gti-20220930
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外幣衍生品會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-12-310000931148US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-09-300000931148US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-12-310000931148US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-09-300000931148US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-12-310000931148US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-09-300000931148US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-12-310000931148US-GAAP：大宗商品合同成員2022-01-012022-09-300000931148GTI: 外幣衍生品會員2022-01-012022-09-300000931148US-GAAP：大宗商品合同成員2021-07-012021-09-300000931148US-GAAP：大宗商品合同成員2021-01-012021-09-300000931148US-GAAP：大宗商品合同成員2022-07-012022-09-300000931148GTI: 外幣衍生品會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300000931148GTI: 外幣衍生品會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-07-012021-09-300000931148US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300000931148US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-07-012021-09-300000931148US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300000931148US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-07-012021-09-300000931148GTI: 外幣衍生品會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300000931148GTI: 外幣衍生品會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-01-012021-09-300000931148US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300000931148US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-01-012021-09-300000931148US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300000931148US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-01-012021-09-300000931148US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-09-300000931148US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2021-12-310000931148US-GAAP：非指定成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員GTI: 外幣衍生品會員2022-09-300000931148US-GAAP：非指定成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員GTI: 外幣衍生品會員2021-12-310000931148US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-09-300000931148US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動資產成員2021-12-310000931148US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員GTI: 外幣衍生品會員2022-09-300000931148US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員GTI: 外幣衍生品會員2021-12-310000931148US-GAAP：非指定成員2021-12-310000931148US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300000931148GTI: 延期股份單位會員2022-01-012022-09-300000931148US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300000931148US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-07-012021-09-300000931148US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300000931148US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-01-012021-09-300000931148GTI: brookfield 會員US-GAAP：情景計劃成員2021-09-300000931148GTI: brookfield 會員US-GAAP：情景調整成員2021-09-300000931148US-GAAP：情景調整成員2021-01-012021-09-300000931148US-GAAP：情景計劃成員2021-01-012021-09-300000931148GTI: brookfield 會員2021-09-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
 
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2022年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
從________到______的過渡期
委員會文件編號： 1-13888
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/931148/000093114822000143/gti-20220930_g1.jpg
GRAFTECH 國際有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華27-2496053
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
識別碼）
 
982 主題演講圈44131
布魯克林高地，哦（郵政編碼）
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號:(216) 676-2000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易
符號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元EAF紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ý沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ý沒有 ¨
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速文件管理器☐新興成長型公司☐
非加速文件管理器☐規模較小的申報公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒
截至2022年10月31日， 256,597,342已發行普通股。

目錄
目錄
 
第一部分財務信息：
第 1 項。財務報表
簡明合併資產負債表（未經審計）
5
簡明合併運營報表和綜合收益表（未經審計）
6
簡明合併現金流量表（未經審計）
7
簡明合併股東權益表（赤字）（未經審計）
8
簡明合併財務報表附註（未經審計）
10
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
39
第 4 項。控制和程序
40
第二部分。其他信息：
第 1 項。法律訴訟
41
第 1A 項。風險因素
41
第 6 項。展品
43

介紹財務、市場和行業數據
我們以合併方式提供財務信息。除非另有説明，否則當我們指美元時，我們指的是美元。
本截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告（“報告”）中包含的某些市場和行業數據來自我們認為可靠的第三方來源。市場估計是通過使用獨立的行業出版物、政府出版物和第三方預測以及我們對市場的假設來計算的。我們無法保證這些市場和市場份額數據的準確性或完整性，並且尚未對其進行獨立驗證。沒有一個消息來源同意在本報告中披露或使用數據。儘管我們不知道本文提供的任何市場、行業或類似數據存在任何錯誤陳述，但此類數據涉及風險和不確定性，可能會根據各種因素進行更改，包括本報告中在 “關於前瞻性陳述的警示説明” 標題下討論的那些因素以及我們於2022年2月22日提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表年度報告”）中的 “風險因素”。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告可能包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對財務預測、未來運營計劃和管理目標以及未來經濟表現等方面的看法。前瞻性陳述的例子包括我們就最初期限為三至五年的接受或付款協議（“LTA”）產生的未來估計收入和交易量、短期協議和現貨銷售（“非長期協議”）的未來定價、預期的資本支出水平以及與每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤相關的指導發表的聲明。你可以使用前瞻性詞語來識別這些前瞻性陳述，例如 “將”、“可能”、“計劃”、“估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“預期”、“預見”、“打算”、“應該”、“會”、“可以”、“目標”、“繼續”、“定位”、“有信心” 或負面版本這些詞或其他類似的詞。本報告中包含的任何前瞻性陳述均基於我們的歷史業績以及考慮到我們目前可獲得的信息的當前計劃、估計和預期。納入這些前瞻性信息不應被視為我們表示將實現我們設想的未來計劃、估計或期望。我們的預期和目標不是對實際業績的預測，從歷史上看，我們的業績往往與我們的預期和目標有很大偏差。這些前瞻性陳述受與我們的運營、財務業績、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險、不確定性和假設的影響。因此，存在或將來會有一些重要因素可能導致我們的實際業績與這些陳述中顯示的結果存在重大差異。我們認為這些因素包括但不限於：
2
目錄
•COVID-19 疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的最終影響，包括任何變體的持續時間和分佈、相關政府命令和限制措施的持續時間和範圍、對我們員工的影響以及供應鏈的中斷和效率低下；
•俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的最終影響，包括此類衝突的持續時間和範圍、其對供應鏈中斷和效率低下的影響以及我們採購某些原材料的能力；
•我們可能無法有效實施我們的業務戰略，包括我們獲得和維護長期客户合同的能力；
•我們業務的週期性質和產品的銷售價格將來可能會下降，這可能會導致未來盈利能力下降和淨虧損的時期；
•通貨膨脹的影響以及我們減輕對成本影響的能力；
•與訴訟、仲裁和類似糾紛相關的風險和不確定性，包括與合同承諾有關的爭議；
•全球石墨電極產能過剩可能對石墨電極價格產生不利影響；
•我們對全球鋼鐵行業，尤其是對電弧爐鋼行業的依賴；
•我們的業務和經營業績對經濟狀況（包括任何衰退）的敏感性，以及其他人可能無法及時或根本無法履行對我們的義務；
•石墨電極行業的競爭力；
•我們對原材料供應的依賴，包括醒酒、石油針狀焦炭和能源，以及這些材料的供應鏈中斷；
•我們的製造業務受到危害；
•適用於我們製造業務和設施的健康、安全和環境法規的變更或更嚴格的執行；
•與我們在多個國家的實質性業務相關的法律、合規、經濟、社會和政治風險；
•外幣匯率的波動可能對我們的財務業績造成重大損害；
•如果我們的製造業務長期受到嚴重中斷，包括設備故障、氣候變化、監管問題、自然災害、公共衞生危機（例如 COVID-19 疫情）、政治危機或其他災難性事件，包括我們在墨西哥蒙特雷的業務暫停以及我們在蒙特雷恢復運營的能力，我們的經營業績可能會惡化；
•我們依賴第三方提供某些建築、維護、工程、運輸、倉儲和物流服務；
•我們可能無法招聘或留住關鍵管理人員和工廠運營人員，也無法成功與包括工會在內的員工代表進行談判；
•資產負債表上的商譽對市場變化的敏感性；
•我們可能遭受信息技術系統故障、網絡安全攻擊、網絡中斷和數據安全漏洞的影響；
•我們依賴保護我們的知識產權，以及第三方可能聲稱我們的產品或工藝侵犯了他們的知識產權；
•我們的債務可能限制我們的財務和經營活動，或者我們的現金流可能不足以償還債務；
•我們的融資協議中的限制性契約可能會限制或限制我們的運營；
•根據我們現有的某些融資協議進行借款會使我們面臨利率風險；
3
目錄
•資本和信貸市場的中斷可能對我們或我們的客户和供應商的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響；
•包括布魯克菲爾德資產管理公司及其關聯公司（合稱 “布魯克菲爾德”）在公開市場上出售大量普通股可能會對我們的普通股的市場價格產生負面影響；
•將來我們可能不會為普通股支付現金分紅；以及
•我們的股東有權從事或投資與我們相同或相似的業務。
這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與我們的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中包含的風險因素和其他警示聲明一起閲讀。本報告中做出的前瞻性陳述僅與截至聲明發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
如果其中一個或多個風險或其他風險或不確定性得以實現，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，那麼我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述可能表達或暗示的結果存在重大差異。我們提醒您，您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述。在做出購買我們普通股的投資決定之前，您應特別考慮本報告中確定的可能導致實際業績差異的因素。此外，新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們會如何影響我們。
4
目錄
第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表

GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（千美元，每股數據除外）
（未經審計）
9月30日
2022

十二月三十一日
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$109,394 $57,514 
應收賬款和票據，扣除可疑賬款備抵後的應收賬款
$7,288截至 2022 年 9 月 30 日和 $6,835截至 2021 年 12 月 31 日
179,139 207,547 
庫存438,866 289,432 
預付費用和其他流動資產74,344 73,364 
流動資產總額801,743 627,857 
不動產、廠房和設備815,318 815,298 
減去：累計折舊331,535 313,825 
不動產、廠房和設備淨額483,783 501,473 
遞延所得税18,607 26,187 
善意171,117 171,117 
其他資產91,717 85,684 
總資產$1,566,967 $1,412,318 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$119,410 $117,112 
長期債務，當前到期日113 127 
應計所得税和其他税款38,585 57,097 
其他應計負債87,385 56,405 
關聯方應付款-應收税款協議4,481 3,828 
流動負債總額249,974 234,569 
長期債務921,090 1,029,561 
其他長期債務69,111 68,657 
遞延所得税44,818 40,674 
關聯方應付款-長期應收税款協議10,973 15,455 
承付款和意外開支——附註7
股東權益：
優先股，面值 $0.01, 300,000,000授權股份， 無發行的
— — 
普通股，面值 $0.01, 3,000,000,000授權股份， 256,597,342和 263,255,708截至2022年9月30日和2021年12月31日的已發行和流通股票分別為
2,566 2,633 
額外的實收資本744,519 761,412 
累計其他綜合虧損(26,375)(7,444)
累計赤字(449,709)(733,199)
股東權益總額271,001 23,402 
負債和股東權益總額$1,566,967 $1,412,318 
見簡明合併財務報表的隨附附註
5
目錄

GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明的合併運營報表和綜合收益表
（千美元，每股數據除外）
（未經審計）
截至9月30日的三個月九個月
9月30日結束，
 2022202120222021
簡明合併運營報表
淨銷售額$303,840 $347,348 $1,033,731 $982,495 
銷售成本170,171 170,286 562,881 518,549 
毛利133,669 177,062 470,850 463,946 
研究和開發1,014 983 2,617 2,970 
銷售和管理費用18,578 19,006 57,862 114,942 
營業收入114,077 157,073 410,371 346,034 
其他收入，淨額(598)(364)(1,358)(314)
利息支出6,424 16,048 25,035 54,209 
利息收入(241)(417)(2,197)(653)
所得税準備金前的收入108,492 141,806 388,891 292,792 
所得税準備金15,041 21,920 56,260 45,942 
淨收入$93,451 $119,886 $332,631 $246,850 
普通股每股基本收入：
每股淨收益$0.36 $0.45 $1.28 $0.92 
已發行普通股的加權平均值256,848,575 267,106,109 259,415,295 267,327,888 
每股普通股攤薄收益：
每股淨收益$0.36 $0.45 $1.28 $0.92 
已發行普通股的加權平均值256,853,454 267,178,963 259,424,885 267,441,394 
綜合收益的簡明合併報表
淨收入$93,451 $119,886 $332,631 $246,850 
其他綜合（虧損）收入：
外幣折算調整，扣除税款
$0, $0, $2和 $0，分別地
(13,311)(9,112)(24,911)(13,689)
大宗商品、利率和外幣衍生品，扣除税款369, $(1,024), $(2,659) 和 $ (7,435），分別是
(2,426)3,729 5,980 27,556 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：(15,737)(5,383)(18,931)13,867 
綜合收入$77,714 $114,503 $313,700 $260,717 


見簡明合併財務報表的隨附附註
6
目錄
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（千美元）
（未經審計）
九個月
9月30日結束，
 20222021
經營活動產生的現金流：
淨收入$332,631 $246,850 
為使淨收入與運營提供的現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷41,708 48,415 
遞延所得税準備金11,216 (6,180)
基於非現金股票的薪酬支出1,666 16,293 
非現金利息支出(3,103)9,750 
其他調整230 6,784 
營運資本淨變動*(101,622)47,174 
關聯方應收税款協議的變更(3,828)(21,752)
長期資產和負債的變化(4,293)(4,323)
經營活動提供的淨現金274,605 343,011 
來自投資活動的現金流：
資本支出(45,281)(40,426)
出售固定資產的收益161 356 
用於投資活動的淨現金(45,120)(40,070)
來自融資活動的現金流：
債務發行和修改成本(2,232)(3,109)
長期債務的本金支付(110,000)(300,000)
回購普通股-非關聯方 (60,000)(42,378)
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款(230)(4,074)
行使股票期權的收益225 — 
支付給非關聯方的股息(5,843)(5,446)
支付給關聯方的股息(1,919)(2,567)
利率互換結算3,762 (3,264)
用於融資活動的淨現金(176,237)(360,838)
現金和現金等價物的淨變化53,248 (57,897)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(1,368)(889)
期初的現金和現金等價物57,514 145,442 
期末的現金和現金等價物$109,394 $86,656 
* 由於以下組成部分的變動，營運資金的淨變動：
應收賬款和票據，淨額$22,229 $(3,455)
庫存(146,501)(7,246)
預付費用和其他流動資產1,690 (17,664)
應繳所得税(20,226)(2,371)
應付賬款和應計賬款35,373 71,748 
應付利息5,813 6,162 
營運資金淨變化$(101,622)$47,174 
在此期間為以下各項支付的淨現金：
利息 $22,998 $38,296 
所得税 $63,446 $51,394 

