EHealth，Inc.宣佈2022年第三季度業績

加利福尼亞州聖克拉拉-2022年11月7日-領先的私人在線健康保險市場eHealth，Inc.(納斯達克：EHTH)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

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(1)有關我們的非GAAP財務指標的定義，請參閲非GAAP財務信息。

GAAP-2022年第三季度業績

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的佣金總收入下降了17%，原因是聯邦醫療保險部門的佣金收入減少了120萬美元，個人、家庭和小企業部門的佣金收入減少了900萬美元。

聯邦醫療保險部門佣金收入的下降是由於聯邦醫療保險計劃批准的成員減少了4%。這主要是由於與2021年同期相比，Medicare附錄和Medicare Part D計劃批准的成員分別減少了39%和20%，而Medicare Advantage計劃批准的成員增加了3%，部分抵消了這一影響。獲得批准的聯邦醫療保險補充計劃和聯邦醫療保險D部分計劃成員的減少主要是由於消費者需求的轉變，這現在有利於聯邦醫療保險優勢，以及我們有針對性地將營銷和廣告成本部署到聯邦醫療保險優勢。Medicare Advantage批准成員的增加是由於電話轉換率的增加和在線無援助申請的增長。

來自個人、家庭和小企業部門的佣金收入減少，主要是由於截至2022年9月30日的三個月來自前期登記的淨調整收入為180萬美元，而2021年同期為1,000萬美元，個人和家庭計劃批准成員減少41%，輔助產品批准成員減少26%，與2021年同期相比，每個批准個人和家庭計劃成員的限制終身佣金價值增加部分抵消了這一減少。

截至2022年9月30日的三個月，經營活動中使用的淨現金為2960萬美元，而2021年同期為7100萬美元，同比增長4140萬美元。這一改進代表了我們的成本改造計劃的初步結果，以及過去一年實施的重大運營改進。

在截至2022年9月30日的三個月裏，由於廣告收入的下降，其他收入與2021年同期相比減少了30萬美元。

GAAP-年初至今的2022年業績

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的佣金總收入下降了31%，原因是聯邦醫療保險部門佣金收入減少了5950萬美元，個人、家庭和小企業部門佣金收入減少了2590萬美元。

聯邦醫療保險部門佣金收入的下降是由於聯邦醫療保險批准的會員總數減少了23%，這主要是由於包括營銷、客户關懷和登記在內的會員獲取支出減少，以及2022年上半年的轉換率與一年前相比下降。

來自個人、家庭和小企業部門的佣金收入減少，主要是由於截至2022年9月30日的九個月來自前期登記的淨調整收入為440萬美元，而2021年同期為2910萬美元，個人和家庭計劃批准成員減少34%，以及輔助產品批准成員減少26%。

截至2022年9月30日的前9個月，運營活動中使用的淨現金為830萬美元，而2021年同期為6030萬美元，同比增長5200萬美元。這一改進代表了我們的成本改造計劃的初步結果，以及過去一年實施的重大運營改進。

非GAAP(1)-2022年第三季度業績

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(1)有關我們的非GAAP財務指標的定義，請參閲非GAAP財務信息。

2022年第三季度非GAAP淨虧損為3190萬美元，或每股稀釋後淨虧損1.17美元，而2021年同期非GAAP淨虧損為4770萬美元，或每股非GAAP淨虧損1.78美元。非GAAP淨虧損的減少主要是由於我們的轉型舉措導致非GAAP運營費用下降了26%，但被總收入下降16%部分抵消了。

2022年第三季度的非GAAP淨虧損和非GAAP稀釋每股淨虧損是通過不包括490萬美元的實物股息、290萬美元的優先股贖回價值變化、510萬美元的基於股票的補償支出、450萬美元的減值、重組和其他費用來計算的，這些費用主要反映了與我們轉向遠程優先模式相關的340萬美元的租賃減值，以及這些非GAAP調整的所得税影響中的240萬美元，這些非GAAP調整來自可歸因於普通股股東的GAAP淨虧損和可歸因於普通股股東的GAAP每股稀釋後淨虧損。

