附件99.1

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TripAdvisor報告2022年第三季度財務業績

 

馬薩諸塞州尼達姆，2022年11月7日-TripAdvisor，Inc.(納斯達克：Trip)今天宣佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

 

該公司首席執行官馬特·戈德伯格表示：“積極因素的綜合作用推動了2022年第三季度的強勁表現，超出了我們的預期。”TripAdvisor品牌和產品集團繼續提供值得信賴的旅行和體驗來源，隨着旅行復蘇的繼續，為渴望與世界聯繫的消費者提供價值。由於我們團隊的專注和執行，我們所有的部門都實現了又一個季度的收入增長。我們期待着結束這一年，並將目光投向2023年。

 


2022年第三季度摘要

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

(以百萬為單位，百分比和每股金額除外)

 

2022

 

 

2021

 

更改百分比

 

總收入

 

$

459

 

 

$

303

 

 

51

%

TripAdvisor核心(1)

 

$

284

 

 

$

212

 

 

34

%

維克託

 

$

174

 

 

$

73

 

 

138

%

The Fork

 

$

35

 

 

$

30

 

 

17

%

部門間淘汰(1)

 

$

(34

)

 

$

(12

)

 

183

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公認會計準則淨收益(虧損)

 

$

25

 

 

$

1

 

 

2,400

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後EBITDA合計(2)

 

$

115

 

 

$

72

 

 

60

%

TripAdvisor核心

 

$

112

 

 

$

73

 

 

53

%

維克託

 

$

12

 

 

$

1

 

 

1,100

%

The Fork

 

$

(9

)

 

$

(2

)

 

350

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則淨收益(虧損)(2)

 

$

41

 

 

$

23

 

 

78

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股攤薄收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

公認會計原則

 

$

0.17

 

 

$

0.01

 

 

1,600

%

非公認會計原則(2)

 

$

0.28

 

 

$

0.16

 

 

75

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動現金流

 

$

60

 

 

$

(64

)

新墨西哥州

 

自由現金流(2)

 

$

46

 

 

$

(79

)

新墨西哥州

 

新墨西哥州=沒有意義

 

(1)
此表中顯示的TripAdvisor核心部門收入數字是部門間(公司間)收入總額，在合併的基礎上剔除。
(2)
“調整後EBITDA總額”、“非公認會計準則淨收益(虧損)”、“非公認會計準則稀釋每股收益(虧損)”和“自由現金流”是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)定義的非公認會計準則衡量標準。請參閲下文“非公認會計準則財務計量”，瞭解這些非公認會計準則財務計量的定義和解釋，以及與最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬表格。

 

每月獨立用户-2022年第三季度，作為消費者旅行需求的領先指標，TripAdvisor品牌網站的平均每月獨立用户同比增長8%，約為2019年同期(新冠肺炎時代之前)的82%，而2021年第三季度約為2019年同期的76%。

 

收入-2022年第三季度總收入4.59億美元，同比增長51%，超過與2019年可比時期(新冠肺炎之前的時間框架)的持平，而2021年第三季度為可比時期的71%。2022年第三季度的改善主要是由於消費者對旅遊業相關服務的需求增加，儘管受到外匯波動的影響，我們估計外匯波動對該季度的總收入表現產生了3400萬美元的負面影響。

1

 

 

 

性價比-第三季度的總運營費用為3.89億美元，同比增長36%，主要原因如下：

•
第三季度的收入成本為3200萬美元，同比增長39%，主要是由於我們的Viator部門信用卡支付的直接成本和其他與收入相關的交易成本隨着收入的增加而增加。
•
第三季度的銷售和營銷成本為2.34億美元，同比增長58%，主要是由於我們的銷售業績、其他付費在線流量獲取支出以及其他營銷成本的增加，其中大部分屬於TripAdvisor Core和Viator細分市場，以迴應隨着旅遊業的持續復甦，消費者對旅遊業相關服務的日益增長的需求。
•
第三季度技術和內容成本為5500萬美元，同比增長6%。
•
第三季度的一般和行政成本為4500萬美元，同比增長22%，主要是由於在不斷增長的旅行需求復甦期間增加員工以幫助支持業務增長，以及歐洲數字服務税的增加，但部分被基於股票的薪酬支出的減少所抵消。

 

盈利能力-2022年第三季度合併淨收入為2500萬美元，高於2021年第三季度的100萬美元，這主要是由於合併收入的增加。2022年第三季度調整後EBITDA為1.15億美元，高於2021年第三季度調整後EBITDA的7200萬美元。

