華盛頓信託銀行公司0000737468--12-312022Q3假象00007374682022-01-012022-09-3000007374682022-10-31Xbrli：共享00007374682022-09-30ISO 4217：美元00007374682021-12-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至本季度的季度報告
			2022年9月30日			或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從_過渡期的過渡報告。

委託文件編號：001-32991

華盛頓 托拉斯 Bancorp 公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

羅德島						05-0404671
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)						(税務局僱主身分證號碼)

布羅德街23號
西風，			羅德島						02891
(主要執行辦公室地址)									(郵政編碼)

(401) 348-1200

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.0625美元			洗			納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。☒ 是☐不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

☐ Yes ☒不是

截至2022年10月31日，註冊人發行的普通股數量為17,180,903.

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表格10-Q
華盛頓信託銀行公司。及附屬公司
截至2022年9月30日的季度
目錄
			頁碼
縮略語和術語詞彙			3
第一部分金融信息
項目1.財務報表(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表			4
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的綜合損益表			5
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(損失表)			6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表			7
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表			9
未經審計綜合財務報表的簡明附註：			10
注1--陳述依據			10
附註2--最近發佈的會計公告			10
附註3-證券			11
附註4-貸款			14
附註5--貸款信貸損失準備			23
附註6-存款			24
附註7--借款			24
附註8-股東權益			25
附註9-衍生金融工具			27
附註10-公允價值計量			29
附註11--與客户簽訂合同的收入			34
附註12--界定福利養卹金計劃			36
附註13-以股份為基礎的薪酬安排			36
附註14-業務分類			37
附註15--其他全面收益(虧損)			38
附註16-普通股每股收益			40
附註17--承付款和或有事項			41
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			44
項目3.關於市場風險的定量和定性披露			74
項目4.控制和程序			75
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟			75
第1A項。風險因素			75
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用			75
項目6.展品			76
簽名			77

-2-

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縮略語和術語詞彙

以下是本季度報告中在Form 10-Q中使用的縮寫和術語列表：

2013年計劃

Washington Trust Bancorp，Inc.2013年股票期權和激勵計劃

2021年回購計劃

華盛頓信託銀行公司的股票回購計劃於2021年11月10日通過

2022年長期激勵計劃

華盛頓信託銀行，Inc.2022年長期激勵計劃

ACL

信貸損失準備

美國鋁業公司

資產/負債委員會

AOCL

累計其他綜合損失

ASC

會計準則編撰

ASU

會計準則更新

自動取款機

自動櫃員機

AUA

管理下的資產

Bancorp

華盛頓信託銀行，Inc.

銀行

韋斯特利的華盛頓信託公司

博利

銀行擁有的人壽保險

C&I

工商業

CARE法案

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法

CDARS

存款證户口登記服務

公司

Bancorp及其子公司

克雷

商業地產

CRRSA法案

冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案

折扣現金流

貼現現金流

DDM

活期存款市場

易辦事

普通股每股收益

ERM

企業風險管理

《交易所法案》

經修訂的1934年證券交易法

FDIC

美國聯邦存款保險公司

FHLB

波士頓聯邦住房貸款銀行

菲科

費爾艾薩克公司

FRBB

波士頓聯邦儲備銀行

FTE

全額應税等價物

公認會計原則

美國普遍接受的會計原則

國內生產總值

國內生產總值

HPI

全國房價指數

ICS

保險現金清掃

LTV

貸款與價值之比

尼姆

淨息差

護士

全國失業率

奧利奧

通過喪失抵押品贖回權或收回而獲得的財產

PPP

工資保障計劃

ROU

使用權

標普(S&P)

標準普爾公司

SBA

小企業管理局

美國證券交易委員會

美國證券交易委員會

TDR

問題債務重組

華盛頓信託基金

Bancorp及其子公司

-3-

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第一部分金融信息

項目1.財務報表

華盛頓信託銀行及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(美元以千為單位，面值除外)

			9月30日， 2022			十二月三十一日， 2021
資產：
現金和銀行到期款項			$130,066			$175,259
短期投資			2,773			3,234
按公允價值持有以供出售的按揭貸款			24,054			40,196
可供出售的債務證券，公允價值(攤銷成本為#美元)1,165,816，扣除證券信貸損失準備金#美元。0在2022年9月30日；攤銷成本為$1,051,800；扣除證券信貸損失準備金#美元02021年12月31日)			982,573			1,042,859
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算			32,940			13,031
貸款：
貸款總額			4,848,873			4,272,925
減去：貸款信貸損失撥備			36,863			39,088
淨貸款			4,812,010			4,233,837
房舍和設備，淨額			30,152			28,908
經營性租賃使用權資產			27,788			26,692
投資於銀行擁有的人壽保險			101,491			92,592
商譽			63,909			63,909
可識別無形資產淨額			4,766			5,414
其他資產			195,529			125,196
總資產			$6,408,051			$5,851,127
負債：
存款：
無息存款			$938,572			$945,229
計息存款			4,131,285			4,034,822
總存款			5,069,857			4,980,051
聯邦住房貸款銀行預付款			700,000			145,000
次級債券			22,681			22,681
經營租賃負債			30,189			29,010
其他負債			153,050			109,577
總負債			5,975,777			5,286,319
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：
普通股：$.0625面值；授權60,000,000股份；17,363,457已發行及已發行股份17,171,147於2022年9月30日及17,363,457已發行及已發行股份17,330,818於2021年12月31日發行的股份			1,085			1,085
實收資本			127,055			126,511
留存收益			485,163			458,310
累計其他綜合損失			(171,755)			(19,981)
庫存股，按成本計算；192,310股票於2022年9月30日及32,639股票於2021年12月31日			(9,274)			(1,117)
股東權益總額			432,274			564,808
總負債和股東權益			$6,408,051			$5,851,127

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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華盛頓信託銀行及其子公司
合併損益表(未經審計)
(以千為單位的美元和股票，每股金額除外)

						三個月												九個月
截至9月30日的期間，						2022						2021						2022						2021
利息收入：
貸款的利息和費用						$45,125						$35,691						$115,657						$104,670
持有作出售用途的按揭貸款利息						361						298						851						1,144
債務證券的應税利息						6,061						3,683						15,209						10,366
聯邦住房貸款銀行股票股息						88						95						218						338
其他利息收入						503						56						769						121
利息和股息收入合計						52,138						39,823						132,704						116,639
利息支出：
存款						6,656						2,789						13,722						9,413
聯邦住房貸款銀行預付款						3,234						872						3,891						3,253
次級債券						206						92						443						278
利息支出總額						10,096						3,753						18,056						12,944
淨利息收入						42,042						36,070						114,648						103,695
信貸損失準備金						800						—						(2,100)						(2,000)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入						41,242						36,070						116,748						105,695
非利息收入：
財富管理收入						9,525						10,455						30,122						30,778
抵押貸款銀行業務收入						2,047						6,373						7,630						24,294
卡交換費						1,287						1,265						3,754						3,714
存款賬户手續費						819						673						2,250						1,917
貸款相關衍生收益						1,041						728						2,011						2,370
銀行自營壽險收入						684						618						1,900						1,781
其他收入						400						408						1,147						2,233
非利息收入總額						15,803						20,520						48,814						67,087
非利息支出：
薪酬和員工福利						21,609						22,162						62,992						65,771
外包服務						3,552						3,294						10,169						9,711
淨入住率						2,234						2,134						6,708						6,304
裝備						939						977						2,795						2,946
法律、審計和專業費用						693						767						2,140						2,042
FDIC存款保險費						430						482						1,198						1,201
廣告和促銷						799						559						1,874						1,341
無形資產攤銷						215						223						648						674
債務提前還款罰金						—						—						—						4,230
其他費用						2,596						1,922						6,839						6,025
總非利息支出						33,067						32,520						95,363						100,245
所得税前收入						23,978						24,070						70,199						72,537
所得税費用						5,310						5,319						15,091						15,855
淨收入						$18,668						$18,751						$55,108						$56,682
普通股股東可獲得的淨收入						$18,615						$18,697						$54,944						$56,520
加權平均已發行普通股-基本						17,174						17,320						17,269						17,303
加權平均已發行普通股-稀釋後						17,298						17,444						17,389						17,451
每股信息：			基本每股普通股收益			$1.08						$1.08						$3.18						$3.27
			稀釋後每股普通股收益			$1.08						$1.07						$3.16						$3.24

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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華盛頓信託銀行及其子公司
綜合全面收益表(損益表)(未經審計)
(千美元)

			三個月												九個月
截至9月30日的期間，			2022						2021						2022						2021
淨收入			$18,668						$18,751						$55,108						$56,682
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
可供出售債務證券公允價值淨變動			(47,067)						(3,137)						(132,469)						(12,322)
現金流量套期保值公允價值淨變動			(6,973)						(403)						(20,281)						(36)
固定福利計劃債務的淨變化			326						540						976						1,621
其他綜合虧損總額，税後淨額			(53,714)						(3,000)						(151,774)						(10,737)
綜合(虧損)收益總額			($35,046)						$15,751						($96,666)						$45,945

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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華盛頓信託銀行及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位的美元和股票，每股金額除外)

截至2022年9月30日的三個月			普普通通 未償還股份			普普通通 庫存			已繳費 資本			保留 收益			累計 其他 全面 損失			庫存股			總計
2022年6月30日的餘額			17,190			$1,085			$126,079			$475,889			($118,041)			($8,378)			$476,634
淨收入			—			—			—			18,668			—			—			18,668
其他綜合虧損總額，税後淨額			—			—			—			—			(53,714)			—			(53,714)
宣佈的現金股息(美元0.54每股)			—			—			—			(9,394)			—			—			(9,394)
基於股份的薪酬			—			—			976			—			—			—			976
根據2021年回購計劃購買的庫存股			(19)			—			—			—			—			(896)			(896)
2022年9月30日的餘額			17,171			$1,085			$127,055			$485,163			($171,755)			($9,274)			$432,274

截至2022年9月30日的9個月			普普通通 未償還股份			普普通通 庫存			已繳費 資本			保留 收益			累計 其他 全面 損失			庫存股			總計
2021年12月31日的餘額			17,331			$1,085			$126,511			$458,310			($19,981)			($1,117)			$564,808
淨收入			—			—			—			55,108			—			—			55,108
其他綜合虧損總額，税後淨額			—			—			—			—			(151,774)			—			(151,774)
宣佈的現金股息(美元1.62每股)			—			—			—			(28,255)			—			—			(28,255)
基於股份的薪酬			—			—			2,589			—			—			—			2,589
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵			34			—			(2,045)			—			—			1,322			(723)
根據2021年回購計劃購買的庫存股			(194)			—			—			—			—			(9,479)			(9,479)
2022年9月30日的餘額			17,171			$1,085			$127,055			$485,163			($171,755)			($9,274)			$432,274

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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華盛頓信託銀行及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位的美元和股票，每股金額除外)

截至2021年9月30日的三個月			普普通通 未償還股份			普普通通 庫存			已繳費 資本			保留 收益			累計 其他 全面 損失			庫存股			總計
2021年6月30日的餘額			17,320			$1,085			$125,442			$437,927			($15,128)			($1,470)			$547,856
淨收入			—			—			—			18,751			—			—			18,751
其他綜合虧損總額，税後淨額			—			—			—			—			(3,000)			—			(3,000)
宣佈的現金股息(美元0.52每股)			—			—			—			(9,112)			—			—			(9,112)
基於股份的薪酬			—			—			823			—			—			—			823
2021年9月30日的餘額			17,320			$1,085			$126,265			$447,566			($18,128)			($1,470)			$555,318

截至2021年9月30日的9個月			普普通通 未償還股份			普普通通 庫存			已繳費 資本			保留 收益			累計 其他 全面 損失			庫存股			總計
2020年12月31日餘額			17,265			$1,085			$125,610			$418,246			($7,391)			($3,355)			$534,195
淨收入			—			—			—			56,682			—			—			56,682
其他綜合虧損總額，税後淨額			—			—			—			—			(10,737)			—			(10,737)
宣佈的現金股息(美元1.56每股)			—			—			—			(27,362)			—			—			(27,362)
基於股份的薪酬			—			—			2,705			—			—			—			2,705
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已交出的獎勵			55			—			(2,050)			—			—			1,885			(165)
2021年9月30日的餘額			17,320			$1,085			$126,265			$447,566			($18,128)			($1,470)			$555,318

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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華盛頓信託銀行及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)

截至9月30日的9個月，						2022						2021
經營活動的現金流：
淨收入						$55,108						$56,682
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金						(2,100)						(2,000)
房舍和設備折舊						2,554						2,549
債務證券和貸款的溢價和折價淨攤銷						2,485						2,742
無形資產攤銷						648						674
基於股份的薪酬						2,589						2,705
行使股票期權和其他股權獎勵的税收優惠						71						135
銀行自營壽險收入						(1,900)						(1,781)
貸款銷售淨收益，包括公允價值變動						(6,164)						(24,093)
出售貸款所得，淨額						262,907						706,253
用於銷售的貸款						(242,153)						(634,451)
經營性租賃使用權資產(增)減						(1,096)						2,003
經營租賃負債增加(減少)						1,179						(1,907)
(增加)其他資產減少						(27,734)						34,107
其他負債增加(減少)						25,451						(36,698)
經營活動提供的淨現金						71,845						106,920
投資活動產生的現金流：
購買：			可供出售的債務證券：抵押貸款支持證券			(203,826)						(297,810)
			可供出售的債務證券：其他			(10,747)						(221,166)
下列款項的到期日、催繳股款和本金支付：			可供出售的債務證券：抵押貸款支持證券			97,495						274,169
			可供出售的債務證券：其他			—						70,500
淨贖回(購買)聯邦住房貸款銀行股票						(19,909)						15,191
購買其他股權投資						(375)						—
貸款淨增加						(571,950)						(80,021)
購買貸款						(1,764)						(41,546)
購置房舍和設備						(3,824)						(2,166)
購買銀行擁有的人壽保險						(7,000)						(7,000)
房地產有限合夥企業股權投資						(1,861)						—
用於投資活動的現金淨額						(723,761)						(289,849)
融資活動的現金流：
存款淨增量						89,806						679,789
聯邦住房貸款銀行墊款的收益						1,946,112						1,173,000
償還聯邦住房貸款銀行預付款						(1,391,112)						(1,544,267)
購買的庫存股						(9,479)						—
行使股票期權和發行其他股權獎勵的淨收益，扣除已交出的獎勵						(723)						(165)
支付的現金股利						(28,342)						(27,308)
融資活動提供的現金淨額						606,262						281,049
現金及現金等價物淨(減)增						(45,654)						98,120
期初現金及現金等價物						178,493						202,268
期末現金及現金等價物						$132,839						$300,388
非現金活動：
貸款被註銷						$122						$630
房地產有限合夥企業股權投資承諾						8,360						—
補充披露：
利息支付						$15,677						$14,675
繳納所得税						13,021						15,551

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

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未經審計合併財務報表的簡明附註

注1-陳述的基礎

Bancorp是一家公共所有的註冊銀行控股公司，已選擇成為一家金融控股公司。Bancorp的子公司包括成立於1800年的羅德島特許金融機構The Bank和Weston Securities Corporation。通過其子公司，Bancorp通過其在羅德島、馬薩諸塞州東部和康涅狄格州的辦事處提供完整的金融服務產品線，包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品，以及財富管理服務。

未經審計的綜合財務報表包括Bancorp及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。以前報告的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報情況。

本公司的會計及報告政策符合公認會計原則及銀行業的一般慣例。  在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及該期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，貸款的ACL是一個特別容易發生變化的重大估計。

本公司未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會規則為10-Q表格的季度報告編制的，不包括公認會計準則要求的所有信息和附註披露。管理層認為，所有調整(包括正常經常性調整)和披露被認為是公平列報隨附的未經審計綜合財務報表所必需的，均已包括在內。中期業績不一定代表全年的業績。隨附的未經審計的綜合財務報表應與審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。

注2-近期發佈的會計公告

即將採用的會計準則

業務組合-ASC 805

ASU第2021-08號“與客户簽訂合同的合同資產和合同負債的會計處理”(“ASU 2021-08”)於2021年10月發佈，以明確在企業合併中取得的合同成本資產和合同負債的會計處理。根據現行的公認會計原則，收購方一般在收購日按公允價值確認在企業合併中收購的資產和承擔的負債。ASU 2021-08的規定明確規定，在企業合併中取得的合同成本、資產和合同負債應按照美國會計準則第606條入賬，就好像是購買方發起了合同一樣。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。ASU 2021-08中的規定必須具有前瞻性地適用。採用ASU 2021-08預計不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

金融工具-信貸損失-ASC 326

ASU第2022-02號“問題債務重組和年份披露”(“ASU 2022-02”)於2022年3月發佈，以提供TDR的會計處理和相關披露要求的最新信息，並修改與現有信用質量指標“年份”披露相關的披露要求。關於TDR，ASU 2022-02取消了現行GAAP下對TDR的確認和計量指導，而是要求公司評估修改是代表新貸款還是繼續現有貸款，與當前GAAP對其他貸款修改的處理一致。此外，ASU 2022-02取消了對TDR的現有披露要求，代之以與向借款人(包括遇到財務困難的借款人)進行的貸款修改有關的增強披露要求。ASU 2022-02還提供了對現有信用質量指標表格年份披露的最新情況，要求按每個貸款分段的起源年份披露本期註銷總額。ASU 2022-02在2022年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。ASU 2022-02中的規定應在預期的基礎上適用。然而，本公司可選擇採用與TDR會計處理改變有關的經修訂追溯過渡法，並以截至採納日留存收益期初餘額確認的會計原則改變的累積效果為基礎。本公司目前正在評估這一ASU，尚未確定採用ASU 2022-02將對其合併財務報表產生的影響。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

注3-證券

可供出售的債務證券

下表列出了按主要證券類型和證券類別分列的攤銷成本、未實現持有收益總額、未實現持有損失總額、證券折舊和證券公允價值：

(千美元)
2022年9月30日			攤銷成本						未實現收益						未實現虧損						ACL						公允價值
可供出售的債務證券：
美國政府支持的企業的義務			$231,204						$5						($33,354)						$—						$197,855
美國政府機構和政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券			912,063						120						(147,919)						—						764,264
個人名稱發行人信託優先債務證券			9,384						—						(584)						—						8,800
公司債券			13,165						—						(1,511)						—						11,654
可供出售的債務證券總額			$1,165,816						$125						($183,368)						$—						$982,573

(千美元)
2021年12月31日			攤銷成本						未實現收益						未實現虧損						ACL						公允價值
可供出售的債務證券：
美國政府支持的企業的義務			$200,953						$12						($4,511)						$—						$196,454
美國政府機構和政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券			828,319						6,850						(10,207)						—						824,962
個人名稱發行人信託優先債務證券			9,373						—						(235)						—						9,138
公司債券			13,155						—						(850)						—						12,305
可供出售的債務證券總額			$1,051,800						$6,862						($15,803)						$—						$1,042,859

本公司在債務證券的攤餘成本基礎上不計入應計利息，並在未經審計的綜合資產負債表中報告其他資產的應計利息。可供出售債務證券的應計利息總額為#美元2.7百萬美元和美元2.3分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公允價值為美元的證券302.7百萬美元和美元332.0100萬美元分別被質押為FHLB借款、FRBB的潛在借款、某些公共存款和其他目的的抵押品。有關FHLB借款的額外披露，請參閲附註7。

可供出售的債務證券的到期日附表如下。抵押貸款支持證券是根據加權平均到期日計算的，並根據預期提前還款進行了調整。所有其他債務證券包括在合同到期日的基礎上。實際到期日可能與提交的金額不同，因為某些發行人有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

(千美元)
2022年9月30日			攤銷成本			公允價值
在一年或更短的時間內到期			$122,305			$102,490
應在一年至五年後到期			407,912			343,570
在五年到十年後到期			418,836			354,503
十年後到期			216,763			182,010
債務證券總額			$1,165,816			$982,573

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

上表包括攤銷費用餘額為#美元的債務證券。253.0百萬美元，公允價值為$217.6截至2022年9月30日，可由發行人酌情贖回的債券為100萬股。可贖回證券的最終到期日範圍為2幾年前14年，呼叫功能範圍從1月至1年。

可供出售債務證券減值準備評估

管理層定期評估投資證券的公允價值下降。債務證券的未實現虧損可能是由於當前的市場狀況、購買時以來利率的上升、投資的結構性變化、特定發行人的收益波動或發行人的信用質量惡化造成的。管理層同時評估定性和定量因素，以評估是否存在減值。

當任何本金或利息付款拖欠超過90天，或者如果利息或本金的全部收回變得不確定時，債務證券被置於非應計狀態。以非應計項目為基礎的債務擔保的應計利息與利息收入相抵銷。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及截至2021年9月30日止三個月及九個月，並無非應計狀態的債務證券，因此並無與利息收入相反的債務證券相關的應計利息。

下表彙總了未實現虧損頭寸中的可供出售的債務證券，並按證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長度進行了分類：

(千美元)			少於12個月															12個月或更長時間															總計
2022年9月30日			#						公平 價值			未實現 損失						#						公平 價值			未實現 損失						#						公平 價值			未實現 損失
美國政府支持的企業的義務			7						$45,972			($4,983)						15						$141,878			($28,371)						22						$187,850			($33,354)
美國政府機構和政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券			122						395,493			(52,363)						47						363,645			(95,556)						169						759,138			(147,919)
個人名稱發行人信託優先債務證券			—						—			—						3						8,800			(584)						3						8,800			(584)
公司債券			—						—			—						4						11,654			(1,511)						4						11,654			(1,511)
總計			129						$441,465			($57,346)						69						$525,977			($126,022)						198						$967,442			($183,368)

(千美元)			少於12個月															12個月或更長時間															總計
2021年12月31日			#						公平 價值			未實現 損失						#						公平 價值			未實現 損失						#						公平 價值			未實現 損失
美國政府支持的企業的義務			12						$152,733			($3,313)						6						$43,202			($1,198)						18						$195,935			($4,511)
美國政府機構和政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券			41						514,419			(7,270)						21						108,983			(2,937)						62						623,402			(10,207)
個人名稱發行人信託優先債務證券			—						—			—						3						9,138			(235)						3						9,138			(235)
公司債券			—						—			—						4						12,305			(850)						4						12,305			(850)
總計			53						$667,152			($10,583)						34						$173,628			($5,220)						87						$840,780			($15,803)