見簡明合併財務報表的隨附附註
7

GRAFTECH 國際有限公司和子公司
股東權益（赤字）的簡明合併報表
（千美元，每股數據除外）
（未經審計）
已發行
的股份
常見
股票		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
（虧損）收入		留存收益（累計）
赤字）		總計
股東
權益（赤字）
截至2021年12月31日的餘額263,255,708 $2,633 $761,412 $(7,444)$(733,199)$23,402 
淨收入— — — — 124,183 124,183 
其他綜合收益（虧損）：
大宗商品、利率和外幣衍生品收入，扣除税款後為美元 (4,181)
— — — 14,800 — 14,800 
大宗商品、利率和外幣衍生品重新分類調整，扣除税款後的美元税款519
— — — (1,837)— (1,837)
外幣折算調整，扣除税款1
— — — 7,022 — 7,022 
其他綜合收益總額— — — 19,985 — 19,985 
回購普通股-非關聯方(3,035,830)(31)(8,530)— (21,439)(30,000)
基於股票的薪酬— — 465 — — 465 
行使的期權 25,000 — 225 — — 225 
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款(22,293)— (63)— (167)(230)
向關聯方支付的股息 ($0.01每股）
— — — — (640)(640)
支付給非關聯方的股息 ($0.01每股）
— — — — (1,985)(1,985)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額260,222,585 $2,602 $753,509 $12,541 $(633,247)$135,405 
淨收入— — — — 114,997 114,997 
其他綜合損失：
大宗商品、利率和外幣衍生品虧損，扣除税款347
— — — (2,498)— (2,498)
大宗商品、利率和外幣衍生品重新分類調整，扣除税款後的美元税款287
— — — (2,059)— (2,059)
外幣折算調整，扣除税款1
— — — (18,622)— (18,622)
其他綜合損失總額— — — (23,179)— (23,179)
回購普通股-非關聯方(3,626,591)(36)(10,191)— (19,773)(30,000)
基於股票的薪酬1,348 — 573 — — 573 
支付給關聯方股東的股息（美元0.01每股）
— — — — (639)(639)
支付給非關聯方股東的股息（美元0.01每股）
— — — — (1,932)(1,932)
截至2022年6月30日的餘額256,597,342 $2,566 $743,891 $(10,638)$(540,594)$195,225 
綜合收益（虧損）：
淨收入— — — — 93,451 93,451 
其他綜合收益（虧損）：
大宗商品、利率和外幣衍生品收入，扣除税款 $ (794)
— — — 1,658 — 1,658 
大宗商品、利率和外幣衍生品重新分類調整，扣除税款後的美元税款1,163
— — — (4,084)— (4,084)
外幣折算調整，扣除税款0
— — — (13,311)— (13,311)
其他綜合損失總額— — — (15,737)— (15,737)
基於股票的薪酬— — 628 — — 628 
支付給關聯方股東的股息（美元0.01每股）
— — — — (640)(640)
支付給非關聯方股東的股息（美元0.01每股）
— — — — (1,926)(1,926)
截至2022年9月30日的餘額256,597,342 $2,566 $744,519 $(26,375)$(449,709)$271,001 
8

GRAFTECH 國際有限公司和子公司
股東權益（赤字）的簡明合併報表
（千美元，每股數據除外）
（未經審計）
已發行
的股份
常見
股票		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
（虧損）收入		留存收益（累計）
赤字）		總計
股東
權益（赤字）
截至2020年12月31日的餘額267,188,547 $2,672 $758,354 $(19,641)$(1,070,770)$(329,385)
淨收入— — — — 98,799 98,799 
其他綜合收益（虧損）：
大宗商品、利率和外幣衍生品收入，扣除税款後為美元 (3,144)
— — — 11,660 — 11,660 
商品、利率和外幣衍生品重新分類調整，扣除税款 $ (187)
— — — 695 — 695 
外幣折算調整，扣除税金0
— — — (13,431)— (13,431)
其他綜合損失總額— — — (1,076)— (1,076)
基於股票的薪酬92,135 1 766 — — 767 
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款(23,090)— (65)— (210)(275)
向關聯方支付的股息 ($0.01每股）
— — — — (1,277)(1,277)
支付給非關聯方的股息 ($0.01每股）
— — — — (1,394)(1,394)
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額267,257,592 $2,673 $759,055 $(20,717)$(974,852)$(233,841)
淨收入— — — — 28,165 28,165 
其他綜合收入：
大宗商品、利率和外幣衍生品收入，扣除税款後為美元 (1,921)
— — — 7,158 — 7,158 
商品、利率和外幣衍生品重新分類調整，扣除税款 $ (1,158)
— — — 4,314 — 4,314 
外幣折算調整，扣除税款0
— — — 8,854 — 8,854 
其他綜合收益總額— — — 20,326 — 20,326 
基於股票的薪酬917,410 915,254 — — 15,263 
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款(294,250)(3)(757)— (3,039)(3,799)
支付給關聯方股東的股息（美元0.01每股）
— — — — (650)(650)
支付給非關聯方股東的股息（美元0.01每股）
— — — — (2,024)(2,024)
截至 2021 年 6 月 30 日的餘額267,880,752 $2,679 $773,552 $(391)$(952,400)$(176,560)
淨收入— — — — 119,886 119,886 
其他綜合收益（虧損）：
大宗商品、利率和外幣衍生品收入，扣除税款後為美元 (581)
— — — 2,111 — 2,111 
商品、利率和外幣衍生品重新分類調整，扣除税款 $ (443)
— — — 1,618 — 1,618 
外幣折算調整為 $0
— — — (9,112)— (9,112)
其他綜合損失總額— — — (5,383)— (5,383)
回購普通股-非關聯方*(4,293,924)(43)(12,067)— (34,129)(46,239)
基於股票的薪酬— — 263 — — 263 
支付給關聯方股東的股息（美元0.01每股）
— — — — (640)(640)
支付給非關聯方股東的股息（美元0.01每股）
— — — — (2,028)(2,028)
截至 2021 年 9 月 30 日的餘額263,586,828 $2,636 $761,748 $(5,774)$(869,311)$(110,701)
*2021年第三季度，股票回購量為 363,616股票總額 $3.9截至2021年9月30日，有百萬人有待結算。這包含在簡明合併資產負債表上的 “應付賬款” 中。詳情見附註11 “每股收益”。


見簡明合併財務報表的隨附附註

9
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）


(1)重要會計政策的組織和摘要
A. 組織安排
GrafTech International Ltd.（以下簡稱 “公司” 或 “GrafTech”）是生產電弧爐（“EAF”）鋼和其他黑色金屬和有色金屬所必需的高品質石墨電極產品的領先製造商。此處提及的 “GTI”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 統指公司及其子公司。2015年8月15日，GTI成為布魯克菲爾德的間接全資子公司。2018年4月，該公司完成了首次公開募股（“IPO”） 38,097,525布魯克菲爾德持有的普通股股票，價格為 $15.00每股。該公司沒有收到任何與首次公開募股相關的收益。該公司的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “EAF”。此後，布魯克菲爾德將其部分GrafTech普通股分配給了布魯克菲爾德財團的所有者，並在公開和私下交易中出售了GrafTech普通股，導致布魯克菲爾德對GrafTech普通股已發行股的所有權減少到 24.3截至2021年12月31日的百分比以及 24.9% 截至2022年9月30日。從2021年12月31日到2022年9月30日，布魯克菲爾德的股份所有權有所增加，這反映了由於回購和退休，公司的已發行股票總額減少 6.72022年前九個月共發行百萬股普通股。
該公司唯一應申報的細分市場——工業材料，由其 二主要產品類別：石墨電極和石油針焦產品。石油針狀焦是石墨電極生產中使用的關鍵原料。該公司的願景是為電弧爐運營商提供高度工程化的石墨電極產品、服務和解決方案。
B. 演示基礎
中期簡明合併財務報表未經審計；但是，管理層認為，這些報表是根據S-X條例第10-01條和美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。此處包含的2021年12月31日合併資產負債表數據來自公司於2022年2月22日提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表，但不包括GAAP在經審計的財務報表中要求的所有披露。這些中期簡明合併財務報表應與公司10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表（包括隨附的附註）一起閲讀。
未經審計的簡明合併財務報表反映了管理層認為公允列報我們列報的中期財務報表所必需的所有調整（所有這些調整均為正常、經常性的）。過渡期的業績不一定代表任何其他過渡期或全年的預期業績。
為了符合當前的列報方式，先前在簡明合併現金流量表的具體財務報表標題中報告的某些項目已在運營現金流項目和融資活動項目之間進行了重新分類。此外，先前在簡明合併運營報表中 “關聯方應收税款協議支出（收益）” 項下列報的項目已歸類為 “其他淨收入”，以符合本年度的列報方式。
C. 新會計準則
10
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

最近採用的會計準則
2021年1月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2021-01年會計準則更新》（“ASU”）， 參考利率改革（主題 848）：範圍，它修訂了議題848參考利率改革，以澄清受參考利率改革影響的某些衍生工具的權宜之計的範圍和可用性。該公司在主題848中選擇了與套期保值關係相關的各種可選權宜之計，並預計將來會做出與合同修改和其他套期保值關係相關的選擇。這些權宜之計的未來選擇和應用預計不會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
會計指導已發佈但未被採納
2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04， 負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務, 它要求進行旨在提高供應商融資計劃透明度的披露.本亞利桑那州立大學的修正案要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，但前瞻信息的披露除外，該信息對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。允許提前收養。修正案應追溯適用於列報資產負債表的每個時期，但前瞻性信息披露除外，前瞻性信息應在未來適用。公司目前正在評估採用該指南對其披露的影響。


(2)與客户簽訂合同的收入
收入分解
下表提供了按產品和合同類型分列的收入信息：
截至9月30日的三個月九個月
9月30日結束，
2022202120222021
（千美元）
石墨電極-LTA$212,087 $267,349 $683,858 $766,503 
石墨電極-非 LTA79,710 69,295 296,954 181,754 
副產品及其他12,043 10,704 52,919 34,238 
總收入$303,840 $347,348 $1,033,731 $982,495 
石墨電極收入類別僅包括GrafTech生產的石墨電極。
合約餘額
公司的所有應收賬款基本上都與與客户簽訂的合同有關。當對價權成為無條件時，應收賬款就會被記錄在案。發票上的付款條件範圍為 30到 120天數取決於我們開展業務的司法管轄區的慣常商業慣例。
某些短期和長期銷售合同要求在公司履行任何履約義務之前預先付款。這些合同負債記為流動或長期遞延收入，具體取決於預付款與相關產品的預期交付之間的滯後。此外，遞延收入或合同資產源自合同，在這種合同中，根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給履約義務，導致收入確認的時間與開具發票的時間不同。在這種情況下，遞延收入根據分配給剩餘履約義務的交易價格攤銷為收入，合同資產通過合同發票變現。
簡明合併資產負債表上包含在 “預付費用和其他流動資產” 中的合同資產為美元1.2截至2021年12月31日，百萬美元。我們做到了 不截至2022年9月30日有任何合約資產餘額。
11
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

下表提供了有關與客户簽訂合同的遞延收入的信息。當前遞延收入包含在 “其他應計負債” 中，長期遞延收入包含在簡明合併資產負債表上的 “其他長期債務” 中：
當前遞延收入長期遞延收入
（千美元）
截至2021年12月31日的餘額
$9,840 $4,303 
確認的收入（包含在2021年12月31日的餘額中）(2,452)(114)
由於已收到但尚未確認的淨現金而導致的增加22,230 7,177 
在長期和當前之間重新分類143 (143)
外幣影響23 — 
截至2022年9月30日的餘額
$29,784 $11,223 
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表列出了預計將在下文相應期間確認的與報告期末未履行（或部分未履行）的履約義務有關的估計收入。估計的收入不包括原始期限為一年或更短的合同。 預計與我們的長期協議相關的收入將大致如下：
202220232024
（百萬美元）
LTA 的預計收入
$830-$870(1)
$225- $285(1)
$130-$165(2)
(1) 下表中列出的估計反映了我們目前對長期協議收入將從2022年轉移到2023年的預期，這主要是由於我們在墨西哥蒙特雷的業務暫停。
(2) 包括少數未能履行長期協議規定的某些義務的客户的預期終止費。
我們記錄了 $212.1百萬和美元683.9在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，長期協議收入分別為百萬美元，我們預計將錄得約美元146.0百萬到美元186.02022 年剩餘時間的長期協議收入為百萬美元。
大多數長期協議被定義為預先確定的固定年交易量合同，而一小部分則定義為特定的交易量範圍。從2023年到2024年，上述合同收入金額基於具有指定範圍的合同的最低交易量。由於合同不履約、不可抗力通知、仲裁、與某些面臨財務挑戰的客户相關的信用風險以及與合同交易量範圍相關的客户需求，從這些合同交易量中實現的實際收入可能在時間和總額上有所不同。由於涉及烏克蘭和俄羅斯之間的衝突，我們已就某些受影響的長期協議提供了不可抗力通知。我們的某些長期協議交易對手已對不可抗力通知提出質疑，但我們將繼續執行我們的合同權利。如果發生不可抗力，長期協議規定，如果不可抗力事件在不可抗力通知發出後持續超過六個月，則我們的交易對手有權終止長期協議，任何一方都沒有持續的義務。上表中列出的長期協議收入估計反映了 (i) 我們目前對此類不可抗力通知有效性的看法，以及 (ii) 我們目前對未能履行長期協議中某些義務的客户收取終止費的預期。
12
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

(3)商譽和其他無形資產
商譽餘額為美元171.1截至2022年9月30日和2021年12月31日，百萬美元。
下表按主要類別彙總了具有可確定使用壽命的無形資產，這些資產包含在我們的簡明合併資產負債表的 “其他資產” 中：
無形資產
 2022年9月30日2021年12月31日
格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
攜帶
金額		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
攜帶
金額
（千美元）
商標名稱$22,500 $(15,396)$7,104 $22,500 $(13,935)$8,565 
技術和專有技術55,300 (41,479)13,821 55,300 (38,486)16,814 
與客户相關的無形資產64,500 (31,437)33,063 64,500 (28,195)36,305 
有限壽命無形資產總額$142,300 $(88,312)$53,988 $142,300 $(80,616)$61,684 
無形資產的攤銷費用為 $2.5百萬和美元2.7在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及7.7百萬和美元8.2在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。預計攤銷費用約為 $2.42022 年剩餘時間為百萬美元9.22023 年為百萬，美元8.02024 年為百萬，美元7.32025 年為百萬美元和6.72026 年將達到一百萬。攤銷費用包含在簡明合併運營報表的 “銷售成本” 中。
(4)債務和流動性
下表顯示了我們的長期債務：
2022年9月30日
2021年12月31日
 （千美元）
2018 年定期貸款工具$433,708 $543,708 
2020 年優先擔保票據500,000 500,000 
其他債務369 429 
未攤銷的債務折扣和發行成本(12,874)(14,449)
債務總額921,203 1,029,688 
減去：長期債務，流動部分(113)(127)
長期債務$921,090 $1,029,561 

在截至2022年9月30日的九個月中，我們償還了美元110.0我們2018年定期貸款額度的百萬本金（定義見下文）。我們債務的公允價值約為 $778.6百萬和美元1,051.6截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別為百萬美元。我們債務的公允價值是使用三級投入來衡量的。

