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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,郵編:20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末9月30日, 2022

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

委託文件編號:001-39135

 

SiTime公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

02-0713868

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主
識別號碼)

帕特里克·亨利大道5451號

聖克拉拉,

95054

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號:(408) 328-4400

 

根據該法第12(B)條登記的證券:

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股面值0.0001美元

 

現場管理

 

這個納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

 

加速文件管理器

 

 

 

 

 

非加速文件服務器

 

 

規模較小的報告公司

 

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

 

 

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是

 

截至2022年10月28日,註冊人擁有 21,439,491普通股,每股面值0.0001美元,已發行。

 

 


目錄表

 

 

 

頁面

 

風險因素摘要

1

第一部分:

財務信息

3

第1項。

財務報表(未經審計)

3

 

簡明綜合資產負債表

3

 

簡明合併經營和全面收益報表(虧損)

4

 

股東權益簡明合併報表

5

 

現金流量表簡明合併報表

6

 

未經審計的簡明合併財務報表附註

7

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

17

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

24

第四項。

控制和程序

24

第二部分。

其他信息

 

第1項。

法律訴訟

25

第1A項。

風險因素

25

第5項

其他信息

45

第六項。

陳列品

46

簽名

47

 

 

i


 

風險事實或摘要

 

我們的業務面臨許多風險,在第二部分題為“風險因素”的第1A項中有更全面的描述。在你投資我們的普通股之前,你應該閲讀這些風險。由於許多原因,包括那些我們無法控制的原因,我們可能無法實施或執行我們的業務戰略。特別是,與我們的業務相關的風險包括:

全球宏觀經濟狀況已經並可能繼續損害我們的業務;
我們受制於半導體行業的週期性;
我們為我們的原材料、工程材料、晶片製造和供應、組裝、包裝和測試所依賴的第三方可能無法確保原材料的安全,減少我們和我們的直接供應商可用的資源,無法達到令人滿意的產量或質量,或提高定價,這可能會損害我們按時將解決方案交付給客户的能力和所需的數量,這可能會導致我們的銷售額意外下降和客户流失;
我們的部分業務位於美國境外,這使我們面臨更多風險,包括管理國際業務的複雜性和成本增加以及地緣政治不穩定;
我們目前很大一部分收入依賴於一個最終客户;我們的客户(包括該最終客户)的訂單損失或大幅減少可能會顯著減少我們的收入,並對我們的經營業績產生不利影響;
如果我們不能擴大或進一步多樣化我們的客户基礎,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響;
我們通常與客户沒有長期的採購承諾,訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下被取消、減少或重新安排,這反過來會使我們面臨庫存風險,並可能損害我們的經營業績;
由於新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們的供應商和客户的影響、客户需求、產品生命週期、分銷商或最終客户持有的庫存的波動、重要客户的獲得或流失、供應鏈中產能的可用性、研發成本和產品保修索賠等因素,我們的收入和經營業績可能會隨時期而異。這反過來可能會導致我們的股價下跌;
我們的成功和未來的收入取決於我們取得設計勝利的能力,以及我們説服現有和潛在客户將我們的產品設計成他們提供的產品的能力,以及我們的客户開發獲得市場認可的產品的能力;
我們的目標客户和產品市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展,如果我們不能在這些市場中成功地滲透和擴大新市場,我們的收入和財務狀況將受到損害;
如果我們不能及時成功地推出和批量推出新產品,我們的業務和收入就會受到影響;
與持續的新冠肺炎疫情相關的影響和不確定性可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們供應商和客户的業務產生不利影響;
我們的毛利率可能會因各種因素而波動,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響;
我們最近幾個時期的收入可能不能代表未來的業績,我們的收入可能會隨着時間的推移而波動;
我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程,這不能保證產品的銷售。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品,我們的業務和經營業績將受到影響;
我們對我們的產品提供終身保修,並可能受到保修或產品責任索賠的影響,這可能會損害我們的聲譽,導致意外費用,並導致我們失去市場份額;
我們產品的缺陷可能會損害我們與客户的關係,損害我們的聲譽;
如果我們不能有效競爭,我們可能會失去或無法獲得市場份額,這可能會對我們的經營業績和業務產生負面影響;
我們可能無法準確預測我們未來的資本需求,我們可能無法獲得額外的融資來為我們的運營提供資金;

 

1


 

我們可能會在短期或短期內尋求或被要求尋求債務融資;
如果對我們的產品或第三方供應商徵收高額關税或其他貿易限制,我們的收入和經營結果可能會受到實質性損害;
不遵守與我們在美國以外的活動相關的法律可能會使我們受到懲罰和其他不利後果;
我們受到政府監管,包括可能使我們承擔責任並增加成本的進出口和經濟制裁法律和法規;
美國和非美國税法的新的或未來的變化,或者税務監管機構不同意我們對某些税收狀況的立場和結論,可能會對我們產生實質性的不利影響;
對我們安全系統的破壞或其他破壞可能損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響;
我們可能無法充分保護我們的知識產權,並且已經收到並可能在未來收到知識產權侵權、挪用或其他索賠,這反過來可能導致鉅額費用,導致重大權利損失,並損害我們與最終客户和經銷商的關係;
我們可能會受到與MegaChips對我們很大一部分股票的所有權相關的風險的影響,例如,只要MegaChips持有我們大量的股票,我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制,我們與MegaChips的關聯公司之間可能存在潛在的利益衝突,這可能會影響我們的業務和經營業績;
未來我們普通股的大量出售可能會導致我們普通股的市場價格下降;以及
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。

 

2


 

RT I-金融信息

 

項目1。財務報表。

SiTime公司

圓錐體精簡合併資產負債表

(以千為單位,每股除外)

(未經審計)

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

資產:

 

 

 

 

 

 

流動資產:

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

41,608

 

 

$

559,461

 

持有至到期證券的短期投資

 

 

522,178

 

 

 

 

應收賬款淨額

 

 

44,896

 

 

 

38,376

 

盤存

 

 

45,385

 

 

 

23,630

 

預付費用和其他流動資產

 

 

8,141

 

 

 

4,476

 

流動資產總額

 

 

662,208

 

 

 

625,943

 

財產和設備,淨額

 

 

56,114

 

 

 

37,902

 

無形資產,淨額

 

 

4,731

 

 

 

5,977

 

使用權資產,淨額

 

 

11,122

 

 

 

8,194

 

其他資產

 

 

3,879

 

 

 

193

 

總資產

 

$

738,054

 

 

$

678,209

 

負債和股東權益:

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

16,552

 

 

$

13,103

 

應計費用和其他流動負債

 

 

18,452

 

 

 

24,282

 

流動負債總額

 

 

35,004

 

 

 

37,385

 

租賃負債

 

 

8,535

 

 

 

6,398

 

其他非流動負債

 

 

73

 

 

 

1,929

 

總負債

 

 

43,612

 

 

 

45,712

 

承付款和或有事項(注9)

 

 

 

 

 

 

股東權益:

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.0001面值-200,000授權股份;
   
21,43620,825按以下價格發行和發行的股份
2022年9月30日和2021年12月31日

 

 

2

 

 

 

2

 

額外實收資本

 

 

700,777

 

 

 

663,614

 

累計赤字

 

 

(6,337

)

 

 

(31,119

)

股東權益總額

 

 

694,442

 

 

 

632,497

 

總負債和股東權益

 

$

738,054

 

 

$

678,209

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 

3


 

SiTime公司

濃縮的合併損益表和全面收益表

(以千為單位,每股除外)

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

73,095

 

 

$

63,029

 

 

$

222,766

 

 

$

143,067

 

收入成本

 

 

25,799

 

 

 

21,334

 

 

 

77,563

 

 

 

55,727

 

毛利

 

 

47,296

 

 

 

41,695

 

 

 

145,203

 

 

 

87,340

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

 

23,878

 

 

 

13,005

 

 

 

66,490

 

 

 

36,252

 

銷售、一般和行政

 

 

19,886

 

 

 

14,616

 

 

 

56,839

 

 

 

38,425

 

總運營費用

 

 

43,764

 

 

 

27,621

 

 

 

123,329

 

 

 

74,677

 

營業收入

 

 

3,532

 

 

 

14,074

 

 

 

21,874

 

 

 

12,663

 

利息收入

 

 

2,492

 

 

 

 

 

 

3,295

 

 

 

 

其他費用

 

 

(238

)

 

 

(110

)

 

 

(264

)

 

 

(178

)

所得税前收入

 

 

5,786

 

 

 

13,964

 

 

 

24,905

 

 

 

12,485

 

所得税費用

 

 

(3

)

 

 

(4

)

 

 

(123

)

 

 

(67

)

淨收入

 

$

5,783

 

 

$

13,960

 

 

$

24,782

 

 

$

12,418

 

普通股股東應佔淨收益和
綜合收益

 

$

5,783

 

 

$

13,960

 

 

$

24,782

 

 

$

12,418

 

每股淨收益可歸因於普通股
股東,基本

 

$

0.27

 

 

$

0.73

 

 

$

1.17

 

 

$

0.67

 

每股淨收益可歸因於普通股
股東,稀釋後的

 

$

0.26

 

 

$

0.66

 

 

$

1.09

 

 

$

0.60

 

用於計算基本份額的加權平均份額
每股淨收益

 

 

21,353

 

 

 

19,149

 

 

 

21,143

 

 

 

18,658

 

用於計算攤薄股份的加權平均股份
每股淨收益

 

 

22,614

 

 

 

21,252

 

 

 

22,688

 

 

 

20,770

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

4


 

SiTime公司

精簡合併狀態股東權益項目

(單位:千)

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

累計

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

權益

 

2022年6月30日的餘額

 

 

21,286

 

 

$

2

 

 

$

692,402

 

 

$

(12,120

)

 

$

680,284

 

基於股票的薪酬費用

 

 

 

 

 

 

 

 

16,400

 

 

 

 

 

 

16,400

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,783

 

 

 

5,783

 

發行與市場發行有關的普通股,扣除承銷折扣和佣金及其他發行成本後的淨額

 

 

25

 

 

 

 

 

 

2,919

 

 

 

 

 

 

2,919

 

在歸屬限制性股票單位時發行股票,扣除預扣税款後的淨額

 

 

125

 

 

 

 

 

 

(10,944

)

 

 

 

 

 

(10,944

)

2022年9月30日的餘額

 

 

21,436

 

 

$

2

 

 

$

700,777

 

 

$

(6,337

)

 

$

694,442

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年6月30日的餘額

 

 

19,061

 

 

 

2

 

 

 

368,862

 

 

 

(64,938

)

 

 

303,926

 

基於股票的薪酬費用

 

 

 

 

 

 

 

 

8,111

 

 

 

 

 

 

8,111

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,960

 

 

 

13,960

 

在歸屬限制性股票單位時發行股票,扣除預扣税款後的淨額

 

 

193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日的餘額

 

 

19,254

 

 

$

2

 

 

$

376,973

 

 

$

(50,978

)

 

$

325,997

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日的餘額

 

 

20,825

 

 

$

2

 

 

$

663,614

 

 

$

(31,119

)

 

$

632,497

 

基於股票的薪酬費用

 

 

 

 

 

 

 

 

42,051

 

 

 

 

 

 

42,051

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

24,782

 

 

 

24,782

 

發行與市場發行有關的普通股,扣除承銷折扣和佣金及其他發行成本後的淨額

 

 

125

 

 

 

 

 

 

22,998

 

 

 

 

 

 

22,998

 

在歸屬限制性股票單位時發行股票,扣除預扣税款後的淨額

 

 

486

 

 

 

 

 

 

(27,886

)

 

 

 

 

 

(27,886

)

2022年9月30日的餘額

 

 

21,436

 

 

$

2

 

 

$

700,777

 

 

$

(6,337

)

 

$

694,442

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的餘額

 

 

17,150

 

 

$

2

 

 

$

173,274

 

 

$

(63,396

)

 

$

109,880

 

基於股票的薪酬費用

 

 

 

 

 

 

 

 

22,111

 

 

 

 

 

 

22,111

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,418

 

 

 

12,418

 

在後續公開發行時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本

 

 

1,500

 

 

 

 

 

 

181,588

 

 

 

 

 

 

181,588

 

在歸屬限制性股票單位時發行股票,扣除預扣税款後的淨額

 

 

604

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日的餘額

 

 

19,254

 

 

$

2

 

 

$

376,973

 

 

$

(50,978

)

 

$

325,997

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

5


 

SiTime公司

濃縮的合併現金流量表

(單位:千)

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

24,782

 

 

$

12,418

 

將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整
經營活動

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷費用

 

 

8,497

 

 

 

5,554

 

基於股票的薪酬費用

 

 

41,795

 

 

 

21,537

 

非現金利息

 

 

(2,241

)

 

 

 

資產和負債變動情況:

 

 

 

 

 

 

應收賬款淨額

 

 

(6,520

)

 

 

(8,546

)

關聯方應收賬款

 

 

 

 

 

731

 

盤存

 

 

(21,755

)

 

 

(7,284

)

預付費用和其他資產

 

 

(949

)

 

 

(1,257

)

應付帳款

 

 

(2,729

)

 

 

3,204

 

應計費用和其他負債

 

 

(5,935

)

 

 

8,056

 

經營活動提供的淨現金

 

 

34,945

 

 

 

34,413

 

投資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

購買持有至到期的證券

 

 

(519,937

)

 

 

 

購置財產和設備

 

 

(25,004

)

 

 

(20,067

)

為無形資產支付的現金

 

 

(2,969

)

 

 

(2,417

)

用於投資活動的現金淨額

 

 

(547,910

)

 

 

(22,484

)

融資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

代表員工為淨股份結算支付的預扣税款

 

 

(27,886

)

 

 

 

公開發行股票所得款項

 

 

23,685

 

 

 

181,928

 

支付要約費用

 

 

(687

)

 

 

(340

)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

(4,888

)

 

 

181,588

 

現金及現金等價物淨增(減)

 

 

(517,853

)

 

 

193,517

 

現金和現金等價物

 

 

 

 

 

 

期初

 

 

559,461

 

 

 

73,525

 

期末

 

$

41,608

 

 

$

267,042

 

補充披露現金流量信息

 

 

 

 

 

 

已繳納的所得税

 

 

40

 

 

 

1

 

補充披露非現金流量信息

 

 

 

 

 

 

未付財產和設備

 

 

1,830

 

 

 

3,928

 

未付無形資產,淨額

 

 

443

 

 

 

1,615

 

根據經營租賃獲得的使用權資產

 

 

4,599

 

 

 

529

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

6


 

SiTime公司

關於未經審計的濃縮CON的註解合併財務報表

注意事項1. 提交的公司和依據

SiTime公司(“公司”)於2003年12月在特拉華州註冊成立。該公司是精密計時解決方案的供應商。該公司主要提供振盪器產品,包括集成到封裝中的MEMS諧振器和時鐘IC,以及獨立的諧振器。該公司還開始對時鐘IC進行抽樣。該公司的產品旨在滿足各種終端市場的廣泛應用。該公司經營無廠房的商業模式,並利用其全球分銷商網絡來滿足其服務的廣泛終端市場。

管理層認為,隨附的未經審核簡明綜合財務報表包含所有正常、經常性的調整,這些調整對於公平陳述其中所列財務信息是必要的。這些財務報表應與SiTime Corporation在截至2021年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表及其相關注釋一起閲讀。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。

上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。

冠狀病毒病(“新冠肺炎大流行”)

2022年,新冠肺炎疫情繼續影響公司員工及其客户和供應商的運營。為了應對持續的新冠肺炎疫情和政府的相關措施,該公司實施了安全措施,以保護其在世界各地的員工和承包商。

隨着新冠肺炎疫情的持續,公司產品的時機和總體需求以及供應鏈的可用性可能會對公司的業務運營和財務業績產生負面和實質性的影響。到目前為止,新冠肺炎疫情對本公司造成的任何供應商中斷的影響微乎其微,然而,由於新冠肺炎疫情的性質變化和持續的不確定性,本公司預測新冠肺炎疫情對其未來業務和財務業績影響的能力仍然有限。

本公司繼續積極監測新冠肺炎疫情對其業務的影響和潛在影響,並可能採取其認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最佳利益的進一步行動,或應聯邦、州或地方當局的要求,改變其業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對公司業務產生的潛在影響,包括對客户、員工、運營和前景的影響,或對2022年及以後的財務業績的影響。

合併原則

簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

重大會計政策

公司的重要會計政策在公司經審計的綜合財務報表及其相關説明中披露,這些報表包括在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中。截至2022年9月30日,這些會計政策沒有任何變化。

近期會計公告

本公司並無待採納的新會計聲明。

 

 

7


 

附註2.每股淨收益

下表彙總了公司普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨收益的計算方法:

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位為千,每股數據除外)

 

普通股股東應佔淨收益

 

$

5,783

 

 

$

13,960

 

 

$

24,782

 

 

$

12,418

 

加權平均流通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用於計算每股基本淨收入的加權平均股票

 

 

21,353

 

 

 

19,149

 

 

 

21,143

 

 

 

18,658

 

員工股權激勵計劃的稀釋效應

 

 

1,261

 

 

 

2,103

 

 

 

1,545

 

 

 

2,112

 

用於計算稀釋後每股淨收益的加權平均股份

 

 

22,614

 

 

 

21,252

 

 

 

22,688

 

 

 

20,770

 

每股普通股股東應佔淨收益,基本

 

$

0.27

 

 

$

0.73

 

 

$

1.17

 

 

$

0.67

 

每股普通股股東應佔淨收益,稀釋後

 

$

0.26

 

 

$

0.66

 

 

$

1.09

 

 

$

0.60

 

 

潛在稀釋性證券包括基於股份的獎勵產生的稀釋性普通股,可歸因於使用庫存股方法假定行使限制性股票單位獎勵。根據庫存股方法,如果潛在的已發行普通股具有反攤薄作用,則不包括在計算稀釋後每股淨收益中。
 

如果來自股份獎勵的反攤薄潛在股份的行使價格超過期內平均市場價格,或基於股份獎勵的股份獎勵根據庫存股方法被確定為反攤薄,則該股份獎勵的每股攤薄收益的計算不包括該股份獎勵。在截至2022年和2021年9月30日的三個月內,該公司擁有365,102潛在股份和不是來自基於股票的獎勵的潛在股票分別是反稀釋的。在.期間截至2022年和2021年9月30日的9個月,該公司擁有265,2355,350來自基於股票的獎勵的潛在股票分別是反稀釋的。