證券相關發行人的信用質量惡化、金融服務業狀況惡化、當前經濟環境惡化或房地產價值下跌等，可能會進一步影響這些證券的公允價值，並增加某些未實現損失被列為信貸損失的可能性。

美國政府機構和美國政府支持的企業證券的義務，包括抵押貸款支持證券

美國政府機構和美國政府支持的債務證券(包括抵押貸款)的未實現虧損總額-

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

擔保證券，主要歸因於購買時以來利率的相對變化。這些證券的合同現金流由美國政府機構和美國政府支持的企業提供擔保。這些證券的發行人繼續及時支付本金和利息，截至2022年9月30日，這些證券中沒有一種逾期。管理層認為，這些債務證券的未實現虧損是投資利差和利率變動的函數，而不是信貸質量的變化。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司並不打算出售該等證券，而且很可能不會要求該公司在收回成本基準前出售該等證券，而成本基準可能是到期的。因此，截至2022年9月30日，沒有記錄證券信貸損失準備金。

個人名稱發行人信託優先債務證券

截至2022年9月30日的未實現虧損頭寸中的債務證券包括三信託公司發行的優先證券三銀行部門的個別公司。管理層審閲該等證券的可回收性時，會考慮發行人的財務狀況、發行人已呈報的監管資本比率、信貸評級(包括於報告期間日期生效的評級)、報告期間日期與本報告提交日期之間的信用評級變動，以及其他資料。截至2022年9月30日，有一個人名稱發行人信託優先選擇債務證券，攤銷成本為$2.0百萬美元和未實現虧損$132我們注意到，從2022年9月30日到本報告提交之日，沒有1000家被標普評為低於投資級的公司。根據截至本報告提交日期可獲得的信息，我們投資組合中持有的所有個人名稱發行人信託優先債務證券繼續按預期計息和付款，發行人沒有延遲付款或違約。管理層認為，這些債務證券的未實現虧損主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債務證券發行人的信用質量的變化。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司並不打算出售該等證券，而且很可能不會要求該公司在收回成本基準前出售該等證券，而成本基準可能是到期的。因此，截至2022年9月30日，沒有記錄任何證券的ACL。

公司債券

截至2022年9月30日的未實現虧損頭寸中的債務證券包括四持有的公司債券由三金融服務業的個別公司。管理層審閲該等證券的可回收性時，會考慮發行人的財務狀況、發行人已呈報的監管資本比率、信貸評級(包括於報告期間日期生效的評級)、報告期間日期與本報告提交日期之間的信用評級變動，以及其他資料。截至2022年9月30日，有一公司債券債務證券，攤銷成本為#美元2.0百萬美元和未實現虧損$121我們注意到，從2022年9月30日到本報告提交之日，沒有1000家被標普評為低於投資級的公司。根據截至本報告提交日期可獲得的信息，我們投資組合中持有的所有公司債券債務證券繼續按預期計息和付款，發行人沒有延遲付款或違約。管理層認為，這些債務證券的未實現虧損主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債務證券發行人的信用質量的變化。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司並不打算出售該等證券，而且很可能不會要求該公司在收回成本基準前出售該等證券，而成本基準可能是到期的。因此，在2022年9月30日沒有記錄任何ACL。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

注4-貸款

下表為貸款摘要：

(千美元)			9月30日， 2022			2021年12月31日
商業廣告：
商業地產(1)			$1,762,687			$1,639,062
工商業(2)			652,758			641,555
總商業廣告			2,415,445			2,280,617
住宅房地產：
住宅房地產(3)			2,144,098			1,726,975
消費者：
房屋淨值			273,742			247,697
其他(4)			15,588			17,636
總消費額			289,330			265,333
貸款總額(5)			$4,848,873			$4,272,925

(1)CRE包括主要由創收房地產擔保的商業抵押貸款，以及建設和開發貸款。建設和開發貸款是向企業提供的，用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。

(2)C&I包括對企業和個人的貸款，其中一部分全部或部分以房地產為抵押。C&I還包括$1.4百萬美元和美元38.0截至2022年9月30日和2021年12月31日，PPP貸款分別為100萬筆。

(3)住宅房地產由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。

(4)其他貸款包括以通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款。

(5)包括淨未攤銷貸款發放成本#美元10.7百萬美元和美元6.7分別於2022年9月30日和2021年12月31日為百萬美元，所購貸款的未攤銷淨保費為#美元3291,000美元414分別為2022年9月30日和2021年12月31日。

貸款餘額不包括應計應收利息#美元。14.6百萬美元和美元10.3分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，貸款總額為2.310億美元2.2根據一攬子質押協議，分別向FHLB和FRBB質押了10億美元作為抵押品，作為貼現窗口的抵押品。有關借款的額外披露，請參閲附註7。

該公司選擇根據經CRRSA法案修訂的CARE法案第4013條對符合條件的貸款修改進行説明。2020年3月1日至2022年1月1日期間為應對新冠肺炎疫情而進行的符合條件的貸款修改不需要被歸類為TDR。絕大多數延期付款修改或“延期”符合資格的貸款修改，不被歸類為TDR。所有這些有條件延期的貸款都在2022年3月31日之前超過了付款延遲期。

信用風險的集中度

我們貸款組合的很大一部分集中在新英格蘭南部的借款人身上，投資組合的很大一部分是以該地區的房地產為抵押的。獨户、住宅和消費借款人履行還款承諾的能力通常取決於市場範圍內的整體經濟活動水平和房地產價值。商業借款人履行其還款承諾的能力取決於總體經濟，以及該公司所在市場區域的房地產經濟部門的健康狀況。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

逾期貸款

逾期狀態是基於貸款的合同付款條款。下表列出了逾期貸款的賬齡分析，按貸款類別分類：

(千美元)			逾期天數
2022年9月30日			30-59						60-89						超過90歲						逾期合計						當前						貸款總額
商業廣告：
商業地產			$—						$—						$—						$—						$1,762,687						$1,762,687
工商業			4						—						—						4						652,754						652,758
總商業廣告			4						—						—						4						2,415,441						2,415,445
住宅房地產：
住宅房地產			1,607						219						5,430						7,256						2,136,842						2,144,098
消費者：
房屋淨值			202						—						50						252						273,490						273,742
其他			17						—						—						17						15,571						15,588
總消費額			219						—						50						269						289,061						289,330
貸款總額			$1,830						$219						$5,480						$7,529						$4,841,344						$4,848,873

(千美元)			逾期天數
2021年12月31日			30-59						60-89						超過90歲						逾期合計						當前						貸款總額
商業廣告：
商業地產			$—						$—						$—						$—						$1,639,062						$1,639,062
工商業			3						—						—						3						641,552						641,555
總商業廣告			3						—						—						3						2,280,614						2,280,617
住宅房地產：
住宅房地產			1,784						3,176						4,662						9,622						1,717,353						1,726,975
消費者：
房屋淨值			580						77						108						765						246,932						247,697
其他			21						—						—						21						17,615						17,636
總消費額			601						77						108						786						264,547						265,333
貸款總額			$2,388						$3,253						$4,770						$10,411						$4,262,514						$4,272,925

截至2022年9月30日和2021年12月31日的逾期貸款中包括非應計貸款#美元。7.1百萬美元和美元9.4分別為100萬美元。此外，所有在2022年9月30日和2021年12月31日逾期90天或更長時間的貸款都被歸類為非應計項目。

非權責發生制貸款

除若干正在收回的擔保良好的貸款外，當該等貸款的本金及/或利息逾期90天或以上時，或管理層認為適當的較早時間，則該等貸款被置於非應計項目，並暫停確認利息。只要保證全部收回本金和利息，並且貸款正在收回過程中，擔保良好的貸款就可以保持應計狀態。當管理層認為不能全額收回本金和利息時，貸款也被置於非權責發生狀態。當貸款處於非權責發生制狀態時，以前應計但未收回的利息將沖銷本期收入。隨後收到的非應計貸款的利息支付將用於貸款的未償還本金餘額或確認為利息收入，這取決於管理層對貸款最終可收回性的評估。當貸款的本金和利息持續了一段時間，借款人證明有能力遵守還款條件，並且管理層認為貸款完全可以收回時，貸款就不再是應計項目。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下表是按貸款類別分列的非權責發生制貸款摘要：

(千美元)			9月30日， 2022			十二月三十一日， 2021
商業廣告：
商業地產			$—			$—
工商業			—			—
總商業廣告			—			—
住宅房地產：
住宅房地產			11,700			13,576
消費者：
房屋淨值			422			627
其他			—			—
總消費額			422			627
非權責發生制貸款總額			$12,122			$14,203
累計逾期90天或以上的貸款			$—			$—

賬面價值為#美元的非應計貸款不需要ACL。4.3百萬美元和美元4.2分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。

非權責發生貸款#美元5.1百萬美元和美元4.8就本金及利息的支付而言，於2022年9月30日及2021年12月31日的本金及利息的支付金額分別為百萬元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，由一户至四户住宅物業擔保的非應計貸款總額為$4.4百萬美元和美元1.5分別有100萬人處於喪失抵押品贖回權的過程中。

沒有重大承諾向貸款在2022年9月30日處於非權責發生狀態的借款人提供額外資金。

下表列出了在非應計貸款中確認的利息收入：

(千美元)			三個月									九個月
截至9月30日的期間，			2022			2021						2022			2021
商業廣告：
商業地產			$—			$—						$—			$—
工商業			—			—						—			—
總商業廣告			—			—						—			—
住宅房地產：
住宅房地產			77			131						242			288
消費者：
房屋淨值			9			9						21			44
其他			—			—						3			—
總消費額			9			9						24			44
總計			$86			$140						$266			$332

問題債務重組

被修改或續期的貸款在滿足兩個條件時被視為TDR：(1)借款人遇到財務困難；(2)為借款人的利益做出讓步，否則借款人或具有類似信用風險特徵的交易不會被考慮。這些優惠可包括修改債務條款，如延期付款、延長到期日、減少本金餘額、

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

降低除正常市場利率調整以外的規定利率，或這些優惠的組合。債務可能被分成兩部分，重組後債務的每一部分都有單獨的條款。重組一筆貸款，而不是積極強制收回貸款，可能會增加最終收回貸款的可能性，從而使公司受益。

當管理層在報告日期合理地預期將與個人借款人簽訂TDR時，公司的ACL反映了TDR的影響。TDR被認為是合理的預期，不遲於管理層得出結論認為修改是最佳行動方案，而且陷入困境的借款人至少有可能接受某種形式的讓步以避免違約。對合理預期的TDR和已執行的TDR進行單獨評估，以確定所需的ACL。不涉及低於市價的利率優惠並在一段合理時間內按照經修改的合約條款履行的TDR可根據貸款的基本風險特徵計入本公司現有的貸款池，以衡量ACL。

TDR根據管理層對貸款可收回性的評估分為應計和非應計兩類。在重組時已經處於非應計狀態的貸款通常在管理層考慮將這些貸款恢復到應計狀態之前保持非應計狀態大約六個月。如果借款人未能遵守重組條款，且管理層認為借款人不可能在短期內恢復合規狀態，且本金和利息的全額收回存在疑問，則應計重組貸款被置於非應計狀態。

TDR自重組之日起至少一年內被報告為TDR。在重組後的數年內，如果重組不涉及低於市場的利率優惠，且貸款在一段合理的時間內根據其修改後的合同條款履行，則TDR將被從這一類別中刪除。

已記錄的TDR投資包括未償還本金餘額、撇賬淨額和未攤銷遞延貸款發放費和成本。對於應計TDR，記錄的投資還包括應計利息。

下表列出了對TDR的記錄投資和其他相關信息：

(千美元)			9月30日， 2022			十二月三十一日， 2021
應計TDR			$7,275			$16,564
非應計項目TDR			2,890			2,819
總TDR			$10,165			$19,383
貸款中包含的TDR的特定準備金			$132			$148
向有TDR的借款人提供貸款的額外承諾			$—			$—

下表列出了所示期間發生的TDR以及修改前和修改後的記錄投資：

(千美元)															未結清的記錄投資
			貸款數量												預修改												修改後
截至9月30日的三個月，			2022						2021						2022						2021						2022						2021
商業廣告：
商業地產			—						—						$—						$—						$—						$—
工商業			2						—						844						—						844						—
總商業廣告			2						—						844						—						844						—
總計			2						—						$844						$—						$844						$—

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

(千美元)															未結清的記錄投資
			貸款數量												預修改												修改後
截至9月30日的9個月，			2022						2021						2022						2021						2022						2021
商業廣告：
商業地產			—						—						$—						$—						$—						$—
工商業			2						—						844						—						844						—
總商業廣告			2						—						844						—						844						—
總計			2						—						$844						$—						$844						$—

下表顯示了在由修改類型指示的期間內發生的TDR：

(千美元)			三個月												九個月
截至9月30日的期間，			2022						2021						2022						2021
低於市場的利率優惠			$—						$—						$—						$—
延期付款			—						—						—						—
到期/攤銷特許權			—						—						—						—
只支付利息			—						—						—						—
組合 (1)			844						—						844						—
總計			$844						$—						$844						$—

(1) 此分類所包括的貸款是根據本表所列任何兩項特許權的組合進行修改的。

下表列出了在過去12個月內發生付款違約時修改的TDR的信息：

(千美元)			三個月																		九個月
			貸款數量									已記錄的投資									貸款數量									已記錄的投資
截至9月30日的期間，			2022			2021						2022			2021						2022			2021						2022			2021
具有付款違約的TDRS：
住宅房地產			—			1						$—			$330						—			1						$—			$330

個別分析貸款

單獨分析的貸款包括非應計商業貸款、合理預期的TDR和已執行的TDR，以及基於潛在風險特徵和管理層對個別貸款的酌情決定權的某些其他貸款。 分析這類貸款。

截至2022年9月30日，個別分析貸款的賬面價值為$12.0100萬美元，其中8.3100萬被認為是抵押品依賴的。截至2021年12月31日，個別分析貸款的賬面價值為$21.1100萬美元，其中14.4100萬被認為是抵押品依賴的。

對於抵押品依賴型貸款，如管理層已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權，或借款人遇到財務困難，而貸款的償還將主要通過經營或出售抵押品來提供，則按抵押品的公允價值與截至計量日期的貸款的攤餘成本基礎之間的差額來計量折算利率。有關個別分析抵押品依賴貸款的公允價值的額外披露，請參閲附註10。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下表列出了抵押品依賴型個別分析貸款的賬面價值：

(千美元)			2022年9月30日									2021年12月31日
			賬面價值			相關津貼						賬面價值			相關津貼
商業廣告：
商業地產(1)			$3,609			$—						$10,603			$—
工商業			—			—						—			—
總商業廣告			3,609			—						10,603			—
住宅房地產：
住宅房地產(2)			4,612			520						3,803			534
消費者：
房屋淨值(2)			71			—						—			—
其他			—			—						—			—
總消費額			71			—						—			—
總計			$8,292			$520						$14,406			$534

(1)    由創收財產擔保。

(2)    由一到四户人家的住宅物業擔保。

信用質量指標

商業廣告

該公司利用內部評級系統為其每一筆商業貸款分配風險。貸款的評級範圍從1到10。這一級別可以分為三大類，包括評級為1至6的“通過”，評級為7的“特別提及”，以及評級為8、9或10的“分類”貸款。貸款風險評級系統考慮的參數包括借款人的財務狀況、借款人在貸款條款方面的表現、抵押品的充分性、擔保的充分性和其他信用質量特徵。在建立適當的貸款損失撥備時，該公司將風險評級與其他信用屬性一起考慮在內。有關更多信息，請參見注釋5。

對商業貸款類別的描述如下：

通行證-信用質量可接受的貸款，定義為從高級或非常強大到地位較低的貸款。優良或非常強的信用質量的特徵是高度的現金抵押或強大的資產負債表流動性。資信較低的貸款具有可接受的信用質量水平，但可能在抵押品充足率、現金流、業績等各種信用指標方面表現出一些弱點，或者可能是在一個行業或已知具有較高風險的貸款類型中。這些弱點可能會通過次級還款來源得到緩解，包括小企業管理局的擔保。

特別提到--具有潛在弱點的貸款值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期使銀行作為債權人的地位惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使銀行面臨足以構成不利分類的風險。這些情況的例子包括但不限於過時或質量差的財務數據、流動性和槓桿的壓力、經營業績的虧損或負面趨勢、邊際現金流、入住率疲軟或商業房地產的趨勢以及頻繁的拖欠。

分類貸款-根據銀行業監管機構提供的指導方針，根據標準識別為“不合格”、“可疑”或“損失”的貸款。“不合格”貸款定義了可能導致付款違約或本金風險敞口的弱點，但目前還不確定。這類貸款往往依賴於抵押品清算、第二還款來源或正常業務過程之外的事件。這些貸款受到密切關注，要麼已經處於非應計項目狀態，要麼當管理層確定存在收回不確定性時，可能處於非應計項目狀態。“可疑”貸款被置於非權責發生狀態，有很高的損失概率，但損失的程度很難量化，因為依賴於價值難以確定的抵押品，或者依賴於某些缺乏確定性的近期事件。“損失”類別的貸款通常被認為是無法收回的，或者付款的時間或金額不能

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下定決心。“損失”並不意味着貸款沒有回收價值，而是説，繼續持有資產是不切實際或不可取的。

該公司的程序要求，只要有信息表明有必要作出改變，就應修訂貸款風險評級和分類。管理層每季度審查一份受關注的資產清單，其中通常包括風險評級為6級或更高的商業貸款、高槓杆交易貸款、高波動性商業房地產和其他精選貸款。管理層的審查重點是貸款的現狀、風險評級的適當性和改善信用的戰略。

年度信用審查計劃由第三方進行，以提供對商業貸款組合的信用可靠性、承保和信用風險管理實踐的質量以及風險評級分類的適當性的獨立評估。這項審查輔之以對商業貸款組合進行的有針對性的內部審查。

住宅和消費者

管理層使用貸款類型的拖欠信息，持續監測相對同質的住宅房地產和消費貸款組合。

此外，還利用其他技術來監測住宅房地產貸款和房屋淨值消費貸款的信用惡化指標。這些技術包括定期跟蹤貸款，更新FICO評分和更新估計LTV比率。LTV是根據地理位置、最初的評估價值和房價中值的變化等因素估計的，並考慮了貸款的年限。在確定住宅房地產和房屋淨值消費信貸的定性損失因素時，將考慮這些分析的結果和其他信用審查程序，包括選定的有針對性的內部審查。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下表按信用質量指標和貸款組合分類彙總了截至2022年9月30日該公司的貸款組合：

(千美元)			按起始年度分列的定期貸款攤銷成本
			2022			2021			2020			2019			2018			之前			循環貸款攤銷成本			循環貸款轉為定期貸款			總計
商業廣告：
CRE：
經過			$461,435			$354,011			$175,390			$193,425			$175,084			$316,290			$3,579			$1,466			$1,680,680
特別提及			14,142			22,345			406			13,115			17,567			10,633			190			—			78,398
分類			—			—			510			—			2,685			414			—			—			3,609
總CRE			475,577			376,356			176,306			206,540			195,336			327,337			3,769			1,466			1,762,687
C&I：
經過			86,981			63,805			76,341			88,235			94,240			121,837			103,130			798			635,367
特別提及			1,605			—			—			—			1,444			12,123			1,497			—			16,669
分類			—			—			—			26			—			—			696			—			722
C&I合計			88,586			63,805			76,341			88,261			95,684			133,960			105,323			798			652,758
住宅房地產：
住宅房地產：
當前			622,899			718,371			283,621			127,157			74,789			310,005			—			—			2,136,842
逾期			—			—			1,397			1,156			2,107			2,596			—			—			7,256
住宅房地產總量			622,899			718,371			285,018			128,313			76,896			312,601			—			—			2,144,098
消費者：
房屋淨值：
當前			15,354			8,709			3,842			2,643			2,106			3,428			229,083			8,326			273,491
逾期			—			—			—			—			—			81			95			75			251
總房屋淨值			15,354			8,709			3,842			2,643			2,106			3,509			229,178			8,401			273,742
其他：
當前			3,182			4,400			1,742			736			258			4,987			266			—			15,571
逾期			17			—			—			—			—			—			—			—			17
總計其他			3,199			4,400			1,742			736			258			4,987			266			—			15,588
貸款總額			$1,205,615			$1,171,641			$543,249			$426,493			$370,280			$782,394			$338,536			$10,665			$4,848,873

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下表按信用質量指標和貸款組合分類彙總了截至2021年12月31日該公司的貸款組合：

(千美元)			按起始年度分列的定期貸款攤銷成本
			2021			2020			2019			2018			2017			之前			循環貸款攤銷成本			循環貸款轉為定期貸款			總計
商業廣告：
CRE：
經過			$417,705			$212,649			$260,940			$206,164			$163,132			$266,067			$7,015			$2,202			$1,535,874
特別提及			9,089			489			33,982			28,432			—			20,273			320			—			92,585
分類			—			958			—			2,685			6,959			1			—			—			10,603
總CRE			426,794			214,096			294,922			237,281			170,091			286,341			7,335			2,202			1,639,062
C&I：
經過			116,959			78,601			104,827			87,619			51,579			83,182			89,686			911			613,364
特別提及			—			—			606			4,599			6,195			15,605			1,186			—			28,191
分類			—			—			—			—			—			—			—			—			—
C&I合計			116,959			78,601			105,433			92,218			57,774			98,787			90,872			911			641,555
住宅房地產：
住宅房地產：
當前			733,658			353,742			158,140			85,656			88,365			297,792			—			—			1,717,353
逾期			—			1,402			1,167			2,379			763			3,911			—			—			9,622
住宅房地產總量			733,658			355,144			159,307			88,035			89,128			301,703			—			—			1,726,975
消費者：
房屋淨值：
當前			10,434			5,850			3,703			2,380			1,064			3,592			211,488			8,421			246,932
逾期			—			—			185			—			—			245			115			220			765
總房屋淨值			10,434			5,850			3,888			2,380			1,064			3,837			211,603			8,641			247,697
其他：
當前			5,536			3,264			1,313			407			747			6,090			258			—			17,615
逾期			21			—			—			—			—			—			—			—			21
總計其他			5,557			3,264			1,313			407			747			6,090			258			—			17,636
貸款總額			$1,293,402			$656,955			$564,863			$420,321			$318,804			$696,758			$310,068			$11,754			$4,272,925

