美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2022年9月30日的季度
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託檔案編號：001-35436
TecnoGlass Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
環城大道100號通過40號國道，
(主要執行辦公室地址)
(+57)
(發行人電話號碼)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，自上次報告以來如有更改， )：
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1) 是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的 90天內一直符合此類提交要求。
Yes ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Yes ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的《大型加速申報公司》、《加速申報公司》、《較小申報公司》和《新興成長型公司》的定義：
| 大型加速文件服務器☐ | |
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記 表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為 空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No ☒
截至2022年10月31日，已發行普通股47,674,773股，每股面值0.0001美元。
TecnoGlass Inc.
截至2022年9月30日止期間的表格10-Q
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分金融信息 | ||
| 項目1.財務報表(未經審計) | 3 | |
| 簡明綜合資產負債表 | 3 | |
| 簡明合併經營報表和其他全面收益表 | 4 | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 5 | |
| 簡明股東權益綜合報表 | 6 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 | |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 19 | |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 24 | |
| 項目4.控制和程序 | 25 | |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 項目1.法律訴訟 | 26 | |
| 項目6.展品 | 26 | |
| 簽名 | 27 | |
| 2 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
TecnoGlass Inc.及其子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 投資 | ||||||||
| 應收貿易賬款淨額 | ||||||||
| 關聯方應繳款項 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 合同資產--當前部分 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | $ | $ | ||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ | ||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 合同資產-非流動資產 | ||||||||
| 長期應收貿易賬款 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 長期投資 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 短期債務和長期債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
| 應付貿易賬款和應計費用 | ||||||||
| 因關聯方的原因 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 合同負債--本期部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | $ | $ | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延所得税 | $ | $ | ||||||
| 合同責任--非流動 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值，授權股份，分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | $ | $ | ||||||
| 普通股，$面值，授權股份，和分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | ||||||||
| 法定準備金 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | |||||
| 歸屬於控股權益的股東權益 | ||||||||
| 非控股股東權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
| 3 |
TecnoGlass Inc.及其子公司
簡明合併經營報表和其他全面收益
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 營業收入： | ||||||||||||||||
| 外部客户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 關聯方 | ||||||||||||||||
| 總營業收入 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他專業費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總運營費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 營業外收入(費用)，淨額 | ||||||||||||||||
| 權益法收益 | ||||||||||||||||
| 外幣交易(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 債務清償損益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 融資利息支出和遞延成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸於非控股權益的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可歸屬於父母的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生工具合約的公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收益總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸於非控股權益的綜合(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可歸屬於母公司的全面收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
| 4 |
TecnoGlass Inc.及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 信貸損失準備 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 權益法收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本 | ||||||||
| 其他非現金調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務清償損失 | ||||||||
