目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
1934年《證券交易法》
截至本季度末
或
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
(委託文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號碼) | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 各交易所名稱在其上註冊的 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》L3或L5(D)部分要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則)。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人的股份數量’S普通股，每股面值0.01美元，於2022年10月28日發行
目錄表
索引
頁面 | |
第一部分-財務信息： | |
項目1.合併財務報表(未經審計)： | 3 |
截至2022年和2021年9月30日止三個月和六個月的綜合損益表 | 3 |
年綜合全面收益(損益表)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月 | 4 |
2022年9月30日和3月31日的合併資產負債表， 2022 | 5 |
年合併現金流量表截至2022年9月30日和202年9月30日的六個月1 | 6 |
年合併權益表截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月 | 7 |
合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
項目4.控制和程序 | 42 |
第二部分--其他信息： | |
項目1.法律訴訟 | 43 |
第1A項。風險因素 | 43 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 43 |
項目3.高級證券違約 | 43 |
項目4.礦山安全信息披露 | 43 |
項目5.其他信息 | 43 |
項目6.展品 | 44 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.合併財務報表(未經審計)：
KYNDRYL控股公司
合併損益表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的六個月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入* | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務成本** | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售、一般和行政費用 | | | | | ||||||||
員工重新平衡費用(福利) | | ( | | ( | ||||||||
交易相關成本 | | | | | ||||||||
利息支出 | | | | | ||||||||
其他費用(收入) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
總成本和費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税撥備 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加權平均基本流通股 | | | | | ||||||||
加權平均稀釋後流通股 | | | | | ||||||||
* 包括關聯方收入#美元
**包括關聯方服務成本$
附註是財務報表的組成部分。
3
目錄表
KYNDRYL控股公司
綜合全面收益表(損益表)
(百萬美元)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的六個月， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
税前其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
現金流對衝的未實現收益(虧損)： | ||||||||||||
期內產生的未實現收益(虧損) | — | | ( | | ||||||||
將虧損(收益)重新歸類為淨收益 | — | — | ( | — | ||||||||
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)合計 | — | | ( | | ||||||||
退休福利計劃： | ||||||||||||
期間產生的淨收益(虧損) | — | — | — | ( | ||||||||
淨(收益)損失攤銷 | | | | | ||||||||
退休相關福利計劃總額 | | | | | ||||||||
税前其他全面收益(虧損) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
與其他綜合收益(虧損)項目相關的所得税(費用)收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
全面收益(虧損)合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
附註是財務報表的組成部分。
4
目錄表
KYNDRYL控股公司
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
9月30日， | 3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
資產： |
|
| ||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
應收賬款(扣除準備金淨額#美元 | | | ||||
遞延成本(本期部分) |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | $ | | $ | | ||
財產和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
經營性使用權資產，淨額 | | | ||||
遞延成本(非流動部分) | | | ||||
遞延税金 | | | ||||
商譽 | | | ||||
無形資產，淨額 | | | ||||
養老金資產 | | | ||||
其他非流動資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債： | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款** | $ | | $ | | ||
增值税和所得税負債 | | | ||||
短期債務 | | | ||||
應計薪酬和福利 |
| |
| | ||
遞延收入(本期部分) |
| |
| | ||
經營租賃負債(本期部分) |
| |
| | ||
應計合同成本 | | | ||||
其他應計費用和負債 | | | ||||
流動負債總額 | $ | | $ | | ||
長期債務 | $ | | $ | | ||
退休和非養卹金退休後福利義務 | | | ||||
遞延收入(非流動部分) | | | ||||
經營租賃負債(非流動部分) | | | ||||
其他非流動負債 | | | ||||
總負債 | $ | | $ | | ||
承付款和或有事項 | ||||||
股本： | ||||||
股東權益 | ||||||
普通股，面值$ | $ | | $ | | ||
累計赤字 | ( | ( | ||||
庫存股，按成本計算(股票：2022年9月30日- | ( | ( | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
非控股權益前的股東權益總額 | $ | | $ | | ||
非控制性權益 | | | ||||
總股本 | $ | | $ | | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
*包括以下項目的關聯方應收賬款$
** 包括關聯方應付帳款#美元
附註是財務報表的組成部分。
5
目錄表
KYNDRYL控股公司
合併現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)
截至9月30日的六個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流： |
|
|
| |||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | ||
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： |
|
| ||||
折舊及攤銷 |
|
| ||||
財產和設備折舊 | | | ||||
使用權資產折舊 | | | ||||
攤銷過渡成本和預付費軟件 |
| |
| | ||
攤銷資本化合同成本 | | | ||||
無形資產攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 | | | ||||
遞延税金 | | ( | ||||
出售資產及其他資產的淨(得)損 | | ( | ||||
營業資產和負債變動： | ||||||
遞延成本(不包括攤銷) | ( | ( | ||||
使用權資產和負債(不包括折舊) | ( | ( | ||||
勞動力再平衡負債 | ( | ( | ||||
應收賬款 |
|
| ( | |||
應付帳款 | | |||||
税金(包括上一年度與前父母結清的項目) | | |||||
其他資產和其他負債 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | | $ | ( | ||
投資活動產生的現金流： |
|
| ||||
資本支出 | $ | ( | $ | ( | ||
處置財產和設備所得收益 |
| |
| | ||
其他投資活動，淨額 | ( | — | ||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | ||
融資活動的現金流： |
|
| ||||
償還債務 | $ | ( | $ | ( | ||
發行債券所得收益，扣除債券發行成本 | — | | ||||
來自父級的淨轉賬 | — | | ||||
用於預提税款的普通股回購 |
| ( |
| — | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | ( | $ | | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | ( | $ | ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | ( | $ | | ||
4月1日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充數據 | ||||||
已繳納所得税，扣除收到的退款後的淨額 | $ | | $ | — | ||
為債務支付的利息 | $ | | $ | — | ||
附註是財務報表的組成部分。
6
目錄表
KYNDRYL控股公司
合併權益表
(單位：百萬)
(未經審計)
普通股和 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
其他內容 | 網絡 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
實收資本 | 父級 | 全面 | 財務處 | 累計 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 投資 | 收入(虧損) | 庫存 | 赤字 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||
股票-2022年7月1日 | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
根據員工計劃發行的普通股 | | |||||||||||||||||||||||
非控股權益的變動 | | |||||||||||||||||||||||
股票-2022年9月30日 | $ | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||||
普通股和 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
其他內容 | 網絡 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
實收資本 | 父級 | 全面 | 財務處 | 累計 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 投資 | 收入(虧損) | 庫存 | 赤字 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||
股票-2021年7月1日 | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
來自父級的淨轉賬 | ( | |||||||||||||||||||||||
