矩陣服務公司報告2023財年第一季度業績

俄克拉荷馬州塔爾薩-2022年11月7日-矩陣服務公司(納斯達克：MTRX)，北美能源和工業市場的領先承包商，今天公佈了2023財年第一季度的財務業績。

主要亮點：

·第一季度收入為2.084億美元，與2022財年第一季度相比增長24%，與2022財年第四季度相比增長4%

·本季度的項目獎勵為2.346億美元，與2022財政年度第四季度相比增加了20%，導致該季度的訂貨與賬單之比為1.1美元；積壓增加到6.157億美元

·季度結束後的其他值得注意的項目獎勵，包括最近宣佈的液化天然氣調峯升級項目以及一艘大型特種船

·2023財年第一季度調整後的EBITDA為80萬美元(1)，用於提高利潤率，高於上一季度的1200萬美元

·每股虧損0.24美元；調整後每股虧損0.15美元(1)，不包括一次性項目

矩陣服務公司總裁和首席執行官約翰·R·休伊特表示：“我們第一季度的業績證明瞭我們業務的改善。”該季度的項目獲獎是我們在過去八個季度中獲得的第二高獎項，積壓是兩年多來的最高水平。這種積壓的勢頭，其特點是增量更大的資本獎勵，將導致收入、毛利率和每股收益在本財年繼續改善。我們員工的質量和承諾，我們精簡的組織提供的好處，以及我們機會管道中越來越多的高質量項目，使我們對我們有能力在整個財政年度和以後實現不斷提高的收益充滿信心。“

收益摘要

2023財年第一季度的收入為2.084億美元，比2022財年第四季度的2.07億美元增加了770萬美元。2023財年第一季度毛利率為6.2%，而2022財年第四季度毛利率為0.4%。毛利率的提高是由於對改善項目組合的強有力執行和更高的建築間接成本回收。

在存儲和終端解決方案部門，本季度毛利率為9.8%，主要是整個存儲業務強勁執行的結果，包括支持低碳投資的項目，但被收回的間接成本部分抵消。

在流程及工業設施部門，第一季度毛利率為5.0%，有所改善，但受到間接成本回收不足以及中游天然氣處理項目工作的負面影響，該項目預計將於上一年完成的成本增加，從而降低了該項目的剩餘利潤率。

在公用事業和電力基礎設施部門，第一季度毛利率為3.8%，這也是由於收回的間接成本不足，以及一個大型資本項目的工作，該項目預計在上一年完成的成本增加，這降低了項目實現的剩餘利潤率。

我們在本季度有130萬美元的重組成本，這主要與遣散費有關，因為我們繼續實施之前宣佈的業務改善計劃。我們計劃當前階段的重點是整合交易服務、程序和運營人才，以提高我們的效率、競爭力和盈利能力。

截至2022年和2021年9月30日的三個月，我們的有效税率分別為0.0%和23.1%。2023財年第一季度的有效税率受到2022財年對我們的遞延税項資產的全額估值準備金的影響，這是因為我們在三年期間存在累計虧損。因此，我們預計整個財年的實際税率將在零左右。

截至2022年9月30日的三個月，我們淨虧損650萬美元，或每股虧損0.24美元，而截至2021年9月30日的三個月，我們淨虧損1750萬美元，或每股虧損0.66美元。截至2022年9月30日的三個月，我們調整後的淨虧損為420萬美元，或每股虧損0.15美元，而去年同期調整後的淨虧損為1600萬美元，或每股虧損0.60美元。

積壓

截至2022年9月30日，我們的積壓金額為6.157億美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，項目獎勵總額為2.346億美元，導致賬簿與賬單的比率為1.1。在細分市場的基礎上，第一季度公用事業和電力基礎設施的賬面與賬單之比為0.9，這主要是由電力基礎設施的預訂推動的。對於流程和工業設施，賬簿與賬單的比率為0.7。在存儲和碼頭解決方案方面，季度訂貨比為1.7美元，領銜的是一艘大型特種船舶的關鍵獎項。

下表彙總了我們第一財季的獎勵、預訂與賬單比率和積壓(金額以千為單位，但預訂與賬單比率除外)：

(1)通過將項目獎勵除以期間確認的收入來計算。

在本季度結束後的10月份，該公司已經獲得了超過1.5億美元的額外項目，包括最近宣佈的液化天然氣調峯設施升級和大型特種船舶項目。投標活動強勁，雖然項目獲獎的時間可能會波動，但我們預計改善積壓的趨勢將繼續下去。

