美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一) | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告 | |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條就_的過渡期提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| ||
(述明或其他司法管轄權 |
| (税務局僱主 |
公司或組織) |
| 識別號碼) |
| ||
(主要執行辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
( |
(註冊人的電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年10月1日，
東方公司
表格10-Q
截至2022年10月1日的季度
目錄
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| 頁面 |
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第一部分 | 財務信息 |
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第1項。 | 財務報表 |
| 3. |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| 17. |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 25. |
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第四項。 | 控制和程序 |
| 25. |
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第II部 | 其他信息 |
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第1項。 | 法律訴訟 |
| 26. |
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第1A項。 | 風險因素 |
| 26. |
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|
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 26. |
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|
第三項。 | 高級證券違約 |
| 26. |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
| 26. |
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第五項。 | 其他信息 |
| 26. |
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項目6 | 陳列品 |
| 27. |
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| 簽名 |
| 28. |
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| 2 |
| 目錄表 |
第1部分-財務信息
項目1--財務報表
東部公司及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
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| 截至三個月 |
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| 九個月結束 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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毛利率 |
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產品開發費用 |
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銷售一般和行政費用 |
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營業利潤 |
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利息支出 |
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其他收入 |
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所得税前持續經營所得 |
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所得税費用 |
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持續經營淨收益 |
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停產經營(見附註B) |
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非持續經營業務所得收入 |
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持有待售資產分類的收益(損失) |
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所得税(費用)福利 |
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停止經營的收益(損失) |
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淨收入 |
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持續運營的每股收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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非持續經營的每股收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股總收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股現金股息： |
| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
請參閲附註
| 3 |
| 目錄表 |
東部公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
|
| 截至三個月 |
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| 九個月結束 |
| ||||||||||
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
| ||||
淨收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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其他綜合(虧損)收入： |
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外幣換算的變化 |
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| ( | ) |
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利率互換的公允價值變動，扣除税收成本後為： |
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2022 - $ |
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養卹金和退休後福利費用扣除税收後的變化： |
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2022 - $ |
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| ||||
其他綜合(虧損)收入合計 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||
綜合收益 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
| ||||
請參閲隨附的説明。
| 4 |
| 目錄表 |
東部公司及其子公司
簡明合併資產負債表
|
| 2022年10月1日 |
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| 2022年1月1日 |
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| (未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，減去備用金：2022--美元 |
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盤存 |
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應收票據的當期部分 |
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預付費用和其他資產 |
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持有待售流動資產 |
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流動資產總額 |
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物業、廠房及設備 |
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累計折舊 |
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| ( | ) |
財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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商標 |
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扣除累計攤銷後的專利和其他無形資產 |
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長期應收票據，較少的流動部分 |
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使用權資產 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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請參閲隨附的説明。
