附件99.1

 

Treehouse Foods，Inc.報告2022年第三季度業績和第四季度展望

第三季度實現了強勁的淨銷售額和盈利能力的連續改善

完成剝離很大一部分餐飲準備可減少5億美元的債務

強勁的需求趨勢繼續推動私人品牌增長

Treehouse Gudes第四季度淨銷售額同比增長22%-24%，

調整後的EBITDA持續運營利潤率為10.5%至12.0%

樹屋資產剝離前的第三季度亮點

·淨銷售額增長18.0%，達到12.994億美元。

·淨虧損總計9050萬美元，其中包括資產剝離交易和相關費用。

·資產剝離前Treehouse的調整後EBITDA邊際1超出預期，環比增長130個基點，至6.9%，調整後EBITDA1總額為8940萬美元。

第三季度樹屋繼續運營的重點2

·淨銷售額增長16.4%，達到8.75億美元，主要是受定價的推動。

·持續運營的淨虧損為1510萬美元。

·調整後的EBITDA邊際1為8.8%，調整後的EBITDA1總額為7660萬美元。

·Treehouse發佈了2022年第四季度淨銷售額同比增長22%-24%的指引，並調整了持續運營的EBITDA利潤率3，為10.5%-12.0%。

伊利諾伊州橡樹溪，2022年11月7日-Treehouse Foods，Inc.(紐約證券交易所代碼：THS)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。

首席執行官兼首席執行官史蒂夫·奧克蘭兼總裁表示：“我為我們成功重塑業務感到自豪。今天，我們更加註重加快增長，提高運營效率，增強我們向客户和消費者提供的價值--所有這些都反映在我們最近公佈的公司宗旨聲明中：一次吸引並取悦一個客户。”我們成功地剝離了很大一部分餐飲準備資產，使我們能夠很好地執行我們的戰略：利用強勁的消費者需求趨勢，在推動長期股東價值的同時，加快我們利潤率較高的自有品牌零食和飲料類別的增長。“

奧克蘭先生繼續説：“第三季度，我們在收入和盈利能力方面都實現了穩健的連續改善，反映出我們在減輕具有挑戰性的宏觀環境造成的幹擾方面取得的進展。”我相信，我們的自有品牌零食和飲料產品組合將受益於消費者對零食和飲料日益增長的需求，以及推動自有品牌需求的更廣泛趨勢。“

臨時首席執行官帕特里克·奧唐奈表示：“完成這筆交易標誌着我們在簡化業務、改善運營執行和加快增長方面邁出了重要的一步。我們已經減少了5億美元的債務，並切實加強了我們的資產負債表，使我們能夠繼續投資於我們的業務和客户關係。”

財務總監和首席會計官。我們在充滿挑戰的環境中繼續提高執行力和盈利能力，我們預計，隨着我們達到季節性高峯，這種勢頭將在第四季度增強，捕捉到定價的進一步影響，以恢復通脹，並實現我們的成本節約計劃。“

持續運營OUTLOOK3

Treehouse發佈了2022年第四季度的指導意見如下：

·淨銷售額預計同比增長22%-24%，這主要是受定價的推動。

·調整後的EBITDA預計在1.05億美元至1.2億美元之間。調整後的EBITDA利潤率預計在10.5%-12.0%之間，與第三季度的8.8%相比有顯著改善，受迄今採取的定價行動、高峯季節性和成本節約舉措的影響。

·儘管整個行業的勞動力和供應鏈環境將繼續具有挑戰性，但該公司正在穩步改善服務，預計這種改善將持續到2023年。

關於2023年，公司注意到：

·鑑於目前的經濟環境，對自有品牌食品和飲料的需求預計將保持強勁。

·大流行前，該公司當前類別投資組合的增長率在3%至5%之間。由於Treehouse為恢復2022年通脹而採取的定價行動的綜合影響，預計2023財年淨銷售額增長將強勁。