附註3.公允價值計量

本公司金融工具的賬面價值,包括現金等價物、短期投資及應收賬款、應付賬款、應計負債及其他流動負債,因到期日較短而接近其公允價值。

現金和現金等價物

2022年9月30日和2021年12月31日,銀行支票和儲蓄賬户中的現金餘額為#美元35.3百萬美元和美元339.3分別使用公允價值層次結構的第一級對100萬歐元進行估值。2022年9月30日和2021年12月31日,高流動性貨幣市場基金和國庫券6.3百萬美元和美元220.2分別使用公允價值層次的第1級對相同資產的活躍市場報價進行估值,並計入現金等價物。

持有至到期證券的短期投資

截至2022年9月30日,本公司已發行了期限為3至6個月的國庫券,本公司打算持有至到期,並已將其歸類為持有至到期證券。持有至到期的證券按攤銷成本記錄,總額為#美元。520.0百萬美元,未實現收益總額為$2.2百萬美元,賬面淨值為$522.2百萬美元。我們投資的賬面價值每季度審查一次,以確定情況的變化或表明投資可能無法完全收回的事件的發生。這些國庫券使用公允價值等級的第一級進行估值,在活躍市場為相同資產報價,幷包括在短期投資中。

附註4.資產負債表的組成部分

應收賬款淨額

應收賬款,淨額如下:

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(單位:千)

 

應收賬款,毛額

 

$

44,946

 

 

$

38,426

 

信貸損失準備

 

 

(50

)

 

 

(50

)

應收賬款淨額

 

$

44,896

 

 

$

38,376

 

 

 

8


 

 

盤存

庫存包括以下內容:

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(單位:千)

 

原料

 

$

5,940

 

 

$

1,841

 

正在進行的工作

 

 

31,914

 

 

 

16,963

 

成品

 

 

7,531

 

 

 

4,826

 

總庫存

 

$

45,385

 

 

$

23,630

 

 

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括:

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(單位:千)

 

預付費用

 

$

3,697

 

 

$

2,398

 

其他流動資產

 

 

4,444

 

 

 

2,078

 

預付費用和其他流動資產總額

 

$

8,141

 

 

$

4,476

 

 

財產和設備,淨額

財產和設備,NET由以下組件組成:

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(單位:千)

 

實驗室和製造設備

 

$

66,476

 

 

$

44,283

 

計算機設備

 

 

2,960

 

 

 

1,977

 

傢俱和固定裝置

 

 

497

 

 

 

433

 

在建工程

 

 

7,734

 

 

 

7,100

 

租賃權改進

 

 

6,609

 

 

 

5,211

 

 

 

 

84,276

 

 

 

59,004

 

累計折舊

 

 

(28,162

)

 

 

(21,102

)

財產和設備合計(淨額)

 

$

56,114

 

 

$

37,902

 

 

與財產和設備有關的折舊費用為#美元。2.7百萬美元和美元0.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和7.2百萬美元和美元1.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

無形資產,淨額

無形資產,淨額包括以下內容:

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(單位:千)

 

 

 

總資產

 

 

累計攤銷

 

 

淨資產

 

 

總資產

 

 

累計攤銷

 

 

淨資產

 

內部使用軟件

 

$

9,434

 

 

$

(8,732

)

 

$

702

 

 

$

9,434

 

 

$

(8,633

)

 

$

801

 

購買的軟件

 

 

11,659

 

 

 

(7,630

)

 

 

4,029

 

 

 

11,703

 

 

 

(6,527

)

 

 

5,176

 

無形資產

 

$

21,093

 

 

$

(16,362

)

 

$

4,731

 

 

$

21,137

 

 

$

(15,160

)

 

$

5,977

 

 

無形資產攤銷費用為#美元。0.5百萬美元和美元0.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和1.3百萬美元和美元1.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

 

9


 

應攤銷的無形資產的預計未來攤銷費用總額2022年9月30日摘要如下:

 

 

 

(單位:千)

 

2022年(剩餘部分)

 

$

710

 

2023

 

 

2,115

 

2024

 

 

1,420

 

2025

 

 

426

 

2026年及以後

 

 

60

 

 

 

$

4,731

 

 

應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(單位:千)

 

應計工資總額和相關福利

 

$

5,040

 

 

$

7,237

 

收入儲備

 

 

2,990

 

 

 

2,194

 

延期非經常性工程服務

 

 

2,092

 

 

 

5,666

 

短期租賃負債

 

 

2,303

 

 

 

1,336

 

應計客户返點

 

 

63

 

 

 

3,107

 

其他應計費用

 

 

5,964

 

 

 

4,742

 

應計費用和其他流動負債總額

 

$

18,452

 

 

$

24,282

 

 

公司在簡明綜合經營報表中記錄了與非經常性工程服務安排有關的研究和開發費用減少#美元2.9百萬美元和美元0.9百萬美元截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$7.7百萬美元和美元1.0百萬美元分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。

截至2022年6月30日,公司已錄得美元2.7根據客户協議,累計的客户返點作為抵銷收入。2022年7月,公司與客户達成協議,免除截至2022年6月30日的應計客户回扣餘額。在截至2022年9月30日的三個月內,本公司確認豁免$2.7百萬的累積客户返點作為收入。

注5.租約

公司租賃經營租賃中的房地產。該公司在加利福尼亞州、密歇根州、馬來西亞、日本、臺灣、荷蘭和烏克蘭租賃辦公空間,均為不可取消的經營租賃,到期日至2027年4月。2021年1月,本公司簽署了加利福尼亞州聖克拉拉寫字樓租約的修正案,出租人向本公司提供了$0.4百萬美元和擴展租賃期由三個月。這項修訂作為一份修改後的租約入賬,其餘款項按更新後的貼現率重新計量。在.期間截至2022年9月30日的9個月,公司開始了七份經營租約,27年租賃條款和已記錄的使用權資產#美元4.9百萬美元,當前租賃負債為$1.0百萬美元,長期租賃負債為#美元4.1在這些租約開始時。

剩餘的租賃期限從幾個月到7年。就某些租約而言,本公司可選擇將租期延長至五年.除非合理地確定本公司將行使該等選擇權,否則該等續期選擇權不會在餘下的租賃期內考慮。該公司還支付可變租賃費用,主要包括公共區域維護和公用事業費用。

 

10


 

下表載列於綜合資產負債表內截至2022年9月30日:

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(單位:千)

 

使用權資產

 

$

11,122

 

 

$

8,194

 

應計費用和其他流動負債中包括的租賃負債

 

 

2,303

 

 

 

1,336

 

租賃負債--非流動負債

 

 

8,535

 

 

 

6,398

 

經營租賃負債總額

 

$

10,838

 

 

$

7,734

 

加權平均剩餘租賃年限(年)

 

 

4.4

 

 

 

5.0

 

加權平均貼現率

 

 

4.4

%

 

 

4.5

%

 

下表列出了與該公司經營租賃的租賃成本有關的某些信息截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月:

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位:千)

 

經營租賃成本

 

$

710

 

 

$

396

 

 

$

1,970

 

 

$

1,278

 

短期租賃成本

 

 

381

 

 

 

86

 

 

 

1,213

 

 

 

313

 

可變租賃成本

 

 

212

 

 

 

34

 

 

 

566

 

 

 

199

 

總租賃成本

 

$

1,303

 

 

$

516

 

 

$

3,749

 

 

$

1,790

 

 

為經營租賃負債支付的現金為#美元。1.8百萬美元和美元1.5百萬美元分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。

經營租賃現金流

下表將首五年每年的未貼現現金流量及餘下年度的合計現金流量與截至2022年9月30日:

 

 

 

(單位:千)

 

2022年剩餘時間

 

$

546

 

2023

 

 

2,948

 

2024

 

 

2,904

 

2025

 

 

2,575

 

2026

 

 

2,143

 

2027年及以後

 

 

831

 

最低租賃付款總額

 

 

11,947

 

減去:相當於利息的租賃付款額

 

 

(1,109

)

未來最低租賃付款的現值

 

 

10,838

 

減去:租賃項下的流動債務

 

 

(2,303

)

長期租賃負債

 

$

8,535

 

 

在截至2022年9月30日的三個月內vt.的.該公司簽訂了一份於2022年11月開始的經營租賃,三年期限,公司預計將為該期限記錄約#美元的使用權資產0.2百萬美元,租賃負債約為$0.2在租約開始時為百萬美元。

 

附註6.股東權益

後續公開發行

2021年2月22日,該公司完成了後續公開發行,並在此次發行中出售1,500,000普通股,為公司帶來淨收益$181.6扣除承保折扣和佣金$8.6百萬美元和遞延發售成本0.3百萬美元。

2021年11月10日,該公司完成了後續公開發行,並在此次發行中出售1,300,000普通股的股份,為公司帶來淨收益$279.0扣除承保折扣和佣金$13.2百萬美元和遞延發售成本0.3百萬美元。

在市場上提供產品

 

11


 

於2022年5月4日,本公司與Stifel,Nicolaus&Company,Inc.(“Stifel,Nicolaus&Company,Inc.”)訂立銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,本公司可不時全權酌情決定要約及出售最多800,000普通股的股票,面值$0.0001每股,通過Stifel作為其銷售代理。本公司擬將發售及出售普通股所得款項淨額,主要用於補充為履行預期預扣税款及匯款義務而支出的資金,該等款項與歸屬時的淨結算有關。根據股權激勵計劃授予員工的限制性股票單位獎勵(RSU)。本公司已根據銷售協議提交招股説明書補充文件,要約及出售合共800,000其普通股的股份。根據銷售協議的條款和條件,Stifel將根據公司的指示不時出售普通股。該公司同意向Stifel支付高達3銷售協議項下通過Stifel出售的任何普通股總銷售收益的%。 在截至2022年9月30日的三個月內,公司出售了25,334根據銷售協議向Stifel出售其普通股股份,加權平均價為$122.09每股收益為公司帶來淨收益$2.9百萬,扣除承保折扣和佣金$0.1百萬美元和延期發售成本為#美元0.1百萬美元。在.期間截至2022年9月30日的9個月,公司出售了125,334根據銷售協議向Stifel出售其普通股股份,加權平均價為$188.98每股收益為公司帶來淨收益$23.0百萬,扣除承保折扣和佣金$0.5百萬美元和延期發售成本為#美元0.6百萬美元。

股權激勵計劃

以下是該表彙總了截至2022年9月30日的三個月和九個月的RSU、基於業績的限制性股票單位獎勵(PRSU)和多年業績限制性股票單位(MYPSU)活動:

 

 

 

RSU

 

 

授予日期

 

 

PRSU

 

 

授予日期

 

 

MYPSU

 

 

授予日期

 

 

 

數量

 

 

公允價值

 

 

數量

 

 

公允價值

 

 

數量

 

 

公允價值

 

 

 

股票

 

 

每股

 

 

股票

 

 

每股

 

 

股票

 

 

每股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未歸屬於2021年12月31日

 

 

2,227,197

 

 

$

40.6

 

 

 

58,954

 

 

$

261.4

 

 

 

 

 

$

-

 

授與

 

173,291

 

 

 

232.7

 

 

 

11,202

 

 

 

233.1

 

 

 

311,872

 

 

 

88.6

 

既得

 

 

(217,358

)

 

 

45.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(5,352

)

 

 

117.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未歸屬於2022年3月31日

 

 

2,177,778

 

 

$

55.1

 

 

 

70,156

 

 

$

256.9

 

 

 

311,872

 

 

$

88.6

 

授與

 

 

104,555

 

 

 

217.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(214,327

)

 

 

45.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(21,962

)

 

 

89.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未歸屬於2022年6月30日

 

 

2,046,044

 

 

$

62.2

 

 

 

70,156

 

 

$

256.9

 

 

 

311,872

 

 

$

88.6

 

授與

 

 

95,760

 

 

 

179.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(228,443

)

 

 

44.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(16,913

)

 

 

120.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未歸屬於2022年9月30日

 

 

1,896,448

 

 

$

71.8

 

 

 

70,156

 

 

$

256.9

 

 

 

311,872

 

 

$

88.6

 

 

2020年8月4日,公司薪酬委員會通過並批准了《高管獎金留任計劃》(簡稱《獎金留任計劃》)。在2021年1月和7月,薪酬委員會分別批准了2021財年上半年和下半年的目標獎金金額和業績目標(《2021年目標》)。2022年1月,薪酬委員會批准了2022財年上半年的目標獎金金額和績效目標(“2022年上半年目標”),2022年8月,薪酬委員會批准了2022財年下半年的目標獎金金額和績效目標(“2022年下半年目標”)。2021年目標、2022年上半年目標和2022年下半年目標是基於收入和非GAAP營業利潤的實現情況以及個人業績目標。對實際支出的獎勵在業績期間結束後的下一個季度發放。目標獎金是根據固定的美元金額發放的,將在歸屬日以RSU結算,因此,在結算之前,這些獎勵一直被歸類為基於責任的獎勵。此類費用計入簡明合併現金流量表的股票補償費用中的非現金調整。美元的負債0.42022年下半年目標的百萬美元計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債2022年9月30日。2022年上半年目標的實際支出範圍為113%至130目標的百分比,基於績效。

2022年4月,公司批准了一項針對某些員工的獎金計劃。目標獎金是根據固定的美元金額發放的,該金額將在業績期間結束後的下一個季度以RSU結算。由於固定的美元金額目標,在結算之前,這些賠償一直被歸類為基於責任的賠償。一旦達成協議,這些獎勵將在上表中反映為授予的RSU。此類費用計入簡明合併現金流量表的股票補償費用中的非現金調整。美元的負債0.8在簡明綜合資產負債表中記作應計費用及其他流動負債2022年9月30日。

 

 

12


 

2021年12月,公司薪酬委員會批准了PRSU的2022年業績目標(“PRSU 2022年目標”)。PRSU 2022年的目標以實現收入為基礎。這些贈款包括在上表中授予的PRSU獎勵中。

2022年2月,公司薪酬委員會批准並授予公司某些高管MYPSU,並根據股價目標的實現情況進行歸屬,這些目標是根據60個交易日業績期內公司普通股在納斯達克全球市場的平均每股收市價六年由批出日期起計,但以承授人繼續服務至歸屬日期為限。每個MYPSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。蒙特卡洛模擬中使用的假設包括預期波動率44.4%,無風險利率1.83%, 不是預期股息收益率,預期 任期六年以及基於歷史股票和市場價格在業績期間可能的未來股票價格。本公司在必要的服務期內按分級歸屬法確認與MYPSU相關的費用。

 

基於股票的薪酬

下表列出了所列各期間簡明合併業務報表中包括的基於庫存的薪酬支出金額的詳細情況:

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位:千)

 

基於股權的獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

337

 

 

$

421

 

 

$

1,259

 

 

$

1,233

 

研發

 

 

6,934

 

 

 

2,587

 

 

 

16,634

 

 

 

7,695

 

銷售、一般和行政

 

 

7,199

 

 

 

3,763

 

 

 

20,740

 

 

 

10,652

 

 

 

$

14,470

 

 

$

6,771

 

 

$

38,633

 

 

$

19,580

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於責任的獎勵--以股權結算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

28

 

 

$

22

 

 

$

91

 

 

$

72

 

研發

 

 

663

 

 

 

289

 

 

 

1,550

 

 

 

698

 

銷售、一般和行政

 

 

542

 

 

 

306

 

 

 

1,521

 

 

 

1,187

 

 

 

$

1,233

 

 

$

617

 

 

$

3,162

 

 

$

1,957

 

基於股票的總薪酬--基於股權和負債的薪酬

 

$

15,703

 

 

$

7,388

 

 

$

41,795

 

 

$

21,537

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於責任的獎勵--現金結算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

102

 

研發

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

143

 

銷售、一般和行政

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

108

 

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

353

 

基於股票的薪酬總支出

 

$

15,703

 

 

$

7,388

 

 

$

41,795

 

 

$

21,890

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計入額外實收資本的股票薪酬費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股權的獎勵

 

$

14,470

 

 

$

6,771

 

 

$

38,633

 

 

$

19,580

 

基於責任的獎勵--以股權結算

 

 

1,930

 

 

 

1,340

 

 

 

3,418

 

 

 

2,531

 

計入額外實收資本的股票薪酬費用總額

 

$

16,400

 

 

$

8,111

 

 

$

42,051

 

 

$

22,111

 

 

下表列出了截至以下日期的未確認薪酬成本和相關加權平均確認期間2022年9月30日:

 

 

13


 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

 

未確認的補償成本(百萬美元)

 

 

加權平均確認期限(年)

 

RSU

 

$

121.4

 

 

 

2.9

 

PRSU

 

$

-

 

 

 

-

 

MYPSU

 

$

21.6

 

 

 

1.4

 

基於責任的獎勵

 

$

0.7

 

 

 

0.4

 

 

注7.所得税

所得税的季度撥備是基於將估計的年度有效税率適用於今年迄今的税前收入加上任何離散項目。該公司在每個季度結束時更新對其年度有效税率的估計。這一估計考慮了所得税前的年度預測收入、所得税前收入的地域組合以及任何重要的永久性税目。

下表列出了所得税撥備和#年的實際税率。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月:

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位:千)

 

所得税前收入

 

$

5,786

 

 

$

13,964

 

 

$

24,905

 

 

$

12,485

 

所得税費用

 

 

(3

)

 

 

(4

)

 

 

(123

)

 

 

(67

)

實際税率

 

 

0

%

 

 

0

%

 

 

0

%

 

 

1

%

 

該公司的有效税率可能與美國聯邦法定税率不同,這是由於不同法定税率的税收管轄區的收益組合的變化、與税收抵免相關的好處和不可扣除費用的税收影響、其遞延税項資產存在全額估值津貼以及所得税前收入和應税收入之間的其他永久性差異。

當根據現有資料及其他因素,所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現時,便會設立或維持估值撥備。本公司按司法管轄區定期評估其遞延税項資產的估值撥備。本公司考慮所有可用的正面和負面證據,包括暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務業績。根據管理層對遞延税項資產可變現能力的評估,截至2022年9月30日,公司繼續對其遞延税項資產保持全額估值準備金。

 

所得税撥備不足#美元。0.1百萬美元,這兩個截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月、和$0.1百萬美元,這兩個截至2022年和2021年9月30日的9個月。實際税率低於1%,這兩個截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,並且小於1%和1%用於截至2022年和2021年9月30日的9個月,分別為。所得税撥備主要來自外國子公司的當地國家債務。美國的實際税率低於1%,並應繳納最低州税。聯邦政府沒有關於所得税的規定,因為該公司自成立以來就發生了運營虧損,並預計本年度將出現運營虧損。

