2022年第3季度結果SkyTab展示和業務更新2022年11月7日

安全港聲明和前瞻性信息非公認會計準則財務衡量標準和關鍵業績指標本報告包含1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性聲明。我們打算將這類前瞻性陳述納入修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節中關於前瞻性陳述的安全港條款。本演示文稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述，包括有關Shift4 Payments，Inc.(“我們”、“公司”或“Shift4”)對新客户的預期；收購和其他交易，包括我們的銷售合作伙伴及其剩餘流量，以及我們在預期或根本沒有完成上述交易的能力；我們對未來支付處理承諾的計劃和協議；我們對經濟復甦的預期；我們的股價；以及預期的財務表現，包括我們對2022財年和未來時期的財務展望。這些陳述既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於, 這些不確定性因素包括：全球新冠肺炎大流行及其任何變異對我們業務和經營結果的影響；我們在競爭對手中脱穎而出並進行有效競爭的能力；我們預測並響應不斷變化的行業趨勢以及商家和消費者需求的能力；我們繼續收購企業或資產的能力；我們繼續擴大市場份額或拓展新市場的能力；我們對第三方供應商提供產品和服務的依賴；我們將服務和產品與操作系統、設備、軟件和網絡瀏覽器集成的能力；我們維持商家與軟件合作伙伴關係和戰略合作伙伴關係的能力；全球經濟、政治和其他條件，包括通脹壓力和利率上升，對消費者、企業和政府支出的影響；我們遵守政府法規和其他法律義務，特別是與隱私、數據保護和信息安全以及消費者保護法有關的情況；我們建立、維護和執行有效的風險管理政策和程序的能力；我們保護我們的系統和數據免受不斷演變的網絡安全風險、安全漏洞和其他技術風險的能力；軟件缺陷、計算機病毒和開發延遲造成的潛在損害；我們提供的產品和服務質量下降的影響；客户流失增加造成的潛在危害；商家或其他人欺詐造成的潛在危害；我們聲譽或品牌受損造成的潛在危害；我們招聘員工的能力, 保留和培養合格的人員；我們對單一或有限數量供應商的依賴；季節性和波動性對我們經營結果的影響；各種法律程序的影響；我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力；我們保護、執行和捍衞我們知識產權的能力；我們建立和保持對財務報告和披露控制程序和程序的有效內部控制的能力；我們對影響我們行業的法律、法規和執法活動的遵守情況；我們對Shift4 Payments、LLC支付税款和費用的依賴；Rook對我們的重大影響，包括對需要股東批准的決策的控制；以及我們對財務報告的內部控制中重大弱點的潛在影響。這些因素和其他重要因素在第一部分第1A項的“關於前瞻性陳述的警示説明”和“風險因素”中作了説明。在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K/A中，可能會導致實際結果與本演示文稿中的前瞻性陳述所表明的結果大不相同。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本報告發表之日的估計。雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新此類前瞻性陳述，但我們不承擔任何這樣做的義務。, 即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。我們使用來自我們的綜合財務信息但沒有在我們按照公認會計原則(“公認會計原則”)編制的綜合財務報表中列報的補充業績衡量標準。這些非公認會計準則財務指標包括：毛收入減去網絡費用，包括交換費和評估費；調整後的淨收入；調整後的每股淨收入；自由現金流量；調整後的自由現金流量；扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)；調整後的EBITDA；調整後的EBITDA轉換率；以及調整後的EBITDA利潤率。毛收入減去網絡費用是一個關鍵的績效指標，隨着我們繼續執行我們的戰略，以擴大我們的覆蓋範圍，為更大、更復雜的商家提供服務，管理層使用該指標來衡量從我們的客户羣中獲得的組合和價值的變化。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，毛收入減去網絡費用不包括支付給商家的影響(包括在“毛收入”中)，以及由於Tsys故障而向合作伙伴支付的款項和相關費用的影響，包括在我們同期的綜合運營報表中的“其他銷售成本”。這些是發生在我們日常業務之外的非經常性付款，我們將它們排除在外是為了向投資者提供更多有用的信息，以評估我們的業績期間。經調整的淨收入是指經某些非現金和管理層認為不能反映持續經營的其他非經常性項目調整後的淨收益(虧損)，如Tsys停電付款及相關費用、購置、重組和整合費用、或有負債重估、應收税金協議(“TRA”)負債變動, 基於權益的薪酬支出和其他非經常性項目。調整後的EBITDA是管理層用來評估其業務和監測運營結果的主要財務業績衡量標準。調整後的EBITDA代表對某些非現金和其他非經常性項目的EBITDA作了進一步調整，管理層認為這些項目並不代表正在進行的業務。這些調整包括Tsys停電支付及相關成本、收購、重組和整合成本、或有負債的重估、TRA負債的變化、基於股權的補償費用和其他非經常性項目。自由現金流量是指經非可自由支配資本支出調整後的經營活動提供的現金淨額。調整後的自由現金流是指針對某些交易進一步調整的自由現金流，這些交易不能代表未來的運營現金流，包括結算活動，這代表我們的結算義務的變化，這些變動基於數量和日曆時間、與Tsys停機、收購、重組和整合成本相關的付款和成本、年度績效獎金時間安排的影響，以及其他不能表明正在進行的活動的非經常性費用。我們相信，調整後的自由現金流有助於衡量在特定時期產生的可投資於企業的資金, 回購股票並做出戰略決策。我們相信，這些補充信息增強了股東評估公司業績的能力。調整後EBITDA轉換率的計算方法為調整後自由現金流除以調整後EBITDA。我們使用非GAAP財務指標來補充在GAAP基礎上列報的財務信息。我們相信，從我們的GAAP結果中剔除某些項目可以讓管理層更好地瞭解我們各個時期的綜合財務業績，並更好地預測我們未來的綜合財務業績，因為預測是在不同於準備基於GAAP的財務衡量標準的詳細水平上制定的。此外，我們相信，這些非GAAP財務指標為我們的利益相關者提供了有用的信息，通過促進他們對我們的經營業績的進一步瞭解，幫助他們評估我們的經營業績，並使他們能夠進行更有意義的期間與期間的比較。本演示文稿中介紹的非公認會計準則財務衡量標準的使用存在侷限性。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以與我們不同的方式計算非GAAP財務衡量標準，從而限制了這些衡量標準用於比較的有用性。非公認會計準則財務計量不應被視為獨立於根據公認會計準則編制的淨收益(虧損)的業績指標，或作為根據公認會計準則編制的淨收益(虧損)的替代指標，僅應與按公認會計準則列報的財務信息一併閲讀。EBITDA和調整後EBITDA的對賬，毛收入減去網絡費用，調整後淨收入，調整後每股淨收入, 自由現金流和調整後的自由現金流與其最直接可比的GAAP財務指標在本演示文末列示。我們鼓勵您結合列報的每個期間的非公認會計準則財務計量的列報來審查對賬情況。在未來的財政期間，我們可能會排除這些項目，並可能產生與這些排除項目類似的收入和支出。此外，關鍵業績指標包括端到端支付量、利差和利潤率。端到端支付量的定義是我們代表我們的商家交付結算的總金額。端到端交易量包括通過我們的國際支付平臺和替代支付方式(包括加密貨幣捐贈)轉賬的美元，以及我們代表戰略企業商家關係發送給一個或多個第三方商家收購者的交易量，按現貨價格換算為美元。這一數量不包括通過我們傳統的純網關產品處理的數量。價差代表Shift4在扣除網絡費用後，在給定時間段內處理的平均端到端支付量上的平均收益。價差的計算方法是將某一特定時期的基於支付的收入減去網關收入和網絡費用除以同期處理的端到端支付量。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以毛收入減去網絡費用。2.