| 未實現貨幣折算損失 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收貿易賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付貿易賬款和應計費用 | ||||||||
| 應計利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應繳税金 | ||||||||
| 勞務負債 | ||||||||
| 其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同資產和負債 | ||||||||
| 關聯方 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的現金 | $ | $ | ||||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 出售投資所得收益 | ||||||||
| 出售財產和設備所得收益 | ||||||||
| 購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||
| 現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務清償損失--贖回保費 | ( | ) | ||||||
| 遞延融資交易成本 | ( | ) | ||||||
| 債務收益 | ||||||||
| 償還債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 現金淨增 | ( | ) | ||||||
| 現金--期初 | ||||||||
| 現金--期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 期內支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 通過信貸或債務獲得的資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
| 5 |
TecnoGlass Inc.及其子公司
股東權益簡明合併報表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據 )
(未經審計)
| 普通股，面值0.0001美元 | 其他已繳費 | 法律 | 保留 | 累計其他綜合 | 股東總數 | 非控制性 | 股東權益總額與非控股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 權益 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 法定準備金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 法定準備金 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，面值0.0001美元 | 其他已繳費 | 法律 | 保留 | 累計其他綜合 | 股東總數 | 非控制性 | 股東權益總額與非控股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 權益 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
| 6 |
TecnoGlass Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據 )
(未經審計)
注1.一般情況
業務描述
開曼羣島豁免公司TecnoGlass Inc.(“公司”、“TecnoGlass”、“TGI”、“我們”、“我們”或“我們的”)為全球住宅和商業建築行業生產高規格建築玻璃和窗户。目前，公司 為高、中、低海拔建築提供建築系統的設計、生產、營銷和安裝。 產品包括玻璃和鋁門窗、辦公隔斷和室內隔斷、浮動立面和商業櫥窗 展示。公司的大部分產品出口到國外，銷往北美、中美洲和南美洲的客户。
該公司生產玻璃和鋁製品。 其玻璃產品包括鋼化玻璃、夾層玻璃、熱聲玻璃、曲面玻璃、絲網玻璃、聲玻璃和數碼印刷玻璃。其Alutions工廠生產精加工、陽極氧化、塗漆的鋁型材和棒材、管材、棒材和板材。Alution的業務包括擠壓、冶煉、噴漆和陽極氧化工藝，以及鋁產品的出口、進口和營銷。
該公司還設計、製造、銷售和安裝高、中、低層建築的建築系統，玻璃和鋁門窗，辦公室隔板和室內裝飾， 浮動立面和商業展示窗。
注2.重要會計政策的列報依據和摘要
預算的列報和使用依據
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的會計及披露規則及規定編制 作中期報告之用。這些未經審計的簡明綜合財務報表中報告的結果不一定 表明全年可能預期的結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的信息一起閲讀。 年終簡明資產負債表數據來自Form 10-K年度報告中經審計的財務報表，但 不包括美國公認會計準則要求的所有披露。
在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時，本公司需要作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響本公司財務報表日期報告的資產和負債額、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。 在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。編制此等未經審核簡明綜合財務報表所使用的估計涉及應收賬款的可回收性、存貨的估值、未完成合約的估計收益、可用年限及長期資產的潛在減值。預估的變化反映在它們被知曉的期間。實際金額可能與這些估計值不同，也可能存在實質性差異。這些財務報表反映了管理層認為對本報告所列期間的財務狀況、業務結果和現金流量進行公允陳述所需的所有調整，屬於正常、經常性的性質。
該公司有一個經營部門，建築玻璃和窗户，這也是其報告部門，包括銷售給建築業的高規格建築玻璃和窗户產品的設計、製造、分銷、營銷和安裝 。
| 7 |
合併原則
這些未經審計的簡明合併財務報表合併了TGI及其子公司TecnoGlass S.A.S(“TG”)、C.I.Energía Solar S.A.S E.S.Windows(“ES”)、ES Windows LLC(“ESW LLC”)、TecnoGlass LLC(“Tecno LLC”)、Tecno RE LLC(“Tecno RE”)、 GM&P諮詢和玻璃承包商(“GM&P”)、Componenti USA LLC、ES Metals SAS(“ES Metals”)和 Ventanas Solar S.A(“VS”)，這是我們擁有控股權的實體，因為我們擁有多數投票權 。為了確定我們是否持有實體的控股權，我們首先評估我們是否需要將可變利益實體(VIE)模型應用於實體，如果不是，則根據有投票權的利益 模型對實體進行評估。所有重要的公司間賬户和交易在合併中被沖銷，包括未實現的公司間利潤和虧損。權益會計方法適用於本公司對其有重大影響但沒有有效控制的聯營公司和其他合資企業的投資。
華大基因及某些功能貨幣與美元不同的全資附屬公司 擁有以外幣計價的長期公司間貸款餘額， 按資產負債表日的現行匯率重新計量。此類貸款餘額預計不會在可預見的未來結清。與這些貸款有關的任何損益計入累計的其他全面收益(虧損)， 作為股東權益的單獨組成部分反映。
上一年度財務報表的重算
2021年11月8日，我們宣佈與Ventanas Solar S.A.(“VS”)簽訂了採購協議，VS是一家在巴拿馬註冊的公司，是本公司產品在巴拿馬共和國的進口商和分銷商。VS隸屬於公司首席執行官何塞·M·戴斯和公司首席運營官克里斯蒂安·T·戴斯的家庭成員。根據該協議，本公司透過
es以$收購VS的95%股份。
收購VS被視為共同控制下的實體之間的交易 。因此，資產和負債按VS的歷史成本轉移，之前的 期間進行了追溯調整，以包括被收購公司在其之前的VS所有者控制期間的歷史財務業績 在公司的財務報表中。
下表包括最初報告的財務信息 以及VS收購在消除公司間交易後的淨影響：
合併財務報表明細表
| 截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||
| 在.之前 | 的效果 | 之後 | 在.之前 | 的效果 | 之後 | |||||||||||||||||||
| 收購 | 收購 | 收購 | 收購 | 收購 | 採辦 | |||||||||||||||||||
| 總銷售額 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 可歸屬於父母的收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 每股基本收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 稀釋後每股收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 8 |