非控股權益的變動 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票-2021年9月30日 | — | $ | — | $ | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
普通股和 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
其他內容 | 網絡 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
實收資本 | 父級 | 全面 | 財務處 | 累計 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 投資 | 收入(虧損) | 庫存 | 赤字 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||
股本-2022年4月1日 | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
根據員工計劃發行的普通股 | | |||||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
非控股權益的變動 | | |||||||||||||||||||||||
股票-2022年9月30日 | $ | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||||
普通股和 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
其他內容 | 網絡 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
實收資本 | 父級 | 全面 | 財務處 | 累計 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 投資 | 收入(虧損) | 庫存 | 赤字 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||
股票-2021年4月1日 | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
來自父級的淨轉賬 | ( | |||||||||||||||||||||||
非控股權益的變動 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票-2021年9月30日 | — | $ | — | $ | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
附註是財務報表的組成部分。
7
目錄表
合併財務報表附註
注1.重大會計政策
業務説明
Kyndryl Holdings，Inc.(“我們”、“本公司”或“Kyndryl”)是一家領先的技術服務公司和世界上最大的基礎設施服務提供商，為成千上萬的企業客户提供合作伙伴，這些客户的業務範圍涵蓋
2021年10月，IBM董事會通過向IBM股東分配Kyndryl普通股，批准了其全球技術服務(GTS)部門基礎設施服務部門(“Kyndryl業務”)的剝離(“分離”或“剝離”)。在分拆的同時，Kyndryl進行了內部重組，之後它直接或通過其子公司成為Kyndryl業務的持有者。2021年11月3日，通過父母按比例分配
陳述的基礎
在2021年11月3日分居之前(《分居前時期》)，我們的歷史財務報表是在合併的基礎上編制的，並來自IBM的合併財務報表。在2021年11月3日之後，隨着公司成為一家獨立的上市公司，財務報表將在綜合基礎上列報。管理層認為，隨附的財務報表包括所有必要的調整，以公平地列報公司的財務狀況及其所有列報期間的經營結果。閲讀財務報表時，應結合我們於2022年5月27日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 8-K/A報告(“8-K/A”)以及我們通過Form 10-Qt提交的截至2022年3月31日的三個月的過渡報告中包含的合併財務報表及其註釋。
在所列財務報表和表格中，由於使用了四捨五入的數字進行披露，某些列和行可能不會增加。列示的百分比是根據基本的整美元金額計算的。某些項目已重新編排，以符合當期列報。
合併原則
就分拆前期間而言，所附財務報表乃根據母公司的綜合財務報表及會計記錄編制，猶如本公司於列報期間以獨立基準運作，並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會的規則及規定編制。
Kyndryl和IBM分離前期間的所有重大公司間交易都已包括在合併財務報表中。Kyndryl和IBM之間的公司間交易在記錄交易時被認為已在合併財務報表中有效結算。結算這些公司間交易的總淨影響在合併現金流量表的融資活動部分和合並資產負債表中母公司投資淨額中反映為母公司的淨轉賬。
在2021年11月3日分拆後，公司的合併財務報表以我們作為獨立公司報告的業績為基礎。Kyndryl實體之間的所有重大交易和公司間賬户都被取消。
8
目錄表
合併財務報表附註(續)
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和隨附的披露中報告的金額。除其他外，估計數用於確定以下各項：收入、完成服務合同的成本、所得税、養卹金假設、包括商譽和無形資產在內的資產估值、長期資產的折舊和攤銷壽命、或有損失、信貸損失準備、遞延過渡費用和其他事項。估計數也被用來確定IBM在離職前期間的費用和費用的分配。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗和公司未來可能採取的行動的瞭解，以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。
過渡期
2022年1月，Kyndryl董事會批准將公司的財務年終從12月31日改為3月31日。公司2023財年從2022年4月1日開始，到2023年3月31日結束。公司於2022年5月13日向美國證券交易委員會提交了2022年1月1日至3月31日的10-Qt表格過渡報告。
注2.會計變更
實施的標準
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見(“與在企業合併中收購的客户簽訂的收入合同”)，根據ASC 606，要求收購人確認和計量在企業合併中收購的合同資產和負債，就好像收購人發起了合同一樣，與客户簽訂合同的收入。在業務合併中收購的遞延收入不再需要按其公允價值計量，這在歷史上導致了收購日的遞延收入減值。該指南將於2023年1月1日生效，並允許及早採用。本公司已於2022年1月1日起提前採用該指導意見。我們的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
新標準即將實施
2022年9月，FASB修改了與供應商融資計劃相關的指導方針。修訂後的指南要求圍繞使用供應商融資計劃購買商品或服務進行額外披露，包括披露計劃的關鍵條款、報告期末的未償債務金額以及這些債務的前滾。除前滾信息外，新的指導意見對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。前滾信息在2023年12月15日之後的財年有效。允許及早領養。公司目前正在評估這一修訂後的指導方針將對公司財務報表產生的影響。
注3.收入確認
收入的分類
該公司認為其分部業績是對分類收入的最佳看法。請參閲注4-分段。
剩餘履約義務
剩餘履約債務(“RPO”)是報告所述期間結束時尚未確認為收入的合同交付成果總額。本報告意在説明以下方面的總體工作
9
目錄表
合併財務報表附註(續)
尚未履行的合同，不包括客户未承諾履行的合同。如果客户能夠在不支付實質性罰款的情況下為了方便而終止合同，則客户不被視為犯罪。RPO還包括可變考慮因素的估計數。此外，作為實際的權宜之計，本公司不包括原始期限為
截至2022年9月30日，與不滿意或部分不滿意的客户合同有關的RPO總額為#美元
在截至2022年9月30日的三個月和六個月內，收入增加了
合同餘額
下表提供了關於應收賬款、合同資產和遞延收入餘額的信息：
9月30日， | 3月31日， | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2022 | ||
應收賬款(扣除準備金淨額#美元 | $ | | $ | | ||
合同資產** |
| |
| | ||
遞延收入(當期) |
| |
| | ||
遞延收入(非流動收入) |
| |
| | ||
* | 包括未開票的應收賬款餘額$ |
** | 合同資產是指公司在向客户付款之前提供的服務，這些服務賦予公司對價的權利，通常取決於里程碑完成或客户驗收。它們計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。 |
在截至2022年9月30日的三個月和六個月內確認的、在期初列入遞延收入餘額的收入為#美元。
下表提供了截至2022年9月30日的6個月和截至2021年9月30日的6個月的預期信貸損失應收賬款撥備的前滾。
截至六個月 | 截至六個月 | |||||
(百萬美元) | 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
添加(版本) | | ( | ||||
核銷 | ( | ( | ||||
其他* | ( | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
* | 主要表示貨幣換算調整. |
預計信貸損失的合同資產準備金在所列任何期間都不是實質性的。
10
目錄表
合併財務報表附註(續)
主要客户
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月裏，沒有一個客户佔公司總收入的10%以上。除前母公司(見附註13-關聯方交易)外，截至2022年9月30日和2022年3月31日，沒有單一客户佔公司應收賬款餘額總額的10%以上。
遞延成本
獲得和履行客户合同的成本將在合同期或預期客户關係期限內遞延和攤銷。預期客户關係期限是根據每種產品類型的平均客户關係期限(包括預期續訂)確定的，範圍為至
下表提供了在2022年9月30日和2022年3月31日收購和履行客户合同的資本化成本金額：
9月30日， | 3月31日， | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2022 | ||
遞延過渡成本 | $ | | $ | | ||
預付費軟件成本 |
| |
| | ||
履行合同的資本化成本 |
| |
| | ||
獲得合同的資本化成本 |
| |
| | ||
遞延成本合計* | $ | | $ | | ||
* | 在全部遞延成本中，$ |
截至2022年9月30日的三個月已攤銷的遞延成本總額為$
注4.分段
我們的可報告部門與首席運營決策者(“CODM”)審查業績和分配資源的方式相對應。我們的
美國：這一可報告的部門包括Kyndryl在美國的業務。
日本：這一可報告的部門由Kyndryl在日本的業務組成。
主要市場：這一可報告的部門代表了我們在澳大利亞/新西蘭、加拿大、法國、德國、印度、意大利、西班牙/葡萄牙和英國/愛爾蘭的業務。
戰略市場：這一可報告的部門包括我們在所有其他運營國家的業務。
Kyndryl的CODM使用的部門經營業績衡量標準是調整後的EBITDA。調整後的EBITDA定義為不包括淨利息支出、折舊和攤銷(不包括使用權資產折舊和資本化合同成本攤銷)、交易相關成本、養老金成本的淨收益(虧損)
11
目錄表
合併財務報表附註(續)
除養老金服務成本和多僱主計劃成本外，基於股票的薪酬支出、勞動力再平衡費用、減值費用、重大訴訟成本以及高通脹國家的外匯影響。收入和調整後EBITDA的使用與CODM評估業績和為公司各部門分配資源的方式一致。該公司已重新預測上一季度的業績，以反映2021年第四季度生效的部門結構變化。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，本公司更新了與其衡量分部調整後EBITDA相關的某些分配方法，並相應地重算了上期信息以反映這些更新，這並未改變分部調整後EBITDA的總額。
我們的地理市場經常合作銷售和執行某些合同。經濟環境及其對我們地理市場所服務的行業的影響在不同程度上影響着我們地理市場的收入和運營費用。匯率波動也往往對我們的地理市場產生不同的影響，這取決於它們的地理集中度和業務地點。
下表反映了該公司各部門的業績：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的六個月， | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
日本 | | | | | ||||||||
主要市場 | | | | | ||||||||
戰略市場 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分部調整後的EBITDA | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
日本 | | | | | ||||||||
主要市場 | | | | | ||||||||
戰略市場 | | | | | ||||||||
分部調整後的EBITDA總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
下表對合並税前收益(虧損)與調整後的EBITDA進行了調整：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的六個月， | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
