美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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C/o Cambium Networks，Inc. |
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( |
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(主要執行機構地址，包括郵政編碼) |
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(註冊人的電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2022年11月1日，註冊人擁有
目錄表
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頁面 |
第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
1 |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明綜合業務報表 |
2 |
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簡明綜合全面收益表 |
3 |
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簡明股東權益綜合報表 |
4 |
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現金流量表簡明合併報表 |
5 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
第四項。 |
控制和程序 |
35 |
第二部分。 |
其他信息 |
37 |
第1項。 |
法律訴訟 |
37 |
第1A項。 |
風險因素 |
37 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
39 |
第三項。 |
高級證券違約 |
39 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
39 |
第五項。 |
其他信息 |
39 |
第六項。 |
陳列品 |
40 |
簽名 |
41 |
|
i
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。除這份10-Q表格季度報告中包含的歷史事實陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
在某些情況下，前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別。本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告日期的情況，可能會受到許多風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此不應將其作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致實際結果與我們的預期不同的一些關鍵因素包括：
II
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
除非適用法律要求，我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
三、
第一部分--融資AL信息
項目1.融資AL報表
形成層網絡公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2022 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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應收賬款，扣除準備淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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可退還所得税 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備，淨額 |
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軟件，網絡 |
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經營性租賃資產 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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遞延税項資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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員工薪酬 |
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長期外債的當期部分，淨額 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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長期外債淨額 |
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遞延收入 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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股本；$ |
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額外實收資本 |
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國庫股，按成本價計算， |
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累計(虧損)收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
形成層網絡公司
壓縮合並S運營的傷痕累累
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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其他費用(收入)，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備(福利) |
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淨收入 |
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每股收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權-計算每股淨收益的平均流通股數量 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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按股份計算的薪酬包括在成本和費用中： |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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基於股份的總薪酬 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
形成層網絡公司
簡明合併報表綜合收入的比例
(單位：千)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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外幣折算調整 |
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綜合收益 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
形成層網絡公司
(單位：千)
(未經審計)
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截至2021年9月30日的三個月 |
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股本 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 |
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財務處 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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2021年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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基於股份的薪酬 |
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發行既有股份 |
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庫存股因淨額結算而扣留 |
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已行使的購股權 |
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外幣折算 |
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2021年9月30日的餘額 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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股本 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 |
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財務處 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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2020年12月31日餘額 |
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淨收入 |
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基於股份的薪酬 |
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根據ESPP發行普通股 |
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庫存股因淨額結算而扣留 |
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已行使的購股權 |
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2021年9月30日的餘額 |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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股本 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 |
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財務處 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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2022年6月30日的餘額 |
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庫存股因淨額結算而扣留 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
2022年9月30日的餘額 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
|
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|
|
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|
|||||||
|
|
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
股本 |
|
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|
|
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||||||||||
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股票 |
|
|
金額 |
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|
其他內容 |
|
|
財務處 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
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總計 |
|
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2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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基於股份的薪酬 |
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— |
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根據ESPP發行普通股 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
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發行既有股份 |
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|
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— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
庫存股因淨額結算而扣留 |
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( |
) |
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— |
|
|
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— |
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|
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( |
) |
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— |