親愛的股東們，在我們25年的經商生涯中，我們經歷了互聯網、大衰退和百年一遇的大流行。我們懂得如何在最好和最具挑戰性的經濟和地緣政治環境中創新和發展。我今年早些時候提到過，儘管未來的道路可能不確定，但這通常是Shift4表現最好的時候。我們知道如何確定優先順序，並將我們的資源集中在‘推動行動’的計劃上，我相信本季度的結果很好地反映了這一説法。我們完成了又一個相當強勁的季度，在銷量、毛利潤、毛收入減去網絡費用、淨收入、調整後的EBITDA和調整後的自由現金流方面創造了新的季度紀錄。我們的端到端業務量、毛利潤和毛收入減去網絡費用後分別增長了53%、118%和33%。我們創造了4640萬美元的淨收入，高於一年前的淨虧損(1380萬美元)，本季度調整後的EBITDA增長了53%，同時大幅擴大了調整後的EBITDA利潤率。我對這一業績感到特別自豪，因為它突顯了我們有能力對我們的增長計劃進行投資，例如國際擴張和推出像SkyTab這樣的新產品-同時也在面對可能惡化的經濟時執行我們的核心業務。憑藉龐大的現有客户基礎，以及在幾個垂直領域擁有明顯的勝利權，我們將公司定位為差異化、奪取市場份額和增長，即使最終消費者支出放緩。第三季度，我們的端到端交易額為206億美元，同比增長53%，較2019年增長349%。除了持續的淨新贏利外，本季度還受益於我們新的垂直市場的更大貢獻，包括體育和娛樂、遊戲和性感科技。另外, 我們能夠以更優惠的經濟條件續簽了幾個企業網關客户，這與我們之前宣佈的‘網關夕陽戰略’一致。我們還簽署、完成並整合了我們的第一筆國際收購，我們相信這將大大增強我們吸引和整合新客户的能力，以符合我們的全球擴張戰略。雖然對本季度的經濟貢獻很小，但功能增強是相當令人印象深刻的，我鼓勵你們所有人訪問dev.shit4.com來嘗試它們。我們之前簽署的對Finaro的收購有望在2023年第一季度完成，等待監管部門的批准。整個季度我們都相當忙碌：·高增長核心：除了與許多著名的酒店和餐廳簽約外，我們還全面發佈了我們的下一代餐廳產品SkytabPOS。作為這一計劃的一部分，我們在關鍵市場採購了幾個我們最好的分銷合作伙伴。因此，我們現在能夠以同樣的實力進入市場，無論是直接銷售還是通過第三方經銷商。其結果是更好地控制客户體驗，並顯著降低成本，從而實現卓越的單位經濟性。總體而言，我們預計新客户產量將穩步增長。3.

