Press Release
2022年11月7日
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1915657/000191565722000088/hf_sinclairxlogoxcmyk1a.jpg

高頻辛克萊公司公佈季度業績並宣佈定期現金股息

·第三季度可歸因於高頻辛克萊股東的淨收益為9.544億美元，或每股稀釋後收益4.45美元，調整後淨收益為9.829億美元，或每股稀釋後收益4.58美元

·第三季度報告的EBITDA為14.632億美元，調整後的EBITDA為15.03億美元

·第三季度通過股息和股票回購向股東返還9.515億美元

·宣佈定期季度股息為每股0.40美元

亞洲網得克薩斯州達拉斯11月7日電高頻辛克萊公司(紐約證券交易所股票代碼：DINO)(以下簡稱“高頻辛克萊”或“公司”)今天公佈，截至2022年9月30日的第三季度，高頻辛克萊股東應佔淨收益為9.544億美元，或每股稀釋後收益4.45美元，而截至2021年9月30日的第三季度淨收益為2.808億美元，或每股稀釋後收益1.71美元。

第三季度的業績反映了特殊項目，這些項目總共減少了2850萬美元的淨收入。在税前基礎上，這些項目包括較低的成本或市場庫存估值調整1,680萬美元，HF Sclair按比例分享HEP在Osage環境修復成本中的份額960萬美元，以及收購整合成本1070萬美元。不包括這些項目，2022年第三季度的調整後淨收入為9.829億美元(稀釋後每股4.58美元)，而2021年第三季度為2.099億美元(稀釋後每股1.28美元)，其中不包括某些項目，這些項目總共增加了7080萬美元的淨收入。

高頻辛克萊公司首席執行官邁克爾·詹寧斯評論説：“我們煉油部門強勁的產品利潤率和創紀錄的生產能力推動了高頻辛克萊公司穩健的第三季度業績。在本季度，我們通過股票回購和股息向股東返還了超過9.51億美元的現金，10月份又返還了1.52億美元。自2022年3月14日完成對辛克萊的收購以來，我們已經返還了超過11億美元，遠遠超過了我們在2023年第一季度末向股東返還10億美元的最初目標。隨着我們在9月份宣佈新的10億美元股票回購授權，我們仍然完全致力於我們的現金返還戰略和長期派息率。“

2022年第三季度煉油部門息税前收入為13.441億美元，而2021年第三季度為2.174億美元。該部門報告2022年第三季度EBITDA為14.467億美元，而2021年第三季度為2.953億美元。這一增長主要是由於西部和中大陸地區的煉油利潤率上升，導致本季度煉油部門收益增加。綜合煉油廠毛利率為每桶31.47美元，較2021年第三季度的14.87美元增長112%，2022年第三季度的原油日均費用為645,780桶，而2021年第三季度的日均為416,430桶。

1

2022年第三季度息税前可再生能源部門虧損為4930萬美元，而2021年第三季度為1340萬美元。該部門報告2022年第三季度EBITDA為3,110萬美元，而2021年第三季度為1,310萬美元。不包括較低的成本或市場庫存估值費用1680萬美元，2022年第三季度調整後的EBITDA為1420萬美元。2022年第三季度的總銷售量為5200萬加侖。夏延可再生柴油裝置(“RDU”)於2021年第四季度機械完工並於2022年第一季度全面投產，我們位於新墨西哥州阿特西亞工廠的前處理裝置(“PTU”)於2022年第一季度完工並全面投產，Artesia RDU於2022年第二季度建成並全面投產。此外，隨着對辛克萊的收購於2022年3月14日完成，可再生能源部門包括辛克萊RDU。

2022年第三季度，營銷部門息税前收入為390萬美元，報告的EBITDA為1020萬美元。2022年第三季度，品牌燃料總銷量為3.62億加侖。

2022年第三季度，潤滑油和特種產品部門息税前虧損為500萬美元，而2021年第三季度的收入為1.485億美元。該部門報告2022年第三季度EBITDA為1520萬美元，而2021年第三季度為1.677億美元。不包括8600萬美元的房地產銷售收益，2021年第三季度調整後的EBITDA為8170萬美元。這一下降主要是由於先進先出對價格較高的原料庫存的消耗造成的影響，導致利潤率較低。

Holly Energy Partners，L.P.公佈2022年第三季度EBITDA為6600萬美元，而2021年第三季度為7760萬美元；2022年第三季度調整後EBITDA為1.101億美元，2021年第三季度為8330萬美元。

2022年第三季度，運營提供的淨現金總額為8.728億美元。截至2022年9月30日，公司的現金和現金等價物總計為14.474億美元，比2022年6月30日的現金和現金等價物17.023億美元減少了2.549億美元。在2022年第三季度，公司宣佈並向股東支付每股0.4美元的定期股息，總額為8,530萬美元，並花費了8.662億美元用於股份回購。此外，該公司的綜合債務為33.342億美元。截至2022年9月30日，該公司的債務(不包括HEP債務)為17.404億美元，而HEP債務對高頻辛克萊公司沒有追索權。

高頻辛克萊公司今天還宣佈，董事會宣佈定期派發季度股息，每股0.40美元，於2022年12月5日支付給2022年11月21日登記在冊的普通股持有人。

截至2022年9月30日，高頻辛克萊已經實現了與收購辛克萊相關的年化運行率目標協同效應超過1億美元，以及超過1億美元的營運資本協同效應。該公司通過商業改進、運營費用減少以及銷售、一般和管理費用的優化，實現了年度運行率協同效應。

該公司已安排在今天，即2022年11月7日東部時間上午8：30召開網絡直播電話會議，討論第三季度的財務業績。這一網絡直播可在https://events.q4inc.com/attendee/908108663.上收看。本次網絡直播的音頻檔案將通過上述鏈接在2022年11月21日之前提供。

2

HF Sclair Corporation總部設在德克薩斯州達拉斯，是一家生產和銷售汽油、柴油、噴氣燃料、可再生柴油和其他特種產品等高價值輕質產品的獨立能源公司。HF Sclair擁有和經營位於堪薩斯州、俄克拉何馬州、新墨西哥州、懷俄明州、華盛頓州和猶他州的煉油廠，並主要在美國西南部、延伸到太平洋西北部的落基山脈和其他鄰近的平原州銷售其精煉產品。高頻辛克萊為1300多個辛克萊品牌加油站提供高質量的燃料，並在全國另外300多個地點授權使用辛克萊品牌。此外，高頻辛克萊的子公司在美國、加拿大和荷蘭生產和銷售基礎油和其他專業潤滑油，並向80多個國家出口產品。通過其子公司，HF Sclair在懷俄明州的兩家工廠以及新墨西哥州阿特西亞的工廠生產可再生柴油。高頻辛克萊還擁有Holly Energy Partners，L.P.47%的有限合夥人權益和非經濟普通合夥人權益。Holly Energy Partners，L.P.是一家大型有限責任合夥企業，為石油行業提供石油產品和原油運輸、碼頭、儲存和吞吐量服務，包括HF Sclair的子公司。

