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ProceedingMemberAWR：金州水務公司成員2022-01-012022-09-300001056903Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMemberAWR：金州水務公司成員2022-01-012022-09-300001056903Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2022-01-012022-09-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberAWR：災變事件MemoAccount成員2022-09-012022-09-300001056903美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-09-300001056903美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-09-300001056903SRT：ParentCompany Member2022-07-012022-09-300001056903SRT：ParentCompany Member2021-07-012021-09-300001056903SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-09-300001056903SRT：ParentCompany 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ServiceUtilityOperationsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員AWR：金州水務公司成員2021-07-012021-09-300001056903AWR：Water ServiceUtilityOperationsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員AWR：金州水務公司成員2021-01-012021-09-300001056903美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員AWR：金州水務公司成員2022-09-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-09-300001056903美國-公認會計準則：環境問題成員AWR：金州水務公司成員2022-09-30AWR：項目0001056903美國-公認會計準則：環境問題成員AWR：金州水務公司成員2022-01-012022-09-30AWR：細分市場0001056903AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberAWR：金州水務公司成員SRT：可報告法律實體成員2022-07-012022-09-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員AWR：電力服務公用事業運營成員2022-07-012022-09-300001056903AWR：美國國家公用事業服務成員AWR：合同服務成員SRT：可報告法律實體成員2022-07-012022-09-300001056903SRT：ParentCompany MemberUS-GAAP：部門間消除成員2022-07-012022-09-300001056903AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberAWR：金州水務公司成員SRT：可報告法律實體成員2022-09-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員AWR：電力服務公用事業運營成員2022-09-300001056903AWR：美國國家公用事業服務成員AWR：合同服務成員SRT：可報告法律實體成員2022-09-300001056903SRT：ParentCompany MemberUS-GAAP：部門間消除成員2022-09-300001056903AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberAWR：金州水務公司成員SRT：可報告法律實體成員2021-07-012021-09-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員AWR：電力服務公用事業運營成員2021-07-012021-09-300001056903AWR：美國國家公用事業服務成員AWR：合同服務成員SRT：可報告法律實體成員2021-07-012021-09-300001056903SRT：ParentCompany MemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300001056903AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberAWR：金州水務公司成員SRT：可報告法律實體成員2021-09-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員AWR：電力服務公用事業運營成員2021-09-300001056903AWR：美國國家公用事業服務成員AWR：合同服務成員SRT：可報告法律實體成員2021-09-300001056903SRT：ParentCompany MemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-09-300001056903AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberAWR：金州水務公司成員SRT：可報告法律實體成員2022-01-012022-09-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員AWR：電力服務公用事業運營成員2022-01-012022-09-300001056903AWR：美國國家公用事業服務成員AWR：合同服務成員SRT：可報告法律實體成員2022-01-012022-09-300001056903SRT：ParentCompany MemberUS-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-09-300001056903AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberAWR：金州水務公司成員SRT：可報告法律實體成員2021-01-012021-09-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可報告法律實體成員AWR：電力服務公用事業運營成員2021-01-012021-09-300001056903AWR：美國國家公用事業服務成員AWR：合同服務成員SRT：可報告法律實體成員2021-01-012021-09-300001056903SRT：ParentCompany MemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300001056903Awr:GoldenStateWaterCompanyAndBearValleyElectricServiceIncMember2022-07-012022-09-300001056903Awr:GoldenStateWaterCompanyAndBearValleyElectricServiceIncMember2021-07-012021-09-300001056903Awr:GoldenStateWaterCompanyAndBearValleyElectricServiceIncMember2022-01-012022-09-300001056903Awr:GoldenStateWaterCompanyAndBearValleyElectricServiceIncMember2021-01-012021-09-30


美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
 
(標記一)
 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日

或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
for the transition period from to
 
佣金文件編號001-14431 
美國各州水務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
加利福尼亞 95-4676679
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (税務局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
佣金文件編號001-12008 

根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股AWR紐約證券交易所
金州水務股份有限公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
加利福尼亞 95-1243678
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (税務局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。


美國州立水務公司是
x
不是¨
金州自來水公司是
x
不是¨
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。
美國州立水務公司是
x
不是¨
金州自來水公司是
x
不是¨

 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
美國州立水務公司
大型加速文件服務器x加速文件管理器¨非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
金州自來水公司
大型加速文件服務器¨加速文件管理器¨非加速文件服務器x規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
 用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)
美國州立水務公司 是☐不是x
金州自來水公司 是☐不是x
截至2022年11月4日，美國州立水務公司已發行普通股數量為36,960,897股份。截至2022年11月4日，所有170金州水務公司的已發行普通股由美國州立水務公司所有。
金州自來水公司符合表格10-Q的一般指示(H)(1)(A)和(B)中規定的條件，因此本表格部分採用金州自來水公司的簡化披露格式。


美國州立水務公司
和
金州水務公司
表格10-Q
 
索引


第一部分
財務信息
3
第一項：
財務報表
1
 
美國各州水務公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表
2
 
美國各州水務公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月合併損益表
4
截至2022年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
5
截至2021年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
6
 
美國各州水務公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月現金流量表
7
 
金州自來水公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的資產負債表
8
 
金州水務公司截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月損益表
10
截至2022年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
11
截至2021年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
12
 
金州自來水公司截至2022年和2021年9月30日止9個月現金流量表
13
 
合併財務報表附註
14
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露
57
第四項：
控制和程序
57
第II部
其他信息
 
第一項：
法律訴訟
58
第1A項：
風險因素
58
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用
59
第三項：
高級證券違約
59
第四項：
煤礦安全信息披露
59
第五項：
其他信息
59
第六項：
陳列品
60
 
簽名
63

目錄表
第一部分
項目1.財務報表
一般信息
本文所包括的基本財務報表由註冊人根據證券交易委員會的規則和規定編制，未經審計。
根據這些規則和條例，按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些資料和腳註披露已被精簡或省略。管理層認為，包括正常經常性項目和估計數在內的所有調整都已完成，以便公平地公佈中期業績。
建議將這些財務報表與美國州立水務公司及其全資子公司金州水務公司最新年度報告Form 10-K中的財務報表及其附註一併閲讀。
歸檔格式
美國國家水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(“BVESI”)、美國國家公用事業服務公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。
這份Form 10-Q季度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告：AWR和GSWC。有關詳情，請參閲綜合財務報表附註1及“項目2.管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”的標題“一般”。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”是AWR和GSWC的統稱。除報告本身外，GSWC對本報告所載信息不作任何陳述。
前瞻性信息
本10-Q表格和本文中包含的文件包含前瞻性陳述，旨在使您有資格獲得1995年私人證券訴訟改革法確立的責任的“安全港”。前瞻性陳述基於對未來事件的當前估計、預期和預測以及關於這些事件的假設，包括關於管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述，同時考慮到管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述。例如，當我們使用“預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”等表達對未來事件或結果的不確定性的詞語時，我們就是在發表前瞻性陳述。我們無法預測可能影響未來結果的所有因素。我們提醒您，我們所作的任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同。
影響本公司財務表現的因素概述如下前瞻性信息並在截至2021年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下，向美國證券交易委員會提交了文件。在閲讀本10-Q表格時，請考慮我們的前瞻性陳述，考慮到這些風險。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

1
目錄表
美國州立水務公司
合併資產負債表
資產
(未經審計)

(單位：千)9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
物業、廠房及設備  
受監管的公用事業廠，按成本計算$2,284,066 $2,183,183 
非公用事業財產，按成本價計算37,838 37,085 
總計2,321,904 2,220,268 
減去累計折舊(603,752)(594,264)
淨財產、廠房和設備1,718,152 1,626,004 
其他財產和投資  
商譽1,116 1,116 
其他財產和投資34,113 40,806 
其他財產和投資總額35,229 41,922 
流動資產  
現金和現金等價物2,258 4,963 
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款準備6,598 in 2022 and $3,516 in 2021)
31,829 34,416 
未開票應收賬款25,165 27,147 
美國政府應收賬款(附註2)25,493 27,827 
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款準備53 in 2022 and $53 in 2021)
3,369 6,510 
應收所得税91 236 
材料和用品，按加權平均成本計算13,444 12,163 
監管資產--流動資產13,048 8,897 
預付款和其他流動資產7,292 5,317 
購買電力合同的未實現收益7,569 4,441 
合同資產(附註2)9,232 6,135 
流動資產總額138,790 138,052 
其他資產  
未開賬單的收入--美國政府的應收賬款7,260 9,671 
美國政府應收賬款(附註2)48,992 51,991 
合同資產(附註2)4,348 3,452 
經營性租賃使用權資產9,172 10,479 
監管資產5,291 3,182 
其他15,341 16,230 
其他資產總額90,404 95,005 
總資產$1,982,575 $1,900,983 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。



2
目錄表
美國州立水務公司
合併資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千，股份數除外)9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
大寫  
普通股，不是面值
授權：60,000,000股票
傑出的：36,960,8972022年和36,936,2852021年的股票
$260,011 $258,442 
再投資於企業的收益445,493 427,505 
普通股股東權益總額705,504 685,947 
長期債務446,817 412,176 
總市值1,152,321 1,098,123 
流動負債  
應付給銀行的票據238,500 31,000 
長期債務--流動399 377 
應付帳款69,982 65,902 
應付所得税5,464 4,662 
應計其他税種15,760 17,137 
應計員工費用15,529 16,256 
應計利息7,234 4,545 
監管責任4,821 1,896 
合約責任(附註2)1,253 257 
經營租賃負債1,892 2,044 
其他12,345 11,498 
流動負債總額373,179 155,574 
其他學分  
應付給銀行的票據3,000 174,500 
建築方面的進展65,210 66,727 
援助建設的捐款--淨額146,711 147,482 
遞延所得税142,726 140,290 
監管責任17,609 32,979 
未攤銷投資税收抵免1,099 1,153 
應計養卹金和其他退休後福利58,835 61,365 
經營租賃負債7,721 8,920 
其他14,164 13,870 
其他學分合計457,075 647,286 
承付款和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,982,575 $1,900,983 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄表
美國州立水務公司
合併損益表
截至以下日期的三個月和九個月
2022年和2021年9月30日
(未經審計)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，每股除外)2022202120222021
營業收入  
水$100,799 $102,768 $265,561 $269,430 
電式8,919 8,564 29,028 28,211 
訂約服務25,266 25,423 71,572 84,588 
總營業收入134,984 136,755 366,161 382,229 
運營費用  
購買的水20,304 24,093 58,115 60,248 
購買的抽水功率3,878 3,584 9,182 8,590 
地下水生產評價5,650 5,185 14,726 14,845 
購買以供轉售的電力2,673 2,875 9,186 8,203 
供應成本平衡賬户640 (2,446)(6,160)(7,959)
其他操作9,696 9,414 28,028 26,165 
行政和一般事務21,594 20,255 65,030 62,938 
折舊及攤銷10,117 9,826 30,402 29,156 
維修3,408 2,979 10,120 8,908 
財產税和其他税5,942 6,052 17,247 17,265 
華碩建築10,742 12,154 31,263 42,910 
總運營費用94,644 93,971 267,139 271,269 
營業收入40,340 42,784 99,022 110,960 
其他收入和支出  
利息支出(7,331)(5,553)(19,246)(17,843)
利息收入667 333 1,387 1,136 
其他，淨額338 467 (2,370)2,998 
其他收入和支出合計(淨額)(6,326)(4,753)(20,229)(13,709)
所得税前收入支出34,014 38,031 78,793 97,251 
所得税費用8,360 9,878 19,026 23,254 
淨收入$25,654 $28,153 $59,767 $73,997 
已發行普通股加權平均數36,958 36,933 36,953 36,916 
普通股基本每股收益$0.69 $0.76 $1.61 $2.00 
稀釋股份的加權平均數37,042 37,025 37,034 37,004 
完全稀釋每股普通股收益$0.69 $0.76 $1.61 $2.00 
每股普通股支付的股息$0.3975 $0.365 $1.1275 $1.035 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2022年9月30日的9個月
(未經審計)



截至2022年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在 
(單位：千)股票金額業務總計
2021年12月31日的餘額36,936 $258,442 $427,505 $685,947 
添加：    
淨收入14,162 14,162 
普通股的股票期權和其他發行的行使20— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)801 801 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權41 41 
扣除： 
普通股分紅13,485 13,485 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權41 41 
2022年3月31日的餘額36,956$259,284 $428,141 $687,425 
添加：
淨收入19,951 19,951 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)338 338 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權34 34 
扣除：
普通股分紅13,489 13,489 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權34 34 
2022年6月30日的餘額36,956$259,656 $434,569 $694,225 
添加：
淨收入25,654 25,654 
普通股的股票期權和其他發行的行使5— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)315 315 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權40 40 
扣除：
普通股分紅14,690 14,690 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權40 40 
2022年9月30日的餘額36,961$260,011 $445,493 $705,504 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2021年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在 
(單位：千)股票金額業務總計
2020年12月31日的餘額36,889$256,666 $385,007 $641,673 
添加：    
淨收入19,268 19,268 
普通股的股票期權和其他發行的行使24— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)813 813 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權49 49 
扣除： 
普通股分紅12,361 12,361 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權49 49 
2021年3月31日的餘額36,913 $257,528 $391,865 $649,393 
添加：
淨收入26,576 26,576 
普通股的股票期權和其他發行的行使19— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)531 531 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權42 42 
扣除：
普通股分紅12,366 12,366 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權42 42 
2021年6月30日的餘額36,932 $258,101 $406,033 $664,134 
添加：
淨收入28,153 28,153 
普通股的股票期權和其他發行的行使4— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)128 128 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權35 35 
扣除：
普通股分紅13,480 13,480 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權35 35 
2021年9月30日的餘額36,936 $258,264 $420,671 $678,935 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄表
美國州立水務公司
合併現金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(未經審計)
 九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
經營活動的現金流：  
淨收入$59,767 $73,997 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊及攤銷30,688 29,440 
壞賬準備833 873 
遞延所得税和投資税收抵免(1,098)1,205 
基於股票的薪酬費用2,439 2,456 
信託投資的損失(收益)6,445 (2,313)
其他-網絡263 273 
資產和負債變動情況：  
應收賬款-客户(1,760)(8,748)
未開票應收賬款4,393 2,564 
其他應收賬款3,179 (935)
美國政府的應收賬款5,333 (7,847)
材料和用品(1,281)(1,621)
預付款和其他資產520 (1,139)
合同資產(3,993)172 
監管資產(14,065)(8,319)
應付帳款(575)2,924 
應收/應付所得税947 (3,235)
合同責任996 (1,245)
應計養卹金和其他退休後福利(3,070)1,416 
其他負債(28)2,005 
提供的現金淨額89,933 81,923 
投資活動產生的現金流：  
資本支出(122,056)(106,721)
其他投資活動321 229 
使用的現金淨額(121,735)(106,492)
融資活動的現金流：  
為協助建造而收取的墊款和捐款5,489 10,636 
建築墊款退款(3,941)(3,613)
償還長期債務(377)(28,356)
發行長期債券所得收益，扣除發行成本34,826 — 
應付給銀行的票據淨變動36,000 55,800 
已支付的股息(41,664)(38,207)
其他融資活動(1,236)(1,287)
提供(使用)現金淨額29,097 (5,027)
現金和現金等價物淨變化(2,705)(29,596)
期初現金及現金等價物4,963 36,737 
期末現金和現金等價物$2,258 $7,141 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$37,510 $29,101 
由開發商安裝並轉讓的物業$511 $6,093 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄表
金州水務公司
資產負債表
資產
(未經審計)
(單位：千)9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
公用事業廠  
公用事業廠，按成本計算$2,112,923 $2,022,417 
減去累計折舊(528,035)(522,672)
網絡公用事業廠1,584,888 1,499,745 
其他財產和投資31,975 38,659 
流動資產  
現金和現金等價物386 525 
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款準備6,315 in 2022 and $3,168 in 2021)
29,431 31,870 
未開票應收賬款18,181 20,525 
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款準備53 in 2022 and $53 in 2021)
2,068 3,791 
材料和用品，按平均成本計算5,323 5,384 
監管資產--流動資產13,048 8,897 
預付款和其他流動資產5,642 4,223 
流動資產總額74,079 75,215 
其他資產  
經營性租賃使用權資產8,804 10,439 
其他14,427 14,424 
其他資產總額23,231 24,863 
總資產$1,714,173 $1,638,482 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
8
目錄表
金州水務公司
資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千，股份數除外)9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
大寫  
普通股，不是面值：
授權：1,000股票
傑出的：1702022年和2021年的股票
$357,970 $356,530 
再投資於企業的收益275,429 259,156 
普通股股東權益總額633,399 615,686 
長期債務411,985 412,176 
總市值1,045,384 1,027,862 
流動負債  
公司間應付給母公司的款項112,235 — 
長期債務--流動399 377 
應付帳款60,033 50,627 
應計其他税種13,879 14,960 
應計員工費用12,430 12,867 
應計利息6,052 4,210 
應向父母繳納的所得税6,169 2,972 
經營租賃負債1,780 2,029 
其他11,410 10,505 
流動負債總額224,387 98,547 
其他學分  
公司間應付給母公司的款項— 49,280 
建築方面的進展65,190 66,707 
援助建設的捐款--淨額146,711 145,848 
遞延所得税133,762 132,314 
監管責任17,609 32,979 
未攤銷投資税收抵免1,099 1,153 
應計養卹金和其他退休後福利58,535 61,170 
經營租賃負債7,477 8,891 
其他14,019 13,731 
其他學分合計444,402 512,073 
承付款和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,714,173 $1,638,482 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
9
目錄表
金州水務公司
損益表
截至以下日期的三個月和九個月
2022年和2021年9月30日
(未經審計)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
營業收入  
水$100,799 $102,768 $265,561 $269,430 
總營業收入100,799 102,768 265,561 269,430 
運營費用  
購買的水20,304 24,093 58,115 60,248 
購買的抽水功率3,878 3,584 9,182 8,590 
地下水生產評價5,650 5,185 14,726 14,845 
供應成本平衡賬户885 (2,114)(5,682)(8,445)
其他操作7,273 7,287 20,908 19,476 
行政和一般事務14,362 13,677 43,945 41,973 
折舊及攤銷8,475 8,272 25,573 24,547 
維修2,526 2,140 7,193 6,236 
財產税和其他税4,995 5,185 14,440 14,665 
總運營費用68,348 67,309 188,400 182,135 
營業收入32,451 35,459 77,161 87,295 
其他收入和支出  
利息支出(5,950)(5,184)(16,650)(16,625)
利息收入325 86 562 352 
其他，淨額(70)429 (3,070)2,684 
其他收入和支出合計(淨額)(5,695)(4,669)(19,158)(13,589)
所得税前收入支出26,756 30,790 58,003 73,706 
所得税費用6,831 7,993 14,623 17,718 
淨收入$19,925 $22,797 $43,380 $55,988 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
10
金州水務公司
變更説明書
普通股股東權益
截至2022年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在 
(單位：千，股份數除外)股票金額業務總計
2021年12月31日的餘額170$356,530 $259,156 $615,686 
添加：    
淨收入8,567 8,567 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)742 742 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
扣除： 
普通股分紅13,500 13,500 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
2022年3月31日的餘額170 $357,311 $254,184 $611,495 
添加：
淨收入14,888 14,888 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)274 274 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權31 31 
扣除：
普通股分紅13,500 13,500 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權31 31 
2022年6月30日的餘額170 $357,616 $255,541 $613,157 
添加：
淨收入19,925 19,925 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)317 317 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權37 37 
扣除：
非現金支付的股票獎勵的股利等價權37 37 
2022年9月30日的餘額170 $357,970 $275,429 $633,399 