·網關轉換：之前宣佈的網關日落計劃繼續帶來有利的結果。雖然我們仍處於這一多年計劃的早期階段，但我們已經提前了可能無法實現的數量，並與幾家企業客户續簽了與我們的E2E產品相當的經濟條款。這一倡議仍處於早期階段，有相當大的門户容量，這將推動未來數年的增長。·新的垂直市場：如上所述，我們所有的新垂直市場在整個季度都在繼續增長。這包括我們的體育和娛樂和遊戲解決方案以及我們的戰略客户關係帶來的創紀錄的銷量貢獻。·併購：本季度用於準備完成之前宣佈的Finaro收購，以及簽署和完成對歐洲PSP的收購，該PSP帶來了先進的反欺詐、商業智能和經常性計費功能。我們的機會管道仍然強勁，因為我們繼續執行我們的全球擴張優先事項，以及我們的增長和產品戰略的其他加速器。·人才：在我們行業的許多人都在裁員的時候，我們利用我們的上述優勢增加了優秀的人才。值得注意的是，我們歡迎南希·迪斯曼擔任首席財務官，並創建了一個新的轉型部門。我完全期待我們繼續負責任地增加人才，以滿足對我們服務的需求。我將我們本季度的表現歸功於執行良好的有機計劃，如SkytabPOS和我們的Gateway Sunset計劃，以及對新垂直市場的有紀律的投資，這些投資緩和了我們高增長核心市場本應具有的典型季節性。我們繼續實現在2021年投資者日期間建立的預期，因此我們正在提高2022年的銷量, 毛收入減去網絡費用，調整後的EBITDA，調整後的FCF前景，並重申我們的中期前景。我們將在財報電話會議和2022年SkyTab展示會和商業更新活動中詳細闡述這封信。像上個季度一樣，我要感謝Shift4團隊不知疲倦地工作，交付了如此令人印象深刻的結果。我們發展非常迅速，改變從來都不是一件容易的事。該團隊已傾向於去年建立的‘Shift4 Way’，結果相當明顯。我們永遠不會停止尋求改善，因為我們接受挑戰，並努力通過互聯商業照亮世界。在這一點上，我總是歡迎我們的投資者提出想法、商業機會、改進的領域和一般的反饋。請不要猶豫，直接與我聯繫。Jared Isaacman Jared@shit4.com