| 5 |
| 目錄表 |
東部公司及其子公司
簡明合併資產負債表
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| 2022年10月1日 |
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| 2022年1月1日 |
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| (未經審計) |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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其他應計費用 |
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租賃負債的當期部分 |
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長期債務的當期部分 |
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持有待售流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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租賃責任 |
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長期債務，減少流動部分 |
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應計退休後福利 |
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應計養老金成本 |
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總負債 |
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股東權益 |
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有投票權的優先股，無面值： |
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授權和未簽發： |
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無投票權優先股，無面值： |
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授權和未簽發： |
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普通股，無面值，授權： |
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已發出： |
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傑出的： |
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國庫股： |
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| ( | ) |
留存收益 |
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累計其他綜合(虧損)： |
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外幣折算 |
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| ( | ) |
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利率互換未實現收益(虧損)，税後淨額 |
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| ( | ) | |
未確認的養老金淨額和退休後福利成本，税後淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累計其他綜合損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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| ||
總負債和股東權益 |
| $ |
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| $ |
| ||
請參閲隨附的説明。
| 6 |
| 目錄表 |
東部公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
|
| 九個月結束 |
| |||||
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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經營活動 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
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減去：停產業務的收益(損失) |
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| ( | ) | |
持續經營收入 |
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| ||||
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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未確認的養卹金和退休後福利 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
出售設備和其他資產的收益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
壞賬準備 |
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股票補償費用 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
盤存 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
預付費用和其他 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他資產 |
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| ||
應付帳款 |
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| ( | ) |
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| |
應計補償 |
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| ( | ) |
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| |
其他應計費用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用於經營活動的現金淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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投資活動 |
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有價證券 |
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發行應收票據 |
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| ( | ) |
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應收票據收款 |
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出售設備所得收益 |
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購買房產、廠房和設備 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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融資活動 |
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支付短期借款(左輪手槍) |
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| ( | ) |
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短期借款收益(左輪手槍) |
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| ||
長期債務的本金支付 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
融資租賃，淨額 |
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| ( | ) |
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購買普通股入庫 |
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| ( | ) |
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已支付的股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用於融資活動的現金淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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停產運營 |
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經營活動提供的現金(用於) |
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| ( | ) |
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用於投資活動的現金 |
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| ( | ) | |
非持續經營提供的現金(用於) |
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| ( | ) |
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|
匯率變動對現金的影響 |
