Cabo20220930_10q.htm
0001632127電纜一號公司錯誤--12-31Q320220.010.014,000,0004,000,00000000.010.0140,000,00040,000,0006,175,3996,175,3995,827,9606,046,362347,439129,0372.852.758.357.7582.6580本公司持有認購期權，可購買本公司在2023年1月1日至2024年6月30日期間尚未擁有的MBI的全部但不少於全部剩餘股權。如果不行使看漲期權，MBI的某些投資者持有認沽期權，向本公司出售(並促使本公司以外的所有MBI成員出售)本公司在2025年7月1日至2025年9月30日期間尚未擁有的MBI剩餘股權的全部但不少於全部。看漲期權和看跌期權(統稱為“MBI淨期權”)是通過蒙特卡洛模擬按公允價值計量的，這些模擬依賴於關於MBI的權益價值、MBI和公司的股票波動性、MBI和公司的EBITDA波動率、風險調整貼現率和公司的債務成本等方面的假設。最終的MBI收購價分配導致6.307億美元分配給MBI股權投資，1970萬美元和7550萬美元分別分配給看漲期權和看跌期權。MBI淨值期權按季度按公允價值重新計量。截至2022年6月30日和2021年12月31日，MBI淨期權負債的賬面價值分別為3270萬美元和1.236億美元，並計入壓縮綜合資產負債表中的其他非流動負債。有關MBI Net選項的詳細信息，請參閲註釋10。包括公司對Wisper isp，LLC(“Wisper”)的股權投資中的未出資部分。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司為當時支付給Wisper的未償還投資提供了830萬美元的資金。有關這項投資的詳情，請參閲附註5。 按庫存股方法被視為反攤薄影響的股權補償獎勵不計入稀釋後每股普通股淨收入的計算。定期貸款A-2利差可在1.25%至1.75%之間變化，按季度通過參考基於公司總淨槓桿率的定價網格確定。所有其他適用的利潤率是固定的。按季度等額分期付款(以原始本金的百分比表示，如有任何預付款，可按慣例進行調整)。所有貸款均可隨時預付，不收取罰金或溢價(受慣常的LIBOR違約條款約束)。本公司確認MBI若干有限年限無形資產的公允價值與MBI記錄的各自賬面價值之間存在1.866億美元的差額，其中84.0百萬美元歸因於本公司45%的按比例分配。該公司正在加速攤銷其股份，在各自資產的壽命內攤銷。在截至2022年6月30日的三個月中，公司按比例確認了MBI淨收入中的850萬美元和基差攤銷中按比例分配的320萬美元。在截至2021年6月30日的三個月中，該公司確認了160萬美元的MBI淨收入和400萬美元的按比例基差攤銷。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司確認了1520萬美元的MBI淨收入比例和720萬美元的基差攤銷比例。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司確認了MBI淨收入中按比例分攤的300萬美元和按比例分攤的基差攤銷660萬美元。基於每加權1,000美元已發行可轉換票據本金0.4394股普通股的換算率。包括大約20億美元的現金，用於購買公司尚未擁有的哈格雷另外約85%的股權，以及2021年5月3日公司在哈格雷現有的約15%股權投資的1.466億美元的公允價值。本公司於收購時於綜合經營報表及全面收益中確認其他收入內的3,340萬美元非現金收益，即現有股權投資的公允價值與1.132億美元賬面價值之間的差額。現有投資的公允價值按哈格雷總股本價值的公允價值的約15%計算(使用收益法的貼現現金流量法確定，減去債務)，不包括將通過控股權實現的任何協同效應或控制溢價的影響。2020年10月30日之後的第一年至第五年的年攤銷利率分別為2.5%、2.5%、5.0%、7.5%和12.5%。代表與MBI剩餘股權(定義見附註5)相關的公司看漲期權和看跌期權的淨值，包括截至2022年6月30日的資產2890萬美元和負債6170萬美元，以及截至2021年12月31日的負債1780萬美元和負債1.058億美元。有關MBI淨額選項(如附註5所述)的詳細信息，請參閲附註5和10。00016321272022-01-012022-09-30Xbrli：共享00016321272022-10-28《雷霆巨蛋》：物品ISO 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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

☑

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末2022年9月30日

 

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期

 

委託文件編號：001-36863

 

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1632127/000143774922025850/logo01.jpg

電纜一號公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

 

13-3060083

(述明或其他司法管轄權 公司或組織)

 

(國際税務局僱主身分證號碼)

 

210 E.厄爾路, 鳳凰城, 亞利桑那州

 

85012

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

(602) 364-6000

(註冊人’S電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值$0.01

 

卡波

 

紐約證券交易所

 

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☑

 

加速文件管理器

☐

     

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的報告公司

☐

    
  

新興成長型公司

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑

 

註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的已發行股數：

 

類的描述 截至2022年10月28日的未償還股票
普通股，面值0.01美元5,809,413

 

 
目錄

 

 

電纜一號公司

表格10-Q

目錄

 

 

第一部分：財務信息 1
     
第1項。 簡明合併財務報表 1
     
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 24
     
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露 37
     
第四項。 控制和程序 37
   
第二部分：其他信息 38
   
第1項。 法律訴訟 38
     
第1A項。 風險因素 38
     
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用 38
     
第三項。 高級證券違約 38
     
第四項。 煤礦安全信息披露 38
     
第五項。 其他信息 38
     
第六項。 陳列品 39
     
簽名 40

 

本文中提及的“Cable One”、“Us”、“Our”、“We”或“Company”是指Cable One，Inc.及其全資子公司。

 

i
目錄

 

 

關於前瞻性陳述的警告性聲明

 

本文包含涉及風險和不確定因素的“前瞻性陳述”。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們嚴格地與歷史或當前事實無關，而是基於對我們的行業、業務、戰略、收購和戰略投資、股息政策、財務業績和財務狀況的當前預期、估計、假設和預測。前瞻性陳述通常包括“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”等詞語，以及與討論未來經營或財務業績有關的類似實質的詞語和術語。與任何預測或預測一樣，前瞻性陳述本身就容易受到不確定性和環境變化的影響。我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，不應過分依賴我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括政府監管、經濟、戰略、政治和社會條件以及以下因素，這些因素在我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021 10-K表格”)中進行了討論：

 

 

●

新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流的影響；
 

●

在我們的市場上，來自歷史上和新進入者的競爭加劇；
 

●

最近和未來的技術變化；
 

●

我們有能力繼續發展我們的業務服務產品；
 

●

節目費用和轉播費增加；
 

●

我們從供應商那裏獲得硬件、軟件和運營支持的能力；
 

●

我們可能無法實現預期收益的風險，因為我們購買了我們尚未擁有的哈格雷收購控股公司(“哈格雷”)的剩餘權益(“哈格雷收購”)；
 

●

與我們現有或未來收購和戰略投資有關的風險；
 

●

實施新的企業資源規劃系統會擾亂業務運作的風險；
 

●

我們的網絡和信息系統的完整性和安全性；
 

●

可能的安全漏洞和其他幹擾的影響，包括網絡攻擊；
 

●

我們未能獲得必要的知識產權和專有權利來經營我們的業務，並面臨知識產權索賠和訴訟的風險；
 

●

立法或監管努力，對我們的數據服務實施網絡中立性和其他新要求；
 

●

對我們的視頻和語音服務進行額外的監管；
 

●

我們續簽有線電視系統特許經營權的能力；
 

●

電線杆安裝費用增加；
 

●

地方政府特許經營權和廣播運輸法規的變化；
 

●

我們的負債水平對我們的業務、財務狀況或經營業績和現金流的潛在不利影響；
 

●

我們的債務條款對我們的業務和公司行為造成了限制；
 

●

利率繼續上升的可能性，導致我們償還浮動利率債務的義務顯著增加；
  ● 放棄倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)並採用其他參考利率；
 

●

與我們的可兑換債務相關的風險；
 

●

我們繼續支付紅利的能力；
 

●

我們的憲章、章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止收購，並限制某些糾紛的司法論壇；
 

●

不利的經濟條件、勞動力短缺、供應鏈中斷和通貨膨脹率的變化；
  ● 降低對我們的住宅數據和商業服務的需求；
 

●

我們股票價格的波動；
 

●

股權獎勵、可轉換債務以及未來潛在的可轉換債務和股票發行的攤薄；
 

●

損害我們的聲譽或品牌形象；
 

●

我們留住關鍵員工(我們稱之為合夥人)的能力；
 

●

我們承擔未來債務的能力；
 

●

我們章程中可能限制董事責任的條款；以及
 

●

我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中不時詳細描述的其他風險和不確定性，包括但不限於在我們的2021年10-K表格“風險因素”中描述的那些風險和不確定性。

 

我們在本文件中所作的任何前瞻性陳述僅限於發表之日。我們沒有義務，除非法律要求，否則我們沒有義務更新或改變我們的前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件或其他原因。

 

ii
目錄
 

 

第一部分：財務信息

項目1.簡明合併財務報表

 

 

電纜一號公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

 

(美元以千為單位，面值除外)

 

2022年9月30日

  

2021年12月31日

 

資產

        

流動資產：

        

現金和現金等價物

 $255,719  $388,802 

應收賬款淨額

  61,468   56,253 

應收所得税

  3,139   24,193 

預付資產和其他流動資產

  61,249   31,705 

流動資產總額

  381,575   500,953 

股權投資

  1,185,936   727,565 

財產、廠房和設備、淨值

  1,659,769   1,854,104 

無形資產，淨額

  2,688,114   2,861,137 

商譽

  928,947   967,913 

其他非流動資產

  87,911   42,322 

總資產

 $6,932,252  $6,953,994 
         

負債與股東權益

        

流動負債：

        

應付賬款和應計負債

 $193,497  $203,387 

遞延收入

  23,611   26,851 

長期債務的當期部分

  51,659   38,837 

流動負債總額

  268,767   269,075 

長期債務

  3,767,677   3,799,500 

遞延所得税

  933,653   854,156 

利率互換負債

  -   81,627 

其他非流動負債

  65,023   156,541 

總負債

  5,035,120   5,160,899 
         

承付款和或有事項(見附註16)

          
         

股東權益

        

優先股($0.01票面價值；4,000,000授權股份；無已發行或未償還)

  -   - 

普通股($0.01票面價值；40,000,000授權股份；6,175,399已發行股份；及5,827,960和6,046,362分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的流通股)

  62   62 

額外實收資本

  572,656   555,640 

留存收益

  1,718,120   1,456,543 

累計其他綜合收益(虧損)

  54,506   (82,795)

庫存股，按成本計算(347,439和129,037分別於2022年9月30日和2021年12月31日持有的股份)

  (448,212)  (136,355)

股東權益總額

  1,897,132   1,793,095 

總負債和股東權益

 $6,932,252  $6,953,994 

 

見簡明綜合財務報表附註。

 

1
目錄

 

電纜一號公司

 

簡明合併經營報表和全面收益表

(未經審計)

 

   

截至三個月

    

九個月結束

  
   

9月30日，

    

9月30日，

  

(千美元，每股數據除外)

  

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  

收入

   $ 424,718     $ 430,237     $ 1,280,528     $ 1,173,248  

成本和支出：

                                

營業(不包括折舊和攤銷)

     120,487       121,657       358,299       335,473  

銷售、一般和行政

     86,018       95,103       264,571       252,160  

折舊及攤銷

     87,222       92,600       263,564       246,045  

(收益)資產出售和處置損失，淨額

     2,952       3,376       7,615       4,314  

(收益)業務銷售虧損，淨額

     -       -       (13,833 )     -  

總成本和費用

     296,679       312,736       880,216       837,992  

營業收入

     128,039       117,501       400,312       335,256  

利息支出

     (36,389 )     (30,495 )     (98,549 )     (83,023 )

其他收入(費用)，淨額

     834       (22,833 )     96,960       (2,584 )

所得税和權益法前收益、投資收益(虧損)、淨額

     92,484       64,173       398,723       249,649  

所得税撥備

     21,891       13,029       86,165       22,129  

權益法投資前收益(虧損)，淨額

     70,593       51,144       312,558       227,520  

權益法投資收益(虧損)，淨額

     14       1,111       (1,230 )     (531 )

淨收入

   $ 70,607     $ 52,255     $ 311,328     $ 226,989  
                                 

每股普通股淨收入：

                                

基本信息

   $ 12.10     $ 8.68     $ 52.47     $ 37.73  

稀釋

   $ 11.53     $ 8.33     $ 49.70     $ 36.24  

加權平均未償還普通股：

                                

基本信息

     5,836,731       6,019,517       5,933,372       6,015,450  

稀釋

     6,261,257       6,460,875       6,357,955       6,362,736  
                                 

現金流套期保值及其他未實現收益，税後淨額

   $ 47,251     $ 9,506     $ 137,301     $ 48,952  

綜合收益

   $ 117,858     $ 61,761     $ 448,629     $ 275,941  

 

見簡明綜合財務報表附註。

 

2
目錄

 

 

電纜一號公司

簡明合併股東權益報表

(未經審計)

 

          

其他內容

      

累計其他

  

財務處

  

總計

 
  

普通股

  

已繳費

  

保留

  

全面

  

股票，

  

股東的

 

(千美元，每股數據除外)

 

股票

  

金額

  

資本

  

收益

  

利得

  

按成本計算

  

權益

 

2022年6月30日的餘額

  5,916,571  $62  $566,796  $1,664,176  $7,255  $(332,785) $1,905,504 

淨收入

  -   -   -   70,607   -   -   70,607 

現金流套期保值及其他未實現收益，税後淨額

  -   -   -   -   47,251   -   47,251 

基於股權的薪酬

  -   -   5,860   -   -   -   5,860 

發行股權獎勵，扣除沒收後的淨額

  469   -   -   -   -   -   - 

普通股回購

  (89,000)  -   -   -   -   (115,322)  (115,322)

股權獎勵預扣税

  (80)  -   -   -   -   (105)  (105)

支付給股東的股息(美元2.85每股普通股)

  -   -   -   (16,663)  -   -   (16,663)

2022年9月30日的餘額

  5,827,960  $62  $572,656  $1,718,120  $54,506  $(448,212) $1,897,132 

 

          

其他內容

      

累計其他

  

財務處

  

總計

 
  

普通股

  

已繳費

  

保留

  

全面

  

股票，

  

股東的

 

(千美元，每股數據除外)

 

股票

  

金額

  

資本

  

收益

  

損失

  

按成本計算

  

權益

 

2021年6月30日的餘額

  6,036,582  $62  $544,992  $1,372,724  $(101,237) $(135,696) $1,680,845 

淨收入

  -   -   -   52,255   -   -   52,255 

現金流套期保值及其他未實現收益，税後淨額

  -   -   -   -   9,506   -   9,506 

基於股權的薪酬

  -   -   5,428   -   -   -   5,428 

發行股權獎勵，扣除沒收後的淨額

  8,443   -   -   -   -   -   - 

股權獎勵預扣税

  (93)  -   -   -   -   (177)  (177)

支付給股東的股息(美元2.75每股普通股)

  -   -   -   (16,633)  -   -   (16,633)

2021年9月30日的餘額

  6,044,932  $62  $550,420  $1,408,346  $(91,731) $(135,873) $1,731,224 

 

3
目錄

 

          

其他內容

      

累計其他

  

財務處

  

總計

 
  

普通股

  

已繳費

  

保留

  

全面

  

股票，

  

股東的

 

(千美元，每股數據除外)

 

股票

  

金額

  

資本

  

收益

  

得(損)

  

按成本計算

  

權益

 

