wcc-20220930
000092900812/312022Q3假象50,843,66800009290082022-01-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-09-3000009290082022-11-03Xbrli：共享00009290082022-09-30ISO 4217：美元00009290082021-12-310000929008美國-公認會計準則：首選股票成員2022-09-30ISO 4217：美元Xbrli：共享0000929008美國-公認會計準則：首選股票成員2021-12-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-09-300000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-09-300000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2022-09-3000009290082022-07-012022-09-3000009290082021-07-012021-09-3000009290082021-01-012021-09-300000929008WCC：A5375老年人注意事項：2021成員2022-01-012022-09-300000929008WCC：A5375老年人注意事項：2021成員2021-01-012021-09-300000929008WCC：A5375高級注意事項2024成員2022-01-012022-09-300000929008WCC：A5375高級注意事項2024成員2021-01-012021-09-3000009290082020-12-3100009290082021-09-300000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-3100009290082022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310000929008美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-03-310000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-03-3100009290082022-03-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300000929008美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-04-012022-06-3000009290082022-04-012022-06-300000929008美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012022-06-300000929008美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-04-012022-06-300000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-300000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2022-06-300000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-06-3000009290082022-06-300000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-07-012022-09-300000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-07-012022-09-300000929008美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-07-012022-09-300000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-12-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-3100009290082021-01-012021-03-310000929008美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-03-310000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000929008美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310000929008美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-03-3100009290082021-03-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-06-3000009290082021-04-012021-06-300000929008美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-04-012021-06-300000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000929008美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-012021-06-300000929008美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-300000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-300000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2021-06-300000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-06-3000009290082021-06-300000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-07-012021-09-300000929008美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-07-012021-09-300000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000929008美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-07-012021-09-300000929008美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-012021-09-300000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-09-300000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2021-09-300000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-09-300000929008WCC：EESM成員2022-07-012022-09-300000929008WCC：EESM成員2021-07-012021-09-300000929008WCC：EESM成員2022-01-012022-09-300000929008WCC：EESM成員2021-01-012021-09-300000929008WCC：CSSMembers2022-07-012022-09-300000929008WCC：CSSMembers2021-07-012021-09-300000929008WCC：CSSMembers2022-01-012022-09-300000929008WCC：CSSMembers2021-01-012021-09-300000929008WCC：UBSM成員2022-07-012022-09-300000929008WCC：UBSM成員2021-07-012021-09-300000929008WCC：UBSM成員2022-01-012022-09-300000929008WCC：UBSM成員2021-01-012021-09-300000929008國家：美國2022-07-012022-09-300000929008國家：美國2021-07-012021-09-300000929008國家：美國2022-01-012022-09-300000929008國家：美國2021-01-012021-09-300000929008國家：加利福尼亞州2022-07-012022-09-300000929008國家：加利福尼亞州2021-07-012021-09-300000929008國家：加利福尼亞州2022-01-012022-09-300000929008國家：加利福尼亞州2021-01-012021-09-300000929008美國-GAAP：非美國成員2022-07-012022-09-300000929008美國-GAAP：非美國成員2021-07-012021-09-300000929008美國-GAAP：非美國成員2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：非美國成員2021-01-012021-09-300000929008美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2022-07-012022-09-300000929008美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2021-07-012021-09-300000929008美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-09-300000929008WCC：EESM成員2021-12-310000929008WCC：CSSMembers2021-12-310000929008WCC：UBSM成員2021-12-310000929008WCC：EESM成員2022-09-300000929008WCC：CSSMembers2022-09-300000929008WCC：UBSM成員2022-09-300000929008美國-公認會計原則：商標成員2022-09-300000929008美國-公認會計原則：商標成員2021-12-310000929008SRT：最小成員數US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-09-300000929008US-GAAP：客户關係成員SRT：最大成員數2022-01-012022-09-300000929008US-GAAP：客户關係成員2022-09-300000929008US-GAAP：客户關係成員2021-12-310000929008SRT：最小成員數美國-GAAP：分配權成員2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：分配權成員SRT：最大成員數2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：分配權成員2022-09-300000929008美國-GAAP：分配權成員2021-12-310000929008美國-公認會計原則：商標成員SRT：最大成員數2022-01-012022-09-300000929008美國-公認會計原則：商標成員2022-09-300000929008美國-公認會計原則：商標成員2021-12-310000929008US-GAAP：非競爭性協議成員SRT：最小成員數2022-01-012022-09-300000929008US-GAAP：非競爭性協議成員2022-09-300000929008US-GAAP：非競爭性協議成員2021-12-310000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-07-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2022-07-012022-09-300000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2021-07-012021-09-300000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2021-01-012021-09-300000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-07-012022-09-300000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-07-012021-09-300000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-09-300000929008美國公認會計準則：績效共享成員2022-07-012022-09-300000929008美國公認會計準則：績效共享成員2021-07-012021-09-300000929008美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-09-300000929008美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-09-30Xbrli：純Utr：費率0000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-310000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-09-300000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2021-12-310000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2022-09-300000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-09-300000929008美國公認會計準則：績效共享成員2021-12-310000929008美國公認會計準則：績效共享成員2022-09-300000929008SRT：情景預測成員2022-07-012022-12-310000929008SRT：情景預測成員2024-01-012024-03-310000929008SRT：情景預測成員2025-01-012025-03-310000929008SRT：情景預測成員2026-01-012026-03-310000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2022-07-012022-09-300000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2021-01-012021-09-300000929008美國-公認會計準則：信用額度成員的外匯額度2022-09-300000929008美國-公認會計準則：信用額度成員的外匯額度2021-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-09-300000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2021-12-310000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000929008WCC：A550老年人注意事項2023成員2022-09-300000929008WCC：A550老年人注意事項2023成員2021-12-310000929008WCC：A600老年人注意事項2025成員2022-09-300000929008WCC：A600老年人注意事項2025成員2021-12-310000929008WCC：A7125高級筆記2025成員2022-09-300000929008WCC：A7125高級筆記2025成員2021-12-310000929008WCC：A7250老年人注意事項：2028成員2022-09-300000929008WCC：A7250老年人注意事項：2028成員2021-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-06-300000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-01-012022-02-280000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-03-012022-09-300000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-03-012022-08-010000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-08-022022-09-300000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-300000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-02-280000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-012022-09-300000929008SRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-02-280000929008SRT：最大成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-02-280000929008SRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-012022-09-300000929008SRT：最大成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-012022-09-300000929008WCC：USDefinedContributionPlanMergerMemberWcc:DefinedBenefitContributionPlanInitialPercentOfEmployerMatchMemberMember2022-01-012022-09-300000929008WCC：USDefinedContributionPlanMergerMemberWcc:DefinedBenefitContributionPlanAdditionalPercentOfEmployerMatchMember2022-01-012022-09-300000929008Wcc:WescoCanadianDefinedContributionPlanMemberWcc:DefinedBenefitContributionPlanInitialPercentOfEmployerMatchMemberMember2022-01-012022-09-300000929008Wcc:WescoCanadianDefinedContributionPlanMemberWcc:DefinedBenefitContributionPlanAdditionalPercentOfEmployerMatchMember2022-01-012022-09-300000929008Wcc:WescoCanadianDefinedContributionPlanMember2022-01-012022-09-300000929008WCC：WESCO延期補償計劃成員成員2022-09-300000929008WCC：WESCO延期補償計劃成員成員2021-12-310000929008美國-GAAP：外國計劃成員2022-09-300000929008國家：美國2022-07-012022-09-300000929008國家：美國2021-07-012021-09-300000929008美國-GAAP：外國計劃成員2022-07-012022-09-300000929008美國-GAAP：外國計劃成員2021-07-012021-09-300000929008國家：美國2022-01-012022-09-300000929008國家：美國2021-01-012021-09-300000929008美國-GAAP：外國計劃成員2022-01-012022-09-300000929008美國-GAAP：外國計劃成員2021-01-012021-09-300000929008美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-07-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300000929008美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-01-012022-09-300000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-09-300000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2021-12-310000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-07-012022-09-300000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2021-07-012021-09-300000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2021-01-012021-09-300000929008美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-09-300000929008美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000929008美國-公認會計準則：公司成員2022-07-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：公司成員2021-07-012021-09-300000929008美國-公認會計準則：公司成員2022-01-012022-09-300000929008美國-公認會計準則：公司成員2021-01-012021-09-300000929008美國-公認會計準則：公司成員2022-09-300000929008美國-公認會計準則：公司成員2021-12-310000929008美國公認會計準則：次要事件成員Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-10-310000929008美國公認會計準則：次要事件成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-310000929008美國公認會計準則：次要事件成員WCC：RahiSystemsMember2022-11-012022-11-04

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    

委託文件編號： 001-14989
韋斯科國際公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 25-1723342
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
西站廣場大道225號
套房700		 15219
匹茲堡,賓夕法尼亞州(郵政編碼)
(主要執行辦公室地址)
(412) 454-2200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用。
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據ACT第12(B)條登記的證券：
班級名稱交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元WCC紐約證券交易所
存托股份，每股相當於A系列固定利率重置累計永久優先股股份的1/1000權益WCC PR A紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)至少在過去90天內遵守了此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
截至2022年11月3日，50,843,668註冊人的普通股面值為0.01美元，已發行。


韋斯科國際公司。及附屬公司

Form 10-Q季度報告

目錄表
 頁面
第一部分-財務信息 
項目1.財務報表
2
 
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
24
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
43
項目4.控制和程序
43
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
44
 
第1A項。風險因素。
44
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
44
項目6.展品。
44
簽名
46


1

韋斯科國際公司。及附屬公司

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
本項目所要求的中期財務資料載於本表格10-Q季度報告中未經審計的簡明綜合財務報表及其附註，如下：
頁面
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3
簡明綜合收益表和全面收益表(未經審計)
4
簡明合併現金流量表(未經審計)
5
股東權益簡明合併報表(未經審計)
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8

2

韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
自.起
資產9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
流動資產：  
現金和現金等價物$234,083 $212,583 
應收貿易賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元46,663及$41,723分別在2022年和2021年
3,622,067 2,957,613 
其他應收賬款388,748 375,885 
盤存3,490,121 2,666,219 
預付費用和其他流動資產162,068 137,811 
流動資產總額7,897,087 6,350,111 
財產、建築物和設備，扣除累計折舊#美元406,960及$365,345分別在2022年和2021年
372,083 379,012 
經營性租賃資產575,159 530,863 
無形資產，淨額1,853,451 1,944,141 
商譽3,123,430 3,208,333 
其他資產259,354 205,239 
總資產$14,080,564 $12,617,699 
負債與股東權益  
流動負債：  
應付帳款$2,578,741 $2,140,251 
應計薪資和福利成本239,309 314,962 
短期債務和長期債務的當期部分69,295 9,528 
其他流動負債680,227 585,067 
流動負債總額3,567,572 3,049,808 
長期債務，扣除債務貼現和債務發行成本淨額#美元60,765及$70,572 in 2022 and 2021, respectively
5,192,816 4,701,542 
經營租賃負債455,356 414,248 
遞延所得税443,245 437,444 
其他非流動負債229,629 238,446 
總負債$9,888,618 $8,841,488 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：  
優先股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
優先股，A系列，$.01票面價值；25,000授權股份，21,6122022年和2021年發行和發行的股票
— — 
普通股，$.01票面價值；210,000,000授權股份，68,523,468和68,162,297已發行的股份，以及50,836,855和50,474,8062022年和2021年分別發行的流通股
685 682 
B類無投票權可轉換普通股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，4,339,431已發佈，並不是2022年和2021年分別發行的流通股
43 43 
額外資本1,993,709 1,969,332 
留存收益3,590,688 3,004,690 
庫存股，按成本計算；22,026,044和22,026,9222022年和2021年的股票數量
(957,805)(956,188)
累計其他綜合損失(430,500)(236,035)
WESCO International，Inc.股東權益總額4,196,820 3,782,524 
非控制性權益(4,874)(6,313)
股東權益總額4,191,946 3,776,211 
總負債和股東權益$14,080,564 $12,617,699 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
3

韋斯科國際公司。及附屬公司

簡明合併損益表和全面收益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至三個月九個月結束
9月30日9月30日
2022202120222021
淨銷售額$5,445,916 $4,728,325 $15,861,622 $13,365,592 
銷貨成本(不包括折舊和攤銷)4,241,401 3,720,332 12,418,561 10,581,406 
銷售、一般和行政費用760,200 721,795 2,251,162 2,057,952 
折舊及攤銷42,723 56,732 135,569 144,645 
營業收入401,592 229,466 1,056,330 581,589 
利息支出，淨額75,057 69,720 207,155 207,683 
其他費用(收入)，淨額688 (5,320)3,007 (8,929)
所得税前收入325,847 165,066 846,168 382,835 
所得税撥備85,637 44,870 203,178 84,201 
淨收入240,210 120,196 642,990 298,634 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入608 600 1,439 665 
WESCO International，Inc.的淨收入。239,602 119,596 641,551 297,969 
減去：優先股股息14,352 14,352 43,056 43,056 
普通股股東應佔淨收益$225,250 $105,244 $598,495 $254,913 
其他全面收入：
外幣折算調整及其他(146,732)(50,277)(194,465)(12,217)
普通股股東應佔綜合收益$78,518 $54,967 $404,030 $242,696 
普通股股東應佔每股收益
基本信息$4.43 $2.09 $11.80 $5.07 
稀釋$4.30 $2.02 $11.42 $4.91 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