按照行業慣例，華盛頓信託可以在商業貸款到期時或之前續簽。在上面的表格中，在批准之前接受全面信用評估的續訂被報告為續訂期間的原始續訂。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

注5-貸款信貸損失準備

貸款折舊比率是管理層在報告日期對貸款預期年限內預期信貸損失的估計。貸款的水平是基於管理層對來自內部和外部來源的所有相關信息的持續審查，這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。

根據公司的ACL政策，該方法至少每年進行一次審查。該方法結合了違約概率和在給定違約框架下的損失。違約損失是根據歷史信用損失經驗估計的。違約概率是使用包含計量經濟學因素的迴歸模型估計的。計量經濟學因素是根據每個投資組合部門的因素與歷史信用損失的相關性來選擇的。

下表彙總了截至所示日期每個貸款組合部分使用的計量經濟學因素：

			計量經濟學因素
貸款組合細分市場			2022年9月30日			2021年12月31日
克雷			努爾與國內生產總值			努爾與國內生產總值
C&I			努爾與國內生產總值			護士
住宅房地產			Nur和HPI			Nur和HPI
房屋淨值			Nur和HPI			Nur和HPI
其他消費者			國內生產總值			努爾與國內生產總值

下表列出了截至2022年9月30日的三個月ACL中關於貸款的活動：

(千美元)			商業廣告												消費者
			克雷			C&I			商業總金額			住宅房地產			房屋淨值			其他			總消費額			總計
期初餘額			$17,197			$10,332			$27,529			$7,308			$1,040			$440			$1,480			$36,317
沖銷			—			(10)			(10)			—			—			(53)			(53)			(63)
復甦			—			1			1			—			—			8			8			9
規定			414			24			438			139			31			(8)			23			600
期末餘額			$17,611			$10,347			$27,958			$7,447			$1,071			$387			$1,458			$36,863

下表列出了截至2022年9月30日的9個月內ACL的貸款活動：

(千美元)			商業廣告												消費者
			克雷			C&I			商業總金額			住宅房地產			房屋淨值			其他			總消費額			總計
期初餘額			$18,933			$10,832			$29,765			$7,860			$1,069			$394			$1,463			$39,088
沖銷			—			(19)			(19)			—			—			(103)			(103)			(122)
復甦			145			22			167			21			4			34			38			226
規定			(1,467)			(488)			(1,955)			(434)			(2)			62			60			(2,329)
期末餘額			$17,611			$10,347			$27,958			$7,447			$1,071			$387			$1,458			$36,863

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下表列出了截至2021年9月30日的三個月的貸款活動：

(千美元)			商業廣告												消費者
			克雷			C&I			商業總金額			住宅房地產			房屋淨值			其他			總消費額			總計
期初餘額			$21,450			$11,717			$33,167			$6,877			$1,340			$495			$1,835			$41,879
沖銷			—			2			2			(57)			(183)			(11)			(194)			(249)
復甦			—			—			—			5			73			3			76			81
規定			(613)			(392)			(1,005)			1,131			(112)			(14)			(126)			—
期末餘額			$20,837			$11,327			$32,164			$7,956			$1,118			$473			$1,591			$41,711

下表列出了截至2021年9月30日的9個月內ACL在貸款方面的活動：

(千美元)			商業廣告												消費者
			克雷			C&I			商業總金額			住宅房地產			房屋淨值			其他			總消費額			總計
期初餘額			$22,065			$12,228			$34,293			$8,042			$1,300			$471			$1,771			$44,106
沖銷			—			(304)			(304)			(107)			(183)			(36)			(219)			(630)
復甦			—			3			3			85			79			19			98			186
規定			(1,228)			(600)			(1,828)			(64)			(78)			19			(59)			(1,951)
期末餘額			$20,837			$11,327			$32,164			$7,956			$1,118			$473			$1,591			$41,711

注6-存款

下表為存款摘要：

(千美元)			Sep 30, 2022						Dec 31, 2021
無息活期存款			$938,572						$945,229
有息活期存款(1)			304,275						251,032
Now帳户			869,984						867,138
貨幣市場賬户			1,146,826						1,072,864
儲蓄賬户			600,568						555,177
定期存款(2)			1,209,632						1,288,611
總存款			$5,069,857						$4,980,051

(1)包括批發經紀活期存款餘額#美元31,044及$0分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。

(2)包括批發經紀定期存款餘額#美元412,127及$515,228分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。

注7-借款

應付給聯邦住房金融局的預付款為#美元。700.0百萬美元和美元145.02022年9月30日和2021年12月31日分別為100萬。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，世行可以獲得一美元40.0聯邦住房金融局未使用的百萬信用額度。此外，世行還有一筆美元102.02022年9月30日在FHLB開出的百萬份備用信用證。該銀行剩餘的借款能力為#美元。967.1百萬美元和美元1.610億美元，分別於2022年9月30日和2021年12月31日與聯邦住房金融局簽訂。銀行將某些合格的投資證券和貸款作為抵押品提供給FHLB。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下表列出了截至2022年9月30日未償還的FHLB預付款的到期日和加權平均利率：

(千美元)			排定 成熟性						加權 平均費率
2022年10月1日至2022年12月31日			$625,000						2.96		%
2023			55,000						1.92
2024			20,000						4.48
2025			—						—
2026			—						—
2027年及其後			—						—
2022年9月30日的餘額			$700,000						2.92		%

注8-股東權益

股票回購計劃

2021年回購計劃授權回購最多850,000股票，或大約5%，該公司的已發行普通股。這項權力可不時行使，並可按市場情況所需的數額行使，並須受監管方面的考慮。回購股份的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、市場狀況以及其他公司流動性要求和優先事項。2021年回購計劃將於2022年12月31日到期，可以隨時修改、暫停或終止。在截至2022年9月30日的九個月內，該公司已回購194,162股票，平均價格為$48.82以及總成本為$9.5根據其2021年回購計劃，100萬美元。

監管資本要求

2022年9月30日的資本水平超過了被認為是“資本充足”的監管最低水平。

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下表列出了公司和銀行的實際資本金額和比率，以及在各自期間有效的相應最低和資本充足的監管金額和比率：

(千美元)			實際												出於資本充足率的目的												根據即時糾正措施條款“資本充足”
			金額						比率						金額						比率						金額						比率
2022年9月30日
總資本(與風險加權資產之比)：
公司			$596,341						12.65		%				$377,111						8.00		%				不適用						不適用
銀行			579,854						12.30						376,991						8.00						$471,238						10.00		%
第一級資本(相對於風險加權資產)：
公司			564,194						11.97						282,833						6.00						不適用						不適用
銀行			547,707						11.62						282,743						6.00						376,991						8.00
普通股一級資本(相對於風險加權資產)：
公司			542,197						11.50						212,125						4.50						不適用						不適用
銀行			547,707						11.62						212,057						4.50						306,305						6.50
一級資本(按平均資產計算)：(1)
公司			564,194						8.99						251,121						4.00						不適用						不適用
銀行			547,707						8.73						250,995						4.00						313,743						5.00
2021年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)：
公司			578,137						14.01						330,105						8.00						不適用						不適用
銀行			565,087						13.70						330,025						8.00						412,532						10.00
第一級資本(相對於風險加權資產)：
公司			546,362						13.24						247,578						6.00						不適用						不適用
銀行			533,312						12.93						247,519						6.00						330,025						8.00
普通股一級資本(相對於風險加權資產)：
公司			524,363						12.71						185,684						4.50						不適用						不適用
銀行			533,312						12.93						185,639						4.50						268,146						6.50
一級資本(按平均資產計算)：(1)
公司			546,362						9.36						233,534						4.00						不適用						不適用
銀行			533,312						9.14						233,434						4.00						291,793						5.00

(1)    槓桿率。

除上表所述的資本充足性所需的最低監管資本外，公司還必須以普通股的形式維持最低2.50%的資本保存緩衝，以避免對資本分配和酌情獎金的限制。在2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的資本水平超過了最低監管資本要求加上資本保護緩衝。

Bancorp擁有兩家資本信託公司的普通股，這兩家公司發行了信託優先證券。根據公認會計原則，資本信託被視為未合併的子公司。在2022年9月30日和2021年12月31日，22.0根據聯儲局的資本充足指引，本公司的一級資本包括百萬元信託優先證券，以供監管資本申報之用。

根據監管資本規則，該公司選擇了在截至2024年12月31日的兩年延期和隨後的三年過渡期內推遲ASC 326對其監管資本的估計影響的選項。因此，資本比率不包括由於採用ASC 326而增加的ACL對貸款和無資金支持的貸款承諾的全部影響，根據ASC 326應佔信貸損失的税後準備金相對於兩年遞延期內發生的虧損方法進行了大致調整。延期結束時的累計差額將在2022年1月1日開始的三年過渡期內逐步計入監管資本。

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注9-衍生金融工具

本公司的衍生金融工具用於管理本公司的已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異，主要用於管理本公司的利率風險。此外，本公司亦訂立利率衍生工具，以配合客户的業務需要。所有衍生工具在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。

利率風險管理協議

利率風險管理協議，例如上限、掉期和下限，是該公司利率風險管理策略的一部分。利率互換是指公司和另一方同意交換按名義本金金額計算的利息支付(例如，固定利率支付可變利率支付)的協議。利率上限和下限是指公司為管理整個期權合同期限內支付的利率而購買的期權。與這些交易相關的信用風險是交易對手違約的風險。為儘量減低這方面的風險，本公司只與管理層認為信譽良好的高評級交易對手訂立利率協議。這些協議的名義金額不代表雙方交換的金額，因此不是潛在損失風險的衡量標準。

現金流對衝工具

截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司擁有一份名義總金額為#美元的利率掉期合同。20.0被指定為現金流對衝的100萬美元，以對衝與短期可變利率FHLB預付款相關的利率風險。借款利率互換將於2023年12月到期。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司擁有一份名義總金額為#美元的利率掉期合同。300.0被指定為現金流對衝的100萬美元，以對衝與可變利率商業貸款池相關的利率風險。貸款利率互換將於2026年5月到期。

被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益(虧損)，隨後在實現收益或虧損時重新分類為收益。

貸款相關衍生品合約

與客户簽訂利率衍生品合約

該公司訂立利率掉期及利率上限合約，以協助商業貸款借款人管理其利率風險。這些利率互換合約允許借款人將可變利率貸款付款轉換為固定利率貸款付款，而利率上限合約允許借款人在利率上升環境下限制利率敞口。當本公司與商業貸款借款人訂立利率衍生合約時，它同時與第三者訂立“鏡像”利率合約。對於利率互換，第三方將客户的固定利率貸款付款交換為可變利率貸款付款。本公司保留與交易對手可能失敗相關的風險和發起貸款所固有的風險。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，華盛頓信託與商業貸款借款人簽訂了利率衍生品合同(主要是利率掉期合同)，名義金額為#美元。962.4百萬美元和美元1.0分別與第三方金融機構簽訂數十億美元和等額的“鏡像”合同。這些衍生工具並未被指定為套期保值，因此，公允價值的變動在收益中確認。

風險分擔協議

該公司已與其他銀行就商業貸款安排訂立風險分擔協議。參與銀行為借款人相關利率互換合約的履約提供擔保。這些衍生工具並未被指定為套期保值，因此，公允價值的變動在收益中確認。

根據風險分擔協議(衍生資產)，本公司向參與銀行支付費用，參與與商業借款人簽訂的利率互換頭寸有關的部分信貸風險。根據風險參與協議，即衍生負債，本公司承擔或參與與商業借款人的利率互換頭寸有關的部分信貸風險，以收取從另一家銀行收取的費用。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

截至2022年9月30日，風險參與-退出協議和風險參與-加入協議的名義金額為#美元66.9百萬美元和美元177.0分別為100萬美元和300萬美元74.2百萬美元和美元163.2截至2021年12月31日，分別為100萬。

按揭貸款承諾

利率鎖定承諾擴大到借款人，並與為出售而持有的抵押貸款的來源有關。為減低與利率鎖定及持有供出售的按揭貸款有關的利率風險及定價風險，本公司訂立遠期銷售承諾。遠期銷售承諾是指延遲交付或淨結清標的工具的合同，例如住宅房地產抵押貸款，賣方同意在指定的未來日期交付指定的工具，或者以指定的價格或收益率交付指定的工具，或者以標的工具的淨現金等值交付標的工具。利率鎖定承諾和遠期銷售承諾都是衍生金融工具，但不符合對衝會計準則，因此，這些承諾的公允價值變動反映在收益中。

截至2022年9月30日，利率鎖定承諾和遠期銷售承諾的名義金額為#美元。27.4百萬美元和美元64.1分別為100萬美元和300萬美元49.8百萬美元和美元103.6截至2021年12月31日，分別為100萬。

下表顯示了未經審計的綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：

(千美元)			衍生資產															衍生負債
						公允價值															公允價值
			資產負債表位置			Sep 30, 2022						Dec 31, 2021						資產負債表位置			Sep 30, 2022						Dec 31, 2021
被指定為現金流對衝工具的衍生品：
利率風險管理合同：
利率互換			其他資產			$540						$182						其他負債			$32,936						$5,301
未被指定為對衝工具的衍生品：
貸款相關衍生品合約：
與客户簽訂的利率合約			其他資產			122						32,361						其他負債			71,028						2,015
與交易對手的鏡像合同			其他資產			70,679						2,001						其他負債			122						32,480
風險分擔協議			其他資產			—						1						其他負債			—						2
按揭貸款承諾：
利率鎖定承諾			其他資產			204						1,256						其他負債			186						—
遠期銷售承諾			其他資產			1,069						54						其他負債			211						905
總金額						72,614						35,855									104,483						40,703
減去：偏移量(1)						24,516						2,167									24,516						2,167
衍生餘額，扣除抵銷後的淨額						48,098						33,688									79,967						38,536
減去：質押抵押品(2)						—						—									8,542						34,539
淨額						$48,098						$33,688									$71,425						$3,997

(1)利率風險管理合約及與交易對手訂立的貸款相關衍生工具合約須遵守總淨額結算安排。

(2)質押給衍生品交易對手的抵押品以現金形式存在。華盛頓信託未來可能需要根據未實現損失頭寸的潛在增加比例提供額外的抵押品。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下表列出了未經審計的綜合股東權益變動表和未經審計的綜合損益表中衍生工具的影響：

(千美元)			確認的損益 其他綜合收益(虧損)，税後淨額
			三個月												九個月
截至9月30日的期間，			2022						2021						2022						2021
被指定為現金流對衝工具的衍生品：
利率風險管理合同：
利率互換			($6,973)						($403)						($20,281)						($36)
總計			($6,973)						($403)						($20,281)						($36)

對於被指定為現金流量對衝工具的衍生品，有關從AOCL重新分類為收益的金額和地點的額外披露，請參閲附註15。

(千美元)						得(損)額 在衍生工具收益中確認
						三個月												九個月
截至9月30日的期間，			損益表所在地			2022						2021						2022						2021
未被指定為對衝工具的衍生品：
貸款相關衍生品合約：
與客户簽訂的利率合約			貸款相關衍生收益			($33,605)						($2,715)						($93,227)						($21,281)
與交易對手的鏡像合同			貸款相關衍生收益			34,646						3,558						95,189						23,173
風險分擔協議			貸款相關衍生收益			—						(115)						49						478
按揭貸款承諾：
利率鎖定承諾			抵押貸款銀行業務收入			(516)						(17)						(1,238)						(4,859)
遠期銷售承諾			抵押貸款銀行業務收入			998						(361)						4,729						4,994
總計						$1,523						$350						$5,502						$2,505

附註10-公允價值計量

本公司使用公允價值計量來記錄某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。按公允價值經常性記錄的項目包括可供出售的證券、待售的抵押貸款和衍生品。此外，吾等可能不時被要求按公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產，例如抵押品依賴型個別分析貸款、OREO及按揭償還權。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市場會計或個別資產減記中的較低者。

公允價值是以市場為基礎的計量，而不是特定於實體的計量。公允價值計量是根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定的。此外，GAAP根據估值信息的類型或“輸入”是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了以下公允價值層次：

•級別1-報價完全相同活躍市場中的資產或負債。

•級別2-報價相似的活躍市場中的資產或負債；活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。

•第3級-從估值技術派生的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素看不見這反映了該公司的市場假設。

公允價值期權選擇

GAAP允許不可撤銷的選擇權為初始和隨後的計量選擇公允價值會計

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

以合同為基礎的金融資產和負債。按揭證券公司已為持有作出售用途的按揭貸款選擇公允價值選項，以更好地配合貸款公允價值的變動與用作經濟對衝的遠期銷售承諾合約的公允價值變動。

下表為根據公允價值選擇入賬的待售按揭貸款摘要：

(千美元)			9月30日， 2022			十二月三十一日， 2021
公允價值合計			$24,054			$40,196
總本金餘額			24,328			39,201
公允價值與本金餘額的差額			($274)			$995

根據公允價值選擇權入賬的待售按揭貸款的公允價值變動計入未經審核綜合收益表的按揭銀行收入。公允價值的變化導致抵押貸款銀行收入減少#美元。521截至2022年9月30日的三個月為1000美元和1.3在截至2022年9月30日的9個月中，相比之下，抵押貸款銀行業務收入增加了1美元。372截至2021年9月30日的三個月為1000美元，減少了$1.1在截至2021年9月30日的9個月中，

截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有持有的抵押貸款逾期90天或更長時間。

估值技術

債務證券

可供出售的債務證券按公允價值按經常性原則入賬。如有資料，本公司會按市場報價釐定債務證券的公允價值；該等項目被列為第1級。於2022年9月30日及2021年12月31日並無持有第1級債務證券。

二級債務證券的交易頻率低於交易所交易工具。這些證券的公允價值是使用矩陣定價確定的，這些投入在市場上是可觀察到的，或者可以主要從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察到的市場數據的證實。這一類別包括美國政府支持的企業的債務，包括抵押貸款支持證券、個人名稱發行人信託優先債務證券和公司債券。

交易不活躍的債務證券，其公允價值是通過利用不可觀察到的投入使用現金流確定的，被歸類為3級。截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有持有3級債務證券。

持有供出售的按揭貸款

持有待售按揭貸款的公允價值是根據二手市場上類似貸款的當時市場價格估計的，因此被歸類為2級資產。

抵押品依賴型個人分析貸款

抵押品依賴型個別分析貸款的公允價值是根據相關抵押品的評估公允價值確定的。這種抵押品主要是房地產，其次是其他商業資產。對於預計將通過出售抵押品償還的抵押品依賴型貸款，管理層對出售抵押品的估計成本的公允價值進行調整。管理層還可以調整評估價值，以反映估計的市場價值下降，或對因其瞭解抵押品而產生的評估價值應用其他折扣。內部估值可用於確定其他企業資產的公允價值。依賴抵押品的個別分析貸款被歸類為3級貸款。

衍生品

利率衍生品合約是在場外交易市場進行交易的，在場外交易時，市場報價不是現成的。公允價值計量是使用獨立估值軟件確定的，該軟件利用使用市場可觀察到的輸入(如遠期匯率假設)貼現的未來現金流量的現值。本公司評估其交易對手以及本公司的信用風險。因此，該公司及其交易對手違約的可能性、其淨風險敞口和剩餘合約期等因素在決定是否

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

任何與信用風險相關的公允價值調整都是必需的。對手方風險敞口的評估方法是對受主淨額結算協議約束的頭寸進行淨額結算，並考慮保證頭寸的抵押品金額(如果有的話)。該公司已確定，用於對其衍生頭寸進行估值的大部分投入屬於公允價值等級的第二級。然而，信貸估值調整利用的是第三級投入。截至2022年9月30日及2021年12月31日，本公司已評估信貸估值調整對其衍生工具持倉整體估值的影響，並確定信貸估值調整對整體估值並不重大。因此，本公司已將其衍生工具的整體估值列為2級。

遠期貸款承諾(利率鎖定承諾和遠期銷售承諾)的公允價值計量主要基於按揭貸款二級市場上類似資產的當前市場價格，因此被歸類為2級資產。利率鎖定承諾的公允價值也取決於貸款的最終結清。拖欠率是根據該公司的歷史數據而釐定，並反映該公司對一項承諾會導致結清貸款的可能性所作的最佳估計。雖然拉回利率屬第三級投入，但本公司已評估拉出利率對其利率鎖定承諾的整體估值的影響，並認為該等影響對整體估值並不重大。因此，該公司將其利率鎖定承諾歸類為2級。

按公允價值經常性記錄的項目

下表列出了按公允價值經常性報告的資產和負債餘額：

(千美元)			總計			相同資產在活躍市場的報價 (1級)			重要的其他可觀察到的投入 (2級)			無法觀察到的重要輸入 (3級)
2022年9月30日
資產：
可供出售的債務證券：
美國政府支持的企業的義務			$197,855			$—			$197,855			$—
美國政府機構和政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券			764,264			—			764,264			—
個人名稱發行人信託優先債務證券			8,800			—			8,800			—
公司債券			11,654			—			11,654			—
持有作出售用途的按揭貸款			24,054			—			24,054			—
衍生資產			48,098			—			48,098			—
按公允價值經常性計算的總資產			$1,054,725			$—			$1,054,725			$—
負債：
衍生負債			$79,967			$—			$79,967			$—
經常性按公允價值計算的負債總額			$79,967			$—			$79,967			$—

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

(千美元)			總計			相同資產在活躍市場的報價 (1級)			重要的其他可觀察到的投入 (2級)			無法觀察到的重要輸入 (3級)
2021年12月31日
資產：
可供出售的債務證券：
美國政府支持的企業的義務			$196,454			$—			$196,454			$—
美國政府機構和政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券			824,962			—			824,962			—
個人名稱發行人信託優先債務證券			9,138			—			9,138			—
公司債券			12,305			—			12,305			—
持有作出售用途的按揭貸款			40,196			—			40,196			—
衍生資產			33,688			—			33,688			—
按公允價值經常性計算的總資產			$1,116,743			$—			$1,116,743			$—
負債：
衍生負債			$38,536			$—			$38,536			$—
經常性按公允價值計算的負債總額			$38,536			$—			$38,536			$—