2021年12月31日的餘額

  6,046,362  $62  $555,640  $1,456,543  $(82,795) $(136,355) $1,793,095 

淨收入

  -   -   -   311,328   -   -   311,328 

現金流套期保值及其他未實現收益，税後淨額

  -   -   -   -   137,301   -   137,301 

基於股權的薪酬

  -   -   17,016   -   -   -   17,016 

發行股權獎勵，扣除沒收後的淨額

  17,025   -   -   -   -   -   - 

普通股回購

  (232,637)  -   -   -   -   (307,031)  (307,031)

股權獎勵預扣税

  (2,790)  -   -   -   -   (4,826)  (4,826)

支付給股東的股息(美元8.35每股普通股)

  -   -   -   (49,751)  -   -   (49,751)

2022年9月30日的餘額

  5,827,960  $62  $572,656  $1,718,120  $54,506  $(448,212) $1,897,132 

 

          

其他內容

      

累計其他

  

財務處

  

總計

 
  

普通股

  

已繳費

  

保留

  

全面

  

股票，

  

股東的

 

(千美元，每股數據除外)

 

股票

  

金額

  

資本

  

收益

  

損失

  

按成本計算

  

權益

 

2020年12月31日餘額

  6,027,704  $62  $535,586  $1,228,172  $(140,683) $(127,838) $1,495,299 

淨收入

  -   -   -   226,989   -   -   226,989 

現金流套期保值及其他未實現收益，税後淨額

  -   -   -   -   48,952   -   48,952 

基於股權的薪酬

  -   -   14,834   -   -   -   14,834 

發行股權獎勵，扣除沒收後的淨額

  20,878   -   -   -   -   -   - 

股權獎勵預扣税

  (3,650)  -   -   -   -   (8,035)  (8,035)

支付給股東的股息(美元7.75每股普通股)

  -   -   -   (46,815)  -   -   (46,815)

2021年9月30日的餘額

  6,044,932  $62  $550,420  $1,408,346  $(91,731) $(135,873) $1,731,224 

 

見簡明綜合財務報表附註。

 

4
目錄

 

 

電纜一號公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

 

   

截至9月30日的9個月，

  

(單位：千)

  

2022

    

2021

  

經營活動的現金流：

                

淨收入

   $ 311,328     $ 226,989  

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

                

折舊及攤銷

     263,564       246,045  

非現金利息支出，淨額

     7,124       6,730  

基於股權的薪酬

     17,016       14,834  

債務發行成本的核銷

     -       2,131  

遞延所得税的變動

     32,472       1,680  

(收益)資產出售和處置損失，淨額

     7,615       4,314  

企業銷售虧損(收益)

     (13,833 )     -  

權益法投資(收益)損失淨額

     1,230       531  

公允價值調整

     (88,020 )     41,390  

階躍捕獲增益

     -       (33,406 )

經營性資產和負債變動情況：

                

應收賬款淨額

     (8,544 )     764  

應收所得税

     21,054       21,019  

預付資產和其他流動資產

     (14,848 )     (7,149 )

應付賬款和應計負債

     25,107       4,216  

遞延收入

     (484 )     2,919  

其他

     9,012       (2,721 )

經營活動提供的淨現金

     569,793       530,286  
                 

投資活動產生的現金流：

                

購買業務，扣除所獲現金後的淨額

     -       (1,953,643 )

為債務和股權投資支付的現金

     (25,075 )     -  

資本支出

     (307,252 )     (282,024 )

與資本支出有關的應計費用變動

     3,985       12,666  

出售財產、廠房和設備所得收益

     3,609       282  

出售業務所得收益

     9,227       -  

用於投資活動的現金淨額

     (315,506 )     (2,222,719 )
                 

融資活動的現金流：

                

長期債務借款收益

     -       1,695,850  

支付債務發行成本

     -       (13,741 )

償還長期債務

     (25,762 )     (21,683 )

普通股回購

     (307,031 )     -  

支付股權獎勵的預扣税

     (4,826 )     (8,035 )

支付給股東的股息

     (49,751 )     (46,815 )

為資產建設收到的保證金

     -       1,485  

融資活動提供(用於)的現金淨額

     (387,370 )     1,607,061  
                 

現金和現金等價物減少

     (133,083 )     (85,372 )

期初現金及現金等價物

     388,802       574,909  

期末現金和現金等價物

   $ 255,719     $ 489,537  
                 

補充現金流披露：

                

支付利息的現金，扣除資本化利息

   $ 83,602     $ 69,450  

已支付所得税的現金，扣除已收到的退款

   $ 18,497     $ (1,068 )

 

見簡明綜合財務報表附註。

 

5
目錄

 

電纜一號公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

1.業務描述和呈報依據

 

業務描述。Cable One是一家為住宅和企業客户提供數據、視頻和語音服務的全面集成提供商24美國西部、中西部和南部各州。電纜一號提供的服務約為1.1百萬住宅和企業客户，其中約1,062,000訂閲了數據服務，202,000訂閲視頻服務並136,000訂購語音服務，截至2022年9月30日.

 

在……上面 October 1, 2020, 該公司將其位於阿拉巴馬州安尼斯頓的系統(“安尼斯頓系統”)貢獻給哈格雷，以換取大約15在完全稀釋的基礎上持有哈格雷%的股權。在……上面 May 3, 2021, 該公司收購了剩餘的大約85在哈格雷的股權比例不已經以大約$的價格擁有2.010億美元的現金收購價格，這意味着2.2在無現金和無債務的基礎上，哈格雷的企業總價值為10億美元。這筆全現金交易的資金來自手頭的現金和新債務的收益。請參閲備註2瞭解這筆交易的更多細節。

 

在……上面2021年12月30日，本公司從位於密蘇裏州中部的數據、視頻和語音服務提供商密蘇裏州有線電視有限責任公司(“CableAmerica”)手中收購了該公司的某些資產和承擔了某些債務。113.1在無債務的基礎上獲得百萬現金。這筆全現金交易的資金來自手頭的現金。請參閲備註2瞭解這筆交易的更多細節。

 

在……上面 January 1, 2022, 公司完成了一項合資交易，在該交易中，公司貢獻了某些光纖業務(包括哈格雷的某些光纖資產和Delta Communications，L.L.C.(“ClearWave”)的大部分業務)(“ClearWave光纖貢獻”)和某些非關聯業務第三--各方投資者向一家新成立的實體ClearWave Fibre LLC(“ClearWave Fibre”)提供現金。公司貢獻的業務產生了大約3有線電視一號綜合收入的%用於三截至的月份2021年12月31日。該公司大約58對ClearWave光纖的投資百分比價值為$440.0百萬美元，截至截止日期。ClearWave光纖旨在加快向現有市場和鄰近地區的居民和企業部署光纖互聯網，並通過光纖到户服務提供到這些市場中未得到服務和服務不足的地區的連接。ClearWave光纖按權益法在第一電纜的資產負債表中報告，每一期間淨收益(虧損)的比例份額反映在第一電纜的經營業績中一四分之一滯後。請參閲tO備註 5有關這項交易及本公司其他股權投資的進一步詳情。

 

陳述的基礎。簡明綜合財務報表及其附註是根據以下規定編制的：(1)中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)；(2)規則的指導10-01規例S-X根據《證券交易法》1934,經修訂的(《交易法》)，對於需要向美國證券交易委員會備案的財務報表。在此類指引允許的情況下，GAAP通常要求的某些附註和其他財務信息已被省略。管理層認為，簡明綜合財務報表反映了所有必要的正常和經常性調整，以公平地反映本公司截至本文所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。這些簡明綜合財務報表未經審計，應與本公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀2021表格10-K.

 

這個2021年12月31日本報告所載的年終資產負債表數據來自本公司的經審計綜合財務報表2021表格10-K，但確實如此不包括GAAP要求的所有信息披露。本公司的中期經營業績可能不表明其未來的結果。

 

鞏固原則。隨附的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目，包括其子公司。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。

 

分部報告。會計準則編撰(“ASC”)280 - 細分市場報告要求披露用於確定實體的可報告部門的因素。根據公司首席經營決策者為業績監測和資源分配目的對公司經營業績進行的審查和評估，公司確定其運營，包括分配資源和部署資本的決策，是在綜合基礎上組織和管理的。因此，管理層已確定一在這一組織和報告結構下，業務部門是其可報告的部門。

 

估計的使用。按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響在此報告的金額。管理層的估計和假設是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素。由於作出估計所涉及的固有不確定性，在未來期間報告的實際結果可能受這些估計和基本假設變化的影響。

 

6
目錄
 

最近採用的會計公告。在……裏面2021年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2021-10, 政府援助(主題832)：企業實體披露政府援助情況。ASU2021-10要求進一步披露所收到的任何政府援助的類型及其對合並財務報表的影響。本公司採納了最新指引第一1/42022.領養確實做到了不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2021年10月，FASB發佈了ASU2021-08, 業務組合(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。ASU2021-08要求實體在確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和承擔的合同負債時，適用現有的收入確認指南。本公司採納了最新指引第一1/42022.領養確實做到了不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

最近發佈，但不尚未採用會計公告。在……裏面 March 2020, FASB發佈了ASU不是的。 2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU2020-04提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於引用LIBOR和其他將被終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。亞利桑那州可能可通過以下方式隨時被收養2022年12月31日。該公司目前持有某些參考倫敦銀行同業拆借利率的債務和利率掉期。公司計劃採用ASU2020-04當作為這類工具的基礎的合同因參考匯率改革而被修改時。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的預期影響。

 

 

2.收購

 

根據ASC，公司將某些收購作為業務合併進行會計處理805 - 企業合併。根據ASC805,本公司使用其最佳估計和假設，根據收購日可獲得的信息，為收購日收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的負債分配公允價值。本公司相信，現有資料為估計收購資產的公允價值及為每宗收購承擔的負債提供合理基礎，然而，每次收購的公允價值初步計量在計量期間可能會有所變動，而該等變動可能是重大的。公司期望在每次收購後儘快敲定估值，但不是晚於一收購日期後一年。

 

商譽被計算為轉移的對價超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的公允價值，並代表預期的協同效應和預期的無形資產預期產生的未來經濟利益。不有資格獲得單獨的認可，包括集合的員工、非合同關係和其他協議。作為一種無限期的資產，商譽是不已攤銷，但至少每年進行減值測試。

 

本公司產生的收購成本為不包括作為轉移的對價的組成部分，轉而作為費用發生期間的費用入賬。該公司產生了$0.3百萬美元和美元0.8在此期間的採購成本三截至的月份2022年9月30日和2021、和$2.8百萬美元和美元10.0在此期間的採購成本九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為。這些成本包括在公司的簡明綜合經營報表和全面收益中的銷售、一般和管理費用。

 

在本報告所述期間發生了以下收購：

 

有線電視美國。在……上面2021年12月30日，該公司收購了位於密蘇裏州中部的數據、視頻和語音服務提供商CableAmerica的某些資產，並承擔了某些債務，收購價格為$113.1100萬美元，在無現金和無債務的基礎上。

 

與收購CableAmerica相關的可識別無形資產包括以下內容(以千美元計)：

 

           

使用壽命

  
   

公允價值

    

(單位：年)

  

客户關係

   $ 15,400       14.0  

商標和商號

   $ 500       3.0  

特許經營協議

   $ 49,600    

不定

  

 

客户關係和特許經營協議採用收益法中的多期超額收益法(“MPEEM”)進行估值。估值中使用的重要假設包括預計的收入增長率、客户流失率、未來扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”和調整後的“調整後的EBITDA”)利潤率、未來的資本支出和適當的貼現率。不是剩餘價值被分配給所收購的客户關係、商標和商號或特許經營協議。客户關係在加速攤銷的基礎上與未來預期現金流相稱。商標和商號按直線攤銷。收購的有限年限無形資產的總加權平均攤銷期限為13.7好幾年了。

 

對CableAmerica的收購導致確認了$25.6百萬的商譽，這是可以扣除的税收目的。

 

7
目錄
 

哈格雷。在……上面 May 3, 2021, 該公司收購了剩餘的大約85它確實擁有數據、視頻和語音服務提供商哈格雷的%股權不已經以大約$的價格擁有2.010億美元的現金收購價格，這意味着2.2在無現金和無債務的基礎上，哈格雷的企業總價值為10億美元。

 

下表彙總了截至收購日期哈格雷收購價格對價的分配情況，反映了非實質性計量期間調整(以千為單位)：

 

   

初始採購價格分配

    

測算期調整

    

購進價格分配

  

收購的資產

                        

現金和現金等價物

   $ 17,652     $ -     $ 17,652  

應收賬款

     17,991       (62 )     17,929  

應收所得税

     -       720       720  

預付資產和其他流動資產

     8,006       -       8,006  

財產、廠房和設備

     457,158       (525 )     456,633  

無形資產

     1,592,000       -       1,592,000  

其他非流動資產

     4,636       2,940       7,576  

收購的總資產

     2,097,443       3,073       2,100,516  
                         

承擔的負債

                        

應付賬款和應計負債

     36,457       1,770       38,227  

遞延收入(短期部分)

     8,462       -       8,462  

長期債務的當期部分

     1,375       (1,375 )     -  

長期債務

     2,912       (2,912 )     -  

遞延所得税

     437,725       3,652       441,377  

其他非流動負債

     6,974       2,912       9,886  

承擔的總負債

     493,905       4,047       497,952  
                         

取得的淨資產

     1,603,538       (974 )     1,602,564  

購買價格考慮因素(1)

     2,117,866       (756 )     2,117,110  

確認商譽

   $ 514,328     $ 218     $ 514,546  

 

(1)

由大約$2.0億美元現金用於額外的約85公司擁有哈格雷公司股權的百分比不已經擁有和$146.6百萬 May 3, 2021 本公司現有公允價值約15哈格雷的股權投資比例。該公司確認了一美元33.4簡明綜合經營報表中其他收入內的百萬美元非現金收益和收購時的全面收益，相當於現有股權投資的公允價值與美元之間的差額113.2百萬賬面價值。現有投資的公允價值計算如下15哈格雷總權益價值的公允價值的%(使用收益法的貼現現金流量法確定，減去債務)，不包括通過控股權實現的任何協同效應或控制溢價的影響。

 

與哈格雷收購相關的可識別無形資產包括以下內容(以千美元計)：

 

           

使用壽命

  
   

公允價值

    

(單位：年)

  

客户關係

   $ 472,000       13.7  

商標和商號

   $ 10,000       4.2  

特許經營協議

   $ 1,110,000    

不定

  

 

客户關係和特許經營協議使用收入法的MPEEM進行了評估。估值中使用的重要假設包括預計收入增長率、客户流失率、未來EBITDA利潤率、未來資本支出和適當的貼現率。不是剩餘價值被分配給所收購的客户關係、商標和商號或特許經營協議。客户關係在加速攤銷的基礎上與未來預期現金流相稱。商標和商號按直線攤銷。收購的有限年限無形資產的總加權平均攤銷期限為13.5好幾年了。

 

對哈格雷的收購導致確認了#美元514.5百萬的商譽，這是不為納税目的可扣除的。

 

8
目錄
 
 

3.收入

 

按產品線劃分的收入和其他與收入相關的披露如下(以千為單位)：

 

   

截至三個月

    

九個月結束

  
   

9月30日，

    

9月30日，

  
   

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  

住宅：

                                

數據

   $ 233,834     $ 219,942     $ 697,317     $ 611,196  

視頻

     80,525       89,507       249,944       252,764  

語聲

     10,494       12,645       33,105       35,235  

商業服務

     75,847       85,728       228,999       222,706  

其他

     24,018       22,415       71,163       51,347  

總收入

   $ 424,718     $ 430,237     $ 1,280,528     $ 1,173,248  
                                 

特許經營權和其他監管費用

   $ 7,796     $ 8,683     $ 23,852     $ 22,945  

遞延佣金攤銷

   $ 1,282     $ 1,318     $ 3,799     $ 4,051  

 