2018 年定期貸款和 2018 年循環信貸額度
2018年2月，公司簽訂了一份信貸協議（經修訂後的 “2018年信貸協議”），其中規定 (i) 一美元2,2502018年6月修正案（“第一修正案”）生效後，百萬美元優先擔保定期貸款（“2018年定期貸款額度”），該修正案將2018年定期貸款機制的本金總額從美元提高了1,500百萬到美元2,250百萬和 (ii) a 美元3302022年5月修正案生效後，百萬美元優先擔保循環信貸額度，該修正案將2018年信貸協議下的循環承諾增加了美元80百萬美元起250百萬（“2018年循環信貸額度”，連同2018年定期貸款額度，“優先擔保信貸額度”）。GrafTech Finance Inc.（“GrafTech Finance”）是2018年定期貸款機制下的唯一借款人，而GrafTech Finance、GrafTech Switsellance SA（“Swissco”）和GrafTech Luxemborg II S.à r.l.（“盧森堡控股”，以及GrafTech Finance和Swissco，“共同借款人”）是2018年循環信貸額度的共同借款人。2018年定期貸款額度和2018年循環信貸額度將於2025年2月12日和2027年5月31日到期，
13
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

分別地。截至2022年9月30日和2021年12月31日，有 不2018年循環信貸額度的未償債務，還有美元4.2百萬和美元3.3分別從2018年循環信貸額度中提取了百萬張信用證。
我們選擇2018年定期貸款機制的利率等於 (i) 調整後的LIBO利率（定義見2018年信貸協議），再加上適用的保證金等於 3.002021年2月的修正案（“第二修正案”）將適用利率（定義見2018年信貸協議）下調後每年的百分比 0.50每個定價水平的百分比或 (ii) ABR 利率（定義在 2018 年信貸協議中），加上適用的保證金等於 2.00第二修正案後每年的百分比，每種情況下都下調一步 25基點基於對2018年定期貸款機制的某些公眾評級的實現情況。第二修正案還降低了利率下限 1.00% 至 0.502018年定期貸款額度的百分比。
根據我們的選擇，2018年循環信貸額度的利率等於 (i) 調整後的定期SOFR利率和調整後的歐元銀行同業拆借利率（均定義見2018年信貸協議），再加上最初等於的適用保證金 3.00年利率或 (ii) ABR 利率，加上最初等於的適用保證金 2.00每年百分比，每種情況均為兩個 25基點根據某些優先擔保第一留置權淨槓桿率的實現情況而下調。此外，我們還需要為2018年循環信貸額度下的未使用承付款支付季度承諾費，金額等於 0.25每年%。
優先擔保信貸額度由我們的每家國內子公司擔保，但有某些例外情況除外，並由盧森堡的GrafTech Luxembourg I S.à r.l. 提供擔保 societé a sonsabilité Limitée以及GrafTech、Luxembourg HoldCo和Swissco（統稱 “擔保人”）的間接全資子公司，涉及我們每家外國子公司作為受控外國公司的2018年信貸協議下的所有義務（根據不時修訂的1986年《美國國税法》（“該法”）第956條的含義）。
除某些例外情況外，2018年信貸協議下的所有債務均通過以下方式擔保：（i）質押每位國內擔保人以及彼此直接、全資擁有的GrafTech和任何擔保人的國內子公司的所有股權證券，（ii）質押不超過 65作為受控外國公司的每家子公司的股權百分比（根據《守則》第956條的含義），以及（iii）每位國內擔保人的個人財產和物質不動產的擔保權益和抵押貸款，但須遵守允許的留置權和2018年信貸協議中規定的某些例外情況。根據2018年循環信貸額度，GrafTech作為受控外國公司的每家外國子公司的債務均由 (i) 作為受控外國公司的每位擔保人以及作為受控外國公司的擔保人的每家直接、全資子公司的所有股權證券的質押擔保，以及 (ii) 受控外國公司的每位擔保人的某些應收賬款和個人財產的擔保權益，但須遵守允許的留置權；2018 年積分中規定的某些例外情況協議。
2018年定期貸款額度的攤銷利率為美元112.5每年百萬美元，按季度等額分期支付，其餘部分在到期時到期。允許共同借款人隨時自願預付款，無需支付溢價或罰款。GrafTech Finance必須根據2018年定期貸款機制進行預付款（不支付溢價），其中包括（i）非普通課程資產出售的淨現金收益（受慣例再投資權和其他慣例例外情況和例外情況的約束），以及（ii）從截至2019年12月31日的公司財年開始， 75超額現金流的百分比（定義見2018年信貸協議），具體取決於下調至 50% 和 0超額現金流的百分比基於優先擔保第一留置權淨槓桿率大於 1.25到 1.00 但小於或等於 1.75等於 1.00 且小於或等於 1.25分別升至 1.00。根據GrafTech Finance的指示，2018年定期貸款額度在任何日曆年度的季度攤銷金額將按美元兑美元減少該日曆年度所需的超額現金流預付金額，而任何日曆年的超額現金流預付款總額將減少2018年定期貸款機制隨後的季度攤銷付款。截至2022年9月30日，我們已在到期日之前支付了所有必需的攤銷分期付款。
2018年信貸協議包含適用於GrafTech和受限制子公司的慣常陳述和擔保以及慣常的肯定和否定契約，包括對債務、留置權、投資、基本面變動、處置、股息和其他分配的限制。2018年信貸協議包含一項財務契約，要求GrafTech將優先擔保的第一留置權淨槓桿率維持在不大於 4.00當2018年循環信貸額度下的借款和根據2018年循環信貸額度發放的未償信用證的本金總額為1.00（未提取的信用證總額等於或小於美元的信用證除外）35.0百萬），合計，超過 35佔2018年循環信貸額度下承諾總額的百分比。2018年信貸協議還包含慣常的違約事件。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們遵守了所有債務契約。

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（未經審計）

2020 年優先擔保票據
2020 年 12 月，GrafTech Finance 發行了 $500百萬本金總額為 4.625私募發行中2028年到期的優先擔保票據（“2020年優先擔保票據”）的百分比。2020年優先擔保票據和相關擔保由優先擔保信貸額度的抵押品按同等價格擔保。2020年優先擔保票據的所有收益都用於部分償還我們2018年定期貸款機制下的借款。
2020年優先擔保票據於每年的6月15日和12月15日支付拖欠的利息，本金將於2028年12月15日全額到期。在 2023 年 12 月 15 日之前，直到 402020年優先擔保票據的百分比可以用某些股票發行的淨現金收益兑換，價格等於 104.625其本金的百分比，以及應計和未付利息（如果有）。2020年優先擔保票據可以在2023年12月15日之前的任何時候全部或部分兑換，價格等於 100已贖回票據本金的百分比加上溢價以及截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息（如果有）。此後，2020年優先擔保票據可以全部或部分兑換，價格各不相同，具體取決於兑換日期。
管理2020年優先擔保票據（“契約”）的契約包含某些契約，這些契約除其他外，限制了公司及其某些子公司承擔或擔保額外負債或發行優先股、分配、贖回或回購次級債務、承擔或承受債務擔保留置權、進行某些投資、與關聯公司進行某些消費交易的能力，出售某些資產並進行合併或合併，或出售, 轉讓, 租賃或以其他方式處置全部或幾乎所有資產.根據契約，如果我們的預計合併第一留置權淨槓桿率不大於 2.00到 1.00，只要沒有發生違約或違約事件並且仍在繼續，我們就可以進行限制性付款。如果我們的預計合併第一留置權淨槓桿率大於 2.00到 1.00，我們可以根據某些籃子進行限制性付款。
契約包含此類協議中慣常發生的違約事件（有慣例寬限期，視情況而定），並規定，在公司或GrafTech Finance的某些破產或破產事件引起的違約事件發生時，所有未償還的2020年優先擔保票據將立即到期支付，無需採取進一步行動或通知。如果發生任何其他類型的違約事件並且仍在繼續，則至少是受託人或持有人 30當時未償還的2020年優先擔保票據的本金百分比可以宣佈所有2020年優先擔保票據到期並立即支付。

(5)庫存
庫存包括以下內容：
2022年9月30日
2021年12月31日
 （千美元）
庫存：
原材料和用品$212,042 $132,113 
工作正在進行中182,657 127,127 
成品44,167 30,192 
總計$438,866 $289,432 
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（未經審計）

(6)利息支出
下表列出了利息支出的組成部分：
截至9月30日的三個月九個月
9月30日結束，
2022202120222021
 （千美元）
債務產生的利息$10,458 $13,526 $32,743 $44,476 
2018年定期貸款額度的原始發行折扣增加178 815 1,043 2,658 
債務發行成本和修改成本的攤銷642 1,707 2,818 7,075 
取消指定利率互換的未實現按市值計價收益(249)— (6,964)— 
嵌入式導數部分終止時的增益(4,605)— (4,605)— 
利息支出總額$6,424 $16,048 $25,035 $54,209 
2020年優先擔保票據的固定利率為 4.625%。2018年定期貸款機制的有效利率為 6.12% 和 3.50% 分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。有關這些交易的詳細信息，請參閲附註4 “債務和流動性”。
在截至2022年9月30日的九個月中，我們自願預付了美元110.0在我們的 2018 年定期貸款機制下提供 100 萬英鎊。與此相關的是，我們記錄了 $0.5原始發行折扣加速增加百萬美元，我們記錄了 $0.8百萬美元加速償還債務發行成本。我們做到了 不在2022年第三季度根據我們的2018年定期貸款機制自願支付任何預付款。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，我們自願預付了美元100.0百萬和美元300.0根據我們的2018年定期貸款額度，分別為百萬美元。與此相關，我們記錄了 $0.5百萬和美元1.8原發行折扣的加速增加分別為百萬美元和美元0.9百萬和美元2.9債務發行成本的加速攤銷分別為百萬美元。我們還記錄了 $1.6百萬美元的修改成本與2021年第一季度2018年定期貸款額度重新定價有關。
公司簽訂了利率互換合約，以固定與2018年定期貸款機制的一個月美元倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）波動風險相關的現金流。有關這些交易的詳細信息，請參閲附註9 “公允價值計量和衍生工具”。

(7) 承付款和或有開支
法律訴訟
我們參與了各種調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律訴訟，包括與環境和人類暴露或其他人身傷害事宜有關的調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他因我們的業務開展而引起或附帶的事項。儘管無法確定這些事項和訴訟的最終處置情況，但我們認為它們的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，我們還參與了以下法律訴訟。
我們參與了各種仲裁，有時是作為申訴人，有時是作為被申請人/反申訴人，這些仲裁正在國際商會審理，有幾位客户未能根據長期協議履行，在某些情況下還試圖修改或挫敗他們對我們的合同承諾。特別是，Aperam South America LTDA、Aperam Sourcing S.C.A.、安賽樂米塔爾採購股份有限公司和安賽樂米塔爾巴西有限公司（統稱 “索賠人”）於2020年6月在國際商會對該公司兩家子公司提起了單一仲裁程序。2021年6月，索賠人提交了索賠陳述，要求賠償約美元61.0百萬加上2017年和2018年此類子公司與索賠人之間簽訂的幾份固定價格長期協議的金錢救濟和/或報銷利息。2022年7月29日，索賠人提交了一份答覆摘要，將損害賠償的計算修改為美元161.5百萬美元，包括利息，涵蓋從2020年第一季度到2022年第一季度。除其他外，索賠人辯稱，由於據稱石墨電極的市場價格在2020年1月下跌，不應再要求他們遵守他們簽署的長期協議的條款。或者，索賠人爭辯説，不應要求他們遵守他們簽署的長期協議
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（未經審計）

這是由於執行時所謂的市場情況。我們認為我們對這些説法有合理的辯護。我們打算大力捍衞他們並行使我們在長期協議下的權利。
巴西的未決訴訟是由僱員提起的，他們要求根據1989年和1990年巴西巴伊亞地區的僱主（包括我們在巴西的子公司）參與的集體談判協議中適用的某些工資增長條款追回額外金額和利息。巴西的公司已經解決了由這些條款引起的索賠，2015年5月，巴西最高法院將該訴訟發回重審，支持僱員工會。在2019年6月26日駁回了巴伊亞州僱主的臨時上訴後，巴西最高法院最終於2019年9月26日作出了有利於僱員工會的裁決。僱主工會已決定不尋求撤銷該決定。另外，2015年10月1日，現任和前任僱員對我們在巴西的子公司提起了相關訴訟，要求追回此類條款下的款項及其利息，這些金額加上利息對我們來説可能很重要。如果巴西最高法院的上述訴訟裁決有利於僱主工會，那麼它也將以有利於我們的方式解決這一訴訟。2017年第一季度，州法院最初作出了有利於僱員的裁決。我們對州法院的這項裁決提出上訴，上訴法院於2020年5月19日作出了有利於我們的裁決。員工已進一步提出上訴，2020年12月16日，法院維持了有利於GrafTech Brazil的裁決。 2021 年 2 月 22 日，員工們提出了進一步的上訴而且，2021年4月28日，法院駁回了員工提出的有利於巴西格拉夫科技公司的上訴。員工提出了進一步的上訴，2022年9月12日，我們提出了異議迴應。我們打算大力捍衞自己的立場。截至2022年9月30日，我們無法評估與這些訴訟相關的潛在損失，因為索賠目前並未具體説明尋求損害賠償的員工人數或尋求的損害賠償金額。
產品質保
我們銷售的商品通常有有限質保。如果可能發生損失並且可以合理估計，我們將累積已知的保修索賠。我們還根據歷史索賠費用分析對預計發生的保修索賠進行累計。 截至2022年9月30日的九個月中，應計但尚未支付的索賠以及應計額內的相關活動如下所示：
（千美元）
截至2021年12月31日的餘額$1,088 
產品保修費用/調整448 
付款和結算(460)
截至2022年9月30日的餘額$1,076 
關聯方應收税款協議
2018年4月23日，公司簽訂了應收税款協議（“應收税款協議”），規定布魯克菲爾德作為首次公開募股前的唯一股東，有權從我們那裏獲得未來付款 85我們和我們的子公司因使用首次公開募股前的税收資產而實現的美國聯邦所得税和瑞士税現金儲蓄金額（如果有）的百分比。此外，我們將按等於倫敦銀行同業拆借利率加息的利率為從納税申報表到期日（不延期）起向布魯克菲爾德支付的這些現金儲蓄金額支付利息，利率等於倫敦銀行同業拆借利率加息 1.00% 每年。應收税款協議的期限從2018年4月23日開始，並將持續到未來不可能支付任何税收優惠為止。
截至2022年9月30日，應收税款協議負債總額為美元15.5百萬，其中 $4.5在簡明合併資產負債表中，百萬美元被歸類為流動負債 “關聯方應付賬款——應收税款協議”，因為我們預計這部分將在12個月內結清，$11.0在簡明合併資產負債表上的 “應付關聯方——長期應收税款協議” 中，該負債中仍為長期負債。截至2021年12月31日，應收税款協議負債總額為美元19.3百萬，其中 $3.8在簡明合併資產負債表中，百萬美元被歸類為流動負債 “關聯方應付税款——應收税款協議”，美元15.5在簡明合併資產負債表上的 “應付關聯方——長期應收税款協議” 中，該負債中有100萬被歸類為長期負債。2021年的流動負債已於2022年第一季度結算。
(8) 所得税
我們根據當前和預測的業務水平和活動（包括國內外業績組合以及已頒佈的税法），按季度計算並應用於普通所得的估計年度有效税率。根據實際業績和更新的運營預測，每季度更新一次估計的年度有效税率。普通
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（未經審計）

