未經審計的備考簡明合併財務信息

引言

以下未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據S-X規則第11條編制的，該規則經最終規則第33-10786號“關於收購和處置業務的財務披露修正案”修訂。提供未經審核的備考簡明綜合財務信息，以協助分析Avient Corporation(“Avient”或“公司”)在APM收購、債務融資、經銷銷售和債務償還(統稱為“交易”)後的財務方面，每項交易的定義和描述如下：

·APM收購和債務融資：2022年9月1日，公司完成了對帝斯曼防護材料業務的收購，包括Dyneema®品牌(以下簡稱“APM收購”)。被收購的企業被稱為Avient Protective Material或APM。該公司為完成對APM的收購支付的總對價為14億美元，扣除收購的現金。

關於對APM的收購，Avient i)修訂了一項優先擔保定期貸款信貸安排，據此發行了本金總額為5.75億美元的定期貸款(“2029年到期的高級擔保定期貸款”)，ii)發行了本金總額為725,000,000美元的優先票據(“2030年到期的高級票據”)，及iii)就一筆本金總額為900,000,000美元的高級無抵押過橋貸款(“過橋貸款”)訂立了承諾書，該貸款最終未使用(統稱“債務融資”)。

未經審計的預計簡明合併經營報表反映了APM收購和債務融資，就好像它們發生在2021年1月1日一樣。

·分銷銷售：2022年8月11日，Avient與H.I.G.Capital的一家關聯公司(“買方”)簽訂了最終資產購買協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款，買方同意以現金9500,000,000美元收購本公司的分銷業務(“分銷銷售”)，惟須按慣例作出營運資金調整。分銷銷售於2022年11月1日完成。本公司利用出售分銷所得的税後收益贖回其於2023年3月15日到期的5.25%高級票據(“2023年到期的高級票據”)的全部未償還本金總額6.00億美元，並償還其根據優先擔保定期貸款信貸安排(“償還債務”)項下的1.5億美元優先擔保定期貸款。

未經審核的備考簡明合併經營報表反映了分銷銷售如發生在2019年1月1日，債務償還如發生在2021年1月1日。

未經審計的備考簡明綜合財務信息不包括資產負債表，因為APM收購和債務融資已反映在公司截至2022年9月30日的歷史綜合資產負債表中，包括在公司於2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的季度報告10-Q表中，分銷業務作為持有待售。配售和償債分別發生在2022年11月1日和2022年11月2日。該公司預計將確認分銷銷售的收益約為7.00億美元，這些收益將被歸類為非持續業務。

未經審計的備考簡明合併財務信息應與Avient的合併財務報表及其相關附註一起閲讀，載於：

·Avient截至2021年、2020年和2019年12月31日的Form 10-K年度報告；以及

·Avient截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q。

此外，未經審計的備考簡明綜合財務信息應與帝斯曼保護材料截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的合併分拆財務報表一起閲讀，該報表作為附件99.1包含在Avient於2022年8月3日提交的當前8-K表格(“8-K表格”)中。

未經審核備考簡明綜合財務資料乃根據現有資料列報，僅供參考之用。未經審計的備考簡明合併財務信息並不旨在表示如果交易發生在指定日期，Avient的運營結果將是什麼。此外，

未經審核的備考簡明綜合財務信息不一定能反映Avient未來任何時期的經營業績。此處反映的備考調整基於現有信息和假設，Avient管理層認為這些信息和假設是合理的，反映了直接可歸因於交易的事件的影響，是可事實支持的，並預計將對公司產生持續影響。

未經審計的備考簡明合併損益表

截至2022年9月30日的9個月

(單位：百萬，不包括每股數據)

見未經審計的備考簡明合併財務信息附註

未經審計的備考簡明合併損益表

截至2021年12月31日止的年度

(單位：百萬，不包括每股數據)

見附註未經審計的備考簡明綜合財務資料。

未經審計的備考簡明合併損益表

截至2020年12月31日止年度

(單位：百萬，不包括每股數據)

見附註未經審計的備考簡明綜合財務資料。

未經審計的備考簡明合併損益表

截至2019年12月31日止年度

(單位：百萬，不包括每股數據)

見附註未經審計的備考簡明綜合財務資料。

未經審計備考簡明合併財務資料附註

注1--陳述依據

以下未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據S-X規則第11條編制的，該規則經最終規則第33-10786號“關於收購和處置業務的財務披露修正案”修訂。未經審計的備考簡明合併信息適用於以下每項交易：

·Avient以14.768億美元完成對APM的收購，其中包括收購的現金和現金等價物5070萬美元。

·Avient為收購APM提供資金並支付與APM收購相關的費用和開支而產生的額外債務，包括2029年到期的5.75億美元高級擔保定期貸款和2030年到期的高級票據本金總額7.25億美元。

·分銷出售，根據該協議，Avient於2022年8月11日達成最終資產購買協議，以9.5億美元現金出售其分銷業務，出售於2022年11月1日完成。分銷銷售的税後收益用於贖回2023年到期的高級債券的全部未償還本金總額6.0億美元及其優先擔保定期貸款1.5億美元。