|
| ( | ) |
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| |
現金和現金等價物淨變化 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
期初現金及現金等價物 |
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| ||
期末現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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|
補充披露現金流量信息： |
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利息 |
| $ |
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| $ |
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所得税 |
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非現金投融資活動 |
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使用權資產 |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
租賃責任 |
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| ( | ) |
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|
| |
¹包括截至2022年10月1日持有的待售資產現金40萬美元和截至2021年10月2日的130萬美元
| 7 |
| 目錄表 |
東方公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2022年10月1日
附註A--列報依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據表格10-Q及S-X規則第8-03條的指示編制，並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)就完整財務報表所要求的所有資料及附註。有關其他資料，請參閲東方公司(連同其合併附屬公司、本公司、“本公司”、“本公司”或“本公司”)的綜合財務報表及其附註，以及本公司於2022年3月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月1日止年度的Form 10-K年報(“2021年Form 10-K”)。
隨附的簡明綜合財務報表未經審計。但是，管理層認為，為公平列報中期業務成果所需的所有調整(僅包括正常經常性應計項目)都已在本報告中反映。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。所有公司間帳户和交易都將被清除。
截至2022年1月1日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合資產負債表中衍生出來的。
該公司的財政年度是一個52-53周的財政年度，在最接近12月31日的星期六結束。提到2021年或2021財年是指截至2022年1月1日的52週期間，提到2022年或2022財年是指截至2022年12月31日的52週期間。在一個52周的財年中，每個季度有13周。凡提及2021年第三季度、2021年第三財季或截至2021年10月2日的三個月，均指2021年7月4日至2021年10月2日。2022年第三季度、2022年第三財季或截至2022年10月1日的三個月是指從2022年7月3日至2022年10月1日的13週期間。
財務報表中的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式，不影響或改變以前報告的淨收益或股東權益。
附註B--停產業務
於2021年第二季度，本公司確定前多元化產品部門所包括的公司不再符合我們的長期戰略，本公司啟動了出售多元化產品部門公司的程序。我們相信，出售這一細分市場中的公司將使管理層能夠專注於我們的核心能力和產品。
以前的多元化產品部門符合待售標準，此外，我們確定持有待售資產符合終止運營的資格。因此，多元化產品部門的財務結果反映在我們未經審計的簡明綜合經營報表中，作為列報的所有期間的非持續經營。此外，終止業務的流動和非流動資產及負債反映在列報的兩個期間的未經審計簡明綜合資產負債表中。
2021年11月3日，該公司出售了其Greenwald Industries，Inc.(“Greenwald”)部門。位於康涅狄格州切斯特市的Greenwald是一家OEM製造商，提供從硬幣自動售貨機產品到智能卡系統和支付應用的一系列支付解決方案。
2021年11月22日，該公司出售了其Frazer&Jones Company部門(“Frazer&Jones”)。Frazer&Jones是一家位於紐約州錫拉丘茲的延性和可鍛造鐵鑄造廠。東方已經退出了採礦業務，專注於我們的三大核心業務。
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| 目錄表 |
停產業務財務信息彙總
下表為非持續經營業務的税後收入：
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| 截至三個月 |
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| 九個月結束 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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| (未經審計) |
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| (未經審計) |
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| (未經審計) |
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| (未經審計) |
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淨銷售額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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產品銷售成本 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
毛利率 |
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銷售、一般和行政費用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
持有待售資產分類的收益(損失) |
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| ( | ) | |
營業收入(虧損) |
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| ( | ) | |||
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利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税前非持續經營的收益(虧損) |
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| ( | ) | |||
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所得税(費用)福利 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) | |||
下表列出了非連續性業務的資產和負債：
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| 2022年10月1日 |
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| 2022年1月1日 |
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| (未經審計) |
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現金 |
| $ |
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| $ |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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使用權資產 |
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非連續性業務的總資產？ |
| $ |
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| $ |
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應付帳款 |
| $ |
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| $ |
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應計薪酬和其他應計費用 |
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租賃負債的當期部分 |
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其他長期負債 |
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停產業務負債總額？ |
| $ |
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| $ |
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？停產業務的總資產和負債在2022年10月1日和2022年1月1日的資產負債表中列示為流動資產，因為我們在適用的資產負債表日起一年內出售了停產業務並收取了收益。
| 9 |
| 目錄表 |
附註C-每股收益
用於計算每股收益的分母如下：
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| 截至三個月 |
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| 九個月結束 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
| ||||
基本信息： |
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加權平均流通股 |
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稀釋： |
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加權平均流通股 |
