美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K/A
第1號修正案
☒ ANNUAL R報告根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條

F或截止的財政年度2021年12月31日
或

☐TRA根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的報告

佣金文件編號 0-16211

Dentsply SIRONA Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
 39-1434669
(州或其他司法管轄區或 組織) (國際税務局僱主身分證號碼)
巴蘭廷商業廣場13320號, 夏洛特, 北卡羅來納州
 28277-3607
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(844) 848-0137

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 交易符號 註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元
 X射線
 納斯達克股市有限責任公司

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
YES☐     不是   ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是☐    不是   ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第(Br)13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☐    不是   ☒
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
是☐    不是   ☒

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐
較小的報告公司☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 以遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

勾選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義) 是  ☐     No ☒

登記人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值，根據登記人最近完成的第二季度結束的最後一個營業日的收盤價計算 June 30, 2021，是$13,791,201,522. 基於以下日期的收盤價June 30, 2021。僅為此計算目的，在不確定以下各項是否為註冊人的關聯方的情況下，註冊人假設(I)其董事和高管為關聯方，且(Ii)已提交附表13D或13G的任何一方均不是關聯方。

截至2022年2月21日收盤時，註冊人的已發行普通股數量為217,554,303.

以引用方式併入的文件

註冊人2022年年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K/A表格的第III部分。
1

前瞻性陳述及其相關風險

本10-K/A表格中所有與 歷史事實無關的陳述均為“前瞻性陳述”，包括與我們是否有能力以目前預期的方式成功糾正本10-K/A表格中披露的財務報告內部控制的重大弱點有關的陳述。這些聲明代表了目前的期望和信念，不能保證這些聲明中描述的結果將會實現。此類陳述受許多假設、風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類陳述中描述的結果大相徑庭，其中許多都不在我們的控制範圍之內。此外，其中許多風險和不確定性目前被 放大，並可能繼續被新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行放大，以及影響我們的客户、員工、供應商及其運營所在的經濟和社區的不同私人和政府應對措施的影響。不能保證任何前瞻性陳述中提出的任何期望、信念、目標或計劃能夠或將會實現，敬請讀者不要過度依賴此類陳述，因為這些陳述僅説明它們作出之日起 。我們不承擔任何義務更新或發佈對任何前瞻性陳述的任何修訂，或報告本10-K/A表日期後的任何事件或情況，或反映意外事件的發生。

在審核任何前瞻性陳述時，您應仔細考慮這些因素和其他相關因素，包括第1A項中的風險因素、本10-K/A表中的“風險因素”和本報告中以引用方式包含或併入的任何其他信息，以及可能包含在公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中的信息。投資者應該明白，預測或識別所有這些因素或風險是不可能的。因此，您不應將上述清單或公司提交給美國證券交易委員會的文件中確定的風險視為對與公司投資相關的所有潛在風險或不確定性的完整討論。

解釋性説明

Dentsply Sirona Inc.(“Dentsply Sirona”或“公司”)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了截至2021年12月31日的財年10-K表格年度報告(本“表格10-K/A”)的第1號修正案，以進行下文所述的某些更改。

重述

於2022年10月29日，本公司經與董事會審計及財務委員會(“審計及財務委員會”)磋商後，決定不再依賴本公司截至2021年9月30日止三個月及九個月及截至2021年12月31日的財政年度的綜合財務報表及相關披露，因為該等財務報表包含若干錯誤陳述。本公司已確定，通過修改截至2021年9月30日期間的原始申報文件和Form 10-Q季度報告，糾正本公司先前發佈的財務報表中的錯誤陳述是適當的。

正如公司在2022年5月10日提交的12B-25表格中首次披露的那樣，審計和財務委員會一直在對某些財務報告事項進行內部調查。這項調查已經完成，並在本解釋性説明中討論了結果。由於公司對與接受內部調查的交易無關的各種客户激勵安排進行了單獨但同時進行的會計審查(“會計審查”)，管理層發現了與某些客户激勵計劃相關的錯誤。在會計審查期間，還確定該公司在確定與其銷售退貨準備金、保修準備金和可變對價相關的估計時使用了不正確的會計和假設。管理層確認了截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年12月31日的財政年度的 錯誤陳述，在與某些定量和定性的考慮因素一起考慮時，公司認為這些錯誤陳述是重大的 ，例如，錯誤陳述掩蓋了未能達到截至2021年9月30日三個月的內部財務目標和外部財務分析師的預期，以及由於審計和財務委員會調查過程中發現的重大弱點 。

關於糾正這些會計錯誤的更詳細的討論，請參閲本10-K/A表第二部分第8項合併財務報表附註中的附註1重要會計政策和 重述。有關財務報告內部控制的具體重大弱點和公司補救措施的更多信息，請參閲本10-K/A表第二部分第8項財務報表和補充數據中管理層關於財務報告內部控制的報告。




2

審計和財務委員會的調查

北美考察

2022年5月10日，本公司宣佈，審計和財務委員會在獨立法律顧問和法務會計師的協助下，於2022年3月開始對本公司現任和前任員工提交的某些財務報告事項的指控進行內部調查。審計和財務委員會的調查重點是公司在2021年第三季度和第四季度利用激勵措施向北美某些分銷商銷售產品的情況，這些激勵措施是否得到了適當的考慮，以及 公司提交給美國證券交易委員會的定期報告是否充分披露了這些激勵措施對銷售的影響。審計和財務委員會還調查了有關某些前高級管理層成員可能指示公司利用這些激勵措施和其他行動來實現2021年高管薪酬目標的指控。我們將審計和財務委員會調查的這一部分稱為北美調查。

在北美調查中，審計和財務委員會得出結論， 沒有證據表明存在故意不當行為或欺詐行為。審計和財務委員會認定，某些前高級管理層成員，包括公司前首席執行官和前首席財務官， 違反了公司《道德和商業行為準則》的規定。此外，這些前高級管理層成員沒有維護和促進適當的控制環境，側重於公司業務領域的合規，也沒有充分促進、監督或強制執行對道德和商業行為準則的遵守。北美調查發現，某些前高級管理層成員，包括前首席執行官和前首席財務官，創造了一種員工在不擔心報復的情況下提出擔憂的文化。此外，北美調查證實了關於前首席執行官和前首席財務官在高層使用不適當語氣的某些指控。

北美調查發現，為了讓公司在2021年第三季度和第四季度實現某些內部銷售目標，公司向北美的分銷商提供了增量激勵措施，包括延長付款期限，以鼓勵他們購買產品。這些 激勵措施與2021年第三季度和第四季度分別達到約3800萬美元和7000萬美元的淨銷售交易一起提供，進而導致2022年第一季度和第二季度總代理商庫存水平較高 ，對這些總代理商的銷售額較低。北美調查對增量獎勵和相關銷售的分析，包括檢查支持獎勵和相關銷售的會計和收入確認的文件，發現了兩個微不足道的應計錯誤。然而，這些遞增的激勵措施及其應用的銷售額使該公司能夠在2021年第三季度達到外部財務分析師的預期。北美調查還發現，批准這些激勵措施的程序不充分，公司也沒有適當的程序來維護或向會計部門提供與分銷商的協議或安排副本。北美調查發現，該公司在2021年第三季度和第四季度就這些激勵措施的使用或其未來潛在影響進行的公開披露中可能存在遺漏。然而，, 北美調查沒有發現證據表明前首席執行官和前首席財務官 明確指示公司使用激勵措施來實現2021年的高管薪酬目標。此外，調查注意到，本公司的獨立註冊會計師事務所在2021年對合並財務報表進行審計時，沒有被告知這些增量激勵安排。最後，北美調查還確定了關於潛在控制缺陷的發現。有關這些重大弱點和財務報告內部控制中發現的其他重大弱點以及公司的補救措施的更多信息，請參閲第二部分，項目8管理層關於財務報告內部控制的報告。

根據北美調查的結果，本公司進一步分析該等產品出貨量及本公司與其分銷商之間的相應獎勵安排，並確定，除上述與會計審核有關的錯誤外，根據ASC 606，與客户簽訂的合同收入(“ASC 606”)，各個期間的銷售額均有適當的 記錄。

3

中國調查

在北美調查進行期間，審計和財務委員會於2022年6月接到通知，公司發現中國經銷商在2021年第四季度的產品退貨量較高，與公司企業審計部進行的運營審計發現的歷史趨勢不符。據此，審計與財務委員會決定擴大內部調查範圍，分析中國2021年第四季度產品收益增長情況。我們將審計和財務委員會調查的這一部分稱為中國調查。

中國的調查發現，本公司處理的退貨和/或換貨不符合中國現有經銷商協議和銷售合同中所載的退貨和/或換貨條款。中國的調查還發現，本公司在中國的當地商務團隊成員 沒有提供本公司當地會計機構要求的與2021年第四季度在中國退貨和/或換貨有關的信息。中國的調查得出的結論是，這些員工以及本公司亞太商業組織負責人故意犯有不當行為，未能向本公司當地會計機構提供所要求的信息，阻礙會計團隊的工作，以及在中國調查中向本公司和審計與財務委員會提供信息時缺乏真實性。中國調查還確定，本公司中國當地商業團隊的某些成員以及本公司前首席財務官和亞太商業組織負責人的這些行為違反了本公司的道德和商業行為準則。這些員工，包括公司亞太商業組織的負責人，也沒有在公司某些專注於合規的業務領域維持和促進適當的控制環境，也沒有充分促進、監督或強制 遵守公司的道德和商業行為準則。對中國的調查還發現了對控制缺陷的擔憂，包括中國商業運營之間的溝通不力, 財務規劃和 分析(“FP&A”)和會計團隊，導致信息不完整或不充分的風險增加，以維護與獎勵條款相關的準確賬簿和記錄，特別是關於擴大經銷商退貨或更換產品的優惠 。有關財務報告內部控制的具體重大缺陷和公司補救措施的更多信息，請參閲第二部分第8項管理層在本10-K/A表中關於財務報告內部控制的報告。

由於未能適當地核算這些退貨和/或交易所以及 計入上述產品兑換，導致2021年第三季度的淨銷售額多報了約400萬美元，本應在2021年第四季度記錄，並反映在公司截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告修正案1(“Form 10-Q/A”)中包括的截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的重述中期財務報表中。有關更正這些會計錯誤的更詳細討論，請參閲本10-K/A表格第二部分第8項所列公司合併財務報表附註1，重大會計政策和重述。

控制和程序

關於重述截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年12月31日的財政年度的財務報表和相關披露，管理層重新評估了公司財務報告內部控制的有效性，並發現截至2021年9月30日的公司財務報告內部控制存在重大弱點。見第二部分第8項《管理層關於本表格10-K/A財務報告內部控制的報告》。截至2021年12月31日，這些重大弱點仍然存在。公司現任首席執行官和現任首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年12月31日沒有生效，原因是管理層在本表格10-K/A報告的第二部分第8項財務內部控制報告中描述了重大弱點。公司正在提交本10-K/A表格，以修改管理層對公司披露控制和程序的評估，得出結論認為，由於發現截至2021年12月31日的重大弱點，這些控制和程序無效。此外，普華永道正在修改其獨立註冊會計師事務所的報告，以反映截至2021年12月31日公司財務報告內部控制中發現的這些重大弱點。

4

表格10-K的修正案

根據經修訂的《1934年證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12b-15條，對原申請文件中的下列項目進行了修改和重述，其全文載於本表格10-K/A中：

第I部分--第1A項。 風險因素
第二部分--第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
第二部分--第8項。 財務報表和補充數據
第二部分--項目9A。 控制和程序
第四部分--第15項。 展品和財務報表附表

請注意，對原始申請的唯一更改是與本文所述的 事項相關的更改，且僅限於上面列出的項目。第1A項“風險因素”已更新，以反映截至本修訂申請之日的風險。除上文所述外，未對原始申報文件進行任何更改，本表格10K/A不會修改、修改或更新原始申報文件中包含的任何其他財務信息或其他信息。此外，根據美國證券交易委員會規則，本10-K/A表格包括首席執行官和首席財務官的最新認證，如附件31.1、31.2和32所示。否則，本10-K/A表格中包含的信息為原始提交日期的信息，不反映原始提交日期 之後發生的任何信息或事件。這些後續信息或事件包括，我們在截至2022年3月31日和2022年6月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告中描述的信息和事件，每個季度報告都與本Form 10-K/A同時提交，以及我們在原始提交日期之後提交的當前Form 8-K報告中描述的信息和事件。有關此類後續信息和事件的描述，請 閲讀我們在原始申請日期之後根據《交易法》提交的報告，這些報告更新和取代了原始申請和本10-K/A表格中包含的某些信息。




5

Dentsply SIRONA Inc.
目錄表
第一部分
頁面
第1A項 風險因素
7
第II部
第7項 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
26
項目8 財務報表和補充數據
41
第9A項 控制和 程序
124
第四部分
項目15 展品和財務報表表
126
項目16 表格10-K摘要
131

6

第一部分
第1A項。風險因素

摘要

以下是可能對公司業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的重大風險因素的摘要，包括與新冠肺炎相關的風險、與我們業務相關的風險、與國際業務相關的風險、與我們的監管環境相關的風險、與普通股所有權相關的風險以及一般風險：

•持續的新冠肺炎疫情可能會對公司的收入、經營結果、現金流和流動性造成重大不利影響。
•管理層發現了公司財務報告內部控制中的重大弱點，導致財務報表錯誤。如果公司未來不能彌補這些重大弱點或經歷更多重大弱點，它可能無法準確及時地報告財務業績或遵守上市公司的要求，這 可能導致公司普通股價格下跌並損害其業務。
•我們決定重述我們之前發佈的某些合併財務報表，這些報表導致了意想不到的成本，可能會影響投資者信心並引發聲譽問題。
•由於我們的內部調查以及我們未能及時向美國證券交易委員會提交季度報告，公司可能會受到訴訟和監管審查、調查、訴訟或命令，如果這些事項中的任何一項被解決對我們不利，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
•我們沒有及時向美國證券交易委員會提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的10-Q表格季度報告，因此，不符合納斯達克證券市場的上市標準。我們不能向您保證，我們將能夠繼續遵守納斯達克的上市標準，如果我們從納斯達克股票市場退市，我們普通股的流動性可能會受到不利影響。
•我們未能準備並及時向美國證券交易委員會提交定期報告，限制了我們通過公開市場籌集債務或股權資本的機會，並限制了我們發行股權證券的能力。
•缺乏全球標準化流程和/或交易管理和/或執行的集中化可能導致控制缺陷，並影響管理層的主張和財務報告。
•由於分銷合作伙伴的優先順序和戰略競爭以及其他因素，公司可能無法執行關鍵的戰略活動，這可能會導致財務損失和運營效率低下。
•本公司嚴重依賴信息和技術來運營其業務，與其信息和技術基礎設施有關的任何網絡事件，無論是故意攻擊還是無意事件，都可能損害本公司的運營。
•隱私問題和法律、不斷變化的跨境數據傳輸限制法規以及其他法規可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們業務的成功在一定程度上取決於我們戰略目標的實現，包括通過收購和處置以及戰略投資。
•該公司可能無法開發創新產品或刺激客户需求。
•公司正在進行的業務運營可能會在相當長的一段時間內中斷，導致重大運營成本和財務損失。
•該公司可能無法實現其戰略舉措的預期好處，包括宣佈的成本削減和重組努力。
•本公司已確認大量商譽減值費用，最近一次是在2020年，並可能需要在未來確認額外商譽和 無限期無形資產減值費用。
•如果公司未能獲得已授權的專利，從而保護公司的專有技術，可能會損害公司的競爭地位。
•如果第三方侵犯了本公司的知識產權，或者發現本公司的產品 侵犯了他人的知識產權，公司的盈利能力可能會受到影響。
•公司信用評級的變化或對信貸市場的宏觀經濟影響可能會增加我們的資本成本，並限制融資選擇。
•該公司有一大筆債務。違反本公司不時未償還債務工具下的契諾，可能會導致適用協議項下的違約。
•如果公司沒有產生足夠的現金流來償還債務，公司可能無法償還未償債務，並且可能會因違反貸款契約而觸發交叉違約撥備 。
•本公司的套期保值和現金管理交易可能使本公司面臨損失或限制本公司的潛在收益。
•該公司的某些產品依賴於消費者可自由支配的支出。
•由於公司的國際業務，公司面臨外匯匯率變化的風險。
7

•由於我們業務的國際性質，包括對美國和歐洲以外市場的敞口不斷增加，政治或經濟變化或其他因素可能會損害我們的業務和財務業績。
•税務規則、經營結構、轉讓定價法規、國家/地區盈利組合和法規的更改或解釋可能對公司的有效税率產生不利影響。
•該公司可能無法獲得必要的產品批准和營銷許可。
•政府或其他第三方付款人對使用本公司產品的程序的報銷水平不足，可能會導致本公司的收入 下降。
•由於實際或感知的質量、健康或環境問題，可能會對公司的產品提出挑戰。
•如果我們不遵守與醫療欺詐相關的法律法規，我們可能會受到處罰或被要求對公司的運營進行重大改變，這可能會對公司的業務產生不利影響。
•本公司的業務受到廣泛、複雜和不斷變化的國內外法律、規則、法規、自律守則、指令、 通告和命令的約束，如果不遵守這些規定，我們可能會受到民事或刑事處罰或其他責任。
•公司的季度經營業績和公司普通股的市場價格可能會繼續波動。
•公司管理文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使第三方更難收購公司。
•我們高級管理層成員的流失以及由此導致的管理層換屆可能會損害我們未來的經營業績。
•人才缺口以及未能管理和留住頂尖人才可能會影響公司發展業務的能力。
•該公司面臨固有的訴訟和索賠風險。
•氣候變化和相關的自然災害可能會對公司的業務和財務業績產生負面影響。

下面是對每一種重大風險因素的詳細描述。包含的風險因素與公司與本10-K/A同時提交的10-Q/A表格中包含的風險因素相同，並且截至修訂後的提交日期。

新冠肺炎相關風險

持續的新冠肺炎疫情可能會對公司的收入、運營結果、現金流和流動性造成重大不利影響 。

該公司繼續密切關注新冠肺炎大流行的全球影響，包括最近再次出現的感染和相關的新冠肺炎變異，這可能會對收入、運營業績、現金流和流動性產生重大負面影響。全球政府當局和私營企業 正在繼續實施緩解新冠肺炎疫情的行動，包括限制公共集會、旅行和商業運營，暫時關閉或減少牙科診所的運營， 此外，由於某些政府規定將某些牙科手術限制在那些可能被認為是緊急情況的牙科手術中。這些措施以及新冠肺炎的影響總體上可能導致或繼續導致：

•我們銷售的產品的供應鏈中斷，包括無法獲得原材料、投入品價格上漲、我們的物流、服務提供商的運營中斷以及由此導致的發貨延誤；
•在各個市場繼續或新的部分或全國範圍內的業務關閉；
•臨時關閉或大幅減少公司大多數主要製造和分銷地點的運營，包括讓與這些地點相關的員工休假，這可能會降低公司製造產品和向客户交付產品的能力；
•全球客户對公司某些產品和服務的需求減少；
•服務提供選擇的轉變和客户對服務提供選擇的期望；
•公司供應商的財務可行性降低，這可能導致他們改變願意提供產品的條款；
•客户不能或不能及時履行付款義務或其履行能力發生重大中斷，這可能是由於其自身的財務或經營困難，這可能對公司的現金流、流動性和經營報表產生負面的實質性影響；
•在業務或客户所在的國家，對暴露於新冠肺炎大流行或其實際影響的恐懼，可能導致牙科診所減少程序。影響包括但不限於，需求的大幅減少或波動，以及公司一種或多種產品的定價壓力增加；
•經濟衰退或經濟長期放緩，這可能會顯著減少公司的現金流，並對公司的成本以及獲得資本和資金來源產生負面影響。
•本公司無法遵守循環信貸安排下的契諾；或
8

•新冠肺炎導致關鍵員工或管理層成員因隔離或疾病而減少可用時間，可能會暫時影響財務業績和運營結果。如果公司無法緩解這些或其他類似風險，其業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

該公司尚不清楚持續的新冠肺炎疫情對其業務、運營或全球經濟的最終影響的全部程度。鑑於新冠肺炎疫情的動態性質，很難預測對公司業務的影響嚴重程度。這種影響的程度將取決於高度不確定和無法確切預測的未來事態發展，包括可能出現的有關疫情傳播和嚴重程度的新信息，包括新冠肺炎的變種，以及為應對影響而採取的行動等。最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎傳播的影響提供指導。如果新冠肺炎疫情繼續對業務和財務業績造成不利影響，它還可能加劇本報告中描述的許多其他風險。

與重述和內部控制相關的風險

管理層發現了公司財務報告內部控制中的重大缺陷，導致財務報表錯誤。如果公司不能彌補這些重大弱點或在未來經歷更多重大弱點，它可能無法準確和及時地報告財務業績或無法遵守上市公司的要求，這可能導致公司普通股價格下跌並損害其業務。

管理層在本表格10-K/A説明性説明中描述的審計和財務委員會的調查的同時，發現財務內部控制在報告方面存在重大弱點。截至2021年12月31日已確定存在的重大弱點的描述包括在本表格10-K/A第8項下。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

雖然我們正在採取措施解決已發現的重大弱點並防止 其他重大弱點發生，但不能保證本公司迄今已採取並將繼續實施的措施足以補救這些重大弱點或避免未來潛在的重大弱點 。因此，未來發現的重大弱點或其他重大弱點或不足之處仍有可能導致賬目錯誤陳述或披露 ，導致本公司財務報表出現重大錯誤陳述，無法及時防止或發現，或導致我們無法履行證券法、證券交易所上市規則或債務契約規定的義務，無法及時提交定期財務報告。上述任何失敗都可能導致可能對本公司業務產生重大不利影響的不良後果，包括對市場的不利影響 其普通股價格、美國證券交易委員會可能採取的行動、股東訴訟、本公司股票退市以及對其聲譽的普遍損害。本公司已招致並預期會招致額外成本，以糾正可能出現的重大弱點或新問題，而這些問題的存在可能會對其聲譽或投資者觀感造成不利影響。該公司維持董事和高級管理人員責任保險，因此必須支付鉅額保費。 這些重大弱點導致的額外報告和其他義務，包括可能由此導致的任何訴訟或監管查詢，都會增加法律和財務合規成本以及相關法律成本, 會計和行政活動。

9

我們決定重述我們之前發佈的某些合併財務報表，這些報表導致了意想不到的成本，可能會影響投資者信心並引發聲譽問題。

如説明説明中所述，在附註1，重大會計政策和重述表格10-K/A中，我們還決定重報截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表和相關披露，因為發現了這些財務報表中包含的某些錯誤陳述，導致截至2021年12月31日的財政年度的淨銷售額多報了約2000萬美元。我們已確定，通過修改和重申原始文件來糾正我們以前發佈的財務報表中的錯誤陳述是合適的。重述還包括對其他已查明的期間外錯誤陳述和受影響期間未糾正的錯誤陳述的更正 。因此，我們產生了與重述相關或相關的會計和法律費用的意外成本，並受到許多額外風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會影響投資者對我們財務披露準確性的信心，並可能給我們的業務帶來聲譽問題。

由於我們的內部調查以及我們未能及時向美國證券交易委員會提交季度報告，公司可能會受到訴訟和監管審查、調查、訴訟或 命令，如果這些事項中的任何一項被解決對我們不利，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

  正如之前披露的那樣，我們主動聯繫了美國證券交易委員會，通知 審計和財務委員會正在就某些財務報告事項進行獨立調查，我們正在繼續與美國證券交易委員會合作。美國證券交易委員會的調查仍在進行中，在審計和財務委員會完成內部調查或提交2021年Form 10-K/A時尚未解決。我們願在此問題上與美國證券交易委員會充分合作。此外，在我們於2022年5月10日宣佈審計和財務委員會的內部調查之後，還對我們提起了幾起證券集體訴訟。我們未能及時向美國證券交易委員會提交10-Q表格季度報告，以及我們報告的財務報告內部控制存在重大漏洞，可能會使我們面臨額外的訴訟和監管審查、調查、訴訟或命令，包括額外的停止和停止令、暫停證券交易、證券退市、民事罰款評估和其他公平補救措施。我們的管理層已經並可能需要投入大量的時間和精力來處理這些問題。如果這些問題中的任何一項對我們不利，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，雖然我們目前無法估計我們對這些事項的潛在風險，但我們已經花費了大量時間和資源 調查這些事項背後的索賠併為其辯護，並預計將繼續需要花費我們的資源來完成這些事項。有關更多信息，請參見附註22，承諾和或有事項，討論證券類訴訟 , 在本表格10-K/A第8項的合併財務報表附註中。

我們未能及時向美國證券交易委員會提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的10-Q表格季度報告，因此不符合納斯達克證券市場的上市標準。我們無法向您保證，我們將能夠繼續遵守納斯達克的上市標準，如果我們從納斯達克股票市場退市，我們普通股的流動性可能會受到不利影響。

2022年5月12日，本公司收到納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)的通知，稱由於本公司尚未向美國證券交易委員會提交截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告(“第一季度10-Q表”)，本公司不再符合納斯達克上市規則第5250(C)(1)條關於繼續上市的要求 ，該規則要求納斯達克上市公司及時向美國證券交易委員會提交所有定期報告。

正如本公司之前披露並在本10-K/A表格中進一步討論的那樣， 本公司無法提交截至2022年3月31日的第一季度10-Q，因為本公司的審計和財務委員會與獨立的外部律師正在對本公司在2021年第三季度和第四季度使用激勵措施向分銷商銷售產品進行調查。這些激勵措施是否得到了適當的考慮，以及這些銷售的影響是否在公司提交給美國證券交易委員會的定期報告中進行了充分的披露。在截至2022年6月30日的期間，這項調查仍在進行中，導致公司無法及時提交截至2022年6月30日的10-Q表格季度報告(“第二季度10-Q表格”)。

2022年8月12日，本公司收到納斯達克關於其 繼續違反納斯達克上市規則第5250(C)(1)條的通知。作為迴應，本公司於2022年8月13日向納斯達克提交了更新的合規計劃，要求給予更多時間以證明其符合上市規則。 納斯達克已批准本公司將時間延長至2022年11月7日，在延期日期前向美國證券交易委員會提交第一季度10-Q和第二季度10-Q，以恢復遵守上市規則。

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然而，我們不能保證我們將在延長的寬限期內重新獲得合規 或能夠在未來保持對納斯達克上市要求的合規。如果我們無法在延長寬限期內重新獲得合規，納斯達克將通知我們，我們的普通股將被暫停交易，並將 退市。如果我們被摘牌，我們可能會將納斯達克退市的決定上訴到聽證會小組。在任何上訴過程中，我們的普通股將繼續在納斯達克交易。

如果我們的普通股從納斯達克退市，我們和我們的股東可能面臨重大的不利後果，包括：

•我們普通股;的流動性
•我們普通股;的市場價格
•我們信用評級的變化；
•我們籌集額外資本的能力;
·我們對現有債務進行再融資或獲得額外資金以支持業務的能力；
·我們有能力繼續遵守我們現有債務工具中的契約，包括違反我們未償債務工具下的契約，這可能導致適用協議下的違約事件；
•將考慮投資我們普通股;的機構投資者和普通投資者的數量
•我們普通股;中的做市商數量
•關於我們普通股;的交易價格和交易量的信息的可用性
•願意進行普通股交易的經紀自營商數量。

我們未能準備並及時向美國證券交易委員會提交定期報告，限制了我們進入公開市場籌集債務或股權資本的機會，並限制了我們發行股權證券的能力。

我們沒有在美國證券交易委員會要求的每個時間框架內及時提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的財政季度10-Q表 ，這意味着我們沒有及時更新對美國證券交易委員會的報告要求。這限制了我們通過公開市場籌集債務或股權資本的能力，這可能會阻止我們進行交易或實施我們原本認為對我們的業務有利的業務戰略。我們目前沒有資格使用表格S-3中的註冊聲明，該註冊聲明 允許我們通過引用將我們的美國證券交易委員會報告持續合併到註冊聲明中，或使用“擱置”註冊聲明進行產品，直到我們重新獲得並保持當前申請者身份 約一年後。如果我們現在希望進行公開募股，我們將被要求提交S-1表格的註冊聲明，並由美國證券交易委員會進行審查並宣佈其生效。這樣做將比使用表格S-3上的註冊聲明花費的時間長得多，並增加我們的交易成本，而且使用表格S-1公開發行註冊證券的必要性可能會對我們及時籌集資本或完成對其他公司的收購的能力產生不利影響，因為我們無法使用替代方法進行發行。

缺乏全球標準化流程和/或交易管理和/或執行的集中化已經造成並可能繼續造成控制缺陷，並可能影響管理層的主張和財務報告。

本公司為執行其業務計劃、重組計劃並遵守法規，要求本公司有效管理其財務基礎設施，包括標準化流程、保持適當的財務報告和內部控制。本公司將繼續致力於規範流程、完善財務制度、維持有效的內部控制以及集中交易管理和/或執行，為本公司的財務報告提供持續的保證，支持業務的持續增長，防止財務錯報或舞弊。非標準化流程和無效控制可能導致無法及時準確地彙總和分析數據，並可能導致財務和管理報告不準確或不完整，以及延遲向管理層、監管機構和/或股東報告財務。不準確或不完整的財務報告和披露也可能導致不遵守適用的業務和監管要求，並招致相關處罰。

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此外，由於某些限制，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤陳述或遺漏，包括人為錯誤、規避或凌駕控制或欺詐的可能性。因此，即使是有效的內部控制也不能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測可能會因條件的變化而過時或不充分，或遵守政策或程序的程度可能惡化。如果公司未能保持足夠的內部控制，包括未能實施所需的新控制或改進的控制，或者公司在實施新的或修訂的控制方面遇到困難，公司的業務和經營業績可能會受到損害，公司可能無法履行公司的 報告義務。

此外，該公司目前在整個組織中擁有不同的系統，包括企業資源規劃系統，這可能導致無法獲取和分析業務數據，並可能因系統升級導致的更高成本而增加預算，並可能帶來業務合作伙伴連接 的挑戰。因此，管理業務所需的數據可能不完整、不準確或不一致，從而可能對關鍵業務決策進行誤導性或不準確的報告。

與我們的業務相關的風險

由於分銷合作伙伴相互競爭的優先級和戰略以及其他因素，公司可能無法執行關鍵的戰略活動，這可能會導致財務損失和運營效率低下。

作為2018年11月通過的重組計劃的一部分，該公司宣佈計劃增加收入、擴大利潤率和簡化業務。該公司繼續通過數量有限的分銷商為最終用户客户提供重要的銷售、分銷和服務支持，從而創造了相當大的收入。在截至2021年12月31日的一年中，公司最大的兩家分銷商Patterson和Henry Schein合計貢獻了公司年收入的約13%，預計到2022年，他們 將繼續是公司收入的最大分銷貢獻者。公司可能無法執行其關鍵戰略活動和投資，因為其分銷合作伙伴的優先事項相互競爭， 可能會推出與公司產品競爭的自有品牌、仿製藥或低成本產品，這些產品以較低的價位與公司的產品競爭，特別是通過分銷商 渠道銷售和服務的技術和設備細分產品。如果這些競爭產品奪取了相當大的市場份額或導致整體市場價格下降，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生負面影響。

此外，牙科市場的某些部分繼續受到價格競爭的影響，這在一定程度上是由牙科業務的整合、創新和產品進步以及最終用户客户的價格敏感性推動的。不能保證本公司的分銷合作伙伴將從本公司購買任何指定的最低數量的產品，也不能保證他們將繼續購買任何產品。如果Patterson或Henry Schein停止從公司購買大量產品，或者如果公司促銷策略和投資的變化導致公司分銷商關係的變化或短期不平衡增長，可能會對公司的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

該公司在預測未來需求水平和財務結果時，部分依賴其經銷商和客户關係以及對經銷商和客户庫存水平的預測。這些庫存水平可能會波動，並可能與公司的預測不同，導致公司對未來業績的預測與預期不同。這些變化可能會受到與經銷商和客户關係的變化、經濟狀況和客户對特定產品偏好的影響。不能保證公司的經銷商和客户將根據公司的預測或過去的歷史保持庫存水平，也不能保證客户的庫存積累或清算的時間將與公司的預測或過去的歷史一致。 此外，公司還定期升級或更換其各種軟件系統，包括其客户關係管理系統。如果公司在使用新系統或從現有應用程序和系統遷移時遇到無法預見的問題，我們的運營和管理業務的能力可能會受到負面影響。

本公司嚴重依賴信息和技術來運營其業務，與其信息和技術基礎設施有關的任何網絡事件，無論是故意攻擊還是無意事件，都可能損害本公司的運營。

  在正常業務過程中，公司面臨網絡事件的風險，這些事件可能是故意攻擊或意外事件造成的。該公司使用網絡和其他集成的信息和技術系統來提供服務，並預計隨着公司擴大其產品供應以利用人工智能和分析，公司的信息和技術系統的廣度和複雜性將會增加。因此，公司將越來越多地面臨其不斷髮展的信息和技術基礎設施的開發、集成和運營所固有的風險，包括：
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•         安全漏洞、病毒、網絡攻擊、勒索軟件或其他惡意軟件或其他故障或故障；
•         數據中心、電信設施或其他基礎設施平臺中斷、損壞或故障
•         在升級或更換信息和技術基礎設施中包含的軟件、數據庫或組件的過程中出現故障；
•         泄露或未經授權披露與公司業務和客户有關的敏感或專有信息。
•         系統開發和部署中的成本過高、延遲過大或其他缺陷 ；
•         涉及第三方未經授權訪問公司系統或專有信息的意外事件；以及
•         停電、火災或其他自然災害造成的損壞或中斷、硬件故障。

本公司或其服務提供商的信息和技術基礎設施的任何中斷或損壞都可能對本公司的運營構成 威脅並損害其業務。

  本公司繼續觀察到網絡威脅的增加 主要是為了盜用資產或敏感信息、損壞數據或造成運營中斷而未經授權訪問其信息和技術基礎設施。儘管公司 採取了旨在保護此類信息不被未經授權訪問、使用或披露的措施，但由於黑客未經授權訪問、勒索軟件、網絡釣魚攻擊、人為錯誤、瀆職、自然災害、電信和電氣故障以及其他中斷，公司及其服務提供商的基礎設施和存儲應用程序可能會受到損害。例如，公司可能是網絡攻擊的受害者，目標是竊取金融資產、知識產權、員工信息、個人和客户的個人信息或其他敏感信息。網絡威脅正在迅速演變，並變得越來越複雜。與其他大型全球性公司一樣，該公司已 經歷並預計將繼續時不時地遭遇網絡威脅。本公司不能保證，儘管本公司努力確保本公司系統的完整性，並且本公司或其服務提供商已採取措施預測、檢測、避免或緩解此類威脅，但未來的網絡攻擊不會對本公司或其業務和運營結果造成實質性損害。例如，用於獲取 未經授權的訪問、引入惡意軟件、禁用或降低服務的某些技術, 或者，破壞系統可能被設計為在觸發事件之前保持休眠狀態，而公司可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施，因為技術經常變化或直到啟動才被識別，而且網絡攻擊可能來自各種來源。這些數據泄露以及對公司 信息的任何未經授權的訪問或披露都可能危及知識產權並暴露敏感的業務信息。公司的政策、員工培訓(包括防網絡釣魚培訓)、程序和技術保障措施可能不足以防止或檢測對機密、專有或敏感數據(包括個人數據)的不當訪問。網絡攻擊還可能導致公司產生鉅額補救成本，擾亂關鍵業務運營，並轉移管理層和關鍵信息技術資源的注意力。

  該公司還面臨着管理其信息和技術基礎設施的訪問控制的持續挑戰。本公司過去經歷過各種類型的網絡事件，由於此類事件，本公司實施了新的控制、治理、技術保護和其他程序。如果公司不能成功地管理這些訪問控制，可能會使公司面臨安全漏洞或中斷的風險。任何此類安全漏洞或中斷都可能危及公司網絡的安全或完整性，或導致敏感數據或機密信息(包括行業機密或其他知識產權、專有業務信息和個人信息)的丟失、挪用和/或未經授權訪問、使用、修改或披露，或阻止訪問。如果本公司的信息系統遭到破壞、敏感和專有數據被泄露、被祕密修改、在任何時間內無法訪問或被公開，或者如果本公司未能向受影響的個人、適當的州和聯邦監管機構或執法機構進行充分或及時的披露，可能會導致鉅額罰款、 處罰、命令、制裁以及政府或其他監管機構、客户或第三方對本公司的訴訟或行動。如果公司未來發生網絡事件，公司可能會產生鉅額成本，並遭受其他負面後果，如責任、聲譽損害和重大補救費用，並對公司的業務和財務業績造成重大損害。

這些風險中的任何一種都可能阻礙公司產品的使用、數據的處理和公司業務的日常管理，並可能導致專有、機密或其他數據的損壞、丟失或未經授權的披露。災難恢復計劃(如果已實施)可能無法在發生系統故障時充分保護公司。此外，公司目前在世界各地沒有多餘或備用的計算機處理或網絡容量，以避免在系統發生故障時 接收、處理和交付數據的中斷。儘管公司採取了任何預防措施，但火災、洪水、颶風、停電、電信故障、計算機病毒、入侵、人為錯誤以及公司各種計算機設施中的類似事件都可能導致流向公司服務器的數據流中斷。