季度亮點和財務指標第三季度經營活動提供的淨現金和調整後的自由現金流(百萬美元)第三季度端到端支付量毛利和總收入減去網絡費用(百萬美元)淨收益(虧損)和調整後的EBITDA(十億美元)+53%第三季度端到端支付量+118%同比毛利+33%毛收入減去網絡費用(A)+53%經營活動提供的淨現金調整後EBITDA(A)9500萬LTM調整後的自由現金流(A)1.33億LTM(1)端到端支付量定義為我們代表我們的商家提供的支付總額。端到端交易量包括通過我們的國際支付平臺和替代支付方式(包括加密貨幣捐贈)轉賬的美元，以及我們代表戰略企業商家關係發送給一個或多個第三方商家收購者的交易量。這一數量不包括通過我們傳統的純網關產品處理的數量。(2)表示數量，以2019年可比金額的百分比表示。(3)毛利定義為我們的毛收入減去網絡費用、其他銷售成本和租賃設備的折舊。(4)調整後每股淨收入按截至2022年9月30日的8,370萬股加權平均完全攤薄股份計算，其中包括5,420萬股A類股、2,580萬股B類股和360萬股C類股，其中B類和C類股可交換/可轉換為A類普通股。(A)關於非公認會計準則財務計量與最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬，請參閲本文件“附錄--財務摘要”中的相關表格。(百萬美元)淨收益(虧損)4600萬美元322季度E2E交易量是2019年水平的349%(2)·2022年第三季度端到端支付量(1)為206億美元, 比2021年第三季度增長53%。·總收入5.473億美元，較2021年第三季度增長45%。·毛利潤(第三季度)為1.275億美元，較2021年第三季度增長118%。·總收入減去網絡費用1.967億美元，較2021年第三季度增長33%。·2022年第三季度的淨收入為4640萬美元。在基本和攤薄的基礎上，每股A類和C類股票的淨收入分別為0.78美元和0.57美元。2022年第三季度的調整後淨收益為3670萬美元，稀釋後每股A、C類股票收益為0.44美元(4)。·2022年第三季度EBITDA為9500萬美元，調整後EBITDA為8540萬美元。2022年第三季度調整後的EBITDA利潤率為43%。5.

2022年展望增加700億美元710億美元(1)為了便於比較，2021財年的總收入不包括因Tsys故障而向商家付款的影響。(2)預計2022財年毛利約佔總收入減去網絡費用的60%，銷售成本約佔總收入減去網絡費用的40%。(3)2022財年，在上述指導範圍的中點，從淨收入到調整後EBITDA的估計調整為折舊和攤銷支出1.32億美元，利息支出3200萬美元，基於股權的薪酬支出4900萬美元，所得税500萬美元，以及其他非經常性項目1400萬美元。2022年第三季度展望*2022年展望不包括尚未完成的收購Finaro的任何貢獻。+50%同比+52%增加我們的端到端支付量範圍19.5億美元總收入(1)+40%同比+44%同比增加我們總收入範圍的低端7.2億美元7.25億美元總收入減去網絡費用(2)+36%同比+37%增加我們的毛收入減去網絡費用範圍2.75億美元調整後的EBITDA(3)+65%同比+67%增加我們調整後的EBITDA端到端付款範圍TOTO 6