衍生金融工具
本公司於簡明綜合資產負債表按公允價值確認所有衍生金融工具 為資產或負債。被指定為現金流量對衝的衍生工具因公允價值變動而產生的未實現損益計入簡明綜合全面收益表。簡明綜合資產負債表上的累計其他全面虧損金額在對衝交易結算的同一期間或多個期間重新分類至簡明綜合損益表。
採用新會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度，金融工具-信貸損失(主題326)。本ASU 代表信貸損失準備會計模式的重大變化，要求立即確認管理層對當前預期信貸損失的 估計。在以前的模式下，只有在發生損失時才確認損失，財務會計準則委員會注意到，對可能尚未達到可能門檻的預期損失的延遲確認。新模型適用於所有未通過淨收入按公允價值入賬的金融工具，從而在不同類型的金融工具之間實現會計處理的一致性，並在形成損失估計時需要考慮更廣泛的變量。 ASU 2016-13在2019年12月15日之後的會計年度生效。財務會計準則委員會在2019年第四季度發佈了ASU 2019-10和ASU 2019-11，將對較小的報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後的一年。 2020年2月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-02《金融工具-信貸損失(專題326)和租賃(專題842)》，其中 修訂了《美國證券交易委員會工作人員會計公告》第119號，其中包含與財務會計準則委員會ASC 326保持一致的美國證券交易委員會的解釋性指導。
我們在2022財年開始時採用了修改後的回溯性方法 ，因為我們不再具備作為較小報告公司的資格。採用此ASU並未對公司的收益或財務狀況產生重大影響。請參閲附註4中的其他披露。
近期發佈的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。此更新中的修訂 為受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況 ，前提是滿足某些標準。本更新中的修訂僅適用於引用LIBOR或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易，其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。修正案提供的權宜之計和例外 不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為 選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。本更新中的修訂對公司有效，有效期至2022年12月31日，並允許提前採用。公司的未償債務，根據倫敦銀行間同業拆借利率計息。包含在2023年倫敦銀行同業拆借利率停止之前過渡到基準參考利率的規定。我們的利率互換衍生品 合約將進行相應調整。
2022年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-04號，負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：披露供應商財務計劃義務。ASU要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的 性質、期間的活動、期間的變化以及潛在規模的信息。對於本公司，本標準自2023年1月1日起生效。由於本ASU僅涉及披露，因此不會對公司的綜合運營結果和財務狀況造成影響
我們審閲了最近發佈的所有其他會計聲明 ，得出的結論是它們要麼不適用，要麼預計不會對簡明合併財務報表產生重大影響 。
| 9 |
注3.--庫存，淨額
庫存計劃表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 備件和附件 | ||||||||
| 包裝材料 | ||||||||
| 總庫存、總庫存 | ||||||||
| 減去：庫存津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
附註4.-收入、應收貿易賬款、合同資產和合同負債
總淨銷售額的分類
由於公司認為這些因素會影響公司收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性 ，因此公司按其唯一部門的收入確認方法對其與客户的銷售額進行了分類。
按收入分列的明細表
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 固定價格合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 產品銷售 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表顯示了有關收入的地理信息 。
分段和地理信息明細表
截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 哥倫比亞 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||
| 巴拿馬 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應收貿易賬款
在正常業務過程中， 我們通常以非抵押方式向客户提供信貸。本公司根據管理層對未來可能出現的壞賬金額的評估，計提預期信貸損失準備，並通過考慮我們的註銷歷史、部分基於客户逾期餘額(基於合同條款)對壞賬的具體識別以及對當前經濟和行業狀況的考慮而確定。在 多次嘗試向客户收取失敗後，壞賬將被註銷。
應收貿易賬款由下列各項組成：
應收貿易賬款明細表
9月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 應收貿易賬款 | ||||||||
| 減去：信貸損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日的三個月，信貸損失準備的變化如下：
應收壞賬準備變動日程表
九個月結束 2022年9月30日 | ||||
| 期初餘額 | $ | |||
| 在費用和費用中收取的附加費 | ||||
| 扣除和註銷，扣除外幣調整後的淨額 | ( | ) | ||
| 期末餘額 | $ | |||
合同資產和負債
合同資產是指已記錄為銷售但尚未向客户開具帳單並歸類為當期合同的累計已發生成本 和與客户簽訂的合同所賺取的利潤。此外，客户在收到令客户滿意的整個項目的最終完好單之前，將扣留某些固定價格合同的部分費用作為預付款。合同負債包括預付款和超出成本和遞延收入的賬單，代表超過合同確認的銷售額的收到金額。 公司根據預期的銷售確認時間將超出成本的預付款和賬單歸類為當期收入，遞延收入歸類為當期收入或非流動收入。合同資產和合同負債是在每個報告期結束時逐個合同確定的。合同負債的非流動部分計入公司簡明綜合資產負債表中的長期負債。
| 10 |
下表列出了合同淨資產(負債)的組成部分。
合同資產負債表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 合同資產-流動 | $ | $ | ||||||
| 合同資產-非流動資產 | ||||||||
| 合同負債--流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同負債--非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同淨資產 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
合同資產的組成部分見下表 。
合同資產負債表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 未開單合同應收賬款，毛額 | $ | $ | ||||||
| 定額 | ||||||||
| 合同總資產 | ||||||||
| 減：當前部分 | ||||||||
| 合同資產-非流動資產 | $ | $ | ||||||
合同負債的構成見下表 。
合同資產負債表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 超出成本的賬單 | $ | |||||||
| 客户對未完成合同的預付款 | ||||||||
| 合同總負債 | ||||||||
| 減：當前部分 | ||||||||
| 合同負債--非流動負債 | $ | |||||||
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了2,424美元和
剩餘履約義務
截至2022年9月30日，公司有4.726億美元的剩餘履約義務，即確定訂單的交易價格減去從成立至今確認的銷售額。
剩餘履約義務不包括未行使的合同期權、口頭承諾、意向書或書面委託，以及基本訂單協議下的潛在訂單。公司預計將確認
