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附件99.1
投資者關係：
媒體關係：
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安·艾姆斯
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AMG報告第三季度財務和經營業績
截至2022年9月30日的9個月
    
公司報告2022年第三季度每股收益為2.80美元，經濟每股收益為4.21美元
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新的附屬公司投資於40億美元的私人市場公司，專門從事通信基礎設施*
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BPEA交易*收益顯著增強了AMG的資本狀況和執行其遠期戰略的靈活性
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淨收益(控股權)1.13億美元，經濟淨收益1.66億美元
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每股經濟收益為4.21美元，同比增長5%
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回購了8000萬美元的普通股，使今年迄今的股票回購總額達到3.45億美元

亞洲網佛羅裏達州西棕櫚灘11月7日電附屬的經理人集團公司(紐約證券交易所市場代碼：AMG)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度和九個月的財務和經營業績。

AMG首席執行官兼首席執行官總裁Jay C.Horgen表示：
與去年同期相比，在截至2022年9月30日的季度和9個月中，每股經濟收益增長了5%，反映了我們戰略的有序執行。雖然受到客户持續降低風險的影響，特別是在全球股票領域，本季度客户現金流淨額有所改善，並將強勁的資金流入納入了我們的替代戰略。

AMG的合夥方式繼續引起最高質量的合夥人擁有的投資公司的共鳴。10月份，我們投資了一家領先的通信基礎設施公司，考慮到對移動數據的強勁長期需求，該公司具有良好的未來前景。這一新的合作伙伴關係加強了我們在極具吸引力的實物資產領域的參與，並進一步擴大了我們的業務範圍。

展望未來，鑑於我們子公司的多樣性和質量，以及我們強大而靈活的資本狀況，目前的環境為AMG提供了獨特的機會。此外，10月出售我們在霸菱亞洲私募股權的少數股權所得收益，顯著增強了我們的財務靈活性，使我們能夠通過AMG獨特的機會將資本分配到增長和回報最高的領域。我們仍然專注於執行我們的戰略，並相信我們有能力隨着時間的推移創造有意義的股東價值。“

金融亮點截至三個月九個月結束
(除特別註明和每股數據外，以百萬為單位)9/30/20219/30/20229/30/20219/30/2022
經營業績衡量標準
AUM(期末，以十億為單位)$747.8 $644.6 $747.8 $644.6 
平均AUM(單位：十億)751.8 680.1 745.8 731.8 
客户現金流淨額(以十億計)3.3 (8.8)(12.3)(22.5)
合計費用1,076.2 1,165.5 3,676.2 3,675.6 
財務業績衡量標準
淨收益(控股權)$128.4 $112.6 $387.3 $368.0 
每股收益(稀釋後)(1)
3.00 2.80 8.95 8.83 
補充業績衡量標準(2)
調整後的EBITDA(控股權)$227.7 $220.4 $701.8 $689.1 
經濟淨收入(控股權)168.5 166.4 524.5 516.9 
每股經濟收益4.00 4.21 12.28 12.85 

有關補充業績衡量標準的更多信息，包括與公認會計準則的對賬，請參閲財務表格和附註。

__________________________
*AMG於2022年10月出售了其在BPEA的少數股權，並投資於一家新的附屬公司；因此，這些交易的財務影響不包括在第三季度財務業績的列報中。




- 1 -


資本管理
在2022年第三季度，該公司回購了約8000萬美元的普通股，使今年迄今的股票回購總額達到約3.45億美元，並宣佈了第三季度普通股每股0.01美元的現金股息，將於2022年12月1日支付給截至2022年11月17日收盤登記在冊的股東。此外，AMG的董事會
將公司股份回購授權增加至580萬股。