 

本公司的中期所得税撥備是根據對其年度有效税率的估計來確定的,如果有的話,對個別項目進行了調整。每個季度,該公司都會更新對年度有效税率的估計,並對撥備進行年初至今的調整。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有2.4百萬美元和美元2.4分別佔未確認税收優惠總額的100萬美元。如果公司最終能夠確認這些不確定的税務狀況,由於公司遞延税項資產的全額估值津貼,任何未確認的收益都不會降低公司的實際税率。

本公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄為所得税費用。截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月,公司有與應計利息和罰款相關的非實質性金額。

 

14


 

注8.細分市場、地理位置和客户信息

該公司在以下地區運營與精密計時解決方案的設計、開發和銷售相關的可報告細分市場。

按地理區域列出的收入是根據購買本公司產品的原始設備製造商、合同製造商或分銷商的收貨地點列出的。對於向總代理商銷售的產品,他們的地理位置可能與最終最終客户的地理位置不同。下表按國家/地區列出了在上述任一時期內佔公司收入10%或以上的國家/地區的收入:

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位:千)

 

臺灣

 

$

26,730

 

 

$

16,506

 

 

$

74,347

 

 

$

45,008

 

香港

 

 

16,547

 

 

 

23,063

 

 

 

48,425

 

 

 

52,054

 

美國

 

 

10,157

 

 

 

5,756

 

 

 

26,177

 

 

 

9,691

 

其他

 

 

19,661

 

 

 

17,704

 

 

 

73,817

 

 

 

36,314

 

總計

 

$

73,095

 

 

$

63,029

 

 

$

222,766

 

 

$

143,067

 

 

向公司的三個分銷商銷售的收入佔到了22%, 18%,以及15其合併收入的%用於截至2022年9月30日的三個月,以及20%, 17%,以及8其合併收入的%用於截至2021年9月30日的三個月。通過總代理商銷售給最大最終客户的收入佔25%和20%用於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,分別為。本公司的最終客户主要從經銷商處購買本公司的產品。不是其他經銷商或客户佔公司年度綜合收入的10%或更多分別截至2022年和2021年9月30日的三個月。

向公司的三個分銷商銷售的收入佔到了17%, 16%,以及12其合併收入的%用於截至2022年9月30日的9個月,以及 22%, 16%,以及11其合併收入的%用於截至2021年9月30日的9個月。通過總代理商銷售給最大最終客户的收入佔19% 23%用於截至2022年和2021年9月30日的9個月,分別為。不是其他經銷商或客户佔公司年度綜合收入的10%或更多分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。
 

下表列出了截至所述期間,公司按國家/地區劃分的可歸因於業務的財產和設備以及無形資產總額:

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

美國

 

 

48

%

 

 

57

%

馬來西亞

 

 

30

%

 

 

31

%

臺灣

 

 

7

%

 

 

5

%

其他

 

 

15

%

 

 

7

%

 

附註9.承付款和或有事項

法律事務

在正常業務過程中,本公司可能不時成為各種訴訟索賠的一方。與此類訴訟相關的法律費用和其他成本在發生時計入費用。本公司會同法律顧問評估是否需要記錄訴訟和或有事項的責任。應計估計數在確定此類訴訟和或有負債既可能且可合理估計的情況下進行記錄。

賠償

這個公司是各種協議的一方,根據這些協議,公司可能有義務就某些事項向此類協議的其他當事方提供賠償。通常,這些義務是在公司簽訂的合同的背景下產生的,根據合同,公司通常同意使另一方免受因違反陳述和契約或條款和條件而產生的損失,這些損失與銷售和/或交付其產品、出售的資產的所有權、某些知識產權索賠、缺陷產品、特定的環境問題和某些所得税有關。此外,公司在這些協議下的義務可能在時間、金額或其責任範圍方面受到限制,在某些情況下,公司可能會向第三方追索根據這些協議支付的某些款項。由於公司的條件性質,無法預測這些協議下未來可能支付的最高金額

 

15


 

義務以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況。從歷史上看,該公司沒有根據這些協議提出實質性的賠償要求。

 

附註10.關聯方交易

本公司與MegaChips Corporation(“MegaChips”)訂立協議,委任MegaChips為其產品在日本的非獨家銷售代表。該公司通過MegaChips向日本的分銷商、轉售商或直接客户銷售產品。本公司向MegaChips支付收入的固定百分比作為銷售佣金,這筆佣金被記錄為佣金費用,並在綜合經營報表和全面虧損中計入銷售和營銷。關於本公司努力與日本分銷商直接簽訂合同,本公司與MegaChips簽訂了一項終止協議,根據該協議,本公司與MegaChips共同終止了2021年11月3日生效的經銷協議。

本公司亦於2020年與MegaChips的全資附屬公司MegaChips LSI USA Corporation訂立服務及借調協議,該協議於2021年8月31日.

MegaChips是該公司的最大股東,持有約23.3%24.0佔公司已發行普通股的百分比2022年9月30日和2021年12月31日。

2021年5月,公司與公司董事會成員高田明簽署諮詢協議,提供銷售諮詢服務至2021年12月31日,高田明每月獲得現金費用1美元。5,000,報銷費用,和股權獎勵500完全歸屬於2021年11月20日. 2021年12月,公司簽署了一項修正案,將與高田先生的諮詢協議延長至2022年12月31日,為此,他繼續每月收到現金費用、費用報銷和300完全授權的RSUN202年11月20日2.

以下是與關聯方和關聯公司之間的重大餘額、交易和付款的摘要。

 

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

截至9月30日的9個月,

 

交易記錄

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位:千)

 

MegaChips

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經銷協議銷售

 

$

 

 

$

1,896

 

 

$

 

 

$

8,166

 

佣金費用

 

 

 

 

 

79

 

 

 

 

 

 

340

 

聯屬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

諮詢費

 

 

47

 

 

 

106

 

 

 

152

 

 

 

231

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

截至9月30日的9個月,

 

付款

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位:千)

 

 

(單位:千)

 

MegaChips

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付佣金的現金

 

$

 

 

$

79

 

 

$

 

 

$

340

 

聯屬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付諮詢費的現金

 

 

47

 

 

 

106

 

 

 

152

 

 

 

231

 

 

 

 

16


 

項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績。

以下討論應與本文件其他部分的簡明合併財務報表和相關附註一併閲讀。

本季度報告中的10-Q表格信息包含符合1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述,受這些條款所創造的“安全港”的約束。這些前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的信念和看法,是基於截至本報告日期的估計和假設,受到風險和不確定因素的影響。在某些情況下,我們可以使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定等詞語,以及表達對未來事件或結果的不確定性的類似表述來識別這些前瞻性表述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:

我們計劃專注於為我們終端市場的客户帶來好處的精確計時解決方案,並積極擴大我們在這些市場的存在;
新冠肺炎疫情對我們的業務、員工、收入和其他經營業績、流動性和現金流的影響,對我們供應商和客户的業務的影響,以及我們預期的應對措施;
我們對滿足市場和客户需求並及時開發新的或增強型精密計時解決方案以滿足這些需求的能力的期望;
我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、挑戰和增長,包括定價預期;
我們對收入、毛利率和費用的預期;
我們相信我們現有的現金和現金等價物足以滿足我們至少未來12個月的現金需求和更長期的未來資本需求,包括新冠肺炎疫情對我們的潛在影響;
我們對最大客户的依賴;
我們的客户關係以及我們保持和擴大客户關係並實現設計勝利的能力;
我們對推出新產品的成功、成本和時機的期望;
我們解決方案的市場規模和增長潛力,以及我們為這些市場提供服務和擴大業務的能力;
我們計劃通過加強與我們的分銷商和合同銷售代表的合作來擴大銷售和營銷努力,以及我們投資於數字客户體驗和潛在客户創造、品牌推廣和細分市場營銷的計劃,以利用我們現有的組合來增加收入;
我們的目標是成為領先的精密計時解決方案提供商,用於先進和具有挑戰性的應用;
我們的定位是設計成當前和未來的系統;
我們相信,我們先進的包裝設計可以實現行業中最小的佔地面積,以及提供卓越的可靠性和性能;
現有和未來市場的競爭;
我們對美國和外國監管發展的期望;
我們對我們的第三方供應商和製造商的業績以及與我們的關係的期望;
我們對我們和我們的客户成功響應技術或行業發展的能力的期望;
我們吸引和留住關鍵人才的能力;
我們對知識產權和相關訴訟的期望;
租賃設施的充分性和可用性;
我們對資本需求、對續貸的預期以及額外融資需求的估計的準確性。

此外,本文中包含的任何與未來可能發生的事件或結果有關的陳述都可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能

 

17


 

導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期或參考的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於本報告第二部分第1A項中討論的風險因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們用這些警告性陳述來限定本報告中的所有前瞻性陳述。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外,我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除法律要求外,我們沒有義務在本報告日期之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述符合實際結果或我們預期的變化。

此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

概述

SiTime是電子行業精密計時解決方案的領先供應商。我們的精密計時解決方案是我們客户電子系統的心臟,解決了複雜的計時問題,並使行業領先的電子產品成為可能。我們提供的精密計時解決方案具有高性能和可靠性、可編程性、體積小和低功耗等特點。我們的產品設計用於我們目標市場的250多個應用,包括通信和企業、汽車、工業、航空航天、移動、物聯網和消費者。到目前為止,我們已經累計向超過15,000名客户銷售了產品。

 

如今,在新的客户體驗、數據和運行狀況監控以及雲化的推動下,電子設備迅速激增,這反過來又需要更快的帶寬和響應時間(延遲)。例如,與五年前相比,今天的汽車擁有更多的電子產品和連接。同樣,5G提供的帶寬是4G的10倍。個人和公司都在全心全意地採用雲化,這就需要在數據中心進行大量投資。所有這些應用中的電子產品都需要精確的計時解決方案,即使在高振動、衝擊、氣流和極端温度等環境壓力較大的條件下也能提供卓越的計時性能。我們預計,未來對精密授時解決方案的需求將繼續增加。

 

SiTime精密計時解決方案的核心是我們的MEMS、模擬/混合信號和系統技術。我們所有的振盪器和時鐘都包含MEMS和模擬管芯,封裝在塑料、陶瓷或芯片級封裝中。我們在內部開發所有這些技術,使我們能夠共同優化設計並提供可靠的高性能和低功耗解決方案。我們對材料的機械、電氣和熱學特性有深刻的瞭解,這是開發我們專有的MEMS工藝的關鍵要求。為了最大限度地取得第一片硅的成功,我們還開發了自己的MEMS模擬工具。我們的模擬/混合信號芯片採用行業標準工藝開發,使用可編程鎖相環、温度傳感器、調節器、數據轉換器、接收器和驅動器提供高水平的電氣性能。我們將MEMS和模擬芯片組合在封裝中,並執行熱/機械/電氣優化、温度補償以及測試和修整自動化,以提供卓越的性能和高可製造性。我們的解決方案具有嵌入式非易失性存儲器,支持設備的可編程性。

我們在2006年開始了我們第一批振盪器產品的商業發貨。到目前為止,我們幾乎所有的收入都來自於我們目標終端市場上振盪器系統的銷售。除了振盪器系統外,我們還打算在未來擴展我們的產品,包括時鐘IC和定時同步解決方案。我們尋求通過這兩個產品類別積極擴大我們在終端市場的存在。

我們主要通過亞洲的分銷商銷售我們的產品,這些分銷商又向我們的最終客户銷售產品。我們還直接向一些終端客户銷售產品。根據我們的分銷商提供的直銷信息,我們相信我們的大多數最終客户的總部都在美國。

 

18


 

我們採用無廠房的商業模式,使我們能夠專注於產品的設計、銷售和營銷,快速擴大生產規模,並顯著減少我們的資本支出。我們利用我們的全球分銷商網絡來滿足我們所服務的廣泛的終端市場。對於我們的大客户,專門的銷售人員與最終客户合作,確保我們的解決方案充分滿足最終客户的時間需求。我們的小客户直接與我們的經銷商合作,根據他們的需求選擇最佳的計時解決方案。

存在多個行業範圍的供應限制,影響某些代工廠(包括臺積電公司)生產的模擬電路的供應,並影響外包半導體組裝和測試供應商。我們認為,行業範圍內對其他定時設備供應商的供應限制對我們2021年和2022年上半年的收入和毛利率增長做出了部分貢獻,但我們可能無法維持這些收入和毛利率的增長。此外,通脹上升、經濟衰退、股市波動、地緣政治緊張局勢加劇、戰爭、支出減少、供應鏈中斷和新冠肺炎疫情等宏觀經濟事件已經並可能繼續損害我們的業務和運營結果。我們認為,2022年的宏觀經濟事件和整個行業的供應限制已導致我們的一些客户及其合同製造商的庫存積累,這已經並可能繼續對我們產品的需求產生不利影響。宏觀經濟事件對我們的業務和經營結果的未來影響,包括對我們產品的需求,是不確定和難以預測的。有關進一步討論,請參閲本報告第二部分第1A項風險因素,特別是題為“全球宏觀經濟狀況已經損害並可能繼續損害我們的業務”和“我們的收入和經營業績可能會在不同時期波動,這可能會導致我們的股票價格波動”的風險因素。

我們在芬蘭、法國、日本、馬來西亞、荷蘭、臺灣、烏克蘭和美國都有員工。

我們在烏克蘭利沃夫設有辦事處。關於2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭,我們將我們在烏克蘭的員工及其家人的安全和福利放在首位。我們還與世界各地的員工合作,將俄羅斯入侵烏克蘭對我們的運營和業務造成的任何干擾降至最低。我們不再聘用俄羅斯的承包商。

“新冠肺炎”對我國企業的影響

2022年,新冠肺炎疫情繼續影響我們的員工以及我們客户和供應商的運營。為了應對持續的新冠肺炎疫情和政府的相關措施,我們實施了安全措施,以保護我們在世界各地的員工和承包商。

隨着新冠肺炎疫情的持續,我們產品的時機和總體需求以及供應鏈的可用性可能會對我們的業務運營和財務業績產生負面和實質性的影響。到目前為止,我們感受到新冠肺炎疫情造成的任何供應商中斷的影響微乎其微,然而,由於新冠肺炎疫情的性質變化和持續的不確定性,我們預測疫情對我們未來業務和財務業績的影響的能力仍然有限。

我們繼續積極監測新冠肺炎疫情對我們業務的影響和潛在影響,並可能採取我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最佳利益的進一步行動,或根據聯邦、州或地方當局的要求,改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響,包括對我們的客户、員工、運營和前景的影響,或對我們2022年及以後的財務業績的影響。

經營成果

收入

我們的收入主要來自向分銷商銷售精確計時解決方案,分銷商反過來又向我們的最終客户銷售。我們還直接向一些終端客户銷售產品。我們的銷售是根據標準採購訂單進行的,這些訂單可能會被取消、減少或重新安排,幾乎沒有通知。當我們履行我們的履約義務時,當我們將產品的控制權轉移給客户時,我們就會在發貨時確認產品收入。我們根據我們預期有權用來交換產品的對價金額來衡量收入。

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

變化

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

變化

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分率外,以千計)

 

收入

 

$

73,095

 

 

$

63,029

 

 

$

10,066

 

 

 

16

%

 

$

222,766

 

 

$

143,067

 

 

$

79,699

 

 

 

56

%

 

與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的收入增加了1010萬美元,增幅為16%。這一增長主要是由於我們產品的平均售價(“ASP”)上升,以及免除應計客户回扣帶來的收入增加270萬美元,但被出貨量同比下降20%所抵消。這個

 

19


 

ASP的增加與我們出貨的產品組合發生了變化有關。銷售量的下降是由於新老客户對我們產品的需求下降所致。由於宏觀經濟狀況和未來更大的定價壓力,我們可能面臨更低的需求,因此我們可能無法以目前的速度維持未來的收入增長或平均售價的增長。

 

與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的收入增加了7970萬美元,增幅為56%。增加的主要原因是 出貨量同比增長15%,我們產品的ASP增加,以及通過免除客户應計回扣而確認的270萬美元收入。銷量的增長是由於新客户和現有客户對我們產品的需求增加,包括新設計在新客户和現有客户中獲勝。平均售價的增加與我們發貨產品結構的變化和某些產品的銷售價格上漲有關。

在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,我們最大的終端客户的銷售額分別佔我們收入的25%和20%,在截至2022年和2021年9月30日的九個月中分別佔我們收入的19%和23%。我們的最終客户主要從分銷商那裏購買我們的產品。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,我們收入最高的三家經銷商分別約佔我們收入的55%和45%,在截至2022年和2021年9月30日的九個月中,我們的收入分別佔我們收入的45%和61%。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,來自我們最大的十個終端客户的收入分別佔我們收入的80%和46%,在截至2022年和2021年9月30日的九個月中分別佔我們收入的72%和63%。

收入成本、毛利和毛利

收入成本包括從第三方代工廠獲得的晶片、向第三方合同製造商支付的產品組裝、包裝和測試成本,以及與我們的製造運營相關的人員和其他成本。收入成本還包括生產設備折舊、庫存減記、內部開發軟件的攤銷、運輸和搬運費用以及間接費用和設施費用的分配。我們還將從鑄造廠獲得的回扣計入收入成本。

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

變化

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

變化

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分率外,以千計)

 

 

(除百分率外,以千計)

 

收入成本

 

$

25,799

 

 

$

21,334

 

 

$

4,465

 

 

 

21

%

 

$

77,563

 

 

$

55,727

 

 

$

21,836

 

 

 

39

%

毛利

 

 

47,296

 

 

 

41,695

 

 

 

5,601

 

 

 

13

%

 

 

145,203

 

 

 

87,340

 

 

 

57,863

 

 

 

66

%

毛利率

 

 

65

%

 

 

66

%

 

 

 

 

 

 

 

 

65

%

 

 

61

%

 

 

 

 

 

 

 

在截至2022年9月30日的三個月裏,毛利潤比上年同期增加了560萬美元。毛利潤增加了500萬美元,主要來自我們產品組合的ASP增加帶來的收入增加,以及270萬美元來自客户回扣的逆轉。這一增長被210萬美元的其他製造和管理費用增加所部分抵消。

 

在截至2022年9月30日的9個月中,毛利潤比去年同期增加了5790萬美元。毛利潤增加了6,150萬美元,主要是由於銷售量增加和我們產品組合中的ASP增加,以及270萬美元的客户回扣逆轉。這一增長被630萬美元的其他製造和管理費用增加所部分抵消。