以下是根據1995年“私人證券訴訟改革法”所作的“安全港”聲明：本新聞稿中與非歷史事實有關的聲明為“前瞻性聲明”，基於管理層使用目前可獲得的信息和預期作出的信念和假設，不是對未來業績的保證，涉及某些風險和不確定性，包括在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中包含的風險和不確定性。前瞻性陳述使用諸如“預期”、“項目”、“將會”、“預期”、“計劃”、“目標”、“預測”、“戰略”、“打算”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“可能”等詞語，以及關於我們未來業務的計劃和目標的類似表述和陳述。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能向您保證我們的預期將被證明是正確的。因此，實際結果和結果可能與此類陳述中明示、暗示或預測的內容大相徑庭。任何差異可能由一系列因素引起，包括但不限於，公司和HEP成功地將從辛克萊公司(現稱為REH公司)收購的辛克萊石油公司(現稱為辛克萊石油有限責任公司)和辛克萊運輸公司有限責任公司的業務與其現有業務整合的能力，以及完全實現辛克萊交易的預期協同效應或預期時間表的能力；公司成功地將Puget Sound煉油廠的運營與其現有運營整合的能力；原油和精煉產品的需求和供應, 包括有關持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對未來需求的影響和社會對公司應對氣候變化日益提高的期望的不確定性；與該公司市場上精煉石油產品或潤滑油和特種產品的實際或潛在競爭供應商和運輸商的行動有關的風險和不確定性；精煉產品或潤滑油和特種產品的市場價格與原油市場價格之間的價差；精煉產品或潤滑油和特種產品運輸受到限制的可能性；煉油廠運營或管道中效率低下、削減或關閉的可能性，無論是由於勞動力感染，還是由於需求減少、事故、意外泄漏或泄漏、計劃外關閉、天氣事件、內亂、資產沒收、以及其他經濟、外交、立法或政治事件或發展、恐怖主義、網絡攻擊或影響我們的運營、生產設施、機械、管道和其他物流資產、設備或信息系統的其他災難或中斷，或我們的供應商、客户、或第三方提供商，以及因此類行為造成的任何潛在資產減值，或未能為此類行為提供足夠的保險範圍或從這些行為中獲得保險賠償；當前和/或未來政府和環境法規和政策的影響，包括當前和/或未來為應對新冠肺炎疫情和利率上升而對各種商業和經濟活動實施限制的影響；公司獲得融資的情況和成本；公司資本投資和營銷戰略的有效性；公司和惠普在開展和完成建設項目方面的效率, 包括公司按時並在基本建設指導範圍內完成已宣佈的資本項目的能力；公司和HEP及時獲得或維持許可的能力，包括運營或資本項目所需的許可；公司以可接受的條件收購精煉或潤滑油業務或管道和碼頭業務並整合任何現有或未來收購業務的能力；恐怖或網絡攻擊的可能性和任何此類攻擊的後果；關於包括俄羅斯-烏克蘭戰爭在內的全球敵對行動的影響和持續時間的不確定性，以及任何可能擾亂原油供應和石油市場的相關軍事行動
3

這些不確定性因素包括：本公司精煉產品的風險和不確定性；可能會限制本公司籌集資金能力的金融市場的不穩定因素；總體經濟狀況，包括與美國經濟復甦的時間、速度和程度有關的不確定性；新冠肺炎疫情導致的長期經濟放緩、通貨膨脹和勞動力成本可能導致商譽減值和/或長期資產減值；以及其他財務、運營和法律風險以及不確定因素，這些風險和不確定性在公司提交給美國電力公司的美國證券交易委員會報告中不時詳述。前瞻性表述僅在作出之日發表，除法律要求外，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性表述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。














4

行動的結果

財務數據(本新聞稿中的所有信息均未經審計)
截至三個月
9月30日，		從2021年開始的變化
20222021變化百分比
(單位為千，每股數據除外)
銷售和其他收入$10,599,002 $4,685,059 $5,913,943 126 %
運營成本和支出：
產品銷售成本：
產品銷售成本(不包括成本較低或市場庫存估值調整)
8,375,253 3,822,858 4,552,395 119 
成本較低或市場庫存估值調整16,847 — 16,847 — 
8,392,100 3,822,858 4,569,242 120 
營業費用(不包括折舊和攤銷)604,591 352,520 252,071 72 
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷)102,677 91,056 11,621 13 
折舊及攤銷171,973 121,220 50,753 42 
總運營成本和費用9,271,341 4,387,654 4,883,687 111 
營業收入1,327,661 297,405 1,030,256 346 
其他收入(支出)：
權益法投資的收益(虧損)(16,334)3,689 (20,023)(543)
利息收入9,821 1,018 8,803 865 
利息支出(44,830)(26,892)(17,938)67 
外幣交易損益1,544 (3,492)5,036 (144)
出售資產及其他收益2,130 85,779 (83,649)(98)
(47,669)60,102 (107,771)(179)
所得税前收入1,279,992 357,507 922,485 258 
所得税費用301,853 54,766 247,087 451 
淨收入978,139 302,741 675,398 223 
可歸因於非控股權益的淨收入減少23,734 21,954 1,780 8 
可歸因於高頻辛克萊股東的淨收入$954,405 $280,787 $673,618 240 %
可歸因於高頻辛克萊股東的每股收益：
基本信息$4.45 $1.71 $2.74 160 %
稀釋$4.45 $1.71 $2.74 160 %
宣佈的每股普通股現金股息$0.40 $— $0.40 100 %
已發行普通股的平均數量：
基本信息212,388 162,551 49,837 31 %
稀釋212,388 162,551 49,837 31 %
EBITDA$1,463,240 $482,647 $980,593 203 %
調整後的EBITDA$1,500,321 $407,830 $1,092,491 268 %