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稀釋性股票增值權 |
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稀釋後每股收益的分母 |
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| ||||
附註D--庫存
來自持續業務的庫存由以下組成部分組成：
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| 2022年10月1日 |
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| 2022年1月1日 |
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原材料和零部件 |
| $ |
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| $ |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總庫存 |
| $ |
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| $ |
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附註：E-商譽
持續經營產生的商譽賬面總額約為#美元。
本公司於每年十二月對其報告單位進行減值測試，或在事件或情況顯示報告單位的公允價值較可能少於其賬面值時更頻密地進行測試。此類事件和情況可能包括但不限於競爭加劇或市場份額意外喪失、公司所處市場的重大不利變化或意外的業務中斷。本公司通過比較每個報告單位的估計公允價值及其賬面金額來測試報告單位的減值情況。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，本公司將根據公允價值與賬面金額之間的差額計入減值損失，但不得超過相關商譽賬面金額。確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。分配給關鍵假設的值代表管理層對相關行業未來趨勢的評估，並基於來自外部和內部來源的歷史數據。
附註F-租約
本公司根據2016-02年度財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)“租賃”，在資產負債表上列報期限超過12個月的所有租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。本公司將非租賃組成部分作為與之相關的租賃組成部分進行會計處理。租賃會計涉及重大判斷，包括作出與租賃期限、租賃付款和貼現率相關的估計。
該公司擁有建築物、倉庫和辦公設備的經營性租賃。本公司確定一項安排在合同開始時是否為或包含租賃。如本公司有權指示使用已確認資產並取得其實質上所有經濟利益，則該安排包含租賃。淨收益資產及租賃負債於租賃開始時根據租賃期內租賃付款的現值確認。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表；我們按租賃期的直線原則確認這些租約的租賃費用。大多數租約都包括一個或多個續訂選項。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。當合理地確定期權將被行使時，所有要延長的期權都已包括在ROU資產和租賃負債的計算中。
| 10 |
| 目錄表 |
目前，該公司擁有
未來五個財政年度每年的租賃費用總額估計如下：2022年剩餘時間--#美元
附註G--債務
於2019年8月30日，本公司與北卡羅來納州桑坦德銀行、人民聯合銀行、國民協會及北卡羅來納州道明銀行作為貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)，其中包括一筆$
該公司在信貸協議下的貸款契約要求
2019年8月30日，本公司與北卡羅來納州桑坦德銀行簽訂利率互換合同，原名義金額為$
信貸協議及利率掉期合約項下的利率可因釐定LIBOR利率的方法改變及逐步取消LIBOR而受影響。有關逐步取消倫敦銀行同業拆息的資料如下。
2017年7月27日，金融市場行為監管局(FCA)(監管LIBOR的機構)宣佈，將在2021年底之前逐步淘汰LIBOR。2020年12月，洲際交易所基準管理局(IBA)宣佈就延長美元LIBOR期限至2023年6月30日進行市場諮詢，FCA對此表示支持。2021年3月5日，IBA發佈了反饋聲明，報告了市場諮詢的結果。根據其反饋聲明，IBA於2021年12月31日停止發佈所有非美元LIBOR設置，僅發佈一週和兩個月美元LIBOR設置，其餘美元LIBOR設置計劃於2023年6月30日後停止發佈。另類參考利率委員會(ARRC)是由聯邦儲備委員會召集的一個金融行業組織，該委員會建議使用有擔保的隔夜融資利率(SOFR)來取代LIBOR。此外，2022年3月15日，《可調整利率法》(簡稱《LIBOR法》)簽署成為法律，一旦LIBOR停止發佈，該法案就為與LIBOR捆綁在一起的未平倉金融合約提供了替代框架。LIBOR法案提供了一個法定機制和安全港，適用於全國範圍內，對於參考LIBOR且不包含或不包含備用條款的某些合約，使用由聯邦儲備委員會根據SOFR選擇的基準利率取代LIBOR。《倫敦銀行同業拆借利率法》優先於並取代任何州或地方法律、法規、規則, 關於選擇或使用基準替代或相關更改的條例或標準，並允許已有有效的後備條款的締約方選擇退出立法。LIBOR和SOFR的不同之處在於，LIBOR是前瞻性利率，這意味着利率是在期初設定的，在期末到期支付。SOFR是一種向後看的隔夜利率，它對利息和其他付款的基礎有影響。儘管美聯儲提出了一項實施倫敦銀行間同業拆借利率法案的法規，包括根據該法案計算替代基準利率的基礎，但這一法規尚未敲定，計算替代利率或基準利率的方法仍在不斷變化，一旦採用替代利率，可能會對利率產生不利影響，並導致更高的借貸成本。這可能會對公司的經營業績、現金流和流動資金產生重大不利影響。目前，我們無法預測倫敦銀行間同業拆借利率的潛在變化或建立和使用替代利率或基準的影響。
| 11 |
| 目錄表 |
注：H股期權和獎勵
針對高級管理人員、其他關鍵員工和非員工董事的東方公司2010年高管股票激勵計劃(“2010計劃”)已於2020年2月到期。2020年2月19日，公司董事會(以下簡稱董事會)通過了《東方公司2020年度股票激勵計劃》(以下簡稱《2020計劃》)。2020年4月29日，在公司2020年年度股東大會上，公司股東批准通過了《2020年計劃》。2020年計劃取代了2010年計劃。本公司並無其他現有計劃可根據該計劃授予股權獎勵。
根據2020年計劃授予的激勵性股票期權的行權價格必須不低於授予股票期權之日公司普通股的公平市值的100%。根據2020計劃，也可以向參與者授予限制性股票獎勵，但限制由董事會薪酬委員會決定。根據2020年計劃，授予參與者的非限制性股票期權的行權價格將由董事會薪酬委員會決定。在2022財年的前九個月，該公司授予
2020年計劃還允許發行股票增值權(“SARS”)。SARS是一種期權形式，其無現金行使價格等於公司普通股在授予之日的公允價值與導致公司普通股發行的行使日期的公允價值之間的差額。在2022財年和2021財年的前9個月，該公司沒有發佈任何SARS。
以前發放給員工的與SARS相關的股票薪酬支出約為$
截至2022年10月1日，有
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| 目錄表 |
下表列出了指定期間尚未處理的嚴重急性呼吸系統綜合症：
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| 九個月結束 |
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| 截至的年度 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2022年1月1日 |
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| 單位 |
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| 加權平均行權價 |
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| 單位 |
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| 加權平均行權價 |
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期初未清償債務 |
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| $ |
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| $ |
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已發佈 |
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| - |
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| - |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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期末未清償債務 |
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非典的突出和可操作性 |
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行權價格區間 |
| 截至2022年10月1日未償還 |
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| 加權平均剩餘合同壽命 |
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| 加權平均行權價 |
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| 自2022年10月1日起可行使 |
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| 加權平均剩餘合同壽命 |
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| 加權平均行權價 |
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$20.20 - $26.30 |
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下表列出了指定期間的未償還股票獎勵：
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| 九個月結束 |
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| 截至的年度 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2022年1月1日 |
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| 單位 |
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| 單位 |
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期初未清償債務 |