附註是這些財務報表不可分割的一部分。
11
金州水務公司
變更説明書
普通股股東權益
截至2021年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在 
(單位：千，股份數除外)股票金額業務總計
2020年12月31日的餘額170$354,906 $228,392 $583,298 
添加：    
淨收入12,231 12,231 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)782 782 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權45 45 
扣除： 
普通股分紅12,400 12,400 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權45 45 
2021年3月31日的餘額170 $355,733 $228,178 $583,911 
添加：
淨收入20,960 20,960 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)479 479 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
扣除：
普通股分紅12,400 12,400 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
2021年6月30日的餘額170 $356,251 $236,699 $592,950 
添加：
淨收入22,797 22,797 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)117 117 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權35 35 
扣除：
普通股分紅13,500 13,500 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權35 35 
2021年9月30日的餘額170 $356,403 $245,961 $602,364 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
12
目錄表
金州水務公司
現金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(未經審計)
 
 九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
經營活動的現金流：  
淨收入$43,380 $55,988 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊及攤銷25,773 24,741 
壞賬準備784 789 
遞延所得税和投資税收抵免(1,433)578 
基於股票的薪酬費用2,194 2,249 
信託投資的損失(收益)6,445 (2,313)
其他-網絡248 248 
資產和負債變動情況：  
應收賬款-客户(1,678)(8,555)
未開票應收賬款2,344 (1,796)
其他應收賬款1,723 648 
材料和用品61 (262)
預付款和其他資產163 (469)
監管資產(12,549)(7,316)
應付帳款3,918 5,799 
公司間應收/應付25 694 
應收/應付母公司所得税3,197 (567)
應計養卹金和其他退休後福利(3,175)1,308 
其他負債(152)1,563 
提供的現金淨額71,268 73,327 
投資活動產生的現金流：  
資本支出(107,668)(90,299)
AWR母公司應收票據— (23,000)
收到AWR母公司的應收票據付款— 23,000 
其他投資活動224 181 
使用的現金淨額(107,444)(90,118)
融資活動的現金流：  
為協助建造而收取的墊款和捐款5,489 10,604 
建築墊款退款(3,941)(3,613)
償還長期債務(377)(28,356)
公司間借款淨變化63,000 45,000 
已支付的股息(27,000)(38,300)
其他融資活動(1,134)(1,163)
提供(使用)現金淨額36,037 (15,828)
現金和現金等價物淨變化(139)(32,619)
期初現金及現金等價物525 35,578 
期末現金和現金等價物$386 $2,959 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$36,144 $27,399 
由開發商安裝並轉讓的物業$511 $6,093 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
13
目錄表
美國州立水務公司及其子公司
和
金州水務公司
合併財務報表附註
(未經審計)

Note 1 — 重要會計政策摘要
 
運營的性質：美國州立水務公司(AWR)是金州水務公司(GSWC)、熊谷電力服務公司(BVESI)和美國州立公用事業服務公司(ASUS)的母公司(及其全資子公司：布利斯堡水務公司(FBWS)、TerRapin公用事業服務公司(TUS)、Old Dominion公用事業服務公司(ODUS)、棕櫚州公用事業服務公司(PSU)、老北方公用事業服務公司(ONUS)、翡翠海岸公用事業服務公司(ONUS)、和萊利堡公用事業服務公司(FRUS)。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。AWR通過其全資子公司，為一百萬這裏的人九各州。
GSWC和BVESI都是加州的公用事業公司。GSWC在整個加州從事水的購買、生產、分配和銷售，為大約263,000客户關係。BVESI在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的幾個山區社區配電，為大約24,700客户關係。加州公用事業委員會(“CPUC”)監管GSWC和BVESI的業務，包括物業、費率、服務、設施以及GSWC、BVESI及其附屬公司之間的交易。
華碩通過其全資子公司運營、維護和執行美國各軍事基地的水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基本建設工作)，根據最初的50-一年期固定價格合同。這些合同每年都要根據情況的變化、法律法規的變化以及軍事基地新設施建設合同價值的增加而進行經濟價格調整和修改。
對於AWR或華碩或其任何全資子公司提供的運營、費率或服務，CPUC沒有直接的監管。
陳述的基礎：本綜合財務報表和附註在一份合併報告中列報，由二單獨的註冊人：AWR和GSWC。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。AWR擁有GSWC、BVESI和ASUS的所有已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有已發行普通股。AWR的綜合財務報表包括AWR及其附屬公司的賬目。這些財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。公司間交易和結餘已在AWR合併財務報表中註銷。
本文所包括的綜合財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制，未經審計。2021年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，已經進行了所有必要的調整，包括正常、經常性項目和估計數，以便公平地陳述中期的結果。建議將這些合併財務報表與提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中的合併財務報表及其附註一併閲讀。
關聯方交易：如下所述流動資金和融資計劃，AWR在信貸安排下借款，並向GSWC和ASUS提供資金，以支持它們的運營。此外，GSWC、BVESI和ASU向它們的母公司AWR提供和/或從它們的母公司AWR以及它們之間接受各種支持服務。GSWC使用CPUC批准的分配係數，將某些公司辦公室的行政和一般費用分配給其附屬公司BVESI和ASUS。GSWC將公司辦公室行政和一般費用分配給電氣部門，約為#美元663,000及$653,000分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，以及美元2.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月期間，每個月都有100萬美元。GSWC將公司辦公室的行政和一般費用分攤給華碩，約為$1.3百萬美元和美元1.2在截至2022年和2021年9月30日的三個月內分別為100萬美元和4.0在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，每個月都有100萬人。
流動資金和融資計劃：AWR通過循環信貸安排借款，並通過公司間借款協議向GSWC和ASUS提供資金，以支持其運營。AWR的信貸協議將於2023年5月到期，所有公司間借款協議將與AWR的信貸安排到期同時到期。AWR打算與其子公司執行符合新信貸安排的新公司間借款協議。
14
目錄表
2022年4月22日，AWR的信貸安排進行了修訂，將借款能力從1美元增加到1美元。200.0百萬至美元280.0百萬美元。修正案還將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。基準利率的變化並未對其融資成本產生實質性影響。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。
鑑於AWR的信貸協議將於2023年5月到期，信貸安排下的未償還借款為#美元。238.5截至2022年9月30日，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000$234.4百萬。此外，截至2022年9月30日， $112.2百萬GSWC從AWR獲得的未償還公司間借款已被歸類為GSWC綜合資產負債表上的流動負債，這也為GSWC造成了負營運資金狀況 $150.3百萬。截至2022年11月7日，AWR和GSWC都沒有足夠的流動性或資本資源來分別償還其信貸安排或公司間借款，而無需發行新的債務或股權。
管理層計劃在到期日之前更新和延長AWR的信貸安排，並相信，鑑於註冊人在獲得循環信貸安排以滿足其營運資金需求方面的歷史，AWR將成功地更新或延長其安排，或獲得運營所需的具有必要借款能力的新安排。此外，註冊人預計將在2022年第四季度通過GSWC發行長期債務，並將所得資金用於償還與AWR達成的公司間借款安排下的未償還借款。AWR打算用所得資金償還其信貸安排下的部分未償借款。管理層認為，根據註冊人產生持續現金流的能力、A+信用評級、與貸款人的關係以及成功籌集運營所需債務的歷史，其計劃很可能得到執行。因此，管理層得出結論，註冊人將能夠在至少未來12個月內履行其義務，包括其信貸安排下的義務，自這些財務報表發佈之日起計。然而，註冊人進入資本市場或以其他方式獲得足夠資金的能力可能會受到未來條件的影響，因此，不能保證註冊人將成功實施其計劃。
BVESI有一個單獨的$35.0無母擔保的百萬循環信貸安排，於2021年12月修訂，以降低利率和收取的費用，並將到期日延長一年至2024年7月1日。根據信貸協議的條款，BVESI有權將貸款增加額外的$15.0100萬美元，有待貸款人批准。這項安排下的利率目前以倫敦銀行同業拆息為基礎。根據2021年12月修正案的條款，當2023年停止使用LIBOR基準利率時，貸款人可以用SOFR等基準利率取代LIBOR。BVESI認為，從LIBOR改為新的基準利率不會對其融資成本產生實質性影響。CPUC要求BVESI在一年內償還其循環信貸安排下的所有借款24-月期間。
2022年4月28日，BVESI完成了美元的發行35.0百萬美元的無擔保私募票據，金額為17.5百萬美元，票面利率為4.5482032年4月28日到期的利率和美元17.5百萬美元，票面利率為4.9492037年4月28日到期。BVESI用票據所得款項償還發行票據時未償還的循環信貸安排下的所有款項。這些票據的利息每半年支付一次，這些票據的契約要求類似於BVESI的循環信貸安排的條款。截至2022年9月30日，3.0這項安排下的百萬未償還借款.
新冠肺炎帶來的影響：GSWC、BVESI和ASUS在整個新冠肺炎疫情期間繼續運營，因為它們的供水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的。AWR及其子公司繼續監測聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。在繼續監測傳播率和其他變量的同時，員工們已經回到公司辦公室。
在2022年期間，廣州環球銀行和北京東方匯理銀行繼續產生超過其收入要求的增量成本，主要與拖欠客户應收賬款有關，原因是大流行病的揮之不去的影響被記錄在與新冠肺炎相關的備忘錄賬户中並作為監管資產記錄(附註3)。因此，新冠肺炎相關備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富基金或北京東方匯理的收益。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。
2022年將採用的會計公告：2021年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-10號政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況。此次更新中的修正案要求披露與政府的交易，如政府撥款或援助。這些修正適用於所有適用於2021年12月15日之後發佈的年度財務報表的實體。註冊人預計這一指導意見的更新不會對其財務報表披露產生實質性影響。
15
目錄表
Note 2 — 收入
註冊人的大部分收入來自與客户的合同，包括其在GSWC和BVESI受監管的公用事業公司基於關税的收入。華碩的首字母50-年份根據ASC 853，與美國政府簽訂的固定價格合同被視為服務特許權安排，服務優惠安排。因此，這些合同下的服務在主題606下説明-來自與客户的合同收入，水和/或廢水系統沒有在登記人的資產負債表上記錄為財產、廠房和設備。
儘管GSWC和BVESI擁有住宅、商業、工業和其他客户的多樣化客户基礎，但來自住宅和商業客户的收入通常約佔90佔水和電總收入的%。華碩的大部分收入來自美國政府。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，與客户簽訂合同的收入按部門分列如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)2022202120222021
水：
基於關税的收入$90,998 $100,256 $247,108 $261,231 
附加費(收回成本活動)672 1,095 2,018 2,604 
其他625 586 1,714 1,626 
來自與客户的合同的水收入
92,295 101,937 250,840 265,461 
WRAM欠收(替代收入計劃)8,504 831 14,721 3,969 
總用水收入
100,799 102,768 265,561 269,430 
電氣：
基於關税的收入8,891 8,791 29,824 28,798 
附加費(收回成本活動)29 32 88 278 
與客户簽訂合同的電力收入
8,920 8,823 29,912 29,076 
BRRAM過度收集(替代收入計劃)(1)(259)(884)(865)
電力總收入8,919 8,564 29,028 28,211 
訂約服務：
水16,142 15,454 43,862 53,102 
廢水9,124 9,969 27,710 31,486 
合同服務收入來自與客户的合同25,266 25,423 71,572 84,588 
AWR總收入$134,984 $136,755 $366,161 $382,229 
完全與華碩有關的美國政府應收賬款、合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下：
(千美元)2022年9月30日2021年12月31日
未開票應收賬款$13,087 $14,835 
美國政府的應收賬款$74,485 $79,818 
合同資產$13,580 $9,587 
合同責任$1,253 $257 
合同資產-合同資產是華碩的資產，包括從在建項目確認的未開賬單收入，在這些項目中，付款的權利取決於時間推移以外的其他條件。將這項資產歸類為流動資產或非流動資產是基於華碩預計何時計入這些金額的時間。
合同負債-合同負債是華碩的負債，由超過確認收入的賬單組成。這項負債的分類為流動或非流動是基於華碩預計確認收入的時間。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入，在期初包括在合同負債中，並不是實質性的。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間確認的合同服務收入不是實質性的，這些收入來自之前幾個時期履行的履約義務。
16
目錄表
截至2022年9月30日，AWR的全部用於訂約服務部門的剩餘履約債務總額為#美元3.5十億美元。AWR預計將在每一年的剩餘期限內確認這些剩餘業績義務的收入50-年份合同，範圍從32至46好幾年了。與美國政府的每一份合同均可在其終止前全部或部分終止50-年份美國政府便利的術語。
Note 3 — 監管事項
根據受利率管制企業的會計原則，GSWC和BVESI記錄監管資產和監管負債，監管資產代表未來可能通過差餉制定過程從客户那裏收回成本，監管負債代表未來可能通過差餉制定過程計入客户貸方的退款。截至2022年9月30日，GSWC和BVESI約有60.4監管負債的百萬美元，扣除監管資產，不應計賬面成本。其中：(I)$76.2監管負債中有100萬是因2017年12月頒佈的減税和就業法案下較低的聯邦所得税税率而產生的超額遞延所得税，這些税收將退還給客户，(二)美元3.7百萬美元的監管負債來自流轉的遞延所得税，(Iii)美元25.5監管資產淨額為百萬美元，涉及註冊人養卹金和其他退休債務(不包括雙向養卹金結餘賬户)中資金不足的狀況，以及(四)#美元7.6與CPUC授權的備忘錄賬户有關的監管責任，該備忘錄賬户用於跟蹤BVESI購買電力合同在合同期限內的未實現損益。其餘涉及不計提費用或產生保證金的其他項目。
監管資產是指GSWC和/或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到利率回收。在確定在其他期間確認成本的可能性時，GSWC和BVESI考慮監管規則和決定、過去的做法以及表明是否有可能收回的其他事實或情況。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產無法按客户費率收回，適用的公用事業公司必須確定其是否遭受了要求其減記資產價值的資產減值。在每個差餉制定領域內，監管資產與監管負債相互抵銷。預計在未來12個月內收取或退還的金額已按差餉釐定領域分類為流動資產及流動負債。綜合資產負債表中包括的監管資產減去監管負債如下：
(千美元)9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
GSWC
水收入調整機制與修正的成本平衡核算$30,869 $13,326 
退休金和其他退休後債務(附註8)24,406 25,212 
新冠肺炎備忘錄賬户5,090 1,663 
超額遞延所得税(72,296)(73,000)
流轉税，淨額(3,429)(5,552)
其他監管資產16,342 16,949 
其他監管責任(5,543)(2,680)
總GSWC$(4,561)$(24,082)
BVESI
衍生未實現收益(附註5)(7,569)(4,441)
其他監管資產17,160 13,916 
其他監管責任(9,121)(8,189)
總AWR$(4,091)$(22,796)
監管事項在綜合財務報表中討論，相關附註包括在本公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中。以下討論的重點是2021年12月31日以來的重大事項和事態發展。
水費總價案例：
2020年7月，GSWC為其所有水域和辦公樓提交了普通費率申請。這一普通水價案例將決定2022-2024年的新水價。2021年11月，GSWC和CPUC的公眾倡導者辦公室(“公共倡導者”)向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公共倡導者就這一一般差餉案件申請達成的和解協議。和解協議如果獲得批准，將解決一般差餉案件申請中與2022年年收入要求有關的所有問題，只留下三未解決的問題。由於水費案最終定案的延遲，截至2022年9月30日的九個月的水費收入賬單和記錄是以2021年採用的費率為基礎的，等待CPUC對這一一般費率案的最終決定。一旦批准，新税率將追溯到2022年1月1日，累計調整將記錄在新税率所在的季度
17
目錄表
經中國共產黨全國委員會批准。2022年10月，CPUC發佈了一項決定，批准將水務一般費率案最終裁決的法定最後期限延長至2023年2月14日。
資本訴訟費用：
GSWC於2021年5月提交了資本成本申請，目前正在等待CPUC的批准。關於這一訴訟的聽證會於2022年5月舉行，案情摘要於2022年6月提交。根據管理層對這一監管程序和迄今相關會計的分析，在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，GSWC的收入減少了$1.9百萬美元和美元5.0根據其最佳估計，應退還的收入記錄了相應的監管負債，這與GSWC在其申請中申請的較低債務成本的影響有關。然而，目前管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。
另類--收入計劃：
目前，GSWC使用水收入調整機制(WRAM)和CPUC批准的修訂成本平衡賬户(MCBA)記錄其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額。WRAM的過收或欠收與相應差餉制定區的MCBA過收或欠收聚合在一起，並在當前計息90-天期商業票據利率。
在截至2022年9月30日的9個月內，GSWC在WRAM/MCBA賬户中記錄了額外的淨少收約#美元20.7根據2021年的核定金額，在水費一般費率案做出最終裁決之前，將支付100萬歐元。一旦CPUC對一般費率案件做出最終決定，2022年記錄的WRAM和MCBA金額將更新，以反映2022年批准的金額。2022年之前的所有wram/mba餘額都實施了附加費和附加費抵免。
根據《替代收入方案會計準則》的要求，GSWC必須在24在記錄欠收年度之後的幾個月。截至2022年9月30日，有不是WRAM欠收集，估計將在此之後收集24一個月的期間。
新冠肺炎應急備忘錄賬户:
在2022年期間，由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，廣州華信和華中國際繼續出現拖欠客户應收賬款的情況，導致華信和華信在截至2022年9月30日的9個月中增加了壞賬撥備。消費者金融合作委員會已授權廣州民生銀行和北京VESI在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中跟蹤超過各自因疫情而產生的收入所需費用的增量成本，包括壞賬支出，GSWC和北京VESI打算向CPUC提交這些備忘錄賬户，以便將來回收。
截至2022年9月30日，GSWC和BVESI約有5.1百萬美元和美元454,000在監管資產賬户中，與超過其收入要求的壞賬支出、購買個人防護設備、額外產生的印刷費用和其他與新冠肺炎相關的增量成本有關。與緊急情況有關的備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈的緊急狀態而授權的既定費用回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富管理公司或北京東方匯理的收益。
2022年1月，GSWC收到了#美元9.5通過加州水和廢水欠款支付計劃，COVID獲得數百萬美元的救濟資金，通過將該州從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯回公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。2022年2月，BVESI收到了$321,000從加利福尼亞州獲得類似的客户救濟資金，用於在大流行期間產生的未支付電力客户賬單。
CPUC要求，在收到廣大客户的追回款項之前，GSWC和BVESI的新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤的未付客户賬單金額必須首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水電費賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在用盡所有替代資金來源並貸記符合條件的客户賬户後，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户，以供回收。
CPUC對水電客户不付費而暫停服務的禁令已經結束。因此，因不付款而導致的服務中斷已恢復，拖欠住宅客户的服務中斷已於2022年6月恢復。
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目錄表
其他BVESI監管資產：
植被管理、野火緩解計劃和立法
2019年8月，CPUC發佈了關於電力一般費率案件的最終決定，其中設定了到2022年的新費率。除其他事項外，該決定授權BVESI在CPUC批准的備忘錄中記錄與植被管理相關的增量成本，例如增加輸電線周圍最小淨空的成本，以備將來恢復。截至2022年9月30日，BVESI約有7.9作為監管資產記錄的增量植被管理成本，已包括在2022年8月提交給CPUC的一般費率案件申請中，以供未來回收。備忘錄賬户中包括的與植被管理有關的增支費用將在普通費率案件審理過程中進行審查。
加州於2018年9月頒佈的立法要求所有投資者擁有的電力公用事業公司向CPUC提交年度野火緩解計劃(WMP)供其批准。WMP必須包括公用事業公司關於建造、維護和運營其電力線路和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。2021年9月，CPUC批准了BVESI最近提交的WMP。
由於理財計劃而產生的資本支出和其他成本應接受CPUC的審計。因此，CPUC的野火安全部(現在是加州自然資源局的一部分，從2021年7月1日起生效)聘請了一家獨立的會計師事務所，對包括BVESI在內的每一家投資者擁有的電力公用事業公司的2019年和2020年理財計劃中確定的費用和資本投資進行審查。截至2022年9月30日，BVESI約有$4.0100萬美元與其理財計劃備忘錄賬户中積累的費用有關，這些費用已被確認為未來追回的監管資產。2021年12月，獨立會計師事務所發佈了最終審查報告，其中載有審計師的結果和建議。雖然最終報告沒有發現在審查中的理財計劃備忘錄賬户中包括任何不適當的費用，但報告建議，消費者保護聯盟委員會應評估理財計劃備忘錄賬户中記錄的一些成本是否在其普通費率案件程序中增加到客户費率中收回的金額。目前，BVESI認為審計師的審查已經完成，預計不會有進一步的發展。
截至2022年9月30日，由於BVESI的理財計劃而產生的所有資本支出和其他成本目前不在費率中，已在BVESI的普通費率案件申請中提交未來追回。這些費用將在一般差餉案件審理過程中進行審查，CPUC屆時可能會參考獨立審計師報告的建議。
BVESI冬季風暴監管資產
BVESI啟動了災難性緊急備忘錄賬户(“CEMA”)，以跟蹤因應2019年2月發生的嚴重冬季風暴而產生的增量成本，這場風暴導致加州州長宣佈進入緊急狀態。增量成本約為$452,000包括在CEMA賬户中，並作為監管資產記錄。BVESI隨後申請追回這些費用。
2021年5月，CPUC發佈了一項決定，拒絕了BVESI的追回請求，聲稱BVESI沒有充分證明所發生的成本是遞增的，超出了BVESI收入要求中已經包括的成本。該決定允許BVESI就遞增問題提出新的申請。2021年10月，BVESI提交了一份新的申請，要求繼續尋求恢復，因為BVESI認為風暴成本是遞增的，超出了其收入要求。2022年11月3日，CPUC通過了一項最終決定，授權BVESI通過十二-一個月的附加費，這解決了這個問題。
其他監管資產:
其他監管資產為GSWC或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到利率回收。註冊人認為，這些監管資產得到監管規則和決定、過去的做法以及其他表明有可能收回的事實或情況的支持。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產無法按客户費率收回，則適用實體必須確定其是否遭受了資產減值，要求其將監管資產減記至可能收回的金額。