在非經常性基礎上按公允價值記錄的項目

有幾個不是截至2022年9月30日的9個月內減記為公允價值的資產。

在2021年期間，二抵押品依賴個別分析的貸款減記為公允價值。一筆賬面價值為#美元的貸款3.12021年第四季度，全額支付了100萬美元。賬面價值為#美元的第二筆貸款533截至2021年12月31日，1000人已全部預訂完畢。

下表列出了按公允價值在非經常性基礎上計量的資產的估值技術和不可觀察的投入，公司利用第3級投入確定了公允價值：

(千美元)

公允價值

估價技術

無法觀察到的輸入

已利用的投入 (加權平均)

2021年12月31日

抵押品依賴型個人分析貸款

$—

抵押品的評估

銷售成本折扣

14%

評估調整

100%

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

金融工具的價值評估

僅披露公允價值的金融工具的估計公允價值及相關賬面金額如下所示期間。這些表格不包括賬面價值接近公允價值的金融工具，如現金和現金等價物、FHLB股票、應計應收利息、BOLI、非到期存款和應計應付利息。本公司將現金及現金等價物、應計應收利息及應計應付利息視為公允價值體系內的一級計量。該公司將FHLB存量、BOLI和非到期存款視為二級衡量標準。

(千美元)
2022年9月30日			賬面金額			總計 公允價值			相同資產在活躍市場的報價 (1級)			重要的其他可觀察到的投入 (2級)			無法觀察到的重要輸入 (3級)
金融資產：
貸款，扣除貸款信貸損失準備後的淨額			$4,812,010			$4,778,506			$—			$—			$4,778,506
財務負債：
定期存款			$1,209,632			$1,212,810			$—			$1,212,810			$—
聯邦住房金融局取得進展			700,000			699,221			—			699,221			—
次級債券			22,681			18,763			—			18,763			—

(千美元)
2021年12月31日			賬面金額			總計 公允價值			相同資產在活躍市場的報價 (1級)			重要的其他可觀察到的投入 (2級)			無法觀察到的重要輸入 (3級)
金融資產：
貸款，扣除貸款信貸損失準備後的淨額			$4,233,837			$4,145,516			$—			$—			$4,145,516
財務負債：
定期存款			$1,288,611			$1,294,053			$—			$1,294,053			$—
聯邦住房金融局取得進展			145,000			144,862			—			144,862			—
次級債券			22,681			20,181			—			20,181			—

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

注11-與客户簽訂合同的收入

下表彙總了未經審計的綜合收益表中列報的總收入以及在ASC 606範圍內與客户簽訂的合同的相關金額。如下所示，我們很大一部分收入被明確排除在ASC 606的範圍之外。

截至9月30日的三個月，			2022									2021
(千美元)			收入(1)			ASC 606收入(2)						收入(1)			ASC 606收入(2)
淨利息收入			$42,042			$—						$36,070			$—
非利息收入：
基於資產的財富管理收入			9,302			9,302						10,224			10,224
基於交易的財富管理收入			223			223						231			231
總財富管理收入			9,525			9,525						10,455			10,455
抵押貸款銀行業務收入			2,047			—						6,373			—
卡交換費			1,287			1,287						1,265			1,265
存款賬户手續費			819			819						673			673
貸款相關衍生收益			1,041			—						728			—
銀行自營壽險收入			684			—						618			—
其他收入			400			316						408			310
非利息收入總額			15,803			11,947						20,520			12,703
總收入			$57,845			$11,947						$56,590			$12,703

(1)如未經審計綜合損益表所報告。

(2)與ASC 606範圍內客户的合同收入。

截至9月30日的9個月，			2022									2021
(千美元)			收入(1)			ASC 606收入(2)						收入(1)			ASC 606收入(2)
淨利息收入			$114,648			$—						$103,695			$—
非利息收入：
基於資產的財富管理收入			29,154			29,154						29,798			29,798
基於交易的財富管理收入			968			968						980			980
總財富管理收入			30,122			30,122						30,778			30,778
抵押貸款銀行業務收入			7,630			—						24,294			—
卡交換費			3,754			3,754						3,714			3,714
存款賬户手續費			2,250			2,250						1,917			1,917
貸款相關衍生收益			2,011			—						2,370			—
銀行自營壽險收入			1,900			—						1,781			—
其他收入			1,147			880						2,233			1,834
非利息收入總額			48,814			37,006						67,087			38,243
總收入			$163,462			$37,006						$170,782			$38,243

(1)如未經審計綜合損益表所報告。

(2)與ASC 606範圍內客户的合同收入。

本公司確認屬交易性質的收入，而該等收入是在某個時間點賺取的。在某個時間點確認的收入包括卡交換費(與借記卡交易有關的費用收入)、自動櫃員機費用、電匯費用、透支費用以及止付和退票費用。此類收入來自交易信息，並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認為收入。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

該公司在一段時間內確認收入，通常是每月一次，因為提供了服務並履行了履行義務。這些收入包括財富管理收入和存款賬户的服務費。財富管理收入分為基於資產的收入和基於交易的收入。基於資產的收入包括信託和投資管理費，這些費用是根據管理下的資產價值的一定比例賺取的。基於交易的收入包括納税籌備費、佣金和其他服務費。存款賬户手續費收入是指向在本行持有存款賬户的客户收取的手續費。

下表根據收入確認的時間列出了與客户簽訂合同的收入：

(千美元)			三個月									九個月
截至9月30日的期間，			2022			2021						2022			2021
在某個時間點確認的收入：
卡交換費			$1,287			$1,265						$3,754			$3,714
存款賬户手續費			628			531						1,782			1,516
其他收入			249			247						692			1,678
隨時間推移確認的收入：
財富管理收入			9,525			10,455						30,122			30,778
存款賬户手續費			191			142						468			401
其他收入			67			63						188			156
主題606範圍內的合同總收入			$11,947			$12,703						$37,006			$38,243

來自與客户的合同收入的應收賬款主要包括本公司已完全履行履約義務的財富管理服務的應收款項。應收賬款為#美元。5.6百萬美元和美元6.6分別於2022年9月30日及2021年12月31日止，並計入未經審計綜合資產負債表的其他資產。

遞延收入根據ASC 606被視為合同負債，代表從客户那裏收到的預付費用，公司仍有履行義務要履行這些費用。當履行義務得到履行時，合同負債在合同有效期內確認為收入。合同負債餘額在2022年9月30日和2021年12月31日均微不足道，並列入未經審計的綜合資產負債表中的其他負債。

對於ASC 606範圍內的佣金和獎勵，如為獲得客户合同而支付給我們財富管理服務和商業銀行部門員工的佣金和獎勵，建立合同成本資產。合同成本資產在資產預期產生效益的估計使用年限內資本化和攤銷。合同費用資產的賬面價值為#美元。2.0百萬美元和美元1.9分別於2022年9月30日及2021年12月31日止，並計入未經審計綜合資產負債表的其他資產。合同成本資產的攤銷計入未經審計的綜合損益表中的薪金和員工福利支出。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

附註12-固定收益養老金計劃

華盛頓信託為2007年10月1日之前受僱的某些符合條件的員工保留了一個合格的養老金計劃。華盛頓信託公司也有不合格的退休計劃，為計劃中定義的某些員工提供補充退休福利。以前對固定收益養卹金計劃進行了修訂，以在2023年12月結束的10年過渡期後凍結福利應計。

下表列出了在税前基礎上的定期福利淨成本和在其他全面收益(虧損)中確認的其他金額的組成部分：

(千美元)			合格 養老金計劃																		不符合條件的退休計劃
			三個月									九個月									三個月									九個月
截至9月30日的期間，			2022			2021						2022			2021						2022			2021						2022			2021
定期收益淨成本：
服務成本(1)			$516			$592						$1,547			$1,777						$54			$52						$163			$156
利息成本(2)			592			500						1,776			1,502						105			84						317			253
計劃資產的預期回報(2)			(1,159)			(1,203)						(3,476)			(3,611)						—			—						—			—
確認精算損失淨額(2)			255			531						765			1,591						173			180						519			542
定期淨收益成本			$204			$420						$612			$1,259						$332			$316						$999			$951

(1)在未經審計的綜合收益表中計入薪金和員工福利支出。

(2)在未經審計的綜合收益表中計入其他費用。

下表列出了用於確定定期收益淨成本的計量日期和加權平均假設：

			合格的養老金計劃												不符合條件的退休計劃
截至9月30日的9個月，			2022						2021						2022						2021
測量日期			Dec 31, 2021						Dec 31, 2020						Dec 31, 2021						Dec 31, 2020
福利義務的等值單一貼現率			3.00%						2.71%						2.89%						2.51%
服務成本當量單次貼現率			3.11						2.86						3.16						2.94
利息成本的等值單一貼現率			2.67						2.16						2.48						1.97
計劃資產的預期長期回報			5.25						5.75						不適用						不適用
補償增值率			3.75						3.75						3.75						3.75

注13-基於股份的薪酬安排

2022年4月26日，股東通過了《2022年長期激勵計劃》。根據2022年長期激勵計劃，可以發行的普通股最高數量為600,000並受到調整的影響。2022年長期激勵計劃允許的股權獎勵類型包括股票期權(包括激勵和非限制性期權)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、非限制性股票、現金獎勵和股息等價權。2022年2月18日，公司董事會投票決定，在股東批准2022年長期激勵計劃後，將不再根據2013年計劃授予進一步獎勵。

在截至2022年9月30日的九個月內，本公司授予績效股票單位和限制性股票單位獎勵。績效股單位被授予某些關鍵員工，使他們有機會在一年內賺取普通股3-年度業績期間。業績份額單位的加權平均公允價值為#美元。59.31。將歸屬的股份數量將取決於公司達到業績單位獎勵協議中詳細説明的某些業績衡量標準。根據現有的最新業績假設，估計42,728股票將會被賺取。

此外，公司還授予某些關鍵員工和非執行董事10,717受限制的股票單位3-年懸崖歸屬。限制性股票單位的加權平均授出日期公允價值為#美元。51.57.

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

附註14-業務細分

本公司透過商業銀行及財富管理服務兩個須申報的業務部門管理其業務。

管理層使用分配方法將收入和費用分配給業務線。直接活動被分配到與該活動相關的適當業務部門。間接活動，如公司、技術和其他支持職能，主要根據全職相當於員工的計算分配給業務部門。

商業銀行業務

商業銀行業務包括商業、住宅及消費貸款業務；按揭銀行業務；存款業務；現金管理業務；銀行業務，包括客户支援及操作自動櫃員機、電話銀行、網上銀行及流動銀行服務；以及投資組合及批發融資業務。

財富管理服務

財富管理服務部門包括投資管理；整體財務規劃服務；個人信託和財產服務，包括受託人、遺產代理人、託管人和監護人；遺產人遺產的結算；以及機構信託服務，包括託管和受託服務。

下表列出了華盛頓信託公司可報告部門的運營報表和總資產：

(千美元)			商業銀行業務									財富管理服務									合併合計
截至9月30日的三個月，			2022			2021						2022			2021						2022			2021
淨利息收入(費用)			$42,038			$36,085						$4			($15)						$42,042			$36,070
信貸損失準備金			800			—						—			—						800			—
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)			41,238			36,085						4			(15)						41,242			36,070
非利息收入			6,043			9,962						9,760			10,558						15,803			20,520
非利息支出：
折舊及攤銷費用			751			740						348			365						1,099			1,105
其他非利息支出			23,995			23,538						7,973			7,877						31,968			31,415
非利息支出總額			24,746			24,278						8,321			8,242						33,067			32,520
所得税前收入			22,535			21,769						1,443			2,301						23,978			24,070
所得税費用			4,878			4,725						432			594						5,310			5,319
淨收入			$17,657			$17,044						$1,011			$1,707						$18,668			$18,751
期末總資產			$6,332,986			$5,929,230						$75,065			$73,413						$6,408,051			$6,002,643
用於長期資產的支出			1,206			310						137			28						1,343			338

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

(千美元)			商業銀行業務									財富管理服務															合併合計
截至9月30日的9個月，			2022			2021						2022			2021															2022			2021
淨利息收入(費用)			$114,709			$103,737						($61)			($42)															$114,648			$103,695
信貸損失準備金			(2,100)			(2,000)						—			—															(2,100)			(2,000)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)			116,809			105,737						(61)			(42)															116,748			105,695
非利息收入			18,174			35,032						30,640			32,055															48,814			67,087
非利息支出：
折舊及攤銷費用			2,168			2,105						1,034			1,118															3,202			3,223
其他非利息支出			69,110			74,425						23,051			22,597															92,161			97,022
非利息支出總額			71,278			76,530						24,085			23,715															95,363			100,245
所得税前收入			63,705			64,239						6,494			8,298															70,199			72,537
所得税費用			13,423			13,810						1,668			2,045															15,091			15,855
淨收入			$50,282			$50,429						$4,826			$6,253															$55,108			$56,682
期末總資產			$6,332,986			$5,929,230						$75,065			$73,413															$6,408,051			$6,002,643
用於長期資產的支出			3,494			2,027						330			139															3,824			2,166

附註15-其他全面收益(虧損)

下表列出了其他全面收益(虧損)中的活動：

截至9月30日的三個月，			2022												2021
(千美元)			税前金額			所得税			税後淨額						税前金額			所得税			税後淨額
可供出售的證券：
可供出售債務證券的公允價值變動			($61,931)			($14,864)			($47,067)						($4,127)			($990)			($3,137)
現金流對衝：
現金流量套期保值公允價值變動			(10,250)			(2,460)			(7,790)						(288)			(69)			(219)
淨現金流對衝損失(收益)重新歸類為收益(1)			1,075			258			817						(243)			(59)			(184)
現金流量套期保值公允價值淨變動			(9,175)			(2,202)			(6,973)						(531)			(128)			(403)
已定義的福利計劃義務：
精算損失淨額攤銷(2)			428			102			326						711			171			540
其他綜合損失合計			($70,678)			($16,964)			($53,714)						($3,947)			($947)			($3,000)

(1)税前金額計入未經審核綜合損益表的貸款利息及手續費及FHLB利息開支。

(2)税前金額計入未經審計綜合收益表的其他費用。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

截至9月30日的9個月，			2022												2021
(千美元)			税前金額			所得税			税後淨額						税前金額			所得税			税後淨額
可供出售的證券：
可供出售債務證券的公允價值變動			($174,302)			($41,833)			($132,469)						($16,212)			($3,890)			($12,322)
現金流對衝：
現金流量套期保值公允價值變動			(27,394)			(6,574)			(20,820)						(21)			(5)			(16)
淨現金流對衝損失(收益)重新歸類為收益(1)			709			170			539						(27)			(7)			(20)
現金流量套期保值公允價值淨變動			(26,685)			(6,404)			(20,281)						(48)			(12)			(36)
已定義的福利計劃義務：
精算損失淨額攤銷(2)			1,284			308			976						2,133			512			1,621
其他綜合損失合計			($199,703)			($47,929)			($151,774)						($14,127)			($3,390)			($10,737)

(1)税前金額計入未經審核綜合損益表的貸款利息及手續費及FHLB利息開支。

(2)税前金額計入未經審計綜合收益表的其他費用。

下表列出了按構成部分、税後淨額分列的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況：

(千美元)			可供出售債務證券的未實現淨虧損												現金流量對衝的未實現淨虧損						確定福利計劃債務的未實現淨虧損						總計
截至2022年9月30日的三個月
2022年6月30日的餘額			($92,197)												($17,321)						($8,523)						($118,041)
重新分類前的其他全面損失			(47,067)												(7,790)						—						(54,857)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額			—												817						326						1,143
淨其他綜合(虧損)收益			(47,067)												(6,973)						326						(53,714)
2022年9月30日的餘額			($139,264)												($24,294)						($8,197)						($171,755)

(千美元)			可供出售債務證券的未實現淨虧損												現金流量對衝的未實現淨虧損						確定福利計劃債務的未實現淨虧損						總計
截至2022年9月30日的9個月
2021年12月31日的餘額			($6,795)												($4,013)						($9,173)						($19,981)
重新分類前的其他全面損失			(132,469)												(20,820)						—						(153,289)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額			—												539						976						1,515
淨其他綜合(虧損)收益			(132,469)												(20,281)						976						(151,774)
2022年9月30日的餘額			($139,264)												($24,294)						($8,197)						($171,755)

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

(千美元)			可供出售債務證券的未實現淨收益(虧損)												現金流量對衝的未實現淨虧損						確定福利計劃債務的未實現淨虧損						總計
截至2021年9月30日的三個月
2021年6月30日的餘額			$696												($1,080)						($14,744)						($15,128)
改敍前的其他全面收入			(3,137)												(219)						—						(3,356)
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額			—												(184)						540						356
其他綜合收益淨額			(3,137)												(403)						540						(3,000)
2021年9月30日的餘額			($2,441)												($1,483)						($14,204)						($18,128)

(千美元)			可供出售債務證券的未實現淨收益(虧損)												現金流量對衝的未實現淨虧損						確定福利計劃債務的未實現淨虧損						總計
截至2021年9月30日的9個月
2020年12月31日餘額			$9,881												($1,447)						($15,825)						($7,391)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			(12,322)												(16)						—						(12,338)
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額			—												(20)						1,621						1,601
淨其他綜合(虧損)收益			(12,322)												(36)						1,621						(10,737)
2021年9月30日的餘額			($2,441)												($1,483)						($14,204)						($18,128)

附註16-普通股每股收益

下表列出了普通股每股收益的計算方法：

(以千為單位的美元和股票，每股金額除外)
			三個月												九個月
截至9月30日的期間，			2022						2021						2022						2021
普通股基本收益和稀釋後每股收益：
淨收入			$18,668						$18,751						$55,108						$56,682
減去：分配給參與證券的股息和未分配收益			(53)						(55)						(164)						(163)
普通股股東可獲得的淨收入			$18,615						$18,696						$54,944						$56,519
份額：
加權平均普通股			17,174						17,320						17,269						17,303
普通股等價物的稀釋效應			124						124						120						148
加權平均稀釋普通股			17,298						17,444						17,389						17,451
普通股每股收益：
基本每股普通股收益			$1.08						$1.08						$3.18						$3.27
稀釋後每股普通股收益			$1.08						$1.07						$3.16						$3.24

加權平均普通股等價物，不包括在上面的普通股等價物中，因為它們是反稀釋的，總計137,886和140,777分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月，而148,542和149,675分別為2021年同期。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

附註17-承付款和或有事項

具有表外風險的金融工具

本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求，並管理本公司對利率波動的風險敞口。這些金融工具包括信貸承諾、備用信用證、遠期貸款承諾、貸款相關衍生工具合約和利率風險管理合約。該等工具在不同程度上涉及超出未經審核綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了該公司參與的程度，特別是金融工具的類別。

合同金額代表信用風險的金融工具(無資金承諾)

提供信貸的承諾

提供信貸的承諾是指只要沒有違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於一些承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。每個借款人的信譽都是在個案的基礎上進行評估的。獲得的抵押品金額是根據管理層對借款人的信用評估得出的。

備用信用證

備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些備用信用證的簽發主要是為了支持銀行商業客户的融資需求。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。支持這些承諾的抵押品基本上與其他承諾相同。多數備用信用證的有效期為一年。未貼現的未來付款的最高潛在金額，未減去可能收回的金額，總計為#美元。9.9百萬美元和美元11.8分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有因備用信用證而對受益人產生的負債。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，備用信用證的手續費收入微不足道。

很大一部分備用信用證是由質押抵押品擔保的。獲得的抵押品是根據管理層對客户的信用評估確定的。如果公司被要求向受益人付款，客户需要向公司償還款項。

名義金額超過信用風險金額的金融工具

按揭貸款承諾

利率鎖定承諾擴大到借款人，並與為出售而持有的抵押貸款的來源有關。為減低與該等利率鎖定及按揭貸款相關的利率風險及定價風險，本公司訂立遠期銷售承諾。利率鎖定承諾和遠期出售承諾都是衍生金融工具。

貸款相關衍生品合約

該公司在與商業借款人簽訂利率合同方面的信貸政策與用於貸款的政策類似。與其他交易對手簽訂的利率合約一般受雙邊抵押條款的約束。

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

下表列出了具有表外風險的金融工具的合同金額和名義金額：

(千美元)			9月30日， 2022						十二月三十一日， 2021
合同金額代表信用風險的金融工具(無資金承諾)：
提供信貸的承諾：
商業貸款			$678,907						$516,344
房屋淨值額度			418,413						367,784
其他貸款			144,584						122,492
備用信用證			9,898						11,844
名義金額超過信用風險金額的金融工具：
按揭貸款承諾：
利率鎖定承諾			27,370						49,800
遠期銷售承諾			64,148						103,626
貸款相關衍生品合約：
與客户簽訂的利率合約			962,381						1,022,388
與交易對手的鏡像合同			962,381						1,022,388
風險參與--協議			176,992						163,207
利率風險管理合同：
利率互換			320,000						320,000

有關衍生金融工具的額外披露，請參閲附註9。

關於未獲資助的承付款的ACL

關於無資金承諾的ACL是管理層對預期合同期(或年限)的預期信貸損失的估計，在預期合同期(或年限)內，公司因履行發放信貸的合同義務而面臨信用風險，除非該義務可由公司無條件取消。房屋淨值信貸額度和商業需求貸款的無資金承諾被認為是出於監管資本目的而無條件取消的，因此被排除在估計無資金承諾的ACL的計算之外。對於每個投資組合，估計損失率和籌資因數適用於相應的未出資承付款餘額。對於每個投資組合，適用於無資金承付款的估計損失率與在確定貸款的折算標準時適用於相應資產負債表上金額的定量和定性損失率相同。對未籌措資金的承付款適用的估計供資因數代表供資發生的可能性，並以公司對每個投資組合的平均歷史利用率為基礎。

