expe-20220930
假象2022Q312/31000132442400013244242022-01-012022-09-300001324424美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-10-21Xbrli：共享0001324424美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-2100013244242022-07-012022-09-30ISO 4217：美元00013244242021-07-012021-09-3000013244242021-01-012021-09-30ISO 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Members2021-01-012021-09-300001324424美國公認會計準則：運營部門成員費用：TrizzoMembers2021-01-012021-09-300001324424費用：法人和抵銷成員2021-01-012021-09-300001324424費用：MerchantCustomersMember美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-07-012022-09-300001324424費用：MerchantCustomersMember美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-07-012021-09-300001324424費用：MerchantCustomersMember美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-01-012022-09-300001324424費用：MerchantCustomersMember美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-01-012021-09-300001324424費用：代理客户成員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-07-012022-09-300001324424費用：代理客户成員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-07-012021-09-300001324424費用：代理客户成員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-01-012022-09-300001324424費用：代理客户成員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-01-012021-09-300001324424費用：廣告媒體和其他客户會員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-07-012022-09-300001324424費用：廣告媒體和其他客户會員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-07-012021-09-300001324424費用：廣告媒體和其他客户會員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2022-01-012022-09-300001324424費用：廣告媒體和其他客户會員美國-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMembers2021-01-012021-09-300001324424費用：LodgingMembers2022-07-012022-09-300001324424費用：LodgingMembers2021-07-012021-09-300001324424費用：LodgingMembers2022-01-012022-09-300001324424費用：LodgingMembers2021-01-012021-09-300001324424費用：AirMembers2022-07-012022-09-300001324424費用：AirMembers2021-07-012021-09-300001324424費用：AirMembers2022-01-012022-09-300001324424費用：AirMembers2021-01-012021-09-300001324424費用：廣告和媒體客户會員2022-07-012022-09-300001324424費用：廣告和媒體客户會員2021-07-012021-09-300001324424費用：廣告和媒體客户會員2022-01-012022-09-300001324424費用：廣告和媒體客户會員2021-01-012021-09-300001324424費用：其他服務成員2022-07-012022-09-300001324424費用：其他服務成員2021-07-012021-09-300001324424費用：其他服務成員2022-01-012022-09-300001324424費用：其他服務成員2021-01-012021-09-30
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或 
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-37429
Expedia集團公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 20-2705720
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (國際税務局僱主身分證號碼)
1111 Expedia Group Way W.
西雅圖, 瓦98119
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(206)481-7200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
__________________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是  ☒    No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒  No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒  加速文件管理器 ☐
非加速文件服務器 ☐  規模較小的報告公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。Yes ☐   No ☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元費用納斯達克全球精選市場
截至2022年10月21日，註冊人所屬各類普通股的流通股數量為：
普通股，每股面值0.0001美元 150,567,424 股票
B類普通股，每股面值0.0001美元 5,523,452 股票

目錄表
Expedia集團公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄
 
第一部分
財務信息
項目1
合併財務報表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表(未經審計)
2
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)報表(未經審計)
3
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益綜合報表(未經審計)
5
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月綜合現金流量表(未經審計)
7
合併財務報表附註(未經審計)
8
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第3項
關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4
控制和程序
38
第II部
其他信息
項目1
法律訴訟
39
第1A項
風險因素
40
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
項目6
陳列品
41
簽名
42


目錄表
第一部分項目1.合併財務報表
Expedia集團公司
合併業務報表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
收入$3,619 $2,962 $9,049 $6,319 
成本和支出：
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)(1)
455 442 1,245 1,127 
銷售和市場營銷(1)
1,669 1,314 4,724 3,177 
技術和內容 (1)
310 277 864 800 
一般和行政(1)
187 182 562 522 
折舊及攤銷199 201 593 615 
無形資產減值準備52 — 81 — 
法定準備金、佔用税和其他— 10 23 1 
重組及相關重組費用— 12 — 54 
營業收入747 524 957 23 
其他收入(支出)：
利息收入20 2 33 5 
利息支出(63)(86)(217)(267)
債務清償收益(虧損)淨額73 — 49 (280)
其他，淨額(87)25 (467)10 
其他費用合計(淨額)(57)(59)(602)(532)
所得税前收入(虧損)690 465 355 (509)
所得税撥備(214)(87)(187)129 
淨收益(虧損)476 378 168 (380)
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損6 (2)7 6 
Expedia Group，Inc.的淨收益(虧損)482 376 175 (374)
優先股股息— (14)— (64)
優先股贖回損失— — — (107)
Expedia集團公司普通股股東應佔淨收益(虧損)$482 $362 $175 $(545)
可用於普通股股東的Expedia Group，Inc.每股收益(虧損)
基本信息$3.05 $2.40 $1.11 $(3.67)
稀釋2.98 2.26 1.08 (3.67)
用於計算每股收益(虧損)的股份(000)：
基本信息157,628 151,019 157,100 148,453 
稀釋161,829 160,460 162,495 148,453 
_______
(1)包括基於股票的薪酬如下：
收入成本$4 $6 $10 $17 
銷售和市場營銷18 29 50 78 
技術和內容28 32 82 91 
一般和行政47 49 138 133 

請參閲隨附的説明。
2
目錄表
Expedia集團公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
(未經審計)
 
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
淨收益(虧損)$476 $378 $168 $(380)
貨幣換算調整，税後淨額(1)
(96)(44)(212)(62)
綜合收益(虧損)380 334 (44)(442)
減去：非控股權益應佔綜合虧損(25)(7)(51)(25)
減去：優先股股息— 14 — 64 
減去：優先股贖回損失— — — 107 
Expedia Group，Inc.普通股股東的全面收益(虧損)$405 $327 $7 $(588)
 
(1)貨幣換算調整包括税費#美元。4百萬美元和美元13截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨投資對衝和税費支出5百萬美元和美元11截至2021年9月30日的三個月和九個月，


請參閲隨附的説明。
3
目錄表
Expedia集團公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，但股份數量和麪值除外，以千為單位)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (未經審計) 
資產
流動資產：
現金和現金等價物$4,588 $4,111 
受限現金和現金等價物1,778 1,694 
短期投資49 200 
應收賬款，扣除備用金#美元61及$65
1,991 1,264 
應收所得税65 85 
預付費用和其他流動資產799 827 
流動資產總額9,270 8,181 
財產和設備，淨額2,169 2,180 
經營性租賃使用權資產360 407 
長期投資和其他資產1,122 1,450 
遞延所得税626 766 
無形資產，淨額1,223 1,393 
商譽7,109 7,171 
總資產$21,879 $21,548 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款，商家$1,535 $1,333 
應付帳款，其他1,132 688 
推遲的商户預訂7,457 5,688 
遞延收入160 166 
應付所得税46 16 
應計費用和其他流動負債789 824 
長期債務當期到期日— 735 
流動負債總額11,119 9,450 
長期債務，不包括本期債務6,237 7,715 
遞延所得税50 58 
經營租賃負債315 360 
其他長期負債445 413 
承付款和或有事項
股東權益：
普通股：$.0001面值；授權股份：1,600,000
— — 
已發行股份：277,607和274,661；已發行股份：150,966和150,125
B類普通股：$.0001面值；授權股份：400,000
— — 
已發行股份：12,800和12,800；已發行股份：5,523和5,523
額外實收資本14,674 14,229 
庫存股-普通股和B類，按成本計算；股份133,917和131,813
(10,503)(10,262)
留存收益(虧損)(1,586)(1,761)
累計其他綜合收益(虧損)(317)(149)
Expedia Group，Inc.股東權益總額2,268 2,057 
不可贖回的非控股權益1,445 1,495 
股東權益總額3,713 3,552 
總負債和股東權益$21,879 $21,548 

請參閲隨附的説明。
4
目錄表
Expedia集團公司
合併股東權益變動表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至2021年9月30日的三個月普通股B類
普通股		其他內容
已繳費
資本		庫存股-普通股和B類股保留
收益
(赤字)		累計
其他
全面
收入(虧損)		不可贖回
非控制性
利息		總計
 股票金額股票金額股票金額
截至2021年6月30日的餘額269,239,032 $— 12,799,999 $— $13,995 131,318,418 $(10,182)$(2,531)$(186)$1,486 $2,582 
淨收入376 2 378 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(35)(9)(44)
行使股權工具和員工購股計劃所得款項878,243 — 42 42 
與權益工具歸屬有關的庫存股活動151,203 (23)(23)
對可贖回非控股權益公允價值的調整11 8 19 
非控股權益所有權的其他變更(3)9 6 
基於股票的薪酬費用130 130 
其他1 — 1 
截至2021年9月30日的餘額270,117,275 $— 12,799,999 $— $14,176 131,469,621 $(10,205)$(2,147)$(221)$1,488 $3,091 

截至2021年9月30日的9個月普通股B類
普通股		其他內容
已繳費
資本		庫存股-普通股和B類股保留
收益
(赤字)		累計
其他
全面
收入(虧損)		不可贖回
非控制性
利息		總計
 股票金額股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額261,563,912 $— 12,799,999 $— $13,566 130,766,537 $(10,097)$(1,781)$(178)$1,494 $3,004 
淨虧損(374)(6)(380)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(43)(19)(62)
優先股息的支付(宣佈為$47.11每股)
(50)(50)
行使股權工具和員工購股計劃所得款項6,083,142 — 421 421 
普通股認股權證的行使2,470,221 — — — 
優先股贖回損失(107)(107)
股票期權預提税金(7)(7)
與權益工具歸屬有關的庫存股活動703,084 (108)(108)
對可贖回非控股權益公允價值的調整— 8 8 
非控股權益所有權的其他變更(3)19 16 
基於股票的薪酬費用355 355 
其他1 — 1 
截至2021年9月30日的餘額270,117,275 $— 12,799,999 $— $14,176 131,469,621 $(10,205)$(2,147)$(221)$1,488 $3,091 






5
目錄表
Expedia集團公司
合併股東權益變動表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

截至2022年9月30日的三個月普通股B類
普通股		其他內容
已繳費
資本		庫存股-普通股和B類股保留
收益
(赤字)		累計
其他
全面
收入(虧損)		不可贖回
非控制性
利息		總計
 股票金額股票金額股票金額
截至2022年6月30日的餘額276,967,093 $— 12,799,999 $— $14,549 132,219,690 $(10,331)$(2,068)$(240)$1,471 $3,381 
淨收益(虧損)482 (6)476 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(77)(19)(96)
行使股權工具和員工購股計劃所得款項639,564 — 11 11 
與權益工具歸屬有關的庫存股活動172,498 (19)(19)
普通股回購1,524,580 (153)(153)
非控股權益所有權的其他變更8 (1)7 
基於股票的薪酬費用106 106 
截至2022年9月30日的餘額277,606,657 $— 12,799,999 $— $14,674 133,916,768 $(10,503)$(1,586)$(317)$1,445 $3,713 