 

現金和流動性--在運營現金流增加的推動下，截至2022年9月30日，公司擁有約10.7億美元的現金和現金等價物，比2021年12月31日增加了3.43億美元。

 

2022年第三季度按來源劃分的收入

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

(單位：百萬，百分比除外)

 

2022

 

 

2021

 

更改百分比

 

TripAdvisor核心

 

 

 

 

 

 

 

 

TripAdvisor品牌酒店

 

$

188

 

 

$

143

 

 

31

%

TripAdvisor品牌的顯示器和平臺

 

 

33

 

 

 

29

 

 

14

%

TripAdvisor體驗與就餐(1)

 

 

45

 

 

 

23

 

 

96

%

其他

 

 

18

 

 

 

17

 

 

6

%

TripAdvisor核心收入總額

 

 

284

 

 

 

212

 

 

34

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

維克託

 

 

174

 

 

 

73

 

 

138

%

The Fork

 

 

35

 

 

 

30

 

 

17

%

部門間淘汰(1)

 

 

(34

)

 

 

(12

)

 

183

%

總收入

 

$

459

 

 

$

303

 

 

51

%
(1)
此表中顯示的TripAdvisor核心部門內的TripAdvisor體驗和餐飲收入是部門間(公司間)收入總額，在合併的基礎上剔除。

 

2

 

 

電話會議

TripAdvisor在TripAdvisor網站的投資者關係部分發布了事先準備好的評論和補充財務信息，網址為http://ir.tripadvisor.com.TripAdvisor將於2022年11月8日東部時間上午8：30召開電話會議，討論公司2022年第三季度的財務業績，可能包括有關TripAdvisor業務的前瞻性信息。投資者和其他感興趣的各方也可以訪問TripAdvisor網站的投資者關係欄目，網址為http://ir.tripadvisor.com，對電話會議進行網絡直播。電話會議的重播將在TripAdvisor的網站上播放三個月。

 

關於TripAdvisor

TripAdvisor是世界上最大的旅遊指導平臺*，它每月幫助數億人**成為更好的旅行者，從計劃到預訂再到旅行。世界各地的旅行者通過TripAdvisor網站和應用程序，根據以前去過那裏的人的指導，發現在哪裏住宿、做什麼和在哪裏吃飯。來自近800萬家企業的超過10億條評論和意見，旅行者轉向TripAdvisor，尋找住宿優惠，預訂體驗，預訂美味餐廳的餐桌，並發現附近的好地方。作為一家提供43個市場和22種語言的旅行指導公司，TripAdvisor使旅行計劃變得輕鬆，無論旅行類型如何。

TripAdvisor，Inc.(納斯達克代碼：Trip)的子公司擁有和運營一系列旅遊媒體品牌和業務，在各種網站和應用程序下運營，包括以下網站：www.bokun.io、www.Cruisecritic.com、www.flipkey.com、www.thefork.com、www.hellorec.com、www.holdallaylettings.co.uk、www.hoetrip.com、www.jetsetter.com、www.niumba.com、www.seatguru.com、www.singleplatform.com、www.Vacationhomerentals.com和www.viator.com。

*來源：SimilarWeb，獨立用户每月重複數據消除，2022年9月

**來源：TripAdvisor內部日誌文件

 

3

 

 

TripAdvisor公司

精選財務信息

未經審計的簡明合併經營報表

(單位：百萬，每股除外)

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

收入

 

$

459

 

 

$

303

 

 

$

1,138

 

 

$

661

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(1)(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)

 

 

32

 

 

 

23

 

 

 

85

 

 

 

54

 

銷售和市場營銷(1)

 

 

234

 

 

 

148

 

 

 

591

 

 

 

343

 

技術與內容(一)

 

 

55

 

 

 

52

 

 

 

162

 

 

 

161

 

一般事務和行政事務(1)

 

 

45

 

 

 

37

 

 

 

114

 

 

 

121

 

折舊及攤銷

 

 

23

 

 

 

27

 

 

 

73

 

 

 

85

 

總成本和費用

 

 

389

 

 

 

287

 

 

 

1,025

 

 

 

764

 

營業收入(虧損)

 

 

70

 

 

 

16

 

 

 

113

 

 

 

(103

)

其他收入(支出)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(11

)

 

 

(12

)

 

 

(33

)