2021年第三季度的非GAAP淨虧損和非GAAP稀釋每股淨虧損是通過不包括460萬美元的實物支付股息、240萬美元的優先股贖回價值變化、520萬美元的基於股票的補償支出、10萬美元的無形資產攤銷、60萬美元的減值、重組和其他費用以及這些非GAAP調整產生的所得税影響中的60萬美元計算出來的，這些非GAAP調整來自普通股股東的GAAP淨虧損和普通股股東的GAAP每股稀釋後淨虧損。

與2021年同期相比，2022年第三季度調整後的EBITDA有所增加，這主要是由於我們的轉型舉措導致非GAAP運營費用減少，但部分被總收入的下降所抵消。

非GAAP(1)-年初至今2022年業績

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(1)有關我們的非GAAP財務指標的定義，請參閲非GAAP財務信息。

截至2022年9月30日的9個月，非GAAP淨虧損為8890萬美元，或每股稀釋後淨虧損3.25美元，而2021年同期非GAAP淨虧損為5040萬美元，或每股非GAAP淨虧損1.89美元。非GAAP淨虧損的增加主要是由於總收入的下降，但由我們的轉型計劃推動的非GAAP運營費用減少12%部分抵消了這一影響。

截至2022年9月30日的9個月的非GAAP淨虧損和非GAAP稀釋每股淨虧損是通過不包括1440萬美元的實物支付紅利、820萬美元的優先股贖回價值變化、1590萬美元的基於股票的補償支出、1070萬美元的減值、重組和其他費用以及這些非GAAP調整的所得税影響中的620萬美元計算出來的，其中包括普通股股東應佔的GAAP淨虧損和普通股股東應佔的GAAP淨虧損。

截至2021年9月30日的9個月的非GAAP淨虧損和非GAAP稀釋每股淨虧損是通過不包括760萬美元的實物支付紅利、380萬美元的優先股贖回價值變化、2490萬美元的基於股票的補償支出、300萬美元的減值、重組和其他費用、40萬美元的無形資產攤銷以及這些非GAAP調整的所得税影響中的650萬美元計算出來的，這些非GAAP調整來自普通股股東的GAAP淨虧損和普通股股東的GAAP每股稀釋後淨虧損。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的調整後EBITDA有所下降，主要原因是總收入下降，但由於我們的轉型舉措，非GAAP運營費用減少，部分抵消了這一下降。

精選指標亮點-2022年第三季度業績

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(1)在線提交百分比代表無人協助的在線申請和部分代理協助的在線申請的組合。

(2)主要的醫療保險計劃包括聯邦醫療保險優勢計劃和聯邦醫療保險補充計劃。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度獲得聯邦醫療保險批准的成員減少了4%，這是由於獲得批准的聯邦醫療保險補充和聯邦醫療保險D部分計劃的成員數量下降，但部分被獲得批准的聯邦醫療保險優勢成員增加了3%所抵消。與2021年第三季度相比，2022年第三季度個人和家庭計劃產品的批准成員減少了41%，這是因為符合條件和不符合條件的個人和家庭計劃的註冊人數都減少了。

與2021年第三季度相比，2022年第三季度聯邦醫療保險新付費成員減少了12%，這主要是由於聯邦醫療保險批准成員的整體下降。與2021年第三季度相比，2022年第三季度個人和家庭計劃的新付費成員減少了38%，這主要是由於非合格和合格計劃的批准成員數量下降。

隨着我們的在線業務繼續擴大，2022年第三季度非輔助在線主要醫療保險申請的數量與2021年第三季度相比增長了15%，這主要是由於我們電子商務平臺上增強的用户體驗和有利的轉化率。2022年第三季度，我們的無人協助在線申請佔主要醫療保險申請的20%，而2021年第三季度這一比例為17%。

精選指標要點-2022年迄今的業績

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(一)截至2022年9月30日。

(二)截至2021年9月30日。

在截至2022年9月30日的9個月裏，由於所有聯邦醫療保險產品的批准會員數量下降，與2021年同期相比，聯邦醫療保險批准會員減少了23%。已批准的Medicare計劃成員減少的原因是，由於電話轉換率降低，提交的Medicare Advantage申請減少，以及我們決定減少對2022年電話登記增長的投資。與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，個人和家庭計劃產品的批准成員減少了34%，其中合格健康計劃批准成員減少了44%，不合格健康計劃批准成員減少了21%。