財務狀況

截至2022年9月30日，我們的總流動資金為5660萬美元，債務為1500萬美元。流動資金包括1,430萬美元的無限制現金和現金等價物以及4,230萬美元的ABL貸款可用借款。該公司還擁有2500萬美元的限制性現金來支持ABL貸款。

由於收入增加，特別是可償還成本和維護類型的工作，我們在2023財年第一季度對營運資本的投資有所增加，這是自2022年6月30日以來流動性下降的主要驅動因素。該公司預計其流動資金狀況將在2023財年剩餘時間內連續改善。

(1)非公認會計準則財務計量

經調整虧損及經調整每股虧損為非公認會計準則財務指標，不包括對我們的遞延税項資產的估值撥備、與先前信貸協議相關的遞延債務修訂費用的加速攤銷及重組成本的財務影響。調整後的EBITDA是一種非GAAP財務計量，不包括重組成本、基於股票的薪酬、利息支出、所得税撥備以及折舊和攤銷費用。關於淨虧損和每股淨虧損的對賬，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務衡量部分。

電話會議詳細信息

在發佈財報的同時，矩陣服務公司將與約翰·R·休伊特、首席執行官總裁和副總裁兼首席財務官凱文·S·卡瓦納舉行電話會議/網絡直播。電話會議將於上午10：30舉行。(東部)/上午9：30(中部)將於2022年11月8日(星期二)舉行，並將通過互聯網同步直播，可在我們的網站matrixservicecompany.com上訪問，其中包括投資者關係、活動和演示文稿。請在通話前留出額外的時間訪問網站並下載收聽互聯網廣播所需的流媒體軟件。電話會議將被錄音，並可在現場通話結束後一小時內重播，並可通過與現場通話相同的鏈接進入。

免費撥打電話1-888-660-6127

Dial in - Toll 1-973-890-8355

觀眾密碼8678241

關於矩陣服務公司

矩陣服務公司(納斯達克代碼：MTRX)通過其子公司是北美領先的工業工程和建築承包商，總部設在俄克拉何馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

該公司報告了三個主要經營部門的財務業績：公用事業和電力基礎設施、工藝和工業設施以及存儲和終端解決方案。

以可持續發展、建立強大的環境、社會和治理(ESG)實踐以及踐行我們的核心價值觀為重點，Matrix在工程新聞記錄中躋身頂級承包商之列，其董事會多元化得到認可，是首席執行官促進多樣性和包容性行動的積極簽署者，並一直被公認為偉大的工作場所。要了解有關Matrix Service Company的更多信息，請訪問matrixservicecompany.com並閲讀我們的首份可持續發展報告。

本新聞稿包含根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些陳述通常伴隨着諸如“預期”、“繼續”、“預期”、“預測”、“展望”、“相信”、“估計”、“應該”和“將”之類的詞語，以及傳達未來含義的類似詞語，涉及公司的運營、經濟業績和管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。未來的事件涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與我們目前預期的大不相同。當前和未來時期以及其他公司發展的實際結果將取決於一些經濟、競爭和其他影響，包括公司業務改善計劃的成功實施，以及“風險因素”和“前瞻性陳述”部分以及公司不定期向證券交易委員會提交的報告和文件中其他部分討論的因素。這些風險和不確定性中的許多都不是本公司所能控制的，其中任何一個或兩者的組合都可能對本公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。除法律要求外，我們不承擔更新本新聞稿中包含的信息的義務。

如需更多信息，請聯繫：

凱文·S·卡瓦納

總裁副董事長兼首席財務官

T: 918-838-8822

電子郵件：kavanah@matrixservicecompany.com

凱莉·史密斯

董事投資者關係部高級

T: 918-359-8267

電子郵件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩陣服務公司

簡明綜合損益表

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

矩陣服務公司

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

(單位：千)

矩陣服務公司

簡明綜合資產負債表(續)

(未經審計)

(單位：千，共享數據除外)

矩陣服務公司

經營成果

(未經審計)

(單位：千)