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已發佈 |
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已鍛鍊 |
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| - |
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| - |
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被沒收 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
期末未清償債務 |
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| ||
截至2022年10月1日，未償還的SARS和股票獎勵的內在價值為$
注意I-Share回購計劃
2018年5月2日，公司宣佈，公司董事會已批准一項新計劃，回購最多
期間 |
| 購買的股份總數 |
|
| 每股平均支付價格 |
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| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
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| 根據計劃或計劃可購買的最大股份數量 |
| ||||
截至2022年7月2日的餘額 |
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| $ |
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July 3, 2022 - October 1, 2022 |
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| ( | ) | |||
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截至2022年10月1日的餘額 |
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| $ |
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| 目錄表 |
附註J--收入確認
該公司的收入來自商品和服務的銷售，反映了公司預期有權獲得的對價。該公司根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”記錄收入。公司已根據ASC主題606將採購訂單定義為合同。對於其客户合同，公司確定其提供貨物或服務的履約義務，確定交易價格，將合同交易價格分配給履約義務(如果適用)，並在履約義務轉移到客户時確認收入。當客户獲得對該商品或服務的控制權時，該商品或服務即被轉移。該公司的收入記錄在銷售有形產品的某個時間點。收入在產品發貨時確認。
客户數量回扣、產品退貨、折扣和折扣是可變對價，並在相關銷售記錄的同一期間記為收入減少。本公司已按可變代價審核整體銷售交易，並已確定該等成本並不重大。
該公司沒有未來的履約義務，也不會為獲得或履行合同而資本化成本。
附註K-所得税
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除有限的例外情況外，公司在2017年前不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查，並且在2015年前不再接受外國税務機關的非美國所得税審查。
未確認的税收優惠總額可能會在2022年10月1日之後的12個月內增加或減少，原因有幾個，包括聯邦、州和外國納税年度因訴訟時效到期而關閉，以及FASB ASC主題740“所得税”下的確認和計量考慮。在截至2022年10月1日的9個月裏，未確認的税收優惠的價值沒有重大變化。本公司認為，在2022年10月1日之後的12個月內，未確認的税收優惠總額有可能不會大幅增加或減少。
附註L-退休福利計劃
該公司有四個非繳費固定收益養老金計劃，覆蓋大多數美國員工。其中三個養卹金計劃被凍結，這三個計劃的參與者自這些計劃被凍結之日起就沒有應計福利。第四個養卹金計劃是為埃伯哈德分部計時僱員制定的東部公司養卹金計劃，該計劃不允許新的參與者參加，但第四個養卹金計劃的現有參與者繼續領取福利。計劃福利一般基於退休年齡、服務年限，對於涵蓋受薪僱員的計劃，則以補償水平為基礎。2022年8月29日，根據與國際機械師和航空航天工人工會AFL-CIO區#54，Local#439達成的協議，公司同意從2022年12月31日起凍結埃伯哈德部門小時工的東部公司養老金計劃。因此，在2022年12月31日之後，該計劃將不會產生任何福利。該公司還贊助無資金、不合格的補充退休計劃，為某些前官員提供超過聯邦税法規定的限制的福利。
該公司還為符合特定資格要求的美國退休受薪員工提供醫療保健和人壽保險。
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| 目錄表 |
2022年和2021年前三個月和前九個月與這些福利計劃有關的重大披露如下：
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| 養老金福利 |
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| 截至三個月 |
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| 九個月結束 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
| ||||
服務成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
利息成本 |
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| ||||
計劃資產的預期回報 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
攤銷先前服務費用 |
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淨虧損攤銷 |
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定期淨收益 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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| 其他退休後福利 |
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| 截至三個月 |
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| 九個月結束 |
| ||||||||||
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
| ||||
服務成本 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
攤銷先前服務費用 |
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淨虧損攤銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
定期淨收益成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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本公司對其合格計劃的資助政策是至少提供適用法律法規所要求的最低金額。2022年，該公司預計將貢獻$
公司根據《國税法》第401(K)節(“401(K)計劃”)制定了一項繳費儲蓄計劃，涵蓋了幾乎所有的美國非工會員工。401(K)計劃允許參與者在税前的基礎上從他們的年薪中進行自願捐款，但受《國税法》的限制。401(K)計劃規定由公司自行決定是否繳費。
該公司對該計劃的貢獻如下：
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| 截至三個月 |
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| 九個月結束 |
| ||||||||||
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2022年10月1日 |
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| 2021年10月2日 |
| ||||
正則匹配貢獻 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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過渡性信貸貢獻 |
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非酌情供款 |
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該期間的繳款總額 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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非酌情供款$
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| 目錄表 |
附註M--最近的會計聲明
通過
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12年度實施的變化包括取消對不同財務報表組成部分的損益進行遞增期間税收分配的例外情況、對中期虧損確認所得税方法的例外情況以及與外國子公司投資相關的遞延税項負債確認情況的例外情況。此外，ASU 2019-12要求實體基於增量方法確認特許經營税，要求實體在企業合併的內部或外部評估商譽計税基礎上的遞增會計，並取消在獨立財務報表報告中在實體之間分配當期和遞延税項撥備的要求。ASU現在還要求一個實體在年度生效税率中反映税法的頒佈變化，並對員工持股計劃進行了其他法典調整。自2021年1月3日起，公司採用ASU 2019-12。本指引的採納並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
本公司已實施所有已生效及可能影響其綜合財務報表的新會計聲明，並不認為已發佈但尚未生效的任何其他新會計聲明可能會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
附註N--風險集中
信用風險
信用風險是指客户或交易對手未能在到期時清償其對公司的財務和合同義務而造成的潛在財務損失。本公司的主要信用風險是其應收客户賬款。該公司為客户設立了信用額度，並監測他們的餘額，以減輕損失風險。截至2022年10月1日，客户的信用風險顯著集中，其應收賬款代表
該公司的存款金額超過了$
利率風險
公司對市場利率變動風險的敞口主要與公司債務有關，債務以倫敦銀行同業拆借利率加保證金利差為基礎按浮動利率計息。
貨幣匯率風險
該公司的貨幣敞口集中在英鎊、加拿大元、墨西哥比索、新臺幣、人民幣和港元。由於該公司對任何單一外國市場的敞口有限，任何貨幣收益或損失都不是實質性的，預計未來也不會是實質性的。因此，本公司不會試圖透過收購任何投機性或槓桿式金融工具來減少其外幣風險。