在截至2022年9月30日的9個月裏，與2021年同期相比，聯邦醫療保險新付費成員總數下降了21%，主要是由於批准的聯邦醫療保險計劃成員減少。在截至2022年9月30日的9個月中，個人和家庭計劃的新付費會員比2021年同期下降了25%，這是因為不合格計劃的新付費會員減少了23%，合格計劃的新付費會員減少了28%。

截至2022年第三季度末，估計會員人數為1,272,995人，與2021年第三季度末的估計會員人數持平，主要原因是Medicare估計會員人數增加了3%，其中Medicare Advantage估計會員人數增加了4%，但輔助以及個人和家庭計劃估計會員人數的下降大大抵消了這一增長。

可轉換優先股

2021年4月30日，我們以私募方式向H.I.G.Capital的一個投資工具發行並出售了225萬股A系列優先股，每股票面價值0.001美元，總購買價為2.25億美元。這筆交易的淨收益為2.14億美元。

於截至2022年9月30日止三個月及九個月內，我們應計A系列優先股的實物股息，年利率為8%，分別相當於490萬美元及1,440萬美元，並分別確認因HI.G.Capital於本次交易完成六週年時的贖回功能而增加的290萬美元及820萬美元。這些費用被記錄為留存收益的減少，對GAAP淨虧損沒有影響，截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨虧損分別為3910萬美元和1.094億美元。然而，由於A系列優先股被認為是參與型證券，這兩項費用都影響了普通股股東應佔淨虧損和普通股股東每股稀釋後淨虧損。截至2022年9月30日的3個月和9個月，普通股股東應佔GAAP淨虧損分別為4700萬美元，或每股稀釋後虧損1.72美元和1.32億美元，或每股稀釋後虧損4.83美元。

2022年指南

根據截至2022年11月7日的信息，我們重申截至2022年12月31日的全年指導方針。這些預期是前瞻性陳述，我們沒有義務更新這些陳述。實際結果可能大不相同，受到本新聞稿以及eHealth提交給證券交易委員會的年度和季度報告中確定的風險因素和不確定性的影響。

以下是截至2022年12月31日的全年指引：

·總收入預計在3.75億美元至3.95億美元之間。

·公認會計準則淨虧損預計在1.15億美元至9200萬美元之間。

·調整後的EBITDA(1)預計在7,300萬美元至4,500萬美元之間。

·不包括我們7000萬美元定期貸款和相關成本以及淨證券活動的影響，現金流出總額預計在1.1億美元至9000萬美元之間。

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網絡廣播和電話會議信息

網絡直播和電話會議將於今天(2022年11月7日星期一)下午5：00舉行。東部時間/下午2：00太平洋時間。要通過電話參與，請使用此鏈接提前註冊，https://register.vevent.com/register/BI38fc67b2917a47be9f3a5a8718d2cc3a.註冊後，電話參與者將收到一封確認電子郵件，詳細説明如何加入電話會議，其中包括撥入號碼和唯一的註冊人ID。電話會議的現場和存檔網絡直播也將在電子健康公司的網站http://www.ehealthinsurance.com的投資者關係部分下獲得。

關於eHealth公司

電子健康公司(納斯達克代碼：EHTH)在eHealth.com和eHealthMedicare.com上運營着領先的醫療保險市場，其技術為消費者提供醫療保險登記解決方案。自1997年以來，我們已經為800多萬會員提供了高質量、負擔得起的醫療保險、醫療保險選項和輔助計劃。我們的專有市場提供聯邦醫療保險優勢、聯邦醫療保險補充、聯邦醫療保險D部分處方藥、個人、家庭、小企業和其他計劃，這些計劃來自50個州和哥倫比亞特區的大約200家醫療保險公司。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所界定的前瞻性陳述。這些陳述包括我們對成本節約的預期，我們對會員總數、聯邦醫療保險、個人和家庭計劃、輔助產品和小企業會員的估計，我們對按產品類別劃分的每個批准成員佣金限制終身價值的估計，我們對每個批准成員成本的估計，我們關於成本節約的估計，以及我們關於總收入、GAAP淨虧損、調整後的EBITDA和總現金流出的2022年度指導。