税前收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
員工重新平衡費用(福利) | | ( | | ( | ||||||||
交易相關成本 | | | | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | | | | | ||||||||
利息支出 | | | | | ||||||||
折舊費用 | | | | | ||||||||
攤銷費用 | | | | | ||||||||
未分配給細分市場的公司費用 | | | | | ||||||||
其他調整** | | | | | ||||||||
分部調整後的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
* 其他調整是指養卹金服務費用和多僱主計劃費用以外的養卹金費用。
注5.税收
截至2022年9月30日止三個月，本公司的實際税率為(
12
目錄表
合併財務報表附註(續)
實際税率為(
公司截至2022年9月30日的三個月和六個月的實際税率低於公司的法定税率，這主要是由於海外業務的税收以及某些司法管轄區對不太可能變現的遞延税項資產的估值免税額增加所致。截至2022年9月30日的三個月和六個月，估值準備的增加主要涉及針對美國某些遞延税項資產建立的部分估值準備。
在截至2021年9月30日的三個月和六個月內，公司的實際税率低於公司的法定税率，這主要是由於税前收入的地域組合、估值免税額和税費的變化，這些變化與考慮到公司分拆而將Kyndryl的業務從IBM轉移有關。
附註6.每股淨虧損
我們做到了
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的六個月， | |||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
計算基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
計算基本每股收益和稀釋後每股收益所依據的股票數量 | | | | | ||||||||
每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋後每股收益(虧損) |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
在分拆之前，該公司沒有任何公開交易的普通股或等價物已發行和發行。因此，截至2021年9月30日止三個月及六個月的每股淨虧損乃根據
在截至2022年9月30日的三個月和六個月，公司的基本和稀釋加權平均流通股相同。以下證券不包括在每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們是反攤薄的：
(單位：百萬) | ||
已發行和未發行的非既有限制性股票單位 | | |
非既得性績效股票單位 | | |
非既得利益市場制約的業績獎勵 | | |
已發行和未償還的股票期權 | | |
總計 | |
13
目錄表
合併財務報表附註(續)
附註7.金融資產和負債
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。該公司根據以下公允價值等級對某些資產和負債進行分類：
| ● | 1級– 相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)，可在計量日期獲得。 |
| ● | 2級– 直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入。 |
| ● | 3級– 資產或負債的不可觀察的投入。 |
公允價值層次結構內的資產或負債水平是根據對公允價值計量重要的任何投入的最低水平確定的。
在確定某些金融工具的公允價值時，本公司考慮使用下列方法對“基本估值”進行某些市場估值調整，以確定市場參與者在確定公允價值時將考慮的幾個參數：
| ● | 交易對手信用風險調整適用於某些金融工具，並考慮信用違約掉期市場觀察到的交易對手的實際信用風險，以確定該工具的真實公允價值。 |
| ● | 在按公允價值對某些負債進行估值時，採用信用風險調整來反映公司自身的信用風險。該方法與制定交易對手信用風險調整時採用的方法一致，但納入了公司在信用違約掉期市場中觀察到的信用風險。 |
若干非金融資產，例如物業、廠房及設備、經營性使用權資產、土地、商譽及無形資產，於初始確認期間按公允價值或按成本(視乎情況而定)入賬，如發生事件或情況變化顯示資產可能減值，則該等公允價值可於其後期間作出調整。用於非金融資產的減值模型取決於資產類型。在這種情況下，公允價值計量將被歸類為公允價值等級的第三級。
我們定期對資產減值進行定性評估，如果有足夠的指標表明公允價值低於賬面價值，則確認減值。有幾個
金融資產和負債按公允價值計量
綜合資產負債表內預付費用及其他流動資產內所載衍生資產的結餘總額為#美元。
14
目錄表
合併財務報表附註(續)
本公司可與某些交易對手訂立總淨額結算協議，以便在發生違約或違約時可對風險進行淨額結算。然而，在綜合資產負債表中，本公司並沒有在按交易對手作出的主要淨額結算安排中與交易對手抵銷衍生資產與負債，且
未按公允價值計量的金融資產和負債
應收賬款是賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款、其他應計費用和短期債務均為賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在合併財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第3級，但短期債務除外，它將被歸類為第2級。
本公司定期存款的到期日為90天或以下，其賬面價值接近公允價值。截至2022年9月30日和2022年3月31日，這些90天或以下期限的定期存款包含在綜合資產負債表中的現金和現金等價物中的餘額為$
我們的未償債務(不包括融資租賃債務)的公允價值基於各種方法，包括相同債務工具在活躍市場的報價，這是一級計量，以及使用預期現值技術計算公允價值，預期現值技術使用公司目前可用於類似條款和剩餘期限的活躍市場債務的利率，這是二級計量。我們的未償債務(不包括融資租賃義務)賬面價值為$
金融資產根據其公允價值與其攤餘成本進行比較，按經常性原則計量減值。有幾個
金融資產的轉移
本公司已與第三方金融機構達成協議，出售某些金融資產(主要是貿易應收賬款)而無追索權。本公司確定這些為真實出售，取消確認轉讓的金融資產的賬面價值，並確認出售的淨收益或損失。這些安排的收益在綜合現金流量表中反映為經營活動提供的現金。根據本計劃出售給第三方的應收賬款的收益為$
衍生金融工具
外匯風險
預期成本交易記錄
公司擁有指定為現金流對衝的外匯衍生金融工具，以管理外幣風險。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動在扣除適用税項後記入其他全面收益，並於相關對衝項目於盈利中確認時重新分類至與對衝風險相同的損益表項目。與指定為現金流量套期保值的衍生工具有關的現金流量在年度綜合報表的經營活動現金流量中列報。
15
目錄表
合併財務報表附註(續)
現金流。於分拆前期間，被指定為現金流量對衝的衍生工具被視為與本公司的業務有關，並根據其所對衝的標的項目按比例分配至本公司的綜合收益表(如適用)，其餘按比例按收入分配。
截至2022年9月30日和2022年3月31日，被指定為預測外幣成本交易現金流量對衝的遠期合約名義總額為#美元。
於2022年9月30日，與外幣成本交易的現金流量對衝有關，本公司有淨遞延虧損#美元。
子公司現金和外幣資產/負債管理
該公司使用全球財務中心管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣互換以具有成本效益的方式轉換現金流。未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動在其他(收入)和費用的收益中報告。未被指定為套期保值的衍生工具的現金流量在綜合現金流量表的投資活動現金流量中列報。這些掉期合約的條款一般低於
衍生工具在合併損益表中的作用
綜合收益表中列報的收入和費用行項目總額，其中記錄了未指定為套期保值工具的現金流量對衝和衍生工具的影響，以及套期保值活動對這些收入和費用行項目的總影響如下：
收益(損失)來自 | ||||||||||||
(百萬美元) | 總計 | 對衝活動 | ||||||||||
截至9月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
銷售、一般和行政費用 | | | — | — | ||||||||
其他費用(收入) | ( | ( | ( | — | ||||||||
在合併損益表中確認的損益 | ||||||||||||||
(百萬美元) | 已整合 | 識別日期 | 歸因於風險 | |||||||||||
這三個月 | 收益表 | 衍生品 | 被套牢 | |||||||||||
截至9月30日： |
| 行項目 | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
未指定為對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外匯合約 | $ | ( | $ | — | 北美 | 北美 | ||||||||
總計 |
| $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
NA--不適用
16
目錄表
合併財務報表附註(續)
收益(損失)來自 | ||||||||||||
(百萬美元) | 總計 | 對衝活動 | ||||||||||
截至9月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
銷售、一般和行政費用 | | | — | — | ||||||||
其他費用(收入) | ( | ( | ( | — | ||||||||
在合併損益表中確認的損益 | ||||||||||||||
(百萬美元) | 已整合 | 識別日期 | 歸因於風險 | |||||||||||
六個月來 | 收益表 | 衍生品 | 被套牢 | |||||||||||
截至9月30日： |
| 行項目 | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
未指定為對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外匯合約 | $ | ( | $ | — | 北美 | 北美 | ||||||||
總計 |
| $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
在合併損益表和其他全面收益表中確認的損益 | ||||||||||||||
(百萬美元) | 公認的 | 已整合 | 重新分類 | |||||||||||
六個月來 | 在保監處 | 收益表 | 來自AOCI | |||||||||||
截至9月30日： |
| 2022 |
| 2021 |
| 行項目 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
現金流對衝中的衍生工具： |
|
|
| |||||||||||
外匯合約 | $ | ( | $ | — | 服務成本 | $ | $ | — | ||||||
銷售、一般和行政費用 | — | — | ||||||||||||
其他費用(收入) | — | — | ||||||||||||
總計 | $ | ( | $ | — |
| $ | | $ | — | |||||
NA--不適用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月，
在2021年第三季度之前，Kyndryl並未獨立執行衍生金融工具來管理其外幣風險，而是參與了由IBM管理的集中式外幣對衝計劃。分配給Kyndryl的對衝活動是針對前母公司預測的貨幣風險敞口。2021年第三季度，我們開始執行對衝公司某些外匯敞口的交易。
17
目錄表
合併財務報表附註(續)
附註8.包括商譽在內的無形資產
企業合併
2022年2月1日，公司完成
下表彙總了轉讓的總對價、取得的淨資產的公允價值、承擔的淨負債和Exa交易的商譽：
3月31日， | |||
(百萬美元) | 2022 | ||
現金對價 | $ | | |
非控制性權益 | | ||
企業總價值 | $ | | |
獲得的現金 | $ | | |
承擔的淨負債，不包括現金 | ( | ||
因收購的無形資產而產生的遞延税項負債 | ( | ||
無形資產* | | ||
商譽 | | ||
採購總價分配 | $ | | |
*收購的無形資產包括$
無形資產
下表按主要資產類別列出了公司的無形資產餘額。
2022年9月30日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||
| 總運載量 |
| 累計 |
| 淨載運 |
| 總運載量 |
| 累計 |
| 淨載運 | |||||||
(百萬美元) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | ||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
客户關係* | | ( | | | ( | | ||||||||||||
成套技術 |
| |
| ( |
| — |
| |
| ( |
| — | ||||||
專利和商標* |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
*2022年9月30日的金額包括外幣換算的影響。
無形資產的賬面淨值減少#美元。
