2022年11月7日第三季度財務業績電話會議幻燈片

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。安全港聲明1前瞻性陳述本陳述包括符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。本演示文稿中的前瞻性陳述包括但不限於：我們在2022年的運營重點、我們對2023年的增長預期、我們對成本節約的預期，以及我們對總收入、GAAP淨虧損、調整後的EBITDA和現金流出總額的2022年年度指導。我們對這些問題的期望和信念可能不會成為現實，未來的實際結果可能會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與預期的結果大不相同。這些風險包括我們提交給證券交易委員會的文件中列出的風險，包括最新的10-Q和10-K表格。本演示文稿中的前瞻性陳述是基於我們今天掌握的信息，我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求。非公認會計原則信息本演示文稿包括公認會計原則和非公認會計原則財務指標。非公認會計準則財務信息的列報不應被孤立地考慮，也不應作為根據公認會計準則編制的結果的替代。本演示文稿附錄中包含的非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬。管理層在內部評估和經營業務時同時使用公認會計原則和非公認會計原則的信息，因此確定向投資者提供這些信息很重要。

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。2022年第三季度財務亮點2預計產生58.2萬聯邦醫療保險優勢會員的佣金同比增長4%總收入為5340萬美元，同比下降16%；聯邦醫療保險收入為4510萬美元，比去年同期下降了3%(1)調整後的EBITDA是通過剔除可歸因於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)中的實物支付股息和優先股贖回價值變化(加上“優先股”的影響)、所得税支出(福利)、折舊和攤銷、基於股票的補償支出、減損費用、重組費用、無形資產攤銷、其他收入(費用)、淨額和其他非經常性費用計算得出的。可歸因於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)的其他非經常性費用可能包括與籌資交易(無論是債務、股權或與股權掛鈎的)和收購相關的交易費用，無論是否完成、購買價格調整和會計原則變化的累積影響。聯邦醫療保險優勢批准會員總數同比增長3%本季度錄得350萬美元的正淨收入調整聯邦醫療保險電話轉換率同比增長超過30%2022年第三季度業績反映了我們在過去一年中對銷售和營銷業務的改進。電話轉換率的提高以及我們成本轉換計劃的影響推動了調整後EBITDA的同比改善。淨虧損收窄至(39.1)MM，調整後EBITDA(1)為(33.1)MM, 與2011年第三季度淨虧損(53.0美元)和調整後的EBITDA(55.2美元)相比，每個成員的醫療保險購買支出同比減少了35%；與21年相比，22年有望實現總成本節省超過9000萬美元

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。EHealth MA會員資格2022年第3季度預計結束(付費)MA會員人數同比增長4%。(1)獲批准的MA會員包括在提交的申請中，有關保險承保人在所提交的期間內就經確認的產品批准的個人數目。獲得批准的會員不能為他們的計劃付費，而成為付費會員。(2)新的付款會員由提交期間及提交期間之前的任何期間的認可會員組成，而我們在提交期間內已從該會員收取初步佣金。(3)預計終止(支付)的MA會員資格是指我們估計截至該期間結束時的活躍會員數量。會員資格是使用我們在提交給證券交易委員會的定期文件中描述的方法來估計的。-100,200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000-50,000 150,000 200,000 250,000 Q1‘19 Q3’19 Q4‘19 Q1’20 Q2‘20 Q3’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Es Tim at ed M em be hi p AP pr over ed\N新的Pay in m be RS認可的MA會員(1)新的付費MA會員(2)預計終止(付費)MA會員資格(3)

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。$63.9$53.4第三季度-21季度第三季度-22季度總收入(MM美元)(16%)2022年第三季度總收入4總收入同比下降16%，主要原因是我們的IFP/SMB業務線的正尾部收入下降。2022年第三季度的業績得益於該季度確認的積極尾部收入。第三季度的正尾總收入為350萬美元，其中包括我們的聯邦醫療保險登記賬面上的170萬美元。2022年第三季度聯邦醫療保險非佣金收入為380萬美元，與去年同期持平，主要由運營商廣告收入組成。總收入