注O-後續事件
在2022年第三季度末之後，公司於2022年10月14日完成了將Argo的資產出售給CCK Automation，LLC的交易。所得款項將用於償還債務和為公司的運營提供資金。剝離Argo業務的戰略決定反映了我們專注於核心能力和產品的戰略。
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| 目錄表 |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論旨在強調東方公司(及其合併子公司、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)在截至2022年10月1日的季度和9個月的財務狀況和經營業績的重大變化。本管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析應與截至2022年1月1日的財政年度的綜合財務報表及其附註以及相關管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析一併閲讀，兩者均載於公司於2022年3月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格”)。
該公司的財政年度是一個52-53周的財政年度，在最接近12月31日的星期六結束。提到2021年或2021財年是指截至2022年1月1日的52週期間，提到2022年或2022財年是指截至2022年12月31日的52週期間。在一個52周的財年中，每個季度有13周。凡提及2021年第三季度、2021年第三財季或截至2021年10月2日的三個月，均指2021年7月4日至2021年10月2日。提及2022年第三季度、2022年第三財季或截至2022年10月1日的三個月，是指從2022年7月3日至2022年10月1日的13週期間。2021年前9個月或截至2021年10月2日的9個月是指2021年1月3日至2021年10月2日。2022年前9個月或截至2022年10月1日的9個月是指2022年1月2日至2022年10月1日。
前瞻性陳述的避風港
本季度報告中包含的非基於歷史事實的公司10-Q表格中的陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述可通過使用“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“繼續”、“計劃”、“潛在”、“機會”或這些術語的類似術語或變體或這些術語的否定來識別。影響公司業務和經營結果的因素很多，這些因素可能導致未來時期的經營實際結果與目前預期或預期的大不相同。這些因素包括新冠肺炎疫情的範圍和持續時間以及新冠肺炎疫情的經濟影響，其中包括供應鏈中斷、成本通脹、利率上升、我們向客户交付產品的延遲、對我們產品需求的影響、生產水平的降低、包括原材料成本在內的成本增加、對全球經濟狀況的影響，以及融資的可用性、條款和成本，包括信貸安排或協議下的借款。其他因素包括但不限於與在海外開展業務有關的風險，包括匯率波動和無法匯回外國現金、實際和威脅增加貿易關税對成本結構和經濟條件的影響以及政治影響。, 經濟和社會不穩定；管理我們的信貸安排的協議對經營靈活性的限制；無法從全球採購材料實現預期的節省；原材料和部件成本上升的影響，包括供應鏈短缺和通貨膨脹的影響，特別是鋼鐵、塑料、廢鐵、鋅、銅和電子部件；較低的成本競爭；我們設計、推出和銷售新產品和相關部件的能力；市場對我們產品的接受程度；無法從收購中獲得預期的好處，或無法有效整合此類收購併實現預期的協同作用；國內和國際經濟狀況，包括經濟衰退對我們服務的客户和市場的影響、持續時間和程度，更具體地説是汽車、建築、航空航天、能源、石油和天然氣、運輸、電子和一般工業市場的狀況；與環境合規相關的成本和責任；氣候變化或恐怖主義威脅的影響和美國和外國政府可能採取的應對措施；未能保護我們的知識產權；網絡攻擊；重大不利或意想不到的法律判決、罰款、處罰或和解；以及本管理層在《財務狀況和經營成果討論與分析》和第1A項中識別和討論的其他風險。風險因素，和第7項，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，這一點可能會在我們的Form 10-Q季度報告、Form 8-K的當前報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時找到。儘管公司相信其擁有適當的業務戰略和運營所需的資源，但未來的收入和利潤率趨勢無法可靠地預測，公司可能會改變其業務戰略以應對不斷變化的情況。此外，該公司作出的估計和假設可能會對報告的金額和披露產生重大影響。這些涉及應收賬款及超額和陳舊存貨的估值津貼、養卹金和其他退休後福利的應計項目(包括預測的未來成本增加和計劃資產回報)、折舊準備金(估計可用年限)、不確定的税務狀況，有時還包括或有損失的應計項目。除非法律要求，否則公司沒有義務更新、更改或以其他方式修改任何可能不時做出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是由於新的信息、未來的事件或其他原因。
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| 目錄表 |
概述
新冠肺炎更新
在整個2021年和2022年的前9個月，新冠肺炎疫情影響了我們的業務，包括我們的供應鏈、我們的運營、勞動力、成本和利率。我們繼續遵循疾控中心的指導方針，包括使用適當的個人防護裝備、社交距離和對工作區域進行消毒。由於採取了這些措施，2022年第三季度，COVID疫情對我們大部分生產設施的北美產能利用率的影響微乎其微。公司的許多員工已經接種了新冠肺炎疫苗，我們將繼續鼓勵我們的員工接種疫苗。2022年第二季度，由於新冠肺炎的一個新變體以及為將其傳播降至最低而採取的應對措施，我們的運營和供應基地在中國遇到了中斷。新冠肺炎大流行更顯著的死灰復燃或出現更多嚴重或高傳染性變異株可能會導致我們的業務進一步中斷，並可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
在過去兩年中並持續到2022年前九個月，公司實施了一系列政策和程序，以確保我們所有地點的員工保持健康。我們已經採取的降低新冠肺炎對員工風險的措施包括：通過指示員工在出現新冠肺炎症狀時呆在家裏來保護員工健康；提供標準的外科口罩，並對員工進行手部衞生教育，以幫助阻止新冠肺炎的傳播。我們通過經常使用符合環保局對抗新冠肺炎標準的產品清潔所有接觸點，教育員工在每次輪班開始和結束時清理個人工作空間，並提供洗手液和一次性濕巾，以保持工作環境清潔。我們鼓勵保持社交距離，限制面對面會面，減少所有非必要的工作場所旅行，並繼續尋求和實施其他方法來降低新冠肺炎對我們員工的風險。
在2022年第四季度和2023財年，我們的運營將在多大程度上受到新冠肺炎的進一步影響及其持久的經濟影響，包括供應鏈中斷、成本通脹和利率上升，取決於未來的發展，包括新的冠狀病毒變種、疫苗的有效性、新的藥物和政府限制。所有這些因素都可能導致供應鏈進一步短缺和由此導致的成本膨脹、運營成本增加、很難找到工人、港口持續擁堵和運輸成本上升。由於新冠肺炎疫情固有的不確定性，很難滿懷信心地預測新冠肺炎疫情對我們未來運營的可能影響，以及它可能對我們的綜合業務、運營結果和財務狀況產生的影響程度。關於與新冠肺炎有關的某些風險的討論，見第一部分第1A項，風險因素，2021年的Form 10-K。
一般概述
以下分析不包括停產業務。
2022年第三季度的淨銷售額從2021年同期的6,390萬美元增長到7,160萬美元，增幅為12%。2022年前九個月的淨銷售額從去年同期的1.869億美元增長到2.102億美元，增幅為12%。由於對卡車配件和可回收運輸包裝產品以及分銷商的需求增加，第三季度和九個月的銷售額都有所上升。我們的可退貨運輸包裝銷售繼續受益於新汽車產品發佈的增加，包括幾款電動汽車的發佈。截至2022年10月1日，我們的積壓訂單從截至2021年10月2日的8310萬美元增加到8570萬美元，增幅為3%。
與2021年同期相比，2022年第三季度現有產品的淨銷售額增長了5%，2022年前9個月的淨銷售額增長了6%。與2021年同期相比，漲價和新產品使2022年第三季度的淨銷售額增加了7%，2022年前9個月的淨銷售額增加了6%。新產品包括各種卡車鏡面總成、旋轉閂鎖、D形環和鏡面凸輪。價格上漲主要反映了我們努力彌補原材料和運費成本的增長。
2022年第三季度產品銷售成本增加了640萬美元，增幅為13%，與2021年同期相比，2022年前9個月增加了2090萬美元，增幅為15%。增加的主要原因是銷售量增加和材料成本增加。幾種常用原材料的價格同比大幅上漲。例如，2021年第三季度至2022年第三季度，鎳和鋅的成本分別上漲了30%和17%。對我們客户的價格上漲收回了原材料成本增加的一部分。最後，本公司於2022年第三季度及前九個月分別為中國來源的產品支付了約80萬美元及250萬美元的關税成本，而2021年第三季度及前九個月的關税成本分別為60萬美元及200萬美元。對中國產品徵收的很大一部分關税是通過漲價收回的。
毛利率佔銷售額的百分比在2022年第三季度和前九個月分別為23%和22%，而2021財年前九個月和第三季度分別為24%和24%。我們在2022年第三季度和前九個月的毛利率反映了價格上漲對客户的影響，以彌補原材料成本的增加。
產品開發費用在2022年第三季度增加了10萬美元，增幅為5%，與2021年同期相比，2022年前9個月增加了10萬美元，增幅為3%。2022年第三季度和前九個月的產品開發成本佔淨銷售額的百分比分別為1.4%和1.5%，而2021年同期分別為1.5%和1.6%。
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| 目錄表 |
與2021年同期相比，2022年第三季度的銷售、一般和行政費用增加了70萬美元，增幅為7%，與2021年同期相比增加了240萬美元，增幅為9%，這主要是由於佣金和其他銷售成本、工資相關費用和差旅成本的增加。銷售費用的增加既反映了銷售額的增長，也反映了我們對銷售能力的投資。
與2021年同期相比，2022年第三季度的利息支出增加了20萬美元，2022年前9個月的利息支出增加了20萬美元。
與2021年同期相比，其他收入在第三季度增加了70萬美元，在2022年前九個月減少了120萬美元。2022年第三季度其他收入增加70萬美元，主要是由於出售東方公司公司辦公樓獲得了60萬美元的收益。2022年前9個月其他收入減少120萬美元，主要是由於2021年第一季度出售Eberhard Hardware Ltd.大樓帶來的180萬美元的收益，但2022年養老金成本調整收益的增加部分抵消了這一影響。
2022財年第三季度持續運營的淨收益為450萬美元，或每股稀釋後收益0.72美元，而2021年同期的持續運營淨收益為380萬美元，或每股稀釋後收益0.61美元。2022年前9個月，持續運營的淨收益為1090萬美元，或每股稀釋後收益1.74美元，而2021年同期的持續運營淨收益為1230萬美元，或每股稀釋後收益1.96美元。
以下是對該公司經營結果和財務狀況的更詳細分析。
經營成果
下表顯示，在所示期間內，從簡明合併業務報表中選定的行項目佔淨銷售額的百分比：
|
| 截至三個月 |
|
| 九個月結束 |
| ||||||||||
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| 2022年10月1日 |
|
| 2021年10月2日 |
|
| 2022年10月1日 |
|
| 2021年10月2日 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨銷售額 |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
產品銷售成本 |
|
| 76.9 | % |
|
| 76.2 | % |
|
| 77.6 | % |
|
| 76.1 | % |
毛利率 |
|
| 23.1 | % |
|
| 23.8 | % |
|