18
目錄表
合併財務報表附註(續)
截至2021年9月30日的三個月和六個月。這些期間的攤銷費用都與通過企業合併獲得的資產有關。
截至2022年9月30日，與目前記錄在綜合資產負債表中的無形資產有關的未來攤銷費用估計如下：
大寫 | 客户 | 專利和 | ||||||||||
(百萬美元) | 軟件 |
| 兩性關係 | 商標 | 總計 | |||||||
截至3月31日的年度： | ||||||||||||
2023年(剩餘6個月) | $ | | $ | $ | $ | |||||||
2024 | |
| ||||||||||
2025 | |
| ||||||||||
2026 | |
| ||||||||||
2027 | |
| ||||||||||
此後 | | — |
| |||||||||
商譽
截至2022年9月30日的6個月，按部門劃分的商譽餘額變化如下：
添加和 | |||||||||
(百萬美元) | 餘額為 | 其他 | 餘額為 | ||||||
細分市場 | March 31, 2022 | 調整* |
| 2022年9月30日 | |||||
美國 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
日本 | | ( | | ||||||
主要市場 |
| |
| — |
| | |||
戰略市場 |
| |
| — |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*主要與外幣兑換有關。
管理層於本財政年度第四季度每年審核商譽減值，並在任何事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時，首先評估定性因素，以確定公允價值是否更有可能低於賬面價值。有幾個
19
目錄表
合併財務報表附註(續)
附註9.借款
債務
下表列出了我們債務的組成部分：
|
| 9月30日， | 3月31日， | |||||||
(百萬美元) | 利率 | 成熟性 | 2022 | 2022 | ||||||
無擔保浮動利率定期貸款 | 2024年11月 | $ | | $ | | |||||
商業貸款協議 | 2026年7月 | | | |||||||
2026年到期的無擔保優先票據 | 2026年10月 | | | |||||||
2028年到期的無擔保優先票據 | 2028年10月 | | | |||||||
2031年到期的無擔保優先票據 | 2031年10月 | | | |||||||
2041年到期的無擔保優先票據 | 2041年10月 | | | |||||||
融資租賃義務** | 2022-2027 | | | |||||||
$ | | $ | | |||||||
減去：未攤銷折扣 | | | ||||||||
減去：未攤銷債務發行成本 |
|
| | | ||||||
減去：長期債務的當前到期日 |
|
| | | ||||||
長期債務總額 |
|
| $ | | $ | | ||||
* 自2022年9月30日起計算的浮動利率，使用的利率等於一個月美元LIBOR加
** 使用加權平均利率和歷年到期日列報的融資租賃債務。
截至2022年9月30日未償長期債務的合同債務(不包括融資租賃債務)如下：
(百萬美元)* |
| 本金 | |
截至3月31日的年度： | |||
2023年(剩餘6個月) | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
*合同義務接近預定還款。
循環信貸協議
2021年10月，我們達成了一項
循環信貸協議將於2026年10月到期，除非延期。循環信貸協議項下的借款利率按現行市場利率加保證金計算，詳見循環信貸協議。本公司就循環信貸協議入賬的總開支於所列述任何期間均不屬重大。
我們可以自願預付循環信貸協議項下的借款，無需支付保險費或違約金，但須支付慣例的“違約”費用。循環信貸協議包括某些慣常的強制性提前還款條款。
20
目錄表
合併財務報表附註(續)
債務利息
截至2022年9月30日的三個月和六個月的利息支出為$
附註10.承付款和或有事項
該公司為某些貸款和財務承諾提供擔保。這些財務擔保項下的未來最大潛在付款以及在2022年9月30日和2022年3月31日在綜合資產負債表中確認的這些擔保的公允價值並不重要。此外，公司還與用於向客户提供服務的某些軟件、硬件和雲合作伙伴簽訂了不可取消的合同承諾。這些承諾中的一些是作為與其前母公司分離的一部分分配給公司的。該公司已確定，這些承諾可能會超過公司在未來一年的需求至
作為一家擁有大約
本公司記錄了一項關於索賠、訴訟、調查或訴訟的準備金，如果很可能已經發生了責任，並且損失的金額可以合理估計。根據相關會計指引，本公司披露重大損失的可能性至少在合理範圍內的事項。此外，本公司亦可根據其對其他事項及定性因素的考慮而披露事項，包括業內其他公司的經驗，以及投資者、客户及員工關係方面的考慮。
本公司至少每季度審查索賠、訴訟、調查和訴訟程序，並就記錄或調整撥備並披露合理可能的損失或損失範圍(單獨或總體)做出決定，以反映和解討論、發現、程序性和實質性裁決、律師審查以及與特定事項相關的其他信息的影響和狀況。
在任何索賠、訴訟、調查或法律程序中最終確定的任何損失、損害賠償或補救措施是否會合理地對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響，將取決於許多變量，包括該等損失或損害賠償的時間和金額；任何此類補救措施的結構和類型；任何此類損失、損害賠償或補救措施可能對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生的重大影響
21
目錄表
合併財務報表附註(續)
合併財務報表；以及可能引起其他因素的特定事項的獨特事實和情況。雖然公司將繼續積極為自己辯護，但公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能在任何特定時期因上述一項或多項問題的解決而受到影響。
2017年7月，BMC Software，Inc.在美國德克薩斯州南區法院對IBM提起訴訟，糾紛涉及IBM業務的各個方面，包括其託管基礎設施業務。BMC指控IBM應客户要求從其一個客户網站上刪除BMC軟件，構成違約、欺詐性引誘和挪用商業祕密。2022年5月，初審法院做出了對IBM不利的判決，並判給BMC$
另外，Kyndryl和IBM之間也出現了某些合同糾紛。IBM和Kyndryl已經啟動了與其中某些事項相關的仲裁程序。Kyndryl打算在這些問題上積極追求自己的利益和辯護，包括在必要時在仲裁中主張自己的主張。
注11.權益
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月與其他全面收益(虧損)項目有關的重新分類和税項：
| 税前 |
| 税金(費用) |
| 税後淨額 | ||||
(百萬美元) |
| 金額 |
| 效益 |
| 金額 | |||
截至2022年9月30日的三個月： | |||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
退休福利計劃*： |
|
|
| ||||||
淨(收益)損失攤銷 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
截至2021年9月30日的三個月： |
| ||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
現金流對衝的未實現收益(虧損)： | |||||||||
期內產生的未實現收益(虧損) | $ | | $ | — | $ | | |||
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)合計 | $ | | $ | — | $ | | |||
退休福利計劃*： |
|
|
| ||||||
淨(收益)損失攤銷 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| * | 這些AOCI組成部分被包括在淨定期收益成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註12--與退休有關的福利。 |
22
目錄表
合併財務報表附註(續)
| 税前 |
| 税金(費用) |
| 税後淨額 | ||||
(百萬美元) |
| 金額 |
| 效益 |
| 金額 | |||
截至2022年9月30日的6個月： | |||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
現金流對衝的未實現收益(虧損)： | |||||||||
期內產生的未實現收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將虧損(收益)重新歸類為淨收益 | ( | — | ( | ||||||
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利計劃*： |
|
|
| ||||||
淨(收益)損失攤銷 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
截至2021年9月30日的6個月： |
| ||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
現金流對衝的未實現收益(虧損)： | |||||||||
期內產生的未實現收益(虧損) | $ | | $ | — | $ | | |||
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)合計 | $ | | $ | — | $ | | |||
退休福利計劃*： |
|
|
| ||||||
期間產生的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
淨(收益)損失攤銷 |
| | ( | | |||||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他全面收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| * | 這些AOCI組成部分被包括在淨定期收益成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註12--與退休有關的福利。 |
23
目錄表
合併財務報表附註(續)
下表列出了累計其他綜合收益(虧損)的税後淨額的組成部分：
未實現淨額 | 外國 | 淨變化 | 累計 | |||||||||
得(損)利 | 貨幣 | 退休- | 其他 | |||||||||
論現金 | 翻譯 | 相關 | 全面 | |||||||||
(百萬美元) |
| 流量限制 | 調整* |
| 福利計劃 | 收入(虧損) | ||||||
July 1, 2022 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(虧損)** | — | ( | | ( | ||||||||
2022年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
July 1, 2021 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
來自父級的淨轉賬 | — | — | ( | ( | ||||||||
其他全面收益(虧損)** | | ( | | ( | ||||||||
2021年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
未實現淨額 | 外國 | 淨變化 | 累計 | |||||||||
得(損)利 | 貨幣 | 退休- | 其他 | |||||||||
論現金 | 翻譯 | 相關 | 全面 | |||||||||
(百萬美元) |
| 流量限制 | 調整* |
| 福利計劃 | 收入(虧損) | ||||||
April 1, 2022 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(虧損)** | ( | ( | | ( | ||||||||
2022年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
April 1, 2021 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
來自父級的淨轉賬 | — | — | ( | ( | ||||||||
其他全面收益(虧損)** | | ( | | ( | ||||||||
2021年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
* | 外幣折算調整列報毛額。 |
** | 沒有從累積的其他全面收益中重新歸類的金額。 |
24
目錄表
合併財務報表附註(續)
注12.與退休有關的福利
下表列出了綜合收益表中確認的退休相關福利計劃的定期福利淨成本的組成部分，不包括固定繳款計劃，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月。
(百萬美元) | 固定收益養老金計劃 | 非退休金退休後福利計劃 | ||||||||||
截至9月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| |
| |
| — |
| — | |||||
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
| |
| |
| — |
| — | |||||
多僱主計劃和其他成本(2) |
| |
| |