 

與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的毛利率下降了1%。毛利率的下降主要是由於銷售量下降19%和製造成本上升,但被ASP的增加和客户回扣的逆轉部分抵消。

 

截至2022年9月30日的9個月,毛利率較上年同期增長4%。毛利率的增長來自15%的較高銷售量、ASP的增加和客户回扣的逆轉。我們的其他製造成本佔收入的百分比保持不變。

由於整個行業的成本增加,我們在2022財年的剩餘時間裏繼續看到我們的製造成本增加。

運營費用

我們的運營費用包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用。人員成本是我們運營費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、股票薪酬和佣金。我們的運營費用還包括諮詢成本、設施分配成本、信息技術和折舊。

 

20


 

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

變化

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

變化

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分率外,以千計)

 

 

(除百分率外,以千計)

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

$

23,878

 

 

$

13,005

 

 

$

10,873

 

 

 

84

%

 

$

66,490

 

 

$

36,252

 

 

$

30,238

 

 

 

83

%

銷售、一般和行政

 

 

19,886

 

 

 

14,616

 

 

 

5,270

 

 

 

36

%

 

 

56,839

 

 

 

38,425

 

 

 

18,414

 

 

 

48

%

總運營費用

 

$

43,764

 

 

$

27,621

 

 

$

16,143

 

 

 

58

%

 

$

123,329

 

 

$

74,677

 

 

$

48,652

 

 

 

65

%

 

研究與開發

我們的研究和開發工作專注於設計和開發精確計時解決方案。我們的研發費用主要包括人員成本,其中包括基於庫存的薪酬、生產前工程面具成本、軟件許可和知識產權費用、設計工具和原型相關費用、設施成本、用品、專業和諮詢費以及分攤的管理費用,這些費用可能會被某些時期記錄的非經常性工程費用抵消。不能保證我們會在不同時期有非經常性的工程費用。我們按所發生的費用來支付研究和開發費用。我們相信,對我們的產品和服務的持續投資對我們未來的增長和獲得新客户非常重要,因此,我們預計我們的研發費用按絕對值計算將繼續增加。然而,我們預計我們的研發費用佔收入的比例將隨着時間的推移而波動。

在截至2022年9月30日的三個月中,研發費用比上年同期增加了1090萬美元,增幅為84%,這主要是由於員工人數增加導致的人員成本增加了350萬美元,基於股票的薪酬支出增加了470萬美元,持續的新產品相關支出增加了340萬美元,實驗室設備和許可證的折舊和攤銷增加了80萬美元,但已確認的非經常性工程反向費用增加了200萬美元,抵消了這一增長。

在截至2022年9月30日的9個月中,研發費用比上年同期增加了3020萬美元,增幅為83%,這主要是由於持續的新產品相關費用增加了1320萬美元,由於員工人數增加而增加了1040萬美元的人員成本,基於股票的薪酬支出增加了960萬美元,實驗室設備和許可證的折舊和攤銷增加了170萬美元,被確認的非經常性工程反向費用增加了520萬美元所抵消。

不能保證我們將在未來任何時期達成非經常性工程安排或確認此類反費用。根據我們目前的合同,我們預計非經常性工程費用在未來一段時間內會下降。

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政費用包括人事費用,包括基於股票的薪酬、專業和諮詢費、會計和審計費用、法律費用、實地應用工程支助、差旅費用、廣告費用和分配的間接費用。我們預計,隨着我們增加人員和擴大業務,以絕對美元計算的銷售、一般和行政費用將繼續增加,儘管它在收入中所佔的百分比可能會隨着這些費用的時間而波動。

與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了530萬美元,或36%,主要是由於基於股票的薪酬支出增加了370萬美元,諮詢費增加了90萬美元,廣告支出增加了50萬美元。

與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用增加了1840萬美元,增幅為48%,這主要是由於基於股票的薪酬支出增加了1030萬美元,諮詢費增加了430萬美元,員工成本增加了260萬美元,員工人數和佣金增加了260萬美元,廣告支出增加了100萬美元。

 

21


 

其他收入(費用),淨額

其他收入(費用),淨額主要由我們現金餘額的利息收入和匯兑損益組成。

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

變化

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

變化

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分率外,以千計)

 

 

(除百分率外,以千計)

 

利息收入

 

$

2,492

 

 

$

 

 

$

2,492

 

 

不適用

 

 

$

3,295

 

 

$

 

 

$

3,295

 

 

不適用

 

其他費用

 

 

(238

)

 

 

(110

)

 

 

(128

)

 

 

116

%

 

 

(264

)

 

 

(178

)

 

 

(86

)

 

 

48

%

其他收入(費用)合計,淨額

 

$

2,254

 

 

$

(110

)

 

$

2,364

 

 

不適用

 

 

$

3,031

 

 

$

(178

)

 

$

3,209

 

 

不適用

 

 

與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他收入(支出)分別淨增加240萬美元和320萬美元,這主要是由於短期投資產生的利息收入增加,以及由於我們的海外子公司活動增加和有利的匯率波動導致的匯率未實現淨收益。

所得税費用

所得税支出主要包括國家所得税和我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對遞延税項資產有全額估值準備,因為我們的遞延税項資產的全額變現是不確定的,包括NOL、結轉和主要與研發相關的税收抵免。我們預期將維持這項全額估值撥備,直至更有可能變現遞延税項資產為止。

 

 

 

截至9月30日的三個月,

 

 

變化

 

截至9月30日的9個月,

 

 

變化

 

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

2022

 

 

2021

 

 

$

 

 

%

 

 

(除百分率外,以千計)

 

(除百分率外,以千計)

所得税費用

 

$

(3

)

 

$

(4

)

 

$

1

 

 

(25%)

 

$

(123

)

 

$

(67

)

 

$

(56

)

 

84%

 

流動性與資本資源

截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為4160萬美元和5.595億美元。截至2022年9月30日,我們還持有5.222億美元 指持有至到期證券的短期投資,包括國庫券。我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金,以支持增長。

2021年2月,我們完成了後續公開發行,發行和出售了1500,000股普通股,扣除承銷折扣和佣金以及遞延發行成本後,我們獲得的淨收益為1.816億美元。

2021年11月,我們完成了後續公開發行,發行和出售了130萬股普通股,扣除承銷折扣和佣金以及遞延發行成本後,我們獲得的淨收益為2.79億美元。

2022年5月,我們與Stifel,Nicolaus&Company,Inc.(“Stifel”)簽訂了一份銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,我們可以通過Stifel作為我們的銷售代理,不時全權決定提供和出售總計800,000股普通股,每股面值0.0001美元。於截至2022年9月30日止九個月內,吾等根據銷售協議按加權平均價每股188.98美元出售125,334股普通股,扣除承銷折扣及佣金及遞延發售成本後,吾等所得款項淨額為2,300萬美元。本公司擬將發售及出售普通股股份所得款項淨額,主要用於補充已支出的款項,以履行預期的預扣税款及匯款義務,該等款項與根據股權激勵計劃授予員工的限制性股票單位獎勵(“RSU”)歸屬後的淨結算有關。

我們的購買義務主要包括設計和模擬許可證。有關我們的合同義務的信息,請參閲簡明合併財務報表附註的“附註5-租賃”和“附註9-承諾和或有事項”。

我們預計將繼續我們的投資活動,主要是購買財產和設備以及資本化的軟件,以支持研發、銷售和營銷、產品支持和行政人員。

我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及我們的短期投資將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求。從長遠來看,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、我們銷售和營銷以及研發支出的時間和規模,以及我們的解決方案繼續被市場接受。如果我們需要借入資金或發行額外股本,我們不能提供任何保證

 

22


 

任何此類額外的融資都將以我們可以接受的條款提供,如果有的話。如果我們無法在需要的時候籌集額外的資金,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

 

 

 

截至9月30日的9個月,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位:千)

 

經營活動提供的淨現金

 

$

34,945

 

 

$

34,413

 

用於投資活動的現金淨額

 

 

(547,910

)

 

 

(22,484

)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

(4,888

)

 

 

181,588

 

現金及現金等價物淨增(減)

 

$

(517,853

)

 

$

193,517

 

 

經營活動

在截至2022年9月30日的9個月中,運營活動提供的現金淨額為3490萬美元,主要原因是淨利潤2480萬美元和非現金支出4810萬美元,但被3790萬美元的運營資產和負債淨流出部分抵消。非現金支出主要涉及折舊和攤銷、股票薪酬支出和非現金利息。營運資產及負債的淨流出增加,主要是由於我們建立晶圓庫存水平而增加庫存,預付開支及其他資產因付款時間而增加,以及應計開支減少,主要是由於應計工資及相關福利付款的時間安排,但因付款時間安排而增加的應付賬款部分抵銷了應計開支的減少。

投資活動

我們的投資活動主要包括購買短期投資、物業和設備購買的資本支出。我們的短期投資主要是通過購買國庫券來賺取利息。我們用於物業和設備的資本支出主要用於一般業務目的,包括機器和設備、租賃改進、獲得的軟件、用於生產和支持我們產品的內部開發軟件、內部使用的計算機設備以及製造我們產品的生產面具。

在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金為5.479億美元。我們支付了5.199億美元購買持有至到期證券的短期投資。我們支付了2500萬美元,主要用於購買測試和其他製造設備,以支持對我們的產品和其他財產和設備的需求增長,用於一般業務目的。我們花了300萬美元購買無形資產。

融資活動

我們的融資活動主要包括髮行股票的收益和對受限股票單位預扣税款。在截至2022年9月30日的九個月內,我們根據銷售協議出售了125,334股普通股,扣除承銷折扣和佣金50萬美元以及遞延發售成本60萬美元后,我們獲得淨收益2260萬美元。銷售協議所得款項淨額由代僱員就股份結算淨額2,790萬美元預扣税款抵銷。

表外安排

在本報告所述期間,我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係,例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,它們的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制該等財務報表及隨附的披露資料時,我們需要作出估計及假設,以影響綜合財務報表及附註中資產、負債、收入及開支的呈報金額,以及或有資產及負債的相關披露。美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱美國證券交易委員會)將公司的關鍵會計政策定義為對描述公司財務狀況和運營結果最重要的政策,這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷,通常是因為需要對本質上不確定的事項做出估計。根據這一定義,我們確定了我們最關鍵的會計政策和估計如下:(1)收入確認;(2)庫存;(3)基於股票的薪酬;(4)所得税會計。儘管我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的,但它們是基於目前無法獲得的信息。如果實際結果所基於的假設、判斷和條件被證明是不準確的,則實際結果可能與這些估計大不相同。管理層認為,我們作為關鍵會計披露的項目沒有重大變化

 

23


 

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的政策和估計,在我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。

 

項目3.數量和質量關於市場風險的披露。

外幣風險

我們幾乎所有的收入都是以美元計價的。我們的費用通常以我們業務所在的貨幣計價,主要在美國,其次是芬蘭、法國、日本、馬來西亞、荷蘭、臺灣和烏克蘭。因此,我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動,並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。我們目前沒有關於外匯兑換風險的對衝計劃。

利率風險

截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們分別擁有4160萬美元和5.595億美元的現金和現金等價物,包括銀行存款、貨幣市場基金和國庫券。截至2022年9月30日,我們還擁有5.222億美元的持有至到期證券的短期投資,其中包括國庫券。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。在截至2022年9月30日的9個月中,由於現金餘額增加和利率上升,我們產生了330萬美元的利息收入。

我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。截至2022年9月30日,假設市場利率每上升或下降10%,我們的利息工具的利息收入將改變5.222億美元,增加或減少約30萬美元。

項目4.控制和程序。

信息披露控制和程序的評估.

我們堅持“披露控制和程序”,該術語在“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官),以便及時就所需披露做出決定。

我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席執行官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證在SiTime內檢測到所有控制問題和舞弊事件。

根據我們的首席執行官和首席財務官在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

 

 

24


 

第一部分I-其他信息

項目1。法律訴訟。

本項目所要求的資料載於本季度報告10-Q表第I部分第1項《簡明合併財務報表附註》的附註9中,並以引用方式併入本文。

項目1答:風險因素。

除了本10-Q表格中其他討論的因素外,以下是重要因素,它們的順序不一定表明每個因素對我們構成的風險水平,這些風險可能導致實際結果或事件與我們所作的任何前瞻性陳述中包含的結果或事件大不相同。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或股票價格產生實質性的不利影響。我們的業務也可能受到其他因素的影響,這些因素目前對我們來説是未知的或不被認為是重要的。

與我們的業務和行業相關的風險

全球宏觀經濟狀況已經並可能繼續損害我們的業務。

我們是一家全球性公司,因此我們的業務、經營結果和財務狀況都受到全球宏觀經濟狀況的影響。通貨膨脹上升、經濟衰退、股市波動、日益加劇的地緣政治緊張局勢、戰爭、收入或資產價值下降、支出減少、燃料和其他能源成本變化、公共衞生危機、供應鏈中斷、貿易限制和制裁以及新冠肺炎大流行等宏觀經濟事件引起了經濟波動,這種波動已經並可能繼續損害我們的業務、財務狀況和經營業績,並可能導致全球經濟持續低迷,這將進一步損害我們的業務、財務狀況和經營業績。經濟波動和不利的經濟狀況已經並可能繼續影響對我們產品和客户產品的需求。對我們產品的需求減少可能會導致我們的銷售額和利潤率大幅下降。宏觀經濟事件對我們業務的未來影響是不確定的,也很難預測。

宏觀經濟事件導致的信貸市場惡化也可能限制我們獲得外部融資為我們的業務和資本支出提供資金的能力。我們持有的現金和投資可能會因為金融機構和其他方面的倒閉而蒙受損失。此外,不利的經濟狀況也可能導致我們的應收賬款因信用違約而出現更高的損失率。因此,全球宏觀經濟狀況已經並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們受制於半導體行業的週期性。

半導體行業是高度週期性的,其特點是持續和快速的技術變化、快速的產品過時、價格侵蝕、不斷演變的標準、產品生命週期短以及產品供需波動較大。在過去全球經濟衰退等不利的宏觀經濟事件期間,該行業經歷了顯著的低迷,我們目前正在經歷對我們產品的需求下降。這些衰退的特點是產品需求減少、產能過剩、我們和我們客户的高庫存水平以及平均售價的下降。半導體行業的任何衰退都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。在過去的幾年裏,半導體行業經歷了好轉。半導體行業的任何重大好轉都可能導致獲得第三方代工和組裝能力的競爭加劇。我們依賴這種能力來製造和組裝我們的產品,我們不能保證未來會有足夠的能力提供給我們。我們無法預測半導體行業任何低迷或好轉的持續時間或時間。

我們的晶圓製造、組裝、包裝和測試業務依賴第三方,這使我們面臨可能損害我們業務的某些風險。

我們經營的是外包製造業務模式。因此,我們的所有制造業務都依賴於第三方,包括晶片製造、組裝、包裝和測試。儘管我們使用多個第三方供應商來源,但我們依賴這些第三方及時向我們提供符合我們的產量、成本和製造質量標準的所需數量的材料。我們產品的第三方供應商的製造過程需要專門的技術,需要特定的原材料和工程材料。我們的第三方供應商為製造我們的產品而採購或分包的許多主要部件、產品設備、工程材料和原材料,都是以單一或獨家來源的方式採購或分包的。除了我們與博世達成的MEMS晶圓協議外,我們沒有與任何其他製造供應商簽訂任何長期供應協議。這些第三方製造商通常為比我們規模更大的客户服務,或者需要更大比例的服務,這可能會降低我們的相對重要性,並降低與這些第三方的談判籌碼。

如果市場對晶片或生產和組裝材料的需求增加,如果我們的晶片供應商無法採購製造我們產品所需的材料,或者如果我們的晶片供應商停止或暫停運營,我們的晶片和其他材料的供應

 

25


 

材料可能會變得有限。目前,我們與博世簽訂了一份為期十年的MEMS晶圓製造供應協議。本協議將於2027年到期,可提前三年通知終止,從2024年2月開始。我們目前依賴博世製造MEMS,依賴臺積電製造模擬電路,他們的晶圓供應中斷或晶圓或材料價格上漲都可能對我們的毛利率和我們及時滿足客户需求的能力產生不利影響,甚至導致收入減少。目前有許多行業範圍的供應限制,影響到某些代工廠(包括臺積電)生產的模擬電路的供應,並影響到外包半導體組裝和測試供應商(“OSAT”),這在過去限制了我們完全滿足部分產品需求增長的能力,未來也可能限制我們的能力。此外,晶圓佔我們產品成本的很大一部分。如果我們不能協商批量折扣或以其他方式及時以優惠的價格和足夠的數量購買晶圓,我們按時並按所需數量向客户發運解決方案的能力可能會受到不利影響,這反過來可能導致我們的銷售額意外下降,損害我們的客户關係,並對我們的毛利率造成不利影響。

為了確保持續的晶圓供應,我們可能需要建立替代的晶圓供應來源,這可能需要大量支出,並限制我們的談判籌碼。我們目前分別依靠博世和臺積電作為我們的MEMS定時設備和模擬電路的主要代工廠和供應商,只有少數代工供應商有能力製造我們最先進的解決方案,特別是在我們的MEMS解決方案方面。如果我們使用替代供應來源,我們可能會產生額外的成本,並在鑑定供應來源方面遇到困難和/或延誤。例如,我們與博世有一項許可協議,根據該協議,博世授予我們使用某些專利的許可。根據該協議,如果我們委託第三方製造,或如果我們決定自己製造我們的某些代MEMS晶片,則我們必須向博世支付特許權使用費,直至2024年3月31日。此外,在這些來源具備批量生產資格的情況下,發貨可能會顯著延遲。如果我們無法保持與博世或臺積電的關係,我們生產高質量產品的能力可能會受到影響,這反過來可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們目前主要依靠先進半導體工程公司(“ASE”),CARSEM(M)有限公司。巴赫德。負責組裝和測試的聯合測試和組裝中心有限公司(“UTAC”),以及為我們的一些產品提供陶瓷包裝的大辛庫公司(“大辛庫”)和UTAC。我們不時與我們的某些OSAT簽訂產能協議,如果我們不購買所需的最低數量,這可能會對我們的毛利率和運營結果產生不利影響。

我們的某些製造、包裝、組裝和測試設施位於美國以外,包括馬來西亞、臺灣和泰國,在這些地區,我們面臨着政治和經濟不穩定、運營管理困難、執行合同和我們的知識產權的困難、惡劣天氣以及就業和勞工困難的風險增加。此外,公共衞生危機,例如像新冠肺炎這樣的傳染性疾病的爆發,可能會影響我們供應商的生產能力,包括由於隔離、生產設施關閉、缺乏供應或限制旅行或在家工作訂單造成的延誤。這樣的限制可能會限制我們的供應商運營其製造設施的能力。