4

韋斯科國際公司。及附屬公司

簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 九個月結束
 9月30日
20222021
經營活動：  
淨收入$642,990 $298,634 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整：
折舊及攤銷135,569 144,645 
基於股票的薪酬費用34,446 22,784 
債務貼現攤銷和債務發行成本11,610 15,290 
資產剝離收益，淨額— (8,927)
其他經營活動，淨額4,237 8,604 
遞延所得税7,246 (5,340)
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款淨額(737,639)(521,491)
其他應收賬款(15,097)(84,326)
盤存(886,328)(428,405)
其他流動和非流動資產(101,476)19,299 
應付帳款479,645 550,858 
應計薪資和福利成本(88,420)65,136 
其他流動和非流動負債102,596 95,909 
經營活動提供的現金淨額(用於)(410,621)172,670 
投資活動：
資本支出(59,366)(25,170)
資產剝離所得收益— 56,010 
其他投資活動，淨額2,159 5,766 
投資活動提供的現金淨額(用於)(57,207)36,606 
融資活動：
短期債務收益(償還)淨額1,324 (10,288)
償還2021年到期的5.375釐優先債券— (500,000)
償還2024年到期的5.375釐優先債券— (354,704)
發行長期債券所得收益3,140,953 2,470,306 
償還長期債務(2,592,996)(1,935,655)
支付與股權獎勵的淨股份結算相關的税款(24,963)(20,784)
支付股息(43,056)(43,056)
發債成本(2,333)(1,849)
其他籌資活動，淨額(1,678)(14,174)
融資活動提供(用於)的現金淨額477,251 (410,204)
匯率變動對現金及現金等價物的影響12,077 3,592 
現金和現金等價物淨變化21,500 (197,336)
期初現金及現金等價物212,583 449,135 
期末現金及現金等價物$234,083 $251,799 
補充披露：
支付利息的現金$140,668 $141,594 
繳納所得税的現金$219,826 $53,759 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$170,498 $120,384 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
5
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(以千為單位，股票除外)
(未經審計)
   B類A系列 保留  累計其他綜合收益(虧損)
 普通股普通股優先股其他內容收益庫存股非控制性
金額股票金額股票金額股票資本(赤字)金額股票利益
平衡，2021年12月31日$682 68,162,297 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,969,332 $3,004,690 $(956,188)(22,026,922)$(6,313)$(236,035)
股票獎勵的行使
4 365,833 (10)(587)(858)
基於股票的薪酬費用
8,911 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
(2)(129,869)(7,832)(8,136)
非控制性權益388 
WESCO International，Inc.的淨收入。181,243 
優先股股息(14,352)
翻譯調整和其他31,640 
平衡，2022年3月31日$684 68,398,261 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,970,401 $3,163,445 $(956,775)(22,027,780)$(5,925)$(204,395)
股票獎勵的行使
— 11,648 (311)(2,301)
基於股票的薪酬費用
15,823 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
— (908)(40)
非控制性權益443 
WESCO International，Inc.的淨收入。220,706 
優先股股息(14,352)
翻譯調整和其他10 (257)1,177 3 (79,373)
平衡，2022年6月30日$694 68,409,001 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,985,967 $3,370,936 $(957,083)(22,030,081)$(5,482)$(283,768)
股票獎勵的行使
2 174,996 38 (722)4,037 
基於股票的薪酬費用
9,712 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
(1)(60,529)(2,023)(4,411)
非控制性權益608 
WESCO International，Inc.的淨收入。239,602 
優先股股息(14,352)
翻譯調整和其他(10)15 (1,087)(146,732)
平衡，2022年9月30日$685 68,523,468 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,993,709 $3,590,688 $(957,805)(22,026,044)$(4,874)$(430,500)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。


6
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(以千為單位，股票除外)
(未經審計)
   B類A系列 保留  累計其他綜合收益(虧損)
 普通股普通股優先股其他內容收益庫存股非控制性
金額股票金額股票金額股票資本(赤字)金額股票利益
平衡，2020年12月31日$676 67,596,515 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,942,810 $2,601,662 $(938,335)(21,870,961)$(7,333)$(263,134)
股票獎勵的行使
2 165,641 (38)(1,421)(15,330)
基於股票的薪酬費用
5,954 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
— (35,289)(2,209)(617)
非控制性權益(24)
WESCO International，Inc.的淨收入。59,178 
優先股股息(14,352)
翻譯調整和其他16,841 
平衡，2021年3月31日$678 67,726,867 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,946,517 $2,645,871 $(939,756)(21,886,291)$(7,357)$(246,293)
股票獎勵的行使
2 194,615 (1)(7,942)(74,698)
基於股票的薪酬費用
7,225 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
— (1,520)(88)(49)
非控制性權益89 
WESCO International，Inc.的淨收入。119,195 
優先股股息(14,352)
翻譯調整和其他21,219 
平衡，2021年6月30日$680 67,919,962 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,953,653 $2,750,665 $(947,698)(21,960,989)$(7,268)$(225,074)
股票獎勵的行使
2 187,770 (2)(2,306)(19,858)
基於股票的薪酬費用
9,605 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
(1)(58,214)(1,887)(4,162)
非控制性權益600 
WESCO International，Inc.的淨收入。119,596 
優先股股息(14,352)
翻譯調整和其他(50,277)
平衡，2021年9月30日$681 68,049,518 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,961,369 $2,851,747 $(950,004)(21,980,847)$(6,668)$(275,351)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
7
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


1.組織結構
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是企業對企業分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
該公司擁有三個戰略業務部門，包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。
2.會計政策
陳述的基礎
隨附的韋斯科未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10-01條編制。未經審計的簡明綜合財務信息應與已審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，該報表及其附註包含在韋斯科國際公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，該年度報告於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自截至該日的經審計綜合財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
管理層認為，截至2022年9月30日的未經審核簡明資產負債表、截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合收益表及全面收益表及未經審核股東權益簡明綜合報表，以及分別截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的未經審核簡明現金流量表，均按經審核綜合財務報表的相同基準編制，幷包括對本文所載中期業績的公允報告所需的所有調整。反映於未經審核簡明綜合財務資料內的所有調整均屬正常經常性性質，除非另有説明。本文所列中期業績並不一定代表全年的預期業績。
最近採用和最近發佈的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的一段時間內提供可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或承認)影響方面的潛在負擔。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。本公司於2022年第一季度採用此ASU，與修訂Wesco的信貸安排有關，如附註7，“債務”所披露。取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)及相關採納本會計準則下的選擇指引，並未對本公司的綜合財務報表及其附註產生重大影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債要求在企業合併中獲得的合同資產和合同負債在收購日期由收購人根據ASC主題606確認和計量，與客户簽訂合同的收入，就好像收購方發起了這些合同一樣。本ASU中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度內有效，包括這些財政年度內的過渡期。管理層目前正在評估採用這一會計準則將對其合併財務報表及其附註產生的影響。
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04，供應商財務方案(子主題405-50)：供應商財務方案義務的披露它要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的規模。本ASU中的修正案適用於2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期，但有關前滾信息的修正案除外，該修正案適用於2023年12月15日之後的財年。允許及早領養。管理層目前正在評估採用這一會計準則將對其合併財務報表及其附註產生的影響。
財務會計準則委員會或其他權威會計準則組織發佈的未來生效日期的其他聲明要麼不適用，要麼預計不會對韋斯科的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
8
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

3.收入
韋斯科在其業務部門內的不同終端市場向全球客户分銷產品和提供服務。這些細分市場由EES、CSS和UBS組成，在美國、加拿大和其他各種國際國家開展業務。
下表按細分市場和地理位置分析了Wesco在本報告期間的淨銷售額：
截至三個月九個月結束
 9月30日9月30日
(單位：千)2022202120222021
電氣和電子解決方案$2,234,771 $1,982,485 $6,654,883 $5,626,309 
通信和安全解決方案1,602,459 1,488,689 4,638,631 4,200,424 
公用事業和寬帶解決方案1,608,686 1,257,151 4,568,108 3,538,859 
各細分市場的合計$5,445,916 $4,728,325 $15,861,622 $13,365,592 
截至三個月九個月結束
 9月30日9月30日
(單位：千)2022202120222021
美國$4,050,924 $3,407,437 $11,745,090 $9,656,183 
加拿大765,281 709,507 2,288,146 2,020,395 
其他國際組織(1)
629,711 611,381 1,828,386 1,689,014 
按地理位置合計(2)
$5,445,916 $4,728,325 $15,861,622 $13,365,592 
(1)    沒有一個國家的淨銷售額超過總淨銷售額的10%。
(2)    Wesco根據銷售點將來自外部客户的收入歸類到各個國家。
由於某些合同安排的條款，韋斯科在履行各自的履約義務之前向客户付款或收取款項。此類預付賬單或付款被記錄為遞延收入，並在履行義務已履行且控制權已轉移到客户手中時確認為收入，這通常是在裝運時。遞延收入通常在預付帳單或付款之日起一年或更短時間內確認。在2022年9月30日和2021年12月31日，55.5百萬美元和美元35.5分別有100萬美元的遞延收入在簡明綜合資產負債表中作為其他流動負債的組成部分入賬。
該公司還有一些長期合同安排，收入是根據成本比輸入法在一段時間內確認的。截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的合同資產為38.6百萬美元和美元33.4分別由於確認的收入金額超過向客户開出的金額的安排而產生。合同資產在簡明綜合資產負債表中作為預付費用和其他流動資產的組成部分入賬。
Wesco的收入是根據可變對價進行調整的，其中包括客户數量回扣、退貨和折扣。Wesco通過使用基於歷史數據的分析和投入以及當前和預測的信息來估計預期結果，來衡量可變考量。管理層每月審查可變對價，並對收入進行相應調整。可變對價使截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的收入減少了約美元120.5百萬美元和美元85.8分別減少了100萬美元和約300萬美元324.1百萬美元和美元246.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的可變對價反映了將先前披露的數額減少#美元的調整。9.7百萬美元和美元27.8分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的預計產品退貨義務為$45.5百萬美元和美元38.8分別為100萬美元。
付給客户的裝運和搬運賬單在淨銷售額中確認。韋斯科已選擇將運輸和搬運成本確認為履行成本。運輸和搬運費用記為銷售、一般和行政費用的組成部分，共計#美元。77.9百萬美元和美元63.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和222.0百萬美元和美元179.5截至2022年和2021年9月30日的9個月分別為.
9
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

4.商譽及無形資產
商譽
下表列出了商譽賬面價值的變動情況：
 九個月結束
2022年9月30日
EES
CSS瑞銀集團總計
(單位：千)
期初餘額，1月1日$860,958 $1,121,712 $1,225,663 $3,208,333 
外幣匯率變動(44,301)(14,449)(26,153)(84,903)
期末餘額，9月30日
$816,657 $1,107,263 $1,199,510 $3,123,430 
無形資產
無形資產的構成如下：
自.起
2022年9月30日2021年12月31日
壽命(以年為單位)
總賬面金額(1)
累計攤銷(1)
賬面淨額
總賬面金額(1)
累計攤銷(1)
賬面淨額
無形資產：(單位：千)
商標不定$791,228 $— $791,228 $795,065 $— $795,065 
客户關係
10 - 20
1,400,841 (352,638)1,048,203 1,431,251 (308,180)1,123,071 
分銷協議
15 - 19
29,212 (23,936)5,276 29,212 (22,714)6,498 
商標
5 - 12
15,543 (6,799)8,744 38,758 (20,058)18,700 
競業禁止協議
2
— — — 4,300 (3,493)807 
$2,236,824 $(383,373)$1,853,451 $2,298,586 $(354,445)$1,944,141 
(1)    不包括已完全攤銷的無形資產的原始成本和相關累計攤銷。
與無形資產相關的攤銷費用總計為#美元。21.0百萬美元和美元37.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和71.4百萬美元和美元85.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
下表列出了今後五年及以後無形資產的剩餘估計攤銷費用：
截至12月31日止年度，(單位：千)
2022$20,467 
202381,838 
202479,445 
202576,389 
202671,073 
此後733,011 
10
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

5.股票薪酬
韋斯科基於股票的薪酬獎勵包括股票期權、股票結算的股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵。所有基於股票的獎勵的補償成本按授予日的公允價值計量，補償成本在預期歸屬獎勵的服務期內扣除估計沒收後確認。股票期權和股票結算股票增值權的公允價值是用布萊克-斯科爾斯模型確定的。有業績條件的限制性股票單位和業績獎勵的公允價值由韋斯科普通股的授予日收盤價確定。沒收假設是基於Wesco的歷史參與者行為，該行為每年都會進行審查。不假設有任何紅利。對於行使的股票期權和股票結算的股票增值權，以及對於授予的限制性股票單位和基於業績的獎勵，股票從韋斯科的已發行普通股中發行。
股票期權和股票結算的股票增值權在三年內按比例授予，並在授予之日十週年時終止，除非在某些條件下提前終止。2020年2月授予的限制性股票單位獎勵和之前的基於至少三年的時間段的獎勵。下文所述的特別獎勵分批授予。2022年和2021年授予的限制性股票單位在授予日的第一、第二和第三週年紀念日的三年內按比例授予。績效獎勵的授予基於三年的績效期間，如果有的話，賺取的股票數量取決於達到特定的績效水平。未完成的獎勵將在控制權變更交易完成後授予，並在目標一級授予基於業績的獎勵。
2020年7月2日，向公司某些高管頒發了限制性股票單位特別獎。這些獎勵在授予日的第一和第二週年各為30%，在授予日三週年時為40%，但在每一種情況下，均須繼續受僱至適用的週年日。
2022年、2021年和2020年授予的業績獎勵基於兩個同等加權的業績衡量標準：韋斯科公司普通股股東淨收入的三年平均增長率和三年累計淨資產回報率。這些獎勵被計入有績效條件的獎勵；薪酬成本在績效期間根據Wesco對是否有可能實現績效目標的確定來確認。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，韋斯科按以下加權平均公允價值授予了以下股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵：
截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
已授予的股票期權3,249 — 92,799 — 
加權平均公允價值$54.13 $— $57.15 $— 
授予股票結算股票增值權— — — 139,592 
加權平均公允價值$— $— $— $33.19 
已批出的限制性股票單位1,669 6,897 226,615 314,480 
加權平均公允價值$112.33 $108.76 $122.04 $77.81 
頒發以表現為基礎的獎勵— — 83,991 122,812 
加權平均公允價值$— $— $122.09 $76.76 

