美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

[X] 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年12月31日的季度

或

[] 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 ，從_到_的過渡期

委託 第001-39338號文件

NUZEE， 公司

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

德克薩斯州普萊諾首都大道1401 B套房，郵編：75074

(主要執行機構地址 )(郵政編碼)

(760) 295-2408

(註冊人電話號碼 ，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]不是的[]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是[X]不是的[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司或較小的 報告公司，還是新興的成長型公司。請參閲《交易所 法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是的[X]

截至2021年2月8日，註冊人擁有14,936,803股已發行普通股。

目錄表

有關前瞻性陳述的特別 説明

本報告包括1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法第21E條(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”， 此類前瞻性陳述反映NuZee，Inc.(以下簡稱“NuZee”或“公司”)對未來事件和財務表現的看法 。 這類前瞻性陳述反映了NuZee，Inc.(以下簡稱“NuZee”或“公司”)對未來事件和財務表現的看法。 這類前瞻性陳述反映了NuZee，Inc.(以下簡稱“NuZee”或“公司”)對未來事件和財務表現的看法 。這些前瞻性陳述受某些不確定性和其他因素的影響，可能導致實際結果與此類陳述大不相同。 我們的管理層或代表我們行事的人員可能會不時發表前瞻性聲明，告知現有和潛在的證券持有人有關公司的情況。除本報告中包含的有關我們未來運營的財務狀況、業務戰略、計劃和 管理目標、行業狀況和債務契約遵守情況或任何其他事項的歷史事實陳述外，其他所有陳述 均為前瞻性陳述。在本報告中使用前瞻性陳述時，通常伴隨着 術語或短語，如“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“相信”、“預期”、 “預期”、“目標”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“目標”、“ ”、“將會”、“應該”、“可能”或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語和類似表達 。對實際或潛在的未來銷售額、市場規模、 合作以及趨勢或經營業績進行考慮或做出假設的項目也構成此類前瞻性陳述。我們沒有義務 根據新信息、未來事件或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性 陳述可能包括但不限於以下陳述：

前瞻性陳述不是為了預測或保證實際結果、業績、事件或情況，因此可能 無法實現，因為它們是基於我們當前的預測、計劃、目標、信念、預期、估計和假設 ，受許多風險、不確定性和其他影響的影響，其中許多是我們無法控制的。由於這些風險和不確定性，實際結果 以及某些事件和情況的時間可能與前瞻性陳述中描述的大不相同 。前瞻性陳述只在發表之日發表。您應仔細考慮我們於2020年12月28日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中標題為“風險 因素”的章節中的陳述，以及本報告中描述可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中陳述的不同的因素的章節。

請讀者 不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。我們 不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，以反映本報告日期 之後可能發生的任何事件或情況，但適用法律或法規可能要求的除外。請讀者仔細審閲 ，並考慮我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所作的各種披露，這些披露試圖 就可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的風險和因素向感興趣的各方提供建議。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果基本假設被證明是不正確的， 我們的實際結果可能與預期或預測的結果大不相同。

第 項1.財務報表

NuZee， Inc.

合併資產負債表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分

NuZee， Inc.

合併 運營報表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分

NuZee， Inc.

合併 全面收益表(虧損)

(未經審計)

附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分

NuZee ，Inc.

合併 股東權益報表

(未經審計)

NuZee ，Inc.

合併 股東權益報表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

NuZee， Inc.

合併 現金流量表

(未經審計)

附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分

NuZee， Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

2020年12月31日

1. 重要會計政策的列報和彙總依據

隨附的NuZee，Inc.(及其附屬公司，此處簡稱為“公司”、“我們”或“NuZee”)未經審計的中期合併財務報表 已根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(SEC)的規則 編制，並應與本公司的“財務報告”中所載的經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。 本公司及其附屬公司(及其附屬公司，簡稱“本公司”、“本公司”或“NuZee”)的未經審計的中期合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則編制的，應與本公司的“經審計的綜合財務報表”及其附註一併閲讀。2020年12月28日提交給證券交易委員會的文件。 2020年12月28日。管理層認為，為公平列報 財務狀況和所列中期經營業績所需的所有調整(包括經常性調整)均已在此反映。 中期運營的結果不一定代表全年的預期結果。已省略財務 報表附註，這些附註將與表格10-K的 年度報告中報告的經審計財務報表中的披露內容實質上重複。

