附件A



Ceragon Networks報告2022年第三季度
財務業績

2022年第三季度財務亮點：
 

 •
收入7860萬美元

•
按公認會計原則計算的毛利率為35.3%，按非公認會計原則計算的毛利率為35.5%

•
按公認會計原則計算的營業收入為130萬美元，或按非公認會計原則計算的營業收入為640萬美元

•
按公認會計準則每股攤薄每股收益0.01美元，或按非公認會計準則每股攤薄每股收益0.05美元
 
2022年第3季度業務亮點：
 

 •
預訂量創紀錄的季度，為2017年初以來的最高水平，主要來自印度和北美

•
北美：在預訂量和收入方面表現異常強勁的季度；長期的大客户成為公司第二個超過10%的 客户。

•
印度：強勁的預訂量；收入最強勁的地區；E頻段和供應商無關的多頻段產品的首批訂單

•
亞太地區：與一家領先的環太平洋地區一級運營商簽署了一份為期多年的大型合同，3年內潛在價值超過4400萬美元
 
以色列Rosh Ha‘ain，2022年11月7日--全球5G無線傳輸創新者和領先解決方案提供商Ceragon Networks Ltd.(納斯達克：CRNT)(以下簡稱“公司”、“Ceragon”、“We”、“Us”或“Our”)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。
 
Ceragon首席執行官Doron Arazi表示：“我很高興地報告，2022年第三季度，我們在關鍵業務領域取得了巨大成功，並在我們的長期戰略方面取得了進展。我們的預訂量繼續達到創紀錄的水平，包括北美預訂量的增長，預計這將帶來高利潤率。我們對履行的關注帶來了第三季度收入的增長，同時也帶來了較高的毛利率。我們繼續專注於轉換我們的高積壓，以滿足我們客户日益增長的需求。
 
與此同時，我們繼續看到5G網絡擴建管道，CSP和專用網絡都在尋找具有成本效益的技術來進行網絡升級和擴展服務。儘管宏觀經濟不穩定，與零部件短缺相關的風險仍然存在，但我們對我們的長期戰略更有信心，並繼續執行該戰略，以抓住未來的機遇。
 
2022年第三季度主要財務業績：
 
收入為7860萬美元，比2021年第三季度的7610萬美元增長3.3%，比2022年第二季度的7070萬美元增長11.2%。
 
毛利潤為2,780萬美元，毛利率為35.3%，而2021年第三季度和2022年第二季度的毛利率分別為30.9%和30.3%。與今年第二季度相比，我們第三季度的毛利率有所提高，這主要是由於完成了主要在北美獲得更好利潤率的訂單，軟件升級銷售強勁，其次是運輸成本降低。
 
營業收入(虧損)為130萬美元，而2021年第三季度為290萬美元，2022年第二季度為30萬美元。 營業收入受到與惡意企圖有關的400萬美元一次性其他運營費用的負面影響。
 
淨收益(虧損)為90萬美元，或每股稀釋後收益為0.01美元，而2021年第三季度為30萬美元，或每股稀釋後收益為0.00美元，2022年第二季度為150萬美元，或每股稀釋後收益為0.02美元。
 
非公認會計準則的結果如下：毛利率為35.5%，營業利潤為640萬美元，淨收入為410萬美元，或每股稀釋後收益0.05美元。
 
截至2022年9月30日，現金和現金等價物為2600萬美元，而2022年6月30日為2360萬美元。
 
有關GAAP與非GAAP結果的對賬，請參閲附表。

按地理位置分列的收入：

 
Q3 2022
印度
28%
北美
27%
拉丁美洲
17%
歐洲
13%
APAC
10%
非洲
5%

展望

鑑於供應鏈問題僅略有改善，繼續影響我們將強大的積壓訂單轉化為收入的能力，我們現在預計今年年底的收入範圍為2.96億至3.04億美元。我們在新範圍內的收入將主要受到我們的一個主要客户最近關於年底前設備接收的政策變化的影響。我們預計2022年第4季度不會交付給該客户的任何部分將在2023年第1季度交付給該客户。
 