世界範圍內隱私和數據保護問題的立法和監管框架繼續發展。作為公司業務流程和活動的一部分，公司收集可識別個人身份的信息(“PII”)和其他數據。這些數據受各種美國和外國法律和法規的約束，包括各種監管機構或其他政府機構的監督。 許多外國和政府機構都有關於收集和使用從其居民或在其管轄範圍內經營的企業獲得的PII和其他數據的法律法規。例如，歐盟《通用數據保護條例》規定了嚴格的數據保護要求，並對不遵守規定的行為進行了重大處罰。任何不能或被認為不能充分解決隱私和數據保護問題，即使 毫無根據，或遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務(包括新收購的公司)，都可能導致公司或 公司官員承擔額外成本和責任，損害其聲譽，抑制銷售，並以其他方式對其業務產生不利影響。

任何上述事件也可能使公司承擔責任，使公司承擔鉅額費用，或對公司聲譽造成重大損害，所有這些都可能導致收入損失。雖然公司已經並將繼續投資於信息技術風險管理和災難恢復計劃，但這些措施不能使公司完全免受網絡事故、技術中斷或數據丟失以及由此對公司運營和財務業績造成的不利影響的影響。

隱私問題和法律、不斷變化的跨境數據傳輸限制法規以及其他 法規可能會對我們的業務產生不利影響。

隨着聯邦、州和外國政府繼續通過關於數據隱私以及個人信息的收集、處理、存儲和使用的新法律和法規，有關在互聯網上提供服務的全球法規正在增加。此類法律和法規受到新的和不同的解釋，在不同司法管轄區之間可能不一致。這些要求和其他要求可能會減少對公司服務的需求，或限制公司存儲和處理數據的能力，或者在某些情況下，影響我們在某些地點提供未來數字牙科服務的能力或我們在全球部署解決方案的能力。此類法律、法規和標準的合規成本和其他負擔可能會限制使用和採用我們的服務，減少對我們服務的總體需求，導致鉅額罰款、處罰或不合規的責任，其中任何一項都可能損害我們的業務。
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我們業務的成功在一定程度上取決於我們戰略目標的實現，包括通過收購和處置以及戰略投資。

在資產和業務的收購和處置以及戰略投資方面，由於各種因素，包括整合和協作方面的挑戰，如人員和技術，公司可能無法實現預期的回報和效益。此外，公司可能無法從相關整合活動中獲得預期的協同效應。

此外，收購、處置和戰略投資可能會分散公司管理層的時間和注意力，並擾亂我們正在進行的業務運營或與客户、員工、供應商或其他各方的關係。然而，公司繼續評估可能不再有助於公司實現其戰略目標的資產和業務的潛在處置，並將收購視為其增長戰略的關鍵部分。

在與買方或賣方就收購或處置業務達成協議後，交易可能仍需獲得必要的監管和政府批准，以可接受的條款進行，並滿足成交前的條件，這可能會阻止公司及時完成或根本不能完成交易。從勞動力角度來看，與收購和處置相關的風險包括但不限於預期的裁員延遲、額外的意外成本、增加或減少受影響員工數量的重組計劃的變化、對公司與工會關係的負面影響、對員工士氣的不利影響以及由於員工流失而未能實現運營目標，任何這些 都可能削弱公司實現預期成本削減的能力或以其他方式損害其業務，並可能對其競爭地位、運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

當本公司決定出售資產或業務時，本公司可能會在尋找買家或以可接受的條件及時執行替代退出策略方面遇到困難，這可能會延誤其戰略目標的實現。或者，公司可以低於公司預期的價格或條款處置業務，或者不包括必須單獨剝離或剝離的資產。處置還可能涉及對被剝離業務的持續財務參與，例如通過繼續 股權所有權、過渡服務協議、擔保、賠償或其他當前或或有財務義務。根據這些安排，被收購或剝離的業務的表現，或公司 控制之外的其他條件，可能會影響其未來的財務業績。

在收購的情況下，不能保證公司將 實現其可能從此類收購中預期的任何好處，而對被收購業務整合的關注和努力可能會將管理層的注意力從正常業務運營上轉移開。公司可能無法 實現收購預期的全部收入增長預期和成本協同效應。

此外，如果公司進行收購，可能會產生債務、承擔或有負債和/或額外風險，或產生額外費用，任何這些都可能對其財務業績產生不利影響。公司可能需要用於收購的任何融資可能僅在限制其 業務或增加降低其經營業績的額外成本的條款下可用。

該公司可能無法開發創新產品或刺激客户需求。

全球牙科和醫療產品市場競爭激烈，其驅動因素包括快速而重大的技術變革、消費者偏好的變化、與技術變革相關的新知識產權、不斷髮展的行業標準以及新產品的推出。此外， 產品的一些市場也受到巨大的負面價格壓力。隨着專利在其正常生命週期內到期，該公司的專利組合繼續發生變化。不能保證公司的產品不會因這些因素而失去競爭優勢、失去競爭力或過時，也不能保證公司在產品開發方面的投資能夠產生任何經濟回報。如果產品需求減少，我們的收入和利潤可能會受到負面影響。可能導致對我們產品需求減少的重要因素包括：

•商業狀況，包括牙科行業、區域經濟和整體經濟的下滑；
•客户的庫存水平；
•競爭和定價壓力，包括競爭對手採取的行動；以及
•客户產品需求和客户/患者生命週期。

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如果公司未能進一步發展其創新努力，或者如果公司的研發不能有效地應對消費者偏好的變化或導致技術或產品過時的市場競爭，公司可能會失去市場份額和收入。此外，如果公司的產品或技術失去競爭優勢或變得不具競爭力或過時，公司的業務可能會受到負面影響。該公司已將新產品確定為其增長機會的重要組成部分。此外， 不能保證不會推出全新的牙科治療技術或方法或競爭對手的新產品，從而使公司的產品過時。

公司正在進行的業務運營可能會中斷很長一段時間， 從而導致重大運營成本和財務損失。

該公司在150多個國家和地區開展業務，公司及其供應商的製造設施位於全球多個地點。可能發生的事件，如極端天氣、自然災害、工人罷工和社會和政治行動(如貿易戰)或其他我們無法控制的事件，可能會影響公司正在進行的業務運營，包括潛在的關鍵第三方供應商中斷或未能遵守合同義務，影響我們的供應鏈和製造需求，或失去關鍵的信息技術和電信系統。儘管該公司擁有多個製造設施，但該公司製造的大量產品都是在該等 產品的唯一來源的設施中生產的。由於這些產品的替代供應商數量有限，特定公司製造設施的任何中斷都可能導致延誤、增加費用，並可能損害公司的業務和 運營結果。如果我們的事件響應、災難恢復和業務連續性計劃不能有效和及時地解決這些問題，此類事件可能會導致我們的運營中斷，並可能對我們的產品可用性和銷售額、我們的運營效率和我們的財務業績造成實質性的負面影響。

此外，本公司的大部分注射麻醉劑產品、正畸產品、某些牙科切割器械、導管、鎳鈦產品和某些其他產品和原材料是根據定期續訂的 協議從有限數量的供應商以及在某些情況下從單一來源供應商購買的，其中一些協議可能還會與本公司競爭。由於這些產品的供應商數量有限，因此不能保證公司將來能夠獲得足夠的這些產品和原材料的供應。這些產品的任何交付延遲或短缺都可能中斷和延遲公司產品的生產，並導致這些產品的訂單被取消。此外，這些供應商可隨時停止製造或向本公司供應這些產品，或向競爭對手供應產品。該公司可能無法及時識別和整合替代供應來源 ，甚至根本無法識別和整合。向替代供應商的任何過渡都可能導致發貨延遲和費用增加，並可能限制公司向客户交付產品的能力。

該公司可能無法實現其戰略舉措的預期收益，包括其宣佈的成本削減和重組努力。

為了更高效地運營和控制成本，公司在過去和未來可能會不時宣佈重組計劃或其他重大舉措，包括裁員、全球設施整合和其他成本削減舉措，旨在通過直接和間接間接管理費用削減以及其他節省來實現 運營費用或商品銷售成本的節省。未能有效地執行這些計劃作為公司業務戰略的一部分，可能會使組織獲得的預期收益降至最低，從而對持續運營和成本超支造成潛在影響。

此外，公司能否在預期時間內實現這些計劃的好處 受許多估計和假設以及我們可能無法控制的其他因素的影響。本公司還可能產生與重組計劃相關的重大費用，這將降低我們在發生此類費用期間的盈利能力 。

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由於實施此類成本削減和重組活動的複雜性，以及相關投資按季度分階段進行，公司可能無法實現預期的效率和效益，如淨銷售額增長的目標，或者可能延遲實現這些效率和效益，其運營和業務可能會中斷。公司管理層可能被要求將他們的重點轉移到管理這些中斷上，而實施可能需要得到第三方的同意，如工會或工會 委員會。與這些行動和其他勞動力管理問題相關的風險包括：預期裁員的延遲實施、額外的意外成本、增加或減少受影響員工數量的重組計劃變化、對公司與工會或勞資理事會的關係的負面影響、對員工士氣的不利影響、以及由於員工流失而未能達到運營目標，任何這些都可能削弱公司實現預期成本削減的能力或可能以其他方式損害其業務，並可能對其銷售增長和其他運營結果產生重大不利影響。現金流或財務狀況，或具有競爭力的 地位。

本公司已確認了大量商譽減值費用，最近一次是在2020年，未來可能需要 確認額外的商譽和無限期無形資產減值費用。

本公司收購其他公司和無形資產，可能無法從這些收購中實現所有經濟利益，這可能會導致商譽或無形資產減值。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，本公司會審核應攤銷無形資產的減值。該公司至少每年對商譽和無限期無形資產進行減值測試。用於確定商譽或無限期無形資產的公允價值的估值模型依賴於各種假設，並反映了管理層的最佳估計。

在2017年、2018年和2020年對某些業務計提35億美元的減值費用後，截至2021年12月31日，該公司的資產負債表上的商譽總額為40億美元。在編制截至2020年3月31日的季度財務報表時，本公司 確定了觸發事件，並記錄了與技術和設備部門中的一個報告單元相關的1.57億美元非現金商譽減值費用。此外，本公司測試了與這項業務相關的無限期無形資產 ，並確定某些商號和商標受損，導致在截至2020年3月31日的三個月計入3900萬美元的減值費用。截至2021年12月31日，公司資產負債表上記錄了6.12億美元的無限期無形資產。

商譽和無限期無形資產減值分析對所使用的關鍵假設的變化非常敏感，例如業務的貼現率、收入增長率、永久收入增長率、特許權使用費和營業利潤率，以及影響美國和全球牙科和醫療器械行業的當前市場狀況。如果分析中使用的假設和預測沒有實現，未來可能需要記錄額外的減值費用。鑑於市場的不確定性以及其他影響管理層假設的因素，公司目前的估計在未來可能會有很大的變化，這可能會導致屆時產生商譽或不確定的無形資產減值費用。此外，沒有完整、準確、及時或適當記錄的估值和減值可能會導致潛在的財務錯報和減值分析的延誤。

如果公司未能獲得授權專利，從而無法保護公司的專有技術，可能會損害公司的競爭地位。

公司的成功將在一定程度上取決於公司在美國和其他國家/地區獲得並執行鍼對公司產品、技術和工藝的專利主張的能力。公司在專利和專利申請方面面臨的風險和不確定因素包括：

•公司已提交的或公司擁有專有權的未決專利申請可能不會產生專利，或可能需要比公司預期的更長的時間來產生專利；
•已頒發的任何專利的允許權利要求可能無法提供有意義的保護；
•該公司可能無法開發其他可申請專利的專有技術；
•授權或頒發給公司的專利可能不會提供競爭優勢；
•其他公司可以對授權或頒發給公司的專利提出質疑；
•因本公司和本公司各自的許可人共同創造或使用知識產權而產生的發明及相應的發明和專有技術所有權糾紛；以及
•其他公司可以圍繞該公司的專利技術進行設計。

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如果第三方侵犯了公司的知識產權，或者公司的產品被發現侵犯了他人的知識產權，公司的盈利能力可能會受到影響。

  如果第三方侵犯Dentsply Sirona的知識產權或盜用Dentsply Sirona的技術和商標用於自己的業務，公司的盈利能力可能會受到影響。為了保護Dentsply Sirona的知識產權，Dentsply Sirona依靠專利和商標法、商業祕密保護、保密協議以及與Dentsply Sirona的員工、戰略合作伙伴和其他方面的合同安排。Dentsply Sirona不能向您保證，Dentsply Sirona的任何專利、Dentsply Sirona是被許可人的任何專利、可能向Dentsply Sirona頒發的或本公司未來可能許可的任何專利，將為Dentsply Sirona提供競爭優勢或為Dentsply Sirona提供免受他人侵權的保護，或者這些專利不會被第三方成功挑戰或規避，包括Dentsply Sirona的競爭對手。該公司已採取的保護措施可能不足以阻止其專有信息被盜用。本公司可能無法檢測或防止未經授權使用或挪用其知識產權，或採取適當步驟強制執行其知識產權。 Dentsply Sirona將提供或打算提供其產品的每個國家/地區可能都不會提供有效的專利、商標和商業祕密保護。任何未能充分保護Dentsply Sirona的知識產權的行為都可能使Dentsply Sirona的專有內容貶值，並削弱Dentsply Sirona的有效競爭能力。進一步, 保護Dentsply Sirona的知識產權可能會導致大量財務和管理資源的支出。

也可能有必要提起訴訟以強制執行Dentsply Sirona的知識產權，或針對針對Dentsply Sirona提出的任何侵犯第三方權利的索賠進行辯護。此外，Dentsply Sirona可能不得不參與美國專利商標局、歐洲專利局或其他外國專利管理機構宣佈的一個或多個幹擾程序，以確定發明的優先權，這可能會導致鉅額費用。Dentsply Sirona收購被發現侵犯他人知識產權的產品或業務，以及由此導致的行業競爭格局的變化，可能會進一步增加這種風險。

如果Dentsply Sirona捲入訴訟或幹擾訴訟程序，Dentsply Sirona可能會產生鉅額費用，即使Dentsply Sirona最終勝訴，訴訟程序也可能轉移Dentsply Sirona技術和管理人員的注意力。此類訴訟中的不利裁決可能會使公司承擔重大責任，允許Dentsply Sirona的競爭對手在沒有獲得Dentsply Sirona許可的情況下銷售競爭產品，禁止Dentsply Sirona營銷Dentsply Sirona的產品，或者 要求公司尋求可能無法按商業合理條款獲得的第三方許可。如果Dentsply Sirona無法獲得此類許可證，則Dentsply Sirona可能會受到限制或禁止將Dentsply Sirona的產品商業化。

知識產權的執法、辯護和起訴，包括美國專利商標局、歐洲專利局和其他外國專利局的幹預程序，以及美國和其他地方的相關法律和行政程序，涉及複雜的法律和事實問題。因此，這些訴訟程序既昂貴又耗時，其結果也不確定。可能有必要提起訴訟以：

•針對專利或商標侵權的指控，對他人進行反駁或為Dentsply Sirona辯護；
•強制執行由另一方擁有或授權給Dentsply Sirona的專利；
•保護Dentsply Sirona的商業祕密或專有技術；或
•確定Dentsply Sirona的專有權利或其他人的專有權利的可執行性、範圍和有效性。

公司信用評級的變化或對信貸市場的宏觀經濟影響可能會增加我們的資金成本，並限制融資選擇。

公司不時利用短期和長期債務市場獲得資金。公司能否持續獲得流動資金來源取決於多種因素，包括全球經濟狀況、全球信貸市場狀況、是否有足夠的融資、經營業績和信用評級。宏觀經濟狀況，如新冠肺炎疫情，可能導致信貸市場嚴重混亂，這可能對公司為現有債務進行再融資或獲得額外 融資以支持運營或為新的收購或資本密集型內部計劃提供資金的能力產生不利影響。

我們信用評級的任何不利變化都可能導致未來長期債務或短期借款工具的借款成本增加，這反過來可能會限制融資選擇，包括進入無擔保借款市場的機會。不能保證將來會有額外的債務融資來為債務提供資金，也不能保證它會在
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商業上合理的條款，在這種情況下，我們可能需要尋求其他資金來源。此外，未來債務協議的條款可能包括額外的限制性契約，這將降低靈活性。

與審計和財務委員會內部調查相關的事件可能 使我們面臨更高的額外債務利率，無論是由於信用評級下調還是其他原因，並可能限制我們以可接受的條件獲得額外或替代融資的能力。

該公司有一大筆債務。違反本公司不時未償還債務工具下的契諾，可能會導致適用協議下的違約事件。

該公司的未償還債務證券約為19億美元。如下文所述，公司還有能力在循環信貸安排(“2018年信貸安排”)下產生高達7億美元的債務，並可能在未來產生明顯更多的債務。

公司目前的債務協議包含許多契約和財務 比率，公司必須滿足這些條件。根據日期為2015年12月11日的票據購買協議，本公司須維持未償還債務與總資本的比率不超過0.6比1.0，以及不計折舊及攤銷的營業收入與利息開支的比率均不低於3.0倍，有關條款在票據購買協議中有所界定。本公司所有未償債務協議均已修訂，以反映這些契約。該公司可能需要不時減少其未償還債務的數額，以符合這些比率，儘管不能保證該公司將能夠做到這一點。本公司未能維持該等比率或不時違反其未清償債務協議下的其他契諾，可能會導致適用協議下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關的債務，並可能導致任何其他債務的加速。

此外，其循環信貸安排下的必要貸款人和適用的票據持有人已同意將公司某些財務報表和相關證書的交付時間延長至2022年11月14日。雖然我們迄今已獲得所有必要的同意，但未來任何違反我們債務協議下的契諾的行為可能會損害我們在股東和債券持有人中的聲譽和信譽，並可能危及我們未來通過公開股權或債務市場為我們的運營融資的能力。
 
違反公約可能產生額外的負面後果，包括但不限於以下方面：

•使公司更難履行其債務方面的義務；
•要求公司將來自運營的大量現金流用於支付債務本金和利息，這將減少公司可用於其他用途的資金，包括營運資本、資本支出、研發和收購；以及
•降低公司對其業務和市場狀況變化的規劃或反應的靈活性。

如果公司沒有產生足夠的現金流來償還債務，公司可能無法償還其未償債務，並且可能由於違反契約而觸發交叉違約條款 在我們現有的債務下。

Dentsply Sirona償還債務和合同義務的能力以及為其運營提供資金的能力取決於其未來的業績和財務業績，在一定程度上，這在一定程度上受一般經濟、金融、競爭、監管和其他因素以及 其無法控制的利率環境的影響。儘管管理層相信本公司擁有並將繼續擁有充足的流動資金，但不能保證Dentsply Sirona的業務將從未來的運營中產生足夠的現金流 來償還債務、支付合同義務和運營業務。

此外，Dentsply Sirona現有的借款文件包含許多要求它滿足的契諾和財務比率。如果違反任何此類契約或限制，其中最具限制性的是資產處置、維持某些淨值水平以及債務與總資本和營業收入的規定比率(不包括折舊和利息支出攤銷)，都將導致現有借款文件的違約，該文件將允許貸款人宣佈此類文件下的所有借款立即到期和支付，並通過交叉違約條款，使Dentsply Sirona的其他貸款人有權加速貸款。如果觸發任何交叉違約條款，或者在沒有其他各方願意提供融資的情況下，Dentsply Sirona可能無法履行其未償債務 項下的義務。

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本公司的套期保值和現金管理交易可能使本公司蒙受損失或限制本公司的潛在收益。

作為Dentsply Sirona風險管理計劃的一部分，我們使用外幣 兑換遠期合約。雖然這些交易意在減少匯率波動的影響，但可能會限制登斯普利Sirona的潛在收益，或使Dentsply Sirona蒙受損失。如果Dentsply Sirona此類交易的交易對手或提供此類交易的交易所的發起人因財務困難或其他原因而未能履行其義務，我們將面臨潛在損失或無法從這些交易中收回預期的 收益。

我們簽訂外匯遠期合約，作為貿易承諾或預期承諾的經濟對衝，以功能貨幣以外的貨幣計價，以減輕貨幣匯率變化的影響。儘管我們訂立這些工具並非為了交易或投機， 而且儘管Dentsply Sirona的管理層認為所有這些工具作為相關實物交易的對衝在會計上是經濟有效的，但這些外匯承諾取決於Dentsply Sirona交易對手的及時表現 。他們未能履行可能導致Dentsply Sirona不得不在沒有預期基礎交易的情況下關閉這些對衝，如果外幣匯率發生變化，可能會導致損失。

我們不時簽訂利率互換協議，以管理Dentsply Sirona的部分利率波動風險敞口。這些互換協議涉及風險，例如交易對手可能無法履行其在這些安排下的義務的風險。此外，這些安排在減少Dentsply Sirona的利率變化風險方面可能並不有效 。如果發生此類事件，Dentsply Sirona的運營結果可能會受到不利影響。

Dentsply Sirona存放在銀行的大部分現金都沒有保險，因此將面臨銀行倒閉的風險。Dentsply Sirona的總流動資金也在一定程度上取決於Dentsply Sirona 2018年信貸安排下的資金可用性。如果我們將Dentsply Sirona的資金存入的任何銀行或作為Dentsply Sirona 2018年信貸安排的一部分的銀行倒閉，我們可用於運營和對Dentsply Sirona業務的額外投資的現金數量可能會減少。

該公司的某些產品依賴於消費者可自由支配的支出。

支持任意牙科程序的某些牙科專用產品和牙科設備及相關產品可能容易受到經濟條件不利變化的影響。消費者可自由支配支出的減少可能會對公司的業務產生負面影響，並導致銷售額和財務業績下降 。

與我們的國際業務相關的風險

由於本公司的國際業務，本公司面臨外匯匯率變化的風險。

由於Dentsply Sirona業務的國際性，外匯匯率的變動可能會影響公司的綜合經營報表、綜合資產負債表和現金流。由於公司約三分之二的銷售額位於美國以外，公司的綜合淨銷售額 受到美元相對於某些外幣走強或走弱的負面影響或積極影響。此外，某些外匯匯率的變動可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生不利或有利的影響，因為公司的許多製造和分銷業務位於美國境外。儘管公司目前使用並可能在未來使用某些金融工具試圖緩解外匯匯率的市場波動，但不能保證這些措施將有效或不會給公司帶來額外的財務義務。

由於公司業務的國際性，包括增加對美國和歐洲以外市場的敞口，政治或經濟變化或其他因素可能會損害我們的業務和財務業績。

該公司約三分之二的銷售額位於美國以外的地區。此外，我們預計美國和歐洲以外的銷售額將繼續擴大，並在Dentsply Sirona的收入中佔據相當大的比例。國際化經營受到許多不確定因素的影響，包括但不限於：

•經濟和政治不穩定；
•進口或出口許可證要求；
•與合規有關的額外風險；
•貿易限制和關税；
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•產品註冊要求；
•付款週期較長；
•監管要求和關税的變化；
•潛在的不利税收後果；以及
•貿易政策變化

具體地説，關税的變化或徵收可能會增加我們向其他國家出口產品的難度或成本。這些措施還可能導致進口到美國的商品成本增加。這反過來可能要求我們提高對客户的價格，這可能會減少需求， 或者，如果我們無法提高價格，則會導致我們銷售的產品的利潤率下降。我們無法預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協定的條款及其對我們業務的影響。貿易限制的採用和擴大、貿易戰的發生或與關税、貿易協議或政策相關的其他政府行動可能會對我們的產品需求、我們的成本、我們的客户和我們的供應商產生不利影響，這反過來又可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

其中某些風險可能會由於政治氣候的變化而增加 這可能會導致貿易限制和關税、監管要求和匯率波動等領域的變化，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。例如，由於緊張局勢升級和隨後俄羅斯入侵烏克蘭，美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁，包括其主要金融機構和某些其他企業和個人。俄羅斯可能會以同樣的方式迴應，而衝突的持續可能會導致美國、其他北大西洋公約組織成員國或其他國家實施額外的制裁。這些制裁的影響，加上持續的國內、政治和經濟動盪對周邊地區的溢出效應，可能會使公司使用的貨幣大幅貶值，或產生其他不利影響，包括原材料和投入成本增加，或製造或發貨延遲 。作為制裁的一部分實施的出口管制也可能限制向俄羅斯出售含有美國開發的軟件和技術的設備或產品。

截至2021年12月31日的年度，在俄羅斯和烏克蘭的淨銷售額約佔公司合併淨銷售額的3%，在這些國家和地區的資產為6300萬美元。這些事件對該地區經濟狀況的影響目前尚不清楚，可能會對我們的運營業績、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們的監管環境相關的風險

税務規則、經營結構、轉讓定價法規、國家/地區盈利組合和法規的更改或解釋可能會對公司的有效税率產生不利影響。

作為一家擁有國際業務的公司，我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税。在確定我們在全球範圍內的納税義務時，需要做出重大判斷。儘管我們相信我們當時的估計是合理的，但實際結果可能與我們財務報表中記錄的金額 不同(這種差異可能是實質性的)。如果美國國税局或其他税務機關不同意我們的立場，我們可能會承擔額外的納税義務，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生 實質性影響。我們的有效税率可能會受到不同法定税率國家收益組合變化、遞延税項資產和負債估值變化、税收法律法規變化以及税法解釋變化的不利影響。由於經濟和政治條件，不同司法管轄區的税率可能會發生重大變化。

我們的公司結構旨在提高我們的運營和財務效率，並提高我們的整體盈利能力。我們所在國家的税務當局可能會挑戰我們的轉讓定價方法，這可能會提高我們的有效税率(這種增加可能是實質性的)。此外，某些政府正在考慮並可能採取税制改革措施，這些措施可能會顯著增加我們在全球範圍內的納税負擔。經濟合作與發展組織和其他政府機構將重點放在與跨國公司徵税有關的問題上，包括在“税基侵蝕和利潤轉移”領域，即從税率較高的司法管轄區的附屬公司向税率較低的司法管轄區的附屬公司支付款項。這些改革措施可能會提高我們的實際税率(這種增加可能是實質性的)，並影響我們的財務狀況。

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Dentsply Sirona可能無法獲得必要的產品批准和營銷許可。

Dentsply Sirona必須獲得政府當局的某些批准和營銷許可，包括FDA和外國類似的衞生當局，才能在這些國家營銷和銷售Dentsply Sirona的產品。這些機構監管醫療器械的營銷、製造、標籤、包裝、廣告、銷售和分銷。FDA執行關於X射線發射設備安全的額外規定。Dentsply Sirona的產品目前受這些機構的監管，Dentsply Sirona的新產品需要得到包括FDA在內的各種政府機構的批准或營銷許可。美國各州還實施製造、許可和分銷法規。

FDA的審查程序通常需要延長與新產品的安全性和有效性有關的程序。為了銷售某些類別的新的或改裝的醫療器械，需要申請510(K)。如果FDA特別要求，可能需要上市前批准或PMA。此類程序必須在銷售新的醫療設備之前完成，因此可能既昂貴又耗時。它們可能會延遲或阻礙產品及時進入市場。此外，不能保證FDA或任何其他適用的政府機構對這些產品的審查或批准過程會及時進行(如果有的話)，也不能保證不會採用額外的法規或不會以對我們產生不利影響的方式修改當前法規。FDA還監督與已獲得FDA批准的醫療器械有關的廣告和營銷材料的內容。不遵守FDA的廣告指導方針可能會受到處罰。

本公司還必須遵守與安全工作條件、實驗室和製造實踐相關的其他聯邦、州和地方法律、法規和建議。無法準確預測未來任何立法或行政行動可能導致的政府監管範圍，員工對關鍵合規和監管要求的培訓不足可能會導致無法遵守適用的法律、規則和法規。

與FDA的審查程序類似，歐洲聯盟(EU)的審查程序 通常需要延長與新產品的安全性和有效性有關的程序。此類程序必須在銷售新的醫療設備之前完成，潛在成本高、耗時長，可能會推遲或阻止產品進入市場。

該公司的產品屬於歐盟醫療器械指令分類為I類的產品 必須根據新的歐盟醫療器械法規(“MDR”)進行認證。這些規定也適用於所有在歐盟銷售其醫療器械的醫療器械製造商，所有制造商都必須對質量體系和流程(包括技術文件)進行重大升級，並根據MDR接受新的認證，以便繼續在歐盟(EU)銷售這些產品。儘管所有醫療器械製造商都被要求在2021年5月之前對其I類產品進行認證，但歐盟針對其他類別醫療器械的MDR法規要求在2024年5月之前全面實施。這還包括完成經認證的質量管理體系， 製造商的質量管理體系。Dentsply Sirona仍然專注於確保其所有被認為是醫療器械的產品都將按照歐盟MDR日期和時間表的要求獲得全面認證。此外，英國已經通過談判退出歐盟，即英國退歐，因此，歐盟CE標誌將在2023年6月之前在英國得到承認。2023年6月之後，英國可能會對從歐盟進口到英國的產品實施不同的監管要求。

如果不遵守這些規則、法規、自律規範、通告和命令，可能會導致重大的民事和刑事處罰以及成本，包括喪失執照以及參與聯邦和州醫療保健計劃的能力，並可能對公司的業務產生重大不利影響。此外，檢察、監管或司法當局可能會解釋或應用這些法規，可能會要求公司改變運營或招致大量的辯護和和解費用。 即使監管機構或私人監管機構的挑戰失敗，也可能導致聲譽損害並招致鉅額成本。此外，這些法律中的許多都是模糊或不確定的，沒有得到法院的解釋，並且經常受到檢察和監管當局的修改和不同的解釋，增加了合規風險。

政府或其他第三方付款人對使用Dentsply Sirona產品的程序的報銷水平不足，可能會導致Dentsply Sirona的收入下降。

第三方付款人，包括政府衞生行政部門、私營醫療保險公司和其他組織，管理與某些診斷程序或醫療相關的費用的報銷。第三方付款人對醫療產品和服務的價格和成本效益提出了越來越高的挑戰。雖然Dentsply Sirona無法預測政府實體和其他第三方付款人的政策將對我們產品的未來銷售產生什麼影響，但不能保證此類政策不會導致Dentsply Sirona的收入下降。
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由於實際或感知的質量、健康或環境問題，可能會對公司的產品提出挑戰。

該公司製造和銷售一系列牙科和醫療器械產品 。雖然本公司努力確保其產品安全有效，但不能保證在本公司產品或本公司產品的某些原材料成分的實際或預期質量、健康或環境影響方面不會不時出現挑戰。Dentsply Sirona製造和銷售可能含有雙酚A(俗稱BPA)的牙科填充材料。雙酚A存在於許多日常用品中，如塑料瓶、食品、洗滌劑和玩具，可能存在於某些牙科複合材料或密封劑中，可能是其他成分降解的副產品，也可能是此類複合材料或密封劑中使用的其他成分製造過程中遺留下來的微量物質。FDA目前允許在牙科材料、醫療器械和食品包裝中使用雙酚A。然而，關於雙酚A潛在危害的公開報告和擔憂可能會對公司產品中含有汞或雙酚A的產品造成公認的安全風險。有關我們產品質量或安全的負面宣傳，無論最終是否基於事實，都可能對我們的品牌、聲譽和經營結果產生不利影響，這方面的法律和法規發展可能會導致訴訟和/或產品限制或停產。

如果我們不遵守與醫療欺詐相關的法律法規，我們可能會受到懲罰或被要求對Dentsply Sirona的業務進行重大改變，這可能會對Dentsply Sirona的業務產生不利影響。

Dentsply Sirona受聯邦、州、地方和外國法律、規則、法規、自律守則、通告和與醫療欺詐有關的命令的約束，包括但不限於美國聯邦反回扣法規、英國2010年《賄賂法案》(c.23)、巴西《2014年清潔公司法》(第 第12,846號法律)和中國領導的國家衞生和計劃生育委員會第49號和第50號通告。這些法律中的一些被稱為“虛假索賠法”，禁止向聯邦、州和其他醫療保健付款人和計劃提交或導致向聯邦、州和其他醫療保健付款人和計劃提交虛假或欺詐性的報銷申請。其他法律，稱為“反回扣法”，禁止索取、提供、收受或支付報酬，以誘導轉介患者或訂購、租賃或安排或推薦訂購、購買或租賃由聯邦、州和其他醫療保健付款人和計劃支付的物品或服務。

美國政府對供應商與醫生和牙醫之間的財務關係表示擔憂。因此，我們會根據需要定期審查和修訂Dentsply Sirona的營銷做法，以促進合規。此外，根據《美國醫生支付陽光法案》和類似的外國法律、規則、法規、自律規範、通告和命令的報告和披露義務，如法國的《貝特朗法案》和丹麥衞生和藥品管理局發佈的規則，受此類報告和披露義務約束的適用藥品和設備製造商將向普通公眾和政府官員提供有關向某些從業者(包括醫生、牙醫和教學醫院)支付或以其他方式轉移價值的詳細信息。包括我們在內。這些信息可能會導致更嚴格的審查，這可能會導致對既定做法的修改和額外成本。

不遵守醫療欺詐法律、規則、法規、自律守則、通告和命令可能會導致重大的民事和刑事處罰以及成本，包括喪失執照以及參與聯邦和州醫療保健計劃的能力，並可能對Dentsply Sirona的業務產生實質性的不利影響。此外，檢察、監管或司法當局對這些法律的解釋或應用可能會要求Dentsply Sirona對Dentsply Sirona的運營做出改變，或產生鉅額的辯護和和解費用。即使監管當局或私人關係人提出不成功的挑戰，也可能導致聲譽損害和招致鉅額費用。此外，這些法律中的許多都是模糊或不確定的，沒有得到法院的解釋，並且經常受到檢察和監管當局的修改和不同的解釋，增加了合規風險。

我們無法預測適用法律、規則、法規、自律守則、通告和命令或其解釋的變化，或相應的Dentsply Sirona服務或營銷實踐的變化是否會對Dentsply Sirona的業務產生不利影響。

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Dentsply Sirona的業務受到廣泛、複雜和不斷變化的國內和國外法律、規則、法規、自律守則、指令、通告和命令的約束，如果不遵守這些規定，我們可能會受到民事或刑事處罰或其他責任。

Dentsply Sirona受到廣泛的國內和國外法律、規則、法規、自律守則、通告和命令的約束，這些法律、法規、通告和命令由各種國際、聯邦和州政府機構管理，其中包括FDA、美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)、美國商務部工業和安全局(BIS)、美國聯邦貿易委員會、美國司法部。環境保護局(“EPA”)和其他類似的國內外機構。這些法律、規則、條例、自律法規、通告和命令包括但不限於美國食品、藥品和化粧品法、歐洲理事會關於醫療器械的第93/42/EEC指令(1993)(以及根據該指令採取的實施和地方措施)、聯邦健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案(HITECH法案)、1996年聯邦健康保險可攜帶性和責任法案(HIPAA)、法國1978年《數據保護法》(2004年修訂版)、美國《反海外腐敗法》(《反海外腐敗法》)、美國《聯邦反回扣法》以及類似的國際反賄賂和反腐敗法、《醫生報酬陽光法》、《關於衝突礦物供應的規定》、《聯邦水污染控制法》(《清潔水法》)、《患者保護法》和《平價醫療法》等各種環境法規，經《保健和教育和解法》(“保健改革法”)以及與貿易、進出口管制和經濟制裁有關的條例修訂。此類法律、規章制度、自律規範 , 通告和命令很複雜，可能會發生變化。

2020年12月31日，該公司收購了直接面向消費者、醫生指導的Clear Aligner市場的領先提供商Byte。Byte在美國的業務受各種州法律、法規和政策的約束，這些法律、法規和政策管理着該州的牙科實踐。Byte與全國範圍內龐大的獨立註冊牙醫和正畸醫生網絡簽訂合同，提供臨牀服務，包括監督和控制每位客户的臨牀治療；然而，不能保證這種商業模式不會 受到州政府當局、行業協會或其他機構作為企業牙科實踐的挑戰。此外，這些州未來的立法或監管變化可能會對Byte的商業模式產生負面影響。

遵守眾多適用的現有和新的法律、規則、法規、自律規範、通告和命令可能需要我們承擔大量的合規成本。不能保證政府當局不會提出合規問題或進行審計，以確認遵守此類法律、規則、法規、自律規範、通告和命令。例如，該公司的大多數產品被歸類為醫療器械或藥品，受到美國聯邦政府、州政府和其他國家/地區類似監管機構頒佈的廣泛法規的約束，包括製造或分銷此類產品必須獲得許可證的要求。如果不遵守適用的法律、規則、法規、自律規範、通告或命令，可能會導致一系列政府執法行動，包括罰款或處罰、禁令和/或刑事或其他民事訴訟。任何此類行動都可能導致高於預期的成本或低於預期的收入，並可能對公司的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與我們普通股所有權相關的風險

本公司的季度經營業績和本公司普通股的市場價格可能會繼續波動。

由於許多因素，Dentsply Sirona的季度銷售額和收益大幅波動，其中一些因素在很大程度上超出了公司的控制範圍，包括但不限於：

•新冠肺炎的衝擊；
•公司重組計劃的執行情況；
•公司組織結構的複雜性；
•Dentsply Sirona及其競爭對手推出新產品的時機；
•行業貿易展會的時間安排；
•客户庫存水平的變化；
•政府或第三方付款人償還政策的發展；
•客户偏好和產品組合的變化；
•本公司有能力提供滿足客户需求的產品；
•製造成本的波動；
•所得税法和激勵措施的變化可能造成不利的税收後果；
•競爭對手的促銷活動；
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•貨幣匯率波動；以及
•一般經濟狀況，以及醫療保健行業和相關行業的具體情況。