| — |
| — | ||||
定期淨收益成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
(百萬美元) | 固定收益養老金計劃 | 非退休金退休後福利計劃 | ||||||||||
截至9月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| |
| |
| — |
| — | |||||
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
| |
| |
| — |
| — | |||||
多僱主計劃和其他成本(2) |
| |
| |
| — |
| — | ||||
定期淨收益成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| (1) | 定期福利淨成本的這些組成部分計入綜合收益表中的其他費用(收入)。 |
| (2) | 多僱主計劃成本是指該期間對多僱主計劃(由第三方發起的計劃)所需的繳費。本公司將與多僱主計劃有關的費用確認為運營成本，因為供款得到了資金支持。 |
該公司估計，2023財年對其固定收益養老金計劃、多僱主計劃和非養老金退休後福利計劃的繳費約為$
附註13.關聯方交易
實益所有權的變更
根據IBM於2022年7月25日和2022年10月25日提交給美國證券交易委員會的季度報告，IBM將其所有
關聯方收入和採購
Kyndryl為IBM提供各種服務，包括與託管數據中心和服務IBM的信息技術基礎設施有關的服務，這些服務在公司的綜合收益表中作為收入報告。這些服務產生的收入為$
25
目錄表
合併財務報表附註(續)
Kyndryl在履行服務合同時使用各種IBM產品和服務，這些產品和服務被認為是服務成本。在公司綜合收益表中確認的這些關聯方交易的服務總成本為#美元。
與前母公司的資本支出
購買IBM硬件的資本支出在公司綜合現金流量表的投資部分反映為財產和設備付款，金額為#美元。
關聯方協議
2021年11月2日，關於分離，公司與IBM簽訂了幾項協議，規範分離後雙方的關係。我們在2021年年度報告中描述了這些協議。
公司費用的分配
分離後，IBM的一般公司費用不再分配給Kyndryl；因此，
在分離之前，IBM分配了一些一般公司費用，如果Kyndryl是一家獨立的公司，那麼這些費用就會由Kyndryl產生。來自IBM的這些已分配的一般公司費用被記錄在歷史綜合收益表、綜合全面收益表(虧損)和綜合現金流量表中。在截至2021年9月30日的三個月裏，為Kyndryl提供的管理費用和公司支持服務的撥款總額為#美元。
26
目錄表
合併財務報表附註(續)
代表公司職能的費用，包括但不限於高級管理、法律、人力資源、財務和會計、財務、信息技術和其他共享服務。所有該等款項均被視為已由Kyndryl於入賬期間透過母公司投資淨額產生及結算。這些成本是根據適用的直接使用情況分配的，其餘費用是根據毛利、員工人數、資產或其他衡量標準按比例分配的。
母公司淨投資
作為分離的結果，合併資產負債表和合並權益表中的母公司淨投資於2021年11月3日完全結算。因此，有一種
在分離之前，母公司在歷史資產負債表和權益報表中的淨投資代表IBM對Kyndryl的歷史投資、與IBM的交易和分配的淨影響，以及Kyndryl的累積收益。截至2021年9月30日的母公司投資淨餘額為$
租賃擔保
Kyndryl有
附註14.修訂上期財務報表
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司確認並更正了一項
27
目錄表
合併財務報表附註(續)
下表彙總了對所附上期合併財務報表進行修訂的影響。
(百萬美元) | 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||
合併損益表 |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
服務成本 | $ | | $ | ( | $ | | |||
總成本和費用 | | ( | | ||||||
所得税前收入(虧損) | ( | | ( | ||||||
所得税撥備 | | | | ||||||
淨收益(虧損) | ( | | ( | ||||||
(百萬美元) | 截至2021年9月30日的六個月 | ||||||||
合併損益表 |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
服務成本 | $ | | $ | ( | $ | | |||
總成本和費用 | | ( | | ||||||
所得税前收入(虧損) | ( | | ( | ||||||
所得税撥備 | | | | ||||||
淨收益(虧損) | ( | | ( | ||||||
(百萬美元) | 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||
綜合全面收益表(損益表) |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
外幣折算調整 | ( | ( | ( | ||||||
税前其他全面收益(虧損) | ( | ( | ( | ||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ( | ( | ||||||
全面收益(虧損)合計 | ( | — | ( | ||||||
(百萬美元) | 截至2021年9月30日的六個月 | ||||||||
綜合全面收益表(損益表) |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
外幣折算調整 | ( | ( | ( | ||||||
税前其他全面收益(虧損) | ( | ( | ( | ||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ( | ( | ||||||
全面收益(虧損)合計 | ( | | ( | ||||||
(百萬美元) | 2021年9月30日 | ||||||||
合併資產負債表 |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
應計合同成本 | $ | | $ | ( | $ | | |||
流動負債總額 | | ( | | ||||||
其他負債 | | | | ||||||
總負債 | | ( | | ||||||
母公司淨投資 | | | | ||||||
累計其他綜合收益/(虧損) | ( | | ( | ||||||
母公司總投資淨額 | | | | ||||||
總股本 | | | | ||||||
28
目錄表
合併財務報表附註(續)
(百萬美元) | 截至2021年9月30日的六個月 | ||||||||
合併現金流量表 |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
經營活動的現金流： | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： |
| ||||||||
税金(包括與前父母結清的項目) | | | | ||||||
其他資產和其他負債 | ( |
| ( | ( | |||||
(百萬美元) | 2021年3月31日 | ||||||||
合併權益表 |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
母公司淨投資 | $ | | $ | | $ | | |||
累計其他綜合收益/(虧損) | ( | | ( | ||||||
母公司總投資淨額 | | | | ||||||
總股本 | | | | ||||||
(百萬美元) | At June 30, 2021 | ||||||||
合併權益表 |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
母公司淨投資 | $ | | $ | | $ | | |||
累計其他綜合收益/(虧損) | ( | | ( | ||||||
母公司總投資淨額 | | | | ||||||
總股本 | | | | ||||||
(百萬美元) | 2021年9月30日 | ||||||||
合併權益表 |
| 正如之前報道的那樣 |
| 調整 |
| 修訂後的 | |||
母公司淨投資 | $ | | $ | | $ | | |||
累計其他綜合收益/(虧損) | ( | | ( | ||||||
母公司總投資淨額 | | | | ||||||
總股本 | | | | ||||||
29
目錄表
第二項。
管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果
截至2022年9月30日的三個月和六個月
概述
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的六個月， | |||||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | $ | 4,179 | $ | 4,579 | $ | 8,467 | $ | 9,330 | ||||||||
收入增長(GAAP) | (9) | % | (6) | % | (9) | % | (3) | % | ||||||||
以不變貨幣計算的收入增長(1) | 1 | % |
| (6) | % | (1) | % |
| (5) | % | ||||||
淨收益(虧損) | $ | (281) | $ | (690) | $ | (531) | $ | (1,079) | ||||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | 428 | $ | 501 | $ | 919 | $ | 1,072 | ||||||||
(1) 以不變貨幣計算的收入增長和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。有關這些指標的定義以及調整後的EBITDA與根據美國公認會計原則計算和呈報的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲“⸺分部結果”。
| 9月30日， | 3月31日， | ||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2022 | ||
資產 | $ | 11,629 | $ | 13,442 | ||
負債 | 9,882 | 10,730 | ||||
權益 | 1,746 | 2,711 | ||||
信息組織
Kyndryl Holdings，Inc.成立於2021年9月，是IBM的全資子公司，目的是持有IBM全球技術服務部門託管基礎設施服務部門的運營。2021年11月3日，IBM將相當於Kyndryl已發行普通股80.1%的股票分配給截至2021年10月25日交易結束時IBM普通股的記錄持有人，這一剝離是美國聯邦免税的。分銷後，Kyndryl成為一家獨立的上市公司，是世界領先的管理型基礎設施服務提供商。根據IBM於2022年7月25日和2022年10月25日提交給美國證券交易委員會的季度報告，截至2022年9月30日，IBM已根據與第三方金融機構的交換協議轉讓了其在Kyndryl普通股中19.9%的留存權益。
Kyndryl利用截至2021年11月3日的分配和剝離方法編制歷史財務報表。本報告中分離前的綜合財務報表可能並不代表我們未來的業績，不一定包括我們將產生的實際費用，也可能不反映我們的經營結果、財務狀況和現金流，如果我們在所述的歷史時期是一家獨立的公司。有關其他信息，請參閲所附合並財務報表附註1--重要會計政策中的“列報基礎”。
財務業績摘要
宏觀動力學
2021年，世界大部分地區宏觀經濟全面復甦。對技術服務的需求有所回升，因為大型組織再次表明需要協助其技術系統的設計、建設、管理和現代化。2022年到目前為止，我們看到了對信息技術服務的持續需求，以及經濟增長放緩、地緣政治緊張局勢加劇、新冠肺炎疫情的揮之不去的影響、通脹壓力以及政府遏制通脹的努力。儘管經濟上的風險
30
目錄表
管理層討論(續)
最近，某些地區的經濟放緩加劇，包括國際貨幣基金組織在內的大多數經濟學家預計，2022年和2023年全球宏觀經濟將出現正增長。
財務業績
在截至2022年9月30日的三個月裏，我們報告了42億美元的收入，與去年同期相比下降了9%，這主要是由於匯率的10個百分點的負面影響。與截至2021年9月30日的三個月相比，美國收入下降了2%，日本收入下降了16%，主體市場收入下降了16%，戰略市場收入增加了2%。淨虧損2.81億美元，比上一年增加4.09億美元，這主要是由於税收支出、交易相關成本和服務成本佔收入的百分比下降所致。
在截至2022年9月30日的六個月裏，我們報告了85億美元的收入，與去年同期相比下降了9%，這主要是由於匯率的8個百分點的負面影響。與截至2021年9月30日的六個月相比，美國收入下降了3%，日本收入下降了15%，主體市場收入下降了17%，戰略市場收入增加了2%。淨虧損5.31億美元，比上年增加5.48億美元，這主要是由於税費、交易相關成本和服務成本佔收入的百分比下降所致。
細分結果
2021年第四季度，公司實施了新的運營模式和報告結構，形成了四個可報告的部門：美國、日本、主要市場和戰略市場。主要市場包括我們在澳大利亞/新西蘭、加拿大、法國、德國、意大利、印度、西班牙/葡萄牙和英國/愛爾蘭的業務。Strategic Markets包括我們在所有其他國家/地區的業務。除了這一變化外，部門經營業績的衡量標準改為收入和調整後的EBITDA。公司對上一季度的業績進行了重新預測，以反映部門結構的這一變化。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司更新了某些與其調整後EBITDA計量相關的分部分配方法，並相應地重新計算了前期信息以反映這些更新，這並未改變調整後EBITDA的總額。關於我們對歷史期間所作的非實質性修訂，見附註14--前期財務報表的修訂。