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— |
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已行使的購股權 |
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— |
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外幣折算 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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( |
) |
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|
( |
) |
2022年9月30日的餘額 |
|
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
形成層網絡公司
壓縮合並S現金流的破損
(單位：千)
(未經審計)
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
||||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
軟件和無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
|
|
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遞延所得税 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
庫存超額和陳舊準備金 |
|
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( |
) |
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|
|
其他 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盤存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
預付費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計僱員薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他資產和負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買軟件 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
償還定期貸款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根據ESPP發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
從扣繳的股份中繳納的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使購股權所得款項 |
|
|
|
|
|
|
||
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金 |
|
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期末現金 |
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$ |
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|
$ |
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||
補充披露現金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
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已繳納的所得税 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
形成層網絡公司
對未經審計的濃縮公司的説明合併財務報表
注意事項1.商業和重大會計政策
業務
Cambium Networks Corporation(“Cambium”或“Cambium Networks”或“Company”)是根據開曼羣島法律註冊成立的控股公司，其主要經營實體為Cambium Networks，Ltd.(英國)、Cambium Networks，Inc.(美國)和Cambium Networks Private Limited(印度)。2011年10月28日，Cambium從摩托羅拉解決方案公司(Motorola Solutions，Inc.)收購了點對點(PTP)和點對多點(PMP)業務，收購資金來自向量資本附屬的投資基金，收購完成後，Cambium Networks成為更名的實體。Cambium Networks完成了普通股的首次公開募股，並於2019年6月在納斯達克全球市場上市。
Cambium網絡公司及其全資子公司為全球企業、社區和城市提供固定無線寬帶和企業解決方案。Cambium Networks的無線電被部署為通過統一的無線交換矩陣連接人、地點和事物，該交換矩陣跨越多種標準和頻率的固定無線和Wi-Fi，所有這些都通過雲進行集中管理。該公司的解決方案由城市、郊區和農村環境中的服務提供商、企業、工業和政府連接解決方案部署在網絡中。
陳述的基礎
未經審計的簡明綜合財務報表包括Cambium Networks Corporation及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。截至2022年9月30日的簡明綜合財務報表以及截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的簡明綜合財務報表，以及相關附註未經審計。未經審核簡明綜合財務報表按與年度經審核綜合財務報表相同的基準編制，管理層認為該等調整反映所有調整，僅包括為公平陳述本公司截至2022年9月30日的財務狀況、截至2021年9月30日及2022年9月30日止三個月及九個月期間的經營業績及截至2021年9月30日及2022年9月30日止九個月期間的現金流量所需的正常經常性調整。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。本文中包含的簡明綜合財務報表應與截至2021年12月31日的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀，這些報表包括在公司於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績不一定表明全年預期的經營業績。
重大會計政策的更新
本公司在2021年Form 10-K第二部分第8項中披露的重大會計政策沒有重大變化。
注2。資產負債表組成部分
庫存，淨額
庫存，淨額包括以下內容(以千計)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
原料 |
|
|
|
|
|
|
||
總庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：超額和過時的準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
6
應計負債
應計負債包括以下(以千計)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
||
應計貨物和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計庫存採購 |
|
|
|
|
|
|
||
應計客户返點 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計保修
保修索賠準備金主要與我們的硬件產品有關，並在產品銷售時記錄。對累計保修的更改如下(以千為單位)：
|
|
截至的年度 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
履行假定的購置保修 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
撥備增加(減少)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2022年9月30日，$
注3。財產和設備
財產和設備，淨值如下(以千計)：
|
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
||
|
|
使用壽命 |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
||
設備和工裝 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
總成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
折舊費用總額為$
7
注4。軟件
軟件包括以下內容(以千為單位)：
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
有用 |
|
總運載量 |
|
|
累計 |
|
|
淨餘額 |
|
|
總運載量 |
|
|
累計 |
|
|
淨餘額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
||||||
收購併 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
為以下目標銷售的軟件 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|||||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
已獲得和內部使用的軟件的攤銷是使用直線方法計算的，估計使用壽命一般為至
在外部銷售或營銷的軟件上確認的攤銷費用為$
根據截至2022年9月30日的資本化軟件資產，未來財政年度的估計攤銷費用如下(未經審計，單位為千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
採購和內部使用的軟件 |
|
|
軟件 |
|
|
總計 |
|
|||
2022年(10月至12月) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
全額攤銷 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
注5。商譽與無形資產
2011年，當公司收購摩托羅拉解決方案公司的無線點對點和點對多點業務的貿易資產時，這筆交易產生了商譽和某些無形資產。與這筆交易相關的商譽由Cambium網絡公司記錄，並通過收入和資產分配方法分配給Cambium網絡有限公司和Cambium網絡公司。儘管商譽已被分配給
曾經有過
該公司每年12月31日對商譽和無形資產進行減值測試，如果存在減值指標，則更頻繁地測試減值。因此，本公司對重大事件和情況進行季度定性評估，如報告單位的歷史和當前業績、對未來業績的假設、戰略舉措和整體經濟因素，包括當前全球範圍內爆發的冠狀病毒(或新冠肺炎)的影響和宏觀經濟發展，以確定是否存在潛在的減值指標，並評估報告單位或無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果確定了減損指標，則進行定量減損測試。
8
該季度的定性評估沒有表明存在減損指標。根據截至2022年9月30日止九個月期間的經營業績及其他考慮因素，本公司相信其
每一資產負債表日期各主要類別的固定壽命無形資產的使用年限、賬面價值總額、累計攤銷和淨餘額如下(以千為單位)：
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
使用壽命 |
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
淨餘額 |
|
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
淨餘額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
||||||
未獲專利 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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客户 |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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|
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專利 |
|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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|
— |
|
|||
商標 |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
無形資產在其預期使用年限內攤銷，預計在其使用年限結束時不會有顯著的剩餘價值。無形資產攤銷費用為#美元。
基於截至2022年9月30日的資本化無形資產，未來會計年度的估計攤銷費用金額如下(未經審計，單位為千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
攤銷 |
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|
2022年(10月至12月) |
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$ |
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2023 |
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2024 |
|
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2025 |
|
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|
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2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
全額攤銷 |
|
$ |
|
|
注6。債務
截至2022年9月30日，公司擁有$
下表反映了截至2021年12月31日和2022年9月30日的外債安排的當期和非當期部分(單位：千)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
||
|
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2021 |
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2022 |
|
||
|
|
|
|
|
(未經審計) |
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||
定期貸款安排 |
|
$ |
|
|
$ |
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降低債券發行成本 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款的較低當前部分 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
債務發行成本的當期部分 |
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|
|
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|
|
||
長期外債總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