這些前瞻性陳述本身就會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與所作的陳述大相徑庭。特別是，會計準則編纂606-與客户的合同收入要求我們根據歷史趨勢和我們管理層的判斷做出許多假設。這些假設可能會隨着時間的推移而改變，並對我們的收入確認、指導和運營結果產生實質性影響。請仔細審閲本新聞稿中陳述的假設。

可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同的風險和不確定因素包括：我們在年度醫療保健開放投保期、聯邦醫療保險年度投保期和其他特殊投保期保留現有會員和招募新會員的能力；法律、法規和指南的變化，包括與醫療改革或聯邦醫療保險計劃的營銷和銷售相關的變化；競爭，包括來自政府運營的醫療保險交易所和其他來源的競爭；我們業務的季節性和經營結果的波動；我們準確估計會員資格、應收佣金和佣金的終身價值的能力；我們電子商務平臺上運營商之間產品供應的變化及其對我們佣金收入的影響；我們在聯邦醫療保險市場執行我們增長戰略的能力；新冠肺炎大流行和其他公共健康危機、疾病、流行病或流行病對我們的運營、業務、財務狀況和增長前景以及整體經濟的影響；我們的管理層和關鍵員工的變化；安全風險的暴露以及我們保護機密數據安全和隱私的能力；我們與醫療保險運營商的關係；我們運營商廣告和贊助計劃的成功；我們在營銷和銷售健康保險計劃方面的成功以及我們的單位購買成本；我們招聘、培訓的能力, 保留並確保持有執照的健康保險代理人和其他員工的生產力；我們在業務發展過程中有效管理我們的運營並執行我們的轉型計劃和其他戰略舉措的能力；醫療保險承運人和與聯邦醫療保險相關的保險產品營銷相關的監管批准的需要；私人健康保險市場的變化；消費者對我們的服務的滿意度以及我們為提高投保質量而採取的行動；會員轉化率的變化；佣金率的變化；我們向符合補貼資格的個人銷售合格的醫療保險計劃並通過政府運營的醫療保險交易所招收符合補貼資格的個人的能力；我們維持和增強我們品牌身份的能力；我們有能力從我們的業務投資中獲得預期的好處，包括

本報告涉及的其他問題包括：我們的業務增長和保留計劃；對營銷合作伙伴的依賴；我們直接面向消費者的郵件、電子郵件、社交媒體、電話和電視營銷活動的影響；收到佣金報告的時間安排和準確性；健康保險公司的支付做法；對我們在中國業務的依賴；我們與H.I.G投資協議中的限制；我們籌集額外資本的能力；對保險、隱私和其他法律法規的遵守；我們正在並可能不時參與的訴訟的結果；我們的信息技術系統、電子商務平臺和基礎網絡基礎設施的性能、可靠性和可用性。其他可能導致經營、財務和其他結果不同的因素在我們向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告或Form 10-K年度報告中進行了描述，這些報告可在我們網站http://www.ehealthinsurance.com的投資者關係頁面和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上獲得。

本新聞稿中的所有前瞻性陳述均以截至本新聞稿發佈之日我們掌握的信息為基礎，我們不承擔任何義務更新所提供的前瞻性陳述，以反映在作出這些陳述之日之後發生的事件或存在的情況，除非法律另有要求。

非GAAP財務信息

本新聞稿包括未按照美國公認會計原則(GAAP)計算的財務指標。為了補充eHealth根據GAAP提出的簡明綜合財務報表，eHealth向投資者提供了非GAAP財務指標，包括非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)和調整後的EBITDA。