31
目錄表
管理層討論(續)
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月的可報告部門的收入和調整後的EBITDA，並在所示歷史時期納入了前述更新。部門收入和按不變貨幣計算的收入增長不包括部門之間的任何交易。
| 截至三個月 | 年復一年- |
| 截至六個月 | 年復一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年份變化 | 9月30日， | 年份變化 | |||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 | 2021 | 2022 vs. 2021 |
| 2022 | 2021 | 2022 vs. 2021 | ||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||
美國 | $ | 1,149 | $ | 1,175 | (2) | % | $ | 2,317 | $ | 2,384 | (3) | % | ||||||||||
日本 | 614 | 730 | (16) | % | 1,249 | 1,477 | (15) | % | ||||||||||||||
主要市場 | 1,472 | 1,748 | (16) | % | 2,988 | 3,590 | (17) | % | ||||||||||||||
戰略市場 | 944 | 926 | 2 | % | 1,914 | 1,879 | 2 | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | 4,179 | $ | 4,579 | (9) | % | $ | 8,467 | $ | 9,330 | (9) | % | ||||||||||
以不變貨幣計算的收入增長(1) | 1 | % | (6) | % | (1) | % | (5) | % | ||||||||||||||
調整後的EBITDA(1) | ||||||||||||||||||||||
美國 | $ | 167 | $ | 185 | (10) | % | $ | 367 | $ | 460 | (20) | % | ||||||||||
日本 | 113 | 113 | 0 | % | 228 | 254 | (10) | % | ||||||||||||||
主要市場 | 57 | 62 | (9) | % | 157 | 134 | 17 | % | ||||||||||||||
戰略市場 | 111 | 177 | (37) | % | 207 | 310 | (33) | % | ||||||||||||||
公司和其他(2) | (20) | (37) | NM | (40) | (85) | NM | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA合計(1) | $ | 428 | $ | 501 | (15) | % | $ | 919 | $ | 1,072 | (14) | % | ||||||||||
NM--沒有意義
| (1) | 以不變貨幣計算的收入增長和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。有關這些指標的定義以及調整後的EBITDA與淨收入(虧損)的對賬，請參閲以下信息。 |
| (2) | 表示未分配給分部的淨金額。 |
我們根據美國公認會計準則報告我們的財務業績。我們還提出了某些非公認會計準則的財務指標，以向投資者提供有用的補充信息。我們提供這些非公認會計準則財務衡量標準是因為我們認為，它提高了對基本結果和管理層決策對經營業績的影響的可見性，並使之能夠更好地與同行公司進行比較。
以不變貨幣計算的收入增長是一項非公認會計準則措施，在從外幣換算成美元時消除了匯率波動的影響。它是用上一年同期存在的平均匯率計算的。提供了不變貨幣措施，以便可以在不受貨幣匯率波動影響的情況下查看收入，這與管理層評估我們的收入結果和趨勢的方式是一致的。
此外，管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的業績。調整後的EBITDA是一項非GAAP衡量標準，定義為淨收益(虧損)，不包括淨利息支出、折舊和攤銷(不包括使用權資產的折舊和資本化合同成本的攤銷)、養老金成本(不包括養老金服務成本和多僱主計劃成本)、提前清償債務費用、勞動力再平衡和重組費用、與交易相關和與整合相關的項目、商譽和長期資產減值費用、高通脹國家的外匯影響、重大訴訟成本、基於股票的補償費用和所得税。我們認為，調整後的EBITDA是一項有用的補充措施，有助於投資者評估我們的經營業績，因為它排除了某些項目，這些項目的期間波動不一定與我們業務運營的變化相對應。我們提供這一非公認會計準則財務指標是因為我們相信它提高了對基本結果的可見性和管理層決策對運營業績的影響，使我們能夠更好地與同行公司進行比較，並使我們能夠提供業務的長期戰略視角。
32
目錄表
管理層討論(續)
這些披露是對美國公認會計原則基礎上的收入和損益指標與上年同期相比的百分比變化的補充，而不是作為替代。其他公司可能會以不同的方式計算和定義類似標籤的項目，這可能會限制這一措施在進行比較時的有效性。
下表提供了美國公認會計原則淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬：
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的六個月， | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收益(虧損) | $ | (281) | $ | (690) | $ | (531) | $ | (1,079) | ||||
所得税撥備 | 61 | 224 | 107 | 300 | ||||||||
員工重新平衡費用(福利) | 3 | (1) | 6 | (12) | ||||||||
交易相關成本 | 68 | 270 | 171 | 443 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | 28 | 20 | 54 | 37 | ||||||||
利息支出 | 19 | 17 | 38 | 32 | ||||||||
折舊費用 | 221 | 335 | 449 | 666 | ||||||||
攤銷費用 | 301 | 321 | 609 | 672 | ||||||||
其他調整** | 9 | 7 | 18 | 14 | ||||||||
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 428 | $ | 501 | $ | 919 | $ | 1,072 | ||||
| * | 其他調整是指養卹金服務費用和多僱主計劃費用以外的養卹金支出。 |
美國
| 截至三個月 | 年復一年- |
| 截至六個月 | 年復一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年 | 9月30日， | 年 | |||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 | 2021 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||||||
收入 | $ | 1,149 | $ | 1,175 | (2) | % | $ | 2,317 | $ | 2,384 | (3) | % | ||||||||||
調整後的EBITDA | 167 | 185 | (10) | % | 367 | 460 | (20) | % | ||||||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月裏，美國的收入為11億美元，比去年同期下降了2%，這主要是由於前一年簽約數量的減少。調整後的EBITDA比上年同期減少了1800萬美元，這主要是由於收入下降以及某些軟件協議從預付和攤銷協議轉變為每月訂閲協議所致。
在截至2022年9月30日的六個月裏，美國的收入為23億美元，與去年同期相比下降了3%，這主要是由於前一年簽約減少所致。調整後的EBITDA比去年同期減少了9300萬美元，這主要是由於收入下降以及某些軟件協議從預付和攤銷協議轉變為每月訂閲協議所致。上一年期間還包括之前為客户保留的2700萬美元的收益。
日本
| 截至三個月 | 年復一年- |
| 截至六個月 | 年復一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年 | 9月30日， | 年 | |||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 | 2021 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||||||
收入 | $ | 614 | $ | 730 | (16) | % | $ | 1,249 | $ | 1,477 | (15) | % | ||||||||||
以不變貨幣計算的收入增長 | 6 | % | (2) | % | 3 | % | 0 | % | ||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 113 | $ | 113 | 0 | % | $ | 228 | $ | 254 | (10) | % | ||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月裏，日本的收入為6.14億美元，與去年同期相比下降了16%。由於不利的匯率影響，收入下降了22個百分點。調整後的
33
目錄表
管理層討論(續)
EBITDA與去年同期持平，反映出不利的匯率影響，但被我們與IBM分離後商業協議的成本降低所抵消。
在截至2022年9月30日的六個月裏，日本的收入為12億美元，與去年同期相比下降了15%。由於不利的匯率影響18個百分點，收入下降。調整後的EBITDA比去年同期減少了2600萬美元，主要是由於不利的匯率影響，但部分被我們與IBM分離後商業協議的成本降低所抵消。
主要市場
| 截至三個月 | 年復一年- |
| 截至六個月 | 年復一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年 | 9月30日， | 年 | |||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 | 2021 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||||||
收入 | $ | 1,472 | $ | 1,748 | (16) | % | $ | 2,988 | $ | 3,590 | (17) | % | ||||||||||
以不變貨幣計算的收入增長 | (5) | % | (6) | % | (7) | % | (5) | % | ||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 57 | $ | 62 | (9) | % | $ | 157 | $ | 134 | 17 | % | ||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月裏，主要市場公司的收入為15億美元，比去年同期下降了16%。收入下降的原因是某些合資企業沒有轉移到與分離有關的我們手中，以及主要由美元對歐元和英鎊走強造成的11個百分點的不利貨幣匯率影響。由於不利的匯率變動，調整後的EBITDA比上一年同期減少了500萬美元。
在截至2022年9月30日的6個月中，主要市場收入為30億美元，與去年同期相比下降了17%。收入下降的原因是某些合資企業沒有轉移到與分離有關的我們手中，以及主要由美元對歐元和英鎊走強造成的10個百分點的不利貨幣匯率影響。調整後的EBITDA比上一年同期增加了2300萬美元，這主要是因為我們與IBM的分離後商業協議降低了成本，儘管不利的貨幣匯率帶來了不利的不利影響。
戰略市場
| 截至三個月 | 年復一年- |
| 截至六個月 | 年復一年- | |||||||||||||||||
9月30日， | 年 | 9月30日， | 年 | |||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 | 2021 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||||||
收入 | $ | 944 | $ | 926 | 2 | % | $ | 1,914 | $ | 1,879 | 2 | % | ||||||||||
以不變貨幣計算的收入增長 | 11 | % | (9) | % | 10 | % | (10) | % | ||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 111 | $ | 177 | (37) | % | $ | 207 | $ | 310 | (33) | % | ||||||||||
在截至2022年9月30日的三個月裏，戰略市場9.44億美元的收入比去年同期增長了2%，這是由於最近簽署的增量業務，部分被貨幣匯率(主要是歐元)9個百分點的逆風所抵消。調整後的EBITDA比上一年同期減少了6600萬美元，因為大多數Strategic Markets國家不收取IBM軟件分離前的費用，而且分離後開始進行軟件成本分配。