截至2022年9月30日的9個月普通股B類
普通股		其他內容
已繳費
資本		庫存股-普通股和B類股保留
收益
(赤字)		累計
其他
全面
收入(虧損)		不可贖回
非控制性
利息		總計
 股票金額股票金額股票金額
截至2021年12月31日的餘額274,660,725 — 12,799,999 — 14,229 131,812,764 (10,262)(1,761)(149)1,495 $3,552 
淨收益(虧損)175 (7)168 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(168)(44)(212)
行使股權工具和員工購股計劃所得款項2,945,932 — 125 125 
與權益工具歸屬有關的庫存股活動579,424 (88)(88)
普通股回購1,524,580 (153)(153)
非控股權益所有權的其他變更13 1 14 
基於股票的薪酬費用307 307 
截至2022年9月30日的餘額277,606,657 $— 12,799,999 $— $14,674 133,916,768 $(10,503)$(1,586)$(317)$1,445 $3,713 
請參閲隨附的説明。
6
目錄表
Expedia集團公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
 九個月結束
9月30日，
 20222021
經營活動：
淨收益(虧損)$168 $(380)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
財產和設備折舊，包括內部使用的軟件和網站開發527 538 
無形資產攤銷66 77 
無形資產減值準備81 — 
基於股票的薪酬攤銷280 319 
遞延所得税106 (158)
現金、限制性現金和短期投資匯兑損失淨額193 76 
外幣遠期已實現虧損170 21 
少數股權投資損失，淨額423 7 
(收益)債務清償損失，淨額(49)280 
其他，淨額(26)(33)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(748)(781)
預付費用和其他資產31 (190)
應付賬款，商家202 663 
應付帳款、其他、應計費用和其他負債427 238 
應付/應收税金淨額6 7 
推遲的商户預訂1,770 2,787 
遞延收入(5)(8)
經營活動提供的淨現金3,622 3,463 
投資活動：
資本支出，包括內部使用的軟件和網站開發(485)(530)
購買投資(60)(1)
投資銷售和到期日200 23 
首次交換交叉貨幣利率互換所得收益337 — 
交叉貨幣利率互換初始交換的付款(337)— 
其他，淨額(169)2 
用於投資活動的現金淨額(514)(506)
融資活動：
發行長期債券所得收益，扣除發行成本— 1,964 
償還長期債務(2,141)(1,706)
清償債務成本(22)(258)
優先股贖回— (618)
購買庫存股(241)(108)
優先股股息的支付— (50)
行使股權獎勵和員工購股計劃的收益125 421 
其他，淨額34 4 
用於融資活動的現金淨額(2,245)(351)
匯率變動對現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響(302)(126)
現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增561 2,480 
期初現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物5,805 4,138 
期末現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物$6,366 $6,618 
補充現金流量信息
支付利息的現金$254 $298 
所得税支付，淨額71 15 
請參閲隨附的説明。
7
目錄表
合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
Note 1 – 陳述的基礎
業務説明
Expedia Group，Inc.及其子公司為美國和海外的休閒和商務旅行者提供旅遊產品和服務，並向旅遊和非旅遊廣告商提供各種媒體和廣告。這些旅遊產品和服務通過多元化的品牌組合提供，其中包括：Brand Expedia®、Hotels.com®、Expedia®Partner Solutions、VRBO®、Trivago®、Orbitz®、TraVelity®、Hotwire®、Wotif®、eBookers®、CheapTickets®、Expedia Group™Media Solutions、CarRentals.com™、Expedia CruiseTM和Traveldoo®。此外，這些品牌中的許多都有相關的國際銷售點。在這些合併財務報表中，我們將Expedia Group，Inc.及其子公司統稱為“Expedia Group”、“Company”、“Us”、“We”和“Our”。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情以及遏制病毒的措施，包括政府旅行限制和檢疫命令，對全球旅遊業產生了重大負面影響，對我們的業務、財務業績和財務狀況產生了實質性和負面影響。自2020年第一季度以來，新冠肺炎對消費者情緒和消費者出行能力產生了負面影響，我們的許多供應合作伙伴，特別是航空公司和酒店，在2022年繼續以降低但提高的服務水平運營。最近，旅遊趨勢繼續改善。總體而言，新冠肺炎的持續時間和總體影響仍不確定，很難預測未來旅遊業，尤其是我們的業務將如何復甦。
陳述的基礎
這些隨附的財務報表在合併的基礎上展示了我們的經營結果、財務狀況和現金流。未經審計的合併財務報表包括Expedia Group，Inc.、我們的全資子公司和我們控制的實體，或我們在其中擁有可變權益並是預期現金收益或虧損的主要受益者的實體。我們使用權益法或按公允價值記錄我們對不受控制、但我們有能力對其施加重大影響的實體的投資。我們已經消除了重大的公司間交易和賬户。
吾等已根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制隨附的未經審核綜合財務報表，以供中期財務報告之用。我們已經列入了公平列報臨時期間結果所需的所有調整。這些調整由正常的經常性項目組成。我們的中期未經審計綜合財務報表不一定代表任何其他中期或全年的預期結果。這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們先前提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格截至2021年12月31日的年度報告中包含的已審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。Trivago是納斯達克全球精選市場的一家獨立上市公司，因此受到其自己的報告和備案要求的約束，這可能會導致可能的差異，預計這些差異對Expedia集團來説不會是實質性的。
會計估計
根據公認會計原則，我們在編制中期未經審計綜合財務報表時使用估計和假設。我們的估計和假設影響截至中期未經審計綜合財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露。這些估計和假設還影響報告的任何時期的淨收益或虧損金額。我們的實際財務結果可能與這些估計大不相同。我們的中期未經審計綜合財務報表所依據的重大估計包括收入確認；當期和長期資產、無形資產和商譽的可回收性；所得税和交易税，例如與佔用税和消費税相關的潛在結算；或有損失；遞延忠誠獎勵；基於股票的薪酬；衍生工具的會計以及信貸損失、客户退款和按存儲容量使用計費。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續給宏觀經濟形勢帶來重大不確定性，這可能會導致進一步的業務中斷，並對我們的運營業績產生不利影響。因此，我們的許多估計和假設需要更多的判斷，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
8
目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

重新分類
我們已將上期財務報表重新分類，以符合本期列報。
季節性
我們一般都會遇到旅遊服務需求的季節性波動。例如，傳統的休閒旅遊預訂量通常是前三個季度最高的，因為旅行者計劃和預訂他們的春夏寒假旅行。第四季度的預訂量通常會減少。由於我們大多數旅行服務的收入，包括商家和代理酒店，都是在旅行發生時確認的，而不是在預訂時確認的，因此我們的酒店業務的收入通常會延遲幾周的預訂，而我們的替代住宿業務的收入可能會延遲幾個月或更長時間。從歷史上看，VRBO在今年第一季度的季節性預訂量較高，相關住宿發生在夏季旅遊高峯期。我們的可變收入成本和直接銷售和營銷成本的性質(我們通常意識到這一點與預訂量更接近)以及我們的固定成本更穩定的性質，加劇了季節性收入對收入的影響。此外，我們的主要廣告業務Trivago的運營利潤通常出現在下半年，特別是第四季度，因為銷售和營銷成本抵消了上半年的收入，因為我們通常在春夏和冬季假期旅遊的繁忙預訂期間增加營銷。因此，在合併的基礎上，收入和收入通常在第一季度最低，在第三季度最高。我們國際業務、廣告業務的增長或我們產品組合的變化，包括VRBO的增長，可能會影響未來季節性的典型趨勢。
來自新冠肺炎的影響擾亂了我們在2020年至2021年期間預訂量、收入、利潤和現金流的典型季節性模式。大幅增加的取消和減少的預訂量，特別是在2020年上半年，導致了重大運營虧損和負現金流。預訂和旅行趨勢在2020年下半年、整個2021年和2022年前9個月都有所改善。這導致營運資本收益和正現金流更類似於典型的歷史趨勢。考慮到與任何持續復甦的形式和時間相關的不確定性，預測未來幾個季度的季節性仍然很困難。
Note 2 – 重要會計政策摘要
近期採用的會計政策
2022年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於股權證券公允價值計量的新指導意見，其中澄清了受合同銷售限制並要求與此類股權證券相關的具體披露的股權證券的公允價值計量。新指南在2023年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。我們選擇在2022年第二季度提前採用新的指導意見。我們的一項少數股權投資是根據這一新指導原則入賬的。見附註3--公允價值計量 以獲取更多信息。
近期尚未採用的會計政策
2021年10月，FASB發佈了新的指導意見，涉及確認和計量與企業合併中收購的客户簽訂的合同的合同資產和合同負債。新的指引將要求收購實體應用主題606來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債，而不是目前的GAAP，即收購方通常在收購日以公允價值確認此類項目。新的指導方針在2022年12月15日之後的財政年度內生效，並允許提前採用。我們預計這不會對我們的合併財務報表產生實質性影響(如果有的話)。
重大會計政策
以下是具有中期披露要求的重要會計政策。有關我們會計政策的全面描述，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。
收入
預付商户預訂。我們將在VRBO履約義務之前向供應商支付的款項歸類為預付商户預訂，包括在預付和其他流動資產中。預付商户預訂量為$522截至2022年9月30日的百萬美元和591截至2021年12月31日。
9
目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

延期的商家預訂。我們將在履行義務之前收到的現金付款歸類為延期商户預訂。在2021年12月31日，$4.9在延期的商家預訂中報告了10億美元的預付現金付款，4.2其中10億美元已確認，從而產生了686在截至2022年9月30日的9個月中，收入達到100萬美元。截至2022年9月30日，相關餘額為#美元。6.5十億美元。
在2021年12月31日，$798在延遲的商家預訂中報告了100萬美元的延遲忠誠度獎勵，575其中100萬美元在截至2022年9月30日的9個月內在收入中確認。截至2022年9月30日，相關餘額為#美元。915百萬美元。
遞延收入。在2021年12月31日，$166百萬美元記為遞延收入，#美元109其中100萬美元在截至2022年9月30日的9個月內確認為收入。截至2022年9月30日，相關餘額為#美元。160百萬美元。
實際的權宜之計和豁免。我們使用投資組合方法來説明我們的忠誠度積分，因為獎勵計劃在每個計劃中都有類似的特徵，涉及為旅行者提供的價值和他們的破壞模式。預計使用這種組合辦法與將指導原則應用於個別合同不會有實質性區別。然而，如果有必要，我們將繼續評估和完善每個獎勵計劃中的投資組合的定義。
對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的合同，我們不披露未履行義務的價值。
現金、受限現金和現金等價物
我們的現金和現金等價物包括現金和流動金融工具，包括美國國債、貨幣市場基金和定期存款投資，購買時的到期日為三個月或更短。受限現金包括通過法律合同、法規或我們將現金用於特定目的的意圖而受到限制的現金和現金等價物。我們的受限現金與某些旅行者存款有關，主要用於VRBO，其次是辦公室租賃的抵押品。下表將我們合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們合併現金流量表中列報的總金額進行核對：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：百萬)
現金和現金等價物$4,588 $4,111 
受限現金和現金等價物1,778 1,694 
合併現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制性現金及現金等價物$6,366 $5,805 
應收賬款及備抵
應收賬款一般在30天內到期，並在扣除預計壞賬準備後入賬。我們認為超過合同付款期限的未付賬款為逾期。我們在分析應收賬款池時通常審查的風險特徵主要包括應收賬款的類型(例如，信用卡與酒店代收)、收款條款以及歷史或預期的信用損失模式。對於每個儲備池，我們會考慮一系列因素，包括貿易應收賬款逾期的時間長度、新收款數據不斷更新的先前損失歷史、我們客户的信用質量、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及其他可能影響我們從客户那裏收取的因素，來估計我們的備用金的預期信用損失。估計信貸損失準備金在我們的綜合經營報表中記為收入成本。在截至2022年9月30日的九個月內，我們錄得約12預計壞賬增量準備百萬美元，抵銷16數以百萬計的核銷。由於我們對新冠肺炎影響持續時間和嚴重程度的假設發生變化，未來實際壞賬可能與這一估計存在實質性差異。
10
目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

Note 3 – 公允價值計量
截至2022年9月30日，按公允價值經常性計量的金融資產和負債按公允價值等級進行分類，見下表：
總計1級2級
 (單位：百萬)
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$4 $4 $— 
定期存款184 — 184 
衍生品：
外幣遠期合約29 — 29 
交叉貨幣利率互換42 — 42 
投資：
定期存款49 — 49 
股權投資486 55 431 
總資產$794 $59 $735 
截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產按公允價值層次進行分類，見下表：
總計1級2級3級
 (單位：百萬)
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$47 $47 $— $— 
共同基金23 23 — — 
定期存款153 — 153 — 
衍生品：
外幣遠期合約3 — 3 — 
投資：
定期存款200 — 200 — 
股權投資909 94 — 815 
總資產$1,335 $164 $356 $815 
我們將我們的現金等價物和投資歸類為1級和2級，因為我們使用報價市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型對我們的現金等價物和投資進行估值。外幣遠期合約的估值以活躍市場的外幣匯率為基礎，這是一種二級投入。交叉貨幣利率互換的估值是基於外幣匯率和當前的利率曲線，即二級投入。
我們在金融機構持有定期存款投資。原始期限在三個月以下的定期存款被歸類為現金等價物，剩餘期限在一年以下的被歸類為短期投資，剩餘期限大於一年的被歸類為長期投資和其他資產。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物主要由三個月或以下期限的定期存款、貨幣市場基金和共同基金以及銀行賬户餘額組成。
我們使用外幣遠期合約來經濟地對衝某些商户收入敞口、與我們的某些忠誠度計劃相關的外幣債務以及我們其他以外幣計價的經營負債。我們管理外匯風險的目標，是在切實可行的範圍內，儘量減少匯率對我們的盈利、現金流和財務狀況可能產生的影響。我們的外幣遠期合約通常是短期的，由於它們沒有資格進行對衝會計處理，我們將其公允價值的變化歸入其他淨額。截至2022年9月30日，我們是未平倉遠期合約的當事人，這些合約對衝了我們的負債敞口，總名義淨值為$2.3十億美元。我們的遠期淨資產為$29百萬(美元)47百萬總資產)作為
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