收入是指扣除所得税準備金前的收入，不包括重大、不尋常或不經常發生的項目。異常或不經常發生的項目的税收影響記錄在作為離散税項發生的過渡期內。

下表彙總了所得税準備金：
截至9月30日的三個月九個月
9月30日結束，
2022202120222021
（千美元）
所得税準備金$15,041 $21,920 $56,260 $45,942 
税前收入108,492 141,806 388,891 292,792 
有效税率13.9 %15.5 %14.5 %15.7 %
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，有效税率為 13.9% 和 15.5分別為% 和 14.5% 和 15.7在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，分別為百分比。每個時期的有效税率都低於美國的法定税率 21% 主要是由於來自不同國家的全球收益按不同的税率徵税，但與美國對全球無形低税收入（“GILTI”）和外國税收抵免（“FTC”）徵税相關的淨綜合影響部分抵消了這一影響。
所得税準備金為 $15.0截至2022年9月30日的三個月為百萬美元，而美元為美元21.9在截至2021年9月30日的三個月中，有百萬美元。下降的主要原因是税前收入減少和有效税率降低。在2022年的前九個月，所得税準備金為美元56.3百萬與 $ 相比45.92021年前九個月為百萬美元。增長主要是由於税前收入的增加，但部分被有效税率的降低所抵消。
2022 年 8 月 16 日，美國頒佈了《降低通貨膨脹法》，其中包含對調整後的財務報表收入徵收新的 15% 企業替代性最低税。我們評估了該最低税對GrafTech的適用性，並確定該公司無需繳納最低税。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。2018 年之前的所有美國聯邦納税年度通常都是通過法規結束的，或者已經過相應國內税務機關的審計和結算。其他司法管轄區通常在2016年之前的幾年內關閉。
我們繼續評估遞延所得税資產的變現情況，其依據是確定遞延所得税優惠是否更有可能通過產生未來的應納税所得額來實現。在評估是否需要估值備抵時，會適當考慮所有現有的證據，包括正面和負面的證據。積極證據的例子包括良好的收益記錄、通過持續減少支出來增加我們的應納税所得額的事件，以及表明有能力變現遞延所得税資產的税收籌劃策略。在關於是否需要估值補貼的重要正面證據不超過負面證據的情況下，我們已經確定並維持了這些遞延所得税淨資產的估值補貼。
(9) 公允價值計量和衍生工具
在正常業務過程中，我們面臨與貨幣匯率、大宗商品價格和利率波動相關的某些風險。我們使用各種衍生金融工具，主要是外幣衍生品、商品衍生品合約和利率互換，作為我們總體策略的一部分，以管理這些市場波動帶來的風險。
我們的某些衍生合約包含要求我們提供抵押品的條款。由於這些金融工具的交易對手是大型商業銀行和類似的金融機構，因此我們認為我們不會面臨重大的交易對手信用風險。我們預計我們的工具的任何交易對手都不會表現不佳。
外幣衍生品
我們不時交易外幣衍生品，試圖管理貨幣匯率變化的風險。這些外幣工具，包括但不限於遠期外匯合約和
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（未經審計）

購買的貨幣期權用於對衝全球貨幣敞口，例如以外幣計價的債務、應收賬款、應付賬款、銷售和購買。
外幣遠期和掉期合約用於降低資產負債表項目的外匯風險。這些衍生品是公允價值套期保值。這些衍生品的損益記錄在銷售成本中，它們在很大程度上被折算以外幣計價的應付賬款和應收賬款的財務影響所抵消。
在2022年第一季度，我們簽訂了期限為一個月至12個月的外幣衍生品，以防與某些以美元以外貨幣計價的銷售和購買相關的現金流受到未來外匯匯率變動的不利影響的風險。這些衍生品被指定為現金流套期保值。這些衍生品產生的未實現損益記錄在累計的其他綜合收益（“AOCI”）中，當套期保值風險影響收益時，在實現後，在簡明合併運營報表中重新歸類為淨銷售額或銷售成本。
商品衍生合約
我們已經簽訂了成品油的大宗商品衍生品合約。簽訂這些合同是為了防止與這些產品相關的最終現金流受到未來價格變動的不利影響的風險。2017年第四季度，我們開始與許多客户簽訂長期協議，並開始對衝與這些合約相關的現金流。與被指定為現金流套期保值的大宗商品衍生品合約相關的未實現損益記錄在AOCI中，當套期保值項目影響收益（即出售成品時），當套期保值項目影響收益，即出售製成品時，這些合約在變現後被重新歸類為簡明合併運營報表。截至2022年6月30日，我們所有的商品衍生品合約都已到期。
利率互換合約
我們利用利率互換來限制浮動利率債務在市場波動中的敞口。每份衍生品協議的未實現收益或虧損都記錄在AOCI中，並在實現時記入利息支出。
我們簽訂了 “固定支付，收取可變” 的利率互換合約。我們的風險管理目標是修復部分未償債務中與一個月美元倫敦銀行同業拆借利率波動風險相關的現金流。預計互換將把與我們的債務預計利息支付相關的現金流固定為有效的固定利率 4.2%，可以降低到 3.95% 取決於信用評級。由於互換協議的修改與2021年第一季度2018年定期貸款額度的修改同時進行，因此該互換包含的融資內容微不足道。因此，它們被視為由債務主體和嵌入式衍生品組成的混合工具，相關的現金（流出）/流入被歸類為融資（使用）/現金來源。
債務東道主部分的負債為美元4.4截至2022年9月30日，百萬美元，其中美元2.3“其他應計負債” 中包含的百萬美元和2.1簡明合併資產負債表上的 “其他長期債務” 為百萬美元。截至2021年12月31日，債務託管部分的負債總額為美元7.0百萬，含美元2.6“其他應計負債” 中包含的百萬美元和4.4百萬美元包含在簡明合併資產負債表上的 “其他長期債務” 中。相應的損失計入AOCI，並在掉期的剩餘期限內攤銷。嵌入式衍生品被視為現金流套期保值。
2022年第一季度，關於償還附註4 “債務和流動性” 中討論的2018年定期貸款機制的本金，以及我們對互換期限內未償還的浮動利率債務的概率評估，我們取消了一份利率互換合約的指定為美元250.0名義金額為百萬美元，將於2024年第三季度到期。在取消指定日，嵌入式衍生品的公允價值為收益 $6.6百萬美元，記錄在AOCI中，將在掉期的剩餘期限內攤銷為利息支出。
在 2022 年第三季度，我們兑現了 $67.0我們的 $ 中的一百萬美元250.0百萬美元名義金額取消指定利率互換，並在簡明合併運營報表中記入利息支出，收益為美元4.6在減少嵌入式衍生品時獲得百萬美元。利率互換的部分贖回也觸發了美元0.7百萬美元加速了相關債務東道主的清算。2022年第三季度和前九個月取消指定用途的嵌入式衍生品公允價值的變化導致收益為美元0.2百萬和美元7.0分別為百萬美元，並記入簡明合併運營報表中的利息支出。
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第一部分（續）
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

所有衍生品均按公允價值記錄在資產負債表上。如果衍生品被指定為現金流對衝工具，則衍生品公允價值的變化將在AOCI中確認，直到對衝項目計入收益。衍生品公允價值的無效部分（如果有）將立即計入收益。如果衍生品不是對衝工具，則通過收益調整公允價值的變化。未償還衍生品的公允價值在資產負債表上記錄為資產（如果衍生品處於收益狀態）或負債（如果衍生品處於虧損狀態）。公允價值也將根據其到期日歸類為短期或長期價值。我們所有衍生品的公允價值都是使用二級輸入確定的。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們未償還的衍生工具的名義金額如下：
2022年9月30日2021年12月31日
 名義金額名義金額
（千美元）
被指定為對衝的衍生工具：
外幣衍生品$28,685 $— 
商品衍生合約— 19,474 
利率互換合約250,000 500,000 
未被指定為對衝的衍生工具：
外幣衍生品$53,946 $99,260 
利率互換合約183,000 — 
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日被指定為套期保值的未償還衍生品的公允價值（按總額計算）和資產負債表分類：
2022年9月30日2021年12月31日
 公允價值公允價值
（千美元）
預付費和其他流動資產
商品衍生合約$— $8,469 
利率互換合約8,873 — 
總計$8,873 $8,469 
其他資產
利率互換合約$7,682 $6,060 
總計$7,682 $6,060 
其他應計負債
外幣衍生品$(3,865)$— 
利率互換合約— (140)
總計$(3,865)$(140)
淨資產 $12,690 $14,389 
由於商品衍生品合約和外幣衍生品的結算，截至2022年9月30日，已實現的税前淨收益為美元18.0百萬美元，已實現的税前淨虧損為 $3.3AOCI報告了百萬美元，將在接下來的12個月內發佈到收益中。此外，我們還記錄了 $0.8在截至2022年9月30日的九個月中，簡明合併運營報表中與大宗商品衍生品合約的結算有關的無效收入佔銷售成本的百萬美元。 沒有效率低下支出記錄在 2022 年第三季度或
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第一部分（續）
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

2021年第三季度或前九個月。有關運營報表中對我們的商品衍生品合約有效部分確認的金額，請參閲下表。
當套期保值項目影響收益時，現金流套期保值的已實現（收益）虧損將在運營報表中確認，截至2022年9月30日和2021年9月30日期間的虧損如下：
  （收益）/虧損金額
已認可
簡明合併運營報表中確認的已實現（收益）/虧損的位置截至9月30日的三個月
20222021
被指定為現金流對衝的衍生品：（千美元）
外幣衍生品銷售成本$762 $— 
商品衍生合約銷售成本(5,018)1,191 
利率互換合約利息支出(991)285 
  （收益）/虧損金額
已認可
簡明合併運營報表中確認的已實現（收益）/虧損的位置九個月
9月30日結束，
20222021
被指定為現金流對衝的衍生品：（千美元）
外幣衍生品銷售成本$762 $— 
商品衍生合約銷售成本(10,973)6,238 
利率互換合約利息支出(532)1,571 
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日未指定為套期保值的未發行衍生品的公允價值（按總額計算）和資產負債表分類：
2022年9月30日2021年12月31日
 公允價值公允價值
（千美元）
預付費和其他流動資產
利率互換合約$6,483 $— 
外幣衍生品191 388 
其他資產
利率互換合約5,596 — 
其他應計負債
外幣衍生品(437)(2)
淨資產 $11,833 $386 

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第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

(10) 累計其他綜合虧損
我們的累計其他綜合虧損餘額如下表所示：
 2022年9月30日
2021年12月31日
 （千美元）
扣除税款的外幣折算調整$(47,241)$(22,330)
大宗商品、利率和外幣衍生品，扣除税款20,866 14,886 
累計其他綜合虧損總額$(26,375)$(7,444)
(11) 每股收益（“每股收益”）
在截至2022年9月30日的九個月中，我們進行了回購 6,662,421以 $ 的價格購買我們的普通股60.0百萬美元用於我們的普通股回購計劃。我們做到了 不在2022年第三季度回購我們的任何普通股。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，我們進行了回購 4,293,924以 $ 的價格購買我們的普通股46.2百萬美元用於我們的普通股回購計劃。已結算的股票隨後被退回。截至2021年9月30日，有 363,616成本為 $ 的股票3.9有待結算的百萬美元。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月基本每股收益和攤薄後每股收益的分子和分母的對賬情況：
截至9月30日的三個月九個月
9月30日結束，
2022202120222021
（以千美元計，每股金額除外）
基本每股收益和攤薄後每股收益的分子：
淨收入$93,451 $119,886 $332,631 $246,850 
分母：
用於基本計算的已發行普通股的加權平均值256,848,575 267,106,109 259,415,295 267,327,888 
補充：股權獎勵的影響4,879 72,854 9,590 113,506 
攤薄後計算的加權平均已發行普通股256,853,454 267,178,963 259,424,885 267,441,394 
基本每股收益$0.36 $0.45 $1.28 $0.92 
攤薄後每股$0.36 $0.45 $1.28 $0.92 
基本每股收益的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數，其中包括 251,233和 222,181截至2022年9月30日的三個月和九個月中參與證券的股份，以及 136,324和 123,343分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月中參與證券的股份。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數加上如果發行了潛在的稀釋性證券本來會流通的額外普通股。
攤薄後每股收益計算的加權平均已發行普通股不包括對價 2,436,019和 2,227,682分別截至2022年9月30日的三個月和九個月的等值股份，以及 1,372,601和 1,461,000分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月的等值股份，因為它們的影響本來是反稀釋的。
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第一部分（續）
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

(12) 股票薪酬
我們董事會薪酬委員會批准了 447,562股票期權和 552,960限制性股票單位（“RSU”），以及我們當選的非僱員董事獲得的收益 108,502根據我們的綜合股權激勵計劃，在截至2022年9月30日的九個月中，遞延股份單位（“DSU”）。截至2022年9月30日的九個月中，授予的股票期權的加權平均每股行使價和加權平均每股公允價值為美元9.68和 $5.33，分別地。 我們在Black-Scholes模型中使用以下假設估算了股票期權的公允價值：
股息收益率
0.42%
預期波動率
58.14%
無風險利率
2.06%
預期期限（以年為單位）
6.5年份