未供資金承擔的會計準則計入未經審計的綜合資產負債表中的其他負債。有關未撥資金承擔的會計準則是通過在未經審計的綜合收益表中確認的信貸損失準備進行調整的。

關於截至2022年9月30日的三個月未供資金承付款的活動情況如下：

(千美元)			商業廣告												消費者
			克雷			C&I			商業總金額			住宅房地產			房屋淨值			其他			總消費額			總計
期初餘額			$1,279			$834			$2,113			$58			$—			$19			$19			$2,190
規定			185			25			210			(8)			—			(2)			(2)			200
期末餘額			$1,464			$859			$2,323			$50			$—			$17			$17			$2,390

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未經審計綜合財務報表簡明附註--(續)

關於截至2022年9月30日的9個月未供資金承付款的活動情況如下：

(千美元)			商業廣告												消費者
			克雷			C&I			商業總金額			住宅房地產			房屋淨值			其他			總消費額			總計
期初餘額			$1,267			$816			$2,083			$62			$—			$16			$16			$2,161
規定			197			43			240			(12)			—			1			1			229
期末餘額			$1,464			$859			$2,323			$50			$—			$17			$17			$2,390

關於截至2021年9月30日的三個月未供資金承付款的活動情況如下：

(千美元)			商業廣告												消費者
			克雷			C&I			商業總金額			住宅房地產			房屋淨值			其他			總消費額			總計
期初餘額			$1,214			$1,045			$2,259			$56			$—			$18			$18			$2,333
規定			4			(8)			(4)			4			—			—			—			—
期末餘額			$1,218			$1,037			$2,255			$60			$—			$18			$18			$2,333

關於截至2021年9月30日的9個月未供資金承付款的活動情況如下：

(千美元)			商業廣告												消費者
			克雷			C&I			商業總金額			住宅房地產			房屋淨值			其他			總消費額			總計
期初餘額			$907			$1,402			$2,309			$54			$—			$19			$19			$2,382
規定			311			(365)			(54)			6			—			(1)			(1)			(49)
期末餘額			$1,218			$1,037			$2,255			$60			$—			$18			$18			$2,333

其他或有事項

訴訟

該公司涉及日常業務過程中產生的各種索償和法律程序。管理層根據其與律師共同審閲該等事宜迄今的發展情況，認為最終處置該等事宜將不會對本公司的綜合資產負債表或損益表造成重大影響。

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管理層的討論與分析

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論應與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中所載的經審計綜合財務報表及其附註以及本報告第1項所載的簡明未經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的全年或任何未來時期的業績。

前瞻性陳述

本報告包含的陳述屬於“前瞻性陳述”。我們也可能在提交給美國證券交易委員會的其他文件、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料，以及我們的高管、董事或員工的口頭聲明中做出前瞻性陳述。你可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“假定”、“展望”、“將會”、“應該”以及其他預測或表明未來事件和趨勢的詞語來識別前瞻性陳述，這些詞語與歷史事件無關。你不應該依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中一些是我們無法控制的。這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的預期未來結果、表現或成就大不相同。

可能導致這些差異的一些因素包括：

•政治、商業和經濟條件的變化，包括通貨膨脹；

•利率變動或波動，以及貸款和存款餘額和組合的變化；

•貸款需求和可回收性的變化；

•由於經濟假設的變化或不利的經濟發展，未來信貸損失高於目前預期的可能性；

•國內和國際金融市場的持續波動；

•財富管理AUA的市值縮水或流出；

•證券和其他資產價值下降；

•違約率和沖銷率上升；

•我們競爭的規模和性質的變化；

•法律或規章以及會計原則、政策和準則的變化；

•運營風險，包括但不限於信息技術變化、網絡安全事件、欺詐、自然災害、戰爭、恐怖主義、內亂、持續的新冠肺炎疫情和未來的流行病；

•聲譽風險；以及

•做出這種前瞻性陳述時使用的假設的變化。

此外，在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第1A項中“風險因素”項描述的因素可能會導致這些差異，這些因素在我們的Form 10-Q季度報告和提交給美國證券交易委員會的其他文件中進行了更新。您應該仔細檢查所有這些因素，並且您應該意識到可能還有其他因素會導致這些差異。這些前瞻性陳述是基於本報告日期的信息、計劃和估計，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映潛在假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。

概述

該公司通過其在羅德島、馬薩諸塞州東部和康涅狄格州的辦事處、自動取款機、電話銀行、移動銀行和其互聯網網站(www.washtrust.com)，向個人和企業提供全面的銀行和金融服務系列，包括商業、住宅和消費貸款、零售和商業存款產品，以及財富管理服務。

我們最大的營業收入來源是淨利息收入，即貸款和證券的利息與存款和借款的利息之間的差額。此外，我們還從多個來源獲得非利息收入，包括財富管理服務、抵押貸款銀行活動和存款服務。我們的本金非利息

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管理層的討論與分析

費用包括工資和員工福利費用、第三方供應商提供的外包服務、佔用和設施相關費用以及其他行政費用。

我們繼續利用我們強大的地區品牌來建立市場份額，並堅定不移地致力於提供優質服務。我們相信，未來增長的關鍵是為客户提供便捷的面對面服務和數字銀行解決方案。2022年7月，我們在康涅狄格州紐黑文開設了一個新的商業貸款辦事處。2022年8月，我們在羅德島州坎伯蘭開設了一家新的全方位服務分支機構。此外，我們最近宣佈，我們提交了2023年在羅德島北部三個地點設立分支機構的申請，以進一步擴大我們的分支機構足跡，並服務於更廣泛的羅德島社區。這三個分支機構將設在羅德島州的巴靈頓、普羅維登斯和史密斯菲爾德，並有待聯邦、州、地方和監管部門的批准。

風險管理

該公司有一個全面的企業風險管理計劃，通過該計劃，公司可以識別、衡量、監測和控制當前和新出現的重大風險。

董事會負責監督機構風險管理計劃。企業風險管理計劃能夠聚合整個公司的風險，並確保公司擁有適當的工具、計劃和流程，以支持明智的決策，在風險出現之前對風險進行預測，並保持公司的風險狀況與其風險戰略一致。

董事會已經批准了一項針對每一類風險的企業風險管理政策。風險類別包括：信用風險、利率風險、流動性風險、價格和市場風險、合規風險、戰略和聲譽風險以及操作風險。下面提供了每種風險類別的説明。

信用風險是指由於借款人或其他交易對手履行債務的財務能力、能力和意願發生變化，借款人或其他交易對手可能無法根據其條款償還貸款或其他合同義務的可能性。在某些情況下，保證償還貸款的抵押品可能足以保證償還，但在其他情況下，該公司可能會遭受重大的信貸損失，這可能會對其經營業績產生不利影響。該公司對其貸款組合的可收集性作出各種假設和判斷，包括借款人和交易對手的信譽，以及用作償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。投資證券方面也存在信用風險。關於公司貸款組合的信用風險和信用質量的進一步討論，請參閲未經審計的綜合財務報表附註4和附註5。關於與未出資承諾相關的信用風險的進一步討論，請參閲未經審計的綜合財務報表附註17。有關本公司證券組合的進一步討論，請參閲未經審計綜合財務報表附註3。

利率風險是指由於利率變化而對未來收益造成損失的風險。它之所以存在，是因為計息資產和計息負債的重新定價頻率和幅度並不相同。有關其他披露，請參閲下面的“資產/負債管理和利率風險”部分。

流動資金風險是指公司將沒有能力產生足夠的現金來滿足其到期的負債義務和客户貸款需求的風險。有關流動資金管理的詳細披露，請參閲下文“流動資金和資本資源”部分。

價格和市場風險是指因利率和其他相關市場利率和價格的不利變化而產生的損失風險，如股票價格。如上所述，利率風險是該公司面臨的最重大的市場風險。該公司還面臨金融市場風險和住房市場風險。

合規風險是指由於未能遵守法律、規則和法規以及良好銀行實踐標準而導致的監管制裁或財務損失的風險。可能使公司面臨合規風險的活動包括但不限於與防止洗錢、隱私和數據保護、遵守所有適用的法律和法規以及僱傭和税務事宜有關的活動。

戰略和聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃以及未能評估業務、市場和產品中現有的和新的機會和威脅而造成的損失風險。

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管理層的討論與分析

操作風險是指由於人為行為、內部系統和控制不完善或失敗，以及市場狀況、欺詐活動、自然災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。

ERM是一項涵蓋公司所有領域的總體計劃。採用框架辦法來分配責任，並確保有效整合風險管理生命週期中涉及的各種業務單位和活動。該公司採取了“三道防線”戰略，這是企業風險管理的行業最佳做法。業務單位是管理風險的第一道防線。他們負責識別、衡量、監測和控制當前和新出現的風險。他們報告並上報他們的擔憂。信用風險管理、財務管理、信息保障和合規等公司職能是第二道防線。他們負責制定政策，並審查和挑戰各業務單位的風險管理活動。它們在風險管理方面的規劃和資源分配方面與業務單位密切合作。內部審計和第三方信用審查是第三道防線。它們向董事會提供獨立的保證，保證一線和二線在履行其風險管理責任方面的有效性。

有關可能對華盛頓信託未來的運營結果和財務狀況產生不利影響的其他因素，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告和其他提交給美國美國證券交易委員會的文件中，截至2021年12月31日的財政年度報告中標籤為“風險因素”的章節。

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管理層的討論與分析

經營成果

下表彙總了綜合業務報表：

(千美元)			三個月																		九個月
												變化																		變化
截至9月30日的期間，			2022			2021						$			%						2022			2021						$			%
淨利息收入			$42,042			$36,070						$5,972			17		%				$114,648			$103,695						$10,953			11		%
非利息收入			15,803			20,520						(4,717)			(23)						48,814			67,087						(18,273)			(27)
總收入			57,845			56,590						1,255			2						163,462			170,782						(7,320)			(4)
信貸損失準備金			800			—						800			100						(2,100)			(2,000)						(100)			(5)
非利息支出			33,067			32,520						547			2						95,363			100,245						(4,882)			(5)
所得税前收入			23,978			24,070						(92)			—						70,199			72,537						(2,338)			(3)
所得税費用			5,310			5,319						(9)			—						15,091			15,855						(764)			(5)
淨收入			$18,668			$18,751						($83)			—		%				$55,108			$56,682						($1,574)			(3		%)

下表提供了性能指標和比率的摘要：

			三個月									九個月
截至9月30日的期間，			2022			2021						2022			2021
稀釋後每股普通股收益			$1.08			$1.07						$3.16			$3.24
平均資產收益率(淨收入除以平均資產)			1.19		%	1.26		%				1.23		%	1.30		%
平均股本回報率(普通股股東可獲得的淨收入除以平均股本)			15.16		%	13.37		%				14.35		%	13.93		%
淨利息收入佔總收入的百分比			73		%	64		%				70		%	61		%
非利息收入佔總收入的百分比			27		%	36		%				30		%	39		%

截至2022年9月30日的三個月和九個月，淨收入分別為1870萬美元和5510萬美元，而2021年同期分別為1880萬美元和5670萬美元。

2022年，淨利息收入的增長是由平均利息資產收益率上升和增長推動的，但資金成本上升部分抵消了這一增長。非利息收入下降，反映按揭銀行業務收入減少，原因是按揭貸款發放和銷售活動整體減少，以及近期金融市場下跌，導致財富管理資產收入減少。2022年確認的信貸損失撥備用於貸款增長，也反映了低損失率、強勁的資產和信貸質量指標以及我們目前對預測經濟狀況的估計。我們經歷了各種非利息支出類別的小幅增長，但債務提前還款罰款和與數量相關的抵押貸款發起人補償支出的下降導致2022年年初至今的非利息支出總體下降。

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管理層的討論與分析

平均餘額/淨利差--全額應税等值基礎

下表顯示了平均餘額和利率信息。免税收入使用法定聯邦所得税率(扣除相關聯邦税收優惠後的適用州所得税調整)轉換為全時當量所得税。可供出售證券的未實現收益(虧損)和持有供出售的按揭貸款的公允價值變動不包括在平均餘額和收益率計算中。非權責發生制貸款以及在這些貸款上確認的利息包括在為貸款列報的金額中。

截至9月30日的三個月，			2022												2021												變化
(千美元)			平均餘額			利息			收益率/比率						平均餘額			利息			收益率/比率						平均餘額			利息			收益率/比率
資產：
現金、出售的聯邦基金和短期投資			$92,708			$503			2.15						$179,574			$56			0.12						($86,866)			$447			2.03
持有作出售用途的按揭貸款			34,503			361			4.15						41,261			298			2.87						(6,758)			63			1.28
應税債務證券			1,150,674			6,061			2.09						1,045,997			3,683			1.40						104,677			2,378			0.69
FHLB股票			25,377			88			1.38						18,909			95			1.99						6,468			(7)			(0.61)
商業地產			1,692,374			17,974			4.21						1,648,972			12,209			2.94						43,402			5,765			1.27
工商業			630,360			7,114			4.48						736,073			7,886			4.25						(105,713)			(772)			0.23
總商業廣告			2,322,734			25,088			4.29						2,385,045			20,095			3.34						(62,311)			4,993			0.95
住宅房地產			2,045,833			17,379			3.37						1,623,913			13,511			3.30						421,920			3,868			0.07
房屋淨值			269,654			2,804			4.13						252,938			2,043			3.20						16,716			761			0.93
其他			15,299			171			4.43						19,822			247			4.94						(4,523)			(76)			(0.51)
總消費額			284,953			2,975			4.14						272,760			2,290			3.33						12,193			685			0.81
貸款總額			4,653,520			45,442			3.87						4,281,718			35,896			3.33						371,802			9,546			0.54
生息資產總額			5,956,782			52,455			3.49						5,567,459			40,028			2.85						389,323			12,427			0.64
非息資產			259,347												351,678												(92,331)
總資產			$6,216,129												$5,919,137												$296,992
負債和股東權益：
有息活期存款(市場內)			$267,670			$822			1.22						$206,237			$51			0.10						$61,433			$771			1.12
Now帳户			871,038			212			0.10						782,963			129			0.07						88,075			83			0.03
貨幣市場賬户			1,137,875			2,231			0.78						1,014,204			586			0.23						123,671			1,645			0.55
儲蓄賬户			582,513			100			0.07						530,956			70			0.05						51,557			30			0.02
定期存款(市場內)			797,199			1,983			0.99						672,012			1,695			1.00						125,187			288			(0.01)
有息的市場存款			3,656,295			5,348			0.58						3,206,372			2,531			0.31						449,923			2,817			0.27
批發經紀活期存款			31,014			166			2.12						—			—			—						31,014			166			2.12
批發經紀定期存款			381,984			1,142			1.19						722,233			258			0.14						(340,249)			884			1.05
批發經紀存款			412,998			1,308			1.26						722,233			258			0.14						(309,235)			1,050			1.12
有息存款總額			4,069,293			6,656			0.65						3,928,605			2,789			0.28						140,688			3,867			0.37
聯邦住房金融局取得進展			549,729			3,234			2.33						317,766			872			1.09						231,963			2,362			1.24
次級債券			22,681			206			3.60						22,681			92			1.61						—			114			1.99
計息負債總額			4,641,703			10,096			0.86						4,269,052			3,753			0.35						372,651			6,343			0.51
無息活期存款			944,153												952,676												(8,523)
其他負債			143,043												142,562												481
股東權益			487,230												554,847												(67,617)
總負債和股東權益			$6,216,129												$5,919,137												$296,992
淨利息收入(FTE)						$42,359												$36,275												$6,084
利差									2.63												2.50												0.13
淨息差									2.82												2.58												0.24

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管理層的討論與分析

下表列出的利息收入金額包括以下應税等價物調整：

(千美元)
截至9月30日的三個月，			2022			2021			變化
商業貸款			$317			$205			$112

截至9月30日的9個月，			2022												2021												變化
(千美元)			平均餘額			利息			收益率/比率						平均餘額			利息			收益率/比率						平均餘額			利息			收益率/比率
資產：
現金、出售的聯邦基金和短期投資			$128,606			$769			0.80						$160,350			$121			0.10						($31,744)			$648			0.70
持有作出售用途的按揭貸款			29,985			851			3.79						53,307			1,144			2.87						(23,322)			(293)			0.92
應税債務證券			1,106,632			15,209			1.84						997,741			10,366			1.39						108,891			4,843			0.45
FHLB股票			15,745			218			1.85						24,265			338			1.86						(8,520)			(120)			(0.01)
商業地產			1,648,061			43,360			3.52						1,638,200			35,269			2.88						9,861			8,091			0.64
工商業			628,574			19,456			4.14						794,091			23,865			4.02						(165,517)			(4,409)			0.12
總商業廣告			2,276,635			62,816			3.69						2,432,291			59,134			3.25						(155,656)			3,682			0.44
住宅房地產			1,875,175			46,376			3.31						1,531,529			39,248			3.43						343,646			7,128			(0.12)
房屋淨值			257,814			6,753			3.50						255,959			6,220			3.25						1,855			533			0.25
其他			15,995			550			4.60						20,301			742			4.89						(4,306)			(192)			(0.29)
總消費額			273,809			7,303			3.57						276,260			6,962			3.37						(2,451)			341			0.20
貸款總額			4,425,619			116,495			3.52						4,240,080			105,344			3.32						185,539			11,151			0.20
生息資產總額			5,706,587			133,542			3.13						5,475,743			117,313			2.86						230,844			16,229			0.27
非息資產			268,744												346,514												(77,770)
總資產			$5,975,331												$5,822,257												$153,074
負債和股東權益：
有息活期存款(市場內)			$255,014			$1,114			0.58						$190,979			$196			0.14						$64,035			$918			0.44
Now帳户			867,464			492			0.08						747,385			350			0.06						120,079			142			0.02
貨幣市場賬户			1,193,599			3,984			0.45						958,812			1,852			0.26						234,787			2,132			0.19
儲蓄賬户			570,129			246			0.06						513,110			211			0.05						57,019			35			0.01
定期存款(市場內)			800,037			5,997			1.00						687,278			5,822			1.13						112,759			175			(0.13)
有息的市場存款			3,686,243			11,833			0.43						3,097,564			8,431			0.36						588,679			3,402			0.07
批發經紀活期存款			17,197			212			1.65						—			—			—						17,197			212			1.65
批發經紀定期存款			396,465			1,677			0.57						655,165			982			0.20						(258,700)			695			0.37
批發經紀存款			413,662			1,889			0.61						655,165			982			0.20						(241,503)			907			0.41
有息存款總額			4,099,905			13,722			0.45						3,752,729			9,413			0.34						347,176			4,309			0.11
聯邦住房金融局取得進展			285,590			3,891			1.82						438,213			3,253			0.99						(152,623)			638			0.83
次級債券			22,681			443			2.61						22,681			278			1.64						—			165			0.97
計息負債總額			4,408,176			18,056			0.55						4,213,623			12,944			0.41						194,553			5,112			0.14
無息活期存款			925,433												918,760												6,673
其他負債			129,967												147,244												(17,277)
股東權益			511,755												542,630												(30,875)
總負債和股東權益			$5,975,331												$5,822,257												$153,074
淨利息收入(FTE)						$115,486												$104,369												$11,117
利差									2.58												2.45												0.13
淨息差									2.71												2.55												0.16

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管理層的討論與分析

下表列出的利息收入金額包括以下應税等價物調整：

(千美元)
截至9月30日的9個月，			2022			2021			變化
商業貸款			$838			$674			$164

淨利息收入

淨利息收入是我們營業收入的主要來源，截至2022年9月30日的三個月和九個月，淨利息收入分別為4200萬美元和1.146億美元，而2021年同期分別為3610萬美元和1.037億美元。淨利息收入受利率水平和利率變動，以及計息資產和計息負債的數額和構成的變化的影響。與還貸相關的提前還款罰金收入計入淨利息收入。

以下討論通過調整免税貸款和證券的收入和收益，使其與應税貸款和證券相當，以FTE為基礎提出淨利息收入。

定期確認與商業貸款償還相關的提前還款罰金收入可能會影響對淨利息收入、淨利息收入和貸款收益率的分析。截至2022年9月30日的三個月和九個月，預付罰款手續費收入分別為3萬美元(或NIM受益0個基點)和16.8萬美元(或NIM受益1個基點)。2021年第三季度未確認預付罰款費用收入，截至2021年9月30日的9個月確認93.4萬美元(或NIM受益2個基點)。

對淨利息收入、淨利息收入和貸款收益率的分析也受到計入利息收入的證券和貸款淨攤銷溢價和折價水平變化的影響。市場利率的變化影響貸款提前還款的水平和抵押貸款支持證券的付款接收。提前還款的速度通常會隨着市場利率的下降而增加，隨着市場利率的上升而減少。提前還款速度的變化可能會增加或減少保費和折扣的淨攤銷水平，從而影響利息收入。此外，由於購買力平價貸款被小企業管理局免除，相關的未攤銷淨費用餘額加速並攤銷，增加了淨利息收入。正如未經審計的綜合現金流量表中指出的那樣，在截至2022年9月30日的9個月中，證券和貸款的溢價和折扣(利息收入淨減少)的攤銷淨額為250萬美元，而2021年同期為270萬美元。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，SBA免除的PPP貸款遞延費用淨餘額的加速攤銷分別達到2.1萬美元(或NIM受益0個基點)和120萬美元(或NIM受益3個基點)。相比之下，2021年同期分別為200萬美元(或NIM受益13個基點)和430萬美元(或NIM受益11個基點)。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的FTE淨利息收入分別為4240萬美元和1.155億美元，分別比2021年同期增加610萬美元和1110萬美元。資產收益率的增長超過了融資成本的增長，分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入貢獻了430萬美元和690萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，平均生息資產的增長，扣除平均計息負債餘額的增加，貢獻了大約180萬美元的淨利息收入。在截至2022年9月30日的9個月中，平均生息資產的增長和平均計息負債餘額的下降貢獻了大約420萬美元的淨利息收入。

由於NIM受益於較高的市場利率，截至2022年9月30日的三個月和九個月的NIM分別為2.82%和2.71%，而2021年同期分別為2.58%和2.55%。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的總平均證券餘額分別比去年同期的平均餘額增加了1.047億美元和1.089億美元。截至2022年9月30日止三個月及九個月的證券組合FTE回報率分別為2.09%及1.84%，而2021年同期則分別為1.40%及1.39%，反映2022年市場利率上升的影響。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的平均貸款餘額總額分別比2021年同期的平均貸款餘額增加了3.718億美元和1.855億美元。這一增長反映了增長