| 11 |
附註5.無形資產
無形資產包括邁阿密-戴德縣接受通知(NOA)，這是為獲得批准的產品頒發的證書，需要在佛羅裏達州銷售抗颶風玻璃。無形資產還包括在收購通用汽車過程中獲得的無形資產。
有限活體無形資產明細表
| 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 毛收入 | 行政協調會。阿莫特。 | 網絡 | ||||||||||
| 商號 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 接受通知(NOA)、產品設計和其他知識產權 | ( | ) | ||||||||||
| 競業禁止協議 | ( | ) | ||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 毛收入 | 行政協調會。阿莫特。 | 網絡 | ||||||||||
| 商號 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 接受通知(NOA)、產品設計和其他知識產權 | ( | ) | ||||||||||
| 競業禁止協議 | ( | ) | ||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
加權平均攤銷期限為5.20年。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，攤銷費用分別為290美元和
截至2022年9月30日，接下來的五年中每一年的攤銷總費用估計如下：
有限壽命無形資產未來攤銷費用明細表
| 年終 | (單位：千) | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此後 | ||||
| $ | ||||
| 12 |
注6.債務
該公司的債務由以下部分組成：
債務明細表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 循環信貸額度 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 其他貸款 | ||||||||
| 高級擔保信貸安排 | ||||||||
| 減去：遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 借款安排下的債務總額 | ||||||||
| 減去：長期債務的當前部分和其他經常借款 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
2020年10月，該公司完成了3億澳元的交易-一年期高級擔保信貸安排，包括2.5億美元延遲提取定期貸款和#美元
於2021年11月，本公司
修訂其高級擔保信貸安排，以(I)將其承諾信貸額度下的借款能力由5,000萬美元
提高至1.5億美元，(Ii)將借款成本降低約130個基點，及(Iii)將初始到期日延長一年至2026年底。信貸安排下的借款現在以倫敦銀行同業拆借利率計息，利率為無下限加利差
截至2022年9月30日，本公司根據各種融資租賃承擔責任，根據這些融資租賃，最低租賃付款的現值合計為210美元，加權平均剩餘租賃期限為
截至2022年9月30日，長期債務和其他流動借款的到期日 如下：
長期債務到期日附表
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
該公司的貸款期限從幾周到5年不等。我們的信貸安排的加權平均利率為
| 13 |
附註7.套期保值活動和公允價值計量
對衝活動
在截至2022年3月31日的季度內，我們簽訂了利率互換合同，以對衝與未償債務相關的利率波動。 合同的生效日期是2022年12月31日，因此，我們每個季度都將有結算日期，從2023年3月31日開始。 我們的合同被指定為現金流對衝，因為它們在抵消可歸因於預測LIBOR的現金流變化方面非常有效。
我們按公允價值記錄我們的對衝合約 ，並在確定公允價值時考慮我們對負債合約的信用風險，以及我們交易對手對資產頭寸合約的信用風險。我們在衡量資產頭寸中的金融工具的公允價值時，通過評估交易對手的財務狀況(包括手頭現金)以及信用評級來評估交易對手的不履行風險。
截至2022年9月30日，利率互換合約的公允價值為淨資產頭寸920萬美元。我們有
我們通過比較利率掉期合約的公允價值變化與為套期保值項目支付的預期現金的變化來評估利率掉期合約的有效性。我們利率掉期合約的有效損益部分被報告為累計其他全面收益的組成部分，並在損益表中重新分類為與交易影響收益的同一個或多個期間的對衝項目相同的項目中的收益。在截至2022年9月30日的合併資產負債表中，我們預計將在未來12個月內重新歸類為收益的 合併資產負債表中的“累計其他全面收益”項目確認的淨收益為920萬美元。
截至2022年9月30日，我們在合併資產負債表中分類的利率掉期對衝的公允價值如下：
外幣對衝公允價值附表
| 衍生資產 | 衍生負債 | ||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 815-20分主題下指定為套期保值工具的衍生工具： | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | |||||||||
| 衍生工具： | |||||||||||||
| 利率互換合約 | 其他流動資產 | $ | 應計負債 | $ | |||||||||
| 總衍生工具 | 衍生工具資產總額 | $ | 衍生負債總額 | $ | |||||||||
截至2022年9月30日，計入累計其他綜合收益的利率掉期合約的期末累計餘額為9,197美元。
下表列出了截至2022年9月30日的季度衍生金融工具的損益及其在所附合並財務報表中的分類 ：
衍生金融工具損益表
| 現金流套期關係中的衍生品 | ||||||||||||||||||
| 在衍生工具的OCI(虧損)中確認的損益金額 | 從累計中重新分類的收益或 (損失)的位置將OCI(虧損)轉為收入 | 從累計保險(虧損)重新分類為收入的損益金額 | ||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 利率互換合約 | $ | $ | 利息支出 | $ | $ | |||||||||||||
| 14 |
| 現金流套期關係中的衍生品 | ||||||||||||||||||
| 在衍生工具的OCI(虧損)中確認的損益金額 | 損益地點 從累計保單(虧損)重新歸類為收入 | 從累計中重新分類的損益金額 將OCI(虧損)轉為收入 | ||||||||||||||||
| 九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 利率互換合約 | $ | $ | 利息支出 | $ | $ | |||||||||||||
公允價值計量
本公司按照界定公允價值並建立公允價值計量框架的會計準則對金融資產和負債進行會計處理。該層次結構將輸入劃分為三個主要級別。一級投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 二級投入是活躍市場中類似資產和負債的報價，或資產或負債的可觀察到的投入， 直接或間接通過市場證實，基本上是整個金融工具期限的報價。第三級投入 是根據本公司用於按公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。層次結構中的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低級別輸入確定的。
本公司的金融工具，包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及客户墊款，由於到期日相對較短，其賬面價值與其公允價值相若。本公司對長期債務的公允價值估計基於其內部估值，即所有債務均為基於哥倫比亞當前利率的浮動利率債務。
用於管理利率風險的衍生品的公允價值基於LIBOR利率和利率互換曲線。我們衍生資產和負債的計量被認為是二級計量。在進行掉期估值時，使用了固定支路(債務)和可變支路(右)的定義。 一旦獲得了固定和可變利率下的預測流量，就進行迴歸分析，以進行預期效果 測試。預測曲線包含以可變利率預測流量的遠期利率，貼現曲線包含使用一個月美元Libor曲線對未來流量進行貼現的 利率。
截至2022年9月30日，按攤銷成本列賬且未接近公允價值的金融工具包括長期債務。見附註6--債務。長期債務的公允價值是基於對按當前市場利率貼現的未來現金流的分析計算的，這些現金流是二級投入。
下表彙總了我們長期債務的公允價值和賬面金額：
長期債務公允價值和賬面金額摘要
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 公允價值 | ||||||||
| 賬面價值 | ||||||||
| 15 |
注8.所得税