11
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

上表披露的股票期權和股票結算股票增值權的公允價值是使用以下加權平均假設在各自期間估計的：
截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
無風險利率2.9 %不適用2.0 %0.8 %
預期壽命(年)7不適用77
預期波動率44 %不適用43 %41 %
無風險利率是基於截至授予日的美國國債每日收益率曲線。預期壽命基於歷史行使經驗，而預期波動率則基於授予授權日之前預期壽命內公司每日股票價格的波動率。
下表列出了截至2022年9月30日的9個月的股票期權摘要：
獎項加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權的-
平均值
剩餘
合同期限(年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
截至2021年12月31日的未償還債務
— $—   
授與92,799 121.58   
已鍛鍊— —  
被沒收(5,452)122.09   
在2022年9月30日未償還
87,347 $121.55 9.3$39 
可於2022年9月30日行使
879 $122.09 0.9$— 
下表列出了截至2022年9月30日的9個月的股票結算股票增值權摘要：
獎項加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權的-
平均值
剩餘
合同期限(年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
截至2021年12月31日的未償還債務
1,370,388 $62.09   
授與— —   
已鍛鍊(101,076)61.79  
被沒收(8,891)73.35   
在2022年9月30日未償還
1,260,421 $62.03 5.4$72,283 
可於2022年9月30日行使
1,095,626 $61.92 5.1$62,959 
截至二零二二年九月三十日止九個月，期內行使的股票結算股票增值權的內在價值合計為美元。7.3百萬美元。

12
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

下表列出了截至2022年9月30日的9個月基於時間的限制性股票單位摘要：
獎項加權的-
平均值
公平
價值
未歸屬於2021年12月31日
974,162 $53.48 
授與226,615 122.04 
既得(382,954)53.23 
被沒收(35,118)62.58 
未歸屬於2022年9月30日
782,705 $73.04 

下表列出了截至2022年9月30日的9個月的績效獎勵摘要：
獎項加權的-
平均值
公平
價值
未歸屬於2021年12月31日
380,819 $59.23 
授與83,991 122.09 
既得(115,394)54.64 
被沒收(14,087)60.75 
未歸屬於2022年9月30日
335,329 $75.26 
韋斯科確認了$9.7百萬美元和美元9.6截至2022年和2021年9月30日的三個月的非現金股票薪酬支出分別為百萬美元和34.4百萬美元和美元22.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元，包括在所有此類期間的銷售、一般和行政費用中。截至2022年9月30日，58.2與以前作出的所有獎勵的基於股票的非既得性補償安排有關的未確認補償支出總額為100萬美元，其中約為#美元10.7預計2022年剩餘時間將確認100萬美元，30.82023年，百萬美元14.92024年為100萬美元，1.8到2025年將達到100萬。
6.每股收益
每股基本收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行的加權平均普通股和普通股等價物。普通股等價物的攤薄效應在使用庫存股方法計算稀釋每股收益時被考慮，其中包括對股權獎勵的考慮。
13
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的詳細情況：
截至三個月九個月結束
 9月30日9月30日
(單位為千，每股數據除外)2022202120222021
WESCO International，Inc.的淨收入。$239,602 $119,596 $641,551 $297,969 
減去：優先股股息14,352 14,352 43,056 43,056 
普通股股東應佔淨收益$225,250 $105,244 $598,495 $254,913 
加權平均-用於計算基本每股收益的已發行普通股
50,815 50,386 50,711 50,252 
行使稀釋性股權獎勵後可發行的普通股
1,574 1,677 1,675 1,644 
加權-用於計算稀釋後每股收益的已發行普通股和普通股等價物的加權平均值52,389 52,063 52,386 51,896 
普通股股東應佔每股收益
基本信息$4.43 $2.09 $11.80 $5.07 
稀釋$4.30 $2.02 $11.42 $4.91 
普通股股東應佔稀釋每股收益的計算不包括基於股票的獎勵，這些獎勵本來會對每股收益產生反稀釋作用。截至2022年9月30日的三個月和九個月，88,896和88,071反攤薄股份，分別。在截至2021年9月30日的三個月內，我們沒有反稀釋股票獎勵，而在當時結束的九個月裏，有139,592反稀釋股份。
14
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

7.債務
下表列出了Wesco的未償債務：
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
國際信用額度$6,659 $7,354 
應收賬款證券化安排1,525,000 1,270,000 
循環信貸安排883,097 596,959 
2023年到期的5.50%Anixter優先債券58,636 58,636 
2025年到期的6.00%Anixter優先債券4,173 4,173 
優先債券2025年到期，息率7.1251,500,000 1,500,000 
2028年到期的7.250%優先債券，減去債務貼現$7,155及$8,088分別在2022年和2021年
1,317,845 1,316,912 
融資租賃義務19,872 18,563 
債務總額5,315,282 4,772,597 
加註：對Anixter高級票據的公允價值調整439 957 
減去：未攤銷債務發行成本(53,610)(62,484)
減去：短期債務和長期債務的當期部分(1)
(69,295)(9,528)
長期債務總額$5,192,816 $4,701,542 
(1)    截至2022年9月30日，短期債務和長期債務的流動部分包括美元58.6公司5.50%的Anixter高級債券將於2023年到期，本金總額為100萬美元，將於2023年3月1日到期。
應收賬款證券化安排
於2022年3月1日，韋斯科分銷有限公司(“韋斯科分銷”)根據WESCO Receivables Corp.、Wesco Distribution、不時與其各買方團體及作為管理人的PNC銀行作為管理人的第五項經修訂及重新簽署的應收款採購協議第四修正案(“第四項應收款修訂”)的條款及條件，修訂其應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)。應收款第四修正案修改了於2020年6月22日簽訂的應收款購買協議(“應收款購買協議”)。第四項應收款修正案，除其他事項外，(1)將應收款機制下的購買限額從#美元提高到1,300百萬至美元1,400百萬美元，(二)將總承擔額從#美元增加到1,500百萬至美元1,750根據手風琴功能，允許請求增加購買限額，以及(3)將到期日從June 1, 2024至March 1, 2025。此外，《第四次應收賬款修正案》將LIBOR利率選項替換為基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的利率選項，包括期限SOFR和每日簡單SOFR，並縮小了1.15%至1.10%。應收賬款機制的承諾費保持不變。
於2022年8月2日，韋斯科分銷根據第五項經修訂及重訂的應收賬款購買協議(“第五項應收賬款修訂”)的條款及條件，進一步修訂其應收賬款安排。應收款第五修正案修訂了應收款購買協議，除其他事項外，將應收款機制下的購買限額從#美元提高到1,400百萬至美元1,525百萬美元，並縮小利差1.10%至1.05%。應收賬款貸款的到期日和承諾費保持不變。
15
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

根據應收賬款安排，韋斯科分銷持續向全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)韋斯科應收賬款出售所有國內應收賬款的不可分割權益。特殊目的實體以超額抵押的形式，向金融機構出售應收賬款的優先不可分割權益以換取現金，同時保持應收賬款的從屬不可分割權益。由於韋斯科分銷對已轉讓的應收款保持控制，因此這些轉讓不符合“出售”處理的條件。因此，轉移的應收賬款保留在資產負債表上，韋斯科確認相關的擔保借款。韋斯科分銷公司已同意繼續按市場價格為第三方管道和金融機構出售的應收賬款提供服務；因此，沒有記錄任何服務資產或負債。
循環信貸安排
於2022年3月1日，韋斯科分銷根據第四次修訂及重訂信貸協議(“第二次轉盤修訂”)第二修正案的條款及條件，修訂其循環信貸安排(“循環信貸安排”)，由韋斯科分銷作為借款人代表、作為借款人代表的其他美國借款人、WESCO Distribution Canada LP、其他加拿大借款人、WESCO International、貸款方及巴克萊銀行PLC作為行政代理。《第二修正案》修改了2020年6月22日簽訂的循環信貸安排(“循環信貸協議”)。第二項《轉軌修正案》除其他事項外，(1)將循環信貸機制下的循環承付款從#美元增加到1,200百萬至美元1,350100萬美元，(2)增加了以加元計價的貸款的次級貸款安排，從#美元500百萬至美元550300萬美元，(3)增加了要求增加循環承付款項總額的能力400百萬至美元650(4)修改了某些消極公約，以提供更大的靈活性；(5)將到期日從June 22, 2025至March 1, 2027。此外，第二次革命者修正案用基於SOFR的利率選項取代了基於LIBOR的利率選項，包括期限SOFR和每日簡單SOFR。經修訂的循環信貸安排下借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，其範圍為1.00%至1.50基於SOFR的借款和從0.00%至0.50基於最優惠利率的借款：%.
2022年8月2日，韋斯科分銷根據《第四次修訂和重新簽署的信貸協議第三修正案》(“第三修正案”)的條款和條件，進一步修訂了其循環信貸安排。《第三次革命者修正案》修訂了循環信貸協議，除其他事項外，將循環信貸安排下的循環承諾額從#美元增加到1,350百萬至美元1,525100萬加元，並將加元貸款的次級貸款額度從#美元增加到550百萬至美元600百萬美元。循環信貸安排的到期日和利差維持不變。
8.員工福利計劃
固定繳款計劃
韋斯科分銷公司為其大多數美國員工發起了一項固定繳款退休儲蓄計劃(“WESCO分銷公司退休儲蓄計劃”)。自2022年1月1日起，涵蓋Anixter Inc.所有非工會美國員工的固定繳款計劃(以下簡稱Anixter Inc.員工儲蓄計劃)與WESCO Distributed，Inc.退休儲蓄計劃合併，並併入WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃(簡稱合併計劃)。2021年12月31日，參與者帳户餘額從Anixter Inc.員工儲蓄計劃轉移至WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃。與美國定義繳款計劃合併相關，WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃被修改為將僱主的匹配繳款金額更改為100參與者符合條件的選修延期的百分比最高可達3參與者符合條件的補償的百分比，以及50下一個的百分比4%的合格薪酬，並取消可自由支配的僱主繳費。
韋斯科加拿大分銷有限公司是本公司的全資附屬公司，贊助一項固定供款計劃，涵蓋WESCO分銷加拿大有限公司現有全職僱員及符合若干連續服務、收入及最低受僱時數要求的兼職僱員(“威斯科加拿大固定供款計劃”)。自2022年1月1日起，針對Anixter Canada Inc.和Anixter Power Solutions Canada Inc.某些員工的固定繳款計劃(以下簡稱“Anixter加拿大固定繳費計劃”)與修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃合併，併入修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃。在2022年第一季度，參與者賬户餘額從Anixter加拿大固定繳款計劃轉移到修訂後的Wesco加拿大固定繳款計劃。修訂後的韋斯科加拿大固定繳款計劃提供的核心僱主繳費為3參與者符合條件的薪酬的%，外加相當於50參與者的可選捐款的百分比，最高可達4合資格薪酬的百分比(最高僱主總供款等於5%)。修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃還要求在2022年1月1日或之後受僱的EECOL Electric Corp.的員工加入該加拿大固定繳款計劃，並允許未參加下文所述的固定福利計劃的員工參加。
16
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

韋斯科公司產生了#美元的費用。12.4百萬美元和美元16.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和45.4百萬美元和美元49.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，所有固定繳款計劃分別為100萬美元。
遞延補償計劃
韋斯科分銷贊助一項不受限制的遞延薪酬計劃(“韋斯科遞延薪酬計劃”)，允許選定的員工對工資和獎金進行税前遞延。員工可以選擇將韋斯科遞延補償計劃中分配給其賬户的餘額轉移到任何可用的投資選項中。韋斯科延期補償計劃是一個沒有資金的計劃。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在韋斯科遞延補償計劃下的債務為$19.6百萬美元和美元20.9分別計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。
固定福利計劃
Wesco發起了一項供款固定收益計劃，涵蓋了公司的全資子公司EECOL Electric Corp.的幾乎所有加拿大員工(“EECOL計劃”)，以及針對EECOL Electric Corp.某些高管的補充高管退休計劃(“EECOL SERP”)。
Anixter Inc.贊助Anixter Inc.養老金計劃，該計劃不對2015年7月1日或之後首次受僱或重新受僱的進入者開放，以及涵蓋加拿大和歐洲外國子公司員工的各種固定收益養老金計劃(以及“EECOL計劃”和“EECOL SERP”，即“外國計劃”)。該公司的大多數固定收益養老金計劃都是非繳費的，除美國和加拿大外，基本上覆蓋了各自國家的所有全職員工。退休福利是根據每個計劃協定中規定的補償提供的。Anixter Inc.養老金計劃是根據1974年《僱員退休收入保障法》和國税局的要求提供資金的。除了EECOL SERP是一項沒有資金的計劃外，外國計劃是按照適用的外國法律的要求提供資金的。
在2021年第四季度，公司通過了一些計劃修正案，以：(I)從2021年12月31日起凍結Anixter公司養老金計劃提供的福利，(Ii)從2021年12月31日起密切參與EECOL計劃和EECOL SERP，以及(Iii)從2023年12月31日起凍結Anixter加拿大公司員工養老金計劃、EECOL計劃和EECOL SERP下的福利應計。
該公司預計將貢獻約$10.82022年向其對外計劃提供100萬美元，其中約9.3在截至2022年9月30日的9個月中，捐款達100萬美元。由於資金過剩，該公司預計2022年不會為其國內合格養老金計劃做出貢獻。
17
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