5

九個月結束
9月30日，		從2021年開始的變化
20222021變化百分比
(單位為千，每股數據除外)
銷售和其他收入$29,219,912 $12,766,475 $16,453,437 129 %
運營成本和支出：
產品銷售成本：
產品銷售成本(不包括成本較低或市場庫存估值調整)
23,457,180 10,608,892 12,848,288 121 
成本較低或市場庫存估值調整42,839 (318,862)361,701 (113)
23,500,019 10,290,030 13,209,989 128 
營業費用(不包括折舊和攤銷)1,688,152 1,086,620 601,532 55 
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷)323,974 250,785 73,189 29 
折舊及攤銷480,618 369,341 111,277 30 
總運營成本和費用25,992,763 11,996,776 13,995,987 117 
營業收入3,227,149 769,699 2,457,450 319 
其他收入(支出)：
權益法投資的收益(虧損)(7,261)8,875 (16,136)(182)
利息收入12,662 3,078 9,584 311 
利息支出(118,650)(94,220)(24,430)26 
關税結算收益— 51,500 (51,500)(100)
外幣交易損益778 (4,226)5,004 (118)
出售資產及其他收益8,345 95,596 (87,251)(91)
(104,126)60,603 (164,729)(272)
所得税前收入3,123,023 830,302 2,292,721 276 
所得税費用706,675 149,944 556,731 371 
淨收入2,416,348 680,358 1,735,990 255 
可歸因於非控股權益的淨收入減少80,707 82,504 (1,797)(2)
HollyFrontier股東應佔淨收益$2,335,641 $597,854 $1,737,787 291 %
可歸屬於HollyFrontier股東的每股收益：
基本信息$11.35 $3.63 $7.72 213 %
稀釋$11.35 $3.63 $7.72 213 %
宣佈的每股普通股現金股息$0.80 $0.35 $0.45 129 %
已發行普通股的平均數量：
基本信息203,610 162,518 41,092 25 %
稀釋203,610 162,518 41,092 25 %
EBITDA$3,628,922 $1,208,281 $2,420,641 200 %
調整後的EBITDA$3,730,036 $789,639 $2,940,397 372 %


資產負債表數據
9月30日，十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
現金和現金等價物$1,447,359 $234,444 
營運資本$3,585,175 $1,696,990 
總資產$18,226,285 $12,916,613 
長期債務$3,334,200 $3,072,737 
總股本$9,778,525 $6,294,465 


6

細分市場信息

從2022年第一季度起，我們修改了可報告的部門，以適應我們的首席運營決策者管理和分配資源給我們的業務的某些變化。因此，我們創建了兩個新的可報告部門：可再生能源和營銷。我們的業務現在分為五個可報告的部門：煉油、可再生能源、營銷、潤滑油和特種產品以及HEP。我們的業務沒有包括在這五個應報告類別中的任何一個，包括在公司和其他類別中。部門間交易在我們的合併財務報表中被沖銷，幷包括在沖銷中。公司、其他和抵銷彙總並顯示在公司、其他和抵銷列下。

由於辛克萊的交易於2022年3月14日完成，被收購的辛克萊業務的運營在煉油、可再生能源、營銷和HEP部門進行了報告。

煉油部門代表我們的El Dorado、Tulsa、Navajo和Wood Cross煉油廠以及HF Sclair瀝青公司(“瀝青”)的業務。此外，在我們於2021年11月1日完成的收購中，煉油部門包括我們的Puget Sound煉油廠，在2022年3月14日完成的收購中有效，包括我們的辛克萊(也稱為Parco)和Casper煉油廠。煉油活動涉及購買和提煉原油，以及批發銷售精煉產品，如汽油、柴油和噴氣燃料。這些石油產品主要在中大陸、西南部和延伸到美國太平洋西北部地理區域的落基山脈銷售。瀝青在亞利桑那州、新墨西哥州和俄克拉何馬州經營各種瀝青碼頭。

可再生能源部門包括夏延RDU(2021年第四季度機械完工並於2022年第一季度全面投入運營)、我們新墨西哥州阿特西亞工廠的PTU(2022年第一季度完工並全面投入運營)以及Artesia RDU(2022年第二季度完工並全面投入運營)。此外，隨着我們於2022年3月14日完成收購，可再生能源部門包括辛克萊RDU。在我們的RDU和PTU的建設階段，公司和其他部門報告了運營費用和資本支出，這些財務信息已進行了追溯調整，以反映我們當前的部門列報。

隨着我們於2022年3月14日完成收購，營銷部門包括通過300多家分銷商向美國1300多個品牌地點銷售品牌燃料，以及在全國另外300多個地點使用辛克萊品牌的許可費。

潤滑油和特種產品事業部代表了加拿大石油公司位於安大略省密西索加的生產業務，包括基礎油、白油、特種產品和成品潤滑油等潤滑油產品，以及我們的加拿大石油潤滑油業務，包括通過在加拿大、美國、歐洲和中國設有辦事處的全球銷售網絡向零售和批發網點營銷產品。此外，潤滑油和特種產品部門包括我們塔爾薩煉油廠生產的特種潤滑油產品，這些產品在北美各地銷售，並在中美洲和南美洲分銷，以及北美最大的機車發動機油供應商之一紅巨人石油公司的業務。此外，潤滑油和特種產品部門還包括Sonneborn公司，該公司是一家特種碳氫化合物化學品生產商，如白油、凡士林和蠟，在美國和歐洲設有製造工廠。

HEP部門包括HEP的所有業務，HEP擁有和運營物流和煉油廠資產，包括位於美國中大陸、西南部和落基山脈地理區域的石油產品和原油管道、碼頭、油罐、裝載架設施和煉油廠加工單元。HEP部分還包括奧薩奇管道、夏延管道和庫欣連接各50%的所有權權益，鞍頭管道25.06%的所有權權益和先鋒管道49.995%的所有權權益。HEP部門的收入來自與非關聯方就管道運輸、租賃和終端業務進行的交易，以及與為我們的煉油業務提供的管道運輸服務有關的收入。由於某些基準差異，我們為HEP部門報告的金額可能與HEP定期公開申報文件中報告的金額不一致。