| 22.4 | % |
|
| 23.9 | % |
產品開發費用 |
|
| 1.4 | % |
|
| 1.5 | % |
|
| 1.5 | % |
|
| 1.6 | % |
銷售和管理費用 |
|
| 14.1 | % |
|
| 14.8 | % |
|
| 14.3 | % |
|
| 14.9 | % |
營業利潤 |
|
| 7.6 | % |
|
| 7.5 | % |
|
| 6.6 | % |
|
| 7.4 | % |
| 19 |
| 目錄表 |
下表顯示了2022年第三季度和前九個月的銷售額和營業利潤與2021年第三季度和前九個月相比的變化(以千美元為單位)：
|
| 三個月 |
|
| 九個月 |
| ||
|
| 告一段落 |
|
| 告一段落 |
| ||
|
| 2022年10月1日 |
|
| 2022年10月1日 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
淨銷售額 |
| $ | 7,760 |
|
| $ | 23,294 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卷 |
|
| 5.0 | % |
|
| 5.9 | % |
價格 |
|
| 5.3 | % |
|
| 3.5 | % |
新產品 |
|
| 1.8 | % |
|
| 3.0 | % |
|
|
| 12.1 | % |
|
| 12.4 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤 |
| $ | 635 |
|
| $ | (25 | ) |
流動性與資金來源
該公司在2022財年前9個月的持續運營中消耗了約30萬美元的現金，而2021財年前9個月的現金消耗量約為330萬美元。與去年同期相比，2022年前9個月的業務現金流較高，主要原因是存貨和應收賬款增幅較小。新冠肺炎疫情的影響正在繼續影響供應鏈，其結果是，由於運輸時間延長、港口擁堵以及為確保供應和緩解未來可能的通脹價格上漲而選擇性地預購原材料，庫存增加。2022財年開始時的運營現金流加上現金和信貸額度的收益足以為2022年前9個月的資本支出、償債和股息支付提供資金。截至2022年10月1日，該公司的循環信貸額度為1100萬美元。2022年10月21日，該公司利用出售Argo EMS資產的收益，額外償還了500萬美元的循環信貸額度。見附註G--債務以進一步討論該公司的債務安排。
2022年前9個月，為持續運營而增加的房地產、廠房和設備約為170萬美元，2021年前9個月約為210萬美元。此外，在2022年前9個月，該公司從出售其兩處物業獲得210萬美元的收益，而在2021年前9個月出售其在加拿大的一處設施獲得了200萬美元的收益。截至2022年10月1日，資本支出的未償還承付款約為110萬美元。
下表顯示了每個指定期間結束時的主要財務比率：
|
| 第三 季度 2022 |
|
| 第三 季度 2021 |
|
| 財政 年 2021 |
| |||
電流比 |
|
| 2.9 |
|
|
| 2.7 |
|
|
| 2.5 |
|
應收賬款平均銷售天數 |
|
| 67 |
|
|
| 61 |
|
|
| 64 |
|
庫存週轉率 |
|
| 3.2 |
|
|
| 3.3 |
|
|
| 3.0 |
|
總債務與股東權益之比 |
|
| 60.3 | % |
|
| 75.0 | % |
|
| 62.2 | % |
| 20 |
| 目錄表 |
下表顯示了截至資產負債表日期的每個特定期間或適用期間的重要流動性指標(單位：百萬)：
|
| 第三 |
|
| 第三 |
|
| 財政 |
| |||
|
| 季度 |
|
| 季度 |
|
| 年 |
| |||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2021 |
| |||
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
-在美國舉行 |
| $ | 3.2 |
|
| $ | 7.0 |
|
| $ | 4.3 |
|
-由一家外國子公司持有 |
|
| 2.5 |
|
|
| 3.0 |
|
|
| 2.3 |
|
|
|
| 5.7 |
|
|
| 10.0 |
|
|
| 6.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資本 |
|
| 90.6 |
|
|
| 95.0 |
|
|
| 74.1 |
|
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
| (0.3 | ) |
|
| (3.3 | ) |
|
| (7.8 | ) |
營運資本變動對淨現金的影響 用於經營活動 |
|
| (16.5 | ) |
|
| (17.4 | ) |
|
| (22.9 | ) |
投資活動提供的現金淨額 |
|
| 0.8 |
|
|
| 0.6 |
|
|
| 13.6 |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
| (0.5 | ) |
|
| (6.4 | ) |
|
| (20.3 | ) |
截至2022年10月1日的庫存為6750萬美元，與2021財年末的6290萬美元相比增長了7.4%，與2021財年第三季度末的5670萬美元相比增長了19.1%。截至2022年10月1日，應收賬款減去津貼後為5090萬美元，而2021財年末為4320萬美元，2021財年第三季度末為4130萬美元。
現金、經營活動的現金流以及信貸協議的循環信貸部分下的可用資金預計將足以滿足未來可預見的營運資金需求。然而，該公司不能對未來可獲得的融資或可獲得的條款提供任何保證。此外，信貸協議項下的借款利率根據我們的優先淨槓桿率而有所不同，而信貸協議要求吾等維持不超過4.25比1的優先淨槓桿率和不低於1.25比1的固定費用覆蓋率。由於新冠肺炎的影響而導致收益減少或由此對我們客户的財務狀況或經濟狀況造成的損害，或者為抵消收益下降而產生的債務增加，將對我們的高級淨槓桿率和固定費用覆蓋率產生負面影響。這反過來會增加信貸協議下的借貸成本，並可能導致我們無法遵守信貸協議下的契諾。
截至2022年10月1日的財政季度末，公司沒有任何表外安排對公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能在當前或未來產生重大影響。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層對影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的不確定性作出判斷、估計和假設。有關我們的關鍵會計政策的完整説明，請參閲管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在第二部分，2021年表格10-K的第7項。雖然我們的關鍵會計估計沒有重大變化，但我們繼續監測這些關鍵會計估計所依據的方法和假設。
| 21 |
| 目錄表 |
非公認會計準則財務指標
我們在本報告中提供的非GAAP財務指標應被視為根據美國GAAP編制的結果的補充，而不是替代。
為補充根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表，我們提出了經調整的持續經營淨收益、經調整的持續經營稀釋每股收益和經調整的持續經營EBITDA，這些都被視為非GAAP財務衡量標準。提出的非GAAP財務指標可能與其他公司提出的名稱類似的非GAAP財務指標不同，其他公司可能不會以相同的方式定義這些非GAAP財務指標。這些衡量標準不能替代其可比的美國GAAP財務衡量標準，如淨銷售額、淨收入、稀釋後每股收益或美國GAAP規定的其他衡量標準，使用非GAAP財務衡量標準也有侷限性。
經調整的持續經營淨收入被定義為持續經營的淨收益，當發生時，不包括因減值損失、出售子公司、物業和設施的收益/虧損、主要與收購和剝離有關的交易費用、工廠啟動成本、工廠搬遷費用和重組成本的影響而產生的某些一次性成本。調整後的持續經營淨收入是一種工具，可以通過消除管理層認為不能直接反映我們基本經營業績的某些項目的影響，幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績。
經調整的持續經營攤薄每股收益被定義為持續經營產生的每股攤薄收益，當發生時，不包括因減值損失、出售子公司、物業和設施的收益/虧損、主要與收購和資產剝離有關的交易費用、工廠啟動成本、工廠搬遷費用和重組成本的影響而產生的某些每股一次性成本。我們相信，來自持續運營的調整後稀釋每股收益提供了基本運營業績的重要可比性，使投資者和管理層能夠在一致的基礎上獲得運營業績。
經調整EBITDA來自持續經營業務的經調整EBITDA定義為扣除利息支出、所得税撥備及折舊及攤銷前的持續經營淨收益，並不計入減值虧損、出售附屬公司、物業及設施的損益、主要與收購及剝離有關的交易開支、工廠開辦成本、工廠搬遷開支及重組開支所產生的若干一次性成本的影響。來自持續運營的調整後EBITDA是一種工具，可以幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績，消除管理層認為不直接反映我們基本業務的某些項目的影響。
管理層使用這樣的衡量標準來評估一段時間內的業績，分析我們業務的潛在趨勢，評估我們相對於競爭對手的業績，並建立用於分配資源的運營目標和預測。這些財務指標不應與美國公認會計準則財務指標分開考慮，也不應作為美國公認會計準則財務指標的替代。
我們認為，除了美國GAAP財務指標外，提出非GAAP財務指標將為投資者提供更大的透明度，讓我們的管理層在財務和運營決策時使用信息。我們進一步相信，更好地提供這些信息有助於我們的投資者瞭解我們的經營業績，並評估管理層用來評估和衡量此類業績的方法。
| 22 |
| 目錄表 |
非公認會計準則計量的對賬
調整後的持續經營淨收益和每股收益計算
截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月
($000’s)
|
| 截至三個月 |
|
| 九個月結束 |
| ||||||||||
|
| 2022年10月1日 |
|
| 2021年10月2日 |
|
| 2022年10月1日 |
|
| 2021年10月2日 |
| ||||
按照公認會計原則(GAAP)報告的持續經營淨收益 |
| $ | 4,496 |
|
| $ | 3,820 |
|
| $ | 10,883 |
|
| $ | 12,269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據公認會計原則(GAAP)報告的持續經營每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | 0.72 |
|
| $ | 0.61 |
|
| $ | 1.75 |
|
| $ | 1.96 |
|
稀釋 |
| $ | 0.72 |
|
| $ | 0.61 |
|
| $ | 1.74 |
|
| $ | 1.96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整： |
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|
|
|
|
|
|
出售艾伯哈德五金有限公司大樓的收益，税後淨額 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| (1,353 | )A |
工廠搬遷，税後淨額 |
|
| — |
|
|
| 45 | B |
|
| — |
|
|
| 105 | B |
工廠開工成本，税後淨額 |
|
| — |
|
|
| 155 | C |
|
| — |
|
|
| 187 | C |
伊利諾伊州惠靈大樓銷售虧損，税後淨額 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 202 | D |