下表列出了公司固定福利計劃的定期養老金(福利)淨成本的組成部分：
截至三個月
(單位：千)2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
國內計劃國外計劃總計
服務成本$— $764 $2,047 $3,251 $2,047 $4,015 
利息成本2,083 2,018 2,174 2,465 4,257 4,483 
計劃資產的預期回報(3,497)(4,414)(4,017)(4,277)(7,514)(8,691)
確認精算收益(1)
— — (179)103 (179)103 
定期養老金(福利)淨成本$(1,414)$(1,632)$25 $1,542 $(1,389)$(90)
九個月結束
(單位：千)2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
國內計劃國外計劃總計
服務成本$— $2,291 $6,318 $9,791 $6,318 $12,082 
利息成本6,250 6,095 6,742 7,425 12,992 13,520 
計劃資產的預期回報(10,491)(13,241)(12,468)(12,898)(22,959)(26,139)
確認精算收益(1)
— — (547)311 (547)311 
安置點— (19)— — — (19)
定期養老金(福利)淨成本$(4,241)$(4,874)$45 $4,629 $(4,196)$(245)
(1)    在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，沒有重大金額從累積的其他全面收益重新歸類為淨收益。
服務成本為$2.0百萬美元和美元4.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和6.3百萬美元和美元12.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的100萬美元分別報告為銷售、一般和行政費用的組成部分。定期養卹金淨額(福利)的其他部分共計淨福利#美元。3.4百萬美元和美元4.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和10.5百萬美元和美元12.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，分別以其他營業外收入(“其他費用(收入)，淨額”)的組成部分列報。
其他好處
在2020年6月22日被Wesco收購之前，Anixter在正常業務過程中向其員工和董事授予限制性股票單位。這些獎勵並沒有僅僅因為公司與Anixter的合併而加速歸屬，它們被轉換為僅以現金結算的韋斯科幻影股票單位，這些單位在3-年期間。截至2022年9月30日和2021年12月31日，這些獎項的估計公允價值為美元。7.9百萬美元和美元22.7分別為100萬美元。
截至2022年9月30日，公司對這些獎勵的負債為$7.1100萬美元，包括在簡明綜合資產負債表的應計薪金和福利費用中。截至2021年12月31日，公司對這些獎勵的負債為$17.3100萬美元，其中10.9百萬美元計入應計工資和福利費用和#美元6.4百萬美元是簡明綜合資產負債表中其他非流動負債的組成部分。
公司確認了與這些賠償有關的補償費用#美元。1.8百萬美元和美元3.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和1.6百萬美元和美元9.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元，報告為銷售、一般和行政費用的組成部分。
9.金融工具的公允價值
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、銀行透支、未償債務、外幣遠期合同和福利計劃資產。除福利計劃資產、未償債務和外幣遠期合約外，公司其餘金融工具的賬面價值接近公允價值。
18
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

本公司各種固定收益計劃的資產主要由共同/集體/集合基金(即共同基金)組成。這些基金按標的基金所持股份的資產淨值(NAV)估值。公允價值採用每股淨資產淨值計量的投資不在公允價值等級中分類。
本公司採用市場法確定其債務工具的公允價值，利用活躍市場的報價、利率和涉及類似工具的市場交易產生的其他相關信息。因此，用於計量本公司債務工具公允價值的投入在公允價值層次中被歸類為第二級。
韋斯科固定利率債務工具的賬面價值為#美元。2,881.1百萬美元和美元2,880.7分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。這筆債務的估計公允價值為#美元。2,866.5百萬美元和美元3,118.0分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。Wesco其他債務工具的報告賬面價值，包括那些浮動利率的債務工具，接近其截至2022年9月30日和2021年12月31日的公允價值。
該公司購買外幣遠期合約，以儘量減少外幣賬户波動對其收益的影響。出於會計目的，外幣遠期合約不被指定為套期保值。本公司的策略是就其衍生工具及其他金融工具的有效條款進行談判，使衍生工具的價值變動抵銷相關對衝的影響。其外幣遠期合約的交易對手擁有投資級信用評級。該公司定期監測其交易對手的信譽，以確保不存在可能影響其衍生品價值的問題。
該公司不會對其100%的外幣賬户進行對衝。此外，套期保值的結果可能因各種因素而有很大不同，例如執行外幣遠期合同的時間與貨幣走勢，以及在每個報告期內賬户餘額的波動。外幣遠期合約的公允價值以合約利率與具有同等剩餘期限的遠期合約的當前價格之間的差額為基礎。外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察到的市場信息來計量的。這些投入在公允價值層次結構中被視為第二級。於2022年9月30日及2021年12月31日，外幣遠期合約按當時匯率重估，估值變動直接反映於綜合綜合收益表及全面收益表內的其他營業外收益(開支)，抵銷外幣賬户的交易收益(虧損)。截至2022年9月30日和2021年12月31日，未償還的外幣遠期合約名義總額和淨額約為#美元。224.3百萬美元和美元188.6分別為100萬美元。雖然本公司的所有外幣遠期合約均須與交易對手訂立總淨額結算安排，但與該等合約有關的資產及負債則在簡明綜合資產負債表內按毛數列報。與外幣遠期合同有關的資產和負債的公允價值總額無關緊要。
10.承付款和或有事項
不時有多宗針對本公司的訴訟及索償涉及本公司的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，一些訴訟可能會被判定為對韋斯科不利。然而，管理層並不認為任何此等懸而未決事項的最終結果可能會對韋斯科的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何財政期間解決一項或多項此類事項可能會對韋斯科在該期間的經營業績產生重大不利影響。
19
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

11.所得税
截至2022年9月30日的三個月和九個月的實際税率為26.3%和24.0%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際税率為27.2%和22.0%。Wesco的有效税率通常不同於聯邦法定所得税税率，原因是公司間融資、外國税率差異、美國對外國收入徵收的税收、不可扣除的費用和州所得税的税收影響。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，實際税率反映了獨立的所得税優惠，即3.2百萬美元和美元3.3百萬美元，分別來自行使和歸屬基於股票的獎勵。這些離散的所得税優惠被離散的所得税支出抵消了#美元。0.8百萬美元和美元4.2分別是由於返回準備金調整而產生的100萬美元。個別所得税項目的淨影響是將估計的年度有效税率減少到大約0.7截至2022年9月30日的三個月的百分比和增加0.7截至2021年9月30日的三個月的百分比。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，實際税率反映了離散所得税優惠$13.4百萬美元和美元8.3分別由於外國税收抵免結轉入賬的估值免税額減少以及行使和歸屬基於股票的獎勵#美元所致9.4百萬美元和美元7.8分別為100萬美元。這些離散的所得税優惠被離散的所得税支出部分抵消。0.8百萬美元和美元4.2分別是由於返回準備金調整而產生的100萬美元。個別所得税項目的淨影響是該等期間的估計年度有效税率減少約2.6和3.1分別為3個百分點。
自2021年12月31日以來，對不確定税收頭寸的負債沒有進行實質性調整。
12.業務細分
該公司的經營部門由三個戰略業務部門組成，分別是EES、CS和UBS。這些經營部門相當於公司的可報告部門。公司首席經營決策者主要根據淨銷售額、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)以及調整後的EBITDA利潤率來評估其經營部門的表現。
該公司產生的公司成本主要與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能有關。該公司還擁有各種公司資產。分部資產可能不包括共同使用的資產，但分部結果包括與這些資產相關的折舊費用或其他分配。利息支出和其他非營業項目要麼不分配給各分部，要麼按分部進行審核。不能直接與可報告分部確認的公司支出和資產在下表中報告，以使可報告分部與綜合財務報表保持一致。
下表按可報告分部列出了所列期間的財務信息：
(單位：千)截至2022年9月30日的三個月
EESCSS瑞銀集團公司總計
淨銷售額$2,234,771 $1,602,459 $1,608,686 $— $5,445,916 
調整後的EBITDA225,764 156,370 186,257 (102,495)465,896 
調整後的EBITDA利潤率%10.1 %9.8 %11.6 %8.6 %
截至2021年9月30日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
淨銷售額$1,982,485 $1,488,689 $1,257,151 $— $4,728,325 
調整後的EBITDA173,898 133,701 114,674 (92,013)330,260 
調整後的EBITDA利潤率%8.8 %9.0 %9.1 %7.0 %
20
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

(單位：千)截至2022年9月30日的9個月
EESCSS瑞銀集團公司總計
淨銷售額$6,654,883 $4,638,631 $4,568,108 $— $15,861,622 
調整後的EBITDA653,630 429,452 491,652 (300,256)1,274,478 
調整後的EBITDA利潤率%9.8 %9.3 %10.8 %8.0 %
截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
淨銷售額$5,626,309 $4,200,424 $3,538,859 $— $13,365,592 
調整後的EBITDA453,894 355,521 299,030 (252,391)856,054 
調整後的EBITDA利潤率%8.1 %8.5 %8.4 %6.4 %
下表列出了所列期間按報告分部分列的總資產：
自.起
2022年9月30日
(單位：千)EESCSS瑞銀集團
公司(1)
總計
總資產$4,541,553 $4,988,009 $3,817,459 $733,543 $14,080,564 
自.起
2021年12月31日
(單位：千)EESCSS瑞銀集團
公司(1)
總計
總資產$4,098,335 $4,601,132 $3,266,231 $652,001 $12,617,699 
(1)    公司總資產主要包括現金及現金等價物、遞延所得税、固定資產及與經營租賃相關的使用權資產。
下表將普通股股東的淨收入與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
截至2022年9月30日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$214,054$138,747$180,354$(307,905)$225,250
可歸因於非控股權益的淨收入200——408608
優先股股息———14,35214,352
所得税撥備———85,63785,637
利息支出，淨額———75,05775,057
折舊及攤銷9,59615,9295,85911,33942,723
其他(收入)費用，淨額(1,069)266(1,063)2,554688
基於股票的薪酬費用(1)
2,9831,4281,1072,8538,371
與合併和整合相關的成本———13,21013,210
調整後的EBITDA$225,764$156,370$186,257$(102,495)$465,896
調整後的EBITDA利潤率%10.1 %9.8 %11.6 %8.6 %
(1)在計算截至2022年9月30日的三個月的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括#美元1.3這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
21
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

截至2021年9月30日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$155,627$107,898$108,150$(266,431)$105,244
可歸因於非控股權益的淨收入309——291600
優先股股息———14,35214,352
所得税撥備———44,87044,870
利息支出，淨額———69,72069,720
折舊及攤銷16,84024,7235,8699,30056,732
其他(收入)費用，淨額(726)32822(4,944)(5,320)
基於股票的薪酬費用(1)
1,8487526335,0798,312
與合併和整合相關的成本———35,75035,750
調整後的EBITDA$173,898$133,701$114,674$(92,013)$330,260
調整後的EBITDA利潤率%8.8 %9.0 %9.1 %7.0 %
(1)在計算截至2021年9月30日的三個月的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括#美元1.3這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$615,547$373,073$472,119$(862,244)$598,495
可歸因於非控股權益的淨收入561——8781,439
優先股股息———43,05643,056
所得税撥備———203,178203,178
利息支出，淨額———207,155207,155
折舊及攤銷32,81851,91617,31533,520135,569
其他(收入)費用，淨額(2,646)716(452)5,3893,007
基於股票的薪酬費用(1)
7,3503,7472,67016,61230,379
與合併和整合相關的成本———52,20052,200
調整後的EBITDA$653,630$429,452$491,652$(300,256)$1,274,478
調整後的EBITDA利潤率%9.8 %9.3 %10.8 %8.0 %
(1)在計算截至2022年9月30日的9個月的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括#美元4.1這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
22
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$410,233$292,537$289,851$(737,708)$254,913
可歸因於非控股權益的淨收入158——507665
優先股股息———43,05643,056
所得税撥備———84,20184,201
利息支出，淨額———207,683207,683
折舊及攤銷40,18460,25716,54527,659144,645
其他(收入)費用，淨額(1,329)90944(8,553)(8,929)
基於股票的薪酬費用(1)
4,6481,8181,51710,97218,955
與合併和整合相關的成本———119,792119,792
資產剝離淨收益——(8,927)—(8,927)
調整後的EBITDA$453,894$355,521$299,030$(252,391)$856,054
調整後的EBITDA利潤率%8.1 %8.5 %8.4 %6.4 %
(1)在計算截至2021年9月30日的9個月的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括#美元3.8這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
注：調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，可提供公司業績及其滿足償債要求能力的指標。調整後的EBITDA定義為扣除其他非營業支出(收入)、基於非現金股票的薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益之前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。
13.後續活動
2022年10月27日，公司向Anixter Inc.養老金計劃的參與者發出通知，表示打算從2022年12月31日起終止該計劃。該公司將把反映未決結算的某些估計納入用於衡量在2022年12月31日的下一個計量日期與該計劃相關的預計福利義務的假設中。該公司預計終止不會導致任何削減收益或損失，因為Anixter Inc.養老金計劃此前曾在2021年第四季度被凍結。本公司預計該計劃持有的資產足以在終止時履行所有福利義務。
2022年10月31日，韋斯科分銷公司修改了其應收賬款安排，將購買限額從1美元提高到1美元1,525百萬至美元1,625百萬美元。
同樣在2022年10月31日，韋斯科分銷修改了其循環信貸安排，將循環承諾額從1美元增加到1美元1,525百萬至美元1,725100萬加元，並將加元貸款的次級貸款額度從#美元增加到600百萬至美元625百萬美元。
2022年11月1日，該公司通過其全資子公司韋斯科分銷完成了對Rahi Systems Holdings，Inc.的收購，Rahi Systems Holdings，Inc.是總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特的全球領先超大規模數據中心解決方案提供商。韋斯科為成交時支付的收購價格提供了資金。217現金，以及應收賬款安排和循環信貸安排下的借款。由於收購完成的時間，本公司將於2022年第四季度完成初步收購價格分配。
23