我們根據授予之日普通股的收盤市場價格來衡量限制性股票和存款單位授予的公允價值。每股的加權平均公允價值為 $9.76適用於限制性股票單位和 $6.41適用於在截至2022年9月30日的九個月內發放的DSU。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，我們確認了美元0.6百萬和美元0.3分別為百萬的股票薪酬支出。大部分費用，$0.5百萬和美元0.2在簡明合併運營報表中，銷售和管理費用分別記錄在百萬美元中，其餘費用記錄在銷售成本中。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，我們確認了美元1.7百萬和美元16.3分別為百萬的股票薪酬支出。大部分費用，$1.6百萬和美元14.3在簡明合併運營報表中，銷售和管理費用分別記錄在百萬美元中，其餘費用記錄在銷售成本中。
在截至2021年9月30日的九個月中，費用包括美元14.7百萬美元是由於控制權變更加快了我們某些獎勵的歸屬條款。就這些贈款而言，當布魯克菲爾德及其任何關聯公司停止擁有佔至少30％的公司股票時，控制權發生了變化（30%) 或百分之三十五 (35%），視情況而定，佔公司股票的總公允市場價值或總投票權（“控制權變更”）。沒有 $14.7控制權變更記錄的百萬美元，$0.9百萬加速了 35% 所有權級別和剩餘的 $13.8百萬加速了 30% 所有權級別。
截至2022年9月30日，與所有股票獎勵中未歸屬部分相關的未確認薪酬成本約為美元6.4百萬，預計將在相應補助金的剩餘歸屬期內予以確認。
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第一部分（續）
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
該公司
我們是生產高品質石墨電極產品的領先製造商，這些產品對電弧爐鋼和其他黑色金屬和有色金屬的生產至關重要。我們相信，我們擁有業內最具競爭力的低成本超高功率石墨電極製造設施組合，包括世界上產能最高的三個設施。我們是唯一一家在很大程度上垂直整合到石油針狀焦的大型石墨電極生產商，石油針焦是石墨電極製造的關鍵原料。
電弧爐鋼生產的環境和經濟優勢使該行業和石墨電極行業都能夠持續長期增長。
我們認為，GrafTech的領導地位、強勁的現金流、優越的低成本結構和垂直整合是可持續的競爭優勢。我們提供的服務和解決方案將使我們的客户和我們處於更好的狀態未來。
商業更新
2022年第三季度，我們報告的銷量為3.6萬公噸（“MT”），其中長期協議銷量為2.3萬噸，加權平均實現價格為每噸9,400美元，非長期協議銷量為1.3萬噸，加權平均實現價格為每噸6,000美元。
符合我們的預期，2022年第三季度交付並計入收入的石墨電極的非長期協議價格與我們2022年第二季度的平均價格相當。與2021年第三季度的加權平均已實現價格相比，非長期協議的加權平均已實現價格同比上漲了約30％。
此外，由於最近的全球通貨膨脹壓力，尤其是第三方針狀焦炭、能源和貨運，我們在2022年第三季度的成本與2021年第三季度相比增長了24％。與2022年第二季度相比，我們的成本連續增長了5％。
與2021年第三季度相比，2022年第三季度的產量下降了5％。我們兩個歐洲工廠的年度計劃維護工作都是在每年的第三季度進行的。
墨西哥蒙特雷最新運營情況
2022年9月15日，墨西哥新萊昂州環境部長辦公室的檢查人員發佈了臨時暫停我們在墨西哥蒙特雷的業務的通知，正如我們在2022年9月16日提供的8-K表最新報告中所述。目前，蒙特雷的生產業務仍處於關閉狀態，而某些活動，包括現有庫存的流動，則允許繼續進行。
儘管我們遵守了暫停通知，但我們強烈不同意州當局採取的行動方針，並將繼續尋求解決方案，包括重啟我們在蒙特雷的生產業務。為此，我們正在尋求所有可用的法律補救措施，並與參與這些事項的各州和地方當局進行對話。但是，目前，我們無法評估蒙特雷工廠的生產運營將暫停多長時間。
我們在蒙特雷的工廠自1959年開始運營，擁有550多名員工，年產能約為6萬噸，佔我們年總產能的30％，不包括聖瑪麗。蒙特雷的業務可以生產廣泛的產品組合，包括各種尺寸的石墨電極和引腳，並且是我們目前唯一生產用於所有石墨電極的引腳料的工廠。由於暫停，在2022年第三季度，約有四千噸以非長期協議為主的客户訂單無法發貨。我們估計，調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022年第三季度受到了約1,300萬美元的負面影響，這主要反映了預想的銷售量。
因此，如果蒙特雷暫停在可預見的將來，我們正在尋找幾種替代方案，以最大限度地減少對我們的業務和客户的影響，以最大限度地減少對我們業務和客户的影響。其中包括可能重啟我們在賓夕法尼亞州聖瑪麗的工廠，該工廠目前的生產範圍僅限於石墨化和電極和引腳的加工。我們正在積極尋求運營許可證的批准，以便重啟該工廠的引腳生產。有了這些許可證，再加上大約800萬美元的增量投資
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第一部分（續）
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資本支出，聖瑪麗將能夠恢復運營，滿足我們100％的密碼需求。我們預計，這些緩解活動將在2023年上半年才能全面實施，我們無法保證此類措施將有效限制暫停的影響。
在蒙特雷恢復運營或成功實施緩解措施之前，我們履行客户訂單的能力將受到重大影響。具體到2022年第四季度，在考慮了當前的庫存之後，我們估計暫停將影響約1萬至1.2萬噸此類客户訂單。為了反映這一影響，我們預計2022年第四季度的銷量為2.5萬噸至2.8萬噸。
2022年第四季度之後，如果蒙特雷繼續暫停，對公司2023年上半年的業績的影響將是巨大的，與2022年上半年的銷售量相比，銷售量將減少50％或更多，然後在下半年恢復。
我們預計能夠在2023年兑現我們的長期協議承諾。
外表
鋼鐵市場產能利用率如下：
Q3 2022Q2 2022Q3 2021
全球（中國除外）產能利用率(1)
64%69%71%
美國鋼鐵市場產能利用率(2)
78%81%84%
(1) 來源：世界鋼鐵協會、《金屬專家》和《GrafTech》分析，截至2022年10月
(2) 資料來源：美國鋼鐵學會，截至2022年10月
隨着利用率的下降，鋼鐵行業的運營環境仍然動盪不定。因此，我們預計2022年第四季度和2023年石墨電極需求將保持疲軟，這反映了繼續受地緣政治衝突和經濟不確定性影響的市場動態。
隨着今年剩餘時間的推進，我們預計第四季度的非長期協議加權平均定價將與2022年第三季度的定價相當。
我們預計，隨着價格更高的庫存被出售以及蒙特雷設施的固定成本計入支出，2022年第四季度將持續成本上漲。
對於2023年，如果蒙特雷繼續暫停，我們預計至少在上半年成本將進一步大幅增加，這主要反映了執行與生產針刺庫存相關的緩解策略的成本，以及由於預計2023年銷量將下降而導致某些固定成本的逐步吸收。

現有長期協議下的石墨電極預計出貨量表已更新如下，以反映我們當前的預期：
202220232024
預計長期協議交易量(1)
88-92(3)
26-33(3)
12-15
LTA 的預計收入(2)
$830-$870(3)
$225-$285(3)
$130-$165(4)
(1) 以千噸計
(2) 以百萬計
(3) 本表中列出的估計值反映了我們目前對長期協議收入將從2022年轉移到2023年的預期，這主要是由於我們在墨西哥蒙特雷的業務暫停
(4) 包括少數未能履行長期協議中某些義務的客户的預期終止費

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第一部分（續）
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大多數長期協議被定義為預先確定的固定年交易量合同，而一小部分則定義為特定的交易量範圍。從2023年到2024年，上述合同收入金額基於具有指定範圍的合同的最低交易量。由於合同不履約、不可抗力通知、仲裁、與某些面臨財務挑戰的客户相關的信用風險以及與合同交易量範圍相關的客户需求，從這些合同交易量中實現的實際收入可能在時間和總額上有所不同。由於涉及烏克蘭和俄羅斯之間的衝突，我們已就某些受影響的長期協議提供了不可抗力通知。我們的某些長期協議交易對手已對不可抗力通知提出質疑，但我們將繼續執行我們的合同權利。如果發生不可抗力，長期協議規定，如果不可抗力事件在不可抗力通知發出後持續超過六個月，則我們的交易對手有權終止長期協議，任何一方都沒有持續的義務。上表中列出的長期協議收入估計反映了 (i) 我們目前對此類不可抗力通知有效性的看法，以及 (ii) 我們目前對未能履行長期協議中某些義務的客户收取終止費的預期。
資本結構和資本配置
截至2022年9月30日，GrafTech的現金及現金等價物為1.094億美元，債務總額約為9.212億美元。與2022年第二季度相比，我們的現金及現金等價物增加了5,360萬美元，截至2022年9月30日，我們的淨負債狀況減少至8.247億美元。2022年第三季度，由於我們在墨西哥蒙特雷的業務暫停，我們保留了所有的自由現金流，並且沒有根據2018年定期貸款機制自願預付款。一旦蒙特雷恢復運營，我們仍然預計現金的主要用途將是償還債務。根據我們的股票回購授權，我們還有9,900萬美元的可用資金。
我們仍然預計，2022年的全年資本支出將在7,000萬至8,000萬美元之間。
管理層用來衡量績效的關鍵指標
除了根據美國公認的會計原則（“GAAP”）在簡明合併財務報表中列報的財務業績衡量標準外，我們還使用某些其他財務指標和運營指標來分析公司的業績。我們的 “非公認會計準則” 財務指標包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的每股收益，這有助於我們評估增長趨勢、制定預算、評估運營效率和評估我們的整體財務業績。我們的主要運營指標包括銷量、產量、產能和產能利用率。













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第一部分（續）
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主要財務衡量標準
截至9月30日的三個月九個月
9月30日結束，
（以千計，每股數據除外）2022202120222021
淨銷售額$303,840 $347,348 $1,033,731 $982,495 
淨收入93,451 119,886 332,631 246,850 
每股收益(1)
0.36 0.45 1.28 0.92 
EBITDA(2)
127,937 173,021 453,437 394,763 
調整後淨收益(2)
93,883 119,038 334,905 333,405 
調整後的每股收益(1)(2)
0.37 0.45 1.29 1.25 
調整後 EBITDA(2)
128,567 172,175 456,363 487,123 
(1) 每股收益代表攤薄後的每股收益。調整後的每股收益代表調整後的攤薄後每股收益。
(2)非公認會計準則財務指標；有關息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收入與淨收益以及調整後每股收益與每股收益的信息和對賬情況，這些指標是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
主要操作措施
除了根據公認會計原則列報的財務業績衡量標準外，我們還使用某些運營指標來分析公司的業績。關鍵運營指標包括銷量、產量、產能和產能利用率。這些指標與管理層對我們收入表現和利潤率的評估一致，並將幫助投資者瞭解推動我們盈利能力的因素。
銷售量反映了在此期間已確認收入的石墨電極的銷售總量。有關我們的收入確認政策的討論，請參閲我們的 10-K 表年度報告中的 “—關鍵會計政策——收入確認”。銷售量有助於投資者瞭解推動我們淨銷售額的因素。
產量反映了在此期間生產的石墨電極。產能反映在此期間的預期最大產量，具體取決於產品組合和預期的維護中斷。實際產量可能有所不同。產能利用率反映產量佔生產能力的百分比。產量、產能和產能利用率可以幫助我們瞭解生產效率，評估銷售成本，並考慮如何處理我們的合同計劃。
截至9月30日的三個月九個月
9月30日結束，
（以千計，使用率除外）2022202120222021
銷量 (MT)(1)
35.7 43.4 121.3 123.1 
產量 (噸)(2)
37.7 39.5 127.7 119.0 
總產能 (MT)(3)(4)
55.0 55.0 171.0 171.0 
總容量利用率(4)(5)
69 %72 %75 %70 %
產能不包括聖瑪麗 (MT)(3)(6)
48.0 48.0 150.0 150.0 
產能利用率（不包括聖瑪麗）(5)(6)
79 %82 %85 %79 %
(1)銷量僅反映我們生產的石墨電極。
(2)產量反映了我們在這一時期生產的石墨電極。
(3) 產能反映了在此期間的預期最大產量，具體取決於產品組合和預期的維護中斷。實際產量可能有所不同。
(4) 包括法國加來、墨西哥蒙特雷、西班牙潘普洛納和賓夕法尼亞州聖瑪麗的石墨電極設施。
(5)產能利用率反映產量佔產能的百分比。
(6)我們在賓夕法尼亞州聖瑪麗的工廠對來自墨西哥蒙特雷工廠的數量有限的電極和引腳進行石墨化處理。
非公認會計準則財務指標
除了提供根據公認會計原則確定的業績外，我們還提供了某些不符合公認會計原則的財務指標。息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的每股收益和淨負債均為非公認會計準則財務指標。我們將息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）定義為淨收益或虧損加上利息
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支出，減去利息收入，再加上所得税、折舊和攤銷。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上任何養老金和其他離職後福利（“OPEB”）計劃支出、公開發行調整和相關支出的調整、本位幣為美元的外國子公司的非經營性資產和負債的外幣調整產生的非現金損益、股票薪酬支出、非現金固定資產註銷、關聯方應付賬款——應收税款協議調整和控制權變更費用由於我們最大的所有權而觸發股東跌至我們已發行股票總額的30％以下。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層和董事會用來制定管理業務和評估業績的預算和運營目標的主要指標。
我們監測調整後的息税折舊攤銷前利潤，以此作為我們公認會計準則指標的補充，並認為向投資者展示調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用，因為我們認為，通過刪除本質上非運營的項目，可以比較我們在不受資本結構、資本投資週期和固定資產基礎差異影響的多個時期的經常性核心業務經營業績，從而促進對我們逐期經營業績的評估。此外，我們認為，投資者、證券分析師、評級機構和其他各方廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和類似衡量標準來評估我們行業的公司，以此來衡量財務業績和償債能力。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為對我們在公認會計原則下報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們在資本設備或其他合同承諾方面的現金支出，包括增加或替換資本資產的任何資本支出要求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映償還債務利息或本金所需的利息支出或現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映可能代表我們可用現金減少的納税額；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與我們的養老金和OPEB計劃相關的支出；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映公開發行及相關費用；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映本位幣為美元的外國子公司非營業資產和負債的外幣調整所產生的非現金損益；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映股票薪酬支出；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映固定資產的非現金註銷；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映關聯方應付賬款——應收税款協議的調整；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映控制權變更費用；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這降低了其作為比較衡量標準的用處。