其他收入主要包括監管收入、廣告銷售、滯納金和重聯費。

 

各政府當局向本公司收取的費用，包括特許經營費，按月轉嫁至本公司的客户，並定期匯給有關當局。由於公司作為本金，這些費用在視頻和語音收入中按毛數報告，相應的費用包括在簡明綜合經營報表和全面收益中的運營費用中。

 

遞延佣金攤銷費用計入簡明綜合經營報表和全面收益中的銷售、一般和行政費用。

 

目前的遞延收入負債包括可退還的客户預付款、預付費用和安裝費。自.起2022年9月30日此外，公司的剩餘履約義務與可退還的客户預付款有關，包括向客户提供未來的數據、視頻和語音服務。在美元中26.9當前遞延收入的百萬美元2021年12月31日, $23.9一百萬美元被確認為九截至的月份2022年9月30日。非流動遞延收入負債包括來自企業客户的預付費用和安裝費。

 

 

4.經營性資產和負債

 

應收賬款由以下部分組成(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

應收貿易賬款

   $ 47,553     $ 41,947  

其他應收賬款

     17,148       16,847  

減去：信貸損失準備金

     (3,233 )     (2,541 )

應收賬款總額，淨額

   $ 61,468     $ 56,253  

 

信貸損失準備金的變動情況如下(以千計)：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

      

2022

     2021(1)  

期初餘額

   $ 3,255     $ 2,843     $ 2,541     $ 1,252  

附加費--從成本和費用中扣除

     2,979       2,190       6,774       4,812  

扣除--核銷

     (4,324 )     (3,580 )     (10,216 )     (7,931 )

已收集的追討款項

     1,323       1,340       4,134       4,660  

期末餘額

   $ 3,233     $ 2,793     $ 3,233     $ 2,793  

 

(1)

新增內容包括$1.4在對哈格雷的收購中承擔了100萬美元的額外儲量。

 

9
目錄
 

預付資產和其他流動資產包括以下內容(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

預付維修和保養費用

   $ 5,321     $ 4,788  

軟件實施成本

     1,349       1,199  

預付保險

     5,045       3,325  

預付租金

     3,508       2,107  

預付費軟件

     7,540       6,982  

遞延佣金

     4,444       4,295  

利率互換資產

     18,994       -  

庫存

     5,137       -  

所有其他流動資產

     9,911       9,009  

預付資產和其他流動資產總額

   $ 61,249     $ 31,705  

 

其他非流動資產包括以下內容(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

經營性租賃使用權資產

   $ 10,912     $ 15,501  

遞延佣金

     8,483       8,624  

軟件實施成本

     6,809       7,782  

發債成本

     2,073       2,576  

債務投資

     2,072       -  

持有待售資產

     1,032       3,819  

利率互換資產

     54,305       -  

所有其他非流動資產

     2,225       4,020  

其他非流動資產合計

   $ 87,911     $ 42,322  

 

應付賬款和應計負債包括以下內容(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

應付帳款

   $ 39,684     $ 35,716  

應計方案編制費用

     22,795       23,703  

應計補償和相關福利

     31,680       34,731  

應計銷售税和其他營業税

     15,826       12,872  

應計特許經營費

     4,039       4,397  

存款

     6,399       6,840  

經營租賃負債

     3,833       5,633  

利率互換負債

     -       26,662  

應計保險費

     6,267       5,542  

現金透支

     17,207       11,517  

應付股權投資(1)

     3,087       13,387  

應付利息

     11,001       5,172  

應付所得税

     14,177       -  

所有其他應計負債

     17,502       17,215  

應付賬款和應計負債總額

   $ 193,497     $ 203,387  

 

(1)

包括公司對Wisper isp，LLC(“Wisper”)的股權投資中的未出資部分。該公司出資$10.3當時支付給Wisper的未償還投資中的百萬美元九截至的月份2022年9月30日。請參閲備註5有關這項投資的詳細信息。

 

10
目錄
 

其他非流動負債包括以下負債(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

經營租賃負債

   $ 6,352     $ 9,098  

應計補償和相關福利

     9,990       11,010  

遞延收入

     8,126       6,854  

MBI Net選項(如附註5中所定義)(1)

     35,520       123,620  

所有其他非流動負債

     5,035       5,959  

其他非流動負債總額

   $ 65,023     $ 156,541  

 

(1)

代表與MBI剩餘股權相關的公司看漲期權和看跌期權的淨值(定義見附註5)，由以下內容組成一種資產共$27.0百萬美元和一種負擔共$62.5百萬美元，分別截至2022年9月30日以及一筆債務$17.8百萬美元，負債$105.8百萬美元，分別截至2021年12月31日。請參閲備註5和10有關MBI Net選項的更多信息(如註釋中所定義5).

 

 

5.股權投資

 

在……上面 May 4, 2020, 該公司進行了少數股權投資，投資金額低於10AMG科技投資集團，一家無線互聯網服務提供商(“Nextlink”)的%所有權權益，價格為$27.2百萬美元。在……上面 July 10, 2020, 公司收購了一家40.4無線互聯網服務提供商Wisper的%少數股權，總對價為$25.3百萬美元。該公司已經資助了$22.2Wisper總對價的100萬美元。在……上面 October 1, 2020, 該公司將Anniston系統貢獻給數據、視頻和語音服務提供商哈格雷，以換取大約15在完全稀釋的基礎上持有HarGrey的%股權，並確認$82.6百萬非現金收益。在……上面2020年11月12日，公司收購了一家45.0收購數據、視頻和語音服務提供商Mega Broadband Investments Holdings LLC的少數股權，價格為$574.9百萬現金。

 

在……上面 May 3, 2021, 該公司收購了剩餘的大約85在哈格雷的股權比例不已經以大約$的價格擁有2.010億美元的現金收購價格，這意味着2.2在無現金和無債務的基礎上，哈格雷的企業總價值為10億美元，並確認為33.4本公司現有股權於收購日因公允價值重新計量而產生的百萬元非現金收益。在……上面 October 1, 2021, 該公司進行了少數股權投資，投資金額低於10光纖互聯網服務提供商Point Broadband Holdings，LLC的%所有權權益(“Point Broadband”)，價格為$25.0百萬美元。在……上面 October 18, 2021, 公司以不到1美元的價格完成了少數股權投資10三星收購I公司--一家特殊目的收購公司(“三星”)的%所有權權益，價格為#美元20.8百萬美元。在……上面2021年11月5日，該公司額外投資了$50.0百萬美元收購Nextlink的優先股，使其股權增加到約17%.

在……上面 January 1, 2022, 公司完成了一項合資交易，其中公司貢獻了某些光纖業務(包括哈格雷的某些光纖資產和ClearWave的大部分業務)和某些非關聯業務第三-當事人投資者向新成立的實體ClearWave Fibre提供現金。公司貢獻的業務產生了大約3有線電視一號綜合收入的%用於三截至的月份2021年12月31日。該公司大約58對ClearWave光纖的投資百分比價值為$440.0百萬美元，截至截止日期。該公司確認了#美元的非現金收益。22.1與此交易關聯的百萬美元。在……上面 March 24, 2022, 該公司額外投資了$5.4億美元，將其股權增加到約7%. On April 1, 2022, 該公司將其位於佛羅裏達州塔拉哈西的系統捐贈給光纖互聯網服務提供商Metronet Systems，LLC，以換取現金對價$7.0百萬元及以下的股權10以Metronet計算的%，價值為$7.0百萬美元。在……上面 June 1, 2022, 公司以不到1美元的價格完成了少數股權投資10互聯網服務提供商Visionary Communications，Inc.(“Visionary”)的%所有權權益，價格為$7.2百萬美元。在……上面2022年9月6日，本公司與光纖互聯網服務供應商西北光纖控股有限公司(“Ziply”)訂立認購協議，根據該協議，本公司同意投資最多$50.0在Ziply以不到1百萬美元的價格10%的股權。該公司擁有不為這項承諾中的任何一項提供資金2022年9月30日。

 

11
目錄
 

本公司股權投資的賬面價值並無可隨時釐定的公允價值，乃根據其各自收購日期的公允估值釐定。由於三星已公開上市，本公司的三星投資的賬面價值將根據市場信息按季度重新計量為公允價值。

 

該公司股權投資的賬面價值包括以下內容(以千美元計)：

 

   

所有權

  

9月30日，

    

十二月三十一日，

  
   

百分比

  

2022

    

2021

  

成本法投資

                    

Metronet

  

  $ 7,000     $ -  

下一步鏈接

  

    77,245       77,245  

點寬帶

       30,373       25,000  

三星

  

    23,003       23,083  

有遠見的人

  

    7,190       -  

其他

  

    13,288       13,170  

總成本法投資

       $ 158,099     $ 138,498  
                     

權益法投資

                    

清波光纖

  

~58%

   $ 425,525     $ -  

MBI(1)

  

45.0%

     569,033       557,715  

維斯珀

  

40.4%

     33,279       31,352  

權益法投資總額

       $ 1,027,837     $ 589,067  
                     

股權投資總額

       $ 1,185,936     $ 727,565  

 

(1)

該公司持有認購期權，可購買除不少於本公司在MBI的所有剩餘股權不已在兩者之間擁有2023年1月1日和 June 30, 2024. 如果看漲期權為不行使時，MBI的某些投資者持有認沽期權，可向本公司出售(並促使除本公司以外的所有MBI成員出售)不少於本公司在MBI的所有剩餘股權不已在兩者之間擁有 July 1, 2025 和2025年9月30日。看漲期權和看跌期權(統稱為“MBI淨期權”)是通過蒙特卡洛模擬按公允價值計量的，這些模擬依賴於關於MBI的權益價值、MBI和公司的股票波動性、MBI和公司的EBITDA波動率、風險調整貼現率和公司的債務成本等方面的假設。最終的MBI收購價分配結果為#美元。630.7分配給MBI股權投資的百萬美元和19.7百萬美元和美元75.5100萬美元分別分配給看漲期權和看跌期權。MBI淨值期權按季度按公允價值重新計量。MBI淨期權負債的賬面價值為#美元35.5百萬美元和美元123.6百萬，截至2022年9月30日和2021年12月31日並計入簡明綜合資產負債表內的其他非流動負債內。請參閲備註10有關MBI Net選項的更多信息。

 

MBI的賬面價值超過公司在MBI淨資產中的基礎權益約$499.6百萬美元和美元508.3百萬，截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別為。

 

12
目錄
 

權益法投資收益(損失)，增加(減少)各自投資的賬面價值，並記錄在一季度滯後，MBI淨期權的公允價值變動情況如下(以千計)：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  

權益法投資收益(虧損)

                                

清波光纖

   $ (3,550 )   $ -     $ (14,475 )   $ -  

MBI(1)

     3,243       (132 )     11,318       (3,753 )

維斯珀

     321       1,243       1,927       3,222  

總計

   $ 14     $ 1,111     $ (1,230 )   $ (531 )
                                 

其他收入(費用)，淨額

                                

MBI淨期權公允價值變動

   $ (2,800 )   $ (25,600 )   $ 88,100     $ (41,390 )

 

(1)

該公司確定了一筆$186.6MBI某些有限壽命無形資產的公允價值與MBI記錄的各自賬面價值之間的百萬美元差額，其中#美元84.0百萬美元歸因於公司的45按比例分配的百分比。該公司正在加速攤銷其股份，在各自資產的壽命內攤銷。對於三截至的月份2022年9月30日，公司確認了$6.4按比例佔MBI淨收入的百萬美元和3.2按比例攤銷基差攤銷的百萬美元。對於三截至的月份2021年9月30日，公司確認了$3.8按比例佔MBI淨收入的百萬美元和4.0按比例攤銷基差攤銷的百萬美元。對於九截至的月份2022年9月30日，公司確認了$21.7按比例佔MBI淨收入的百萬美元和10.3按比例攤銷基差攤銷的百萬美元。對於九截至的月份2021年9月30日，公司確認了$6.8按比例佔MBI淨收入的百萬美元和10.6按比例攤銷基差攤銷的百萬美元。

 

本公司按季度評估每項股權投資的減值指標。不是所列任何期間的減值都有記錄。

 

 

6.財產、廠房和設備

 

不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

電纜分配系統

   $ 2,391,160     $ 2,509,795  

客户端設備

     334,663       320,937  

其他設備和固定裝置

     464,562       472,319  

建築物和改善措施

     136,926       142,754  

大寫軟件

     96,239       89,662  

在建工程

     212,395       172,706  

土地

     12,134       12,134  

使用權資產

     11,310       11,241  

財產、廠房和設備，毛額

     3,659,389       3,731,548  

減去：累計折舊和攤銷

     (1,999,620 )     (1,877,444 )

財產、廠房和設備、淨值

   $ 1,659,769     $ 1,854,104  

 

該公司貢獻了$280.0價值百萬美元的物業、廠房和設備，淨額捐給ClearWave光纖合資企業2022年1月1日並認出了一張$22.1在交易中獲得百萬美元的非現金收益。該公司剝離了$6.8年內，在我們的佛羅裏達州塔拉哈西系統和某些其他非核心資產的處置中，淨資產、廠房和設備達百萬美元三截至的月份 June 30, 2022 並認出了一張$8.3百萬美元的非現金損失。

 

該公司歸類為$1.0截至持有待售物業、廠房及設備百萬2022年9月30日。該等資產計入簡明綜合資產負債表內的其他非流動資產。

 

不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用為#美元。66.4百萬美元和美元69.3百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021、和$201.2百萬美元和美元193.3百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為。

 

 

7.商譽和無形資產

 

商譽的賬面價值為$。928.9百萬美元2022年9月30日及$967.9百萬美元2021年12月31日，減少可歸因於#美元39.9在ClearWave Fibre交易中剝離了數百萬的商譽2022年1月1日及$1.8年內剝離在其他交易中的百萬商譽三截至的月份 June 30, 2022, 部分抵消了$2.7與哈格雷收購相關的計價期調整相關的商譽增加了100萬歐元。該公司擁有不在歷史上記錄了商譽的任何減值。

 

13
目錄
 

無形資產包括以下內容(以千美元為單位)：

 

         

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  
   

使用壽命

    

毛收入

            

網絡

    

毛收入

            

網絡

  
   

射程

    

攜帶

    

累計

    

攜帶

    

攜帶

    

累計

    

攜帶

  
   

(單位：年)

    

金額

    

攤銷

    

金額

    

金額

    

攤銷

    

金額

  

有限壽命無形資產

                                                      

客户關係

   13.5 – 17     $ 784,381     $ 204,450     $ 579,931     $ 857,100     $ 153,699     $ 703,401  

商標和商品名稱

   2.7 – 4.2       11,846       6,177       5,669       13,500       3,852       9,648  

無線許可證

   10 – 15       1,418       250       1,168       1,418       142       1,276  

有限壽命無形資產總額

         $ 797,645     $ 210,877     $ 586,768     $ 872,018     $ 157,693     $ 714,325  
                                                       

無限期-活着的無形資產

                                                      

特許經營協議

                         $ 2,100,546                     $ 2,139,312  

商號

                           800                       7,500  

無限期無形資產合計

                         $ 2,101,346                     $ 2,146,812  
                                                       

無形資產總額，淨額

                         $ 2,688,114                     $ 2,861,137  

 

這一美元173.0年無形資產賬面淨值減少百萬2021年12月31日至2022年9月30日包括$59.7百萬級的客户關係，美元8.1百萬個商標和商品名稱，以及27.7在ClearWave光纖交易中剝離了數百萬份特許經營協議1月1日，2022以及額外的$4.0百萬級的客户關係，美元0.2百萬個商標和商品名稱，以及11.0密爾年內在其他交易中剝離的大量特許經營權協議三截至的月份6月30日，2022.