因此，該公司可能無法滿足投資者和證券分析師的預期，這可能會導致其股價下跌。季度波動通常會導致第二季度和第四季度的淨銷售額和營業利潤在歷史上更高。該公司通常在第四季度初或年初實施其大部分價格變動。這些價格變化、在正常業務過程中不時向客户提供的其他營銷和促銷計劃、經銷商對庫存水平的管理以及戰略計劃的實施，可能會影響給定時期的銷售水平。第一季度和第三季度的淨銷售額和營業利潤普遍較低，主要原因不僅是前幾個季度的銷售額增加，而且還受到假期的影響，特別是在整個歐洲。

公司管理文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使第三方更難 收購Dentsply Sirona。

Dentsply Sirona公司註冊證書和章程以及特拉華州法律的某些條款可能會使第三方難以獲得對Dentsply Sirona的控制權。這些條款包括允許董事會發行優先股的條款，優先於普通股的權利，以及使股東難以修改Dentsply Sirona的章程並阻止他們召開股東特別會議的某些要求。特拉華州法律對公司與任何實益擁有公司已發行普通股15%或以上的“利益股東”之間的合併和其他業務合併施加了一些限制。

一般風險

高級管理層成員的流失以及隨之而來的管理層換屆可能會損害我們未來的經營業績。

  2022年4月11日，公司宣佈首席財務官執行副總裁總裁辭任，自2022年5月6日起生效。此外，2022年4月19日，該公司宣佈已解僱其首席執行官，立即生效。董事會任命了一名臨時首席執行官(自2022年4月19日起生效)和臨時首席財務官(於2022年5月6日生效)。8月25日，公司宣佈任命新的首席執行官， ，於2022年9月12日生效；2022年9月22日，公司宣佈任命新的首席財務官，於2022年9月26日生效。這些領導層更迭以及其他高級管理層變動可能本質上難以管理，並會導致運營和管理效率低下、成本增加、員工士氣下降、不確定性和員工工作效率下降、 人員更替的可能性增加，以及具有深厚機構知識的人員流失，這可能會導致我們的運營嚴重中斷。此外，我們必須成功整合組織內的新管理團隊成員，以實現我們的運營目標，隨着新管理層熟悉我們的業務，關鍵管理職位的變動可能會暫時影響我們的財務業績和運營結果。這些變化還可能增加我們股價的波動性。如果我們無法緩解這些或其他類似風險，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

人才缺口以及未能管理和留住頂尖人才可能會影響公司發展業務的能力 。

公司的成功有賴於我們通過人才獲取、參與、開發和留住成功管理其人力資本的能力。為實現公司的戰略舉措，公司需要吸引、管理和留住具有適當技能、能力和經驗的員工以支持業務增長 如果不能吸引和留住這些員工擔任關鍵職位，可能會對我們的業務業績、競爭地位和未來前景產生不利影響。公司還必須保留團隊成員渠道，以確保高級管理職位的繼任連續性。為了吸引和留住合格的員工，公司必須提供有競爭力的薪酬，並有效地管理員工的績效和發展。我們無法吸引和留住人才，可能會對業務連續性、新產品發佈和創新計劃產生負面影響。此外，這樣的組織挑戰可能會使維護公司文化變得困難，導致員工無法 堅持組織的理想價值觀。

該公司面臨固有的訴訟和索賠風險。

本公司面臨所謂的證券集體訴訟、政府機構的調查、產品責任和其他類型的法律訴訟或索賠的風險，包括可能影響本公司產品的召回訴訟。公司擁有保單，包括董事和高級管理人員保險和產品責任保險，承保金額被認為是足夠的；但公司不能保證維持的承保範圍足以支付未來的索賠，或承保範圍將以足夠的 金額或以合理的成本提供。此外，針對本公司提出的其他類型的索賠可能不在保險範圍內。對本公司提出超出可用保險金額的成功索賠，或其他類型的索賠如 未投保或導致對本公司的重大負面宣傳，可能會損害其業務和本公司的整體現金流。

包括本公司在內的各方擁有並維護適用於牙科和醫療器械領域的專利和其他 知識產權。儘管本公司認為其運營方式不侵犯任何第三方知識產權，但一方可能會 聲稱本公司的一個或多個產品侵犯了該方的知識產權，並迫使本公司支付損害賠償金和/或停止銷售某些產品。

此外，Dentsply Sirona通常對公司的每個產品 的材料和工藝缺陷提供為期一年的擔保，保修期自裝運或安裝之日起計，外加客户購買的任何延長的保修期。與提供產品保修相關的未來成本可能是 材料。針對Dentsply Sirona提出的產品保修索賠如果成功，可能會減少其利潤和/或損害其財務狀況，並損害公司的聲譽。

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氣候變化和相關自然災害可能會對公司的業務和財務業績產生負面影響。

該公司在150多個國家和地區開展業務，其供應商的製造設施位於全球多個地點。此類地區的任何自然災害或其他災難或極端天氣頻率的增加都可能擾亂我們產品在這些地區的生產和分銷。 與氣候變化相關的自然災害增加也可能影響我們的第三方供應商、服務提供商或其他利益相關者，包括供應鏈或信息技術中斷或我們公司的其他必要服務。

聯邦、州和地方政府開始應對氣候變化問題。這種對可持續性的更多關注可能會導致新的法律或法規以及客户要求，這可能會對我們產生負面影響，因為我們可能會產生額外的成本，或者需要對我們的運營進行更改，以便 遵守任何新的法規或客户要求。可能對二氧化碳等温室氣體排放施加限制、上限、税收或其他控制的立法或法規可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。


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第II部

項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

概述

  以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解公司的經營和商業環境。MD&A是對本10-K/A表第8項所載合併財務報表和合並財務報表附註的補充，應與之一併閲讀。以下討論包括涉及某些風險和不確定因素的前瞻性陳述。此外，本文中的任何前瞻性陳述都是截至2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的原始備案文件中的內容，但與本10-K/A表格中涉及的重大弱點和重述相關的額外風險除外。請參閲本10-K/A表格開頭的第I部分，第1項， “業務-前瞻性陳述及相關風險”。此外，第1A項“風險因素”中的某些風險已更新，以反映公司截至本修訂申報文件之日的風險。請 參閲本10-K/A表第二部分第1A項“風險因素”中有關公司前瞻性陳述和相關風險的討論。MD&A包括以下部分：

•業務-Dentsply Sirona業務的一般描述以及如何衡量業績；
•經營業績--公司截至2021年12月31日和2020年12月31日年度的綜合經營業績分析；
•關鍵會計政策和估計-討論需要關鍵判斷和估計的會計政策；以及
•流動資金和資本資源--現金流分析；債務和其他債務；表外安排；以及合同債務總額。

2021年運營亮點

截至2021年12月31日的年度，

•淨銷售額比上一年增長了26.7%。在有機基礎上(非公認會計準則衡量，定義見下文“關鍵業績衡量” )，截至2021年12月31日止年度的淨銷售額較上年增加24.1%。由於美元較上年同期疲軟，淨銷售額受到了約2.9%的積極影響。

•淨收入增至4.11億美元，而上年淨虧損為7300萬美元。稀釋後每股收益為每股1.87美元，而上一年每股淨虧損為0.33美元。

•運營現金為6.57億美元，上年為6.49億美元。

最近的調查發現財務報告內部控制存在重大缺陷

如前所述，審計和財務委員會在獨立法律顧問和法務會計師的協助下，於2022年3月開始對本公司現任和前任員工提交的某些財務報告事項的指控進行內部調查。有關審計和財務委員會內部調查和相關調查結果的更多信息，請參閲本 表格10-K/A的説明性説明。

  鑑於審計和財務委員會的調查結果，以及管理層自己對會計審查的調查結果，管理層重新評估了公司財務報告內部控制的有效性，並發現截至2021年12月31日公司財務報告內部控制存在重大缺陷。有關財務報告內部控制中發現的重大弱點和公司補救措施的更多信息，請參閲第二部分，第8項 管理層關於財務報告內部控制的報告，以及第二部分，第9A項，本10-K/A表的控制和程序。

對以前發佈的財務報表的重述和其他更正

隨附的《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》對我們之前報告的截至2021年、2020年和2019年12月31日的財政年度合併財務報表中的錯誤進行了更正，包括重報截至2021年12月31日的財政年度的綜合財務報表。關於更多信息和對這些錯誤更正的詳細討論，請參閲解釋性説明和第二部分第8項合併財務報表附註1， 重要會計政策和重述。
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公司簡介

Dentsply SIRONA Inc.(“Dentsply Sirona”或“公司”)是世界上最大的專業牙科產品和技術製造商，在為全球牙科行業和患者提供創新和服務方面擁有135年的歷史。Dentsply Sirona開發、製造和營銷全面的解決方案，提供包括牙科設備和牙科耗材產品在內的強大世界級品牌組合。該公司還製造和營銷保健消耗品。作為牙科解決方案公司，Dentsply Sirona的產品 提供創新、高質量和有效的解決方案，以推進患者護理並提供更好、更安全和更快的牙科治療。Dentsply Sirona的全球總部設在北卡羅來納州的夏洛特。公司普通股 在美國納斯達克掛牌交易，代碼為XRAY。

生意場

該公司經營兩個業務部門：技術與設備部門和消費品部門。

技術與設備部門負責設計、製造、銷售和分銷產品，包括牙科植入物、CAD/CAM系統、正畸透明矯正器產品、成像系統、治療中心、儀器以及某些醫療設備產品，主要是導尿管。

耗材部門負責牙科耗材產品的設計、製造、銷售和分銷，包括預防、修復、牙髓和牙科實驗室應用等類別。

新冠肺炎的影響及公司的應對措施

新冠肺炎疫情在整個市場造成了顯著的波動性和不確定性，特別是在2019年末首次爆發後的一年，導致消費者行為發生變化，政府對個人和企業實施限制，並對包括牙科設備和醫療用品在內的幾個行業的供應鏈造成重大中斷。

本公司2020年的業績在疫情開始時受到這種幹擾的重大影響，包括關閉或減少牙科診所的運營。2021年期間，對該公司產品的需求基本恢復，儘管疫情的影響仍在繼續，最近的短缺和原材料價格上漲(如電子元件、運輸和航運服務以及勞動力)證明瞭這一點。

2021年新冠肺炎對公司運營的影響如下：

•該公司已經看到客户需求和牙科患者流量在主要市場正常化。儘管2021年末因新冠肺炎病毒變種而死灰復燃，但公共和私人牙科診所基本上仍然開放，儘管許多診所的運營能力繼續低於大流行前。由於新近變種病毒再次感染新冠肺炎，該公司包括東南亞地區在內的某些市場在今年下半年的需求出現挫折。雖然大多數政府部門已經取消了許多限制，但所有取消的限制的結束日期仍是未知的 ，也不確定取消這些限制後，客户需求何時會完全恢復到新冠肺炎之前的水平，也不確定未來的病毒變體是否會對受影響市場的需求產生不利影響。

•在2021年期間，該公司經歷了供應鏈緊張，這影響了其及時生產和交付某些產品的能力，並導致運費上升。為了解決這些問題，公司已採取措施減輕這些趨勢的影響，包括繼續強調降低成本和提高供應鏈效率。本公司繼續監測全球供應鏈問題的影響，包括運輸中斷、材料投入膨脹以及勞動力短缺。

•本公司於2020年實施的新冠肺炎感染危機管理流程在2021年期間仍然有效。在大流行期間，該公司利用這一流程管理了設施中的幾起暴露事件。所有潛在的和實際的案例都經過審查，以確保公司適當、一致和安全地管理暴露在風險中的員工。這些事件均未 導致重大生產損失或對公司經營業績造成不利影響。該公司繼續將員工安全放在首位，並通過鼓勵在可能的情況下持續在家工作和維持旅行限制來防止新冠肺炎的可能傳播。

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作為公眾應對全球流行病的持續後果，包括為遏制其傳播而實施的限制性措施，人們注意到，牙科診所已經適應了可能長期存在的社交距離和遠程工作的慣例。預計新的條件將繼續增加牙科護理市場對數字解決方案帶來的效率和好處的需求。為了應對疫情爆發前開始的這一趨勢，公司繼續進行投資，以促進牙科轉型 數字工作流程、軟件升級、3D打印和其他服務(如臨牀教育)的進步，使公司能夠快速響應對數字牙科日益增長的需求。隨着圍繞大流行的不確定性持續存在，作為對其長期影響(包括對數字解決方案的需求增加)的戰略應對的一部分，公司打算繼續瞄準這一領域的投資，包括將為客户帶來這些創新的相關研發和銷售和營銷投資。

烏克蘭近期事態發展的影響

2022年2月，由於俄羅斯入侵烏克蘭，美國、歐盟和其他某些國家對俄羅斯金融機構和企業實施了經濟制裁。雖然很難估計當前或未來的制裁對公司業務和財務狀況的影響，但這些制裁可能會對公司的銷售、採購原材料的成本或未來的分銷成本產生不利影響。請參閲第一部分第1A項，“風險因素”-與我們的國際業務相關的風險.

截至2021年12月31日，公司在俄羅斯和烏克蘭的子公司的淨資產為6300萬美元，截至2021年12月31日的年度，公司在俄羅斯和烏克蘭的淨銷售額約佔其合併淨銷售額的3%。

關鍵績效衡量標準

本公司在評估業務表現時使用的主要衡量標準為：(1)按部門和地理區域劃分的有機銷售額；(2)調整後的每個可報告部門的營業收入和利潤率，其中不包括採購會計、公司費用和某些其他項目的影響，以 增強業績期間與期間的可比性。

本公司將“有機銷售”定義為根據以下因素調整後的報告淨銷售額：(1)收購或剝離一週年之前記錄的收購和剝離業務的淨銷售額；(2)本年度和上一年期間停產產品線的淨銷售額；以及(3)外幣變化的影響，這是通過使用可比上一時期的貨幣匯率換算當期淨銷售額來計算的。

“有機銷售”指標不是根據美國公認會計原則計算的；因此， 本項目代表非公認會計原則的衡量標準。這一非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的衡量標準，不應與根據美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準分開考慮或作為其替代。有機銷售是公司及其高級管理層的一項重要內部衡量標準，他們每月都會收到包括有機銷售在內的經營業績分析。公司的績效是根據此指標以及 其他績效指標來衡量的。

本公司披露有機銷售是為了讓投資者評估本公司業務的業績，不包括某些項目，這些項目影響不同時期業績的可比性，可能不能反映本公司正常業務的過去或未來業績。該公司相信，這些信息有助於瞭解潛在的淨銷售額趨勢。

業務驅動因素

有機銷售的主要驅動因素包括宏觀經濟因素、全球牙科市場需求、公司的創新和新產品推出，以及對銷售和營銷資源的持續投資，以推動需求創造，包括臨牀教育。管理層相信，隨着時間的推移，公司執行其戰略的能力應該會使其增長速度快於基礎牙科市場。在短期內，宏觀經濟環境的突然變化，如新冠肺炎的影響、供應鏈挑戰、 戰略的變化或經銷商庫存水平的變化，可能並已經影響到公司的銷售。

該公司專注於在全球範圍內最大限度地提高運營效率。 該公司擴大了技術和流程改進計劃的使用，以提高全球效率。此外，管理層繼續評估業務和職能在全球範圍內的整合，以進一步降低成本。 雖然公司繼續實施可能在短期內對公佈的業績產生不利影響的整合舉措，但公司預計這些全球效率努力的持續好處將改善其成本結構。
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根據疫情後恢復的速度，公司打算繼續尋求機會，通過合作和收購擴大公司的產品供應、技術以及銷售和服務基礎設施。儘管專業牙科市場經歷了整合，但仍然支離破碎。管理層相信，在可預見的未來，將繼續有足夠的機會以整合者的身份參與該行業。

本公司的業務受淨銷售額和營業收入的季度波動影響。價格上漲、促銷活動以及分銷商庫存水平的變化導致了這一波動。該公司的大部分業務通常在一年的1月或10月實施漲價 。經銷商的庫存水平往往在提價前一段時間內增加，在實施提價後一段時間內下降。根據與主要總代理商達成的協議，要求的最低採購承諾可能會使庫存水平超過零售需求。經銷商庫存水平的變化在過去影響了公司的綜合淨銷售額，未來可能還會繼續影響。此外，公司可能會不時建立新的經銷商關係，這可能會導致合併淨銷售額和營業收入的波動。總代理商庫存水平可能會波動，並可能與公司的預測不同， 導致公司對未來結果的預測與預期不同。

不能保證公司的經銷商和客户將根據公司的預測或過去的歷史保持庫存水平或建造和清算時間的模式。截至2021年12月31日，某些經銷商在美國的公司CAD/CAM產品庫存比上一年年底增加了約5,000萬美元。經銷商庫存水平較高是由於第四季度零售額低於預期，以及經銷商在下半年主要由於增量定價激勵而進行的與時間相關的採購，並可能對公司2022年這些產品的淨銷售額構成逆風。

本公司預計，隨着經銷商和客户應對新冠肺炎和供應鏈限制對其業務的影響，庫存水平可能會繼續波動。這些波動中的任何一個都可能對公司的綜合財務報表產生重大影響。有關我們業務的驅動因素和相關風險的更多信息，請參閲第一部分，第1項，“業務”和第一部分，第1A項，“風險因素”。

重組計劃

2018年，董事會批准了一項重組和簡化公司業務的計劃，該計劃於2020年擴大，以實現某些投資組合優化目標，包括退出公司的傳統正畸業務以及部分實驗室業務。重組的主要目標 一直是到2022年第四季度推動年淨銷售額增長4%至5%，調整後的營業利潤率達到22%。運營成本的降低得益於持續整合和業務簡化帶來的額外槓桿作用。擴大後的計劃預計將產生約3.45億美元的總費用，每年節省約2.5億美元的成本。自2018年以來，公司在這些計劃下產生的支出約為3.21億美元，其中約1.23億美元為非現金費用。該公司預計剩餘的大部分費用將在2022年第一季度入賬。本公司尚未看到也預計不會因這些行動而對淨銷售額產生重大影響。作為投資組合優化的一部分而退出的業務一直在經歷銷售額的下降，並稀釋了公司的營業利潤率。該公司的傳統正畸業務包括託槽、牙箍、牙管和牙線，2020年的淨銷售額為9200萬美元，2019年的淨銷售額為1.32億美元。該公司退出的實驗室業務部分生產可摘義齒和相關產品，2020年淨銷售額為3,000萬美元，2019年淨銷售額為4,400萬美元。這些業務的淨收入對公司的綜合業績並不重要。

外幣的影響

由於公司業務遍及全球，外幣匯率的變動可能會對其報告的淨銷售額和税前收入產生重大影響。由於公司約三分之二的淨銷售額來自美國以外的地區，與公司運營的主要貨幣相比，公司的淨銷售額和運營業績受到美元走強的負面影響或受到美元走弱的積極影響。



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行動的結果

淨銷售額

截至2021年12月31日的年度淨銷售額與有機銷售額的對賬如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
淨銷售額 $ 4,231  $ 3,339  $ 892  26.7  %
Favorable 對外匯的影響 2.9  %
收購 5.4  %
Divestitures 和停產產品 (5.7  %)
有機銷售 24.1  %
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述

有機產品銷售額的增長主要歸因於技術及設備和消耗品部門，主要是由於上一年新冠肺炎疫情對銷量的影響導致需求回升。除了由於整個產品線的需求更加正常化而帶來的整體增長外，公司還實現了額外的背線增長，這是由於在2021年成功推出了產品，以及植入物、正畸、牙髓和修復消耗品業務的地域擴張。

按細分市場劃分的淨銷售額

技術和設備

截至2021年12月31日的年度淨銷售額與有機銷售額的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
淨銷售額 $ 2,504  $ 1,954  $ 550  28.2  %
有利的外匯影響 2.9  %
收購 9.2  %
資產剝離和停產產品 (6.4  %)
有機銷售 22.5  %
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述

有機產品銷售的增長出現在所有產品類別，主要是由於新冠肺炎疫情的不利影響有所緩解，以及新產品的推出和現有產品的地域擴展。有機產品銷售額的增長部分被供應鏈問題所抵消，這些問題將某些產品的發貨推遲到次年。

消耗品

截至2021年12月31日的年度淨銷售額與有機銷售額的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
淨銷售額 $ 1,727  $ 1,385  $ 342  24.6  %
Favorable 對外匯的影響 2.8  %
Divestitures 和停產產品 (4.5  %)
有機銷售 26.3  %
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述

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有機食品銷售額的增長出現在所有地區，主要是由於需求從新冠肺炎疫情的影響中恢復，在截至2021年12月31日的一年中，有機食品銷量整體上升。這一細分市場還受益於新牙髓和修復產品的成功推出，以及有利的價格上漲。

按地區劃分的淨銷售額

美國

截至2021年12月31日的年度淨銷售額與有機銷售額的對賬如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
淨銷售額 $ 1,480  $ 1,115  $ 365  32.6  %
Favorable 對外匯的影響 0.3  %
收購 15.3  %
Divestitures 和停產產品 (4.8  %)
有機銷售 21.8  %
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述

有機產品銷售額的增長主要歸因於技術及設備部門和耗材部門，主要是由於在新冠肺炎疫情導致需求下降後，截至2021年12月31日的一年中整體銷量增加。除了由於各產品線的需求更加正常化而帶來的整體增長外，由於植入物、正畸以及牙髓和修復耗材業務的成功推出，公司在國內實現了額外的背線增長艾斯。銷售也受到經銷商庫存增加的影響，部分原因是下半年的定價激勵措施有所增加。T由於供應鏈限制，部分產品的發貨在年末出現延誤，部分抵消了上述增長。

歐洲

截至2021年12月31日的年度淨銷售額與有機銷售額的對賬如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
淨銷售額 $ 1,675  $ 1,381  $ 294  21.3  %
Favorable 對外匯的影響 4.7  %
Divestitures 和停產產品 (4.8  %)
有機銷售 21.4  %
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述


有機產品銷售額的增長主要歸因於技術及設備和耗材部門，主要是由於在截至2021年12月31日的一年中，由於新冠肺炎疫情導致需求下降，整體銷量增加。除了由於產品線的需求更加正常化而帶來的整體增長外，由於CAD/CAM單元銷售量的增加，以及植入物、正畸和修復消耗品業務的成功推出和地域擴張，公司在歐洲實現了額外的增長，但由於供應鏈限制，一些設備和儀器產品的發貨在年末延遲，部分抵消了這一增長。

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世界其他地區

截至2021年12月31日的年度淨銷售額與有機銷售額的對賬如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
淨銷售額 $ 1,076  $ 843  $ 233  27.7  %
Favorable 對外匯的影響 3.3  %
收購 1.0  %
Divestitures 和停產產品 (8.5  %)
有機銷售 31.9  %
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述

有機產品銷售額的增長主要歸因於技術及設備部門和耗材部門，主要是由於在截至2021年12月31日的一年中，由於新冠肺炎疫情導致需求下降，特別是在亞太地區市場，整體銷量有所上升。除了由於各產品線的需求更加正常化而帶來的整體增長外，由於植入物、CAD/CAM設備和公司的正畸產品銷量增加，公司在全球其他市場實現了額外的增長。

毛利
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
毛利 $ 2,347  $ 1,656  $ 691  41.8  %
毛利潤佔淨銷售額的 百分比 55.5  % 49.6  %
590 bps
  
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述

毛利率佔淨銷售額的百分比的增長主要是由於利潤率較高的產品(包括與新產品發佈相關的產品)淨銷售額的增長。與前一年相比，Mix受益於投資組合優化，包括與傳統正畸和實驗室業務相關的某些低利潤率產品 的停產，以及對高利潤率產品的戰略投資，如專門的種植體解決方案和透明矯正器。毛利潤佔銷售額的百分比的這些有利增長被某些產品的定價激勵措施以及本年度供應鏈相關費用(包括分銷成本)的增加所抵消。

運營費用
 
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
銷售、一般和行政費用(“SG&A”) $ 1,551  $ 1,302  $ 249  19.1  %
研發費用(“R&D”) 171  123  48  38.9  %
商譽減值 —  157  (157) NM
重組和其他成本 17  77  (60) NM
SG&A在淨銷售額中所佔的百分比 36.6  % 39.0  %
(240) bps
  
研發佔淨銷售額的 百分比 4.1  % 3.7  %
40bps
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述
NM--沒有意義

SG&A費用

SG&A支出增加的主要原因是對關鍵增長領域的銷售和營銷資源進行了戰略投資，以及外國政府減少了對新冠肺炎的相關減免。SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降的主要原因是由於銷售額增加而增加了對費用的吸收，以及費用紀律。

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研發費用

研發費用的增加主要是由於在數字工作流程解決方案、產品開發計劃、包括臨牀應用程序套件和雲部署在內的軟件開發方面的投資增加， T&E部門的支出增加。此外，該公司還在北卡羅來納州夏洛特市投資了一個新的消費品創新中心。該公司預計將繼續保持研發投資的擴大水平，至少佔年度淨銷售額的4%。

商譽減值

在截至2021年12月31日的年度內，沒有記錄到減值。在截至2020年12月31日的年度內，由於新冠肺炎疫情的影響，本公司確定與技術和設備部門內的設備和儀器報告單位相關的商譽受到了 損害。因此，該公司記錄了1.57億美元的商譽減值費用。詳情見本表格10-K/A經審計合併財務報表附註中的第8項，附註12，商譽和無形資產。

重組和其他成本

在截至2021年12月31日的年度內，公司記錄了與各種重組措施相關的重組成本淨額1,700萬美元。詳情見本表格10-K/A經審計合併財務報表附註中第8項附註19“重組和其他費用”。

在截至2020年12月31日的年度內，本公司記錄了2,600萬美元的重組成本，主要與2020年8月宣佈的重組計劃的擴大有關。該公司還記錄了5,100萬美元的其他成本，主要包括與無限期無形資產相關的減值費用3,900萬美元和其他減值800萬美元。

該公司於2020年8月6日宣佈，將退出其傳統的正畸業務，並退出和重組其部分實驗室業務。傳統的正畸業務一直是技術和設備部門的一部分，實驗室業務一直是消耗品部門的一部分。該公司預計將為庫存沖銷、遣散費、固定資產沖銷和其他設施關閉成本記錄6000萬至7000萬美元的期末重組費用。本公司估計，在最終重組費用總額中，有4,500萬至5,500萬美元將是與庫存沖銷和固定資產沖銷相關的非現金費用。截至2021年12月31日，公司記錄的與這些行動相關的費用約為5,800萬美元，其中約4,600萬美元為非現金費用。

分部調整後營業收入
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外)(b)
 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
技術和設備
$ 543  $ 382  $ 161  42.1  %
消耗品 539  316  223  70.6  %
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。    
(A)如上所述                                                   
(B)請參閲本表格10-K/A第8項綜合財務報表附註 中的附註7，分部和地理信息，以便從分部調整的營業收入到合併的美國公認會計準則收入進行對賬。

Technology&Equipment和 消費品調整後營業收入的增長主要是由於淨銷售額的增長、有利的組合(包括利潤率較高的產品銷量的增加)以及2021年持續的費用紀律，但被供應鏈相關費用(包括分銷成本)增加所抵消。

33

其他收入和支出
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
利息 費用，淨額 $ 55  $ 46  $ 9  18.4  %
其他費用 (收入)，淨額 8  1  7  NM
淨利息和其他 費用 $ 63  $ 47  $ 16 
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述
NM--沒有意義

利息支出，淨額

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的淨利息支出增加了900萬美元，這主要是由於2021年的平均債務水平高於上年同期。

其他費用(收入)，淨額
與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的其他支出(收入)淨額 如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change
(收益)非核心業務銷售虧損 $ (7) $ 2  $ (9)
外匯收益(b)
 (6) (13) 7
權益法投資虧損 10 — 10
確定的 福利養老金計劃費用 10 9 1
其他 營業外虧損(收益) 1 2 (1)
其他費用 (收入)，淨額 $ 8  $ —  $ 8 
(A)如上所述
(B)外匯收益主要與公司間應付款和貸款的重估有關。

所得税和淨收益(虧損)
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，不包括每股數據和 百分比) 2021(a) 2020 $Change
所得税撥備 $ 134  $ 23  $ 111 
實際所得税税率 24.6  % (46.0  %)  
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損) $ 411  $ (73) $ 484 
每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後 (b)
 $ 1.87  $ (0.33)  
*百分比以實際值為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算。
(A)如上所述
(B)截至2020年12月31日止年度，本公司每股淨虧損按非攤薄基礎計算。

所得税撥備

在截至2021年12月31日的一年中，所得税淨支出為1.34億美元。在截至2021年12月31日的年度內，本公司記錄了與法定税率變化有關的1000萬美元的離散税務支出項目，以及400萬美元的其他離散税務事項。該公司還記錄了500萬美元的税費 作為與業務剝離相關的獨立項目。

34

實際税率的提高是由於公司業績的全面改善及其相應的高税收外國收入的組合。本公司繼續重新評估其遞延税項資產的變現能力，並在權衡所有正面和負面證據後，繼續對某些遞延税項資產維持 估值撥備。

在截至2020年12月31日的一年中，所得税淨支出為2300萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，公司為其他個別税務事項記錄了900萬美元的税項支出。該公司還記錄了1,100萬美元的税收優惠，作為與無限期無形資產減值費用相關的獨立項目，以及與資產減值費用相關的200萬美元。

有關所得税詳情的進一步信息載於本表格10-K/A第8項合併財務報表附註中的附註17， 所得税。

關鍵會計政策和估算

在編制符合美國公認會計原則的公司綜合財務報表時，公司需要對影響綜合財務報表及附註中報告的金額的未來事件作出估計和假設。無法絕對確定未來發生的事件及其影響。因此，確定估計數需要運用判斷力。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。確定重大估計數的過程因具體情況而異，並考慮到歷史經驗、當前和預期的經濟狀況、產品組合以及在某些情況下的精算技術等因素。公司根據事實和情況評估這些 重要因素。下文所述的某些事件可能會導致結果與使用估計值確定的結果大不相同。本公司已將以下會計估計確定為對其業務和經營結果至關重要的估計。

商業收購

該公司收購企業以及企業的部分權益。被收購的企業採用收購會計方法入賬，該方法要求本公司按其各自的公允價值記錄收購的資產和承擔的負債，並將收購價格超過估計公允價值的部分計入商譽。在確定收購資產和假定負債的公允價值以及資產壽命時所作的假設可能會對經營結果產生重大影響。

本公司在盡職調查期間及透過其他來源取得資料，以獲得各自的公允價值。公司用於確定公允價值的因素和信息包括：有形和無形資產評估和評估，以及對現有或有事項、負債和產品線整合信息的評估。如果一項收購的初始估值在收購發生的報告期結束時仍未完成，本公司將在財務報表中記錄臨時估計。臨時估計將在信息可用後立即最終確定，但最多隻能在收購之日起一年內完成。有關用於估計收購無形資產公允價值的假設的更多信息 包含在本表格10-K/A第8項的合併財務報表附註中的附註1，重大會計政策和重述。

商譽與無限期無形資產

本公司遵循商譽和無限期無形資產的會計準則，這要求使用公允價值方法對商譽減值進行年度測試。除最低年度減值測試外，如果發生的事件或環境的變化表明商譽或無限期存續資產可能減值，本公司還會更頻繁地進行減值評估。如果具有商譽的報告單位的賬面價值超過該報告單位的隱含公允價值，則就超出的金額確認減值費用。同樣，如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值，則在無形資產上確認減值損失。
35

減損評估

評估商譽和無限期無形資產的潛在減值是公司正常持續運營審查的組成部分。對這些資產的潛在減值測試依賴於重大假設，並反映了管理層在特定時間點的最佳估計。公司業務運營所處的動態經濟環境以及與預計銷售價格、競爭加劇和新技術的引入有關的關鍵經濟和商業假設可能會對減值測試的結果產生重大影響。基於這些假設的估計可能與實際結果大不相同。評估潛在減值時使用的因素和假設的變化可能會對減值的存在和程度以及確認此類減值的時間產生重大影響。如果這些假設有不利的變化，特別是公司的貼現率、收入增長率和營業利潤率的變化，公司可能被要求確認減值費用。

特別是，公允價值的確定涉及預測現金流的不確定性，因為它需要管理層做出假設並應用判斷來估計未來的業務預期。這些未來預期包括但不限於新冠肺炎疫情當前和持續的影響以及新產品開發。在確定其假設時，該公司還考慮了美國和全球牙科行業持續流行期間當前和預期的市場和經濟狀況。

年度測試中使用的這些估計和假設中的任何一個的變化，以及正在發生的新冠肺炎疫情或這些報告單位所服務的整體市場的不利變化等因素，都可能對報告單位的公允價值和不確定的無形資產產生負面的實質性影響，並可能導致未來的減值費用。不能保證公司未來的商譽和無限期減值測試不會對公司的經營業績造成重大不利影響。

有關本公司有關商譽及無限期無形資產的重大會計政策的資料，載於本表格10-K/A第8項合併財務報表附註1“重大會計政策及重述”內。

商譽減值

商譽是指收購業務的可確認淨資產的超出公允價值的額外成本。商譽不攤銷；相反，如果事件或情況表明商譽的賬面價值可能減值，或如果決定出售業務，則每年或更頻繁地測試商譽的減值。判斷涉及確定一項減值指標是否在一年內發生。這些指標可能包括預期現金流下降、意外競爭或增長速度放緩等。 在測試商譽減值時，公司可能會評估其報告單位的定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於包括商譽在內的賬面價值。 或者，公司可以繞過這一定性評估，進行量化商譽減值測試。值得注意的是，在實際交易中可以實現的公允價值可能不同於用於評估商譽減值的公允價值。

商譽在報告單位之間分配，並在該水平進行減值評估。根據ASC 350的規定，公司的報告單位是運營部門或低於其運營部門一級的單位。

自2021年起及預期內，本公司將於4月1日而不是本公司先前的做法於4月30日進行其規定的年度商譽減值測試。公司認為這一變化更可取，因為它更符合公司戰略業務規劃流程的時間安排。這一變化不會導致任何延遲、加速或避免減值。此外，追溯適用於前幾個期間並不可行，因為本公司不能客觀地確定較早期間將會使用的假設，而不採用事後諸葛亮。

36

減值的量化評估涉及將每個報告單位的當前公允價值與其賬面淨值(包括商譽)進行比較。本公司使用貼現現金流量模型(“貼現現金流量模型”)作為其估值技術，以計量其報告單位在進行減值測試時的公允價值，因為管理層 認為預測的運營現金流是此類公允價值的最佳指標。貼現現金流模型使用五到十年的預測現金流加上基於使用永久增長率將上一時期的現金流資本化的最終價值。應用貼現現金流模型預測營運現金流所涉及的重大假設和估計包括但不限於報告單位業務的貼現率、收入增長率(包括永久增長率)和未來營業利潤率百分比。這些假設在各報告單位之間可能有很大不同。運營現金流預測基於最初 年經批准的業務單位運營計劃以及以後幾年的歷史關係和預測。在制定預測現金流時，公司採用收入、毛利和運營費用假設，同時考慮到歷史趨勢和未來預期。收入增長率假設是在考慮未來預期時制定的，這些預期包括但不限於新冠肺炎疫情當前和持續的影響、分銷渠道變化、競爭帶來的影響以及這些報告單位的新產品開發。該公司還考慮了美國和全球牙科和醫療器械行業的當前和預測的市場狀況, 在確定其 假設時。經營現金流假設也可能受到有關重組計劃收益、税率、資本支出和營運資本變化的假設的影響。貼現率是按地理區域估計的，並適用於位於該區域內的報告單位。這些費率是根據市場參與者數據制定的，其中包括對公司加權平均資本成本的假設，這些假設根據與業務具體特徵相關的相關風險以及與報告單位執行預計現金流的能力相關的不確定性進行了調整。本公司將其報告單位的公允價值合計與其市值進行核對，其中包括基於市場狀況的合理控制溢價。本公司於本報告年度內並無重大改變其商譽減值測試方法。

無形資產無限期減值

無限期無形資產由商號、商標和正在進行的研究和開發組成，不受攤銷影響；相反，如果事件或情況表明無限期無形資產的賬面價值可能減值，或如果決定出售企業，則每年或更頻繁地對其進行減值測試。在確定一項減值指標是否在一年中發生時，涉及大量的判斷。這些指標可能包括預期現金流下降、出乎意料的競爭或增長速度放緩等。值得注意的是，在實際交易中可以實現的公允價值可能不同於用於評估無限生活資產減值的公允價值。本公司於2021年4月1日進行此年度減值測試，同時進行商譽減值年度測試。

獲得的商標名稱和商標的公允價值通過使用特許權使用費減免方法來估計，該方法通過估計通過擁有資產而節省的特許權使用費來對無限期無形資產進行估值。在這種方法下，無限期無形資產的所有者確定如果所有者必須從第三方許可該資產可能需要收取的特許權使用費。特許權使用費税率是基於對預測銷售額適用的估計税率，按與實現資產應佔現金流的相對風險相稱的折現率按現值計税和貼現。管理層判斷是確定關鍵假設所必需的，包括收入增長率、永久收入增長率、特許權使用費比率、 和折扣率。其他假設與適用於商譽減值測試的假設一致。

商譽與無限期無形資產減值結果

截至2021年4月1日，在年度測試中未發現商譽或無限期無形減值，也未發現後續觸發事件。詳情見本表格10-K/A第8項合併財務報表附註中的附註12“商譽和無形資產”。