7

煉油可再生能源營銷潤滑劑和特殊產品HEP公司、其他和消除合併合計
(單位：千)
截至2022年9月30日的三個月
銷售和其他收入：
來自外部客户的收入$8,230,606 $254,952 $1,266,681 $820,630 $26,133 $— $10,599,002 
部門間收入1,405,180 100,708 — 2,809 122,869 (1,631,566)— 
$9,635,786 $355,660 $1,266,681 $823,439 $149,002 $(1,631,566)$10,599,002 
產品銷售成本(不包括較低的成本或市場庫存)$7,680,153 $345,588 $1,255,119 $696,864 $— $(1,602,471)$8,375,253 
成本較低或市場庫存估值調整$— $16,847 $— $— $— $— $16,847 
運營費用$474,631 $23,427 $— $69,506 $60,471 $(23,444)$604,591 
銷售、一般和行政費用$34,353 $873 $1,351 $41,833 $3,750 $20,517 $102,677 
折舊及攤銷$102,599 $18,228 $6,355 $20,227 $25,846 $(1,282)$171,973 
營業收入(虧損)$1,344,050 $(49,303)$3,856 $(4,991)$58,935 $(24,886)$1,327,661 
未計利息和所得税的收入(虧損)$1,344,103 $(49,285)$3,856 $(4,978)$43,096 $(21,791)$1,315,001 
可歸因於非控股權益的淨收入$— $— $— $— $1,962 $21,772 $23,734 
權益損失法投資$— $— $— $— $(16,334)$— $(16,334)
資本支出$37,653 $24,499 $1,487 $10,158 $7,948 $17,958 $99,703 

煉油可再生能源潤滑劑和特殊產品HEP公司、其他和消除合併合計
(單位：千)
截至2021年9月30日的三個月
銷售和其他收入：
來自外部客户的收入$3,993,570 $— $666,033 $25,459 $(3)$4,685,059 
部門間收入189,441 — 501 97,125 (287,067)— 
$4,183,011 $— $666,534 $122,584 $(287,070)$4,685,059 
產品銷售成本(不包括較低的成本或市場庫存)$3,605,600 $— $482,533 $— $(265,275)$3,822,858 
運營費用$248,316 $13,117 $60,940 $42,793 $(12,646)$352,520 
銷售、一般和行政費用$32,345 $— $41,476 $3,849 $13,386 $91,056 
折舊及攤銷$77,890 $328 $19,226 $21,627 $2,149 $121,220 
營業收入(虧損)$218,860 $(13,445)$62,359 $54,315 $(24,684)$297,405 
未計利息和所得税的收入(虧損)$217,438 $(13,445)$148,460 $58,081 $(27,153)$383,381 
可歸因於非控股權益的淨收入$— $— $— $1,188 $20,766 $21,954 
權益法投資收益$— $— $— $3,689 $— $3,689 
資本支出$40,814 $141,302 $7,833 $19,217 $6,338 $215,504 

8

煉油可再生能源營銷潤滑劑和特殊產品HEP公司、其他
和消除		已整合
總計
(單位：千)
截至2022年9月30日的9個月
銷售和其他收入：
來自外部客户的收入$23,442,162 399,204 2,880,024 $2,419,212 $79,310 $— $29,219,912 
部門間收入2,988,372 198,401 — 9,177 325,660 (3,521,610)— 
$26,430,534 597,605 2,880,024 $2,428,389 $404,970 $(3,521,610)$29,219,912 
產品銷售成本(不包括較低的成本或市場庫存)$21,709,048 $582,521 $2,837,583 $1,777,869 $— $(3,449,841)$23,457,180 
成本較低或市場庫存估值調整$— $42,839 $— $— $— $— $42,839 
運營費用$1,298,907 $79,796 $— $209,977 $156,994 $(57,522)$1,688,152 
銷售、一般和行政費用$107,358 $2,746 $2,540 $127,137 $12,745 $71,448 $323,974 
折舊及攤銷$300,060 $34,399 $11,274 $61,426 $73,803 $(344)$480,618 
營業收入(虧損)$3,015,161 $(144,696)$28,627 $251,980 $161,428 $(85,351)$3,227,149 
未計利息和所得税的收入(虧損)$3,015,274 $(144,589)$28,627 $254,839 $154,808 $(79,948)$3,229,011 
可歸因於非控股權益的淨收入$— $— $— $— $7,154 $73,553 $80,707 
權益損失法投資$— $— $— $— $(7,261)$— $(7,261)
資本支出$104,284 $210,793 $6,796 $24,553 $31,194 $39,823 $417,443 

煉油可再生能源潤滑劑和特殊產品HEP公司、其他
和消除		已整合
總計
(單位：千)
截至2021年9月30日的9個月
銷售和其他收入：
來自外部客户的收入$10,837,876 $— $1,850,786 $77,809 $4 $12,766,475 
部門間收入$455,089 $— $9,500 $298,193 $(762,782)$— 
$11,292,965 $— $1,860,286 $376,002 $(762,778)$12,766,475 
產品銷售成本(不包括較低的成本或市場庫存)$9,986,862 $— $1,305,274 $— $(683,244)$10,608,892 
成本較低或市場庫存估值調整$(318,353)$— $— $— $(509)$(318,862)
運營費用$772,593 $37,169 $183,003 $126,226 $(32,371)$1,086,620 
銷售、一般和行政費用$90,977 $— $124,612 $9,664 $25,532 $250,785 
折舊及攤銷$245,910 $986 $58,499 $66,908 $(2,962)$369,341 
營業收入(虧損)$514,976 $(38,155)$188,898 $173,204 $(69,224)$769,699 
未計利息和所得税的收入(虧損)$513,226 $(38,155)$275,538 $212,750 $(41,915)$921,444 
可歸因於非控股權益的淨收入$— $— $— $4,027 $78,477 $82,504 
權益法投資收益$— — $— $8,875 $— $8,875 
資本支出$114,325 $325,271 $17,534 $76,933 $14,282 $548,345 
9

精煉分部運行數據

下表列出了有關我們煉油廠運營的信息，包括非GAAP(公認會計原則)績效衡量標準。煉油廠毛利和淨營業利潤率不包括成本或市場庫存降低、估值調整以及折舊和攤銷的非現金影響。根據公認會計原則報告的金額的對賬列在下文“根據公認會計原則報告的金額的對賬”項下。

我們的煉油地理運營數據在中大陸和西部兩個地區進行了分類，以最好地反映我們煉油業務的經濟驅動因素。中大陸地區由El Dorado和Tulsa煉油廠組成。西部地區由普吉特灣、納瓦霍、伍茲克羅斯、辛克萊和卡斯珀煉油廠組成。Puget Sound煉油廠於2021年11月1日被收購，因此包含在2022年1月1日至2022年9月30日期間。此外，辛克萊和卡斯珀煉油廠的煉油廠運營包括2022年3月14日(收購之日)至2022年9月30日。