合併原則

公司按權責發生制編制財務報表。隨附的綜合財務報表 包括本公司、其全資子公司及其前多數股權子公司(如下所述，於2020年9月28日以 形式出售)的賬目，該子公司的會計年度截止於9月30日。合併後，所有重要的公司間帳户、 餘額和交易均已註銷。

於2020年9月28日，本公司與江口控股有限公司(“EHCL”)訂立股份轉讓協議，據此，本公司向EHCL出售其於其前控股附屬公司NuZee Japan Co.，Ltd(“NuZee JP”)的全部股權，相當於NuZee JP已發行股權的70%，出售總價約為 $34,000。

公司在NuZee Korea Ltd.(“NuZee KR”)和NuZee Investment Co.， Ltd.(“NuZee INV”)有兩家全資擁有的國際子公司。

庫存 拆分

2019年10月28日，我們完成了l取3的反向股票拆分，並於2019年11月12日生效。這些財務報表及其附註中包含的所有股票和每股 信息均適用於反向股票拆分。

每股收益

基本 普通股每股收益等於淨收益或虧損除以報告期內已發行股票的加權平均值 。稀釋後每股收益反映瞭如果行使股票期權和對發行普通股的其他承諾，或授予股權獎勵，從而發行可以在公司收益 中分享的普通股，則可能發生的稀釋。截至2020年12月31日和2019年12月31日，普通股等價物總數分別為2314,053股和 1,795,667股，包括股票期權和認股權證。本公司於截至 2020年及2019年12月31日止三個月分別錄得淨虧損，因此該等期間的基本及攤薄每股盈利相同，因為所有 潛在普通股等值股份均為反攤薄股份。

資本 資源

自2011年7月15日成立以來，公司幾乎將所有精力都投入到業務規劃、研發、招聘管理和技術人員、收購運營資產和籌集資金等方面。該公司的主要業務收入有限 ，並且無法保證未來的收入。

截至2020年12月31日 ，公司現金為5,321,558美元。該公司自成立以來一直沒有實現盈利運營。

主要客户

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，收入主要來自以下披露的主要客户。

截至2020年12月31日的三個月 ：

截至2019年12月31日的三個月 ：

租賃

2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，租賃(主題842)，為在合併資產負債表上確認租賃資產和租賃負債提供指導，並披露有關租賃安排的關鍵信息，具體區分不同類型的租賃。本公司於2019年10月1日執行ASU 2016-02號。

公司每季度對租賃進行分析，以確定是否有任何運營租賃需要根據ASC 842進行確認。該公司在得克薩斯州普萊諾有一份重要的辦公和製造空間的長期經營租約。德克薩斯州普萊諾的租賃物業 的剩餘租賃期至2024年6月。租賃有權延期至聲明的 終止日期之後，但不太可能行使此選擇權。本公司並無將ASC 842 的確認要求應用於剩餘租約期為12個月或以下的經營租約。

從2020年10月1日開始，通過確認營業租賃的ROU資產和租賃負債，ASU No.2016-02(“租賃(主題842)”)對我們合併資產負債表的 影響如下：

在 上一年的租約分析期間，我們決定續訂位於加利福尼亞州Vista的辦公和製造空間至2022年1月31日，該空間原定於2020年6月30日騰出。此外，韓國辦公和製造空間租約 延長至2022年6月，公寓租約簽署至2022年6月。因此，我們在2020年6月30日添加了與這些租賃相關的ROU資產和 租賃負債。

位於加利福尼亞州維斯塔的 直租物業的剩餘租賃期至2022年1月。 韓國和加利福尼亞州Vista的租賃物業都可以選擇延長到聲明的終止日期之後，但不太可能行使這些選項。 加利福尼亞州Vista的轉租物業按月租賃，並已計算為與 直接租賃物業同時終止的ROU資產。