在截至2020年3月31日的三個月內，在進行年度減值測試之前，本公司得出結論，由於新冠肺炎疫情對收入和盈利能力的負面影響，本公司五個報告單元中的四個存在觸發事件，其中包含商譽餘額和除兩個以外的所有 本公司截至2020年3月31日的無限期無形資產。第一季度商譽減值測試導致設備和儀器報告部門的減值費用為1.57億美元，與設備和儀器報告部門相關的某些商標和商標的減值費用為3900萬美元。無形資產減值準備在綜合經營報表的重組及其他成本中入賬。 本公司於2020年4月30日進一步對商譽及無限期減值無形資產進行了規定的年度減值測試，於2020年並未產生任何額外減值。

37

在截至2019年12月31日的12個月內，公司在技術和設備部門減值了500萬美元的產品商號和商標。減值的無限期無形資產是設備和儀器報告單位內持有的商號和商標。減值是與剝離非戰略性產品線相關的預測銷售額發生變化的 結果。

所得税

所得税採用所得税的負債法核算 税。該公司的税費支出包括美國和國際所得税，以及不被視為永久投資的國際子公司未分配收益的美國税準備金。

本公司採用確認閾值和計量屬性來確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税務狀況的財務報表。本公司於綜合財務報表中確認税務持倉的影響，前提是税務機關根據税務持倉的技術價值進行審核後，該持倉較有可能持續。

某些收入和費用項目不在同一年的納税申報單和財務報表中報告。這種暫時性差異的税收影響被報告為遞延所得税。如果遞延税項資產更有可能在未來幾年變現，則予以確認。本公司為不太可能變現的遞延税項資產設立估值撥備。截至2021年12月31日，本公司擁有2.67億美元的估值準備金，以抵銷外國和國內子公司的某些遞延税項資產的利益 。

本公司的税務狀況受到税務機關的持續審查。 本公司於全球多個税務管轄區內經營，並於正常業務過程中由該等司法管轄區的税務機關進行審查。對不確定税務狀況的調整在税務機關完成審查、關閉訴訟時效法規、税法發生變化或有關税務狀況的技術優點的新信息出現時被記錄下來。

流動資金和資本資源

截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021(a) 2020 $Change
現金(用於) 由以下人員提供：
操作 活動 $ 657  $ 649  $ 8 
投資 活動 (358) (1,106) 748 
為 活動提供資金 (379) 476  (855)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 (19) 14  (33)
現金和現金等價物淨額(減少) 增加 $ (99) $ 33  $ (132)
(A)如上所述

經營活動提供的現金增加主要是由於當期銷售額增加，但部分被營運資金方面的不利變化所抵消，包括與上年相比收款趨勢放緩、向供應商付款的時間安排，以及當期庫存增加以滿足對公司產品復甦的需求。截至2021年12月31日止年度，應收賬款銷售未清償天數較2020年12月31日的54天增加6天至60天，存貨銷售天數較2020年12月31日的105天增加5天至110天。

用於投資活動的現金減少主要是由於用於收購的現金 減少了8.3億美元，但被5500萬美元的資本支出增加以及5,600萬美元的淨投資對衝清算的現金收益減少所部分抵消。該公司估計，2022年全年的資本支出約為1.5億至1.7億美元 ，預計這些投資將包括擴建設施，為增長提供增量空間，並整合運營以提高效率。

38

用於融資活動的現金增加主要是由於與上年相比，2021年淨借款減少8.51億美元，股票回購增加6,000萬美元，但股票期權行使收益增加4,000萬美元，部分抵消了這一增長。主要由於這一活動，再加上匯率波動導致外幣債務減少7600萬美元，在截至2021年12月31日的年度內，公司的總借款淨減少1.82億美元。

於截至2021年12月31日止年度內，本公司根據其公開市場股份回購計劃，按成交量加權平均價57.47美元，回購約350萬股股份，代價為2億美元。2021年7月28日，公司董事會批准將根據股份回購計劃可回購的普通股價值增加至10億美元。截至2021年12月31日，仍有8.9億美元的授權可用於未來的股票回購。額外的股份回購(如有)可透過公開市場購買、規則10b5-1計劃、加速股份回購、私下協商交易或其他交易進行，回購金額及時間由本公司根據當時的市場及業務狀況及其他因素而認為適當。截至2021年12月31日，公司持有庫存股4710萬股。

公司的總淨負債與總資本的比率如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，百分比除外) 2021(a) 2020
當前債務的 部分 $ 182  $ 299 
長期債務 1,913  1,978 
減去：現金和現金等價物 339  438 
淨債務 $ 1,756  $ 1,839 
總股本 4,997  4,935 
總市值 $ 6,753  $ 6,774 
淨債務總額與總資本化比率 26.0  % 27.1  %
(A)如上所述

截至2021年12月31日，本公司在信貸額度下的總剩餘借款能力為5.6億美元，包括其短期安排和循環信貸安排下的可用額度。該公司的借款能力包括從2018年到2024年7月28日的7億美元信貸安排。該公司還在一項美元商業票據融資中提供了總計5億美元的資金。7億美元的左輪手槍是商業票據貸款的後備，因此商業票據貸款和多貨幣循環信貸安排下的可用信貸總額為7億美元。截至2021年12月31日，本公司在商業票據融資項下有1.7億美元的未償還借款，因此循環信貸和商業票據融資項下的餘額為5.3億美元。該公司還可以根據各種金融機構的信貸額度獲得4100萬美元的未承諾短期融資。信貸額度沒有重大限制 ，由本公司與貸款機構之間的繳款通知提供。截至2021年12月31日，該公司根據短期借款安排有1100萬美元未償還。

公司的循環信貸安排、定期貸款和優先票據包含與公司運營和財務狀況有關的某些 契約。這些公約中限制性最強的是：未償債務總額與資本總額的比率不得超過0.6，不包括折舊和攤銷的營業收入與利息支出的比率均不低於3.0倍，這些條款在相關協議中有定義。任何違反任何該等契諾的行為將導致現有債務協議下的違約，這將允許貸款人宣佈該等債務協議下的所有借款立即到期和支付，並通過交叉違約條款，使本公司的其他貸款人有權加速其貸款。截至2021年12月31日，本公司遵守了這些公約。

該公司預計在持續的基礎上能夠為運營現金需求提供資金分期付款、資本支出和償債從目前的現金、現金等價物、業務現金流和現有借款安排下可用的金額中扣除。本10-K/A表格第8項合併財務報表附註15“融資安排”進一步討論了本公司的信貸安排。

39

外國子公司持有的用於永久再投資的現金通常用於為子公司的經營活動和未來的外國投資提供資金。該公司有能力將現金匯回美國，這可能會導致調整外國預扣税、外國和/或美國州所得税的納税義務，以及外匯變動的影響。在…2021年12月31日，管理層認為美國有足夠的流動性，並預計這種情況將在未來12個月內保持 。公司已經從其非美國子公司匯回並預計將繼續匯回某些不需要為當地業務提供資金的資金，然而，這些特定的匯回活動並沒有也不預期 會給公司帶來重大的增收税款負擔。

公司繼續審查其債務組合，並可能在短期內為額外的債務進行再融資或增加債務，因為利率仍處於歷史低位。本公司相信未來12個月有足夠的流動資金。

表外安排

截至2021年12月31日，公司從多家金融機構代銷了價值4300萬美元的貴金屬 。根據這些寄售安排，金融機構擁有貴金屬，因此，本公司不會在綜合資產負債表中將該寄售庫存作為其庫存的一部分進行報告。這些寄售協議允許公司以市場價格在某個時間點購買貴金屬，這與向公司客户出售合金的價格相同，時間大致相同。如果金融機構將停止提供這些寄售安排，並且本公司無法獲得其他類似安排，本公司可能需要獲得第三方融資，以獲得所有權 頭寸，以將貴金屬庫存維持在運營水平。有關更多細節，請參閲原始備案的第7A項“關於市場風險-寄售安排的定量和定性披露”。

合同義務

本公司計劃於2021年12月31日承擔的合同現金義務如下：
在
1年

第2-3年

第4至第5年
更大
比
5年
 總計
(單位：百萬)
長期借款，包括融資租賃 $ 3  $ 95  $ 351  $ 1,473  $ 1,922 
經營租約* 58  82  42  38  220 
購買承諾 161  111  83  —  355 
扣除利率互換協議後的長期借款利息
 36  71  64  96  267 
離職後的義務 23  48  50  127  248 
貴金屬 寄售協議 43  —  —  —  43 
  $ 324  $ 407  $ 590  $ 1,734  $ 3,055 
*如上所述

由於與本公司於2021年12月31日的未確認税務優惠有關的未來現金流的時間存在不確定性，本公司無法與有關税務當局就現金結算期作出合理可靠的估計；因此，未確認税務利益中的4,200萬美元已從上表的合同義務表中剔除。見本表格10-K/A第8項合併財務報表附註中的附註17，所得税。

新會計公告

關於最近的會計準則和公告的討論，請參閲本表格10-K/A第8項合併財務報表附註中的附註1，重要會計政策和重述。

40

項目8.財務報表和補充數據

1.財務報表

公司的以下合併財務報表作為本10-K/A表格的一部分提交：
頁面
管理層關於財務報告內部控制的報告
42
獨立註冊會計師事務所報告
44
合併業務報表--12月31日終了年度，2021, 2020, and 2019
47
綜合全面收益表--截至12月31日的年度，2021, 2020, and 2019
48
合併資產負債表-12月31日2021 and 2020
49
截至12月31日的綜合權益變動表，2021, 2020, and 2019
50
合併現金流量表--12月31日終了年度，2021, 2020, and 2019
51
附註 1-重要會計政策和重述
52
Note 2 - Revenue
66
附註 3-股票薪酬
68
附註 4-普通股每股收益
70
附註 5--綜合(虧損)收入
71
注 6-業務合併
73
注 7-細分市場和地理信息
77
附註 8--其他費用(收入)，淨額
80
附註 9--庫存，淨額
81
附註 10-財產、廠房和設備、淨額
82
Note 11 - Leases
83
附註 12-商譽和無形資產
85
附註 13--預付費用和其他流動資產
89
附註 14--應計負債
90
附註 15--融資安排
91
Note 16 - Equity
93
Note 17 - Income Taxes
94
附註 18-福利計劃
97
附註 19--重組和其他費用
103
附註 20--金融工具和衍生工具
105
附註：21-公允價值計量
112
附註 22--承付款和或有事項
114
附註 23-更正以前發佈的季度財務信息
117

2.截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度財務報表時間表。

以下財務報表明細表作為10-K/A表格的一部分提交，幷包含在獨立註冊會計師事務所的報告中
頁面
附表二--12月31日終了年度的估值和合格賬户，2021, 2020, and 2019.
123


41

管理層關於財務報告內部控制的報告(重述)

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在修訂後的1934年《證券交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。財務報告的內部控制 包括與保持記錄有關的政策和程序，這些政策和程序合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；提供 合理保證交易被記錄為必要的，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；並就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

公司管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了#年確立的標準。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。

在2022年3月1日提交的公司原始年度報告10-K表中，管理層在2022年3月1日提交的《財務報告內部控制報告》中得出結論，公司的財務報告內部控制自2021年12月31日起有效。 管理層隨後得出結論，本文所述的重大弱點截至2021年12月31日存在。因此，管理層得出的結論是，根據中確定的標準，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制沒有生效內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。因此，管理層重申了其關於公司財務報告內部控制的報告。

物質弱點

重大缺陷是指財務報告的內部控制 存在缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

管理層在公司內部財務報告控制中發現了以下重大弱點：

a.公司沒有設計和維護有效的內部控制環境，因為前管理層未能在最高層設定適當的基調。具體地説，某些高級管理層成員，包括公司前首席執行官和前首席財務官，從事了與公司合規文化以及道德和商業行為準則 不一致的行為。

b.該公司沒有保持%s擁有足夠數量的人員，具備與客户激勵安排相關的可變對價會計方面的適當知識，並符合我們的財務報告要求。

這些材料缺陷導致了以下額外的材料缺陷：

c.該公司沒有設計和維護有效的控制措施與批准、溝通和核算與客户的激勵安排相關，影響收入的完整性和準確性，包括可變對價。

這些重大缺陷導致我們重述了截至2021年12月31日的年度綜合財務報表，以及截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的中期財務信息。這些重大缺陷還導致我們幾乎所有的賬目 進行了調整，並披露了與2019、2020和2021年相關的中期和年度期間的信息。此外，這些重大弱點中的每一個都可能導致我們幾乎所有賬户餘額或披露的錯誤陳述，這將導致無法防止或檢測到的年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述。
42


在進行上述管理層評估時，分別於2021年6月1日和2021年1月21日收購的Propel Orthontics和Datum Dental業務的運營未被納入管理層對財務報告的內部控制評估，合計佔合併總資產的不到1%，不包括與這些收購相關的商譽和無形資產的初步價值，以及不到公司截至2021年12月31日的財年的綜合收入和營業收入的1%。

本公司的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所對本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計，如本報告所述。


/s/ 西蒙·D·坎皮恩 /s/ 格倫·G·科爾曼
  西蒙·D·坎皮恩     格倫·G·科爾曼
  總裁與首席執行官   常務副祕書長總裁和
    首席財務官
  2022年11月7日   2022年11月7日

43

獨立註冊會計師事務所報告

致董事會和股東
由DENTSPLY SIRONA Inc.

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已審計了DENTSPLY SIRONA Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，包括相關的工商業污水附加費和財務報表明細表列於所附的索引(統稱為“合併財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013年)》中確立的標準。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。 我們還認為，根據下列準則，公司在所有重要方面並未對截至2021年12月31日的財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架COSO發佈(2013)，原因是截至該日，財務報告內部控制存在重大弱點，涉及缺乏有效的內部控制環境，因為前管理層未能在最高層設定適當的基調，缺乏足夠數量的人員，具有與公司財務報告要求相適應的與客户激勵安排相關的可變對價會計知識，以及對與客户的激勵安排的審批、溝通和核算缺乏有效控制，影響了收入的 完整性和準確性。包括可變的考慮因素。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。所附管理層關於財務報告內部控制的報告描述了上述重大弱點。我們在決定2021年綜合財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了這些重大弱點，我們對本公司財務報告內部控制的有效性的看法不影響我們對該等綜合財務報表的看法。

重述以前發佈的財務報表和管理層關於財務報告內部控制的結論

如綜合財務報表附註1所述，本公司已重報其2021年財務報表以更正錯誤陳述。

管理層和我們之前得出的結論是，截至2021年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。 然而，管理層隨後確定，截至2021年12月31日，財務報告內部控制存在重大弱點，這與缺乏有效的內部控制環境有關，因為以前的管理層未能在最高層設定適當的基調，缺乏足夠數量的具有與客户激勵安排相關的可變對價的適當知識的人員，以與公司的財務報告要求相適應的方式，以及缺乏有效的審批控制。與客户溝通和核算激勵安排，影響收入的完整性和準確性，包括可變對價。 因此，管理層的報告已被重述，我們目前對財務報告內部控制的看法與我們上一份報告中的看法不同。

意見基礎

本公司管理層負責編制該等綜合財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對上述管理層報告所載財務報告的內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制 。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

正如管理層《財務報告內部控制報告》所述，截至2021年12月31日，管理層已將Propel Orthontics和Datum Dental排除在其財務報告內部控制評估之外，因為它們在2021年期間被公司以收購業務組合的形式收購。我們還將Propel Orthodtics和Datum Dental排除在我們對財務報告的內部控制審計之外。Propel Orthodtics和Datum Dental均為全資附屬公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估範圍內，而我們對財務報告的內部控制審計在截至2021年12月31日及截至本年度的相關綜合財務報表金額中所佔比例不到1%。

44

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制 包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，即根據需要記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項，這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們的 特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項來提供對關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露的單獨意見。

商譽減值評估--某些報告單位

如綜合財務報表附註1及附註12所述，本公司的綜合商譽結餘為3,976美元 百萬 截至2021年12月31日。管理層自每年4月1日起進行減值測試，如果事件或情況表明商譽的賬面價值可能減值，則更頻繁地進行減值測試。管理層通過將各報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行減值測試，以確定是否存在潛在減值。管理層使用貼現現金流模型作為其估值技術來衡量其報告單位的公允價值。貼現現金流模型使用五到十年的預測現金流加上基於使用永久增長率將上一時期的現金流資本化的最終價值。管理層在貼現現金流模型中的重要假設包括但不限於報告單位業務的貼現率、收入增長率、永久收入增長率和營業利潤率。

我們確定執行與某些報告單位商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在制定報告單位公允價值時的重大判斷，這反過來又導致審計師高度判斷、 在執行程序和評估管理層與貼現率、收入增長率、永久收入增長率和營業利潤率百分比相關的重大假設時的主觀性和努力。此外，審計工作 涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的整體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對某些報告單位的估值進行控制。這些程序還包括測試管理層制定某些報告單位公允價值的流程；評估貼現現金流量模型的適當性；測試貼現現金流量模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及評估管理層使用的與貼現率、收入增長率、永久收入增長率和 營業利潤率百分比有關的重大假設的合理性。評估管理層關於收入增長率、永久收入增長率和營業利潤率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理 考慮(I)報告單位當前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。 具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司貼現現金流模型的適當性，以及與貼現率和永久收入增長率有關的假設的合理性。


45

與一文不值的股票扣除有關的不確定的税收狀況

如綜合財務報表附註1及附註22所述，管理層採用確認門檻及計量屬性，以確認及計量已於或預期將於報税表內持有的税務狀況。管理層於綜合財務報表中確認税務持倉的影響，前提是税務機關根據税務持倉的技術價值審查該持倉的可能性較大。管理層已經記錄了與無價值的股票扣減相關的減税的全部好處。由於美國國税局(IRS)對2013年的審計，該公司5.46億美元的一文不值的股票扣除已被否決。2019年3月，本公司提交了一份正式抗議書，以多種理由對建議的税項提出異議，並未產生與建議的税項調整相關的責任。如果最終不允許扣除一文不值的股票，公司將支付額外的所得税費用。

我們確定執行與與無價值股票扣減相關的不確定税務狀況的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定不確定税收狀況時的重大判斷，這反過來又導致審計師高度判斷、主觀性、 以及在執行程序和評估與管理層準確衡量不確定税收狀況相關的審計證據方面所做的努力。此外，審計工作還涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的整體意見。這些程序包括測試與確認和計量與無價值股票扣減有關的不確定税務狀況的控制措施的有效性。這些程序除其他外，還包括通過審查所採取的税務立場的技術優點來評估管理層評估的適當性；評估管理層提供的税務文件；以及評估所得税審計的狀況和結果，以及與美國國税局的通信。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層對美國相關税法的解釋和適用情況，並評估管理層對税務地位是否會持續進行評估的合理性。



/s/ 普華永道會計師事務所
  普華永道會計師事務所
  北卡羅來納州夏洛特市
 
2022年3月1日，但合併財務報表附註1討論的重述的影響和管理層財務報告內部控制報告第四段討論的事項 關於日期的問題除外November 7, 2022

自2000年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
46

Dentsply SIRONA Inc.及附屬公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
  截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020 2019
如上所述
淨銷售額 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 
產品銷售成本 1,884  1,683  1,858 
毛利 2,347  1,656  2,164 
銷售、一般和 管理費用 1,551  1,302  1,587 
研發費用 171  123  143 
商譽減值 —  157  — 
重組和其他成本 17  77  81 
營業收入 (虧損) 608  (3) 353 
其他收入和 支出：      
利息 費用，淨額 55  46  27 
其他費用 (收入)，淨額 8  1  (12)
所得税前收入(虧損) 545  (50) 338 
所得税撥備 134  23  82 
淨收益(虧損) 411  (73) 256 
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) —  —  — 
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損) $ 411  $ (73) $ 256 
可歸因於Dentsply Sirona的每股普通股淨收益(虧損)：      
基本信息 $ 1.88  $ (0.33) $ 1.15 
稀釋 $ 1.87  $ (0.33) $ 1.14 
加權平均 已發行普通股：      
基本信息 218.4  219.2  223.1 
稀釋 220.2  219.2  224.4 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

47

Dentsply SIRONA Inc.及附屬公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)

截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020 2019
如上所述
淨收益(虧損) $ 411  $ (73) $ 256 
其他綜合 (虧損)收入，税後淨額：
外幣 貨幣換算調整 (181) 184  (83)
衍生金融工具淨收益 (虧損) 25  (32) (1)
養老金 負債調整 26  (13) (26)
其他 綜合(虧損)收入合計 (130) 139  (110)
綜合總收入 281  66  146 
減去： 可歸因於非控股權益的全面(虧損)收入 (2) 1  1 
Dentsply Sirona的全面收入 $ 283  $ 65  $ 145 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

48

Dentsply SIRONA Inc.及附屬公司
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
  十二月三十一日，
  2021 2020
如上所述
資產    
當前 資產：    
現金和現金等價物 $ 339  $ 438 
應收賬款和 票據-貿易，淨額 750  667 
庫存， 淨額 515  476 
預付 費用和其他流動資產 248  217 
流動資產總額 1,852  1,798 
財產、廠房和設備、淨值 773  791 
運營 租賃使用權資產，淨額 198  176 
可識別的 無形資產，淨額 2,319  2,504 
商譽，淨額 3,976  3,986 
其他 非流動資產 121  95 
總資產 $ 9,239  $ 9,350 
負債與權益    
流動負債 ：    
應付帳款 $ 262  $ 302 
應計負債 760  712 
應付所得税 57  59 
應付票據 和長期債務的當期部分 182  299 
流動負債總額 1,261  1,372 
長期債務 1,913  1,978 
經營性 租賃負債 149  130 
遞延的 所得税 391  381 
其他 非流動負債 528  554 
總負債 4,242  4,415 
承付款和或有事項(附註22)
股本：    
優先股，$1.00票面價值；0.25授權股數為百萬股；不是已發行股份
 —  — 
普通股，$0.01票面價值；
 3  3 
400.02021年12月31日和2020年12月31日授權的百萬股
264.52021年12月31日和2020年12月31日發行的百萬股
217.4 million and 218.7分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行百萬股
超出面值的資本 6,606  6,604 
留存收益 1,514  1,198 
累計 其他綜合損失 (592) (464)
國庫股，按成本價計算，47.1百萬美元和45.8在2021年12月31日和 2020年分別為百萬股
 (2,535) (2,409)
Dentsply Sirona權益總額 4,996  4,932 
Noncontrolling 權益 1  3 
總股本 4,997  4,935 
總負債和 權益 $ 9,239  $ 9,350 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
49

Dentsply SIRONA Inc.及附屬公司
合併權益變動表
(單位：百萬，每股除外)                
 
普普通通
庫存
資本流入
超過
面值
保留
收益
累計
其他
全面
收入(虧損)
財務處
庫存
總計
Dentsply
西羅納
權益
非控制性
利益
總計
權益
Balance at December 31, 2018 $ 3  $ 6,522  $ 1,188  $ (491) $ (2,151) $ 5,071  $ 12  $ 5,083 
淨收入 —  —  256  —  —  256  —  256 
其他綜合 (虧損)收入 —  —  —  (111) —  (111) 1  (110)
剝離非控股權益 —  —  —  —  —  —  (11) (11)
行使股票期權 —  13  —  —  96  109  —  109 
基於股票的薪酬費用 —  66  —  —  —  66  —  66 
為員工股票購買計劃提供資金 —  1  —  —  4  5  —  5 
購買庫存股 —  —  —  —  (260) (260) —  (260)
受限庫存單位 分配 —  (16) —  —  10  (6) —  (6)
限制性股票單位 股息 —  1  (1) —  —  —  —  — 
宣佈的現金股息(美元0.38 per share)
 —  —  (84) —  —  (84) —  (84)
Balance at December 31, 2019 $ 3  $ 6,587  $ 1,359  $ (602) $ (2,301) $ 5,046  $ 2  $ 5,048 
淨虧損 —  —  (73) —  —  (73) —  (73)
其他綜合收入 —  —  —  138  —  138  1  139 
行使股票期權 —  1  —  —  10  11  —  11 
基於股票的薪酬費用 —  47  —  —  —  47  —  47 
為員工股票購買計劃提供資金 —  2  —  —  3  5  —  5 
購買庫存股 —  —  —  —  (140) (140) —  (140)
受限庫存單位 分配 —  (34) —  —  19  (15) —  (15)
限制性股票單位 股息 —  1  (1) —  —  —  —  — 
宣佈的現金股息(美元0.40 per share)
 —  —  (87) —  —  (87) —  (87)
Balance at December 31, 2020 $ 3  $ 6,604  $ 1,198  $ (464) $ (2,409) $ 4,932  $ 3  $ 4,935 
淨收入 —  —  411  —  —  411  —  411 
其他全面損失 —  —  —  (128) —  (128) (2) (130)
行使股票期權 —  15  —  —  37  52  —  52 
基於股票的薪酬費用 —  49  —  —  —  49  —  49 
為員工股票購買計劃提供資金 —  2  —  —  3  5  —  5 
購買庫存股 —  —  —  —  (200) (200) —  (200)
受限庫存單位 分配 —  (65) —  —  34  (31) —  (31)
限制性股票單位 股息 —  1  (1) —  —  —  —  — 
宣佈的現金股息(美元0.43 per share)
 —  —  (94) —  —  (94) —  (94)
Balance at December 31, 2021,
As Restated		 $ 3  $ 6,606  $ 1,514  $ (592) $ (2,535) $ 4,996  $ 1  $ 4,997 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
50

Dentsply SIRONA Inc.及附屬公司      
合併現金流量表      
(單位：百萬) 截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020 2019
如上所述
來自 經營活動的現金流：      
淨收益(虧損) $ 411  $ (73) $ 256 
調整 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：      
折舊 124  142  133 
無形資產攤銷 222  192  190 
固定資產 減值 —  3  33 
商譽減值 —  157  — 
Indefinite-lived 無形資產減值 —  39  9 
遞延所得税 税 (25) (62) (40)
基於股票的薪酬費用 48  47  66 
其他非現金 (收入)支出 34  3  6 
(收益)非戰略性業務和產品線的銷售虧損 (14) 1  2 
經收購後的淨營業資產和負債變動：      
應收賬款和 票據-貿易，淨額 (117) 131  (90)
庫存， 淨額 (64) 123  11 
預付 費用和其他流動資產，淨額 (32) 39  12 
其他 非流動資產 (10) 1  (9)
應付帳款 (49) (28) 27 
應計負債 100  (10) 59 
所得税 17  (41) (14)
其他 非流動負債 12  (15) (12)
經營活動提供的現金淨額 657  649  639 
投資活動的現金流：      
為收購企業和股權投資支付的現金，扣除收購的現金 (248) (1,078) (3)
非戰略性業務或產品線銷售時收到的現金 28  1  11 
資本支出 (142) (87) (123)
衍生品合約收到的現金 2  58  40 
其他投資活動 淨額 2  —  6 
投資活動中使用的現金淨額 (358) (1,106) (69)
融資活動的現金流：      
長期借款收益，扣除遞延融資成本 16  1,448  120 
償還長期借款 (297) (701) (251)
短期借款淨借款 (還款) 179  2  (69)
對終止的衍生工具的付款 —  (30) — 
行使股票期權的收益 51  11  109 
現金購買庫房 股票 (200) (140) (260)
支付的現金股利 (92) (88) (81)
其他融資活動 淨額 (36) (26) (40)
融資活動提供的現金淨額(用於) (379) 476  (472)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 (19) 14  (3)
現金和現金等價物淨(減少)增加 (99) 33  95 
期初現金和現金等價物 438  405  310 
期末現金和現金等價物 $ 339  $ 438  $ 405 
補充 現金流信息披露：      
支付的利息，扣除資本化金額後的淨額 $ 64  $ 45  $ 30 
繳納所得税 ，扣除退款後的淨額 148  82  112 
非現金投資 活動：
期末應付帳款中的財產、廠房和設備 $ 33  $ 14  $ 14 
交換冠名權庫存 2  4  3 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
51


Dentsply SIRONA Inc.及附屬公司

合併財務報表附註

注1-重大會計政策和重述

業務説明


Dentsply SIRONA Inc.(“Dentsply Sirona”或“公司”)是全球最大的牙科產品和技術製造商，擁有134年為全球牙科行業和患者提供創新和服務的歷史。該公司的主要產品類別包括牙科耗材產品、牙科設備、牙科技術和某些保健耗材產品。本公司產品銷往世界各地。150在行業內一些最知名的品牌下的國家。


預算的使用


根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額及披露或有資產和負債，以及報告期內的收入和開支。實際結果可能與這些估計大相徑庭。



具體地説，在截至2021年12月31日的一年中，這些 估計和假設中的一些繼續基於對新冠肺炎大流行預期未來影響的持續評估。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接對公司的財務狀況、流動性或未來一段時期的經營業績產生負面實質性影響，這是高度不確定和難以預測的。更具體地説，對該公司產品的需求一直並將繼續受到社會距離指南、減少患者流量的牙科實踐安全協議以及一些揮之不去的患者不願尋求牙科護理的影響。本公司2020年的業績受到疫情開始時實施的預防措施的重大影響，包括關閉或減少牙科診所的運營。2021年期間，對本公司產品的需求基本恢復，儘管疫情的影響仍在繼續，最近出現的電子零部件等原材料短缺和價格上漲、相關運輸成本上升和勞動力短缺證明瞭這一點。在本年度，該公司遭遇供應鏈緊張，影響了其及時生產和交付某些產品的能力，並導致運費上升。為解決這些問題，公司已採取措施緩解這些趨勢的影響，包括繼續強調降低成本和提高供應鏈效率。然而，這些影響將持續多久，以及政府取消剩餘限制後，客户需求是否會完全恢復到新冠肺炎之前的水平，仍然存在不確定性, 或者病毒未來的變種是否會對受影響市場的需求產生不利影響。

陳述的基礎


合併財務報表包括 公司及其全資子公司的業績。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。



合併財務報表 包括對以前發佈的報表的更正，這些報表在下文中列出了年度期間，並在附註23中列出了季度期間。添加一般而言，截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的研發(“R&D”)費用已在綜合經營報表中分開列報，以符合本年度列報。

52

對以前發佈的合併財務報表進行重述和其他更正



在發佈本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表以及截至該三個會計年度的每一財年(“以前發佈的財務報表”)後，管理層發現了與某些激勵計劃相關的錯誤。還確定該公司在確定與其銷售退貨準備金有關的某些估計數時使用了不正確的會計和假設、保修準備金和可變對價。在進行這些更正的同時，公司還進行了一些其他重述和先前發現的錯誤的修訂。由於這些集體錯誤，公司在截至2021年12月31日的財政年度的財務報表中將淨銷售額和淨收入誇大了約$20百萬美元，以及$10 百萬美元，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度分別出現淨銷售額和淨收益(虧損)的錯誤，如下表所示。此外，糾正與2019年以前期間有關的錯誤需要對截至2019年1月1日的期初留存收益進行 調整為$38百萬美元，反映在綜合權益報表中。這些 錯誤主要與與歷史時期的某些銷售訂單相關的可變對價的計時、確認和估計有關。



以前發佈的財務報表中的這些錯誤在與某些定性和定量因素一起考慮時被認為是重大的，例如錯誤陳述掩蓋了未能達到內部財務目標和外部財務分析師對截至2021年9月30日的三個月的預期，以及由於審計和財務委員會調查過程中發現的重大弱點。因此，在糾正這些錯誤的同時，管理層重述了所附截至2021年12月31日的年度的財務報表，並修訂了截至2020年和2019年12月31日的年度的財務報表，如下所示。公司還更新了受重述和修訂影響的所有隨附腳註和披露，分別為附註2、收入、附註4、每股普通股收益、附註5、全面收益(虧損)、附註7、分部及地理信息、附註9、存貨、附註11、租賃、附註13、預付及其他流動資產、附註14、應計負債及附註17、所得税。此外，本公司還提供了之前發佈的季度財務信息的附註23更正，以便向2021年和2020年的每個季度提交相應的重述和修訂。



下表列出了糾正這些會計錯誤對公司以前發佈的財務報表的影響：
合併業務報表
  截至2021年12月31日的年度 截至2020年12月31日的年度 截至2019年12月31日的年度
(以百萬為單位，不包括每股 股) 如先前發佈的 調整，調整 如上所述 如先前發佈的 調整，調整 修訂後的 如先前發佈的 調整，調整 修訂後的
淨銷售額 $ 4,251  $ (20) $ 4,231  $ 3,342  $ (3) $ 3,339  $ 4,029  $ (7) $ 4,022 
產品銷售成本 1,890  (6) 1,884  1,685  (2) 1,683  1,864  (6) 1,858 
毛利 2,361  (14) 2,347  1,657  (1) 1,656  2,165  (1) 2,164 
銷售、一般和管理費用 1,551  —  1,551  1,312  (10) 1,302  1,580  7  1,587 
研發費用 171  —  171  123  —  123  143  —  143 
商譽減值 —  —  —  157  —  157  —  —  — 
重組和其他成本 17  —  17  77  —  77  81  —  81 
營業收入(虧損) 622  (14) 608  (12) 9  (3) 361  (8) 353 
其他收入和支出：      
利息支出，淨額 55  —  55  47  (1) 46  28  (1) 27 
其他費用(收入)，淨額 8  —  8  1  —  1  (12) —  (12)
所得税前收入(虧損) 559  (14) 545  (60) 10  (50) 345  (7) 338 
所得税撥備 138  (4) 134  23  —  23  82  —  82 
淨收益(虧損) 421  (10) 411  (83) 10  (73) 263  (7) 256 
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) —  —  —  —  —  —  —  —  — 
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損) $ 421  $ (10) $ 411  $ (83) $ 10  $ (73) $ 263  $ (7) $ 256 
可歸因於Dentsply Sirona的每股普通股淨收益(虧損)：      
基本信息 $ 1.93  $ (0.05) $ 1.88  $ (0.38) $ 0.05  $ (0.33) $ 1.18  $ (0.03) $ 1.15 
稀釋 $ 1.91  $ (0.04) $ 1.87  $ (0.38) $ 0.05  $ (0.33) $ 1.17  $ (0.03) $ 1.14 
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綜合全面收益表
  截至2021年12月31日的年度 截至2020年12月31日的年度 截至2019年12月31日的年度
(單位：百萬) 如先前發佈的 調整，調整 如上所述 如先前發佈的 調整，調整 修訂後的 如先前發佈的 調整，調整 修訂後的
淨收益(虧損) $ 421  (10) $ 411  $ (83) 10  $ (73) $ 263  (7) $ 256 
養老金負債調整 26  —  26  (13) —  (13) (36) 10  (26)
其他綜合(虧損)收入合計 (130) —  (130) 137  2  139  (120) 10  (110)
綜合收益總額 291  (10) 281  54  12  66  143  3  146 
Dentsply Sirona的全面收入 293  (10) 283  53  12  65  142  3  145 


合併資產負債表
  2021年12月31日 2020年12月31日
(單位：百萬) 如先前發佈的 調整，調整 如上所述 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised
應收賬款和票據--貿易，淨額 $ 747  $ 3  $ 750  $ 673  $ (6) $ 667 
庫存，淨額 504  11  515  466  10  476 
預付費用和其他流動資產 247  1  248  214  3  217 
流動資產總額 1,837  15  1,852  1,791  7  1,798 
經營性租賃使用權資產淨額 193  5  198  176  —  176 
其他非流動資產 122  (1) 121  94  1  95 
總資產 9,220  19  9,239  9,342  8  9,350 
應付帳款 268  (6) 262  305  (3) 302 
應計負債 679  81  760  653  59  712 
應付所得税 57  —  57  60  (1) 59 
流動負債總額 1,186  75  1,261  1,317  55  1,372 
經營租賃負債 145  4  149  130  —  130 
遞延所得税 408  (17) 391  393  (12) 381 
總負債 4,177  65  4,242  4,372  43  4,415 
留存收益 1,560  (46) 1,514  1,233  (35) 1,198 
Dentsply Sirona總股本 5,042  (46) 4,996  4,967  (35) 4,932 
總股本 5,043  (46) 4,997  4,970  (35) 4,935 
負債和權益總額 9,220  19  9,239  9,342  8  9,350 


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合併現金流量表
  截至2021年12月31日的年度 截至2020年12月31日的年度 截至2019年12月31日的年度
(單位：百萬) 如先前發佈的 調整，調整 如上所述 如先前發佈的 調整，調整 修訂後的 如先前發佈的 調整，調整 修訂後的
經營活動的現金流：
淨收益(虧損) $ 421  $ (10) $ 411  $ (83) $ 10  $ (73) $ 263  $ (7) $ 256 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
遞延所得税 (20) (5) (25) (64) 2  (62) (37) (3) (40)
其他非現金(收入)支出 34  —  34  2  1  3  (6) 12  6 
經營性資產和負債的變動，扣除收購：
應收賬款和票據--貿易，淨額 (109) (8) (117) 126  5  131  (91) 1  (90)
庫存，淨額 (63) (1) (64) 124  (1) 123  14  (3) 11 
預付費用和其他流動資產，淨額 (35) 3  (32) 42  (3) 39  13  (1) 12 
應付帳款 (46) (3) (49) (23) (5) (28) 26  1  27 
應計負債 78  22  100  (17) 7  (10) 45  14  59 
所得税 17  —  17  (39) (2) (41) (16) 2  (14)
其他非流動負債 10  2  12  (15) —  (15) (2) (10) (12)
經營活動提供的淨現金 657  —  657  635  14  649  633  6  639 
融資活動的現金流：
其他籌資活動，淨額 (36) —  (36) (12) (14) (26) (34) (6) (40)
融資活動提供的現金淨額(用於) (379) —  (379) 490  (14) 476  (466) (6) (472)