·非公認會計準則淨收益(虧損)由歸屬於普通股股東的公認會計準則淨收益(虧損)組成，不包括下列項目：

▪優先股的實物股息和優先股贖回價值的變化(加在一起，“優先股的影響”)，

▪與股票期權和限制性股票單位相關的股票薪酬支出的影響，

▪減值、重組和其他費用，

▪無形資產攤銷，

▪其他非經常性費用(如下所述)，以及

▪非公認會計準則調整對所得税的影響。

·非GAAP每股攤薄淨收益(虧損)包括每股攤薄後普通股股東應佔GAAP淨收益(虧損)，不包括下列項目：

稀釋後每股優先股對▪的影響，

▪與股票期權和稀釋後每股限制性股票單位相關的支出股票薪酬的影響，

稀釋後每股▪減值、重組和其他費用，

稀釋後每股無形資產的▪攤銷，

▪稀釋後每股的其他非經常性費用(如下所述)，以及

▪稀釋後每股非公認會計原則調整對所得税的影響。

·調整後的EBITDA的計算方法是剔除優先股、所得税費用(福利)、折舊和攤銷、基於股票的補償費用、減值費用、重組費用、無形資產攤銷、其他收入(費用)、淨額和其他可歸因於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)的影響。可歸因於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)的其他非經常性費用可能包括與籌資交易(無論是債務、股權或與股權掛鈎的)和收購相關的交易費用，無論是否完成、購買價格調整和會計原則變化的累積影響。

EHealth認為，這些非GAAP財務指標的公佈為管理層和投資者提供了有關eHealth財務狀況和經營結果的財務和業務趨勢的重要補充信息。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的使用提供了與eHealth過去財務報告的一致性和可比性。管理層還認為，上述項目為電子健康公司的經營業績提供了額外的衡量標準，有助於將電子健康公司的核心經營業績與前幾個時期和商業模式目標進行比較。向投資者提供這些信息是為了便於對過去、現在和未來的經營業績進行更多的分析，並作為評估eHealth正在進行的經營的補充手段。EHealth認為，這些非公認會計準則的財務指標對投資者評估eHealth的經營業績是有用的。

非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)和調整後的EBITDA不是按照GAAP計算的，應該被認為是對根據GAAP計算的財務指標的補充，而不是替代或優於這些財務指標。本新聞稿中使用的非GAAP財務指標具有侷限性，因為它們不反映與eHealth業務運營相關的所有收入和成本，也不反映根據GAAP確定的所得税。因此，您不應孤立地考慮這些措施，或將其作為根據GAAP報告的eHealth結果分析的替代品。EHealth預計將繼續產生上述基於股票的補償成本以及折舊和攤銷，將這些成本及其相關的所得税優惠排除在非GAAP財務措施之外，不應被解釋為推斷這些成本是不尋常的或不常見的。EHealth通過顯著披露GAAP淨收益(虧損)、普通股股東的GAAP淨收益(虧損)和普通股股東的GAAP淨收益(虧損)，並向投資者提供了eHealth的GAAP經營業績與相關時期的非GAAP財務指標之間的對賬，彌補了這些限制。

所附表格提供了與上述非公認會計準則財務計量最直接可比的公認會計準則財務計量的更多細節，以及這些財務計量之間的相關對賬。

投資者關係聯繫人

凱特·西多羅維奇，CFA

高級副總裁，投資者關係與策略

奧古斯丁大道2625號，150號套房

加利福尼亞州聖克拉拉，95054

650-210-3111

郵箱：kate.sidorovich@eHealth.com

http://ir.ehealthinsurance.com

(表見下表)

EHealth，Inc.

簡明合併資產負債表

(單位：千，未經審計)

EHealth，Inc.

簡明合併業務報表

(以千為單位，未經審計的每股金額除外)

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*截至2021年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出都受到了與我們首席執行官離職而被沒收的股權獎勵相關的410萬美元信貸的影響。

EHealth，Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：千，未經審計)

EHealth，Inc.

細分市場信息

(單位：千，未經審計)

細分市場信息

我們以兩個不同的報告細分來評估我們的業務績效和管理我們的運營：

·醫療保險；以及

·個人、家庭和小企業。

EHealth，Inc.

選定指標的摘要

按產品分類的佣金收入

(單位：千，未經審計)

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EHealth，Inc.

選定指標的摘要

佣金收入摘要

(單位：千，未經審計)

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EHealth，Inc.

選定指標的摘要

已批准的和新的付費會員

(未經審計)

認可會員

獲批准會員代表有關保險承保人在本期內就已確定的產品提交的申請中獲批准的個人數目。申請可以在本期提交，也可以在前期提交。並不是所有獲得批准的會員最終都成為付費會員。

新的付費會員

新的付費會員由提交期間和提交期間之前的任何期間的認可成員組成，我們在提交期間收到了初步佣金付款。

EHealth，Inc.