2020年9月，我們簽訂了為期18個月的分租合同，從2020年10月1日起生效，減少了我們在德克薩斯州普萊諾的空間和期限。因此， 此租賃已添加到我們2020年9月30日的使用權資產餘額中。本租約用於公司的主要 執行辦公室，位於德克薩斯州普萊諾B套房首都大道1401號，郵編：75074。

從2020年9月1日起，我們將我們在加利福尼亞州Vista的按月轉租轉換為截至2022年1月31日的17個月轉租 這與我們在Vista的直接租賃同時終止。在我們的 2020年6月30日分析中，按月轉租被確認為使用權資產。17個月租期的條款類似於在2020年6月30日對使用權資產進行估值時使用的條款。

截至2020年12月31日 ，我們的經營租賃加權平均剩餘租期為2.4年，加權平均折扣率 為5%。與我們的經營租賃相關的其他信息如下：

下表 將前五年每年的未貼現現金流的固定部分和剩餘的全部 年與截至2020年12月31日的綜合資產負債表上記錄的租賃負債進行了核對：

12月31日起12個月內到期的金額 ，

2019年10月9日，本公司與Alliance Funding Group簽訂租賃協議，該協議規定對 某些包裝設備進行回售租賃。這份協議的條款要求我們在接下來的60個月裏每月支付2987美元。作為此 協議的一部分，Alliance Funding Group向我們的設備供應商提供124,540美元用於購買此設備。此交易 作為融資租賃入賬。截至2020年12月31日，我們的融資租賃剩餘租期為3.5年， 貼現率為12.75%。截至2020年12月31日的三個月，融資租賃負債的利息支出為 $3,133。

以下 彙總了2020年12月31日融資租賃項下的ROU資產：

下表彙總了截至2020年12月31日的12個月的未來最低融資租賃付款：

公司租用辦公空間，租期從按月到61個月不等。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，包括在一般和行政 費用中的租金費用分別為93,750美元和84,820美元。

截至2020年12月31日的三個月與租賃相關的現金 和非現金活動如下：

2020年9月，我們以優惠條款轉租了德克薩斯州普萊諾首都大道1700號的空間，自2020年10月1日起生效。 這些優惠條款與原租約同時終止，租期截止於2024年6月30日。在截至2020年12月31日的12個月內，根據該轉租收到的未來最低租賃付款 ：

貸款

2019年4月1日，NuZee從福特汽車信貸(Ford Motor Credit)購買了一輛送貨麪包車，價格為41,627美元。該公司支付了3500美元作為首付， 融資38127美元，為期60個月，利率為2.9%。這筆貸款由麪包車擔保。截至2020年12月31日和2020年9月30日，這筆貸款的未償還餘額分別為26,061美元和27,916美元。

2019年2月15日，NuZee KR與新韓銀行簽訂了生產設備的設備融資協議，金額為60,563美元。6月28日， 2019 NuZee KR購買了額外的設備，並向新韓銀行增加了86,518美元的貸款。貸款由我們在NuZee KR生產的 設備擔保。融資期限為36個月，年利率為4.33%。本金支付始於2019年7月 。截至2020年12月31日和2020年9月30日，這筆貸款的未償還餘額分別為78262美元和85001美元。

接下來的五個財年需要支付的貸款 如下：

收入 確認

我們 根據FASB會計準則更新號2014-09號(主題 606)“與客户簽訂合同的收入”，通過以下步驟確定收入確認，自2018年10月1日起在修改後的追溯基礎上採用：

收入 在承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權用來交換這些商品或服務的 對價。

外幣折算

本公司各境外子公司的 財務狀況和經營業績均以境外子公司的本幣作為本位幣進行計量。每一家此類子公司的收入和支出均已按期間的平均匯率折算為美元 。資產和負債已按資產負債表日的匯率 換算。由此產生的換算損益調整直接記錄為股東權益的一個單獨的 組成部分，除非出售或完全清算相關的外國投資。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，包括累計其他全面收入在內的外幣換算調整分別為1,656美元和27,230美元。