該公司為哥倫比亞共和國的TG、Es和Es金屬提交所得税申報單。GM&P、Componenti和ESW LLC是總部位於佛羅裏達州的美國實體，需繳納美國聯邦所得税和州所得税。TecnoGlass Inc.以及開曼羣島的所有其他子公司目前沒有任何納税義務。
所得税費用的構成如下：
所得税費用(福利)構成附表
截至三個月 9月30日， | 截至9個月 個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 當期所得税 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 哥倫比亞 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 巴拿馬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||
| 哥倫比亞 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 巴拿馬 | ||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 總收入撥備 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 實際税率 | % | % | % | % | ||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的加權平均法定所得税税率為32.9%
注9.關聯方
以下是與所有關聯方的資產、負債和收入交易的摘要：
關聯方附表
9月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 關聯方到期的： | ||||||||
| Alutrafic LED SAS | ||||||||
| 演播室Avanti SAS | ||||||||
| 其他關聯方應收賬款 | ||||||||
| 關聯方應繳款項總額 | $ | $ | ||||||
| 致關聯方： | ||||||||
| 維德里奧·安迪諾 | ||||||||
| 因其他關聯方 | ||||||||
| 應付關聯方的合計 | $ | $ | ||||||
向關聯方銷售明細表
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 對關聯方的銷售： | ||||||||||||||||
| Alutrafic LED SAS | ||||||||||||||||
| 演播室Avanti SAS | ||||||||||||||||
| 對其他關聯方的銷售 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
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A構造SA
我們已多次聘請在哥倫比亞巴蘭基拉運營的重型建築公司A Construcir S.A.進行與我們在哥倫比亞生產設施的持續資本支出相關的建設。截至2022年6月1日，Jose Daes和Christian Daes的附屬公司擁有A
Constrir的所有權股份。在截至2022年5月31日的五個月裏，我們購買了4312美元，
Alutrafic LED SAS
在正常業務過程中，我們向電氣照明設備製造商Alutraffic LED SAS(“Alutraffic”)銷售產品。Jose Daes
和Christian Daes的附屬公司擁有Alutraffic的所有權股份。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們銷售了201美元和
聖瑪麗亞·德爾瑪·薩斯
在正常業務過程中，我們從Esta ión Santa Maria del Mar SAS購買燃料供我們的製造設施使用，這是一個加油站，位於我們製造園區附近
，由Jose Daes和Christian Daes的附屬公司擁有。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們購買了243美元和
Fundacion TecnoGlass-ESWindows
Fundacion TecnoGlass-ESWindows
是公司成立的非營利性組織，目的是在我們運營的社區周圍開展社會事業。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們進行了慈善捐款，分別為358美元和
演播室Avanti SAS
在正常業務過程中，我們向哥倫比亞建築系統分銷商和安裝商Studio Avanti SAS(“Avanti”)銷售產品。Avanti
由Alberto Velilla擁有和控制，他是能源控股公司的董事，是本公司的控股股東。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司從Avanti應收的未付賬款分別為127美元和#美元。
Vidrio Andino合資企業
2019年5月3日，我們完成了與聖戈班的合資協議，聖戈班是生產浮法玻璃的世界領先者，浮法玻璃是我們製造過程的關鍵組件，根據該協議，我們收購了聖戈班在哥倫比亞的子公司Vidrio Andino 25.8%的少數股權。我們在Vidrio Andino的權益的收購價為
美元
這塊土地將用於在我們現有的製造設施附近開發第二個浮法玻璃廠，我們預計一旦投入運營，將為我們帶來顯著的效率
，我們也將擁有25.8%的權益。新工廠的資金將來自公司最初的現金貢獻、波哥大工廠的運營現金流、合資企業產生的不併入公司的債務，以及我們額外貢獻的約#美元。
在正常業務過程中，
我們購買了4923美元和
Zofracosta SA
我們投資了Zofracosta SA，這是一家房地產控股公司，也是一家免税區的運營商，位於擬議中的玻璃廠附近，通過我們的Vidrio Andino合資企業
記錄為671美元和#
注10.股東權益
分紅
2022年8月3日，該公司宣佈定期 季度股息為每股0.075美元，或$按年率計算的每股收益。股息於2022年10月31日支付給截至2022年9月30日收盤登記在冊的股東 。
每股收益
基本每股收益表和稀釋每股收益表
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基本每股收益和稀釋後每股收益的分子 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本收益的分母--加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券和股票股利的影響 | ||||||||||||||||
| 稀釋後每股普通股收益的分母--加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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附註11.承付款和或有事項
承付款
截至2022年9月30日，本公司有義務在2030年11月30日之前從特定供應商購買總計至少82,877美元的某些原材料。
2019年5月3日，我們與聖戈班完成了一項合資協議
，據此我們收購了Vidrio Andino 25.8%的少數股權。我們在Vidrio
Andino的權益的收購價格為$
合資協議包括計劃在哥倫比亞加拉帕建立一個新工廠，該工廠距離我們的主要製造設施約20英里，我們也將在該工廠中擁有25.8%的權益。新工廠的資金將來自公司最初的現金貢獻、運營波哥大工廠的現金流、不會併入公司的合資企業債務以及我們額外的
貢獻約$。
一般法律事宜
本公司不時涉及正常業務過程中產生的法律 事宜。有些糾紛直接來自我們的建設項目，與供應和安裝有關，即使被認為是普通的，也可能涉及重大的金錢損失。我們還面臨由僱傭行為、工人賠償、汽車索賠和一般責任引起的其他類型的訴訟。很難準確預測這些訴訟的結果。然而，根據我們目前掌握的信息， 沒有跡象表明此類索賠會對本公司的業務、財務狀況或運營結果造成重大不利影響 。
注12.後續事件
2022年10月6日，我們達成了一個項目的一次性結算 。這些條件在資產負債表的日期被確定為存在，因此在截至2022年9月30日的資產負債表上的運營結果和應付帳款中記錄了相關的 費用。
| 18 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測 。這些前瞻性聲明受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與此類前瞻性聲明明示或暗示的任何未來結果、活動水平、績效或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“ ”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”等術語或此類術語或其他類似表述的否定詞來識別前瞻性 陳述。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於 在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中描述的那些因素。除非上下文另有要求，否則所提及的“我們”、“我們”或“我們的”均指TecnoGlass Inc.。以下討論應與本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