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。2022年第三季度淨虧損和調整EBITDA(1)5(1)調整後的EBITDA是通過剔除可歸因於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)中的實物支付股息和優先股贖回價值變化(連同“優先股”的影響)、所得税費用(收益)、折舊和攤銷、基於股票的補償費用、減值費用、重組費用、無形資產攤銷、其他收入(費用)、淨額和其他非經常性費用計算的。可歸因於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)的其他非經常性費用可能包括與籌資交易(無論是債務、股權或與股權掛鈎的)和收購相關的交易費用，無論是否完成、購買價格調整和會計原則變化的累積影響。淨虧損調整後EBITDA($53.0)($39.1)Q3-21 Q3-22淨虧損($MM)($55.2)($33.1)Q3-21 Q3-22調整後EBITDA($MM)26%40%

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。7,977 9,154 Q3-21 Q3-22主要聯邦醫療保險在線非輔助提交15%2022年第3季度主要聯邦醫療保險(1)在線輔助和非輔助申請6(1)主要聯邦醫療保險計劃包括聯邦醫療保險優勢計劃和聯邦醫療保險補充計劃主要聯邦醫療保險在線輔助和非輔助提交儘管我們的潛在客户渠道的可變營銷費用減少，但在線業務仍繼續產生登記增長。2022年第三季度，20.1%的主要醫療保險提交是在沒有幫助的情況下在線提交的，而2021年第三季度這一比例為17.1%。12,918 16,804 Q3-21 Q3-22主要聯邦醫療保險在線輔助提交30%

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。2022年第三季度聯邦醫療保險部門收入和虧損7聯邦醫療保險部門收入聯邦醫療保險部門損失(1)(1)部門損失計算為適用部門的總收入減去直接和間接分配的營銷和廣告、客户關懷和登記、技術和內容以及一般和行政運營費用，不包括基於股票的薪酬費用、折舊和攤銷費用、無形資產攤銷以及減值、重組和其他費用。由於聯邦醫療保險補充和聯邦醫療保險D部分產品的批准成員減少，聯邦醫療保險部門的收入略有下降。雖然聯邦醫療保險部門的收入下降了3%，但聯邦醫療保險部門的虧損顯著收窄。$46.4$45.1第三季度至第21季度聯邦醫療保險部門收入(百萬美元)(3%)(52.9美元)(23.0美元)第三至第二十一季度聯邦醫療保險部門虧損(百萬美元)57%

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。與2021年第三季度相比，IFP/SMB部門收入和利潤下降，主要原因是IFP/SMB尾部收入下降-2022年第三季度IFP/SMB尾部收入為180萬美元，而2021年第三季度尾部收入為1000萬美元。IFP註冊人數也同比下降，因為與2021年第三季度相比，該細分市場的營銷支出有所下降。2022年第三季度IFP/SMB部門收入和利潤8 IFP/SMB部門收入IFP/SMB部門利潤(1)(1)部門利潤是指適用部門的總收入減去直接和間接分配的營銷和廣告、客户關懷和登記、技術和內容以及一般和行政運營費用，不包括基於股票的薪酬費用、折舊和攤銷費用、無形資產攤銷以及減值、重組和其他費用。$17.5$8.2 Q3-21 Q3-22個人、家庭和小型企業部門收入($MM)(53%)$12.5$2.7 Q3-21 Q3-22個人、家庭和小型企業部門利潤($MM)(78%)

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。往績12個月(“TTM”)聯邦醫療保險部門佣金2022年第三季度9季度聯邦醫療保險部門佣金同比增長1%。+41%+45%+44%+37%+50%+49%+47%+48%+39%+39%+37%+31%+8%+1%+1%+32%+32%+34%+46%+44%+37%+33%+23%+20%+22%+19%+10%+3%+5%+3%0%10%20%30%40%50%60%70%$0$50$100$150$200$250$350 Q1 19 Q2 19 Q4 19 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q3 21 Q1 22 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q3 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q3TTM聯邦醫療保險部門佣金現金收款Y/Y%預計聯邦醫療保險會員增長Y/Y%($MM)TTM聯邦醫療保險部門佣金現金收款(TTM)