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目錄表
Note 4 — 每股收益/股本
根據參與證券及每股盈利(“EPS”)的會計指引，註冊人採用“兩類”方法計算每股收益。“兩類”方法是一種收益分配公式，它確定每一類普通股和參與證券的每股收益。AWR擁有與AWR普通股在同等基礎上賺取股息等價物的限制性股票單位相關的參與證券，這些證券已根據AWR針對員工的股票激勵計劃和非員工董事的股票計劃發行。在應用“兩類”方法時，未分配收益既分配給普通股，也分配給參與交易的證券。
以下是註冊人的淨收入和用於計算每股基本淨收入的已發行加權平均普通股的對賬：
基本信息：截至以下三個月
9月30日，		在截至的9個月中
9月30日，
(以千為單位，每股除外)2022202120222021
淨收入$25,654 $28,153 $59,767 $73,997 
減去：(A)將收益分配給普通股股東14,690 13,480 41,664 38,207 
分配給參與證券的收益38 37 104 100 
未分配收益10,926 14,636 17,999 35,690 
(B)分配給普通股股東的未分配收益10,897 14,596 17,955 35,597 
分配給參與證券的未分配收益29 40 44 93 
普通股股東可獲得的總收入，基本(A)+(B)$25,587 $28,076 $59,619 $73,804 
加權平均已發行普通股，基本股36,958 36,933 36,953 36,916 
普通股基本每股收益$0.69 $0.76 $1.61 $2.00 
稀釋每股收益是基於普通股的加權平均數，包括流通股和根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃授予的與限制性股票單位相關的潛在可發行股票，以及淨收益。有幾個不是根據這些計劃，截至9月30日、2022年和2021年未償還的期權。在2022年和2021年9月30日，有96,629和101,267已發行的限制性股票單位，包括授予註冊人高級職員的業績股票。
以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬，用於計算稀釋後每股淨收入：
稀釋：截至以下三個月
9月30日，		在截至的9個月中
9月30日，
(以千為單位，每股除外)2022202120222021
普通股股東基本收益$25,587 $28,076 $59,619 $73,804 
稀釋性股票獎勵的未分配收益29 40 44 93 
普通股股東總收益，稀釋後$25,616 $28,116 $59,663 $73,897 
加權平均已發行普通股，基本股36,958 36,933 36,953 36,916 
基於股票的薪酬(1)84 92 81 88 
加權平均已發行普通股，稀釋後37,042 37,025 37,034 37,004 
稀釋後每股普通股收益$0.69 $0.76 $1.61 $2.00 
.
(1)     所有的96,629和101,267分別於2022年、2022年及2021年9月30日的限制性股票單位計入於三個月和九個月截至2022年9月30日和2021年9月30日。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，AWR發佈了24,612和47,149分別與限制性股票單位相關的普通股。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，AWR支付了$1.2百萬美元和美元1.3分別向代表員工的税務當局支付與股份淨額結算相關的扣留股份。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，GSWC支付了1.1百萬美元和美元1.2百萬美元，分別支付給税務機關代表僱員
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目錄表
對於與股份淨額結算有關的扣留股份。這些付款包括在權益報表的基於股票的補償標題中。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，AWR支付了約#美元的季度股息14.7百萬美元，或美元0.3975每股，以及$13.5百萬美元，或美元0.365分別為每股。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內，AWR支付了約$41.7百萬美元，或美元1.1275每股，以及$38.2百萬美元，或美元1.035分別為每股。
在截至2021年9月30日的三個月內，GSWC支付了$13.5百萬美元到AWR。在截至2022年9月30日的三個月內，GSWC沒有向AWR支付股息。相反，華碩支付了1美元14.7在此期間將向AWR派發100萬股息。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，GSWC支付了$27.0百萬美元和美元38.3在這兩個時期，分別有100萬美元的AWR。
Note 5 — 衍生工具
BVESI根據長期合同以固定成本購買電力，這取決於電力的數量和根據這種合同可以購買電力的期限。這些合同以固定成本提供電力，大約三-以及五年制條款取決於電力的數量和根據合同購買電力的期限。
BVESI的購買力合同受衍生品會計準則的約束，並要求按市值計價的衍生品會計。除其他事項外，CPUC授權使用監管資產和負債備忘錄賬户，以抵消會計指導要求的按市值計價的分錄。因此，所購電力合約產生的所有未實現收益和虧損按月遞延至一個無息監管備忘錄賬户，該賬户在整個合同條款期間跟蹤衍生產品的公允價值變化。因此，這些未實現的損益沒有影響AWR的收益。截至2022年9月30日，有一美元7.61,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的未實現收益被記錄為資產，並在備忘錄賬户中記錄相應的監管負債，用於購買電力合同。截至2022年9月30日，這些長期合同下剩餘的衍生品名義交易量為254,022兆瓦時。
公允價值計量的會計準則適用於按公允價值計量和報告的所有金融資產和金融負債。在會計指導下，BVESI進行了公允價值計量，並按以下三種類別之一進行分類和披露：
1級：相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價；
2級：在資產或負債的幾乎整個期限內，直接或間接可觀察到的非活躍市場的報價或投入；或
3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察的投入(即很少或沒有市場活動支持)。
為了評估合同的價值，註冊人利用各種信息，包括合同期限內能源的市場報價。用以釐定該衍生工具公允價值的市場價格是根據市場上未能觀察到或證實的經紀報價及出版物等獨立消息來源估計的。當該等投入對公允價值的計量產生重大影響時，該等工具被分類為第3級。因此，註冊商所購電力合約衍生工具的估值在所有呈列期間均被歸類為第3級。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的3級衍生品的公允價值變化。公允價值的變動是由於截至2022年9月30日的三個月和九個月內市場能源價格的變化。
截至以下三個月
9月30日，		在截至的9個月中
9月30日，
(千美元)2022202120222021
期初公允價值$8,114 $2,810 $4,441 $(1,537)
購買電力合同的未實現(虧損)收益(545)5,065 3,128 9,412 
期末公允價值$7,569 $7,875 $7,569 $7,875 

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目錄表
Note 6 — 金融工具的公允價值
對於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務，由於這些項目的短期性質，賬面金額假設為接近公允價值。
為補充高管退休計劃(“SERP”)在拉比信託中持有的投資按公允價值和總價值計量。d $25.0百萬AS2022年9月30日及$31.5截至2021年12月31日。拉比信託基金的所有股權投資都是共同基金的一級投資。在拉比信託中持有的投資包括在註冊人資產負債表上的“其他財產和投資”。
下表估計了AWR和GSWC分別持有的長期債務的公允價值。截至2022年9月30日，AWR持有的未償還長期債務包括#美元35.0BVESI在2022年4月發行的新債券中有100萬美元。截至2021年12月31日，所有未償還的長期債務均由GSWC持有。截至2022年9月30日和2021年12月31日的公允價值是利用第2級方法和假設，使用相同期限的類似金融工具的利率來確定的。假設的變化將產生不同的結果。
2022年9月30日2021年12月31日
(千美元)賬面金額公允價值賬面金額公允價值
財務負債：    
長期債務-AWR(1)
$450,373 $416,999 $415,788 $490,852 
2022年9月30日2021年12月31日
(千美元)賬面金額公允價值賬面金額公允價值
財務負債：
長期債務-GSWC(2)
$415,373 $384,685 $415,788 $490,852 
__________________
(1)不包括大約#美元的債務發行成本3.2百萬美元。
(2)不包括大約#美元的債務發行成本3.0百萬美元。
Note 7 — 所得税
AWR的有效所得税税率(ETR)為24.6%和26.0分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的24.1%和23.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。GSWC的ETR是25.5%和26.0分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的25.2%和24.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。
AWR和GSWC ETR與聯邦公司法定税率21%不同，主要是由於(I)州税；(Ii)永久性差異，包括基於股票支付的超額税收利益，這反映在損益表中，導致截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出減少；(Iii)超額遞延所得税負債的持續攤銷；以及(Iv)根據監管要求被視為流動調整的賬面收入和應納税所得額之間的差異(主要來自工廠、差餉案例和薪酬相關項目)。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為與其CPUC司法管轄區税率制定所使用的所得税方法一致的傳遞。流轉項目增加或減少税費，從而影響ETR。
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目錄表
Note 8 — 員工福利計劃
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，登記人養卹金計劃、退休後醫療福利計劃和SERP的定期福利淨費用構成如下：
截至9月30日的三個月，
 養老金福利其他
退休後
優勢		SERP
(千美元)202220212022202120222021
淨定期收益成本的構成：      
服務成本$1,411 $1,487 $30 $31 $298 $348 
利息成本1,850 1,700 13 22 256 229 
計劃資產的預期回報(3,291)(3,137)(147)(134)— — 
攤銷先前服務費用109 109 — — — — 
精算(收益)損失攤銷— 876 (478)(488)145 419 
會計準則下的定期收益淨成本79 1,035 (582)(569)699 996 
監管調整--延期— (254)— — — — 
已確認的總費用(收益)，扣除附加費和分配到間接費用池之前$79 $781 $(582)$(569)$699 $996 
在截至9月30日的9個月內，
養老金福利其他
退休後
優勢		SERP
(千美元)202220212022202120222021
淨定期收益成本的構成：
服務成本$4,233 $4,737 $96 $111 $894 $1,044 
利息成本5,550 5,124 45 84 768 687 
計劃資產的預期回報(9,873)(9,405)(441)(402)— — 
攤銷先前服務費用327 327 — — — — 
精算(收益)損失攤銷— 2,862 (1,302)(1,062)435 1,257 
會計準則下的定期收益淨成本237 3,645 (1,602)(1,269)2,097 2,988 
監管調整--延期— (956)— — — — 
已確認的總費用(收益)，扣除附加費和分配到間接費用池之前$237 $2,689 $(1,602)$(1,269)$2,097 $2,988 
對於養卹金計劃債務，註冊人使用的貼現率為2.89%截至2021年12月31日，以確定預計福利義務(“PBO”)為$259.8百萬美元。截至2022年9月30日的貼現率約為261-根據最近市場利率狀況的變化，比截至2021年12月31日使用的利率高出基點。一個261-假設貼現率提高基點將使截至2021年12月31日的PBO減少約28% or $73.6100萬，這減少了養卹金計劃資金不足的狀況。然而，較高的貼現率導致的資金不足狀況的減少將在很大程度上被2021年12月31日以來計劃資產公允價值的減少所抵消，這是由於目前的市場狀況和2022年迄今經歷的相關波動造成的。在2022年9月，註冊人貢獻了大約$3.1在其養老金計劃中增加了100萬美元。
根據CPUC在水電費案件裁決中的授權，GSWC和BVESI各自使用雙向平衡賬户來跟蹤費率中的預測年度養老金支出或預期費率中的年度養老金支出與根據養老金成本會計指導記錄的實際年度支出之間的差額。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，GSWC的實際養老金支出低於水客户費率中包含的金額。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，GSWC的實際養老金支出比水務客户費率中包含的金額高出#美元254,000及$956,000，分別為。BVESI的實際費用低於列報的所有期間的電力客户費率中的數額。截至2022年9月30日，GSWC和BVESI在其雙向養老金餘額賬户中超收了$1,087,000及$370,000分別計入監管資產和負債的一部分(附註3)。
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目錄表
Note 9 — 或有事件
GSWC的環境清理和修復:
GSWC一直參與環境修復和清理工作，一它的廠址中有一個地下儲油罐，用於為其車輛儲存汽油。這個儲罐於1990年7月與分配器和輔助管道一起被移出地面。從那時起，GSWC一直參與該工地的各種補救活動。分析表明，非現場監測井可能是必要的，以記錄補救的有效性。
截至2022年9月30日，清理和修復GSWC工廠設施的總支出約為5美元6.2100萬美元，其中1.5加利福尼亞州地下儲罐基金已經支付了100萬美元。GSWC支付的金額已計入費率基數，並經CPUC批准追回。截至2022年9月30日，GSWC擁有一項監管資產和估計額外成本的應計負債#美元1.3100萬美元來完成現場的清理工作。這項估計數包括二持續多年的地下水清理和監測活動、未來的土壤處理和與場地關閉有關的活動。最終的成本可能會有所不同，因為在修復地下汽油泄漏方面有許多未知因素，這是根據目前可獲得的信息進行的估計。管理層還認為，估計的額外成本很可能會在費率基礎上得到CPUC的批准。
簽約服務：
華碩的公用事業私有化合同服務是根據50-受年度經濟價格調整的固定價格合同。與美國政府簽訂合同後，華碩將接受潛在的政府審計或對其業務實踐以及對政府採購法規和法規合規性的調查。華碩目前正因在某些資本升級項目中使用的投標和估算做法而接受民事政府調查。華碩正在全力配合調查，管理層目前不認為調查會對其綜合運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，目前管理層無法預測調查可能產生的最終結果或建議，也無法確定可能評估的罰款和損害賠償金額(如果有)。
其他訴訟：
註冊人還受到與其業務相關的其他普通訴訟的影響，其中一些訴訟可能包括對補償性和懲罰性損害賠償的索賠。管理層相信，除其他事項外，當局已為追討差餉、適當的保險承保範圍及準備金，為在正常業務過程中發生的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索提供保險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。註冊人不認為任何未決訴訟或行政訴訟的結果會對註冊人的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
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目錄表
Note 10 — 業務細分
AWR有三應報告的部門：水、電和訂約服務。GSWC有一片斷，水。就獨立而言，AWR除對其附屬公司的股權投資、應付予其附屬公司的票據及遞延税項外，並無其他重大資產或負債。
GSWC和BVESI的所有業務活動都在加利福尼亞州進行。華碩及其子公司在加利福尼亞州、佛羅裏達州、佐治亞州、堪薩斯州、馬裏蘭州、新墨西哥州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、得克薩斯州和弗吉尼亞州開展活動。華碩的一些全資子公司受該子公司主要從事水和/或廢水業務的州監管。運營和維護以及續訂和更換服務所收取的費用基於與美國政府簽訂的合同條款，這些合同已酌情提交給華碩子公司所在州的委員會。
下表列出了與AWR的運營部門和AWR母公司相關的信息。公用事業廠的金額是扣除各自累計的折舊準備後的淨額。資本增加反映了以現金支付的資本支出，不包括開發商安裝並輸送給GSWC或BVESI的物業，以及美國政府和第三方承包商為華碩提供資金的資本支出。
 截至2022年9月30日止的三個月
 簽約AWR已整合
(千美元)水電式服務父級AWR
營業收入$100,799 $8,919 $25,266 $— $134,984 
營業收入(虧損)32,451 2,337 5,553 (1)40,340 
利息支出(收入)，淨額5,625 355 (27)711 6,664 
淨財產、廠房和設備1,584,888 115,379 17,885 — 1,718,152 
折舊及攤銷費用(1)
8,475 709 933 — 10,117 
所得税支出(福利)6,831 478 1,347 (296)8,360 
增資40,684 4,711 109 — 45,504 
 截至和截至2021年9月30日的三個月
 簽約AWR已整合
(千美元)水電式服務父級AWR
營業收入$102,768 $8,564 $25,423 $— $136,755 
營業收入(虧損)35,459 2,053 5,273 (1)42,784 
利息支出(收入)，淨額5,098 101 (141)162 5,220 
淨財產、廠房和設備1,471,740 101,952 20,854 — 1,594,546 
折舊及攤銷費用(1)
8,272 644 910 — 9,826 
所得税費用7,993 537 1,265 83 9,878 
增資26,490 3,941 143 — 30,574 
 截至2022年9月30日的9個月
 簽約AWR已整合
(千美元)水電式服務父級AWR
營業收入$265,561 $29,028 $71,572 $— $366,161 
營業收入(虧損)77,161 7,973 13,894 (6)99,022 
利息支出(收入)，淨額16,088 763 (264)1,272 17,859 
淨財產、廠房和設備1,584,888 115,379 17,885 — 1,718,152 
折舊及攤銷費用(1)
25,573 2,049 2,780 — 30,402 
所得税支出(福利)14,623 1,645 3,399 (641)19,026 
增資107,668 13,485 903 — 122,056 