交易 以功能性貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的損益計入發生的運營結果中。

盤存

存貨 主要由原材料、在製品和持有以供生產和銷售的產成品組成，按成本或可變現淨值中較低的 列示，成本採用加權平均成本法確定。公司至少每季度審查庫存水平 並在適當時記錄估值津貼。截至2020年12月31日和2020年9月30日，綜合資產負債表上反映的存貨賬面價值分別為256,298美元和245,370美元，扣除這一調整後的賬面價值分別為256,298美元和245,370美元。

合資企業

2020年1月9日，馬裏諾工業股份公司(50%)和NuZee，Inc.(50%)簽署了合資協議，成立了NuZee拉丁美洲公司(NLA)。NLA是根據墨西哥法律成立的，公司註冊地在墨西哥馬薩特蘭。 作為NLA資本的一部分，NuZee向合資企業提供了兩臺聯合包裝機。這些機器的總成本為313,012美元。NuZee從這筆捐款中獲得了110,000美元的現金，並記錄了對NLA的投資160,000美元 ，以及機器對NLA的貢獻虧損43,012美元。

公司使用權益會計方法對NLA進行核算，因為NLA的日常運營最終由其合作伙伴負責 ，因為NLA的運營以其合作伙伴設施為基礎，並且我們的合作伙伴任命聯合董事會主席 。截至2020年12月31日，NLA的唯一活動是如上所述的兩臺機器的貢獻 以及其他啟動相關活動。在截至2020年12月31日的三個月內，根據權益會計方法確認了2056美元的虧損。

2. 地理集中

儘管 公司確實在全球範圍內銷售其產品，但它基本上是基於一個地理分區進行組織的。有關公司地理業務的信息 如下：

地理 濃度

3. 關聯方交易

在截至2020年12月31日的三個月中，我們向NuZee拉丁美洲銷售了15,998美元的材料。

4. 普通股

於截至2020年12月31日止三個月內，本公司根據證券法S規例及/或證券法第4(A)(2)條下的註冊豁免，向Triton Funds LP出售(I)72,955股普通股予Triton Funds LP，合計淨收益534,494美元及(Ii)252,004股普通股，每股9.14美元，淨收益合計2,149,486美元。在截至2020年12月31日的三個月中，通過行使股票期權發行了6,000股股票。 作為行使股票期權的一部分，公司獲得了9,180美元的收益。

5. 股票期權和認股權證

在截至2020年12月31日的三個月內，公司向獨立承包商發放了15,000份期權，向 獨立董事會成員發放了684,969份期權。對於獨立 承包商和獨立董事會成員，這些期權的去除權應在3年內授予並可行使，1/3的期權立即授予，其餘部分在2年內行使。 行權價格從每股10.15美元到16.79美元不等。除非期權協議規定提前 終止，否則期權將在授予之日起10年內到期。

每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型估計的，其假設如下：預期波動率基於公司的歷史股票表現。授予的期權的預期期限 是使用合同條款確定的。無風險利率使用美國國債收益率曲線計算，基於期權的預期期限 。

使用 Black-Scholes期權定價模型時，對截至2020年12月31日的三個月內授予的期權採用了以下加權平均假設：

在截至2020年12月31日的三個月中，有40,833個期權因僱傭終止而被沒收。在截至2020年12月31日的三個月中，通過行使股票期權發行了6,000股股票。

下表彙總了截至2020年12月31日的三個月的股票期權活動：

公司在必要的服務期內以直線方式支付這些股票期權獎勵費用。本公司 確認截至2020年12月31日的三個月的股票期權費用為4,507,298美元。截至2020年12月31日，所有未償還期權的未攤銷期權費用為6,339,444美元。這些成本預計將在 加權平均期1.5年內確認。本公司確認截至2019年12月31日的三個月的股票期權費用為2220861美元。

本公司截至2020年12月31日的非既得期權狀況摘要如下：

未授予的 選項

2020年6月23日，作為我們與Benchmark Company，LLC(該公司2020年6月註冊公開發行普通股的承銷商)協議的一部分，我們發行了40,250份認股權證，以每股9.00美元的行使價購買我們的普通股。 這些認股權證將於2020年12月23日可行使，2025年6月18日到期。