我們2023年3.25億至3.45億美元的收入指引保持不變。
 
隨着我們繼續應對行業面臨的供應鏈挑戰，我們的指導受到潛在的利弊影響。
 
電話會議
 
該公司將於今天上午9：00舉辦Zoom網絡會議。ET討論結果，然後是投資界的問答環節。
 
請投資者點擊此處註冊。所有相關信息將在註冊時發送。
 
如果您無法參加我們的現場直播，我們將在通話結束後24小時內在我們的網站www.cerager.com上提供通話錄音。
 
Ceragon網絡公司簡介

賽勒岡網絡有限公司(納斯達克代碼：CRNT)是5G無線傳輸的全球創新者和領先的解決方案提供商。我們通過創新的無線回程和前端解決方案幫助全球運營商和其他服務提供商提高運營效率並改善最終客户的體驗質量。我們的客户包括服務提供商、公共安全組織、政府機構和公用事業公司，他們使用我們的解決方案以高可靠性和高速度提供5G和4G寬帶無線連接、任務關鍵型多媒體服務、穩定的通信和其他應用。

Ceragon獨特的多核技術和分散的無線傳輸方法為5G和4G網絡提供了高度可靠、快速部署、大容量的無線傳輸，同時最大限度地減少了頻譜、電力、房地產和人力資源的使用。它能夠提高生產力，以及簡單快速的網絡現代化，將Ceragon定位為5G時代的領先解決方案提供商。我們提供一整套基於人工智能的全包式端到端託管和專業服務，確保高效的網絡部署和優化，為我們的客户實現最高價值。我們的解決方案在150多個國家和地區的400多個服務提供商以及800多個專用網絡所有者中部署。欲瞭解更多信息，請訪問：www.cerager.com。

Ceragon Networks®和FibeAir®是Ceragon網絡有限公司在美國和其他國家和地區的註冊商標。Ceragon®是Ceragon Networks Ltd.的商標，在多個國家/地區註冊。提到的其他名稱由其各自的持有人所有。
 
有關前瞻性陳述的警示説明
本文件包含符合1933年《證券法》(修訂本)、1934年《證券交易法》(修訂本)和《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述基於Ceragon管理層對Ceragon業務、財務狀況、運營結果、微觀和宏觀市場趨勢以及文中涉及或反映的其他問題的當前信念、預期和假設。前瞻性表述的例子包括但不限於：需求預測、收入、淨收入、毛利、資本支出和流動性、競爭壓力、訂單時間、供應鏈和發貨、零部件供應、增長前景、產品開發、財務資源、成本節約和其他財務和市場事項。您可以通過使用“可能”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“目標”、“預期”、“打算”、“潛在”或此類術語的否定或其他類似術語來識別這些和其他前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些可識別的詞彙。

雖然我們相信這些前瞻性陳述中反映的預測是基於合理的假設，但我們不能保證我們的預期將會得到，或者與預期的任何偏離將不會是實質性的。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能會導致Ceragon的未來結果或業績與此類前瞻性陳述中明示或暗示的預期結果或表現大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於，Aviat Networks Inc.、其他股東或其他人未來可能採取的任何行動；由於半導體、芯片組、組件和其他商品的全球短缺而導致的組件短缺對我們的供應鏈、製造能力和及時交付我們產品的能力的持續影響，已經並可能繼續導致 我們的產品交付和客户項目部署的延遲，由此產生的懲罰和訂單取消的風險，以及由於持續的價格上漲、支付加速費和庫存預購和採購加速的成本而導致的利潤侵蝕。以及如果不消費，就有成為死亡者的風險；全球運輸成本上升和運輸時段減少對我們、我們的供應鏈和客户的持續影響，已經並可能繼續導致價格侵蝕, 延遲交付以及由於延遲交付而導致處罰和訂單取消的風險；如果向5G技術過渡的發展方式與我們預期的不同，則向5G技術過渡對我們收入的影響；與我們主要業務集中在世界各地的大型移動運營商(我們的很大一部分訂單來自這些運營商)相關的風險；由於它們對整體訂購的相對影響，加上針對我們的訂購模式和業務量不一致，導致我們的財務結果和運營結果具有很高的波動性；來自其他無線傳輸設備供應商和與我們的高容量點對點無線產品競爭的其他通信解決方案的競爭的影響；與網絡或信息技術安全漏洞增加相關的風險，以及網絡攻擊活動的增加、網絡犯罪威脅的增加以及隱私和數據保護法律的變化，這可能對我們的業務產生不利影響；任何未能滿足我們產品開發時間表的風險，包括我們新芯片組商業化的延遲；與俄羅斯入侵烏克蘭相關的額外製裁和全球貿易限制；與新冠肺炎大流行可能引發或進一步爆發的風險相關的風險；對全球經濟和市場以及對我們和我們開展業務的相關市場的影響；總體經濟狀況和趨勢對我們經營的全球和當地市場的影響；以及可能影響我們業績的其他風險、不確定性和其他因素。, Ceragon在Form 20-F的最新年度報告和Ceragon提交給證券交易委員會的其他文件中進一步詳細説明瞭這一點。