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9
擔保信貸協議
本公司目前根據其於2021年11月17日與美國銀行訂立的信貸協議(“美銀信貸協議”)經營，該協議規定提供貸款及其他財務安排，本金總額最高可達#美元。
根據美國銀行信貸協議，自2022年3月31日起，公司開始
截至2022年9月30日的未償外債到期日如下(未經審計，單位為千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2022年(10月至12月) |
|
$ |
|
|
2023 |
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2024 |
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2025 |
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|
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2026 |
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|
|
總計 |
|
$ |
|
|
根據美國銀行信貸協議，借款以對公司幾乎所有資產、公司某些子公司的股權以及任何公司間債務的優先留置權作為擔保。《信貸協定》載有某些慣常的肯定和消極契約，這些契約對於信用評級相似的公司來説是常見的和慣常的。截至2022年9月30日，該公司遵守了所有肯定和否定公約(未經審計)。
淨整型包括銀行手續費和外債債務發行攤銷費用在內的最高支出為#美元。
預計倫敦銀行同業拆借利率將停止
2017年7月，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年後將不再強制銀行提交計算LIBOR的利率。
這個該公司正在評估從LIBOR作為利率基準過渡到包括SOFR在內的其他潛在替代參考利率的潛在影響。根據美國銀行信貸協議，歐洲美元貸款目前與歐洲美元利率(相當於倫敦銀行間同業拆借利率)掛鈎。美國銀行信貸協議考慮終止倫敦銀行間同業拆借利率，並規定基準置換利率應參考其他申請利率確定，並另外允許
10
公司轉換為美國銀行信貸協議中定義的基本利率貸款。本公司將繼續積極評估這一過渡所涉及的相關機會和風險。
注7。員工福利計劃
該公司的員工福利計劃目前包括在美國的退休計劃和在英國的單獨的固定繳款計劃。本公司並無向其僱員或高級職員提供任何其他退休後福利計劃，例如退休醫療及牙科福利或遞延補償協議。
美國計劃
符合某些資格要求(包括與年齡和服務年限相關的要求)的美國員工有資格參加Cambium Networks，Inc.401(K)計劃。該計劃的目的是符合納税資格的401(K)計劃，以便對401(K)計劃的繳費和從這種繳費中賺取的收入不向參與者徵税，直到從401(K)計劃中提取或分配。根據401(K)計劃，每個員工都可以完全獲得他或她的遞延工資繳款。員工繳費由計劃受託人根據參與者的指示進行持有和投資。根據Cambium Networks，Inc.的401(K)計劃，該公司匹配
英國計劃
注8。其他費用(收入)，淨額
其他費用(收入)淨額由費用$
11
注9。基於股份的薪酬
2019年股權激勵計劃
2019年6月，公司董事會通過並經股東批准的《2019年股權激勵計劃》(簡稱《2019年計劃》)。2019年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)、其他基於股票的獎勵和業績獎勵。2019年計劃下的股票準備金在每個財年的第一天自動增加，從截至2020年12月31日的財年開始，一直持續到2029年12月31日結束的財年(包括2029年12月31日財年)。每年增加的股份數等於以下最低值
公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問有資格獲得2019年計劃下的獎勵。然而，激勵性股票期權可能只授予其員工。
下表彙總了在截至2022年9月30日(未經審計)的9個月期間，公司股權激勵計劃下可供授予的股票數量的變化：
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股份數量 |
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可於2021年12月31日授予 |
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增加到2019年股票激勵計劃 |
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已批准的RSU |
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授予的期權 |
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為清繳税款和/或行使價格而預扣的股份 |
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到期時間 |
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沒收 |
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可於2022年9月30日提供資助 |
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基於股份的薪酬
下表顯示了截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的基於股份的薪酬支出總額(未經審計，單位為千)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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收入成本 |
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$ |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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基於股份的薪酬總支出 |
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$ |
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截至2021年9月30日及2022年9月30日止三個月期間，本公司錄得相應的所得税優惠
截至2022年9月30日，公司估計税前未確認補償費用為$
本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權的公允價值。該公司利用的罰沒率為
12
股票期權
股票期權的合同條款通常為
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選項 |
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加權 |
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加權 |
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集料 |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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期權已過期 |
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$ |
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被沒收的期權 |
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( |
) |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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在2022年9月30日未償還 |
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$ |
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可於2022年9月30日行使的期權 |
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$ |
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$ |
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已歸屬和預計將於2022年9月30日歸屬的期權 |
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$ |
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$ |
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於2022年9月30日，根據本公司的股票激勵計劃可行使的期權的內在價值合計為$
截至2022年9月30日，
授予的期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。股票期權的公允價值是在獎勵的必要服務期內按直線攤銷的。股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設(未經審計)估計的：
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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預期股息收益率 |
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無風險利率 |
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加權平均預期波動率 |
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% |
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預期期限(以年為單位) |
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加權平均授出日已授期權每股公允價值 |
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$ |
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限售股
限制性股票通常歸屬於
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單位 |
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加權 |
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2021年12月31日的RSU餘額 |
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已批准的RSU |
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歸屬的RSU |
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) |
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被沒收的RSU |
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) |
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$ |
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2022年9月30日的RSU餘額 |
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$ |
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在截至2022年9月30日的9個月期間，
13
截至2022年9月30日，
員工購股計劃
2019年6月，公司董事會通過並經股東批准的員工購股計劃(“ESPP”)。ESPP於2019年6月25日生效，首次發售期限為6個月，從2021年1月1日開始。目前為期六個月的發售期限從2022年7月1日開始，一直持續到2022年12月31日。股份的收購價為
在截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，公司確認了美元
注意事項10.股本--股份
下表反映了股本活動(未經審計)：
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數量 |
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面值 |
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2021年12月31日的餘額 |
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根據員工購股計劃發行普通股 |
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發行既有股份 |
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已行使的購股權 |
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為淨結清已發行股份而扣留的股份 |
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) |
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2022年9月30日的餘額 |
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$ |
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截至2022年9月30日，
14
注意事項11.每股收益
每股基本淨收益的計算方法是淨收入除以該期間的加權平均流通股數量。攤薄每股淨收益是通過計入期內所有潛在攤薄普通股等價物來計算的。就本次計算而言，購股權、RSU、RSA和ESPP獎勵被視為普通股等價物，但如果計入它們將具有反稀釋效果，則不包括在計算稀釋後每股收益中。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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分子： |
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淨收入 |
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分母： |
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基本加權平均流通股 |
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股票期權獎勵的攤薄效應 |
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限售股單位和限售股獎勵的稀釋效應 |
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員工購股計劃的攤薄效應 |
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稀釋加權平均流通股 |