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目錄表
 截至2021年9月30日的9個月
 簽約AWR已整合
(千美元)水電式服務父級AWR
營業收入$269,430 $28,211 $84,588 $— $382,229 
營業收入(虧損)87,295 7,296 16,375 (6)110,960 
利息支出(收入)，淨額16,273 275 (458)617 16,707 
淨財產、廠房和設備1,471,740 101,952 20,854 — 1,594,546 
折舊及攤銷費用(1)
24,547 1,925 2,684 — 29,156 
所得税支出(福利)17,718 1,879 3,927 (270)23,254 
增資90,299 15,139 1,283 — 106,721 
(1)      對GSWC和BVESI運輸設備計算的折舊記入其他運營費用，總額為#美元。97,000及$94,000截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，總額為286,000及$283,000對於九分別截至2022年和2021年9月30日的月份。
下表將淨財產、廠房和設備總額(確定差餉的關鍵數字)與合併資產總額(以千計)進行核對：
 9月30日，
 20222021
淨資產、廠房和設備合計$1,718,152 $1,594,546 
其他資產264,423 280,254 
合併資產總額$1,982,575 $1,874,800 
26
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

一般信息
以下討論和分析提供了有關AWR的合併業務和資產的信息，幷包括對AWR的個別部門及其子公司(GSWC、BVESI、華碩及其子公司)和AWR(母公司)的具體參考。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。
以下分析包括對AWR按業務部門和AWR(母公司)劃分的每股收益的討論，即每個業務部門的收益除以AWR的加權平均稀釋普通股數量。此外，在公佈業績時，不包括在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間為公司的一個退休計劃提供資金而進行的投資產生的收益和損失，以幫助比較不同時期的AWR業績。此外，由於延遲收到CPUC的最終決定而尚未記錄的2022年新水價的追溯影響，一旦獲得批准，將追溯到2022年1月1日，在傳達AWR的綜合及其水務部門截至2022年9月30日的三個月和九個月的結果時，已包括在內，以幫助比較AWR各時期的業績。所有這些衡量標準均源自綜合財務信息，但並未在我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中列報。根據美國證券交易委員會的規則，這些項目構成了“非GAAP財務指標”，補充了我們的GAAP披露，但不應被視為各自GAAP指標的替代。此外，非公認會計準則財務計量可能無法與其他註冊者的類似名稱的非公認會計準則財務計量相比較。
AWR使用按業務部門劃分的每股收益作為評估其經營業績的重要指標，並認為它為投資者提供了圍繞其部門業績的清晰度。AWR定期審查這一衡量標準，並將其與歷史時期和業務預算進行比較。根據公認會計準則編制的對AWR綜合稀釋每股收益的對賬包括在題為“”的討論中。按部門劃分的第三季度業績摘要” 以及“按區段劃分的年初至今結果彙總。”
概述
影響我們財務業績的因素在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中的“風險因素”下進行了總結。
水和電力部門：
GSWC和BVESI的收入、運營收入和現金流主要來自向加州家庭和企業提供飲用水以及加州聖貝納迪諾縣大熊區的電力。向GSWC和BVESI客户收取的費率由CPUC確定。這些比率旨在收回經營成本和合理的資本回報率。GSWC和BVESI計劃在未來幾年繼續向CPUC尋求進一步提高費率，以收回運營和供應成本，並從投資資本中獲得合理回報。未來幾年，GSWC和BVESI的資本支出預計將保持在大大高於折舊支出的水平。必要時，GSWC和BVESI可從資本市場的外部來源或通過銀行借款獲得資金。
一般税率案件存檔及其他事宜:
2022年水務綜合差餉個案–2024:
2020年7月，GSWC為其所有水域和辦公樓提交了普通費率申請。這一普通水價案例將決定2022-2024年的新水價。2021年11月，GSWC和CPUC的公眾倡導者辦公室(“公共倡導者”)向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公共倡導者就這一一般差餉案件申請達成的和解協議。和解協議如果獲得批准，將解決一般税率案申請中與2022年年收入要求相關的所有問題，只剩下三個懸而未決的問題。除其他事項外，和解協議授權GSWC在三年週期內向資本基礎設施投資約4.048億美元。和解協議還授權GSWC完成上一次一般費率案件中批准的某些建議函資本項目，這些項目最近已完成，資本投資總額為940萬美元。這些資本投資產生的額外年收入要求總計120萬美元，並於2022年2月15日生效。只有當項目完成時，才會將建議函項目歸檔以追回收入。
不包括諮詢函項目收入，和解協議中包括的金額將使2022年採用的收入比2021年採用的收入增加約3030萬美元，或每股0.59美元，與2021年採用的供應成本合計為每股0.40美元相比，2022年採用的供應成本增加970萬美元，或每股0.19美元。和解協議還允許2023年和2024年採用的收入有可能進一步增加，但需要進行收益測試，並改變預測的通脹指數值。
27
目錄表
其餘三個懸而未決的問題與GSWC的要求有關：(I)醫療保險成本平衡賬户，(Ii)一般責任保險成本平衡賬户，以及(Iii)合併GSWC的兩個客户服務領域。GSWC和公共倡導者已經就這些懸而未決的問題向CPUC提交了簡報。一項擬議的決定將解決這三個懸而未決的問題，以及GSWC和公共倡導者提交的和解協議。在對這一普通費率申請做出最終裁決之前，GSWC向CPUC提交了臨時費率，一旦CPUC最終決定批准，新的2022年費率將於2022年1月1日生效。2022年10月，CPUC發佈了一項決定，批准將水務一般費率案最終裁決的法定最後期限延長至2023年2月14日。
由於水費一般費率案遲遲沒有敲定，2022年前9個月的水費收入賬單和記錄是以2021年通過的費率為基礎的，等待CPUC的最後決定。當新税率獲得批准後，新税率將追溯至2022年1月1日，累計調整將記錄在CPUC批准新税率的季度。如果新的2022年水價獲得批准並於2022年1月1日生效，符合GSWC和Public Products之間的和解協議，在截至2022年9月30日的三個月裏，GSWC將記錄額外的收入870萬美元，或每股0.17美元，以及額外的供水成本340萬美元，或每股0.07美元，加起來比2022年第三季度的實際記錄高出每股0.10美元。在截至2022年9月30日的9個月裏，GSWC將錄得額外收入2,270萬美元，或每股0.44美元，以及額外的供水成本770萬美元，或每股0.15美元，加起來比2022年前9個月的實際記錄高出每股0.29美元。
低收入者負擔能力規則制定第一階段的最終決定：
2020年8月，CPUC在CPUC令的第一階段發佈了最終決定，制定規則，評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標。該決定還涉及其他問題，包括停止使用水資源收入調整機制(“WRAM”)和修改後的成本平衡賬户(“MCBA”)。MCBA是一個全成本平衡賬户，用於跟蹤採用的供水成本和實際供水成本之間的差額(包括費率和水量變化的影響)。根據最終裁決，GSWC和其他加州水務公司在2020年8月27日之後提交的任何一般費率申請可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制和增量供應成本平衡帳户的建議。自2008年實施以來，WRAM和MCBA幫助緩解了由於客户用水量變化或供水結構變化而導致的GSWC收益波動。用最終決定中建議的機制取代它們，可能會導致GSWC未來收益的波動性更大，並可能導致低於或超過其授權收入和供應成本的全部收回。
由於2020年8月的決定，在2024年後的幾年內，GSWC的WRAM和MCBA的終止將繼續有效。然而，2022年9月30日，加利福尼亞州州長簽署了參議院法案(SB)1469。從2023年1月1日起，SB 1469允許包括GSWC在內的A類水務公司在下一次一般費率案件中繼續請求使用WRAM。隨着SB 1469的通過，GSWC將能夠在2023年提起的下一次普通費率案件中請求繼續使用WRAM，該案件將確定2025-2027年的新費率。GSWC在其下一個普通費率案件中繼續使用WRAM的請求將有待CPUC的批准。
2020年10月，GSWC、其他三家在加州運營的投資者所有的水務公司(IOWU)和加州水務協會(CWA)向CPUC提交了關於WRAM和MCBA停產的重新審理申請，CPUC在2021年9月拒絕了申請。GSWC、其他三個IOWU和CWA分別向加州最高法院(“法院”)提交了一份請願書，要求複核CPUC撤銷WRAM和MCBA的事先授權的決定。2022年5月，法院批准了複審令狀的請願書。法院已命令GSWC與其他IOWU和CWA一起提交開庭簡報，提交日期為9月1日。CPUC對開庭簡報的答覆應在11月15日之前提交，答覆簡報應在12月15日之前提交。然而，由於SB 1469，CPUC在2022年10月向法院提交了一項動議，要求駁回IOWU和CWA的請願書，並要求法院暫停訴訟時間表，直到對駁回動議做出裁決。法院批准了CPUC暫停訴訟時間表的請求。法院沒有完成其審查的時間表。目前，管理層無法預測此事的最終結果。
低收入者負擔能力規則制定第二階段的最終決定：
2021年7月15日，CPUC發佈了第二階段低收入者負擔能力規則制定的最終決定。最終決定要求，廣州水利樞紐新冠肺炎災難性事件備忘錄賬户(“CEMA”)賬户中追蹤到的未付客户賬單金額應首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦或州政府減免客户的水電費賬單債務；(Ii)在收到廣大客户的賠償之前，通過付款計劃安排向客户付款。2022年1月，GSWC從加利福尼亞州獲得了950萬美元的救濟資金，用於支付大流行期間客户的未付水費，並將這些資金用於拖欠客户的合格餘額。
2021年8月，GSWC除其他三方外，分別向CPUC提交了關於這一最終決定的某些方面的重審申請，CPUC在2022年5月拒絕了這一申請。2022年3月，CWA向加州最高法院提交了複審令狀，敦促法院複核CPUC關於Low-Low第二階段的最終決定-
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目錄表
收入可負擔性規則制定。CWA修改了其請願書，以反映CPUC拒絕重審請求的決定。2022年9月，最高法院駁回了CWA修改後的複審令申請。
資本訴訟費用：
為加州服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請。GSWC於2021年5月向CPUC提交了一份正在等待批准的資本成本申請，要求資本結構為57%的股本和43%的債務，股本回報率為10.5%，內含債務成本為5.1%，利率基數為8.18%。關於這一訴訟的聽證會於2022年5月舉行，案情摘要於2022年6月提交。根據管理層對截至2022年9月30日的三個月和九個月的監管程序和關聯會計的分析，GSWC收入分別減少190萬美元和500萬美元，並根據其目前的最佳估計，為應退還的收入記錄了相應的監管負債，其中包括GSWC在其申請中要求的較低債務成本的影響。然而，管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。較低的5.1%債務成本預計將使2022年採用的水收入減少約750萬美元，或每股0.15美元，與2021年採用的水收入相比，目前授權的債務成本為6.6%，在本程序做出最終決定之前，目前向水客户收取的債務成本為6.6%。
在未決的資本成本訴訟中，GSWC請求授權繼續實施資本水價機制(“WCCM”)。只有在10月1日至9月30日期間穆迪AA公用事業債券利率的平均正負變化超過100個基點的情況下，WCCM才會調整3年期資本訴訟成本之間的股本回報率和利率基數。如果出現超過100個基點的正或負變化，股本回報率將按差額的一半進行調整。從2021年10月1日到2022年9月30日，穆迪利率比基準利率上調了100多個基點，這引發了WCCM的調整。WCCM預計將由CPUC在懸而未決的擬議決定中處理。
一般電費案例：
2019年8月15日，CPUC發佈了關於電力一般費率案件的最終決定，確定了2018-2022年的新費率。除其他外，該決定將2022年採用的電力收入增加了100萬美元，不受收益測試的影響。該決定還允許BVESI建造其申請中要求的所有基本建設項目，這些項目致力於提高系統的安全性和可靠性，在5年費率週期內總計約4400萬美元。該決定授權電力部門的股本回報率為9.6%，幷包括資本結構和債務成本，該資本結構和債務成本與2018年3月CPUC批准的與GSWC的水務部門資本程序成本一致。
2022年8月30日，BVESI提交了一份普通電費案件申請，該申請將確定2023-2026年的新電價。除其他事項外，BVESI要求(I)四年利率週期的資本預算約為6,200萬美元，另有620萬美元用於大型線路更換資本項目，該項目將在項目完成時通過通知函提交收入回收申請，以及(Ii)BVESI的資本結構為61.8%的股本和38.2%的債務，股本回報率為11.25%，內含債務成本為5.1%，利率基數為9.05%。此外，一般費率案例申請中還包括一項要求收回過去幾年與BVESI野火緩解計劃相關的所有資本支出和其他成本的請求，這些費用目前不在客户費率中。在一般差餉案件的審理過程中，這些費用將受到消費者委員會的審查。已安排在2022年12月16日舉行聽證會前會議，屆時將確定問題的範圍和訴訟時間表。2022年11月2日，BVESI提交了一項動議，要求建立一個一般費率案件備忘錄賬户，一旦CPUC最終決定批准，新的2023年費率將生效並追溯到2023年1月1日。
合同服務細分市場:
根據為期50年的固定價格合同，華碩的收入、運營收入和現金流來自於提供水和/或廢水服務，包括運營和維護服務以及在不同軍事設施建設水和/或廢水系統設施。每一份為期50年的合同的合同價格都會受到年度經濟價格調整的影響。合同運營產生的額外收入主要取決於年度經濟價格調整，以及根據與美國政府的合同修改或與其他第三方主承包商的協議進行的新建築活動。
與美國政府簽訂合同後，華碩將接受潛在的政府審計或對其業務實踐以及對政府採購法規和法規合規性的調查。華碩目前正因在某些資本升級項目中使用的投標和估算做法而接受民事政府調查。華碩正在全力配合調查，管理層目前不認為調查會對其綜合運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，目前管理層無法預測調查可能產生的最終結果或建議，也無法確定可能評估的罰款和損害賠償金額(如果有)。
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目錄表
新冠肺炎:
考慮到自來水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，廣州水利水電建設公司和華碩在整個新冠肺炎疫情期間一直在繼續運營。AWR及其子公司繼續監測聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。在繼續監測傳播率和其他變量的同時，員工們已經回到公司辦公室。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。
在2022年期間，由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，廣州華信和華中國際繼續出現拖欠客户應收賬款的情況，導致華信和華信在截至2022年9月30日的9個月中增加了壞賬撥備。消費者金融合作委員會已授權廣州民生銀行和北京VESI在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中跟蹤超過各自因疫情而產生的收入所需費用的增量成本，包括壞賬支出，GSWC和北京VESI打算向CPUC提交這些備忘錄賬户，以便將來回收。截至2022年9月30日，廣東民生銀行和北京東方匯理銀行的監管資產賬户中分別有約510萬美元和454,000美元，這些支出與超出收入要求的壞賬支出、購買個人防護設備、額外產生的印刷成本和其他與新冠肺炎相關的增量成本有關。應急型備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈進入緊急狀態而授權的既定成本回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富管理公司或北京東方匯理的收益。
2022年1月，GSWC通過加州水和廢水欠款支付計劃獲得了950萬美元的COVID救濟資金，通過將州政府從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯給該公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。2022年2月，BVESI從加利福尼亞州獲得了321,000美元，用於類似的客户救濟資金，用於支付疫情期間產生的未支付電力客户賬單。
CPUC要求，在收到廣大客户的追回款項之前，GSWC和BVESI的新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤的未付客户賬單金額必須首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水電費賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在用盡所有替代資金來源並貸記符合條件的客户賬户後，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户，以供回收。
CPUC對水電客户不付費而暫停服務的禁令已經結束。因此，因不付款而導致的服務中斷已恢復，拖欠住宅客户的服務中斷已於2022年6月恢復。
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目錄表
按部門劃分的第三季度業績摘要
下表列出了按業務部門和母公司劃分的第三季度稀釋後每股收益：
 稀釋後每股收益
 截至三個月 
 9/30/20229/30/2021變化
水$0.54 $0.62 $(0.08)
電式0.04 0.04 — 
訂約服務0.12 0.11 0.01 
AWR(父級)(0.01)(0.01)— 
合併稀釋後每股收益，如所記錄$0.69 $0.76 $(0.07)
在截至2022年9月30日的三個月中，AWR的合併稀釋後收益為每股0.69美元，而2021年同期為每股0.76美元，減少了0.07美元。在截至2022年9月30日的第三季度業績中，為公司的一項退休計劃提供資金的投資總共虧損130萬美元，約合每股0.03美元，而2021年同期的收益為10.4萬美元，這兩個原因都是由於金融市場狀況。此外，由於遲遲沒有收到CPUC對GSWC懸而未決的水一般費率案的最終決定，該案件將從2022年開始確定新的費率，2022年第三季度的水費收入賬單和記錄是基於2021年通過的費率，等待最終決定。當新税率獲得批准後，新税率將追溯至2022年1月1日，累計調整將記錄在CPUC批准新税率的季度。如果新的2022年水價獲得批准並於2022年1月1日生效，符合GSWC和Public Products達成的和解協議，GSWC將記錄額外的收入870萬美元，或每股0.17美元，以及額外的供水成本340萬美元，或每股0.07美元，加起來將比2022年第三季度的實際記錄高出每股0.10美元。
剔除這兩個時期的投資收益和虧損，並將2022年第三季度業績中的額外收入和供水成本計入2022年第三季度的業績(如果供水一般費率案沒有推遲)，2022年第三季度的調整後綜合稀釋後收益為每股0.82美元，而2021年同期的調整後稀釋後收益為0.76美元，調整後每股收益增加0.06美元，增幅為7.9%。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，從未經審計的綜合財務報表附註10中披露的按業務部門劃分的營業收入衡量的稀釋每股收益與AWR的合併完全稀釋每股普通股收益(記錄)的計算和對賬：
水電式簽約服務AWR(父級)合併(GAAP)
(以千為單位，每股除外)Q3 2022Q3 2021Q3 2022Q3 2021Q3 2022Q3 2021Q3 2022Q3 2021Q3 2022Q3 2021
營業收入(附註10)$32,451 $35,459 $2,337 $2,053 $5,553 $5,273 $(1)$(1)$40,340 $42,784 
其他收入和支出5,695 4,669 243 33 (65)(111)453 162 6,326 4,753 
所得税支出(福利)6,831 7,993 478 537 1,347 1,265 (296)83 8,360 9,878 
淨收入$19,925 $22,797 $1,616 $1,483 $4,271 $4,119 $(158)$(246)$25,654 $28,153 
稀釋股份的加權平均數37,042 37,025 37,042 37,025 37,042 37,025 37,042 37,025 37,042 37,025 
稀釋後每股收益$0.54 $0.62 $0.04 $0.04 $0.12 $0.11 $(0.01)$(0.01)$0.69 $0.76 
水段：
在截至2022年9月30日的三個月中，水務部門記錄的稀釋後收益為每股0.54美元，而2021年同期為每股0.62美元，減少了每股0.08美元。如上所述，減少的部分原因是，與2021年同期錄得的名義收益相比，2022年第三季度為本公司一項退休計劃提供資金的投資發生了總計130萬美元的虧損，或每股約0.03美元。此外，如上所述，如果沒有延誤收到批准2022年1月1日生效的新2022年費率的水務一般費率案的最終裁決，水務部門2022年第三季度的業績將包括每股0.10美元的額外費用。
剔除這兩個時期的投資損益，並將2022年第三季度業績中的額外收入和供水成本計入2022年第三季度的業績中，如果水務一般費率案沒有推遲，2022年第三季度水務部門的調整稀釋後收益為每股0.67美元，而2021年同期的調整後稀釋後收益為每股0.62美元，水務部門的調整後每股增加0.05美元，增幅為8.1%。儘管由於債務成本降低，2022年第三季度收益每股減少0.04美元，但仍在進行下文討論的待決資本成本。
31
目錄表
不包括上述兩個時期的投資損益，2022年第三季度水務部門的調整後稀釋後收益為每股0.57美元，而2021年第三季度調整後每股收益為0.62美元，調整後每股收益減少0.05美元，主要原因如下：
•自來水業務收入減少200萬美元，主要原因是待決的資本申請費用中包括了較低的債務成本。GSWC記錄的收入減少了190萬美元，或每股0.04美元，以反映管理層目前對應從未決資本程序成本中退款的收入的最佳估計，其中包括GSWC申請中要求的較低債務成本的影響。然而，管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。如前所述，2022年第三季度開具帳單和記錄的水收入是根據2021年通過的費率計算的，有待CPUC就一般費率申請作出最後決定。