2022年9月30日，遠期淨資產為$3百萬(美元)12截至2021年12月31日，在預付費用和其他流動資產中記錄的總資產)。我們記錄了$(60)百萬元及$15截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月外幣遠期合約淨收益(虧損)百萬美元，以及144百萬美元和美元8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，外幣遠期合約淨虧損100萬美元。
2022年3月2日，我們進入了二名義總金額為歐元的固定對固定交叉貨幣利率互換300百萬美元。掉期被指定為歐元資產的淨投資對衝，目的是保護我們因外幣變動而在歐元海外業務中的淨投資的美元價值。每季度根據被指定為對衝項目的境外子公司的淨投資以及基於即期匯率的指定利率掉期的公允價值變化來評估對衝效果。對於符合有效性要求的套期保值，公允價值變動在外幣換算調整內計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。最初被排除在對衝效力之外的金額被確認為利息支出內的應計利息。這兩個掉期的到期日都是2026年2月，屆時我們將從合同交易對手那裏獲得美元並向其支付歐元。在每份合同期限內，我們按固定利率收取美元利息。5%，並以歐元支付利息，平均固定利率為3.38%基於合同開始時確定的名義金額和固定利率。交叉貨幣利率掉期的公允價值為#美元。42截至2022年9月30日在長期投資和其他資產中記錄的百萬資產，在截至2022年9月30日的九個月中確認的利息支出收益為$4百萬美元。
我們的股權投資包括我們對上市公司Despegar的有價證券投資，這筆投資包括在我們綜合資產負債表的長期投資和其他資產中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內，我們確認了大約$39百萬美元和約合人民幣7與這項股權投資的公允價值變動相關的其他淨額中的百萬美元。
在我們於2021年11月處置Egencia(我們的前商務旅行部門)時，我們成為了大約19GBT JerseyCo Ltd.(“GBT”)的%權益，業務名稱為美國運通全球商務旅行，初始公允價值為$815百萬美元。當我們為我們的投資選擇公允價值選項時，在2022年第一季度，我們記錄了大約#美元的下調。2基於最新估值的百萬美元。2022年5月，GBT完成了與阿波羅戰略增長資本的DeSPAC業務合併。這一合併導致了一家新上市的公司--環球商務旅行集團(“GBTG”)，該公司與GBT合併前的股東共同擁有GBT的全部股權。職位組合，截至2022年9月30日，我們有大約16GBT的%所有權權益和相應的 在GBTG的投票權。我們在GBT的股份可以在1：1 GBTG股票的基準，因此，我們根據GBTG在2022年第三季度末的股價對我們的投資進行估值，導致虧損$48在截至2022年9月30日的三個月中，我們的合併運營報表中的其他淨額為100萬美元。截至2022年9月30日的9個月的虧損為$384百萬美元。我們對這些股權證券的銷售有一個鎖定期，直到2022年11月23日。
下表核對了我們3級資產的期初和期末餘額，單位為百萬美元。隨着2022年5月GBTG的業務合併，我們將我們的股權投資從3級資產重新分類為2級資產。
截至2021年12月31日的餘額$815 
向上(向下)調整估值(335)
重新分類為2級(480)
截至2022年9月30日的餘額$— 
按公允價值非經常性基礎計量的資產
吾等的非金融資產，例如商譽、無形資產及物業及設備，以及尚未選擇公允價值選項的權益法投資，將於確認減值費用或出售相關投資時調整至公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。我們以成本減去減值後的可隨時釐定的公允價值計量我們的少數投資，該等投資按可見的價格變動及其他投資內錄得的變動調整，並在綜合經營報表上淨額計算。
無形資產。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們確認的無形減值費用為52百萬美元和美元81百萬美元與我們Trivago部門中的一個不確定的商業名稱有關，這主要是由於加權平均資本成本的變化造成的。無限期的商業名稱資產被歸類為3級計量，使用特許權使用費減免法進行估值，其中包括不可觀察的投入，包括預計收入、特許權使用費費率和加權平均資本成本。如上所述，Trivago受到其自身的報告和備案要求的約束，因此評估商譽的水平較低，這可能導致確認減值的最終金額或時間方面的可能差異。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

少數股權投資沒有易於確定的公允價值。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們無法輕易確定公允價值的少數股權投資的賬面價值總計為$330百萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，我們不是與這些少數股權投資相關的已確認的實質性收益或損失。截至2022年9月30日，對這些投資的初始成本基礎進行的累計調整總額包括#美元2未實現的上調百萬美元和美元105未實現的向下調整(包括減值)100萬美元。
Note 4 – 債務
下表列出了我們的未償債務：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：百萬)
2.5% (€650百萬美元)2022年到期的優先票據
$— $735 
3.62023年到期的優先票據百分比
— 497 
4.52024年到期的優先票據百分比
— 498 
6.252025年到期的優先票據百分比
1,035 1,033 
5.02026年到期的優先票據百分比
746 745 
02026年到期的可轉換優先票據百分比
988 986 
4.6252027年到期的優先票據百分比
745 744 
3.82028年到期的優先票據百分比
995 994 
3.252030年到期的優先票據百分比
1,236 1,235 
2.952031年到期的優先票據百分比
492 983 
長期債務(1)
6,237 8,450 
長期債務當期到期日— (735)
長期債務，不包括本期債務$6,237 $7,715 
_______________
(1)扣除適用折扣和債務發行成本後的淨額。
優先債券的贖回
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們敲定了一項收購要約，購買了$500我們的本金總額為百萬美元2.952031年到期的高級債券，總現金回購價格約為$418100萬美元，這導致確認債務清償淨收益#美元73百萬美元。淨收益包括註銷債務發行費用和貼現#美元。8百萬美元，以及費用$1百萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，我們提前贖回了所有歐元6502022年6月到期的百萬登記優先無擔保票據，利息為2.5% (the “2.5%附註“)，我們所有的$5002023年12月到期的百萬登記優先無擔保票據，利息為3.6% (the “3.6%備註“)，以及我們所有的$5002024年8月到期的百萬登記優先無擔保票據，利息為4.5% (the “4.5%票據“)，這導致確認債務清償損失#美元24在這段時間裏。這一損失主要是因為支付了#美元的“全額”保費。20百萬美元3.6%和4.5%票據以及註銷未攤銷債務發行費用和貼現#美元4百萬美元。
我們支付了應計利息和未付利息2.5%, 3.6%, 4.5%和2.95%到贖回日期為止。
長期債務
有關以下內容的其他信息我們的美元1億無擔保本金總額02026年到期的可轉換優先票據百分比(“可轉換票據”)和我們的另一個未償還優先票據(統稱“高級票據”)，%s請參閲附註8–本公司合併財務報表附註的債務2021表格10-K
我們所有未償還的優先債券都是由Expedia集團發行並由Expedia集團某些國內子公司擔保的優先無擔保債券。優先票據與Expedia集團及擔保人附屬公司所有現有及未來的無抵押及非附屬債務享有同等的兑付權。此外，高級票據包括限制我們(I)建立某些留置權、(Ii)進行出售/回租交易以及(Iii)與另一實體合併或合併或轉移我們幾乎所有資產的能力的契諾。優先票據可在發生某些控制權變更觸發事件時由其持有人選擇全部或部分贖回，現金購買價相當於101本金的%加上應計利息和未付利息。與高級債券有關的應計利息為$48百萬美元和美元98截至2022年9月30日和2021年12月31日。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

估計公允價值。我們的高級債券的總估計公允價值約為$4.810億美元8.0截至2022年9月30日和2021年12月31日。此外，可換股票據的估計公允價值為$874百萬美元和美元1.2截至2022年9月30日和2021年12月31日。公允價值乃根據較不活躍市場的報價釐定，並按公允價值等級中的第二級分類。
信貸安排
截至2022年9月30日，Expedia Group保持在2.52027年4月到期的10億循環信貸安排。截至2022年9月30日，我們擁有不是未償還的循環信貸工具借款。循環信貸安排下的貸款的利率等於指數利率加保證金(A)，如果是定期基準貸款，利率範圍為1.00%至1.75年利率，視乎Expedia Group的信用評級而定；及(B)就基本利率貸款而言，由0.00%至0.75年利率，取決於Expedia Group的信用評級。循環信貸安排項下未提取的承擔額每季須繳付一筆費用，費率由0.10%至0.25年利率，取決於Expedia Group的信用評級。循環信貸安排的條款要求Expedia集團在每個財政季度末不得超過指定的最高綜合槓桿率。
循環信貸安排有一筆$1201,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元信用證(“LOC”)昇華，而根據該融資機制發行的LOC金額減少了可用信貸金額。截至2022年9月30日，38在該設施下發行的未償還備用LOC達百萬。
目前的設施是在2022年4月建立的，Expedia集團終止了所有未償還的承諾，並償還了我們之前#美元下的所有未償還債務1.145億美元的循環信貸安排和855百萬美元的外國信貸安排。截至2021年12月31日，我們擁有不是任何一項先前貸款項下的未償還借款和#美元14根據美元發行的百萬未償還備用LOC1.145十億美元的循環設施。
Note 5 – 股本
庫存股
截至2022年9月30日，公司的庫存股由大約126.6百萬股普通股和7.3百萬股B類股。截至2021年12月31日，公司的庫存股由大約124.5百萬股普通股和7.3百萬股B類股。
股票回購。2018年和2019年，執行委員會代表董事會授權回購至多15百萬股和20百萬股我們的普通股，分別與23.3截至2021年12月31日，剩餘股份為100萬股。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們通過公開市場交易回購，1.5100,000股，總成本為$153百萬美元，不包括交易成本，平均回購價格為#美元100.07每股。截至2022年9月30日，大約有21.82018年和2019年回購授權剩餘的100萬股。回購沒有固定的終止日期。在2022年第三季度末之後，我們回購了額外的0.5百萬股，總成本為$47百萬美元，不包括交易費用，平均購入價為#美元95.65每股。
累計其他綜合收益(虧損)
AOCI截至2022年9月30日和2021年12月31日的餘額包括外幣換算調整。這些換算調整包括2022年9月30日的外幣交易損失$7百萬(美元)10税前百萬美元)和15百萬(美元)22税前百萬美元)於2021年12月31日與我們以歐元計價的2.5%票據，以及2022年9月30日的外幣交易收益$32百萬(美元)42税前百萬美元)與我們的交叉貨幣利率互換相關，如附註3-公允價值計量所述。在2022年3月贖回之前，2.5%票據被指定為我們對某些歐元功能貨幣子公司的淨投資的對衝。2022年3月，我們贖回了2.5%注意並終止相關套期保值關係。與淨投資對衝相關的貨幣換算調整額2.5%票據將保留在AOCI中，直到適用的歐元功能貨幣子公司全部或部分出售或清算後變現。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

Note 6 – 每股收益(虧損)
下表列出了我們的每股基本收益(虧損)和稀釋後收益(虧損)：
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
 (以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
Expedia Group，Inc.的淨收益(虧損)$482 $376 $175 $(374)
優先股股息— (14)— (64)
優先股贖回損失— — — (107)
Expedia集團公司普通股股東應佔淨收益(虧損)$482 $362 $175 $(545)
可用於普通股股東的Expedia Group，Inc.每股收益(虧損)
基本信息$3.05 $2.40 $1.11 $(3.67)
稀釋2.98 2.26 1.08 (3.67)
加權平均流通股數量(000股)：
基本信息157,628 151,019 157,100 148,453 
稀釋效果：
可轉換票據3,921 3,921 3,921 — 
基於股票的獎勵274 3,271 1,469 — 
購買普通股的認股權證— 2,244 — — 
其他稀釋性證券6 5 5 — 
稀釋161,829 160,460 162,495 148,453 
基本每股收益是使用我們的加權平均已發行普通股計算的。普通股和B類普通股的每股收益數額是相同的，因為每一類普通股的持有者在法律上都有權通過分紅或清算獲得平等的每股分配。
稀釋每股收益是使用我們的加權平均已發行普通股計算的，包括根據庫存股方法確定的股票獎勵和普通股認股權證的稀釋效果，以及使用IF轉換方法的我們的可轉換票據的稀釋效果。 在我們確認淨虧損的期間，我們將流通股獎勵、普通股認股權證和與我們的可轉換票據相關的潛在股份結算影響從稀釋每股虧損計算中剔除，因為它們被計入將具有反攤薄效應。截至2022年9月30日的三個月和九個月，大約9在普通股股東每股攤薄收益的計算中，已排除了100萬股已發行股票獎勵，因為它們的影響將是反攤薄的。截至2021年9月30日的三個月，大約5100萬的已發行股票獎勵被排除在外。截至2021年9月30日的9個月，大約18百萬美元的未償還股票獎勵和普通股認股權證以及大約4與我們的可換股票據相關的潛在股份結算影響的百萬股不包括在內。
Note 7 – 所得税
我們使用對年度有效税率的估計來確定中期所得税撥備。我們記錄在發生變化的過渡期內影響估計年度有效税率的任何變化，包括離散項目。
截至2022年9月30日的三個月，實際税率為31.0税前收入的支出百分比，而18.7截至2021年9月30日的三個月的税前收入支出百分比。截至2022年9月30日的9個月，實際税率為52.6税前收入的支出百分比，而25.3截至2021年9月30日的9個月税前虧損的收益百分比。這兩個時期的有效税率的變化主要是由於我們的少數股權投資以及其他離散項目的不可抵扣的按市值計價的調整。
我們在美國和外國司法管轄區都要納税。我們的所得税申報定期受到聯邦、州和外國税務機關的審查。在2019年第四季度，美國國税局(“IRS”)發佈了2011至2013納税年度與我們的海外子公司轉讓定價相關的最終調整。這些調整將使我們在美國的應税收入增加美元。696100萬美元，這將導致大約美元的聯邦税244百萬美元，以利息為準。我們不同意美國國税局的立場。我們已正式就2011至2013納税年度提出抗議，此案已安排在上訴法院審理。在2022年第四季度，美國國税局發佈了類似的擬議調整
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