下表彙總了截至2020年12月31日的三個月的權證活動：

6. 後續事件

2021年1月11日，公司董事會薪酬委員會(“委員會”)根據NuZee，Inc.2019年股票激勵計劃向公司首席財務官兼首席運營官Shanoop Kothari授予 委員會對Kothari先生年度薪酬的獎勵，授予152,215股公司普通股限制性股票( “限制性股票”)。 限售股份歸屬如下：(I)50,739股限售股份立即歸屬(在沒收15,000股既有股份以支付税款後，向 Kothari先生發行了35,739股淨股份)；(Ii)50,739股限售股份將於2021年3月31日歸屬；以及(Iii)50,737股限售股份將於2022年3月31日歸屬。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

我們 是一家專業咖啡公司，我們相信，我們是美國領先的單一服務傾倒咖啡聯合包裝商。我們的 使命是利用我們作為北美單份咖啡市場前沿的聯合包裝商的地位 來徹底改變美國人享用單份咖啡的方式。雖然美國是我們的核心市場，但我們在韓國也有製造和銷售業務，在拉丁美洲還有一家合資企業。

我們 相信我們是北美市場內唯一一家商業規模的單份倒咖啡產品生產商。 我們打算利用我們的地位成為尋求進入北美單份倒咖啡市場的大公司的商業製造商之選。我們瞄準現有的高利潤率公司，並根據我們生產的單份咖啡產品的 數量按套餐付費。因此，我們認為我們的業務模式是一種收費 安排，因為我們的合作包裝客户在北美市場銷售的幾乎每一份咖啡產品都會收取費用 。雖然我們從我們的製造客户通過銷售他們各自的單份咖啡產品而獲得的成功在財務上受益，但我們也能夠避免與擁有和管理產品及其相關庫存相關的風險。 我們可以通過銷售他們各自的單份咖啡產品來獲得經濟上的好處，同時我們也能夠避免與擁有和管理產品及其相關庫存相關的風險。

我們 主要專注於在北美市場開發面向個人消費者的單份倒咖啡 ，用於家庭和辦公室或其他將受益於單份倒咖啡產品的環境，並將我們 定位為單份倒咖啡產品的領先商業規模聯合包裝商。我們還可以考慮聯合包裝其他與單一服務互補的產品 ，傾倒在滴答咖啡上，讓我們更深入地接觸我們的客户，例如茶 袋裝咖啡。此外，我們還在不斷探索潛在的戰略合作伙伴關係、合資企業以及與現有和未來業務合作伙伴的合併、收購或其他交易，以創造更多業務、降低製造成本、 拓展新市場，並進一步滲透我們目前運營的市場。

自 2016年以來，我們主要專注於單份倒咖啡生產。在此期間，我們在 我們位於加利福尼亞州Vista的工廠和我們在韓國的生產運營機構 已經積累了 我們複雜的包裝設備的操作和單份澆注產品的相關生產方面的專業知識。我們計劃將這方面的專業知識帶到我們德克薩斯州普萊諾的製造工廠，作為我們新的單一服務澆注聯合包裝中心和公司總部，以獲取該位置的物流優勢和較低的成本結構。

2020年11月，我們宣佈與Farmer Brothers Co.建立戰略合作伙伴關係，根據合作伙伴關係，我們可以在Farmer Brothers位於德克薩斯州諾斯萊克的500,000平方英尺的SQF認證設施中放置最多50臺聯合包裝 機器。這些機器預計 將有能力生產多達3億個單服務茶包、咖啡袋和倒在滴水杯上。通過將Farmer Brothers的製造和分銷能力與NuZee在亞洲具有歷史需求的技術專長和產品相結合 ，這一合作伙伴關係有望加速我們在美國的規模擴大，並將我們的產品高效地交付給咖啡公司和品牌企業 。