我們將調整後的淨收益（非公認會計準則財務指標）定義為淨收益或虧損，不包括用於計算調整後息税折舊攤銷前利潤的項目，減去這些調整的税收影響。我們將調整後的每股收益（一種非公認會計準則財務指標）定義為調整後的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均攤薄後普通股。我們認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益對於向投資者呈現很有用，因為我們認為它們有助於投資者瞭解公司的基本運營盈利能力。
我們將淨負債定義為總債務（最直接可比的GAAP指標）減去現金和現金等價物。我們認為，淨負債是一個重要的衡量標準，因為它可以衡量我們是否有能力為未來的現金需求獲得額外的資本資源，並且更能代表我們的財務狀況和在需要時減少債務的能力。
在評估息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的每股收益時，您應該意識到，將來，除了控制權變更費用外，我們將產生與下文對賬中顯示的調整相似的費用。我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股收益的列報不應被解釋為暗示我們的未來業績將不受這些支出或任何異常或非經常性項目的影響。
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在評估我們的業績時，您應該考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收入和調整後的每股收益，以及其他財務業績和流動性指標，包括我們的淨收入和每股收益，以及其他GAAP指標。
下表將我們的非公認會計準則關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對：
淨收入與調整後淨收入的對賬
三個月
9月30日結束，		截至9月30日的九個月
2022202120222021
（千美元，每股數據除外）
淨收入$93,451 $119,886 $332,631 $246,850 
每股普通股攤薄收益：
每股淨收益$0.36 $0.45 $1.28 $0.92 
加權平均已發行股數256,853,454 267,178,963 259,424,885 267,441,394 
税前調整：
養老金和 OPEB 計劃開支(1)
534 434 1,638 1,295 
公開發行及相關費用(2)
— — 100 663 
外幣調整造成的非現金（收益）損失(3)
(532)(1,542)(298)365 
股票薪酬支出(4)
628 262 1,666 1,580 
非現金固定資產註銷 (5)
— — — 313 
關聯方應付賬款-應收税款協議調整(6)
— — (180)47 
控制權變更LTIP獎(7)
— — — 73,384 
控制權變更基於股票的薪酬加速(7)
— — — 14,713 
税前非公認會計準則調整總額630 (846)2,926 92,360 
所得税對非公認會計準則調整的影響(8)
198 2 652 5,805 
調整後淨收益$93,883 $119,038 $334,905 $333,405 
(1)我們的養老金和OPEB計劃的定期淨福利成本。
(2)與公開發行相關的法律、會計、印刷和註冊費用及相關費用。
(3)本位幣為美元的非美國子公司的非經營性資產和負債的外幣重新計量造成的非現金（收益）損失。
(4)股票薪酬補助金的非現金支出。
(5)固定資產的非現金註銷。
(6)非現金支出調整，用於將來向我們唯一的首次公開募股前股東支付預計將使用的税收資產。
(7)2021年第二季度，由於我們的最大股東布魯克菲爾德的所有權降至已發行股票的30％以下，我們產生了控制權變更費用。
(8)對非公認會計準則調整的税收影響受其税收減免性和適用的司法管轄區税率的影響。

29
    
第一部分（續）
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每股收益與調整後每股收益的對賬
三個月
9月30日結束，		截至9月30日的九個月
2022202120222021
EPS$0.36 $0.45 $1.28 $0.92 
每股調整：
養老金和 OPEB 計劃開支(1)
— — — — 
公開發行及相關費用(2)
— — — — 
外幣調整造成的非現金（收益）損失(3)
— — — — 
股票薪酬支出(4)
0.01 — 0.01 0.02 
非現金固定資產註銷 (5)
— — — — 
關聯方應付賬款-應收税款協議調整(6)
— — — — 
控制權變更LTIP獎勵(7)
— — — 0.27 
控制權變更基於股票的薪酬加速(7)
— — — 0.06 
每股税前非公認會計準則調整總額0.01 — 0.01 0.35 
所得税對每股非公認會計準則調整的影響(8)
— — — 0.02 
調整後 EPS$0.37 $0.45 $1.29 $1.25 
(1)我們的養老金和OPEB計劃的定期淨福利成本。
(2)與公開發行相關的法律、會計、印刷和註冊費用及相關費用。
(3)本位幣為美元的非美國子公司的非經營性資產和負債的外幣重新計量造成的非現金（收益）損失。
(4)股票薪酬補助金的非現金支出。
(5)固定資產的非現金註銷。
(6)非現金支出調整，用於將來向我們唯一的首次公開募股前股東支付預計將使用的税收資產。
(7)2021年第二季度，由於我們的最大股東布魯克菲爾德的所有權降至已發行股票的30％以下，我們產生了控制權變更費用。
(8)對非公認會計準則調整的税收影響受其税收減免性和適用的司法管轄區税率的影響。

30
    
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司

淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2022202120222021
（千美元）
淨收入$93,451 $119,886 $332,631 $246,850 
添加：
折舊和攤銷13,262 15,584 41,708 48,415 
利息支出6,424 16,048 25,035 54,209 
利息收入(241)(417)(2,197)(653)
所得税15,041 21,920 56,260 45,942 
EBITDA127,937 173,021 453,437 394,763 
調整：
養老金和 OPEB 計劃開支(1)
534 434 1,638 1,295 
公開發行及相關費用(2)
— — 100 663 
外幣調整造成的非現金（收益）損失(3)
(532)(1,542)(298)365 
股票薪酬支出(4)
628 262 1,666 1,580 
非現金固定資產註銷 (5)
— — — 313 
關聯方應付賬款-應收税款協議調整(6)
— — (180)47 
控制權變更LTIP獎(7)
— — — 73,384 
控制權變更基於股票的薪酬加速(7)
— — — 14,713 
調整後 EBITDA$128,567 $172,175 $456,363 $487,123 
(1)我們的養老金和OPEB計劃的定期淨福利成本。
(2)與公開發行相關的法律、會計、印刷和註冊費用及相關費用。
(3)本位幣為美元的非美國子公司的非營業資產和負債的外幣重新計量所產生的非現金損失（收益）。
(4)股票薪酬補助金的非現金支出。
(5)固定資產的非現金註銷。
(6)非現金支出調整，用於將來向我們唯一的首次公開募股前股東支付預計將使用的税收資產。
(7)2021年第二季度，由於我們的最大股東布魯克菲爾德的所有權降至已發行股票的30％以下，我們產生了控制權變更費用。

總負債與淨負債的對賬9月30日十二月三十一日
20222021
（千美元）
長期債務$921,090 $1,029,561 
長期債務，當前到期日113 127 
加：未攤銷的債務折扣和發行成本(12,874)(14,449)
債務總額$934,077 $1,044,137 
減去：現金和現金等價物109,394 57,514 
淨負債$824,683 $986,623 

31
    
第一部分（續）
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運營結果
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月相比
我們在同期比較中顯示的表格彙總了我們的簡明合併運營報表，並説明瞭用於評估合併財務業績的關鍵財務指標。在本報告（“MD&A”）的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中，微不足道的變化可能被認為沒有意義，通常被排除在討論之外。
截至9月30日的三個月增加/ 減少% 變化
20222021
（千美元）
淨銷售額$303,840 $347,348 $(43,508)(13)%
銷售成本170,171 170,286 (115)— %
毛利潤133,669 177,062 (43,393)(25)%
研究和開發1,014 983 31 3 %
銷售和管理費用18,578 19,006 (428)(2)%
營業收入114,077 157,073 (42,996)(27)%
其他（收入），淨額(598)(364)(234)64 %
利息支出6,424 16,048 (9,624)(60)%
利息收入(241)(417)176 (42)%
所得税準備金前的收入108,492 141,806 (33,314)(23)%
所得税準備金15,041 21,920 (6,879)(31)%
淨收入$93,451 $119,886 $(26,435)(22)%
淨銷售額。2022年第三季度的淨銷售額為3.038億美元，與2021年第三季度相比減少了4,350萬美元，下降了13％。下降主要反映了銷量的減少，包括由於我們在墨西哥蒙特雷的業務暫停而導致約四千萬噸以非長期協議為主的客户訂單無法發貨的影響。我們的業務組合轉向來自非長期協議銷售的銷量，以及長期協議銷售額產生的銷量，這也導致了淨銷售額的下降。這些因素被非長期協議銷售帶來的銷量定價改善所部分抵消。非長期協議業務的價格於2022年1月1日重置，與2021年第三季度的加權平均已實現價格相比，我們的加權平均已實現價格上漲了約30％。
銷售成本。銷售成本從截至2021年9月30日的三個月的1.703億美元下降到截至2022年9月30日的三個月的1.702億美元，下降了10萬美元。由於最近的全球通貨膨脹壓力，尤其是碳基投入、能源和運費，每公噸確認的銷售成本（不包括折舊和攤銷）增長了24％，但製成電極銷量的下降18％足以抵消。
銷售和管理費用。銷售和管理費用減少了40萬美元，下降了2％，從截至2021年9月30日的三個月的1,900萬美元降至截至2022年9月30日的三個月中的1,860萬美元。
利息支出。利息支出減少了960萬美元，下降了60％，從截至2021年9月30日的三個月的1,600萬美元降至截至2022年9月30日的三個月的640萬美元，這主要是由於自2021年初以來我們的浮動利率債務減少，以及提前贖回2.5億美元取消指定利率互換中的6,700萬美元后實現了460萬美元的收益。此外，2022年第三季度的利息支出包括20萬美元的按市值計價收益，該收益與我們取消指定利率互換中剩餘的1.830億美元名義金額有關。
32
    
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司

所得税準備金。下表彙總了所得税準備金：
截至9月30日的三個月
 20222021
（千美元）
所得税準備金$15,041 $21,920 
税前收入108,492 141,806 
有效税率13.9 %15.5 %
    
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，有效税率分別為13.9％和15.5％。每個時期的税率都低於美國21％的法定税率，這主要是由於來自不同國家的全球收入按不同的税率徵税，但與美國對GILTI和FTC徵税相關的淨綜合影響部分抵消了這一點。
所得税準備金從截至2021年9月30日的三個月的2190萬美元減少到截至2022年9月30日的三個月的1,500萬美元。這一變化主要是由於税前收入減少和有效税率降低。
截至2022年9月30日的九個月與截至的九個月相比 2021年9月30日
我們在同期比較中顯示的表格彙總了我們的合併運營報表，並説明瞭用於評估合併財務業績的關鍵財務指標。在我們的 MD&A 中，微不足道的變更可能被認為沒有意義，通常被排除在討論之外。
九個月
9月30日結束，		增加/ 減少% 變化
20222021
（千美元）
淨銷售額$1,033,731 $982,495 $51,236 5 %
銷售成本562,881 518,549 44,332 9 %
毛利潤470,850 463,946 6,904 1 %
研究和開發2,617 2,970 (353)(12)%
銷售和管理費用57,862 114,942 (57,080)(50)%
營業收入410,371 346,034 64,337 19 %
其他（收入），淨額(1,358)(314)(1,044)(332)%
利息支出25,035 54,209 (29,174)(54)%
利息收入(2,197)(653)1,544 (236)%
所得税準備金前的收入388,891 292,792 96,099 33 %
所得税準備金56,260 45,942 10,318 22 %
淨收入$332,631 $246,850 $85,781 35 %
淨銷售額。截至2022年9月30日的九個月中，淨銷售額為10億美元，與截至2021年9月30日的九個月的9.825億美元相比，增長了5,120萬美元，增長了5％，這主要是由於我們的非長期協議價格上漲被製成電極銷量減少1％所部分抵消。非長期協議業務的價格於2022年1月1日重置，與2021年同期的加權平均已實現價格相比，我們2022年前九個月的加權平均已實現價格上漲了40％。
銷售成本。銷售成本從截至2021年9月30日的九個月的5.185億美元增加到截至2022年9月30日的九個月的5.629億美元，增長了4,430萬美元，增長了9％。2021年前九個月的銷售成本包括因控制權變更而產生的一次性長期激勵計劃（“LTIP”）費用3,070萬美元
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第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司

我們最大的股東對普通股的所有權減少到已發行普通股的30％以下。不包括控制權變更費用，銷售成本增加了7,510萬美元，增長了15％。這一增長主要是由於最近的全球通貨膨脹壓力，尤其是碳基投入、能源和貨運的通貨膨脹壓力，我們確認的每公噸銷售成本（不包括折舊和攤銷）增長了20％。這被製成電極銷量下降1％所部分抵消。
銷售和管理費用。銷售和管理費用從截至2021年9月30日的九個月的1.149億美元降至截至2022年9月30日的九個月的5,790萬美元，這主要是由於2021年前九個月記錄的上述一次性控制變更費用，即4,260萬美元的LTIP支出和1,290萬美元的加速股票薪酬支出。如果沒有這些費用，與2021年前九個月相比，銷售和管理費用將略有下降。
利息支出。利息支出從截至2021年9月30日的九個月的5,420萬美元減少至2022年同期的2,500萬美元，這主要是由於自2021年初以來我們的浮動利率債務減少，以及提前贖回2.5億美元取消指定利率互換中的6,700萬美元后實現了460萬美元的收益。此外，2022年前九個月的利息支出包括700萬美元的按市值計價收益，該收益與我們取消指定利率互換的剩餘1.83億美元名義金額有關。
所得税準備金。下表彙總了所得税準備金：
 截至9月30日的九個月
20222021
（千美元）
所得税準備金$56,260 $45,942 
所得税準備金前的收入388,891 292,792 
有效税率14.5 %15.7 %
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，有效税率分別為14.5％和15.7％。每個時期的税率都低於美國21％的法定税率，這主要是由於來自不同國家的全球收益按不同的税率徵税，但與美國對GILTI和FTC徵税相關的淨綜合影響部分抵消。
所得税準備金從截至2021年9月30日的九個月的4,590萬美元增加到截至2022年9月30日的九個月的5,630萬美元。這一變化主要與税前收入的增加有關，但部分被有效税率的降低所抵消。

 貨幣匯率變動的影響
當我們擁有製造設施的非美國國家的貨幣相對於美元貶值（或增加）時，就會減少（或增加）與這些設施相關的美元等值銷售成本和其他費用。在我們擁有製造設施的某些國家和某些出口市場，我們以美元以外的貨幣進行銷售。因此，當這些貨幣相對於美元的價值增加（或下降）時，就會產生增加（或減少）淨銷售額的效果。這些影響的結果是增加（或減少）營業收入和淨收入。
我們擁有製造工廠的許多非美國國家都經歷了重大的經濟和政治變化，這嚴重影響了匯率。我們無法預測未來匯率的變化，也無法預測這些變化是否會對我們的淨銷售額、銷售成本或淨收入產生正面或負面影響。
其他貨幣對美元的平均匯率的這些變化對我們淨銷售額的影響是減少了410萬美元和960萬美元截至2022年9月30日的第三季度和九個月分別與同期相比2021 年的 ds。這些變化對我們銷售成本的影響是減少了690萬美元和1,890萬美元f即分別截至2022年9月30日的三個月和九個月與2021年同期相比。
34
    