關於AMG
AMG是全球獨立主動投資管理公司的領先合作伙伴。AMG的戰略是通過投資於各種高質量的獨立合夥人所有的公司，通過成熟的合夥方式，並在AMG獨特的機會中將資源分配到增長和回報最高的領域，從而產生長期價值。AMG的創新夥伴關係方法使每個附屬公司的管理團隊能夠在保持運營和投資自主權的同時擁有公司的大量股權。此外，AMG為其附屬公司提供增長資本、全球分銷和其他戰略增值能力，這些能力增強了這些獨立業務的長期增長，並使他們能夠在幾代委託人之間調整股權激勵，以建立持久的特許經營權。截至2022年9月30日，AMG管理的總資產約為6450億美元，涉及一系列以回報為導向的戰略。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：www.amg.com。
電話會議、重播和演示信息
AMG管理層將於上午8：30召開電話會議。今天東部時間。有興趣收聽電話會議的各方應在電話會議開始前不久撥打1-877-407-8291(美國電話)或1-201-689-8345(非美國電話)。

電話會議還將在電話會議結束後大約一小時開始重播。要收聽會議重播，請撥打1-877-660-6853(美國電話)或1-201-612-7415(非美國電話)，並提供會議ID 13733437。會議的現場通話和重播以及突出公司業績的演示文稿也可以通過AMG的網站https://ir.amg.com/.觀看。

財務表如下

- 2 -


管理下的資產--變動表(以十億計)
按戰略--本季度至今替代方案全球股票市場美國股市多資產&
固定收益		總計
AUM, June 30, 2022$243.8 $201.1 $134.3 $111.7 $690.9 
客户現金流入和承諾7.7 4.5 5.0 5.7 22.9 
客户現金流出(5.5)(12.2)(6.4)(7.6)(31.7)
淨客户現金流2.2 (7.7)(1.4)(1.9)(8.8)
市場變化(0.7)(11.5)(5.9)(3.1)(21.2)
外匯(3.3)(5.8)(1.2)(1.3)(11.6)
變現和分配(淨額)(4.6)(0.0)(0.0)(0.1)(4.7)
其他(0.0)0.1 (0.1)(0.0)(0.0)
奧姆，2022年9月30日$237.4 $176.2 $125.7 $105.3 $644.6 
按戰略--年初至今替代方案全球股票市場美國股市多資產&
固定收益		總計
奧姆，2021年12月31日$238.2 $277.5 $170.7 $127.4 $813.8 
客户現金流入和承諾30.0 16.0 19.1 17.3 82.4 
客户現金流出(15.1)(45.2)(24.8)(19.8)(104.9)
淨客户現金流14.9 (29.2)(5.7)(2.5)(22.5)
市場變化0.5 (60.2)(37.2)(17.1)(114.0)
外匯(7.3)(11.8)(2.1)(2.0)(23.2)
變現和分配(淨額)(8.9)(0.1)(0.0)(0.2)(9.2)
其他0.0 (0.0)(0.0)(0.3)(0.3)
奧姆，2022年9月30日$237.4 $176.2 $125.7 $105.3 $644.6 
按客户端類型-季度至今體制性零售高網
價值		總計
AUM, June 30, 2022$368.0 $194.6 $128.3 $690.9 
客户現金流入和承諾8.9 8.0 6.0 22.9 
客户現金流出(13.2)(11.5)(7.0)(31.7)
淨客户現金流(4.3)(3.5)(1.0)(8.8)
市場變化(7.7)(9.0)(4.5)(21.2)
外匯(6.2)(4.5)(0.9)(11.6)
變現和分配(淨額)(4.6)(0.0)(0.1)(4.7)
其他0.1 (0.1)0.0 (0.0)
奧姆，2022年9月30日$345.3 $177.5 $121.8 $644.6 
按客户類型-年初至今體制性零售高網
價值		總計
奧姆，2021年12月31日$413.8 $252.5 $147.5 $813.8 
客户現金流入和承諾32.9 30.8 18.7 82.4 
客户現金流出(42.0)(43.0)(19.9)(104.9)
淨客户現金流(9.1)(12.2)(1.2)(22.5)
市場變化(40.5)(49.7)(23.8)(114.0)
外匯(11.9)(10.1)(1.2)(23.2)
變現和分配(淨額)(8.5)(0.3)(0.4)(9.2)
其他1.5 (2.7)0.9 (0.3)
奧姆，2022年9月30日$345.3 $177.5 $121.8 $644.6 