新冠肺炎大流行的影響

正在進行的新冠肺炎全球和國家衞生緊急事件對國際和美國的經濟和金融市場造成了重大破壞。 在截至2020年12月31日的季度，由於新冠肺炎疫情和對疫情的應對措施，我們的某些客户放緩或推遲了購買我們的聯合包裝服務或倒咖啡產品， 我們還認為我們倒咖啡產品對酒店業新客户或潛在客户的潛在銷售受到了不利影響 。此外，我們在提交和批准定製插圖和包裝方面遇到了延誤 ，以及將咖啡運往我們進行聯合包裝的過程中也出現了延誤。但是，我們不認為這些延遲會對我們的業務或運營結果產生重大影響 。新冠肺炎危機可能會對我們未來的業務和財務業績產生不利影響 我們目前無法完全確定或量化這些影響。新冠肺炎危機可能會對我們的客户及時或根本不能支付貨款的能力產生不利影響。應收賬款金額的任何增加或惡化 都將對我們的現金流和運營結果產生不利影響，需要增加 水平的營運資金。

地理 集中

我們的業務主要分佈在兩個地理區域：北美和亞洲。

截至2020年12月31日的三個月，我們北美業務的淨收入總計406,488美元，而截至2019年12月31日的三個月，我們北美業務的淨收入為380,586美元。此外， 截至2020年12月31日，我們的財產和設備淨額為1,364,858美元，歸因於我們的北美業務，而 截至2020年9月30日的1,422,575美元歸因於我們的北美業務。

截至2020年12月31日的三個月，我們亞洲業務的淨收入總計111,499美元，而截至2019年12月31日的三個月，我們亞洲業務的淨收入為165,622美元 。此外，截至2020年12月31日，我們的財產和設備淨額為240,656美元，歸因於我們的亞洲業務，相比之下，截至2020年9月30日，我們的亞洲業務淨額為245,773美元。

運營結果

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月對比 ：

營業收入

截至2020年12月31日的三個月，與截至2019年12月31日的三個月相比，我們的收入減少了28,221美元，降幅約為5%。 這一減少主要與2020年9月28日將NuZee JP出售給江口控股有限公司有關。

銷售成本和毛利率

截至2020年12月31日的三個月，我們的產品銷售和聯合包裝服務的毛利總額為1,703美元 ，而截至2019年12月31日的三個月的毛利總額為123,035美元。截至2020年12月31日的三個月的毛利率為 0%，截至2019年12月31日的三個月的毛利率為23%。利潤率下降 的主要原因是與去年同期相比，本年度營收減少，運營能力增強 營收較高，但運營能力較低。更大的運營能力增加了我們的勞動力和其他費用。

運營費用

截至2020年12月31日的三個月，公司的運營費用總額為5,903,826美元，而截至2019年12月31日的三個月為3,549,833美元，增幅為66%。這一增長主要歸因於基於股票的薪酬支出增加 。

淨虧損

在截至2020年12月31日的三個月中，我們產生了可歸因於NuZee，Inc.的淨虧損5,896,072美元，而截至2019年12月31日的三個月為3,421,232美元 。淨虧損的增加主要歸因於股票補償費用的增加 。

流動性 與資本資源

自我們2011年成立以來，我們遭受了重大虧損，截至2020年12月31日，我們累計赤字約為 4000萬美元。我們尚未實現盈利，預計在從我們的運營中獲得足夠的收入來抵消這些費用之前，我們將繼續產生鉅額的銷售和營銷費用 。在美國，我們預計未來作為交易所上市上市公司的運營成本將導致 額外的損失。

截至 日期，我們的運營資金主要來自注冊公開發行和私募我們普通股的收益 。

我們 現金的主要用途是為我們的運營提供資金，包括將我們的傾倒咖啡產品商業化，繼續 改進我們的產品，為我們的運營提供行政支持和其他營運資金要求。

我們 可能需要籌集額外資金來支持我們的運營活動，而此類資金可能無法以可接受的 條款提供給我們，或者根本無法獲得。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們的運營和執行業務戰略的能力可能會受到不利影響 。我們可能會尋求通過股權融資、股權融資或債務融資來籌集更多資金。如果我們通過負債籌集 額外資金，這種負債將擁有優先於我們 股權證券持有人的權利，並可能包含限制我們運營的契約。任何額外的股權融資都可能稀釋我們的股東 。