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基本每股淨收益 |
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稀釋後每股淨收益 |
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$ |
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$ |
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注意事項12.所得税
該公司的所得税準備金是根據該年度適用於聯邦、州和外國收入的估計年度税率計算的。該公司記錄了#美元的所得税準備金。
在截至2021年9月30日及2022年9月30日止九個月期間，本公司錄得税項優惠$
本公司評估其實現遞延税項資產收益的可能性，因此需要按季度計提估值撥備。
2021年第一季度，管理層得出結論，不再需要本公司英國實體遞延税項資產的所有估值津貼。這主要是由於截至2021年第一季度的12個季度累計收入以及對未來應税收入的預測。因此，管理層在2021年確認了#美元的非經常性税收優惠。
15
注意事項13.承付款和或有事項
根據ASC 460，擔保，公司確認其發佈或修改的擔保和賠償安排的公允價值，如果這些安排在解釋的範圍內。此外，公司必須繼續監控受擔保和賠償約束的條件，以確定是否發生了損失。如本公司確定可能已發生虧損，則任何該等估計虧損將根據該等擔保及彌償予以確認，並將於該期間於本公司的簡明綜合經營報表及相應的簡明綜合資產負債表中確認。
賠償
本公司一般會就第三方提出的索賠向其客户提供賠償，只要該索賠聲稱本公司的產品侵犯了該第三方的專利、版權或商標或侵犯了該第三方的任何其他所有權。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在金額是不可估量的。
在某些事件或事件中，董事的董事和高管以及選定的關鍵員工(包括擔任公司子公司董事或高管的關鍵員工)在某些事件或事件中受到一定限制的賠償，而該董事或高管現在或過去是應公司的要求以該身份服務的。賠償期的期限為董事或官員的服務年限。終止董事、高級管理人員或主要員工作為本公司或其子公司的董事或高級管理人員的服務，或終止已提供賠償的活動時，公司可以終止與其董事、高級管理人員或關鍵員工的賠償協議，但終止不影響終止生效日期之前發生的事件的賠償要求。未來潛在賠償的最高金額是不受限制的；然而，該公司有一份董事和高級職員保險單，限制了其風險敞口。該公司認為這些賠償協議的公允價值微乎其微。
與合同製造商和供應商的採購承諾
我們從各種供應商購買零部件，並使用合同製造商為我們的產品提供製造服務。在正常業務過程中，為了管理製造交付期並幫助確保充足的零部件供應，我們與合同製造商和供應商簽訂協議，允許他們根據我們定義的標準(如預測需求)採購庫存。在採取合理的緩解措施後，本公司可能有責任從我們的供應商處購買多餘的產品或陳舊材料。
保修
該公司為其產品提供標準保修，保修期限取決於產品，並記錄與潛在保修索賠相關的估計未來成本的責任。根據其標準保修，公司的責任是維修或更換保修期內的缺陷產品，或酌情貸記缺陷產品的購買價格，而不向客户收取費用。該公司對未來保修成本的估計主要基於歷史經驗因素，包括產品故障率、材料使用量和糾正產品故障所產生的服務交付成本。標準保證包括在其簡明綜合資產負債表上的其他流動負債或其他非流動負債中，具體取決於保證涵蓋的時間段。該公司還為購買提供延長保修，代表公司未來的履約義務。延長保修包括在簡明綜合資產負債表上的遞延收入(包括當期和非當期收入)，並在延長保修期間以直線基礎確認。保修成本反映在公司的簡明綜合經營報表中，並計入收入成本。
法律程序
第三方可不時向本公司提出法律要求。本公司記錄或有損失的應計項目，只要其得出結論認為可能已經發生了負債，並且相關損失的金額可以合理估計。本公司定期評估法律程序的發展及其他可能導致記錄金額變化的事宜。由於涉及法律事項的固有不確定性，最終解決方案可能與記錄的金額不同。本公司並無參與任何待決或可能對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律程序。
16
注意事項14.細分市場信息
該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。該公司的CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息，以分配資源和評估財務業績。因此，該公司確定其運作方式為
注意事項15.與客户簽訂合同的收入
收入主要包括銷售帶有基本嵌入式軟件的硬件產品的收入。收入還包括軟件產品的限量、硬件產品的延長保修和訂閲服務。幾乎所有產品都通過分銷商和其他渠道合作伙伴銷售，例如經銷商和系統集成商。
該公司確認的收入反映了將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户的金額，反映了公司預期有權獲得的產品或服務的對價。
公司對合同進行核算時，必須得到雙方的批准和承諾，確定當事人的權利，確定支付條件，合同具有商業實質，可能有對價可收。
本公司根據每份合同確定其不同的履約義務。履約義務是在合同中承諾將一種獨特的產品或服務轉讓給客户。具有基本嵌入式軟件的硬件產品、軟件產品和購買的硬件產品延長保修已被確定為單獨和不同的性能義務。
交易價格是指公司為將產品或服務轉讓給客户而預期有權獲得的對價金額。對收入進行調整，以調整交易價格，以排除與預期退貨產品有關的對價。本公司按估計股票回報的賬面金額記錄資產，並就預計退還給客户的估計金額記錄負債。交易價格還不包括提供給客户的其他形式的對價，如按數量計算的回扣和合作營銷津貼。
當公司通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。當資產控制權轉移時，通常是在發貨時，來自硬件產品和必要的嵌入式軟件的收入被確認。永久許可軟件的收入在客户能夠使用該軟件或從中受益時確認。硬件產品的延長保修是一項履約義務，從保修期生效之日起至保修期結束時，隨着時間推移而履行。該公司在保修期內以直線方式確認延長保修的收入。軟件訂閲收入在提供服務和履行履行義務的期限內按比例確認。
本公司達成的收入安排可能包括多項履約義務，例如硬件產品和延長保修。公司根據合同中每個不同產品或服務的相對獨立銷售價格，將交易價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格的最好證據是，當公司在類似情況下單獨向類似客户銷售產品或服務時，該產品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立的銷售價格，本公司將使用預期成本加保證金的方法估計分配給每項履約義務的交易價格。
收入分解
按產品類別劃分的收入如下(未經審計，除百分比外，以千為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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點對多點 |
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點對點 |
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企業 |
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其他 |
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總收入 |
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17
在上表中，該公司已將Wi-Fi產品類別重命名為企業，以更準確地表示該產品類別中包括的產品和服務，包括Wi-Fi、交換和軟件訂閲。
該公司的產品主要通過第三方分銷商銷售，並通過在美國、荷蘭和中國設有設施的第三方物流提供商進行分銷。該公司根據其分銷商客户指定的收貨目的地確定了產品收入的地理分佈。
按地域劃分的收入如下(未經審計，除百分比外，以千為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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北美 |
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歐洲、中東和非洲 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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亞太地區 |
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總收入 |
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合同餘額
下表彙總了截至2021年12月31日和2022年9月30日的合同餘額(單位：千)：
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
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(未經審計) |
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應收貿易賬款，扣除 |
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遞延收入--當期 |
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遞延收入--非流動收入 |
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退款責任 |
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遞延收入包括公司在履行合同安排下的履約義務之前應從客户那裏收到的款項。遞延收入根據收入確認的時間被分為當期收入和非當期收入。遞延收入的變化是由於公司業績和客户付款之間的正常時間差異造成的。
退款責任是預計將退還給客户的與作為公司股票輪換計劃一部分的產品交換有關的估計金額，以及公司已授權但尚未收到的退貨。它計入簡明綜合資產負債表中的其他流動負債。
應收賬款與信用風險的集中
應收貿易賬款是指公司有權無條件獲得付款的金額。數額符合合同條款，按面值減去信貸損失準備金入賬。本公司設立信貸損失準備，以列報預計將收回的應收賬款淨額。撥備是採用損失率法釐定，該方法要求根據過往損失經驗估計損失率，並根據與決定預期應收賬款的預期可收款性有關的因素作出調整。其中一些因素包括與歷史損失經驗相關的宏觀經濟狀況、拖欠趨勢、應收賬款的賬齡行為以及個人客户的信貸和流動性指標。
本公司考慮所有客户的信用風險，並定期監測其貿易應收賬款的信用風險敞口。該公司與其客户的標準信用條款一般為淨額
18
剩餘履約義務
剩餘履約債務是指預計在未來期間確認的收入，這些收入與合同中所列截至期末未履行或部分履行的履約債務有關。截至2021年12月31日，遞延收入(當期和非當期)為
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間確認的收入，以前包括在2021年12月31日的遞延收入中的收入是$
獲得合同的成本
銷售佣金是獲得合同的增量成本。該公司擁有
注意事項16.租契
該公司有辦公室、車輛和設備的運營租賃。租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表，並於租賃期內按直線原則列支。
使用權資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。該公司的租賃付款通常是固定的或包含固定的自動扶梯。該公司的租約通常包括某些鎖定期和續期選擇權，以延長租約，但不考慮延長其不合理確定行使的租約的選項。本公司選擇了實際的權宜之計，不將其租約的租賃和非租賃部分分開，目前沒有可選擇購買租賃物業的租約。
租賃費用的構成如下，包括在一般費用和行政費用中(未經審計和以千計)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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經營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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租賃總費用 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：千，租期和貼現率除外)：
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資產負債表標題 |
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2021年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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(未經審計) |
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經營租賃： |
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經營性租賃資產 |
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經營性租賃資產 |
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$ |
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$ |
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流動租賃負債 |
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$ |
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$ |
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非流動租賃負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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$ |
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$ |
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加權平均剩餘租賃年限(年)： |
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經營租約 |
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加權平均貼現率： |
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經營租約 |
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% |
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% |
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19
與租賃有關的補充現金流量信息如下(未經審計，單位為千)：
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|
截至9月30日的9個月， |
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|||||
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2021 |
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2022 |
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補充現金流信息： |
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||