韋斯科國際公司。及附屬公司

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與未經審計的簡明綜合財務報表中的信息及其附註一起閲讀，這些信息包括在本季度報告的Form 10-Q中的第1項，以及WESCO International，Inc.在截至2021年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。本文討論的事項可能包含受某些風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期大不相同。其中某些風險列於WESCO International，Inc.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第1A項，以及WESCO International，Inc.提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告(“美國證券交易委員會”)。在本第2項中，除非上下文另有規定，否則“WESCO International，Inc.”一詞是指WESCO International，Inc.及其子公司及其前身。凡提及“我們”、“我們”、“我們”和“公司”時，指的是Wesco及其子公司。
除了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)提供的結果外，我們對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括某些非公認會計原則的財務衡量標準，具體定義如下。這些財務指標包括有機銷售增長、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、財務槓桿、調整後的銷售、一般和行政費用、調整後的營業收入、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收益、調整後的淨收入、調整後的WESCO國際公司淨收入、調整後普通股股東應佔淨收益以及調整後的每股攤薄收益。我們相信這些非公認會計準則對投資者是有用的，因為它們提供了更好的瞭解我們的財務狀況和在可比基礎上的經營結果。此外，某些非GAAP衡量標準關注或排除了影響業績可比性的項目，使投資者能夠更容易地比較我們不同時期的財務表現。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務措施用於任何目的。
公司概述
韋斯科公司總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，是B2B配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。
我們僱傭了18,000多名員工，與大約45,000家供應商保持着關係，併為全球約140,000名客户提供服務。憑藉近1500,000種產品、端到端供應鏈服務和廣泛的數字能力，我們提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業公司的客户需求。我們的創新增值解決方案包括供應鏈管理、物流和運輸、採購、倉儲和庫存管理，以及套件和標籤、產品的有限組裝和安裝改進。我們在50多個國家和地區擁有大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地業務和全球網絡，為多個地點的企業和跨國公司提供服務。
2021年，我們制定了新的企業品牌戰略，採用單一的主控品牌架構。這一舉措反映了我們的企業整合戰略，並簡化了我們客户和供應商的參與。因此，我們一直在將某些遺留的子品牌遷移到主品牌架構，這一過程將在未來幾年繼續下去。由於其在客户和供應商中的認可度，在可預見的未來，我們將繼續使用Anixter品牌名稱作為主品牌戰略的一部分。
我們的經營部門由三個戰略業務部門組成，包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。這些運營部門相當於我們的可報告部門。以下是對我們每個可報告部門及其業務活動的描述。
電氣和電子解決方案
EES部門擁有6,400多名員工，主要為建築、工業和原始設備製造商(“OEM”)市場提供廣泛的產品和解決方案，為50多個國家和地區的客户提供支持。該業務的產品組合包括來自行業領先製造合作伙伴的各種電氣設備和用品、自動化和連接設備(“物聯網”或“物聯網”)、安全、照明、電線電纜、安全以及維護、維修和運營(“MRO”)產品。EES服務組合包括改善項目執行的承包商解決方案、直接和間接製造業供應鏈優化計劃、照明和可再生能源諮詢服務，以及提高安全性和生產率的數字和自動化解決方案。
24

韋斯科國際公司。及附屬公司

通信和安全解決方案
CS部門擁有超過3,300名員工，為50多個國家和地區的客户提供支持，是網絡基礎設施和安全市場的全球領先者。Css直接或通過各種渠道向終端用户銷售產品，包括數據通信承包商、安全、網絡、專業視聽和系統集成商。除了核心網絡基礎設施和安全產品組合外，css還提供廣泛的安全和能源管理解決方案。CS產品通常與供應鏈服務相結合，以提高效率和生產力，包括安裝增強、項目部署、諮詢以及物聯網和數字服務。
公用事業和寬帶解決方案
瑞銀部門擁有2400多名員工，主要為美國和加拿大的客户提供支持，為投資者所有的公用事業公司、公共電力公司(包括市政當局)以及全球服務提供商、無線提供商、寬帶運營商和為這些客户服務的承包商提供產品和服務。瑞銀部門還包括我們的綜合供應業務，該業務向大型工商業最終用户提供產品和服務，以支持他們的MRO支出。銷售到公用事業和寬帶市場的產品包括電線和電纜、變壓器、傳輸和配電硬件、開關、保護設備、連接器、照明、導管、光纖和銅纜、連接產品、電線杆五金、機架、機櫃、安全和MRO產品以及點對點無線設備。瑞銀部門還提供一整套服務解決方案，以提高客户供應鏈效率。
整體財務表現
與2021年前9個月相比，我們2022年前9個月的財務業績反映出兩位數的銷售額增長，這得益於規模擴大、長期增長趨勢和我們交叉銷售計劃的執行，以及利潤率的擴大和整合協同效應的實現，但部分被更高的銷售、一般和行政(“SG&A”)工資和工資相關費用(包括工資和可變薪酬、與數量相關的成本)以及與我們的數字轉型計劃相關的費用所抵消。
2022年前9個月的淨銷售額比去年同期增加了25億美元，增幅為18.7%。這一增長反映了價格上漲、持續強勁的需求、長期增長趨勢以及我們交叉銷售計劃的執行，但部分被外匯匯率波動的負面影響所抵消。2022年和2021年前9個月，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.3%和79.2%。90個基點的改善反映了我們對價值驅動的定價和通脹成本轉嫁的關注，以及我們毛利率改善計劃的持續勢頭。2021年前9個月的銷售成本包括對某些個人防護設備庫存賬面價值的減記，這使銷售成本佔淨銷售額的百分比增加了約20個基點。
2022年前9個月的運營收入為11億美元，而2021年前9個月的運營收入為6億美元，增長4.747億美元，增幅為81.6%。今年前9個月，營業收入佔淨銷售額的比例為6.7%，而去年前9個月為4.4%。2022年前9個月的運營收入包括與合併和整合相關的成本5,220萬美元。此外，結合審查我們品牌戰略的整合計劃，某些傳統商標正在遷移到主品牌架構，這導致截至2022年9月30日的9個月加速攤銷費用940萬美元。根據這些數額進行調整後，運營收入佔淨銷售額的7.0%。2021年前9個月，經合併相關和整合成本調整後的運營收入1.198億美元，加速商標攤銷費用2020萬美元，以及2021年第一季度剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務產生的淨收益890萬美元，佔淨銷售額的5.3%。在截至2022年9月30日的9個月中，所有部門的運營收入都比上一年有所改善，反映了銷售增長和銷售商品成本佔淨銷售額的比例下降，以及實現了整合協同效應。2022年前9個月的運營收入受到了較高的SG&A工資和工資相關費用(包括工資和可變薪酬)以及與我們的數字轉型計劃相關的更高數量相關成本和費用的負面影響。
2022年前9個月，基於5240萬股稀釋後每股收益為11.42美元，而基於5190萬股稀釋後每股收益為4.91美元。經合併和整合相關成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響調整後，2022年前9個月的稀釋後每股收益為12.29美元。經合併和整合成本、加速的商標攤銷費用、加拿大資產剝離的淨收益以及相關所得税影響調整後，2021年前9個月的稀釋後每股收益為6.80美元。調整後的稀釋後每股收益同比增長80.7%。
25

韋斯科國際公司。及附屬公司

在2022年的前9個月，我們繼續經歷了來自我們許多客户的強勁需求。我們在收到供應商的產品時也繼續遇到一些延誤。我們相信，這些供應鏈問題對我們2022年第三季度淨銷售額的影響與今年第一季度和第二季度一致。我們正在積極管理供應鏈問題，包括提高庫存水平以服務我們的客户。我們的行業和更廣泛的經濟正在經歷供應鏈挑戰，包括產品延遲和積壓訂單、原材料和零部件短缺、勞動力短缺、運輸挑戰和更高的成本。我們預計，這些供應鏈挑戰以及通脹壓力將持續到2022年剩餘時間，並可能持續到2023年。我們打算繼續積極管理通貨膨脹對我們經營業績的影響。目前，我們無法合理地估計這些中斷可能帶來的未來影響。
與新冠肺炎大流行相關的不確定性仍在繼續，包括經濟狀況和新冠肺炎可能死灰復燃，無論是通過出現新的病毒變種還是其他方式。由於新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度無法預測，新冠肺炎對我們的業務、運營業績和財務狀況的最終影響存在重大不確定性。
現金流
2022年前9個月的運營現金流為流出4.106億美元。經營活動中使用的現金淨額包括淨收益6.43億美元和對淨收益總計1.931億美元的非現金調整，其中主要包括1.356億美元的折舊和攤銷、3440萬美元的股票薪酬支出、1160萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷以及720萬美元的遞延所得税。運營現金流還包括12億美元的資產和負債變化，主要包括因應對供應鏈挑戰和支持我們的銷售積壓(包括基於項目的業務)的投資而增加的庫存8.863億美元，因銷售增加而產生的應收貿易賬款增加7.376億美元，但因上述庫存購買增加而增加的應付賬款增加4.796億美元被部分抵消。
投資活動主要包括5940萬美元的資本支出，主要包括內部使用的計算機軟件和信息技術硬件，以支持我們的數字轉型計劃，以及設備和租賃改進，以支持我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡。
融資活動主要包括與我們的循環信貸安排(“循環信貸安排”)有關的借款和償還分別為28億美元和25億美元，以及與我們的應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)有關的借款和償還分別為3.8億美元和1.25億美元。2022年前9個月的融資活動還包括向我們的A系列優先股持有人支付4310萬美元的股息，支付2500萬美元的與行使和授予基於股票的獎勵有關的税款，以及我們各種國際信貸額度的淨收益約20萬美元。
融資可用性
於2022年第一季度及第三季度，我們修訂了應收賬款安排及循環信貸安排，以增加其借款能力、延長其到期日，並以有擔保隔夜融資利率(SOFR)利率選項取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)利率選項。
有關修訂該等安排的額外披露，請參閲本行未經審核簡明綜合財務報表附註7“負債”。
截至2022年9月30日，我們的循環信貸安排下總可用借款能力為6.003億美元，該安排將於2027年3月到期。

26

韋斯科國際公司。及附屬公司

經營成果
2022年第三季度與2021年第三季度
下表列出了本公司各期簡明綜合收益表中財務報表行項目與淨銷售額的百分比關係：
截至三個月
2022年9月30日2021年9月30日
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷貨成本(不包括折舊和攤銷)77.9 78.7 
銷售、一般和行政費用14.0 15.3 
折舊及攤銷0.7 1.1 
營業收入7.4 4.9 
利息支出，淨額1.4 1.4 
其他費用(收入)，淨額— — 
所得税前收入6.0 3.5 
所得税撥備1.6 0.9 
淨收入4.4 2.6 
可歸因於非控股權益的淨收入— — 
WESCO International，Inc.的淨收入。4.4 2.6 
優先股股息0.3 0.4 
普通股股東應佔淨收益4.1 %2.2 %
淨銷售額
下表列出了本報告期間各細分市場的淨銷售額和有機銷售額增長：
截至三個月增長/(下降)
2022年9月30日2021年9月30日已報告資產剝離的影響外匯影響工作日影響有機銷售增長
(單位：千)
EES$2,234,771 $1,982,485 12.7%— %(2.2)%— %14.9 %
CSS1,602,459 1,488,689 7.6%— %(2.0)%— %9.6 %
瑞銀集團1,608,686 1,257,151 28.0%— %(0.6)%— %28.6 %
總淨銷售額$5,445,916 $4,728,325 15.2%— %(1.7)%— %16.9 %
注：有機銷售增長是衡量銷售業績的非GAAP財務指標。有機銷售增長是通過從綜合淨銷售額的報告百分比變化中減去收購和剝離各自交易後一年的百分比影響、匯率波動和工作天數計算得出的。
2022年第三季度的淨銷售額為54億美元，而2021年第三季度的淨銷售額為47億美元，增長15.2%，反映了價格上漲、持續強勁的需求、長期增長趨勢以及我們交叉銷售計劃的執行。由於匯率波動對報告的淨銷售額產生了1.7%的負面影響，2022年第三季度的有機銷售額增長了16.9%。所有部門的銷售額都比去年同期有所增長，如下所述。在截至2022年9月30日的三個月裏，與通脹相關的定價有利地影響了我們的淨銷售額約8%。
EES報告2022年第三季度淨銷售額為22億美元，而2021年第三季度為20億美元，增長12.7%。由於匯率波動對報告的淨銷售額產生了2.2%的負面影響，2022年第三季度的有機銷售額增長了14.9%。這一增長反映了價格上漲和終端市場需求強勁，但部分被供應鏈限制和大宗商品價格的影響所抵消。
27