選定指標的摘要

估計會員人數

(未經審計)

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(1)			為了估計與聯邦醫療保險相關的健康保險計劃的會員人數，我們採用以下總和：(I)在估計日期之前的一個月內收到或申請佣金的聯邦醫療保險會員人數(使用歷史經驗在估計期間內假定的會員取消數量減少後)；以及(Ii)在此期間內獲得批准的聯邦醫療保險會員數量(使用歷史經驗為不接受其批准保單的假定數量的會員減去該數量後，以及截至估計日期的估計會員取消數量)。在某種程度上，我們通過健康保險公司的確認確定佣金支付延遲或在估計日期不準確時，我們調整估計會員數量，以反映我們預計收到或退還佣金付款的會員數量。此外，如果我們在估計期間收到了與給定月份有關的基本上所有佣金付款，我們將計算在估計月份收到或應用佣金付款的聯邦醫療保險成員的數量。
(2)			為了估計個人和家庭計劃的成員人數，我們採用以下總和：(I)在估計日期之前三個月收到或申請佣金的個人和家庭計劃(“IFP”)成員人數(根據歷史經驗在估計期間內假定成員被取消後減去該數目)；及(Ii)在此期間內已獲批准的IFP成員數目(根據歷史經驗減去不接受其核準政策的假設成員數目和截至估計日期的估計成員取消數目)。如果我們確定我們在估計期間收到了與某一特定月份有關的基本上所有佣金付款，我們將計算我們在估計月份收到或申請佣金的IFP成員的數量。
(3)			為了估計參加輔助健康保險計劃(如短期、牙科和視力保險)的會員人數，我們採用以下總和：(I)在估計日期之前的一個月內，我們已收到或申請佣金的輔助會員人數(根據歷史經驗，在估計期間內假定取消會員人數減去該數目後)；及(Ii)該段期間內獲批准的附屬會員人數(根據歷史經驗，減去不接受其核準保單的假設人數及截至估計日期的估計會員取消人數)。在我們確定我們已在估計期間收到與某一特定月份有關的基本上所有佣金付款的範圍內，我們將計算我們在該估計月份收到或應用佣金付款的會員人數。1至3個月的期限因保險產品而異，在很大程度上取決於佣金支付的及時性和相關承運人的相關報告。
(4)			為了估計小企業健康保險計劃的成員數量，我們使用集團獲得批准時的初始成員數量，如果集團或運營商向我們報告了成員資格的變化，我們會更新這個數字。然而，集團通常會直接通知承運商保單取消和集團規模的增加或減少，而不通知我們。健康保險公司通常不會向我們傳達保單取消信息或團隊規模變化。我們經常在年度續簽時獲知保單取消和團體規模變化，並在報告期間相應地更新我們的會員統計數據。

    

EHealth，Inc.

選定指標的摘要

預計會員人數(續)

(未經審計)

估計會員人數

估計成員人數是指根據上述估計方法，截至所示日期的估計活躍成員人數。

健康保險承保人開具帳單並收取會員支付的保險費。運營商不會向我們報告截至給定日期我們擁有的會員數量。我們大多數終止保單的會員是通過停止向承運人支付保費來終止保單的，並且不會通知我們取消保單。此外，我們的一些會員支付保費的頻率低於每月。考慮到觀察未支付佣金以確認取消所需的月數，我們估計截至指定日期活躍在保險單上的成員數量。

在我們估計了一段時間的會員資格後，我們可能會從健康保險公司收到信息，如果我們在估計日期之前收到這些信息，就會影響估計。我們可能會收到佣金或其他信息，表明上一時期未包括在我們估計中的成員實際上是當時的活躍成員，或者包括在我們估計中的成員實際上不是我們的活躍成員。例如，我們核對運營商提供給我們的信息，並可能確定我們歷史上沒有收到欠我們的佣金，這將導致我們低估了會員資格。相反，航空公司可能會要求我們退還之前支付的佣金，因為我們之前估計活躍的會員的保單被取消了。我們不會更新之前報告的估計會員數量。相反，我們在本期會員估計中反映了有關我們歷史會員的最新信息。如果我們的歷史會員人數與我們最初的估計有很大差異，我們會保持前期數據與之前報告的金額一致，同時我們可能會在其他通信中提供更新的信息。由於我們延遲從保險公司收到信息，我們會員的實際趨勢在比一個季度到下一個季度更長的時間內最明顯。由於我們在收到有關我們成員資格的信息時遇到了延遲，我們很難確定當前條件對我們成員資格保留的影響。各種情況可能會導致我們在估計我們的成員資格時所做的假設和估計不準確，這將導致我們的成員人數估計不準確。

EHealth，Inc.