為計量中包括的金額支付的現金 |
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$ |
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$ |
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||
該公司目前的租賃條款範圍為至
截至2022年9月30日租賃負債的剩餘到期日如下(未經審計，單位為千)：
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|
經營租約 |
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2022年(10月至12月) |
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$ |
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2023 |
|
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2024 |
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2025 |
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|
2026 |
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|
此後 |
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— |
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租賃付款總額 |
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減去：利息 |
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租賃負債現值 |
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$ |
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注意事項17.關聯方交易
本公司遵循ASC 850標準，關聯方披露，用於識別關聯方和披露關聯方交易。如果一方直接或間接或通過一個或多箇中間人控制、被公司控制或與公司共同控制，則被視為與公司有關聯。關聯方還包括本公司的主要所有者、其管理層、本公司及其管理層的主要所有者的直系親屬以及本公司可能與之交易的其他各方。
在截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，該公司
20
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績。
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本季度報告10-Q表中其他部分包括的Cambium Networks Corporation(“Cambium”、“We”、“Our”或“Us”)的合併財務報表和相關附註，以及截至2022年2月24日提交的Form 10-K財年報告中的財務報表和相關附註以及管理層的討論和分析。截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的結果不一定表明未來任何時期可能預期的結果。
概述
我們為無線互聯網、有線、光纖和移動網絡運營商提供固定無線寬帶和企業解決方案，這些運營商向包括偏遠地區在內的居民消費者以及酒店、教育和物流等依賴連接的行業的中型企業提供連接服務。我們還為世界各地的地方、州和聯邦政府機構提供服務，以支持公共接入和服務。最後，我們支持户外工業流程以及國防組織和應用程序的連接。
對連接解決方案不斷增長的需求和維度是網絡運營商面臨的最大挑戰，特別是在當今人員有限的經濟環境中。我們的集成網絡解決方案使連接儘可能輕鬆高效。我們通過單一的基於雲的或內部部署的網絡管理系統，融合了一系列元素，例如室內和室外Wi-Fi接入點、邊緣交換和固定無線寬帶解決方案，這些解決方案覆蓋了各種未經許可和許可的無線電頻率。該管理系統包括越來越多的網絡情報服務，使一個高效、安全的網絡得以運行。這些解決方案利用了行業標準，使它們既負擔得起，又與許多現有技術相輔相成。我們的多千兆位固定無線基礎設施可以成為傳統光纖以及基於移動的固定無線基礎設施的極具吸引力的替代或補充。
Cambium Networks的集成網絡包括無線電、交換機、家用電器和服務。我們的嵌入式專有射頻(RF)技術和軟件包括智能無線電、智能天線、RF算法和無線感知開關。這些功能使網絡運營商能夠靈活地適應和優化其網絡，以適應不斷變化的環境。基於雲的或內部部署的網絡管理軟件具有開放的應用程序編程接口或API，便於向網絡添加源自Cambium Networks或第三方的新服務。例如，Cambium Networks最近發佈了一種體驗質量(QOE)、設備和軟件即服務(SaaS)解決方案，使寬帶運營商能夠根據最終用户需求定製網絡性能。Cambium Networks的所有解決方案都由我們的全球組織提供支持，該組織提供量身定做的支持服務，以滿足我們客户的業務需求。
我們成立於2011年，當時Cambium Networks從摩托羅拉解決方案公司手中收購了點對點(PTP)和點對多點(PMP)業務。在收購之前，摩托羅拉解決方案公司已經投資了十多年來開發構成我們業務基礎的技術和知識產權資產，並於1999年推出了Canopy PMP業務，並於2006年收購了Orthogon Systems PTP業務。收購後，我們將業務更名為Cambium Networks，並利用該技術繼續開發和提供可靠、可擴展和安全的企業級固定無線寬帶PTP和PMP平臺、Wi-Fi、交換和IIoT解決方案的廣泛產品組合。
我們提供三種產品類別的固定無線寬帶和企業解決方案：
21
我們的大部分銷售額來自我們的全球渠道分銷網絡，包括截至2022年9月30日，我們直接向其銷售的大約170家分銷商，以及由這些分銷商提供的12,000多家增值轉銷商和系統集成商，以進一步銷售給最終用户。我們的渠道合作伙伴提供銷售線索生成、售前支持和產品履行，併為網絡設計、安裝、調試和持續的現場支持提供專業服務。雖然我們幾乎完全通過我們的渠道合作伙伴完成銷售，但通過我們的全球銷售團隊，我們直接與我們關鍵垂直市場的網絡運營商接觸，包括服務提供商、企業、工業、國防和國家安全實體以及州和地方政府。我們的銷售團隊通常與渠道合作伙伴協作，響應投標或報價請求。我們的經銷商持有我們產品的庫存以供轉售，通常只有在他們同時下了抵銷新產品訂單的情況下，他們才有庫存輪轉權。因此，我們一般會在賣入的基礎上確認銷售給經銷商的收入，並管理我們的成品庫存，以計劃經銷商的需求。
我們將產品的生產外包給第三方製造商，他們負責採購和維護零部件和原材料的庫存，在某些情況下，我們還以白標的方式轉售第三方產品。我們相信，這種方法為我們提供了資本投資相對較低的優勢，以及在調度生產、管理庫存水平和提供全面解決方案以滿足網絡運營商需求方面的顯著靈活性。我們的大部分產品在三個配送中心中的一個交付給我們，在那裏我們將產品的倉儲和交付外包給第三方物流提供商，並從那裏管理全球範圍內的履行。
22
影響我們業務的趨勢
零部件短缺和運費增加
我們看到組件的可用性有所提高。我們仍然有一些重要的限制因素。有跡象表明，交付期將在2023年減少，然而，目前交付期仍處於我們所見過的最高水平，它們正在影響我們在需要時及時響應客户不斷變化的需求的能力。零部件短缺和較長的交貨期已經並可能繼續對我們滿足客户訂單的能力產生不利影響，並導致零部件和交付成本增加，同時與前幾個季度相比有顯著改善。這方面的短缺預計將貫穿整個2023年。我們還經歷了基礎商品價格的上漲，總體上影響了零部件定價。當前的通脹壓力和高美元的成本可能會導致未來零部件價格上漲。這些零部件短缺和成本增加已經影響並預計將繼續影響我們的銷售和收入、毛利率和淨收入。此外，如果我們被要求繼續向供應商支付預付款以採購庫存，這可能會進一步減少營運資金。
物流方面的挑戰依然存在。地緣政治和新冠肺炎的動態正在對相關的貨運可用性和成本產生持續的影響。物流和貨運成本已經企穩，在某些地區正在下降。貨運方式和車道的可變性很高，我們預計2023年將保持這種情況。快速貨運模式的使用增加了我們的收入成本，導致我們的毛利率下降，預計由於零部件短缺，短期內將繼續如此。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情的影響以及對我們業務和運營以及我們客户和供應商運營的幹擾繼續緩解。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的持續影響程度將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延、新的政府關門，尤其是中國的政府關門，以及政府當局未來可能採取的旅行和運輸限制及其他行動，以及對供應商或客户業務的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。
烏克蘭戰爭的影響
由於俄羅斯入侵烏克蘭，以及隨後美國、英國和歐盟等國政府對烏克蘭的俄羅斯、白俄羅斯、頓涅茨克人民共和國(DNR)和盧甘斯克人民共和國(LNR)地區(以補充克里米亞的現有制裁)、某些俄羅斯銀行和某些被點名的個人實施的制裁，本公司已停止在這些地區銷售其產品、服務和技術，並關閉了我們在俄羅斯的業務並解僱了我們的員工，對我們的收入和運營造成了不利影響。到目前為止，我們在烏克蘭的外包產品開發仍在繼續。然而，如果制裁繼續或增加，或者如果與俄羅斯的緊張局勢升級，該公司可能會繼續經歷普遍的業務不確定性，對我們幾個市場的需求產生負面影響，並可能對我們的產品開發以及我們供應商或客户的業務產生不利影響，所有這些都是不確定和無法預測的。
截至2022年9月30日的三個月的財務業績
陳述的基礎
收入
我們的收入主要來自我們產品的銷售，這些產品包括帶有基本嵌入式軟件的硬件。我們的收入還包括軟件產品的有限金額、硬件產品的延長保修和訂閲服務。我們通常在裝運時確認產品收入，前提是所有其他收入確認標準都有
23
已經見過了。收入是扣除估計的股票回報、基於數量的回扣和我們向經銷商提供的合作營銷津貼後確認的淨額。我們在提供服務的期限內按比例確認訂閲服務收入，並履行我們的履約義務。我們為我們的硬件產品提供標準保修，保修期限取決於產品，並記錄與潛在保修索賠相關的估計未來成本的責任。此外，我們還為購買提供延長保修，並代表我們未來的履約義務。延長保修包括在遞延收入中，並在延長保修期間以直線方式確認。
收入成本和毛利
我們的收入成本主要包括從第三方製造商採購成品的成本、第三方物流和倉儲供應商成本、運費成本和保修成本。我們將生產外包給主要位於墨西哥、中國、以色列和臺灣的第三方製造商。收入成本還包括與供應運營相關的成本，包括與人員相關的成本、超額和過時庫存撥備、第三方許可成本以及與我們提供的服務相關的第三方成本。收入成本還包括以股份為基礎的薪酬支出和用於銷售的軟件資本化開發成本的攤銷。
毛利一直並將繼續受到各種因素的影響，包括產品結構的變化。我們每個核心產品類別中的產品的利潤率情況可能會因產品的經營業績、功能和製造商而有很大差異。由於競爭壓力、我們的第三方製造和其他生產成本、運輸和物流成本、超額和過時庫存撥備以及其他因素導致的定價變化，毛利率也將發生變化。我們預計我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
我們將我們的運營費用歸類為研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。人員成本是這些業務費用類別的主要組成部分，其中包括人員成本，如工資、銷售佣金、福利、獎金和基於股份的薪酬費用。此外，我們將折舊和攤銷分別歸入各自的類別。
研發
除了與人員相關的成本外，研發費用還包括與產品設計和開發、產品認證、差旅和招聘相關的成本。我們一般將研究和開發費用確認為已發生費用。對於我們正在開發的某些軟件項目，我們在確定產品的技術可行性和商業發佈之間的這段時間內將開發成本資本化。我們在商業發佈時攤銷資本化的開發成本，通常是在三年內，這包括在收入成本中。我們通常不會將與開發第一代產品相關的成本資本化，因為技術可行性通常與軟件的普遍可用性相吻合。在2022年的剩餘時間裏，我們預計隨着我們擴大研發組織的規模並繼續投資於我們未來的產品和服務，研發成本將會增加。
銷售和市場營銷
除了銷售、營銷、服務和產品線管理人員的人員成本外，銷售和營銷費用還包括我們的培訓計劃、貿易展、營銷計劃、促銷材料、演示設備、國家和地方監管機構對我們產品的批准、旅行和娛樂以及招聘。在2022年的剩餘時間裏，我們預計銷售和營銷費用將繼續增加，因為COVID限制進一步取消，我們擴大了銷售、營銷、服務和產品線管理組織的規模，以支持我們的增長，舉辦和參加面對面的營銷活動，特別是隨着我們繼續擴大我們的全球分銷網絡。
一般和行政
除人事費用外，一般和行政費用包括專業費用，如法律、審計、會計、信息技術和諮詢費用、保險、設施和其他輔助間接費用。我們預計一般和行政費用將保持不變，因為我們繼續執行幾項保存現金和提高盈利能力的舉措。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括與計算機設備、傢俱和固定裝置、測試設備等固定資產有關的折舊，以及與購置和內部使用的軟件以及確定的活的無形資產有關的攤銷。
24
所得税撥備
我們的所得税撥備主要包括我們開展業務所在司法管轄區的所得税。隨着我們擴大國際業務，我們產生了額外的外國税收支出，我們預計這種情況將繼續下去。管理層在每個報告期評估我們的遞延税項資產，如果確定它不太可能變現，我們將在該期間記錄估值撥備。
行動的結果
下表列出了合併業務報表，以及合併業務報表中所列項目與總收入的百分比關係(以千計)：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
運營報表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
75,920 |
|
|
$ |
81,200 |
|
|
$ |
257,144 |
|
|
$ |
212,392 |
|
收入成本 |
|
|
39,900 |
|
|
|
40,034 |
|
|
|
130,862 |
|
|
|
108,621 |
|
毛利 |
|
|
36,020 |
|
|
|
41,166 |
|
|
|
126,282 |
|
|
|
103,771 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
|
12,082 |
|
|
|
11,747 |
|
|
|
36,302 |
|
|
|
34,425 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
9,938 |
|
|
|
10,767 |
|
|
|
29,696 |
|
|
|
31,494 |
|
一般和行政 |
|
|
6,640 |
|
|
|
7,186 |
|
|
|
22,065 |
|
|
|
22,936 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
1,548 |
|
|
|
1,506 |
|
|
|
4,707 |
|
|
|
4,486 |
|
總運營費用 |
|
|
30,208 |
|
|
|
31,206 |
|
|
|
92,770 |
|
|
|
93,341 |
|
營業收入 |
|
|
5,812 |
|
|
|
9,960 |
|
|
|
33,512 |
|
|
|
10,430 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
752 |
|
|
|
514 |
|
|
|
3,208 |
|
|
|
1,418 |
|
其他費用(收入)，淨額 |
|
|
88 |
|
|
|
165 |
|
|
|
209 |
|
|
|
(129 |
) |
所得税前收入 |
|
|
4,972 |
|
|
|
9,281 |
|
|
|
30,095 |
|
|
|
9,141 |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
355 |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
(5,899 |
) |
|
|
(1,048 |
) |
淨收入 |
|
$ |
4,617 |
|
|
$ |
9,435 |
|
|
$ |
35,994 |
|
|
$ |
10,189 |
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