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
20222021
2022 (8)
2021
中大陸地區
原油費用(Bpd)(1)
278,410 280,220 282,130 258,530 
煉油廠產能(Bpd)(2)
293,890 294,970 297,240 272,770 
精煉產品銷售量(BPD)(3)
280,390 277,310 279,940 258,800 
煉油廠利用率(4)
107.1 %107.8 %108.5 %99.4 %
平均每桶產量(5)
煉油廠毛利率$25.72 $13.59 $22.62 $10.65 
煉油廠運營費用(6)
6.12 5.72 6.12 6.68 
淨營業利潤率$19.60 $7.87 $16.50 $3.97 
煉油廠每桶產能的運營費用(7)
$5.84 $5.37 $5.76 $6.33 
原料：
低硫原油59 %66 %58 %63 %
含硫原油26 %13 %21 %14 %
重質含硫原油10 %16 %16 %18 %
其他原料和混合物5 %5 %5 %5 %
總計100 %100 %100 %100 %
成品油銷售情況：
汽油50 %52 %50 %51 %
柴油34 %32 %34 %33 %
噴氣燃料6 %5 %6 %5 %
燃料油1 %1 %1 %1 %
瀝青4 %4 %3 %3 %
基礎油3 %4 %4 %4 %
液化石油氣和其他2 %2 %2 %3 %
總計100 %100 %100 %100 %

10

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
20222021
2022 (8)
2021
西部地區
原油費用(Bpd)(1)
367,370 136,210 317,700 135,370 
煉油廠產能(Bpd)(2)
391,230 149,760 340,920 148,700 
精煉產品銷售量(BPD)(3)
394,980 144,710 338,330 148,410 
煉油廠利用率(4)
87.9 %93.9 %81.2 %93.4 %
平均每桶產量(5)
煉油廠毛利率$35.56 $17.33 $32.40 $13.67 
煉油廠運營費用(6)
8.72 7.70 9.00 7.43 
淨營業利潤率$26.84 $9.63 $23.40 $6.24 
煉油廠每桶產能的運營費用(7)
$8.80 $7.44 $8.93 $7.41 
原料：
低硫原油25 %22 %27 %22 %
含硫原油50 %58 %50 %59 %
重質含硫原油14 %— %11 %— %
黑蠟原油5 %11 %5 %10 %
其他原料和混合物6 %9 %7 %9 %
總計100 %100 %100 %100 %
成品油銷售情況：
汽油53 %51 %52 %52 %
柴油34 %39 %32 %38 %
噴氣燃料5 %— %5 %— %
燃料油1 %3 %4 %3 %
瀝青3 %5 %3 %4 %
液化石油氣和其他4 %2 %4 %3 %
總計100 %100 %100 %100 %
已整合
原油費用(Bpd)(1)
645,780 416,430 599,830 393,900 
煉油廠產能(Bpd)(2)
685,120 444,730 638,160 421,470 
精煉產品銷售量(BPD)(3)
675,370 422,020 618,270 407,210 
煉油廠利用率(4)
95.2 %102.8 %92.2 %97.3 %
平均每桶產量(5)
煉油廠毛利率$31.47 $14.87 $27.97 $11.75 
煉油廠運營費用(6)
7.64 6.40 7.70 6.95 
淨營業利潤率$23.83 $8.47 $20.27 $4.80 
煉油廠每桶產能的運營費用(7)
$7.53 $6.07 $8.51 $6.71 
原料：
低硫原油39 %51 %42 %49 %
含硫原油39 %28 %36 %29 %
重質含硫原油13 %11 %13 %12 %
黑蠟原油3 %4 %3 %4 %
其他原料和混合物6 %6 %6 %6 %
總計100 %100 %100 %100 %
11

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
20222021
2022 (8)
2021
已整合
成品油銷售情況：
汽油52 %51 %51 %52 %
柴油34 %35 %33 %35 %
噴氣燃料6 %3 %6 %3 %
燃料油1 %2 %2 %1 %
瀝青3 %4 %3 %4 %
基礎油1 %3 %2 %2 %
液化石油氣和其他3 %2 %3 %3 %
總計100 %100 %100 %100 %

(1)原油費用是指我們煉油廠每天加工的原油桶數。
(2)煉油廠產能是指每天向我們煉油廠的原油裝置和其他轉化裝置輸入的原油和其他煉油廠原料的桶數。
(3)指我們煉油廠生產的精煉產品的桶銷售量(包括瀝青和部門間銷售)，不包括為轉售而購買的精煉產品數量或銷售的過剩原油數量。
(4)代表原油裝料量除以原油總運力(BPSD)。由於我們於2021年11月1日收購了Puget Sound煉油廠，並於2022年3月14日收購了辛克萊和卡斯珀煉油廠，我們的綜合原油產能從2021年9月30日的40.5萬桶/日增加到2022年9月30日的67.8萬桶/日。
(5)代表每桶生產和銷售的平均數量，這是一個非公認會計準則的衡量標準。根據公認會計原則報告的金額的對賬列在下文“根據公認會計原則報告的金額的對賬”項下。
(6)表示不包括折舊和攤銷的煉油部門總運營費用除以我們煉油廠生產的精煉產品的銷售量。
(7)代表煉油部門總運營費用，不包括折舊和攤銷，除以煉油廠產能。
(8)我們於2022年3月14日收購了辛克萊和卡斯珀煉油廠。截至2022年9月30日的9個月的煉油運營數據包括我們的辛克萊和卡斯珀煉油廠僅在2022年3月14日至2022年9月30日期間銷售的原油和原料加工和精煉產品，在截至2022年9月30日的9個月中平均為273天。


可再生能源部門運營數據

下表列出了有關我們可再生能源業務的信息。
截至三個月
2022年9月30日		九個月結束
2022年9月30日
可再生能源
銷售量(千加侖)51,840 82,471 
平均每加侖汽油產量(1)
可再生能源毛利率$0.19 $0.18 
可再生能源運營費用(2)
0.45 0.97 
淨營業利潤率$(0.26)$(0.79)

(1)表示每生產每加侖售出的平均數量，這是一種非GAAP衡量標準。根據公認會計原則報告的金額的對賬列在下文“根據公認會計原則報告的金額的對賬”項下。
(2)指不包括折舊和攤銷的可再生能源部門總運營費用除以我們的可再生柴油單元生產的可再生柴油的銷售量。

12

營銷部門運營數據

下表列出了有關我們營銷業務的信息，其中包括我們在2022年3月14日(收購之日)至2022年9月30日期間的辛克萊業務。
截至三個月
2022年9月30日		九個月結束
2022年9月30日
營銷
期末品牌網站數量1,358 1,358 
銷售量(千加侖)362,499782,518
每加侖銷售利潤率(1)
$0.03 $0.05 