 

無形資產攤銷費用為#美元。20.8百萬美元和美元23.3百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021、和$62.4百萬美元和美元52.8百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為。

 

現有有限年限無形資產的未來攤銷2022年9月30日如下(以千為單位)：

 

截至十二月三十一日止的年度：

  

金額

  

2022年(剩餘三個月)

   $ 20,968  

2023

     72,618  

2024

     65,828  

2025

     60,840  

2026

     55,326  

此後

     311,188  

總計

   $ 586,768  

 

未來期間實際攤銷費用可能由於無形資產收購或剝離、使用年限估計的變化、減值或其他相關因素導致的與上述金額不同。

 

 

8.債務

 

長期債務的賬面金額包括以下內容(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

高級信貸安排(定義如下)

   $ 2,286,592     $ 2,311,890  

高級註釋(定義見下文)

     650,000       650,000  

可轉換票據(定義見下文)

     920,000       920,000  

融資租賃負債

     5,226       5,621  

債務總額

     3,861,818       3,887,511  

減去：未攤銷債務貼現

     (17,395 )     (20,602 )

減去：未攤銷債務發行成本

     (25,087 )     (28,572 )

減去：長期債務的當前部分

     (51,659 )     (38,837 )

長期債務總額

   $ 3,767,677     $ 3,799,500  

 

高級信貸安排。本公司已訂立信貸協議(“信貸協議”)，規定優先擔保定期貸款的原始本金總額為#美元。700.0100萬年內到期2025(“定期貸款A-2”), $250.0100萬年內到期2027(“定期貸款B-2”), $625.0100萬年內到期2027(“定期貸款B-3”)及$800.0100萬年內到期2028(“定期貸款B-4")，以及$500.0百萬循環信貸安排於年到期2025(“循環信貸安排”，連同定期貸款A-2,定期貸款B-2,定期貸款B-3而定期貸款B-4,“高級信貸安排”)。循環信貸安排還使公司能夠簽發信用證，從而減少了循環信貸安排下可供借款的金額。

 

14
目錄
 
見下表，彙總了公司截至 的未償還定期貸款2022年9月30日並備註 10包括在 中的公司經審計的綜合財務報表2021表格 10-K瞭解高級信貸安排的更多詳細信息。
 
As of 2022年9月30日，該公司約有 $2.3未償還定期貸款總額為10億美元， $44.1百萬未償信用證and $455.9在循環信貸機制下可供借款的資金為100萬美元。公司截至 的未償還定期貸款摘要2022年9月30日單位為千美元：

 

儀表

  

繪製日期

  

原本金

    

每年攤銷(1)

    

未償還本金

  

最終到期日

  

最終預定本金付款

  

基準利率

  

適用保證金(2)

    

利率

  

定期貸款A-2

  

5/8/2019(3) 10/1/2019(3)

   $ 700,000    

各不相同(4)

     $ 646,823  

10/30/2025

   $ 476,607  

倫敦銀行同業拆借利率

  

1.75%

    

4.87%

  

定期貸款B-2

  

1/7/2019

     250,000    

1.0%

       241,250  

10/30/2027

     228,750  

倫敦銀行同業拆借利率

  

2.00%

    

5.12%

  

定期貸款B-3

  

6/14/2019(5) 10/30/2020(5)

     625,000    

1.0%

       608,519  

10/30/2027

     577,472  

倫敦銀行同業拆借利率

  

2.00%

    

5.12%

  

定期貸款B-4

  

5/3/2021

     800,000    

1.0%

       790,000  

5/3/2028

     746,000  

倫敦銀行同業拆借利率

  

2.00%

    

5.12%

  

總計

   $ 2,375,000           $ 2,286,592       $ 2,028,829                

 

(1)

按季度等額分期付款(以原始本金的百分比表示，如有任何預付款，可按慣例進行調整)。所有貸款可能可隨時預付，無需罰款或溢價(受慣例的倫敦銀行同業拆借利率違約條款的約束)。

(2)

定期貸款A-2利差可以在以下範圍內變化1.25%和1.75%，按季度參考基於本公司總淨槓桿率(定義見信貸協議)的定價網格確定。所有其他適用的利潤率是固定的。

(3)

在……上面 May 8, 2019, $250.0一百萬美元被抽走。在……上面 October 1, 2019, 額外的$450.0一百萬美元被抽走。在……上面 October 30, 2020, 攤銷時間表被重置。

(4)

年攤銷率(年)一穿過五以下是 October 30, 2020 是2.5%, 2.5%, 5.0%, 7.5%和12.5%。

(5)

在……上面 June 14, 2019, $325.0一百萬美元被抽走。在……上面 October 30, 2020, 額外的$300.0一百萬美元被抽走。

 

高級筆記。在……裏面2020年11月，該公司發行了$650.0本金總額為百萬美元4.00到期優先票據百分比2030(“高級筆記”)。優先債券的息率為4.00%年息，每半年支付一次，於可能第15次和十一月第15次每一年。優先票據的條款受日期為2020年11月9日(作為受託人的公司、其擔保方和紐約梅隆銀行信託公司(“BNY”)。

 

在以下時間之前的任何時間和時間2025年11月15日，《公司》可能部分或全部優先票據以現金贖回，贖回價格相當於100本金的%，另加高級債券契約所述的“全額”溢價，以及截至(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息(如有的話)。開始於2025年11月15日，《公司》可能按高級債券契約所列適用贖回價格隨時贖回部分或全部優先債券，另加截至(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息(如有)。此外，在以下時間之前的任何時間和時間2023年11月15日，《公司》可能最高可贖回40優先債券本金總額的百分比不超過現金收益淨額一或更多股票發行，贖回價格相當於104%本金，加上截至(但不包括)適用贖回日的應計和未付利息(如有)。

 

於發生控制權變更及投資級別以下評級事件(分別定義於高級債券契約)時，本公司須要約回購高級債券，回購價格為101該優先債券本金的%，另加回購當日(但不包括回購日)的應計及未付利息(如有的話)。

 

可轉換票據。在……裏面 March 2021, 該公司發行了$575.0本金總額為百萬美元0.000%可轉換優先票據到期2026(“2026附註“)及$345.0本金總額為百萬美元1.125%可轉換優先票據到期2028(“2028備註“，並與2026票據、可轉換票據和可轉換票據與高級票據、可轉換票據統稱為可轉換票據)。本協議的條款2026備註和2028每一張票據都有一份單獨的契約，日期為 March 5, 2021 (統稱為“可轉換票據契約”及連同高級票據契約(“契約”)，於每一情況下均由本公司、其擔保方及作為受託人的BNY組成。

 

這個2026筆記可以做到不計入定期利息，本金為2026筆記可以做到不共生。這個2028票據的利息為1.125年利率。利息率2028票據每半年支付一次，於三月第15次和九月第15次每年的，除非之前回購、轉換或贖回。這個2026票據計劃於 March 15, 2026, 以及2028票據計劃於 March 15, 2028. 的初始轉換率2026備註和2028備註是0.4394公司普通股每股$1,000本金金額：2026備註和2028適用的票據(相當於初始兑換價格#美元)2,275.83每股普通股)。

 

15
目錄
 

可轉換票據可根據持有人的選擇進行轉換。轉換為現金、公司普通股或其組合的方法由公司選擇。在緊接其上一個營業日的營業結束前2025年12月15日，這個2026只有在滿足特定條件和特定期限後，票據持有人才可選擇兑換票據。在當日或之後2025年12月15日，持有者可能將他們的2026在交易結束前的任何時間在第二緊接有關到期日之前的預定交易日。在緊接其上一個營業日的營業結束前2027年12月15日，這個2028只有在滿足特定條件和特定期限後，票據持有人才可選擇兑換票據。在當日或之後2027年12月15日，持有者可能將他們的2028在交易結束前的任何時間在第二緊接有關到期日之前的預定交易日。如果公司發生“根本變化”(如適用的可轉換票據契約所界定)，適用的可轉換票據系列的持有者可能要求公司以現金方式回購該系列全部或部分可轉換票據，回購價格相當於100將購回的該系列可換股票據本金的百分比，另加應計及未付利息，但不包括，根本性變化的回購日期。

 

“公司”(The Company)可能不贖回2026之前的備註 March 20, 2024 而且它可能不贖回2028之前的備註 March 20, 2025. 不是可轉換票據備有“償債基金”。在當日或之後 March 20, 2024 並且在此之前2025年12月15日，《公司》可能全部或部分贖回現金2026附註，可由其選擇，在其上或之後 March 20, 2025 並且在此之前2027年12月15日，《公司》可能全部或部分贖回現金2028在每一種情況下，如果最後報告的普通股每股銷售價格至少為130該系列可轉換票據當時有效的轉換價的百分比20交易日(無論是或不連續)，包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日，在任何30截至緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日止的連續交易日，贖回價格相等於100將贖回的該系列可轉換票據本金的%，另加應計和未償還的利息，但不包括贖回日期。

 

此外，在“徹底改變”(定義見適用的可轉換票據契約)或公司就某一系列的任何可轉換票據發出贖回通知後，在某些情況下，如持有人選擇轉換任何與該徹底改變有關的可轉換票據或轉換任何於相關贖回期間被要求(或被視為)贖回的該等可轉換票據，則適用於該系列可轉換票據的轉換率將會提高。可能是.。

 

可轉換票據的賬面金額包括以下內容(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  
   

2026年筆記

    

2028年筆記

    

總計

    

2026年筆記

    

2028年筆記

    

總計

  

總賬面金額

   $ 575,000     $ 345,000     $ 920,000     $ 575,000     $ 345,000     $ 920,000  

減去：未攤銷折扣

     (10,367 )     (7,028 )     (17,395 )     (12,611 )     (7,991 )     (20,602 )

減去：未攤銷債務發行成本

     (283 )     (198 )     (481 )     (344 )     (226 )     (570 )

賬面淨額

   $ 564,350     $ 337,774     $ 902,124     $ 562,045     $ 336,783     $ 898,828  

 

可轉換票據的利息支出包括以下內容(以千美元計)：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  
   

2026年筆記

    

2028年筆記

    

總計

    

2026年筆記

    

2028年筆記

    

總計

    

2026年筆記

    

2028年筆記

    

總計

    

2026年筆記

    

2028年筆記

    

總計

  

合同利息支出

   $ -     $ 970     $ 970     $ -     $ 970     $ 970     $ -     $ 2,911     $ 2,911     $ -     $ 2,232     $ 2,232  

折價攤銷

     756       325       1,081       756       325       1,081       2,244       963       3,207       1,726       741       2,467  

債務發行成本攤銷

     21       9       30       21       9       30       61       28       89       47       21       68  

利息支出總額

   $ 777     $ 1,304     $ 2,081     $ 777     $ 1,304     $ 2,081     $ 2,305     $ 3,902     $ 6,207     $ 1,773     $ 2,994     $ 4,767  
                                                                                                 

實際利率

     0.5 %     1.5 %             0.5 %     1.5 %             0.5 %     1.5 %             0.5 %     1.5 %        

 

將軍。債券為本公司的優先無抵押債務，並由本公司全資擁有的境內附屬公司擔保，該等附屬公司為高級信貸安排提供擔保，或為本公司若干資本市場債務提供擔保，本金總額超過$250.0百萬美元。

 

16
目錄
 

每份契約均載有限制(I)本公司合併或合併或併入另一人的能力，或出售或以其他方式處置本公司及其附屬公司的全部或實質全部資產(整體而言)的能力，以及(Ii)擔保人與另一人合併或合併或併入另一人的能力，以及(Ii)在某些例外情況下，限制(I)本公司合併或合併或併入另一人的能力。高級票據契約還包含一項契約，除某些例外情況外，該契約限制了本公司及其子公司為借款獲得任何留置權的能力。

 

每份契約都規定了常規違約事件，其中包括(在某些情況下受習慣寬限期和救濟期的約束)，其中包括拖欠本金或利息、公司或任何擔保人違反與相關票據有關的其他協議或契諾、在最終到期日未能支付某些其他債務、某些債務在最終到期日之前加速、未能支付某些最終判決、某些擔保無法強制執行以及某些破產、無力償債或重組事件；以及，就每份可換股票據契約而言，未能履行本公司根據適用可換股票據契約轉換相關可換股票據的責任，以及未有根據適用可換股票據契約發出重大變更通知或發出全面重大變更通知。

 

未攤銷債務發行成本由以下部分組成(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

循環信貸安排部分：

                

其他非流動資產

   $ 2,073     $ 2,576  

定期貸款和票據部分：

                

長期債務(抵銷賬户)

     25,087       28,572  

總計

   $ 27,160     $ 31,148  

 

公司記錄的債務發行成本攤銷為#美元。1.3百萬美元和美元1.4百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021、和$4.0百萬美元和美元4.3百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021分別計入簡明綜合經營表和全面收益表的利息支出內。

 

截至以下日期未償還借款的未來到期日2022年9月30日具體數字如下(以千計)：

 

截至十二月三十一日止的年度：

  

金額

  

2022年(剩餘三個月)

   $ 12,688  

2023

     55,008  

2024

     76,285  

2025

     557,147  

2026

     591,709  

此後

     2,563,755  

總計

   $ 3,856,592  

 

本公司已簽發信用證，總額為$。44.1代表Wisper擔保其在聯邦通信委員會(FCC)寬帶資金計劃下的履約義務，截至2022年9月30日。信用證的公允價值根據協議的短期性質近似於面值。如果Wisper未能履行FCC計劃下的全部或部分履約義務，公司將對信用證項下未償還的總金額承擔最高責任。Wisper已就此類信用證向本公司提供擔保和賠償。自.起2022年9月30日，本公司已評估與擔保相關的不履行的可能性很小，因此，不是負債已在簡明綜合資產負債表內應計。在循環信貸機制下籤發的信用證總額為$44.1百萬美元2022年9月30日和應計費用，費率約為1.88%每年。

 

在……上面 May 3, 2022, 本公司與三菱UFG銀行有限公司(“MUFG”)簽訂信用證協議，為客户提供R額外的$75.0未命中億級信用證的簽發能力，其中$62.9截至，已使用百萬美元2022年9月30日。

 

截至，該公司遵守了所有債務契約2022年9月30日. 