•供水費用減少31 000美元，包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水費用平衡賬户的變動。2022年第三季度採用的供應成本是以2021年核定金額為基礎的，等待CPUC在一般水費案件申請中做出最終決定。通過CPUC批准的供水成本平衡賬户，跟蹤實際供水成本，並以美元對美元的基礎轉嫁給客户。供水成本的下降導致供水業務收入相應減少，對供水部門的盈利能力沒有淨影響。
•運營費用增加110萬美元(不包括供應成本)，這對收益產生了負面影響，主要是由於(I)與員工相關的福利和保險成本增加導致的行政和一般費用增加，(Ii)增加公用事業廠產生的折舊和攤銷費用，以及(Iii)維護費用的增加。
•利息支出(扣除利息收入)增加527,000美元，主要原因是總借款水平總體增加，以支持GSWC的資本支出計劃等。
•其他收入總體增加880 000美元(扣除其他費用)，主要原因是與GSWC福利計劃有關的非服務費用部分減少，原因是與2021年同期相比，2022年第三季度確認的精算損失減少。
電氣區段:
在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，電力公用事業部門的稀釋後收益為每股0.04美元。CPUC批准的2022年1月1日生效的費率上調帶來的電力運營收入增加，以及由於直通税變化導致電力部門有效所得税税率下降，主要被更高的運營和利息支出所抵消。2022年4月，BVESI完成了3500萬美元無擔保私募債券的發行，其中包括10年期和15年期債券。BVESI根據CPUC的要求，將所得資金用於償還其信貸安排下的所有未償借款。信貸安排下的借款承擔較低的短期利率。
合同服務細分市場:
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，合同服務部門的稀釋後每股收益增加了0.01美元，這主要是由於解決了各種經濟價格調整導致的管理費收入增加，但與2021年同期相比，總體運營費用增加部分抵消了這一增長。

32
目錄表
按分部劃分的年初迄今業績摘要
下表列出了今年迄今按業務部門和母公司劃分的稀釋後每股收益：
 稀釋後每股收益
 九個月結束 
 9/30/20229/30/2021變化
水$1.17 $1.51 $(0.34)
電式0.16 0.14 0.02 
訂約服務0.29 0.35 (0.06)
AWR(父級)(0.01)— (0.01)
合併稀釋後每股收益，如所記錄$1.61 $2.00 $(0.39)
在截至2022年9月30日的9個月中，AWR的合併稀釋後收益為每股1.61美元，而2021年同期為每股2.00美元，減少了0.39美元。在截至2022年9月30日的9個月的業績中，為公司的一項退休計劃提供資金的投資總共虧損640萬美元，或每股虧損0.13美元，而2021年同期的收益為230萬美元，或每股收益0.04美元，由於金融市場狀況，每股收益淨減少0.17美元。更進一步因此，如前所述，由於水費一般費率案遲遲沒有最後敲定，水務收入的帳單和記錄截至2022年9月30日的9個月是基於2021年通過的費率，等待CPUC對這一普通費率申請的最終決定。如果新的2022年水價從2022年1月1日起得到CPUC的批准，GSWC將錄得2270萬美元的額外收入，或每股0.44美元，以及770萬美元的額外供水成本，或每股0.15美元，兩者加在一起將比截至2022年9月30日的9個月的實際記錄高出每股0.29美元。
不包括這兩個時期的投資收益和損失，並在截至2022年9月30日的9個月的業績中包括額外的收入和供水成本，如果水費一般費率案件沒有推遲，截至2022年9月30日的9個月的調整後綜合稀釋後收益為每股2.03美元，而2021年同期的調整後稀釋後收益為每股1.96美元，調整後每股增加0.07美元。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，從未經審計的綜合財務報表附註10中披露的按業務部門劃分的營業收入衡量的稀釋每股收益與AWR的合併完全稀釋每股普通股收益的計算和對賬：
水電式簽約服務AWR(父級)合併(GAAP)
(以千為單位，每股除外)YTD 2022YTD 2021YTD 2022YTD 2021YTD 2022YTD 2021YTD 2022YTD 2021YTD 2022YTD 2021
營業收入(附註10)$77,161 $87,295 $7,973 $7,296 $13,894 $16,375 $(6)$(6)$99,022 $110,960 
其他收入和支出19,158 13,589 431 107 (374)(346)1,014 359 20,229 13,709 
所得税支出(福利)14,623 17,718 1,645 1,879 3,399 3,927 (641)(270)19,026 23,254 
淨收入$43,380 $55,988 $5,897 $5,310 $10,869 $12,794 $(379)$(95)$59,767 $73,997 
稀釋股份的加權平均數37,034 37,004 37,034 37,004 37,034 37,004 37,034 37,004 37,034 37,004 
稀釋後每股收益$1.17 $1.51 $0.16 $0.14 $0.29 $0.35 $(0.01)$— $1.61 $2.00 
水段：
在截至2022年9月30日的9個月中，水務部門記錄的稀釋後收益為每股1.17美元，而2021年同期為每股1.51美元，每股減少0.34美元。如上所述，水務部門的減少部分是由於在截至2022年9月30日的9個月中，為退休計劃提供資金的投資每股虧損0.13美元，而2021年同期每股收益為0.04美元，每股收益淨減少0.17美元。此外，如上所述，如果沒有延誤地收到批准2022年1月1日生效的新的2022年1月1日生效的新水費的最終決定，水務部門截至2022年9月30日的9個月的業績將包括每股0.29美元的額外費用。
剔除這兩個時期的投資損益，並在截至2022年9月30日的9個月的業績中包括額外收入和供水成本，如果水務一般費率案件沒有推遲，2022年截至9月30日的9個月的調整後稀釋後收益為每股1.59美元，而2021年同期的調整後稀釋後收益為1.47美元，水部門的調整後每股增加0.12美元，或增長8.2%，儘管截至9月30日的9個月收益減少了0.10美元。2022年，由於下文討論的未決資本程序成本中的債務成本較低。
33
目錄表
不包括上述兩個時期的投資損益，截至2022年9月30日的9個月，水務部門的調整後稀釋後收益為每股1.30美元，而2021年同期的調整後收益為1.47美元，調整後每股減少0.17美元，原因如下：
•自來水業務收入減少390萬美元，主要原因是待決的資本申請費用中包括的債務成本較低。在截至2022年9月30日的9個月中，GSWC的收入減少了500萬美元，或每股0.10美元，以反映管理層目前對應從未決資本程序成本中退款的收入的最佳估計，其中包括GSWC申請中要求的較低債務成本的影響。然而，管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。2022年2月15日生效的諮詢信函項目收入增加，以及2021年7月為反映供水成本上升而實施的年中增加，部分抵消了這一減少。由於對供水費用建立了監管機制，業務收入的增加包括完全收回下文討論的供水費用的增加。如前所述，截至2022年9月30日的九個月的水費收入賬單和記錄是基於2021年採用的費率，等待CPUC就一般費率申請做出最終決定。
•供水費用增加110萬美元，包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水費用平衡賬户的變化。截至2022年9月30日的9個月採用的供應成本是基於2021年批准的金額，等待CPUC在水費通用費率申請中做出最終決定。通過CPUC批准的供水成本平衡賬户，跟蹤實際供水成本，並以美元對美元的基礎轉嫁給客户。供水成本的增加導致供水運營收入相應增加，對供水部門的盈利能力沒有淨影響。
•營運開支整體增加520萬元(不包括供應成本)，這對盈利造成負面影響，主要是由於(I)化學品及水處理費用、運輸費用及節約開支增加而導致營運相關開支增加，(Ii)保險費用及員工福利增加而導致行政及一般開支增加，(Iii)公用事業廠房擴建導致折舊及攤銷開支增加，以及(Iv)維修開支增加所致。
•其他收入總體增加300萬美元(扣除其他費用)，主要原因是與GSWC福利計劃有關的非服務費用部分減少，原因是與2021年同期相比，2022年前9個月確認的精算損失減少。
•實際所得税税率的提高，對水務部門的淨收益產生了負面影響。增加的主要原因是某些流轉項目和永久項目的變化。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為流動，與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致。流轉項目規模的變化會增加或減少税費，從而影響稀釋後每股收益。
電氣區段:
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，電力部門的稀釋後每股收益增加了0.02美元，這主要是由於CPUC批准的2022年1月1日生效的費率上調導致電力運營收入增加，以及由於流通税的變化而降低了電力部門的有效所得税税率，但部分被更高的運營和利息支出所抵消。2022年4月，BVESI完成了3500萬美元無擔保私募債券的發行，其中包括10年期和15年期債券。BVESI根據CPUC的要求，將所得資金用於償還其信貸安排下的所有未償借款。信貸安排下的借款承擔較低的短期利率。
合同服務細分市場:
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，合同服務部門的稀釋後每股收益下降了0.06美元，這主要是由於與2021年同期相比，施工時間的差異導致建築活動減少，以及材料供應鏈交貨期較長、天氣狀況和其他延誤導致的放緩。整體營運開支亦有所增加。訂約承辦服務部門收益的減少被管理費的增加部分抵消。由於其建築活動繼續面臨挑戰，預計訂約承辦服務部門在2022年全年將為每股貢獻0.43至0.47美元。

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目錄表
AWR(父級)：
在截至2022年9月30日的9個月中，AWR(母公司)的稀釋後每股收益與2021年同期相比下降了0.01美元，這主要是由於AWR循環信貸安排下借款的短期利率上升導致的利息支出增加。
以下對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的討論和分析提供了有關AWR的綜合業務和資產的信息，並在必要時包括對AWR的個別部門和子公司的具體引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。
35
目錄表
綜合經營業績--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月(千元，每股除外):
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
營業收入    
水$100,799 $102,768 $(1,969)(1.9)%
電式8,919 8,564 355 4.1 %
訂約服務25,266 25,423 (157)(0.6)%
總營業收入134,984 136,755 (1,771)(1.3)%
運營費用    
購買的水20,304 24,093 (3,789)(15.7)%
購買的抽水功率3,878 3,584 294 8.2 %
地下水生產評價5,650 5,185 465 9.0 %
購買以供轉售的電力2,673 2,875 (202)(7.0)%
供應成本平衡賬户640 (2,446)3,086 (126.2)%
其他操作9,696 9,414 282 3.0 %
行政和一般事務21,594 20,255 1,339 6.6 %
折舊及攤銷10,117 9,826 291 3.0 %
維修3,408 2,979 429 14.4 %
財產税和其他税5,942 6,052 (110)(1.8)%
華碩建築10,742 12,154 (1,412)(11.6)%
總運營費用94,644 93,971 673 0.7 %
營業收入40,340 42,784 (2,444)(5.7)%
其他收入和支出    
利息支出(7,331)(5,553)(1,778)32.0 %
利息收入667 333 334 100.3 %
其他，淨額338 467 (129)(27.6)%
 (6,326)(4,753)(1,573)33.1 %
所得税前收入支出34,014 38,031 (4,017)(10.6)%
所得税費用8,360 9,878 (1,518)(15.4)%
淨收入$25,654 $28,153 $(2,499)(8.9)%
普通股基本每股收益$0.69 $0.76 $(0.07)(9.2)%
完全稀釋後的每股普通股收益$0.69 $0.76 $(0.07)(9.2)%

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目錄表
營業收入：
一般信息
GSWC和BVESI依賴CPUC批准提高費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整，以收回運營費用，為華碩提供利潤率。如果軍事公用事業私有化子公司不能及時獲得適當的費率減免或調整，當前的業務收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍事公用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持目前的水平，也可能不會繼續。
水
由於CPUC延遲發佈關於水一般費率案件的最終決定，截至2022年9月30日的三個月的水費收入是基於2021年採用的費率，等待CPUC對GSWC的一般費率案件申請做出最終決定。在截至2022年9月30日的三個月裏，與2021年同期相比，來自水務業務的收入減少了200萬美元，降至1.08億美元，原因是待定資本申請成本中包括了較低的債務成本。GSWC記錄的水收入減少了190萬美元，以反映管理層目前對應從未決的資本程序成本中退還的收入的最佳估計，其中包括GSWC在申請中要求的較低債務成本的影響。
2022年第三季度的計費用水量下降了約10.1%與2021年同期相比。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC記錄的差異是它向自來水客户收取的費用與CPUC在WRAM賬户中作為監管資產或負債授權的費用之間存在差異。
電式
由於CPUC批准的新電價於2022年1月1日生效，截至2022年9月30日的三個月的電力收入增加了35.5萬美元，達到890萬美元，部分抵消了4.5%的12月縮寫為e與2021年同期相比的用電量。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
簽約服務
訂約承辦事務的收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各軍事基地的供水和(或)廢水系統的運行和維護管理費。在截至2022年9月30日的三個月裏，合同服務收入減少了15.7萬美元，降至2530萬美元，而2021年同期為2540萬美元。減少的部分原因是建築活動減少，部分原因是與2021年同期相比，施工時間存在時間差異，以及材料供應鏈交貨期較長、天氣條件和其他延誤導致的放緩。這一減少在很大程度上被成功解決各種經濟價格調整而導致的管理費增加所抵消。
華碩的子公司繼續與第三方主承包商簽訂美國政府授予的合同修改和協議，以在所服務的軍事基地進行新的建設項目。截至2022年9月30日，華碩已獲得約3110萬美元的新建築項目，將於2022年至2025年完工。修改與美國政府的原始50年期合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議產生的收益和現金流可能會在未來繼續，也可能不會繼續。
運營費用：
供應成本
受監管公用事業公司的總供應成本佔總綜合運營費用的最大部分。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，供應成本分別約佔總運營費用的35.0%和35.4%。
水務分段供應成本
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，實際購買水的百分比約為44%，47%, 分別於截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月的核準採用百分比37%。購買水的實際百分比高於採用的百分比，是因為有幾口井停用，導致購買的水費較高。由於推遲敲定水費一般費率
37
目錄表
Case將為2022年至2024年設定新的費率，2022年第三季度採用的供應成本基於2021年的核定金額，等待CPUC對GSWC的一般費率申請做出最終決定。
在目前CPUC批准的經修訂的成本平衡賬户(“MCBA”)下，GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和泵税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用的水和實際購買的水、購買的電力和泵税支出之間的差異(包括費率和水量變化的影響)。GSWC從客户那裏收回此類差異的金額，或向客户退款。GSWC分別跟蹤每個水價制定區域的這些變化。
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變動。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，供水費用包括以下數額(以千計)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
購買的水$20,304 $24,093 $(3,789)-15.7 %
購買的抽水功率3,878 3,584 294 8.2 %
地下水生產評價5,650 5,185 465 9.0 %
供水成本平衡賬户*885 (2,114)2,999 -141.9 %
總供水成本$30,717 $30,748 $(31)-0.1 %
*水費和電費平衡賬户的總額顯示在AWR的綜合損益表上，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為64萬美元和2446,000美元。
與2021年同期的2410萬美元相比，2022年第三季度的購水成本降至2030萬美元，主要原因是乾旱條件和配給導致用水量和產量減少，以及與2021年同期相比，購水比例降低，但批發用水成本的增加部分抵消了這一影響。用於抽水的電力購買量增加是因為電力供應商的電價增加。由於與截至2021年9月30日的三個月相比，抽水比例更高，地下水生產評估有所增加。
在截至2022年9月30日的三個月裏，供水成本平衡賬户多收了88.5萬美元，而2021年同期則少收了210萬美元。收費不足的減少主要是由於某些收費地區在2021年年中提高了收費，以具體彌補這些地區的供應成本增加，從而減少了收費不足，但部分被批發水費的增加所抵消。
電力分段供電成本
電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVESI發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化. 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，供電費用包括以下金額(以千計)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
購買以供轉售的電力$2,673 $2,875 $(202)-7.0 %
供電成本平衡賬户*(245)(332)87 -26.2 %
總供電成本$2,428 $2,543 $(115)-4.5 %
*水費和電費平衡賬户的總額顯示在AWR的綜合損益表上，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為64萬美元和2446,000美元。
在截至2022年9月30日的三個月內，由於客户使用量減少以及包括所有固定成本在內的每兆瓦時平均價格下降，轉售給BVESI電力客户的電力成本與2021年同期的290萬美元相比下降了202,000美元至270萬美元。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至2021年9月30日的三個月的79.03美元下降到2022年同期的77.47美元。與截至2021年9月30日的三個月相比，電力供應成本平衡賬户中的未收賬款減少了87,000美元，原因是客户使用量減少。

38
目錄表
其他操作
其他運作費用的主要組成部分包括工資、材料和用品、化學品和水處理費用，以及運行受管制供水系統的外部服務費用，包括與輸水和分配、抽水、水質、抄表、計費以及地區辦事處和電力系統運營有關的費用。註冊人的訂約服務業務產生了許多相同類型的費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下內容(以千美元計)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$7,273 $7,287 $(14)(0.2)%
電力服務814 705 109 15.5 %
簽約服務1,609 1,422 187 13.2 %
其他操作合計$9,696 $9,414 $282 3.0 %
在截至2022年9月30日的三個月中，電力部門其他運營費用的增加主要是由於運輸和外部服務成本上升。合同服務部分的增長主要是由於與運營相關的勞動力、運輸和化學品成本上升。運輸費用較高，部分原因是燃料成本與2021年同期相比有所增加。
行政和一般事務
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資成本、所有與員工有關的福利、保險費用、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用以及記入費用賬户的一般公司費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，構成如下(以千美元計)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$14,362 $13,677 $685 5.0 %
電力服務2,026 2,039 (13)(0.6)%
簽約服務5,205 4,538 667 14.7 %
AWR(父級)1 1 — — %
行政和一般事務合計$21,594 $20,255 $1,339 6.6 %
水務部分的行政和一般費用增加的主要原因是保險費和與僱員有關的福利增加，但外部服務費用的減少部分抵消了這一增加。訂約承辦事務部分增加的主要原因是外部服務、保險和差旅費用增加。
折舊及攤銷
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，按業務部門分列的折舊和攤銷情況如下(以千美元計)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$8,475 $8,272 $203 2.5 %
電力服務709 644 65 10.1 %
簽約服務933 910 23 2.5 %
折舊及攤銷總額$10,117 $9,826 $291 3.0 %
自2021年第三季度以來，由於增加了公用事業廠和其他固定資產，折舊和攤銷費用總體增加。