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司

我們過去和將來都可能使用各種金融工具來管理貨幣匯率變動造成的某些風險敞口，如 “第一部分第3項——市場風險的定量和定性披露” 中所述。
流動性和資本資源
我們的資金來源主要包括運營現金流和債務，包括我們的信貸額度（須持續遵守財務契約和陳述）。我們對這些資金（運營除外）的用途主要包括股息、資本支出、定期償還債務、可選債務償還、股票回購和其他債務。美國和國際金融市場的混亂可能會對我們的流動性以及未來融資的成本和可用性產生不利影響。
我們認為，至少在未來十二個月內和此後可預見的將來，我們有足夠的流動性來滿足我們的運營需求併為我們的資本支出提供資金，包括在聖瑪麗基金可能重啟的情況下。截至2022年9月30日，我們的流動性為4.352億美元，其中包括2018年循環信貸額度下的3.258億美元可用資金（視持續遵守財務契約和陳述而定）和1.094億美元的現金及現金等價物。截至2022年9月30日，我們的長期債務為9.211億美元，短期債務為10萬美元。截至2021年12月31日，我們的流動性為3.042億美元，其中包括2018年循環信貸額度下可用的2.467億美元（視持續遵守財務契約和陳述而定）和5,750萬美元的現金及現金等價物。截至2021年12月31日，我們的長期債務為10億美元，短期債務為10萬美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物中分別有7,550萬美元和4,910萬美元位於美國境外。我們通過分紅從外國子公司匯回資金。我們所有的子公司都面臨慣常的法定限制，即分配的股息不能超過留存和當前收益的金額。此外，對於我們在南非的子公司，南非中央銀行規定，在股息分配後，某些償付能力和流動性比率必須保持在規定水平之上，這在歷史上並未對我們從該司法管轄區匯回現金的能力產生重大影響。截至2022年9月30日和2021年12月31日，南非的現金和現金等價物餘額分別為100萬美元和50萬美元。匯回美國後，我們從外國子公司獲得的股息中來自國外的部分無需繳納美國聯邦所得税，因為這些金額要麼先前已納税，要麼根據《美國國税局法》（“該法”）第245A條免税。
現金流和管理流動性的計劃。由於各種因素，我們的現金流通常在不同季度之間波動很大。這些因素包括客户訂單模式、營運資金需求的波動、繳納税款和利息的時間以及其他因素。
債務結構
截至2022年9月30日，我們在2018年循環信貸額度下的可用資金總額為3.258億美元，截至2021年12月31日，我們的可用資金總額為2.467億美元。2022年9月30日的餘額包括3.3億美元的限額減去420萬美元的未償信用證，2021年12月31日的餘額包括2.5億美元的限額減去330萬美元的未償信用證。
2018 年定期貸款和 2018 年循環信貸額度
2018年2月，公司簽訂了2018年信貸協議，其中規定 (i) 在2018年6月的修正案（“第一修正案”）生效後，2018年23億美元的定期貸款額度，該修正案將2018年定期貸款額度的總本金從15億美元增加到23億美元；(ii) 在2022年5月的修正案生效後，2018年循環信貸額度為3.3億美元，該修正案將2018年信貸協議下的循環承諾增加了從2.5億美元起為8,000萬美元。GrafTech Finance是2018年定期貸款機制下的唯一借款人，而GrafTech Finance、GrafTech Switsellander SA（“Swissco”）和GrafTech Luxembourg II S.à r.l.（“盧森堡控股公司”，以及GrafTech Finance和Swissco的 “共同借款人”）是2018年循環信貸額度的共同借款人。2018年定期貸款額度和2018年循環信貸額度分別於2025年2月12日和2027年5月31日到期。
根據我們的選擇，2018年定期貸款機制的利率等於 (i) 調整後的LIBO利率（定義見2018年信貸協議），再加上2021年2月的修正案（“第二修正案”）將每個定價水平的適用利率（定義見2018年信貸協議）降低0.50％的適用利率（定義見2018年信貸協議），或者（ii）ABR利率（定義見 2018 年信貸協議），加上適用的保證金，等於
35
    
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司

第二修正案出臺後，每年2.00％，根據公眾對2018年定期貸款機制的某些評級，每種情況都下調25個基點。第二修正案還將2018年定期貸款機制的最低利率從1.0％降至0.50％。
根據我們的選擇，2018年循環信貸額度的利率等於 (i) 調整後的定期SOFR利率和調整後的歐元銀行同業拆借利率（分別定義見2018年信貸協議），再加上最初等於每年3.00％的適用保證金，或（ii）ABR利率，加上最初等於每年2.00％的適用保證金，在每種情況下，根據實現情況下調25個基點某些優先擔保第一留置權淨槓桿率。此外，我們還必須為2018年循環信貸額度下的未使用承付款支付季度承諾費，金額等於每年0.25％。
優先擔保信貸額度由我們的每家國內子公司擔保，但有某些例外情況除外，並由盧森堡的GrafTech Luxembourg I S.à r.l. 提供擔保 societé a sonsabilité Limitée以及GrafTech、Luxembourg HoldCo和Swissco（統稱 “擔保人”）的間接全資子公司，涉及我們作為受控外國公司的每家外國子公司在2018年信貸協議下的所有義務（根據《守則》第956條的含義）。
除某些例外情況外，2018年信貸協議下的所有債務均通過以下方式擔保：(i) 質押每位國內擔保人以及彼此直接、全資擁有的GrafTech和任何擔保人的國內子公司的所有股權證券，(ii) 抵押每家受控外國公司的不超過65％的股權（根據守則第956條的含義），以及（iii）擔保權益在允許的前提下，對每位家庭擔保人的個人財產和物質不動產進行抵押和抵押貸款留置權和2018年信貸協議中規定的某些例外情況。根據2018年循環信貸額度，GrafTech作為受控外國公司的每家外國子公司的債務均由 (i) 作為受控外國公司的每位擔保人以及作為受控外國公司的擔保人的每家直接、全資子公司的所有股權證券的質押擔保，以及 (ii) 受控外國公司的每位擔保人的某些應收賬款和個人財產的擔保權益，但須遵守允許的留置權；2018 年積分中規定的某些例外情況協議。
2018年定期貸款額度按每年1.125億美元的利率攤銷，按季度等額分期支付，其餘部分在到期時到期。允許共同借款人隨時自願預付款，無需支付溢價或罰款。GrafTech Finance必須根據2018年定期貸款額度（不支付溢價）進行預付款，其中包括（i）來自非普通課程資產出售的淨現金收益（受慣例再投資權和其他慣例例外情況和例外情況的約束），以及（ii）從公司截至2019年12月31日的財年開始，超額現金流的75％（定義見2018年信貸協議），但將下調至超額現金流的50％和0％ 現金流基於優先擔保第一留置權淨槓桿率大於1.25比1.00的業績，但是分別小於或等於 1.75 到 1.00 以及小於或等於 1.25 到 1.00。根據GrafTech Finance的指示，2018年定期貸款額度在任何日曆年度的季度攤銷金額將按美元兑美元減少該日曆年度所需的超額現金流預付金額，而任何日曆年的超額現金流預付款總額將減少2018年定期貸款機制隨後的季度攤銷付款。截至2022年9月30日，我們已在到期日之前支付了所有必需的攤銷分期付款。
2018年信貸協議包含適用於GrafTech和受限制子公司的慣常陳述和擔保以及慣常的肯定和否定契約，包括對債務、留置權、投資、基本面變動、處置、股息和其他分配的限制。2018年信貸協議包含一項財務契約，要求GrafTech維持不超過4.00比1.00的優先擔保第一留置權淨槓桿率，前提是2018年循環信貸額度下的借款和根據2018年循環信貸額度簽發的未償信用證（總金額等於或低於3,500萬美元的未提取信用證除外）的本金總額合計超過2018年承諾總額的35％ 循環信貸額度。2018年信貸協議還包含慣常的違約事件。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們遵守了所有債務契約。

2020 年優先擔保票據
2020年12月，GrafTech Finance根據1933年《證券法》（“證券法”）第144A條向符合條件的機構買家進行私募發行，發行價為2020年優先擔保票據的本金總額為5億美元，發行價格為其本金的100％。
36
    