佔收入的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
52.6 |
% |
|
|
49.3 |
% |
|
|
50.9 |
% |
|
|
51.1 |
% |
毛利率 |
|
|
47.4 |
% |
|
|
50.7 |
% |
|
|
49.1 |
% |
|
|
48.9 |
% |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
|
15.9 |
% |
|
|
14.5 |
% |
|
|
14.1 |
% |
|
|
16.2 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
13.1 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
11.6 |
% |
|
|
14.8 |
% |
一般和行政 |
|
|
8.7 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
10.8 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
2.0 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
2.2 |
% |
總運營費用 |
|
|
39.7 |
% |
|
|
38.4 |
% |
|
|
36.1 |
% |
|
|
44.0 |
% |
營業收入 |
|
|
7.7 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
4.9 |
% |
利息支出，淨額 |
|
|
1.0 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
0.7 |
% |
其他費用(收入)，淨額 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
所得税前收入 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
11.4 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
4.3 |
% |
所得税撥備(福利) |
|
|
0.5 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
淨收入 |
|
|
6.1 |
% |
|
|
11.6 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
4.8 |
% |
25
截至2021年9月30日止的三個月與截至2022年9月30日止的三個月比較
收入
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
75,920 |
|
|
$ |
81,200 |
|
|
$ |
5,280 |
|
|
|
7.0 |
% |
在截至2021年9月30日的三個月中，收入增加了530萬美元，增幅為7.0%，從截至2021年9月30日的三個月的7590萬美元增加到8120萬美元，其中我們的企業產品類別增幅最大，這是由於供應的改善以及對我們交換產品的需求的增加，主要被我們的產品組合中向新千兆技術過渡所導致的點對多點產品需求的下降所抵消。收入得益於我們渠道合作伙伴數量的增加，截至2022年9月30日，我們的渠道合作伙伴超過12,000個。
按產品類別劃分的收入
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
點對多點 |
|
$ |
50,144 |
|
|
$ |
26,090 |
|
|
$ |
(24,054 |
) |
|
|
(48.0 |
)% |
點對點 |
|
|
13,890 |
|
|
|
15,409 |
|
|
|
1,519 |
|
|
|
10.9 |
% |
企業 |
|
|
10,734 |
|
|
|
38,330 |
|
|
|
27,596 |
|
|
|
257.1 |
% |
其他 |
|
|
1,152 |
|
|
|
1,371 |
|
|
|
219 |
|
|
|
19.0 |
% |
按產品類別劃分的總收入 |
|
$ |
75,920 |
|
|
$ |
81,200 |
|
|
$ |
5,280 |
|
|
|
7.0 |
% |
點對多點
與截至2021年9月30日的三個月相比，我們的PMP收入減少了2410萬美元，降幅為48.0%，分別佔同期總收入的66%和32%。北美、歐洲、中東和非洲的點對多點收入的下降是主要原因，原因是由於我們的產品組合中的產品過渡到新的千兆位技術，對某些產品的需求減少。
點對點
與截至2021年9月30日的三個月相比，PTP收入增加了150萬美元，增幅為10.9%，主要是由於聯邦政府需求增加導致北美收入增加。
企業
在截至2021年9月30日的三個月裏，企業收入增加了2,760萬美元，增幅為257.1%。我們的Wi-Fi產品類別已重命名為企業，以更準確地代表該產品類別中包括的產品和服務。在需求增加和供應改善的推動下，所有地區的企業收入都有所改善，收入增加主要來自Wi-Fi 6和交換產品。
按地域劃分的收入
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北美 |
|
$ |
36,564 |
|
|
$ |
30,086 |
|
|
$ |
(6,478 |
) |
|
|
(17.7 |
)% |
歐洲、中東、非洲 |
|
|
23,414 |
|
|
|
29,263 |
|
|
|
5,849 |
|
|
|
25.0 |
% |
加勒比和拉丁美洲 |
|
|
7,993 |
|
|
|
8,935 |
|
|
|
942 |
|
|
|
11.8 |
% |
亞太地區 |
|
|
7,949 |
|
|
|
12,916 |
|
|
|
4,967 |
|
|
|
62.5 |
% |
按地域劃分的總收入 |
|
$ |
75,920 |
|
|
$ |
81,200 |
|
|
$ |
5,280 |
|
|
|
7.0 |
% |
26
在截至2021年9月30日至2022年9月30日的三個月期間，歐洲、中東、非洲、加勒比、拉丁美洲和亞太地區的收入增加，而北美地區的收入下降。歐洲、中東和非洲的收入增加了580萬美元，增幅28.0%，主要是由於供應改善和需求增加導致企業收入增加，部分抵消了由於需求減少和產品過渡到我們產品組合中的新千兆技術而導致的PMP收入下降。加勒比和拉丁美洲的收入增加了90萬美元，或11.8%，主要是由於供應和需求增加導致企業收入增加，以及PTP收入增加，部分被需求減少導致的PMP收入下降所抵消。亞太地區的收入增加了500萬美元，或62.5%，主要是由於需求增加以及PMP收入增加導致企業收入增加。北美地區收入下降650萬美元，降幅17.7%，主要原因是PMP收入下降，原因是我們產品組合中的產品過渡到新的千兆位技術導致需求下降，但Wi-Fi收入增加(主要是由於供應和需求的改善)以及聯邦政府需求增加導致的PTP收入增加部分抵消了這一影響。
收入成本和毛利率
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
39,900 |
|
|
$ |
40,034 |
|
|
$ |
134 |
|
|
|
0.3 |
% |
毛利率 |
|
|
47.4 |
% |
|
|
50.7 |
% |
|
|
|
|
330 bps |
|
||
在截至2022年9月30日的三個月裏，收入成本增加了10萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的3990萬美元增加到4000萬美元，增幅為0.3%。收入成本增加的主要原因是收入增加，部分被生產成本下降所抵消，生產成本下降是由於零部件供應增加導致零部件費用減少。
截至2022年9月30日的三個月的毛利率從截至2021年9月30日的三個月的47.4%增加到50.7%。這一增長反映了利潤率較高的產品收入的增加以及價格上漲的影響，以及由於零部件供應的改善降低了零部件成本而導致的生產成本下降。此外，毛利率的增加反映了物流成本的下降，因為所有運輸方式的費率都有所下降，但我們的過剩和陳舊儲備的增加抵消了這一影響。
運營費用
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研發 |
|
$ |
12,082 |
|
|
$ |
11,747 |
|
|
$ |
(335 |
) |
|
|
(2.8 |
)% |
銷售和市場營銷 |
|
|
9,938 |
|
|
|
10,767 |
|
|
|
829 |
|
|
|
8.3 |
% |
一般和行政 |
|
|
6,640 |
|
|
|
7,186 |
|
|
|
546 |
|
|
|
8.2 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
1,548 |
|
|
|
1,506 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
(2.7 |
)% |
總運營費用 |
|
$ |
30,208 |
|
|
$ |
31,206 |
|
|
$ |
998 |
|
|
|
3.3 |
% |
研發
在截至2022年9月30日的三個月裏，研發支出減少了30萬美元，降幅為2.8%，從截至2021年9月30日的三個月的1,210萬美元降至1,170萬美元。同期，研發費用佔收入的比例從2021年的15.9%下降到2022年的14.5%。研發費用的減少主要是由於財務業績下降導致公司獎金支出減少80萬美元，採購時機導致工程材料成本減少40萬美元，以及符合資本化條件的項目增加導致資本化軟件成本增加40萬美元，部分抵消了外部服務費用增加50萬美元，項目增加和時間安排導致的相關和監管費用增加30萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加40萬美元和員工相關成本增加10萬美元。
銷售和市場營銷
在截至2022年9月30日的三個月裏，銷售和營銷支出增加了80萬美元，增幅為8.3%，從截至2021年9月30日的三個月的990萬美元增至1080萬美元。同期，銷售和營銷費用佔收入的比例從2021年的13.1%增加到2022年的13.3%。銷售和營銷費用增加的主要原因是，由於新冠肺炎對旅行和麪對面會議施加限制，與旅行有關的支出增加了30萬美元
27
流行病在世界部分地區繼續減少，銷售激勵計劃支出增加30萬美元，基於股票的薪酬支出增加20萬美元。
一般和行政
截至2022年9月30日的三個月，一般和行政費用增加了50萬美元，增幅為8.2%，從截至2021年9月30日的三個月的660萬美元增至720萬美元。同期，一般和行政費用佔收入的百分比從2021年的8.7%增加到2022年的8.8%。一般和行政費用的增加主要是由於專業費用增加了30萬美元，基於股票的薪酬支出增加了20萬美元，與戰略計劃有關的非經常性支出增加了20萬美元，與差旅相關的支出增加了10萬美元，主要被由於財務業績下降導致的40萬美元的公司獎金支出減少所抵消。
折舊及攤銷
從截至2021年9月30日的三個月到截至2022年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用保持不變。
利息支出，淨額
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
752 |
|
|
$ |
514 |
|
|
$ |
(238 |
) |
|
|
(31.6 |
)% |
在截至2022年9月30日的三個月裏，利息支出減少了20萬美元，降幅為31.6%，從截至2021年9月30日的三個月的80萬美元降至50萬美元。這主要是由於定期貸款利率下降和銀行手續費下降所致。
其他費用，淨額
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他費用，淨額 |
|
$ |
88 |
|
|
$ |
165 |
|
|
$ |
77 |
|
|
|
87.5 |
% |
其他費用，淨額從截至2021年9月30日的三個月的支出10萬美元變為截至2022年9月30日的三個月的支出20萬美元，這主要是由於外匯波動。
所得税撥備
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税撥備(福利) |
|
$ |
355 |
|
|
$ |
(154 |
) |
|
$ |
(509 |
) |
|
|
(143.4 |
)% |
有效所得税率 |
|
|
7.1 |
% |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
28
截至2022年9月30日的三個月期間，我們的所得税福利為20萬美元，截至2021年9月30日的三個月期間，我們的所得税準備金為40萬美元。同期的實際所得税税率分別為(1.7%)%和7.1%，反映了我們對每個時期的税前結果應用我們的預期年度税率，以及在這些時期內產生的獨立的税收影響。在截至2021年9月30日的三個月期間，7.1%的實際所得税税率不同於法定税率21.0%，這主要是員工限制性股票歸屬和行使期權所產生的應得税收優惠。在截至2022年9月30日的三個月期間，我們的有效所得税税率為(1.7%)，與法定税率21.0%不同，這主要是由於外國派生的無形收入、研發税收抵免產生的税收優惠以及基於股票的薪酬的超額税收優惠的變化。
截至2021年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月的比較
收入
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
257,144 |
|
|
$ |
212,392 |
|
|
$ |
(44,752 |
) |
|
|
(17.4 |
)% |
在截至2022年9月30日的9個月中，收入下降了4470萬美元，降幅為17.4%，從截至2021年9月30日的9個月的2.571億美元降至2.124億美元，其中點對多點產品類別的降幅最大。截至2022年9月30日的9個月內，收入受到影響產品採購和發貨的全球供應和分銷限制的負面影響，即中國政府為應對新冠肺炎事件增加而在深圳和上海實施的封鎖，在2022年第一季度和第二季度關閉了我們的配送和倉儲設施以及我們的部分製造設施。這兩個限制都被取消了，我們的收入在2022年第三季度有所改善，特別是在我們的企業產品類別中。儘管收入減少，但我們繼續增加渠道合作伙伴的數量，截至2022年9月30日，渠道合作伙伴超過12,000人。
按產品類別劃分的收入
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
點對多點 |
|
$ |
167,739 |
|
|
$ |
85,285 |
|
|
$ |
(82,454 |
) |
|
|
(49.2 |
)% |
點對點 |
|
|
45,432 |
|
|
|
45,807 |
|
|
|
375 |
|
|
|
0.8 |
% |
企業 |
|
|
41,154 |
|
|
|
77,852 |
|
|
|
36,698 |
|
|
|
89.2 |
% |
其他 |
|
|
2,819 |
|
|
|
3,448 |
|
|
|
629 |
|
|
|
22.3 |
% |
按產品類別劃分的總收入 |
|
$ |
257,144 |
|
|
$ |
212,392 |
|
|
$ |
(44,752 |
) |
|
|
(17.4 |
)% |
點對多點
與截至2021年9月30日的9個月相比，我們的PMP收入減少了8250萬美元，降幅為49.2%，分別佔同期總收入的65%和40%。北美、歐洲、中東和非洲的點對多點收入的下降是主要原因，原因是上半年的供應限制和分銷挑戰對我們的產品採購和發貨能力產生了負面影響，以及由於我們的產品組合中的產品過渡到新的千兆位技術，服務提供商的需求下降。
點對點
與截至2021年9月30日的九個月相比，PTP收入增加了40萬美元，增幅為0.8%，這主要是由於亞太地區、加勒比和拉丁美洲對回程產品的需求增加，抵消了北美需求的下降。PTP收入受益於北美聯邦政府需求的增加。
29
企業
在截至2021年9月30日的9個月裏，企業收入增加了3670萬美元，增幅為89.2%。我們的Wi-Fi產品類別已重命名為企業，以更準確地描述此產品類別中包括的產品和服務。企業收入受到Wi-Fi 6/6E和交換產品需求增加的推動，其中歐洲、中東和非洲的收入增幅最大。由於零部件短缺和中國的封鎖影響了我們的產品採購和發貨能力，企業收入在2022年上半年受到負面影響後正在改善。
按地域劃分的收入
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北美 |