- 3 -


合併損益表
截至三個月
(單位：百萬，不包括每股數據)9/30/20219/30/2022
綜合收入$575.2 $578.6 
綜合費用：
補償及相關費用256.4 273.8 
銷售、一般和行政82.9 93.2 
無形攤銷和減值8.9 14.4 
利息支出28.5 28.3 
折舊及其他攤銷4.0 3.8 
其他費用(淨額)14.6 11.9 
合併費用合計395.3 425.4 
權益法收益(淨額)(3)
35.9 44.8 
投資和其他收入37.5 3.1 
所得税前收入253.3 201.1 
所得税費用44.9 36.8 
淨收入208.4 164.3 
淨收入(非控股權益)(80.0)(51.7)
淨收益(控股權)$128.4 $112.6 
平均流通股(基本)41.1 38.2 
平均流通股(稀釋後)44.3 43.5 
每股收益(基本)$3.12 $2.95 
每股收益(稀釋後)(1)
$3.00 $2.80 
補充業績計量的對賬(2)
截至三個月
(單位：百萬，不包括每股數據)9/30/20219/30/2022
淨收益(控股權)$128.4 $112.6 
無形攤銷和減值35.6 41.9 
無形相關遞延税金12.0 12.7 
其他經濟項目(7.5)(0.8)
經濟淨收入(控股權)$168.5 $166.4 
平均流通股(調整後稀釋)42.2 39.5 
每股經濟收益$4.00 $4.21 
淨收益(控股權)$128.4 $112.6 
利息支出28.5 28.3 
所得税42.6 34.8 
無形攤銷和減值35.6 41.9 
其他項目(7.4)2.8 
調整後的EBITDA(控股權)$227.7 $220.4 

有關其他信息，請參閲備註。

- 4 -


合併損益表
九個月結束
(單位：百萬，不包括每股數據)9/30/20219/30/2022
綜合收入$1,720.6 $1,789.9 
綜合費用：
補償及相關費用752.2 797.0 
銷售、一般和行政250.3 275.7 
無形攤銷和減值25.3 39.4 
利息支出82.8 84.7 
折舊及其他攤銷12.5 11.9 
其他費用(淨額)40.6 12.3 
合併費用合計1,163.7 1,221.0 
權益法收益(淨額)(3)
125.1 123.9 
投資及其他收入(支出)91.1 (5.3)
所得税前收入773.1 687.5 
所得税費用166.4 130.5 
淨收入606.7 557.0 
淨收入(非控股權益)(219.4)(189.0)
淨收益(控股權)$387.3 $368.0 
平均流通股(基本)41.8 38.8 
平均流通股(稀釋後)44.8 47.8 
每股收益(基本)$9.28 $9.48 
每股收益(稀釋後)(1)
$8.95 $8.83 
補充業績計量的對賬(2)
九個月結束
(單位：百萬，不包括每股數據)9/30/20219/30/2022
淨收益(控股權)$387.3 $368.0 
無形攤銷和減值111.7 116.9 
無形相關遞延税金51.9 41.2 
其他經濟項目(26.4)(9.2)
經濟淨收入(控股權)$524.5 $516.9 
平均流通股(調整後稀釋)42.7 40.2 
每股經濟收益$12.28 $12.85 
淨收益(控股權)$387.3 $368.0 
利息支出82.8 84.7 
所得税153.2 121.1 
無形攤銷和減值111.7 116.9 
其他項目(33.2)(1.6)
調整後的EBITDA(控股權)$701.8 $689.1 