在截至2022年9月30日的六個月裏，Strategic Markets的收入為19億美元，與去年同期相比增長了2%，這是由於最近簽署的增量業務，部分被貨幣匯率(主要是歐元)8個百分點的逆風所抵消。調整後的EBITDA比上年同期減少1.03億美元，因為大多數Strategic Markets國家不收取IBM軟件離職前費用，而且軟件費用在離職後開始分配。
34
目錄表
管理層討論(續)
公司和其他
在截至2022年9月30日的三個月中，公司和其他公司調整後的EBITDA虧損為2000萬美元，而截至2021年9月30日的三個月虧損為3700萬美元。在截至2022年9月30日的6個月中，公司和其他公司調整後的EBITDA虧損為4,000萬美元，而截至2021年9月30日的6個月虧損為8,500萬美元。
成本和開支
截至9月30日的三個月， | 佔收入的百分比 | 變化 | |||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| 2022 vs. 2021 | |||||||
收入 | $ | 4,179 | $ | 4,579 | 100.0 | % | 100.0 | % | (9) | % | |||||
服務成本 | 3,613 | 4,071 | 86.5 | % | 88.9 | % |
| (11) | % | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 706 | 705 | 16.9 | % | 15.4 | % |
| 0 | % | ||||||
員工重新平衡費用(福利) |
| 3 |
| (1) |
| 0.1 | % | 0.0 | % |
| NM | ||||
交易相關成本 | 68 | 270 | 1.6 | % | 5.9 | % | (75) | % | |||||||
利息支出 |
| 19 |
| 17 |
| 0.4 | % | 0.4 | % |
| 10 | % | |||
其他費用(收入) |
| (10) |
| (17) |
| (0.2) | % | (0.4) | % |
| NM | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | (219) | $ | (466) |
|
|
|
| |||||||
NM--沒有意義
在截至2022年9月30日的三個月中，服務成本佔收入的86.5%，而截至2021年9月30日的三個月為88.9%，這主要是由於之前採取的結構性行動帶來的好處，以及我們與IBM分離後的商業協議帶來的較低成本。2022年，銷售、一般和行政費用佔收入的16.9%，而2021年為15.4%，原因是作為獨立上市公司運營的相關成本，以及與我們的美元計價費用相比，貨幣對收入的影響。2022年，與交易相關的成本佔收入的比例為1.6%，而2021年為5.9%，這主要是由於前一年發生的較高的員工留任費用和拆分前諮詢費用。2022年的利息支出佔收入的0.4%，而2021年為0.4%，其中包括與我們在2021年第四季度因分離而產生的債務相關的利息支出。2022年，其他支出(收入)佔收入的比例為(0.2%)，而2021年為(0.4%)，這是由於對衝活動部分抵消了美元兑其他主要貨幣匯率變動的不利影響。
截至9月30日的六個月， | 佔收入的百分比 | 變化 | |||||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| 2022 vs. 2021 | |||||||
收入 | $ | 8,467 | $ | 9,330 | 100.0 | % | 100.0 | % | (9) | % | |||||
服務成本 | 7,290 | 8,233 | 86.1 | % | 88.2 | % |
| (11) | % | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,400 | 1,419 | 16.5 | % | 15.2 | % |
| (1) | % | ||||||
員工重新平衡費用(福利) |
| 6 |
| (12) |
| 0.1 | % | (0.1) | % |
| NM | ||||
交易相關成本 | 171 | 443 | 2.0 | % | 4.7 | % | (61) | % | |||||||
利息支出 |
| 38 |
| 32 |
| 0.5 | % | 0.3 | % |
| 20 | % | |||
其他費用(收入) |
| (13) |
| (6) |
| (0.2) | % | (0.1) | % |
| NM | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | (425) | $ | (780) |
|
|
|
| |||||||
NM--沒有意義
截至2022年9月30日的6個月，服務成本佔收入的86.1%，而截至2021年9月30日的6個月，服務成本佔收入的88.2%，這主要是由於之前採取的結構性行動帶來的好處，以及我們與IBM分離後的商業協議帶來的較低成本。2022年，銷售、一般和行政費用佔收入的16.5%，而2021年為15.2%，原因是作為獨立上市公司運營的相關成本，以及與我們的美元計價費用相比，貨幣對收入的影響。與交易相關的成本在2022年佔收入的2.0%，而2021年為4.7%，主要是由更高的
35
目錄表
管理層討論(續)
前一年發生的員工留任費用和離職前諮詢費用。2022年的利息支出佔收入的0.5%，而2021年為0.3%，其中包括與我們在2021年第四季度因分手而產生的債務相關的利息支出。2022年，其他支出(收入)佔收入的比例為(0.2%)，而2021年為(0.1%)%，這是由於對衝活動部分抵消了美元兑其他主要貨幣匯率變動的不利影響。
基於股票的薪酬
在截至2022年9月30日的三個月中，公司向員工發放了基於股權和現金的薪酬獎勵。這些獎勵包括400萬個限制性股票單位，它們將在四年內按比例授予；240萬個基於達到運營里程碑的業績條件股票單位；以及70萬個市場條件股票單位，它基於公司股票相對於其同行的表現。這兩類基於工作表現的獎勵都將根據表現標準在2025年3月31日結束後在切實可行的範圍內儘快達到的程度而被授予。授予日RSU的總公允價值是使用授予日的股票價格確定的，並將按直線基礎確認為基於股票的補償費用，扣除歸屬期間的估計沒收。業績調整股票單位的公允價值(每單位10.62美元)是根據授予日的股票價格確定的，並將根據歸屬期間每個報告期業績目標實現的可能性進行調整並確認為基於股票的薪酬支出。市場調節績效股票單位的公允價值(每單位12.51美元)是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型確定的，並將在直線基礎上確認為基於股票的補償支出，扣除歸屬期間的估計沒收。股息等價物不按上述股票獎勵支付。在截至2022年9月30日的三個月裏，與這些獎勵相關的費用為400萬美元。
與交易相關的收費
本公司將與分離、收購和資產剝離(如有)有關的某些費用歸類為綜合收益表中的“交易相關成本”。與交易相關的成本包括準備和執行分離以及將Kyndryl建立為獨立企業所發生的支出。這些成本包括員工留任費用、信息技術費用、建立Kyndryl品牌的營銷費用、法律、會計、諮詢以及準備和執行分離所需的其他專業服務費用。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，與交易相關的費用總額分別為6800萬美元和2.7億美元。截至2022年和2021年9月30日的六個月，與交易相關的費用總額分別為1.71億美元和4.43億美元。
所得税
截至2022年9月30日的三個月的所得税準備金為6100萬美元的費用，而截至2021年9月30日的三個月的費用為2.24億美元。截至2022年9月30日的6個月的所得税準備金為1.07億美元的費用，而截至2021年9月30日的6個月的費用為3億美元。我們截至2022年9月30日的三個月和六個月的所得税支出主要與海外業務的税收以及針對不太可能實現的遞延税項資產的估值免税額的增加有關，主要是在美國。我們在截至2021年9月30日的三個月和六個月的所得税支出主要是由於税前收入的地理組合、估值免税額的變化以及與考慮公司分離而將Kyndryl的業務從IBM轉移相關的税費。
在評估估值免税額的需要時，管理層會考慮每個司法管轄區的所有可用證據，包括過去的經營業績、對未來應税收入的估計、現有暫時性差異的逆轉以及持續税務籌劃策略和行動的可行性。對未來應税收入和損失的估計可能會發生重大變化，這可能需要我們修改當時對遞延税項資產可回收性的評估。
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目錄表
管理層討論(續)
財務狀況
動力學
總資產116億美元比2022年3月31日減少18億美元(經匯率調整後減少7.38億美元)，主要原因是：應收賬款的收款和銷售減少6.92億美元，超過應收賬款餘額的增加和匯率影響；現金和現金等價物減少2.46億美元，主要原因是匯率影響；由於匯率影響，遞延成本減少2.58億美元，攤銷超過增加，因為預付費軟件的供應商賬單通常在第一個日曆季度增加；由於匯率影響，財產和設備減少2.42億美元；由於付款、精簡辦公空間和匯率影響，經營性使用權資產減少2.19億美元。
與2022年3月31日相比，99億美元的總負債減少了8.48億美元(經匯率調整後減少了1.3億美元)，這主要是由於：由於供應商在上一時期首次以獨立公司的身份向Kyndryl付款的時間安排，累計合同成本減少2.4億美元；遞延收入減少2.35億美元，主要是由於公司在上一時期與某些客户提前進行年度賬單以及匯率的影響；由於付款和匯率影響，經營租賃負債減少2.1億美元；主要由於匯率影響，退休和非養老金退休後福利債務減少9100萬美元。由於我們在此期間的全面虧損，總股本為17億美元，比2022年3月31日減少了10億美元。
營運資金
9月30日， | 3月31日， | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2022 | ||
流動資產 |
| $ | 4,964 |
| $ | 6,092 |
流動負債 |
| 4,579 |
| 5,058 | ||
營運資本 | $ | 385 | $ | 1,035 | ||
營運資本較2022年3月31日減少6.49億美元。流動資產減少11億美元(經匯率調整後減少6.68億美元)，主要原因是：由於應收賬款的收款和銷售超過增加和匯率影響，應收賬款減少6.92億美元；主要由於匯率影響，現金和現金等價物減少2.46億美元。流動負債減少4.79億美元(經匯率調整後減少800萬美元)，原因是當期應計合同成本減少2.4億美元，而遞延收入(當期)減少1.56億美元，原因是前期與某些客户的預付款以及匯率影響。
非流動資產和負債
截至2022年9月30日，非流動資產為67億美元，與2022年3月31日相比減少6.85億美元(經匯率調整後減少7000萬美元)，主要原因是房地產和設備減少2.42億美元，使用權資產減少2.19億美元。
截至2022年9月30日的非流動負債為53億美元，與2022年3月31日相比減少3.69億美元(經匯率調整後減少1.21億美元)，主要是由於經營租賃負債(非流動部分)減少1.58億美元，以及由於匯率影響退休和非養老金退休後福利債務減少9100萬美元。
37
目錄表
管理層討論(續)
現金流
我們的經營、投資和融資活動的現金流摘要見下表。
截至9月30日的六個月， | |||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
提供的現金淨額(用於)： |
|
|
| ||||
經營活動 | $ | 491 | $ | (397) | |||
投資活動 |
| (516) |
| (325) | |||
融資活動 |
| (69) |
| 1,432 | |||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| (160) |
| (9) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | (253) | $ | 701 | |||
在截至2022年9月30日的6個月中，經營活動提供的淨現金為4.91億美元，而去年同期的淨現金使用量為3.97億美元。這一變化是由我們減少的淨虧損和較低的應收賬款推動的。
在截至2022年9月30日的6個月中，投資活動使用的淨現金為5.16億美元，而去年同期的淨現金使用為3.25億美元。資本支出包括支付財產和設備以及購買和內部開發的軟件。
在截至2022年9月30日的6個月中，融資活動使用的淨現金總額為6900萬美元，而去年同期融資活動提供的現金淨額為14億美元。造成這一變化的原因是，上一年期間前母公司淨轉賬13億美元，這筆款項不在分離後繼續，以及上一年期間啟動的一筆銀行貸款的1.4億美元收益。
其他信息
簽約
下表列出了該公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月的簽約情況。
| 截至9月30日的三個月， |
| 截至9月30日的六個月， | |||||||||
(數十億美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
簽約總數 | $ | 2.5 | $ | 2.8 | $ | 5.4 | $ | 6.6 | ||||
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月內，該公司為新客户和現有客户簽署的價值超過1億美元的合同總價值。