概述
我們是一家為全球商業和住宅建築市場生產、供應和安裝建築玻璃、窗户及相關鋁產品的垂直一體化製造商、供應商和安裝商。我們專注於創新，並以極具競爭力的價格提供具有最高質量標準的高規格產品，在我們的每個核心市場都確立了領先地位。在我們最大的市場美國，我們被《玻璃雜誌》評為2021年為美國服務的第二大玻璃製造商和第二大金屬公司。此外，我們相信我們是哥倫比亞領先的玻璃改造公司。我們的客户包括酒店、寫字樓、購物中心、機場、大學、醫院和多户住宅的開發商、總承包商或安裝商，基於我們的產品開發能力、高質量的產品和我們對卓越服務的堅定不移的承諾，我們將我們視為增值合作伙伴。
我們在建築玻璃和鋁型材結構組裝方面擁有超過38年的經驗。我們改造各種玻璃產品，包括鋼化玻璃、雙層熱聲玻璃和夾層玻璃。我們的成品玻璃產品安裝在各種建築中，應用範圍廣泛，包括浮動立面、幕牆、窗户、門、扶手以及室內和浴室空間隔板。我們還生產鋁製品，如型材、棒材、棒材、板材和其他用於製造窗户的五金製品。
我們的產品在位於哥倫比亞巴蘭基利亞的380萬平方英尺最先進的製造綜合體中生產，可以方便地進入北美洲、中美洲、加勒比海和太平洋地區。我們的產品可以在這些地區一些最有特色的建築上找到， 包括One千博物館(邁阿密)、派拉蒙邁阿密世界中心(邁阿密)、Hub50 House(波士頓)、Via 57 West(紐約)、Ae‘o Tower (火奴魯魯)、Salesforce Tower(舊金山)、Trump Plaza(巴拿馬)和部門立法議會(玻利維亞)。我們成功交付備受矚目的項目的記錄 為我們在全美贏得了越來越多的機會，我們不斷擴大的積壓和整體收入增長證明瞭這一點。
我們的結構性競爭優勢 以我們的低成本製造足跡、垂直整合的商業模式和地理位置為基礎。我們在哥倫比亞的綜合設施 以及在佛羅裏達州的分銷和服務業務為我們在製造和分銷方面提供了顯著的成本優勢，我們將繼續投資於這些業務，以擴大我們的運營能力。我們的低成本製造足跡 使我們能夠為客户提供具有競爭力的價格，同時還提供創新、高質量和高附加值的產品， 以及一致可靠的服務。基於我們作為客户增值解決方案提供商的地位，我們歷來實現了高利潤的有機增長。
我們在佛羅裏達市場有很強的影響力，這是我們收入來源和積壓的很大一部分。我們在佛羅裏達州的成功主要是通過持續的有機增長實現的，並進一步滲透到美國其他人口稠密的地區。作為我們成為完全垂直整合公司戰略的一部分，我們通過一些收購補充了我們的有機增長，這些收購使我們在保持高效交付期的同時，對我們的供應鏈進行了增量控制。2016年，我們完成了對ESW的收購，這使我們能夠控制從我們在哥倫比亞的製造設施向美國分銷產品。2017年3月，我們完成了對GM&P的收購，GM&P是一家諮詢和玻璃安裝業務，之前是我們最大的安裝客户 。
| 19 |
集團業務和產品組合的持續多樣化 是我們戰略的核心組成部分。特別是，我們正在積極尋求擴大我們在佛羅裏達州以外的美國的業務。自2017年以來，我們一直在擴大我們在美國住宅市場的業務，從佔我們銷售額的不到5%上升到2021年全年收入的近36%。我們相信，我們產品的質量，再加上我們在成本上的結構性優勢和我們的垂直整合帶來的高效交貨期， 我們有能力在價格上具有競爭力， 將使我們在未來實現進一步的增長。
我們公司一直專注於與 質量的力量，始終確保我們對可持續發展的願景融入我們業務的方方面面，包括社會、環境、經濟和治理變量(ESG)，幫助我們為利益相關者做出決策並創造價值。我們 根據我們的全球可持續發展戰略開展了一系列活動，該戰略以三大基本支柱為支撐：促進符合道德和負責任的持續增長，引領生態效率和創新，以及增強我們的環境。作為這一戰略的一部分 公司自2017年以來一直自願遵守聯合國全球契約原則，並在實現可持續發展目標(SDGs)方面尋求我們的合作，並於2021年加入了一項計劃，旨在將温室氣體排放管理作為哥倫比亞政府為2050年制定的碳中性戰略，並加強和公開這一計劃。
行動的結果
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | 201,780 | $ | 131,659 | $ | 505,452 | $ | 364,966 | ||||||||
| 銷售成本 | 96,484 | 80,110 | 266,191 | 218,978 | ||||||||||||
| 毛利 | 105,296 | 51,549 | 239,261 | 145,988 | ||||||||||||
| 運營費用 | (35,164 | ) | (21,661 | ) | (89,676 | ) | (61,899 | ) | ||||||||
| 營業收入 | 70,132 | 29,888 | 149,585 | 84,089 | ||||||||||||
| 營業外收入和費用，淨額 | 634 | 139 | 1,137 | 69 | ||||||||||||
| 權益法收益 | 1,821 | 1,291 | 5,070 | 3,170 | ||||||||||||
| 外幣交易(損失)收益 | (450 | ) | 188 | (856 | ) | 333 | ||||||||||
| 債務清償損益 | - | 175 | - | (10,803 | ) | |||||||||||
| 融資利息支出和遞延成本 | (2,249 | ) | (2,156 | ) | (5,432 | ) | (8,120 | ) | ||||||||
| 所得税撥備 | (22,966 | ) | (8,866 | ) | (48,216 | ) | (20,155 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 46,922 | 20,659 | 101,288 | 48,583 | ||||||||||||
| 可歸於非控股權益的收入 | (196 | ) | (20 | ) | (515 | ) | (160 | ) | ||||||||
| 可歸屬於父母的收入 | $ | 46,726 | $ | 20,639 | $ | 100,773 | $ | 48,423 | ||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度比較
收入
該公司的營業收入從截至2021年9月30日的季度的1.317億美元增加到截至2022年9月30日的季度的2.018億美元，增幅為7010萬美元或53.3%。
2022年第三季度的強勁銷售是由強勁的美國住宅和商業市場活動推動的，美國住宅和商業市場的銷售額從2021年的1.232億美元增加到2022年的1.935億美元，增幅為7030萬美元，增幅為57.0%。隨着我們繼續處理不斷增長的積壓訂單，商業市場銷售額增加了4380萬美元，從7220萬美元增加到1.16億美元，增幅為60.6%。單户住宅市場銷售額從2021年的5940萬美元增加到2022年的8580萬美元，增幅為2630萬美元，增幅為44.3%，佔截至2022年9月30日的季度總銷售額的42.5%。對包括哥倫比亞在內的拉美市場的銷售額從2021年的840萬美元下降到2022年的830萬美元，降幅為1.7%。
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毛利
在截至2022年9月30日的三個月裏，毛利潤增長了5,370萬美元，增幅為104.0%，達到1.053億美元，而2021年同期為5,150萬美元。這導致毛利率在2022年第三季度達到52.2%，高於2021年第三季度的39.2%。毛利率提高1,300個基點主要歸因於銷售增加帶來的運營槓桿、有利的產品定價動態、 持續的效率努力以及哥倫比亞比索貶值帶來的有利匯率。
費用
截至2021年9月30日和2022年9月30日的季度，運營費用分別從2170萬美元增加到3520萬美元，增幅為1350萬美元或62.3%。這一增長主要是由於銷售量增加、運費上漲以及進入更加原子化的美國住宅市場的銷售組合增加而導致的640萬美元，或105.8%的運費增長。此外，在此期間，我們一次性支付了410萬美元的和解款項，這筆款項與一個項目有關。
營業外收入和費用，淨額
於截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內，本公司錄得營業外收入分別為60萬美元及10萬美元。營業外收入主要包括租賃物業的收入和出售廢舊材料的收益，以及與本公司直接影響範圍以外的某些慈善捐款有關的營業外支出。
外幣交易損益
在截至2022年9月30日的季度中，本公司錄得與外幣交易相關的非營業虧損50萬美元，其中不包括重新分類為其他全面收益的某些公司間貸款的重新計量的670萬美元外幣交易虧損。相比之下，在截至2021年9月30日的三個月內，公司在經營報表中錄得淨收益20萬美元。
融資利息支出和遞延成本