(1)代表每加侖售出的平均數量，這是一個非GAAP衡量標準。根據公認會計原則報告的金額的對賬列在下文“根據公認會計原則報告的金額的對賬”項下。

潤滑油和特種產品分部經營數據

下表列出了有關我們的潤滑油和特種產品業務的信息。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
潤滑劑和特殊產品
吞吐量(Bpd)17,870 18,260 19,150 19,320 
產品銷售量(Bpd)32,610 31,700 33,870 33,640 
產品銷售情況：
成品49 %53 %51 %52 %
基礎油26 %28 %28 %28 %
其他25 %19 %21 %20 %
總計100 %100 %100 %100 %

可歸因於我們的潤滑油和特種產品部門的補充財務數據如下：
機架背面(1)
機架前進式(2)
淘汰(3)
道達爾潤滑油和特種產品
(單位：千)
截至2022年9月30日的三個月
銷售和其他收入
$342,688 $740,321 $(259,570)$823,439 
產品銷售成本
$324,157 $632,277 $(259,570)$696,864 
運營費用$33,193 $36,313 $— $69,506 
銷售、一般和行政費用$5,810 $36,023 $— $41,833 
折舊及攤銷$7,452 $12,775 $— $20,227 
營業收入(虧損)$(27,924)$22,933 $— $(4,991)
未計利息和所得税的收入(虧損)$(27,923)$22,945 $— $(4,978)
EBITDA$(20,471)$35,720 $— $15,249 
截至2021年9月30日的三個月
銷售和其他收入$270,207 $634,654 $(238,327)$666,534 
產品銷售成本
$148,171 $572,689 $(238,327)$482,533 
運營費用$29,046 $31,894 $— $60,940 
銷售、一般和行政費用$7,058 $34,418 $— $41,476 
折舊及攤銷$6,375 $12,851 $— $19,226 
營業收入(虧損)$79,557 $(17,198)$— $62,359 
未計利息和所得税的收入(虧損)$165,575 $(17,115)$— $148,460 
EBITDA$171,950 $(4,264)$— $167,686 

13

機架背面(1)
機架前進式(2)
淘汰(3)
道達爾潤滑油和特種產品
(單位：千)
截至2022年9月30日的9個月
銷售和其他收入$979,902 $2,182,710 $(734,223)$2,428,389 
產品銷售成本
$751,791 $1,760,301 $(734,223)$1,777,869 
運營費用$102,080 $107,897 $— $209,977 
銷售、一般和行政費用$17,653 $109,484 $— $127,137 
折舊及攤銷$22,721 $38,705 $— $61,426 
營業收入$85,657 $166,323 $— $251,980 
息税前收入$88,258 $166,581 $— $254,839 
EBITDA$110,979 $205,286 $— $316,265 
截至2021年9月30日的9個月
銷售和其他收入$698,134 $1,747,111 $(584,959)$1,860,286 
產品銷售成本
$443,983 $1,446,250 $(584,959)$1,305,274 
運營費用$86,773 $96,230 $— $183,003 
銷售、一般和行政費用$19,711 $104,901 $— $124,612 
折舊及攤銷$19,910 $38,589 $— $58,499 
營業收入$127,757 $61,141 $— $188,898 
息税前收入$213,775 $61,763 $— $275,538 
EBITDA$233,685 $100,352 $— $334,037 

(1)Rack Back包括PCLI基礎油生產活動、對第三方的副產品銷售和對Rack Forward的部門內基礎油銷售。
(2)Rack Forward活動包括從Rack Back購買基礎油，以及向第三方混合、包裝、營銷和分銷和銷售成品潤滑油和特種產品。
(3)在“消除”一欄中，剔除了向前向後機架生產的基礎油的部門內銷售。
14

與根據公認會計準則報告的金額的對賬

未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)及扣除特殊項目的EBITDA(“經調整EBITDA”)與財務報表中根據公認會計原則(“GAAP”)報告的金額的對賬。

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，簡稱EBITDA，計算方法為：(1)扣除利息收入後的利息支出，(2)所得税撥備，(3)折舊和攤銷。經調整的EBITDA按EBITDA加或減(I)成本或市場庫存估值調整的較低者，(Ii)出售不動產的收益，(Iii)遣散費，(Iv)重組費用，(V)夏延煉油廠後進先出庫存清算成本，(Vi)退役成本，(Vii)HF Sclair按比例分攤的Osage環境治理成本，(Viii)收購整合和監管成本及(Iv)關税結算收益。

EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國普遍接受的會計原則進行的計算；然而，這些計算中包含的金額來自我們的合併財務報表中包含的金額。EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為淨收益或營業收入的替代方案，以表明我們的經營業績，或被視為營運現金流的替代方案，以衡量流動性。EBITDA和調整後的EBITDA不一定與其他公司的類似標題指標可比。之所以在這裏介紹這些指標，是因為它們是投資者和分析師用來衡量業績的廣泛使用的財務指標。我們的管理層還使用EBITDA和調整後的EBITDA進行內部分析，並將其作為財務契約的基礎。

以下是我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算。
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位：千)
可歸因於高頻辛克萊股東的淨收入$954,405 $280,787 $2,335,641 $597,854 
增加利息支出44,830 26,892 118,650 94,220 
減去利息收入(9,821)(1,018)(12,662)(3,078)
增加所得税費用301,853 54,766 706,675 149,944 
增加折舊和攤銷171,973 121,220 480,618 369,341 
EBITDA$1,463,240 $482,647 $3,628,922 $1,208,281 
加(減)低成本或市場存貨計價調整16,847 — 42,839 (318,862)
減去不動產銷售收益— (86,018)— (86,018)
增加遣散費— 198 — 906 
增加重組費用— — — 7,813 
增加夏延煉油廠後進先出庫存清算成本— — — 923 
添加退役成本— 6,714 1,469 23,061 
加上HF Sclair按比例分攤的HEP在Osage環境修復成本中的份額9,572 — 9,572 — 
增加收購整合和監管成本10,662 4,289 47,234 5,035 
減去關税結算收益— — — (51,500)
調整後的EBITDA$1,500,321 $407,830 $3,730,036 $789,639 

15


可歸因於我們煉油部門的EBITDA和調整後EBITDA如下：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
煉油段2022202120222021
(單位：千)
息税前收入(1)
$1,344,103 $217,438 $3,015,274 $513,226 
增加折舊和攤銷102,599 77,890 300,060 245,910 
EBITDA1,446,702 295,328 3,315,334 759,136 
減去成本或市場庫存估值調整的較低者— — — (318,353)
調整後的EBITDA$1,446,702 $295,328 $3,315,334 $440,783 