選定指標的摘要

受約束的生存期值

每位核準會員的佣金

(未經審計)

每名核準會員佣金的限制終身價值

(1)			每名獲批會員佣金的約束終身價值(“LTV”)是指根據我們的收入確認政策施加限制後，估計在獲批會員計劃的估計壽命內收取的佣金。這一估計是由多個因素驅動的，包括但不限於合同佣金費率、承運人組合、估計平均計劃持續時間、監管環境以及我們與之有關係的健康保險公司提供的保險計劃的取消。這些因素可能會導致不同時期的值不同。
(2)			對於小型企業，該金額代表我們預計在接下來的12個月內從該計劃中收取的估計佣金。這一估計是由多個因素驅動的，包括但不限於合同佣金率、承運人組合、估計平均計劃持續時間、監管環境以及我們與其有關係和適用限制的健康保險公司提供的保險計劃的取消。這些因素可能會導致不同時期的值不同。

EHealth，Inc.

選定指標的摘要

對的生存期值的約束

每位核準會員的佣金

(未經審計)

對每名核準會員佣金終身價值的限制

根據我們的收入確認政策，根據收入確認政策，應用限制來計算每個批准成員的佣金LTV以進行收入確認。適用這些限制是為了幫助確保，只有在以下情況下，估計在核準成員計劃的估計壽命內收取的佣金才被確認為收入，即在隨後解決與未來可從該計劃收取的佣金有關的不確定性時，很可能不會出現已確認的累計收入數額的重大逆轉。我們每季度評估一次限制因素，以確定影響我們估計每個批准成員的佣金LTV的因素，並根據影響我們業務的當前趨勢應用管理層判斷來確定限制因素。

EHealth，Inc.

選定指標的摘要

每個已批准成員的費用指標

(未經審計)

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每個已批准成員的費用指標

營銷活動是我們增加收入戰略的重要組成部分，主要是為了鼓勵消費者完成健康保險申請。可變營銷成本是指從我們的直接、營銷合作伙伴和在線廣告渠道獲得會員所產生的直接成本。此外，我們在幫助申請者的過程中，包括在註冊過程中，會產生客户服務和註冊費用。

用於計算每個指標的分子是營銷和廣告以及客户關懷和登記的相應運營費用的部分，分別與我們銷售Medicare Advantage、Medicare Supplement和Medicare Part D處方藥計劃(統稱為“Medicare計劃”)以及包括個人和家庭計劃以及短期健康保險的所有IFP計劃(統稱為“IFP計劃”)的會員收購直接相關。用於計算每個指標的分母基於表示所獲得的新成員的相對值的派生指標。對於Medicare計劃，我們將這一派生指標稱為Medicare Advantage(MA)等值成員，對於IFP計劃，我們將此派生指標稱為IFP等值成員。MA等值成員和IFP等值成員的計算基於期間Medicare計劃和IFP計劃的批准成員的加權數量，批准成員的數量根據他們正在購買的產品的相對LTV進行調整。由於任何產品的LTV都會隨時間段的變化而變化，因此每個產品的權重都是根據我們採用ASC 606時它們的相對LTV確定的。可變營銷成本不包括固定間接費用，如人員相關成本、諮詢費用、設施和分配給營銷和廣告部門的其他運營成本。

EHealth，Inc.

公認會計原則與非公認會計原則財務指標的對賬

(單位：千，未經審計)

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EHealth，Inc.

公認會計原則與非公認會計原則財務計量的對賬(1)

(以千為單位，未經審計的每股金額除外)

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EHealth，Inc.

非公認會計準則財務措施與指導方針的對賬(1)

(單位：百萬，未經審計)

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