 

 

9.利率互換

 

公司是以下協議的一方二利率互換協議，被指定為現金流對衝，以管理其可變利率LIBOR債務的利率波動風險。利率掉期的公允價值變動通過其他全面收益報告，直至相關對衝債務的利息支出影響淨收益，此時相應的公允價值變動從累積的其他全面收益重新歸類為利息支出。

 

17
目錄
 

該公司利率互換協議的重要條款摘要如下(以千美元為單位)：

 

   

條目

  

有效

  

成熟性

  

概念上的

  

安置點

  

安置點

  

固定
   

日期

  

日期

  

日期(1)

  

金額

  

類型

  

頻率

  

基本費率

交換A

  

3/7/2019

  

3/11/2019

  

3/11/2029

   $ 850,000  

收到一個月期倫敦銀行同業拆借利率，固定支付

  

每月

  

2.653%

交換B

  

3/6/2019

  

6/15/2020

  

2/28/2029

     350,000  

收到一個月期倫敦銀行同業拆借利率，固定支付

  

每月

  

2.739%

總計

   $ 1,200,000            

 

(1)

每一次交換可能於預定到期日前根據每份掉期協議的條款經本公司或金融機構交易對手選擇終止。

 

該公司利率掉期的綜合公允價值在簡明綜合資產負債表中反映如下(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

資產：

                

當前部分：

                

預付資產和其他流動資產

   $ 18,994     $ -  

非當前部分：

                

其他非流動資產

   $ 54,305     $ -  
                 

負債：

                

當前部分：

                

應付賬款和應計負債

   $ -     $ 26,662  

非當前部分：

                

利率互換負債

   $ -     $ 81,627  
                 

淨資產(負債)

   $ 73,299     $ (108,289 )
                 

股東權益：

                

累計其他綜合收益(虧損)

   $ 55,388     $ (81,873 )

 

公司利率互換對簡明綜合經營報表和全面收益的綜合影響如下(單位：千)：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  

利息支出

   $ 1,463     $ 7,920     $ 14,873     $ 23,371  
                                 

現金流套期保值的未實現收益(虧損)，毛

   $ 62,517     $ 12,867     $ 181,588     $ 65,436  

減去：税收效應

     (15,269 )     (3,364 )     (44,327 )     (16,494 )

現金流套期保值未實現收益(虧損)，税後淨額

   $ 47,248     $ 9,503     $ 137,261     $ 48,942  

 

該公司做到了不持有任何用於投機交易的衍生工具。

 

 

10.公允價值計量

 

金融資產和負債。本公司估計其金融工具的公允價值於2022年9月30日使用現有的市場信息或其他適當的估值方法。在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。因此，以下公允價值估計如下不必須表明公司在實際市場交易中將實現的金額。

 

18
目錄
 

本公司金融資產與負債的賬面價值、公允價值及相關公允價值層級水平2022年9月30日具體數字如下(以千計)：

 

   

2022年9月30日
   

攜帶

    

公平

  

公允價值
   

金額

    

價值

  

層次結構

資產：

                  

現金和現金等價物：

                  

貨幣市場投資

   $ 107,718     $ 107,718  

1級

商業票據

   $ 99,495     $ 99,346  

2級

其他非流動資產(包括流動部分)：

                  

利率互換資產

   $ 73,299     $ 73,299  

2級
                   

負債：

                  

長期債務(包括本期部分)：

                  

定期貸款

   $ 2,286,592     $ 2,252,293  

2級

高級附註

   $ 650,000     $ 503,750  

2級

可轉換票據

   $ 920,000     $ 688,804  

2級

其他非流動負債：

                  

MBI Net選項

   $ 35,520     $ 35,520  

3級

 

貨幣市場投資主要持有美國國債和註冊貨幣市場基金，並使用基於市場報價(水平)的市場法進行估值1)。商業票據主要由高質量的公司持有，並使用與商業票據類似的投資的市場報價進行估值(水平2)。原始到期日為三月數或以下包括在簡明綜合資產負債表的現金及現金等價物內。利率互換以公允價值於簡明綜合資產負債表內按公允價值計量，公允價值按標準估值模型釐定，而有關利率的假設則以相關市場(水平)所觀察到的利率為基礎。2)。定期貸款、優先票據和可轉換票據的公允價值是根據活躍市場(水平)的類似工具的市場價格估計的2)。MBI淨值期權的公允價值是使用蒙特卡羅模擬來計量的，該模擬使用了被認為是不可觀察的和對公允價值計量(水平)重要的輸入3).

 

用於確定醫療保險淨額期權公允價值的假設如下：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  
   

電纜一號

    

MBI

    

電纜一號

    

MBI

  

股票波動性

     37.0 %     31.0 %     30.0 %     30.0 %

EBITDA波動率

     10.0 %     10.0 %     10.0 %     10.0 %

EBITDA風險調整貼現率

     8.5 %     10.0 %     5.0 %     6.5 %

債務成本

     7.5 %             4.0 %        

 

本公司定期評估在確定MBI淨值期權公允價值時使用的每一項假設。這些假設中任何一項的重大變化都可能導致公允價值計量大幅降低或升高。變化中的一在這些假設中，不必然伴隨着另一種假設的改變。請參閲備註5有關MBI Net選項的更多信息。

 

由於這些工具的短期性質，應收賬款、應付賬款以及其他金融資產和負債的賬面價值接近公允價值。

 

非金融資產和負債。公司的非金融資產，如財產、廠房和設備、無形資產和商譽不按公允價值經常性計量。收購的資產，包括可識別的無形資產和商譽，以及在收購中承擔的負債，在各自的收購日期按公允價值入賬，受未來可能的計量期調整的影響。當有證據表明減值時，非金融資產應進行公允價值調整。可能是存在的。不是物質減損記錄在九截至的月份2022年9月30日或2021.

 

19
目錄
 
 

11.股東權益

 

國庫股。庫存股按成本入賬，並在簡明合併財務報表中作為股東權益減值列報。國庫股347,439持有時間2022年9月30日包括根據本公司股份回購計劃回購的股份和因預扣税款而預扣的股份，如下所述。

 

共享回購計劃。在……上面 July 1, 2015, 公司董事會(以下簡稱“董事會”)授權的最高金額為250.0百萬股回購(總回購上限為600,000普通股)("2015程序“)。打開 May 20, 2022, 公司董事會批准的最高金額為450.0百萬股額外回購股份(連同不是普通股股數上限)("2022計劃“，並與2015計劃，“股份回購計劃”)。本公司已用盡股份回購授權2015計劃期間的第二1/42022並擁有$288.1項下的剩餘股份回購授權2022計劃截止日期2022年9月30日。項下的其他購買2022計劃可能在公開市場和私下協商的交易中不時進行交易。這些收購的規模和時機是基於一系列因素，包括股價以及商業和市場狀況。自股票回購計劃開始以來，通過2022年9月30日，公司已回購443,268普通股，總成本為$411.9百萬美元，包括 232,637 以總成本$購買的股票307.0 百萬美元九截至的月份2022年9月30日.

 

股票獎勵的預扣税金。根據員工的選擇權，普通股股票在歸屬限制性股票和行使股票增值權(“SARS”)時被公司扣留，以支付適用的法定最低員工預扣税款，然後公司以現金向税務機關支付。在此期間匯出的金額九截至的月份2022年9月30日和2021是$4.8百萬美元和美元8.0百萬美元，該公司扣留了2,790和3,650分別為普通股。

 

 

12.基於股權的薪酬

 

在公司的2022股東周年大會於 May 20, 2022, 該公司的股東批准了電纜一號公司。2022綜合激勵薪酬計劃(The“2022計劃“)，該計劃先前已獲董事會核準，但須經股東批准 March 28, 2022. 這個2022該計劃取代並取代了當時現有的修訂和重新部署的電纜一號。2015綜合激勵薪酬計劃(The“2015計劃“，並與2022計劃，“激勵性補償計劃”)，但規定，以前根據2015根據各自的條款，該計劃將繼續有效。不是更多獎項將根據2015計劃一下。這個2015所規定的計劃，以及2022計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵、SARS、限制性股票單位(“RSU”)、現金獎勵、基於業績的獎勵、股息等值單位(“DeU”，與限制性股票獎勵和RSU一起稱為“限制性股票”)和其他以股票為基礎的獎勵，包括績效股票單位和遞延股票單位。作為公司長期激勵薪酬計劃的一部分，公司的董事、高級管理人員、員工和顧問有資格獲得激勵薪酬計劃下的贈款。在…2022年9月30日, 471,018股票可根據2022計劃一下。

 

與股權獎勵相關的補償支出在必要的服務期內以直線基礎確認，服務期通常是獎勵的歸屬期間，沒收被確認為已發生的。公司的股權薪酬支出包括在簡明綜合經營報表和全面收益表中的銷售、一般和行政費用中，具體如下(以千計)：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  

限制性股票

   $ 5,250     $ 4,656     $ 15,072     $ 12,629  

非典

     610       772       1,944       2,205  

總計

   $ 5,860     $ 5,428     $ 17,016     $ 14,834  

 

該公司確認了超額税收優惠#美元0.1百萬美元和美元3.5百萬美元三截至的月份2022年9月30日和2021、和$0.7百萬美元和美元7.9百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為。與所有未清償股權獎勵有關的遞延税項資產為#美元。5.6百萬，截至2022年9月30日.

 

20
目錄
 

限制性股票。年內限售股活動摘要九截至的月份2022年9月30日如下所示：

 

           

加權

  
           

平均補助金

  
   

受限

    

日期公允價值

  
   

庫存

    

每股

  

截至2021年12月31日的未償還債務

     34,026     $ 1,487.02  

授與

     18,860     $ 1,689.00  

被沒收

     (1,493 )   $ 1,874.00  

已歸屬並已發行

     (7,707 )   $ 1,196.92  

截至2022年9月30日未償還

     43,686     $ 1,612.17  
                 

截至2022年9月30日的既得和遞延

     6,930     $ 889.11  

 

在…2022年9月30日，有一美元30.9與限制性股票相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期間確認1.3好幾年了。

 

股票增值權。年內SARS活動的摘要九截至的月份2022年9月30日如下所示：

 

                                   

加權

  
                   

加權

            

平均值

  
           

加權

    

平均值

    

集料

    

剩餘

  
   

庫存

    

平均值

    

格蘭特

    

固有的

    

合同

  
   

欣賞

    

鍛鍊

    

約會集市

    

價值

    

術語

  
   

權利

    

價格

    

價值

    

(單位：千)

    

(單位：年)

  

截至2021年12月31日的未償還債務

     45,740     $ 1,075.34     $ 263.62     $ 32,897       7.1  

授與

     -     $ -     $ -     $ -       -  

已鍛鍊

     (2,500 )   $ 707.16     $ 164.67     $ 1,504       -  

被沒收

     (1,750 )   $ 1,492.73     $ 375.76                  

過期

     (375 )   $ 1,851.23     $ 469.52                  

截至2022年9月30日未償還

     41,115     $ 1,072.88     $ 262.99     $ 3,087       6.3  
                                         

自2022年9月30日起可行使

     26,990     $ 856.22     $ 204.49     $ 2,958       5.7  

 

在…2022年9月30日，有一美元3.6與SARS有關的未確認賠償支出，預計將在#年加權平均期間確認0.9好幾年了。

 

 

13.所得税

 

該公司的實際税率為23.7%和20.3%用於三截至的月份2022年9月30日和2021、和21.6%和8.9%用於九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為。

 

這是E增加了企業所得税的實際税率三截至的月份2022年9月30日與上一年相比，本季度主要是由於4.8已確認的與州税收抵免有關的州税收優惠減少了100萬美元，3.4可歸因於基於股權的薪酬獎勵的所得税收益減少100萬美元，由#美元部分抵消6.2上一年季度與MBI淨期權相關的百萬估值免税額增加不復發。

 

提高中國企業的實際税率九截至的月份2022年9月30日與上一年期間相比，主要原因是#美元35.4從上一年哈格雷投資的先前存在的遞延納税負債的沖銷中獲得的所得税收益不重現，部分抵消了$16.6截至本季度止季度因發放與MBI淨額期權相關的估值免税額而產生的百萬税項利益 March 31, 2022.

 

21
目錄
 
 

14.其他收入和支出

 

其他收入(支出)包括以下內容(以千計)：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  

MBI淨值期權公允價值調整

   $ (2,800 )   $ (25,600 )   $ 88,100     $ (41,390 )

債務發行成本的核銷

     -       -       -       (2,131 )

利息和投資收入

     3,358       2,818       9,843       8,435  

階躍捕獲增益

     -       -       -       33,406  

按市值計價的調整和其他

     276       (51 )     (983 )     (904 )

其他收入(費用)，淨額

   $ 834     $ (22,833 )   $ 96,960     $ (2,584 )

 

 

15.普通股每股淨收益

 

每股普通股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。用於計算每股普通股攤薄淨收入的分母還包括任何在歸屬或行使基於未償還股權的補償獎勵時可發行的普通股，如果此類納入將是稀釋性的，則使用庫存股方法計算，以及任何將在可轉換票據轉換時發行的普通股，使用IF轉換方法計算。

 

普通股基本和稀釋後淨收益的計算如下(千美元，每股除外)：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  

分子：

                                

淨收入--基本收入

   $ 70,607     $ 52,255     $ 311,328     $ 226,989  

新增：可轉換票據利息支出，税後淨額

     1,561       1,561       4,655       3,575  

淨收益--攤薄

   $ 72,168     $ 53,816     $ 315,983     $ 230,564  
                                 

分母：

                                

加權平均已發行普通股-基本

     5,836,731       6,019,517       5,933,372       6,015,450  

稀釋性股權補償裁決的效果(1)

     20,278       37,110       20,335       38,257  

IF轉換後可轉換票據的攤薄效應(2)

     404,248       404,248       404,248       309,029  

加權平均已發行普通股-稀釋後

     6,261,257       6,460,875       6,357,955       6,362,736  
                                 

每股普通股淨收入：

                                

基本信息

   $ 12.10     $ 8.68     $ 52.47     $ 37.73  

稀釋

   $ 11.53     $ 8.33     $ 49.70     $ 36.24  
                                 

每股普通股補充淨收入披露：

                                

股權補償獎勵中的反稀釋股份(1)

     13,068       3,119       13,068       3,119  

 

(1)

按庫存股方法被視為反攤薄影響的股權補償獎勵，不計入稀釋後每股普通股淨收入的計算。

(2)

基於轉換率0.4394每加權普通股股份$1,000所有期間內未償還可轉換票據的本金金額。

 

22
目錄
 
 

16.承付款和或有事項

 

合同義務。根據某些合同安排，公司有義務支付未來的貨物和服務款項。這些合同義務確保了公司在正常運營過程中使用的各種商品和服務的未來權利。根據適用的會計規則，與公司承諾有關的未來權利和義務，如合同項下的某些購買義務，是不在簡明綜合資產負債表中作為資產或負債反映。自.起2022年9月30日，已經有了不是以前披露的合同義務的重大變化2021表格10-K.