 

 

(34

)

利息收入

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

1

 

其他收入(費用)，淨額

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(4

)

 

 

(2

)

其他收入(費用)合計，淨額

 

 

(8

)

 

 

(13

)

 

 

(30

)

 

 

(35

)

所得税前收入(虧損)

 

 

62

 

 

 

3

 

 

 

83

 

 

 

(138

)

(撥備)所得税優惠

 

 

(37

)

 

 

(2

)

 

 

(61

)

 

 

19

 

淨收益(虧損)

 

$

25

 

 

$

1

 

 

$

22

 

 

$

(119

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東每股收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.18

 

 

$

0.01

 

 

$

0.16

 

 

$

(0.87

)

稀釋

 

$

0.17

 

 

$

0.01

 

 

$

0.15

 

 

$

(0.87

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

140

 

 

 

138

 

 

 

140

 

 

 

137

 

稀釋

 

 

146

 

 

 

144

 

 

 

144

 

 

 

137

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)包括以股票為基礎的薪酬費用如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

1

 

銷售和市場營銷

 

$

3

 

 

$

4

 

 

$

9

 

 

$

13

 

技術和內容

 

$

9

 

 

$

12

 

 

$

27

 

 

$

35

 

一般和行政

 

$

10

 

 

$

13

 

 

$

28

 

 

$

40

 

 

4

 

 

 

 

TripAdvisor公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(百萬，不包括股份數量和每股金額)

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

1,066

 

 

$

723

 

應收賬款和合同資產，分別扣除28美元和28美元的信貸損失準備金

 

 

205

 

 

 

142

 

應收所得税

 

 

—

 

 

 

49

 

預付費用和其他流動資產

 

 

38

 

 

 

26

 

流動資產總額

 

 

1,309

 

 

 

940

 

財產和設備，分別扣除累計折舊512美元和460美元

 

 

195

 

 

 

215

 

經營性租賃使用權資產

 

 

28

 

 

 

42

 

無形資產，分別扣除累計攤銷淨額197美元和202美元

 

 

55

 

 

 

65

 

商譽

 

 

803

 

 

 

843

 

非流通投資

 

 

34

 

 

 

36

 

遞延所得税，淨額

 

 

51

 

 

 

54

 

扣除信貸損失準備金後的其他長期資產，分別為10美元和10美元

 

 

90

 

 

 

94

 

總資產

 

$

2,565

 

 

$

2,289

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

67

 

 

$

27

 

遞延商户應付款

 

 

240

 

 

 

113

 

遞延收入

 

 

51

 

 

 

36

 

應計費用和其他流動負債

 

 

215

 

 

 

181

 

流動負債總額

 

 

573

 

 

 

357

 

長期債務

 

 

836

 

 

 

833

 

融資租賃債務，扣除當期部分

 

 

60

 

 

 

65

 

經營租賃負債，扣除當期部分

 

 

16

 

 

 

29

 

遞延所得税，淨額

 

 

1

 

 

 

1

 

其他長期負債

 

 

266

 

 

 

215

 

總負債

 

 

1,752

 

 

 

1,500

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，面值0.001美元

 

 

—

 

 

 

—

 

授權股份：1億股

 

 

 

 

 

 

已發行和已發行股份：分別為0和0

 

 

 

 

 

 

普通股，面值0.001美元

 

 

—

 

 

 

—

 

授權股份：16億股

 

 

 

 

 

 

已發行股份：146,591,387股及144,656,649股

 

 

 

 

 

 

流通股：分別為127,746,773股和125,812,035股

 

 

 

 

 

 

B類普通股，面值0.001美元

 

 

—

 

 

 

—

 

授權股份：4億股

 

 

 

 

 

 

已發行和已發行股份：分別為12,799,999股和12,799,999股

 

 

 

 

 

 

額外實收資本

 

 

1,380

 

 

 

1,326

 

留存收益

 

 

263

 

 

 

241

 

累計其他綜合收益(虧損)

 

 

(108

)

 

 

(56

)

庫存股-普通股，按成本價分別為18,844,614股和18,844,614股

 

 

(722

)

 

 

(722

)

股東權益總額

 

 

813

 

 

 

789

 

總負債和股東權益

 

$

2,565

 

 

$

2,289

 

 

5

 

 

 

 

 

TripAdvisor公司

未經審計的現金流量表簡明合併報表

(單位：百萬)

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

25

 

 

$

1

 

 