·2023年的淨利息將反映Treehouse在2022年10月償還5億美元的債務，並導致每年減少約2000萬美元的利息支出。此外，Treehouse預計2023年將獲得約4000萬美元的利息收入，與作為交易一部分發行的應收票據有關。

________________________________________________

1經調整的稀釋後每股收益、經調整的EBIT、經調整的EBITDA、經調整的淨(虧損)收入、自由現金流和有機淨銷售額是非GAAP財務指標。有關非GAAP計量的定義、影響可比性的某些項目的信息以及GAAP與非GAAP計量的對賬，請參閲“調整後信息與GAAP信息的比較”。

2 2022年10月3日，Treehouse完成了將其相當大一部分餐飲準備業務出售給InvestIndustrial，基本收購價格為9.5億美元。以下討論重點介紹Treehouse在持續運營基礎上的財務業績，其中不包括所列所有期間剝離的業務。本新聞稿中包括可比較的歷史財務數據，以便於對過去和未來的經營業績進行比較。

3由於預測影響GAAP結果的某些項目的發生、財務影響和時機存在固有的不確定性和困難，公司無法在沒有不合理努力的情況下，將持續業務的預期調整後EBITDA或持續業務調整後EBITDA利潤率(非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標)進行調整。這些項目包括但不限於衍生品合約按市值計價的調整、重新計量公司間票據的外幣兑換，或其他可能對報告的GAAP結果產生重大影響的非經常性事件或交易。

2022年第三季度樹屋持續運營的財務業績

淨銷售額-2022年第三季度的淨銷售額總計8.75億美元，而去年同期為7.517億美元，增長1.233億美元，增幅16.4%。2021年至2022年淨銷售額的變化是由於以下原因：

 

電話會議網絡廣播

討論公司第三季度收益的網絡直播將於上午8：30舉行。(東部時間)今天。現場音頻網絡直播和輔助幻燈片將在公司網站上提供，網址為：www.treehousefoods.com/investors/investor-overview/default.aspx

停產經營

於2022年10月3日，本公司完成出售本公司相當部分的配餐業務，包括意大利麪、調味料、蜜餞、紅醬、糖漿、幹混合物及烘焙、幹晚餐、餡餅餡料、皮塔薯片及其他調味料(“交易”)。從2022年第三季度開始，交易業務作為非連續性業務列報，因此，已被排除在列報的所有期間的持續業務之外。

自2019年第三季度開始，本公司認定其即食穀物業務符合非持續經營標準，因此，該業務已被排除在本報告所述所有期間的持續經營之外。2021年6月1日，該公司完成了對即食穀物業務的出售。

調整後信息與公認會計原則信息的比較

該公司在本新聞稿中包含了GAAP(“非GAAP”)未定義的財務業績衡量標準。非GAAP財務計量是一種財務業績的數字計量，不包括或包括不同於根據GAAP在公司的簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營報表、簡明綜合全面收益(虧損)表、股東權益簡明綜合報表和現金流量簡明綜合報表中計算和列報的最直接可比計量的金額。本公司相信，這些措施為財務報表的使用者提供了有用的信息，因為我們還在其他通信和出版物中納入了這些措施。

對於這些非GAAP財務衡量標準中的每一個，公司提供了最直接可比較的GAAP衡量標準和非GAAP衡量標準之間的對賬，解釋了為什麼管理層認為非GAAP衡量標準為財務報表用户提供了有用的信息，以及管理層使用非GAAP衡量標準的任何其他目的。這種非GAAP財務信息是作為財務報表使用者的附加信息提供的，與GAAP不一致，也不是GAAP的替代。這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的類似衡量標準。

有機淨銷售額

有機淨銷售額被定義為不包括收購、資產剝離和外匯影響的淨銷售額。提供這些信息是為了讓投資者能夠對公司不同時期的銷售額進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。