這些因素中的任何一個都可能導致製造和供應問題,以及我們及時向客户提供解決方案的能力延遲,或者根本沒有。如果我們在特定地點遇到製造問題,我們可能會被要求將生產轉移到新的地點或供應商。將生產從主要地點或供應商轉換或轉移到備份設施可能成本高昂,可能需要幾個季度或更長時間。在這樣的過渡期間,我們將被要求從我們當時現有的庫存中滿足客户需求,以及任何可以根據要求的產品規格進行修改的部分成品。此外,我們的最終客户可能需要向新的晶片製造商進行重新認證。我們通常保持至少三個月的MEMS晶圓供應,博世是我們的主要供應商。否則,我們不會保持足夠的庫存來應對漫長的過渡期。因此,我們可能無法在這樣的過渡期間滿足客户需求,這可能會損害我們的客户關係。雖然我們維持業務中斷保險,但這份保險可能不足以彌補我們可能因此類困難而遭受的任何損失。

如果我們的製造業務所依賴的一個或多個第三方終止了與我們的關係,或者如果我們的製造供應鏈遇到任何問題,我們按時向客户交付所需解決方案的能力將受到不利影響,這反過來可能導致我們的銷售額意外下降,損害我們的客户關係,並導致客户流失。

我們的部分業務位於美國境外,這使我們面臨更多風險,包括管理國際業務的複雜性和成本增加以及地緣政治不穩定。

我們將所有產品的製造和組裝外包給主要位於德國和亞洲的第三方。此外,我們還在美國、日本、荷蘭、臺灣、烏克蘭和芬蘭開展研發活動。我們還在美國、日本、荷蘭、中國、臺灣、馬來西亞和烏克蘭開展營銷和行政職能。我們業務的某些關鍵職能是在美國以外的地點執行的。此外,我們的銷售團隊成員分佈在美國以外的不同地點。此外,在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,我們分別約有86%和91%的收入來自分銷商,而在截至2022年和2021年9月30日的九個月中,我們的收入分別約有88%和93%來自美國以外的發貨地點的分銷商,儘管我們認為,根據這些分銷商提供的直銷信息,我們的大多數最終客户位於美國。由於我們專注於國際事務,我們面臨許多挑戰和風險,包括:

 

26


 

管理國際業務的複雜性和成本,包括我們產品的製造、組裝和測試以及相關成本;
地緣政治和軍事衝突,包括俄羅斯入侵烏克蘭的影響;
經濟不穩定,包括通脹上升和利率上升的影響;
對我們的知識產權,包括我們的商業祕密,保護有限,容易被竊取;
遵守當地法律法規和當地法律法規的意外變化,包括税收法律法規;
貿易和外匯限制以及更高的關税,包括美國和中國之間持續的貿易緊張導致某些半導體產品的更高關税;
進出口許可證和其他政府批准、許可和許可證的時間和可用性,包括出口分類要求;
與國際經營活動有關的外匯波動和匯兑損失;
由於國際政治衝突或新冠肺炎疫情以及遵守這些限制的複雜性,美國政府或外國政府對我們與某些公司或在某些國家做生意的能力施加的限制;
運輸延誤和當地基礎設施有限的其他後果,以及大規模停電或公用事業或電信供應商服務中斷等中斷;
國際業務人員配備困難;
移民政策的變化,可能會影響我們招聘人員的能力;
與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素;
不同的用工方式和勞動關係;
可能影響人員可獲得性的外國要求,如烏克蘭等國的強制性服兵役;
恐怖主義行為的風險增加;
區域健康問題和公共衞生流行病對員工和全球經濟的影響,例如全球範圍內的新冠肺炎大流行;
停電和自然災害;以及
旅行、在家工作或其他限制或停工,就像目前世界各國政府因新冠肺炎疫情而實施的限制或停工。

這些風險可能會損害我們的國際業務,推遲新產品的發佈,增加我們的運營成本,並阻礙我們發展業務和業務的能力,從而可能影響我們的業務、財務狀況和運營結果。例如,我們依靠臺灣的臺積電製造我們的模擬電路,並在臺灣和中國擁有銷售人員。如果中國與臺灣之間的政治緊張局勢進一步加劇,可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響,因為我們的模擬電路主要依賴臺灣的臺積電。此外,鑑於俄羅斯和烏克蘭目前的政治和軍事局勢,如果俄羅斯和美國之間的關係進一步惡化,或者我們受到限制或被禁止繼續在烏克蘭開展業務,可能會擾亂我們的業務,我們的成本可能會增加,我們的產品開發努力、業務、財務狀況和運營結果可能會受到嚴重損害。此外,持續的新冠肺炎疫情已導致旅行、在家工作和其他限制,這嚴重影響了我們的國內和國際業務以及我們的供應商、分銷商、合作伙伴和客户的運營。目前,新冠肺炎疫情可能會進一步影響我們的業務的程度尚不確定,但它可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們目前很大一部分收入都依賴於一個終端客户。我們的客户,包括這個最終客户的訂單的損失或大幅減少,可能會顯著減少我們的收入,並對我們的經營業績產生不利影響。

我們相信,在可預見的未來,我們的經營業績將在很大程度上繼續取決於我們最大的最終客户蘋果的收入。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,來自該終端客户的銷售額一直佔我們收入的很大一部分,分別約佔我們收入的25%和20%,在截至2022年和2021年9月30日的九個月中,分別佔我們收入的19%和23%。收入

 

27


 

歸因於這一最終客户,從截至2021年9月30日的三個月增加到2022年。從截至2021年9月30日的9個月到2022年,可歸因於該最終客户的收入以絕對美元計算增加,但佔收入的百分比下降。我們預計可歸因於這一客户的收入將在不同時期波動,儘管我們預計在可預見的未來,我們收入的很大一部分仍將依賴於這一最終客户。儘管我們通過分銷商向這一客户銷售我們的產品,包括PerNas Electronics Co.,Ltd.(“PerNas”)、Arrow Electronics,Inc.(“Arrow”)和Quantek Technology Corporation(“Quantek”),但我們有開發和供應協議,該協議為與Apple的某些交易提供了一般框架。本協議繼續有效,直至任何一方因實質性違約而終止。根據本協議,我們同意應最終客户的要求開發和交付新產品,前提是該產品也符合我們的業務目的,並同意賠償其知識產權侵權或我們產品造成的任何傷害或損害。根據本協議,該最終客户對我們沒有任何最低或有約束力的購買義務,並且可以選擇在很少通知或沒有通知的情況下停止向我們採購。如果我們的最終客户選擇與其他製造商合作,或者我們與客户的關係因任何原因而中斷,可能會對我們的業務產生重大負面影響。由於我們的較大客户,包括我們最大的最終客户,銷售額的任何減少都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不成比例的影響。

因為我們的大多數銷售都是根據標準採購訂單進行的,所以訂單可能會被取消、減少或重新安排,而不會發出通知,也不會受到處罰。取消訂單可能會導致預期銷售額的損失,而不給我們足夠的時間來減少庫存和運營費用。此外,預測的變化或客户訂單的時間安排使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。這反過來可能會導致我們的運營業績波動。

我們的最終客户,或我們通過其向這些客户銷售產品的分銷商,可以選擇使用除我們之外的產品,使用完全不同的產品,或開發內部解決方案。此外,我們的客户或他們的合同製造商無法獲得與我們的產品一起使用的第三方組件的足夠供應,可能會導致對我們產品的需求下降和銷售損失。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,如果我們的分銷商與我們的最終客户(包括我們較大的最終客户)的關係因無法交付足夠的產品或任何其他原因而中斷,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。

如果我們無法擴大或進一步多樣化我們的客户基礎,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。

我們主要通過分銷商銷售我們的產品,分銷商反過來又向我們的最終客户銷售。我們還直接向我們的最終客户銷售。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,我們收入最高的三家經銷商分別佔我們收入的55%和45%,在截至2022年和2021年9月30日的九個月中,我們的收入分別佔我們收入的45%和61%。根據我們的出貨信息,我們認為,在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,我們十大最終客户的收入分別佔我們收入的80%和46%,在截至2022年和2021年9月30日的九個月中分別佔我們收入的72%和63%。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,我們最大的最終客户的銷售額分別約佔我們收入的25%和20%,在截至2022年和2021年9月30日的九個月中分別約佔我們收入的19%和23%。我們預計我們最大的最終客户的構成將因時期而異,我們最大的十個最終客户在任何給定時期的收入可能會隨着時間的推移而下降。我們與現有客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的潛在客户購買我們的精確計時解決方案。如果我們無法擴大或進一步多樣化我們的客户基礎,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

由於我們與客户沒有長期的採購承諾,訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下被取消、減少或重新安排,這反過來會使我們面臨庫存風險,並可能導致我們的業務和運營結果受到影響。

我們主要通過分銷商銷售我們的產品,他們或他們的最終客户沒有長期或最低採購承諾。到目前為止,我們幾乎所有的銷售都是在採購訂單的基礎上進行的,訂單可能會被取消、更改或重新安排,而幾乎不需要通知或罰款。因此,我們的收入和經營業績可能會大幅波動,並可能受到我們客户(包括我們的較大客户)購買決定的實質性和不成比例的影響。未來,我們的經銷商或他們的最終客户可能會決定購買比過去更少的設備,可能會在沒有通知的情況下隨時改變他們的採購模式,或者可能決定根本不繼續購買我們的精密計時解決方案,任何這些都可能導致我們的收入下降,對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大和實質性的損害。取消、減少或重新安排客户訂單也可能導致預期銷售額的損失,而不給我們足夠的時間來減少庫存和運營費用,因為我們的大部分費用至少在短期內是固定的。此外,預測的變化或訂單的時間安排使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。由於我們不再打算購買庫存來預製定製產品,我們可能無法在短期內滿足增加的需求。上述任何事件都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們的收入和經營業績可能會在不同時期波動,這可能會導致我們的股價波動。

 

28


 

我們的收入和經營業績過去是波動的,未來可能會因為各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。我們預計未來我們的收入將主要根據我們產品的出貨量和平均售價(“ASP”)的變化而波動。雖然我們的ASP在2021年比2020年有所增加,但我們未來可能無法維持ASP的增長。可能導致我們經營業績波動的與我們的業務相關的因素包括以下因素,以及本報告其他部分描述的其他因素:

宏觀經濟狀況;
半導體市場的週期性波動;
客户需求和產品生命週期;
客户收到、減少或取消訂單,或更改訂單的預測或時間安排;
我們的經銷商或最終客户持有的庫存水平的波動;
重要客户的得與失;
因新冠肺炎疫情或其他原因導致的供應鏈中斷、延誤、短缺和產能限制;
我們的產品和客户產品的市場接受度;
我們有能力及時開發、引進和營銷新產品和新技術;
產品開發成本的時間和幅度;
由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品;
我們的研發成本和相關的新產品支出,以及我們及時或可預測地實現成本降低的能力;
產品製造商將我們的精密計時解決方案融入其產品的銷售的季節性和波動性;
我們洞察有限的終端市場需求,包括週期性、季節性和競爭格局;
新冠肺炎疫情對我們的業務、供應商和客户的影響;
我們製造業產量的波動;
重大保修索賠,包括我們的供應商未涵蓋的索賠;
新的會計公告或現行會計準則的變更;以及
我們在定價、產品成本和產品組合方面的變化。

由於這些和其他因素,您不應依賴之前任何季度或年度的業績,或這些業績中反映的任何歷史趨勢,作為我們未來收入或經營業績的指標。我們收入和經營業績的波動可能會導致我們的股票價格下跌,因此,您可能會損失部分或全部投資。

我們的成功和未來的收入取決於我們實現設計勝利的能力,並説服我們的現有和潛在客户將我們的產品設計成他們的產品。如果我們不繼續贏得設計,或者我們的產品沒有被設計成我們客户提供的產品,我們的運營和業務結果將受到損害。

我們向選擇我們的解決方案的客户銷售我們的精密計時解決方案,以包括在他們的產品中。這種選擇過程通常是漫長的,可能需要我們產生大量的設計和開發支出,並將稀缺的工程資源用於追求一項單一的設計勝利,而不能保證我們的解決方案將被選中。如果我們不能説服現有或潛在客户將我們的產品包含在他們的產品中,或實現一致數量的設計勝利,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。

由於我們延長了銷售週期,我們未來幾年的收入高度依賴於我們在前幾年獲得的設計勝利。通常情況下,設計勝利在一年或更長時間內不會帶來有意義的收入,如果有的話。如果我們不在短期內繼續取得設計上的勝利,我們在接下來幾年的收入將會惡化。

此外,我們在任何時期的收入的很大一部分可能取決於單一的產品設計贏得了一個大客户。因此,失去任何關鍵的設計勝利或客户產品量產的任何重大延遲都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於各種原因,我們可能無法保持對主要客户的銷售或繼續確保關鍵設計的勝利,我們的客户可以在通知我們有限的情況下停止將我們的產品納入他們的產品供應中,並且幾乎不會受到懲罰。

 

29


 

如果我們不能預測或響應技術變化或市場需求,或者不能及時開發新的或增強的產品或技術來響應這些變化,可能會導致收入下降,我們的設計勝利將輸給我們的競爭對手。由於我們的產品和我們競爭對手的產品所在的系統中的各種組件相互依賴,客户不太可能在採用下一代技術之前更改為另一種設計。因此,如果我們不能及時推出滿足客户需求的新產品或增強型產品或滲透新市場,而我們的設計得不到認可,我們將失去市場份額和競爭地位。

失去一個關鍵客户或贏得設計,對任何關鍵客户的銷售額減少,客户產品開發計劃的重大延遲或負面發展,或者我們無法吸引新的重要客户或獲得新的關鍵設計勝利,都可能嚴重影響我們的收入,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響.

如果客户認為現有解決方案足以滿足最終客户的期望,我們可能會在向客户展示較新解決方案的價值時遇到困難。如果我們無法銷售我們的新一代產品,我們的業務將受到損害。

隨着我們開發和推出新的解決方案,我們面臨的風險是,客户可能不重視或不願意承擔將這些較新的解決方案整合到他們的產品中的成本,特別是如果他們認為客户對以前的產品感到滿意的話。無論較新解決方案的改進功能或卓越性能如何,客户可能會因為設計或定價限制而不願採用我們的新解決方案。由於我們在開發新解決方案上投入了大量的時間和資源,如果我們無法銷售新一代的解決方案,我們的收入可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到負面影響。

我們的一些客户和其他第三方協議規定了聯合和/或定製產品開發,這使我們面臨許多風險,任何未能執行這些安排的情況都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們已經與我們的一些客户和其他第三方達成了開發、產品合作和技術許可安排,我們預計未來還會不時達成這類新的安排。這些協議可能會增加我們的風險,例如與及時交付新產品相關的風險、與開發的知識產權所有權相關的風險、此類活動可能無法產生商業上成功或及時上市的產品的風險,以及涉及的第三方可能放棄或無法履行與此類協議相關的義務的風險。此外,此類安排可能規定了獨家經營期,在此期間,我們只能向該特定客户銷售特定產品或技術。任何由於上述和其他挑戰而未能及時根據此類安排開發商業上成功的產品,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們產品的成功取決於我們的客户開發出獲得市場認可的產品的能力,而我們的客户如果做不到這一點,可能會對我們的業務產生負面影響。

我們精密計時解決方案的成功在很大程度上依賴於客户產品的及時推出、質量和市場接受度,這些產品採用了我們的解決方案,而這些產品受到我們無法控制的因素的影響。我們客户的產品通常非常複雜,容易受到設計複雜性的影響,這可能會導致設計缺陷,以及潛在的缺陷、錯誤和錯誤。過去,由於客户開發的產品的設計缺陷、不斷變化的市場需求(例如客户添加了新功能)或客户的產品未通過最終客户的評估或現場試驗,我們曾受到延誤和項目取消的影響。在其他情況下,客户產品會因其他供應商的交付內容不兼容而延遲。我們在為客户的產品設計產品時會產生大量的設計和開發成本,而這些產品最終可能無法獲得市場的認可。如果我們的客户在他們的產品中發現了設計缺陷、缺陷、錯誤或錯誤,或者他們遇到了不斷變化的市場要求、失敗的評估或現場試驗,或者來自其他供應商的不兼容的交付成果,他們可能會推遲、更改或取消項目,我們可能會產生大量的額外開發成本,並且可能無法收回成本,這反過來會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的目標客户和產品市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展,如果我們不能在這些市場中成功滲透和擴大新市場,我們的收入和財務狀況將受到損害。

我們的目標市場包括通信和企業、汽車、工業、航空航天和移動、物聯網和消費市場。到目前為止,我們幾乎所有的收入都來自MEMS振盪器的銷售。我們還打算在未來專注於時鍾IC和定時同步解決方案。我們的目標客户或產品市場的任何惡化或支持這些市場的資本支出的減少都可能導致對我們產品的需求減少,這將對我們的收入和運營業績產生不利影響。此外,如果我們的目標客户市場,包括5G通信或物聯網和移動市場,沒有以我們目前預期的方式增長或發展,對我們技術的需求可能不會像預期的那樣實現,這也將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們可能無法準確預測我們目標市場的趨勢的時機或發展。如果我們不能準確預測市場需求或市場對這些解決方案的需求,我們的業務將受到影響。市場轉向我們可能不支持的行業標準,可能會顯著減少對我們解決方案的需求。

 

30


 

我們未來的收入增長,如果有的話,將在一定程度上取決於我們在現有市場內擴張的能力,我們繼續滲透新興市場的能力,如我們於2019年進入的5G通信市場,以及我們進入新市場的能力,如工業、醫療和軍事市場。這些市場中的每一個都帶來了不同的重大挑戰和風險,在許多情況下,要求我們開發新的定製解決方案,以滿足該市場的特殊要求。在這些新市場中的任何一個市場上,滿足技術要求和確保設計勝利都需要我們投入大量的時間和資源。我們不能保證我們將從這些或其他新市場獲得設計勝利,也不能保證我們將從這些市場的銷售中獲得可觀的收入。如果這些市場中的任何一個沒有像我們目前預期的那樣發展,或者如果我們無法成功地滲透和擴大規模,我們的收入可能會下降。