$

22

 

 

$

(119

)

將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

23

 

 

 

27

 

 

 

73

 

 

 

85

 

基於股票的薪酬費用

 

 

22

 

 

 

29

 

 

 

65

 

 

 

89

 

遞延所得税支出(福利)

 

 

(6

)

 

 

2

 

 

 

8

 

 

 

(26

)

預期信貸損失準備金

 

 

1

 

 

 

(2

)

 

 

3

 

 

 

1

 

其他，淨額

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

6

 

 

 

10

 

經營性資產和負債變動，淨額

 

 

(8

)

 

 

(124

)

 

 

263

 

 

 

3

 

經營活動提供(用於)的現金淨額

 

 

60

 

 

 

(64

)

 

 

440

 

 

 

43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出，包括資本化網站開發

 

 

(14

)

 

 

(15

)

 

 

(41

)

 

 

(40

)

其他投資活動，淨額

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

4

 

 

 

(1

)

投資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

(11

)

 

 

(14

)

 

 

(37

)

 

 

(41

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發行2026年優先債券所得款項，扣除融資成本

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

340

 

購買與2026年高級債券相關的封頂催繳股款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(35

)

行使股票期權所得收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

支付股權獎勵淨額股份結算的預扣税

 

 

(9

)

 

 

(10

)

 

 

(18

)

 

 

(39

)

支付融資租賃債務和其他融資活動，淨額

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(5

)

 

 

(5

)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

(11

)

 

 

(12

)

 

 

(23

)

 

 

269

 

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

(17

)

 

 

(3

)

 

 

(37

)

 

 

(7

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

 

 

21

 

 

 

(93

)

 

 

343

 

 

 

264

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

1,045

 

 

 

775

 

 

 

723

 

 

 

418

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

1,066

 

 

$

682

 

 

$

1,066

 

 

$

682

 

 

 

6

 

 

TripAdvisor公司

未經審計的細分市場信息

(單位：百萬，百分比除外)

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

 

更改百分比

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TripAdvisor核心(1)

 

$

284

 

 

$

212

 

 

 

34

%

維克託

 

 

174

 

 

 

73

 

 

 

138

%

The Fork

 

 

35

 

 

 

30

 

 

 

17

%

部門間淘汰(1)

 

 

(34

)

 

 

(12

)

 

 

183

%

總收入

 

$

459

 

 

$

303

 

 

 

51

%

調整後的EBITDA：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TripAdvisor核心

 

$

112

 

 

$

73

 

 

 

53

%

維克託

 

 

12

 

 

 

1

 

 

 

1,100

%

The Fork

 

 

(9

)

 

 

(2

)

 

 

350

%

調整後EBITDA合計(2)

 

$

115

 

 

$

72

 

 

 

60

%

調整後的EBITDA利潤率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TripAdvisor核心

 

 

39

%

 

 

34

%

 

 

 

維克託

 

 

7

%

 

 

1

%

 

 

 

The Fork

 

 

(26

)%

 

 

(7

)%

 

 

 

調整後EBITDA利潤率合計(2)

 

 

25

%

 

 

24

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)(3)

 

$

25

 

 

$

1

 

 

 

 

淨收益(虧損)利潤率

 

 

5

%

 

 

0

%

 

 

 

 

 

 

九個月結束

 

 

 

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

 

更改百分比

 

收入：

 

 

 

TripAdvisor核心(1)

 

$

749

 

 

$

503

 

 

 

49

%

維克託

 

 

366

 

 

 

125

 

 

 

193

%

The Fork

 

 

93

 

 

 

55

 

 

 

69

%

部門間淘汰(1)

 

 

(70

)

 

 

(22

)

 

 

218

%

總收入

 

$

1,138

 

 

$

661

 

 

 

72

%

調整後的EBITDA：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TripAdvisor核心

 

$

284

 

 

$

128

 

 

 

122

%

維克託

 

 

(8

)

 

 

(25

)

 

 

(68

)%

The Fork

 

 

(24

)

 

 

(32

)

 

 

(25

)%

調整後EBITDA合計(2)

 

$

252

 

 

$

71

 

 

 

255

%

調整後的EBITDA利潤率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TripAdvisor核心

 

 

38

%

 

 

25

%

 

 

 

維克託

 

 

(2

)%

 

 

(20

)%

 

 

 

The Fork

 

 

(26

)%

 

 

(58

)%

 

 

 