 

此外，作為其運營的一部分，該公司還產生經常性的電線杆租賃成本和各種政府當局徵收的費用，包括特許經營費。然而，這些成本是不包括在公司的合同義務中，如果是電線杆租賃費用，可以在短時間內取消；如果是政府當局徵收的費用，則每月轉嫁給公司的客户，並定期匯給當局。該公司還簽訂了特許經營協議，要求在特許經營區域內建造工廠並向客户提供服務。就現有特許經營協議規定的這些義務而言，該公司獲得擔保保證金或信用證，以保證市政當局和公用事業公司的業績和支付保險費。根據這些安排，只有在遙遠的不履行義務的情況下才需要付款。公司簽發了總額為$的信用證。44.1代表Wisper擔保其在FCC寬帶資助計劃下的履約義務。自.起2022年9月30日，本公司已評估與擔保相關的不履行的可能性很小，因此，不是負債已在簡明綜合資產負債表內應計。請參閲備註8瞭解這筆交易的更多細節。

 

訴訟和法律事務。本公司受到投訴和行政訴訟，並在其正常業務過程中出現的各種民事訴訟中成為被告。這些問題包括合同糾紛；指控疏忽、侵犯隱私、商標、版權和專利侵權的訴訟，以及違反適用的工資和工時法；涉及現任和前任僱員的法定或普通法索賠；以及其他事項。雖然不能肯定地預測針對本公司的任何法律索賠和訴訟的結果，但根據目前掌握的信息，本公司相信有以下幾種情況不是現有債權或訴訟程序可能對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。

 

公司所在行業的監管。該公司的運營受到聯邦通信委員會、一些州政府和大多數地方政府的廣泛監管。聯邦通信委員會有權通過施加鉅額罰款、發佈停止令和/或實施其他行政制裁，例如吊銷運營與有線電視業務有關的某些傳輸設施所需的聯邦通信委員會許可證，來執行其條例。未來的法律和法規變化可能會對公司的運營產生不利影響。

 

股權投資。本公司對其某些股權投資負有某些義務。請參閲備註5以獲取更多信息。

 

23
目錄

  

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

 

以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論及分析，應與本公司的簡明綜合財務報表及附註一併閲讀，附註包括於本季度報告Form 10-Q及截至2021年12月31日及截至該年度的經審計綜合財務報表及附註，以及有關的管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析這兩項都包含在我們的2021年Form 10-K中。我們在此討論的經營業績和財務狀況可能並不代表我們未來的業績和趨勢。

 

在整個過程中“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析，“所有總數、百分比和同比變化都是用準確的數字計算的。由於四捨五入的原因，可能存在細微差異。

 

以下討論的結果包括自2021年5月3日收購日期以來的HarGrey業務和自2021年12月30日收購日期以來的CableAmerica業務，但不包括自2022年1月1日起對ClearWave光纖做出貢獻的業務(“ClearWave光纖貢獻”)。在下面的討論中，哈格雷和CableAmerica業務統稱為“收購業務”。在2022年第二季度，我們剝離了位於佛羅裏達州塔拉哈西的系統和某些其他非核心資產(統稱為“剝離運營”)。

 

概述

 

截至2022年9月30日，我們是一家全面集成的數據、視頻和語音服務提供商，面向西部、中西部和南部24個州的住宅和企業客户。我們服務的市場主要是非大都市、二級和三級市場，大約73%的客户位於在七個州，2022年9月30日：亞利桑那州、愛達荷州、密西西比州、密蘇裏州、俄克拉何馬州、南卡羅來納州和德克薩斯州。我們的b最大的客户集中在密西西比灣沿岸地區和愛達荷州的大博伊西地區。截至2022年9月30日，我們為大約270萬個家庭中的大約110萬個住宅和商業客户提供了服務。截至2022年9月30日，這些客户中約有106.2萬人訂閲了數據服務，20.2萬人訂閲了視頻服務，13.6萬人訂閲了語音服務。

 

我們幾乎所有的收入都來自三個主要產品線。按2022年前九個月我們總收入的份額排名，它們是住宅數據(54.5%)、住宅視頻(19.5%)和商業服務(數據、語音和視頻：17.9%)。由於競爭、產品成熟度和相對成本的不同，這三個主要產品線的利潤率、增長率和/或資本密集度差異很大。

 

我們專注於發展利潤率更高的業務，即住宅數據和商業服務。從2013年開始，我們開始從之前的專注於通過保留訂户和最大限度地利用客户主要服務單位(PSU)來增加收入。我們調整了我們的戰略，以應對住宅視頻服務盈利能力下降和住宅語音服務收入下降的全行業趨勢。住宅視頻服務的盈利能力下降主要是由於節目成本和轉播費的增加以及來自其他內容提供商的競爭，而住宅語音服務收入的下降主要是由於越來越多地使用無線語音服務而不是住宅語音服務。另外，我們還專注於留住那些在與我們的服務關係的生命週期中可能產生更高相對價值、不太受折扣吸引、需要更少支持和更少流失的客户。這一戰略的重點是增加調整後的EBITDA，調整後的EBITDA減少資本支出，產生更高的利潤率。

 

剔除我們最近完成的以及未來任何潛在收購和資產剝離的影響，上述趨勢已經並預計將在以下方面進一步影響我們的三個主要產品線：

 

 

●

住宅數據。自2013年以來，我們每年的住宅數據客户和收入都在增長。我們預計這一產品線的長期增長將持續下去，因為我們相信，我們寬帶容量的升級、我們提供比許多競爭對手更快的接入速度的能力、我們數據服務產品的可靠性和靈活性以及我們的WiFi支持服務將使我們能夠繼續從現有客户那裏獲得每單位平均每月收入(ARPU)，並從使用其他提供商的數據用户以及我們所在地區尚未從任何提供商訂閲數據服務的家庭中奪取更多市場份額。在新冠肺炎大流行的頭兩年，我們經歷了住宅數據客户和收入的高增長率，但現在我們看到了更正常化的、大流行前的增長模式。

 

 

●

住宅區視頻。住宅視頻服務是一個日益昂貴和分散的業務，面對大量的流媒體內容選擇，節目成本和重傳費繼續攀升。我們打算繼續我們的戰略，專注於利潤率更高的住宅數據和商業服務業務，同時淡化我們的住宅視頻業務。由於我們的視頻戰略，我們預計未來住宅視頻客户和收入將加速進一步下降。2021年，我們開始推出Sparklight®TV，這是一項基於互聯網協議的視頻服務，允許使用我們Sparklight TV應用程序的客户從雲中流傳輸我們的視頻頻道。目前，我們所有經過非哈格雷市場的家庭都可以使用Sparklight電視，我們現在也在努力擴大進入哈格雷市場的機會。這種從線性到IPTV視頻服務的過渡使我們能夠回收帶寬，釋放網絡容量以提高我們網絡的數據速度和容量。

 

 

●

商業服務。自2013年以來，我們每年的業務數據客户和收入都在增長。我們將這一增長歸因於我們的戰略重點，即增加對企業客户的銷售，以及我們努力吸引企業企業客户。我們預計，從長遠來看，業務數據客户和收入將持續增長。銷售給商業客户的產品的利潤率仍然具有吸引力，我們預計這種情況將繼續下去。

 

24
目錄

 

我們繼續面臨着日益激烈的競爭，特別是來自電話公司、光纖和市政建築商、OTT視頻提供商和直播衞星(DBS)電視提供商的競爭。由於我們面臨着激烈的競爭，我們相信對我們的基礎設施進行投資是很重要的。此外，我們資本分配過程的一個關鍵目標是投資於旨在推動收入和調整後的EBITDA擴張的舉措。自2017年以來，我們總資本支出的60%以上集中在旨在擴大這些措施的基礎設施改善上。我們繼續投入資金，以增加光纖密度和覆蓋範圍，擴大我們的佔地面積，增加工廠和數據容量，增強網絡可靠性和改善客户體驗。我們為幾乎所有通過的家庭提供千兆數據服務，並部署了DOCSIS 3.1，與Sparklight TV一起，進一步增加了我們的網絡容量，並使我們的住宅數據和商業服務產品線未來能夠增長。

 

我們預計將繼續投入財政資源改善現有和新收購市場的基礎設施，並在我們的財團被指定為FCC農村數字機會基金第一階段拍賣的中標人的地區擴大高速數據服務。我們相信這些投資對於持續滿足我們客户的需求和保持競爭力是必要的。與最近的收購相關的資本增強包括重建低容量市場；從模擬視頻服務中回收帶寬；實施32通道綁定；部署DOCSIS 4.0；整合後臺功能，如計費、會計和服務供應；將產品遷移到傳統的Cable One平臺；以及擴展我們的大容量光纖網絡。

 

我們的主要目標是繼續增長住宅數據和商業服務收入，提高利潤率，並提供強勁的調整後EBITDA和調整後EBITDA減少資本支出。為了實現這些目標，我們打算繼續我們有紀律的成本管理方法，繼續關注預期相對價值更高的客户，並繼續進行進一步的寬帶設備升級計劃投資，包括為住宅和商業客户部署DOCSIS 4.0功能和新的數據服務產品。同時，我們打算繼續平衡新冠肺炎疫情對我們的業務、同事、客户和其他利益相關者的影響。除了通過市場拓展項目尋求有機增長外，我們還計劃繼續在農村市場尋找與寬帶相關的收購和戰略投資機會。

 

我們最近的收購和戰略投資包括：

 

 

●

2021年5月3日，我們收購了哈格雷剩餘約85%的股權，哈格雷是一家面向阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州和南卡羅來納州住宅和商業客户的數據、視頻和語音服務提供商，我們尚未以約20億美元的現金收購價收購哈格雷，這意味着在無現金和無債務的基礎上，哈格雷的企業總價值為22億美元。

 

 

●

2021年10月1日，我們以2500萬美元的價格對光纖互聯網服務提供商Point Broadband進行了少數股權投資，獲得了不到10%的股權。2022年3月24日，我們又向Point Broadband投資了540萬美元。

 

 

●

2021年10月18日，我們以2080萬美元完成了對特殊目的收購公司三星不到10%的少數股權投資。

 

 

●

2021年11月5日，我們向無線互聯網服務提供商Nextlink額外投資了5000萬美元，使我們擁有Nextlink約17%的股權。

 

 

●

 2021年12月30日，我們從密蘇裏州中部的數據、視頻和語音服務提供商CableAmerica手中以1.131億美元的無債務現金收購了某些資產和承擔了某些債務。

 

 

●

 2022年1月1日，我們完成了一項合資交易，其中我們出資了某些光纖業務(包括哈格雷的某些光纖資產和ClearWave的大部分業務)，而某些獨立的第三方投資者向新成立的實體ClearWave Fibre貢獻了現金。在截至2021年12月31日的三個月裏，我們貢獻的業務創造了大約3%的綜合收入。截至成交日期，我們對ClearWave光纖約58%的投資價值為4.4億美元。我們確認了與這筆交易相關的2210萬美元的非現金收益。ClearWave光纖旨在加快向現有市場和鄰近地區的居民和企業部署光纖互聯網，並通過光纖到户服務提供到這些市場中未得到服務和服務不足的地區的連接。

 

 

●

 2022年4月1日，我們將佛羅裏達州塔拉哈西的系統捐贈給光纖互聯網服務提供商Metronet，以換取700萬美元的現金代價和價值700萬美元的Metronet不到10%的股權。

 

 

●

 2022年6月1日，我們以720萬美元的價格完成了對互聯網服務提供商Visionary不到10%的少數股權投資。

 

 

●

 2022年9月6日，我們與光纖互聯網服務提供商Ziply達成了一項訂閲協議，根據該協議，我們同意向Ziply投資至多5000萬美元，以獲得不到10%的股權。截至2022年9月30日，我們沒有為這項承諾提供任何資金，但我們在2022年11月向Ziply投資了2220萬美元。我們目前預計將在2022年9月30日後的12個月內投資剩餘的2780萬美元。

 

25
目錄

 

 

經營成果

 

PSU和客户數量

 

所顯示時段的選定訂户數據如下(除百分比外，以千計)：

 

   

截至9月30日，

    

年度淨收益(虧損)

  
   

2022

    

2021

    

變化

    

更改百分比

  

住宅數據PSU

     965       935       30       3.2  

住宅視頻PSU

     190       265       (75 )     (28.2 )

住宅語音PSU

     95       107       (12 )     (11.6 )

住宅PSU總數

     1,251       1,308       (57 )     (4.4 )
                                 

業務數據PSU

     96       95       1       1.1  

業務視頻PSU

     12       14       (2 )     (15.9 )

業務語音PSU

     41       44       (3 )     (6.2 )

業務服務PSU總數

     149       153       (4 )     (2.5 )
                                 

數據PSU總數

     1,062       1,030       31       3.0  

視頻PSU總數

     202       279       (77 )     (27.6 )

語音PSU總數

     136       151       (15 )     (10.0 )

PSU總數

     1,400       1,461       (61 )     (4.2 )
                                 

住宅客户關係

     1,020       1,041       (21 )     (2.0 )

業務客户關係

     102       104       (2 )     (1.6 )

總客户關係

     1,122       1,144       (22 )     (1.9 )

 

近年來，我們的客户組合已經從結合數據、視頻和/或語音服務的雙播和三網融合套餐轉變，這與我們專注於更高利潤率的住宅數據和商業服務產品線的戰略是一致的。這在很大程度上是因為一些住宅視頻客户已經叛逃到DBS服務和OTT服務，家庭繼續停止住宅語音服務。此外，我們一直專注於向新客户銷售僅限數據的套餐，而不是向這些客户交叉銷售視頻。

 

使用非財務指標和ARPU

 

我們使用各種非財務指標來衡量、管理和監控我們的運營業績。這些指標包括傳遞的房屋、PSU和客户關係。通過的房屋數量代表我們的工廠通過的可服務和適銷對路的房屋和企業的數量。PSU代表對特定服務產品的單一訂閲。住宅大宗多户型PSU通常被歸類為住宅，並按單個單位計算。擁有多條語音線路的業務語音客户將計入單個PSU。客户關係表示訂閲一個或多個PSU的單個客户。

 

我們相信，房屋完成率、PSU和客户關係計數對投資者評估我們的經營業績很有用。具有類似頭銜的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業業績的常見指標，儘管我們對房屋通過率、PSU和客户關係的指標可能無法直接與其他公司報告的類似頭銜指標進行比較。

 

我們使用ARPU來評估和監控客户訂閲的每種服務產生的收入金額以及對總收入的貢獻，並分析和比較增長模式。住宅ARPU值是指適用的住宅服務收入(不包括安裝和激活費)除以每個期間開始和結束時的PSU數量的相應平均值除以該期間的月數，但對於因期間發生的收購或剝離而增加或減去的任何PSU，相關的ARPU值表示適用的住宅服務收入(不包括安裝和激活費)除以該期間按比例計算的PSU平均數量。業務服務ARPU值是指業務服務收入除以每個期間開始和結束時的業務客户關係數的平均值除以該期間的月數，但對於由於在該期間發生的收購或剝離而增加或減去的任何業務客户關係，相關的ARPU值表示業務服務收入除以該期間按比例計算的業務客户關係平均數。

 

26
目錄

 

我們相信ARPU對投資者評估我們的經營業績是有用的。ARPU和具有類似標題的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業業績的常見指標，儘管我們的ARPU指標可能無法直接與其他公司報告的類似標題指標進行比較。

 

 

截至2022年9月30日止的三個月與截至2021年9月30日止的三個月比較

 

收入

 

收入減少了550萬美元，降幅為1.3%，這主要是由於業務對ClearWave光纖的貢獻和剝離業務的處置，這些業務在上一年的季度總共產生了1630萬美元的收入，其中主要包括商業服務收入，以及住宅視頻和住宅語音收入的下降。利潤率較高的住宅數據和商業服務收入以及來自CableAmerica業務的490萬美元收入的增長部分抵消了這一下降。

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月按服務提供的收入，以及每個項目在所列期間佔總收入的百分比如下(以千美元為單位)：

 

   

截至9月30日的三個月，

                  
   

2022

    

2021

    

2022 vs. 2021

  
   

收入

    

佔總數的百分比

    

收入

    

佔總數的百分比

    

$Change

    

更改百分比

  

住宅數據

   $ 233,834       55.1     $ 219,942       51.1     $ 13,892       6.3  

住宅視頻

     80,525       19.0       89,507       20.8       (8,982 )     (10.0 )

居民之聲

     10,494       2.5       12,645       2.9       (2,151 )     (17.0 )

商業服務

     75,847       17.9       85,728       19.9       (9,881 )     (11.5 )

其他

     24,018       5.7       22,415       5.2       1,603       7.2  

總收入

   $ 424,718       100.0     $ 430,237       100.0     $ (5,519 )     (1.3 )

 

住宅數據服務收入增加了1,390萬美元，增幅為6.3%，這主要是由於訂户增長、套餐折扣減少以及客户訂閲更多的高級服務，包括2022年3月我們的100兆比特每秒(“Mbps”)計劃的客户遷移到我們的200 Mbps計劃。

 

住宅視頻服務收入減少900萬美元，或10.0%，主要原因是住宅視頻訂户減少，但被2022年3月實施的費率調整部分抵消。

 

住宅語音服務收入減少220萬美元，降幅17.0%，主要原因是住宅語音用户減少。

 

商業服務收入減少990萬美元，降幅11.5%，主要原因是業務對ClearWave光纖的貢獻以及2022年剝離業務的處置被我們向中小型企業和企業客户提供的業務數據和語音服務的增長部分抵消。

 

27
目錄

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，指定服務產品的ARPU如下：

 

 

截至9月30日的三個月，

  

2022 vs. 2021

  
 

2022

2021

  