調整後稀釋後每股收益，對某些影響可比性的項目進行調整

經調整攤薄每股收益(虧損)(“經調整攤薄每股收益”)反映對GAAP每股攤薄虧損的調整，以識別管理層判斷對兩個期間之間的收益結果評估產生重大影響的項目。調整後的稀釋每股收益按持續經營、非持續經營和合計列示。提供這些信息是為了讓投資者能夠對公司不同時期的收益表現進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。由於公司無法預測收費的時間和金額，這些費用包括但不限於剝離、收購、整合及相關成本、衍生品合同按市值計價的調整、外匯兑換對重新計量公司間票據的影響、增長、再投資和重組計劃、資產減值、新冠肺炎疫情的影響以及其他可能不時出現的影響可比性的項目，因此管理層在評估公司業績、決定資源分配、確定激勵性薪酬或確定收益預期時，不會考慮這些成本。簡明綜合經營報表中列示的每股攤薄收益(虧損)的GAAP計量(不包括某些影響可比性的項目)與調整後攤薄每股收益的對賬如下。

調整後的淨收益(虧損)、調整後的EBIT、調整後的EBITDA、調整後的EBITDAS、調整後的淨收益(虧損)利潤率、調整後的EBIT利潤率、調整後的EBITDA利潤率和調整後的EBITDAS利潤率，對影響可比性的某些項目進行調整

調整後淨收益(虧損)指在簡明綜合經營報表中報告的GAAP淨(虧損)收入，經調整後的項目根據管理層的判斷，對上文調整後攤薄每股收益部分概述的期間間收益結果的評估產生重大影響。調整後的淨收益(虧損)按持續經營、非持續經營和合計列示。提供這些信息是為了讓投資者能夠對公司不同時期的收益表現進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。這一指標也被用作董事會為獎勵薪酬目的而對公司業績進行衡量的組成部分，也是計算上文概述的調整後稀釋每股收益指標的基礎。

調整後的EBIT指扣除利息支出、利息收入和所得税支出前的調整後淨收益(虧損)。調整後的EBITDA是指扣除利息費用、利息收入、所得税費用以及折舊和攤銷費用前的調整後淨收益(虧損)。調整後的EBITDAS為扣除非現金股票薪酬支出前的調整後EBITDA。調整後的EBIT、調整後的EBITDA和調整後的EBITDAS是管理層用來評估經營業績的常用業績指標，本公司認為，投資者和其他相關方普遍報告並廣泛使用這些指標來衡量公司在不同時期的經營業績。調整後的EBIT、調整後的EBITDA和調整後的EBITDAS分別作為持續經營、非持續經營和合計列示。

經調整的淨收益(虧損)利潤率、經調整的EBIT利潤率、經調整的EBITDA利潤率及經調整的EBITDAS利潤率分別按上文定義的指標計算，即持續經營的簡明綜合經營報表中所報告的淨銷售額及非持續經營的簡明綜合財務報表內的非持續經營附註中所報告的淨銷售額的百分比，經管理層判斷，該等項目已對上文經調整攤薄每股收益部分概述的期間間的收益結果評估產生重大影響。調整後的淨收益(虧損)利潤率、調整後的EBIT利潤率、調整後的EBITDA利潤率和調整後的EBITDAS利潤率分別作為持續業務、非持續業務和總額列示。

根據GAAP、調整後淨(虧損)收入、調整後EBIT、調整後EBITDA和調整後EBITDAS計算的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間報告的淨(虧損)收入的相關GAAP計量之間的完全對賬見附表。鑑於未來任何時期調整項目的內在不確定性，將前瞻性財務措施與最直接可比的公認會計準則措施進行協調是不可行的。

持續運營的自由現金流

除了根據簡明現金流量表中包含的經營、投資和融資分類來衡量公司現金流的產生和使用外，我們還衡量持續經營的自由現金流量，即持續經營活動中使用的現金淨額減去資本支出。該公司認為，自由現金流是衡量經營業績的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了一種衡量經營產生的現金的指標，這些現金可用於強制性付款義務和投資機會，如為收購提供資金、償還債務、回購公共債務和回購普通股。根據GAAP計算的截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月持續經營活動所用現金的相關GAAP計量與持續經營的自由現金流量之間的對賬見附表。