39
目錄表
維修
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(以千美元計)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$2,526 $2,140 $386 18.0 %
電力服務131 158 (27)(17.1)%
簽約服務751 681 70 10.3 %
總維護$3,408 $2,979 $429 14.4 %
與2021年同期相比，由於計劃外維護費用增加，供水和訂約承辦服務部門的維護費用增加。
財產税和其他税
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的財產税和其他税包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$4,995 $5,185 $(190)(3.7)%
電力服務474 422 52 12.3 %
簽約服務473 445 28 6.3 %
財產税和其他税額合計$5,942 $6,052 $(110)(1.8)%
水務部分的財產税和其他税減少，主要是由於評估的財產價值和税率的變化。
華碩建築
在截至2022年9月30日的三個月中，合同服務的建築費用為1070萬美元，與2021年同期相比減少了140萬美元，這主要是由於與2021年同期相比，施工時間的差異導致建築活動減少，以及材料供應鏈交貨期較長、天氣狀況和其他延誤導致的放緩。
利息支出
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$5,950 $5,184 $766 14.8 %
電力服務474 131 343 261.8 %
簽約服務205 78 127 162.8 %
AWR(父級)702 160 542 338.8 %
利息支出總額$7,331 $5,553 $1,778 32.0 %
AWR的借款包括循環信貸安排下的銀行債務以及GSWC和BVESI的長期債務發行。與2021年同期相比，合併利息支出增加，主要原因是總借款水平上升，以支持受監管公用事業公司的資本支出計劃，以及平均利率總體上升。202年4月，BVESI發行了3,500萬美元的無擔保私募債券，包括10年期和15年期債券，利率分別為4.548%和4.949%。

40
目錄表
利息收入
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，按業務部門劃分的利息收入，包括AWR(母公司)，構成如下(以千美元計)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$325 $86 $239 277.9 %
電力服務119 30 89 296.7 %
簽約服務232 219 13 5.9 %
AWR(父級)(9)(2)(7)350.0 %
利息收入總額$667 $333 $334 100.3 %
截至2022年9月30日的三個月，總利息收入比2021年同期增加334,000美元，主要是由於水務部分監管資產的利息收入增加，目前的90天商業票據利率比2021年有所增加。
其他收入和(支出)淨額
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，按業務部門淨額計算的其他收入和(支出)包括以下內容(以千美元計)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$(70)$429 $(499)(116.3)%
電力服務112 68 44 64.7 %
簽約服務38 (30)68 (226.7)%
AWR(父級)258 — 258 不適用
其他收入和(支出)合計，淨額$338 $467 $(129)(27.6)%
在截至2022年9月30日的三個月中，其他收入(扣除其他費用)減少的主要原因是，與2021年同期的收益相比，為公司的一項退休計劃提供資金的投資發生了虧損，這兩個原因都是由於金融市場狀況。由於2022年第三季度確認的精算虧損比2021年同期減少，與公司的固定收益養老金計劃和其他退休福利相關的定期福利淨成本中的非服務成本部分部分被部分抵消。然而，由於GSWC和BVESI的雙向養老金平衡賬户得到了CPUC的授權，與養老金計劃相關的總淨定期福利成本的變化對收益沒有實質性影響。
所得税費用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位)：
截至三個月
2022年9月30日		截至三個月
2021年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$6,831 $7,993 $(1,162)(14.5)%
電力服務478 537 (59)(11.0)%
簽約服務1,347 1,265 82 6.5 %
AWR(父級)(296)83 (379)(456.6)%
所得税總支出$8,360 $9,878 $(1,518)(15.4)%
截至2022年9月30日的三個月的綜合所得税支出減少了150萬美元，主要原因是税前收入與2021年同期相比減少，以及綜合有效所得税税率(“ETR”)下降。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，AWR的ETR分別為24.6%和26.0%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，GSWC的ETR分別為25.5%和26.0%。GSWC的ETR減少主要是由於某些流轉項目和永久項目的淨變化。在截至2022年9月30日的三個月內，AWR(母公司)錄得的税收優惠主要是由於國家單一税種的變化，以及由於利息支出增加導致AWR(母公司)的税前虧損增加。
有關2021年第三季度與2020年財務結果的比較，請參見綜合經營業績-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-Q表格中。
41
目錄表
綜合經營業績--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月(千元，每股除外):
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
營業收入    
水$265,561 $269,430 $(3,869)(1.4)%
電式29,028 28,211 817 2.9 %
訂約服務71,572 84,588 (13,016)(15.4)%
總營業收入366,161 382,229 (16,068)(4.2)%
運營費用    
購買的水58,115 60,248 (2,133)(3.5)%
購買的抽水功率9,182 8,590 592 6.9 %
地下水生產評價14,726 14,845 (119)(0.8)%
購買以供轉售的電力9,186 8,203 983 12.0 %
供應成本平衡賬户(6,160)(7,959)1,799 (22.6)%
其他操作28,028 26,165 1,863 7.1 %
行政和一般事務65,030 62,938 2,092 3.3 %
折舊及攤銷30,402 29,156 1,246 4.3 %
維修10,120 8,908 1,212 13.6 %
財產税和其他税17,247 17,265 (18)(0.1)%
華碩建築31,263 42,910 (11,647)(27.1)%
總運營費用267,139 271,269 (4,130)(1.5)%
營業收入99,022 110,960 (11,938)(10.8)%
其他收入和支出    
利息支出(19,246)(17,843)(1,403)7.9 %
利息收入1,387 1,136 251 22.1 %
其他，淨額(2,370)2,998 (5,368)(179.1)%
 (20,229)(13,709)(6,520)47.6 %
所得税前收入支出78,793 97,251 (18,458)(19.0)%
所得税費用19,026 23,254 (4,228)(18.2)%
淨收入$59,767 $73,997 $(14,230)(19.2)%
普通股基本每股收益$1.61 $2.00 $(0.39)(19.5)%
完全稀釋後的每股普通股收益$1.61 $2.00 $(0.39)(19.5)%

42
目錄表
營業收入：
一般信息
GSWC和BVESI依賴CPUC批准提高費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整，以收回運營費用，為華碩提供利潤率。如果軍事公用事業私有化子公司不能及時獲得適當的費率減免或調整，當前的業務收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍事公用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持目前的水平，也可能不會繼續。
水
由於CPUC延遲發佈關於水一般費率案件的最終決定，2022年前九個月的水費收入是基於2021年採用的費率，等待CPUC對GSWC的一般費率案件申請做出最終決定。在截至2022年9月30日的9個月中，水務業務的收入與2021年同期相比減少了390萬美元，降至2.566億美元，原因是待定資本申請成本中包括了較低的債務成本。GSWC記錄的水務收入減少500萬美元，以反映管理層目前對應從未決的資本程序成本中退還的收入的最佳估計，其中包括GSWC在其申請中要求的較低債務成本的影響。2022年2月15日生效的諮詢信函項目收入增加，以及2021年7月為反映供水成本上升而實施的年中增加，部分抵消了這一減少。
與2021年同期相比，2022年前9個月的賬單用水量下降了5.6%。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC將其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額作為監管資產或負債記錄在wram賬户中。
電式
由於CPUC批准的新電價於2022年1月1日生效，截至2022年9月30日的9個月的電力收入增加了817,000美元，達到2900萬美元。與2021年同期相比，用電量變化很小。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
簽約服務
訂約承辦事務的收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各軍事基地自來水和(或)廢水系統的運行和維護管理費。在截至2022年9月30日的9個月裏，合同服務收入減少了1300萬美元，降至7160萬美元 相比之下，2021年同期為8460萬美元。減少的部分原因是建築活動減少，部分原因是與2021年同期相比，施工時間存在時間差異，以及主要由材料供應鏈提前期較長、天氣條件和其他延誤造成的放緩。由於成功解決各種經濟價格調整問題，管理費增加，部分抵消了這一減少額。
運營費用：
供應成本
受監管公用事業公司的總供應成本佔總綜合運營費用的最大部分。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，供應成本分別約佔總運營費用的31.8%和30.9%。
水務分段供應成本
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，總體實際購水百分比約為45%，相比之下，截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月，批准採用的百分比為35%。購買水的實際百分比高於採用的百分比，是因為有幾口井停用，導致購買的水費較高。由於將為2022年至2024年確定新費率的水一般費率案件的最終定稿出現延誤，2022年前9個月採用的供應成本以2021年核定金額為基礎，等待CPUC對GSWC的一般費率案件申請做出最終決定。
在目前CPUC批准的經修訂的成本平衡賬户(“MCBA”)下，GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和泵税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用水和實際購買的水、購買的電力和泵税之間的差異(包括費率和水量變化的影響)
43
目錄表
費用。GSWC從客户那裏收回此類差異的金額，或向客户退款。GSWC分別跟蹤每個水價制定區域的這些變化。
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變動。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，供水費用由以下數額組成(以千計)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
購買的水$58,115 $60,248 $(2,133)-3.5 %
購買的抽水功率9,182 8,590 592 6.9 %
地下水生產評價14,726 14,845 (119)-0.8 %
供水成本平衡賬户*(5,682)(8,445)2,763 -32.7 %
總供水成本$76,341 $75,238 $1,103 1.5 %
*水費和電費平衡賬户的總額顯示在AWR的綜合損益表中，截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為6 160 000美元和7 959 000美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，購買水的成本降至5810萬美元，而2021年同期為6020萬美元，主要原因是乾旱條件和配給導致用水量和產量減少，批發水費的增加部分抵消了這一影響。入內用於抽水的電力購買的增加是由於電價的增加。地下水生產評估因用水量減少而減少，但與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，泵税税率的增加部分抵消了這一減少。
在截至2022年9月30日的9個月中，供水費用平衡賬户有570萬美元未收集，而2021年同期為840萬美元。收繳不足減少的主要原因是，2021年年中在某些制費率地區提高了收繳率，以具體彌補這些地區供應成本的增加，從而減少了收繳不足。
電力分段供電成本
電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVESI發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化. 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，供電費用包括以下金額(以千計)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
購買以供轉售的電力$9,186 $8,203 $983 12.0 %
供電成本平衡賬户*(478)486 (964)-198.4 %
總供電成本$8,708 $8,689 $19 0.2 %
*水費和電費平衡賬户的總額顯示在AWR的綜合損益表中，截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為6 160 000美元和7 959 000美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，轉售給BVESI電力客户的電力購買成本增至920萬美元，而2021年同期為820萬美元，主要原因是每兆瓦時平均價格上漲。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至2021年9月30日的9個月的72.04美元上漲到2022年同期的88.01美元。年度供電成本平衡賬户欠收情況九截至的月份2022年9月30日與截至9月30日的9個月期間的過度徵收相比，2021年的主要原因是自2021年以來經歷的能源價格上漲。
其他操作
其他運作費用的主要組成部分包括工資、材料和用品、化學品和水處理費用，以及運行受管制供水系統的外部服務費用，包括與輸水和分配、抽水、水質、抄表、計費以及地區辦事處和電力系統運營有關的費用。註冊人的訂約服務業務產生了許多相同類型的費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下內容(以千美元計)：
44
目錄表
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$20,908 $19,476 $1,432 7.4 %
電力服務2,330 2,114 216 10.2 %
簽約服務4,790 4,575 215 4.7 %
其他操作合計$28,028 $26,165 $1,863 7.1 %
在截至2022年9月30日的9個月中，水務部門的其他運營費用增加，主要是由於水處理和化學成本以及運輸成本上升。電力部門的增長主要是由於與運營相關的外部服務成本增加。合同服務部分的增長主要是由於與運營相關的勞動力、運輸和化學品成本上升。運輸費用較高，部分原因是燃料成本增加。
行政和一般事務
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資成本、所有與員工有關的福利、保險費用、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用以及記入費用賬户的一般公司費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，構成如下(以千美元計)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$43,945 $41,973 $1,972 4.7 %
電力服務5,995 6,533 (538)(8.2)%
簽約服務15,084 14,426 658 4.6 %
AWR(父級)6 6 — — %
行政和一般事務合計$65,030 $62,938 $2,092 3.3 %
水務部分的行政和一般費用增加的主要原因是與僱員有關的福利增加，包括與GSWC的固定福利養卹金計劃的服務費用部分有關的增加965 000美元。由於GSWC由CPUC授權的雙向養老金平衡賬户，養老金成本的增加已在客户費率中全數收回，因此對收益沒有實質性影響。保險費也有所增加，但被監管費用和其他外部服務費用的減少部分抵消。
電力業務的行政及一般開支減少，部分原因是支付予客户的額外費用減少190,000美元，以收回以前發生的成本，行政及一般開支相應減少，對盈利沒有影響。其他外部服務費用也有所減少，這些費用往往在不同時期波動。
訂約承辦事務部分的行政和一般費用增加，原因是外部事務、保險和差旅費用增加。
折舊及攤銷
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門分列的折舊和攤銷情況如下(以千美元計)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$25,573 $24,547 $1,026 4.2 %
電力服務2,049 1,925 124 6.4 %
簽約服務2,780 2,684 96 3.6 %
折舊及攤銷總額$30,402 $29,156 $1,246 4.3 %
自2021年第三季度以來，由於增加了公用事業廠和其他固定資產，折舊和攤銷費用總體增加。


45
目錄表
維修
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(以千美元計)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$7,193 $6,236 $957 15.3 %
電力服務622 565 57 10.1 %
簽約服務2,305 2,107 198 9.4 %
總維護$10,120 $8,908 $1,212 13.6 %
與2021年同期相比，由於計劃外維護費用增加，三個細分市場的維護費用都有所增加。
財產税和其他税
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的財產税和其他税種包括以下內容(以千美元計)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$14,440 $14,665 $(225)(1.5)%
電力服務1,351 1,090 261 23.9 %
簽約服務1,456 1,510 (54)(3.6)%
財產税和其他税額合計$17,247 $17,265 $(18)(0.1)%
水務部分的財產税和其他税項減少，主要是由於特許經營費的減少被電力部分的財產税增加所抵消，這是因為資本增加和評估的物業價值增加。
華碩建築
在截至2022年9月30日的9個月中，合同服務的建設費用為3130萬美元，與2021年同期相比減少了1160萬美元，這主要是由於與2021年同期相比，執行此類工作的時間差異導致的建築活動減少，以及材料供應鏈交貨期較長、天氣條件和其他延誤導致的放緩。
利息支出
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$16,650 $16,625 $25 0.2 %
電力服務970 364 606 166.5 %
簽約服務371 296 75 25.3 %
AWR(父級)1,255 558 697 124.9 %
利息支出總額$19,246 $17,843 $1,403 7.9 %
AWR的借款包括循環信貸安排下的銀行債務以及GSWC和BVESI的長期債務發行。與2021年同期相比，合併利息支出增加，主要原因是總借款水平上升，以支持受監管公用事業公司的資本支出計劃等。這包括BVESI於2022年4月發行的3,500萬美元無擔保私募債券，包括10年期和15年期債券，利率分別為4.548%和4.949%。整體借款水平的增加被整體利率的下降部分抵消，這主要是因為GSWC在2021年5月提前贖回了9.56%的2,800萬美元私募票據。