積壓

我們將積壓定義為通過執行已簽署的合同、有限的繼續進行通知或我們認為確定的其他類型的保證，執行已授予我們的工作而預計將確認的總收入。以下安排被認為是確定的：

·固定價格獎勵；

·客户對成本加成安排的最低承諾；以及

·某些時間和物質安排，其中估計價值是確定的，或者可以在時間和數額上都有合理的確定性進行估計。

對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他已建立的客户協議，我們只包括我們預計將在未來12個月確認為收入的金額。對於我們收到有限繼續進行通知的安排(“LNTP”)，如果我們得出結論認為整個項目繼續進行的可能性很高，我們會將整個工作範圍包括在我們的積壓工作中。對於所有其他安排，我們以估計合同金額減去截至報告日期確認的收入計算積壓。

下表彙總了截至2022年9月30日的三個月的積壓情況：

(1)通過將項目獎勵除以期間確認的收入來計算。

非公認會計準則財務指標

為了更清楚地描述我們的核心盈利能力，下表列出了我們經過一定調整後的經營業績：

淨虧損與調整後淨虧損的對賬(1)

(單位為千，每股數據除外)

(1)此表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月我們的調整後淨虧損和調整後每股虧損的非GAAP財務衡量標準。最直接可比較的財務指標分別是在簡明綜合收益表中列報的淨虧損和每股虧損。我們之所以公佈這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它們更清楚地描述了我們在所述期間的核心經營業績，併為我們的經營業績提供了與其他被認為從事類似業務的公司更具可比性的衡量標準。由於調整後淨虧損和調整後每股虧損不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，它們應被視為是對最直接可比的公認會計原則財務衡量標準的補充，而不是替代。

(2)2022財年的利息支出包括150萬美元的遞延債務修正費用加速攤銷。

(3)由於三年累計虧損的存在，我們在2022財年第二季度對我們的遞延税項資產計入了全額估值準備金。我們將繼續對新產生的遞延税項資產計入估值撥備，並將在我們未來產生應納税所得額或累計虧損不再存在且我們對未來增長或税務籌劃策略的預測得到展示的情況下，實現與已計入估值撥備的遞延税項資產相關的收益。我們為2023財年第一季度虧損產生的新產生的淨營業虧損結轉撥備了140萬美元的估值撥備。

淨虧損與調整後EBITDA的對賬(1)

 

(1)此表列出了調整後的EBITDA，我們將其定義為重組成本前的淨虧損、基於股票的薪酬支出、利息支出、所得税以及折舊和攤銷，因為金融界將其用作衡量我們的業績和評估被認為從事類似業務的公司的市場價值的方法。我們認為，合併損益表中題為“淨虧損”的項目是與調整後的EBITDA最直接的可比GAAP衡量標準。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的業績衡量指標，因此不應單獨考慮或替代淨收益作為經營業績的指標。根據我們的計算，調整後的EBITDA可能無法與其他公司採用的類似標題指標相媲美。此外，這一措施並不是衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的EBITDA與淨虧損相比不包括某些財務信息，淨虧損是最直接可比的GAAP財務指標，因此這種財務信息的使用者應該考慮被排除的事件和交易的類型。調整後的EBITDA具有以下某些重大限制：

·這不包括重組成本。重組成本是指我們發生的材料成本，通常是現金支出。因此，任何不包括重組成本的衡量標準都有實質性的侷限性。

·它不包括基於股票的薪酬。基於股票的薪酬是指因我們提供的服務而獎勵給我們的員工和董事的大量股權。雖然費用是非現金的，但我們會從我們的庫存股中釋放既得股票，歷史上我們一直通過使用現金定期回購我們的股票來補充。因此，任何不包括股票薪酬的衡量標準都有實質性的侷限性。

·不包括利息支出。由於我們借錢為我們的運營和收購業務融資，支付承諾費以維持我們的高級擔保循環信貸安排，並根據高級擔保循環信貸安排開立信用證產生費用，利息支出是我們成本中必要且持續的一部分，並幫助我們創造收入。因此，任何不包括利息支出的衡量標準都有實質性的侷限性。

·它不包括所得税。由於繳納所得税是我們業務的必要和持續的一部分，任何排除所得税的措施都有實質性的限制。

·不包括折舊或攤銷費用。因為我們使用資本和無形資產來產生收入，折舊和攤銷費用是我們成本結構中的一個必要因素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有實質性的侷限性。