與我們的海外子公司轉移2014至2016納税年度的定價。這些調整將使我們在美國的應税收入增加美元。1.41310億美元，這將導致大約美元的聯邦税494百萬美元，以利息為準。美國國税局提供的擬議調整不包括任何可能減少聯邦税額的抵消性調整。我們不同意美國國税局的立場，並打算正式抗議。我們還在接受美國國税局2017-2020納税年度的審查。我們預計在未來12個月內與這些年相關的未確認税收優惠總額不會受到重大影響。
Note 8 – 承付款和或有事項
法律訴訟
在正常的業務過程中，我們是各種訴訟的當事人。管理層預計這些訴訟不會對Expedia集團的流動性、運營結果或財務狀況產生實質性影響。我們也評估其他潛在的或有事項，包括增值税、消費税、銷售税、暫住税或住宿税以及類似事項。我們不認為與這些事項有關的合理可能的負債總額會對我們的財務業績產生實質性的不利影響；然而，訴訟本身是不確定的，如果我們的法律訴訟導致不利的結果，所產生的實際損失可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
與佔用税有關的訴訟。103城市、縣和州已經提起了涉及酒店入住率和其他税收的訴訟。八訴訟目前正在進行中。這些訴訟正處於不同的階段，我們繼續對其中提出的索賠進行有力的辯護。關於這些事項中的主要索賠，我們認為相關的法規或條例不適用於我們或我們提供的服務，因此，我們不欠所聲稱的税款。我們認為，有爭議的法規或條例一般對擁有、經營或控制酒店(或類似業務)或提供酒店房間或類似住宿的實體徵收入住税和其他税。到目前為止，49歲這些訴訟中，有幾起已被駁回。其中一些解僱是沒有偏見的，通常允許政府實體在提起進一步訴訟之前尋求行政補救。三十四歲駁回的依據是，我們和其他被告不受當地税收條例的約束，或者當地政府沒有資格追究其索賠。由於這起訴訟以及某些司法管轄區試圖徵收此類税收，我們已根據適用的會計原則和所有當前的事實和情況，建立了一項準備金，用於可能解決與酒店入住率和其他税收有關的問題，數額為#美元。44百萬美元和美元50分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。我們的結算準備金是基於我們對可能損失的最佳估計，這些或有事項的最終解決可能大於或少於所記錄的負債。不能對超過預留金額的合理可能損失或損失範圍作出估計。結算準備金的變動計入合併經營報表中的法定準備金、佔用税和其他費用。
付費遊戲。某些司法管轄區可能會聲稱，我們在被允許對條例的適用性提出異議或提起訴訟之前，必須繳納任何已評税的税款。這種有爭議的預付税款被稱為“付費遊戲”。繳交這些款項並不表示我們承認我們須繳交這類税款，即使繳交了這類税款，我們仍會繼續竭力維護我們的立場。如果我們在支付遊戲費用的訴訟中獲勝，收取費用的司法管轄區將被要求償還這些金額，還可能被要求支付利息。
我們正在向不同的税務機關進行詢問或審計的不同階段，其中一些當局，包括洛杉磯市關於酒店入住税的當局，可能會施加付費要求，以在法庭上挑戰不利的詢問或審計結果。
與國際增值税有關的事項. 我們正在多個歐盟司法管轄區就增值税適用於我們的歐盟相關交易進行不同階段的調查或審計。雖然我們相信我們遵守了相關司法管轄區適用的增值税法律、規則和法規，但税務機關可能會認定我們欠額外的税款。在某些司法管轄區，包括英國，我們可能會被要求在質疑任何增值税評估的有效性之前，對其進行“付費遊戲”。雖然我們相信，基於我們在付費遊戲司法管轄區審計方面的立場的優點，我們將取得成功，但我們可能被要求支付任何評估金額，以對任何評估的適用性提出異議或提起訴訟，並且無法估計任何此類付款的合理可能金額。
競爭和消費者事務。2018年8月23日，澳大利亞競爭和消費者委員會(ACCC)在澳大利亞聯邦法院對Trivago提起訴訟。ACCC指控Trivago違反了澳大利亞消費者法(ACL)，涉及Trivago在澳大利亞的廣告，內容涉及Trivago澳大利亞網站上的酒店價格、Trivago的直截了當定價做法以及Trivago澳大利亞網站上展示的住宿報價的其他方面。2020年1月20日，澳大利亞聯邦法院發佈了一項判決，認定特里瓦戈
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

從事違反《反海外腐敗法》的行為。2021年10月18日和19日，法院聽取了各方關於處罰和其他命令的意見。2022年4月22日，澳大利亞聯邦法院作出判決，命令Trivago支付澳元罰款44.72022年第二季度支付了100萬美元，並支付了ACCC因訴訟產生的費用。 法院還禁止Trivago從事被澳大利亞聯邦法院認定為違反ACL的那種誤導性行為。我們記錄的估計損失約為$。11上期這些訴訟費用為100萬美元，額外損失約為#美元。232022年第一季度為100萬美元，總額約為34截至2022年3月31日，100萬美元以前包括在應計費用和其他流動負債中。
Note 9 – 細分市場信息
我們有以下可報告的細分市場：零售、B2B和Trivago。我們的零售部門通過各種消費品牌為全球客户提供全方位的旅遊和廣告服務，其中包括：美國的Expedia.com和Hotels.com以及世界各地的本地化Expedia和Hotels.com網站、VRBO、Orbitz、TraVelity、Wotif Group、ebookers、CheapTickets、Hotwire.com、CarRentals.com和Expedia Cruise。我們的B2B部門由Expedia商業服務組織組成，其中包括Expedia合作伙伴解決方案公司和Egencia(直到2021年11月出售)，Expedia合作伙伴解決方案提供自有品牌和聯合品牌產品，使旅行者可以通過第三方公司品牌網站向旅行者提供旅行服務，Egencia是一家為企業及其企業客户提供旅行服務的全方位服務旅行管理公司。我們的Trivago部門的廣告收入主要來自從其酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅遊服務提供商發送推薦。
我們根據首席運營決策者管理業務、做出運營決策和評估運營業績的方式來確定我們的運營部門。我們的主要運營指標是調整後的EBITDA。我們零售和B2B部門的調整後EBITDA包括某些費用的分配，主要與我們的全球旅行供應組織和我們的產品和技術平臺的大部分成本有關，以及設施成本和與遠期合同相關的已實現外幣收益或虧損，這些遠期合同對衝了我們淨商户住宿收入的一部分。我們主要根據交易量和其他使用指標進行分配。我們不會將某些共享費用，如會計、人力資源、某些信息技術和法律等分配給我們的可報告部門。我們將這些費用包括在公司和抵銷中。我們的分配方法會定期進行評估，並可能會發生變化。在2021年第四季度，我們將我們的部門財務團隊整合為一個全球財務組織，從而將零售和B2B費用重新分類為我們的公司職能。我們已對上期分部信息進行了重新分類，以符合本期列報。
我們的部門披露包括部門間收入，這主要包括我們的Trivago部門向我們的零售部門提供的廣告和媒體服務。該等分部間交易按每一分部按接近公允價值的金額入賬，猶如該等交易為第三方之間的交易，因此會影響分部表現。但是，收入和相應的費用在合併中被剔除。這類部門間交易的抵銷包括在下表的公司和抵銷中。
公司和抵銷還包括未分配的公司職能和費用。此外，我們記錄了無形資產的攤銷和任何相關的減值，以及基於股票的補償費用、重組和相關重組費用、法律準備金、佔用税和其他項目，以及從公司和抵銷部門的經營業績中扣除的其他項目。這些金額在我們下面的分部對賬中詳細説明。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的細分市場信息。由於我們的很大一部分財產和設備沒有分配給我們的經營部門，折舊也沒有包括在我們的部門計量中，我們沒有按部門報告資產，因為這沒有意義。我們不會定期向我們的首席運營決策者提供此類信息。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

 截至2022年9月30日的三個月
 零售B2B特里瓦戈公司和
淘汰		總計
 (單位：百萬)
第三方收入$2,707 $788 $124 $— $3,619 
部門間收入— — 61 (61)— 
收入$2,707 $788 $185 $(61)$3,619 
調整後的EBITDA$943 $221 $34 $(119)$1,079 
折舊(126)(22)(2)(26)(176)
無形資產攤銷— — — (23)(23)
無形資產減值準備— — — (52)(52)
基於股票的薪酬— — — (97)(97)
收入套期保值已實現(收益)虧損10 6 — — 16 
營業收入$827 $205 $32 $(317)747 
其他費用，淨額(57)
所得税前收入690 
所得税撥備(214)
淨收入476 
非控股權益應佔淨虧損6 
Expedia Group，Inc.的淨收入。$482 

 截至2021年9月30日的三個月
 零售B2B特里瓦戈公司和
淘汰		總計
 (單位：百萬)
第三方收入$2,351 $490 $121 $— $2,962 
部門間收入— — 42 (42)— 
收入$2,351 $490 $163 $(42)$2,962 
調整後的EBITDA$879 $74 $18 $(116)$855 
折舊(130)(24)(3)(20)(177)
無形資產攤銷— — — (24)(24)
基於股票的薪酬— — — (116)(116)
法定準備金、佔用税和其他— — — (10)(10)
重組及相關重組費用— — — (12)(12)
收入套期保值已實現(收益)虧損8 — — — 8 
營業收入$757 $50 $15 $(298)524 
其他費用，淨額(59)
所得税前收入465 
所得税撥備(87)
淨收入378 
可歸於非控股權益的淨收入(2)
Expedia Group，Inc.的淨收入。376 
優先股股息(14)
Expedia Group，Inc.普通股股東應佔淨收益$362 
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

 截至2022年9月30日的9個月
 零售B2B特里瓦戈公司和
淘汰		總計
 (單位：百萬)
第三方收入$6,867 $1,870 $312 $— $9,049 
部門間收入— — 143 (143)— 
收入$6,867 $1,870 $455 $(143)$9,049 
調整後的EBITDA$1,713 $457 $92 $(362)$1,900 
折舊(381)(62)(7)(77)(527)
無形資產攤銷— — — (66)(66)
無形資產減值準備— — — (81)(81)
基於股票的薪酬— — — (280)(280)
法定準備金、佔用税和其他— — — (23)(23)
收入套期保值已實現(收益)虧損25 9 — — 34 
營業收入$1,357 $404 $85 $(889)957 
其他費用，淨額(602)
所得税前收入355 
所得税撥備(187)
淨收入168 
非控股權益應佔淨虧損7 
Expedia Group，Inc.的淨收入。$175 
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
 

 截至2021年9月30日的9個月
 零售B2B特里瓦戈公司和
淘汰		總計
 (單位：百萬)
第三方收入$5,091 $979 $249 $— $6,319 
部門間收入— — 75 (75)— 
收入$5,091 $979 $324 $(75)$6,319 
調整後的EBITDA$1,301 $13 $19 $(335)$998 
折舊(396)(78)(8)(56)(538)
無形資產攤銷— — — (77)(77)
基於股票的薪酬— — — (319)(319)
法定準備金、佔用税和其他— — — (1)(1)
重組及相關重組費用— — — (54)(54)
收入套期保值已實現(收益)虧損14 — — — 14 
營業收入(虧損)$919 $(65)$11 $(842)23 
其他費用，淨額(532)
所得税前虧損(509)
所得税撥備129 
淨虧損(380)
非控股權益應佔淨虧損6 
Expedia Group，Inc.的淨虧損。(374)
優先股股息(64)
優先股贖回損失(107)
Expedia Group，Inc.普通股股東應佔淨虧損$(545)
按業務模式和服務類型劃分的收入
下表按業務模式和服務類型列出了收入：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位：百萬)
商業模式：
商家$2,427 $1,923 $6,037 $4,057 
代理處935 800 2,309 1,696 
廣告、媒體和其他257 239 703 566 
總收入
$3,619 $2,962 $9,049 $6,319 
服務類型：
住宿$2,881 $2,300 $6,891 $4,736 
空氣100 61 269 189 
廣告和媒體222 202 601 451 
其他(1)
416 399 1,288 943 
總收入
$3,619 $2,962 $9,049 $6,319 
____________________________
(1)其他收入包括汽車租賃、保險、目的地服務、郵輪和2021年11月出售Egencia之前與我們的商務旅行業務相關的費用收入，以及其他收入來源，這些收入都不是單獨的實質性收入。