有關其他信息，請參閲備註。

- 5 -


合併資產負債表
期間已結束
(單位：百萬)12/31/20219/30/2022
資產
現金和現金等價物$908.5 $622.9 
應收賬款419.2 377.7 
有價證券投資78.5 183.7 
商譽2,689.2 2,627.9 
獲得的客户關係(淨額)1,966.4 1,864.1 
對附屬公司的權益法投資(淨額)2,134.4 2,046.8 
固定資產(淨額)73.9 70.1 
其他投資375.2 353.7 
其他資產231.1 283.3 
總資產$8,876.4 $8,430.2 
負債與權益
應付賬款和應計負債$789.1 $569.1 
債務(4)
2,490.4 2,534.8 
遞延所得税負債(淨額)503.2 491.7 
其他負債709.2 692.6 
總負債4,491.9 4,288.2 
可贖回的非控股權益673.9 486.6 
股本：
普通股0.6 0.6 
額外實收資本651.6 709.6 
累計其他綜合損失(87.9)(213.9)
留存收益4,569.5 4,940.7 
5,133.8 5,437.0 
減去：國庫股，按成本價計算(2,347.4)(2,670.8)
股東權益總額2,786.4 2,766.2 
非控制性權益924.2 889.2 
總股本3,710.6 3,655.4 
負債和權益總額$8,876.4 $8,430.2 














有關其他信息，請參閲備註。
- 6 -


備註

(1)每股收益(稀釋後)對可能增發的普通股的稀釋效應進行了調整。

在2022年前，我們從可能的可贖回非控股權益的股份結算中排除了任何潛在的稀釋效應，因為我們打算以現金結算。於採納會計準則更新2020-06年度、可轉換債務及其他期權及實體本身權益衍生工具及對衝合約(“ASU 2020-06”)後，吾等必須採用吾等安排所容許的最高股份數目結算所有可贖回非控股權益。如果假設購買可贖回非控股權益會對稀釋後每股收益產生反稀釋作用，則股票發行和獲得的相關收入不包括在計算範圍內。

在本報告所述期間，我們有初級可轉換證券未償還，在我們計算每股收益(稀釋後)時，要求對這些證券應用IF-轉換方法。根據如果轉換的方法，在轉換時可發行的股票被視為已發行股票，無論當時證券是否可合同轉換為我們的普通股。在此計算中，可歸因於這些稀釋性證券的利息支出(税後淨額)被加回到淨收益(控制利息)中，反映出證券已被轉換的假設。如果假設的轉換對稀釋後每股收益是反攤薄的，則這些證券的可發行股票和相關利息支出不包括在計算中。

下表提供了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的分子和分母的對賬：
截至三個月九個月結束
(單位：百萬)9/30/20219/30/20229/30/20219/30/2022
分子
淨收益(控股權)$128.4 $112.6 $387.3 $368.0 
假設結算可贖回的非控制權益所得的收入，扣除税款— 5.8 — 43.4 
初級可轉換證券扣除税後的利息支出4.6 3.4 13.9 10.6 
調整後的淨收益(控制權益)$133.0 $121.8 $401.2 $422.0 
分母
平均流通股(基本)41.1 38.2 41.8 38.8 
稀釋工具的效果：
股票期權和限制性股票單位1.1 1.3 0.9 1.4 
假想發行股份以了結可贖回的非控股權益— 2.3 — 5.7 
初級可轉換證券2.1 1.7 2.1 1.9 
平均流通股(稀釋後)44.3 43.5 44.8 47.8 

(2)作為補充信息，我們提供了調整後的EBITDA(控制利息)、經濟淨收入(控制利息)和每股經濟收益的非GAAP業績衡量標準。管理層利用這些非公認會計準則的業績衡量標準，在我們分攤某些非現金費用之前對我們的業績進行評估，並提高各期間的可比性。

調整後的EBITDA(控股利息)代表我們在扣除利息支出、所得税、折舊、攤銷、減值、某些關聯公司股權支出、某些損益(包括普通合夥人和種子資本投資)、某些非基於收入的税項以及我們或有付款義務調整之前的業績。我們認為，許多投資者在評估投資管理行業公司的財務業績時，會使用這一非公認會計準則的衡量標準。