我們開展業務的國家貨幣之間的匯率波動可能會對我們的經營結果產生不利影響。

我們的銷售額歷來以美元計價,即使是在銷售給美國以外的客户時也是如此。美元相對於我們客户所在國家/地區貨幣的價值增加可能會增加我們客户的產品實際成本,並削弱我們的客户以經濟高效的方式購買我們的解決方案或將我們的解決方案集成到他們的產品中的能力,這可能會對我們的解決方案的需求產生重大影響,導致這些客户減少他們的訂單,或者可能增加我們降低產品價格的壓力,這在任何情況下都會對我們的收入和業務產生不利影響。

如果我們未來增加其他貨幣的業務,我們可能會因為其他貨幣相對於美元的波動而出現匯兑損益。我們的某些員工分佈在馬來西亞、荷蘭、臺灣、日本、芬蘭、法國和烏克蘭。因此,我們的部分工資以及某些其他運營費用是以美元以外的貨幣支付的。我們的經營結果是以美元計價的,一個時期與另一個時期的匯率差異可能直接影響我們經營結果的時期之間的比較。此外,貨幣匯率在最近幾年特別不穩定,這些貨幣波動可能會使我們難以預測我們的運營結果。

我們單個產品的平均售價隨着時間的推移一直在歷史上波動,未來可能會這樣做,這可能會損害我們的收入和毛利率。

雖然隨着我們推出更高端的產品,我們產品的平均售價隨着時間的推移而上升,但我們單個產品的平均售價通常會隨着時間的推移而下降。我們的收入來自對大型分銷商的銷售,在某些情況下,我們事先同意在指定產品開始批量發貨後,在兩個月至三年的時間內降價。然而,我們的客户可能會在通知有限的情況下隨時更改他們的採購訂單和需求預測,部分原因是終端市場需求的波動,這有時會導致價格重新談判。雖然這些價格重新談判有時會導致特定產品的平均銷售價格在短期內波動,但我們預計隨着該產品和我們最終客户的產品成熟,個別產品的平均銷售價格通常會在較長期內下降。

我們尋求通過提高製造產量和降低晶圓、組裝和測試成本、開發新產品、及時改進低成本產品和增加單位銷售額來降低產品成本,以抵消個別產品平均銷售價格預期的下降。然而,如果我們不能抵消我們平均售價的預期降幅,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到負面影響。

如果我們不能及時成功地推出和批量推出新產品,我們的業務和收入將受到影響。

我們已經開發了我們預計將具有十年或更長生命週期的產品,以及更不穩定的高增長或快速變化領域的其他產品,這些領域的生命週期可能較短。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和引入新技術和產品的能力,這些新技術和產品能夠產生新的收入來源,以取代或建立現有的收入來源。如果我們無法連續幾年不斷推出批量出貨的新產品,或者如果我們在之前產品的收入下降之前沒有成功地過渡到這些新產品,我們的收入可能會大幅快速下降。

新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

新冠肺炎疫情繼續影響我們的員工以及我們客户和供應商的運營。為了應對持續的新冠肺炎疫情和政府的相關措施,我們實施了安全措施,以保護我們在世界各地的員工和承包商。持續的新冠肺炎疫情對我們業務的影響正在演變,很難預測。迄今為止,新冠肺炎大流行已經對全球經濟產生了重大負面影響,目前尚不清楚這場大流行將持續多久。除其他事項外,持續的新冠肺炎大流行可能導致:

全球經濟衰退或蕭條,可能會顯著降低對我們產品的需求和/或價格;
降低產品開發、運營、營銷、銷售和其他活動的生產率;
中斷我們的供應鏈;或

 

31


 

由於信用違約,我們的應收賬款損失率較高。

新冠肺炎疫情還導致全球金融市場和包括我們在內的科技公司普通股的交易價格出現重大不確定性和波動。新冠肺炎疫情引發的進一步不利經濟事件,包括經濟衰退、蕭條或其他持續的經濟低迷,可能會對我們的業務、資本市場準入和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。

儘管我們認為,由於安全措施、生產設施關閉、供應不足或新冠肺炎疫情造成的延誤,我們的供應商的生產能力已經並可能繼續受到影響,但我們相信,到目前為止,我們的產品在製造、運輸和銷售方面的任何延誤和中斷對我們的影響都很小。然而,隨着新冠肺炎疫情的持續,疫情的影響,包括對我們產品的時間和總體需求,以及供應鏈的可用性,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面和實質性的影響。此外,隨着安全措施的終止和個人重返辦公室工作,我們可能會經歷對我們客户的某些產品的需求減少,這些產品在新冠肺炎疫情期間經歷了更高的需求。我們產品的製造、運輸或銷售中的任何中斷都可能對我們的經營業績產生負面和實質性的影響。

鑑於由於公共衞生挑戰、快速變化的政府指令和經濟中斷以及前述持續時間的持續,圍繞新冠肺炎的性質不斷變化和持續的不確定性,新冠肺炎大流行可能對我們的業務、運營結果和財務狀況以及本“風險因素”部分描述的其他風險因素產生的潛在影響仍不清楚。

我們的毛利率可能會因各種因素而波動,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。

我們的毛利率可能會受到多種因素的影響,包括客户和產品組合、市場對我們新產品的接受程度、終端市場需求的時機和季節性、產量、晶圓定價、包裝和測試成本、競爭性定價動態、新冠肺炎疫情的影響,以及地理和市場定價策略。

為了吸引新客户或留住現有客户,我們過去和未來都會向某些客户提供優惠價格,這將降低我們的平均售價,並可能影響毛利率。此外,我們還可能向客户提供價格優惠,鼓勵客户購買固有成本結構較高的前幾代產品,這將對我們的毛利率產生負面影響。此外,如果我們的客户,包括我們較大的終端客户,在與我們的定價和其他條款方面施加更大壓力,可能會給我們的利潤率帶來下行壓力。

由於我們不運營自己的製造、組裝或測試設施,我們可能無法像運營自己設施的公司那樣迅速降低成本,甚至我們的成本可能會增加,這可能會進一步降低我們的毛利率。例如,由於整個行業的成本增加,我們在2022財年的製造成本繼續上升。我們主要依靠提高產量和基於產量的成本降低來推動現有產品製造成本的降低,推出結合先進功能和優化模具尺寸的新產品,以及其他使我們能夠在保持毛利率的同時增加收入的價格和性能因素。如果這種成本削減或收入增加沒有在足夠的水平上及時發生,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外,我們在生產的不同階段對我們的產品進行庫存,在某些情況下作為成品庫存。我們持有這些庫存是因為預計會有客户訂單。如果這些客户訂單不能及時兑現,我們可能會有多餘或陳舊的庫存,我們將不得不儲備或減記,我們的毛利率將受到不利影響。

我們最近幾個時期的收入可能不能預示未來的表現,我們的收入可能會隨着時間的推移而波動。

我們最近的收入不應被認為是我們未來業績的指標。截至2022年和2021年9月30日的三個月,我們的收入分別為7310萬美元和6300萬美元,截至2022年和2021年9月30日的九個月,我們的收入分別為2.228億美元和1.431億美元。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來財政期間收入的任何指標。隨着我們業務的增長,我們的收入可能會在未來一段時間內因多種原因而波動,其中可能包括對我們產品的需求放緩、競爭加劇、新冠肺炎疫情的影響、宏觀經濟狀況、整體市場增長放緩或市場飽和,以及我們未能抓住增長機會。

如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的商業計劃,我們的經營業績可能會受到影響。

為了成功執行我們的業務計劃,我們需要有效地管理我們的增長,因為我們在研發、銷售和營銷方面進行了大量投資,並在國內和國際上擴大了我們的業務和基礎設施。如果我們的收入沒有增加來抵消我們費用的增加,我們可能在未來的時期內無法實現或保持盈利。

 

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為了有效地管理我們的增長,我們必須繼續擴大我們的運營、工程、財務會計、內部管理和其他系統、程序和控制。這可能需要大量的管理和財政資源,我們的努力可能不會成功。任何未能成功實施系統增強和改進的情況都可能對我們管理預期增長的能力以及我們確保關鍵業務系統不間斷運行和遵守適用於上市公司的規章制度的能力產生負面影響。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法利用市場機會或開發新的精確計時解決方案,我們可能無法滿足客户的產品或支持要求、保持我們解決方案的質量、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程,這不能保證產品的銷售。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品,我們的業務和經營業績都將受到影響。

在購買我們的精密計時解決方案之前,我們的客户要求我們的解決方案和我們的第三方承包商都要經過廣泛的鑑定過程,其中包括在客户的系統中測試我們的產品,以及測試可靠性。這一資格審查過程可能會持續幾個月。然而,客户對產品的鑑定並不能保證向該客户銷售該產品。即使在產品成功通過認證並銷售給客户後,我們第三方承包商製造流程的後續修訂或我們選擇新供應商可能需要與客户進行新的認證流程,這可能會導致延遲,並導致我們持有過多或過時的庫存。在我們的產品合格後,客户可能需要幾個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或系統。儘管存在這些不確定性,但我們投入了大量資源,包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力,以使我們的產品符合客户的要求,以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户鑑定我們的任何產品,則可能無法或延遲向客户銷售這些產品,這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。

我們對我們的產品提供終身保修,可能會受到保修或產品責任索賠的影響,這可能會導致意外費用和市場份額的損失。

我們為我們的產品提供終身保修,並通常同意賠償我們的客户,因為我們的產品存在缺陷或我們的產品未能滿足我們的產品規格。我們產品中的缺陷可能會使我們的產品不安全,並造成財產損失或人身傷害的風險。當我們的產品被整合到汽車、航空航天、國防和醫療設備等行業的專業終端產品中時,這些風險可能會增加。我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響。這些索賠可能需要我們支付鉅額費用來為這些索賠辯護、更換我們的解決方案、退款或支付損害賠償金。我們產品的終身保修加劇了這種風險,這使我們在整個產品生命週期內面臨保修索賠。

我們的精密計時解決方案自2008年以來才被納入終端產品。因此,我們的產品和技術的運行在更長的時間內都沒有得到驗證。如果客户的產品在使用中失敗,客户可能會遭受重大的金錢損失,包括產品召回或相關的更換費用以及收入損失。客户可以聲稱我們的產品缺陷導致了產品故障,並向我們提出索賠,要求我們賠償金錢損失。在某些情況下,我們可能會考慮與召回我們的產品相關的成本或費用,以避免客户合理依賴我們的產品並因設計或製造工藝缺陷而遭受故障時可能提出的潛在索賠。此外,為這些索賠辯護和履行與這些索賠有關的任何仲裁裁決或判決的成本將導致意外費用,這可能是鉅額的,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們投保了產品責任保險,但該保險的免賠額很高,可能不足以彌補我們因產品缺陷或其他原因而產生的成本。

我們產品中的缺陷或未能滿足產品規格可能會損害我們與客户的關係,損害我們的聲譽。

我們的產品必須滿足對質量、性能和可靠性的嚴格要求。我們產品的缺陷或產品未能達到要求的產品規格可能會導致客户不願購買我們的產品,這可能會損害我們留住現有客户和吸引新客户的能力,並對我們的聲譽造成不利影響。在廣泛分佈的系統中識別缺陷或潛在缺陷產品的過程可能會很漫長,並且需要大量資源。此外,如果我們無法確定問題的根本原因或找到適當的解決方案,我們可能會推遲向客户發貨。因此,我們可能會產生大量的重置成本和客户的合同損害索賠,我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

雖然我們目前還不知道有任何事件發生,但我們的產品可能會不時從我們的供應鏈或授權分銷渠道被轉移到“黑市”或“灰色市場”上銷售。在黑市或灰市上購買我們產品的客户可能會將我們的產品用於非預期用途,或可能購買假冒或不合格產品,例如已被更改或損壞的產品,這可能會導致財產或人員損失,從而可能損害我們的業務並導致我們的聲譽受到不利影響。

 

33


 

如果我們不能準確地預測和應對我們所在行業的快速技術變化,我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害,我們的競爭地位可能會受到損害。

我們經營的行業以快速變化的技術和過時的技術為特徵。我們的競爭對手推出新產品,我們的精密計時解決方案所針對的任何客户產品的延遲或取消,基於新的或替代技術的產品被市場接受,或者新的行業標準的出現,都可能使我們現有或未來的產品失去競爭力,過時,或者以其他方式無法銷售。我們未能預見或及時開發新的或增強的產品或技術,以響應不斷變化的市場需求,無論是由於技術變化或其他原因,都可能導致客户流失和收入下降,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們的產品不符合或不兼容現有或新興的行業標準,對我們現有解決方案的需求可能會減少,這反過來又會損害我們的業務和運營業績。

我們設計的某些產品符合當前的行業標準。一些行業標準可能不會被廣泛採用或統一實施,可能會出現我們的分銷商或最終客户可能更喜歡的競爭標準。

我們未來的競爭能力將取決於我們在目標市場以及計時IC行業識別和確保符合不斷髮展的行業標準的能力。新行業標準的出現可能會使我們的產品與第三方供應商開發的產品不兼容,或者使我們的產品難以滿足某些原始設備製造商的要求。如果我們的客户或我們的第三方供應商採用了與我們的解決方案不兼容的新的或相互競爭的行業標準,或者如果行業組織未能採用我們的解決方案與之兼容的標準,我們的產品將變得不那麼受當前或潛在客户的歡迎。因此,我們的銷售將受到影響,我們可能會被要求投入大量資金開發新產品。儘管我們相信我們的產品符合適用的行業標準,但將來的專利改進可能不會在所有情況下都符合現有的行業標準。如果我們的產品不符合或不兼容現有的或新興的標準,就會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。

我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量投資。

半導體行業需要在研究和開發方面進行大量和持續的投資,以便將新的和增強的解決方案推向市場。我們預計未來我們的研發支出將增加,這是我們戰略的一部分,目的是在當前市場增加對我們解決方案的需求,並向更多市場擴張。我們是一家規模較小的公司,資源有限,可能沒有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。此外,我們不能向您保證,作為我們研發支出重點的技術將在商業上取得成功或產生任何收入。

如果我們不能有效競爭,我們可能會失去或無法獲得市場份額,這可能會對我們的經營業績和業務產生負面影響。

總的來説,全球半導體市場,特別是計時IC市場,競爭非常激烈。我們預計,隨着更多的公司進入我們的目標市場,以及大型OEM的內部硅設計資源的增長,競爭將會加劇和加劇。競爭加劇可能導致價格壓力、毛利率下降和市場份額損失,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們的競爭對手既有提供廣泛半導體和石英產品的大型國際公司,也有專門從事狹窄垂直市場的較小公司,包括初創公司。在基於MEMS的振盪器市場,我們主要通過收購麥克雷爾公司與微芯片技術公司(“MCHP”)展開競爭。在基於MEMS的諧振器市場,我們主要與村田製造有限公司競爭。在模擬混合信號IC和時鐘市場,我們主要與瑞薩電子公司(通過他們收購集成設備技術公司)、Skyworks Solutions Inc.、德克薩斯儀器公司、麥克雷爾(由MCHP擁有)和ADI公司競爭。在振盪器市場,我們主要與石英晶體供應商競爭,如Rakon Limited,Daishinku Corporation,Nihon Dempa Kogyo,Ltd.,TXC Corporation,Seiko Epson Corporation,Kyocera Corporation,在航空航天防務振盪器市場,我們通常還與為各種應用提供基於石英的解決方案的專業小公司競爭。我們預計,隨着現有競爭對手改進或擴大他們的技術和產品供應,以及新的競爭對手進入這些市場,我們當前市場的競爭在未來將會加劇。此外, 我們未來的增長將在一定程度上取決於我們成功進入新市場並在其中競爭的能力。其中一些市場可能只會由少數幾家大型跨國OEM提供服務,這些OEM與我們相比擁有強大的談判和購買力,在某些情況下,還會提供內部開發的硅解決方案,這些解決方案可能會與我們的產品競爭。

我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們無法控制的因素,包括工業和總體經濟趨勢。我們的許多競爭對手都比我們大得多,擁有更多的財務、技術、營銷、分銷、客户支持、政府支持和其他資源,比我們更成熟,品牌認知度和產品範圍都要好得多。這反過來可能使它們能夠更好地抵禦不利的經濟或市場狀況,例如

 

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新冠肺炎大流行造成的,未來會大幅降低它們的定價,以便與我們競爭。我們能否成功競爭,將取決於多個因素,包括:

我們能夠定義、設計並定期推出預期客户下一代產品和應用程序的功能和集成需求的新產品;
我們有能力與我們的客户和其他行業參與者建立牢固和持久的關係;
我們有能力利用重要客户的垂直整合並防止因此而造成的損失;
我們的解決方案相對於競爭產品的性能和成本效益;
我們實現設計的能力取勝;
我們的客户產品在競爭激烈的終端市場中使用我們的解決方案的有效性和成功;
我們的研發能力能夠提供創新的解決方案,並維護我們的產品路線圖;
我們的銷售和營銷努力的力量,包括我們的分銷商的力量,以及我們的品牌知名度和美譽度;
我們有能力確保與我們的鑄造和組裝合作伙伴製造和組裝我們的產品的能力;
我們有能力及時以具有競爭力的價格大量交付產品;
我們承受或應對重大價格競爭的能力;
我們以具有成本效益的方式建立和擴大國際業務的能力;
我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力,包括從第三方獲得知識產權的能力,這可能是滿足市場不斷變化的需求所必需的;
我們有能力為第三方提出的潛在專利侵權索賠進行辯護;
我們有能力促進和支持我們的客户將我們的解決方案融入他們的產品中;以及
我們有能力留住高層次人才,包括我們的管理團隊和工程師。

我們的競爭對手也可能在自己之間或與第三方建立合作關係,或者可能收購提供與我們類似產品的公司。因此,可能會出現新的競爭對手或聯盟,從而搶佔相當大的市場份額。此外,計時供應商,特別是諧振器供應商,可以直接與我們的客户接觸,幫助客户製造計時產品,並在他們的一些應用中消除對外部計時供應商的需求。這些因素中的任何一個,單獨或與其他因素一起,都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果,並導致市場份額的損失和定價壓力的增加。

我們依賴我們的高管和其他關鍵員工,失去一名或多名員工或無法吸引或留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他高技能關鍵員工的持續服務,包括在工程、產品開發、運營、銷售和營銷方面。我們的執行管理團隊或其他關鍵人員可能會不時發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作,因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高管或其他關鍵員工可能會對我們的業務產生不利影響。