我們的零售和B2B部門從商家、代理和廣告、媒體和其他商業模式以及所有服務類型中產生收入。Trivago部門的收入來自廣告和媒體。
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目錄表
第一部分第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們管理層對當前預期和對未來事件的預測的看法，並基於目前可獲得的信息。由於各種原因，實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同，包括但不限於，我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中討論的那些內容，第一部分第1A項“風險因素”中討論的內容，以及本報告其他部分討論的內容。新冠肺炎、由此引發的不穩定的地區和全球經濟狀況，以及新冠肺炎疫情的額外或不可預見的影響，也可能引起或加劇這些風險因素，進而可能對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果(包括收入和盈利能力)和/或股票價格產生重大不利影響。此外，新冠肺炎還可能以我們目前未知或我們目前不認為對我們的運營構成重大風險的方式影響我們的運營和財務業績。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。因此，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預計”、“尋求”、“應該”和“將”等詞語，或這些詞語的否定或其他類似表述，通常是前瞻性陳述；, 這些詞語並不是確定此類聲明的唯一手段。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。我們沒有任何義務，也不打算公開更新或審查任何這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，即使經驗或未來事件表明，這些前瞻性陳述明示或暗示的任何預期結果將無法實現。請仔細審閲和考慮本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中所做的各種披露，試圖就可能影響我們的業務、前景和運營結果的風險和因素向感興趣的各方提供建議。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中包含的信息應與我們的綜合財務報表和本季度報告中的附註以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表和附註以及管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析一起閲讀。
概述
Expedia集團的使命是為每個人、任何地方的全球旅行提供動力。我們相信旅行是一股向善的力量。旅行是一種基本的人類體驗，它可以加強聯繫，開闊眼界，彌合分歧。我們幫助減少旅行障礙，使旅行變得更容易、更愉快、更容易實現和更容易到達。我們為全球客户和合作夥伴帶來觸手可及的世界。我們利用我們廣泛的消費品牌組合中的供應組合、平臺和技術能力，為我們的業務合作伙伴提供解決方案，使旅行者能夠高效地研究、計劃、預訂和體驗旅行。我們提供由眾多住宿物業、航空公司、汽車租賃公司、活動和體驗提供商、郵輪公司、另類住宿物業所有者和經理以及其他旅遊產品和服務公司提供的獨立和套餐旅遊服務。我們還通過我們網站上的各種媒體和廣告產品，向旅遊和非旅遊廣告商提供潛在的增量流量和交易來源。有關我們的品牌組合的更多信息，請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中第I部分，第1項，業務，“管理概述”標題下的披露。
此部分中的所有百分比均以實際的未四捨五入的數字計算。
趨勢
新冠肺炎疫情，以及包括政府旅行限制和檢疫命令在內的遏制病毒的措施，對旅遊業產生了重大負面影響。新冠肺炎已經對消費者情緒和消費者的出行能力產生了負面影響，我們的許多供應合作伙伴，特別是航空公司和酒店，繼續以降低但提高的服務水平運營。
此外，更多與健康有關的事件、政治不穩定、地緣政治衝突、恐怖主義行為、貨幣價值大幅波動、通貨膨脹持續上升、主權債務問題和自然災害，都是未來可能對旅遊業產生負面影響的其他事件的例子。更具體地説，最近的俄羅斯/
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目錄表
烏克蘭衝突對旅遊業產生了不同程度的影響，潛在的更廣泛的經濟不確定性，目前尚不清楚對未來結果的影響程度。
由於與新冠肺炎相關的旅行需求減少，我們2020年和2021年的財務和運營業績都受到了重大影響。在2022年的前9個月，我們經歷了旅行需求的復甦，總預訂量幾乎恢復到冠狀病毒感染前的水平。然而，新冠肺炎和相關變種的全部持續時間和總影響仍不確定，很難預測未來對旅遊業，尤其是我們業務的影響。
此外，新冠肺炎還產生了更廣泛的經濟影響，有時包括全球失業率上升和經濟活動減少。隨着復甦的展開，大多數酒店業也經歷了人員短缺。更廣泛、持續的負面經濟影響可能會繼續給我們的供應商、業務和服務合作伙伴帶來壓力，從而增加信用損失和服務水平或其他中斷的風險。最近，美國和全球經濟中的通脹和其他宏觀經濟壓力，如利率上升、能源價格和對經濟衰退的擔憂，導致宏觀經濟環境日益複雜。 由於上述趨勢的影響，我們未來的經營業績可能會受到波動，特別是在短期內。
在新冠肺炎出現之前，我們就開始實施旨在精簡組織和提高效率的成本節約計劃。在新冠肺炎推出後，我們加快了其中幾項成本節約計劃的執行，並採取了其他措施來降低成本，以幫助緩解新冠肺炎對需求的影響，並減少我們每月的現金使用量。雖然新冠肺炎期間的一些成本措施是暫時的，旨在將此次中斷期間的現金使用降至最低，但隨着業務狀況恢復到更正常化的水平，我們預計將繼續受益於大部分節省。2021年，與2019年第四季度的退出率相比，我們成功地實現了之前概述的年化運行率固定成本節省7億至7.5億美元，以及2019年數量水平的可變成本節省超過2億美元。我們還相信，我們已經提高了我們的營銷效率，並繼續評估其他機會，以提高效率和改善整個公司的運營效率。
作為這些成本節約舉措的結果，我們預計，當收入恢復到更正常的水平時，調整後的EBITDA利潤率將比歷史水平有所增加。
在線旅遊
互聯網使用量的增加和對互聯網的熟悉繼續推動在線旅行支出滲透率的快速增長。美國和歐洲市場的在線滲透率較高，亞太地區和拉丁美洲等新興市場的在線滲透率歷來落後於這些地區。新興市場的滲透率在過去幾年中有所上升，預計將繼續增長，這為我們的業務提供了一個有吸引力的增長機會，同時也吸引了許多競爭對手進入在線旅遊。這種競爭在最近幾年愈演愈烈，預計在可預見的未來，該行業將保持高度競爭。除了在線旅行社的增長，我們還看到谷歌等搜索引擎公司對在線旅遊行業的興趣與日俱增，這體現在產品的不斷增強，包括為用户提供新的旅行計劃功能，將其各種旅遊產品整合到谷歌旅遊產品中，以及在搜索結果中進一步優先考慮自己的產品。與傳統在線旅行社公司相比，諸如Kayak.com(Booking Holdings所有)、Trivago(Expedia Group擁有多數股權)以及TripAdvisor等“元搜索”公司等競爭對手推出了與傳統在線旅行社公司不同的功能、定價和內容，以及各種形式的直接或輔助預訂工具。此外，航空公司和住宿公司正在積極尋求直接在線分銷其產品和服務。此外，隨着網絡的普及，“分享經濟”越來越受歡迎，這對旅遊和住宿行業產生了直接影響。愛彼迎，VRBO(前身為HomeAway), Expedia Group於2015年12月收購的)和Booking.com(Bookking Holdings旗下)已經成為領頭羊，為市場帶來了增量的替代住宿和度假租賃庫存。包括度假租賃元搜索公司在內的許多其他競爭對手繼續在這一領域湧現，預計這一領域在全球住宿市場的比例將繼續增長。最後，傳統的消費者電子商務和團購網站通過在其網站上添加酒店優惠，將其本地產品擴展到旅遊市場。
在線旅遊行業還看到了替代商業模式的發展，旅行者和供應商在付款時間上的變化，在某些情況下，這給歷史上的商業模式帶來了壓力。特別是，代理式酒店模式在歐洲得到了迅速採用。Expedia Group通過純代理商合同和混合Expedia旅行者偏好(“ETP”)計劃為我們的酒店供應合作伙伴提供商家(Expedia Collect)和代理商(Hotel Collect)酒店服務，該計劃允許旅行者選擇是在預訂時向Expedia Group付款，還是在入住時向酒店付款。
2020年，我們轉向在零售部門的品牌組合中全面管理我們的營銷投資，以優化公司的業績，並根據我們認為的市場和客户細分基礎做出決策
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基於相對增長機會、預期收益和競爭環境的適當選擇。隨着時間的推移，激烈的競爭歷史上導致了旅遊供應商和中介機構積極的營銷努力，並對我們的整體營銷效率和運營利潤率產生了重大的不利影響。在2020年期間，我們更加關注機會，以區分不同客户和地區的品牌，提高營銷效率，通過直接渠道推動更高比例的交易，並最終改善交易增長和盈利之間的平衡。
住宿
住宿既包括酒店住宿，也包括替代住宿。2022年第三季度，住宿佔我們全球總收入的比例為80%。由於今年旅行需求的改善，2022年前9個月的客房住宿增長了33%，而2021年增長了35%，2020年下降了55%。消費者對旅行和入住酒店的信心復甦的時機已經並將繼續是我們客房夜間增長水平的一個因素，我們預計這一點將因國家而異。Expedia Group的日均房價在2020年上漲了3%，2021年上漲了20%，2022年前9個月上漲了8%。在2021年和2022年前9個月，我們VRBO業務的ADR仍然高於新冠肺炎爆發前的幾年，該業務的ADR高於酒店。
新冠肺炎帶來的不確定環境，包括旅行限制和消費者行為的變化，我們跨地區和不同類型的住宿預訂的組合，以及供需的總體變化，使得我們很難預測短期內不良反應的趨勢。
截至2022年9月30日，我們的全球住宿市場有大約300萬個住宿物業可供使用，其中包括超過200萬個通過VRBO在線預訂的替代住宿列表，以及大約88萬個酒店和通過我們其他品牌的替代住宿列表。
酒店。 我們的大部分收入來自酒店預訂的便利化(獨立預訂和套餐預訂)。在幾年的時間裏，我們在全球範圍內推出了ETP，在此期間，我們減少了某些情況下的談判經濟，以補償酒店供應合作伙伴吸收信用卡費用和客户服務成本等費用，近年來，我們與酒店供應合作伙伴的關係和整體經濟大體穩定。隨着我們繼續擴大我們全球酒店產品的廣度和深度，在某些情況下，我們根據當地市場條件減少了在不同地區的經濟。這些影響是由於旨在通過更快的整體客房夜間增長來推動更大的全球規模和規模的具體舉措。此外，更多的促銷活動，如日益增長的忠誠度計劃，導致每間客房每晚收入和盈利能力下降。
由於我們的酒店供應商協議通常是以百分比為基礎進行談判的，因此ADR的任何增加或減少都會影響我們每晚客房收入。在過去幾年中，在總體旅行環境逐步改善的情況下，在貨幣中性的基礎上，住宿業的入住率和ADR普遍增加。其他因素可能會對ADR趨勢構成壓力，包括近年來酒店供應的持續增長以及替代住宿庫存的增加。此外，儘管全球酒店業仍然非常分散，但連鎖酒店和所有權集團之間的酒店空間已經出現了整合。與此同時，某些連鎖酒店一直專注於在自己的網站和移動應用程序上推動直接預訂，方法是宣傳低於第三方網站的價格，以及忠誠度積分、增加或獨家產品供應和免費Wi-Fi等激勵措施。
另一種住宿方式。 隨着我們在2015年12月收購了VRBO(前身為HomeAway)及其所有品牌，我們擴展到了快速增長的替代住宿市場。VRBO是這一市場的領導者，對Expedia集團來説是一個有吸引力的增長機會。VRBO已經從基於列表的分類廣告模式過渡到在線交易模式，該模式針對旅行者和房主和物業經理合作夥伴進行優化，目標是通過在營銷以及產品和技術方面的投資來增加貨幣化和推動增長。VRBO為房東提供基於訂閲的列表或按預訂付費的服務模式。它還從預訂的旅行者服務費中獲得收入。此外，我們已積極採取行動，將VRBO房源整合到我們的全球零售服務中，並直接在我們的產品中添加替代住宿房源，以定位我們的主要全球品牌，為消費者提供全方位的住宿選擇。
空氣
由於政府旅行限制導致航空旅行需求大幅下降，以及與新冠肺炎相關的對消費者情緒的影響，航空公司一直在運力減少、人員短缺和乘客需求下降的情況下運營。雖然與2020年相比，2022年和整個2021年的機票預訂量有所改善，但住宿預訂量繼續滯後，仍低於2019年的水平。航空旅行的復甦仍然很難預測，而且可能與住宿需求的復甦無關。根據美國運輸安全管理局(TSA)的數據，2020年4月，航空旅客7天平均吞吐量比前一年下降了95%。年的下降
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到2021年底，吞吐量下降了約20%，截至2022年10月中旬，與2019年的水平相比，下降了7%。
此外，航空公司收入和燃油價格之間存在顯著的相關性，燃油價格的波動通常需要時間才能反映在航空收入中。鑑於目前的波動性，目前還不確定燃油價格將如何影響機票價格。隨着航空公司合併、某些供應協議續簽，以及我們繼續增加航空公司以確保在新市場覆蓋當地，我們可能會遇到航空報酬方面的壓力。
2022年前9個月的機票銷量增長了11%，2021年增長了43%，而2020年下降了63%。2022年第三季度，AIR佔我們全球總收入的百分比為3%。
廣告與媒體
我們的廣告和媒體業務主要來自領先的酒店元搜索網站Trivago和Expedia Group Media Solutions產生的收入，後者負責為我們的全球在線旅遊品牌創造廣告收入。2022年第三季度，我們創造了2.22億美元的廣告和媒體收入，比2021年同期增長了10%，佔我們全球總收入的6%。鑑於新冠肺炎相關旅遊需求的下降，在線旅行社大幅減少了營銷支出，包括Trivago營銷支出，而且考慮到新冠肺炎的持續時間和影響不確定，很難預測支出何時能恢復到正常化水平。作為迴應，Trivago在2020年大幅減少了營銷支出，並採取了額外的行動來降低運營費用，這種情況一直持續到2021年和2022年的前9個月。我們預計Trivago將繼續面臨收入和利潤的壓力，直到在線旅行社和其他酒店供應商看到消費者需求，有理由增加Trivago的廣告支出。
業務戰略
在我們努力為每個人的全球旅行提供動力的同時，無論在哪裏，我們的重點都是：利用我們的品牌和供應實力，以及我們的平臺，為我們的旅行者、供應商和業務合作伙伴提供更大的服務和價值，並創造持續的、有利可圖的增長。
利用品牌和力量為旅遊生態系統提供動力。我們相信，我們品牌組合的實力和對產品和服務提供的持續增強，加上我們的全球規模和廣泛的供應，將推動對客户和客户需求的價值不斷增加。憑藉我們龐大的全球旅行者受眾，以及我們豐富而廣泛的旅遊產品選擇，我們還能夠為希望通過更好地瞭解旅遊零售和消費者需求來發展業務的合作伙伴提供價值，此外還能夠接觸到他們無法觸及的市場的消費者。我們深厚的產品和供應足跡使我們能夠針對不同類型的消費者和旅行需求定製產品，在世界各地的市場進行地理細分，並利用品牌差異化等優勢。最近，我們轉向更統一的品牌戰略，更加註重將我們的零售品牌和團隊統一到一個集中的集團下，我們相信這將使我們能夠為旅行者帶來更大的價值。例如，2021年，我們宣佈計劃將我們現有的忠誠度計劃統一併擴展為一個涵蓋所有產品和全球品牌的全球獎勵平臺。我們還通過各種渠道向消費者進行營銷，包括互聯網搜索、元搜索和社交媒體網站，而多個品牌出現在搜索結果中也增加了吸引新訪問者的可能性。此外，我們正專注於建立長期的客户關係。為了推動這一點，我們需要更頻繁地與客户打交道, 在直接基礎上產生更多重複業務並推動更多交易。在我們看來，有兩個關鍵因素推動了旅行者的價值--他們在我們忠誠度計劃中的成員資格，以及我們應用程序的使用情況。因此，我們專注於將我們的流量轉換為加入我們的忠誠度計劃和使用我們的應用程序。我們相信，從長遠來看，這將增加我們的流量轉化，增加重複費率，降低旅行者的獲取成本，並最終推動我們旅行者的終身價值增加。
利用我們的平臺提供更快速的產品創新，從而帶來更好的旅行者體驗。2020年，Expedia集團轉變為平臺運營模式，由更多統一的技術、產品、數據工程和數據科學團隊構建服務和能力，這些服務和能力可在我們的業務部門中利用，為我們的最終客户服務，併為我們的旅行供應商提供增值服務。此模式使我們能夠提供更具伸縮性的服務，並更高效地運營。我們所有基於交易的業務共享並受益於我們的平臺基礎設施，包括客户服務和支持、數據中心、搜索能力和交易處理功能，包括支付處理和欺詐操作。
隨着我們繼續發展我們的平臺基礎設施，我們的重點是開發技術能力，在使用通用應用程序和框架的同時支持各種旅遊產品。我們相信，這一戰略將使我們能夠：因為更簡單的標準架構而並行建造；更快地發貨；創造更多創新的解決方案；並實現更大的規模。最終，我們相信這將帶來更快的產品創新，從而帶來更好的旅行體驗，這是公司未來更大的重點。此外，隨着時間的推移，隨着我們圍繞應用程序開發啟用域
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我們相信，除了我們的內部品牌和其他商務旅行合作伙伴之外，我們可以釋放更多的平臺服務機會。