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管理層的討論與分析

平均住宅房地產貸款餘額被小企業管理局免除的PPP貸款導致的商業和工業貸款下降部分抵消。截至2022年9月30日的3個月和9個月的總貸款收益率分別為3.87%和3.52%，而2021年同期分別為3.33%和3.32%。貸款總額的收益率可能受到定期確認商業貸款預付費收入的影響，以及在小企業管理局免除購買力平價貸款時加速攤銷此類貸款的遞延淨費用餘額。撇除上述項目對上述兩個期間的影響，截至2022年9月30日止的3個月及9個月的總貸款收益率分別為3.87%及3.48%，較2021年同期的3.14%及3.16%分別上升，反映市場利率上升。

與2021年同期的平均餘額相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的聯邦住房貸款預付款平均餘額分別增加了2.32億美元和減少了1.526億美元。截至2022年9月30日的3個月和9個月的平均預付款利率分別為2.33%和1.82%，高於2021年同期的1.09%和0.99%，反映出最近市場利率的上升。

平均計息存款總額包括批發經紀存款，分別比2021年同期減少3.092億美元和2.415億美元。截至2022年9月30日止三個月及九個月的批發經紀存款平均利率分別為1.26%及0.61%，而2021年同期則分別為0.14%及0.20%，反映市場利率近期上升。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，市場上平均計息存款(不包括批發經紀存款)分別比2021年同期的平均餘額增加4.499億美元和5.887億美元。這一增長反映了所有存款類別的增長。截至2022年9月30日的三個月和九個月的市場內計息存款的平均利率分別比2021年同期上升27個基點和7個基點，反映了最近市場利率的上升。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的無息活期存款平均餘額分別比2021年同期的平均餘額減少850萬美元和增加670萬美元。

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管理層的討論與分析

數量/利率分析-利息收入和費用(FTE基礎)

下表在全時當量基礎上提供了有關我們在所示期間的利息收入和利息支出變化的某些信息。可歸因於數量和費率的淨變化已按比例分配。

(千美元)			截至2022年9月30日的三個月與2021年												截至2022年9月30日的9個月與2021年
			由於以下原因而發生更改												由於以下原因而發生更改
			卷			費率			淨變化						卷			費率			淨變化
生息資產的利息：
現金、出售的聯邦基金和其他短期投資			($39)			$486			$447						($28)			$676			$648
持有作出售用途的按揭貸款			(55)			118			63						(592)			299			(293)
應税債務證券			401			1,977			2,378						1,221			3,622			4,843
FHLB股票			27			(34)			(7)						(118)			(2)			(120)
商業地產			331			5,434			5,765						213			7,878			8,091
工商業			(1,181)			409			(772)						(5,104)			695			(4,409)
總商業廣告			(850)			5,843			4,993						(4,891)			8,573			3,682
住宅房地產			3,576			292			3,868						8,545			(1,417)			7,128
房屋淨值			141			620			761						46			487			533
其他			(52)			(24)			(76)						(150)			(42)			(192)
總消費額			89			596			685						(104)			445			341
貸款總額			2,815			6,731			9,546						3,550			7,601			11,151
利息收入總額			3,149			9,278			12,427						4,033			12,196			16,229
計息負債的利息：
有息活期存款(市場內)			23			748			771						88			830			918
Now帳户			17			66			83						46			96			142
貨幣市場賬户			80			1,565			1,645						535			1,597			2,132
儲蓄賬户			6			24			30						13			22			35
定期存款(市場內)			305			(17)			288						888			(713)			175
有息的市場存款			431			2,386			2,817						1,570			1,832			3,402
批發經紀活期存款			166			—			166						212			—			212
批發經紀定期存款			(174)			1,058			884						(516)			1,211			695
批發經紀存款			(8)			1,058			1,050						(304)			1,211			907
有息存款總額			423			3,444			3,867						1,266			3,043			4,309
聯邦住房金融局取得進展			923			1,439			2,362						(1,410)			2,048			638
次級債券			—			114			114						—			165			165
利息支出總額			1,346			4,997			6,343						(144)			5,256			5,112
淨利息收入(FTE)			$1,803			$4,281			$6,084						$4,177			$6,940			$11,117

信貸損失準備

計提信貸損失準備金是由於管理層審查了會計準則的充分性。ACL是管理層對截至報告日期的預期終身信貸損失的估計，幷包括對當前預測的經濟狀況的考慮。估計適當的前交叉韌帶水平必然需要高度的判斷。

在截至2022年9月30日的三個月中，該公司記錄了80萬美元的信貸損失準備金(或費用)，而2021年第三季度沒有確認任何信貸損失準備金。在年初至今的基礎上，該公司確認了2022年210萬美元的信貸損失(或福利)負撥備，而2021年的負撥備(或福利)為200萬美元。2022年確認的年初至今的負撥備反映了低損失率、強勁的資產和信貸質量指標、我們目前對預測經濟狀況的估計，以及貸款增長。2021年記錄的年初至今的負撥備主要反映了

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管理層的討論與分析

在2020年信貸供應增加後的預測經濟狀況，這可歸因於新冠肺炎大流行的出現。

截至2022年9月30日的三個月，淨沖銷總額為5.4萬美元，而2021年同期為16.8萬美元。截至2022年9月30日的9個月，淨收回總額為10.4萬美元，而2021年同期的淨沖銷為44.4萬美元。

截至2022年9月30日，貸款的ACL為3,690萬美元，佔總貸款的0.76%，而截至2021年12月31日，貸款的ACL為3,910萬美元，佔總貸款的0.91%。

有關貸款的ACL的更多信息，請參閲“資產質量”標題下的其他討論。

非利息收入

非利息收入是華盛頓信託的重要收入來源。非利息收入的主要類別如下表所示：

(千美元)			三個月																								九個月
															變化																								變化
截至9月30日的期間，			2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
非利息收入：
財富管理收入			$9,525						$10,455						($930)						(9		%)				$30,122						$30,778						($656)						(2		%)
抵押貸款銀行業務收入			2,047						6,373						(4,326)						(68)						7,630						24,294						(16,664)						(69)
卡交換費			1,287						1,265						22						2						3,754						3,714						40						1
存款賬户手續費			819						673						146						22						2,250						1,917						333						17
貸款相關衍生收益			1,041						728						313						43						2,011						2,370						(359)						(15)
銀行自營壽險收入			684						618						66						11						1,900						1,781						119						7
其他收入			400						408						(8)						(2)						1,147						2,233						(1,086)						(49)
非利息收入總額			$15,803						$20,520						($4,717)						(23		%)				$48,814						$67,087						($18,273)						(27		%)

非利息收入分析

在截至2022年9月30日的9個月裏，來自財富管理服務的收入佔非利息收入總額的62%，而2021年同期為46%。財富管理收入的很大一部分依賴於財富管理AUA的價值，並與金融市場的表現密切相關。這部分財富管理收入被稱為“基於資產的”，包括信託和投資管理費。財富管理收入還包括“基於交易”的收入，如佣金和其他服務費，這些收入主要不是來自資產價值。

財富管理收入的類別如下表所示：

(千美元)			三個月																								九個月
															變化																								變化
截至9月30日的期間，			2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
財富管理收入：
基於資產的收入			$9,302						$10,224						($922)						(9		%)				$29,154						$29,798						($644)						(2		%)
基於交易的收入			223						231						(8)						(3)						968						980						(12)						(1)
總財富管理收入			$9,525						$10,455						($930)						(9		%)				$30,122						$30,778						($656)						(2		%)

截至2022年9月30日的三個月和九個月的財富管理收入分別比2021年同期減少93萬美元和65.6萬美元，反映出基於資產的收入下降。基於資產的收入的變化與平均澳元餘額的變化相關。截至2022年9月30日的三個月和九個月的AUA平均餘額分別比2021年同期的平均餘額下降了約11%和2%。

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管理層的討論與分析

下表列出了財富管理AUA餘額的變化：

(千美元)
			三個月												九個月
截至9月30日的期間，			2022						2021						2022						2021
管理下的財富管理資產：
期初餘額			$6,650,097						$7,441,519						$7,784,211						$6,866,737
淨投資(折舊)增值及收益			(239,762)						(4,830)						(1,444,785)						572,506
客户資產(流出)淨流入			(87,578)						6,707						(16,669)						4,153
期末餘額			$6,322,757						$7,443,396						$6,322,757						$7,443,396

截至2022年9月30日，財富管理AUA達到63億美元。財富管理澳元餘額在2022年下降，主要是由於最近金融市場下跌導致淨投資折舊。

最近，我們註冊的投資顧問子公司中有四名面向客户的財富管理顧問辭職。截至2022年9月30日，這四名員工與大約10億美元的AUA有關。從2022年10月1日至2022年11月4日，我們已收到客户AUA提款約5.46億美元的通知。我們估計，與這些撤資相關的年收入將下降約320萬美元。華盛頓信託可能會在未來幾個月經歷更多與前顧問離職相關的AUA資金外流。

在截至2022年9月30日的9個月裏，抵押貸款銀行收入佔非利息收入總額的16%，而2021年同期為36%。這些收入依賴於抵押貸款發放量，並對利率和房地產市場狀況敏感。按揭銀行收入的構成和出售給二級市場的貸款額如下表所示：

(千美元)			三個月																		九個月
												變化																		變化
截至9月30日的期間，			2022			2021						$			%						2022			2021						$			%
抵押貸款銀行業務收入：
貸款銷售已實現收益，淨額(1)			$1,718			$5,750						($4,032)			(70		%)				$6,962			$28,057						($21,095)			(75		%)
公允價值變動淨額(2)			(226)			467						(693)			(148)						(798)			(3,964)						3,166			80
貸款服務費收入，淨額(3)			555			156						399			256						1,466			201						1,265			629
抵押貸款銀行總收入			$2,047			$6,373						($4,326)			(68		%)				$7,630			$24,294						($16,664)			(69		%)
出售給二級市場的貸款(4)			$75,324			$173,861						($98,537)			(57		%)				$285,193			$756,438						($471,245)			(62		%)

(1)包括貸款銷售收益、為他人發放貸款的佣金收入、償還權收益和遠期貸款承諾收益(虧損)。

(2)代表為出售及遠期貸款承諾而持有的按揭貸款的公允價值變動。

(3)代表貸款服務費用收入，扣除服務權攤銷和估值調整後的淨額。

(4)包括中介貸款(為他人發放的貸款)。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，抵押貸款銀行收入分別下降了430萬美元和1670萬美元。按揭銀行業務收入下跌，主要是由於銷售量下降及銷售收益下降。截至2022年9月30日的三個月和九個月，出售給二級市場的抵押貸款總額分別為7530萬美元和2.852億美元，而2021年同期分別為1.739億美元和7.564億美元，反映出抵押貸款發放和銷售活動的整體減少，以及2022年貸款在組合中保留的比例上升。按揭銀行業務的收入亦受持有以供出售的按揭貸款及遠期貸款承諾的公允價值變動所影響，該等公允價值主要是根據二手市場的當前市場價格而釐定，並與按揭渠道的規模變動有關。此外，按揭銀行業務收入的下降，因與保留服務的貸款銷售有關的淨貸款服務費用收入增加而被部分抵銷。貸款服務費用收入淨額增加的主要原因是償還權攤銷較低，反映已提供服務的按揭組合的提前還款速度較慢。

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管理層的討論與分析

截至2022年9月30日的9個月，由於與2021年第一季度確認的訴訟和解相關的100萬美元收入，其他收入比2021年同期減少了110萬美元。

非利息支出

下表列出了非利息費用比較：

(千美元)			三個月																								九個月
															變化																								變化
截至9月30日的期間，			2022						2021						$						%						2022						2021						$						%
非利息支出：
薪酬和員工福利			$21,609						$22,162						($553)						(2		%)				$62,992						$65,771						($2,779)						(4		%)
外包服務			3,552						3,294						258						8						10,169						9,711						458						5
淨入住率			2,234						2,134						100						5						6,708						6,304						404						6
裝備			939						977						(38)						(4)						2,795						2,946						(151)						(5)
法律、審計和專業費用			693						767						(74)						(10)						2,140						2,042						98						5
FDIC存款保險費			430						482						(52)						(11)						1,198						1,201						(3)						—
廣告和促銷			799						559						240						43						1,874						1,341						533						40
無形資產攤銷			215						223						(8)						(4)						648						674						(26)						(4)
債務提前還款罰金			—						—						—						—						—						4,230						(4,230)						(100)
其他			2,596						1,922						674						35						6,839						6,025						814						14
總非利息支出			$33,067						$32,520						$547						2		%				$95,363						$100,245						($4,882)						(5		%)

非利息費用分析

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的工資和員工福利支出分別減少了55.3萬美元和280萬美元，這是非利息支出的最大組成部分。這包括與數量相關的抵押貸款發起人補償費用的減少、年度業績增長和更高的員工水平。

截至2021年9月30日的9個月，由於預付收益率較高的FHLB預付款，債務預付罰金支出總計420萬美元。在2022年的可比時期，沒有這樣的債務提前還款。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他費用分別增加了67.4萬美元和81.4萬美元，反映了各種其他非利息費用類別的温和增長。

所得税

下表列出了該公司在所述期間的所得税撥備和適用税率：

(千美元)
			三個月									九個月
截至9月30日的期間，			2022			2021						2022			2021
所得税費用			$5,310			$5,319						$15,091			$15,855
有效所得税率			22.1		%	22.1		%				21.5		%	21.9		%

截至三個月及九個月的實際所得税率 2022年9月30日和2021年9月30日的税率與21%的聯邦税率不同，主要是由於州所得税支出，但部分被免税收入、BOLI收入、聯邦税收抵免以及與基於股票的獎勵結算相關的超額税收支出或福利的確認所抵消。

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管理層的討論與分析

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的有效税率下降在很大程度上反映了聯邦税收抵免收益的增加和州税收支出的減少，但部分被免税收入收益的減少所抵消。

截至2022年9月30日，該公司的遞延税淨資產達到6210萬美元，而截至2021年12月31日的淨遞延税項資產為1400萬美元。本公司已確定，任何遞延税項資產不需要計入估值準備，因為這些資產很可能主要通過未來沖銷現有應納税臨時差額或通過抵消預計未來應納税所得額來變現。遞延税項淨資產於2022年增加，主要反映與可供出售證券的公允價值下降有關的遞延税項資產增加，以及主要因市場利率相對變動而引致的現金流量對衝。

細分市場報告

本公司透過商業銀行及財富管理服務兩個須申報的業務部門管理其業務。有關業務分部的額外披露，請參閲未經審計綜合財務報表附註14。

商業銀行業務

下表彙總了商業銀行業務部門的運營情況：

(千美元)			三個月																		九個月
												變化																		變化
截至9月30日的期間，			2022			2021						$			%						2022			2021						$			%
淨利息收入			$42,038			$36,085						$5,953			16		%				$114,709			$103,737						$10,972			11		%
信貸損失準備金			800			—						800			100						(2,100)			(2,000)						(100)			5
扣除信貸損失準備後的淨利息收入			41,238			36,085						5,153			14						116,809			105,737						11,072			10
非利息收入			6,043			9,962						(3,919)			(39)						18,174			35,032						(16,858)			(48)
非利息支出			24,746			24,278						468			2						71,278			76,530						(5,252)			(7)
所得税前收入			22,535			21,769						766			4						63,705			64,239						(534)			(1)
所得税費用			4,878			4,725						153			3						13,423			13,810						(387)			(3)
淨收入			$17,657			$17,044						$613			4		%				$50,282			$50,429						($147)			—		%

截至2022年9月30日的三個月和九個月，商業銀行業務的淨利息收入分別比2021年同期增加了600萬美元和1100萬美元。淨利息收入主要得益於平均可賺取利息資產的較高收益率和增長，但部分被較高的資金成本所抵消。

該公司在截至2022年9月30日的三個月中記錄了80萬美元的信貸損失(或費用)正撥備，而2021年同期沒有撥備。在截至2022年9月30日的9個月中，該公司記錄了210萬美元的信貸損失(或福利)負撥備，而2021年同期的負撥備(或福利)為200萬美元。見“信貸損失準備”標題下的其他討論。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，來自商業銀行部門的非利息收入分別比2021年同期減少了390萬美元和1690萬美元，這主要是由於抵押貸款銀行收入下降。見上文“非利息收入”標題下關於抵押貸款銀行收入的額外討論。

截至2022年9月30日的三個月，商業銀行非利息支出比2021年同期增加了46.8萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，商業銀行部門的非利息支出比2021年同期下降了530萬美元，這在很大程度上反映了債務提前還款處罰以及工資和員工福利支出的減少。見上文標題“非利息支出”下的額外討論。

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管理層的討論與分析

財富管理服務

下表彙總了財富管理服務業務部門的運營情況：

(千美元)			三個月																		九個月
												變化																		變化
截至9月30日的期間，			2022			2021						$			%						2022			2021						$			%
淨利息支出			$4			($15)						$19			127		%				($61)			($42)						($19)			45		%
非利息收入			9,760			10,558						(798)			(8)						30,640			32,055						(1,415)			(4)
非利息支出			8,321			8,242						79			1						24,085			23,715						370			2
所得税前收入			1,443			2,301						(858)			(37)						6,494			8,298						(1,804)			(22)
所得税費用			432			594						(162)			(27)						1,668			2,045						(377)			(18)
淨收入			$1,011			$1,707						($696)			(41		%)				$4,826			$6,253						($1,427)			(23		%)

截至2022年9月30日的三個月和九個月，來自財富管理服務部門的非利息收入分別比2021年同期減少79.8萬美元和140萬美元，反映出基於資產的收入的減少。今年迄今收入的下降還包括與2021年第一季度確認的訴訟和解相關的100萬美元收入。見上文“非利息收入”標題下的進一步討論。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，財富管理服務部門的非利息支出分別比2021年同期增加了7.9萬美元和37萬美元。這些變化包括各種非利息支出類別的適度變化。

財務狀況

摘要

下表顯示了選定的財務狀況數據：

(千美元)															變化
			9月30日， 2022						十二月三十一日， 2021						$			%
現金和銀行到期款項			$130,066						$175,259						($45,193)			(26		%)
總證券			982,573						1,042,859						(60,286)			(6)
貸款總額			4,848,873						4,272,925						575,948			13
貸款信貸損失準備			36,863						39,088						(2,225)			(6)
總資產			6,408,051						5,851,127						556,924			10
總存款			5,069,857						4,980,051						89,806			2
聯邦住房金融局取得進展			700,000						145,000						555,000			383
股東權益總額			432,274						564,808						(132,534)			(23)

由於貸款增長，截至2022年9月30日，總資產達到64億美元，比2021年底增加5.569億美元，增幅為10%。

與2021年底相比，銀行的現金和到期餘額減少了4520萬美元，降幅為26%，其中包括向衍生品交易對手質押的現金抵押品減少以及與代理銀行的現金餘額減少。有關衍生金融工具的額外披露，請參閲未經審計綜合財務報表附註9。

證券組合較2021年底減少6,030萬元，減幅為6%，反映公允價值暫時下降及按揭證券的例行還款，但有關減幅因購買債務證券而被部分抵銷。

貸款總額比2021年底增加了5.759億美元，增幅為13%，主要是住宅房地產投資組合的增長。

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管理層的討論與分析

總存款較2021年底增加8,980萬元，或2%，其中市場內存款增加1.619億元，或4%，部分被批發經紀存款減少7,210萬元或14%所抵銷。

與2021年12月31日相比，FHLB預付款增加了5.55億美元，增幅為383%。較高水平的批發資金被用來為貸款增長和購買債務證券提供資金。

股東權益減少1.325億美元，或23%，主要反映股東權益中的AOCL部分下降，原因是可供出售債務證券和現金流量對衝的公允價值減少，而這些公允價值主要歸因於市場利率的相對變化。

證券

I投資安全活動由投資委員會監測，該委員會的成員也是法律援助辦公室的成員。資產和負債管理目標是影響公司投資活動的主要因素。然而，該公司也認識到，投資活動中存在某些固有的具體風險。證券組合的管理符合監管指引和既定的公司內部投資政策，這些政策對特定風險因素(如市場風險、信用風險和集中度、流動性風險和操作風險)規定了限制，以幫助監控與證券投資相關的風險。定期向董事會提交關於投資委員會和法律援助辦公室開展的活動的報告。

該公司管理其證券組合，以產生利息收入、實施利率風險管理策略，以及為資產負債表管理提供現成的流動資金來源。證券被指定為可供出售、持有至到期或在購買時交易。本公司並無指定持有至到期日的證券，亦不維持交易證券組合。可供出售的證券可能會根據市場狀況、提前還款風險、利率波動、流動性或資本要求的變化而出售。可供出售的債務證券按公允價值報告，任何未實現的收益和損失不包括在收益中，並在實現之前作為股東權益的一個單獨組成部分報告。

公允價值的確定

該公司使用獨立的定價服務來獲得報價。獨立定價服務提供的價格通常基於活躍市場的可觀察市場數據。確定市場是活躍還是不活躍是基於特定證券類別的交易活動水平。管理層審查獨立定價服務的文檔，以瞭解定價方法的適當性。管理層還根據類似證券的當前交易水平審查獨立定價服務提供的價格是否合理。如果價格看起來不尋常，就會重新檢查，並確認或修正其價值。此外，管理層定期對證券進行獨立的價格測試，以確保適當的估值，並驗證我們對證券定價方式的理解。截至2022年9月30日和2021年12月31日，管理層未對定價服務提供的價格進行任何調整。

我們的公允價值計量一般使用第2級投入，代表活躍市場中類似資產或負債的報價、相同或類似資產或負債在活躍市場中的報價，以及所有重大投入假設在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。

有關釐定投資證券公允價值的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註3及附註10。

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管理層的討論與分析

證券投資組合

所持證券的賬面金額如下：

(千美元)			2022年9月30日												2021年12月31日
			金額						%						金額						%
可供出售的債務證券：
美國政府支持的企業的義務			$197,855						20		%				$196,454						19		%
美國政府機構和政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券			764,264						78						824,962						79
個人名稱發行人信託優先債務證券			8,800						1						9,138						1
公司債券			11,654						1						12,305						1
可供出售的債務證券總額			$982,573						100		%				$1,042,859						100		%