根據我們的經濟淨收益(控制權益)的定義，我們將税前無形攤銷和減值(包括應佔聯屬公司權益法投資的部分)、與無形資產相關的遞延税項以及其他經濟項目計入淨收益(控制權益)，這些項目包括某些損益，主要與或有付款義務的會計以及普通合夥人和種子資本投資、基於股份的薪酬帶來的税收意外和短缺、某些關聯公司股權支出和非現金推算利息有關。經濟淨收入(控股權益)被管理層和我們的董事會用作我們的主要業績基準，包括作為將高管薪酬與股東價值保持一致的措施之一。

每股經濟收益代表經濟淨收入(控股權益)除以平均流通股(經調整稀釋後)。在此計算中，我們將可贖回非控股權益結算時發行的潛在股份從平均已發行股份(經調整稀釋後)中剔除，因為我們打算在不發行股份的情況下清償該等債務，這與所有先前的聯屬公司股權購買交易一致。與我們初級可轉換證券相關的潛在股票發行是使用“庫存股”方法來衡量的。根據這種方法，只有等同於初級可轉換證券價值超過面值的普通股淨額才被視為已發行股票。我們認為，在庫存股方法下計入淨股票最能反映可用資本資源(可用於回購普通股)增加的好處，這是在這些證券轉換時發生的，我們免除了債務義務。

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備註(續)

下表提供了平均流通股(調整後稀釋後)的對賬：
截至三個月九個月結束
(單位：百萬)9/30/20219/30/20229/30/20219/30/2022
平均流通股(稀釋後)44.3 43.5 44.8 47.8 
假想發行股份以了結可贖回的非控股權益— (2.3)— (5.7)
初級可轉換證券(2.1)(1.7)(2.1)(1.9)
平均流通股(調整後稀釋)42.2 39.5 42.7 40.2 

這些非GAAP績效指標是對淨收入(控制利息)、每股收益或其他GAAP績效指標的補充，但不能作為替代。有關我們的非公認會計準則衡量標準的更多信息，請參閲我們分別以10-K表和10-Q表發佈的年度報告和季度報告，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

(3)下表列出了權益法收益和權益法無形攤銷和減值，它們合計為權益法收益(淨額)：
截至三個月九個月結束
(單位：百萬)9/30/20219/30/20229/30/20219/30/2022
權益法收益$65.2 $76.2 $218.9 $213.2 
權益法無形攤銷(29.3)(31.4)(93.8)(89.3)
權益法無形減值— — — — 
權益法收入(淨額)$35.9 $44.8 $125.1 $123.9 

(4)自2022年1月1日起，公司採用了ASU 2020-06，這對我們初級可轉換證券的處理產生了影響。這一舉措導致債務和期初留存收益分別增加1.015億美元和450萬美元，額外實收資本和遞延所得税負債(淨額)分別減少8060萬美元和2540萬美元。

前瞻性陳述和其他事項
本新聞稿中討論的某些事項可能構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於與我們對業務表現的預期有關的陳述、我們的財務結果、我們的流動性和資本資源，以及其他非歷史陳述。您可以通過使用“展望”、“指導”、“相信”、“預期”、“潛在”、“初步”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“項目”、“定位”、“前景”、“打算”、“計劃”、“估計”等詞語來識別這些前瞻性陳述。“待定投資”，“預期”，或這些詞的否定版本或其他類似的詞。由於許多因素，實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述中預測的或預期的大不相同，這些因素包括證券或金融市場或總體經濟狀況的變化，全球經濟、資本市場和資產管理行業的流行病和相關變化，股權和債務融資的可用性，收購投資管理公司權益的競爭，與結束未決投資或交易相關的不確定性及其預期收益的潛在變化，我們附屬公司的投資業績和增長率，以及它們有效推銷其投資策略的能力。代銷商對我們收益的貢獻以及其他風險、不確定性和假設的組合, 包括我們最近的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”一節所述的風險因素。這些因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿和我們提交給美國證券交易委員會的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非適用法律要求。

AMG可能會不時利用其網站作為材料公司信息的發佈渠道。AMG經常在其網站www.amg.com的投資者關係部分發布有關公司的財務和其他重要信息，並鼓勵投資者定期查閲該部分。
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