|
$ |
140,105 |
|
|
$ |
89,547 |
|
|
$ |
(50,558 |
) |
|
|
(36.1 |
)% |
歐洲、中東、非洲 |
|
|
67,047 |
|
|
|
70,876 |
|
|
|
3,829 |
|
|
|
5.7 |
% |
加勒比和拉丁美洲 |
|
|
30,660 |
|
|
|
21,979 |
|
|
|
(8,681 |
) |
|
|
(28.3 |
)% |
亞太地區 |
|
|
19,332 |
|
|
|
29,990 |
|
|
|
10,658 |
|
|
|
55.1 |
% |
按地域劃分的總收入 |
|
$ |
257,144 |
|
|
$ |
212,392 |
|
|
$ |
(44,752 |
) |
|
|
(17.4 |
)% |
在截至2021年9月30日至2022年9月30日的9個月期間，北美、加勒比和拉丁美洲地區的收入下降，亞太地區以及歐洲、中東和非洲的收入增加。北美地區收入下降5,060萬美元，降幅為36.1%，主要是由於運營商需求下降(主要是由於技術轉型)以及中國上半年的供應和分銷挑戰導致PMP收入下降，以及對聯邦政府銷售增加抵消了對回程產品需求下降導致的PTP收入下降。由於對Wi-Fi 6/6E和交換產品的需求增加，企業收入增加，部分抵消了這一下降。加勒比和拉丁美洲的收入減少870萬美元，或28.3%，主要是由於上半年購買力管理計劃和企業收入下降，原因是需求減少以及供應和分銷限制。亞太地區的收入增加了1070萬美元，或55.1%，這是由於供應增加、銷售增加和銷售增加以及PMP和PTP收入增加而導致的企業收入增加。歐洲、中東和非洲的收入增加了380萬美元，增幅為5.7%，這是由於需求增加和新產品推出導致的企業收入增加，部分抵消了由於技術過渡而導致的PMP收入下降的影響。
收入成本和毛利率
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
130,862 |
|
|
$ |
108,621 |
|
|
$ |
(22,241 |
) |
|
|
(17.0 |
)% |
毛利率 |
|
|
49.1 |
% |
|
|
48.9 |
% |
|
|
|
|
(20) bps |
|
||
在截至2022年9月30日的9個月裏，收入成本從截至2021年9月30日的9個月的1.309億美元下降到1.086億美元，降幅為17.0%。收入成本下降的主要原因是收入減少，但受2022年上半年生產成本上升的影響，這是由於零部件短缺導致零部件費用增加，以及由於集裝箱短缺導致成本增加、使用其他分銷、運輸和運輸方式以及物流和貨運供應商為滿足全球高需求而增加成本而導致運費和物流費用增加。價格上漲以及Wi-Fi設備和軟件訂用收入的增長部分抵消了這些影響。
30
截至2022年9月30日的9個月，毛利率從截至2022年9月30日的9個月的49.1%略降至48.9%。這一下降反映了由於零部件短缺和零部件成本上升導致零部件費用上升導致的生產成本上升，以及滿足需求的物流成本上升，包括2022年上半年中國政府關閉導致的替代分銷、運輸和運輸模式的成本，部分被價格上漲帶來的改善和高利潤率產品收入的增加所抵消。
運營費用
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研發 |
|
$ |
36,302 |
|
|
$ |
34,425 |
|
|
$ |
(1,877 |
) |
|
|
(5.2 |
)% |
銷售和市場營銷 |
|
|
29,696 |
|
|
|
31,494 |
|
|
|
1,798 |
|
|
|
6.1 |
% |
一般和行政 |
|
|
22,065 |
|
|
|
22,936 |
|
|
|
871 |
|
|
|
3.9 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
4,707 |
|
|
|
4,486 |
|
|
|
(221 |
) |
|
|
(4.7 |
)% |
總運營費用 |
|
$ |
92,770 |
|
|
$ |
93,341 |
|
|
$ |
571 |
|
|
|
0.6 |
% |
研發
在截至2022年9月30日的9個月裏，研發支出從截至2021年9月30日的9個月的3,630萬美元下降到3,440萬美元，降幅為5.2%。同期，研發費用佔收入的比例從2021年的14.1%增加到2022年的16.2%。研究和開發費用的減少主要是由於財務業績下降導致公司獎金支出減少380萬美元，以及符合資本化條件的項目增加導致資本化軟件成本增加50萬美元，以及工程項目材料成本減少20萬美元。這一減少被基於股份的薪酬支出增加了110萬美元、由於員工人數增加而增加了60萬美元、承包商成本增加了60萬美元、與差旅相關的成本增加了20萬美元以及同化和監管測試費用增加了10萬美元而被部分抵消。
銷售和市場營銷
在截至2022年9月30日的九個月中，銷售和營銷支出增加了180萬美元，增幅為6.1%，從截至2021年9月30日的九個月的2,970萬美元增至3,150萬美元。同期，銷售和營銷費用佔收入的比例從2021年的11.6%增加到2022年的14.8%。銷售和營銷費用的增加主要是由於工資相關成本增加了90萬美元，主要是由於業績增加，以及與俄羅斯重組活動有關的基於股票的薪酬支出增加了50萬美元和遣散費增加了20萬美元。增長的另一個原因是，隨着新冠肺炎疫情在世界部分地區對旅行和會議施加的限制繼續放鬆，與旅遊相關的支出增加了80萬美元，與商展和營銷相關的支出增加了30萬美元，認證和監管測試費用增加了10萬美元，軟件訂閲費增加了10萬美元。由於財務業績下降，公司獎金和銷售激勵計劃支出減少了140萬美元，部分抵消了這些增長。
一般和行政
截至2022年9月30日的9個月內，一般和行政費用增加了90萬美元，增幅為3.9%，從截至2021年9月30日的9個月的2210萬美元增至2290萬美元。2022年，一般和行政費用佔收入的百分比從2021年的8.6%增加到2022年的10.8%。一般和行政費用的增加主要是由於與工資相關的成本增加了60萬美元，主要是由2022年第二季度確認的20萬美元非經常性遣散費以及基於股份的薪酬支出增加50萬美元推動的。其餘的增長是由於專業服務費增加了70萬美元，營業税支出增加了30萬美元，IT支出增加了30萬美元，其中大部分是用於全公司員工增加的訂閲許可證。這些增長主要被由於財務業績下降而導致的170萬美元的公司獎金支出減少所抵消。
折舊及攤銷
在截至2022年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用減少了20萬美元，降幅為4.7%，從截至2021年9月30日的九個月的470萬美元降至450萬美元。折舊和攤銷的減少主要是由於有限壽命無形資產的攤銷在2021年第四季度完全攤銷，被投入使用的新資產的略高折舊所抵消。
31
利息支出，淨額
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
3,208 |
|
|
$ |
1,418 |
|
|
$ |
(1,790 |
) |
|
|
(55.8 |
)% |
在截至2022年9月30日的9個月中，利息支出減少了180萬美元，降幅為55.8%，從截至2021年9月30日的9個月的320萬美元降至140萬美元。貸款減少的主要原因是利率下降和定期貸款本金餘額減少。在截至2021年9月30日的9個月期間，還包括因2021年5月支付的1,960萬美元超額現金流支付而產生的額外攤銷債務發行成本30萬美元。
其他費用(收入)，淨額
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
其他費用(收入)，淨額 |
|
$ |
209 |
|
|
$ |
(129 |
) |
|
$ |
(338 |
) |
|
NM |
其他支出(收入)，從截至2021年9月30日的9個月的支出20萬美元變為截至2022年9月30日的9個月的收入10萬美元，這主要是由於外匯波動。
所得税優惠
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税優惠 |
|
$ |
(5,899 |
) |
|
$ |
(1,048 |
) |
|
$ |
4,851 |
|
|
|
(82.2 |
)% |
有效所得税率 |
|
|
(19.6 |
)% |
|
|
(11.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
在截至2022年9月30日的9個月期間，我們的所得税福利為100萬美元，截至2021年9月30日的9個月期間，我們的所得税福利為590萬美元。同期的實際所得税税率分別為(11.5%)%和(19.6%)%，反映了我們對每個時期的税前業績應用我們的預期年度税率，以及在此期間產生的獨立税收影響。截至2021年9月30日止九個月期間，實際所得税率(19.6%)與法定税率(21.0%)不同，主要是由於本公司英國實體發放了針對虧損結轉的估值準備，從而確認税務優惠，以及員工限制性股份歸屬及行使購股權所產生的税務優惠。在截至2022年9月30日的9個月內，實際所得税率(11.5%)與法定税率21.0%不同，主要是由於研發税收抵免、外國衍生的無形收入產生的税收優惠、某些英國遞延税收資產在未來更高的税率下重估以及基於股票的薪酬的超額税收優惠的變化。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日，我們的現金餘額為4490萬美元。我們的主要流動資金需求是：(I)為正常運營支出提供資金；(Ii)滿足未償債務的利息和本金要求；以及(Iii)為資本支出提供資金。我們相信，至少在未來12個月內，利用現有現金和我們業務產生的現金流，這些需求將得到滿足。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、支持開發努力的支出的時機和程度、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。我們預計將定期評估市場狀況，並可能採取措施，包括籌集額外股本或產生額外債務，如果董事會認為這樣做符合我們的最佳利益。
32
現金流
下表列出了所示期間的現金流量彙總數據(以千為單位)：
經營活動的現金流
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2022 |
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經營活動提供(用於)的現金 |
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$ |
24,395 |
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$ |
(7,080 |
) |
用於投資活動的現金 |
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$ |
(6,788 |
) |
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$ |
(6,683 |
) |
用於融資活動的現金 |
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$ |
(21,452 |
) |
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$ |
(583 |
) |
截至2021年9月30日的9個月期間，經營活動提供的現金淨額為2440萬美元，主要包括淨收益3600萬美元、遞延税項資產增加640萬美元、折舊和攤銷調整及其他影響500萬美元、基於股票的薪酬支出560萬美元以及導致現金淨流出1580萬美元的經營資產和負債變化。營業資產和負債的變化主要包括2021年銷售額增加導致應收賬款增加1,250萬美元，與採購和付款時機相關的應收賬款減少710萬美元，應計員工薪酬減少180萬美元，這主要是由於支付2020年企業獎金和銷售激勵計劃應計項目後的淨額，以及主要由支付2021年第三季度董事和高級管理人員保險單推動的預付支出增加110萬美元。這部分被2021年前三季度銷售增加導致的庫存減少590萬美元，以及全球零部件短缺對採購庫存成本的影響以及所有其他資產和負債提供的現金增加80萬美元所抵消，這主要是由於我們的董事和高級管理人員保單的淨增長抵消了遞延收入的增加。
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金淨額為710萬美元，其中包括1060萬美元的淨收入、780萬美元的股票薪酬支出、750萬美元的折舊和攤銷調整以及750萬美元的其他非現金影響、200萬美元的遞延税項資產增加以及導致3100萬美元現金淨流出的運營資產和負債的變化。營業資產和負債的變化主要包括，由於管理層計劃在2022年第四季度建立庫存以應對供應鏈限制和更高的收入預期，庫存增加了1860萬美元，應計可變薪酬減少了1020萬美元，主要是由於支付了2021年公司獎金淨額，扣除了2022年公司獎金應計，以及應收賬款增加了940萬美元，反映了銷售增加和收款時機的影響。這些現金的使用被預付費用減少400萬美元以及所有其他資產和負債提供的現金增加350萬美元部分抵消，這主要是由於供應商採購庫存的預付款減少，主要是由於遞延收入的增加。
投資活動產生的現金流
我們所有期間的投資活動包括物業、設備和軟件的資本支出，以支持我們的業務增長。
融資活動產生的現金流
在截至2021年9月30日的9個月期間，現金淨額為2,150萬美元，主要是由於2021年第二季度超額現金流量強制性預付款1,960萬美元，以及根據先前硅谷銀行定期貸款安排到期的500萬美元預定本金支付，以及為淨清償向我們員工發行的限制性股票而應支付的税款而預扣的股票税款220萬美元，被行使購股權所得的450萬美元和我們員工購股計劃下發行普通股的80萬美元所抵消。
在截至2022年9月30日的9個月期間，使用的現金淨額為60萬美元，主要是償還了根據與美國銀行的定期貸款安排到期的本金130萬美元，以及為清償向我們員工發行的限制性股票而應支付的税款淨額而預留的股票所支付的税款80萬美元，部分抵消了根據我們的員工購股計劃發行普通股所收到的110萬美元的收益和行使股票期權所獲得的40萬美元的收益。
33
債務
截至2022年9月30日，我們的定期信貸安排有2870萬美元未償還，我們與美國銀行的循環信貸安排有4500萬美元可用。該定期信貸安排於2022年9月30日的實際利率為5.15%。根據該安排，計劃於2022年3月31日開始支付70萬美元的季度本金。我們的定期貸款安排將於2026年11月17日到期，屆時未償還本金將到期。有關更多資料，請參閲本表格10-Q第I部分未經審計的簡明綜合財務報表的附註7-債務。
合同義務和商業承諾
在截至2022年9月30日的三個月期間，我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第7項中披露的合同義務和商業承諾沒有實質性變化。
表外安排
我們不參與與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如經常被稱為可變利益實體、結構性融資或特殊目的實體的實體，作為我們持續業務的一部分。因此，我們的經營業績、財務狀況和現金流不受表外風險的影響。
重要的會計估計
我們的綜合財務報表及其相關附註是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們的管理層需要作出估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的金額。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些判斷和估計不同，任何此類差異可能是實質性的。我們認為，以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
在截至2022年9月30日的三個月期間，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。請參閲我們於2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第7項中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
34
項目3.數量和質量關於市場風險的披露。
剔除利率變化和全球金融市場不確定性的影響，截至2022年9月30日的三個月內，我們的市場風險沒有實質性變化。我們在世界各地開展業務，因此面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。美元是我們收入合同以其計價的最大單一貨幣。當地外幣對美元的任何貶值都會導致我們的產品和服務對潛在的外國客户來説更加昂貴。在我們的商品和服務已經售出的情況下，應收賬款可能更難收回。此外，在收入合同以美元計價、運營費用以當地貨幣計價的司法管轄區，美元價值的任何下降都將對運營利潤率產生不利影響。我們沒有進行任何外幣對衝交易。我們不購買或持有任何用於投機或套利的衍生金融工具。