此類前瞻性陳述，包括風險、不確定性和其他可能影響我們結果的因素，僅代表我們截至發佈之日的觀點，不應被視為代表我們截至任何後續日期的觀點。這種前瞻性陳述並不是對未來事件或結果的預測，也不能保證它將被證明是準確的。Ceragon可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但公司明確表示不承擔任何這樣做的義務，除非法律另有要求。

Ceragon公司的公開文件可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲，也可以從Ceragon公司的網站www.cerager.com上獲得。

Ceragon投資者和媒體聯繫人：
瑪雅·盧斯蒂格
Ceragon網絡公司
Tel. +972-54-677-8100
郵箱：mayal@cerager.com
 
-各表如下-
 

簡明合併業務報表
(美元以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

   
截至三個月
9月30日，
    
九個月結束
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
收入
  
$
78,649
    
$
76,115
    
$
219,642
    
$
213,006
  
收入成本
    
50,861
      
52,600
      
151,111
      
147,460
  
                                 
毛利
    
27,788
      
23,515
      
68,531
      
65,546
  
                                 
運營費用：
                                
研究與開發，網絡
    
7,318
      
6,713
      
21,610
      
21,678
  
銷售和市場營銷
    
8,663
      
8,550
      
26,797
      
24,483
  
一般和行政
    
6,571
      
5,316
      
16,469
      
15,606
  
其他營運開支(*)
    
3,971
      
-
      
3,971
      
-
  
                                 
總運營費用
  
$
26,523
    
$
20,579
    
$
68,847
    
$
61,767
  
                                 
營業收入(虧損)
    
1,265
      
2,936
      
(316
)
    
3,779
  
                                 
財務費用和其他，淨額
    
1,778
      
2,375
      
3,294
      
5,228
  
                                 
税前收益(虧損)
    
(513
)
    
561
      
(3,610
)
    
(1,449
)
                                 
所得税
    
350
      
295
      
1,061
      
1,167
  
                                 
淨收益(虧損)
  
$
(863
)
  
$
266
    
$
(4,671
)
  
$
(2,616
)
                                 
每股基本淨收益(虧損)
  
$
(0.01
)
  
$
0.00
    
$
(0.06
)
  
$
(0.03
)
                                 
每股攤薄淨收益(虧損)
  
$
(0.01
)
  
$
0.00
    
$
(0.06
 )
 
$
(0.03
)
                                 
用於計算每股基本淨收益(虧損)的加權平均股數
    
84,200,177
      
83,717,482
      
84,060,674
      
83,245,798
  
                                 
用於計算每股攤薄淨收益(虧損)的加權平均股數
    
84,200,177
      
84,636,726
      
84,060,674
      
83,245,798
  

(*)與敵對企圖有關的費用。


簡明合併資產負債表
(美元以千為單位)

   
9月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  

 
未經審計
    
已審核
  
資產
            
             
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
25,964
    
$
17,079
  
應收貿易賬款淨額
    
109,969
      
107,826
  
其他應收賬款和預付費用
    
16,573
      
17,179
  
盤存
    
64,227
      
61,398
  
                 
流動資產總額
    
216,733
      
203,482
  
                 
非流動資產：
                
應收貿易賬款淨額
    
5,902
      
10,484
  
遣散費和退休金
    
4,969
      
5,648
  
財產和設備，淨額
    
30,160
      
29,383
  
經營性租賃使用權資產
    
18,340
      
20,233
  
無形資產，淨額
    
7,380
      
6,274
  
其他非流動資產
    
18,852
      
17,059
  
                 
非流動資產總額
    
85,603
      
89,081
  
                 
總資產
  
$
302,336
    
$
292,563
  
                 
負債和股東權益
                
                 
流動負債：
                
貿易應付款
  
$
72,076
    
$
69,436
  
遞延收入
    
3,499
      
3,384
  
短期貸款
    
29,900
      
14,800
  
經營租賃負債
    
3,795
      
4,359
  
其他應付帳款和應計費用
    
24,128
      
23,704
  
                 
流動負債總額
    
133,398
      
115,683
  
                 
長期負債：
                
應計遣散費和養卹金
    
9,401
      
10,799
  
遞延收入
    
10,895
      
9,275
  
其他長期應付款
    
2,436
      
2,445
  
經營租賃負債
    
13,449
      
17,210
  
                 
長期負債總額
    
36,181
      
39,729
  
                 
股東權益：
                
股本：
                
普通股
    
224
      
224
  
額外實收資本
    
431,256
      
428,244
  
按成本價計算的庫存股
    
(20,091
)
    