韋斯科國際公司。及附屬公司

CSS報告稱，2022年第三季度的淨銷售額為16億美元，而2021年第三季度的淨銷售額為15億美元，增長7.6%。由於匯率波動對報告的淨銷售額產生了2.0%的負面影響，2022年第三季度的有機銷售額增長了9.6%。這一增長反映了價格上漲、我們的安全解決方案和網絡基礎設施業務的增長以及交叉銷售的好處，但部分被供應鏈限制的影響所抵消。
瑞銀公佈，2022年第三季度淨銷售額為16億美元，而2021年第三季度為13億美元，增長28.0%。由於匯率波動對報告的淨銷售額產生了0.6%的負面影響，2022年第三季度的有機銷售額增長了28.6%。這一增長反映了價格上漲，以及在電氣化、綠色能源、電網現代化和加固以及農村寬帶發展方面的投資推動的廣泛增長，以及我們綜合供應業務的擴張。
銷貨成本
2022年第三季度的銷售成本為42億美元，而2021年第三季度的銷售成本為37億美元，增加了5.211億美元。2022年第三季度和2021年第三季度，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為77.9%和78.7%。80個基點的有利下調反映了我們對價值驅動的定價和通脹成本轉嫁的關注，以及我們毛利率改善計劃的持續勢頭。2021年第三季度對某些個人防護設備庫存的賬面價值進行了減記，使銷售成本佔淨銷售額的百分比增加了約10個基點。
銷售、一般和行政費用
SG&A支出主要包括薪資和薪資相關成本、運輸和搬運、旅行和娛樂、設施、公用事業、信息技術支出、專業和諮詢費、信貸損失、出售物業和設備的收益(虧損)以及房地產和個人物業税。2022年第三季度的SG&A支出總額為7.602億美元，比2021年第三季度的7.218億美元增加了3840萬美元，增幅為5.3%。2022年第三季度和2021年第三季度，SG&A費用佔淨銷售額的百分比分別為14.0%和15.3%。2022年第三季度的SG&A費用包括與合併相關的成本和整合成本1320萬美元。經此金額調整後，2022年第三季度的SG&A費用為7.47億美元，佔淨銷售額的13.7%。2021年第三季度的SG&A費用包括3580萬美元的合併相關和整合成本。經這一金額調整後，2021年第三季度的SG&A費用為6.86億美元，佔淨銷售額的14.5%。
2022年第三季度SG&A工資和工資相關費用為4.817億美元，與2021年同期相比增加了1580萬美元，這主要是由於工資上漲。
2022年第三季度不與工資和工資相關成本相關的SG&A費用為2.785億美元，而2021年同期為2.559億美元。2,260萬美元的增長主要是由於顯著的銷售增長和數字轉型計劃導致2022年第三季度支出增加，導致與銷量相關的成本增加。實現整合費用協同效應以及與整合活動相關的專業和諮詢費降低，部分抵消了這些增加。
折舊及攤銷
與2021年第三季度的5670萬美元相比，2022年第三季度的折舊和攤銷減少了1400萬美元，降至4270萬美元。2022年和2021年第三季度分別包括40萬美元和1510萬美元，這是由於某些傳統商標的估計使用壽命發生了變化，這些商標正在遷移到我們的主品牌架構，如上所述。截至2022年9月30日，我們預計將在2022年剩餘時間內確認大約40萬美元的商標轉移到我們主品牌架構的攤銷費用，此後將確認530萬美元。
28

韋斯科國際公司。及附屬公司

營業收入
下表列出了所列期間按部門分列的業務收入：
截至2022年9月30日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
營業收入$213,185$139,013$179,291$(129,897)$401,592
截至2021年9月30日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
營業收入$155,210$108,226$108,172$(142,142)$229,466
2022年第三季度的運營收入為4.016億美元，而2021年第三季度為2.295億美元。增加1.721億美元，即75.0%，反映銷售增長及商品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降，以及整合協同效應的實現，但因SG&A薪資及薪資相關支出、與銷量相關的成本以及與我們的數碼轉型計劃相關的支出增加而部分抵消。考慮到某些產品成本上升的抵消作用，2022年第三季度的運營收入沒有受到與通脹相關的更高定價的實質性影響。
EES報告2022年第三季度的運營收入為2.132億美元，而2021年第三季度的運營收入為1.552億美元。增加的5800萬美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。
CSS報告2022年第三季度的運營收入為1.39億美元，而2021年第三季度的運營收入為1.082億美元。增加3,080萬美元主要反映上述影響整體業務的因素，以及上述整體業績較上年個人防護設備庫存價值減記約20個基點的負面影響。
瑞銀公佈，2022年第三季度的運營收入為1.793億美元，而2021年第三季度的運營收入為1.082億美元。增加7,110萬美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。
公司主要產生與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能相關的成本，2022年第三季度確認的淨支出為1.299億美元，而2021年第三季度為1.421億美元。減少1220萬美元主要是因為與整合活動有關的專業人員和諮詢費減少。
利息支出，淨額
2022年第三季度的淨利息支出總額為7510萬美元，而2021年第三季度的淨利息支出為6970萬美元。這一增長反映了借款的增加和浮動利率的增加。
其他費用(收入)，淨額
2022年第三季度的其他營業外支出總額為70萬美元，而2021年第三季度的其他營業外收入為530萬美元。如本公司未經審核簡明財務報表附註8“僱員福利計劃”所披露，於截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，分別確認與定期退休金(福利)淨成本中的非服務成本部分相關的淨收益340萬美元及410萬美元。由於美元對某些外幣的波動，我們確認2022年第三季度淨外匯兑換虧損440萬美元，而2021年第三季度淨收益為130萬美元。
所得税
2022年第三季度所得税撥備為8560萬美元，上年同期為4490萬美元，實際税率分別為26.3%和27.2%。由於獨立所得税項目的有利淨影響，截至2022年9月30日的季度的有效税率低於上年同期。
29

韋斯科國際公司。及附屬公司

淨收益和每股收益
與2021年第三季度的1.202億美元相比，2022年第三季度的淨收入為2.402億美元，增長了1.2億美元，增幅為99.8%。
2022年第三季度和2021年第三季度，優先股股息支出為1440萬美元，與與Anixter合併而發行的固定利率重置累積永久優先股A系列有關。
2022年第三季度，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為2.253億美元和4.30美元，而2021年第三季度分別為1.052億美元和2.02美元。在截至2022年9月30日的三個月中，經合併和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為2.352億美元和4.49美元，而截至2021年9月30日的三個月分別為1.426億美元和2.74美元。
下表將銷售、一般和行政費用、營業收入、所得税準備和稀釋後每股收益與調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的營業收入、調整後的所得税準備和調整後的稀釋後每股收益進行了核對，這些都是本報告所述期間的非公認會計準則財務衡量標準：
截至三個月
調整後的SG&A費用：2022年9月30日2021年9月30日
(單位：千)
銷售、一般和行政費用$760,200$721,795
與合併和整合相關的成本(13,210)(35,750)
調整後的銷售、一般和行政費用$746,990$686,045
截至三個月
調整後的運營收入：2022年9月30日2021年9月30日
(單位：千)
營業收入$401,592 $229,466 
與合併和整合相關的成本13,210 35,750 
加速商標攤銷389 15,147 
調整後的營業收入$415,191 $280,363 
截至三個月
調整後的所得税準備金：2022年9月30日2021年9月30日
(單位：千)
所得税撥備$85,637 $44,870 
經營所得調整的所得税效應(1)
3,673 13,512 
所得税調整準備金$89,310 $58,382 
(1)    在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，運營收入的調整已按約27%的税率生效。
30

韋斯科國際公司。及附屬公司

截至三個月
調整後每股攤薄收益：2022年9月30日2021年9月30日
(單位為千，每股數據除外)
調整後的營業收入$415,191 $280,363 
利息支出，淨額75,057 69,720 
其他費用(收入)，淨額688 (5,320)
調整後的所得税前收入339,446 215,963 
所得税調整準備金89,310 58,382 
調整後淨收益250,136 157,581 
可歸因於非控股權益的淨收入608 600 
可歸因於WESCO國際公司的調整後淨收入。249,528 156,981 
優先股股息14,352 14,352 
調整後普通股股東應佔淨收益$235,176 $142,629 
稀釋後股份52,389 52,063 
調整後每股攤薄收益$4.49 $2.74 
注：截至2022年和2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用、運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以不包括與合併和整合相關的成本、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務結果。
31

韋斯科國際公司。及附屬公司

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
下表將普通股股東的淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
截至2022年9月30日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$214,054$138,747$180,354$(307,905)$225,250
可歸因於非控股權益的淨收入200——408 608
優先股股息———14,352 14,352
所得税撥備———85,637 85,637
利息支出，淨額———75,057 75,057
折舊及攤銷9,59615,9295,85911,339 42,723
EBITDA$223,850$154,676$186,213$(121,112)$443,627
其他(收入)費用，淨額(1,069)266(1,063)2,554 688
基於股票的薪酬費用(1)
2,9831,4281,1072,853 8,371
與合併和整合相關的成本———13,210 13,210
調整後的EBITDA$225,764$156,370$186,257$(102,495)$465,896
調整後的EBITDA利潤率%10.1%9.8%11.6%8.6%
(1) 在計算截至2022年9月30日的三個月調整後的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括130萬美元，因為這些金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
截至2021年9月30日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$155,627$107,898$108,150$(266,431)$105,244
可歸因於非控股權益的淨收入309——291 600
優先股股息———14,352 14,352
所得税撥備———44,870 44,870
利息支出，淨額———69,720 69,720
折舊及攤銷16,84024,7235,8699,300 56,732
EBITDA$172,776$132,621$114,019$(127,898)$291,518
其他(收入)費用，淨額(726)32822(4,944)(5,320)
基於股票的薪酬費用(1)
1,8487526335,079 8,312
與合併和整合相關的成本———35,750 35,750
調整後的EBITDA$173,898$133,701$114,674$(92,013)$330,260
調整後的EBITDA利潤率%8.8 %9.0 %9.1 %7.0 %
(1) 在計算截至2021年9月30日的三個月調整後的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括130萬美元，因為這些金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
注：EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率均為非公認會計準則財務指標，為我們的業績和滿足償債要求的能力提供指標。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除其他非營業支出(收入)、非現金股票薪酬支出以及合併相關和整合成本之前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。
32

韋斯科國際公司。及附屬公司

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
下表列出了本公司各期簡明綜合收益表中財務報表行項目與淨銷售額的百分比關係：
九個月結束
2022年9月30日2021年9月30日
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷貨成本(不包括折舊和攤銷)78.3 79.2 
銷售、一般和行政費用14.2 15.4 
折舊及攤銷0.8 1.0 
營業收入6.7 4.4 
利息支出，淨額1.4 1.6 
其他費用(收入)，淨額— (0.1)
所得税前收入5.3 2.9 
所得税撥備1.2 0.5 
淨收入4.1 2.4 
可歸因於非控股權益的淨收入— — 
WESCO International，Inc.的淨收入。4.1 2.4 
優先股股息0.3 0.5 
普通股股東應佔淨收益3.8 %1.9 %
淨銷售額
下表列出了本報告期間各細分市場的淨銷售額和有機銷售額增長：
九個月結束增長/(下降)
2022年9月30日2021年9月30日已報告資產剝離的影響外匯影響工作日影響有機銷售增長
(單位：千)
EES$6,654,883 $5,626,309 18.3 %(0.2)%(1.4)%0.5 %19.4 %
CSS4,638,631 4,200,424 10.4 %— %(1.6)%0.5 %11.5 %
瑞銀集團4,568,108 3,538,859 29.1 %(0.1)%(0.4)%0.5 %29.1 %
總淨銷售額$15,861,622 $13,365,592 18.7 %(0.1)%(1.2)%0.5 %19.5 %
2022年前9個月的淨銷售額為159億美元，而2021年前9個月的淨銷售額為134億美元，增長18.7%，反映了價格上漲、持續強勁的需求、長期增長趨勢以及我們交叉銷售計劃的執行。2022年前9個月的有機銷售額增長19.5%，因為工作日數量對報告的淨銷售額產生了0.5%的積極影響，而2021年第一季度匯率的波動以及我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的剝離分別對報告的淨銷售額產生了1.2%和0.1%的負面影響。如下文所述，所有部門的銷售額均較上年同期有所增長。2022年前9個月，與通脹相關的定價對我們的淨銷售額產生了約8%的有利影響。
EES報告稱，2022年前9個月的淨銷售額為67億美元，而2021年前9個月的淨銷售額為56億美元，增長18.3%。2022年前九個月的有機銷售增長19.4%，這是因為工作天數對報告淨銷售額產生了0.5%的積極影響，而上述匯率波動和加拿大資產剝離對報告淨銷售額的負面影響分別為1.4%和0.2%。這一增長反映了價格上漲、我們的工業、建築和原始設備製造商業務的擴張，以及交叉銷售和電氣化和自動化的長期增長趨勢帶來的好處，但部分被供應鏈限制和大宗商品價格的影響所抵消。
33