調整後EBITDA利潤率合計(2)

 

 

22

%

 

 

11

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)(3)

 

$

22

 

 

$

(119

)

 

 

 

淨收益(虧損)利潤率

 

 

2

%

 

 

(18

)%

 

 

 

新墨西哥州=沒有意義

 

(1)
此表中顯示的TripAdvisor核心部門收入數字是部門間(公司間)收入總額，在合併的基礎上剔除。

7

 

 

(2)
請參考下文“非GAAP財務計量”，瞭解這些非GAAP財務計量的定義，以及與最直接可比較的GAAP計量的對賬。
(3)
這一數額反映了我們在所列期間的綜合GAAP淨收益(虧損)。TripAdvisor不按部門計算或報告淨收益(虧損)。

 

8

 

 

非公認會計準則財務指標

為了補充我們未經審計的簡明綜合財務報表，我們還報告了某些非GAAP財務指標，這些財務報表是根據GAAP在我們的新聞稿和相關電話會議中編制和提交的。“非GAAP財務計量”是指對一家公司歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流的數字計量，不包括(或包括)在該公司財務報表中根據GAAP計算和列報的最直接可比計量中包含(或排除)的金額。我們可以使用以下非GAAP衡量標準：調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、非GAAP淨收益(虧損)、稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)、自由現金流量、扣除外匯影響前的非GAAP收入、調整後EBITDA以及其他衡量標準。

 

這些財務指標的列報不應被孤立地考慮，或被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息，也不應被視為TripAdvisor流動性的衡量標準。投資者需要注意的是，將非公認會計準則財務指標用作分析工具存在實質性限制。特別是，我們對GAAP財務指標的許多調整反映了排除某些項目，如下面我們的非GAAP定義中所定義的，這些項目是經常性的，將反映在我們可預見的未來的財務業績中。此外，這些衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準，即使名稱類似，也限制了它們在進行比較時的有效性，因此不應用於比較TripAdvisor與其他公司的業績。我們努力彌補提出的非公認會計準則財務計量的侷限性，還提供了最直接可比的公認會計準則計量以及對對賬項目和調整的説明，以得出非公認會計準則財務計量。

 

我們相信，這些非GAAP財務指標為投資者和分析師提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息，使某些項目可能獨立於業務業績而變化的時期之間的財務結果得以比較，並允許管理層在不同時期運營和分析業務所使用的關鍵指標方面有更大的透明度。

 

我們將我們的非公認會計準則財務指標定義如下：

 

TripAdvisor將“調整後EBITDA”定義為淨收益(虧損)加上：(1)所得税準備金(收益)；(2)其他收益(費用)，淨額；(3)折舊和攤銷；(4)基於股票的補償和其他股票結算債務；(5)商譽、長期資產和無形資產減值；(6)法定準備金和結算；(7)重組和其他相關重組成本；以及(8)非經常性費用和收入。這些項目被排除在我們的調整後EBITDA衡量標準之外，因為這些項目本質上是非現金的，或者因為金額不是由核心運營業績驅動的，從而使與前幾個時期的比較沒有那麼有意義。該公司認為，剔除這些金額會更好地使管理層和投資者能夠比較不同時期的財務結果，因為這些成本可能獨立於業務業績而變化。

 

TripAdvisor將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以收入。

 

經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的整體業務和我們的個別業務部門的財務業績的關鍵經營業績指標，內部預算和預測是基於和批准的。特別是，在計算經調整的EBITDA時剔除某些費用可以為期間間的比較提供有用的衡量標準，並使管理層和投資者能夠更好地比較期間之間的財務結果，因為這些成本可能獨立於核心業務業績而變化。因此，我們認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績，並允許將我們的業績與我們以往時期的歷史業績進行另一次有用的比較。

我們使用調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，或將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代。由於這些限制，您應該將調整後的EBITDA與其他財務業績指標一起考慮，包括淨收益(虧損)和我們的其他GAAP結果。

其中一些限制是：

•
調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；
•
調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•
調整後的EBITDA不反映支付債務利息或本金所需的利息、支出或現金需求；

9

 

 

•
調整後的EBITDA沒有考慮基於股票的補償或其他以股票結算的債務的潛在稀釋影響；
•
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；
•
調整後的EBITDA不反映與我們業務正在進行的核心業務沒有直接聯繫的某些收入和支出，如法律準備金和和解以及重組和其他相關重組成本；
•
調整後的EBITDA不反映可能代表我們可用現金減少的税款支付；
•
調整後的EBITDA未經審計，不符合美國證券交易委員會S-X規則，因此，此類信息在我們未來提交給美國證券交易委員會的文件中可能會以不同的方式呈現；以及
•
其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會與我們不同地計算調整後的EBITDA，限制了其作為比較指標的有用性。