我們沒有在任何投資賬户中持有任何現金，所有現金都存放在管理層認為具有高信用質量的金融機構。該公司的現金主要由美元計價的活期賬户組成。
根據我們的美國銀行信貸協議，截至2022年9月30日，我們的定期貸款安排有2870萬美元的未償債務，循環信貸安排有2000萬美元的未償債務。本公司面臨美元倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)波動的利率風險，LIBOR是用於計算債務利息支出的利率的一個組成部分。定期貸款的未償還本金按季度計息，利率等於本公司參考1個月、3個月或6個月美元LIBOR利率釐定的選定年利率，加上由綜合槓桿率衡量的我們的財務表現所釐定的1.75%至2.25%之間的適用利潤率。截至2022年9月30日，適用保證金為1.75%，定期貸款實際利率為5.15%。假設利率上升100個基點，並假設適用利潤率不變，每年與外債有關的利息支出將增加30萬美元。
2017年7月，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)負責人宣佈，2021年後將不再強制銀行提交計算LIBOR的利率。2021年12月31日，1周和2個月美元LIBOR利率停止，但其餘5個美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)直到2023年6月30日才停止。該公司目前在美國銀行的定期貸款是作為歐洲美元貸款借入的，該貸款與歐洲美元利率(利率等於LIBOR)掛鈎。美國銀行信貸協議將於2026年11月17日到期，當時美元LIBOR利率的所有期限都已停止。美國銀行信貸協議考慮終止倫敦銀行同業拆借利率，並規定基準重置利率應參考其他適用利率確定，並另外允許本公司轉換為基本利率貸款，定義見美國銀行信貸協議。本公司將繼續積極評估這一過渡所涉及的相關機會和風險。
關於當前市場狀況的討論，請參閲第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和第二部分第1A項“風險因素”。
自2021年12月31日以來，我們的市場風險沒有其他實質性變化。
項目4.控制和程序。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年9月30日，即本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年修訂的證券交易法或交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和運行的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋期間，管理層根據《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)規則進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
35
對控制和程序有效性的限制
沒有。
36
第二部分--其他信息
項目1.法律規定法律程序。
第三方可能會不時向我們提出法律索賠。我們行業的特點是大力保護和追求知識產權。許多公司擁有大量專利，這些專利可能涵蓋我們產品所需的技術。我們過去已經收到並預計將繼續收到第三方關於我們侵犯他們知識產權的索賠。管理層認為，我們已根據美國公認會計原則為與未決訴訟、索賠和訴訟有關的任何預期未來負債建立了足夠的應計項目，其中任何此類負債的性質和程度可以根據現有信息進行合理估計。然而，不能保證任何現有或未來的訴訟、索賠或訴訟的最終解決方案不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告Form 10-Q和本公司截至2021年12月31日會計年度Form 10-K年度報告中的第3項法律程序--簡明綜合財務報表附註中的承諾和或有事項。
第1A項。國際扶輪SK因素。
我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中披露的風險因素沒有發生重大變化，但下文討論的情況除外。其他風險和不確定因素，包括我們目前未知的風險和不確定因素，或我們目前認為不重要的風險和不確定因素，也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生不利影響。
俄羅斯入侵烏克蘭，以及隨之而來的各國政府對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭某些地區的制裁，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
2022年2月24日，繼2022年2月21日承認頓涅茨克人民共和國(DNR)和盧甘斯克人民共和國(LNR)之後，俄羅斯入侵烏克蘭。由於俄羅斯在該地區的軍事行動，美國、英國、歐盟、加拿大、瑞士和日本等國已經對俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭的DNR和LNR地區(作為對克里米亞現有制裁的補充)、某些俄羅斯銀行和某些被點名的個人實施了幾項制裁。儘管我們無法預測烏克蘭持續軍事衝突的持續時間、影響或結果，但衝突可能會導致重大的市場和其他混亂，包括大宗商品價格和能源供應的大幅波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化以及網絡攻擊和間諜活動的增加。
由於美國、英國和歐盟實施的制裁，包括對部分產品實施額外的出口限制，我們不能再向烏克蘭的DNR、LNR或克里米亞地區銷售或分銷我們的產品或服務，已停止向俄羅斯或白俄羅斯銷售或分銷產品和提供服務，關閉了我們在俄羅斯的業務，並解僱了我們在俄羅斯的員工。我們無法預測這些限制將持續多久。這些行動將對我們的收入和運營結果產生不利影響。此外，局勢迅速演變，可能會對俄羅斯、白俄羅斯等國家、地區、官員、個人或行業實施額外的制裁、出口管制或其他措施。此類制裁和其他措施，以及俄羅斯或其他國家對此類制裁、緊張局勢和軍事行動現有的和可能的進一步反應，可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們還在烏克蘭保留承包商，為精選產品提供工程設計服務。如果這些承包商無法繼續提供此類工程設計服務，我們發佈新產品或增強產品的能力可能會受到不利影響、削弱或延遲。如果我們無法發佈這些產品的新版本或更新版本，我們的銷售可能會受到不利影響，我們可能無法跟上技術或功能的進步，我們的客户可能會被能夠發佈技術先進產品的競爭對手搶走，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨着與實際或威脅的衞生流行病和其他疫情有關的風險，這些疫情可能會嚴重擾亂我們的製造、銷售和其他業務。
我們的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎等廣泛爆發的傳染病的影響。新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的供應業務；例如，由於最近新冠肺炎在中國的爆發，我們在中國生產一些產品的地區在2022年初被關閉，
37
第二季度重新開業，導致我們無法生產產品，並在停產期間降低了我們供應鏈的產能。此外，同期中國政府在上海的關閉導致我們的第三方物流和倉儲供應商關閉，對我們第一季度的產品發貨能力產生了不利影響，直到第二季度初才有所緩解。中國的這些停工已經，如果未來再次實施，可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果持續關閉導致我們的任何供應商停止運營，我們可能不得不將生產轉移到替代供應商，因此，我們已經並可能繼續尋找替代供應來源，這些來源可能更昂貴、不可用或可能導致向我們和我們的供應鏈以及隨後向我們的客户發貨的延遲。此外，由於全球產能限制，新冠肺炎對供應運營的限制已經並可能繼續導致零部件短缺。這些限制和短缺已經並可能在未來導致我們產品的提前期增加，使其難以滿足需求。
為了阻止新冠肺炎的爆發，如果中國或其他政府重新實施重大旅行限制，導致更長時間的業務關閉，例如我們最近在中國的第三方製造商關閉，我們的業務將受到不利影響。我們的供應商和第三方製造商可能會繼續受到工人缺勤、隔離、辦公室和工廠關閉的幹擾，關閉可能會繼續導致港口和其他航運基礎設施的中斷，或者其他與旅行或健康相關的限制，如果病毒及其變種繼續傳播或捲土重來，此類限制可能會蔓延到我們將產品的製造或分銷外包到其他地點。我們的供應鏈運營已經並可能繼續受到新冠肺炎爆發的影響或減少。
未來的任何疫情都可能對我們的供應鏈產生類似的影響，這將對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。我們可能需要尋找其他供應來源，這些來源可能更昂貴、無法獲得或可能導致從我們的供應鏈向我們發貨以及隨後向我們的客户發貨的延遲。此外，如果我們的分銷商或最終用户客户的業務受到類似影響，他們可能會推遲或減少向我們的採購，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外，部分由各國政府為抗擊新冠肺炎疫情而實施的限制造成的貨運和物流限制，以及集裝箱、卡車和運輸短缺，已經導致我們和我們的渠道合作伙伴過去和未來可能會增加成本並限制可用的運輸。
新冠肺炎大流行或任何其他大流行在多大程度上會在多大程度上影響我們未來的業務和財務業績將取決於未來的事態發展，例如危機的持續時間和嚴重程度、新冠肺炎或其他流行病及其變種未來可能死灰復燃的可能性、政府未來應對危機的行動、新冠肺炎疫苗的接受度和有效性以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的整體影響，以及許多其他因素，所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。目前我們無法量化或預測新冠肺炎的業務影響，也不能保證新冠肺炎疫情或其他健康危機不會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們需要第三方組件，包括來自有限或獨家來源供應商的組件來製造我們的產品。這些組件的不可用已經並可能繼續嚴重擾亂我們製造產品和完成銷售訂單的能力。
我們依賴第三方組件來製造我們的產品，我們通常依賴我們的第三方製造商來獲得製造我們產品所需的組件。如果我們低估了我們的需求，或者我們的第三方供應商無法及時交付部件，我們的第三方製造商可能沒有足夠的材料和部件來生產我們的產品。這可能會導致我們的產品生產中斷，發貨延遲，收入延遲或損失。
我們過去和未來可能會再次遇到所需組件供應短缺的情況，以及組件成本的增加，特別是與半導體相關的組件，包括高通提供的組件。鑄造廠經歷了產能短缺，並通過在包括我們在內的客户中分配現有供應來應對。這種產能短缺導致供應短缺，導致我們許多產品的交貨期延長，製造我們產品的成本增加。此外，全球對帶寬需求的增加導致了對我們這樣的產品的額外需求。這類組件的不可預測的價格上漲也已經發生，並可能繼續下去。我們和我們的第三方製造商通常依賴採購訂單，而不是與所需零部件供應商簽訂長期合同。因此，我們的第三方製造商無法確保足夠的組件，或以合理的價格或可接受的質量及時製造我們的產品，對我們滿足產品需求的能力造成不利影響，預計這些限制將繼續下去。因此，我們不得不而且可能需要繼續建立庫存，以應對零部件短缺，從而增加我們的成本和現金使用。此外，如果我們的零部件供應商停止生產所需的零部件，
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我們可能會被要求重新設計我們的產品，以納入來自替代來源或設計的組件，這一過程將導致我們產品的製造和交付出現重大延誤。
在正常業務過程中，為了管理製造交付期並幫助確保充足的零部件供應，我們與合同製造商和供應商簽訂了協議，允許他們根據我們定義的標準(如預測需求)採購庫存，或建立定義我們需求的參數。在採取合理的緩解措施後，如果我們的預測超出了供應需求，增加了我們的成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，我們過去一直並可能繼續有責任從我們的供應商那裏購買過剩的生產或陳舊的材料。
目前，我們產品的幾個關鍵部件依賴於有限數量的供應商，在某些情況下，我們使用部件的獨家或單一來源供應商來簡化設計和實施物流。這些組件中的許多也廣泛用於其他產品類型。短缺是可能的，比如我們目前正在經歷的那些短缺，我們預測這些組件的可用性的能力可能會受到限制。如果我們的零部件供應商出現短缺或供應中斷，我們或我們的第三方製造商可能無法以商業上合理的條款或根本不能及時開發替代來源或第二來源，而替代來源的開發可能耗時、困難和成本高昂。供應商分配他們現有的短缺供應可能會分配給我們不足的供應量，這將導致我們產品製造的交貨期延遲，我們無法及時滿足客户對我們產品的需求。任何由此導致的產品發貨失敗或延遲都可能導致收入損失，並對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們將生產外包給在美國以外運營的第三方製造商，這讓我們面臨着國際運營的風險。
我們的第三方製造商主要在美國以外運營，這導致我們的業務面臨基於關税、貿易壁壘、出口法規、政治條件和合同限制變化的風險。例如，我們Wi-Fi和Switch產品以及我們的大多數ePMP產品的商品成本受到了美國對在中國為我們生產並後來進口到美國的商品徵收關税的不利影響。我們在中國和其他地方生產的產品已經並可能繼續受到新冠肺炎等疾病爆發的不利影響，原因是政府關閉或其他限制我們在中國的第三方製造商的製造工藝，以及我們的第三方物流和倉儲供應商，從而影響我們從配送中心分銷產品的能力。我們在中國、墨西哥和其他地方為我們生產的產品也可能受到這些國家和美國之間貿易關係的任何不確定性的影響，這可能會導致我們在那裏生產的產品的成本上升，或者導致我們無法繼續在這些國家生產。這些限制可能會導致需要尋找替代製造來源，這可能會導致我們產品的製造和供應延遲，增加我們的製造成本，並導致我們向客户發貨的延遲以及訂單的延遲或取消。如果美國與中國之間的緊張局勢加劇，或者如果美國、英國或其他國家對我們在中國或其他地方開展業務的能力施加限制或制裁，我們製造和分銷我們產品的能力以及我們未來的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
項目2.未登記的股權銷售Y證券和收益的使用。
不適用。
項目3.默認UPON高級證券。
沒有。
第四項：地雷安全TY披露。
不適用。
項目5.其他信息。
沒有。
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項目6.eXhibit。
我們已將所附的展品索引中列出的展品歸檔，該索引通過引用併入本文。
展品索引
展品 數 |
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描述 |
31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
31.2* |
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根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*現送交存檔。
+表示管理合同或補償計劃
40
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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形成層網絡公司 |
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日期：2022年11月4日 |
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發信人： |
/s/ 阿圖爾·巴特納加 |
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阿圖爾·巴特納加 |
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總裁與首席執行官 |
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日期：2022年11月4日 |
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發信人： |
/s/ 安德魯·布朗斯坦 |
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安德魯·布朗斯坦 |
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首席財務官 |
41