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的六個月， | |||||||||||
(百萬美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
新客户 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
現有客户 | $ | 443 | $ | 564 | $ | 818 | $ | 2,132 | ||||
與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的簽約量減少了3.87億美元，降幅為14%，這主要是由於匯率的9個百分點的負面影響。與去年同期相比，截至2022年9月30日的六個月的簽約額減少了12.09億美元，降幅為18%，部分原因是我們在2021年日曆上最大的兩筆簽約額，總計9億美元，都發生在截至2021年6月30日的季度。此外，貨幣對截至2022年9月30日的6個月的簽約量產生了8個百分點的負面影響。管理層使用簽約作為一種工具來監控業務的表現，包括業務吸引新客户和向我們現有客户羣銷售更多範圍的能力。沒有第三方標準或
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目錄表
管理層討論(續)
管理簽約計算的要求。我們將簽約定義為對客户在合同下承諾的價值的初步估計。計算包括估計和判斷，以衡量客户承諾的程度，包括協議的類型和期限，以及是否存在終止費用或清盤成本。合同延期和範圍的擴大僅在增量新價值的範圍內被視為簽署。由於各種因素，簽約量可能會隨着時間的推移而變化，包括但不限於簽署少量較大規模外包合同的時間。根據服務和解決方案的類型、客户決策和其他因素，簽約轉化為收入的情況可能有所不同，這些因素可能包括但不限於宏觀經濟環境或外部事件。
流動性與資本資源
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及於2021年10月簽訂的循環信貸協議將足以滿足我們至少未來12個月的預期現金需求。
高級無擔保票據
於2021年10月，為籌備分拆，吾等完成發售本金總額24億美元的優先無抵押固定利率債券，詳情如下：本金總額為2.05%的優先債券於2026年到期，本金總額為2.70%的優先債券於2028年到期，本金總額為3.15%的優先債券於2031年到期，本金總額為3.15%的債券於2031年到期，本金總額為4.10%的優先債券於2041年到期，本金總額為4.10%的優先債券(“債券”)。這些債券根據證券法第144A條向合格的機構買家發售和出售，並根據證券法S條向非美國人士發售和出售。票據須受慣常的正面契諾、負面契諾及這類融資的違約事件所規限，並可根據我們的選擇以慣常方式贖回。
於發行債券方面，吾等與債券的初始購買人訂立登記權協議，據此，吾等於截至2022年9月30日止季度內完成登記要約，以每一系列債券交換條款大致相同的新債券。
定期貸款和循環信貸安排
2021年10月，我們簽訂了一份5億美元的三年期浮動利率定期貸款信貸協議(《定期貸款信貸協議》)。2021年11月，我們動用了定期貸款信貸協議下的全部5億美元。
2021年10月，我們簽訂了一份31.5億美元的多幣種循環信貸協議(“循環信貸協議”，與定期貸款信貸協議一起，稱為“信貸協議”)，以滿足我們未來的流動性需求。
循環信貸協議除非延期，否則將於2026年10月到期，定期貸款信貸協議除非延期，否則將於2024年11月到期。信貸協議項下的借款利率按現行市場利率加保證金計算，詳見信貸協議。
票據和信貸協議最初由IBM提供擔保。在分拆的同時，定期貸款和出售票據的淨收益中約有9億美元轉移給了IBM。分離完成後，擔保解除，票據和信貸協議不再是IBM的義務。
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目錄表
管理層討論(續)
我們可以自願預付信貸協議項下的借款，不收取保險費或違約金，但須支付慣例的“違約”費用。信貸協議包括某些慣常的強制性預付款條款。此外，信貸協議包括違約及正面及負面契約的慣常事件，以及維持契約，該契約將要求本行在任何連續四個財政季度期間的借款債務與綜合EBITDA(定義見信貸協議)的比率不得超過3.50至1.00。
金融資產的轉移
本公司已與第三方金融機構達成協議，出售某些金融資產(主要是貿易應收賬款)而無追索權。本公司確定這些為真實出售，取消確認轉讓的金融資產的賬面價值，並確認出售的淨收益或損失。分離時簽署的協議使我們能夠在任何時候以循環方式出售高達11億美元的貿易應收賬款。這項協議的初始期限為18個月，協議每六個月後自動重新設置為18個月，除非一方選擇不延長。在截至2022年6月30日的季度，該公司簽訂了一項附加協議，其中應收賬款的出售取決於交易對手的批准，沒有明確的融資限額。這份協議的初始期限是12個月。
這些安排的收益在綜合現金流量表中反映為經營活動提供的現金。在截至2022年9月30日的三個月和六個月，根據該計劃出售給第三方的應收賬款收益分別為7.22億美元和13億美元。在分拆前，在截至2021年9月30日的三個月和六個月內，公司出售給第三方和前母公司融資部門的應收賬款總額分別為5.37億美元和13億美元。在截至2022年9月30日的三個月和六個月，與應收賬款轉移相關的費用分別為1,200萬美元和2,000萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和六個月的費用分別為非實質性費用。
關鍵會計估計
美國公認會計原則的應用要求我們對直接影響我們報告的財務狀況的某些項目和未來事件做出估計和假設。我們在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中描述的關鍵會計政策和估計並未發生變化(有關更多信息，請參閲我們於2022年5月27日向美國證券交易委員會提交的當前Form 8-K/A報告的修正案1(以下簡稱“8-K/A”)；我們將截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告稱為“Form 10-K/A”)。
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告包含“前瞻性陳述”，其含義為1995年《私人證券訴訟改革法》. 本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述，包括本報告中有關公司計劃、目標、目標、信念、業務戰略、未來事件、經營狀況、經營結果、財務狀況、業務前景和業務趨勢的陳述以及其他非歷史陳述，均為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述經常包含“將”、“預期”、“預測”、“項目”、“考慮”、“計劃”、“預測”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能”、“尋求”、“目標”等類似的詞語或表述，或其否定或其他變體。前瞻性陳述基於公司目前對未來業務和財務表現的假設和信念。由於風險和不確定因素，公司的實際業務、財務狀況或經營結果可能與前瞻性陳述中所暗示的大不相同，這些風險和不確定因素包括：
| ● | 與公司從IBM剝離出來相關的風險； |
| ● | 未能吸引新客户、留住現有客户或向客户銷售額外服務； |
| ● | 技術發展和公司對這些發展的反應； |
| ● | 未能達到增長和生產率目標； |
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目錄表
管理層討論(續)
| ● | 競爭； |
| ● | 與關鍵供應商的關係的影響； |
| ● | 無法吸引和留住關鍵人員和其他熟練員工； |
| ● | 當地法律、經濟、政治、衞生等情況的影響，包括新冠肺炎疫情； |
| ● | 經濟環境和客户支出預算下滑； |
| ● | 對公司聲譽的損害； |
| ● | 無法準確估計服務費用和完成合同的時間表； |
| ● | 服務提供問題； |
| ● | 公司成功管理收購、聯盟和處置的能力，包括整合挑戰、未能實現目標、承擔債務和更高的債務水平； |
| ● | 我們與政府客户開展業務的影響； |
| ● | 公司的知識產權未能阻止競爭性產品，以及公司未能獲得必要的許可證； |
| ● | 涉及網絡安全和數據隱私的風險； |
| ● | 税務問題和環境問題的不利影響； |
| ● | 法律程序和調查風險； |
| ● | 市場流動性狀況和客户信用風險的變化對應收賬款的影響； |
| ● | 公司的養老金計劃； |
| ● | 外幣波動的影響；以及 |
| ● | 與公司普通股和證券市場相關的風險. |
其他風險和不確定因素包括但不限於在10-K表格“風險因素”一節中描述的風險和不確定因素，因為這些因素可能會在公司提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新。本文中的任何前瞻性陳述報告僅限於製作日期的內容。除法律另有規定外，公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
網站和社交媒體披露
公司可能使用其網站和/或社交媒體渠道，如Facebook、LinkedIn和Twitter，作為公司重要信息的分發渠道。有關公司的財務和其他重要信息通常發佈在公司網站https://investors.kyndryl.com，、臉書頁面https://www.facebook.com/kyndryl，、LinkedIn頁面https://linkedin.com/company/kyndryl和推特帳户https://twitter.com/Kyndryl.上，並可通過其訪問此外，當您註冊您的電子郵件地址時，您可能會自動收到電子郵件警報和其他有關公司的信息，方法是訪問https://investors.kyndryl.com.上“資源”部分下的“投資者電子郵件警報”部分
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對市場風險的披露，請參閲10-K表格中“關於市場風險的定量和定性披露”標題下的信息。公司在10-K表格中披露的市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條中定義)的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
本報告所述期間，本公司的財務報告內部控制(該詞的定義見《證券交易法》第13a-15(F)條)並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲本報告合併財務報表附註中的附註10--承付款和或有事項。
第1A項。風險因素
有關我們潛在風險和不確定性的討論，請參閲表格10-K中“風險因素”標題下的信息。關於表格10-K中披露的風險因素，沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表
項目6.展品
展品編號 | 展品説明 |
2.1 | 國際商業機器公司和註冊人之間於2021年11月2日簽訂的分離和分銷協議作為註冊人於2021年11月4日提交的8-K表格當前報告的附件2.1提交，並通過引用併入本文。 |
3.1 | 註冊人的修訂和重新註冊證書作為註冊人於2021年11月4日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文。 |
3.2 | 註冊人的修訂和重新修訂的章程作為註冊人於2021年11月4日提交的8-K表格的當前報告的附件3.2提交，並通過引用併入本文。 |
10.1 | 修訂和重新修訂的Kyndryl 2021長期績效計劃作為註冊人於2022年7月29日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.3提交，並通過引用併入本文。 |
10.2 | Kyndryl高管離職計劃和高管退休政策修正案作為註冊人於2022年8月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文。 |
10.3 | 績效股份單位LTPP股權獎勵協議格式(2023財年) |
31.1 | 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節要求的主要執行官員證書(現提交) |
31.2 | 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節要求的主要財務官證明(現提交) |
32.1 | 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條要求的主要執行官員證書(隨函提供) |
32.2 | 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條要求的主要財務官證明(隨函提供) |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除了協議或其他文件本身的條款外，不打算提供事實信息或其他披露，您不應依賴它們來實現這一目的。特別是，本公司在該等協議或其他文件中作出的任何陳述及保證，僅在相關協議或文件的特定範圍內作出，並不適用於任何其他情況或在其作出日期以外的任何時間。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Kyndryl控股公司 | ||||
(註冊人) | ||||
日期： | 2022年11月4日 | |||
發信人： | /s/Vineet Khurana | |||
維尼特·庫拉納 | ||||
總裁副主計長 (首席會計主任及獲授權簽署人) | ||||
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