第一部分（續）
GRAFTECH 國際有限公司和子公司

2020年優先擔保票據由發行人GrafTech Finance、作為擔保人的公司、作為擔保人的公司其他子公司以及作為受託人和票據抵押代理人的美國銀行全國協會根據契約發行。
2020年優先擔保票據由公司及其所有現有和未來的美國直接和間接子公司在優先擔保的基礎上擔保，這些子公司根據其2018年信貸協議為信貸額度提供擔保或根據其借款。2020年優先擔保票據由2018年信貸協議下定期貸款的抵押品在同等基礎上擔保。根據截至2020年12月22日的抵押協議（“抵押協議”），GrafTech Finance、公司和其他擔保人根據截至2020年12月22日的抵押協議（“抵押協議”）授予了GrafTech Finance、本公司和其他擔保人在2020年優先擔保票據和契約下的債務的擔保（“抵押協議”），該抵押品由其各自的幾乎所有資產組成，作為GrafTech Finance、公司和其他擔保人在2020年優先擔保票據和契約下的債務的擔保其中公司被指定為出押人，美國銀行全國協會被指定為抵押代理人。
2020年優先擔保票據的年利率為4.625％，該利率從2020年12月22日起累計，並從2021年6月15日開始在每年的6月15日和12月15日拖欠支付。除非提前贖回或回購，否則2020年優先擔保票據將於2028年12月15日到期，並受契約中規定的條款和條件的約束。
GrafTech Finance可以按照契約中規定的贖回價格和條款贖回部分或全部2020年優先擔保票據。如果公司或GrafTech Finance經歷了特定類型的控制權變動，或者公司或其任何受限制的子公司出售了其某些資產，則GrafTech Finance必須提議根據契約中規定的條款回購2020年優先擔保票據。
契約包含某些契約，除其他外，這些契約限制了公司及其某些子公司承擔或擔保額外負債或發行優先股、分配、贖回或回購股本或贖回次級債務、產生或承受債務擔保的留置權、進行某些投資、與關聯公司進行某些交易、完成某些資產出售以及進行合併或出售的能力，轉讓、租賃或以其他方式處置全部或幾乎所有資產。契約包含此類協議中慣常發生的違約事件（有慣例寬限期，視情況而定），並規定，在公司或GrafTech Finance的某些破產或破產事件引起的違約事件發生時，所有未償還的2020年優先擔保票據將立即到期支付，無需採取進一步行動或通知。如果發生任何其他類型的違約事件並且仍在繼續，則受託人或當時未償還的2020年優先擔保票據本金至少30％的持有人可以宣佈所有2020年優先擔保票據的到期並立即支付。
2020年優先擔保票據的全部收益用於償還我們2018年定期貸款額度的一部分。
流動性的用途
2019年7月，我們的董事會批准了一項回購高達1億美元的已發行普通股的計劃。2021年11月，我們的董事會批准根據該計劃再回購1.5億美元的股票。我們可能會不時在公開市場上購買股票，包括根據第10b5-1條和/或第10b-18條計劃購買股票。回購的金額和時間受多種因素的影響，包括流動性、股票價格、適用的法律要求、其他業務目標和市場狀況。在2022年的前九個月，我們回購了670萬股普通股，總額為6,000萬美元。在2022年第三季度，我們沒有回購任何普通股。截至2022年9月30日，我們的股票回購授權還剩9,900萬美元。
我們目前支付的季度股息為每股0.01美元，按年計算為0.04美元。無法保證我們將來會以這些金額或根本不支付股息。我們的董事會可以自行決定更改未來任何股息支付的時間和金額，或者取消未來股息的支付，恕不另行通知股東。我們支付股息的能力將取決於許多因素，包括我們的財務狀況和流動性、經營業績、法律要求、當前和未來信貸額度條款可能施加的限制以及其他債務義務以及董事會認為相關的其他因素。
2021年，我們將長期債務本金減少了4億美元。在2022年的前九個月中，我們額外償還了2018年定期貸款機制的1.1億美元本金。根據我們的股票回購授權，我們還有9,900萬美元的可用資金。由於我們在墨西哥蒙特雷的業務暫停，我們選擇保留我們的
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第一部分（續）
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現金，並且在2022年第三季度不預先償還任何自願債務。一旦墨西哥恢復運營或暫停情況得到緩解，我們仍然預計現金的主要用途將是償還債務。
我們流動性的潛在用途包括分紅、股票回購、資本支出、定期償還債務、可選償還債務ments，以及其他一般用途。經濟的改善雖然可以改善經營業績，但可能會增加我們購買庫存、支付資本支出、為應付賬款和其他債務提供資金的現金需求，直到增加的應收賬款轉化為現金。經濟衰退，包括任何衰退或 COVID-19 疫情的潛在捲土重來，都可能對我們的經營業績和現金流產生重大負面影響，再加上借款的增加，可能會對我們的信用評級、我們遵守債務契約的能力、我們獲得額外融資的能力以及此類融資的成本（如果有）產生負面影響。
為了最大限度地降低我們的信用風險，我們可能會減少向某些客户和潛在客户銷售我們的產品（預付款、貨到付款或信用證或母公司擔保除外）。在過去的兩年中，我們在全球範圍內未收回的貿易應收賬款無論是單獨還是總體上都不是重要的。
我們通過考慮質量、工廠可靠性、安全、環境和監管要求、謹慎或必要的維護要求、全球經濟狀況、可用資本資源、流動性、長期業務戰略和相關支出的投資資本回報率、資本成本和整個公司的投資資本回報率以及其他因素來管理資本支出。     在截至2022年9月30日的九個月中，資本支出總額為4,530萬美元。我們仍然預計，2022年的全年資本支出將在7,000萬至8,000萬美元之間。
如果運營現金流無法提供足夠的流動性來滿足我們的業務需求，包括資本支出，則任何此類缺口都需要在可用的範圍內通過增加2018年循環信貸額度下的借款來彌補。
    現金流
下表彙總了我們的現金流活動：
九個月
9月30日結束，
 20222021
 （以千計）
提供的現金流（用於）：
經營活動$274,605 $343,011 
投資活動(45,120)(40,070)
籌資活動(176,237)(360,838)
現金和現金等價物的淨變化 $53,248 $(57,897)
經營活動
2022年前九個月經營活動提供的現金總額為2.746億美元，而去年同期為3.43億美元。運營現金流減少的主要原因是用於營運資金的現金增加以及調整後的息税折舊攤銷前利潤減少。受2022年前九個月成本和數量增加的推動，2022年前九個月用於庫存的現金流為1.465億美元，而2021年前九個月為720萬美元。應付賬款和應計賬款提供的現金流減少了3,640萬美元。此外，由於2022年前九個月的銷售額增加，應收賬款提供的現金比去年同期增加了2570萬美元。部分抵消了用於營運資金的現金增加和調整後的息税折舊攤銷前利潤減少的負面影響，因為在截至2021年9月30日的九個月中，控制權變更付款不再出現6,600萬美元的現金流出，而支付的利息和税款以及應收税款協議付款的現金的綜合影響減少了1,700萬美元。
投資活動
截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為4,510萬美元，而截至2021年9月30日的九個月中為4,010萬美元。增加的主要原因是資本支出增加。
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第一部分（續）
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 融資活動
截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為1.762億美元，而2021年前九個月為3.608億美元。減少的主要原因是，與2021年前九個月相比，2022年前九個月的債務償還額減少了1.9億美元，但與2021年同期相比，2022年前九個月的股票回購增加了1,760萬美元，部分抵消了這一減少。
關聯方交易
在截至2022年9月30日的九個月中，我們與關聯公司或關聯方進行了交易，我們預計將來還會繼續這樣做。這些交易包括與布魯克菲爾德簽訂的《應收税款協議》、《股東權利協議》和《註冊權協議》下的持續義務。
我們的融資結構描述
我們在簡明合併財務報表附註的附註4 “債務和流動性” 中更詳細地討論了我們的融資結構。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，主要來自利率、貨幣匯率、能源大宗商品價格和商業能源匯率的變化。為了管理這些風險，我們會不時進行根據記錄在案的政策和程序獲得授權的交易。這些交易主要涉及下述金融工具。由於這些金融工具的交易對手是大型商業銀行和類似的金融機構，因此我們認為我們不會面臨重大的交易對手信用風險。我們不將金融工具用於交易目的。
我們對利率變化的風險主要來自與LIBO利率、SOFR利率或EURIBOR利率掛鈎的浮動利率長期債務。
我們受到貨幣匯率變化的影響主要源於：
•我們的子公司以當地貨幣以外的貨幣進行的銷售；
•我們的外國子公司以當地貨幣以外的貨幣購買原材料；以及
•對我們的外國子公司的投資和公司間貸款，以及我們在這些子公司收益中所佔的份額，前提是以美元以外的貨幣計價。
我們受到能源大宗商品價格和商業能源費率變化的影響主要來自購買或銷售成品油以及購買用於製造業務的天然氣和電力。
利率風險管理。我們定期與金融機構簽訂協議，旨在限制我們因可變利率上升而承受的額外利息支出的風險。這些工具實際上限制了我們的利率敞口。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們在被指定為套期保值的利率互換中分別記錄了1,660萬美元和590萬美元的未實現税前收益。
貨幣匯率管理。我們不時交易外幣衍生品，試圖管理貨幣匯率變化的風險。這些外幣衍生品，包括但不限於遠期外匯合約和購買的貨幣期權，試圖對衝全球貨幣敞口。遠期匯兑合約是指在指定的未來日期和特定匯率兑換不同貨幣的協議。購買的貨幣期權是賦予持有人在指定日期或特定日期範圍內以特定匯率兑換不同貨幣的權利（但沒有義務）的工具。遠期外匯合約和買入的貨幣期權按公允價值計息。
截至2022年9月30日，未償還的外幣衍生品為410萬美元的未實現税前淨虧損，截至2021年12月31日，未實現的税前淨虧損為40萬美元。
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第一部分（續）
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能源商品管理。我們已經簽訂了大宗商品衍生品合約，以有效修復我們對成品油的部分或全部敞口。截至2021年12月31日，未償還的大宗商品衍生品合約未實現淨收益為850萬美元。截至2022年9月30日，沒有未償還的大宗商品衍生品合約。
靈敏度分析。我們使用敏感度分析來量化市場利率變化可能對基礎風險敞口和衍生品公允價值產生的潛在影響。衍生品的敏感度分析代表對衝頭寸價值的假設變化，並不反映預測標的交易的相關收益或損失。
假設在截至2022年9月30日的九個月中，利率提高100個基點（1％）將使我們的利息支出減少20萬美元，扣除利率互換的影響。同樣的100個基點的上漲將使我們的利率掉期投資組合的公允價值增加400萬美元。
截至2022年9月30日，美元兑外幣的價值從現行市場匯率升值或貶值10％，將導致外幣對衝投資組合的公允價值分別相應減少440萬美元或相應增加440萬美元。
有關上述金融工具的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註9 “公允價值計量和衍生工具”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序。管理層負責在合理的保證水平上建立和維持適當的披露控制和程序。披露控制和程序是在合理的保證水平上設計的，以確保申報公司根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13條或第15（d）條提交或提交的報告中要求披露的信息，在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保其在根據《交易法》提交的報告中必須披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2022年9月30日的披露控制和程序設計和運作的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，這些控制措施和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化。在截至2022年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
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第 1 項。法律訴訟
我們參與了各種調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律訴訟，包括與環境和人類暴露或其他人身傷害事宜有關的調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他因我們的業務開展而引起或附帶的事項。儘管無法確定這些事項和訴訟的最終處置情況，但我們認為它們的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，我們還參與了以下法律訴訟。
仲裁
我們參與了各種仲裁，有時是作為申訴人，有時是作為被申請人/反申訴人，這些仲裁正在國際商會審理，有幾位客户未能根據長期協議履行，在某些情況下還試圖修改或挫敗他們對我們的合同承諾。特別是，Aperam South America LTDA、Aperam Sourcing S.C.A.、安賽樂米塔爾採購股份有限公司和安賽樂米塔爾巴西有限公司（統稱 “索賠人”）於2020年6月在國際商會對該公司兩家子公司提起了單一仲裁程序。2021年6月，索賠人提交了索賠聲明，要求就這些子公司與索賠人於2017年和2018年簽訂的幾份固定價格長期協議尋求約6,100萬美元外加金錢救濟和/或報銷利息。2022年7月29日，索賠人提交了一份答覆摘要，將損害賠償的計算修改為1.615億美元，包括利息，涵蓋2020年第一季度至2022年第一季度。除其他外，索賠人辯稱，由於據稱石墨電極的市場價格在2020年1月下跌，不應再要求他們遵守他們簽署的長期協議的條款。或者，索賠人辯稱，由於執行時所謂的市場情況，不應要求他們遵守他們簽署的長期協議。我們認為我們對這些説法有合理的辯護。我們打算大力捍衞他們並行使我們在長期協議下的權利。
墨西哥蒙特雷業務停工
2022年9月15日，墨西哥新萊昂州環境部長州檢察官辦公室的檢查人員訪問了位於墨西哥蒙特雷的墨西哥格拉夫泰克公司（“GrafTech Mexico”，該公司的子公司）石墨電極製造工廠，視察了墨西哥格拉夫泰克的工廠以及該設施的某些環境和運營許可證。檢查結束後，檢查人員簽發了一份檢查記錄，其中規定了檢查結果和觀察結果，並在七天內暫停墨西哥格拉夫科技公司的設施。同時，新萊昂州環境部氣候變化和空氣質量副部長的綜合大氣管理局局長正式拒絕了墨西哥格拉夫科技公司先前提出的修改其運營許可證的請求，稱該許可證已失效。2022年9月22日，GrafTech Mexico提交了對檢查記錄的意見和迴應，要求將該設施的關閉時間延長至2022年10月7日，並要求澄清停工的範圍。2022年9月23日，州檢察官環境辦公室的檢查人員訪問了墨西哥格拉夫泰克的製造工廠，以核實墨西哥格拉夫科技於2022年9月22日提交的觀察和答覆中提供的信息。2022年10月4日，州檢察官環境辦公室批准將該設施的關閉期限延長至2022年10月7日，並澄清了暫停允許墨西哥格拉夫科技公司開展多項活動，包括提取或提取成品或未完成的產品。
2022年9月20日，墨西哥格拉夫科技公司向新萊昂州第一行政事務地方法院提起了保護憲法權利訴訟，辯稱新萊昂州環境部下令完全暫停運營的措施侵犯了墨西哥格拉夫科技公司的憲法權利。在要求保護憲法權利的程序進行期間，墨西哥格拉夫科技公司要求發佈臨時禁令，但法院於2022年9月26日駁回了該禁令。2022年10月3日，GrafTech Mexico向第四巡迴法院行政事務第三合議法院（新萊昂州）對該裁決提出上訴，但於2022年10月24日被進一步駁回。我們目前正在等待最終禁令的決定，該決定很可能會在即將舉行的聽證會上決定。此外，我們正在繼續努力爭取就要求保護憲法權利的程序達成最終決議。
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的表 第二部分。其他信息（續）
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另外，2022年9月28日，墨西哥格拉夫科技公司向新萊昂州行政法院提起無效訴訟，要求法院撤銷新萊昂州環境部的裁決，即先前要求的修改運營許可證被拒絕，因為墨西哥格拉夫科技公司不再擁有有效的運營許可證。2022年10月13日，法院承認了無效程序，並批准了墨西哥格拉夫科技公司的初步禁令請求，實際上認為墨西哥格拉夫泰克的營業執照在無效程序結束之前有效。2022年10月27日，新萊昂州環境部對法院授予墨西哥格拉夫科技公司初步禁令的裁決提出質疑。GrafTech Mexico於2022年10月28日收到了此類質疑的通知，並且必須在2022年11月17日之前提交針對該質疑的書面聲明。
巴西第四條款

巴西的未決訴訟是由僱員提起的，他們要求根據1989年和1990年巴西巴伊亞地區的僱主（包括我們在巴西的子公司）參與的集體談判協議中適用的某些工資增長條款追回額外金額和利息。巴西的公司已經解決了由這些條款引起的索賠，2015年5月，巴西最高法院將該訴訟發回重審，支持僱員工會。在2019年6月26日駁回了巴伊亞州僱主的臨時上訴後，巴西最高法院最終於2019年9月26日作出了有利於僱員工會的裁決。僱主工會已決定不尋求撤銷該決定。另外，2015年10月1日，現任和前任僱員對我們在巴西的子公司提起了相關訴訟，要求追回此類條款下的款項及其利息，這些金額加上利息對我們來説可能很重要。如果巴西最高法院的上述訴訟裁決有利於僱主工會，那麼它也將以有利於我們的方式解決這一訴訟。2017年第一季度，州法院最初作出了有利於僱員的裁決。我們對州法院的這項裁決提出上訴，上訴法院於2020年5月19日作出了有利於我們的裁決。員工已進一步提出上訴，2020年12月16日，法院維持了有利於GrafTech Brazil的裁決。 2021 年 2 月 22 日，員工們提出了進一步的上訴而且，2021年4月28日，法院駁回了員工提出的有利於巴西格拉夫科技公司的上訴。員工提出了進一步的上訴，2022年9月12日，我們提出了異議迴應。我們打算大力捍衞自己的立場。截至2022年9月30日，我們無法評估與這些訴訟相關的潛在損失，因為索賠目前並未具體説明尋求損害賠償的員工人數或尋求的損害賠償金額。
第 1A 項。風險因素
本10-Q表季度報告中列出的信息，包括但不限於下文列出的風險因素，更新了我們在2022年2月22日提交的2021年10-K表年度報告中第1部分——第1A項 “風險因素” 中披露的信息，並應與風險因素和信息一起閲讀。您不應將任何風險因素的披露解釋為暗示風險尚未出現。

如果我們的製造業務因任何原因（包括設備故障、氣候變化、自然災害、公共衞生危機、政治危機或其他災難性事件）長期受到嚴重中斷，我們的經營業績可能會惡化。

我們的 由於設備故障、極端天氣條件、洪水、颶風和熱帶風暴以及類似事件、重大工業事故（包括火災或爆炸）、網絡安全攻擊、罷工和封鎖、新法律或法規的通過、對現行法律或法規的解釋變化或政府執法政策的變化、民事幹擾、騷亂、恐怖襲擊、戰爭、公共衞生危機（例如 COVID-19 疫情）以及其他事件，製造運營可能會受到幹擾。這些事件還可能影響我們一家或多家供應商的運營。例如，氣候變化對我們業務的潛在物理影響尚不確定，而且可能因地理環境而異。這些物理影響可能包括降雨和風暴模式的變化、水或其他自然資源的短缺、海平面變化以及全球平均温度的變化。例如，我們在德克薩斯州的Seadrift工廠和法國的加來工廠位於海拔不到50英尺的地理區域。因此，未來海平面的任何上升都可能對其運營和供應商產生不利影響。如果我們的主要運營設施之一的製造業務嚴重中斷，例如我們位於墨西哥蒙特雷的運營目前暫停，我們可能無法增加剩餘運營設施的產量，以便在不花費大量時間和費用的情況下進行補償。如果發生任何此類事件，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到重大不利影響。
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的表 第二部分。其他信息（續）
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第 6 項。展品
 
展覽
數字
展品描述
3.1
GrafTech International Ltd.（參照 GrafTech International Ltd. 的附錄 3.1 註冊成立）的修訂和重述公司註冊證書s 於 2019 年 5 月 1 日提交的 10-Q 表季度報告）。
3.2
GrafTech International Ltd.（參照 GrafTech International Ltd. 的附錄 3.2 納入章程）的修訂和重述s 在 S 1/A 表格（註冊號 333-223791）上提交的註冊聲明，於 2018 年 4 月 13 日提交）。
31.1*
首席執行官兼總裁（首席執行官）馬塞爾·凱斯勒根據《交易法》第13a-14（a）條進行了認證。
31.2*
首席財務官、財務副總裁兼財務主管（首席財務官）蒂莫西·弗拉納根根據《交易法》第13a-14（a）條進行認證。
32.1**
首席執行官兼總裁（首席執行官）馬塞爾·凱斯勒根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。
32.2**
首席財務官、財務副總裁兼財務主管（首席財務官）蒂莫西·弗拉納根根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。
101以下財務信息來自 GrafTech International Ltd. '以內聯XBRL（可擴展業務報告語言）格式的截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告包括：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表和綜合收益表，（iii）簡明合併現金流量表，（iv）合併股東權益（赤字）合併報表和（v）簡明合併財務報表附註。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
____________________________
* 隨函提交
** 隨函提供
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
GRAFTECH 國際有限公司
日期：2022年11月4日來自：//Timothy K. Flanagan
蒂莫西 K. 弗拉納根
首席財務官、財務副總裁兼財務主管（首席財務和會計官）

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