截至2020年12月31日，我們的現金餘額為5,321,558美元。

現金流彙總

操作 活動

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，我們 分別在運營活動中使用了1,699,073美元和1,479,364美元的現金， 主要用於彌補我們的運營虧損。不包括股票補償費用的影響，運營活動中使用的現金增加了219,709美元，這主要是由於截至2020年12月31日的三個月的淨虧損增加， 與截至2019年12月31日的三個月相比，部分被庫存使用的現金流和 預付費用的改善所抵消。

投資 活動

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，我們 在投資活動中使用了58,990美元現金，而使用了11,791美元現金 ，主要用於購買設備。

資助 活動

從歷史上看， 我們主要通過發行普通股來為我們的運營提供資金。

融資活動提供的現金 從截至2019年12月31日的三個月的1,963,195美元增加到截至2020年12月31日的三個月的2,679,420美元。融資活動提供的現金增加716,225美元，主要是因為發行普通股的收益增加。

自動櫃員機 計劃

在截至2020年9月30日的財年中，本公司與B.Riley Securities，Inc.(F/k/a/B.Riley FBR，Inc.)簽訂了日期為2020年9月1日的At Market發行銷售協議(以下簡稱“ATM協議”)。及基準公司 有限責任公司(統稱為“代理”)，據此，代理就按證券法第415(A)(4)條所界定的規則415(A)(4)所界定，不時以“按市場發售”發售及銷售總銷售總價高達5,000萬美元的普通股 ，並根據證券交易委員會宣佈為有效的S-3表格註冊聲明，擔任本公司的銷售代理。本公司尚未根據自動櫃員機協議出售任何普通股。

與Triton Funds LP共同 股票購買協議

2020年10月26日(“行刑日”)，本公司與Triton Funds LP(“投資者”)訂立普通股購買協議(“購買 協議”)，根據該協議，本公司可於執行日期(“承諾期”)開始的七個歷日內，向投資者要約 及向投資者出售合計發行價高達1,000,000美元的本公司普通股股份( “要約”)。 投資者每股股份的收購價等於截止日期前五個交易日在納斯達克資本市場的普通股 。根據購買協議及 本公司S-3表格有效貨架登記聲明(第333-248531號文件)的招股説明書補充資料，於承諾期內，吾等向投資者出售72,955股本公司普通股，總收購價為659,070美元，然後 扣除吾等應付的發售費用。

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露

我們 是交易法規則12b-2所定義的較小的報告公司，不需要提供 本項下的信息。

第 項4.控制和程序

披露 控制程序是控制和其他程序，旨在確保在根據《交易法》提交或提交的定期報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間 內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。 我們的首席執行官和首席財務官負責建立和維護信息披露在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論 構思和操作有多好，披露控制和程序只能提供合理的、而非絕對的保證 以確保達到披露控制和程序的目標。

我們的 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本季度報告10-Q表格(“評估日期”)所涵蓋的期間結束時，我們的“披露控制和程序”(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中所定義的) 的有效性進行了 評估。 我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的“披露控制和程序”(見交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)) 的有效性進行了評估。基於這項 評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露 控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的 報告中要求我們披露的信息(I)在SEC規則和表格指定的時間段 內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 官和首席財務官(視情況而定)

財務報告內部控制變更

在截至2020年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化， 對我們的財務報告內部控制產生了或合理地可能產生重大影響。

第 第二部分。

第 項1.法律訴訟

在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響。未來任何訴訟的結果都無法確定 ，而且無論結果如何，訴訟都可能對我們產生不利影響，因為 辯護和和解成本、管理資源轉移以及其他因素。

第 1A項。危險因素

與我們於2020年12月28日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比， 我們的風險因素沒有變化 。

第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用

沒有。

第 項3.高級證券違約

沒有。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

項目 5.其他信息

沒有。

物品 6.展品

* 隨函存檔。

** 隨函提供。

* 隨函提供。根據S-T法規第406T條的規定，本協議附件101中的互動數據檔案被視為未根據1933年證券法第11或12節的規定提交 或任何註冊聲明或招股説明書的一部分，被視為未根據1934年證券交易法第18條提交的 ，否則不承擔 這些條款的責任。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人 以指定的身份和日期簽署。