在截至2022年9月30日的季度中，利息支出和遞延融資成本增加了不到10萬美元，增幅為4.3%，從截至2021年9月30日的季度的220萬美元增加到220萬美元，這是浮動利率增加的結果，儘管債務餘額較低，利差更有利，如流動性部分所述。
所得税
在截至2022年和2021年9月30日的季度內，公司分別記錄了2,300萬美元和890萬美元的所得税撥備，實際所得税税率分別為32.9%和30.0%，接近法定税率，包括哥倫比亞企業所得税税率從2021年的31%提高到2022年的35%的影響。
由於上述原因，本公司在截至2022年9月30日的三個月錄得淨收益4690萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨收益為2070萬美元。
截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間比較
收入
與截至2021年9月30日的9個月相比，本公司截至2022年9月30日的9個月的營業收入增加了140.5美元，從3.65億美元增至5.054億美元，增幅為38.5%。
2022年前九個月的強勁銷售是由美國獨户住宅和商業市場活動推動的，銷售額從2021年的333.9美元增長到2022年的4.82億美元，增幅為44.3%。單户住宅市場銷售額從2021年的1.237億美元增加到2022年的2.213億美元，增幅為9760萬美元，增幅為78.9%，佔截至2022年9月30日的9個月總銷售額的43.8%。對包括哥倫比亞在內的拉丁美洲市場的銷售額從2021年的3100萬美元下降到2022年的2350萬美元，降幅為760萬美元，降幅為24.3%。
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毛利
在截至2022年9月30日的9個月中，毛利潤增長了9330萬美元，增幅為63.9%，達到2.393億美元，而2021年同期為1.46億美元。這導致2022年前9個月的毛利率達到47.3%，高於2021年前9個月的40.0%。毛利率提高730個基點主要反映了更高的銷售額帶來的運營槓桿、有利的產品定價動態、持續的效率 和有利的匯率，因為我們的很大一部分成本是以哥倫比亞比索計價的。
費用
截至2021年9月30日和2022年9月30日的9個月，運營費用分別從6190萬美元增加到8970萬美元，增幅為2780萬美元，增幅為44.9%。這一增長是由340萬美元的非經常性專業費用和410萬美元與項目糾紛有關的一次性和解款項推動的。此外，運輸費用增加了1,200萬美元，或71.4%，這是由於銷售量和運費增加，以及進入更加原子化的美國市場的銷售組合增加。
營業外收入和費用，淨額
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，本公司錄得營業外收入分別為1.1美元及不足10萬美元。營業外收入主要包括租賃物業的收入和出售廢舊材料的收益，以及與本公司直接影響範圍以外的某些慈善捐款有關的營業外支出。
於截至2021年9月30日止九個月內，公司亦錄得1,100萬美元債務清償虧損，主要包括贖回2.1億美元優先票據所支付的一次性贖回溢價860萬美元，以及與上述票據相關的遞延融資成本的非現金攤銷。
外幣交易損益
在截至2022年9月30日的9個月中，公司錄得與外幣交易相關的非現金虧損90萬美元，其中不包括重新計量重新分類為其他全面收益的某些公司間貸款的1080萬美元的非現金外幣交易收益。相比之下，在截至2021年9月30日的九個月內，公司在經營報表中錄得淨收益30萬美元。
利息支出
截至2022年9月30日止九個月的利息開支及遞延融資成本由截至2021年9月30日的九個月的810萬美元下降至540萬美元，降幅為33.1%，較截至2021年9月30日的九個月減少270萬美元，儘管浮動利率因我們的債務餘額減少及我們的新融資安排在流動資金部分作進一步描述而上升。
所得税
於截至2022年、2022年及2021年9月30日止九個月期間，本公司分別錄得4,820萬美元及2,020萬美元的所得税撥備，實際所得税税率分別為32.3%及29.3%。這兩個時期的實際所得税税率接近法定税率，包括哥倫比亞企業所得税税率從2021年的31%提高到2022年的35%的影響。
因此，本公司於截至2022年9月30日止九個月錄得淨收益1.013億美元，截至2021年9月30日止九個月錄得淨收益4860萬美元。
流動性
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物分別約為8440萬美元和8500萬美元。此外，我們目前在不同的信貸額度下約有1.7億美元可用。
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於2021年11月，本公司 修訂其高級擔保信貸安排，以(I)將其承諾信貸額度下的借款能力由5,000萬美元 提高至1.5億美元，(Ii)將借款成本降低約130個基點，及(Iii)將初始到期日延長一年至2026年底。根據公司的淨槓桿率，信貸安排下的借款現在的利息利率為LIBOR，沒有下限，利差為1.50%， 之前的LIBOR下限為0.75%，利差為2.50%，自2020年10月進入我們的首個美國銀行銀團貸款以來，按當前未償還借款水平計算， 年節省的總金額約為1,500萬美元。包括遞延發行成本在內的這項信貸安排的實際利率為3.23%。在這筆交易中，該公司計入了與支付的費用有關的費用1,496美元。這被計入債務 修改，向銀行支付的1,346美元費用被資本化為遞延融資成本，向第三方支付的150美元被記為2021年綜合經營報表的運營費用。2022年3月，我們自願為這項信貸安排預付了1,500萬美元的資本，這降低了我們的淨槓桿率，並導致適用利差降至1.5%。此外，在2022年9月30日，我們使用手頭的多餘現金自願預付了1,000萬美元的定期貸款和截至2022年9月30日完全未使用的循環信貸額度下的670萬美元。
我們預計營運資金將繼續成為2022年全年現金流的淨收益，除了我們目前的流動資金狀況外，這將為我們在未來12個月內履行我們的義務提供充足的靈活性。
資本資源
我們將玻璃和鋁 轉化為高規格建築玻璃和定製鋁型材，這需要在最先進的技術上進行大量投資 。於截至2022年及2021年9月30日止九個月內，我們主要於樓宇及建築、 及機械及設備方面作出現金投資，金額分別為4,700萬美元及3,200萬美元。這些投資涉及我們垂直整合的 業務，包括進一步自動化我們的玻璃和窗户組裝生產線、增加玻璃生產線和擴大我們的 鋁設施，以及其他產生高回報的舉措。該公司預計，由此帶來的產量增加將提高其整個運營的效率，同時減少材料浪費和總體交付期。
2019年5月3日，我們與聖戈班完成了一項合資協議 ，聖戈班是我們製造過程中的關鍵部件浮法玻璃生產的世界領先者，根據協議，我們收購了聖戈班在哥倫比亞的子公司Vidrio Andino 25.8%的少數股權。我們在Vidrio Andino的權益的購買價格為4,500萬美元，其中3,410萬美元以現金支付，1,090萬美元將在基於與持續的新冠肺炎疫情有關的整體市場狀況對項目時間完成完整評估後通過出資土地支付 。於二零二零年十月二十八日，本公司以每股7.00美元發行合共1,557,142股普通股以支付土地款項，按截至二零二零年十月二十七日的最後售價計算，溢價約33%。
合資協議包括計劃在哥倫比亞加拉帕建立一個新工廠，該工廠距離我們的主要製造設施約20英里，我們也將在該工廠中擁有25.8%的權益。新工廠的資金將來自公司最初的現金貢獻、運營波哥大工廠的現金流、不會併入公司的合資企業產生的債務，以及我們將在兩年建設期結束時額外支付的約1,250萬美元(根據債務 作為第一選項)。
運營、投資和融資活動的現金流
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動提供的現金流 | $ | 92,098 | $ | 92,828 | ||||
| 用於投資活動的現金流 | (48,102 | ) | (31,877 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金流 | (41,237 | ) | (38,519 | ) | ||||
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | (3,336 | ) | (3,329 | ) | ||||
| 現金餘額--期初 | 85,011 | 67,668 | ||||||
| 現金餘額--期末 | $ | 84,434 | $ | 86,771 | ||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，運營活動分別創造了約9210萬美元和9280萬美元的收入。2022年前九個月來自運營的正現金流 與盈利能力同比大幅提高、加強營運資金投入、 利息支出減少以及單户住宅空間的收入組合更有利有關，該住宅空間的現金週期較短且沒有預留金。