46
目錄表
利息收入
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的利息收入，包括AWR(母公司)，構成如下(以千美元計)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$562 $352 $210 59.7 %
電力服務207 89 118 132.6 %
簽約服務635 754 (119)(15.8)%
AWR(父級)(17)(59)42 (71.2)%
利息收入總額$1,387 $1,136 $251 22.1 %
利息收入總體增加的主要原因是，水務和電力部門監管資產的利息收入增加，目前90天商業票據利率自2021年以來有所增加，但與2021年同期相比，合同服務部門某些建築項目確認的利息收入減少，部分抵消了利息收入的增加。
其他收入和(支出)淨額
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門淨額計算的其他收入和(支出)包括以下內容(以千美元計)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$(3,070)$2,684 $(5,754)(214.4)%
電力服務332 168 164 97.6 %
簽約服務110 (112)222 (198.2)%
AWR(父級)258 258 — — %
其他收入和(支出)合計，淨額$(2,370)$2,998 $(5,368)(179.1)%
在截至2022年9月30日的9個月中，其他收入(扣除其他費用)減少的主要原因是，與2021年同期產生的收益相比，為公司的一項退休計劃提供資金的投資發生了重大虧損，這兩個原因都是由於金融市場狀況。與2021年同期相比，2022年前9個月確認的精算虧損減少，導致與公司固定收益養老金計劃和其他退休福利相關的定期福利淨額的非服務成本部分減少，部分抵消了這一減少額。然而，由於GSWC和BVESI的雙向養老金平衡賬户得到了CPUC的授權，與養老金計劃相關的總淨定期福利成本的變化對收益沒有實質性影響。
所得税費用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位)：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$14,623 $17,718 $(3,095)(17.5)%
電力服務1,645 1,879 (234)(12.5)%
簽約服務3,399 3,927 (528)(13.4)%
AWR(父級)(641)(270)(371)137.4 %
所得税總支出$19,026 $23,254 $(4,228)(18.2)%
截至2022年9月30日的9個月的綜合所得税支出下降了420萬美元主要原因是税前收入與2021年同期相比減少，但被合併ETR增加部分抵消。截至2022年和2021年9月30日的9個月，AWR的ETR分別為24.1%和23.9%。截至2022年和2021年9月30日的9個月，GSWC的ETR分別為25.2%和24.0%。GSWC的ETR增加主要是由於某些流轉項目和永久項目的淨變化。AWR(母公司)税收優惠的增加主要是由於利息支出增加和國家單一税制的變化導致税前虧損增加。
有關2021年前九個月與2020年前九個月財務結果的比較，請參閲“綜合經營業績-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-Q表格中。
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目錄表
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些對描述AWR的財務狀況、經營結果和現金流很重要的政策和估計，需要對AWR管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷。需要對不確定項目的影響作出估計，是這些判斷變得困難、主觀和/或複雜的原因。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷。這些判斷是基於AWR的歷史經驗、現有合同條款、AWR對行業趨勢的觀察以及酌情從其他外部來源獲得的信息。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
註冊人編制財務報表時使用的關鍵會計政策，其認為會影響在編制本報告中提出的合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計，見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》包括在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。註冊人的關鍵會計政策沒有實質性變化。
流動性與資本資源
AWR
AWR的受監管業務是資本密集型業務，需要相當多的資本資源。這些資本資源的一部分是由業務產生的內部現金流提供的。AWR預計，由於需要額外的外部資本為其受監管的公用事業公司的建設項目提供資金，以及隨着市場利率的上升，未來一段時間的利息支出將會增加。此外，隨着資本投資計劃的持續增加，加上2017年頒佈的税制改革取消了受監管公用事業公司的獎金折舊，AWR及其子公司預計他們將需要更頻繁地獲得外部融資。AWR認為，用於資助GSWC和BVESI建設的資本相關成本將繼續通過向客户收取水費和電費來收回。
AWR為其運營費用提供資金，並主要通過其全資子公司的股息支付其已發行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根據這些限制，2022年9月30日，GSWC可用於向AWR支付股息的資金約為6.334億美元。截至2022年9月30日，BVESI可用於向AWR支付股息的資金約為7660萬美元。華碩向AWR支付股息的能力取決於每個軍事公用事業私有化子公司所在的州法律，以及華碩根據加州法律支付股息的能力。
必要時，AWR通過資本市場和銀行借款從外部來源獲得資金。能否以合理條件獲得外部融資取決於AWR和GSWC的信用評級和目前的業務狀況，包括整個自來水行業的情況以及債務或股權資本市場的狀況。
AWR在循環信貸安排下借款，並通過公司間借款協議向GSWC和ASUS提供資金，以支持其運營。AWR的信貸協議將於2023年5月到期，所有公司間借款協議將與AWR的信貸安排到期同時到期。AWR打算與其子公司執行符合新信貸安排的新公司間借款協議。2022年4月22日，AWR的信貸安排得到修訂，借款能力從2.0億美元增加到2.8億美元。修正案還將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。基準利率的變化並未對其融資成本產生實質性影響。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。
鑑於AWR的信貸協議將於2023年5月到期，截至2022年9月30日，AWR在信貸安排下的2.385億美元未償還借款已被歸類為AWR綜合資產負債表上的流動負債，因此AWR的營運資金狀況為負，為2.344億美元。此外，截至2022年9月30日， GSWC從AWR獲得的1.122億美元未償還公司間借款已被歸類為GSWC綜合資產負債表上的流動負債，也使GSWC的營運資金狀況為負 1.503億美元。截至2022年11月7日，AWR和GSWC都沒有足夠的流動性或資本資源來分別償還其信貸安排或公司間借款，而無需發行新的債務或股權。
管理層計劃在到期日之前更新和延長AWR的信貸安排，並相信，鑑於註冊人在獲得循環信貸安排以滿足其營運資金需求方面的歷史，AWR將成功地更新或延長其安排，或獲得運營所需的具有必要借款能力的新安排。此外，註冊人預計將在2022年第四季度通過GSWC發行長期債務，並將所得資金用於償還與AWR達成的公司間借款安排下的未償還借款。AWR打算用所得資金償還其信貸安排下的部分未償借款。管理層認為，根據註冊人產生持續現金流的能力、A+信用評級、與貸款人的關係以及成功籌集運營所需債務的歷史，其計劃很可能得到執行。因此，管理層得出結論，註冊人將能夠
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目錄表
自該等財務報表發佈之日起至少12個月內履行其債務，包括其信貸安排下的債務。然而，註冊人進入資本市場或以其他方式獲得足夠資金的能力可能會受到未來條件的影響，因此，不能保證註冊人將成功實施其計劃。
BVESI有一個單獨的3500萬美元的循環信貸安排，沒有母公司擔保，該安排在2021年12月進行了修訂，以降低利率和收取的費用，並將到期日延長一年至2024年7月1日。根據信貸協議的條款，BVESI有權在貸款人批准的情況下額外增加1,500萬美元的貸款。這項安排下的利率目前以倫敦銀行同業拆息為基礎。根據2021年12月修正案的條款，當2023年停止使用LIBOR基準利率時，貸款人可以用SOFR等基準利率取代LIBOR。BVESI認為，從LIBOR改為新的基準利率不會對其融資成本產生實質性影響。CPUC要求BVESI在24個月內完全償還其循環信貸安排下的所有借款。
2022年4月28日，BVESI完成了3,500萬美元無擔保私募債券的發行，其中1,750萬美元的票面利率為4.548,2032年4月28日到期，1,750萬美元的票面利率為4.949,2037年4月28日到期。BVESI用票據所得款項償還發行票據時未償還的循環信貸安排下的所有款項。這些票據的利息每半年支付一次，這些票據的契約要求類似於BVESI的循環信貸安排的條款。截至2022年9月30日，這一安排下有300萬美元的未償還借款。
在2022年期間，由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，廣州主權財富基金和北京東方匯理銀行繼續出現拖欠客户應收賬款的情況，影響了業務現金流，並導致廣州環球信貸銀行和北京東方匯理銀行在截至2022年9月30日的9個月中增加了壞賬撥備。然而，水電客户因不付款而中斷服務的暫停已經結束，因不付款而中斷服務的情況已經恢復，拖欠住宅客户的服務中斷已於2022年6月恢復。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。
2022年1月，GSWC通過加州水和廢水欠款支付計劃獲得了950萬美元的COVID救濟資金，通過將州政府從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯給該公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。2022年2月，BVESI從加利福尼亞州獲得了321,000美元，用於類似的客户救濟資金，用於支付疫情期間產生的未支付電力客户賬單。
2022年6月，標準普爾全球評級(S&P)確認了AWR和GSWC的A+信用評級。標普還確認了對這兩家公司的負面展望。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。2021年11月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)確認了其A2評級，對GSWC的展望為穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構隨時可能改變或撤回證券評級。管理層相信，AWR和GSWC良好的資本結構和A+信用評級，再加上其財務紀律，將使AWR能夠進入債務和股票市場。然而，未來不可預測的金融市場狀況可能會限制其准入，或影響何時進入市場的時機，在這種情況下，AWR可能會選擇暫時減少資本支出。
AWR對其已發行普通股支付現金股息的能力主要取決於其子公司的現金流。AWR打算在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日左右繼續派發季度現金股息，具體取決於收益和財務狀況、監管要求以及董事會可能認為相關的其他因素。2022年11月1日，AWR董事會批准了AWR普通股第四季度每股0.3975美元的股息。普通股的股息將於2022年12月1日支付給2022年11月15日收盤時登記在冊的股東。AWR自1931年以來每年支付普通股股息，並連續68年增加股東每年獲得的股息，這使其成為紐約證券交易所實現這一結果的獨家公司集團之一。AWR在2012-2022年的年度股息支付實現了9.2%的複合年增長率。AWR目前的政策是長期實現股息7%以上的複合年增長率。
經營活動的現金流:
來自經營活動的現金流通常提供了足夠的現金來滿足運營需求，包括GSWC和BVESI的一部分建設支出，以及華碩的建設支出，並支付股息。AWR未來來自經營活動的現金流預計將受到一系列因素的影響，包括公用事業監管；税法的變化；維護費用；通脹；遵守環境、健康和安全標準；生產成本；客户增長；客户人均水電使用量；天氣和季節性；養護工作；遵守地方政府的要求，包括強制限制用水；新冠肺炎疫情對客户支付公用事業賬單能力的揮之不去的影響；以及退休後計劃所需的現金繳款。未來現金
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目錄表
合同服務子公司的流量將取決於新的業務活動、現有業務、軍事基地新的和/或替換基礎設施的建設、及時的經濟價格和公平的價格調整、從美國政府和在軍事基地運營的其他主承包商那裏及時收取款項，以及聯邦政府機構審計或調查產生的任何調整。
華碩的運營支出主要來自內部運營來源，其中包括美國政府根據50年期合同為運營和維護成本和建築活動提供的資金，以及AWR的投資或貸款。華碩反過來為其子公司提供資金。華碩的子公司也可能不定期向華碩或華碩的其他子公司提供資金。
經營活動產生的現金流量主要由淨收入產生，扣除折舊和攤銷等非現金支出以及遞延所得税後進行調整。運營產生的現金在一年中有所不同。截至2022年9月30日的9個月，AWR的經營活動提供的淨現金為8990萬美元，而2021年同期為8190萬美元。在2022年第一季度，廣州環球銀行和北京東方匯理銀行分別從加利福尼亞州收到了950萬美元和321,000美元的新冠肺炎救助資金，為疫情期間拖欠水電賬單的客户提供援助。運營現金流增加的另一個原因是兩個時期所得税分期付款的時間不同，以及軍事基地建築工程的賬單和現金收據的時間不同。此建築工程的賬單(和現金收據)通常在工程完成時或根據與美國政府和/或其他主承包商簽訂的合同約定的賬單時間表進行。因此，與施工有關的活動產生的現金流可能會在不同時期之間波動，這種波動代表着工程施工時間和收到工程付款現金的時間差異。
上述業務的現金流增加部分被因乾旱條件和配給造成的用水量減少而導致的客户現金收入減少所抵消。這些收集不足的數據將在2022年WRAM中被記錄下來。此外，水務一般費率案裁決的延遲對運營活動的現金流產生了負面影響，因為今年迄今的賬單收入一直基於2021年採用的客户費率，而運營費用繼續增加。
與其他週轉資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響到業務活動提供的現金淨額的變化。
投資活動產生的現金流:
截至2022年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為1.217億美元，而2021年同期為1.065億美元，這主要與受監管公用事業公司的資本支出有關。AWR投入資金，為其受監管的客户羣提供基本服務，同時與CPUC合作，有機會獲得公平的投資回報率。AWR的基礎設施投資計劃包括基礎設施更新計劃(替換基礎設施，包括緩解野火風險的計劃)和重大資本投資項目(建設新的水處理、供應和輸送設施)。受監管的公用事業公司也可能需要不時搬遷現有的基礎設施，以適應當地的基礎設施改善項目。預計的資本支出和其他投資將受到定期審查和修訂。
2022年，受監管的公用事業公司出資的資本支出預計在1.45億至1.6億美元之間，不包括因供應鏈問題或新冠肺炎疫情的持續影響而導致的資本改善時間表變化造成的任何延誤。
融資活動產生的現金流:
AWR的融資活動主要包括：(I)發行普通股的收益，(Ii)發行和償還長期債務和應付給銀行的票據，以及(Iii)支付普通股的股息。為了資助新的基礎設施，GSWC還收到客户預付款(扣除退款)，併為建設提供資金。在安排長期融資之前，AWR和BVESI的信貸安排的借款分別用於為GSWC和BVESI的資本支出提供資金。預計總體債務水平將增加，以支付受監管公用事業公司將進行的資本支出的一部分成本。
在截至2022年9月30日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為2910萬美元，而2021年同期使用的現金為500萬美元。2022年融資活動提供的現金增加，部分原因是BVESI發行了總額為3,500萬美元的新的無擔保私募票據。所得款項用於償還BVESI信貸安排下的未償還借款。此外，在2021年期間，現金用於提前贖回GSWC於2021年5月發行的2,800萬美元9.56%的私募債券。在截至2022年9月30日的9個月中，AWR的信貸安排借款淨增加3600萬美元，以支持運營和資本支出。在截至2021年9月30日的9個月中，AWR的信貸安排借款淨增加5580萬美元。
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目錄表
GSWC
GSWC通過內部來源為其運營費用、債務支付、已發行普通股股息和部分建設支出提供資金。內部現金流的來源主要是保留一部分經營活動的收益。內部現金產生受到以下因素的影響：天氣模式、環境保護工作、環境法規、訴訟、税法和遞延税項的變化、供應成本的變化和影響GSWC收回這些供應成本的能力的監管決定、費率減免的時機、維護費用和資本支出的增加、CPUC授權允許GSWC收回以前從客户那裏發生的費用的附加費，以及CPUC要求退還以前向客户收取的金額。內部現金流也可能受到由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響而延遲收到廣州主權財富基金客户付款的影響。
GSWC有時可以利用外部來源進行長期融資，並從母公司AWR獲得股權投資和公司間借款的資金，以幫助為其部分運營和建設支出提供資金。AWR在循環信貸安排下借款，並向GSWC提供資金，以支持其在公司間借款安排下的運營。2022年4月22日，對AWR信貸安排進行了修訂，將借款能力從2.0億美元提高到2.8億美元，這提高了GSWC根據其公司間借款協議的借款能力。所有公司間借款協議都將在AWR的信貸安排於2023年5月到期的同時到期。AWR打算與GSWC執行一項新的公司間借款協議，以符合新的信貸安排。此外，截至2022年9月30日， GSWC從AWR獲得的1.122億美元未償還公司間借款已被歸類為GSWC綜合資產負債表上的流動負債，也使GSWC的營運資金狀況為負 1.503億美元。截至2022年11月7日，GSWC沒有足夠的流動性或資本資源來償還AWR的公司間借款，而不發行新的債務。GSWC預計將在2022年第四季度發行長期債券，並用所得資金償還AWR的公司間借款。
此外，GSWC從客户、房屋建築商和房地產開發商那裏獲得預付款和捐款，為將服務擴展到新地區所需的建設提供資金。建築預付款一般可按2.5%的費率在40年內按年等額分期付款退還。由預付款和繳費提供資金的公用事業廠不包括在費率基數之外。GSWC按相關財產的相同綜合折舊率攤銷援助建築的捐款。
經營活動的現金流:
截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為7130萬美元，而2021年同期為7330萬美元。  GSWC業務現金流總體減少的主要原因是，由於乾旱和配給導致用水量減少，客户現金收入減少。這些收集不足的數據將計入2022年世界糧食計劃的餘額中。此外，水務一般費率案裁決的延遲對運營活動的現金流產生了負面影響，因為今年迄今的賬單收入一直基於2021年採用的客户費率，而運營費用繼續增加。這些減少被國家救濟資金部分抵消。2022年第一季度，廣東民生銀行從以下機構收到了950萬美元的新冠肺炎救災資金加利福尼亞州向客户提供援助，以支付在疫情期間發生的拖欠水費的客户賬單。這一減少也被兩個時期向AWR母公司支付所得税分期付款的時間上的差異部分抵消。與其他週轉資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響到業務活動提供的現金淨額的變化。
投資活動產生的現金流:
截至2022年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為1.074億美元，而2021年同期為9010萬美元，這主要與GSWC基礎設施投資計劃下的支出有關，這些支出與其一般費率案例中授權的資本預算一致。
AWR向GSWC發行了一張計息本票，該票據將於2023年5月到期，允許AWR為營運資金目的借款至多3,000萬美元。在2021年的前9個月，AWR根據票據條款借入並隨後償還了2300萬美元。在2022年期間，在這一安排下沒有借款。
融資活動產生的現金流:
在截至2022年9月30日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為3600萬美元，而2021年同期的淨現金為1580萬美元。2021年用於融資活動的現金較多，主要是由於GSWC在2021年5月提前贖回了9.56%的2,800萬美元私募票據。在截至2022年9月30日的9個月中，GSWC從AWR母公司獲得的公司間淨借款增加了6300萬美元，以支持其運營和資本支出。在截至2021年9月30日的9個月中，GSWC從AWR母公司獲得的公司間淨借款增加了4500萬美元。CPUC要求GSWC在24個月內全額償還從AWR獲得的所有公司間借款。GSWC必須在下一個24個月之前償還AWR的公司間借款，這一期限將於2023年4月結束。GSWC預計將在2022年第四季度發行長期債券，並用所得資金償還AWR的公司間借款。
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目錄表
合同義務和其他承諾
登記人有各種合同義務，這些義務在合併財務報表中作為負債記錄。其他項目，如某些採購承諾，不在合併財務報表中確認為負債，但需要披露。除合同到期日外，註冊人還擁有某些債務工具，其中包含年度償債基金或其他本金付款。註冊人認為，它將能夠通過公開發行或私募債務或股權，為到期的債務工具進行再融資。償還債務的年度付款通常來自運營的現金流。
2022年4月28日，AWR的電氣部門發行了3,500萬美元的無擔保私募債券，其中1,750萬美元的票面利率為4.548,2032年4月28日到期，1,750萬美元的票面利率為4.949,2037年4月28日到期。這些票據的利息每半年支付一次。
看見管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--合同義務、承付款和表外安排註冊人向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格中的一節，詳細討論了合同義務和其他承諾。
簽約服務
根據目前和未來與美國政府簽訂的公用事業私有化合同的條款，每份合同的價格每年都要進行經濟價格調整(EPA)。如果華碩(I)在特定軍事基地管理的資產比美國政府的建議書中包含的資產更多，(Ii)管理的資產與建議書中披露的資產相比處於不合標準的狀態，(Iii)審慎地產生公用事業私有化合同條款中未考慮的成本，和/或(Iv)受到新的監管要求的約束，如更嚴格的水質標準，則華碩被允許並已提交公平調整請求(“REAS”)。為使軍事公用事業私有化子公司收回其服務的軍事基地的供水和(或)廢水系統日益增加的運營、維護、更新和更換費用，及時提交和收到應急預付款和(或)區域協定仍然至關重要。
根據2011年預算控制法案(“2011年法案”)，大幅自動削減開支，即所謂的“自動減支”，影響了國防部預算的預期水平。軍事公用事業私有化子公司的現有業務以及維護、更新和更換服務沒有受到任何收益影響，因為公用事業私有化合同是2011年法案規定的“例外服務”。雖然通過各種立法已經緩解了自動減支的持續影響，但作為財政不確定性和/或國會未來債務上限的一部分，類似的問題可能會出現，包括最近於2022年3月28日發佈的根據1985年《平衡預算和緊急赤字控制法》通過自動減支的行政命令。然而，未來通過軍事公用事業私有化子公司對華碩及其運營的任何影響可能僅限於(A)支付所提供服務的資金的時間，(B)EPA和/或REA處理的延遲，(C)尚未得到美國政府資助的新建築工程合同修改的發佈時間，和/或(D)國防部公用事業私有化計劃下新合同的徵求和/或授予的延遲。
有時，國防合同審計機構和/或國防合同管理機構可應合同官員的要求，對承包商遵守某些政府指導和法規的情況進行審計/審查，例如《聯邦採購條例》和《國防聯邦採購條例》附錄。某些審計/審查結果，例如政府合同業務系統要求的系統缺陷，可能會導致提交給美國政府的文件的解決和/或向美國政府提交新建議書的能力出現延誤。
監管事項
關於各種監管事項的最新情況包括在標題為《概覽》在此表格中，10-Q“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析”. 下文討論的重點是其他監管事項和事態發展。
水段:
最近差餉的變動
GSWC被授權收取的費率由CPUC在一般費率情況下確定。GSWC有一個懸而未決的普通水價案件，該案件將決定2022-2024年的新水價。2021年11月，GSWC和公眾倡導者向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公眾倡導者就這一一般費率案件申請達成的和解協議。在對這起一般費率案件做出最終裁決之前，GSWC向CPUC提交了臨時費率，這將使新的2022年費率一旦在CPUC的最終決定中獲得批准，將於2022年1月1日生效。由於水費案遲遲未能敲定，在截至2022年9月30日的九個月內，水費收入的賬單和記錄是以2021年採用的費率為基礎的，等待CPUC對這一一般費率案的最終決定。批准後，新的費率
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目錄表
將追溯至2022年1月1日，累計調整將記錄在CPUC批准新費率的季度。
除其他事項外，和解協議授權GSWC完成上一個一般費率案中批准的若干建議函資本項目，這些項目已完成，資本投資總額為940萬美元。這些資本投資產生的額外年收入要求總計120萬美元，並於2022年2月15日生效。
待決的資本訴訟費用
GSWC還有一項懸而未決的融資程序成本，這將決定2022-2024年的新利率基礎。雖然這一訴訟正在進行中，但之前授權的返還目前正在2022年期間向供水客户開具賬單，直到在此訴訟中發佈最終決定。然而，根據管理層對此監管程序和相關會計的分析，截至2022年9月30日的三個月和九個月，GSWC收入分別減少190萬美元和500萬美元，並根據其目前的最佳估計，為應退還的收入記錄了相應的監管負債，其中包括GSWC在其申請中要求的較低債務成本的影響。然而，管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。
在未決的資本成本訴訟中，GSWC請求授權繼續實施資本水價機制(“WCCM”)。只有在10月1日至9月30日期間穆迪AA公用事業債券利率的平均正負變化超過100個基點的情況下，WCCM才會調整3年期資本訴訟成本之間的股本回報率和利率基數。如果出現超過100個基點的正或負變化，股本回報率將按差額的一半進行調整。從2021年10月1日到2022年9月30日，穆迪利率比基準利率上調了100多個基點，這引發了WCCM的調整。WCCM預計將由CPUC在懸而未決的擬議決定中處理。
電氣區段:
最近差餉的變動
2019年8月，CPUC就電力部門的一般費率案件發佈了最終裁決，其中包括將2022年採用的收入增加100萬美元。2022年8月30日，BVESI向CPUC提交了新的一般費率申請，以確定2023-2026年的新費率。BVESI預計將在2022年第四季度提交動議，要求臨時費率，這將使新的2023年費率一旦在CPUC最終決定中獲得批准，將於2023年1月1日生效。
植被管理、野火緩解計劃和立法
2019年8月的最終決定還授權BVESI在CPUC批准的備忘錄賬户中記錄與植被管理相關的增量成本，例如增加輸電線周圍最小淨空的成本，以備未來恢復。截至2022年9月30日，BVESI約有790萬美元的增量植被管理成本記錄為監管資產。作為2022年8月向CPUC提交的普通費率申請的一部分，BVESI要求收回該備忘錄賬户中積累的成本。
加州於2018年9月頒佈的立法要求所有投資者擁有的電力公用事業公司都必須有一份由能源基礎設施安全辦公室(OEIS)批准並由CPUC批准的野火緩解計劃(WMP)。WMP必須包括公用事業公司關於建造、維護和操作其電力線路和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。2021年9月，CPUC批准了BVESI當前的WMP。BVESI於2022年5月向OEIS提交了其理財計劃的更新版本，供其批准，然後再提交CPUC批准。2022年10月，OEIS向BVESI發佈了2022年WMP更新的批准決定草案。截至2022年9月30日，BVESI大約有400萬美元與其理財計劃備忘錄賬户中積累的費用有關，這些費用已被確認為未來回收的監管資產。截至2022年9月30日，由於BVESI的理財計劃而產生的所有資本支出和其他成本目前不在差餉中，已在2022年8月BVESI的一般費率案件申請中提交，以供未來收回。
此外，加州州長於2019年7月批准了議會法案(AB)1054，其中改變了CPUC訴訟中適用的舉證責任，即擁有有效安全認證的電力公用事業公司尋求收回野火成本。此前，尋求收回成本的電力公用事業公司有責任證明自己的行為是合理的。根據AB 1054，如果電力公用事業公司擁有有效的安全認證，將被推定為合理行為，除非相關訴訟的一方對該公用事業公司的行為的合理性產生“嚴重懷疑”。2021年9月，加州自然資源局下屬的OEIS批准了BVESI最新的安全認證申請，有效期至BVESI’的待定安全認證是批准的還是不批准的。2022年9月，BVESI向OEIS提交了更新其安全認證的請求。
另請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--管理事項”註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格部分，供討論其他監管事項。
53
目錄表