此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人才的競爭非常激烈,特別是對擁有MEMS技術和先進時鐘IC設計專業知識的工程師來説。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工,他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了法律義務,導致我們的時間和資源被分流。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降,可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。此外,移民政策的變化可能會對我們吸引和留住人員,包括具有專門技術專長的人員的能力產生負面影響。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住或激勵現有的員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。

我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在發展過程中保持這種文化,我們的業務可能會受到損害。

 

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我們相信,我們的公司文化,促進創新,開放的溝通和團隊合作,一直是我們成功的關鍵。我們面臨許多挑戰,這些挑戰可能會影響我們維持企業文化的能力,包括:

潛在的未能發現、吸引、獎勵和留住我們組織中與我們的文化、價值觀和使命相同並得到進一步發展的領導職位的人;
我們的勞動力規模不斷擴大,地域日益多樣化;
競爭壓力,要求我們朝着可能偏離我們的使命、願景和價值觀的方向前進;
一個快速發展的行業繼續面臨的挑戰;以及
越來越需要在影響我們的新業務領域開發專業知識。

如果我們不能保持我們的文化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

如果與我們簽約的鑄造廠沒有達到令人滿意的產量或質量,我們的聲譽和客户關係可能會受到損害。

我們依靠令人滿意的晶圓代工製造能力、晶圓價格和產量,以及及時的晶圓交付來滿足客户需求,並使我們能夠保持毛利率。我們產品的製造是一個複雜且對技術要求很高的過程。製造過程中的微小偏差可能會導致產量的大幅下降,在某些情況下,還會導致停產。我們的代工供應商可能會不時遇到製造缺陷和製造良率下降的問題。此外,我們僱用的任何新的鑄造供應商都可能帶來額外的和意想不到的製造挑戰,可能需要大量的管理時間和重點。製造工藝的改變或我們僱用的鑄造廠無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致我們設備的產量低於預期或無法接受的性能。其中許多問題在製造過程的早期階段很難發現,而且糾正起來可能既耗時又昂貴。我們使用的鑄造廠生產效率低下,或者我們解決方案中的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會嚴重損害我們的客户關係和財務結果,並對我們的客户造成財務或其他方面的損害。對我們提出的任何產品責任索賠,即使不成功,也可能會耗時且辯護成本高昂。

當我們完成產品開發並開始批量生產時,新產品的製造產量最初往往較低,而隨着產品全面生產,新產品的製造產量通常會增加。我們的業務模式包括提高製造產量的這一假設,因此,預計和實際製造產量之間的重大差異將直接影響我們的毛利率和盈利能力。通過提高製造良率來準確預測製造良率和保持成本競爭力的難度,將因製造半導體產品的工藝日益複雜而繼續放大。

原材料和工程材料的可用性和價格波動在過去和未來都會增加我們產品的成本,影響我們履行客户承諾的能力,並可能對我們的運營結果產生不利影響。

原材料和工程材料的成本是我們產品成本中的一個關鍵因素。我們無法通過向客户、供應商、生產率行動或大宗商品對衝提高價格來抵消材料價格上漲的影響,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。許多主要部件、產品設備、工程材料和原材料都是在單一或單一來源的基礎上採購或分包的。儘管我們保持着資格和性能監督程序,我們相信工程材料、原材料和零部件的供應來源總體上是充足的,但很難預測短缺或價格上漲在未來可能會產生什麼影響。我們無法滿足我們的供應需求,這將危及我們按時和按所需數量將我們的解決方案交付給客户的能力,這反過來可能導致銷售額和利潤減少,並損害我們的客户關係。

此外,硅片、測試成本和商品價格的上漲可能會導致生產成本增加,主要是組裝和包裝成本,可能會導致我們的毛利率下降。此外,我們的供應商可能會將工程材料、原材料和商品成本的增加轉嫁給我們,這將進一步降低我們產品的毛利率。此外,由於我們是一家無廠房的公司,全球市場趨勢,如滿足我們製造需求的產能短缺,也可能增加我們的原材料成本,從而降低我們的毛利率。

我們依賴與行業和技術領先者的關係來增強我們的產品供應,而我們無法在未來繼續發展或保持這種關係,將損害我們保持競爭力的能力。

我們開發了許多精確計時解決方案,用於由通信和計算市場的行業和技術領導者推動的系統中的應用。我們與分銷商、原始設備製造商和系統製造商合作,在我們的目標市場內定義行業慣例和標準。我們相信,這些關係增強了我們實現市場接受和產品廣泛採用的能力。如果我們無法繼續發展或維持這些關係,我們的精確計時解決方案可能會變得不那麼受客户歡迎,我們的銷售額可能會受到影響,我們的競爭地位可能會受到損害。

 

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我們收到分銷商或最終客户及時付款的能力,或其財務狀況惡化,都可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們從分銷商或最終客户那裏及時收到付款或財務狀況惡化的能力可能會對我們的應收賬款收集產生不利影響,從而影響我們的收入。我們定期審查客户的可收回性和信譽,以確定適當的信貸損失準備金。根據我們每年和截至2022年9月30日對客户的評估,這些客户基本上都是大型分銷商、原始設備製造商和系統製造商,截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們分別有10萬美元和10萬美元的信貸損失準備金。然而,如果我們的信用損失超過我們目前或未來的信用損失準備金,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響。

我們可能無法準確預測未來的資本需求,也可能無法獲得額外的融資來為我們的運營提供資金。

我們未來可能需要籌集更多資金。任何所需的額外融資可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本不能。如果我們通過發行股權證券或可轉換債券籌集額外資金,股東的所有權可能會大幅稀釋,新發行的證券可能擁有優先於普通股持有人的權利。如果我們通過從第三方獲得貸款來籌集額外資金,這些融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制,這可能會損害我們的運營靈活性,並要求我們產生額外的利息支出。如果在需要時或在可接受的條件下無法獲得額外的融資,我們可能不得不縮減我們的業務或限制我們的生產活動,我們可能無法擴大業務、開發或增強我們的解決方案、利用商機或應對競爭壓力,這可能會對我們的收入和產品的競爭力產生負面影響。

我們可能會在短期或短期內尋求或被要求尋求債務融資。

我們可能會尋求或被要求尋求債務融資。任何所需的融資可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本不會。任何融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制,這可能會損害我們的運營靈活性,並要求我們產生額外的利息支出。如果在需要時無法獲得融資或無法以可接受的條款獲得融資,可能會損害我們的流動性狀況,我們可能不得不縮減我們的業務或限制我們的生產活動,這反過來會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

如果對我們的產品或第三方供應商徵收高額關税或其他貿易限制,我們的收入和運營結果可能會受到實質性損害。

我們的大部分收入來自向美國以外的發貨地點的分銷商銷售產品。我們的許多第三方供應商都位於美國以外。如果對某些商品徵收高額關税或其他限制,提高現有關税,或其他國家採取任何相關的反制措施,我們的收入和經營結果可能會受到實質性和不利的影響。例如,從2018年7月開始,美國貿易代表對中國和中國的產品徵收關税,然後徵收一定的報復性關税。目前還不確定中國和美國之間的貿易條件可能會發生哪些進一步的變化,包括限制與中國的貿易,以及對從中國進口的商品徵收額外關税。如果對我們產品的進口或我們的第三方供應商徵收這些或未來的關税,或者中國或其他國家針對現有或未來的關税或其他貿易限制採取報復性貿易措施,或者美國對與中國的貿易實施進一步的限制,我們的業務可能會受到影響,我們可能被要求提高價格或改變我們的業務,或者我們可能無法將我們的產品銷售給中國的客户,任何這些都可能對我們的收入或經營業績造成實質性損害。

如果不遵守與我們在美國以外的活動相關的法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。

如果我們未能遵守反腐敗法律和反賄賂法律,包括但不限於1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、美國《旅行法》和英國《2010年反賄賂法》,這些法律禁止我們為獲取或保留業務的目的向外國政府和政黨支付不正當款項或向外國政黨支付款項,我們將面臨重大風險。在許多外國,特別是在經濟發展中的國家,在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律和法規禁止的商業行為可能是當地的一種習俗。任何違反這些法律的行為都可能導致嚴厲的刑事或民事制裁,在FCPA的情況下,暫停或取消美國政府合同的資格,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們受到政府監管,包括進出口和經濟制裁的法律和法規,這可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。

我們的產品和技術受到美國的出口管制,包括美國商務部的出口管理條例(“EAR”)和由美國財政部外國資產管制辦公室執行的經濟和貿易制裁條例。這些規定可能會限制我們的產品和技術的出口,以及我們在國外提供的服務

 

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在美國,或可能需要出口授權,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權和條件,包括年度或半年度報告。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向被禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。例如,我們向亞洲市場銷售產品,在那裏有多家公司被添加到實體名單中,需要許可證才能出口受EAR控制的項目。據我們所知,我們沒有向實體名單上的人出售過受耳朵影響的產品。此外,各國通過進口許可和許可證要求,對某些產品的進口進行監管,並頒佈了可能限制我們產品分銷能力的法律。我們的產品和技術的出口、再出口和進口以及服務的提供,包括我們的合作伙伴,必須遵守美國和其他法律,否則我們可能會因聲譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或限制我們出口產品和技術的能力而受到不利影響。儘管我們採取了預防措施,以防止違反此類法律提供我們的產品和技術,但儘管我們採取了預防措施,我們的產品和技術以前可能,將來也可能無意中違反了此類法律。進出口法律或制裁政策的變化也可能對我們的業務產生不利影響,推遲我們的產品在國際市場的推出和銷售,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品和技術向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

環境法律或法規的變化,包括衝突礦物規則,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力。

我們的產品或製造標準可能會受到新的或修訂的環境規則和法規或其他社會倡議的影響。例如,美國證券交易委員會在2012年採納了有關從剛果民主共和國和某些其他鄰國採購某些礦物的披露要求。這些規定要求從2014年開始報告,可能會對我們的成本、我們產品中使用的礦物的可用性以及我們與客户和供應商的關係產生不利影響。此外,由於我們的供應鏈很複雜,如果我們不能充分核實我們銷售的產品中使用的任何衝突礦物的來源,我們可能會面臨客户、股東和其他利益相關者的聲譽挑戰。

美國和非美國税法的新的或未來的變化可能會對我們產生實質性的不利影響。

除了已頒佈但尚未生效的税收法規、美國正在考慮的或與經濟合作與發展組織(OECD)正在考慮的或與經濟合作與發展組織(OECD)有關的税收政策舉措和改革、税基侵蝕和利潤轉移項目(BEPSP)、歐盟委員會的國家援助調查以及其他舉措外,税收法律、法規和條約或其解釋的新的或未來的變化可能會對國際企業的税收產生不利影響。此外,我們須繳税的國家,包括美國,正獨立評估其税務政策,我們可能會看到有關税務的法律和法規有重大改變。某些國家已經頒佈了立法,包括與BEPSP相關的立法,這可能會影響國際企業,而其他國家在審計和執行適用的税法方面已經變得更加積極。此外,我們無法預測未來可能會提出或頒佈什麼税制改革,或者這些變化將對我們的業務產生什麼影響,但任何變化,只要它們被納入税收立法、法規、政策或實踐,都可能增加我們在開展業務的國家的有效税率,並對我們的整體税率產生不利影響,同時增加税務合規的複雜性、負擔和成本,所有這些都可能影響我們的業務、財務狀況和運營結果。

如果我們不遵守政府的合同規定,我們可能會遭受收入損失或其他處罰。

我們的一些收入來自與美國政府機構的合同以及與其主承包商的分包合同。因此,我們受到聯邦合同法規的約束,包括聯邦採購法規。對於我們與美國政府的業務往來,我們還需要對我們的政策、程序和內部控制進行審核和審批,以確保其符合採購法規和適用法律。在某些情況下,如果我們不遵守政府合同的條款或法規或法規,我們可能會受到合同價格下調或退款義務的影響,或者在極端情況下可能被評估為民事和刑事處罰,或者在指定的一段時間內被禁止或暫停獲得未來的合同,這可能會對我們的業務產生不利影響。

税務監管部門可能不同意我們對某些税收頭寸的立場和結論,從而導致意外成本或無法實現預期收益。

税務機關可能不同意我們所採取的税務立場。例如,美國國税局(“IRS”)或其他税務機關可能會根據我們的公司間安排和轉讓定價政策,質疑我們按税務管轄區進行的收入分配以及我們關聯公司之間支付的金額,包括與我們的公司間研發成本分攤安排和法律結構相關的知識產權支付金額。税務機關可能認為我們應支付重大所得税債務、利息和罰款,在這種情況下,我們預計我們可能會對這種評估提出異議。就該評估提出異議可能會耗費大量時間及成本,若吾等未能就該評估提出異議,有關影響可能對我們造成重大不利影響,並影響我們預期的有效税率或營運收入,並可能要求我們支付鉅額罰款及利息(如適用)。

災難性事件可能會擾亂我們的業務。

 

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我們的公司總部以及我們的一些供應商和代工供應商位於地震區活躍的地區,或受到停電、自然災害、政治、社會或經濟動盪以及其他潛在災難性事件的影響。如果發生大地震、颶風、洪水或其他災難性事件,如火災、停電、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊、政治、社會或經濟動盪或疾病爆發,如當前的新冠肺炎疫情,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、數據安全遭到破壞或關鍵數據丟失等風險,這些情況中的任何一種都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。

與隱私、數據使用和安全相關的州、聯邦和外國法律法規可能會對我們產生不利影響。

我們受與隱私、數據使用和安全相關的州和聯邦法律法規的約束。此外,近年來,對數據安全的立法和監管得到了高度重視,包括要求在數據泄露時通知消費者。國會已經提出了立法,並舉行了幾次國會聽證會來解決這些問題。國會不時地考慮,並可能再次考慮立法,規定數據安全和應對數據泄露的要求,如果實施,可能會通過增加我們的業務成本來影響我們。此外,幾個州已經制定了隱私或安全漏洞立法,要求在發生安全漏洞時通知不同級別的消費者。舉例來説,加州通過了《加州消費者私隱法案》(下稱《加州消費者私隱法案》),賦予居住在加州的消費者在收集個人資料方面的新權利,以及對企業施加新的營運要求,以加強消費者保障和私隱權利,並於2020年1月生效。CCPA包括法定損害賠償框架和針對未能遵守CCPA某些條款或實施合理的安全程序和做法以防止數據泄露的企業的私人訴訟權利。此外,2020年11月,加州選民通過了2020年加州隱私權法案(CPRA)。從2023年1月1日起,CPRA在大多數實質性方面生效,它對立法涵蓋的公司施加了額外的義務,並將大幅修改CCPA,包括通過增加可能影響我們業務的額外數據隱私合規要求來擴大CCPA。其他幾個州也在考慮類似的立法。

外國政府也提出了類似的隱私和數據安全擔憂。特別是,歐盟頒佈了《一般數據保護條例》(GDPR),並於2018年5月生效。中國、俄羅斯、日本等拉丁美洲和亞洲國家也在加強隱私法律以及隱私和數據安全要求的執行。遵守這些法律法規可能會耗費時間並需要額外資源,因此可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

對我們安全系統的破壞或其他破壞可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務造成不利影響。

我們的安全系統旨在保護我們和我們的客户、供應商和員工的機密信息,以及維護我們設施的物理安全。我們繼續評估和改進我們的網絡、終端、安全系統以及與網絡安全風險和事件相關的政策和程序的質量。我們不知道過去有任何網絡安全事件對我們的業務產生了實質性影響。我們目前可能沒有能力檢測新的或未知的安全漏洞。網絡安全威脅包括計算機病毒、間諜軟件、惡意軟件、勒索軟件、試圖訪問信息、拒絕服務攻擊和其他電子安全漏洞,這些威脅持續存在並迅速演變。最近,此類威脅在頻率、範圍、規模和成本上都有所增加。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常直到對目標發起攻擊後才被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。第三方對我們的信息系統或設施的意外或故意安全漏洞或其他未經授權的訪問,或我們的數據或軟件中存在的計算機病毒,可能會使我們面臨信息丟失、專有和機密信息被挪用以及工作停頓或中斷的風險。

我們還依賴基於雲的第三方服務提供商提供與人力資源、電子通信服務和財務功能等相關的企業基礎設施服務,我們必然依賴這些提供商的安全系統。這些技術容易失敗,包括由於無法正確支持、更新、擴展這些技術或將其整合到其他技術中。這些技術還可能包含開源軟件和第三方軟件,這些軟件可能不為我們所知,其中包含缺陷或病毒。

第三方對我們基於雲的服務提供商的系統的任何安全漏洞或其他未經授權的訪問,或者他們的數據或軟件中存在計算機病毒,都可能使我們面臨信息丟失和機密信息被挪用的風險。

這些信息的任何丟失、被盜或濫用都可能導致負面宣傳、損害我們的聲譽、難以營銷我們的產品、我們的客户指控我們沒有履行合同義務、監管罰款或處罰、受影響各方提起訴訟、以及可能對與竊取或濫用這些信息有關的責任和損害承擔財務義務,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽以及與我們的客户和供應商的關係產生不利影響。

我們的業務可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷以及缺乏宂餘的影響。

 

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我們運營業務的能力取決於內部和第三方信息技術系統的高效運行,包括雲計算、數據中心、硬件、軟件和應用程序,以管理我們的公司。我們努力使用高質量和安全的系統,與信譽良好的系統供應商合作,並實施旨在使我們能夠保護我們的系統的程序。

我們的信息技術系統和運營可能會因自然災害或人為災難、極端天氣、地緣政治事件和安全問題、計算機病毒、網絡安全事件、電信故障和類似事件而損壞或中斷,這些事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的系統並不完全宂餘,根據損壞或中斷的嚴重程度,我們的災難恢復計劃可能不充分或無效。這些事件還可能損害我們的聲譽,並導致成本增加或銷售損失。