韋斯科國際公司。及附屬公司

CSS報告稱，2022年前9個月的淨銷售額為46億美元，而2021年前9個月的淨銷售額為42億美元，增長了10.4%。2022年前九個月的有機銷售增長11.5%，這是因為工作日數對報告淨銷售額產生了0.5%的積極影響，而外匯匯率波動對報告淨銷售額產生了1.6%的負面影響。這一增長反映了我們的安全解決方案和網絡基礎設施業務的強勁增長，以及價格上漲和交叉銷售的好處，但部分被供應鏈限制的影響所抵消。
瑞銀報告稱，2022年前9個月的淨銷售額為46億美元，而2021年前9個月的淨銷售額為35億美元，增長29.1%。2022年前九個月的有機銷售增長29.1%，這是因為工作天數對報告淨銷售額產生了0.5%的積極影響，而上述匯率波動和加拿大資產剝離對報告淨銷售額的負面影響分別為0.4%和0.1%。這一增長反映了價格上漲、我們的公用事業和寬帶業務的廣泛增長，以及我們綜合供應業務的擴張。
銷貨成本
2022年前9個月的商品銷售成本為124億美元，而2021年前9個月的銷售成本為106億美元，增加了18億美元。2022年前9個月，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比為78.3%，而2021年前9個月為79.2%。90個基點的有利下調反映了我們對價值驅動的定價和通脹成本轉嫁的關注，以及我們毛利率改善計劃的持續勢頭。2021年前9個月包括對某些個人防護設備庫存的賬面價值進行減記，這使銷售商品的成本佔淨銷售額的百分比增加了約20個基點。
銷售、一般和行政費用
SG&A支出主要包括薪資和薪資相關成本、運輸和搬運、旅行和娛樂、設施、公用事業、信息技術支出、專業和諮詢費、信貸損失、出售物業和設備的收益(虧損)以及房地產和個人物業税。2022年前九個月的SG&A支出總額為23億美元，而2021年前九個月的支出為21億美元，增加了1.932億美元，增幅為9.4%。在2022年和2021年的前九個月，SG&A費用佔淨銷售額的百分比分別為14.2%和15.4%。2022年前九個月的SG&A費用包括與合併相關的成本和整合成本5,220萬美元。根據這一數額進行調整後，2022年前9個月的SG&A費用佔淨銷售額的13.9%。2021年前9個月的SG&A支出包括1.198億美元的合併相關和整合成本，以及加拿大資產剝離產生的890萬美元的淨收益。經這些金額調整後，2021年前9個月的SG&A費用佔淨銷售額的14.6%。
與2021年同期相比，2022年前9個月14億美元的SG&A工資和工資相關費用增加了8,050萬美元，主要是由於工資和可變薪酬費用的增加。此外，由於提高了我們對某些基於績效的獎勵的支付水平的估計，基於股票的薪酬支出增加。
與2021年同期相比，與工資和工資相關成本無關的SG&A費用增加了1.127億美元，2022年前9個月為8.226億美元。這一增長主要反映了與銷量相關的成本上升，這是由於顯著的銷售增長和數字轉型舉措導致了2022年前9個月的支出增加，以及加拿大資產剝離沒有在2021年第一季度確認的淨收益。實現整合費用協同效應以及與整合活動相關的專業和諮詢費降低，部分抵消了這些增加。
折舊及攤銷
2022年前9個月的折舊和攤銷減少了900萬美元，降至1.356億美元，而2021年前9個月的折舊和攤銷為1.446億美元。2022年和2021年的前9個月分別包括940萬美元和2020萬美元，這是由於某些傳統商標的估計使用壽命發生了變化，這些商標正在遷移到我們的主品牌架構，如上所述。
34

韋斯科國際公司。及附屬公司

營業收入
下表列出了所列期間按部門分列的業務收入：
截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
營業收入$613,462$373,789$471,667$(402,588)$1,056,330
截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
營業收入$409,062$293,446$289,895$(410,814)$581,589
2022年前9個月的運營收入為11億美元，而2021年前9個月的運營收入為6億美元。增長4.747億美元，即81.6%，反映了銷售增長和商品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降，以及實現了整合協同效應，但增加的SG&A工資和工資相關費用、與銷量相關的成本以及與我們的數字轉型計劃相關的費用部分抵消了這一增長。
EES報告稱，2022年前9個月的運營收入為6.135億美元，而2021年前9個月的運營收入為4.091億美元。增加2.044億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。
CSS報告稱，2022年前9個月的運營收入為3.738億美元，而2021年前9個月的運營收入為2.934億美元。增加的8040萬美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。此外，2021年前9個月的營業利潤因下列所述的存貨減記而受到約40個基點的負面影響銷貨成本上面。
瑞銀公佈，2022年前9個月的運營收入為4.717億美元，而2021年前9個月的運營收入為2.899億美元。增加的1.818億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素，但被2021年第一季度來自加拿大資產剝離的淨收益所抵消。
公司主要產生與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能相關的成本，2022年前9個月確認的淨支出為4.026億美元，而2021年前9個月為4.108億美元。減少820萬美元主要是因為與整合活動有關的專業和諮詢費減少，但被信息技術費用增加部分抵消。
其他收入和支出，淨額
2022年前9個月的其他營業外支出總計300萬美元，而2021年前9個月的其他營業外收入為890萬美元。如本公司未經審核簡明綜合財務報表附註8“僱員福利計劃”所披露，本公司確認淨收益為1,050萬美元及1,230萬美元，與截至9個月的定期退休金(福利)成本淨額中的非服務成本部分相關 2022年9月30日和2021年9月30日。由於美元對某些外幣的波動，我們確認2022年前9個月淨外幣匯兑虧損1,150萬美元，而2021年前9個月淨虧損140萬美元。
所得税
2022年前9個月的所得税撥備為2.032億美元，而去年同期為8420萬美元，實際税率分別為24.0%和22.0%。2022年頭9個月和去年同期的實際税率分別反映了1,340萬美元和830萬美元的離散所得税收益，這是由於減少了針對外國税收抵免結轉記錄的估值免税額，以及行使和歸屬基於股票的獎勵分別為940萬美元和780萬美元。這些獨立的所得税優惠分別被80萬美元和420萬美元的獨立所得税支出部分抵消，這兩項支出是由返回至撥備的調整產生的。個別所得税項目的淨影響是將這些期間的估計年度有效税率分別減少約2.6和3.1個百分點。
35

韋斯科國際公司。及附屬公司

淨收益和每股收益
2022年前9個月的淨收入為6.43億美元，與2021年前9個月的2.986億美元相比，增長了3.444億美元，增幅為115.3%。
2022年和2021年的前九個月，優先股股息支出為4310萬美元，與與Anixter合併而發行的固定利率重置累積永久優先股A系列有關。
2022年前9個月，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為5.985億美元和11.42美元，而2021年前9個月分別為2.549億美元和4.91美元。經合併和整合相關成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響調整後，2022年前9個月普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為6.437億美元和12.29美元。經合併和整合成本、商標攤銷加速、加拿大資產剝離淨收益以及相關所得税影響調整後，2021年前9個月普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為3.53億美元和6.80美元。
下表將銷售、一般和行政費用、營業收入、所得税準備和稀釋後每股收益與調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的營業收入、調整後的所得税準備和調整後的稀釋後每股收益進行了核對，這些都是本報告所述期間的非公認會計準則財務衡量標準：

九個月結束
調整後的SG&A費用：2022年9月30日2021年9月30日
(單位：千)
銷售、一般和行政費用$2,251,162$2,057,952
與合併和整合相關的成本(52,200)(119,792)
資產剝離淨收益—8,927
調整後的銷售、一般和行政費用$2,198,962$1,947,087


九個月結束
調整後的運營收入：2022年9月30日2021年9月30日
(單位：千)
營業收入$1,056,330 $581,589 
與合併和整合相關的成本52,200 119,792 
加速商標攤銷9,384 20,196 
資產剝離淨收益— (8,927)
調整後的營業收入$1,117,914 $712,650 
36

韋斯科國際公司。及附屬公司

九個月結束
調整後的所得税準備金：2022年9月30日2021年9月30日
(單位：千)
所得税撥備$203,178 $84,201 
經營所得調整的所得税效應(1)
16,371 32,968 
所得税調整準備金$219,549 $117,169 
(1)    截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，對運營收入的調整分別按27%和25%的税率生效。
九個月結束
調整後每股攤薄收益：2022年9月30日2021年9月30日
(單位為千，每股數據除外)
調整後的營業收入$1,117,914 $712,650 
利息支出，淨額207,155 207,683 
其他費用(收入)，淨額3,007 (8,929)
調整後的所得税前收入907,752 513,896 
所得税調整準備金219,549 117,169 
調整後淨收益688,203 396,727 
可歸因於非控股權益的淨收入1,439 665 
可歸因於WESCO國際公司的調整後淨收入。686,764 396,062 
優先股股息43,056 43,056 
調整後普通股股東應佔淨收益$643,708 $353,006 
稀釋後股份52,386 51,896 
調整後每股攤薄收益$12.29 $6.80 
注：在截至2022年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用、運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以不包括與合併和整合相關的成本、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。在截至2021年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用、運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益進行了調整，以不包括與合併和整合相關的成本、剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務結果。
37

韋斯科國際公司。及附屬公司

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
下表將普通股股東的淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$615,547$373,073$472,119$(862,244)$598,495
可歸因於非控股權益的淨收入561——8781,439
優先股股息———43,05643,056
所得税撥備———203,178203,178
利息支出，淨額———207,155207,155
折舊及攤銷32,81851,91617,31533,520135,569
EBITDA$648,926$424,989$489,434$(374,457)$1,188,892
其他(收入)費用，淨額(2,646)716(452)5,3893,007
基於股票的薪酬費用(1)
7,3503,7472,67016,61230,379
與合併和整合相關的成本———52,20052,200
調整後的EBITDA$653,630$429,452$491,652$(300,256)$1,274,478
調整後的EBITDA利潤率%9.8 %9.3 %10.8 %8.0 %
(1) 在計算截至2022年9月30日的9個月調整後的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括410萬美元，因為這些金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$410,233$292,537$289,851$(737,708)$254,913
可歸因於非控股權益的淨收入158——507665
優先股股息———43,05643,056
所得税撥備———84,20184,201
利息支出，淨額———207,683207,683
折舊及攤銷40,18460,25716,54527,659144,645
EBITDA$450,575$352,794$306,396$(374,602)$735,163
其他(收入)費用，淨額(1,329)90944(8,553)(8,929)
基於股票的薪酬費用(2)
4,6481,8181,51710,97218,955
與合併和整合相關的成本———119,792119,792
資產剝離淨收益——(8,927)—(8,927)
調整後的EBITDA$453,894$355,521$299,030$(252,391)$856,054
調整後的EBITDA利潤率%8.1 %8.5 %8.4 %6.4 %
(2) 在計算截至2021年9月30日的9個月的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括380萬美元，因為這些金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
注：EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率均為非公認會計準則財務指標，為我們的業績和滿足償債要求的能力提供指標。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除其他非運營支出(收入)、基於非現金股票的薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益之前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。
38

韋斯科國際公司。及附屬公司

流動性與資本資源
我們的流動性需求通常源於我們的營運資本要求、信息技術投資、資本支出、收購和償債義務的波動。截至2022年9月30日，我們的循環信貸機制下有6.003億美元的可用借款能力，在實施了未償還信用證和我們國際信用額度下的某些借款後，這些貸款加上8470萬美元的可用現金，提供了6.85億美元的流動性。我們在確定流動性時包括的現金是指某些存款和計息投資賬户中的現金。我們定期監控持有我們現金和現金等價物的存款機構，我們相信我們已經將存款存放在信譽良好的金融機構。
我們定期審查固定利率債務與浮動利率債務的組合，並可能不時發行或註銷借款和/或對現有債務進行再融資，以努力減輕利率和匯率波動的影響，並保持符合我們預期資本要求的具有成本效益的資本結構。經濟狀況是2022年利率上調的原因之一。進一步提高利率將提高我們為可變利率債務支付的利率，並將導致與前幾個時期相比更高的利息支出。
截至2022年9月30日，我們約54%的債務組合由固定利率債務組成。我們相信，我們的資本結構是固定利率債務與可變利率債務以及有擔保工具與無擔保工具的適當組合。
在未來幾個季度，預計過剩的流動資金將主要用於債務削減、整合活動和潛在的收購，或通過支付股息和我們現有的股份回購授權向股東返還資本。我們希望通過我們的信貸安排和現金餘額來保持充足的流動性。我們相信，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的運營和業務需求。
我們定期與貸款人就我們的財務和營運資本表現以及流動性狀況進行溝通。截至2022年9月30日，我們遵守了債務協議中包含的所有金融契約和限制。
我們還根據財務槓桿率來衡量我們履行債務的能力，截至2022年9月30日和2021年12月31日的財務槓桿率分別為3.2和3.9。自2020年6月22日與Anixter合併以來，我們的財務槓桿率降低了2.5%。
39