環境問題
AWR的子公司受到嚴格的環境法規的約束。GSWC必須遵守美國環境保護局(U.S.EPA)和州水資源管理委員會(SWRCB)下屬的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準。美國環保局對已知或可能在公共衞生問題層面上出現的可能對健康產生不利影響的污染物進行監管，對其進行監管將為降低健康風險提供有意義的機會。DDW代表美國環保局，管理美國環保局在加利福尼亞州的項目。類似的州機構在註冊人運營的其他州管理這些規則。
除其他外，GSWC目前根據聯邦安全飲用水法案(“SDWA”)中列出的要求對其供水和水系統進行測試。GSWC積極與第三方和政府機構合作，解決與威脅GSWC水源的已知污染有關的問題。GSWC還產生用於測試以確定其供應源中的成分水平(如果有的話)的運營成本，以及為滿足聯邦和州最高污染物水平標準和消費者需求而處理污染物的額外費用。鑑於流域和含水層污染、乾旱影響對水資源造成的預期壓力，GSWC預計將產生額外的資本成本以及增加的運營成本，以維持或改善向客户輸送的水的質量，並滿足未來的水質標準和消費者的期望。CPUC的差餉制定過程為GSWC提供了在未來與達到水質標準相關的文件中收回謹慎產生的資本和運營成本的機會。管理層認為，這些已發生的和預期的未來費用應由CPUC授權收回。
飲用水通知級別：
2018年7月，DDW發佈了某些氟化有機化學品的飲用水通知標準，這些化學品用於製造某些織物和其他材料，並用於各種工業過程。這些化學物質也存在於某些滅火劑中。這些化學物質稱為全氟烷基物質(“全氟烷基物質”)。通報水平是為飲用水中尚未確定最高污染物水平的污染物確定的基於健康的諮詢水平。美國環保局也為這些化合物設定了健康建議級別。當超過諮詢級別或通知級別時，需要通知消費者和利益相關者。議會第756號法案於2019年7月簽署成為法律，並於2020年1月生效，該法案除其他外，要求水系統在檢測到PFAS水平高於響應水平時發出額外通知。
GSWC正在DDW的指導下收集和分析全氟辛烷磺酸的樣品。GSWC已經將一些油井停用，並預計將產生額外的成本來處理受影響的油井。GSWC向客户提供了有關全氟辛烷磺酸檢測的信息，並通過其網站提供了最新信息。2020年2月，農業部為兩種全氟辛烷磺酸化合物設定了新的反應水平：全氟辛酸(“全氟辛酸”)為萬億分之十(“ppt”)，全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)為百萬分之40。2021年3月，農業部發布了飲用水通知和迴應水平，全氟丁烷磺酸分別為百萬分之0.5(“ppb”)和5 ppb。2022年6月，美國環保局發佈了針對全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的臨時更新飲用水健康建議，併發布了針對全氟辛烷磺酸和其他被稱為GenX化學品的化合物的最終健康建議。通過這些健康建議，美國環保局將水平設定在極低的水平，特別是全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸。這可能會對美國環保局在不久的將來可能要求的最終最大污染物水平(MCL)產生影響。較低的MCL水平預計將增加GSWC的水處理和其他運營成本。
鉛和銅規則修訂：
2021年12月16日，美國環保局根據一項行政命令宣佈了鉛和銅規則的修訂，遵守日期為2024年10月16日。此外，環保局宣佈打算制定一項新的擬議規則--鉛和銅規則改進(LCRI)，該規則將在2024年10月合規日期之前進一步加強監管框架。關於該規則的實施，仍有許多未知數。一旦LCRI公佈和最終規則獲得批准，明年將更好地理解這些要求的細節。
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--環境問題”註冊人向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格中的一節，用於討論適用於AWR及其子公司的環境問題。

54
目錄表
供水
看見《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--加州旱災》註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中的一節，用於討論供水問題。以下討論的重點是2021年12月31日以來的重大事項和變化。
乾旱影響：
2018年5月，加州立法機構通過了兩項法案，為長期用水效率標準以及抗旱規劃和抗災能力提供了框架。加州水資源部(“DWR”)和州水資源管理委員會(“SWRCB”)在一份摘要文件中列出了實施這項立法的初步步驟。在接下來的幾年裏，國家機構、供水供應商和其他實體將努力滿足計劃執行的要求和時間表。一個值得注意的里程碑是在2025年之前建立了每人每天55加侖的室內用水標準。州長於2022年9月簽署成為法律的立法設定了比2018年立法最初規定的更嚴格的室內標準目標。 室內標準現在將在2025年設定為47gpcd，然後在2030年降至42gpcd(以前分別設定為52.5gpcd和50gpcd)。
加利福尼亞州最近持續多年的乾旱導致該州地下水盆地的補給減少。GSWC利用全州眾多地下水盆地的地下水。其中幾個盆地，特別是較小的盆地，由於乾旱而經歷了較低的地下水位。GSWC的幾個服務區依靠地下水作為唯一的供應來源。鑑於加州中央海岸地區地下水水位的危害性，GSWC根據CPUC的程序在某些服務區實施了強制用水限制。如果當地可用的供水出現供水短缺，GSWC將需要從其他地區輸送更多的水，從而增加供水成本。
截至2022年11月1日，美國乾旱監測機構報告稱，與一年前的83%相比，加州43%的地區處於“極端乾旱”狀態；與一年前的94%相比，加州92%的地區處於“嚴重乾旱”狀態。加州在經歷了2022年非常乾旱的水年後，可能會進入第四個乾旱年，從2021年10月1日到2022年9月30日，1月到3月是100年來最乾旱的，2020年到2022年是有記錄以來最乾旱的3年。
由於2022年持續的乾旱條件，水利部在2022年3月將國家水利工程撥款設定為僅為5%。2022年4月，南加州大都會水區(“MWD”)宣佈其服務區域依賴南加州水務供應的地區進入緊急供水狀態。這影響了GSWC的西米谷和克萊蒙特服務區，這兩個服務區利用了來自SWP的部分供應。這一行動還包括一項分階段的緊急保護計劃，將這些地區的户外灌溉限制在每週一天。如果沒有實現必要的需求減少，MWD將在9月1日之後的任何時間轉移到零室外灌溉天數ST如果減少需求的行動不能帶來足夠的節水，今年晚些時候可能只會轉向每日55gpc的“健康和人類安全”供應。如果幹旱狀況持續到冬季，預計2023年的初始水資源分配將再次被設定為較低水平，水資源依賴地區的水緊急狀況可能會延長。
2022年3月28日，加利福尼亞州州長髮布了一項行政命令，呼籲所有城市供水供應商減少20%-30%的用水量。2022年6月，GSWC將其所有供水系統轉移到其配水計劃的第二階段，該計劃將户外供水限制在每週兩天(克萊蒙特和西米系統除外，它們被限制為每週一天)。GSWC將繼續與當地供應商合作，評估其服務區的供水條件和用水限制，並根據需要進行適當調整。2021年，CPUC授權GSWC在一份備忘錄賬户中跟蹤與乾旱有關的增量成本，以備未來恢復之用。
科羅拉多河水系也存在長期乾旱狀況，米德湖的水庫水位正處於歷史最低水平。美國填海局已要求採取緊急行動，每年減少200至400萬英畝英尺的河水需求。根據長江干旱應急計劃，2023年流域下游各州(加利福尼亞州除外)的交貨量將減少。然而，流域國家之間正在進行的談判，以就如何分擔主席團呼籲的減排達成共識，可能會導致MWD在2023年採取積極行動。這可能包括MWD在2023年實施的全地區供水分配，以減少對河流的需求。
其他氣候變化問題
氣候變化是我們在制定和執行短期和長期商業戰略和財務規劃時關注的一個領域。氣候多變性帶來的風險增加了我們規劃和解決供應彈性的必要性。氣候變化也影響了加州的電力設施，增加了野火風險，需要制定強有力的野火緩解計劃。為了我們社區的長期利益，我們通過規劃、評估、緩解和投資我們的基礎設施來應對這些和其他氣候變化風險。看見“項目1.業務概述”註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格部分，用於討論氣候變化規劃、風險和機遇。
55
目錄表
網絡安全問題
網絡攻擊的增加對水、廢水和電力公用事業系統造成了更大的威脅，從而對我們社區的安全和保障造成了更大的威脅。我們繼續增加對信息技術的投資，以監測和應對這些威脅和未遂的網絡攻擊，並改善我們在應對安全漏洞方面的姿態。看見“項目1.業務概述”註冊人截至2021年12月31日的10-K表格部分向美國證券交易委員會提交了關於網絡安全問題的討論。
新會計公告
註冊人須遵守新發布的要求以及財務會計準則委員會發布的現有要求的變化。見合併財務報表未經審計附註1.
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
註冊人面臨某些市場風險，包括利率波動、主要與BVESI的市場電價變化有關的商品價格風險，以及其他經濟狀況。市場風險是指現行市場利率和價格發生不利變化而產生的潛在損失。
關於市場風險的定量和定性披露在項目7A--關於市場風險的定量和定性披露，包含在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
根據1934年美國證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求，我們在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告涵蓋的財政季度末美國證券交易委員會根據交易法頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，美國證券交易委員會首席執行官和首席財務官得出結論，截至本財政季度末，披露控制和程序是足夠和有效的，可以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這已經或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄表
第II部

項目1.法律訴訟
註冊人受到與其業務相關的普通例行訴訟，其中一些可能包括要求補償性和懲罰性損害賠償。目前沒有懸而未決的法律程序，據信這是實質性的。管理層相信，除其他事項外，當局已為追討差餉、適當的保險承保範圍及準備金，為在正常業務過程中發生的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索提供保險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。
第1A項。風險因素
我們在提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中披露的風險因素沒有重大變化。
58
目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
AWR的股東已經批准了AWR發行股權證券所依據的所有股權補償計劃的實質性特徵。下表提供了AWR在2022年第三季度回購普通股的信息：
期間總人數
股票
購得		 平均支付價格
每股		總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃或
節目(1)		最大數量
那一年5月的股票
但仍將被購買
根據計劃或
節目(1)(3)
July 1 – 31, 2022377  $81.76 — — 
August 1 – 31, 2022236  $87.97 — — 
September 1 – 30, 20229,057  $84.25 — — 
總計9,670 (2)$84.24 — 
(1)    沒有任何普通股是根據任何公開宣佈的股票回購計劃購買的。
(2)         這些普通股是根據GSWC的401(K)計劃和普通股購買和股息再投資計劃的參與者在公開市場上為員工購買的。
(3)        無論是401(K)計劃還是普通股購買和股息再投資計劃，都不包含可以在公開市場上購買的普通股的最大數量。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
(A)2022年11月1日，AWR董事會批准了AWR普通股第四季度每股0.3975美元的股息。普通股的股息將於2022年12月1日支付給2022年11月15日收盤時登記在冊的股東。
(B)於2022年第三季，股東提名AWR董事會成員的程序並無重大改變。

59
目錄表
項目6.展品
(A)下列文件作為本報告的證物存檔：
3.1
美國各州自來水公司附例，引用註冊人表格10-Q的附件3.1，於2012年8月6日提交(第1-14431號文件)
3.2
金州自來水公司章程參考2011年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3.2(1-14431號文件)
3.3
修訂和重新修訂的美國各州水務公司的公司章程，通過引用註冊人於2013年6月19日提交的8-K表格的附件3.1合併而成
3.4
經修訂的金州水務重述公司章程，在此引用註冊人截至2005年9月30日的10-Q表格附件3.1(文件編號1-14431)
4.1
金州水務公司和紐約銀行梅隆信託公司作為繼任受託人於1993年9月1日簽訂的契約，作為補充，通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司S-3表格的附件4.01(文件編號333-156112)併入本文。
4.2
根據2005年10月13日提交的註冊人8-K表格附件4.1(第1-14431號文件)，金州水務公司與ACB聯合銀行於2005年10月11日簽訂的購買協議
4.3
參考註冊人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度納入的普通股説明
4.4
以註冊人表格10-K表附件4.4為依據成立的債務證券説明
10.11984年10月5日金州水務公司與三谷市水區之間的第二次分租，在此引用註冊人S-2表格登記聲明，註冊號33-5151
10.2
加州污染控制融資管理局和金州水務公司之間的貸款協議，日期為1996年12月1日，通過引用註冊人表格10-K中截至1998年12月31日的附件10.7而併入(1-14431號文件)
10.3
金州自來水公司與中央海岸水務局於1994年6月1日簽訂的供水協議，在此引用註冊人表格10-K附件10.15關於截至1994年12月31日的年度(文件1-14431)
10.4
經修訂的2003年非僱員董事股票購買計劃，通過引用2015年5月20日提交的註冊人表格8-K(1-14431號文件)(2)的附件10.4併入本文
10.5
股息再投資和普通股購買計劃通過引用美國各州水務公司註冊人於2008年11月12日提交的S-3D表格(文件編號1-14431)併入本文
10.6
美國各州水務公司或其子公司與某些高管之間修改和重新簽署的控制權變更協議的格式，此處引用註冊人表格8-K的附件10.4於2014年11月21日提交(文件編號1-14431)(2)
10.7
金州水務公司補充高管退休計劃，經修訂和重述，通過引用2022年5月2日提交的註冊人10-Q表格的附件10.7併入本文(2)
10.8
2005年6月3日美國各州水務公司與北卡羅來納州富國銀行作為行政代理之間的信貸協議的修訂和重新簽署，經修訂，通過引用2022年4月22日註冊人8-K的附件10.1併入
10.9
截至2006年12月31日止年度行政人員彌償協議書表格(檔案編號1-14431)(2)
10.10
關於收回某些基於業績的補償付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的註冊人Form 8-K的附件10.3(2)
10.11
人員調動政策通過參考2009年7月31日提交的註冊人表格8-K的附件10.5併入本文(2)
10.12
登記人表格10-K附件10.35的董事賠償協議書格式(1)(2)
60
目錄表
10.13
2016年5月19日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1納入的2016年股票激勵計劃(2)
10.14
2016年3月25日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.2通過引用合併為2013年非僱員董事計劃(2)
10.15
《關於2017年12月31日以後的2016年股票激勵計劃下的有時限的限制性股票獎勵的高級人員限制性股票獎勵協議的格式》參考於2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2)
10.16
2015年5月20日提交的註冊人表格8-K通過引用附件10.1併入的績效激勵計劃(2)
10.17
註明購買協議日期為2020年7月8日，通過引用附件10.1併入註冊人於2020年7月14日提交的8-K表格
10.18
2020年2月24日提交的註冊人10-K表格中引用附件10.24合併的所有索賠的分離協議和全面免除(2)
10.19
2020年業績獎勵協議表，引用註冊人提交的表格8-K附件10.1於2020年1月31日提交(2)
10.20
2021年業績獎勵協議表參考註冊人於2021年2月5日提交的表格8-K附件10.1而合併(2)
10.21
於2021年7月10日生效的專業服務合約於2021年7月15日提交的表格8-K以引用方式併入附件10.1(2)
10.22
於2021年8月10日訂立的分居協議及索償的全面免除，併入於2021年8月13日提交的註冊人表格8-K的附件10.1(2)
10.23
2022年1月14日生效的退休協議和全面免除索賠，通過引用於2022年1月21日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入(2)
10.24
2022年1月15日生效的專業服務合同，通過引用附件10.2併入於2022年1月21日提交的註冊人表格8-K(2)
10.25
2022年業績獎勵協議表參考註冊人於2022年2月4日提交的表格8-K附件10.1而合併(2)
10.26
2022年短期激勵計劃參考註冊人於2022年4月1日提交的表格8-K附件10.1(2)
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為AWR頒發首席執行官證書(1)
31.1.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為GSWC頒發首席執行官證書(1)
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為AWR頒發首席財務官證書(1)
31.2.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為GSWC頒發首席財務官證書(1)
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書(3)
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官(3)
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構(3)
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫(3)
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫(3)
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫(3)
101.PREXBRL分類擴展表示鏈接庫(3)
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
61
目錄表
(1)        在此同時提交
(2)        管理合同或補償安排
(3)        在此同時提供

62
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人作為其主要財務官代表註冊人簽署本報告。
   美國各州水務公司(“AWR”)：
  發信人：/s/EVA G.Tang
唐伊娃
   高級副總裁-財務，首席財務官
   高級管理人員、公司祕書和財務主管
   金州水務公司(“GSWC”)：
  發信人：/s/EVA G.Tang
唐伊娃
   高級副總裁-財務，首席財務官
   主管人員及祕書
  日期：2022年11月7日
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