|
| — |
|
出售東方公司辦公樓的收益，税後淨額 |
|
| (474 | )E |
|
| — |
|
|
| (474 | )E |
|
| — |
|
調整總額(非GAAP) |
| $ | (474 | ) |
| $ | 200 |
|
| $ | (272 | ) |
| $ | (1,061 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的持續經營淨收益 |
| $ | 4,022 |
|
| $ | 4,020 |
|
| $ | 10,611 |
|
| $ | 11,208 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
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|
調整後的持續運營每股收益(非GAAP)： |
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|
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|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | 0.65 |
|
| $ | 0.64 |
|
| $ | 1.70 |
|
| $ | 1.79 |
|
稀釋 |
| $ | 0.65 |
|
| $ | 0.64 |
|
| $ | 1.70 |
|
| $ | 1.79 |
|
A)出售埃伯哈德五金有限公司大樓的收益
B)搬遷位於伊利諾伊州惠靈市的ILC設施所產生的費用
C)在密歇根州雷諾薩的埃伯哈德工廠啟動所產生的費用
D)伊利諾伊州惠靈市ILC大樓的銷售損失
E)出售東方公司辦公樓的收益
| 23 |
| 目錄表 |
非公認會計準則計量的對賬
從持續運營計算中調整的EBITDA
截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月
($000’s)
|
| 截至三個月 |
|
| 九個月結束 |
| ||||||||||
|
| 2022年10月1日 |
|
| 2021年10月2日 |
|
| 2022年10月1日 |
|
| 2021年10月2日 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按照公認會計原則(GAAP)報告的持續經營淨收益 |
| $ | 4,496 |
|
| $ | 3,820 |
|
| $ | 10,883 |
|
| $ | 12,269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| 646 |
|
|
| 427 |
|
|
| 1,584 |
|
|
| 1,389 |
|
所得税撥備 |
|
| 1,423 |
|
|
| 972 |
|
|
| 3,498 |
|
|
| 3,573 |
|
折舊及攤銷 |
|
| 1,756 |
|
|
| 1,658 |
|
|
| 5,389 |
|
|
| 5,189 |
|
出售艾伯哈德五金有限公司大樓的收益 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| (1,841 | )A |
工廠搬遷 |
|
| — |
|
|
| 59 | B |
|
| — |
|
|
| 139 | B |
工廠開工成本 |
|
| — |
|
|
| 207 | C |
|
| — |
|
|
| 250 | C |
伊利諾伊州惠靈大樓的銷售虧損 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 269 | D |
|
| — |
|
出售東方企業辦公樓的收益 |
|
| (624 | )E |
|
| — |
|
|
| (624 | )E |
|
| — |
|
調整後的EBITDA來自持續運營 |
| $ | 7,697 |
|
| $ | 7,143 |
|
| $ | 20,999 |
|
| $ | 20,968 |
|
A)出售埃伯哈德五金有限公司大樓的收益
B)搬遷位於伊利諾伊州惠靈市的ILC設施所產生的費用
C)在密歇根州雷諾薩的埃伯哈德工廠啟動所產生的費用
D)伊利諾伊州惠靈市ILC大樓的銷售損失
E)出售東方公司辦公樓的收益
| 24 |
| 目錄表 |
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第12b-2條，本公司是一家較小的報告公司，因此，本公司不需要提供本項目3項下的信息。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估：
截至2022年10月1日，在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的公司管理層的監督和參與下，本公司根據交易法規則13a-15對公司披露控制和程序(定義見交易法規則240.13a-15(E)和240.15d-15(E))的設計和運作的有效性進行了評估。如《交易法》規則240.13a-15(E)和240.15d-15(E)所定義的，“術語披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據《交易法》(《美國法典》第15編78a及以後)提交或提交的報告中披露要求披露的信息。在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給發行人管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便就所需披露做出及時決定。
本公司相信，無論控制系統的設計和運作有多好，都不能絕對確保控制系統的目標得以實現，而任何控制評估亦不能絕對保證公司內的所有控制問題和舞弊事件(如有的話)均已被發現。公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證，首席執行官和首席財務官已得出結論，截至2022年10月1日，這些控制和程序在“合理保證”水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化：
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
| 25 |
| 目錄表 |
第二部分--其他資料
項目1--法律訴訟
本公司是不時與其正常業務運作有關的各種法律程序的一方。截至2022年10月1日的季度末，除2021年Form 10-K第一部分第3項所述或政府當局已知的任何重大法律訴訟外，公司尚無任何重大法律訴訟待決。
項目1A--風險因素
該公司的業務面臨幾個風險，其中一些風險是它無法控制的。除本季度報告10-Q表中列出的其他信息外，公司股東應仔細考慮第I部分第1A項中討論的風險因素風險因素2021年的Form 10-K這些風險因素可能對公司的業務、經營業績、財務狀況和/或流動資金產生重大不利影響，並可能導致我們的經營業績在不同時期有很大差異。截至2022年10月1日，2021年Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。該公司可能會在未來提交給美國證券交易委員會的文件中不時披露此類風險因素的變化或披露其他風險因素。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
2018年5月2日，公司宣佈董事會已批准一項新計劃，回購至多20萬股公司普通股。該公司的股票回購計劃並不要求它以任何特定的每股成本收購該公司的普通股。根據這一計劃，股票可以在私下談判和/或公開市場交易中回購，包括在符合《交易法》10b5-1規則的計劃下。以下是該公司在2022年第三季度的股票回購摘要。
期間 |
| 購買的股份總數 |
|
| 每股平均支付價格 |
|
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
|
| 根據計劃或計劃可購買的最大股份數量 |
| ||||
July 3, 2022 – July 30, 2022 |
|
| 10,000 |
|
| $ | 21.11 |
|
|
| 10,000 |
|
|
| 60,404 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July 31, 2022 – August 27, 2022 |
|
| 120 |
|
|
| 21.62 |
|
|
| 120 |
|
|
| 60,284 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
August 28, 2022 – October 1, 2022 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
| 10,120 |
|
| $ | 21.12 |
|
|
| 10,120 |
|
|
| 60,284 |
|
第3項--高級證券違約
無
項目4--礦山安全披露
不適用。
第5項--其他資料
無
| 26 |
| 目錄表 |
項目6--展品
3.1) |
| 經修訂的重述公司註冊證書(符合副本)(通過參考公司於2020年5月6日提交的10-Q表格季度報告的附件3.1併入)。 |
|
|
|
3.2) |
| 經修訂及重訂的本公司章程，經修訂至2022年3月11日(以引用本公司於2022年3月11日提交的8-K表格的現行報告附件3(Ii)的方式併入)。 |
|
|
|
31) |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條所要求的證明。 |
|
|
|
32) |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第13a-14(B)條和第18條USC 1350條規定的認證。** |
|
|
|
101) |
| 以下材料來自公司截至2022年10月1日的Form 10-Q季度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月的簡明綜合經營報表(未經審計)；(Ii)截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月的簡明綜合全面收益表(未經審計)；(Iii)截至2022年10月1日和2022年1月1日的簡明綜合資產負債表(未經審計)；(Iv)截至2022年10月1日及2021年10月2日止三個月的簡明綜合現金流量表(未經審計)；及(Iv)簡明綜合財務報表附註(未經審計)。** |
|
|
|
104) |
| 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。** |
*現送交存檔。
**隨信提供
| 27 |
| 目錄表 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
|
| 東方公司 |
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|
| (註冊人) |
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|
|
|
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日期：2022年11月7日 |
| /s/8月M.Vlak |
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| 奧古斯特·M·弗拉克 總裁與首席執行官 |
|
|
|
|
|
日期：2022年11月7日 |
| /S/Peter O‘Hara |
|
|
| 彼得·奧哈拉 首席財務官 |
|
| 28 |