 

TripAdvisor將“非GAAP淨收益(虧損)”定義為：(1)基於股票的補償支出和其他股票結算債務；(2)無形資產攤銷；(3)商譽、無形資產和其他長期資產減值；(4)法定準備金和和解；(5)重組和其他相關重組成本；以及(6)某些損益和其他非經常性收入或支出，我們認為這些收入或支出不能反映我們正在進行的經營業績。我們相信，非GAAP淨收益(虧損)是一種經營業績衡量指標，它為投資者和分析師提供有關我們業務財務業績的有用補充信息，因為它納入了我們未經審計的簡明綜合經營報表，考慮到管理層認為折舊是經營業務的持續成本，但不包括某些費用、不經常發生的項目和與我們業務持續核心業務沒有直接聯繫的項目的影響，還可以比較某些項目可能不受業務業績影響的不同時期的財務結果。

 

TripAdvisor將“非GAAP稀釋每股淨收益(虧損)”或“非GAAP稀釋每股收益”定義為非GAAP淨收益(虧損)除以GAAP稀釋每股收益。我們相信非GAAP稀釋每股收益對投資者是有用的，因為它在每股基礎上代表了我們未經審計的精簡綜合經營報表，考慮了我們認為是持續經營成本的折舊，以及其他沒有分配給經營業務的項目，如利息支出、利息收入、所得税和匯兑損益，但不包括與我們業務持續的核心業務沒有直接聯繫的某些費用的影響。TripAdvisor使用根據GAAP確定的加權平均稀釋後每股收益計算非GAAP稀釋後每股收益。

 

非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP稀釋每股收益具有與調整後EBITDA相同的一些限制。此外，非GAAP淨收益(虧損)不包括影響本公司當期GAAP淨收益(虧損)和GAAP稀釋每股收益的所有項目。因此，我們認為評估這些措施以及我們未經審計的簡明綜合經營報表是很重要的。

 

TripAdvisor將“自由現金流”定義為經營活動減去資本支出提供的淨現金，即購買財產和設備，包括網站開發成本的資本化。我們相信，這一財務指標可以提供有用的補充信息，幫助投資者更好地瞭解我們業務的潛在趨勢，因為它代表了我們的運營業務產生的運營現金流，減少了資本支出，但沒有考慮與我們業務正在進行的核心業務沒有直接聯繫的其他現金流動，如融資活動、外匯或某些投資活動。自由現金流量具有一定的侷限性，因為它不代表該期間現金餘額的全部增加或減少，也不代表可自由支配支出的剩餘現金流量。因此，評估自由現金流量以及未經審計的簡明合併現金流量表是很重要的。

 

TripAdvisor在不變貨幣的基礎上計算收入的外匯影響，或“外匯影響前的非公認會計準則收入”，方法是通過使用上一時期的外幣匯率換算截至本年度三個月的實際收入，剔除外幣兑換對收入的估計影響。我們相信，這是一項有用的衡量標準，有助於管理層與我們的歷史業績進行內部比較，因為它排除了外幣波動的影響，而外幣波動並不能反映我們正在進行的核心經營業績。

 

TripAdvisor在不變貨幣基礎上計算調整後EBITDA或“外匯影響前調整後EBITDA”的外匯影響，方法是使用上一時期的外幣匯率折算截至本年度三個月的調整後EBITDA中包括的所有金額，從而剔除外幣兑換的估計影響。我們相信這是一次

10

 

 

這是一個有用的衡量標準，便於管理層與我們的歷史業績進行內部比較，因為它排除了不能反映我們持續核心經營業績的外幣波動的影響。

 

根據法規G的要求，我們將這些非GAAP財務指標與下面最直接可比的GAAP指標進行對賬。

 

 

 

11

 

 

TripAdvisor公司

公認會計原則與非公認會計原則財務指標的對賬

(以百萬為單位，每股金額和百分比除外)

(未經審計)

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

2022年9月30日

 

 

June 30, 2022

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

GAAP淨收益(虧損)與調整後EBITDA(非GAAP)的對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公認會計準則淨收益(虧損)

 