韋斯科國際公司。及附屬公司

下表列出了我們的財務槓桿率，這是一項非公認會計準則的財務衡量指標，在本報告所述期間：
截至12個月
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元，比率除外)
普通股股東應佔淨收益$751.6 $408.0 
可歸因於非控股權益的淨收入1.8 1.0 
優先股股息57.4 57.4 
所得税撥備234.5 115.5 
利息支出，淨額267.5 268.1 
折舊及攤銷189.5 198.5 
EBITDA1,502.3 1,048.5 
其他收入，淨額(1)
(36.2)(48.1)
基於股票的薪酬費用37.1 25.7 
與合併和整合相關的成本90.9 158.5 
資產剝離淨收益— (8.9)
調整後的EBITDA$1,594.1 $1,175.7 
自.起
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
短期債務和長期債務的當期部分，淨額$69.3 $9.5 
長期債務，淨額5,192.8 4,701.5 
債務貼現和債務發行成本(2)
60.8 70.6 
2023年和2025年到期的Anixter高級票據的公允價值調整(2)
(0.4)(0.9)
債務總額5,322.5 4,780.7 
減去：現金和現金等價物234.1 212.6 
總債務，扣除現金$5,088.4 $4,568.1 
財務槓桿率3.2 3.9 
(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日的12個月的其他營業外收入包括因修改此類固定福利計劃的某些條款而重新衡量我們在美國和加拿大的養老金義務而產生的3660萬美元的削減收益。
(2)債務在簡明綜合資產負債表中列報，扣除債務貼現和債務發行成本，幷包括調整，以記錄在收購日與Anixter合併時承擔的長期債務的公允價值。
注：財務槓桿率是衡量債務使用情況的非公認會計準則。財務槓桿率是通過將總債務除以調整後的EBITDA計算出來的，其中不包括債務貼現、債務發行成本和公允價值調整，扣除現金。EBITDA被定義為過去12個月未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除其他非運營支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離我們在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益之前的12個月EBITDA。
我們海外子公司的大部分未分配收益都在美國繳納了税，要麼是對被視為匯回的未分配外國收益徵收的一次性税，要麼是2017年減税和就業法案規定的全球無形低税所得税制度。因此，我們的海外子公司未來對以前納税的收益的分配應該會導致最低限度的美國税收。我們繼續堅稱，我們海外子公司剩餘的未分配收益將進行無限期再投資。我們的海外子公司以股息或其他形式分配收益可能會被徵收附加税。我們相信，我們能夠在不從海外子公司匯回現金的情況下，為我們的國內業務和承諾保持足夠的流動性。
40

韋斯科國際公司。及附屬公司

我們主要通過我們的循環信貸安排、應收賬款安排下的借款以及我們某些外國子公司為支持當地業務而訂立的未承諾信貸額度來滿足我們的運營和投資需求，其中一些是透支安排。循環信貸安排的借款限額為15.25億美元，應收賬款安排項下的購買限額為15.25億美元。截至2022年9月30日，我們在循環信貸安排和應收賬款安排下分別有8.831億美元和15.25億美元的未償還款項。我們的國際信貸額度的最高借款限額因貸款額度而異，範圍在60萬至3100萬美元之間。我們的國際信貸額度通常是每年可續期的，某些設施由韋斯科分銷公司提供全面和無條件的擔保。因此，這些項目下的某些借款直接減少了我們循環信貸安排下的可獲得性。截至2022年9月30日，我們的國際信貸額度下有670萬美元未償還。
2022年3月1日，我們修改了應收賬款安排，將其借款能力從13億美元增加到14億美元，並將其到期日從2024年6月21日延長至2025年3月1日。此外，應收賬款機制的修訂以基於SOFR的利率選項取代基於LIBOR的利率選項，包括期限SOFR和每日簡單SOFR，並將利差由1.15%降至1.10%。
2022年3月1日，我們還修訂了循環信貸安排，其中包括將其借款能力從12億美元提高到13.5億美元，將到期日從2025年6月22日延長至2027年3月1日，並以基於SOFR的利率選項取代其基於LIBOR的利率選項，包括Term SOFR和Daily Simple SOFR。
2022年8月2日，我們進一步修訂了應收賬款安排，將其借款能力從14億美元增加到15.25億美元，並將利差從1.10%降至1.05%。
2022年8月2日，我們還進一步修訂了循環信貸安排，其中包括將其借款能力從13.5億美元增加到15.25億美元，並將以加元計價的貸款的次級安排從5.5億美元增加到6億美元。
如未經審計簡明財務報表附註13“後續事項”所披露，我們於2022年10月31日再次修訂我們的循環信貸安排及應收賬款安排，將其借款能力分別提高至17.25億美元及16.25億美元，主要是為我們收購Rahi Systems Holdings，Inc.提供資金。
關於我們的債務工具，包括我們截至2022年9月30日的未償債務的更多披露，請參閲我們的未經審計的簡明綜合財務報表附註7，“債務”。
2022年和2021年前9個月的現金流分析如下：
經營活動
2022年前9個月運營中使用的淨現金總額為4.106億美元，而2021年前9個月運營活動提供的現金為1.727億美元。2022年前9個月的經營活動包括淨收益6.43億美元和對淨收益總計1.931億美元的非現金調整，其中主要包括1.356億美元的折舊和攤銷、3440萬美元的股票薪酬支出、1160萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷以及720萬美元的遞延所得税。2022年前9個月的其他現金來源包括應付賬款增加4.796億美元，主要是由於應計利息增加，以及其他流動和非流動負債增加1.026億美元。2022年前9個月現金的主要用途包括：由於用於應對供應鏈挑戰和支持銷售積壓(包括基於項目的業務)的投資，庫存增加了8.863億美元；由於銷售額增加，應收貿易賬款增加了7.376億美元；其他流動和非流動資產增加了1.015億美元，主要是由於與開發雲計算安排以支持我們的數字轉型計劃相關的資本化成本增加；其他應收賬款增加了1510萬美元。應計薪金和福利費用減少8840萬美元，主要原因是支付了2021年賺取的管理激勵性薪酬。
2021年前9個月經營活動提供的現金淨額總計1.727億美元，其中包括2.986億美元的淨收入和對1.77億美元淨收入的非現金調整，其中主要包括1.446億美元的折舊和攤銷、2280萬美元的股票薪酬支出、1530萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷、來自加拿大資產剝離的890萬美元的淨收益和530萬美元的遞延所得税。2021年前9個月的其他現金來源包括，由於購買更多的存貨，應付賬款增加5.509億美元，其他流動和非流動負債增加9590萬美元，應計薪金和福利費用增加6510萬美元，以及其他流動和非流動資產減少1930萬美元。2021年前9個月現金的主要用途包括應收貿易賬款增加5.215億美元，原因是本季度後期銷售額增加，庫存增加4.284億美元，以支持
41

韋斯科國際公司。及附屬公司

客户需求增加，其他應收賬款增加8 430萬美元，原因是供應商數量回扣應計項目增加。
投資活動
2022年前9個月用於投資活動的現金淨額為5720萬美元，而2021年前9個月投資活動提供的現金淨額為3660萬美元。2022年前9個月的資本支出為5940萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為2520萬美元。2021年前9個月包括剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益5600萬美元。
融資活動
2022年前9個月，融資活動提供的淨現金為4.773億美元，而2021年前9個月用於融資活動的現金淨額為4.102億美元。於二零二二年首九個月內，融資活動主要包括與我們的循環信貸安排有關的借款及償還分別為28億美元及25億美元，以及與我們的應收賬款安排有關的借款及償還分別為3.8億美元及1.25億美元。2022年前9個月還包括向A系列優先股持有者支付的4,310萬美元股息，與行使和授予股票獎勵相關的税款2,500萬美元，以及我們各種國際信貸額度的淨收益約20萬美元。
於二零二一年首九個月內，融資活動主要包括贖回本金總額500,000,000美元及本金總額分別為2021年到期的5.375%優先債券及2024年到期的本金總額5.375%的優先債券，與循環信貸安排有關的借款及償還金額分別為17億美元及14億美元，以及與應收賬款安排相關的借款及償還款項分別為76,300,000美元及52,800,000美元。2021年前9個月還包括支付給A系列優先股持有人的4,310萬美元股息，2,080萬美元與行使和授予股票獎勵相關的税款，以及與我們各種國際信貸額度相關的淨還款約1,070萬美元。
合同現金債務和其他商業承諾
我們的合同義務和其他商業承諾沒有重大變化，需要更新我們在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中提供的披露。
季節性
我們的經營業績不受季節性因素的顯著影響。由於天氣對項目的影響，第一季度和第四季度的銷售通常會受到活動減少的影響。銷售額通常從3月份開始增加，每月到10月份略有波動。在經濟擴張或收縮期間，我們的季度銷售額與這一模式有很大不同。
關鍵會計估計
第二部分第7項披露的關鍵會計估計數沒有重大變化。WESCO International，Inc.截至2021年12月31日的財年Form 10-K年度報告的《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》。
42

韋斯科國際公司。及附屬公司

最新會計準則
有關最近採用和最近發佈的會計準則的説明，請參閲我們的未經審計簡明綜合財務報表附註2“會計政策”。
前瞻性陳述
本文中所有非歷史事實的陳述均應被視為1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果大相徑庭的因素。這些陳述包括但不限於與宣佈和支付股息的計劃有關的陳述，關於韋斯科和安力士之間交易的預期收益和成本的陳述，包括預期的未來財務和運營結果、協同效應、增值和增長率，以及合併後公司的計劃、目標、預期和意圖，涉及合併後公司預期未來業務和財務業績的陳述，以及其他以“預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“預期”、“項目”等詞語標識的陳述。“Will”和類似的單詞、短語或短語。這些前瞻性陳述基於對Wesco管理層的當前預期和信念，以及Wesco管理層做出的假設和目前掌握的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在Wesco和Wesco管理層的控制範圍之內，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。因此，你不應該過分依賴這樣的陳述。
這些風險、不確定性和假設包括交易產生任何意外成本或支出的風險，交易可能對合並後的公司留住客户、留住和聘用關鍵人員以及維持與供應商、客户和其他業務關係的能力以及對其經營結果和總體業務產生不利影響的風險，或者在成功整合公司的業務時可能出現問題的風險，這可能導致合併後的公司不能像預期的那樣有效和高效地運營。合併後的公司可能無法實現協同效應或交易的其他預期好處，或實現這些協同效應或好處的時間可能比預期長的風險，公司的槓桿可能高於預期的風險，自然災害(包括氣候變化造成的)的影響，衞生流行病、流行病和其他疫情的爆發，例如持續的新冠肺炎大流行，供應鏈中斷，以及俄羅斯入侵烏克蘭的影響，包括美國或其他國家採取的制裁或其他行動的影響。網絡事件風險的增加和關鍵材料短缺的加劇、通貨膨脹的成本壓力、材料成本的增加、需求波動以及物流和運力限制，可能對合並後的公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響，以及其他可能導致實際結果與預期大不相同的重要因素。所有這些因素都很難預測，也超出了合併後的公司的控制範圍。其他可能導致結果與上面描述的大不相同的因素可以在WESCO國際公司找到, 截至2021年12月31日的財年Form 10-K年度報告以及WESCO International，Inc.提交給美國證券交易委員會的其他報告。
第3項關於市場風險的定量和定性披露
關於我們先前在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的市場風險變化的討論，請參閲第一部分，第2項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和第二部分，第1A項，“風險因素”。
項目4.控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))以及財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)定義)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制是有效的。
在截至2022年9月30日的季度期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
43

韋斯科國際公司。及附屬公司

第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
如未經審核綜合財務報表附註附註10“承擔及或有事項”所述，不時有多宗訴訟及索償針對吾等提出，涉及吾等的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，有些訴訟可能會被判定為對我們不利。然而，管理層並不認為任何該等待決事項的最終結果可能會對我們的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何財政期間解決其中一個或多個此類事項可能會對我們在該期間的經營業績產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
先前在第1A項中披露的各種風險因素。WESCO International，Inc.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第一部分涉及政治不穩定、武裝衝突、貿易制裁、網絡安全、經濟和金融市場不穩定、供應鏈挑戰、大宗商品定價和通脹壓力等問題。俄羅斯在2022年第一季度入侵烏克蘭，持續不斷的衝突，以及由此引發的國際反應，都加劇了這種風險。雖然Wesco的業務和運營到目前為止還沒有受到實質性的不利影響，但局勢仍然不穩定和不確定，我們無法預測如果衝突升級或進一步延長對我們可能產生的影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表列出了截至2022年9月30日的三個月內發行人購買的所有普通股：
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
July 1 – July 31, 202258,400 $105.86 — $— 
2022年8月1日-8月31日6,363 $134.93 — $— 
2022年9月1日-9月30日3,842 $129.98 — $— 
總計68,605 $109.91 — $— 
(1)    這些股份由基於股票的薪酬計劃參與者交出，以滿足因行使股票結算的股票增值權以及授予限制性股票單位和基於業績的獎勵而產生的預扣税義務。


第六項。    展品。
(a)陳列品
(31)規則第13a-14(A)/15d-14(A)條
(1) 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。
(2) 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
(32)第1350條認證
(1) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。
(2) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。

44

韋斯科國際公司。及附屬公司

101.INS XBRL實例文檔。
101.SCH XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
45

韋斯科國際公司。及附屬公司

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

韋斯科國際公司
(註冊人)
2022年11月4日發信人：/s/David S.舒爾茨
(日期)David·舒爾茨
常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

2022年11月4日發信人：/s/Matthew S.Kulasa
(日期)馬修·S·庫拉薩
高級副總裁，公司財務總監兼首席會計官
(首席會計主任)

46