(20,091
)
其他綜合損失
    
(12,242
)
    
(9,507
)
累計赤字
    
(266,390
)
    
(261,719
)
                 
股東權益總額
    
132,757
      
137,151
  
                 
總負債和股東權益
  
$
302,336
    
$
292,563
  



簡明合併現金流量表
(美元，千元)
(未經審計)

   
截至三個月
9月30日，
    
九個月結束
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
經營活動的現金流：
                        
淨收益(虧損)
  
$
(863
)
  
$
266
    
$
(4,671
)
  
$
(2,616
)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
                                
折舊及攤銷
    
2,643
      
2,959
      
8,418
      
8,788
  
財產和設備銷售損失，淨額
    
-
      
6
      
20
      
73
  
基於股票的薪酬費用
    
1,167
      
1,034
      
2,602
      
1,671
  
應計遣散費和養卹金淨額增加(減少)
    
(321
)
    
220
      
(690
)
    
(284
)
應收貿易賬款淨額減少(增加)
    
6,659
      
(2,825
)
    
2,486
      
(2,588
)
其他應收賬款和預付費用(包括其他長期資產)減少(增加)
    
1,297
      
(1,848
)
    
(1,759
)
    
(7,720
)
經營性租賃使用權資產減少
    
853
      
945
      
2,726
      
3,393
  
庫存增加，扣除註銷後的淨額
    
(3,759
)
    
(1,389
)
    
(3,310
)
    
(3,435
)
遞延税項資產淨額增加
    
-
      
(139
)
    
-
      
(264
)
貿易應付款增加(減少)
    
1,834
      
(2,402
)
    
3,173
      
(265
)
其他應付帳款和應計費用(包括其他長期負債)增加(減少)
    
(258
)
    
3,460
      
(1,964
)
    
(186
)
經營租賃負債減少
    
(1,087
)
    
(843
)
    
(5,158
)
    
(3,042
)
遞延收入增加(減少)
    
432
      
(111
)
    
1,735
      
1,196
  
經營活動提供(用於)的現金淨額
  
$
8,597
    
$
(667
)
  
$
3,608
    
$
(5,279
)
投資活動產生的現金流：
                                
購置財產和設備，淨額
    
(3,664
)
    
(2,316
)
    
(9,032
)
    
(6,247
)
出售財產和設備所得收益，淨額
    
-
      
-
      
-
      
200
  
購買無形資產
    
(823
)
    
(20
)
    
(1,260
)
    
(20
)
用於投資活動的現金淨額
  
$
(4,487
)
  
$
(2,336
)
  
$
(10,292
)
  
$
(6,067
)
                                 
融資活動的現金流：
                                
行使期權所得收益
    
297
      
730
      
410
      
4,688
  
銀行信貸和貸款的淨收益(償還)
    
(2,000
)
    
900
      
15,100
      
6,900
  
融資活動提供(用於)的現金淨額
  
$
(1,703
)
  
$
1,630
    
$
15,510
    
$
11,588
  
                                 
現金和現金等價物的換算調整
  
$
(35
)
  
$
(62
)
  
$
59
    
$
(108
)
增加(減少)現金和現金等價物
  
$
2,372
    
$
(1,435
)
  
$
8,885
    
$
134
  
期初的現金和現金等價物
    
23,592
      
28,670
      
17,079
      
27,101
  
期末現金和現金等價物
  
$
25,964
    
$
27,235
    
$
25,964
    
$
27,235
  



GAAP與非GAAP財務結果的對賬
(美元以千為單位)
(未經審計)

   
截至三個月
9月30日，
    
九個月結束
9月30日，
  
 
    2022     2021     2022    
2021
  
                         
公認會計準則收入成本
  
$
50,861
    
$
52,600
    
$
151,111
    
$
147,460
  
基於股票的薪酬費用
    
(161
)
    
(89
)
    
(418
)
    
(160
)
工資保障計劃
    
-
      
-
      
-
      
306
  
間接税狀況的變化
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
    
(5
)
非公認會計準則收入成本
  
$
50,699
    
$
52,509
    
$
150,691
    
$
147,601
  
                                 
公認會計準則毛利
  
$
27,788
    
$
23,515
    
$
68,531
    
$
65,546
  
毛利調整
    
162
      
91
      
420
      
(141
)
非公認會計準則毛利
  
$
27,950
    
$
23,606
    
$
68,951
    
$
65,405
  
                                 
公認會計準則研究和開發費用
  
$
7,318
    
$
6,713
    
$
21,610
    
$
21,678
  
基於股票的薪酬費用
    
(168
)
    