現金和現金等價物


現金和現金等價物包括銀行存款以及原始到期日為90天或更短的高流動性定期存款。

短期投資


短期投資是指初始期限大於90天、剩餘期限不超過一年的高流動性定期存款。

應收帳款


當應收賬款具有無條件支付權時，公司確認應收賬款，這代表了公司預計在一筆交易中收取的金額。在美國，付款期限通常為30天，但在國際市場上可能會更長。一般而言，包含重要融資成分的合同對公司的財務報表並不重要。



本公司根據客户無力支付所需款項而導致的當前預期信貸損失的估計，建立壞賬準備。撥備是根據一系列因素確定的，包括應收賬款逾期的時間長短、核銷歷史，以及公司對特定客户履行其財務義務能力的情況的瞭解。壞賬準備計入綜合經營報表的銷售費用、一般費用和行政費用。對於有信用條件的客户，公司對這些客户的財務狀況進行持續的信用評估，通常不需要他們提供抵押品。

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應收賬款是指扣除可疑賬款準備後的淨額。13百萬美元和美元18 在2021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司撇賬$2百萬 和$12分別為以前預留的應收賬款百萬美元。公司將壞賬撥備增加了$2百萬美元和美元1Million 分別在2021年和2020年期間。


盤存


存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。存貨成本以先進先出法(“FIFO”)或平均成本法為基礎，但#美元除外。3百萬美元和美元5分別於2020年和2019年12月31日通過後進先出(“LIFO”)方法確定的庫存百萬美元 。在本財年2021財年，這些庫存的核算方法從後進先出改為先進先出。這一會計變更是可取的，因為由於業務的變化，以前使用後進先出成本流量假設確定的成本 的存貨價值已經比前幾年有所下降，而且它還允許整個公司採用更一致的方法，並提供與行業同行更好的可比性 。



會計原則的這一變化在第二季度生效，導致庫存增加了#美元。4百萬美元，相應地降低了產品的銷售成本。這一變化對公司截至2020年12月31日的財務狀況、公司之前報告的任何一年的經營業績以及 變化對截至2021年12月31日的年度經營業績的累積影響都不是重大影響。因此，上一年的金額沒有進行追溯調整。



本公司根據對未來需求、市場狀況和產品過期的假設，為估計為過剩、過時或無法銷售的庫存建立儲備。

商譽、無限期無形資產和無限期無形資產的評估



自2021年起及預期內，本公司將於4月1日而不是本公司先前的做法於4月30日進行其規定的年度商譽減值測試。公司認為這一變化更可取，因為它更符合公司戰略業務規劃流程的時間安排。這一變化不會導致任何延遲、加速或避免減值。此外，追溯適用於前幾個期間並不可行，因為本公司無法客觀地確定在不使用後見之明的情況下，將在較早期間使用的假設。



以下信息按類型概述了公司關於長期資產的重要會計政策。

商譽


商譽是指在企業合併中收購的可確認淨資產和承擔的負債的收購價超過公允價值的部分。商譽不會攤銷。本公司自每年4月1日起進行減值測試，或在事件或情況顯示商譽的賬面價值可能減值時更頻繁地進行減值測試。本次減值評估包括對報告單位的評估，本公司已根據ASC 350確定報告單位為運營部門或低於其運營部門一個級別。本公司通過比較各報告單位的公允價值及其賬面金額來進行減值測試，以確定是否存在潛在的減值。如果具有商譽的報告單位的賬面價值超過其公允價值，則就超出的金額確認減值費用。為確定本公司報告單位的公允價值，本公司使用貼現現金流量模型作為其估值技術來計量其報告單位的公允價值。貼現現金流模型使用五到十年的預測現金流加上基於使用永久增長率將上一時期的現金流資本化的最終價值。公司在貼現現金流模型中的重要假設包括但不限於報告單位業務的貼現率、收入增長率、永久收入增長率和營業利潤率百分比。該公司在確定其假設時會考慮當前的市場情況。最後，本公司將其報告單位的公允價值合計與其市值進行核對, 其中包括基於市場狀況的合理控制溢價。有關商譽減值測試的其他資料，包括於2021年4月1日進行的年度商譽減值測試結果，載於附註12，商譽及無形資產。

56

無限期-活着的無形資產



無限期無形資產主要由企業合併期間獲得的商號和商標以及正在進行的研究和開發組成，這些不受攤銷的影響。收購的無限年限無形資產的估值基於收購時可用的信息和假設，使用收益和市場方法來確定公允價值。本公司自每年4月1日起進行減值測試，或在事件或情況顯示無限壽命無形資產的賬面價值可能減值時更頻繁地進行減值測試。潛在減值是通過比較無形資產的公允價值與其賬面價值來確認的。對於大多數壽命不定的無形資產，本公司使用收益法進行減值測試，更具體地説，是免除特許權使用費法。在制定預測現金流時，公司運用重大判斷來確定關鍵假設，包括收入增長率、永久性收入增長率、特許權使用費比率和折扣率。對於某些壽命不定的無形資產，本公司進行定性評估。如果賬面價值超過公允價值，則確認等同於 超額的減值損失。附註12，商譽和無形資產中提供了與無限期減值測試有關的其他信息，包括於2021年4月1日進行的年度測試的結果。


已確定壽命的無形資產


固定存在的無形資產主要包括專利、商號、商標、許可協議、開發的技術和客户關係。在企業合併中收購的固定壽命無形資產的估值基於收購時可用的信息和假設，使用收益和市場模型方法來確定公允價值。



可確認的固定壽命無形資產按最能反映其經濟利益在資產使用年限內的使用情況的 基準攤銷，或按與實際使用沒有重大差異的直線基準進行攤銷。使用年限是指資產預期可為本公司未來現金流作出貢獻的期間。公司對其已確定壽命的無形資產使用下列使用年限：


已確定的無形資產類型 使用壽命
專利
最新專利到期
商標名和商標
至.為止20 years
許可協議
至.為止20 years
客户關係
至.為止15 years
發達的技術
至.為止15 years



當無形資產的預期使用年限未知時，公司將根據類似的資產或資產組、限制使用年限的任何法律、法規或合同條款、經濟因素的影響，包括過時、需求、競爭以及從資產獲得預期未來經濟利益所需的維護支出水平來估計無形資產的使用年限。



當事件或 情況顯示資產的賬面金額可能無法收回時，將對這些資產進行減值審查。本公司密切監控所有無形資產，包括與新技術和現有技術相關的資產的減值指標，因為這些資產有更大的減值風險。減值是基於對可識別的未貼現現金流的初步評估。如果初始評估發現潛在減值，資產的公允價值將通過使用折現的 現金流估值來確定。如果減值，由此產生的費用反映了資產的賬面成本超過其公允價值。


物業、廠房及設備


財產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本列報。通過收購獲得的資產按公允價值入賬。。公司對開發或採購軟件所產生的成本進行資本化，無論是內部使用還是外部使用。 公司在初步項目規劃階段產生的費用。E除租賃改進、折舊和攤銷外，按資產估計使用年限的直線法計算：

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房地產、廠房和設備資產類型 使用壽命
建築物
40 years
機器和設備
4 to 15年份
大寫軟件
2 to 10年份
租賃權改進 較短的估計使用年限或租賃期限



維護和維修在發生時計入費用；更換 和重大改進計入資本。如果存在表明資產組的賬面金額可能無法收回的事件或情況，則將資產組的可識別未貼現現金流量與資產的賬面價值進行比較。如果賬面價值超過可識別的未貼現現金流量，資產組的賬面成本超過其公允價值的部分計入減值費用。


租契


2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，租賃(主題842)及其後續修訂(統稱為“ASC 842”)。本公司於2019年1月1日採用新租賃準則，採用修改後的追溯方法過渡法。該公司以各種經營和融資租賃方式租賃房地產、汽車和設備。經營租賃使用權資產及負債於開始日期按租賃期內租賃付款的現值確認。由於隱含利率在本公司大部分租賃協議中並不容易確定，本公司根據租賃開始時可獲得的信息，使用其估計的有擔保增量借款利率來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內以直線法確認。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在資產負債表 中。自2019年1月1日起，任何包含租賃和非租賃組成部分的新房地產和設備經營租賃協議均作為單一租賃組成部分入賬；汽車租賃作為單獨的租賃組成部分入賬。



本公司在一開始就確定一項安排是租賃還是包含租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款約為1年份至10好幾年了。該公司的許多房地產和設備租賃都有一個或多個續訂選項，續訂期限主要從1年份至3年數，在被認為可能續期之前，不包括在初始租賃期內。本公司並無剩餘價值保證、售後回租條款或重大限制性契諾的租賃協議。本公司並無任何重大轉租安排。有關更多信息，請參閲 附註11，租賃。

衍生金融工具



本公司使用衍生金融工具來對衝以外幣計價的某些預期交易、確定承諾以及資產和負債。此外，本公司通過利用利率互換來管理利率變化的風險敞口，該利率互換具有將浮動利率債務轉換為固定利率債務的效果，反之亦然。



本公司按公允價值記錄所有衍生工具，而公允價值變動則於每個期間於綜合經營報表或累計其他全面收益(“AOCI”)中記錄。當衍生合同的剩餘期限為一年或以下時，本公司將衍生資產和負債歸類為流動資產和負債。本公司已選擇將衍生工具的現金流量與被套期保值項目的現金流量歸入同一類別。如本公司訂立衍生工具而 包含非微不足道的融資元素，則所有現金流量將按美國公認會計原則的要求在綜合現金流量表中分類為融資活動。有關衍生工具的其他信息，請參閲附註20，金融工具。

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養卹金和其他離職後福利


公司及其子公司的部分員工由政府或公司贊助的固定福利計劃和固定繳款計劃承保。此外，美國的某些工會和受薪員工羣體也在離職後醫療保健計劃的覆蓋範圍內。公司發起的固定福利和離職後福利計劃的預計福利義務和淨定期成本基於年度精算估值，該估值包括評估與計劃資產預期回報率、貼現率、員工薪酬增長率和醫療保健成本趨勢有關的關鍵假設。計劃資產的預期回報率、貼現率和醫療保健 在確定公司的福利義務和與離職後福利相關的定期淨福利成本時，成本趨勢假設尤為重要。這些假設的變化可能會影響公司的收益。在確定離職後福利的成本時，每年都會建立某些假設，以反映市場狀況和計劃經驗，以適當反映精算師確定的預期成本。這些假設包括 醫療通貨膨脹率、貼現率、員工流動率和死亡率。本公司主要使用負債期限來確定其貼現率，該貼現率是從該計劃各自經濟區域的高等級公司債券收益率指數中觀察到的。計劃資產的預期收益是基於資產配置和資產投資市場的歷史平均收益的加權平均長期預期收益。, 主要在國外。該公司在其綜合資產負債表上將其固定收益養老金和其他離職後福利計劃的資金狀況報告為淨負債或資產。與這些假設變化的影響有關的其他信息載於附註18，福利計劃。

自保損失應計項目


該公司為包括工人補償在內的某些風險提供保險，併為員工相關的醫療福利提供自我保險。本公司通過考慮歷史索賠經驗、人口統計因素、嚴重程度因素和其他相關信息，對與這些風險相關的預期成本進行應計。費用在索賠發生期間確認，財務報表應計項目包括已發生但尚未報告的索賠估計數。該公司有止損保險，以限制其在每個索賠基礎上的任何重大風險敞口。


訴訟


本公司及其附屬公司不時成為因經營而引起的訴訟的當事人。當損失可能發生並且可以合理估計時，公司記錄負債。如果這些 估計是以範圍的形式進行的，公司將按該範圍內最有可能的結果記錄負債。如果在該範圍內沒有一個點代表對可能損失的較好估計，則累加該範圍中的最低點。管理層確定的範圍基於內部和外部法律顧問的分析，他們考慮了當時已知的最佳信息。如果本公司確定有合理可能發生意外情況，則會考慮相同的 信息以估計可能的風險並披露任何重大潛在責任。對這些或有損失進行定期監測，以確定需要進行應計調整的事實或情況的變化。與 這些訴訟相關的法律費用在發生時計入費用。


外幣折算


除高通脹經濟體外，外國業務的當地貨幣通常被認為是其職能貨幣。



境外子公司的資產和負債按資產負債表日的外匯匯率折算；收入和費用按月平均匯率折算。這些換算調整的影響在AOCI的綜合資產負債表中報告。在截至2021年12月31日的年度內，公司的折算虧損為$225百萬美元，並獲得$46其貸款中有100萬美元被指定為淨投資對衝。在截至2020年12月31日的年度內，公司的翻譯收益為235百萬美元和損失$54其貸款中指定為淨投資對衝的貸款為100萬 。


以所涉實體的本位幣以外的貨幣計價的交易產生的外幣損益計入其他費用(收入)，淨額計入 綜合經營報表。截至2021年12月31日、2020年12月31日止年度，淨外幣收益為美元6百萬，$13百萬美元和美元27分別為100萬美元。

59

收入確認


收入主要來自牙科設備 以及牙科和保健消耗品的銷售。收入是指根據ASC 606-10，公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與客户簽訂合同的收入。收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認；這發生在將產品和服務的控制權轉移給客户時，對於產品，這通常發生在所有權和損失風險轉移到客户時，而對於服務，通常發生在客户接收和消費收益時。銷售、增值税和其他税收 不包括在創收活動中徵收的税款。



我們與客户簽訂的某些合同包括承諾將多個產品和服務轉讓給客户。確定產品和服務是否被視為不同的履約義務，應單獨核算，可能需要做出重大判斷。本公司通常使用可觀察價格，通常是平均銷售價格來確定單獨履行義務的獨立銷售價格。公司根據公司地理銷售地點數據庫確定獨立銷售價格，該數據庫包含單獨銷售時特定產品或服務的定價和折扣實踐，並利用此數據得出按產品劃分的平均銷售價格。在無法觀察到平均售價的情況下，本公司使用相關信息確定獨立售價，並採用適當的估計方法，包括但不限於成本加保證金方法。然後，根據確定的獨立銷售價格將收入按比例分配給每個不同的履約義務。



本公司在估計變量 對價時進行判斷，主要包括批量折扣、銷售返利和產品退貨。本公司於最有可能的對價金額可予估計、預期的金額將會 收到變動或對價確定時較早的時間調整收入估計。該公司通過評估特定的投入和假設，包括個人客户過去和估計的未來產品購買量，來估計批量折扣。折扣從銷售時或提供折扣時(以較晚的時間為準)的收入中扣除。在估算銷售返點時，公司會評估客户的具體趨勢、客户合同返點計劃的條款、 歷史經驗，以及客户的預測業績和他們在返點計劃中的預期成就水平。這些返點計劃的應計項目會根據實際結果進行更新，而更新的預測會影響返點計劃內客户的估計業績。當公司給予客户退還符合條件的產品並獲得信用的權利時，根據對歷史經驗的分析來估計退貨。但是，不包括與保修相關的退貨， 產品的退貨不是實質性退貨。



在交易價格包含可變 對價的情況下，由於可能導致已確認收入逆轉的因素，本公司適用判斷來限制估計可變對價。該公司根據其在類似客户合同方面的歷史經驗和預測經驗評估約束條件。



對於其大多數產品，當產品從公司的製造設施或倉庫發貨給客户時，公司會將控制權轉移並確認收入。對於與客户簽訂的包含目的地發貨條款的合同，在將貨物交付到約定的目的地之前，不會確認收入。因此，公司與產品銷售相關的履約義務在客户獲得產品的使用和基本上所有利益的時間點上得到履行。



本公司根據合同期限或在執行服務時確認支持和維護合同、延長保修和其他某些合同履行義務的收入，因為客户同時獲得和消費 公司履行服務所提供的利益。一般來説，隨着時間的推移確認的收入總額對公司的財務報表並不重要。



根據合同條款，當某些履約義務尚未履行時，公司可能會推遲 按相對獨立售價確認部分收入。在確認收入之前從客户那裏收到的對價被歸類為遞延收入 。



本公司已選擇將運輸和搬運活動作為銷售產品成本中的履行成本進行核算，並將從客户那裏收取的運輸和搬運成本計入淨銷售額。公司採取了一個實際的權宜之計：當貨物或服務的付款預期為一年或更短時間時，免除考慮是否存在重要的融資組成部分。



關於收入確認的其他信息和披露載於附註2，收入。

60

產品銷售成本


產品銷售成本是指與公司產品的製造和分銷直接相關的成本，包括原材料、包裝、直接人工、管理費用、運輸和搬運成本、倉儲成本、製造、倉儲和分銷設施的折舊以及無形資產的攤銷成本。管理費用和相關費用包括工資、工資、員工福利、水電費、租賃費、維護費和財產税。

保修


本公司對某些設備產品提供製造商的保修。預計的保修成本是在向客户銷售時累計的。保修成本估計主要基於 歷史保修索賠經驗。保修成本包括在綜合經營報表中的產品銷售成本中。本公司的保修費用和保修應計費用如下：
  十二月三十一日，
(單位：百萬) 2021 2020 2019
保修費用 $ 44  $ 27  $ 30 
應計保修 28  18  18 


銷售、一般和行政費用


銷售、一般和行政費用(“SG&A”)是指與產生收入和管理公司業務相關的間接成本。此類成本包括廣告和營銷費用、工資、員工福利、獎勵薪酬、差旅、辦公費用、租賃成本、為內部使用開發的資本化軟件的攤銷以及行政設施的折舊。廣告費用 計入已發生費用。


研發成本



研究和開發(R&D)成本主要包括與開發產品相關的成本，包括軟件。這些成本包括內部人工成本、材料成本、諮詢費以及設施和信息技術成本等某些管理費用。此外，公司還與外部供應商簽訂合同，進行研發活動。在技術可行之前發生的所有成本都要計入費用。本公司將用於一般研發用途的設備的成本資本化，並將僅用於特定研發項目的任何設備的費用計入資本。與資本化設備相關的折舊費用，包括任何直接支持研發活動的軟件，計入公司的研發成本。在實現技術可行性之前發生的與銷售、租賃或以其他方式銷售的軟件相關的軟件開發成本被視為研發費用，並在發生時計入費用。一旦確定了技術可行性，為外部使用開發的軟件的成本將被資本化，直到產品可向客户全面發佈為止。這些成本的攤銷包括在產品預計使用壽命內銷售的產品成本 。

股票薪酬


基於股票的薪酬在授予日以公允價值計量，並確認為員工必需的服務期(通常為股權獎勵的獲得期)期間的費用。補償成本只對預期授予的部分補償進行確認。



授予的股票期權根據授予協議的確定變為可行使，併到期十年在本計劃下的批予日期之後。限制性股票單位(“RSU”)歸屬由授出協議決定，並受服務條件所規限，該條件要求承授人在授出日期後一段期間內繼續受僱於本公司。根據RSU的條款，授權期稱為受限 期。除了服務條件外，某些被授予的RSU還受到性能要求的約束，這些要求在RSU獎勵的第一年到最後一年之間可能有所不同。如果未達到目標績效，則會調整授予的RSU以反映績效水平。在適用的限制期屆滿並滿足施加的所有條件後，對RSU的限制將失效，並將發行普通股作為對每個歸屬RSU的支付。在死亡、殘疾或符合條件的退休後，所有獎勵都可以立即行使，最高可達一年。獎勵在其各自的歸屬期間作為補償支出，或在符合條件的退休日期(如果較短)內支出。當參與者終止時，公司記錄基於股票的補償的沒收，而不是估計沒收。

61


2019年，本公司根據2016年度綜合激勵計劃發放了若干業績基礎RSU，為本公司此前披露的2018年11月宣佈的三年重組計劃提供業績目標。調整後的營業收入利潤率業績目標與本公司此前披露的調整後營業收入利潤率目標接近，這是該公司支持收入增長和利潤率擴大的努力的一部分。表演期自2019年1月1日開始，至2022年12月31日結束。根據該計劃，該公司可以發行最多3如果在該期間內實現所有業績目標，則為100萬股普通股。有關更多信息，請參閲附註16股權。

所得税


該公司的税費支出包括美國和國際所得税 外加不被視為永久投資的國際子公司未分配收益的美國税撥備。税收抵免和其他激勵措施減少了申請抵免當年的税收支出。同一年度的納税申報單和財務報表中不報告某些項目的收入和費用。這種暫時性差異的税收影響被報告為遞延所得税。如果遞延税項資產更有可能在未來年度變現，則確認遞延税項資產。本公司為不可能變現的遞延税項資產設立估值撥備。


本公司採用確認閾值和計量 屬性來確認和計量納税申報單中已採取或預計將採取的納税頭寸。本公司於綜合財務報表中確認税務狀況的影響，前提是税務機關根據税務狀況的技術價值進行審核後，該狀況較有可能持續。



本公司的税務狀況受到税務機關的持續審查 。本公司於全球多個税務管轄區內經營，並於正常業務過程中由該等司法管轄區的税務機關進行審查。對不確定税務狀況的調整在税務機關完成審查、關閉訴訟時效法規、税法發生變化或有關税務狀況的技術優點的新信息出現時被記錄。


每股收益


每股基本收益的計算方法是將公司股東應佔淨收益除以當期的加權平均流通股數量。稀釋每股收益是通過將公司股東應佔淨收益除以當期的加權平均流通股數計算得出的，並根據假定行使所有未清償稀釋期權的影響進行調整，除非計入這些期權的影響是反攤薄的。


商業收購


該公司收購業務以及 業務的部分權益。被收購業務採用收購會計方法入賬，該方法要求本公司按其各自的公允價值記錄收購資產和承擔的負債，並將收購價格超出估計公允價值的部分計入商譽。



本公司於盡職調查期間及透過 其他來源取得資料，以確定各自的公允價值。公司用來確定公允價值的因素和信息包括：有形和無形資產估值和評估，以及對現有或有事項、負債和產品線信息的評估。如果收購的初始估值在收購發生的報告期結束時仍未完成，本公司將在財務報表中記錄臨時估計。 臨時估計將在獲得信息後儘快敲定，但不遲於收購日期起計一年。



作為收購採購會計的一部分，該公司使用收益法對已確認的無形資產進行估值。使用超額收益法對技術訣竅進行估值。商標名和 商標資產使用免版税方法進行估值。競業禁止協議使用有無方法進行估值。本公司在估計所收購無形資產的公允價值時採用判斷，其中涉及使用有關收入增長率、EBITDA利潤率、特許權使用費比率、技術過時因素、資產的使用壽命和折現率的估計和假設來計算現值。此外，這些收購的無形資產的使用壽命估計 用於計算折舊和攤銷費用。有關收購會計的更多信息，請參閲附註6，企業合併。

62

對未合併關聯公司的投資


對非合併聯營公司、合資企業和合夥企業的投資，如本公司對實體保持重大影響力，但不具有控制權，則採用權益 方法入賬。公司將這些投資的賬面價值計入合併資產負債表中的其他非流動資產，並將公司在被投資人淨收益或虧損中的比例計入其他費用 (收入)。本公司未施加重大影響的投資按成本入賬，並在事件或情況變化顯示投資的賬面價值可能無法收回時，評估任何非暫時性減值。


公司的權益法淨虧損為#美元。10百萬美元和美元1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的百萬美元，而截至2019年12月31日的年度可以忽略不計。

非控制性權益


本公司於綜合資產負債表中將附屬公司的非控股權益(“NCI”)列為獨立的權益組成部分。此外，公司在合併經營報表和合並全面收益報表中分別報告歸屬於公司和NCI的淨收入(虧損)和全面收益(虧損)部分。


細分市場報告


該公司擁有眾多經營業務，涵蓋廣泛的產品和地理區域，主要服務於專業牙科市場，其次是消耗性醫療器械市場。該公司擁有二可報告的分部和這些分部內的活動説明載於附註7，分部和地理信息。


公允價值計量

經常性基礎


本公司根據會計指引按公允價值記錄若干金融資產及負債，該指引將公允價值界定為在當前市場的計量日期，市場參與者在本金或最有利市場就該資產或負債進行有序交易而收取的交換價格或為轉移該資產或負債而支付的交換價格(退出價格)。會計指引建立了一個與按公允價值計量金融工具時使用的定價可觀察性水平相關聯的分層披露框架。公允價值層次結構定義的三個主要級別如下：

級別1-截至報告日期， 相同資產或負債的報價在活躍市場可用。

第2級-定價投入不同於活躍市場的報價，截至報告日期可直接或間接觀察到。這些金融工具包括衍生工具，其公允價值是使用一個模型得出的，在該模型中，模型的投入可以在市場上直接觀察到，或者可以主要從可觀察到的市場數據中得出，或得到可觀察到的市場數據的證實。

級別3-截至報告日期很少或幾乎沒有定價的工具 可觀察性。該等金融工具並無雙向市場，並以管理層對公允價值的最佳估計計量，而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。


計量某些金融資產和負債的公允價值所用的判斷程度通常與定價的可觀察性水平相關。定價的可觀測性受到許多因素的影響，包括金融工具的類型。具有現成活躍報價或可根據活躍報價計量其公允價值的金融資產和負債一般具有較高的定價可觀測性，而用於計量公允價值的判斷程度較低。相反，很少交易或沒有報價的金融資產和負債通常具有較少或沒有定價可觀察性，以及在計量公允價值時使用的較高程度的判斷。

63


本公司主要採用市場方法進行經常性公允價值計量，並努力利用最佳可用信息。因此，公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。此外，公司在確定其金融資產和負債的公允價值時，會考慮其信用風險和交易對手的信用風險。本公司按經常性公允價值計入衍生工具及或有對價。



由於該等票據的短期性質，本公司相信現金及現金等價物、應收賬款(扣除呆賬準備)、預付開支及其他流動資產、應付賬款、應計負債、應付所得税及應付票據的賬面值接近公允價值。本公司已在附註21，公允價值計量中呈報規定的披露。

非經常性基礎



當事件或情況需要一項資產或負債按公允價值計量，而該資產或負債一般按另一種估值方法(如可變現淨值)記錄時，本公司 將採用上述估值技術。本公司在非經常性基礎上記錄其業務合併和減值。


最近採用的會計公告


2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。新發布的會計準則改變了信用損失的確認和計量，包括應收貿易賬款。根據現行會計準則，損失是在可能發生損失時確認的。新標準擴大了實體在制定預期信用損失估計時必須考慮的信息。本次更新中的修訂對截至2019年12月15日的會計年度和中期有效。允許及早領養。本次更新中的修訂應以預期為基礎適用於所有提交的期間，並對截至指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累計影響調整。本公司於2020年1月1日採用本會計準則。採用該準則並未對本公司的綜合財務報表或相關披露產生重大影響。


2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號“補償-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改。”新發布的會計準則改變了已定義的福利計劃的披露要求，包括刪除和修改現有披露。本次更新中的修正案適用於2020年12月15日之後的財政年度。允許及早領養。此更新中的修訂應在提交的所有期間內追溯應用。本公司於2020年1月1日採用本會計準則。採用這一標準並未對該公司的披露產生實質性影響。


2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》。這一新發布的會計準則簡化了所得税會計的關鍵條款，這是FASB降低會計準則複雜性的舉措的一部分。 修正案消除了與期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。修正案還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。本次更新中的修正案對2020年12月31日之後開始的中期和財務期有效。本公司於2020年1月1日採用本會計準則。採用這一標準並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。


尚未採用的會計公告


2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(專題828)，促進參考匯率改革對財務報告的影響》，隨後於2021年1月由ASU第2021-01號《參考匯率改革(專題848)：範圍》修訂。新標準提供了可選的權宜之計和例外，適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的另一種利率的合同、對衝關係和其他交易。本標準允許在2022年12月31日之前的任何時間採用，不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改或簽訂或評估的套期保值關係。本公司預計該準則不會對其綜合財務報表和相關披露產生重大影響。

64


2021年10月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號《企業合併：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》(主題805)，其中要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債應由收購人根據ASC 606在收購日確認和計量。與客户簽訂合同的收入，就像是它發起了這些合同一樣。目前要求按公允價值計量企業合併中取得的合同資產和合同負債的規定與現行辦法不同。本標準適用於2022年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，並允許及早採用。本公司目前正在評估該準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。
65

注2-收入


按產品類別分列的淨銷售額如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
設備和儀器 $ 728  $ 577  $ 686 
CAD/CAM 574  455  523 
正畸 273  160  190 
植入物 626  475  592 
醫療保健 303  287  280 
技術與設備部門淨銷售額 $ 2,504  $ 1,954  $ 2,271 
牙髓治療與修復 $ 1,261  $ 961  $ 1,203 
其他消耗品 466  424  548 
消費品部門淨銷售額 $ 1,727  $ 1,385  $ 1,751 
總淨銷售額 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 

技術和設備細分市場

設備和儀器



設備和儀器產品 包括基礎和高科技牙科設備，如治療中心、成像設備、電動牙科手機和其他牙科醫生和專家使用的儀器。成像設備是公司數字工作流程產品的起點 ，包括用於2D或3D、全景和口腔內應用的各種診斷成像系統。治療中心包括廣泛的產品，從基本的牙醫椅到具有集成診斷、衞生和人體工程學功能的複雜椅子單元，以及用於預防治療和培訓目的的專家中心。這一產品組還包括其他實驗室設備，如混合器、攪拌機和瓷爐。


CAD/CAM


牙科CAD/CAM技術是專為牙科辦公室設計的產品，用於支持包括牙齒修復在內的多種數字牙科程序。該產品類別包括名為CEREC的全套經濟型美容陶瓷牙科修復產品，以及 獨立CAD/CAM、數字印記(“DI”)口腔內掃描儀、磨坊和服務。全套主席服務使牙醫可以在同一天執業或一次訪問牙科。


正畸


該公司的正畸產品組 主要包括牙醫指導的CLEAR ALIGNER解決方案SureSmilleTM和直接面向消費者的Clear ALIGNER解決方案Byte。正畸產品類別還包括在Byte的產品中稱為VPRO或HyperByte的高頻振動(“HFV”)技術設備。Clear Aligers產品包括支持Clear Aligner治療計劃的軟件技術，以及實現從診斷到治療 交付的數字工作流程的無縫連接。


植入物


Imants產品包括支持種植系統簽名數字工作流程的技術、一系列創新的牙科種植產品、骨再生和修復解決方案以及教育項目，所有這些都為牙科專業人員提供了一種全新的種植實踐方式。植入物業務得到了關鍵技術的支持，包括定製基牙、先進的錐形即時加載螺釘和再生骨生長因子。

66

醫療保健



這一類別主要包括泌尿外科導管和其他與醫療保健相關的耗材產品。


消費品細分市場



牙科消耗品包括增值牙科用品和牙科辦公室用於治療患者的小型設備。它還包括在牙科辦公室和實驗室環境中使用的專門治療產品，包括牙科實驗室在製備牙科用具時使用的產品。

牙髓修復產品



該公司的牙髓修復和修復產品經常協同工作，在高科技牙科手術中提供串聯解決方案。牙髓產品包括鑽頭、修補器、密封器、灌注針和其他支持根管程序的工具或一次性解決方案。修復體產品包括義齒、牙科陶瓷、數字義齒、貴金屬牙科合金和冠橋瓷製品等牙科修復體。

其他消耗品



剩餘的消耗品包括小型設備產品，如口腔內固化光系統、牙科診斷系統和超聲波刮刀和拋光器，以及其他牙科用品，包括牙科麻醉劑、預防性糊劑、牙科密封劑、印模材料、牙齒美白劑和局部氟化物。



按地理區域分列的淨銷售額如下：

截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
美國 $ 1,480  $ 1,115  $ 1,374 
歐洲 1,675  1,381  1,609 
世界其他地區 1,076  843  1,039 
總淨銷售額 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 

合同資產和負債


該公司在其業務過程中通常沒有合同資產。合同負債是指超過已確認收入的賬單，主要涉及尚未履行履約義務的客户調整員待遇的預付賬單 。截至2021年12月31日，該公司擁有68 在綜合資產負債表的應計負債中記錄的遞延收入的百萬美元。該公司預計將在未來12個月內大量確認所有遞延收入。上一年遞延收入為#美元53在本年度確認了100萬美元。



67

注3-股票薪酬


本公司維持2016年綜合激勵計劃(“計劃”)，根據該計劃，公司可授予非合格股票期權(“NQSO”)、激勵股票期權、限制性股票、RSU和股票增值權，統稱為“獎勵”。獎勵以等於授予日收盤價的行使價授予。公司根據以下計劃授權撥款25100萬股普通股，外加根據修訂後的傳統DENTSPLY International Inc.2010和2002股權激勵計劃以及修訂後的Sirona Dental Systems，Inc.2015和2006股權激勵計劃授予的任何被取消或終止的股票期權的任何未行使部分。發行的每一隻限制性股票和RSU計入減持3.09根據該計劃可發行的普通股股份。任何關鍵員工獲得的獎勵不得超過1任何日曆年的百萬股普通股。截至2021年12月31日，根據2016計劃可供授予的股票數量為20百萬美元。



本公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合經營報表中記錄的股票補償費用 金額如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
產品銷售成本
 $ 3  $ 1  $ 2 
銷售、一般和管理費用 44  44  61 
研發費用 2  1  2 
基於股票的薪酬費用總額 $ 49  $ 46  $ 65 
相關遞延所得税優惠 $ 6  $ 5  $ 8 



該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來 估計授予的每個期權的公允價值。用於確定本公司發放的NQSO補償成本的平均假設如下：
截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020 2019
加權平均每股公允價值 $ 15.90     $ 10.03     $ 12.20    
預期股息收益率 0.68  % 0.84  % 0.71  %
無風險利率 0.79  % 0.77  % 2.36  %
預期波動率 31.5  % 24.0  % 22.6  %
預期壽命(年) 5.08 5.49 6.00


截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度行使的期權總內在價值為$16百萬，$3百萬美元和美元37分別為100萬美元。



截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度歸屬股份的總公平價值為$76百萬，$54百萬美元和美元44分別為100萬美元。


截至2021年12月31日止年度的NQSO交易如下：
  傑出的 可操練
(以百萬為單位，不包括每股 股) 股票
加權
平均值
鍛鍊
價格
集料
固有的
價值
 股票
加權
平均值
鍛鍊
價格
集料
固有的
價值
2020年12月31日 4.0  $ 50.01  $ 17  2.7  $ 50.28  $ 12 
授與 0.5  58.85         
已鍛鍊 (1.1) 46.81         
被沒收 (0.2) 53.03         
2021年12月31日 3.2  $ 52.44  $ 15  2.2  $ 52.05  $ 11 

68


有幾個1.0截至2021年12月31日，未授予100萬NQSO。與NQSO有關的剩餘未攤銷補償費用為#美元9百萬美元，將在期權的加權平均剩餘歸屬期間支出，或1.8好幾年了。



所有未平倉期權的加權平均剩餘合同期限為5.6年，可行使期權的加權平均剩餘合同期限為4.2好幾年了。



關於截至2021年12月31日的年度內未償還的NQSO的信息如下：
  傑出的 可操練
數
傑出的
在…
2021年12月31日
加權
平均值
剩餘
合同
生命
(單位：年)
加權
平均值
鍛鍊
價格
數
可操練
在…
2021年12月31日
加權
平均值
鍛鍊
價格
行權價格區間
(以百萬為單位，不包括每股金額和壽命)
30.01  - 40.00 0.1  1.4 $ 37.29  0.1  $ 37.29 
40.01  - 50.00 1.4  5.9 47.31  0.8  46.73 
50.01  - 60.00 1.4  6.0 56.32  0.9  55.05 
60.01  - 70.00 0.3  4.3 62.37  0.4  62.24 
  3.2  2.2 

截至2021年12月31日的年度未歸屬RSU交易如下：
  未歸屬的限制性股票單位
  股票
加權平均
授予日期
公允價值
(以百萬為單位，不包括每股 股)
未歸屬於2020年12月31日
 4.2  $ 47.29 
授與 1.0  63.61 
既得 (1.5) 45.08 
被沒收 (0.6) 50.01 
未歸屬於2021年12月31日
 3.1  $ 53.52 


與RSU有關的未攤銷賠償費用為#美元。42百萬美元，將在RSU的剩餘加權平均限制期內支出，或2.0好幾年了。
69

注4-普通股每股收益


截至12月31日的年度普通股每股基本收益和稀釋後收益(虧損)計算如下：

每股基本收益(虧損) 普通股
(以百萬為單位，不包括每股 股) 2021 2020 2019
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損) $ 411  $ (73) $ 256 
加權平均已發行普通股 218.4  219.2  223.1 
普通股每股收益(虧損)-基本 $ 1.88  $ (0.33) $ 1.15 
每股普通股攤薄收益(虧損)
(以百萬為單位，不包括每股 股) 2021 2020 2019
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損) $ 411  $ (73) $ 256 
加權平均已發行普通股 218.4  219.2  223.1 
增量加權 假定行使基於股票的薪酬獎勵的稀釋期權的平均股份 1.8  —  1.3 
已發行的加權平均稀釋後股份總數 220.2  219.2  224.4 
每股普通股收益(虧損)-稀釋後 $ 1.87  $ (0.33) $ 1.14 


在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內， 公司不計入1.0百萬，3.1百萬美元，以及3.1分別來自股票期權和RSU的等值普通股股份， ，因為它們的作用是反稀釋的。



加權平均稀釋後普通股計算 不包括已發行普通股0.9百萬股可能稀釋的普通股，因為公司報告截至2020年12月31日的年度出現淨虧損。
70

注5-綜合(虧損)收益


AOCI包括與本公司海外子公司合併相關的累計外幣換算調整、與本公司衍生金融工具相關的公允價值調整，以及與本公司養老金計劃相關的精算損益。這些變動在扣除任何相關税項調整後記入 AOCI淨值。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，這些税項調整為168 million, $216百萬美元和美元173 百萬美元，主要與外幣折算調整有關。