第三季度……包括我們調整後的自由現金流(A)Outlook 2022 Outlook·年初至今(YTD)經營活動提供的淨現金為1.36億美元。·由運營槓桿推動的調整後自由現金流轉換改善，以及包括Gateway Sunset在內的有機舉措的好處。·將繼續擴大我們的商家基礎，並投資於新的垂直擴張。·調整後自由現金流更新，以反映結算活動的正常影響(1)。對於2022年全年，我們將上調我們的預期，以達到或超過46%的調整後FCF轉換率(2)之前的展望1億美元+結算活動正常化的歷史FCF(1)這一調整反映了我們應收賬款餘額的變化，這些餘額通常在季度結束後不久得到緩解。預計餘額將根據交易量和日曆時間而波動。(2)資本支出和調整估計約佔2022財年經營活動提供的現金淨額的33%。(A)關於非公認會計準則財務計量與最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬，請參閲本文件“附錄--財務摘要”中的相關表格。7.

SkyTab Showcase&Shift4 2022年第3季度業務更新8

簡介高增長核心SkytabPOS新垂直市場國際擴張資本分配、展望、財務問答附錄議程01 02 03 04 05 06 9

導言01 10

2000億美元+每年處理200,000+當前客户500+技術集成170+APM 45+國家/地區2,100+員工47%E2E交易量33%總收入減去網絡費46%調整後的EBITDA(1)3年複合年增長率(2019-2022*)*基於我們2022年展望範圍的中點。。25年業務高速增長並實現規模盈利1.1 11

*反映2022年展望區間的中點。(1)請參閲第5頁，瞭解與總收入減去網絡費和調整後的EBITDA最接近的GAAP等價物。兩年複合年增長率(2019-2021年)45%32%41%47%3年複合年複合增長率(2019-2022年)*2022年第三季度E2E業務量同比或利潤率53%淨收入33%調整EBITDA 53%調整EBITDA利潤率43.4%2.75-2.8億美元7.20-7.25億美元E2E業務量毛收入減去網絡費用(1)2022年展望調整EBITDA(1)計分卡自2021年投資者日1.2趨勢33%46%$70-710億‘22’21‘20’19‘22’21‘20’12 12

13級真正的綜合支付提供商

為最知名的品牌提供動力的賭場和在線遊戲餐飲旅遊和酒店體育娛樂零售和電子商務Sexy Tech SkytabPOS可以安裝在所有這些垂直市場14

在即將到來的IPO 1.5上15

今天1.6 170+APM 20+貨幣45+國家/地區16 16

200,000全球客户170+APM 160+貨幣創建了一個佔主導地位的全球支付平臺1.7 45+目前正在處理的國家/地區將很快17 17

增長戰略(從S-1開始)導致與中期前景一致的增長52%3年E2E銷量CAGR(2019年第3季度與2022年第3季度)儘管新的垂直整合延遲，具有挑戰性的宏觀和地緣政治環境釋放了現有商户羣內的大量機會Gateway Sunset和SkytabPOS使我們能夠在不必增加任何新客户的情況下實現增長和變得更高效擴展到新的垂直市場添加功能和所有新垂直市場的簽名客户繼續通過差異化的解決方案增強我們的產品組合添加國際支付軌道、加密接受和結算，以及圍繞Skytab的整合傳統餐廳軟件在關鍵市場尋求戰略性內源分銷，完成並宣佈收購以在國際上擴張並在非營利性垂直市場內增加關鍵功能和存在盈利我們通過Shift4模式獲取的強勁數據燈塔和市場提供顯著價值，但尚未以有意義的方式盈利利用我們與全球商家的關係進行國際擴張交叉銷售勝利已經從國際收購中產生了收入流，兑現了我們的承諾，自2021年投資者日1.8 18 18以來，我們仍只是剛剛開始計分卡

高增長酷睿02 19

高增長核心仍然是我們增長的主要驅動力！高增長核心：2020年時轉變為4個垂直市場IPO2.1首次公開募股時的餐廳酒店專業零售垂直市場高增長核心體育和娛樂自IPO以來的非營利性遊戲擴張20個新垂直市場