$Change

  

更改百分比

  

住宅數據

 $ 80.46 $ 78.53   $ 1.93     2.5  

住宅視頻

 $ 134.47 $ 110.74   $ 23.73     21.4  

居民之聲

 $ 36.08 $ 38.72   $ (2.64 )   (6.8 )

商業服務(1)

 $ 248.19 $ 277.27   $ (29.08 )   (10.5 )

 

(1)

業務服務ARPU的下降主要是由於ClearWave光纖貢獻剝離了大量ARPU較高的企業客户。

 

成本和開支

 

截至2022年9月30日的三個月的營業費用(不包括折舊和攤銷)為1.205億美元，與截至2021年9月30日的三個月相比減少了120萬美元，降幅為1.0%。營運費用減少的主要原因是由於視頻客户損失，節目費用減少640萬美元，部分被增加與勞工和其他薪酬相關的成本為210萬美元，醫療保險成本為150萬美元，燃料成本為110萬美元，財產税為110萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，運營費用佔收入的百分比分別為28.4%和28.3%。

 

截至2022年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為8600萬美元，與截至2021年9月30日的三個月相比減少了910萬美元，降幅為9.6%。銷售、一般和行政費用減少的主要原因是勞動力和其他與薪酬相關的成本減少了1070萬美元，營銷成本減少了120萬美元，維護成本減少了120萬美元，但軟件成本增加了170萬美元，醫療保險成本增加了140萬美元，財產税增加了110萬美元，這部分抵消了減少的成本。銷售、一般和行政前僱員在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，筆記佔收入的比例分別為20.3%和22.1%。

 

截至2022年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用為8720萬美元，與截至2021年9月30日的三個月相比減少了540萬美元，或5.8%。折舊和攤銷費用減少的主要原因是更低的費用，由ClearWave光纖貢獻產生。截至2022年和2021年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用佔收入的百分比分別為20.5%和21.5%。

 

利息支出

 

截至2022年9月30日的三個月的利息支出為3640萬美元，與截至2021年9月30日的三個月相比增加了590萬美元，增幅19.3%。這一增長主要是由通過更高的利率。

 

其他收入(費用)，淨額

 

截至2022年9月30日的三個月，其他收入淨額為80萬美元，主要包括利息和投資收入的減少額被與MBI淨期權相關的公允價值調整的280萬美元非現金虧損部分抵消。O截至2021年9月30日的三個月，其他支出淨額為2280萬美元，主要包括與MBI淨期權相關的公允價值調整的2560萬美元非現金虧損，部分被利息和投資收入抵消。

 

28
目錄

 

所得税撥備

 

收入t斧頭規定 w截至2022年、2022年和2021年9月30日止三個月分別為2,190萬美元和1,300萬美元，截至2022年和2021年9月30日止三個月的有效税率分別為23.7%和20.3%。這個增加實際税率的下降主要是由於與已確認的州税收抵免相關的州税收優惠減少了480萬美元，以及與基於股權的薪酬獎勵有關的所得税優惠減少了340萬美元，但被上一年第一季度與MBI淨期權相關的620萬美元估值津貼的增加部分抵消了。

 

淨收入

 

截至2022年9月30日的三個月的淨收入為7060萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨收入為5230萬美元。

 

現金流對衝和其他未實現收益，税後淨額

 

截至2022年9月30日的三個月，現金流對衝和其他税後未實現收益為4730萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為950萬美元。3770萬美元N增加是由於遠期利率的增幅相對較大。

 

 

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的比較

 

收入

 

收入增加1.073億美元，增幅9.1%，主要原因是 $98.6 mil來自收購業務的額外收入以及利潤率較高的住宅數據和商業服務收入的增加，部分被ClearWave業務對ClearWave光纖的貢獻所抵消，ClearWave業務在上一年同期創造了1670萬美元的收入，住宅視頻和住宅語音收入下降。

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月按服務提供的收入，以及每個項目在所列期間佔總收入的百分比如下(以千美元計)：

 

   

截至9月30日的9個月，

                  
   

2022

    

2021

    

2022 vs. 2021

  
   

收入

    

佔總數的百分比

    

收入

    

佔總數的百分比

    

$Change

    

更改百分比

  

住宅數據

   $ 697,317       54.5     $ 611,196       52.1     $ 86,121       14.1  

住宅視頻

     249,944       19.5       252,764       21.5       (2,820 )     (1.1 )

居民之聲

     33,105       2.6       35,235       3.0       (2,130 )     (6.0 )

商業服務

     228,999       17.9       222,706       19.0       6,293       2.8  

其他

     71,163       5.6       51,347       4.4       19,816       38.6  

總收入

   $ 1,280,528       100.0     $ 1,173,248       100.0     $ 107,280       9.1  

 

住宅數據服務收入增加8,610萬美元，增幅14.1%，主要原因是 to $48.1 來自收購的運營的額外收入，以及訂户增長，套餐折扣的減少和客户訂閲高級層的增加，包括2022年3月將我們100 Mbps計劃的客户遷移到我們的200 Mbps計劃。

 

住宅視頻服務收入減少280萬美元，降幅為1.1%，主要原因是住宅視頻用户減少，部分抵消了 $18.6 收購業務帶來的額外收入100萬美元，並於2022年3月實施費率調整。

 

住宅語音服務收入下降d $2.1百萬美元N，或6.0%，主要是由於住宅語音用户減少，部分抵消了290萬美元從收購的運營中獲得的額外收入的N。

 

商業服務收入增加630萬美元，增幅2.8%，主要原因是o $11.6 從收購的運營中獲得的額外收入NS和我們面向中小型企業和企業客户的業務數據和語音服務的增長，第ClearWave業務對ClearWave光纖的貢獻大大抵消了這一貢獻，該業務在上一年同期創造了1670萬美元的商業服務收入。

 

其他收入增加了1980萬美元，增幅為38.6%，主要原因是至1,750萬美元來自收購業務的額外收入，主要包括監管收入。

 

29
目錄

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，指定服務產品的ARPU如下：

 

   

截至9月30日的9個月，

    

2022 vs. 2021

  
   

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

  

住宅數據

   $ 80.62     $ 78.42     $ 2.20       2.8  

住宅視頻

   $ 127.40     $ 108.13     $ 19.27       17.8  

居民之聲

   $ 36.80     $ 39.04     $ (2.24 )     (5.7 )

商業服務(1)

   $ 251.61     $ 259.94     $ (8.33 )     (3.2 )

 

(1)

業務服務ARPU的下降主要是由於ClearWave光纖貢獻剝離了大量ARPU較高的企業客户。

 

成本和開支

 

截至2022年9月30日的9個月，營業費用(不包括折舊和攤銷)為3.583億美元，比截至2021年9月30日的9個月增加了2280萬美元，增幅為6.8%。業務費用增加的主要原因是與收購業務有關的額外費用2900萬美元由於視頻客户流失，節目製作費用減少了1,460萬美元，部分抵消了520萬美元的勞動力和其他補償相關成本的增加。運營費用佔收入的百分比截至2022年和2021年9月30日的9個月，ES分別為28.0%和28.6%。

 

截至2022年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用為2.646億美元，與截至2021年9月30日的9個月相比增加了1240萬美元，增幅4.9%。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與收購業務有關的額外支出以及專業費用增加420萬美元、健康保險成本增加360萬美元、營銷成本增加290萬美元、壞賬支出增加260萬美元和軟件成本增加240萬美元，但與收購相關的成本減少720萬美元和系統轉換成本增加210萬美元，部分抵消了增加的費用。銷售截至2022年和2021年9月30日的9個月，NG、一般和行政費用佔收入的百分比分別為20.7%和21.5%。

 

截至2022年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用為2.636億美元，比截至2021年9月30日的9個月增加了1,750萬美元，增幅為7.1%。折舊和攤銷費用的增加主要是由於收購的業務部門產生的1970萬美元的額外支出，但部分被ClearWave光纖貢獻導致的支出減少所抵消。截至2022年和2021年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用佔收入的百分比分別為20.6%和21.0%。

 

在截至2022年9月30日的9個月中，我們確認了與ClearWave光纖貢獻相關的2210萬美元的非現金收益，以及與處置我們位於佛羅裏達州塔拉哈西的系統和某些其他非核心資產相關的830萬美元的非現金虧損。

 

利息支出

 

截至2022年9月30日的9個月的利息支出為9850萬美元，與截至2021年9月30日的9個月相比增加了1550萬美元，增幅18.7%。這一增長主要是由由於整個期間的額外未償債務和更高的利率。

 

其他收入(費用)，淨額

 

截至2022年9月30日的9個月，其他收入淨額為9700萬美元，主要包括of a $88.1百萬非現金收益關於與MBI淨期權以及利息和投資收入相關的公允價值調整。O截至2021年9月30日的9個月，其他支出淨額為260萬美元，主要包括與MBI淨期權相關的公允價值調整非現金虧損4140萬美元，部分被收購哈格雷時我們在哈格雷的現有投資以及利息和投資收入相關的公允價值調整非現金收益3340萬美元所抵消。

 

30
目錄

 

所得税撥備

 

收入tAX條款 w截至2022年和2021年9月30日止九個月分別為8,620萬美元和2,210萬美元，截至2022年和2021年9月30日止九個月的有效税率分別為21.6%和8.9%。漲幅 實際税率下降的主要原因是，在截至2022年3月31日的季度裏，哈格雷投資的先前存在的遞延税項負債沒有重現，從而沖銷了3540萬美元的所得税優惠，但與MBI淨期權相關的估值津貼的釋放產生了1660萬美元的税收優惠，部分抵消了這一收益。

 

淨收入

 

截至2022年9月30日的9個月的淨收入為3.113億美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨收入為2.27億美元。

 

現金流對衝和其他未實現收益，税後淨額

 

截至2022年和2021年9月30日的9個月，現金流對衝和其他税後未實現收益分別為1.373億美元和4900萬美元，增加了8830萬美元，增幅為180.5相對較大幅度的遠期利率上調。

 

 

調整後EBITDA的使用

 

我們使用GAAP沒有定義的某些指標來評估我們業務的各個方面。調整後的EBITDA是一種非GAAP財務計量，應被視為是對根據GAAP報告的淨收入的補充，而不是高於或替代。調整後的EBITDA與下面的淨收入進行了核對，這是最直接可比的GAAP財務指標。

 

調整後的EBITDA定義為淨收益加利息支出、所得税準備(收益)、折舊和攤銷、基於股權的薪酬、遞延補償(收益)虧損、收購相關成本、資產出售和處置的(收益)虧損、系統轉換成本、品牌重塑成本、業務銷售(收益)虧損、權益法投資(收益)損失、其他(收益)支出和其他非常項目，如下表所示。因此，它消除了由於我們業務的資本密集型性質以及其他非現金或特殊項目而產生的重大非現金折舊和攤銷費用，不受我們的資本結構或投資活動的影響。這一衡量標準是有限的，因為它沒有反映用於產生收入的某些資本化有形和無形資產的定期成本以及我們債務融資的現金成本。這些成本是通過其他財務措施進行評估的。

 

31
目錄

 

我們使用調整後的EBITDA來評估我們的業績。此外，經調整EBITDA一般與信貸協議及高級票據契約項下的槓桿率計算所用的量度相關，以確定信貸協議所載契諾的遵守情況及根據高級票據契約採取若干行動的能力。調整後的EBITDA也是我們在激勵薪酬計劃中使用的一項重要業績衡量標準。調整後的EBITDA沒有考慮用於強制性償債要求或其他非可自由支配支出的現金，因此不代表可用於可自由支配用途的剩餘資金。

 

   

截至9月30日的三個月，

    

2022 vs. 2021

  

(千美元)

  

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

  

淨收入

   $ 70,607     $ 52,255     $ 18,352       35.1  
                                 

另加：利息支出

     36,389       30,495       5,894       19.3  

所得税撥備

     21,891       13,029       8,862       68.0  

折舊及攤銷

     87,222       92,600       (5,378 )     (5.8 )

基於股權的薪酬

     5,860       5,428       432       8.0  

(收益)遞延補償損失

     (45 )     -       (45 )     NM  

與收購相關的成本

     281       762       (481 )     (63.1 )

(收益)資產出售和處置損失，淨額

     2,952       3,376       (424 )     (12.6 )

系統轉換成本

     311       797       (486 )     (61.0 )

權益法投資(收益)損失淨額

     (14 )     (1,111 )     1,097       (98.7 )

其他(收入)費用，淨額

     (834 )     22,833       (23,667 )     (103.7 )
                                 

調整後的EBITDA

   $ 224,620     $ 220,464     $ 4,156       1.9  

 

NM=沒有意義。

 
   

截至9月30日的9個月，

    

2022 vs. 2021

  

(千美元)

  

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

  

淨收入

   $ 311,328     $ 226,989     $ 84,339       37.2  
                                 

另加：利息支出

     98,549       83,023       15,526       18.7  

所得税撥備

     86,165       22,129       64,036       NM  

折舊及攤銷

     263,564       246,045       17,519       7.1  

基於股權的薪酬

     17,016       14,834       2,182       14.7  

(收益)遞延補償損失

     (205 )     105       (310 )     NM  

與收購相關的成本

     2,784       9,967       (7,183 )     (72.1 )

(收益)資產出售和處置損失，淨額

     7,615       4,314       3,301       76.5  

系統轉換成本

     1,383       3,467       (2,084 )     (60.1 )

重塑品牌的成本

     -       70       (70 )     (100.0 )

(收益)業務銷售虧損，淨額

     (13,833 )     -       (13,833 )     NM  

權益法投資(收益)損失淨額

     1,230       531       699       131.6  

其他(收入)費用，淨額

     (96,960 )     2,584       (99,544 )     NM  
                                 

調整後的EBITDA

   $ 678,636     $ 614,058     $ 64,578       10.5  

 

NM=沒有意義。

 

我們相信，調整後的EBITDA對投資者評估我們的經營業績是有用的。調整後的EBITDA和具有類似標題的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較本行業業績的常見指標，儘管我們的調整後EBITDA指標可能無法直接與其他公司報告的類似標題指標進行比較。

 

32
目錄

 

 

財務狀況：流動資金和資本來源

 

流動性

 

我們的主要資金需求是用於我們的持續運營、資本支出、潛在的收購和戰略投資、支付季度股息和股票回購。我們相信，現有的現金餘額、我們的高級信貸安排和運營現金流將在未來12個月為這些資金需求提供足夠的支持。然而，我們為運營提供資金、進行資本支出、進行未來收購和戰略投資、支付季度股息和進行股票回購的能力取決於未來的經營業績和現金流，而這些又受到當前經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。

 

作為我們在MBI的45%少數股權的一部分，我們獲得了一項看漲期權，購買我們尚未擁有的MBI剩餘股權的全部但不少於全部，該期權可在2023年1月1日至2024年6月30日期間的任何時間行使。如果我們不行使看漲期權，那麼隸屬於芝加哥私募股權公司GTCR LLC的投資者可能會行使看跌期權，根據看跌期權，我們有義務從除我們之外的MBI所有成員手中購買我們尚未擁有的MBI的所有直接和間接股權，這些權益可以在2025年7月1日至2025年9月30日期間的任何時候行使。在行使看漲期權或看跌期權(視情況而定)時應支付的購買價將根據基於MBI調整後EBITDA的倍數的公式計算。我們尚未獲得我們認為在行使看漲期權或看跌期權的情況下支付買入價所需的資本。

 

所示期間我們的淨現金流摘要如下(以千美元為單位)：

 

   

截至9月30日的9個月，

    

2022 vs. 2021

  
   

2022

    

2021

    

$Change

    

更改百分比

  