在截至2022年9月30日的9個月中，運營現金的主要來源是應付税款，由於連續幾個破紀錄的季度而產生了2,400萬美元的所得税撥備，而截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備為1,190萬美元。合同資產和負債 產生了1,500萬美元，原因是隨着美國的幾個工作崗位完成，預留金減少，與我們目前正在執行的項目的預付款相關的未開單應收賬款減少，以及從客户那裏收到的預付款增加。相比之下，在截至2021年9月30日的9個月中，合同資產和負債產生了1,490萬美元。此外，應付貿易賬款在2022年和2021年同期分別產生了1460萬美元和4050萬美元。貿易賬户提供的現金 與不斷增加的購買量有關，以支持我們不斷增長的物質需求，與我們增加的產量相稱。在經營活動中使用最多的現金是庫存，在截至2022年9月30日的9個月中使用了5390萬美元，而在截至2021年9月30日的9個月中使用了840萬美元，因為我們採購材料來支持我們的外發增長。
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在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們分別使用了4,810萬美元和3,190萬美元投資活動。在截至2022年9月30日的九個月內，投資活動中現金的主要使用與我們的架構系統組裝流程的自動化有關， 上文資本資源部分對此進行了進一步描述。在2022年前九個月，我們支付了4,680萬美元收購物業、廠房和設備， 加上通過信貸或債務獲得的460萬美元，資本支出總額為5,140萬美元。在2021年期間， 我們使用了3210萬美元用於購置物業和設備。包括通過債務或供應商信貸獲得的資產，該期間的資本支出總額為3370萬美元。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，融資活動分別使用了4120萬美元和3850萬美元。在2022年第一季度，我們自願向該信貸安排預付了1,500萬美元的資本，這降低了我們的淨槓桿率，並導致適用的利差降至1.5%，後來又根據我們的循環信貸額度預付了670萬美元，並在2022年9月30日用手頭現金預付了我們的 定期貸款1,000萬美元。2021年前9個月的資金外流包括全額贖回2.1億美元的無擔保優先票據，這些票據的利率為8.2%，於2022年到期，贖回價格在2021年1月底回落，同時相應的贖回溢價為860萬美元。這些款項是用新的 高級擔保信貸工具的收益支付的，最高可達3億美元，其中我們在9個月期間收到了2.2億美元的收益。
表外安排
無
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與利率、外幣匯率和大宗商品市場價格變化相關的持續市場風險。
利率上升可能會對我們相當一部分浮動利率債務的融資成本產生負面影響。如果利率在未來12個月內上調100個基點，根據我們目前的債務構成 ，淨收益將減少約50萬美元。此市場風險敞口是扣除利率對衝衍生金融工具的影響後的淨額 ，詳情見財務報表附註。
由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值變化，我們面臨市場風險 。我們的一些子公司的業務總部設在哥倫比亞，主要以當地貨幣進行交易。我們大約3%的綜合收入和39%的成本和支出以哥倫比亞比索計價，從而減輕了與外匯匯率變化相關的一些風險。然而，由於我們以哥倫比亞比索計價的成本和支出超過，哥倫比亞比索相對於美元升值5%將導致我們的年收入增加80萬美元，我們的成本和支出增加約1000萬美元，導致基於截至2022年9月30日的九個月的業績淨收益減少920萬美元。
同樣，這些子公司的大部分貨幣資產和負債通常以美元計價，而其功能貨幣 是哥倫比亞比索，從而導致使用期末即期匯率重新計量資產和負債的損益。這些子公司同時擁有以美元計價的貨幣資產和貨幣負債，從而減輕了一些與外匯匯率變化相關的風險。此外，我們將部分非現金外幣交易收益和重新計量某些公司間貸款的損失計入其他全面收益。扣除這一因素，哥倫比亞子公司以美元計價的貨幣資產比其貨幣負債高出1,950萬美元，因此哥倫比亞比索每貶值1%，將導致公司截至2022年9月30日的綜合經營報表中記錄的虧損20萬美元。
此外，海外子公司的業績必須在公司的合併財務報表中換算為我們的報告貨幣美元。 財務報表的不同部分使用不同的匯率進行適當的貨幣換算會產生換算調整，並在公司的綜合全面收益表和綜合資產負債表中記錄在其他全面收益中。
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我們還受到與鋁價格波動相關的市場風險敞口，鋁是我們製造過程中使用的主要原材料之一。大宗商品市場，包括鋁業，本質上是高度週期性的，因此價格可能波動。商品成本 受到許多我們無法控制的因素的影響，包括一般經濟條件、原材料的可獲得性、競爭、 勞動力成本、運費和運輸成本、生產成本、進口關税和其他貿易限制。我們的銷售價格也受到商品成本變化的影響，我們的鋁產品定價基於倫敦金屬交易所的報價加上製造溢價，目的是使我們的原材料成本與銷售價格保持一致，試圖將商品價格的變化 轉嫁給我們的客户。
我們無法準確估計商品成本每變動1%將對我們的運營結果產生的影響，因為商品成本的變化將同時影響採購材料的成本和我們的銷售價格。對我們運營結果的影響取決於我們產品的市場狀況，這可能會影響我們將商品成本轉嫁給客户的能力。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們根據修訂後的1934年《證券交易法》規則13a-15和15d-15的要求進行了評估，在我們管理層的監督和參與下，包括TecnoGlass，Inc.的首席執行官和首席財務官，評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時財務報告內部控制的設計和運營有效性。基於此評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(由修訂後的1934年《證券交易法》下的規則 13a-15(E)和15d-15(E)定義)於2022年9月30日生效，以便提供 合理保證，確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們報告中披露的信息，併合理保證此類信息已積累並傳達給我們的管理層。包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定 。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
一般法律事宜
本公司不時涉及正常業務過程中產生的法律 事宜。雖然管理層相信該等事項目前並不重大，但不能保證在本公司涉及或可能涉及訴訟的正常業務過程中出現的事項， 不會對其業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
項目6.展品
| 證物編號： | 描述 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 | |
| 32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
| 101 | 來自TecnoGlass Inc.截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為XBRL：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明股東權益變動表，(Iv)簡明現金流量表和(V)未經審計簡明綜合財務報表附註，作為文本塊和詳細説明。 | |
| 101.INS | 內聯XBRL實例 文檔 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類 擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類 擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類 擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類 擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類 擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
| 26 |
簽名
根據《交易法》的要求，註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| TecnoGlass Inc. | ||
| 發信人： | /s/何塞·M·戴斯 | |
| 何塞·M·代斯 | ||
| 首席執行官 | ||
| (首席行政官) | ||
| 發信人： | /s/聖地亞哥吉拉爾多 | |
| 聖地亞哥·吉拉爾多 | ||
| 首席財務官 | ||
| (首席財務會計官) | ||
| 日期：2022年11月4日 | ||
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