季節性
我們一般都會遇到旅遊服務需求的季節性波動。例如，傳統的休閒旅遊預訂量通常是前三個季度最高的，因為旅行者計劃和預訂他們的春夏寒假旅行。第四季度的預訂量通常會減少。由於我們大多數旅行服務的收入，包括商家和代理酒店，都是在旅行發生時確認的，而不是在預訂時確認的，因此我們的酒店業務的收入通常會延遲幾周的預訂，而我們的替代住宿業務的收入可能會延遲幾個月或更長時間。從歷史上看，VRBO在今年第一季度的季節性預訂量較高，相關住宿發生在夏季旅遊高峯期。我們的可變收入成本和直接銷售和營銷成本的性質(我們通常意識到這一點與預訂量更接近)以及我們的固定成本更穩定的性質，加劇了季節性收入對收入的影響。此外，我們的主要廣告業務Trivago的運營利潤通常出現在下半年，特別是第四季度，因為銷售和營銷成本抵消了上半年的收入，因為我們通常在春夏和冬季假期旅遊的繁忙預訂期間增加營銷。因此，在合併的基礎上，收入和收入通常在第一季度最低，在第三季度最高。我們國際業務、廣告業務的增長或我們產品組合的變化，包括VRBO的增長，可能會影響未來季節性的典型趨勢。
來自新冠肺炎的影響擾亂了我們在2020年至2021年期間預訂量、收入、利潤和現金流的典型季節性模式。大幅增加的取消和減少的預訂量，特別是在2020年上半年，導致了重大運營虧損和負現金流。預訂和旅行趨勢在2020年下半年、整個2021年和2022年前9個月都有所改善。這導致營運資本收益和正現金流更類似於典型的歷史趨勢。考慮到與任何持續復甦的形式和時間相關的不確定性，預測未來幾個季度的季節性仍然很困難。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是我們認為在編制我們的綜合財務報表時非常重要的政策，因為它們要求我們在應用這些政策時使用判斷和估計。本公司根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制綜合財務報表及附註。編制綜合財務報表及附註時，我們須作出估計及假設，以影響截至綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債披露，以及報告期內的收入及開支。我們根據歷史經驗(如適用)以及我們認為在當時情況下合理的其他假設作出估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與我們的估計不同。
我們認為，在編制綜合財務報表時，需要對某些關鍵估計作出重大判斷。在下列情況下，我們認為會計估計是至關重要的：
•它要求我們做出假設，因為當時沒有信息，或者它包括了我們在進行估計時高度不確定的事項；以及
•我們可以選擇的估計的變化或不同的估計可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續給宏觀經濟形勢帶來重大不確定性，這可能會導致進一步的業務中斷，並對我們的運營業績產生不利影響。因此，我們的許多估計和假設需要更多的判斷，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
有關我們的其他重要會計政策和估計的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的披露，以及在合併財務報表附註中的附註2-重要會計政策摘要中提供的本會計年度的最新情況。
入住税和其他税
法律訴訟。我們目前參與了八起由州、市和縣提起或針對州、市和縣提起的訴訟，涉及酒店入住率和其他税收的支付問題。我們繼續積極地為這些訴訟辯護。關於這些事項的主要索賠，我們認為有關法規和/或條例不適用於我們或我們提供的服務，即便利旅行計劃和預訂，因此，我們不欠#年的税款。
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聲稱自己被欠了錢。我們認為，有爭議的法規和條例一般對擁有、經營或控制酒店(或類似業務)或提供酒店房間或類似住宿的實體徵收入住税和其他税。
關於這些法律程序和其他法律程序的更多信息和其他最新動態，見第二部分，第1項，法律程序。
我們已根據適用的會計原則並根據所有當前事實和情況，為可能解決與酒店入住率和其他税務訴訟相關的問題設立了準備金，截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為4400萬美元和5000萬美元。
某些司法管轄區，包括但不限於紐約州、新澤西州、北卡羅來納州、明尼蘇達州、俄勒岡州、羅德島州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州、夏威夷、愛荷華州、馬薩諸塞州、亞利桑那州、威斯康星州、愛達荷州、阿肯色州、印第安納州、緬因州、內布拉斯加州、佛蒙特州、密西西比州、弗吉尼亞州、紐約市和哥倫比亞特區，已經立法尋求對在線旅遊公司服務徵税，作為酒店和/或其他住宿和/或汽車租賃的銷售額或其他税收的一部分。此外，在某些司法管轄區，我們簽訂了自願徵收協議，根據該協議，我們同意自願向州和/或地方税務管轄區徵收和匯出税款。我們目前正在向多個司法管轄區匯款，包括但不限於紐約州、新澤西州、南卡羅來納州、北卡羅來納州、明尼蘇達州、佐治亞州、懷俄明州、西弗吉尼亞州、俄勒岡州、羅德島州、蒙大拿州、馬裏蘭州、肯塔基州、緬因州、賓夕法尼亞州、夏威夷、愛荷華州、馬薩諸塞州、亞利桑那州、威斯康星州、愛達荷州、阿肯色州、印第安納州、內布拉斯加州、佛蒙特州、科羅拉多州、密西西比州、弗吉尼亞州、紐約市和哥倫比亞特區，以及某些其他司法管轄區。
付費遊戲
某些司法管轄區可能會聲稱，我們在被允許對條例的適用性提出異議或提起訴訟之前，必須繳納任何已評税的税款。這種有爭議的預付税款被稱為“付費遊戲”。繳交這些款項並不表示我們承認我們須繳交這類税款，即使繳交了這類税款，我們仍會繼續竭力維護我們的立場。如果我們在支付遊戲費用的訴訟中獲勝，收取費用的司法管轄區將被要求償還這些金額，還可能被要求支付利息。然而，任何重大的按需付費或訴訟損失都可能對我們的流動性產生負面影響。
其他司法管轄區。我們還在向不同的税務機關進行詢問或審計的不同階段，其中一些當局，包括洛杉磯市關於酒店入住税的詢問或審計，可能會在法庭上對不利的詢問或審計結果提出付費要求。
細分市場
我們有以下可報告的細分市場：零售、B2B和Trivago。我們的零售部門通過各種消費品牌為全球客户提供全方位的旅遊和廣告服務，其中包括：美國的Expedia.com和Hotels.com以及世界各地的本地化Expedia和Hotels.com網站、VRBO、Orbitz、TraVelity、Wotif Group、ebookers、CheapTickets、Hotwire.com、CarRentals.com和Expedia Cruise。我們的B2B部門由Expedia商業服務組織組成，其中包括Expedia合作伙伴解決方案公司，該公司提供自有品牌和聯合品牌產品，通過第三方公司品牌網站向旅行者提供旅行服務；通過2021年11月的出售，Egencia是一家全方位服務的旅行管理公司，為企業及其企業客户提供旅行服務。我們的Trivago部門的廣告收入主要來自從其酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅遊服務提供商發送推薦。
運營指標
我們的運營結果受到某些指標的影響，例如總預訂量和收入利潤率，我們認為這些指標對於瞭解和評估我們是必要的。總預訂量通常是為代理和商户交易預訂的交易的零售總額，在預訂時記錄，反映旅行者應支付的旅行總價格，包括税、費和其他費用，並因取消和退款而減少。收入利潤率定義為收入佔總預訂量的百分比。

總預訂量和收入利潤率
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
(百萬美元) (百萬美元) 
總預訂量$23,987 $18,725 28 %$74,538 $54,962 36 %
收入利潤率(1)
15.1 %15.8 %12.1 %11.5 %
 ____________________________
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(1)Trivago由不同於我們基於交易的網站的酒店元搜索業務組成，沒有相關的總預訂量或收入利潤率。然而，Trivago的第三方收入包括在用於計算總收入利潤率的收入中。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，與2021年同期相比，總預訂量分別增長了28%和36%，原因是住宿、航空和其他旅遊產品的總預訂量隨着旅行需求的復甦而增長。
經營成果
收入
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
按細分市場劃分的收入
零售$2,707 $2,351 15 %$6,867 $5,091 35 %
B2B788 490 61 %1,870 979 91 %
Trivago(第三方收入)124 121 2 %312 249 25 %
總收入$3,619 $2,962 22 %$9,049 $6,319 43 %
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別增長了22%和43%，所有細分市場的增長都反映了旅行需求的改善。
截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
20222021更改百分比20222021更改百分比
(百萬美元)(百萬美元)
按服務類型劃分的收入  
住宿$2,881 $2,300 25 %$6,891 $4,736 46 %
空氣100 61 61 %269 189 42 %
廣告和媒體(1)
222 202 10 %601 451 33 %
其他416 399 4 %1,288 943 37 %
總收入
$3,619 $2,962 22 %$9,049 $6,319 43 %
____________________________
(1)包括Trivago和我們基於交易的網站的第三方收入。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的住宿收入分別增長了25%和46%，住宿間夜量分別增長了20%和33%，住宿ADR分別增長了4%和8%。
在截至2022年9月30日的三個月裏，航空收入增長了61%，主要是由於每張機票收入增長了69%。在截至2022年9月30日的9個月裏，航空收入增長了42%，其中機票銷售增長了11%，每張機票收入增長了28%。
由於Expedia Group Media Solutions和Trivago的增長，截至2022年9月30日的三個月和九個月的廣告和媒體收入分別比2021年同期增長了10%和33%。所有其他收入，包括汽車租賃、保險、目的地服務、與我們的商務旅行業務相關的手續費收入(通過Egencia於2021年11月出售)，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，由於旅行保險產品的增長，分別增長了4%和37%。今年到目前為止，租車收入的增長也帶來了增長。
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除了上述細分市場和產品收入討論外，我們的收入按業務模式如下：
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
按業務模式劃分的收入
商家$2,427 $1,923 26 %$6,037 $4,057 49 %
代理處935 800 17 %2,309 1,696 36 %
廣告、媒體和其他257 239 7 %703 566 24 %
總收入$3,619 $2,962 22 %$9,049 $6,319 43 %
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的商户收入有所增長，主要是由於住宿房間增加帶動的商户酒店收入增加，以及VRBO商户替代住宿收入和旅行保險收入的增加。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的代理收入有所增加，這主要是由於代理酒店、機票和替代住宿的增加。今年到目前為止，汽車租賃收入的增加也對此產生了影響。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的廣告、媒體和其他業務有所增長，這主要是由於廣告收入的增加。
收入成本
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
直接成本$378 $339 12 %$1,022 $806 27 %
人員和管理費用77 103 (26)%223 321 (30)%
收入總成本$455 $442 3 %$1,245 $1,127 11 %
佔收入的百分比12.6 %14.9 %13.8 %17.8 %
收入成本主要包括支持我們客户運營的直接成本，包括我們的客户支持和電話銷售，以及支付給機票履行供應商的費用；信用卡處理，包括商家費用、欺詐和按存儲容量使用計費；以及其他成本，主要包括支持我們網站、供應商運營、目的地供應的數據中心和雲成本，某些交易水平的税收，以及相關的人員和管理費用，包括基於股票的薪酬。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入成本分別增加了1300萬美元和1.18億美元，這主要是由於交易量增加導致商家費用和雲成本上升，抵消了與2021年11月出售Egencia相關的人員成本下降。年初至今的期間也受到客户服務成本上升的影響。
銷售和市場營銷
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
直接成本$1,504 $1,132 33 %$4,229 $2,621 61 %
間接成本165 182 (10)%495 556 (11)%
銷售和營銷總額$1,669 $1,314 27 %$4,724 $3,177 49 %
佔收入的百分比46.1 %44.3 %52.2 %50.3 %
銷售和營銷費用主要涉及直接成本，包括搜索引擎和互聯網門户網站的流量產生成本、電視、廣播和印刷支出、B2B合作伙伴佣金、公關和其他成本。剩下的
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費用中的一部分涉及間接成本，包括我們各種品牌和全球供應組織的人員和相關管理費用以及基於庫存的薪酬成本。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售和營銷費用分別增加了3.55億美元和15億美元，這主要是由於B2B合作伙伴佣金的增加以及零售營銷渠道支出的增加。此外，本年度間接費用減少的主要原因是與2021年11月出售Egencia有關的人員費用減少以及基於股票的薪酬減少。