累計外幣換算調整包括 美元的換算損失。250百萬美元和美元25 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬美元，其中包括損失$116百萬美元和美元162分別在2021年12月31日和2020年12月31日，公司間貸款被指定為淨投資對衝。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按組成部分劃分的AOCI税後淨額變化如下：
(單位：百萬) 外幣 折算收益(虧損) 現金流量套期保值的損益 投資和公允價值套期保值的淨收益和(損失) 養老金負債收益 (虧損) 總計
截至2020年12月31日的税後淨額 $ (187) $ (25) $ (119) $ (133) $ (464)
重新分類前的其他綜合(虧損)收入和税收影響 (156) 3  22  26  (105)
税費支出 (23) (1) (6) (8) (38)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額，重新分類前 $ (179) $ 2  $ 16  $ 18  $ (143)
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 —  7  —  8  15 
其他綜合收益淨(減)增 (179) 9  16  26  (128)
截至2021年12月31日的税後淨額 $ (366) $ (16) $ (103) $ (107) $ (592)
(單位：百萬) 外幣 折算收益(虧損) 現金流量套期保值的損益 投資和公允價值套期保值的淨收益和(損失) 養老金負債收益 (虧損) 總計
截至2019年12月31日的税後淨額 $ (370) $ (11) $ (101) $ (120) $ (602)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)和納税影響 153  (17) (23) (26) 87 
税收優惠 30  1  5  7  43 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額，重新分類前 $ 183  $ (16) $ (18) $ (19) $ 130 
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 —  2  —  6  8 
其他綜合收益淨增(減) 183  (14) (18) (13) 138 
截至2020年12月31日的税後淨額 $ (187) $ (25) $ (119) $ (133) $ (464)

71

AOCI對截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的 年度綜合經營報表的重新分類如下：
從AOCI重新分類的金額
中受影響的行項目
合併業務報表
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
衍生金融工具的損失：
利率互換 $ (4) $ (4) $ (2) 利息支出，淨額
外匯遠期合約 (3) 2  1  產品銷售成本
税前淨虧損 $ (7) $ (2) $ (1)
税收影響 —  —  —  所得税撥備
税後淨虧損 $ (7) $ (2) $ (1)
攤銷固定收益養卹金和其他離職後福利項目：
以前任職福利的攤銷 $ 1  $ 1  $ 1  (a)
精算損失淨額攤銷 (12) (9) (6) (a)
税前淨虧損 $ (11) $ (8) $ (5)
税收影響 3  2  1  所得税撥備
税後淨虧損 $ (8) $ (6) $ (4)
該期間的改敍總數 $ (15) $ (8) $ (5)
(A)這些AOCI組成部分分別計入截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的定期福利淨成本計算。

72

注6-企業合併

收購

2021年交易



在交易生效日期2021年7月1日，公司支付了$7收購瑞士一家部分擁有的附屬公司的牙科業務剩餘權益，該公司主要開發專注於CAD/CAM系統的高度專業化的軟件。此次收購預計將進一步加快該公司與CAD/CAM系統相關的專業軟件的開發。



與收購聯營公司有關的收購資產和承擔的負債的初步公允價值包括#美元。4百萬美元的其他流動資產，3百萬美元的無形資產，美元2流動負債的million 和美元1百萬美元的其他長期負債。支付的現金和美元4在收購前先前持有的實體權益的公允價值已根據對所收購資產和承擔的負債的公允價值的初步估計進行分配，因此入賬為#美元。7百萬美元的善意。這項商譽被認為代表與兩家公司預期作為合併公司實現的所獲得的勞動力和協同效應相關的價值，預計不能在税務方面扣除。在截至2021年12月31日止年度內，對收購資產及承擔負債的公允價值所作的計量期調整對財務報表並不重要，導致商譽增加#美元。2百萬美元。管理層正在繼續最後確定某些資產和負債的估值，包括其他無形資產，並將在不遲於購置日起一年內完成估值。



取得的可確認無形資產如下：
加權平均
使用壽命
(單位為百萬，但使用年限除外) 金額 (單位：年)
正在進行的研發 $ 3  不定

在交易生效日期2021年6月1日，公司支付了$132100萬美元收購Propel Orthodontics LLC的幾乎所有資產，Propel Orthodontics LLC是一家總部位於紐約和加州的私營公司。Propel Orthodontics製造和銷售正畸設備，並主要在透明矯正器市場向正畸醫生及其患者提供辦公室和家庭正畸附件設備。此次收購預計將進一步加快公司合併後的Clear Aligers業務的增長和盈利能力。



與Propel Orthodontics收購相關的收購資產和承擔的負債的初步公允價值如下：


(單位：百萬)
其他流動資產 $ 4 
無形資產 66 
流動負債 (1)
取得的淨資產 69 
商譽 63 
購買注意事項 $ 132 



收購價是根據對所購資產和承擔的負債的公允價值的初步估計進行分配的，因此入賬為#美元。63百萬商譽， 被認為代表與收購的勞動力和兩家公司預期作為合併公司實現的協同效應相關的價值。商譽預計可在納税時扣除。管理層正在繼續對包括其他無形資產在內的某些資產進行最終估值，並將在不遲於收購日期起計一年內完成估值。在截至2021年12月31日止年度內，對收購資產的公允價值和承擔的負債所作的計量期調整對財務報表並不重要，導致商譽減少#美元。2百萬美元。

73


取得的可確認無形資產如下：
加權平均
使用壽命
(單位為百萬，但使用年限除外) 金額 (單位：年)
發達的技術 $ 66  10


在交易生效日期2021年1月21日，公司支付了$94百萬美元，並有可能獲得高達$的額外收入撥備付款10百萬美元，用於收購100DATUM Dental，Ltd.流通股的百分比，DATUM Dental，Ltd.是一家總部位於以色列的專業再生牙科材料的私營生產商和經銷商。賺取準備金的公允價值為#美元。9百萬美元，導致總購買價格為$103百萬美元。



收購的資產和承擔的與Datum收購有關的資產和負債的公允價值如下：


(單位：百萬)
現金和現金等價物 $ 2 
其他流動資產 2 
無形資產 76 
流動負債 (2)
其他長期資產(負債)，淨額 (14)
取得的淨資產 64 
商譽 39 
購買注意事項 $ 103 



收購價是根據對所購資產和承擔的負債的公允價值估計進行分配的，因此入賬為#美元。39百萬商譽，這被認為是代表與收購的勞動力和兩家公司預期作為合併公司實現的協同效應相關的價值。商譽不能在納税時扣除。在截至2021年12月31日止年度內，對收購資產及承擔負債的公允價值所作的計量期調整對財務報表並不重要，導致商譽增加#美元。6百萬美元。



取得的可確認無形資產如下：
加權平均
使用壽命
(單位為百萬，但使用年限除外) 金額 (單位：年)
發達的技術 $ 66  15
正在進行的研發 10  不定
總計 $ 76 

2020年的交易



2020年12月31日，交易生效之日， 公司收購100私人持股公司Straight Sile，LLC(“字節跳動”)未償還權益的%，價格約為美元1.010億美元使用手頭的現金。Byte是一家由醫生指導、直接面向消費者、清晰一致的企業。此次收購預計將擴大規模 ，並加快公司合併後的Clear Align業務的增長和盈利能力。

74


截至2020年12月31日的年度，與Byte收購相關的收購資產和承擔的負債的公允價值如下：


(單位：百萬)
現金和現金等價物 $ 14 
流動資產 16 
無形資產 416 
流動負債 (28)
取得的淨資產 418 
商譽 627 
購買注意事項 $ 1,045 



收購價是根據所購資產和承擔的負債的公允價值估計數進行分配的，因此入賬為#美元。627百萬美元的善意。商譽金額被視為代表兩家公司預期作為合併後的公司實現的與所收購的勞動力和協同效應相關的價值，包括與本公司現有的Clear Aligner業務保持一致，並且 可在税務方面扣除。於截至2021年12月31日止年度內，對收購資產及承擔負債的公允價值所作的計量期調整對財務報表並不重要，導致商譽減少至 美元。4百萬美元。



取得的無形資產如下：
加權平均
使用壽命
(單位為百萬，但使用年限除外) 金額 (單位：年)
競業禁止協議 $ 16  5
技術訣竅 210  10
商標名和商標 190  20
總計 $ 416 

上述每項收購業務於每項交易生效日期的經營結果已包括在所附財務報表內。該等業績以及上述收購業務截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的歷史業績，與本公司於該等期間的淨銷售額及收益並無重大關係。因此，本公司並不認為該等收購屬重大交易，不論是個別交易或整體交易，均不需要ASC 805規定的補充備考資料，因此，該等資料並不呈列。



截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度發生的收購相關成本為8百萬美元和美元162,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，主要包括與Propel和Byte收購有關的法律和專業費用，並在綜合經營報表中的SG&A費用中記錄。

對關聯公司的投資


在交易生效日期2021年6月4日，該公司支付了$16收購一家總部位於英國的私人持股醫療耗材提供商的少數股權。這項投資在合併資產負債表中作為權益法投資計入其他非流動資產。



在截至2020年12月31日的三個月內，公司支付了 美元45100萬英鎊收購一傢俬人牙科服務公司的權益。該項投資計入權益法投資， 計入合併資產負債表中的其他非流動資產。

75

資產剝離


2021年4月1日，該公司出售了之前作為技術和設備部門一部分包括在日本的某些正畸業務，以換取現金收入$8Million. 資產剝離導致在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中記錄的其他費用(收入)淨額中記錄的無形損失。



2021年2月1日，公司出售了之前計入消耗品部門的一項投資鑄造業務，以換取#美元的現金收入。19百萬美元。資產剝離 導致税前收益為$13在截至2021年12月31日的 年度合併經營報表中記錄的其他費用(收入)淨額為百萬美元。



76

注7-細分市場和地理信息


該公司擁有二主要按產品組織的運營部門，通常具有重疊的地理位置、客户基礎、分銷渠道和監管 監管。根據公司首席運營決策者定期審查財務結果並使用這些信息評估公司業績和分配資源的方式，這些運營部門也是公司的可報告部門。


本公司根據淨銷售額和調整後的營業收入評估各部門的業績。分部調整後營業收入被定義為扣除所得税和某些公司總部前的營業收入、未分配成本、重組和其他成本、利息支出、利息收入、其他費用(收入)、無形資產淨額、攤銷無形資產以及因收購所產生的物業、廠房和設備的公允價值增加而產生的折舊。



對公司每個 內提供的產品和服務的描述二下面提供了可報告的部分。


技術和設備



該部門負責設計、製造和銷售公司的牙科技術和設備產品以及保健產品。這些產品包括牙科植入物、CAD/CAM系統、正畸透明矯正器、成像系統、治療中心、儀器以及醫療設備。


消耗品



該部門負責公司消耗性產品的設計、製造和銷售，這些產品包括各種預防、修復、牙髓和牙科實驗室產品。



截至12月31日的 年度，公司的部門信息如下：
淨銷售額 截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
技術和設備 $ 2,504  $ 1,954  $ 2,271 
消耗品 1,727  1,385  1,751 
總淨銷售額 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 


折舊及攤銷 截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
技術和設備 $ 280  $ 261  $ 258 
消耗品 52  61  54 
所有其他(a)
 15  12  11 
總計 $ 347  $ 334  $ 323 
(A)包括在公司總部記錄的金額。
77

分部調整後營業收入 截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
技術和設備(a)
 $ 543  $ 382  $ 460 
消耗品(a)
 539  316  447 
分部調整後營業收入 $ 1,082  $ 698  $ 907 
對賬項目(收入)費用：      
所有其他(a) (b)
 229  269  277 
商譽減值 —  157  — 
重組和其他成本 17  77  81 
利息支出，淨額 55  46  27 
其他費用(收入)，淨額 8  1  (12)
無形資產攤銷 222  192  189 
因財產公允價值上升而產生的折舊，
工廠和設備來自業務組合
 6  6  7 
所得税前收入(虧損) $ 545  $ (50) $ 338 
(a) $382019年產生的與停產有關的費用中，有100萬項以前在可報告部門的調整後營業收入中報告，現已重新分類為“所有 其他”類別，以符合本年度的陳述和我們向首席運營決策者方案(“CODM”)的內部報告。這些數額對於衡量列報年度的分部業績並不重要。
(B)包括未分配的公司總部費用和部門間沖銷的結果。

資本支出 截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
技術和設備 $ 100  $ 50  $ 73 
消耗品 37  26  34 
所有其他(a)
 22  11  16 
總計 $ 159  $ 87  $ 123 
(A)包括公司總部的資本支出。

資產 截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020
技術和設備 $ 6,902  $ 7,014 
消耗品 2,123  2,170 
所有其他(a)
 214  166 
總計 $ 9,239  $ 9,350 
(A)包括未分配的公司總部費用和部門間沖銷的結果。

78

地理信息


下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，公司按地理區域劃分的重要業務的信息。以下報告的淨銷售額是根據發貨目的地從這些國家/地區的外部客户那裏獲得的收入。
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
淨銷售額
美國 $ 1,484  $ 1,116  $ 1,377 
德國 482  432  472 
其他外國 2,265  1,791  2,173 
總淨銷售額 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 

物業、廠房和設備，淨額， 代表位於各自地理區域的運營企業持有的長期資產。
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
財產、廠房和設備、淨值
美國 $ 166  $ 145  $ 168 
德國 309  337  327 
瑞典 107  110  99 
其他外國 191  199  208 
財產、廠房和設備合計(淨額) $ 773  $ 791  $ 802 
產品和客户信息

關於本公司按產品類別劃分的淨銷售額的信息，包括對構成每個可報告部門的收入流的描述，請參閲附註2，收入。

集中風險



截至2021年12月31日止年度，並無客户佔綜合淨銷售額或綜合應收賬款餘額的10%或以上。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，佔淨銷售額和應收賬款10%或以上的客户如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2020 2019
淨銷售額的百分比 應收賬款的百分比 淨銷售額的百分比 應收賬款的百分比
Henry Schein，Inc. 14  % 不適用 13  % 12  %
帕特森公司 10  % 18  % 不適用 17  %


在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，來自美國的第三方出口銷售額不到合併淨銷售額的10%。

79

注8-其他費用(收入)，淨額


其他費用(收入)， 淨額如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
外匯交易(收益)損失 $ (6) $ (13) $ (27)
其他費用(收入)， 淨額 14  14 15 
其他費用(收入)合計，淨額 $ 8  $ 1  $ (12)

80

注9-庫存，淨額

庫存，淨額如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020
原材料和供應品 $ 139  $ 134 
在製品 72  68 
成品 304  274 
庫存，淨額 $ 515  $ 476 


該公司的庫存準備金為#美元。86百萬美元和美元117分別在2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日達到100萬。存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。

81


附註10-財產、廠房和設備、淨值

財產、廠房和設備淨額如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020
土地 $ 51  $ 54 
建築物和改善措施 561  595 
機器和設備 982  1,075 
大寫軟件 353  339 
在建工程 134  120 
  $ 2,081  $ 2,183 
減去：累計折舊和攤銷 1,308  1,392 
財產、廠房和設備、淨值 $ 773  $ 791 

82

注11-租契


融資和經營租賃使用權資產和負債的淨現值如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位為百萬，但不包括 百分比) 在合併資產負債表中的位置 2021 2020
資產
融資租賃 財產、廠房和設備、淨值 $ 2  $ 1 
經營租約 經營性租賃使用權資產淨額 198  176 
使用權資產總額 $ 200  $ 177 
負債
流動負債
融資租賃 應付票據和長期債務的當期部分 $ 1  $ — 
經營租約 應計負債 50  48 
非流動負債
融資租賃 長期債務 1  1 
經營租約 經營租賃負債 149  130 
租賃總負債 $ 201  $ 179 
補充信息：
加權平均貼現率
融資租賃 3.2  % 3.7  %
經營租約 3.3  % 3.0  %
加權平均剩餘租賃年限(年)
融資租賃 4.3 6.5
經營租約 5.3 5.2



83


在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度業務合併報表中確認的租賃成本如下：
(單位：百萬) 2021 2020
經營租賃成本 $ 67  $ 57 
短期租賃成本 1  1 
可變租賃成本 10  9 
總租賃成本 $ 78  $ 67 


截至2021年12月31日的年度剩餘租賃負債的合同到期日如下：
(單位：百萬) 融資租賃 經營租約 總計
2022 $ 1  $ 58  $ 59 
2023 1  46  47 
2024 —  36  36 
2025 —  24  24 
2026 —  18  18 
2027年及以後 —  38  38 
租賃付款總額 $ 2  $ 220  $ 222 
扣除計入的利息 —  21  21 
租賃負債現值 $ 2  $ 199  $ 201 





截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度補充現金流量信息 如下：
(單位：百萬) 2021 2020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
為經營租賃支付的經營現金流 $ 65  $ 56 
以新的租賃負債換取的使用權資產：
融資租賃 $ 1  $ — 
經營租約 79  43 

84

附註12-商譽和無形資產


本公司在第二季度每年評估商譽和無限期無形資產的減值，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地評估減值。截至2021年4月1日，該公司進行了年度商譽和無限期無形資產減值測試。

2021年年度商譽減值測試



本公司的公允價值五使用貼現現金流模型計算報告單位，投入使用內部數據和基於市場的數據。貼現現金流模型使用五到十年的預測現金流加上基於使用永久增長率資本化上一期現金流的最終價值。本公司在貼現現金流模型中的重要假設包括但不限於報告單位業務的貼現率、收入增長率(包括永久增長率)和營業利潤率百分比。這些假設是在考慮當前市場 條件的情況下制定的。每個報告單位的預測現金流量總額是用以下比率貼現的：8.0%至9.5%。此外，該公司將其報告單位的公允價值合計與其市值進行了協調，其中包括基於市場狀況的合理控制溢價。收入增長率假設是考慮到未來預期而制定的，這些預期包括但不限於分銷渠道變化、競爭的影響以及這些報告單位的新產品開發。在確定其 假設時，該公司還考慮了美國和全球牙科行業在新冠肺炎疫情持續期間的當前和預測的市場和經濟狀況。由於截至2021年4月1日進行的年度商譽測試，不是損傷被識別出來。



估計的使用和假設的發展導致了圍繞預測現金流的不確定性。因此，在年度測試的同時，該公司對其報告單位進行了假設的敏感性分析。在進行年度商譽減值測試時，本公司對其每個報告單位進行假設敏感度分析，將這些報告單位的折現率提高100個基點，並在另一項測試中將該等報告單位的公允價值減少10%。本公司所有報告單位均通過假設測試，公允價值並未低於賬面價值，因此，根據敏感性分析，目前並無報告單位被視為有減值風險。



於年度評估後期間及於2021年12月31日，本公司考慮是否有任何事件或環境變化導致其任何報告單位的商譽可能受損。管理層評估沒有發生此類事件 。年度測試中使用的任何估計和假設的變化，以及持續的新冠肺炎疫情的進一步不利變化，這些報告單位服務的整體市場下降等因素， 可能對報告單位的公允價值產生負面的實質性影響，並可能導致未來的減值費用。不能保證公司未來的商譽減值測試不會對 收益產生重大費用。


2021年年度無限期無形資產減值測試


本公司還評估了截至2021年4月1日的無限期無形資產的年度減值，其中主要包括收購的商號和商標，以及商譽的年度減值測試。獲得的商標和商標的公允價值通過使用免版税方法進行估計，該方法通過估計因擁有資產而節省的版税來對無限期無形資產進行估值。管理層判斷是確定關鍵假設所必需的，包括收入增長率、永久收入增長率、特許權使用費比率和折扣率。該公司使用的貼現率範圍為8.5%至10.0%。由於對壽命不定的無形資產進行年度減值測試，不是損傷被識別出來。該公司應用了假設的敏感性分析。有與會者指出，如果這些無限期無形資產的公允價值在2021年4月1日假設減少10%或折現率假設增加100個基點，這些資產的公允價值仍將超過其賬面價值。



如果公司未來的分析顯示與持續的新冠肺炎疫情有關的其他 不利影響、貼現率上升或商標使用減少，其中任何一項都可能對隱含的公允價值產生負面的實質性影響，並可能導致未來對無限期無形資產的賬面價值造成減值。不能保證公司未來的無限期無形資產減值測試不會導致重大的收益費用。

85

2020年度商譽和無限期無形資產的減值和測試


於截至2020年3月31日止三個月內，本公司計提減值費用$157減值是由於新冠肺炎疫情對客户對公司產品需求的負面影響導致預期收入、營業利潤率和貼現率發生變化，導致2020年第一季度收入和盈利能力下降。為確定截至2020年3月31日存在觸發事件的每個報告單位的公允價值，本公司在年度減值測試中採用了與上文所述估值方法一致的貼現現金流量模型，並對每個報告單位採用了介於以下範圍的貼現率9.5% to 11.5%。由於這些模型包括對持續的新冠肺炎大流行造成的估計和假設的更新，公司確定與設備和儀器報告部門相關的商譽受到損害。減值費用在合併業務報表中作為單獨的項目記錄。



本公司還於2020年第一季度得出結論， 由於新冠肺炎疫情對收入和盈利能力的負面影響，截至2020年3月31日，本公司除兩項無限期無形資產外，其餘所有無形資產都存在觸發事件。本公司採用收益法對無限期無形資產進行減值測試，更具體地説是免收特許權使用費法。在制定預測現金流時，該公司應用重大判斷來確定關鍵假設，包括 特許權使用費費率和貼現率，其範圍為10.0%至17.5%。減值測試產生的減值費用為#美元。39在截至2020年3月31日的三個月內，涉及與設備和儀器報告單位相關的某些商標和商標的300萬 。減值費用是由於上文討論的新冠肺炎疫情導致的預測銷售額下降以及貼現率的不利變化所推動的。減值費用在綜合經營報表的重組和其他成本中入賬。



根據上述估值方法，本公司於2020年4月30日進一步對商譽和無限期無形資產進行了所需的年度減值測試 ，這並未導致2020年出現任何額外減值。


2019年度商譽和無限期無形資產的減值和測試



自2019年1月1日起，公司重新調整了部門之間的某些 業務，導致十一報告單位至五。因此，由於這些變化，公司在部門之間轉移了商譽。受影響的報告單位，包括CAD/CAM和治療中心報告技術和設備部門的單位，在轉讓之前進行了商譽潛在減值測試。由於重組，並無發現商譽減值。本公司於2019年4月30日對所有五報告單位。公司年度減值測試的表現確實不是不會對公司的商譽造成任何減損。



截至2019年3月31日止三個月內，本公司計提減值$5在技術和設備領域有數百萬個產品商號和商標。減值是與剝離非戰略性產品線相關的預測銷售額發生變化的結果。本公司於2019年4月30日進一步評估剩餘無限期無形資產的年度減值，該等無形資產主要包括 收購的商號及商標，連同年度商譽減值測試。公司年度減值測試的表現確實不是不會對公司的無限期無形資產造成任何減值。

86

按可報告部門對公司商譽變動的對賬如下：
(單位：百萬) 技術和設備 消耗品 總計
2019年12月31日的餘額
商譽 $ 5,253  $ 881  $ 6,134 
累計減值損失 (2,737) —  (2,737)
商譽，淨額 $ 2,516  $ 881  $ 3,397 
與收購相關的附加項目(a)
 631  —  631
減損 (157) —  (157)
翻譯和其他 102  13  115 
2020年12月31日餘額
商譽 $ 5,985  $ 894  $ 6,879 
累計減值損失 (2,893) —  (2,893)
商譽，淨額 $ 3,092  $ 894  $ 3,986 
與收購相關的附加項目(a)
 109  —  109 
翻譯和其他 (105) (14) (119)
2021年12月31日的餘額
商譽 $ 5,989  $ 880  $ 6,869 
累計減值損失 (2,893) —  (2,893)
商譽，淨額 $ 3,096  $ 880  $ 3,976 
(A)有關最近收購的更多信息，請參閲附註6，業務合併。


可確認的無限期無形資產和無限期無形資產如下：
截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020
(單位：百萬)
毛收入
攜帶
金額
累計
攤銷
網絡
攜帶
金額
毛收入
攜帶
金額
累計
攤銷
網絡
攜帶
金額
發達的技術和專利 $ 1,729  $ (762) $ 967  $ 1,681  $ (677) $ 1,004 
商標名和商標 269  (79) 190  273  (70) 203 
許可協議 36  (32) 4  37  (30) 7 
客户關係 1,091  (545) 546  1,142  (494) 648 
確定的總生存時間 $ 3,125  $ (1,418) $ 1,707  $ 3,133  $ (1,271) $ 1,862 
無限--活着的商標名和商標 598  —  598  642  —  642 
正在進行的研發 (a)
 14  —  14  —  —  — 
完全不確定--活着 612  —  612  642  —  642 
可確認無形資產總額 $ 3,737  $ (1,418) $ 2,319  $ 3,775  $ (1,271) $ 2,504 
(A)在企業合併中取得並用於研發活動的無形資產 (“研發”)被視為無限期存在，直至研發工作完成或放棄。這些資產的使用壽命和攤銷將在研發工作完成後確定.

87


截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，可確認的固定壽命無形資產的攤銷費用為#美元。222百萬，$192百萬美元和美元190分別為100萬美元。在接下來的五個日曆年度中，與這些無形資產相關的年度估計攤銷費用為#美元。214百萬，$216百萬，$219百萬，$224百萬美元和美元146 million for 2022, 2023, 2024, 2025 and 2026, respectively.



在2021年第二季度，該公司購買了某些 開發的技術權利，首期付款為$3百萬美元。購買對價還包括或有付款#美元。17在達到某些監管和商業里程碑時，將獲得100萬歐元，而在2021年12月31日，這些里程碑尚未被認為是可能的。


88

注13-預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020
預付費用 $ 89  $ 78 
增值税應收賬款 53  39 
存款 22  33 
其他流動資產 84  67 
預付費用和其他流動資產 $ 248  $ 217 

89

附註14-應計負債

應計負債如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020
工資、佣金、獎金、其他現金補償和員工福利 $ 172  $ 142 
銷售和營銷計劃 66  56 
經銷商回扣準備金 209  134 
重組成本 11  31 
應計假期和節假日 40  41 
專業和法律費用 19  33 
衍生工具的流動部分 3  32 
普通保險 12  12 
保證責任 28  18 
第三方版税 7  11 
遞延收入 68  53 
應計利息 8  13 
應計財產税 6  13 
流動經營租賃負債 50  48 
其他 61  75 
應計負債 $ 760  $ 712 

90

附註15-融資安排

短期債務

短期債務如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020
本金 利息 本金 利息
(除 百分比外，以百萬為單位) 天平 費率 天平 費率
公司商業票據融資 $ 170  0.3  % $ —  —  %
其他短期借款 11  4.8  % 3  1.9  %
新增：長期債務的當期部分 1  296 
短期債務總額 $ 182  $ 299 
年內月末未償還短期債務最高限額 $ 380  $ 299 
本年度未償還短期債務的平均金額 $ 265  $ 95 
年末短期債務加權平均利率 0.6  % 1.9  %

短期借款


該公司有權獲得$700截至2024年7月28日的百萬多貨幣循環信貸安排(“2018年信貸安排”)。該設施是無擔保的，幷包含與公司運營和財務狀況有關的某些 肯定和否定契約。這些公約中限制最多的是資產處置和規定的負債與資本總額和營業收入的比率，以及折舊和攤銷與利息支出的比率。該信貸安排是該公司商業票據計劃的後備安排。

該公司有一美元500百萬元商業票據融資。截至2021年12月31日，公司的借款為#美元170在這項貸款下，未償還的金額為100萬美元。截至2021年12月31日止年度，商業票據融資的平均未償還餘額為#美元。16百萬美元。截至2020年12月31日，公司擁有不是 此商業票據融資機制下的未償還借款。該公司還可以訪問$41根據各種金融機構的信貸額度提供的未承諾短期融資為100萬美元，可用資金因其他短期借款#美元而減少。11百萬美元。

2021年7月2日，公司預付了 固定利率高級債券，總額為$296計劃於2021年8月16日使用現金和短期商業票據到期的100萬美元。

91

長期債務

長期債務如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020
本金 利息 本金 利息
(除 百分比外，以百萬為單位) 天平 費率 天平 費率
固定利率優先債券$4502021年8月到期的百萬美元
 $ —  —  % $ 296  4.1  %
私募債券702024年10月到期的百萬歐元
 79  1.0  % 85  1.0  %
私募債券252025年12月到期的百萬瑞士法郎
 27  0.9  % 28  0.9  %
私募債券972025年12月到期的百萬歐元
 110  2.1  % 118  2.1  %
私募債券262026年2月到期的百萬歐元
 30  2.1  % 32  2.1  %
私募債券582026年8月到期的百萬瑞士法郎
 64  1.0  % 65  1.0  %
私募債券1062026年8月到期的百萬歐元
 121  2.3  % 129  2.3  %
私募債券702027年10月到期的百萬歐元
 80  1.3  % 85  1.3  %
私募債券82027年12月到期的百萬瑞士法郎
 8  1.0  % 8  1.0  %
私募債券152027年12月到期的百萬歐元
 17  2.2  % 18  2.2  %
私募債券1402028年8月到期的百萬瑞士法郎
 153  1.2  % 158  1.2  %
私募債券702029年10月到期的百萬歐元
 79  1.5  % 85  1.5  %
固定利率優先債券7502030年6月到期的百萬美元
 750  3.3  % 750  3.3  %
私募債券702030年10月到期的百萬歐元
 80  1.6  % 85  1.6  %
私募債券452031年2月到期的百萬歐元
 51  2.5  % 55  2.5  %
私募債券652031年8月到期的百萬瑞士法郎
 71  1.3  % 73  1.3  %
私募債券12.62031年9月到期的10億日元
 109  1.0  % 122  1.0  %
私募債券702031年10月到期的百萬歐元
 80  1.7  % 85  1.7  %
其他借款、各種貨幣和利率 13  7 
$ 1,922  $ 2,284 
減：當前部分
(包括在綜合資產負債表的“應付票據及長期債務的當期部分”內) 1  296 
減去：遞延融資成本的長期部分 8  10 
長期部分 $ 1,913  $ 1,978 


截至2021年12月31日，該公司擁有560根據未使用的信貸額度，包括其短期安排和循環信貸協議下的可用額度，可獲得100萬筆借款。


本公司的循環信貸安排、定期貸款及優先票據包含若干與本公司營運及財務狀況有關的正面及負面契諾。截至2021年12月31日，本公司遵守了所有債務契約。



下表反映了各種長期借款的合同到期日如下：
(單位：百萬) 2021年12月31日
2022 $ 3 
2023 11 
2024 84 
2025 138 
2026 213 
2027年及以後 1,473 
  $ 1,922 

92

附註16-股權


2021年7月28日，公司董事會批准增加至$ 1.0根據股份回購計劃可回購的普通股價值為10億美元。股份回購可透過公開市場購買、規則10b5-1計劃、加速股份回購、私下協商交易或其他交易方式進行，回購金額及時間由本公司根據當時的市場及商業狀況及其他因素而認為適當。



於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司回購已發行普通股，代價為$200百萬，$140百萬美元和美元260分別為100萬美元。於2021年12月31日，本公司獲授權回購$890在股份回購計劃下剩餘普通股百萬股。



截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，本公司 收到收益$51百萬，$11 百萬美元和$109百萬美元，主要是由於行使的股票期權金額為1.1百萬，0.3百萬美元和2.7每一年分別為100萬美元。本公司的慣例是在行使期權時以庫存股發行股份。

普通股和庫存股的總流通股如下：
(單位：百萬) 普通股股份 庫存股股份
傑出的
股票
2018年12月31日的餘額 264.5  (41.5) 223.0 
已發行庫存股股份 —  3.1  3.1 
回購普通股，平均成本為#美元54.18
 —  (4.8) (4.8)
2019年12月31日的餘額 264.5  (43.2) 221.3 
已發行庫存股股份 —  1.1  1.1 
回購普通股，平均成本為#美元38.25
 —  (3.7) (3.7)
2020年12月31日餘額 264.5  (45.8) 218.7 
已發行庫存股股份 —  2.2  2.2 
回購普通股，平均成本為#美元57.47
 —  (3.5) (3.5)
2021年12月31日的餘額 264.5  (47.1) 217.4 


93

附註17-所得税

所得税前收入(虧損)的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
美國 $ 51  $ (91) $ (115)
外國 494  41  453 
所得税前總收入(虧損)
 $ 545  $ (50) $ 338 


業務所得税準備金(福利)的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
當前：      
美國聯邦政府 $ 1  $ (5) $ (11)
美國州政府 4  1  2 
外國 154  89  131 
總計 $ 159  $ 85  $ 122 
延期：      
美國聯邦政府 $ 10  $ 4  $ (3)
美國州政府 2  (1) 1 
外國 (37) (65) (38)
總計 $ (25) $ (62) $ (40)
所得税撥備總額 $ 134  $ 23  $ 82 


美國聯邦法定税率與有效税率的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020 2019
美國法定聯邦所得税率 21.0  % 21.0  % 21.0  %
影響：      
扣除聯邦福利後的州所得税 0.8  1.1  0.7 
研發的聯邦福利和外國税收抵免 (0.9) 18.9  (2.0)
美國其他永久性分歧 0.4 (6.1) 0.8
國際經營的税收效應 0.3  10.0  0.9 
全球無形低税收收入(GILTI) 2.4  (13.0) 3.8 
外國衍生無形收入(FDII) (1.3) 11.8  (0.1)
税務審計活動的淨效益 1.6  (8.2) 0.4 
法定税率變化對非美國司法管轄區的税收影響 1.9  (0.2) 0.1 
對某些外國子公司的未匯出收益徵收聯邦税 (0.2) (5.4) 0.1 
估值免税額調整 (1.7) (15.3) (1.4)
商譽減值和無形資產減值的税收效應 —  (60.8) (0.1)
其他 0.3  0.2  0.1 
經營活動有效所得税率 24.6  % (46.0  %) 24.3  %

94

產生遞延税項資產和負債的重大暫時性差異的税收影響如下：
截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020
(單位：百萬)
遞延税金資產
遞延税金
負債
遞延税金資產
遞延税金
負債
佣金和獎金應計 $ 6  $ —  $ 8  $ — 
員工福利應計項目 51  —  58  — 
庫存 16  —  25  — 
可識別無形資產 —  569  —  613 
應計保險費 3  —  3  — 
雜項應計項目 27  —  24  — 
其他 17  —  10  — 
未實現虧損計入AOCI 47  —  98  — 
財產、廠房和設備 —  47  —  50 
租賃使用權資產 —  47  —  42 
租賃使用權責任 47  —  42  — 
產品保修應計費用 1  —  1  — 
國外税收抵免與研發結轉 49  —  60  — 
重組和其他成本應計項目 5  —  9  — 
銷售和營銷應計項目 14  —  7  — 
對境外子公司未匯出收益的徵税 —  5  —  6 
税損結轉和其他税務屬性 275  —  280  — 
小計 $ 558  $ 668  $ 625  $ 711 
估值免税額 (267) —  (287) — 
總計 $ 291  $ 668  $ 338  $ 711 


遞延税項資產和負債計入下列項目 截至12月31日的綜合資產負債表行項目如下：
(單位：百萬) 2021 2020
資產
其他非流動資產 $ 14  $ 8 
負債
遞延所得税 $ 391  $ 381 


該公司擁有$45截至2021年12月31日，結轉的外國税收抵免為100萬美元，其中36 2025年將有100萬美元到期，32027年將有100萬美元到期，6從2028年到2031年，100萬人將在不同的時間到期。


該公司與某些國外和國內子公司有關的税收損失約為$。1,2782021年12月31日，百萬美元，其中1,017到2041年，100萬美元將在不同時間到期，261 百萬美元可能會無限期結轉。截至2021年12月31日，遞延所得税資產中包括的税收優惠總額為228 在扣除估值扣除前，為結轉的税項損失百萬英鎊。此外，公司還記錄了一項遞延税項資產#美元。48 百萬，與税收屬性相關。



該公司已記錄了$210百萬美元的估值津貼，以抵消淨營業虧損的税收優惠，$45100萬美元，以抵消外國税收抵免的税收優惠，以及12 其他遞延税項資產的估值撥備為百萬美元。由於該等資產未來能否變現的不確定性，本公司已記錄該等估值撥備。



該公司已經提供了$5本公司預計其海外子公司某些未分配收益的預扣税將匯回國內。

95

税收或有事項


截至2021年12月31日，未確認税收優惠總額約為$42在這個總數中，大約有100萬美元41百萬代表未確認的税收優惠金額，如果確認，將影響有效所得税税率。在本公司綜合財務報表呈報日期起計十二個月內，若干未確認税務優惠金額 有可能大幅增加或減少。在接下來的12個月內，不同司法管轄區的訴訟時效到期可能包括約#美元的未確認税收優惠。1百萬美元。在這大約$1百萬代表未確認的税收優惠金額，如果確認，將影響有效所得税税率。


累計利息及罰款總額為$。8百萬美元和美元4分別在2021年12月31日和2020年12月31日。本公司一貫根據本公司的會計政策選擇，將在其綜合財務報表中確認的利息和罰款歸類為所得税。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司確認所得税支出為2每年百萬美元，與利息和罰款有關。截至2019年12月31日止年度，本公司確認所得税優惠為2百萬美元，與利息和罰款有關。


本公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。重要的司法管轄區包括美國、德國、瑞典和瑞士。截至2011年，該公司已基本解決了美國聯邦所得税的所有事項。該公司目前正在接受2012、2013、2015和2016納税年度的審計。關於國税局(“國税局”)審計的進一步信息，見附註22，承付款和或有事項。2014至2020納税年度受未來 潛在税務審計調整的影響。該公司已完成2013納税年度在德國的審計，目前正在接受2014至2017年的審計。2018至2020納税年度受德國未來潛在審計調整的影響 。瑞典仍然開放的納税年度是2013至2020年。有關瑞典的資料，見附註22，承付款和或有事項。瑞士仍然開放的納税年度是2011至2020年。