截至2022年9月30日，證券投資組合達到10億美元，佔總資產的15%，而截至2021年12月31日，證券投資組合達到10億美元，佔總資產的18%。證券投資組合中最大的組成部分是抵押貸款支持證券，這些證券都是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。

證券組合較2021年底減少6,030萬美元，或6%，反映可供出售證券的公允價值暫時下降，以及抵押貸款支持證券的例行還款。這些跌幅被美國政府機構和美國政府支持的債務證券的購買部分抵消，這些證券包括抵押貸款支持證券，總計2.146億美元，加權平均收益率為3.45%。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售債務證券的賬面價值分別包括1.832億美元和890萬美元的未實現淨虧損。自2021年底以來，可供出售債務證券的公允價值下降主要集中在美國政府機構和美國政府支持的企業的債務，包括抵押貸款支持證券，主要原因是自購買時以來利率的相對變化。有關其他信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註3。

貸款

截至2022年9月30日，貸款總額達到48億美元，比2021年底增加5.759億美元，增幅13.5%，主要是由於住宅房地產組合的增長。

以下為貸款摘要：

(千美元)			2022年9月30日												2021年12月31日
			金額						%						金額						%
商業廣告：
商業地產(1)			$1,762,687						36		%				$1,639,062						38		%
工商業(2)			652,758						14						641,555						15
總商業廣告			2,415,445						50						2,280,617						53
住宅房地產：
住宅房地產(3)			2,144,098						44						1,726,975						40
消費者：
房屋淨值			273,742						6						247,697						6
其他(4)			15,588						—						17,636						1
總消費額			289,330						6						265,333						7
貸款總額			$4,848,873						100		%				$4,272,925						100		%

(1)CRE包括主要由創收房地產擔保的商業抵押貸款，以及建設和開發貸款。建設和開發貸款是向企業提供的，用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。

(2)C&I包括對企業和個人的貸款，其中一部分全部或部分以房地產為抵押。C&I還包括購買力平價貸款。

(3)住宅房地產由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。

(4)其他貸款包括以通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款。

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管理層的討論與分析

新冠肺炎大流行相關

該公司選擇根據經CRRSA法案修訂的CARE法案第4013條對符合條件的貸款修改進行説明。2020年3月1日至2022年1月1日期間為應對新冠肺炎疫情而進行的符合條件的貸款修改不需要被歸類為TDR。在此期間，我們處理了654筆貸款的延期付款修改，總計7.277億美元。絕大多數延期貸款符合資格的貸款修改，不被歸類為TDR。所有這些有條件延期的貸款都在2022年3月31日之前超過了付款延遲期。

商業貸款

截至2022年9月30日，商業貸款組合佔貸款總額的50%。

在發放商業貸款時，我們可能會偶爾徵求其他銀行的參與。本銀行還參與其他銀行發起的商業貸款。在這種情況下，這些貸款由我們使用與我們自己發放的貸款類似的標準單獨承銷。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我行參與其他銀行商業貸款的金額分別為4.319億美元和4.516億美元。我們參與了其他銀行發起的商業貸款，還包括共享的國家信貸。共享國家信貸的定義是參與由三家或三家以上銀行共享的至少1億美元的貸款或貸款承諾。

商業貸款主要分為兩類，CRE貸款和C&I貸款。CRE貸款包括以房地產為抵押的商業抵押貸款，其主要還款來源是與物業相關的租金收入或物業的出售、再融資或永久融資的收益。CRE貸款還包括向企業發放的建築貸款，用於土地開發或工業、商業或住宅的現場建設。C&I貸款主要提供營運資金、設備融資和其他業務相關用途的融資。C&I貸款通常以設備、庫存、應收賬款和/或一般業務資產為抵押。世行C&I貸款的一部分也以房地產為抵押。C&I貸款還包括由美國政府全額擔保的PPP貸款，向各州和政治部門提供的免税貸款，以及通過準公共公司發行的工業發展或收入債券，這些債券是為了私人或非營利實體的利益而發行的，在這些實體而不是政府實體有義務支付償債。

商業房地產貸款

截至2022年9月30日，CRE貸款總額為18億美元，比2021年12月31日的餘額增加1.236億美元，增幅為8%。約4.2億美元的貸款來源和墊款被償付和還款部分抵消。

CRE貸款包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的建設和開發貸款，賬面價值分別為1.183億美元和1.224億美元。

截至2022年9月30日，CRE貸款組合中包括的未償還國家共享信貸餘額總計810萬美元。截至2022年9月30日，餘額被包括在商業貸款信用質量和當前合同付款條款的合格評級類別中。

下表彙總了按物業位置劃分的綜合租金貸款：

(千美元)			2022年9月30日									2021年12月31日
			未清償餘額			佔總數的百分比						未清償餘額			佔總數的百分比
康涅狄格州			$674,816			38		%				$643,182			39		%
馬薩諸塞州			529,364			30						464,018			28
羅德島			396,869			23						408,496			25
小計			1,601,049			91						1,515,696			92
所有其他州			161,638			9						123,366			8
總計			$1,762,687			100		%				$1,639,062			100		%

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管理層的討論與分析

下表按房產類型分類彙總了CRE貸款：

(千美元)			2022年9月30日												2021年12月31日
			數數			未清償餘額			佔總數的百分比						數數			未清償餘額			佔總數的百分比
CRE投資組合細分：
零售			109			$441,631			25		%				121			$389,487			24		%
多户住宅			123			429,796			24						127			474,229			29
辦公室			55			253,816			14						57			216,602			13
熱情好客			32			196,503			11						31			184,990			11
工業和倉庫			39			176,081			10						35			137,254			8
醫療保健			15			138,475			8						13			128,189			8
商業混合用途			20			43,235			2						20			38,978			2
其他			36			83,150			6						36			69,333			5
CRE貸款總額			429			$1,762,687			100		%				440			$1,639,062			100		%
平均CRE貸款規模						$4,109												$3,725
未償還的最大一筆個人CRE貸款						$65,424												$39,945

商業和工業貸款

截至2022年9月30日，C&I貸款總額為6.528億美元，比2021年12月31日的餘額增加1120萬美元，增幅為2%。這包括購買力平價貸款淨減少3,660萬美元，反映了小企業管理局免除的貸款。不包括購買力平價貸款，C&I貸款增加了約4,780萬美元，其中貸款來源和墊款為9,900萬美元，部分被償付和償還所抵消。

截至2022年9月30日，PPP貸款的賬面價值為140萬美元，其中包括淨未攤銷貸款發放費餘額5.8萬美元。截至2021年12月31日，PPP貸款的賬面價值為3800萬美元。

截至2022年9月30日，C&I貸款組合中包括的未償還國家共享信貸餘額總計4030萬美元。所有這些貸款都被包括在商業貸款信用質量的及格評級類別中，並在2022年9月30日的合同付款條款方面是現行的。

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管理層的討論與分析

下表列出了按行業劃分的C&I貸款摘要：

(千美元)			2022年9月30日												2021年12月31日
			數數			未清償餘額			佔總數的百分比						數數			未清償餘額			佔總數的百分比
C&I投資組合細分：
醫療保健和社會援助			70			$194,128			30		%				101			$174,376			27		%
業主佔用和其他房地產			162			71,431			11						185			72,957			11
製造業			54			55,489			9						65			55,341			9
運輸和倉儲			20			50,597			8						31			35,064			5
零售			55			49,365			8						79			47,290			7
教育服務			20			48,208			7						28			52,211			8
金融保險			58			31,579			5						59			31,279			5
娛樂和康樂			24			26,050			4						37			32,087			5
信息			8			22,258			3						14			25,045			4
住宿和餐飲服務			49			17,499			3						114			28,320			4
專業的、科學的和技術的			37			6,357			1						69			8,912			1
公共行政			12			4,223			1						16			5,441			1
其他			164			75,574			10						281			73,232			13
C&I貸款總額			733			$652,758			100		%				1,079			$641,555			100		%
C&I平均貸款規模						$891												$595
未償還的最大個人C&I貸款						$27,671												$18,721

住宅房地產貸款

截至2022年9月30日，住宅房地產貸款組合佔總貸款的44%。

截至2022年9月30日，組合中持有的住宅房地產貸款總額為21億美元，較2021年12月31日的餘額增加4.171億美元，增幅為24%，反映出2022年組合貸款中來自組合的貸款比例較高。

以下為按物業位置劃分的住宅房地產按揭摘要：

(千美元)			2022年9月30日									2021年12月31日
			金額			佔總數的百分比						金額			佔總數的百分比
馬薩諸塞州			$1,552,728			72		%				$1,207,789			70		%
羅德島			423,070			20						365,831			21
康涅狄格州			143,701			7						132,430			8
小計			2,119,499			99						1,706,050			99
所有其他州			24,599			1						20,925			1
總計(1)			$2,144,098			100		%				$1,726,975			100		%

(1)包括從其他金融機構購買和償還的住宅抵押貸款，截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別為6270萬美元和7870萬美元。

住宅房地產貸款既是為了出售給二級市場，也是為了保留在銀行的貸款組合中。我們還以經紀人的身份為各種投資者發起住宅房地產貸款，包括常規抵押貸款和反向抵押貸款。

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管理層的討論與分析

下表介紹了住宅房地產貸款發放活動：

(千美元)			三個月																		九個月
截至9月30日的期間，			2022									2021									2022									2021
			金額			佔總數的百分比						金額			佔總數的百分比						金額			佔總數的百分比						金額			佔總數的百分比
在投資組合中保留的來源(1)			$225,132			74		%				$205,293			52		%				$653,295			71		%				$581,905			44		%
出售予二手市場的原產地(2)			77,242			26						190,702			48						270,320			29						744,589			56
總計			$302,374			100		%				$395,995			100		%				$923,615			100		%				$1,326,494			100		%

(1)包括房主建築貸款的全額承諾額。

(2)包括中介貸款(為他人發放的貸款)。

下表為住宅房地產貸款銷售活動情況：

(千美元)
			三個月																		九個月
截至9月30日的期間，			2022									2021									2022									2021
			金額			佔總數的百分比						金額			佔總數的百分比						金額			佔總數的百分比						金額			佔總數的百分比
保留維護權的貸款出售			$34,659			46		%				$108,445			62		%				$72,764			26		%				$570,370			75		%
發放帶有維護權的已出售貸款(1)			40,665			54						65,416			38						212,429			74						186,068			25
總計			$75,324			100		%				$173,861			100		%				$285,193			100		%				$756,438			100		%

(1)包括中介貸款(為他人發放的貸款)。

由於市場利率上升，住宅房地產貸款發放、再融資和銷售活動同比減少。

貸款在出售時保留或釋放服務。在保留維修權的情況下出售的貸款導致維修權資本化。貸款償還權包括在其他資產中，隨後作為抵銷估計償還期內抵押貸款銀行收入的攤銷。截至2022年9月30日和2021年12月31日，資本化維修權淨餘額分別為920萬美元和980萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，為其他人服務的住宅按揭貸款餘額為15億美元，這些貸款沒有列入未經審計的綜合資產負債表。

消費貸款

消費貸款包括房屋淨值貸款、信用額度和個人分期付款貸款。截至2022年9月30日，房屋淨值信貸額度和房屋淨值貸款佔消費者投資組合總額的95%。我們的房屋淨值額度和房屋淨值貸款發起活動主要在新英格蘭南部進行。世行估計，合併的房屋淨值信用額度和房屋淨值貸款餘額中，約有55%是第一留置權頭寸或從屬於其他華盛頓信託抵押貸款。

截至2022年9月30日，消費貸款組合總額為2.893億美元，比2021年12月31日增加2400萬美元，增幅為9%，反映出房屋淨值額度和貸款的增加。截至2022年9月30日和2021年12月31日，購買的消費貸款，包括以通用航空飛機為擔保的個人貸款，分別達到890萬美元和940萬美元。

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管理層的討論與分析

資產質量

不良資產

不良資產包括非應計貸款和OREO。

下表顯示了不良資產和其他資產質量數據：

(千美元)			9月30日， 2022						十二月三十一日， 2021
商業廣告：
商業地產			$—						$—
工商業			—						—
總商業廣告			—						—
住宅房地產：
住宅房地產			11,700						13,576
消費者：
房屋淨值			422						627
其他			—						—
總消費額			422						627
非權責發生制貸款總額			12,122						14,203
奧利奧，網			—						—
不良資產總額			$12,122						$14,203
不良資產佔總資產的比例			0.19		%				0.24		%
不良貸款佔總貸款的比例			0.25		%				0.33		%
逾期貸款總額佔貸款總額的比例			0.16		%				0.24		%
累計逾期90天或以上的貸款			$—						$—

不良資產總額比2021年12月31日減少了210萬美元，反映出非應計貸款的下降。

非權責發生制貸款

在截至2022年9月30日的9個月內，該公司沒有改變其關於將貸款置於非應計項目狀態的做法或政策。

下表列出了非權責發生制貸款的活動：

(千美元)			三個月												九個月
截至9月30日止期間，			2022						2021						2022						2021
期初餘額			$12,414						$10,481						$14,203						$13,197
添加到非應計項目狀態			521						2,583						1,106						3,854
貸款恢復應計狀態			(400)						—						(699)						(877)
貸款已註銷			(63)						(249)						(122)						(630)
付款、分紅和其他變更			(350)						(1,839)						(2,366)						(4,568)
期末餘額			$12,122						$10,976						$12,122						$10,976

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管理層的討論與分析

下表列出了有關非權責發生制貸款的其他詳細信息：

(千美元)			2022年9月30日																					2021年12月31日
			逾期天數																					逾期天數
			超過90歲						90歲以下						總計			% (1)						超過90歲						90歲以下						總計			% (1)
商業廣告：
商業地產			$—						$—						$—			—		%				$—						$—						$—			—		%
工商業			—						—						—			—						—						—						—			—
總商業廣告			—						—						—			—						—						—						—			—
住宅房地產：
住宅房地產			5,430						6,270						11,700			0.55						4,662						8,914						13,576			0.79
消費者：
房屋淨值			50						372						422			0.15						108						519						627			0.25
其他			—						—						—			—						—						—						—			—
總消費額			50						372						422			0.15						108						519						627			0.24
非權責發生制貸款總額			$5,480						$6,642						$12,122			0.25		%				$4,770						$9,433						$14,203			0.33		%

(1)非應計貸款佔相應類別內未償還貸款總額的百分比。

沒有重大承諾向貸款在2022年9月30日處於非權責發生狀態的借款人提供額外資金。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，非應計貸款的構成均為100%住宅和消費貸款。

截至2022年9月30日，非應計住宅房地產抵押貸款為1170萬美元，比2021年底減少190萬美元。截至2022年9月30日，非應計住宅抵押貸款餘額主要由馬薩諸塞州、康涅狄格州和羅德島州的物業擔保。截至2022年9月30日，非應計住宅房地產貸款總額中包括四筆貸款，這些貸款是為投資組合購買的，並由其他人償還，總額達110萬美元。管理層監測其第三方服務商的催收努力，作為其評估不良貸款可收回性的一部分。

問題債務重組

在解決問題貸款的過程中，該公司可能會選擇重組某些貸款的合同條款。被修改或續期的貸款在滿足兩個條件時被視為TDR：(1)借款人遇到財務困難；(2)為借款人的利益做出讓步，否則借款人或具有類似信用風險特徵的交易不會被考慮。決定重組一筆貸款，而不是積極執行貸款的收回，可能會通過增加最終收回的可能性而使公司受益。

TDR根據管理層對貸款可收回性的評估分為應計和非應計兩類。在重組時已經處於非應計狀態的貸款通常在管理層考慮將這些貸款恢復到應計狀態之前保持非應計狀態大約六個月。如果借款人未能遵守重組條款，且管理層認為借款人不可能在短期內恢復合規狀態，且本金和利息的全額收回存在疑問，則應計重組貸款被置於非應計狀態。

TDR自重組之日起至少一年內被報告為TDR。在重組後的數年內，如果重組不涉及低於市場的利率優惠，且貸款在一段合理的時間內根據其修改後的合同條款履行，則TDR將從這一分類中刪除。

截至2022年9月30日，沒有重大承諾向貸款在TDR中重組的借款人提供額外資金。

關於ASU 2022-02號會計聲明的討論見附註2，該聲明是最近發佈的會計聲明，正在等待通過。ASU

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管理層的討論與分析

第2022-02號於2023年1月1日生效，更新了TDR的會計處理和相關披露要求。如上所述，在“貸款”的標題下，公司選擇根據經CRRSA法案修訂的CARE法案第4013條對符合條件的貸款修改進行説明。不符合《CARE法案》規定的TDR會計減免資格的貸款修改被歸類為TDR。

下表列出了截至所示日期的TDR信息。下列金額包括未付本金餘額、撇賬淨額及未攤銷遞延貸款發放費及成本。應計利息不包括在下文列出的賬面金額中。

(千美元)			9月30日， 2022						十二月三十一日， 2021
應計TDR
商業廣告：
商業地產			$3,609						$10,603
工商業			844						2,792
總商業廣告			4,453						13,395
住宅房地產：
住宅房地產			2,204						2,372
消費者：
房屋淨值			557						561
其他			—						—
總消費額			557						561
應計TDR			7,214						16,328
非應計項目TDR
商業廣告：
商業地產			—						—
工商業			—						—
總商業廣告			—						—
住宅房地產：
住宅房地產			2,819						2,748
消費者：
房屋淨值			71						71
其他			—						—
總消費額			71						71
非應計項目TDR			2,890						2,819
總TDR			$10,104						$19,147

截至2022年9月30日，TDR的構成為44%的商業和56%的住宅和消費者，而2021年12月31日的商業和住宅和消費者的構成分別為70%和30%。

截至2022年9月30日，TDRS為1010萬美元，比2021年底減少900萬美元。淨減少的原因是償還了一筆應計CRE TDR貸款650萬美元，以及按照政策解密了一筆賬面價值為280萬美元的應計C&I貸款，從TDR身份解密。

截至2022年9月30日，ACL包括13.2萬美元的TDR特定準備金，而2021年12月31日為14.8萬美元。

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管理層的討論與分析

逾期貸款

下表按類別列出了逾期貸款：

(千美元)			2022年9月30日												2021年12月31日
			金額						% (1)						金額						% (1)
商業廣告：
商業地產			$—						—		%				$—						—		%
工商業			4						—						3						—
總商業廣告			4						—						3						—
住宅房地產：
住宅房地產			7,256						0.34						9,622						0.56
消費者：
房屋淨值			252						0.09						765						0.31
其他			17						0.11						21						0.12
總消費額			269						0.09						786						0.30
逾期貸款總額			$7,529						0.16		%				$10,411						0.24		%

(1)逾期貸款佔相應類別內未償還貸款總額的百分比。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，逾期貸款(逾期30天或更長時間的貸款)的構成基本上是100%住宅和消費貸款。逾期貸款總額比2021年底減少了290萬美元。

截至2022年9月30日，逾期貸款總額包括710萬美元的非應計貸款，而截至2021年12月31日的逾期貸款總額為940萬美元。

所有在2022年9月30日和2021年12月31日逾期90天或更長時間的貸款都被歸類為非應計項目。

潛在問題貸款

該公司根據與銀行監管機構提供的指導方針一致的標準，將某些貸款歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”。潛在問題貸款包括截至2022年9月30日逾期不到90天的分類應計商業貸款，以及有關相關借款人可能存在信用問題的已知信息導致管理層對該等借款人是否有能力遵守當前償還貸款條款並可能導致該等貸款在未來某個時候披露為不良貸款的其他貸款。

潛在的問題貸款不包括在上述非應計項目或TDR中。它們使用未經審計的綜合財務報表附註4中“信用質量指標”中所述的方法來評估其虧損風險。管理層無法預測經濟狀況或其他因素可能影響借款人和潛在問題貸款的程度。因此，不能保證其他貸款不會逾期90天或更長時間，不會被列為非應計項目，不會進行重組，也不會要求增加貸款的津貼覆蓋範圍和信貸損失撥備。

管理層已將與一項C&I關係相關的兩筆貸款確定為2022年9月30日的潛在問題貸款，總賬面價值為72.2萬美元。這兩筆貸款在2022年9月30日的付款條件下是現行的。截至2021年12月31日，沒有發現潛在的問題貸款。

貸款信貸損失準備

貸款折舊比率是管理層在報告日期對貸款預期年限內預期信貸損失的估計。貸款的ACL是通過在收益中確認的信貸損失撥備來建立的。貸款的利息額度因貸款的沖銷而減少，而通過收回先前沖銷的金額而增加。

該公司的一般做法是及早找出有問題的信貸，並在確定不可能收回貸款本金時，儘快確認全部或部分撇賬。當抵押品被認為不足以支持賬面價值時，依賴抵押品的個別分析貸款的全部或部分沖銷被確認。

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管理層的討論與分析

貸款的價值。當新的評估表明價值隨後增加時，公司不承認回收。

評估一般由獨立評估公司就房地產抵押品依賴型商業貸款在收取過程中或在借款人信用狀況其他惡化的情況下按“原樣”確定的價值而獲得。新的評估通常是針對TDR或非應計貸款，或者當管理層認為有必要時進行的。該公司繼續在評估師的專業資格方面保持適當的專業標準，並有一個內部審查程序來監測評估的質量。

對於正在收集過程中的住宅房地產貸款和房地產抵押品依賴型消費貸款，估值是從獨立評估公司獲得的，價值是按原樣確定的。

下表提供了關於該公司貸款組合和相關津貼的更多細節：

(千美元)			2022年9月30日												2021年12月31日
			貸款			相關津貼			津貼/貸款						貸款			相關津貼			津貼/貸款
個別分析貸款			$12,024			$652			5.42		%				$21,080			$682			3.24		%
集合(集體評估)貸款			4,836,849			36,211			0.75						4,251,845			38,406			0.90
總計			$4,848,873			$36,863			0.76		%				$4,272,925			$39,088			0.91		%