技術和內容
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
人員和管理費用$227 $205 10 %$636 $583 9 %
其他83 72 16 %228 217 5 %
總技術和內容$310 $277 12 %$864 $800 8 %
佔收入的百分比8.6 %9.4 %9.5 %12.7 %
技術和內容費用包括產品開發和內容費用，以及支持我們的基礎設施、後臺應用程序和網絡的整體監控和安全的信息技術成本，主要包括人員和管理費用(包括基於股票的薪酬)以及其他成本，包括雲費用、許可和維護費用。
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，技術和內容支出分別增加了3300萬美元和6400萬美元，這主要是由於員工人數增加導致人員成本上升。今年迄今也受到前一年薪酬變化的影響，從2021年第二季度開始，可自由支配的獎金改為工資。

一般和行政
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
人員和管理費用$153 $145 5 %$445 $413 8 %
專業費用和其他費用34 37 (11)%117 109 7 %
一般和行政合計$187 $182 2 %$562 $522 8 %
佔收入的百分比5.2 %6.2 %6.2 %8.3 %
一般和行政費用主要包括與人事有關的費用，包括我們的行政領導、財務、法律和人力資源職能和相關的股票薪酬以及外部專業服務費。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的一般和行政費用分別增加了500萬美元和4000萬美元，這主要是由於員工人數增加導致人員成本上升。今年迄今也受到前一年薪酬變化的影響，從2021年第二季度開始，可自由支配的獎金改為工資。

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目錄表
折舊及攤銷
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
折舊$176 $177 (1)%$527 $538 (2)%
無形資產攤銷23 24 (4)%66 77 (14)%
折舊及攤銷總額$199 $201 (1)%$593 $615 (4)%
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊分別減少了100萬美元和1100萬美元。與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，無形資產的攤銷分別減少了100萬美元和1100萬美元，這主要是由於與某些無形資產相關的攤銷完成所致。
無形資產減值準備
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了與Trivago部門中的一個無限生機商品名稱相關的無形減值費用5200萬美元和8100萬美元。有關進一步資料，請參閲綜合財務報表附註內的附註3-公允價值計量。
法定準備金、佔用税和其他
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
法定準備金、佔用税和其他$— $10 不適用$23 1 不適用
佔收入的百分比— %0.3 %0.3 %— %
法律準備金、入住税和其他準備金主要包括我們用於法院判決的準備金的增加以及與酒店入住率和其他税收相關的潛在和最終解決問題的準備金、與入住率和其他税務訴訟程序(“Pay-to-play”)相關的已確認費用以及某些其他法律準備金。
截至2022年9月30日止九個月的法定準備金、佔用税及其他主要包括與Trivago的若干其他法定準備金有關的費用，如附註8-綜合財務報表附註中的承擔及或有事項所述。截至2021年9月30日的三個月，法律準備金、佔用税和其他主要包括某些其他法律準備金的費用。在截至2021年9月30日的9個月中，這筆費用主要被與酒店入住率和其他税收相關的準備金淨減少所抵消。
重組及相關重組費用
2020年，我們致力於重組行動，旨在簡化我們的業務並提高運營效率，這導致了裁員和辦公室整合。因此，在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們確認了1200萬美元和5400萬美元的重組和相關重組費用。我們繼續積極評估額外的成本削減努力，如果我們在未來時期決定採取進一步行動，我們可能會產生額外的重組費用。
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目錄表
營業收入
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
營業收入$747 $524 42 %$957 $23 不適用
佔收入的百分比20.6 %17.7 %10.6 %0.4 %
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們的營業收入分別為7.47億美元和9.57億美元，而2021年同期的營業收入分別為5.24億美元和2300萬美元。本年度業績的改善主要是由於收入的增長超過了運營成本。
調整後的EBITDA(按部門)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(百萬美元) (百萬美元)
零售$943 $879 7 %$1,713 $1,301 32 %
B2B(1)
221 74 198 %457 13 不適用
特里瓦戈34 18 85 %92 19 367 %
未分配間接費用成本(公司)(119)(116)3 %(362)(335)8 %
調整後EBITDA合計(2)
$1,079 $855 26 %$1,900 $998 90 %
____________________________
(1)包括Egencia於2021年11月出售的經營業績。
(2)調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息，請參閲下文“調整後EBITDA的定義和對賬”。
調整後的EBITDA是我們的主要部門運營指標。有關分部間交易、未分配間接費用及調整後EBITDA與上述期間Expedia Group，Inc.應佔淨收益(虧損)的對賬，請參閲合併財務報表附註9-分部信息。在2021年第四季度，我們將我們的部門財務團隊整合為一個全球財務組織，從而將零售和B2B費用重新分類為我們的公司職能。我們已對上期分部信息進行了重新分類，以符合本期列報。
由於旅行需求的復甦，我們的零售、B2B和Trivago部門在截至2022年9月30日的三個月和九個月內的調整後EBITDA均較2021年同期有所改善。此外，B2B部門有所改善，部分原因是沒有與Egencia相關的上一年調整後EBITDA虧損。
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，未分配間接費用增加了300萬美元和2700萬美元，這主要是由於一般和行政費用的增加。
利息收支
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
利息收入$20 $2 782 %$33 $5 483 %
利息支出(63)(86)(27)%(217)(267)(19)%
債務清償收益(虧損)淨額73 — 不適用49 (280)不適用