關於樹屋食品

Treehouse Foods，Inc.是北美領先的自有品牌食品和飲料製造商。我們的目的是吸引和取悦客户--一次只有一個客户。通過我們的客户關注和品類體驗，我們努力提供優質的服務，並建立能力和洞察力，以推動Treehouse和我們的客户實現共同盈利的增長。我們的目標得到了深度、能力和運營效率方面的投資的支持，這些投資旨在利用我們經營的類別的長期增長前景。

更多信息，包括Treehouse在10-Q和10-K表格上的最新聲明，可以在Treehouse的網站上找到，http://www.treehousefoods.com.

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性”陳述。這些前瞻性陳述和其他信息是基於我們的信念，以及我們使用現有信息做出的假設。“相信”、“估計”、“項目”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將會”、“可能”以及與我們有關的類似表達都是為了識別前瞻性陳述。此類陳述反映了我們目前對未來事件的看法，可能會受到某些風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文中描述的預期、相信、估計、預期或打算的結果大不相同。我們不打算在本新聞稿發佈之後更新這些前瞻性陳述。

由於這些前瞻性陳述與未來事件有關，因此它們的性質會受到許多重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與本新聞稿中包含的前瞻性陳述以及我們所作的其他公開聲明中所設想的大不相同。這些因素包括但不限於：剝離很大一部分餐飲準備業務或任何此類資產剝離可能對公司運營產生的影響；與持續爆發的新冠肺炎疫情對我們的業務、供應商、消費者、客户和員工的影響相關的風險；我們的增長、再投資和重組計劃的成功；我們的債務水平和相關義務；金融市場的中斷；利率；外幣匯率的變化；客户的集中和整合；原材料和大宗商品成本；競爭；關鍵供應商的損失；我們的供應鏈和/或運營中的中斷或低效，包括持續的新冠肺炎爆發；我們繼續根據我們的業務戰略進行收購和執行資產剝離的能力，或有效管理收購帶來的增長；商譽或長期資產受損；影響我們行業的變化和發展，包括消費者偏好；我們可能參與的訴訟和監管程序的結果；產品召回；適用於我們的法律法規的變化；股東激進主義；我們的信息技術系統中斷或故障；天氣條件、氣候變化和自然災害的變化；勞工罷工或停工；多僱主養老金計劃；勞動力短缺和勞動力競爭加劇；以及法律訴訟部分風險因素部分中列出的其他風險, 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析部分，以及我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的其他章節，以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中。告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅在評估本新聞稿中提供的信息時所作的陳述。Treehouse明確表示，不承擔任何義務或承諾發佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何其他變化。

財務信息

樹屋食品公司。

簡明合併資產負債表

(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)

樹屋食品公司。

簡明合併業務報表

(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)

 

(1)由於四捨五入，個別每股數額的總和不得相加。

樹屋食品公司。

簡明合併現金流量表

(未經審計，單位：百萬)

調整後的攤薄每股收益(不包括某些影響可比性的項目)與簡明綜合經營報表中提出的相關GAAP攤薄每股收益指標的對賬如下：

每股攤薄虧損與調整後每股攤薄收益的對賬

由於四捨五入，個人每股金額的總和可能不會相加。

由於四捨五入，個人每股金額的總和可能不會相加。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，該公司進行了以下交易，這些交易影響了其持續經營財務業績的同比比較：

對調整項目的税務影響是根據税法和適用於相關非公認會計原則調整的税務管轄區的法定税率計算的。

下表將公司的淨(虧損)收入與截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的調整後淨收益(虧損)、調整後EBIT、調整後EBITDA和調整後EBITDAS進行了核對：

樹屋食品公司。

淨虧損與調整後的淨收益(虧損)、調整後的EBIT、調整後的EBITDA和調整後的EBITDAS的對賬

(未經審計，單位：百萬)

樹屋食品公司。

對持續經營活動中使用的現金淨額進行對賬，以騰出持續經營的現金流

(未經審計，單位：百萬)