管理層使用一種流程和方法來評估貸款的ACL，既評估了定量因素，也評估了定性因素。評估定量因素的方法由兩個基本部分組成。第一個組成部分涉及將貸款彙集到投資組合部分，以獲得具有相似風險特徵的貸款。第二部分涉及單獨分析的貸款，這些貸款與彙集到投資組合部分中的貸款不具有類似的風險特徵。

個別分析貸款的資產負債表乃根據貸款的合約有效利率，或按貸款的可觀察市場價格，或如貸款依賴抵押品，則按抵押品的公允價值，採用貼現現金法計算。

集合貸款的ACL是使用DCF方法來衡量的，以估計每個集合投資組合部門的信貸損失。該方法結合了違約概率和在給定違約框架下的損失。違約損失是根據歷史信用損失經驗估計的。違約概率是使用包含計量經濟學因素的迴歸模型估計的。管理層利用具有一年合理和可支持的預測期和一年直線迴歸期的預測計量經濟學因素來估計每個貸款組合部分的違約概率。貼現現金法結合了違約概率、違約造成的損失、提前還款速度和貸款的剩餘壽命來估計每筆貸款的準備金。對每個投資組合部分的所有貸款水平準備金的總和進行彙總，並得出損失率係數。集合貸款的定量損失因素還補充了某些定性風險因素，反映了管理層關於損失如何與定量損失率所代表的損失不同的觀點。

截至2022年9月30日，貸款餘額為3690萬美元，比2021年12月31日的餘額減少了220萬美元。截至2022年9月30日，貸款的ACL佔總貸款的百分比，也稱為準備金覆蓋率，為0.76%，而2021年12月31日為0.91%。

該公司在截至2022年9月30日的三個月中記錄了80萬美元的信貸損失(或費用)正撥備，而2021年同期沒有撥備。年初至今，公司確認了210萬美元的信貸損失負準備金(或福利)，而2021年同期的負準備金(或福利)為200萬美元。2022年確認的信貸損失撥備用於貸款增長，也反映了低損失率、強勁的資產和信貸質量指標以及我們目前對預測經濟狀況的估計。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，淨回收總額分別為5.4萬美元和10.4萬美元。

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管理層的討論與分析

貸款的ACL是一種估計，最終損失可能與管理層的估計不同。不斷惡化的條件或假設可能會導致貸款的ACL進一步增加；相反，條件或假設的改善可能會導致貸款的ACL進一步減少。

下表按投資組合細分介紹了貸款的ACL分配情況。貸款的總ACL可用於吸收貸款組合中任何部分的損失。

(千美元)			2022年9月30日																		2021年12月31日
			分配的ACL						貸款的ACL						貸款佔總投資組合的比例(1)						分配的ACL						貸款的ACL						貸款佔總投資組合的比例(1)
商業廣告：
商業地產			$17,611						1.00		%				36		%				$18,933						1.16		%				38		%
工商業			10,347						1.59						14						10,832						1.69						15
總商業廣告			27,958						1.16						50						29,765						1.31						53
住宅房地產：
住宅房地產			7,447						0.35						44						7,860						0.46						40
消費者：
房屋淨值			1,071						0.39						6						1,069						0.43						6
其他			387						2.48						—						394						2.23						1
總消費額			1,458						0.50						6						1,463						0.55						7
貸款期末信用損失準備總額			$36,863						0.76		%				100		%				$39,088						0.91		%				100		%

(1)各類別未償還貸款佔未償還貸款總額的百分比。

資金來源

我們的資金來源包括市場存款、批發經紀存款、FHLB預付款、其他借款以及貸款和投資證券的銷售、到期和支付收益。該公司利用資金髮起和購買貸款、購買投資證券、開展業務、擴大分行網絡和向股東支付股息。

存款

該公司向消費者和企業客户提供種類繁多的存款產品。存款是世界銀行的重要資金來源，也是手續費收入的源泉。

世行是DDM計劃、ICS計劃和CDARS計劃的參與者。本行利用這些存款清繳服務，將客户及客户資金存入由其他參與銀行發行的計息活期賬户、貨幣市場賬户及/或定期存款。客户和客户資金存放在一個或多個參與銀行，以確保每個存款客户都有資格獲得FDIC保險的全部金額。作為計劃參與者，我們從其他參與銀行獲得互惠金額的存款。我們認為這些互惠存款餘額是市場內存款，有別於傳統的批發經紀存款。

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管理層的討論與分析

下表為存款摘要：

(千美元)															變化
			9月30日， 2022						十二月三十一日， 2021						$			%
無息活期存款			$938,572						$945,229						($6,657)			(1		%)
有息活期存款(在市場上)			273,231						251,032						22,199			9
Now帳户			869,984						867,138						2,846			—
貨幣市場賬户			1,146,826						1,072,864						73,962			7
儲蓄賬户			600,568						555,177						45,391			8
定期存款(市場內)			797,505						773,383						24,122			3
市場存款			4,626,686						4,464,823						161,863			4
批發經紀活期存款			31,044						—						31,044			100
批發經紀定期存款			412,127						515,228						(103,101)			(20)
批發經紀存款			443,171						515,228						(72,057)			(14)
總存款			$5,069,857						$4,980,051						$89,806			2		%

與2021年12月31日的餘額相比，市場內存款增加1.619億美元，增幅4%，而批發經紀存款減少7210萬美元，降幅14%。

截至2022年9月30日，存款總額達到51億美元，比2021年12月31日增加8980萬美元，增幅為2%。

借款

借款主要由FHLB墊款組成，用作流動性和利率風險管理目的的資金來源。

截至2022年9月30日，FHLB的預付款總額為7.0億美元，比2021年底的餘額增加5.55億美元，增幅為383%，這是因為更高水平的批發資金被用於為貸款增長和購買債務證券提供資金。

有關FHLB預付款的更多信息，請參見未經審計的綜合財務報表附註7。

流動性與資本資源

流動性管理

流動性是指金融機構滿足到期債務和客户貸款需求的能力。該公司的主要流動性來源是市場內存款，在截至2022年9月30日的9個月中，市場內存款為總平均資產提供了約77%的資金。雖然通常首選的融資策略是吸引和保留低成本存款，但這樣做的能力受到市場競爭利率和條款的影響。其他資金來源包括酌情使用購買的負債(例如，FHLB定期墊款和經紀存款)、投資證券組合的現金流和償還貸款。被指定為可供出售的證券也可以因應短期或長期流動性需求而出售，儘管管理層目前無意這樣做。

該公司有一套詳細的流動資金政策和應急資金計劃，以便對意外的流動資金需求作出迅速和全面的反應。管理層使用壓力測試方法來估計或有資金需求，這可能是由於資金意外流出，超出“一切照常”的現金流。在管理層的估計中，風險集中在兩大類：(1)市場存款餘額的流失；(2)貸款承諾的意外減少。在這兩類中，存款餘額的潛在流失將對或有流動性產生最重大的影響。因此，我們的壓力測試情景強調在選定的時間範圍內量化存在風險的存款的嘗試。除了這些意外的資金外流風險外，在計算或有流動資金是否充足時，還有其他幾個“一切如常”的因素，包括：(1)來自貸款和投資證券的付款收益；(2)到期的債務；以及(3)到期的定期存款。該公司已與FRBB建立了抵押借款能力，並與FHLB保持了超出正常業務過程中所用水平的額外抵押借款能力。借款能力受可質押資產的數量和類型的影響。

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管理層的討論與分析

下表按來源列出了截至所示日期的未使用供資能力：

(千美元)			9月30日， 2022						十二月三十一日， 2021
額外的籌資能力：
波士頓聯邦住房貸款銀行(1)			$967,133						$1,642,377
波士頓聯邦儲備銀行(2)			24,392						16,919
未設押投資證券			672,024						702,963
總計			$1,663,549						$2,362,259

(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別有賬面價值23億美元和22億美元的貸款以及賬面價值分別為1.214億美元和1.632億美元的可供出售的證券質押給聯邦住房金融局，從而產生了這一額外的借款能力。

(2)截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別有賬面價值1,780萬美元和820萬美元的貸款以及賬面價值分別為1,280萬美元和1,350萬美元的可供出售的證券被質押給FRBB用於貼現窗口，從而產生了這一額外的未使用借款能力。

除上述金額外，世行還從FHLB獲得了4,000萬美元的未使用信貸額度，並從FHLB獲得了1.02億美元的備用信用證。

ALCO建立和監測內部流動性措施，以管理流動性敞口。在截至2022年9月30日的9個月中，流動性保持在ALCO設定的目標範圍內。根據對上述流動資金考慮因素的評估，管理層相信本公司的資金來源可滿足預期的資金需求。

截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為7180萬美元，反映了5510萬美元的淨收益，以及對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調節的抵押貸款銀行相關調整。截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金總額為7.238億美元，反映出貸款增加、為購買債務證券和購買BOLI提供資金的資金外流。這些資金流出被債務證券的到期、催繳和本金淨流入部分抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金達到6.063億美元，FHLB預付款和存款淨增長被向股東支付股息和購買庫存股部分抵消。有關現金來源和用途的進一步信息，請參閲未經審計的現金流量表。

在正常業務過程中，本公司從事各種財務交易，根據公認會計原則，這些交易沒有記錄在財務報表中，或記錄的金額與名義金額不同。這類交易用於滿足客户的融資需求，並管理利率波動的風險敞口。這些金融交易包括承諾提供信貸、備用信用證、遠期貸款承諾、貸款相關衍生品合約和利率風險管理合約。這些交易在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等因素。該公司在與商業借款人簽訂的利率合同、提供信貸的承諾和備用信用證方面的信貸政策與用於貸款的信貸政策相似。與其他交易對手簽訂的利率風險管理合同一般受雙邊抵押條款的約束。

有關衍生金融工具及有表外風險的金融工具的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註9及附註17。

資本資源

截至2022年9月30日，股東權益總額為4.323億美元，比2021年12月31日減少1.325億美元。這一下降反映了股東權益中的AOCL部分減少了1.518億美元，這是由於可供出售的債務證券和現金流量對衝的公允價值減少，這主要是由於市場利率的相對變化。此外，這一下降還反映了2830萬美元的股息申報和820萬美元的庫存股回購淨增加，但被5510萬美元的淨收益部分抵消。

該公司宣佈，截至2022年9月30日的三個月的季度股息為每股54美分，而2021年同期宣佈的季度股息為每股52美分。在今年到目前為止的基礎上，2022年宣佈的股息總額為每股1.62美元，而2021年為每股1.56美元。

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管理層的討論與分析

截至2022年9月30日，總股本與總資產的比率為6.75%，而2021年12月31日的比率為9.65%。2022年9月30日和2021年12月31日的每股賬面價值分別為25.17美元和32.59美元。

Bancorp和Bank受各種監管資本要求的約束，被認為資本充足，截至2022年9月30日，基於風險的總資本比率為12.65%，而2021年12月31日為14.01%。見未經審計綜合財務報表附註8，以進一步討論監管資本要求和監管指導提供的ASC 326分階段引入選項，該選項在2022年1月1日開始的三年期間分階段計入ASC 326對監管資本的影響。

資產負債管理與利率風險

利率風險是指由於利率變化而對未來收益造成損失的風險。ALCO負責制定有關流動性和可接受的利率風險敞口的政策指導方針。ALCO定期向世行董事會報告流動性狀況和利率風險問題。ALCO的目標是管理資產和資金來源，以產生與公司的流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標一致的結果。

本公司利用投資證券組合的規模和存續期、批發融資組合的存續期和規模、表外利率合約以及貸款和存款的定價和結構來管理利率風險。表外利率合約可以包括利率互換、上限和下限。這些利率合約不同程度地涉及信用風險和利率風險。信用風險是指如果交易對手未能按照合同條款履行義務，可能發生損失的可能性。利率合同的名義金額是利息和其他付款所依據的金額。名義金額不交換，因此不應作為信用風險的衡量標準。其他資料見未經審計綜合財務報表附註9和附註17。

ALCO使用收益模擬，通過顯示利率變化對12個月、13至24個月和60個月期限的淨利息收入的影響，來衡量公司在給定時間點的表內和表外金融工具所固有的利率風險。模擬假設公司資產負債表的規模和總體構成在模擬範圍內保持不變，但在選定的利率情景中，某些存款組合從低成本的核心儲蓄轉向高成本的定期存款。此外，這些模擬還考慮了不同金融工具的具體重新定價、到期日、看漲期權和提前還款特徵，這些金融工具在不同的利率情景下可能會有所不同。ALCO定期審查金融工具類別的特點，以確保其準確性和一致性。

ALCO審查模擬結果，以確定公司在模擬範圍內對淨利息收入下降的敞口是否保持在既定的容忍水平之內，並制定適當的戰略來管理這種敞口。截至2022年9月30日和2021年12月31日，淨利息收入模擬表明，在模擬範圍內對不斷變化的利率的敞口仍在公司設定的容忍水平之內。所有的變動都是根據“不變”利率情景下的預計淨利息收入來衡量的，即利率和公司資產負債表的構成在60個月內保持穩定。除了衡量淨利息收入與不變利率情景相比的變化外，ALCO還衡量60個月內淨利息收入和NIM的趨勢，以確保這一收入來源在不同利率情景下的穩定性和充分性。

ALCO定期評估各種利率變動情景結果，以評估利率風險敞口，包括顯示收益率曲線最高500個基點的陡化或平坦化變化效果的情景，以及最高400個基點的利率平行變化。由於收入模擬假設公司的資產負債表在模擬範圍內將保持不變，因此結果並不反映ALCO可以根據利率變化而實施的戰略調整。

下表列出了在使用該公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的表內和表外金融工具進行市場利率平行變化的期間內，在利率不變的情況下淨利息收入的估計變化。假設利率在12個月內上升100、200或300個基點，或下降100個基點，但核心儲蓄存款除外，因為核心儲蓄存款在歷史上對市場利率變動相對不敏感，因此假定它們的變動幅度較小。此外，存款是

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管理層的討論與分析

假定有一定的最低税率水平，低於該水平，他們將不會下降。應當指出的是，所顯示的利率情景並不一定反映出行政法辦公室對所示時期內利率“最有可能”變化的看法。

			2022年9月30日									2021年12月31日
			1-12個月			13-24個月						1-12個月			13-24個月
降息100個基點			(1.68)		%	(0.01)		%				(1.32)		%	(5.42)		%
加息100個基點			0.58			(2.66)						3.34			3.91
加息200個基點			2.23			(3.69)						6.87			8.18
加息300個基點			3.77			(5.42)						10.32			11.72

ALCO估計，與利率不變的情況相比，淨利息收入對利率下降的負敞口是由於與存款利率相比，盈利資產收益率下降得更快。如果市場利率下降並在一段時間內保持在較低水平，某些核心儲蓄和定期存款利率的下降速度可能會比其他市場利率更慢，幅度也會更小。隨着當前持有的資產到期或重新定價，資產收益率的下降速度可能會比存款成本更快，因為隨着市場利率下降，抵押貸款相關提前還款和可贖回證券的現金流將增加。

截至2022年9月30日，ALCO估計，與不變的利率情景相比，淨利息收入在第一年對利率上升的積極敞口是因為資產收益率的預計相對增長率在短期內比融資成本更快。出於模擬的目的，預計存款利率的變化在時機和幅度上都會落後於其他市場利率。ALCO對利率上升環境(包括涉及收益率曲線形狀變化的環境)的利率風險敞口的估計納入了有關存款餘額從低成本核心儲蓄類別向高成本存款類別轉變的某些假設，這是過去利率上升週期中資金組合轉變的特徵。

截至2022年9月30日，與利率不變的情況相比，淨利息收入對利率上升的負敞口主要是由於預計融資成本增加。隨着市場利率的上升，ALCO模型假設存款將從低成本存款轉變為高成本存款。這一假設反映了利率上升週期中的歷史運行狀況。雖然在利率上升的環境下，資產收益率會增加，但對利率敏感的高成本存款類別和批發基金的相對增長的累積影響表明，到利率上升的第二年，與利率不變的情況相比，公司資金成本的增加可能導致淨息差相對下降。

如上表所示，自2021年12月31日起，利率對利率上升的敏感度整體下降，這主要是由於較長期固定利率資產的水平較高，以及2022年9月30日批發資金佔總資金來源的比例上升。在利率上升的環境下，固定利率資產不會重新定價。批發基金的重新定價將比核心存款的重新定價更快，幅度也更大，以應對市場利率的變化。

雖然ALCO審查和更新模擬假設，並定期對模擬結果進行反向測試，以確保假設是合理和最新的，但收益模擬可能並不總是被證明是利率風險或未來NIM的準確指標。隨着時間的推移，金融工具的重新定價、到期日和提前還款特徵以及公司資產負債表的構成可能會發生與估計不同的程度的變化。模擬建模假設資產負債表是靜態的，但如上所述，在利率上升的情況下，某些建模的存款組合從低成本的核心儲蓄存款轉移到成本較高的定期存款。

隨着市場利率下降，銀行業吸引了低成本的核心儲蓄存款。ALCO認識到，這些增加的低成本餘額水平中的一部分可能會在未來轉移到更高收益的替代產品上，特別是隨着利率上升和對金融市場信心的增強，並在上述利率上升模擬情景中將存款從這些低成本類別轉移到更高成本的替代產品。在利率上升的環境下，存款餘額也可能會流出到非銀行機構，這可能會導致利率敏感度與所示結果不同。另一個重要的模擬假設是核心儲蓄存款對利率波動的敏感性。收益模擬結果假設核心儲蓄存款利率和餘額的變化都與短期利率的變化有關。短期利率變化與核心存款利率和餘額變化之間的關係可能不同於ALCO在收入模擬中使用的估計。

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管理層的討論與分析

還應注意的是，靜態資產負債表假設並不一定反映公司對未來資產負債表增長的預期，這是商業環境和客户行為的函數。

抵押貸款支持證券和住宅房地產貸款涉及一定程度的風險，即提前還款速度的不可預見的變化可能會導致相關現金流在不同的利率環境中顯著不同。這種變化可能會影響與這些工具的現金流相關的再投資風險水平，以及它們的市場價值。提前還款速度的變化也可能增加或減少與此類工具相關的溢價攤銷或折扣增加，從而影響利息收入。

該公司亦監察其可供出售的債務證券的市值在不斷變化的利率環境下的潛在變化。其目的是確定收益模擬可能無法反映的、但可能導致公司資本狀況發生變化的市場價值敞口。結果是使用行業標準的分析技術和證券數據計算的。

下表彙總了該公司截至2022年9月30日和2021年12月31日可供出售的債務證券的市值因立即平行的利率變化而可能發生的變化：

(千美元)
安全類型			下跌100個基點						上漲200個基點
美國政府支持的企業證券(可贖回)			$28,038						($3,760)
美國政府機構和政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券			55,880						(104,798)
信託優先債務和其他公司債務證券			(18)						7
截至2022年9月30日的總市值變化			$83,900						($108,551)
截至2021年12月31日的總市值變化			$10,166						($119,505)

關鍵會計政策和估算

估計和假設在某些會計政策和程序的應用中是必要的，並可能受到重大變化的影響。關鍵會計政策被定義為涉及重大的估計不確定性，並且已經或合理地可能對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響的政策。

管理層認為其與貸款會計準則有關的會計政策是一項關鍵會計政策。與我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的那些相比，公司的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

近期發佈的會計公告

有關最近發佈的會計聲明及其對公司財務報表的預期影響的詳情，請參閲未經審計的綜合財務報表附註2。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露的信息見第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，標題為“資產/負債管理和利率風險”。

有關可能對華盛頓信託未來的運營結果和財務狀況產生不利影響的因素，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告和其他提交給美國美國證券交易委員會的文件中，截至2021年12月31日的財政年度報告中標記為“風險因素”的章節。

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項目4.控制和程序

披露控制和程序

根據《交易法》第13a-15條的要求，本公司在公司管理層(包括本公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至2022年9月30日的本公司的披露控制和程序進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。該公司將繼續審查和記錄其披露控制和程序，並在其認為適當的情況下，在今後對這些控制和程序的有效性進行評估時考慮這些變化。

財務報告的內部控制

在截至2022年9月30日的季度內，本公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

該公司涉及日常業務過程中產生的各種索償和法律程序。管理層根據其與律師共同審閲該等事宜迄今的發展情況，認為最終處置該等事宜將不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績造成重大影響。

第1A項。風險因素

華盛頓信託公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第IA項中描述的風險因素沒有實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

下表總結了2022年第三季度該公司普通股的回購情況：

			發行人購買股票證券
期間			(a) 購買的股份總數			(b) 每股平均支付價格			(c) 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數			(d) 根據計劃可購買的最高股份數目
July 1 - 31, 2022			18,754			$47.79			18,754			655,838
August 1 - 31, 2022			—			—			—			655,838
2022年9月1日至30日			—			—			—			655,838
總計			18,754			$47.79			18,754			655,838

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項目6.展品

(A)展品。本表格10-Q包括以下展品：

展品編號
10.1			華盛頓信託銀行2022年長期激勵計劃下員工的非限制性股票期權協議格式-茲提交. (1)
10.2			華盛頓信託Bancorp，Inc.2022年長期激勵計劃下員工限制性股票單位獎勵協議的格式-茲提交。(1)
31.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書--現提交。
31.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的證明--現提交。
32.1			茲提供依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官證書。(2)
101			以下材料摘自華盛頓信託銀行截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告，其格式為Inline XBRL：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表(虧損)，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表，以及(Vi)與這些綜合財務報表相關的附註。
104			該公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在附件101中。

(1)管理合同或補償計劃或安排。

(2)這些證明並不是根據《交易法》第18條的規定進行的，也不是以引用的方式併入《證券法》或《證券交易法》規定的任何文件中的。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

華盛頓信託銀行公司。

(註冊人)

日期：

2022年11月7日

發信人：

愛德華·O·漢迪三世

愛德華·O·漢迪三世

董事長兼首席執行官

(首席行政官)

日期：

2022年11月7日

發信人：

羅納德·S·奧斯伯格

羅納德·S·奧斯伯格

高級執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管

(首席財務官)

日期：

2022年11月7日

發信人：

瑪麗亞·N·簡

瑪麗亞·N·簡

常務副財務長兼主計長總裁

(首席會計官)

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