(1)我們煉油部門扣除利息和所得税前的收入為收入加上(I)扣除利息收入後的利息支出和(Ii)所得税撥備。


可歸因於我們可再生能源部門的EBITDA和調整後的EBITDA如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
可再生能源細分市場2022202120222021
(單位：千)
息税前虧損(1)
$(49,285)$(13,445)$(144,589)$(38,155)
增加折舊和攤銷18,228 328 34,399 986 
EBITDA(31,057)(13,117)(110,190)(37,169)
增加成本較低或市場庫存估值調整16,847 — 42,839 — 
調整後的EBITDA$(14,210)$(13,117)$(67,351)$(37,169)

(1)我們的可再生能源部門扣除利息和所得税前的虧損是指虧損加上(I)扣除利息收入後的利息支出和(Ii)所得税撥備。

可歸因於我們營銷部門的EBITDA如下：

營銷細分市場截至三個月
2022年9月30日		九個月結束
2022年9月30日
(單位：千)
息税前收入(1)
$3,856 $28,627 
增加折舊和攤銷6,355 11,274 
EBITDA$10,211 $39,901 

(1)我們營銷部門扣除利息和所得税前的收入為收入加上(I)扣除利息收入後的利息支出和(Ii)所得税撥備。

16

我們潤滑油和特種產品部門的EBITDA和調整後EBITDA如下所示。
潤滑油和特種產品細分市場機架背面機架前向道達爾潤滑油和特種產品
(單位：千)
截至2022年9月30日的三個月
未計利息和所得税的收入(虧損)(1)
$(27,923)$22,945 $(4,978)
增加折舊和攤銷
7,452 12,775 20,227 
EBITDA$(20,471)$35,720 $15,249 
截至2021年9月30日的三個月
未計利息和所得税的收入(虧損)(1)
$165,575 $(17,115)$148,460 
增加折舊和攤銷
6,375 12,851 19,226 
EBITDA171,950 (4,264)167,686 
減去不動產銷售收益(86,018)— (86,018)
調整後的EBITDA$85,932 $(4,264)$81,668 
潤滑油和特種產品細分市場機架背面機架前向道達爾潤滑油和特種產品
(單位：千)
截至2022年9月30日的9個月
息税前收入(1)
$88,258 $166,581 $254,839 
增加折舊和攤銷
22,721 38,705 61,426 
EBITDA110,979 205,286 316,265 
截至2021年9月30日的9個月
息税前收入(1)
$213,775 $61,763 $275,538 
增加折舊和攤銷
19,910 38,589 58,499 
EBITDA233,685 100,352 334,037 
減去賣地收益(86,018)— (86,018)
增加重組費用1,079 6,734 7,813 
調整後的EBITDA$148,746 $107,086 $255,832 

(1)我們潤滑油和特種產品部門的利息和所得税前收益(虧損)是指收益(虧損)加上(I)利息收入淨額和(Ii)所得税撥備。

煉油廠經營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額的對賬。

煉油廠毛利率和淨營業利潤率是我們管理層和其他人使用的非GAAP業績衡量標準，用於將我們的煉油業績與行業內其他公司進行比較。我們相信這些保證金指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的煉油業績。煉油廠每桶銷售毛利率為煉油部門總收入減去煉油部門銷售產品總成本，不包括成本或市場庫存估值調整的較低者，除以已生產精煉產品的銷售量。每桶銷售的淨營業利潤率是煉油廠毛利率與每桶銷售的煉油廠運營費用之間的差額。這兩個利潤率不包括成本或市場庫存較低、估值調整以及折舊和攤銷的非現金影響。這些構成部分的業績衡量標準中的每一個都可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。

以下是我們對煉油廠淨運營、毛利率和運營費用的綜合收益表的對賬，每種情況下均為每桶銷售的平均產量。由於對報告數字進行了四捨五入，某些金額可能無法準確計算。

17

平均煉油部門銷售給煉油廠的每桶淨營業利潤率與總銷售額和其他收入的對賬
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(千美元，每桶除外)
已整合
每桶銷售淨營業利潤率$23.83 $8.47 $20.27 $4.80 
增加每桶銷售的平均煉油廠運營費用
7.64 6.40 7.70 6.95 
煉油廠每桶銷售毛利率31.47 14.87 27.97 11.75 
產油量售出次數(Bpd)675,370 422,020 618,270 407,210 
乘以期間的天數92 92 273 273 
煉油廠毛利率1,955,358 577,340 4,720,992 1,306,228 
加(減)舍入275 71 494 (125)
煉油部門毛利率合計1,955,633 577,411 4,721,486 1,306,103 
增加銷售產品的精煉段成本7,680,153 3,605,600 21,709,048 9,986,862 
煉油部門銷售和其他收入9,635,786 4,183,011 26,430,534 11,292,965 
增加可再生能源部門銷售額和其他收入355,660 — 597,605 — 
增加營銷部門銷售額和其他收入1,266,681 — 2,880,024 — 
增加潤滑油和特種產品細分市場的銷售額和其他收入823,439 666,534 2,428,389 1,860,286 
加上HEP部門銷售額和其他收入149,002 122,584 404,970 376,002 
減去公司、其他和抵銷(1,631,566)(287,070)(3,521,610)(762,778)
銷售和其他收入$10,599,002 $4,685,059 $29,219,912 $12,766,475 


每桶銷售的平均煉油段運營費用與總運營費用的對賬
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(千美元，每桶除外)
已整合
每桶售出的平均運營費用$7.64 $6.40 $7.70 $6.95 
產油量售出次數(Bpd)675,370 422,020 618,270 407,210 
乘以期間的天數92 92 273 273 
煉油廠運營費用474,704 248,485 $1,299,665 $772,620 
減去舍入(73)(169)(758)(27)
煉油部門總運營費用474,631 248,316 1,298,907 772,593 
增加可再生能源部門運營費用23,427 13,117 79,796 37,169 
增加潤滑油和特種產品部門的運營費用69,506 60,940 209,977 183,003 
增加HEP部門運營費用60,471 42,793 156,994 126,226 
減去公司、其他和抵銷(23,444)(12,646)(57,522)(32,371)
營業費用(不包括折舊和攤銷)
$604,591 $352,520 $1,688,152 $1,086,620 