我們可能無法利用我們淨營業虧損的很大一部分結轉和研發税收抵免結轉。

截至2021年12月31日,我們有美國聯邦和州淨營業虧損,結轉金額分別約為2.596億美元和6,450萬美元,美國聯邦和州研發税收抵免結轉金額分別約為390萬美元和360萬美元。美國聯邦NOL結轉將於2025年到期,州NOL結轉將於2028年開始到期。美國聯邦研發税收抵免結轉於2025年開始到期,州研發税收抵免結轉無限期。這些淨營業虧損和美國聯邦税收抵免結轉可能會在未使用的情況下到期和/或無法抵消未來的所得税負債。此外,根據修訂後的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382條和加利福尼亞州法律的相應條款,如果一家公司在三年期間的股權所有權經歷了按價值計算超過50%的“所有權變更”,該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入的能力可能會受到限制。我們完成了第382條的分析,確定了2014年發生的所有權變更,並得出結論認為,這對美國聯邦和加利福尼亞州的淨運營虧損或美國聯邦研發信貸沒有影響。根據第382條,我們在2019年11月進行的首次公開募股並未導致所有權變更超過50%。我們還在2020年6月16日推出了後續產品, 這導致了第382條規定的50%以上的變化。我們根據這一新的變化事件完成了更新的第382條分析,並確定它不會阻止我們最終利用我們的結轉。我們未來可能會經歷所有權的變化,因為我們的股票所有權隨後發生了變化,其中一些可能不是我們所能控制的。如果我們確定發生了所有權變更,而我們使用歷史淨營業虧損和税收抵免結轉的能力受到實質性限制,則會有效地增加我們未來的納税義務,從而損害我們未來的業務、財務狀況和經營結果。此外,根據税法,2018年和未來幾年發生的聯邦NOL可以無限期結轉,但一般不能結轉,此類NOL的扣除額限制在應納税所得額的80%。根據2020年簽署成為法律的CARE法案,從2018年、2019年或2020年開始的納税年度的NOL可以追溯五年,如果在五年結轉期間或2018、2019或2020年期間用完,將不受80%收入限制。本公司將不會結轉任何NOL,因為他們在前幾年沒有應納税所得者。

有關知識產權的風險

我們未能充分保護我們的知識產權,可能會削弱我們有效競爭的能力或為自己辯護,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利法、著作權、商標法和商業祕密法,以及保密和保密協議,以及其他合同保護來保護我們的技術和專有技術,所有這些都只能提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能不足以防止我們的專有信息被挪用、侵權或以其他方式侵犯我們的知識產權,我們防止此類挪用、侵權或其他侵權行為的能力也不確定,特別是在美國以外的國家。截至2022年9月30日,我們有96項已頒發的美國專利,一般在2026年至2039年之間到期,32項正在審理的美國專利申請(包括3項臨時申請)。我們還有3項外國發布的專利將於2036年到期,4項外國專利申請正在申請中。我們已獲得的專利和正在申請的專利一般涉及我們的MEMS製造工藝、MEMS諧振器、電路、封裝和振盪器系統。我們不能向您保證來自任何未決專利申請(或來自任何未來專利申請)的任何專利將被授予,並且即使未決專利申請被授予,授予我們的權利的範圍也可能沒有意義或為我們提供任何商業優勢。例如,這些專利可以被第三方反對、爭議、規避、設計,在司法或行政程序中被縮小範圍或宣佈無效或不可執行,包括重新審查、當事各方之間的審查、授予後審查、幹擾和派生程序以及在外國司法管轄區的同等程序。, 或受制於第三方的所有權要求。我們的專利未能充分保護我們的技術,可能會使我們的競爭對手更容易提供類似的產品或技術。我們的外國專利保護不如我們的美國專利保護全面,而且可能不會在我們產品銷售或未來可能銷售的一些國家保護我們的知識產權。即使授予了外國專利,在外國也可能無法有效地執行。此外,我們目前無法利用在某些國家/地區在線銷售我們的產品的優勢,在這些國家/地區,我們沒有公司名稱的商標。許多總部位於美國的公司在外國遭遇了大量的第三方知識產權侵權,包括我們銷售產品的國家。如果發生這種不允許使用我們的知識產權或商業祕密的情況,我們有能力

 

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以具有競爭力的價格銷售我們的解決方案可能會受到不利影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定和不斷演變的。我們不能向您保證,其他公司不會開發或申請類似或卓越技術或解決方案的專利,也不能保證我們的專利、商標和其他知識產權不會受到其他公司的挑戰、無效或規避。

我們還從博世獲得了與基於MEMS的定時應用的設計和製造相關的某些專利的許可證。根據許可協議獲得的專利權在2021年至2029年之間到期,許可協議在根據該協議獲得許可的最後一項專利到期時到期。我們不認為這些專利到期後會有任何重大影響。

我們相信,我們業務的成功更多地依賴於專有技術、信息和流程以及專有技術,而不是我們的專利或商標。我們與製造工藝相關的許多專有信息和技術都沒有專利,可能也不能申請專利。

未經授權複製或以其他方式盜用我們的專有技術可能使第三方能夠從我們的技術中受益,而無需為此向我們支付費用,這可能會損害我們的業務。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。在我們不知情的情況下,可能已經或可能發生了未經授權使用我們的知識產權。我們不能向您保證,我們採取的措施將防止未經授權使用我們的知識產權,或其他人不會開發類似或優於我們圍繞我們知識產權的技術或設計的技術。我們未能有效地保護我們的知識產權,可能會降低我們的技術在許可安排或交叉許可談判中的價值。

此外,我們還依賴於與客户、供應商、分銷商、員工和顧問的合同保護,並實施旨在保護我們的商業祕密和技術訣竅的安全措施。但是,我們不能向您保證,我們已與所有此類各方達成此類協議,這些合同保護和安全措施不會被違反,我們將對任何此類違規行為有足夠的補救措施,或者我們的客户、供應商、分銷商、員工或顧問不會主張知識產權權利或因此類合同而產生的損害。

我們未來可能需要提起侵權索賠或訴訟,以試圖保護或執行我們的知識產權。無論我們是原告還是被告,訴訟都可能是昂貴和耗時的,可能會分散我們管理層和其他人員的精力,這可能會損害我們的業務,無論此類訴訟是否導致對我們有利的裁決。訴訟還使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險,我們的專利申請面臨不頒發的風險。此外,對我們的專利或其他知識產權的任何強制執行都可能引發第三方對我們提出反訴。如果我們不能有效地保護我們的專有權利,或者如果第三方獨立開發或獲得我們或類似技術的訪問權限,我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和競爭地位可能會受到損害。

我們可能面臨知識產權侵權、挪用或其他索賠,這可能是耗時和昂貴的辯護或和解,並可能導致重大權利的損失,並損害我們與客户和分銷商的關係。

我們經營的半導體行業的特點是擁有專利和其他知識產權的公司,並積極追求、保護和執行知識產權。第三方可能會不時地向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們的業務非常重要的技術的專利和其他知識產權。例如,2019年3月,芬蘭VTT技術研究中心有限公司向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟,指控我們侵犯了一項專利。地區法院做出了對我們有利的裁決,VTT向美國聯邦巡迴上訴法院(CAFC)提起上訴,2021年6月9日,CAFC舉行了聽證會,CAFC於2021年6月10日維持了地區法院的判決。任何訴訟,無論勝訴或勝訴,都可能導致我們產生鉅額費用,減少我們的銷售額,並分散我們管理層和其他人員的努力。如果我們在任何訴訟中收到不利結果,我們可能會被要求支付鉅額損害賠償金,向第三方尋求可能無法以合理條款獲得或根本無法獲得的許可證,停止銷售產品,花費大量資源開發替代技術,或停止使用需要相關技術的工藝。

此外,我們的商業成功取決於我們能否在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下製造和銷售我們的產品。有關我們的產品、工藝或技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控,無論其是非曲直或解決方案如何,辯護或和解都可能代價高昂,並可能分散我們管理層和其他人員的努力和注意力。未來,特別是作為一家知名度和知名度更高的上市公司,我們可能會收到來自其他公司的通信,指控我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯專利、商業祕密或其他知識產權。我們不能向您保證,如果提出這些索賠,這些索賠將不會成功,並且由此類指控引發的訴訟,即使我們認為它們是無效的,也可能使我們承擔重大損害賠償責任,使我們的專有權利無效,並阻止我們銷售特定產品。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,以及

 

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如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。

知識產權索賠還可能損害我們與客户或分銷商的關係,並可能阻止未來的客户與我們做生意。鑑於知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定因素,我們不知道我們是否會在任何此類訴訟中獲勝。如果未來的任何訴訟程序導致不利結果,我們可能被要求:

停止製造、使用或銷售適用的產品、工藝或技術;
對我們或我們的客户的侵權行為支付鉅額損害賠償金;
花費大量資源開發可能不會成功的非侵權產品、工藝或技術;
從聲稱侵權的第三方獲得許可技術,該許可可能無法以商業合理的條款獲得,或者根本不存在;
將我們的技術交叉許可給競爭對手以解決侵權索賠,這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力;
失去將我們的技術許可給他人或基於我們對他人的知識產權的成功保護和主張而收取使用費的機會;或
向我們的客户或最終用户支付鉅額損害賠償金,要求他們停止使用侵權技術,或將出售給他們的侵權技術替換為非侵權技術(如果有)。

上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

任何涉及專利或其他知識產權的潛在糾紛都可能影響我們的客户,這可能會觸發我們對他們的賠償義務,並導致我們的鉅額費用。

在任何涉及專利或其他知識產權的潛在糾紛中,我們的客户也可能成為訴訟的目標。我們與客户和其他第三方的協議一般包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意就因知識產權侵權索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的解決方案相關或產生的其他責任而遭受的損失或以其他方式對他們承擔責任。鉅額賠償或違約索賠可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。客户可能會不時要求我們賠償他們的知識產權和商業祕密,或因他們違反保密規定或未能實施足夠的安全措施而對他們承擔責任。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任,但我們仍可能招致與之相關的重大責任。任何針對我們客户的訴訟都可能觸發我們某些協議下的技術支持和賠償義務,這可能會給我們帶來鉅額費用。

此外,其他客户,或與我們沒有正式協議要求我們賠償他們的最終客户,如果提出索賠作為授予我們未來設計勝利的條件,可能會要求我們賠償他們。因為我們的一些客户比我們更大,擁有比我們更多的資源,他們可能比我們更有可能成為第三方侵權索賠的目標,這可能會增加我們未來捲入訴訟的機會。如果任何此類索賠成功,我們可能會被迫代表客户支付損害賠償金,這可能會增加我們的費用,擾亂我們銷售解決方案的能力,並減少我們的收入和利潤。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他當前和潛在客户的關係產生不利影響,並減少對我們解決方案的需求。除了我們向客户提供支持或賠償所需的時間和費用外,任何此類訴訟都可能嚴重擾亂或關閉客户的業務,這反過來可能會損害我們與客户的關係,並導致我們的產品銷量下降。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。

與MegaChips公司在我們普通股中的所有權地位相關的風險

只要MegaChips持有我們大量的股票,我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。

MegaChips擁有500萬股我們的普通股,約佔截至2022年9月30日我們已發行普通股的23.3%。只要MegaChips或其利益繼承者繼續持有我們已發行普通股的最大所有權,我們預計MegaChips將繼續在我們的董事會中佔據至少八個席位中的一個,並在選舉我們的董事會成員方面具有影響力。只要MegaChips繼續是我們最大的股東,它就會繼續對我們產生重大影響。

例如,只要MegaChips繼續在我們已發行的普通股中持有相當大的或最大的所有權,MegaChips就可能有能力影響這段時間內任何股東投票的結果。因此,MegaChips將擁有

 

42


 

能夠通過董事會代表或作為股東對影響我們的許多事項施加重大影響,包括:

關於我們的業務計劃和政策的決定,包括我們官員的任免;
與合併和其他業務合併有關的任何決定;
我們的資產收購或處置;
我們的融資活動;
分配適合我們和MegaChips的商機;
支付我們普通股的股息;以及
根據我們的股票計劃可發行的股票數量。

MegaChips的投票權控制可能會阻止涉及我們控制權變更的交易,包括我們普通股的其他持有者可能因其股票獲得高於當時市場價格的溢價的交易。此外,由於投票權的控制和董事會中的代表,我們希望邀請加入董事會的人可能會拒絕這樣做。

我們無法解決我們和MegaChips之間關於我們過去和正在進行的關係的任何糾紛,可能會對我們的經營業績產生不利影響。

MegaChips和我們之間可能會在一些與我們過去和正在進行的關係有關的領域發生糾紛,包括:

MegaChips出售或分發其在我們中的全部或任何部分所有權權益;以及
可能對MegaChips和我們都有吸引力的商機。

我們可能無法解決任何潛在的衝突,即使我們解決了,解決方案也可能不如我們與獨立政黨打交道時那麼有利。

我們已經與MegaChips簽訂了一項整合和採購協議,將我們向MegaChips出售諧振器。我們與MegaChips簽訂的協議可在雙方同意後進行修改。由於MegaChips是我們董事會中有代表的大股東,我們可能沒有談判修改這些協議的籌碼,與我們將與獨立的第三方談判的條款相比,這些條款對我們有利。

我們與MegaChips的附屬公司之間可能存在潛在的利益衝突,這可能會影響我們的業務和運營業績。

我們的一些董事與MegaChips有或曾經有關聯。董事與MegaChips的關係可能會在涉及我們和MegaChips的事務上造成或似乎造成利益衝突。例如,可能會出現涉及我們雙方業務的企業機會,例如可能收購特定業務或與我們兩家業務互補的技術。本公司董事會已採納一項關連人士交易政策,以解決董事、高級管理人員及5%以上股東的實際或預期利益衝突。如果出現任何公司機會,如果我們的董事和高級管理人員不代表我們去追求它,我們可能不會意識到,並可能失去一個重要的商業機會。

與我們普通股相關的風險

未來我們普通股的大量銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。

我們普通股的市場價格可能會因為我們普通股的大量出售而下降,特別是我們的董事、高管和包括MegaChips在內的重要股東的出售,或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票。

我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。

我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和附例包括以下條款:

授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股,其條款、權利和優先權由我們的董事會決定,可能優先於我們的普通股;
要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動,而不是通過書面同意;

 

43


 

明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司首席執行官召集;
建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議的董事會成員提名;
確定我國董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
禁止在董事選舉中進行累積投票;
規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職;
規定董事會的空缺可由當時在任的大多數董事填補,即使不足法定人數;以及
需要我們的董事會或至少66 2/3%的已發行股本的持有者的批准才能修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款。

這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與任何有利害關係的股東進行任何廣泛的業務合併。任何延遲或阻止控制權變更、交易或管理層變動都可能導致我們的股票價格下跌。

我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,聯邦地區法院將是證券法索賠的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東獲得他們認為是與我們或我們的董事、高管或其他員工糾紛的有利司法論壇的能力。

我們的章程規定,除非我們以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院應是以下方面的唯一和獨家法院:(A)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(B)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的訴訟;(C)根據特拉華州公司法、我們的公司註冊證書或我們的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟;或(D)任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的訴訟。1934年《證券交易法》第27條規定,聯邦政府對為執行《證券交易法》或《交易法》下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此,排他性法庭條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的章程進一步規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則聯邦地區法院是解決任何根據證券法提出的訴因的唯一和獨家論壇。

任何購買或以其他方式獲得本公司股本權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本公司上述附例的規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管或其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的附例中的這些條款不適用於或不能就一種或多種特定類型的訴訟或法律程序執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。

我們可能會在未來進行收購,這些收購可能會擾亂我們的業務,導致我們的股東被稀釋,減少我們的財務資源,並損害我們的業務。

在未來,我們可能會收購其他業務、產品或技術。我們進行收購併成功整合任何被收購企業的人員、技術或運營的能力未經驗證。如果我們完成收購,我們可能無法獲得我們預期的合併收入、成本協同效應或其他好處,無法加強我們的競爭地位,也無法及時或根本實現我們的其他目標,而且我們的客户、金融市場或投資者可能會對這些收購持負面看法。此外,我們進行的任何收購都可能在整合被收購企業的人員、技術和運營以及留住和激勵關鍵人員方面造成困難。收購可能會擾亂我們的持續運營,轉移管理層的主要責任,使我們承擔額外的債務,增加我們的費用,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。收購還可能減少我們可用於運營和其他用途的現金,並可能導致與收購的可識別資產相關的攤銷費用增加,可能

 

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股權證券的稀釋發行,或債務的產生,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們的股票價格可能會波動,可能會下跌,導致我們的部分或全部股東投資損失。

我們普通股的交易價格和交易量可能會波動,可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:

由於客户需求、產品生命週期、定價、訂購模式和不可預見的運營成本等方面的變化,我們的運營結果會出現實際或預期的波動;
我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化,或我們未能滿足這些預測;
關於新冠狀病毒19全球大流行的發展、現狀和對我們、我們的競爭對手、我們的選民和我們的供應商的影響的公告;
證券分析師未能啟動或維持對我們的報道,跟蹤我們的任何證券分析師改變財務估計或評級,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望;
我們的重要客户宣佈他們的產品供應、業務計劃或戰略發生變化;
我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
其他科技公司或半導體行業公司的經營業績和股票市場估值的變化;
終端市場需求的時間性和季節性;
半導體市場的週期性波動;
整體股票市場的價格和成交量不時出現波動,包括由於整體經濟趨勢的影響;
我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
我們管理層的任何重大變化;
威脅或對我們提起訴訟;以及
其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、新冠肺炎疫情或對這些事件的反應。

此外,科技股市場和股市普遍經歷了極端的價格和成交量波動。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去,在市場波動期間,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額成本,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

項目5.其他信息。

 

 

 

 

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項目6.展品。

以下列出的文件作為本季度報告10-Q表的證物存檔(或提供,如上所述):

 

展品

 

描述

 

 

 

    3.1

 

重述SiTime公司(以下簡稱“公司”)的註冊證書(參考附件3.1併入公司於2019年11月26日提交的當前8-K表格報告).

 

 

 

    3.2

 

修訂和重新修訂公司章程(通過參考2021年6月29日提交的公司當前報告8-K表的附件3.2併入)。

 

 

 

    4.1

 

本公司普通股證書表格(參照本公司S-1註冊説明書附件4.1(文件編號333-234305)(“S-1”)。

 

 

 

    4.2

 

根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明(通過參考公司於2021年2月16日提交的Form 10-K年度報告合併而成)。

 

 

 

  31.1*

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。

 

 

 

  31.2*

 

根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。

 

 

 

  32.1*#

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。

 

 

 

  32.2*#

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。

 

 

 

101.INS*

 

內聯XBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH*

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB*

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

 

*現送交存檔。

#根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第34-47986號新聞稿,本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨本10-Q表格一起提交,並且不會被視為就交易法第18條而言是“存檔”的,也不會被視為通過引用被納入根據1933年交易法或證券法提交的任何文件中,除非本公司通過引用特別將其併入。

 

 

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標牌縫隙

 

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

 

SiTime公司

 

 

 

 

日期:2022年11月3日

 

發信人:

/阿瑟·D·查德威克

 

 

 

亞瑟·查德威克

 

 

 

執行副總裁總裁,首席財務官

 

 

 

 

 

 

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