述的結果大不相同。例如,如果利率變化的時間和幅度與預期的不同,我們的淨利息收入可能會有很大差異。不平行的收益率曲線變化,例如收益率曲線變平或變陡,或利差的變化,也會導致我們的淨利息收入與所描繪的不同。如果存款和其他短期負債重新定價的速度快於預期,或快於我們的資產重新定價,不斷上升的利率環境可能會減少預計的淨利息收入。如果我們的資產和負債增長快於或慢於預期,如果我們經歷存款淨流出,或者如果我們的資產和負債組合發生其他變化,實際結果可能與預期的不同。例如,儘管我們保持相對較高的流動性水平,但從銀行提取存款的速度快於預期,可能會導致我們尋求更高成本的資金來源。如果我們的貸款組合中的提前還款速度與模擬分析中假設的速度有很大不同,實際結果也可能與預測的結果不同。最後,這些模擬結果沒有考慮到我們可能採取的所有行動,以應對利率的潛在或實際變化,如貸款、投資、存款、融資或對衝策略的變化。
市場風險治理
我們尋求實現淨利息收入和資本的持續增長,同時管理市場利率變化引起的波動。我們的利率風險管理程序的目標是增加淨利息收入,同時在為利率風險設定的可接受限度內運營,並保持充足的資金和流動性水平。
為了管理對淨利息收入的影響,我們根據ALCO制定並經董事會批准的指導方針,通過資產和負債管理活動管理我們對利率變化的風險敞口。ALCO有責任批准並確保遵守ALCO的管理政策,包括利率風險敞口。我們的利率風險管理程序的目標是最大化淨利息收入,同時在為利率風險設定的可接受限度內運營,並保持充足的資金和流動資金水平。
通過ALCO的審查和監督,我們試圖參與儘可能中和利率風險的戰略。如未經審核中期綜合財務報表“附註10.衍生金融工具”所詳述,吾等對衍生金融工具的使用一般有限。這是由於資產負債表上的自然對衝,是通過存款和其他計息負債抵消貸款和投資證券的利率風險而產生的。特別是,投資證券組合被用來管理利率敞口和敏感性,以符合ALCO制定的指導方針和限制。我們利用自然的和抵銷的經濟對衝,努力減少使用表外衍生金融工具來對衝利率風險敞口的需要。在管理利率風險時,利率的預期變動也被考慮在內。因此,隨着利率的變化,我們可能會使用不同的技術來管理利率風險。
管理層利用其各種模擬分析的結果來制定戰略,以在我們的資本和流動性指導方針的參數範圍內實現所需的風險概況。
此外,我們的業務依賴於大量貸款、衍生品合同和其他金融工具,這些工具的屬性直接或間接依賴於LIBOR來確定它們的利率和/或價值。負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈,2023年6月30日之後,將停止提供最常用的美元LIBOR設置的發佈,或者不再具有代表性。自2021年12月31日起,所有其他LIBOR設置的發佈不再提供或不再具有代表性。美國聯邦銀行機構發佈了指導意見,強烈鼓勵銀行機構最遲在2021年12月31日之前停止使用美元倫敦銀行間同業拆借利率作為新合同中的參考利率。因此,自2021年12月31日起,我們已停止在所有新合約上使用美元LIBOR作為參考利率。雖然LIBOR的替代利率對我們金融工具的估值、定價和運營的全面影響尚不清楚,但我們已經成立了一個由來自整個公司的主要利益相關者組成的工作組,以帶頭繼續從LIBOR過渡到替代參考利率。在美國,以LIBOR定價的交易和產品將轉移到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)、最優惠利率或其他類似指數(統稱為“替代利率”)。過渡到任何替代利率都存在固有的風險,因為該利率可能會因貨幣、市場和經濟事件而與倫敦銀行同業拆借利率有所不同。
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目錄表
我們的LIBOR過渡計劃圍繞關鍵的工作流程組織,包括確保我們的技術系統為過渡做好準備的工作、我們引用基於LIBOR的利率的貸款文件已被適當修改以參考其他利率決定方法,以及向內部和外部利益相關者通報過渡情況。在將我們的產品和交易協議轉換為LIBOR以外的參考利率時,我們已經實施了某些Prime Rate、SOFR和BSBY約定。要按利率類型查看我們貸款和租賃組合中的記錄投資,請參閲本MD&A中標題為“貸款和租賃”一節中的表15。
有關公司在預期更換倫敦銀行同業拆息對其業務所面臨的各種風險的進一步討論,請參閲公司在2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素-市場風險-我們的某些業務、我們的資金和金融產品可能因LIBOR的變化或停止而受到不利影響”。
操作風險