(73
)
    
(188
)
    
(186
)
非公認會計準則的研發費用
  
$
7,150
    
$
6,640
    
$
21,422
    
$
21,492
  
                                 
公認會計準則銷售和營銷費用
  
$
8,663
    
$
8,550
    
$
26,797
    
$
24,483
  
基於股票的薪酬費用
    
(383
)
    
(201
)
    
(962
)
    
(355
)
工資保障計劃
    
-
      
-
      
-
      
673
  
非GAAP銷售和營銷費用
  
$
8,280
    
$
8,349
    
$
25,835
    
$
24,801
  
                                 
公認會計準則一般費用和行政費用
  
$
6,571
    
$
5,316
    
$
16,469
    
$
15,606
  
退休CEO薪酬
    
-
      
-
      
96
      
(810
)
基於股票的薪酬費用
    
(455
)
    
(671
)
    
(1,034
)
    
(970
)
非公認會計準則一般和行政費用
  
$
6,116
    
$
4,645
    
$
15,531
    
$
13,826
  
                                 
美國公認會計準則其他運營費用
    
3,971
      
-
      
3,971
      
-
  
與惡意企圖相關的成本
    
(3,971
)
    
-
      
(3,971
)
    
-
  
非GAAP其他運營費用
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
                                 
公認會計準則營業收入(虧損)
  
$
1,265
    
$
2,936
    
$
(316
)
  
$
3,779
  
基於股票的薪酬費用
    
1,167
      
1,034
      
2,602
      
1,671
  
間接税狀況的變化
    
1
      
2
      
2
      
5
  
退休CEO薪酬
    
-
      
-
      
(96
)
    
810
  
工資保障計劃
    
-
      
-
      
-
      
(979
)
與惡意企圖相關的成本
    
3,971
      
-
      
3,971
      
-
  
非公認會計準則營業收入(虧損)
  
$
6,404
    
$
3,972
    
$
6,163
    
$
5,286
  
                                 
公認會計準則財務費用和其他，淨額
  
$
1,778
    
$
2,375
    
$
3,294
    
$
5,228
  
租賃--財務收入(費用)
    
233
      
(102
)
    
2,432
      
(351
)
非公認會計準則財務費用和其他，淨額
  
$
2,011
    
$
2,273
    
$
5,726
    
$
4,877
  
                                 
公認會計準則税費支出
  
$
350
    
$
295
    
$
1,061
    
$
1,167
  
非現金税額調整
    
(81
)
    
53
      
(427
)
    
(52
)
非公認會計準則税項支出
  
$
269
    
$
348
    
$
634
    
$
1,115
  

GAAP與非GAAP財務結果的對賬
(美元以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

   
截至三個月
September 30,
    
九個月結束
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
公認會計準則淨收益(虧損)
  
$
(863
)
  
$
266
    
$
(4,671
)
  
$
(2,616
)
基於股票的薪酬費用
    
1,167
      
1,034
      
2,602
      
1,671
  
間接税狀況的變化
    
1
      
2
      
2
      
5
  
租賃--財務費用(收入)
    
(233
)
    
102
      
(2,432
)
    
351
  
工資保障計劃
    
-
      
-
      
-
      
(979
)
退休CEO薪酬
    
-
      
-
      
(96
)
    
810
  
與惡意企圖相關的成本
    
3,971
      
-
      
3,971
      
-
  
非現金税額調整
    
81
      
(53
)
    
427
      
52
  
非公認會計準則淨收益(虧損)
  
$
4,124
    
$
1,351
    
$
(197
 )
 
$
(706
)
                                 
公認會計準則每股基本淨收益(虧損)
  
$
(0.01
)
  
$
0.00
    
$
(0.06
)
  
$
(0.03
)
                                 
公認會計準則稀釋後每股淨收益(虧損)
  
$
(0.01
)
  
$
0.00
    
$
(0.06
)
  
$
(0.03
)
非公認會計準則基本和稀釋後每股淨收益(虧損)
  
$
0.05
    
$
0.02
    
$
(0.00
)
  
$
(0.01
)
                                 
計算GAAP基本每股淨收益(虧損)時使用的加權平均股數
    
84,200,177
      
83,717,482
      
84,060,674
      
83,245,798
  
                                 
用於計算GAAP稀釋每股淨收益(虧損)的加權平均股數
    
84,200,177
      
84,636,726
      
84,060,674
      
83,245,798
  
                                 
用於計算非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)的加權平均股數
    
85,970,107
      
85,270,955
      
84,060,674
      
83,245,798