$

25

 

 

$

31

 

 

$

1

 

 

$

(48

)

 

$

22

 

 

$

(119

)

新增：所得税撥備(福利)

 

 

37

 

 

 

22

 

 

 

2

 

 

 

(10

)

 

 

61

 

 

 

(19

)

增加：其他(收入)費用，淨額

 

 

8

 

 

 

10

 

 

 

13

 

 

 

12

 

 

 

30

 

 

 

35

 

增加：折舊和攤銷

 

 

23

 

 

 

25

 

 

 

27

 

 

 

30

 

 

 

73

 

 

 

85

 

新增：商譽減值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

新增：法定準備金和和解

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

新增：基於股票的薪酬費用

 

 

22

 

 

 

21

 

 

 

29

 

 

 

28

 

 

 

65

 

 

 

89

 

調整後的EBITDA(非GAAP)

 

$

115

 

 

$

109

 

 

$

72

 

 

$

15

 

 

$

252

 

 

$

71

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入(GAAP)

 

$

459

 

 

 

 

 

$

303

 

 

 

 

 

$

1,138

 

 

$

661

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)利潤率(GAAP)

 

 

5

%

 

 

 

 

 

0

%

 

 

 

 

 

2

%

 

 

(18

)%

調整後的EBITDA利潤率(非GAAP)(1)

 

 

25

%

 

 

 

 

 

24

%

 

 

 

 

 

22

%

 

 

11

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

從GAAP每股攤薄淨收益(虧損)和GAAP淨收益(虧損)到非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP每股攤薄淨收益(虧損)的對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公認會計準則淨收益(虧損)

 

$

25

 

 

 

 

 

$

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新增：基於股票的薪酬費用

 

 

22

 

 

 

 

 

 

29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新增：無形資產攤銷

 

 

3

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加：(收益)/投資損失

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：非GAAP調整的所得税影響(2)

 

 

8

 

 

 

 

 

 

11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則淨收益(虧損)

 

$

41

 

 

 

 

 

$

23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公認會計準則稀釋後股份

 

 

146

 

 

 

 

 

 

144

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公認會計準則稀釋後每股淨收益(虧損)

 

$

0.17

 

 

 

 

 

$

0.01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)(3)

 

$

0.28

 

 

 

 

 

$

0.16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對從經營活動到自由現金流量(非GAAP)的GAAP現金流進行對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由經營活動提供(用於)的現金淨額(GAAP)

 

$

60

 

 

 

 

 

$

(64

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：資本支出

 

 

14

 

 

 

 

 

 

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由現金流(非公認會計準則)

 

$

46

 

 

 

 

 

$

(79

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
TripAdvisor將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以收入。
(2)
上述非公認會計原則調整是在税前基礎上報告的。非GAAP調整的所得税影響是根據這些項目對本報告期間GAAP綜合所得税支出(福利)的個人影響計算的。
(3)
TripAdvisor將“非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)”定義為非GAAP淨收益(虧損)除以GAAP稀釋後收益。

12

 

 

安全港聲明

本新聞稿中有關管理層未來預期、信念、意圖、目標、戰略、計劃或前景的陳述，包括但不限於與TripAdvisor在公認會計原則和非公認會計原則基礎上的未來財務表現有關的陳述，以及TripAdvisor作為酒店、體驗和餐館綜合目的地的前景，均屬前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”和其他聯邦證券法的定義。前瞻性陳述可以用“預期”、“相信”、“可能”、“可能增加可能性”、“估計”、“預期”、“打算”、“已計劃”、“可能”、“應該”、“將啟用”、“將會實現”、“將預期”、“向前看”、“可能提供”、“將會”或類似術語、此類術語的變體或這些術語的否定來識別。請投資者注意，本新聞稿中的陳述並非嚴格意義上的歷史性陳述，包括但不限於我們的高管關於增長目標、戰略投資的陳述，以及有關管理層計劃、目標和戰略的陳述，屬於前瞻性陳述。此類前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括那些風險、不確定因素和在TripAdvisor提交給美國證券交易委員會的文件中詳細描述的因素。由於這些風險、不確定因素和因素，TripAdvisor的實際結果可能與本文中包含的前瞻性陳述中討論或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。TripAdvisor在本新聞稿中提供截至目前的信息，不承擔更新本新聞稿中包含的信息或修改任何前瞻性陳述的義務, 無論是由於新的信息、未來的事件還是其他原因。

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