高增長核心：一致可靠的性能2.2·市場佔有率增加·超過500個任務關鍵型軟件集成：在過去9個月內完成了85個以上的新軟件集成。·去掉部件·不再強調僅限網關的連接，以刪除不必要的部件，同時獲得更大的交易經濟性份額。·提升市場·商家平均規模是2019年水平的210%。...雖然垂直領域的價差保持穩定餐廳和住宿的價差保持穩定反映了我們的價值主張高增長核心(HGC)仍然是我們E2E交易量的主要驅動力我們的交易量增長速度比行業2019年第三季度2022年第三季度+210%快3倍(A)Shift4年E2E CAGR基於2022年E2E展望的中點；Visa和萬事達卡4年CAGR基於截至2022年9月的12個月的美國支付量與截至2018年9月的類似TTM期間相比。76 bps混合HGC價差21

Shift4將為位於佛羅裏達州太空海岸這個800英尺長的歷史碼頭上的眾多餐廳、酒吧和零售店的商業提供動力。Shift4將為檀香山首屈一指的豪華度假村提供支付服務，該度假村位於一個僻靜的海灘上，距離世界級購物和娛樂場所懷基基只有幾分鐘的路程。Shift4將為Pappas餐廳在全國各地經營的100多家餐廳處理付款，其中包括近12個不同的品牌。這家快速擴張的快速休閒披薩連鎖店正在利用SkytabPOS來簡化他們的運營，併為他們在美國各地雄心勃勃的增長計劃提供動力。Shawnee Inn坐落在風景秀麗的特拉華河畔，擁有各種各樣的住宿以及錦標賽高爾夫球場、現場餐飲以及會議和活動空間。Shift4將處理這個AAA三鑽石度假區的付款事宜，該度假區位於迪士尼樂園®度假區的正對面，被TripAdvisor評為最佳度假區。Signature Win Shift4將為Chickasaw Nation運營的數十個遊戲和娛樂場所提供支付服務，包括世界上最大的賭場Winstar World Casino and Resort。高增長核心2.3 SkytabWin、網關轉換和淨新客户的組合減少了SkytabWin可可海灘碼頭Kahala度假村Pappas餐廳7Pie Shawnee Inn&Golf Resort Anaheim酒店22

Gateway Sunset計劃2.4作戰計劃Sunset遺留連接並釋放運營資源早期結果適當地將現有關係貨幣化加速向端到端遷移提供最近的Gateway Sunset成功·每月減少數百個運營任務·我們最老的連接上的目標數量用於夕陽·加速商家轉換·在經濟條件上與我們的E2E產品相媲美的多個戰略企業關係23 23

SkyTab POS 03 24

已經在數千個地點，包括：3.2下一代餐廳POS平臺STARBASE TX 25 25

推出SkyTab·Shift4擁有整個生態系統·現代基於雲的技術堆棧·最先進的移動硬件·強大的功能集，可持續部署新功能·顛覆性定價·免費忠誠度、市場和在線訂購模塊·開箱即用的單一供應商產品·世界級專家團隊提供本地安裝和支持無與倫比的價值主張3.3 26 26

3.4SkyTab商機我們可以提高收入和利潤率…在不增加一個新客户的情況下27

SkyTab分銷戰略3.5截至第二季度的第三方分銷直接分銷：目前100%的第三方分銷：50%直接分銷與第三方分銷28

SkyTab單位經濟分銷內包增加了我們同類最佳的回收期，同時增強了我們的顛覆性價值主張3.6提高了盈利能力|增強了價值主張|無與倫比的單位經濟毛利提升，原因是：·消除了對分銷合作伙伴的約40%淨剩餘付款·增加了來自Skytab的SaaS收入，提供了典型的毛利/商家典型客户獲取成本(CAC)典型的回收期CAC函數：·顛覆性地提供免費硬件·由於經驗豐富的內部分銷力量，銷售和營銷費用相對於競爭對手具有優勢·行業領先的回收期·

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