由於回報率上升，截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息收入與2021年同期相比有所增加。截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出下降，
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目錄表
與2021年同期相比，原因是本年度期間的平均未償還優先票據因下文所述的清償而減少。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們敲定了購買2.95%優先無擔保票據本金總額5億美元的投標要約，這導致確認了7300萬美元的債務清償淨收益。此外，由於提前贖回3.6%和4.5%的優先無抵押票據，在截至2022年9月30日的9個月內，我們確認了2,400萬美元的債務清償損失。進一步資料見綜合財務報表附註4--債務。
由於上一年度的債務再融資交易，我們在截至2021年9月30日的九個月內確認了2.8億美元的債務清償虧損，其中包括提前支付保費和費用以及註銷未攤銷的債務發行成本。
其他，淨額
其他，NET由以下部分組成：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(百萬美元)
匯率損失淨額$(16)$(24)$(47)$(42)
少數股權投資損失，淨額(71)(11)(423)(7)
出售業務的收益，淨額— 54 — 55 
其他— 6 3 4 
其他合計，淨額$(87)$25 $(467)$10 
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，少數股權投資的虧損淨額包括4800萬美元和3.84億美元的虧損，這些虧損與我們的全球商務旅行集團(GBTG)投資的公允價值按市值計價調整有關。有關進一步資料，請參閲綜合財務報表附註內的附註3-公允價值計量。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們完成了零售部門中規模較小的業務Alice的出售，獲得了5300萬美元的收益。
所得税撥備 
 截至9月30日的三個月， 截至9月30日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
 (百萬美元) (百萬美元) 
所得税撥備$214 $87 146 %$187 $(129)不適用
實際税率31.0 %18.7 %52.6 %25.3 %
我們使用對年度有效税率的估計來確定中期所得税撥備。我們記錄在發生變化的過渡期內影響估計年税率的任何變化，包括離散項目。
截至2022年9月30日的三個月，實際税率為税前收入的31.0%，而截至2021年9月30日的三個月的税前收入支出為18.7%。截至2022年9月30日的9個月，實際税率為税前收入的52.6%的支出，而截至2021年9月30日的9個月的税前虧損的福利為25.3%。這兩個時期的有效税率的變化主要是由於我們的少數股權投資以及其他離散項目的不可抵扣的按市值計價的調整。
我們在美國和外國司法管轄區都要納税。我們的所得税申報定期受到聯邦、州和外國税務機關的審查。在2019年第四季度，美國國税局(“IRS”)發佈了2011至2013納税年度與我們的海外子公司轉讓定價相關的最終調整。這些調整將使我們在美國的應税收入增加6.96億美元，這將導致大約2.44億美元的聯邦税，包括利息。我們不同意美國國税局的立場。我們已正式就2011至2013納税年度提出抗議，此案已安排在上訴法院審理。在2022年第四季度，美國國税局發佈了與我們的海外子公司在2014至2016納税年度的轉讓定價相關的類似調整建議。這些調整將使我們在美國的應税收入增加14.13億美元，這將導致大約4.94億美元的聯邦税(含利息)。美國國税局提供的擬議調整不包括任何可能減少聯邦税額的抵消性調整。我們有
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目錄表
不同意美國國税局的立場，打算正式抗議。我們還在接受美國國税局2017-2020納税年度的審查。我們預計在未來12個月內與這些年相關的未確認税收優惠總額不會受到重大影響。
調整後EBITDA的界定和對賬
我們報告調整後的EBITDA是美國公認會計原則(“GAAP”)的補充措施。調整後的EBITDA是管理層評估業務業績和內部預算所依據的主要指標之一。管理層認為，投資者應該能夠使用管理層用來分析我們業績的同一套工具。這一非公認會計原則的衡量標準應作為根據公認會計原則編制的結果的補充，但不應被視為替代或優於公認會計原則。調整後的EBITDA有一定的侷限性，因為它沒有考慮到某些費用對我們綜合經營報表的影響。我們努力通過提供最直接可比較的GAAP衡量標準以及對協調項目和調整的描述來彌補非GAAP衡量標準的侷限性，從而得出非GAAP衡量標準。經調整的EBITDA亦不包括與最終可能以現金結算的交易性税務事宜有關的某些項目，吾等促請投資者審閲上述法律程序部分所載有關該等事宜的詳細披露，以及財務報表附註。本公司使用的非GAAP財務計量可能與其他公司使用的類似名稱的計量不同，因此可能無法進行比較。
調整後的EBITDA定義為Expedia Group，Inc.的應佔淨收益(虧損)，對以下因素進行了調整：(1)非控股權益應佔淨收益(虧損)；(2)所得税準備金；(3)其他費用總額，淨額；(4)基於股票的薪酬支出，包括與某些子公司股權計劃有關的薪酬支出；(5)與收購有關的影響，包括(I)無形資產及商譽及無形資產減值的攤銷，(Ii)按或有代價安排(如有)的價值變動確認的收益(虧損)，及(Iii)為結算被收購方的僱員薪酬計劃而支付的預付代價(如有)；(6)若干其他項目，包括重組；(7)計入法定準備金、佔用税及其他項目；(8)與當期確認的收入有關的其他淨額所計入的收益(虧損)部分；及(9)折舊。
上述項目被排除在我們的調整後EBITDA衡量標準之外，因為這些項目本質上是非現金項目，或者因為這些項目的金額和時間是不可預測的，不是由核心運營業績驅動的，從而使與前幾個時期和競爭對手的比較沒有那麼有意義。我們相信，調整後的EBITDA是分析師和投資者評估我們未來持續業績的有用指標，因為這一指標允許將我們的業績和預計現金收益與我們之前幾個時期的歷史業績以及我們的競爭對手的業績進行更有意義的比較。此外，我們的管理層在內部使用這一衡量標準來評估我們整體業務和個別業務部門的表現。此外，我們認為，通過剔除某些項目，如基於股票的薪酬和與收購相關的影響，調整後的EBITDA與我們業務產生的現金運營收入更接近，並使投資者能夠了解影響我們業務持續現金收益能力的因素和趨勢，資本投資和償還債務都是從這些因素和趨勢中進行的。
可歸因於Expedia Group，Inc.的淨收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
 (單位：百萬)
Expedia Group，Inc.的淨收益(虧損)$482 $376 $175 $(374)
非控股權益應佔淨收益(虧損)(6)2 (7)(6)
所得税撥備214 87 187 (129)
其他費用合計(淨額)57 59 602 532 
營業收入747 524 957 23 
與已確認收入相關的收入套期保值收益(虧損)(16)(8)(34)(14)
重組及相關重組費用— 12 — 54 
法定準備金、佔用税和其他— 10 23 1 
基於股票的薪酬97 116 280 319 
折舊及攤銷199 201 593 615 
無形資產減值準備52 — 81 — 
調整後的EBITDA$1,079 $855 $1,900 $998 
33
目錄表
財務狀況、流動性和資本資源
我們的主要流動性來源通常是運營產生的現金流、我們信貸安排下的可用現金以及我們的現金和現金等價物以及短期投資餘額，截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為46億美元和43億美元。截至2022年9月30日，美國境外持有的現金及現金等價物和短期投資總額為7.86億美元(5.1億美元為全資擁有的外國子公司，2.76億美元為控股子公司)。截至2022年9月30日，我們總承諾額為25億美元的循環信貸安排基本上尚未使用。
審慎管理我們的資產負債表和保持適當的流動性，一直是新冠肺炎疫情期間的首要任務。2020年，為了使公司能夠更好地應對我們的臨時營運資金變化和收入下滑，我們採取了一系列行動來增強我們的流動性和保持財務靈活性。在截至2022年9月30日的9個月中，我們繼續暫停季度普通股股息，但根據以下討論的先前2018年和2019年授權計劃重新啟動了股票回購。
2022年3月，我們提前贖回了公司將於2022年6月到期的2.5%債券的6.5億歐元未償還本金總額。該批2.5釐債券的贖回價格相當於其本金總額的100%，另加截至贖回日應計及未償還的利息。
2022年5月，我們提前贖回了所有5億美元的3.6%債券，2022年6月，我們提前贖回了所有5億美元的4.5%債券，導致在截至2022年9月30日的9個月中確認了2400萬美元的債務清償虧損，主要包括“整體”保費以及未攤銷貼現和債務發行成本的沖銷。
2022年9月，我們敲定了以總計約4.18億美元的現金回購價格購買2.95%優先債券本金總額5億美元的投標要約，這導致在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間確認了7300萬美元的債務清償淨收益。淨收益包括註銷未攤銷的貼現和債務發行費用以及相關費用。
評級機構定期對我們的信用評級進行審查。截至2022年9月30日，穆迪評級為Baa3，展望為“穩定”，標普評級為BBB-，展望為“穩定”，惠譽評級為BBB-，展望為“穩定”。我們的經營業績、現金流、財務狀況、資本結構、財務政策或股票回購、股息、投資和收購方面的資本分配的變化可能會影響各評級機構給予的評級。如果我們的信用評級下調，我們可能會產生更高的借貸成本和/或進入資本市場的機會受到限制，2020年5月發行的6.25%債券、2020年7月發行的4.625%債券以及2021年3月發行的2.95%債券的利率將會增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
截至2022年9月30日，我們遵守了我們的循環信貸安排和未償債務的契諾和條件，詳見綜合財務報表附註4-債務。
在商家模式下，我們在預訂時從旅行者那裏收到現金，並將這些金額記錄在我們的合併資產負債表上，作為遞延的商家預訂。我們通常在完成交易後的幾周內向與這些商家模型預訂相關的航空公司供應商付款。對於大多數其他商户預訂，主要是我們的商户住宿業務，我們通常在旅行者使用後付款，在某些情況下，我們會在酒店供應商的後續賬單後付款。因此，我們通常在向供應商付款之前從旅行者那裏收到現金，而這個運營週期對我們來説是現金的營運資金來源。通常，商務酒店預訂量的季節性波動會影響我們年度現金流的時間安排。一般來説，在今年上半年，酒店預訂量傳統上超過了住宿，導致與營運資本相關的現金流要高得多。在今年下半年，這種模式通常會發生逆轉，現金流通常為負值。在2020年間，新冠肺炎的影響擾亂了我們典型的營運資本趨勢。大幅增加的取消和減少的預訂量，特別是在2020年上半年，導致了重大運營虧損和負現金流。在2022年的前9個月，預訂和旅行趨勢已接近正常化，導致本期間的營運資本效益和正現金流更類似於典型的歷史趨勢。然而，考慮到與新冠肺炎影響的持續時間以及任何持續復甦的形式和時間相關的不確定性，仍然很難預測未來幾個季度的營運資金趨勢。
在新冠肺炎之前，我們啟動了一項雄心勃勃的成本削減計劃，以簡化組織和提高效率。為了應對新冠肺炎，我們採取了幾項額外的行動來進一步降低成本，以幫助緩解新冠肺炎的財務影響，並繼續改善我們的長期成本結構。2022年，我們預計全年的總資本支出將與2021年的支出水平保持相對一致，因為我們希望繼續改善我們的技術平臺、基礎設施、運營能力，以及在開發服務產品和擴大我們的業務方面。
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目錄表
我們的現金流如下：
 截至9月30日的9個月， 
 20222021$Change
 (單位：百萬)
現金提供方(使用於)：
經營活動$3,622 $3,463 $159 
投資活動(514)(506)(8)
融資活動(2,245)(351)(1,894)
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響(302)(126)(176)
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金增加了1.59億美元，這主要是由於經摺舊、攤銷和無形減值的影響進行調整後的營業收入增加，但這在很大程度上被主要由遞延商户預訂變化推動的營運資金變化帶來的收益減少所抵消。
截至2022年9月30日的9個月，我們在投資活動中使用的現金淨額為5.14億美元，而去年同期投資活動中使用的現金淨額為5.06億美元。所用現金增加的主要原因是，本年度用於結算貨幣遠期合同損失的現金增加，但主要被淨銷售額和投資到期日增加以及資本支出減少所抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額主要包括與我們的2.5%債券、3.6%債券、4.5%債券的清償有關的支付22億美元，以及對上文討論的2.95%債券的一部分的收購要約，以及用於收購股票的2.41億美元現金，包括根據下文討論的授權回購的股票以及與股權工具歸屬相關的庫存股活動。這些現金的使用被行使期權和員工股票購買計劃獲得的1.25億美元收益部分抵消。在截至2021年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額主要包括與債務清償相關的約20億美元、用於贖回50%優先股的6.18億美元現金、用於與股權工具歸屬相關的庫存股活動的1.08億美元現金以及5000萬美元的優先股股息。這些現金的使用在很大程度上被分別於2021年2月和3月發行的可轉換票據和2.95%債券的約20億美元淨收益，以及行使期權和員工股票購買計劃的4.21億美元收益所抵消。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們通過公開市場交易根據2018和2019年的股份授權回購了150萬股，總成本為1.53億美元，不包括交易成本。截至2022年9月30日，約有2180萬股股票仍在我們的授權之下。回購沒有固定的終止日期。在2022年第三季度末之後，我們額外回購了50萬股，總成本為4700萬美元，不包括交易成本，相當於平均收購價為每股95.65美元。
外匯匯率變動導致截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內以外幣計價的現金和限制性現金餘額減少3.02億美元和1.26億美元，反映出同期外幣相對於美元的淨貶值。
除上述討論外，自2021年12月31日以來，我們的合同義務和商業承諾在正常業務過程之外沒有任何實質性變化。
在我們看來，我們的流動性狀況提供了足夠的資本資源來滿足我們可預見的現金需求。然而，不能保證未來借款的成本或可獲得性，包括再融資，將以我們可以接受的條件提供。

擔保證券的擔保人和發行人財務信息摘要
Expedia Group，Inc.(“母公司”)和作為我們債務融資和工具擔保人的子公司(“擔保人子公司”)的財務信息彙總如下，合併後顯示為“債務人集團”。債務融資及工具由我們若干全資擁有的國內附屬公司提供擔保，並與我們所有現有及未來的無抵押及非附屬債務享有同等的償債權利。這些擔保是完全的、無條件的、連帶的和幾個的，但某些慣常的自動附屬放行條款除外。在債務人集團的這份彙總財務信息中，母公司和擔保子公司之間的所有公司間餘額和交易
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目錄表
已被剔除，所有信息不包括不是我們債務安排和工具的發行人或擔保人的子公司，包括來自這些實體的收益和對這些實體的投資。
2022年9月30日2021年12月31日
 (單位：百萬)
綜合資產負債表信息：
流動資產 (1)
$7,821 $7,003 
非流動資產10,688 10,255 
流動負債11,343 8,701 
非流動負債6,786 8,224 
九個月結束
2022年9月30日		截至2021年12月31日的年度
綜合業務報表信息：
收入$7,331 $7,146 
營業收入(2)
635 124 
淨收益(虧損)246 (377)
債務人應佔淨收益(虧損)246 (658)
____________________________
(1)流動資產包括截至2022年9月30日的非擔保人的公司間應收賬款8.99億美元和截至2021年12月31日的7.05億美元。
(2)營業收入包括截至2022年9月30日的9個月的淨公司間費用6700萬美元和截至2021年12月31日的年度的4.72億美元。


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目錄表
第一部分項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險管理
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們的市場風險沒有實質性變化。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表第二部分中關於市場風險的定量和定性披露7A項。
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目錄表
第一部分項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價.
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求，我們的管理層，包括我們的董事長和高級管理人員、首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序的有效性(如交易法下的第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)。基於這一評估，我們的董事長兼高級管理人員、首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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目錄表
第二部分.項目1.法律訴訟
在正常業務過程中，Expedia集團及其子公司是涉及財產、税務、人身傷害、合同、涉嫌侵犯第三方知識產權和其他索賠的法律程序和索賠的當事人。在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的“法律訴訟”一節中，可以找到對某些法律訴訟的討論。以下是適用的此類法律程序和/或新的法律程序的發展情況：

與佔用及其他税項有關的訴訟
亞利桑那州城市訴訟。圖森市索賠的審判日期已從法院的日程表中取消，法院打算不經審判解決索賠問題。
路易斯安那州/新奧爾良市訴訟。原告已就初審法院駁回原告主張的裁決提交了上訴通知，理由是Expedia的被告對原告沒有納税義務；這些上訴仍在審理中。
南卡羅來納州查爾斯頓市訴訟。2022年8月15日，HomeAway.com，Inc.提交了一項動議，要求駁回南卡羅來納州不公平貿易做法法案、合同承諾、聲明救濟和禁令救濟訴因，並回答了剩餘的訴因。駁回的動議仍懸而未決。

非税訴訟及其他法律程序
赫爾姆斯-伯頓訴訟。2022年8月18日，第三巡迴法院確認駁回原告在格倫行動，從而結束這一問題。
巴黎市政廳訴訟。 目前預計法院將於2022年11月30日發佈關於責任和處罰的裁決。


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第II部第1A項風險因素
除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素， 這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些並不是該公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第二部分第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2018年4月，執行委員會代表董事會批准回購最多1500萬股我們普通股的流通股。2019年12月，董事會授權回購至多2000萬股我們的普通股。2022年第三季回購活動摘要如下：

期間總人數
購入的股份		平均價格
按股支付		總人數
股票
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃或
節目		極大值
數量
分享
可能還會是
購得
根據計劃或
節目
(以千為單位，預計每股數據)
July 1-31, 2022———23,296 
August 1-31, 2022———23,296 
2022年9月1日至30日1,525 $100.07 1,525 21,771 
總計1,525 1,525 




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第二部分.項目6.展品
下面列出的證據是作為本季度報告10-Q表的一部分提交的。
展品
不是的。		展品説明已歸檔
特此聲明		以引用方式併入
表格美國證券交易委員會文號展品提交日期
10.1
埃裏克·哈特與Expedia，Inc.之間的過渡和服務協議，日期為2022年9月14日
8-K001-3742910.19/14/2022
10.2
朱莉·惠倫與Expedia，Inc.之間的僱傭協議，日期為2022年9月13日
8-K001-3742910.29/14/2022
22
Expedia Group，Inc.擔保子公司名單。
X
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證董事長和高級管理人員
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
X
31.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的證明
X
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對董事長和高級管理人員的認證
X
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證
X
32.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的證明
X
101以下財務報表摘自公司截至2022年9月30日的季度10-Q表格，格式為XBRL：(I)綜合經營報表、(Ii)綜合全面收益(虧損)報表、(Iii)綜合資產負債表、(Iv)綜合股東權益變動表、(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。X


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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
2022年11月3日Expedia集團公司
發信人：/s/朱莉·惠倫
朱莉·惠倫
首席財務官
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