18

將可再生能源經營信息(非公認會計準則業績衡量標準)與財務報表中公認會計原則下報告的金額進行核對。

可再生能源毛利率和淨營業利潤率是我們管理層和其他人使用的非GAAP業績衡量標準，用於將我們的可再生能源業績與行業內其他公司的業績進行比較。我們相信，這些保證金指標有助於投資者在相對和絕對基礎上評估我們的可再生能源表現。可再生能源每加侖銷售毛利率為可再生能源部門總收入減去銷售產品的可再生能源部門總成本，不包括成本或市場庫存估值調整的較低者，除以已生產的可再生能源產品的銷售量。每加侖售出的淨營業利潤率是可再生能源毛利率與每加侖售出的可再生能源運營費用之間的差額。這兩個利潤率不包括成本或市場庫存較低、估值調整以及折舊和攤銷的非現金影響。這些構成部分的業績衡量標準中的每一個都可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。

可再生能源毛利率和運營費用與每加侖銷售毛利率和每加侖淨運營利潤率的對賬

截至三個月
2022年9月30日		九個月結束
2022年9月30日
(單位為千，每加侖除外)
可再生能源部門銷售和其他收入$355,660 $597,605 
銷售產品的可再生能源部門成本345,588 582,521 
成本較低或市場庫存調整16,847 42,839 
(6,775)(27,755)
增加成本或市場庫存調整的較低者16,847 42,839 
可再生能源毛利率$10,072 $15,084 
可再生能源運營費用$23,427 $79,796 
售出的生產加侖(單位：千加侖)51,840 82,471 
可再生能源每加侖銷售毛利率$0.19 $0.18 
每售出一加侖汽油的運營費用減少0.45 0.97 
每售出一加侖汽油的淨營業利潤率$(0.26)$(0.79)

將營銷經營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額進行對賬。

營銷毛利率是一種非公認會計準則的業績衡量標準，我們的管理層和其他人用它來比較我們的營銷業績與本行業其他公司的業績。我們相信，這一保證金指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的營銷業績。每加侖銷售毛利率是銷售部門總收入減去銷售產品銷售總成本除以銷售產品銷售量。這一利潤率不包括折舊和攤銷的非現金影響。這一構成部分的業績衡量可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。

銷售毛利與每加侖銷售毛利的對賬
截至三個月
2022年9月30日		九個月結束
2022年9月30日
(單位為千，每加侖除外)
營銷部門銷售額和其他收入$1,266,681 $2,880,024 
銷售產品的市場細分成本1,255,119 2,837,583 
營銷毛利率$11,562 $42,441 
銷售量(千加侖)362,499 782,518 
銷售部門每加侖銷售毛利率$0.03 $0.05 
19

高頻辛克萊股東應佔淨收益與高頻辛克萊股東調整後淨收益的對賬

HF Sclair股東的調整後淨收入是一項非GAAP財務指標，不包括成本或市場庫存估值調整、不動產銷售收益、遣散費、重組費用、夏延煉油廠後進先出庫存清算成本、退役成本、HEP在Osage環境修復成本中的份額、收購整合和監管成本以及關税結算收益。我們相信，這一衡量標準有助於投資者和其他人評估我們的財務業績，並將我們的結果與行業內其他公司的結果進行比較。其他公司的類似名稱的業績衡量可能不會以相同的方式計算。

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(以千為單位，每股除外)
已整合
公認會計原則：
所得税前收入$1,279,992 $357,507 $3,123,023 $830,302 
所得税費用301,853 54,766 706,675 149,944 
淨收入978,139 302,741 2,416,348 680,358 
可歸因於非控股權益的淨收入減少23,734 21,954 80,707 82,504 
可歸因於高頻辛克萊股東的淨收入954,405 280,787 2,335,641 597,854 
非公認會計準則調整，以得出調整後的結果：
成本較低或市場庫存估值調整16,847 — 42,839 (318,862)
出售不動產的收益— (86,018)— (86,018)
遣散費— 198 — 906 
重組費用— — — 7,813 
夏延煉油廠後進先出庫存清算成本— — — 923 
退役成本— 6,714 1,469 23,061 
HEP在奧薩奇環境修復成本中的份額20,297 — 20,297 — 
收購、整合和監管成本10,662 4,289 48,144 5,035 
關税結算收益— — — (51,500)
所得税前收入調整總額47,806 (74,817)112,749 (418,642)
所得税費用調整(一)
8,547 (3,979)19,653 (88,493)
對可歸因於非控制權益的淨收入的調整10,725 — 11,635 — 
總調整數，扣除税額28,534 (70,838)81,461 (330,149)
調整後的結果--非GAAP：
調整後的所得税前收入1,327,798 282,690 3,235,772 411,660 
調整後的所得税費用(2)
310,400 50,787 726,328 61,451 
調整後淨收益1,017,398 231,903 2,509,444 350,209 
可歸因於非控股權益的淨收入減少34,459 21,954 92,342 82,504 
可歸因於高頻辛克萊股東的調整後淨收益$982,939 $209,949 $2,417,102 $267,705 
調整後每股收益-稀釋後(3)
$4.58 $1.28 $11.75 $1.63 
20

(1)代表對公認會計準則所得税費用的調整，以得出調整後的所得税費用(收益)，計算如下：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位：千)
非公認會計準則所得税支出(2)
$310,400 $50,787 $726,328 $61,451 
增加公認會計準則所得税費用301,853 54,766 706,675 149,944 
所得税費用的非公認會計原則調整$8,547 $(3,979)$19,653 $(88,493)

(2)非GAAP所得税支出的計算方法是：(A)根據上述非GAAP調整的影響，調整HF Sclair針對GAAP的綜合估計年度有效税率(“Aetr”)；(B)將調整後的非GAAP Aetr用於非GAAP調整後的所得税前收入；(C)對適用於該期間的個別税項進行調整。

(3)調整後每股攤薄收益的計算方法為：調整後的可歸因於高頻辛克萊公司股東的淨收入除以假設攤薄後的普通股平均流通股數量，這是基於GAAP稀釋每股收益計算中使用的加權平均攤薄後流通股。在調整後每股收益計算中分配給參與證券的收入(如適用)的計算方法與GAAP稀釋每股收益計算中使用的方法相同。

調整後的實際税率與實際税率的對賬
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(千美元)
公認會計原則：
所得税前收入$1,279,992 $357,507 $3,123,023 $830,302 
所得税費用$301,853 $54,766 $706,675 $149,944 
公認會計準則財務報表的有效税率23.6 %15.3 %22.6 %18.1 %
調整後的非GAAP：
非公認會計原則調整的影響(0.2)%2.7 %(0.2)%(3.2)%
調整後結果的有效税率23.4 %18.0 %22.4 %14.9 %


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