記錄的未確認税收優惠活動情況如下：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
期初未確認的税收優惠 $ 27  $ 24  $ 28 
上期職位的總變動 6  1  — 
本年度職位的總變動 2  1  — 
因結算和付款而減少 —  —  (4)
因法規到期而減少 —  —  — 
因外幣折算影響而增加 —  1  — 
由於外幣兑換的影響而減少 (1) —  — 
期末未確認的税收優惠 $ 34  $ 27  $ 24 


美國聯邦立法改革



被視為永久投資的外國子公司和相關公司的未分配收益至 $1,771 百萬at 2021年12月31日及$1,807在2020年12月31日。《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》或《美國税制改革》)對截至2017年12月31日的所有1986年後外國未匯回收入徵收美國税。2017年12月31日之後產生的未匯回收入，現在本年度納税。所有未分配的收入在匯回時仍需繳納某些税款，主要是在適用外國預扣税的情況下。計算未分配收益的未確認遞延税項負債是不可行的。



對於該法案的全球無形低税收入(GILTI)條款，公司已作出保單選擇，以記錄發生期間與GILTI相關的任何負債。



2020年3月，為了應對新冠肺炎疫情在美國和全球範圍內的影響，美國國會通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案。2020年12月，美國國會通過了第二個救濟方案--《2021年綜合撥款法案》。立法 期間對本公司的影響對所得税支出並不重要。

96

附註18-福利計劃

固定繳款計劃


公司維護美國和非美國員工定義的繳費計劃 。美國的主要計劃是Dentsply Sirona Inc.401(K)儲蓄計劃(以下簡稱計劃)，該計劃允許符合條件的員工在遞延納税的基礎上向該計劃貢獻一部分現金補償，在大多數情況下，公司會提供相應的貢獻。該計劃包括各種投資基金。該公司提供可自由支配的現金貢獻，最初的目標是3賠償金的%。每個選擇遵守該計劃的合格參與者將獲得100前1%的% ，並且50其次為5%的百分比貢獻的總最高匹配貢獻為3.5%。除了主要的美國計劃外，公司還維護其他各種美國和非美國的固定繳費和非限定遞延 補償計劃。扣除沒收後的年度開支為$。39百萬，$36百萬美元和美元35截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。


固定福利計劃


該公司為奧地利、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、挪威、瑞典、瑞士、中國臺灣和美國的某些 員工維護固定收益養老金計劃。這些計劃根據年齡、服務年限和薪酬提供福利。基本上所有的德國和瑞典的計劃都是無資金的賬面儲備計劃。美國以外的大多數員工和退休人員都在政府醫療計劃的覆蓋範圍內。


本公司主要通過將收益率曲線上的特定現貨利率應用於相關的預計現金流來計算其貼現率；或者，在缺乏足夠深入的公司債券市場的市場中，本公司使用負債期限來確定其貼現率，該貼現率是從該計劃各自經濟區域的高等級公司債券或政府債券收益率指數中觀察到的。對於大額固定收益養老金計劃，本公司採用現匯率法估算福利成本的服務成本和利息成本部分，方法是將收益率曲線上的特定現金率應用於相關的預計現金流。


截至2021年12月31日的年度退休計劃福利債務的重大變化包括$26百萬美元的精算收益主要歸因於貼現率的增加，其影響被一些計劃中的通脹和加薪假設的變化略微抵消。這些變化還包括$6人口假設變化帶來的million 精算收益和$16由於計劃經驗與 預期不同而造成的百萬次精算損失。



截至2020年12月31日的年度退休計劃福利義務的重大變化 包括31這主要是由於貼現率的變化，其影響被一些計劃中的通貨膨脹和加薪假設的變化略微抵消。


固定收益養老金計劃資產


主要的投資戰略是確保將這些計劃的資產連同預期的未來繳款一起進行投資，以便在該計劃所涵蓋的僱員、養卹金領取者和受益人應得的福利在到期時以極高的概率得到滿足。養老金計劃資產 主要由普通股和固定收益投資組成。固定福利計劃資產的目標分配為30%至65%股權證券，30%至65%的固定收益證券，0%至15房地產百分比，以及0%至25%在所有其他類型的投資中。股權證券包括對位於美國境內和境外的公司的投資。 固定收益養老金計劃不包括由公司直接出資的公司普通股。固定收益證券包括多元化行業公司債券、政府債券、抵押票據和質押函。其他類型的投資包括對共同基金、保險合同、對衝基金和房地產的投資。這些計劃資產不計入公司的綜合資產負債表，因為它們是以信託或其他表外投資工具的形式持有。


在奧地利、德國、挪威、荷蘭、瑞士和臺灣維持的固定收益養老金計劃資產都有單獨的投資政策，但通常的目標是實現超過2%，同時減輕與預期收益高於平均水平的投資類別相關的投資風險的影響。根據投資政策，這些計劃的資產投資於以下投資類別：計息現金、美國和外國股票、外國固定收益證券(主要是公司和政府債券)、保險公司合同、房地產和對衝基金。


97

固定福利債務、資產公允價值和供資狀況説明的變動對賬如下：
     
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020
福利義務的變更    
年初的福利義務 $ 675  $ 578 
服務成本 17  16 
利息成本 3  5 
參與者的貢獻 4  4 
精算損失(收益) (16) 31 
圖則修訂 (1) — 
收購/資產剝離 (2) — 
匯率變動的影響 (41) 59 
計劃削減和安置 (1) (1)
已支付的福利 (19) (17)
年終福利義務 $ 619  $ 675 
計劃資產的變更    
年初計劃資產的公允價值 $ 213  $ 185 
實際資產回報率 10  9 
規劃定居點 (1) — 
收購/資產剝離 (3) — 
匯率變動的影響 (7) 17 
僱主供款 15  15 
參與者的貢獻 4  4 
已支付的福利 (19) (17)
計劃資產年終公允價值 $ 212  $ 213 
年終資金狀況 $ (407) $ (462)

綜合資產負債表中確認的扣除税收影響後的金額如下：
位置在 截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 合併資產負債表 2021 2020
其他非流動資產，淨額 其他非流動資產 $ 2  $ — 
遞延税項資產 其他非流動資產 36  49 
總資產 $ 38  $ 49 
流動負債 應計負債 (9) (10)
其他非流動負債 其他非流動負債 (400) (452)
遞延税項負債 遞延所得税 (1) (1)
總負債 $ (410) $ (463)
累計其他綜合收益 累計其他綜合損失 105  139 
確認淨額 $ (267) $ (275)

98

AOCI確認的金額如下：
     
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020
淨精算損失 $ 144  $ 191 
前期服務成本淨額 (4) (4)
税前AOCI $ 140  $ 187 
減去：遞延税金 35  48 
税收淨額AOCI $ 105  $ 139 

養卹金計劃的預計或累計福利義務超過計劃資產的信息如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020
預計福利義務 $ 427  $ 484 
累計收益 義務 403  455 
計劃資產的公允價值 17  26 


定期效益淨成本的構成如下：
  截至十二月三十一日止的年度： 整合中的位置
(單位：百萬) 2021 2020 2019 營運説明書
服務成本 $ 7  $ 6  $ 6  產品銷售成本
服務成本 10  10  8  銷售、一般和行政費用
利息成本 3  5  8  其他費用(收入)，淨額
計劃資產的預期回報 (4) (4) (5) 其他費用(收入)，淨額
攤銷先前服務信貸 (1) (1) (1) 其他費用(收入)，淨額
精算損失淨額攤銷 12  9  6  其他費用(收入)，淨額
收購/資產剝離 1  —  —  其他費用(收入)，淨額
削減和結算(收益)損失 (1) —  6  其他費用(收入)，淨額
定期淨收益成本 $ 27  $ 25  $ 28 


在AOCI中確認的計劃資產和福利義務的其他變化如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
淨精算損失(收益) $ (36) $ 43  $ 53 
攤銷 (11) (9) (5)
在AOCI中識別的總數 $ (47) $ 34  $ 48 
在淨定期收益成本和 AOCI中確認的總額
 $ (20) $ 59  $ 76 

99

假設



用於確定公司計劃的收益 義務的加權平均假設如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020 2019
利息貸記利率 1.3  % 1.3  % 1.3  %
貼現率 1.1  % 0.6  % 1.0  %
補償增值率 2.6  % 2.4  % 2.5  %


用於確定公司計劃的定期淨收益成本的加權平均假設如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020 2019
利息貸記利率 1.3  % 1.3  % 1.3  %
貼現率 0.6  % 1.0  % 1.8  %
計劃資產的預期回報 2.2  % 2.3  % 2.9  %
補償增值率 2.4  % 2.5  % 2.5  %
測量日期 12/31/2021 12/31/2020 12/31/2019


為制定預期長期資產回報率的假設，本公司考慮了無風險投資(主要是美國政府債券)的當前預期回報水平、與資產所投資的其他資產類別相關的風險溢價的歷史水平以及對每個資產類別的未來回報的預期。然後根據目標資產配置對每種資產類別的預期回報率進行加權，以制定預期長期資產回報率的假設。


計劃資產的公允價值計量

本公司養老金計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值按資產類別列於下表。大致78計劃總資產的%被歸類為1級，因此，分配給這些養老金資產的價值是基於活躍的 市場上的報價。對於其他類別水平，“公允價值計量”標題下的附註1“重大會計政策和重述”提供了估值説明。
  2021年12月31日
(單位：百萬) 總計 1級 2級 3級
資產類別        
現金和現金等價物 $ 17  $ 17  $ —  $ — 
股權證券：        
國際 65  65  —  — 
固定收益證券：        
固定利率債券(a)
 66  66  —  — 
其他類型的投資：        
共同基金(b)
 18  18  —  — 
保險合同 34  —  —  34 
對衝基金 11  —  —  11 
房地產 1  —  —  1 
總計 $ 212  $ 166  $ —  $ 46 
100

  2020年12月31日
(單位：百萬) 總計 1級 2級 3級
資產類別        
現金和現金等價物 $ 16  $ 16  $ —  $ — 
股權證券：        
國際 58  58  —  — 
固定收益證券：        
固定利率債券(a)
 65  65  —  — 
其他類型的投資：        
共同基金(b)
 20  20  —  — 
普通信託基金 (c)
 5  —  5  — 
保險合同 37  —  —  37 
對衝基金 12  —  —  12 
總計 $ 213  $ 159  $ 5  $ 49 
(A)這一類別包括主要投資於瑞士債券、以瑞士法郎計價的外國債券、外幣債券、抵押票據和質押信件的固定收益證券。
(B)這一類別包括在中等收入產生和適度資本增值之間平衡的共同基金，其投資分配約為50%股票和50固定收益投資的百分比。
(C)這一類別包括共同/集體基金，其投資約為 65%股票和35在固定收益投資中佔比為%。


分類為3級的計劃資產 從2020年12月31日至2021年12月31日的對賬如下：
2021年12月31日
(單位：百萬)
保險
合同
樹籬
基金
真實
地產
 總計
2020年12月31日餘額 $ 37  $ 12  $ —  $ 49 
計劃資產的實際回報率：        
與在報告日期仍持有的資產有關 (2) 1  1  — 
購進、銷售和結算，淨額 (1) (2) —  (3)
轉接和/或(轉出) 2  —  —  2 
匯率變動的影響 (2) —  —  (2)
2021年12月31日的餘額 $ 34  $ 11  $ 1  $ 46 


2020年12月31日
(單位：百萬)
保險
合同
樹籬
基金
真實
地產
 總計
2019年12月31日的餘額 $ 30  $ 9  $ —  $ 39 
計劃資產的實際回報率：        
與在報告日期仍持有的資產有關 3  —  —  3 
購進、銷售和結算，淨額 —  2  —  2 
匯率變動的影響 4  1  —  5 
2020年12月31日餘額 $ 37  $ 12  $ —  $ 49 

第3級資產的公允價值確定如下：


保險合同：資產的價值代表保單的數學準備金，由保險公司使用自己的假設進行計算。



對衝基金：根據基金管理人提供的資產淨值對投資進行估值，該資產淨值是以標的證券的公允價值為基礎的。



房地產：投資以其評估價值表示。
101


現金流


在2022年，該公司預計將向僱主繳納#美元17為其固定收益養老金計劃提供了100萬美元。

預計未來的福利支付

預計未來從這些計劃中支付的福利總額如下：
(單位：百萬)
養老金
優勢
2022 $ 23 
2023 24 
2024 24 
2025 25 
2026 25 
2027-2031 127 



102

附註19-重組和其他成本


截至2021年12月31日止年度，本公司錄得淨重組及其他成本$20100萬美元，主要包括遣散費和其他重組費用#美元23百萬美元，由庫存準備金調整數#美元抵銷3百萬美元。


於截至2020年12月31日止年度內，本公司錄得重組及其他成本$123百萬美元，主要包括庫存減記#美元31百萬美元，加速折舊$14百萬， 遣散費為$23百萬美元，無限期無形資產減值39百萬美元，以及其他減值$8百萬美元。


於截至2019年12月31日止年度，本公司錄得重組及其他成本$128100萬美元，主要包括庫存減記#美元20百萬美元，加速折舊$3百萬， 遣散費為$37百萬美元，固定資產減值準備為33百萬美元，以及$9百萬美元，與固定壽命和無限壽命無形資產的減值有關。



截至2021年、2020年和2019年的重組總額和其他費用詳情如下：


合併業務報表中受影響的行項目 截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬) 2021 2020 2019
產品銷售成本 $ (3) $ 44  $ 25 
銷售、一般和管理費用 6  2  23 
重組和其他成本 17  77  81 
其他收入和支出 —  —  (1)
總重組和其他費用 $ 20  $ 123  $ 128 


重組方案和應計項目


2018年，公司董事會批准了一項重組和簡化公司業務的計劃，該計劃於2020年擴大，以實現某些投資組合優化目標，包括退出公司的傳統正畸業務以及部分實驗室業務。截至2021年底，這些 計劃即將完成，預計總費用約為$345百萬美元，其中 $321截至2021年12月31日，已產生100萬美元。截至2021年12月31日止年度，本公司盈利1美元3與庫存準備金和記錄的遣散費有關的百萬美元調整數2與這些計劃相關的百萬美元。2021年的剩餘支出與本年度採取的小型重組行動有關。這些費用包括在上表中。


本公司於2021年12月31日的重組應計項目如下：
遣散費
(單位：百萬) 2019年和之前的計劃 2020年計劃 2021年計劃 總計
2020年12月31日餘額 $ 12  $ 17  $ —  $ 29 
撥備和調整 3  3  13  19 
申請的金額 (10) (11) (4) (25)
預算的更改 (2) (7) —  (9)
2021年12月31日的餘額 $ 3  $ 2  $ 9  $ 14 

103

其他重組成本
(單位：百萬) 2019年和之前的計劃 2020年計劃 2021年計劃 總計
2020年12月31日餘額 $ 3  $ 2  $ —  $ 5 
撥備和調整 2  5  3  10 
申請的金額 (2) (5) (3) (10)
2021年12月31日的餘額 $ 3  $ 1  $ —  $ 4 


按分部分列的撥備和調整的累計數額以及適用於所有計劃的數額如下：
(單位：百萬) 2020年12月31日
條文及
調整
金額
已應用
 預算的更改 2021年12月31日
技術和設備 $ 16  $ 9  $ (14) $ (4) $ 7 
消耗品 17  15  (16) (5) 11 
所有其他 1  5  (5) (1) — 
總計 $ 34  $ 29  $ (35) $ (10) $ 18 




本公司於2020年12月31日的重組應計項目如下：
遣散費
(單位：百萬) 2018年和之前的計劃 2019年計劃 2020年計劃 總計
2019年12月31日的餘額 $ 7  $ 20  $ —  $ 27 
撥備和 調整 2  2  28  32 
申請的金額 (4) (8) (9) (21)
更改 預估 —  (7) (2) (9)
2020年12月31日餘額 $ 5  $ 7  $ 17  $ 29 
其他重組成本
(單位：百萬) 2018年和之前的計劃 2019年計劃 2020年計劃 總計
2019年12月31日的餘額 $ 3  $ —  $ —  $ 3 
撥備和調整 —  1  3  4 
申請的金額 —  (1) (1) (2)
2020年12月31日餘額 $ 3  $ —  $ 2  $ 5 

按分部分列的撥備和調整的累計數額以及適用於所有計劃的數額如下：
(單位：百萬) 2019年12月31日
條文及
調整
金額
已應用
 預算的更改 2020年12月31日
技術和設備 $ 19  $ 16  $ (12) $ (7) $ 16 
消耗品 11  16  (8) (2) 17 
所有其他 —  4  (3) —  1 
總計 $ 30  $ 36  $ (23) $ (9) $ 34 


104

附註20-金融工具和衍生工具
衍生工具和套期保值活動

該公司的活動使其面臨各種市場風險， 主要包括與外幣匯率和利率變化影響相關的風險。這些財務風險由公司監測和管理，作為其整體風險管理計劃的一部分。本風險管理計劃的目標是降低這些市場風險對公司經營業績和現金流可能產生的波動性。公司使用衍生金融工具來對衝某些預期的交易、公司承諾或以外幣計價的資產和負債。此外，該公司利用利率互換將固定利率債務轉換為可變利率債務，反之亦然。本公司並不持有用於交易或投機目的的衍生工具。



以下按衍生工具類型彙總了截至2021年12月31日的現金流量對衝、淨投資對衝、公允價值對衝和未被指定為對衝的衍生工具的名義金額，以及預計在未來12個月到期的名義金額 ：
集料
概念上的
金額
 總計 12個月內到期的名義金額
(單位：百萬)
現金流對衝
外匯遠期合約 $ 311  $ 235 
指定為現金流對衝的衍生品工具總額 $ 311  $ 235 
淨投資的套期保值
外匯遠期合約 $ 182  $ 91 
交叉貨幣基差互換 303  — 
指定為淨投資套期保值的衍生工具總額 $ 485  $ 91 
公允價值對衝
外匯遠期合約 $ 217  $ 87 
利率互換 250  — 
指定為公允價值套期保值的衍生工具總額 $ 467  $ 87 
衍生工具未被指定為對衝工具
外匯遠期合約 $ 301  $ 301 
未被指定為對衝的衍生工具總額 $ 301  $ 301 


105

現金流對衝


外匯風險管理

本公司對精選的預期外幣現金流進行對衝 以降低現金流和報告收益的波動性。公司將某些外匯遠期合約指定為現金流對衝。因此，本公司主要根據外匯遠期合約的評估效力，通過AOCI記錄合約的公允價值。該公司以現貨對現貨而不是遠期對遠期的方式衡量預期交易的現金流對衝的有效性。因此，衍生工具公允價值的現貨變動將在AOCI中遞延，並在記錄對衝交易的同期在綜合經營報表中公佈和記錄。衍生工具的公允 價值的時間價值部分在適用期間的綜合經營報表中按產品銷售成本按直線列報。與這些工具相關的任何現金流量均計入現金流量表合併報表的經營活動 。



這些外匯遠期合約的到期日通常為183個月，這是公司對衝現金流變化風險的期間，交易的交易對手通常是大型國際金融機構。


利率風險管理

本公司訂立利率互換合約以管理長期債務工具的利率風險，而非投機用途。與這些工具相關的任何現金流量都計入綜合現金流量表的經營活動中。



2020年5月26日，公司支付了美元31百萬美元了結這筆150百萬份名義T-Lock合同，部分對衝了美元的利率風險750百萬優先無擔保票據。這筆虧損將在以下時間內攤銷十年音符的生命。在2021年12月31日，$25這筆損失中的100萬美元將在未來幾個時期從AOCI攤銷。


AOCI發佈

總體而言，被指定為現金流對衝的衍生品對於會計目的被認為是高度有效的。到2021年12月31日，公司預計將重新分類$1未來12個月在AOCI綜合經營報表中記錄的現金流量對衝遞延淨虧損600萬歐元。有關指定為AOCI現金流量對衝的衍生工具的前滾，請參閲附註5，全面(虧損) 收益。


對外經營中的淨投資套期保值


本公司在外國子公司有大量投資。 這些子公司的淨資產受到貨幣匯率波動的影響。該公司同時使用衍生和非衍生金融工具來對衝部分風險。衍生工具包括外匯遠期合約和交叉貨幣基差互換。非衍生工具由母公司層面持有的外幣債務組成。與外國子公司淨資產相關的折算損益由上述工具的損益抵銷，這些工具被指定為淨投資對衝並計入AOCI。衍生工具公允價值的時間價值部分按直線 在適用期間的綜合經營報表中的其他費用(收入)淨額中列報。與該等工具相關的任何現金流量均計入綜合現金流量表的投資活動，但包括非重大融資元素的衍生工具的 除外，其所有現金流量均在綜合現金流量表中分類為融資活動。



遠期外匯合約及交叉貨幣基差互換的公允價值為本公司於報告日期的估計收入額或支付金額，並已考慮實際利率、交叉貨幣互換基準率及外匯匯率。該等衍生工具價值變動的有效部分計入扣除税務影響後的AOCI。



2021年7月2日，本公司簽訂了名義金額為$的交叉貨幣基礎掉期 300100萬美元，2030年6月3日到期。交叉貨幣基差互換被指定為淨投資的對衝 。這份合同實際上將美元的一部分750百萬美元債券票面利率來自3.3%至1.7%，這將導致2021年利息支出淨減少 。

106


2021年5月25日，本公司重新建立其歐元淨額投資對衝組合，通過進入八外匯遠期合約，每份名義金額為10百萬歐元。這些合同的季度到期日為2023年3月31日。



2020年4月7日，公司提前終止其全部外匯遠期合約淨投資對衝組合，導致美元48百萬現金收據。本公司選擇 進行這項交易，將有利的收益頭寸轉換為額外的流動資金。


公允價值對衝

外匯風險管理


該公司有以瑞典克朗 計價的公司間貸款，這些貸款容易受到貨幣匯率波動的影響。該公司使用衍生金融工具來對衝這些風險。本公司將這些指定的外匯遠期合約計入公允價值套期保值。公司按現貨而不是按遠期至遠期計量預期交易的公允價值套期保值的有效性。因此，衍生公允價值的即期變動將記錄在綜合經營報表中。衍生工具公允價值的時間價值部分在適用期間的合併經營報表中按其他費用(收入)淨額按直線列報。與這些工具相關的任何現金流量均計入綜合現金流量表的經營活動中。



2021年1月6日，該公司簽訂了名義價值為瑞典克朗的外匯遠期合同。1.310億美元，這是以瑞典克朗計價的公司間貸款增加的結果。外匯遠期被指定為公允價值套期保值。


利率風險管理


2021年7月1日，公司簽訂了名義金額為$的浮動利率互換 250百萬美元，這有效地將基礎固定利率的一部分3.3$的%7502030年6月到期的百萬優先票據 ，利率可變。在美元中250百萬名義金額，$100百萬富翁有一個期限是五年2026年6月1日到期 和美元150百萬富翁有一個期限是九年 將於2030年3月1日到期。


衍生工具未被指定為對衝工具


本公司訂立衍生工具的目的是 部分減低與以非功能性貨幣計價的已記錄資產及負債有關的外匯重估風險。該公司主要使用外匯遠期合約來對衝這些風險。這些衍生工具交易的損益抵銷了基礎非功能性貨幣餘額重估所產生的損益，並計入其他費用(收益)，淨額計入 營業綜合報表。任何與遠期外匯合約及利率掉期合約相關的現金流量，如非指定為套期保值，均計入綜合現金流量表的經營活動內。

衍生工具活動



公司與所有衍生工具相關的綜合資產負債表和綜合經營報表中記錄的收益(虧損)金額如下：

107

Year Ended December 31, 2021
(單位：百萬) AOCI中的收益(虧損) 合併操作報表位置 有效部分從AOCI重新分類為收入(費用) 在收入(費用)中確認的無效部分 在收入(費用)中確認
現金流對衝
外匯遠期合約 $ 3  產品銷售成本 $ (3) $ 2  $ — 
利率互換 —  利息支出，淨額 (4) —  — 
現金流對衝合計 $ 3  $ (7) $ 2  $ — 
淨投資的套期保值
交叉貨幣基差互換 $ 13  利息支出，淨額 $ —  $ —  $ 6 
外匯遠期合約 10  其他費用(收入)，淨額 —  1  — 
淨投資對衝合計 $ 23  $ —  $ 1  $ 6 
公允價值對衝
外匯遠期合約 $ (1) 其他費用(收入)，淨額 $ —  $ 1  $ 23 
利率互換 —  利息支出，淨額 —  —  1 
公允價值套期保值總額 $ (1) $ —  $ 1  $ 24 

Year Ended December 31, 2020
(單位：百萬) AOCI中的收益(虧損) 合併操作報表位置 有效部分從AOCI重新分類為收入(費用) 在收入(費用)中確認的無效部分 在收入(費用)中確認
現金流對衝
外匯遠期合約 $ (2) 產品銷售成本 $ 2  $ 4  $ — 
利率互換 (16) 利息支出，淨額 (4) —  — 
現金流對衝合計 $ (18) $ (2) $ 4  $ — 
淨投資的套期保值
交叉貨幣基差互換 $ (26) 利息支出，淨額 $ —  $ —  $ 9 
外匯遠期合約 6  其他費用(收入)，淨額 —  6  — 
淨投資對衝合計 $ (20) $ —  $ 6  $ 9 
公允價值對衝
外匯遠期合約 $ (3) 利息支出，淨額 $ —  $ 3  $ — 
公允價值套期保值總額 $ (3) $ —  $ 3  $ — 
.
108

Year Ended December 31, 2019
(單位：百萬) AOCI中的收益(虧損) 合併操作報表位置 有效部分從AOCI重新分類為收入(費用) 在收入(費用)中確認的無效部分 在收入(費用)中確認
現金流對衝
外匯遠期合約 $ (6) 產品銷售成本 $ 1  $ 2  $ — 
利率互換 (11) 利息支出，淨額 (2) —  — 
現金流對衝合計 $ (17) $ (1) $ 2  $ — 
淨投資的套期保值
交叉貨幣基差互換 $ 9  利息支出，淨額 $ —  $ —  $ 8 
外匯遠期合約 9  其他費用(收入)，淨額 —  22  — 
淨投資對衝合計 $ 18  $ —  $ 22  $ 8 
公允價值對衝
外匯遠期合約 $ 3  利息支出，淨額 $ —  $ 3  $ — 
公允價值套期保值總額 $ 3  $ —  $ 3  $ — 

合併 運營報表位置 確認損益
十二月三十一日，
(單位：百萬) 2021 2020 2019
衍生工具未被指定為對衝工具
外匯遠期合約
 其他費用(收入)，淨額 $ (9) $ 7  $ (3)
未被指定為對衝的工具合計 $ (9) $ 7  $ (3)



109

合併資產負債表衍生公允價值的位置

本公司衍生工具的公允價值及在綜合資產負債表中的位置如下：
Year Ended December 31, 2021
(單位：百萬)
預付
費用
以及其他
流動資產
其他
非電流
資產
應計
負債
其他
非電流
負債
指定為模糊限制語：
外匯遠期合約 $ 18  $ 11  $ 2  $ 1 
利率互換 5  —  —  9 
交叉貨幣基差互換 4  —  —  7 
總計 $ 27  $ 11  $ 2  $ 17 
未指定為模糊限制語：
外匯遠期合約 $ 1  $ —  $ 1  $ — 
總計 $ 1  $ —  $ 1  $ — 
  Year Ended December 31, 2020
(單位：百萬)
預付
費用
以及其他
流動資產
其他
非電流
資產
應計
負債
其他
非電流
負債
指定為模糊限制語：
外匯遠期合約 $ 5  $ 2  $ 10  $ 3 
交叉貨幣基差互換 —  —  20  — 
總計 $ 5  $ 2  $ 30  $ 3 
未指定為模糊限制語：
外匯遠期合約 $ 3  $ —  $ 2  $ — 
總計 $ 3  $ —  $ 2  $ — 


110

資產負債表抵銷

本公司幾乎所有衍生合約均須遵守淨額結算安排；據此，在違約或根據與交易對手訂立的安排的條款終止時，抵銷權發生。雖然這些合同包含通過與同一交易對手的淨額結算安排進行抵銷的可強制執行權，但本公司選擇在綜合資產負債表中按毛數列報這些合同。


截至2021年12月31日，淨額結算安排下的金融資產和負債抵銷情況如下：
合併資產負債表中未抵銷的毛金額
(單位：百萬) 確認的總金額 合併資產負債表中的毛額抵銷 合併資產負債表中列示的淨額 金融工具 收到/認捐的現金抵押品 淨額
資產
外匯遠期合約 $ 31  $ —  $ 31  $ (9) $ —  $ 22 
總資產 $ 31  $ —  $ 31  $ (9) $ —  $ 22 
負債
外匯遠期合約 $ 4  $ —  $ 4  $ (4) $ —  $ — 
利率互換 4  —  4  (2) —  2 
交叉貨幣基差互換 4  —  4  (3) —  1 
總負債 $ 12  $ —  $ 12  $ (9) $ —  $ 3 



截至2020年12月31日，淨額結算安排下的金融資產和負債抵銷情況如下：
合併資產負債表中未抵銷的毛金額
(單位：百萬) 確認的總金額 合併資產負債表中的毛額抵銷 合併資產負債表中列示的淨額 金融工具 收到/認捐的現金抵押品 淨額
資產
外匯遠期合約 $ 9  $ —  $ 9  $ (9) $ —  $ — 
交叉貨幣基差互換 —  —  —  —  —  — 
總資產 $ 9  $ —  $ 9  $ (9) $ —  $ — 
負債
外匯遠期合約 $ 15  $ —  $ 15  $ —  $ —  $ 15 
交叉貨幣基差互換 20  —  20  (7) —  13 
總負債 $ 35  $ —  $ 35  $ (7) $ —  $ 28 

111



注21-公允價值計量


公司全部長期債務(包括本期債務)的估計公允價值和賬面價值為#美元。2,239百萬美元和美元2,095分別為2021年12月31日的100萬人。於2020年12月31日，估計公允價值及賬面價值為$2,509百萬美元和美元2,281分別為100萬美元。長期債務的公允價值基於公司公共債務金融市場的最新交易信息，或通過使用2021年12月31日提供給信用評級相似的公司發行類似條款和期限的債券的利率對未來現金流進行貼現來確定。就披露而言，它被視為第二級公允價值計量。



美元未償還本金的利率750百萬優先債券的固定息率為3.3%. 高級債券的公允價值是基於2021年12月31日的利率。關於長期債務利率的更多細節，請參見附註15，融資安排。

按公允價值在經常性基礎上計量的資產和負債


本公司在公允價值層次結構中按公允價值按公允價值經常性會計的金融資產和負債如下：
Year Ended December 31, 2021
(單位：百萬) 總計 1級 2級 3級
資產        
利率互換 $ 5  $ —  $ 5  $ — 
長期債務 4  —  4  — 
交叉貨幣利率互換 4  —  4  — 
外匯遠期合約 30  —  30  — 
總資產 $ 43  $ —  $ 43  $ — 
負債        
利率互換 $ 9  $ —  $ 9  $ — 
交叉貨幣基差互換 7  —  7  — 
外匯遠期合約 4  —  4  — 
關於收購的或有考慮 10  —  —  10 
總負債 $ 30  $ —  $ 20  $ 10 
  Year Ended December 31, 2020
(單位：百萬) 總計 1級 2級 3級
資產        
外匯遠期合約 $ 10  $ —  $ 10  $ — 
總資產 $ 10  $ —  $ 10  $ — 
負債        
交叉貨幣利率互換 $ 20  $ —  $ 20  $ — 
外匯遠期合約 15  —  15  — 
關於收購的或有考慮 5  —  —  5 
總負債 $ 40  $ —  $ 35  $ 5 


衍生品估值基於對 估值模型的可觀察輸入，包括利率、外幣匯率和信用風險。該公司利用被視為現金流對衝的利率掉期和外匯遠期合約。此外，本公司有時會使用某些交叉貨幣利率掉期和遠期外匯合約，這些合約被視為對海外業務的淨投資進行對衝。這兩類指定衍生工具將在附註20《金融工具和衍生工具》中進一步討論。

112

資產和負債按公允價值經常性計量，使用重大不可觀察的投入 (第3級)



截至2021年12月31日，本公司的3級負債與收購和許可安排的收益義務有關。下表列出了使用不可觀察的輸入按公允價值經常性計量的公司三級持股的對賬：
 
(單位：百萬) 3級
平衡，2019年12月31日 $ 9 
發行新的或有對價 — 
其他費用(收入)的損失(收益)，淨額 — 
付款 (4)
平衡，2020年12月31日 $ 5 
從企業收購中發行或有對價 (a)
 9 
其他費用(收入)的損失(收益)，淨額 — 
付款 (4)
平衡，2021年12月31日 $ 10 
(A)有關最近收購的更多信息，請參閲附註6，“業務合併”


2021年和2020年沒有額外購買或轉讓3級金融工具。
113

附註22-承付款和或有事項

或有事件



2018年1月25日，本公司前全資子公司Futuredontics，Inc.收到了Henry Olivares和其他類似情況的個人向加利福尼亞州高級法院代表洛杉磯縣提起的據稱是集體訴訟的送達。2019年1月，提交了一份經修改的起訴書，增加了另一名原告瑞切爾·克拉克和各種索賠。原告集團指控加州違反了幾項工資和工時法，包括但不限於沒有提供休息和用餐時間 和沒有支付加班費。雙方當事人已經進行了書面和其他證據開示。2019年2月5日，原告Calethia Holt(與Olivares先生和Clarke女士由同一律師代表)向洛杉磯高等法院提起單獨的代表訴訟， 指控違反了私人總檢察長法案，該法案基於與Olivares/Clarke訴訟相同的基本索賠。2019年4月5日，原告肯德拉·卡託向洛杉磯高等法院提起類似訴訟，指控一人違反了私人總檢察長法案，該法案基於與奧利瓦雷斯/克拉克訴訟相同的基本主張。該公司已同意解決所有三起訴訟(Olivares、Holt和Cato)。 卡託法院批准了該案件的和解，和解款項已支付，法院駁回了訴訟。奧利瓦雷斯和霍爾特的當事人正在尋求法院批准該和解協議。截至2021年12月31日，對財務報表無關緊要的預期結算金額已作為應計負債記錄在公司的綜合資產負債表中。



2018年6月7日和2018年8月9日，二假定的集體訴訟已在紐約州最高法院提起，後來被合併，聲稱 公司和某些個別被告在2015年12月4日提交給美國證券交易委員會的註冊聲明中做出重大失實陳述，並遺漏了所需信息，違反了美國證券法(以下簡稱“州法院訴訟”)。 與2016年Sirona Dental Systems Inc.(“Sirona”)與DENTSPLY International Inc.(“合併”)合併有關的註冊聲明。修改後的起訴書聲稱，被告沒有披露，除其他事項外，一家分銷商購買了過量的傳統Sirona產品庫存，該公司產品的三家分銷商一直在從事反競爭行為。原告尋求代表一類前Sirona股東追討損害賠償金，這些股東在合併中用自己的股份交換了公司的股票。2019年9月26日，法院批准了公司駁回所有索賠的動議，隨後做出了駁回案件的判決。2020年2月4日，法院駁回了原告在判決後提出的撤銷或修改判決的動議，並批准他們修改申訴。原告就駁回和駁回判決後動議向紐約州最高法院第一部門上訴庭提出上訴，並對法院駁回訴訟的裁決中的部分裁決提出交叉上訴。原告上訴和公司交叉上訴於2021年1月12日合併辯論。 2021年2月2日, 上訴司以訴訟時效為由，發佈了維持駁回州法院訴訟的裁決。原告沒有對上訴部門的裁決提出上訴。



2018年12月19日，美國紐約東區地區法院對本公司和某些個別被告提起了一項相關的推定集體訴訟(“聯邦集體訴訟”)。原告提出了與州法院訴訟中聲稱的相同的指控和主張。此外，原告指控被告在2014年2月20日至2018年8月7日期間在季度和年度報告以及其他公開聲明中做出虛假和誤導性陳述，違反了美國證券法。原告代表一個推定類別提出索賠，該類別包括(A)在2014年2月20日至2018年8月7日期間購買本公司股票的所有買家，以及(B)在合併中將其持有的Sirona股票換成本公司股票的前Sirona股東。2019年8月15日，該公司採取行動駁回了修改後的申訴。原告於2021年1月22日提交了第二份經修訂的起訴書，公司於2021年3月8日提出動議，要求駁回第二份經修改的起訴書。關於駁回動議的簡報已於2021年5月21日全面提交，該動議目前正等待法院審理。