經營活動提供的淨現金

   $ 569,793     $ 530,286     $ 39,507       7.5  

用於投資活動的現金淨額

     (315,506 )     (2,222,719 )     1,907,213       (85.8 )

融資活動提供(用於)的現金淨額

     (387,370 )     1,607,061       (1,994,431 )     (124.1 )

現金和現金等價物減少

     (133,083 )     (85,372 )     (47,711 )     55.9  

期初現金及現金等價物

     388,802       574,909       (186,107 )     (32.4 )

期末現金和現金等價物

   $ 255,719     $ 489,537     $ (233,818 )     (47.8 )

 

經營活動提供的現金淨額同比增加3950萬美元，主要是由於調整後的EBITDA增加。f $64.6收入減少、與收購有關的成本和系統轉換成本下降以及應付賬款發生有利變化，但因支付所得税和利息的現金增加以及應收賬款出現不利變化而被部分抵消。

 

淨現金減少19億美元用於上一年期間的投資活動主要是到期的前一年為收購哈格雷支付的20億美元，以及2022年從我們佛羅裏達州塔拉哈西系統和某些其他非核心資產的處置中收到的920萬美元的收益，部分被$33.92022年，用於資本支出的現金增加了100萬美元，債務和股權投資增加了2510萬美元，這是前一年沒有出現的情況。

 

淨現金變化20億美元由FI提供(在FI中使用來自中國的資金活動上一年期間的主要原因是上一年未發生的債務發行的淨收益17億美元，以及2022年期間未發生的3.07億美元的股票回購。

 

2015年7月1日，董事會批准了高達2.5億美元的股票回購(以我們普通股的600,000股為上限)。2022年5月20日，公司董事會批准了高達4.5億美元的額外股票回購(普通股數量沒有上限)。我們在2022年第二季度用完了2015計劃下的股份回購授權，截至2022年9月30日，我們在2022計劃下擁有2.881億美元的剩餘股份回購授權。根據2022年計劃，可能會不時在公開市場和私下談判的交易中進行額外的購買。這些收購的規模和時機是基於一系列因素，包括股價以及商業和市場狀況。自股票回購計劃開始至2022年9月30日，我們已回購了443,268股普通股，總成本為4.119億美元，包括 232,637 在截至2022年9月30日的9個月中，以3.07億美元的總成本購買了股票。我們可能會根據我們普通股的交易價格、市場狀況和其他因素，不時地繼續機會性回購股票。

 

我們目前預計，如果董事會批准，我們將繼續為普通股股票支付可比的季度現金股息。在2022年第三季度，董事會批准了普通股每股2.85美元的季度股息，比2022年9月16日支付的上一季度增加了0.10美元。

 

33
目錄

 

 

融資活動

 

高級信貸安排

 

《信貸協定》規定了定期貸款A-2、定期貸款B-2、定期貸款B-3、定期貸款B-4和循環信貸安排。循環信貸安排使我們能夠開立信用證，這減少了循環信貸安排下可供借款的金額。

 

截至2022年9月30日，我們總共有大約23億美元的未償還定期貸款NS，4410萬美元的未償還信用證a在循環信貸機制下可供借款的4.559億美元。截至2022年9月30日，我們的未償還定期貸款摘要如下(單位：千美元)：

 

儀表

  

繪製日期

  

原本金

  

每年攤銷(1)

  

未償還本金

  

最終到期日

  

最終預定本金付款

  

基準利率

  

適用保證金(2)

  

利率

定期貸款A-2

  

5/8/2019(3)

10/1/2019(3)

   $ 700,000  

各不相同(4)

   $ 646,823  

10/30/2025

   $ 476,607  

倫敦銀行同業拆借利率

  

1.75%

  

4.87%

定期貸款B-2

  

1/7/2019

     250,000  

1.0%

     241,250  

10/30/2027

     228,750  

倫敦銀行同業拆借利率

  

2.00%

  

5.12%

定期貸款B-3

  

6/14/2019(5)

10/30/2020(5)

     625,000  

1.0%

     608,519  

10/30/2027

     577,472  

倫敦銀行同業拆借利率

  

2.00%

  

5.12%

定期貸款B-4

  

5/3/2021

     800,000  

1.0%

     790,000  

5/3/2028

     746,000  

倫敦銀行同業拆借利率

  

2.00%

  

5.12%

總計

   $ 2,375,000       $ 2,286,592       $ 2,028,829            

 

(1)

按季度等額分期付款(以原始本金的百分比表示，如有任何預付款，可按慣例進行調整)。所有貸款均可隨時預付，不收取罰金或溢價(受慣常的LIBOR違約條款約束)。

(2)

定期貸款A-2利差可在1.25%至1.75%之間變動，按季度參考基於我們的總淨槓桿率(定義見信貸協議)的定價網格確定。所有其他適用的利潤率是固定的。

(3)

2019年5月8日，抽出2.5億美元。2019年10月1日，又提取了4.5億美元。2020年10月30日，攤銷時間表重置。

(4)

2020年10月30日之後的第一年至第五年的年攤銷利率分別為2.5%、2.5%、5.0%、7.5%和12.5%。

(5)

2019年6月14日，3.25億美元被抽走。2020年10月30日，又提取了3.00億美元。

 

34
目錄

 

高級附註

 

2020年11月，我們完成了2030年到期的本金總額為6.5億美元的高級債券的發售。該批優先債券的息率為年息4.00釐，每半年派息一次，於每年五月十五日及十一月十五日派息。優先票據須由我們現有及未來全資擁有的每一家國內附屬公司以優先無抵押基準提供擔保，該等附屬公司為我們在高級信貸安排下的責任提供擔保，或為我們或擔保人的某些資本市場債務提供擔保，本金總額超過2.5億美元。

 

可轉換票據

 

2021年3月，我們完成了2026年債券本金總額5.75億美元和2028年債券本金總額3.45億美元的可轉換債券發售。可轉換票據是我們的優先無擔保債務，由我們全資擁有的國內子公司擔保，這些子公司為高級信貸安排提供擔保，或為我們的某些票據提供擔保，本金總額超過2.5億美元。2026年發行的債券不產生定期利息，2026年發行的債券的本金金額也不附帶利息。2028年發行的債券，年息率為1.125釐。2028年發行的債券的利息每半年支付一次，分別在每年的3月15日和9月15日到期，除非提前回購、轉換或贖回。2026年發行的債券將於2026年3月15日到期，而2028年發行的債券將於2028年3月15日到期。2026年債券和2028年債券的初始兑換率為每1,000美元的2026年債券和2028年債券的本金為0.4394股普通股(相當於每股普通股2,275.83美元的初始轉換價格)。2026年債券和2028年債券的初始轉換價格比2021年3月2日公佈的普通股每股1,820.83美元的銷售價格溢價25.0%。可轉換票據可根據持有人的選擇進行轉換。轉換為現金、普通股或其組合的方法由我們選擇。

 

其他與債務有關的信息

 

2022年5月3日，我們與三菱UFG簽訂了信用證協議，該協議提供了R額外增加75.0美元數以百萬計的信用證簽發能力，其中截至2022年9月30日已使用6290萬美元。

 

截至2022年9月30日，我們遵守了所有債務契約。

 

我們在截至2022年和2021年9月30日的三個月分別記錄了130萬美元和140萬美元的債務發行成本攤銷，在截至2022年和2021年9月30日的九個月分別記錄了400萬美元和430萬美元的利息支出。

 

未攤銷債務發行成本由以下部分組成(以千計)：

 

   

2022年9月30日

    

2021年12月31日

  

循環信貸安排部分：

                

其他非流動資產

   $ 2,073     $ 2,576  

定期貸款和票據部分：

                

長期債務(抵銷賬户)

     25,087       28,572  

總計

   $ 27,160     $ 31,148  

 

截至2022年9月30日，與可轉換票據相關的未攤銷債務折價為1740萬美元。我們在截至2022年和2021年9月30日的三個月分別記錄了110萬美元的債務貼現攤銷，在截至2022年和2021年9月30日的九個月分別記錄了320萬美元和250萬美元的債務貼現攤銷，在精簡綜合經營報表和全面收益表中的利息支出中。

 

我們簽署了兩項利率互換協議，將我們對12億美元浮動利率LIBOR債務的利息支付義務轉換為固定利率。根據第一份掉期協議，就名義金額8.5億美元而言，吾等的每月付款責任以2.653%的固定基本利率釐定。根據第二份掉期協議，對於名義金額3.5億美元，我們的每月付款義務以2.739%的固定基本利率確定。這兩項利率互換協議都計劃於2029年第一季度到期，但均可在我方選擇的預定到期日之前終止，或根據每份互換協議規定的條款在金融機構交易對手到期之前終止。在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，我們確認利率互換虧損150萬美元和790萬美元，在截至2022年和2021年9月30日的九個月內分別確認1490萬美元和2340萬美元的虧損，這些虧損反映在簡明綜合經營報表和全面收益的利息支出中。

 

35
目錄

 

有關我們的融資活動、未償債務和利率互換的進一步詳情，請參閲2021年Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表的附註10和12，以及本季度報告中的簡明綜合財務報表的附註8和9。

 

 

資本支出

 

我們有大量持續的資本支出需求以及與收購業務相關的資本增強，包括重建低容量市場；從模擬視頻服務中回收帶寬；實施32通道綁定；部署DOCSIS 4.0；整合後臺功能，如計費、會計和服務供應；將產品遷移到傳統的Cable One平臺；以及擴展我們的大容量光纖網絡。資本支出主要由手頭現金和經營活動的現金流量提供資金。

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，我們按類別劃分的資本支出如下(以千計)：

 

   

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

  

客户端設備(1)

   $ 77,182     $ 59,274  

商業廣告(2)

     24,954       47,398  

可擴展的基礎設施(3)

     46,057       46,089  

延長線(4)

     33,570       20,077  

升級/重建(5)

     62,609       57,767  

支持資本(6)

     62,880       51,419  

總計

   $ 307,252     $ 282,024  

 

(1)

客户駐地設備包括在客户位置發生的成本，包括安裝成本和客户駐地設備(例如調制解調器和機頂盒)。

(2)

商業成本包括與獲得業務服務客户和PSU相關的成本，包括中小型企業和企業客户。

(3)

可擴展的基礎設施包括與客户端設備無關的成本，以確保新客户和PSU的增長或提供服務增強(例如頭端設備)。

(4)

線路延伸包括與進入新服務領域相關的網絡成本(例如，光纖/同軸電纜、放大器、電子設備、現成和設計工程)。

(5)

升級/重建包括修改或更換現有光纖/同軸電纜網絡的成本，包括改進。

(6)

支持資本包括因技術和物理過時(例如，非網絡設備、土地、建築物和車輛)而更換或增強非網絡資產的相關成本，以及與客户安裝活動無關的資本化內部勞動力成本。

 

合同債務和或有承付款項

 

截至2022年9月30日，以前在2021年Form 10-K表中披露的合同債務和或有承諾沒有發生實質性變化，但在本Form 10-Q季度報告的簡明合併財務報表附註5中披露的情況除外。

 

表外安排

 

我們與特殊目的實體沒有任何表外安排或融資安排。

 

關鍵會計政策和估算

 

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表所報告金額的估計、假設和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。我們根據過往經驗及其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，其結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。

 

36
目錄

 

如果一項會計政策對我們的經營結果和財務狀況很重要，如果它需要管理層在其應用中做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，那麼它就被認為是關鍵的。

 

我們在2021年Form 10-K中描述的關鍵會計政策和估計信息披露沒有實質性變化。

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

 

市場風險是指由於市場利率和價格變化而產生的潛在損失。除下文所述外，2021年Form 10-K中描述的市場風險披露沒有實質性變化。

 

截至2022年9月30日，高級債券、2026年債券和2028年債券的未償還本金總額分別為6.5億美元、5.75億美元和3.45億美元。雖然高級債券及2028年債券以固定利率計算，而2026年債券不計息，但利率的變動可能會影響該等債券的公平市價。截至2022年9月30日，高級債券、2026年債券和2028年債券的公平市場價值分別為5.038億美元、4.4億美元和2.488億美元。

 

 

 

第四項。

控制和程序

 

披露控制和程序

 

公司管理層負責建立和維護充分的披露控制和程序(該術語在《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)。披露控制和程序是那些旨在確保在根據交易所法案提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的公司報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

 

在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，截至2022年9月30日，公司根據《交易法》第13a-15(B)和15d-15(B)條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據公司的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2022年9月30日有效。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。

 

37
目錄

 

 

第二部分：其他信息

 

第1項。

法律程序

 

沒有。

 

 

第1A項。

風險因素

 

此前在2021年Form 10-K中披露的風險因素沒有發生實質性變化。

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

在截至2022年9月30日的三個月裏，公司和任何關聯買家根據《交易法》第10B-18(A)(3)條的規定進行的普通股回購的某些信息如下(千美元，每股數據除外)：

 

                           

近似值

  
                   

總人數

    

股份價值

  
                   

購入的股份

    

這可能還是可能的

  
   

總數

            

作為公開活動的一部分

    

在以下條件下購買

  
   

的股份

    

平均價格

    

已宣佈的計劃

    

這些計劃或

  

期間

  

購得

    

按股支付

    

或程序(1)

    

節目

  

July 1 to 31, 2022(2)

     37,330     $ 1,348.12       37,250     $ 353,150  

2022年8月1日至31日

     38,100     $ 1,347.33       38,100     $ 301,817  

2022年9月1日至30日

     13,650     $ 1,008.55       13,650     $ 288,050  

總計

     89,080     $ 1,295.75       89,000          

 

(1)

2015年7月1日，董事會批准了高達2.5億美元的股份回購(以600,000股普通股為上限)，並於2015年8月7日宣佈(“2015計劃”)。2022年5月20日，公司董事會批准了高達4.5億美元的額外股份回購(普通股數量沒有上限)，並於2022年5月23日宣佈(“2022年計劃”)。2022年計劃是對當時保留在2015年計劃下的回購授權的補充。授權沒有到期日。本公司於2022年第二季度用盡了2015計劃下的股份回購授權，截至2022年9月30日，2022計劃下剩餘股份回購授權為2.881億美元。根據2022年計劃，可能會不時在公開市場和私下談判的交易中進行額外的購買。這些收購的規模和時機是基於一系列因素，包括股價以及商業和市場狀況。

(2)

包括從聯營公司扣留的股份，以履行與歸屬限制性股票和/或根據激勵薪酬計劃行使SARS相關的估計預扣税款義務。為被扣留的普通股支付的每股平均價格是根據公司普通股在適用的歸屬或行使計量日期的收盤價計算的。

 

 

第三項。

高級證券違約

 

沒有。

 

 

第四項。

煤礦安全信息披露

 

不適用。

 

 

第五項。

其他信息

 

不適用。

 

38
目錄

 

第六項。

展品

 

展品

數

描述
   
10.1 史蒂文·S·科克倫於2022年7月1日簽署的過渡協議。*
   

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的規則13a-14和15d-14所要求的首席執行幹事證書。
   

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的規則13a-14和15d-14所要求的首席財務官證明。
   

32

依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。**

 

101.INS

內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
   

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。*
   

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。*
   

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。*
   

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。*
   

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。*
   

104

本季度報告的封面為截至2022年9月30日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。

__________

*現送交存檔。

**隨函提供。

 

39
目錄

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

電纜一號公司

(註冊人)

  
     

發信人：

/s/朱莉婭·M·勞利斯

  
 

姓名：

朱莉婭·M·勞利斯

  
 

標題：

董事會主席總裁和首席執行官

  

 

日期：2022年11月3日

 

發信人：

/s/Todd M.Koetje

  
 

姓名：

託德·M·科傑

  
 

標題：

首席財務官

  

 

日期：2022年11月3日

 

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