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。2020年第一季度以來的聯邦醫療保險優勢計劃成員流失趨勢10(7)MA Q1‘20 Q2’20 Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22批准會員(1)64、898 60、477 44、999 217、278 106、884 78、569 36、836 177、469、431 51、506 37、777估計開始(付費)會員(2)404、694 384、513 407、243 421、237 533、282 538、716 562、905 5235、632、574 58635、632、574 58635、632、574 58635063 589,553新付費會員(3)86,299 57,232 44,528 136,857 140,997 77,710 38,193 109,927 117,643 49,476 35,934預計結束(付費)會員(4)384,513 407,243 421,237 533,282 538,716 562,905 559,235 632,574 586,063 589,553 582,203聯邦醫療保險優勢計劃會員營業額(5)106,480 34,502 30,534 24,812 135,563,521,836,588,16432154 45,986 43,284 12個月成員營業額(6)168,996 177,783 192,353 196,328 225,411 244,430 255,759 267,535 296,126 288,591 290, 012(1)獲批准成員包括在所提交的期間內，有關保險承保人就經確認的產品提交的申請中獲批准的個人人數。獲得批准的會員不能為他們的計劃付費，而成為付費會員。(2)預估開始(付費)會籍是指預估期間之前期間的預估結束(付費)會籍。會員資格是使用我們在提交給證券交易委員會的定期文件中描述的方法來估計的。(3)新的付費會員由提交期間的認可會員和提交期間之前的任何期間的認可會員組成，而我們在提交期間內已收到他們的初步佣金付款。(4)預計終止(付費)會籍是指我們估計截至期末的活躍會員數。會員資格是使用我們在提交給證券交易委員會的定期文件中描述的方法來估計的。(5)該期間的Medicare Advantage Plan成員流動率計算如下：估計開始會員數加新付費會員數減去估計結束(付費)會員數。(6)往績12個月成員流動率是指聯邦醫療保險優勢計劃前12個月成員流動率的總和。(7)Q1‘20是實際會員，而不是報告會員。

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。2022年運營重點11通過變革性的變化，降低我們的成本結構，同時專注於運營效率和卓越；我們預計在成本和運營基礎大幅改善的情況下，於‘23年恢復收入增長。用一種能推動更好經濟的方式來部署營銷資金。這包括優化我們的營銷渠道組合，以削減最低的ROI計劃，並專注於我們擁有強大競爭差異化的渠道。減緩‘22年電話註冊人數的增長，同時強調代理商培訓和留住計劃，實施以本地市場為中心的模式，並增加專用運營商安排的貢獻。通過高度自律的科技投資方式，繼續發展我們的在線業務並增強我們的電子商務平臺。與運營商合作伙伴合作，尋找創造價值的其他方式，包括聯合質量和留住計劃。推行具有成本效益的多元化計劃，包括更加重視我們的IFP和輔助產品。1 2 3 4 5 6

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。2022年指導122022年全年指導範圍(以百萬為單位)總收入375-395 GAAP淨虧損美元115-92調整後EBITDA(1)(73美元)-(45美元)現金流出總額，不包括我們7000萬美元定期貸款和相關成本的影響，以及截至2022年12月31日的全年證券活動淨額110-90美元，我們重申以下指導範圍：(1)調整後EBITDA的計算方法是剔除實物股息和優先股贖回價值的變化(連同“優先股的影響”)、所得税支出(福利)、折舊和攤銷、基於股票的薪酬、費用減值費用、重組費用、無形資產攤銷、其他收入(費用)、淨額以及普通股股東應佔的GAAP淨收益(虧損)中的其他非經常性費用。可歸因於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)的其他非經常性費用可能包括與籌資交易(無論是債務、股權或與股權掛鈎的)和收購相關的交易費用，無論是否完成、購買價格調整和會計原則變化的累積影響。

附錄

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。調整後EBITDA對賬淨虧損14

在文件中找不到關係ID為rId17的圖像部件。2022財年調整後EBITDA調整後淨虧損