公司打算在這些 行動中積極為自己辯護。

114


作為美國國税局對2012財年至2013財年進行審計的結果，2019年2月11日，國税局向該公司發出了一份關於該公司2013年無價值股票扣除金額為$的“30天函”和一份税務代理報告(“RAR”)。546百萬美元。RAR不允許扣除，並在調整公司的淨營業虧損結轉後聲稱，公司有權獲得#美元的退款。52012年為100萬美元，2013年沒有納税義務，欠款為#美元172014年的税金為100萬英鎊，不包括利息。根據美國會計準則第740條，公司在公司2012年財務報表中記錄了與無價值股票扣除相關的税收優惠。2019年3月，該公司提交了一份正式抗議，以多種理由對擬議的税收提出異議。2020年10月28日，公司及其顧問與美國國税局上訴辦公室團隊討論了其立場 ，並於2020年11月13日提交了對上訴團隊提出的問題的補充答覆。國税局上訴辦公室小組繼續審查該公司的立場。本公司認為美國國税局的立場缺乏可取之處，而 相信經美國國税局上訴辦公室小組進一步審查後，本公司的立場更有可能維持下去。本公司並無就建議的税項調整應計負債。然而，這一糾紛的結果涉及許多不確定性，包括在扣除無價值股票時各種資產的估值所固有的不確定性，以及與《國税法》和其他聯邦所得税當局和司法先例的應用有關的不確定性。因此，不能保證與美國國税局的爭端將得到有利的解決。若裁決不利，爭議將導致當期收益計入費用，並可能對公司的綜合經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。



瑞典税務局已經拒絕了該公司2013至2018納税年度的某些利息支出扣除。如果不允許這種利息支出扣除，公司將受到額外的$44上百萬美元的税費。該公司已就駁回申請向瑞典行政法院提出上訴。關於2013至2014納税年度的此類扣除，法院於2017年7月5日做出了不利於該公司的裁決。2017年8月7日，公司對瑞典行政法院的不利決定提出上訴。2018年11月5日，該公司在一次聽證會上向行政上訴法院提交了最終論點。歐盟委員會認為瑞典的利息扣除限制規則與歐盟法律和支持法律意見不符，因此本公司沒有在其 財務報表中為此類潛在費用繳納税款或計提撥備。這一觀點現已在瑞典最高行政法院要求的初步裁決中得到歐洲聯盟法院的確認。隨後，瑞典税務當局在懸而未決的法庭訴訟中承認，應給予該公司進一步的利息費用扣除，但仍聲稱利息費用扣除產生的最高額外税費為#美元。11應該以與歐盟法律無關的理由拒絕100萬人。本公司打算積極為自己的立場辯護，並提起相關上訴。



除上述所披露的事項外，本公司不時受到業務附帶的各種訴訟及類似法律程序的影響。這些法律事務主要涉及因使用公司產品和服務而產生的損害索賠，以及與知識產權相關的索賠，包括專利侵權、僱傭問題、税務問題、商業糾紛、競爭和銷售及貿易行為、人身傷害和保險範圍。本公司還可能因過去或未來的收購或因剝離業務保留的債務或與剝離業務相關的陳述、保證或賠償而受到 訴訟。其中一些訴訟可能包括要求懲罰性和後果性賠償以及補償性損害賠償。根據本公司的經驗、最新資料及適用法律，本公司並不認為此等訴訟及索償會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。然而，如果發生意想不到的進一步發展，這些問題或其他類似問題的最終解決如果不利，可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果或流動資金造成重大不利。



雖然公司將一般、產品、財產、工人賠償、汽車、貨物、航空、犯罪、受託責任以及董事和高級管理人員責任保險維持在一定的限額，以涵蓋其中某些索賠，但該保險可能不足以或無法彌補此類損失。此外，雖然本公司認為其有權就其中一些索賠從第三方獲得賠償，但這些權利也可能不足以或無法彌補此類損失。


承付款

購買承諾



該公司有一些不可撤銷的未來承諾，主要與關鍵零部件和原材料的長期供應合同有關。截至2021年12月31日，不可取消的採購承諾如下：

115

(單位：百萬)
2022 $ 161 
2023 73 
2024 38 
2025 41 
2026 42 
此後 — 
總計 $ 355 


表外安排



截至2021年12月31日，除上述各節披露的某些項目外，我們並無資產負債表外的重大安排 對我們的綜合財務狀況、經營業績、流動資金、資本支出或資本資源產生當前或未來的重大影響 。


賠償



在促進銷售我們的產品和服務的正常業務過程中，我們會就某些事項賠償特定各方：客户、供應商、出租人和其他各方，包括但不限於我們將提供的服務和第三方提出的知識產權侵權索賠 。此外，我們還與我們的董事和高管簽訂了賠償協議，其中將要求我們就他們作為董事或高管的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。其中有幾項協議限制了提出賠償要求的時間和索賠金額。



由於每個特定協議涉及的獨特事實和情況，無法合理估計這些賠償協議下的最高潛在金額。此外，我們之前的賠償索賠歷史有限，我們根據此類協議支付的款項對我們的運營結果、現金流或財務狀況沒有實質性影響。截至2021年12月31日，我們沒有收到任何可能或合理可能的重大賠償要求。然而，如果未來出現有效的賠償要求，我們未來的付款可能會很大，並可能對我們在特定時期的運營業績或現金流產生重大不利影響。


其他承諾



截至2021年12月31日，我們根據各種經營租賃協議負有義務。 有關更多詳細信息，請參閲附註11，租賃。



在2021年12月31日，我們在美國和其他國家/地區的各種固定收益養老金計劃下負有義務，這些計劃涵蓋符合資格要求的員工。有關其他詳情，請參閲附註18，福利計劃。


116

附註23-更正先前發佈的季度財務信息


下表列出了針對附註1、重要會計政策和重述中描述的會計錯誤更正公司以前發佈的 季度財務報表的效果：

合併業務報表
  截至2021年3月31日的三個月 截至2020年3月31日的三個月
(以百萬為單位，不包括每股 股) 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised		 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised
淨銷售額 $ 1,027  $ (1) $ 1,026  $ 874  $ 7  $ 881 
產品銷售成本 448  (1) 447  406  —  406 
毛利 579  —  579  468  7  475 
銷售、一般和管理費用 385  1  386  359  (2) 357 
研發費用 37  3  40  34  2  36 
商譽減值 —  —  —  157  —  157 
重組和其他成本 3  —  3  43  (1) 42 
營業收入(虧損) 154  (4) 150  (125) 8  (117)
其他收入和支出：
利息支出，淨額 14  —  14  7  (1) 6 
其他費用(收入)，淨額 (9) —  (9) (2) 1  (1)
所得税前收入(虧損) 149  (4) 145  (130) 8  (122)
所得税撥備 32  1  33  10  2  12 
淨收益(虧損) 117  (5) 112  (140) 6  (134)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) —  —  —  —  —  — 
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損) $ 117  $ (5) $ 112  $ (140) $ 6  $ (134)
可歸因於Dentsply Sirona的每股普通股淨收益(虧損)：
基本信息 $ 0.53  $ (0.02) $ 0.51  $ (0.63) $ 0.02  $ (0.61)
稀釋 $ 0.53  $ (0.02) $ 0.51  $ (0.63) $ 0.02  $ (0.61)


117

合併業務報表
  截至2021年6月30日的三個月 截至2020年6月30日的三個月
(以百萬為單位，不包括每股 股) 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised		 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised
淨銷售額 $ 1,067  $ (5) $ 1,062  $ 491  $ 8  $ 499 
產品銷售成本 469  (2) 467  315  2  317 
毛利 598  (3) 595  176  6  182 
銷售、一般和管理費用 398  (5) 393  261  (2) 259 
研發費用 40  3  43  18  2  20 
重組和其他成本 5  —  5  1  1  2 
營業收入(虧損) 155  (1) 154  (104) 5  (99)
其他收入和支出：
利息支出，淨額 16  (1) 15  11  —  11 
其他費用(收入)，淨額 5  3  8  5  (1) 4 
所得税前收入(虧損) 134  (3) 131  (120) 6  (114)
所得税撥備(福利) 35  —  35  (24) 2  (22)
淨收益(虧損) 99  (3) 96  (96) 4  (92)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) —  —  —  (1) —  (1)
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損) $ 99  $ (3) $ 96  $ (95) $ 4  $ (91)
可歸因於Dentsply Sirona的每股普通股淨收益(虧損)：
基本信息 $ 0.45  $ (0.01) $ 0.44  $ (0.44) $ 0.02  $ (0.42)
稀釋 $ 0.45  $ (0.02) $ 0.43  $ (0.44) $ 0.02  $ (0.42)

合併業務報表
  截至2021年9月30日的三個月 截至2020年9月30日的三個月
(以百萬為單位，不包括每股 股) 如先前發佈的 調整，調整 如上所述 如先前發佈的 調整，調整 修訂後的
淨銷售額 $ 1,069  $ (29) $ 1,040  $ 895  $ (12) $ 883 
產品銷售成本 478  (7) 471  453  (2) 451 
毛利 591  (22) 569  442  (10) 432 
銷售、一般和管理費用 394  1  395  315  (2) 313 
研發費用 35  4  39  27  2  29 
重組和其他成本 3  —  3  18  —  18 
營業收入 159  (27) 132  82  (10) 72 
利息支出，淨額 13  1  14  14  —  14 
其他費用(收入)，淨額 8  (3) 5  1  —  1 
所得税前收入 138  (25) 113  67  (10) 57 
所得税撥備 35  (6) 29  13  (4) 9 
淨收入 103  (19) 84  54  (6) 48 
Dentsply Sirona的淨收入 $ 103  $ (19) $ 84  $ 53  $ (6) $ 47 
可歸因於Dentsply Sirona的每股普通股淨收益：    
基本信息 $ 0.47  $ (0.08) $ 0.39  $ 0.25  $ (0.03) $ 0.22 
稀釋 $ 0.47  $ (0.09) $ 0.38  $ 0.25  $ (0.03) $ 0.22 
118

合併業務報表
  截至2021年12月31日的三個月 截至2020年12月31日的三個月
(以百萬為單位，不包括每股 股) 如先前發佈的 調整，調整 AS
Restated		 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised
淨銷售額 $ 1,088  $ 15  $ 1,103  $ 1,082  $ (6) $ 1,076 
產品銷售成本 495  4  499  511  (2) 509 
毛利 593  11  604  571  (4) 567 
銷售、一般和管理費用 374  3  377  377  (4) 373 
研發費用 59  (10) 49  44  (6) 38 
重組和其他成本 6  —  6  15  —  15 
營業收入 154  18  172  135  6  141 
其他收入和支出：
利息支出，淨額 12  —  12  15  —  15 
其他費用(收入)，淨額 4  —  4  (3) —  (3)
所得税前收入 138  18  156  123  6  129 
所得税撥備 36  1  37  24  —  24 
淨收入 102  17  119  99  6  105 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 —  —  —  —  —  — 
Dentsply Sirona的淨收入 $ 102  $ 17  $ 119  $ 99  $ 6  $ 105 
可歸因於Dentsply Sirona的每股普通股淨收益：
基本信息 $ 0.47  $ 0.08  $ 0.55  $ 0.45  $ 0.03  $ 0.48 
稀釋 $ 0.47  $ 0.07  $ 0.54  $ 0.45  $ 0.03  $ 0.48 

綜合全面收益表
  截至2021年3月31日的三個月 截至2020年3月31日的三個月
(單位：百萬) 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised		 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised
淨收益(虧損) $ 117  $ (5) $ 112  $ (140) $ 6  $ (134)
綜合收益總額 27  (5) 22  (252) 6  (246)
Dentsply Sirona的全面收入 $ 27  $ (5) $ 22  $ (252) $ 6  $ (246)

綜合全面收益表
  截至2021年6月30日的三個月 截至2020年6月30日的三個月
(單位：百萬) 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised		 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised
淨收益(虧損) $ 99  $ (3) $ 96  $ (96) $ 4  $ (92)
綜合收益總額 142  (3) 139  (28) 4  (24)
Dentsply Sirona的全面收入 $ 142  $ (3) $ 139  $ (28) $ 4  $ (24)

119

綜合全面收益表
  截至2021年9月30日的三個月 截至2020年9月30日的三個月
(單位：百萬) 如先前發佈的 調整，調整 如上所述 如先前發佈的 調整，調整 修訂後的
淨收入 $ 103  $ (19) $ 84  $ 54  $ (6) $ 48 
綜合收益總額 47  (19) 28  121  (6) 115 
Dentsply Sirona的全面收入 $ 47  $ (19) $ 28  $ 121  $ (6) $ 115 

綜合全面收益表
  截至2021年12月31日的三個月 截至2020年12月31日的三個月
(單位：百萬) 如先前發佈的 調整，調整 AS
Restated		 如先前發佈的 調整，調整 AS
Revised
淨收益(虧損) $ 102  $ 17  $ 119  $ 99  $ 6  $ 105 
綜合收益總額 75  17  92  213  8  221 
Dentsply Sirona的全面收入 $ 75  $ 17  $ 92  $ 213  $ 8  $ 221 




糾正公司此前發佈的合併現金流量表中的這些會計錯誤導致不是截至2021年12月31日的季度中，運營、投資和融資活動中使用或提供的現金的變化。截至2020年3月31日的三個月、截至2020年6月30日的六個月和截至2020年9月30日的九個月，經營活動提供的現金和用於融資活動的現金增加了$6百萬，$12百萬美元，以及$13分別為100萬美元。
120

2021 淨銷售額 毛利 營業收入(虧損) 可歸因於Dentsply Sirona的淨(虧損)收入 每股普通股淨(虧損)收益-基本 每股淨(虧損)收益 普通股-攤薄 宣佈的每股普通股現金股息
第一季度
如先前發佈的 $ 1,027  $ 579  $ 154  $ 117  $ 0.53  $ 0.53  $ 0.1000 
調整，調整 (1) —  (4) (5) (0.02) (0.02) — 
修訂後的 $ 1,026  $ 579  $ 150  $ 112  $ 0.51  $ 0.51  $ 0.1000 
第二季度
如先前發佈的 $ 1,067  $ 598  $ 155  $ 99  $ 0.45  $ 0.45  $ 0.1100 
調整，調整 (5) (3) (1) (3) (0.01) (0.02) — 
修訂後的 $ 1,062  $ 595  $ 154  $ 96  $ 0.44  $ 0.43  $ 0.1100 
第三季度
如先前發佈的 $ 1,069  $ 591  $ 159  $ 103  $ 0.47  $ 0.47  $ 0.1100 
調整，調整 (29) (22) (27) (19) (0.08) (0.09) — 
如上所述 $ 1,040  $ 569  $ 132  $ 84  $ 0.39  $ 0.38  $ 0.1100 
第四季度
如先前發佈的 $ 1,088  $ 593  $ 154  $ 102  $ 0.47  $ 0.47  $ 0.1100 
調整，調整 15  11  18  17  0.08  0.07  — 
如上所述 $ 1,103  $ 604  $ 172  $ 119  $ 0.55  $ 0.54  $ 0.1100 
四捨五入，如上所述 —  —  —  —  0.01  (0.01) — 
舍入：調整 —  —  —  —  (0.02) 0.02  — 
經修訂的四捨五入 —  —  —  —  (0.01) 0.01  — 
合計年份
如先前發佈的 $ 4,251  $ 2,361  $ 622  $ 421  $ 1.93  $ 1.91  $ 0.4300 
調整，調整 (20) (14) (14) (10) (0.05) (0.04) — 
修訂後的 $ 4,231  $ 2,347  $ 608  $ 411  $ 1.88  $ 1.87  $ 0.4300 


121


2020 淨銷售額 毛利 營業收入(虧損) 可歸因於Dentsply Sirona的淨(虧損)收入 每股普通股淨(虧損)收益-基本 每股淨(虧損)收益 普通股-攤薄 宣佈的每股普通股現金股息
第一季度
如先前發佈的 $ 874  $ 468  $ (125) $ (140) $ (0.63) $ (0.63) $ 0.1000 
調整，調整 7  7  8  6  0.02  0.02  — 
修訂後的 $ 881  $ 475  $ (117) $ (134) $ (0.61) $ (0.61) $ 0.1000 
第二季度
如先前發佈的 $ 491  $ 176  $ (104) $ (95) $ (0.44) $ (0.44) $ 0.1000 
調整，調整 8  6  5  4  0.02  0.02  — 
修訂後的 $ 499  $ 182  $ (99) $ (91) $ (0.42) $ (0.42) $ 0.1000 
第三季度
如先前發佈的 $ 895  $ 442  $ 82  $ 53  $ 0.25  $ 0.25  $ 0.1000 
調整，調整 (12) (10) (10) (6) (0.03) (0.03) — 
修訂後的 $ 883  $ 432  $ 72  $ 47  $ 0.22  $ 0.22  $ 0.1000 
第四季度
如先前發佈的 $ 1,082  $ 571  $ 135  $ 99  $ 0.45  $ 0.45  $ 0.1000 
調整，調整 (6) (4) 6  6  0.03  0.03  — 
修訂後的 $ 1,076  $ 567  $ 141  $ 105  $ 0.48  $ 0.48  $ 0.1000 
四捨五入，如上所述 —  —  —  —  (0.01) (0.01) — 
四捨五入，調整 —  —  —  —  0.01  0.01  — 
合計年份
如先前發佈的 $ 3,342  $ 1,657  $ (12) $ (83) $ (0.38) $ (0.38) $ 0.4000 
調整，調整 (3) (1) 9  10  0.05  0.05  — 
修訂後的 $ 3,339  $ 1,656  $ (3) $ (73) $ (0.33) $ (0.33) $ 0.4000 

122

附表II

Dentsply SIRONA Inc.及附屬公司
估值及合資格賬目
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
    加法      
描述
餘額為
起頭
週期的
荷電
(記入貸方)
計入成本
和費用
收費至
其他
帳目
核銷
淨額
復甦
翻譯
調整，調整
天平
在末尾
週期的
(單位：百萬)
備抵可疑的 帳户：          
截至12月31日止年度，        
2019 $ 25  $ 10  $ 1  $ (6) $ (1) $ 29 
2020 29  1  (2) (12) 2  18 
2021 18  2  (3) (2) (2) 13 
庫存估價 儲備：
截至12月31日止年度，
2019 $ 93  $ 8  $ —  $ (16) $ —  $ 85 
2020 85  62  —  (33) 3  117 
2021 117  17  —  (41) (7) 86 
遞延税項資產 估值免税額：        
截至12月31日止年度，        
2019 $ 288  $ 8  $ —  $ (6) $ (2) $ 288 
2020 288  (5) —  (2) 6  287 
2021 287  (10) —  (3) (7) 267 



123

第9A項。控制和程序

內部調查

如本10-K/A表格的説明説明所述，審計與財務委員會在獨立法律顧問和法務會計師的協助下，於2022年3月開始對本公司現任和前任員工提交的某些財務報告事項的指控進行內部調查。 審計和財務委員會的內部調查已經完成。

審計和財務委員會在北美調查和中國調查中的調查結果載於本表格10-K/A的説明説明中。

會計差錯

與北美調查和中國調查中描述的事項不同，作為會計審查的結果，管理層在確認與某些激勵計劃相關的可變對價方面發現了某些錯誤。在會計審查期間，還確定該公司在確定與其銷售退貨準備金、保修準備金和可變對價相關的估計數時使用了不正確的會計和假設。

針對北美調查、中國調查和會計審查，管理層重新評估了本公司財務報告內部控制的有效性，並發現了與這些事項相關的控制缺陷，本公司認為這些缺陷表明截至2021年12月31日本公司的財務報告內部控制存在重大缺陷。

關於信息披露控制和程序的有效性的結論

本公司已建立披露控制和程序，旨在提供 合理保證，在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內，記錄、處理、彙總和報告我們根據修訂的1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息，並根據需要將此類信息積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露 。

公司管理層在前首席執行官和前首席財務官的參與下，評估了截至2021年12月31日，我們根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的披露控制和程序的有效性。在2022年3月1日提交截至2021年12月31日的年度的原始文件時，前首席執行官和前首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。在評估之後，公司現任首席執行官和現任首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年12月31日尚未生效，這是由於本表格10-K/A第8項下管理層的財務報告內部控制報告中所述的財務報告內部控制存在重大弱點。

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層關於公司財務報告內部控制的報告， 包括對截至2021年12月31日確定存在的重大弱點的描述，載於本表格10-K/A第8項。

補救計劃和狀態

在審計和財務委員會的監督和董事會的意見下，管理層已開始設計和實施流程和控制方面的變化，以補救管理層《財務報告內部控制報告》中所述的重大弱點，並加強我們對財務報告的內部控制，如下所述。管理層和董事會，包括審計和財務委員會，正在努力彌補本報告指出的重大弱點。雖然公司預計將採取其他補救措施，但迄今採取的行動包括：

a.任命一名新的首席執行官、一名新的首席財務幹事和一名新的首席會計幹事；
124

b.因違反《道德和商業行為守則》而解僱某些高級管理層成員和非執行僱員；

除迄今已採取的補救措施外，公司正在採取或計劃採取以下行動，以補救本文中確定的重大弱點：

a.審查和加強公司的道德和商業行為準則，以明確與公司的財務報告和披露相關的責任 ，並就更新的道德和商業行為準則向公司人員提供增量培訓；
b.執行書面政策和程序，以提供治理，並確立監督提供給客户的獎勵安排的責任，包括適當授權進行此類批准；
c.將書面政策和程序正式化，以提供治理，並在客户協議中存在退貨合同權利的情況下，確立對客户退貨的指導方針、文檔和監督的責任。
d.要求併為參與與分銷商談判、評估、同意和核算客户激勵安排的員工提供培訓；
e.向負責執行、監督和審查與客户之間的客户激勵安排的人員提供有關新流程的培訓；
f.加強流程，確保所有適用於激勵計劃和客户協議的條款和條件及時傳達給負責會計和財務報告的個人 ；
g.加強對客户獎勵安排會計的內部控制，包括：(1)實施正式控制，以持續審查和記錄估計基於變量的獎勵措施所使用的方法和假設；(2)正式控制，以確保估計的應計負債分析的準確性；
h.評估金融和商業運營人才，並解決已發現的差距；以及
i.加強對商業和財務人員的收入確認培訓。

此外，公司還採取了以下補救措施，以改進信息披露控制和程序：

a.通過更正式的章程加強披露委員會的現有責任，其中確定了成員，並規定了披露委員會的作用和責任，以及其他要求；以及
b.實施並加強現有次級認證和內部管理代表信函，包括提供關於這些流程的目的和執行情況的培訓。

管理層制定了實施上述補救措施的詳細計劃和時間表，並將監督有效執行。此外，在審計和財務委員會的指導下，管理層將繼續確定和實施行動，以提高財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，包括計劃增加其在財務報告和披露責任方面的資源和培訓，並對政策和程序進行必要的修改，以提高此類控制的整體有效性。

管理層相信，上述努力將有效地彌補上述材料的弱點。隨着公司繼續評估並努力改善其對財務報告和披露控制程序的內部控制，管理層可能決定採取其他措施來改善控制，或 決定修改上述補救計劃。該公司正在努力盡可能高效地補救重大弱點，預計補救工作將持續到2022年12月31日之後。目前，公司 無法提供與實施此補救計劃相關的預計成本估計；但是，這些補救措施將非常耗時，將導致公司產生鉅額成本，並將對財務和運營資源提出重大要求。

截至提交本10-K/A表格時，上述重大缺陷尚未補救 。在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施經過設計並有效運行之前，不能認為上述重大缺陷已得到補救。因此，管理層將繼續在受上述重大弱點影響的活動中監督和評估我們對財務報告的內部控制的有效性。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
125

第四部分
項目15.證物和財務報表附表

a.作為本報告一部分提交的文件

1.財務報表：

管理層關於財務報告內部控制的報告
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年12月31日和2019年12月31日的綜合權益報表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註

2.財務報表附表：

本報告包括以下財務報表附表：附表二--截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的估值和合格賬户。

在美國證券交易委員會的適用會計規則中作出規定的所有其他附表不需要包括在相關説明中，或不適用，因此已被省略。

3.陳列品

以下所列的證物作為公司10-K/A表格的一部分存檔或合併，作為參考。
展品
數
   描述
2.1
 Agreement 和合並計劃，日期為2015年9月15日，由DENTSPLY國際公司、西羅納牙科系統公司和道金斯合併子公司組成(14)
2.2
 股權收購 協議，日期為2020年12月31日，由Dentsply Sirona Inc.、Straight Sile，LLC、Straight Sile，LLC的成員和SSB，LLC的成員代表達成(37)
3.1
(a)
 第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(17)
(b)
 Dentsply Sirona Inc.第二次修訂和重新註冊的註冊證書修訂證書，日期為2018年5月23日(22)
3.2
   第五次修訂和重新制定附例，日期為2018年2月14日(20)
4.1
(a)
 公司與花旗全球市場公司(前身為所羅門美邦公司)於2002年3月28日簽訂的美國商業票據交易商協議。(前附表4.1(B))(3)
(b)
 公司與花旗全球市場公司(前身為所羅門美邦公司)於2002年3月28日簽訂的美國商業票據交易商協議的第一修正案(13)
4.2
(a)
 公司與摩根大通證券有限責任公司於2011年8月18日簽訂的美國商業票據交易商協議(13)
(b)
 公司與摩根大通證券有限責任公司於2011年8月18日簽訂的美國商業票據交易商協議的第一修正案(13)
4.3
 截至2018年7月27日的7億美元信貸協議，最終到期日為2024年7月26日，由公司、附屬借款方、貸款方、行政代理摩根大通銀行、花旗銀行作為辛迪加代理、富國銀行、德國商業銀行紐約分行、三菱UFG銀行、Unicredit Bank AG紐約分行和TD Bank，N.A.作為共同文件代理，和J.P.Morgan Chase Bank，N.A.和Citibank，N.A.為聯席簿記管理人和聯席牽頭安排人(23)
4.4
 註冊人證券説明(31)
126

展品編號 描述
4.5
 義齒Form (10)
4.6
 補充契約，日期為2011年8月23日，發行人為DENTSPLY International Inc.，受託人為全國富國銀行協會(Wells Fargo National Association)(11)
4.7
(a)
 本公司與東京銀行於2014年9月22日簽訂的125.5億日元定期貸款協議，於2019年9月28日到期，協議由本公司、三菱東京日聯銀行為唯一牽頭協調人，日本開發銀行為聯合協調人，三菱東京日聯銀行為行政代理(13)
(b)
 2015年12月18日本公司與三菱東京日聯銀行簽訂的125.5億日元定期貸款協議第一修正案(15)
4.8
 截至2014年11月4日公司與U.S.Bank N.A.簽訂的美國商業票據發行和付款代理協議(13)
4.9
 本公司、大都會人壽保險公司、保誠退休保險和年金公司、C.M.人壽保險公司、西北互助人壽保險公司、林肯國家人壽保險公司、宏利人壽保險公司、製造商人壽再保險有限公司、全國人壽保險公司、奧馬哈聯合人壽保險公司和附表A所列其他購買者之間的票據購買協議，日期為2015年12月11日(15)
4.10
 票據購買協議，日期為2016年10月27日，由公司、大都會人壽保險公司、紐約人壽保險公司、全國人壽保險公司、西北相互人壽保險公司、馬薩諸塞州相互人壽保險公司、北美安聯人壽保險公司、哈特福德人壽和意外保險公司、林肯國家人壽保險公司、美國監護人壽保險公司、大西部人壽和年金保險公司、美國保誠保險公司、及附表A所列的其他購買人(17)
4.11
 本公司與光明人壽保險公司、大都會人壽保險公司、西北相互人壽保險公司、哈特福德火災保險公司和哈特福德人壽和意外保險公司之間的票據購買 協議，日期為2019年6月24日。(28)
4.12
 契約，日期為 2020年5月26日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和富國銀行全國協會簽訂。(34)
4.13
 第一個補充契約，日期為2020年5月26日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和富國銀行全國協會共同簽署。(34)
4.14
 Form of 3.250% Notes due 2030 (included in Exhibit 4.13). (34)
5.1
 Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP的意見(34)
10.1
 2002年修訂和重新修訂 股權激勵計劃*(5)
10.2
   限制性股票單位 延期計劃*(15)
10.3
(a)
 公司與T.Rowe Price信託公司關於公司員工持股計劃的信託協議，日期為2000年11月1日(1)
 
(b)
 計劃記錄保存 公司與T.Rowe Price信託公司簽訂的公司員工持股計劃協議，日期為2000年11月1日(1)
10.4
 Dentsply補充協議 截至2007年12月10日的儲蓄計劃協議*(5)
10.5
 Dentsply SIRONA Inc. 董事延期薪酬計劃，經2019年1月1日修訂和重述*(25)
10.6
 Dentsply SIRONA Inc. 2019年1月1日修訂和重述的補充高管退休計劃*(25)
10.7
 激勵性薪酬 計劃，修訂和重述*(9)
10.8
 阿斯利康公司與Maillefer儀器控股公司於2001年1月18日簽署的AZ商標許可協議(1)
10.9
(a)
 貴金屬庫存 豐業銀行與本公司於2006年10月10日修訂的2001年11月30日買賣協議(4)
(b)
 貴金屬庫存 摩根大通銀行與本公司於2001年12月20日簽訂的買賣協議(2)
(c)
 貴金屬庫存 三井物產株式會社、貴金屬株式會社和三井物產株式會社2001年12月20日簽訂的買賣協議(2)

127


展品
數
   描述
(d)
 2002年1月30日法蘭克福德國商業銀行(前身為德累斯頓銀行)與該公司簽訂的Precious 金屬庫存購銷協議(5)
(e)
 貴金屬庫存 滙豐美國銀行、全國協會和本公司於2013年2月8日修訂的買賣協議，日期為2010年12月6日(12)
(f)
 貴金屬庫存 多倫多道明銀行與公司於2013年4月29日簽訂的買賣協議(12)
10.10
 2010年股權激勵計劃，修訂和重述*(15)
10.11
 Dentsply SIRONA Inc.2016年綜合激勵計劃，自2018年2月14日起修訂和重述*(21)
10.12
 由Patterson Companies，Inc.和Sirona Dental Systems，Inc.修訂並重新簽署日期為2012年5月31日的美國經銷協議(16)
10.13
 由Patterson Companies，Inc.和Sirona Dental Systems GmbH修訂並重新簽署日期為2012年5月31日的美國CAD-CAM經銷協議(16)
10.14
 Sirona Dental Systems， Inc.股權激勵計劃，經修訂*(17)
10.15
 Sirona Dental Systems， Inc.2015年長期激勵計劃*(17)
10.16
(a)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Nicholas W.Alexos之間的僱傭協議，日期為2017年10月10日*(18)
(b)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Nicholas W.Alexos之間的僱傭協議第一修正案日期為2019年3月5日*(26)
(c)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Nicholas W.Alexos於2019年5月24日簽訂的《分居和解除索賠協議》*(27)
10.17
(a)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Keith Eering之間的僱傭協議，日期為2017年10月10日*(21)
(b)
 第一修正案日期為2019年3月5日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和基思·J·埃布林*之間簽訂的僱傭協議(26)
10.18
(a)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Donald M.Casey Jr.之間的僱傭協議，日期為2018年2月12日*(19)
(b)
 《僱傭協議第一修正案》，日期為2018年8月3日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和小Donald M.Casey Jr.*(25)
(c)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Donald M.Casey，Jr.之間簽訂的僱傭協議的第二修正案，日期為2019年3月5日*(26)
10.19
(a)
 DeNTSPLY SIRONA 公司賠償協議表格*(20)
(b)
 修訂和重新簽署的DENTSPLY SIRONA Inc.賠償協議的格式*(茲提交)
10.20
 期權授予表格 根據修訂和重述的DENTSPLY SIRONA Inc.2016綜合激勵計劃發出的通知*(20)
10.21
 限制性股票的格式 根據修訂和重述的DENTSPLY SIRONA Inc.2016綜合激勵計劃發出的單位授予通知*(20)
10.22
 履行形式 根據修訂和重述的DENTSPLY SIRONA Inc.2016綜合激勵計劃發出的限制性股票單位授予通知*(20)
10.23
 員工購股計劃，日期為2018年5月23日*(24)
10.24
(a)
 非員工董事薪酬政策，2019年3月27日生效*(30)
(b)
 非員工董事薪酬政策，2019年5月22日生效*(29)
(c)
 非員工董事薪酬政策，2020年1月1日生效*(31)
(d)
 非員工董事薪酬政策，2020年9月30日生效*(36)
(e)
 非員工董事薪酬政策，2022年2月23日生效*(40)
10.25
 履約形式 限制性股票獎勵協議*(26)
10.26
 限制性股票的格式 根據修訂和重述的DENTSPLY SIRONA Inc.2016綜合激勵計劃向董事發出的單位授予通知*(29)
10.27
 修訂和重新執行限制股延期計劃，2019年7月31日生效*(29)
10.28
 DENTSPLY SIRONA Inc.和豪爾赫·戈麥斯之間的聘書，日期為2019年6月27日*(29)
128

展品
數
 描述
10.29
 2018年8月6日，DENTSPLY SIRONA Inc.和威廉·E·紐威爾之間的First 僱傭協議修正案*(35)
10.30
 DENTSPLY SIRONA Inc.和William E.Newell之間的僱傭協議，日期為2017年5月27日*(35)
10.31
 威廉·E·紐威爾和DENTSPLY SIRONA Inc.之間的分居協議，日期為2020年7月20日，正式發佈*(35)
10.32
 截至2020年4月9日的364天信貸協議，由DENTSPLY SIRONA Inc.、北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理、花旗銀行作為辛迪加代理及其貸款方簽訂(32)
10.33
 Dentsply Sirona Deutschland GmbH與Walter·彼得森(33歲)之間的僱傭協議，日期為2019年10月28日
10.34
 分離和釋放索賠協議，日期為2021年5月31日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和基思·J·埃布林*(38)
18
 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的優先意向書(39)
18.1
 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的優先意向書(39)
21.1
 公司子公司(40)
23.1
 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意書(茲提交)
23.2
 Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP同意(見附件5.1)(34)
31.1
 第302條認證 首席執行官聲明(現存檔)
31.2
 第302條證明 首席財務官報表(現存檔)
32
 第906條認證 聲明(隨函提供)
101.INS 內聯XBRL實例 文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH XBRL分類擴展 架構文檔
101.CAL XBRL分類擴展 計算鏈接庫文檔
101.DEF XBRL分類擴展 定義Linkbase文檔
101.LAB XBRL擴展標籤 Linkbase文檔
101.PRE XBRL分類擴展 演示文稿鏈接庫文檔
104 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*管理合同或補償計劃。
(1) 通過引用併入 公司截至2000年12月31日的財政年度10-K表格，文件0-16211中包含的展品。
(2) 通過引用併入 公司截至2001年12月31日的財政年度10-K表格文件0-16211中包含的展品。
(3) 通過引用併入本公司截至2002年12月31日的財務年度的10-K表格，文件0-16211中包含的展品。
(4) 通過引用併入 公司截至2006年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(5) 通過引用併入本公司截至2007年12月31日的財務年度10-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(6) 通過引用併入 公司截至2008年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中的展品。
(7) 通過引用併入 公司截至2009年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中的展品。
(8) 通過引用併入 公司截至2010年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中的展品。
(9) 通過引用併入 公司截至2011年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中的展品。
(10) 通過引用本公司2011年8月15日的S-3表格註冊説明書(第333-176307號)中包含的證據而合併。
(11) 通過引用併入本公司日期為2011年8月29日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(12) 通過引用併入 公司截至2013年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(13) 通過引用併入 公司截至2014年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(14) 通過引用併入本公司日期為2015年9月16日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(15) 通過引用併入 公司截至2015年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
129

(16) 通過引用併入Sirona Dental Systems，Inc.於2012年7月12日提交的表格8-K/A中包含的證據(文件號：000-22673)。
(17) 通過引用併入 公司截至2016年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(18) 通過引用併入本公司日期為2017年11月3日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(19) 通過引用併入本公司日期為2018年1月17日的8-K表格，檔案號為0-16211中的展品。
(20) 通過引用併入 公司日期為2018年2月15日的8-K表格，文件號為0-16211中的展品。
(21) 通過引用併入 公司截至2017年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(22) 通過引用併入本公司日期為2018年5月23日的8-K表格，檔案號為0-16211中的展品。
(23) 通過引用併入 公司日期為2018年7月30日的8-K表格，文件號0-16211中的展品。
(24) 通過引用併入 公司截至2018年6月30日的季度10-Q表第0-16211號文件中包含的圖表。
(25) 通過引用併入 公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(26) 通過引用併入本公司日期為2019年3月8日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(27) 通過引用併入本公司日期為2019年5月31日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(28) 通過引用併入本公司日期為2019年6月26日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(29) 通過引用併入 公司截至2019年6月30日的季度10-Q表第0-16211號文件中的展品。
(30) 通過引用併入 公司截至2019年3月31日的季度10-Q表第0-16211號文件中的展品。
(31) 通過引用併入 公司截至2019年12月31日的財政年度10-K表格，文件編號0-16211中的展品。
(32) 通過引用併入本公司日期為2020年4月9日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(33) 通過引用併入 公司截至2020年3月31日的季度10-Q表第0-16211號文件中包含的展品。
(34) 通過引用併入本公司日期為2020年5月26日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(35) 通過引用併入 公司截至2020年6月30日的季度10-Q表第0-16211號文件中的展品
(36) 通過引用併入 公司截至2020年9月30日的季度10-Q表第0-16211號文件中包含的展品。
(37) 通過引用併入本公司日期為2021年1月4日的8-K表第0-16211號文件中所包含的展品。
(38) 通過引用併入本公司日期為2021年6月1日的8-K表格，文件編號0-16211中所包含的展品。
(39) 通過引用併入 公司截至2021年6月30日的季度10-Q表第0-16211號文件中包含的展品。
         
(40)
通過引用併入本公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格中包含的展品，文件編號0-16211。

130

項目16.表格10-K摘要

沒有。
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
Dentsply SIRONA Inc.
     
發信人： /s/ 格倫·G·科爾曼
    格倫·G·科爾曼
    常務副總裁兼首席財務官
日期： 2022年11月7日
131