運營風險是指由於流程、人員或系統不充分或失敗、外部事件(如自然災害)或合規、聲譽或法律問題而產生的損失風險,包括欺詐、訴訟和數據安全漏洞造成的損失風險。操作風險是我們所有商業活動中固有的風險,對這種風險的管理對實現我們的目標非常重要。我們有一個框架,包括報告和評估任何操作風險事件,以及評估我們在關鍵業務線內的緩解策略。這一框架通過我們的政策、流程和報告要求來實施。我們使用巴塞爾銀行監管委員會在巴塞爾協議II中預測的七種操作風險事件類型來衡量和報告操作風險:(1)外部欺詐;(2)內部欺詐;(3)僱傭做法和工作場所安全;(4)客户、產品和業務做法;(5)有形資產損失;(6)業務中斷和系統故障;以及(7)執行、交付和流程管理。我們的操作風險審查過程也是我們對重大新產品或活動進行評估的核心部分。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
見“第一部分,第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--風險治理和關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理層,包括首席執行官和臨時首席財務官,對公司截至2022年9月30日的披露控制和程序(見修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息經過積累並傳達給公司管理層,包括公司首席執行官和臨時首席財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。根據這一評估,公司首席執行官和臨時首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2022年9月30日有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
該公司在一個高度監管的環境中運營。本公司不時參與與本公司業務運作有關的各種訴訟事宜。吾等目前並無參與任何法律訴訟,而吾等相信訴訟結果會對吾等的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
該公司於2022年2月25日向美國美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項包含對我們風險因素的討論。除本Form 10-Q季度報告中披露的額外事實信息與此類風險因素有關外,與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表提供了有關我們在截至2022年9月30日的三個月內購買公司普通股的某些信息:
發行人購買股票證券 | ||||||||||
總人數 | 近似值 | |||||||||
購入的股份 | 股份價值 | |||||||||
總數 | 平均值 | 作為公開活動的一部分 | 這可能還是可能的 | |||||||
的股份 | 支付的價格 | 已宣佈的計劃或 | 根據以下條款購買 | |||||||
期間 |
| 購得1 | 每股 | 節目2 | 計劃或計劃2 | |||||
2022年7月1日至2022年7月31日 | 94,036 | $ | 22.95 | 92,644 | $ | 65,876,317 | ||||
2022年8月1日至2022年8月31日 | 13,983 | 25.31 | 13,983 | 65,522,368 | ||||||
2022年9月1日至2022年9月30日 | - | - | - | 65,522,368 | ||||||
總計 | 108,019 | $ | 23.25 | 106,627 |
(1) | 包括在截至2022年9月30日的三個月內從員工手中收購1,392股,以滿足與既有股票獎勵相關的所得税預扣要求。 |
(2) | 2022年1月,該公司宣佈了一項股票回購計劃,在2022年期間回購最多7500萬美元的已發行普通股。截至2022年9月30日,根據2022年股票回購計劃批准的7500萬美元總回購金額中,仍有6550萬美元。未來回購股票的時間和確切金額將取決於管理層的酌情決定權和各種因素,包括公司的資本狀況和財務表現,以及市場狀況。股票回購計劃可隨時因任何理由暫停、終止或修改。 |
95
目錄表
項目6.展品
本表格10-Q的展品清單在《展品索引》中列出,並通過引用併入本文。
展品索引
展品編號 | |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中) |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2022年11月7日 | 第一夏威夷公司 | ||
發信人: | 羅伯特·S·哈里森 | ||
羅伯特·S·哈里森 董事會主席總裁和首席執行官 (首席行政主任) | |||
發信人: | /s/拉爾夫·M·梅西克 | ||
拉爾夫·M·梅西克 副董事長、首席風險官和臨時首席財務官 |
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