未經審計的備考簡明綜合經營報表反映了APM收購、債務融資和債務償還，好像它們發生在2021年1月1日，而分銷銷售反映出來，好像發生在2019年1月1日。

未經審計的備考簡明綜合財務信息不包括資產負債表，因為APM收購和債務融資已反映在公司截至2022年9月30日的歷史綜合資產負債表中，包括在公司於2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的季度報告10-Q表中，分銷業務以持有待售的形式呈現。配售和償債分別發生在2022年11月1日和2022年11月2日。該公司預計將確認分銷銷售的收益約為7.00億美元，這些收益將被歸類為非持續業務。

未經審核的備考簡明綜合財務資料乃根據目前可得並擬供參考的資料呈列。未經審計的備考簡明合併財務信息並不旨在表示如果交易發生在指定日期，Avient的運營結果將是什麼。此外，未經審計的備考簡明合併財務信息不一定能反映Avient未來任何時期的經營業績。此處反映的備考調整基於Avient管理層認為合理的現有信息和假設，這些信息和假設反映了直接可歸因於交易的事件的影響是可事實支持的，並預計將對公司產生持續影響。

注2-經銷銷售

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的未經審計的備考簡明合併收益表反映了扣除分銷業務收入和直接費用的調整。該等調整包括本公司因經銷業務的創收活動而產生的若干成本，預計本公司在經銷銷售日期後不會繼續產生該等成本。

截至2022年9月30日的9個月未經審計的預計簡明合併收益表不需要反映分銷銷售和相關交易成本的調整，因為公司在截至2022年9月30日的季度報告10-Q表中包含的公司歷史財務信息將分銷業務反映為該時期的非持續業務。

附註3-對歷史APM金額的調整

金額代表收購APM日期之前APM的歷史財務信息，並根據Avient的會計政策編制。從2022年9月1日開始，APM的結果將反映在Avient的歷史結果中。未經審計的備考業務報表中列報的APM的歷史財務信息反映了

對APM以前的會計政策和Avient的會計政策之間的任何重大差異進行的調整，並基於準備時可用的信息。

附註4--APM收購和債務融資

未經審計的備考簡明合併經營報表反映了與APM收購和債務融資有關的以下調整：

事務處理會計調整

(A)本公司於截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明合併損益表中反映的與增加收購存貨公允價值相關的銷售成本支出5,330萬美元。減少1,060萬美元是對截至2022年9月30日的9個月的Avient歷史業績中包括的庫存增加費用的逆轉。

(B)指截至2022年9月30日及2021年12月31日止九個月的銷售及行政開支分別為1,970萬美元及3,240萬美元，與收購APM收購的無形資產相關的額外攤銷開支有關。

(C)與收購APM及債務融資有關的交易成本，於截至2021年12月31日止年度全部反映於未經審核的備考財務資料中。這一調整使截至2022年9月30日的9個月的銷售和管理費用減少了1250萬美元，而在截至2021年12月31日的一年中增加了1250萬美元。

(D)反映與支付給APM員工的留任獎金有關的費用，以支付APM收購完成後前九個月提供的服務。這些支出在截至2021年12月31日的年度中全部反映在未經審計的備考財務信息中，導致截至2021年12月31日的年度支出增加130萬美元。

(E)反映與APM與其前母公司的歷史公司間債務餘額相關的利息支出的抵銷，這些餘額在APM收購交易完成時結清。

(F)反映於截至2022年9月30日止九個月內與交易會計調整有關的所得税增加200萬美元及於截至2021年12月31日止年度內減少所得税1,500萬美元，假設無形資產公允價值上調的法定税率為9%，其餘調整的法定税率為25.8%。

融資調整

(G)債務融資導致截至2021年12月31日止年度按預計基準增加利息開支100,000,000美元，包括2029年到期的高級擔保定期貸款項下的3,700萬美元利息開支、2030年到期的優先票據項下的5,300萬美元利息開支，以及就未使用的過橋貸款支付的1,000萬美元承諾費。

債務融資導致在截至2022年9月30日的9個月中，預計利息支出增加4650萬美元，其中包括2029年到期的高級擔保定期貸款項下的2360萬美元增量利息支出和2030年到期的高級票據項下的3290萬美元增量利息支出，此外，與未使用的橋樑貸款承諾費相關的利息支出減少了1000萬美元。

Avient在截至2022年9月30日的九個月中發生的未使用橋樑設施承諾費在其歷史財務信息中作為截至2021年12月31日的年度的增量支出在未經審計的備考財務信息中反映。該公司並未借入過橋融資項下的任何資金。

未經審核備考財務資料反映2029年到期的高級擔保定期貸款的利率為5.750%，2030年到期的高級票據的利率為7.125%。2029年到期的高級擔保定期貸款的年利率為(I)

經調整期限SOFR(定義見優先擔保定期貸款信貸安排)加3.25%或(Ii)基本利率(定義見優先擔保定期貸款信貸安排)加2.25%。

(H)反映與融資調整增加的利息支出相關的所得税支出減少，假設法定税率為25.0%。

附註5-償還債務

該公司使用分銷銷售的税後收益贖回了2023年到期的5.25%優先債券的全部未償還本金總額6.00億美元，並償還了1.5億美元的優先擔保定期貸款。償還債務導致利息支出減少，截至2022年9月30日的9個月淨減少2,830萬美元，截至2021年12月31日的年度淨減少3,780萬美元。債務償還調整假設2023年到期的高級票據的實際利率為5.25釐，2026年到期的高級擔保定期貸款的加權平均利率為2.95釐，而2029年到期的高級擔保定期貸款的利率為5.750釐。因償還債務而減少的利息支出適用25.0%的法定税率。