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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549 
 
表格10-Q
 
 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日或 
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-35872
 
 埃斯特里奇公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
  
波多黎各 66-0783622
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別碼)
Cupey中心大樓176號公路，1.3公里，
聖胡安，波多黎各 00926
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
(787) 759-9999
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元EVTC紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐

目錄表
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 
大型加速文件服務器☒  加速文件管理器 ☐
非加速文件服務器☐  規模較小的報告公司 ☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
在2022年10月27日，有65,202,196Evertec，Inc.普通股流通股。


目錄表
目錄
 


  頁面
第一部分財務信息
第1項。財務報表
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表
1
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表
2
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明綜合變動表
3
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量表簡明合併報表
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第四項。
控制和程序
41
第二部分：其他信息
42
第1項。
法律訴訟
42
第1A項。
風險因素
42
第二項。
未登記的證券股權出售和收益的使用
42
第三項。
高級證券違約
42
第四項。
煤礦安全信息披露
43
第五項。
其他信息
43
第六項。
陳列品
44
簽名
45



















目錄表
前瞻性陳述

這份Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”並受其保護的“前瞻性陳述”。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。此類陳述可通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“估計”、“將”、“應該”、“計劃”或“預期”或其否定或其他變體或類似術語，或通過討論戰略來確定。請讀者注意，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能涉及重大風險和不確定因素，由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。對我們的業務有重大影響並可能在未來影響我們的業務的因素包括：

•根據我們與Popular，Inc.(“Popular”)的第二份修訂和重述的主服務協議(“MSA”)，我們很大一部分收入依賴於我們與Popular，Inc.(“Popular”)的關係，因為這可能會影響我們發展商户收購業務的能力；
•我們能夠以對我們有利的條款續簽我們的客户合同，包括但不限於當前條款和與Popular的MSA的任何延期；
•我們對我們的處理系統、技術基礎設施、安全系統和欺詐性支付檢測系統的依賴，以及對我們的人員和與我們有業務往來的某些第三方的依賴，以及如果我們的系統被黑客攻擊或以其他方式危害我們的業務的風險；
•我們開發、安裝和採用新軟件、技術和計算系統的能力；
•由於金融服務業的合併和倒閉，客户基礎減少；
•我們商户客户的信用風險，我們也可能對此承擔責任；
•ATH網絡的持續市場地位；
•消費者信心下降，無論是由於全球經濟低迷還是其他原因，導致消費者支出減少；
•我們對信用卡協會的依賴，包括信用卡協會或網絡規則或費用的任何不利變化；
•監管環境的變化以及宏觀經濟、市場、國際、法律、税收、政治或行政條件的變化，包括通貨膨脹或衰退風險；
•我們的業務在波多黎各的地理集中，包括我們與波多黎各政府及其工具的業務，這些都面臨着嚴峻的政治和財政挑戰；
•波多黎各總體經濟狀況的其他不利變化，無論是由於政府債務危機還是其他原因，包括波多黎各人繼續移民到美國大陸，這可能對我們的客户基礎、一般消費者支出、我們的運營成本以及我們僱用和留住合格員工的能力產生負面影響；
•在拉丁美洲和加勒比地區經營國際業務，在可能存在政治和經濟不穩定的司法管轄區開展業務；
•匯率對經營活動的影響；
•我們有能力保護我們的知識產權不受侵犯，並針對第三方提出的侵權索賠為自己辯護；
•我們有能力遵守美國聯邦、州、地方和外國的法規要求；
•不斷髮展的行業標準和全球經濟、政治和其他條件的不利變化；
•我們的負債水平和利率上升的影響，我們的債務協議中包含的限制，包括擔保信貸安排，以及未來可能發生的債務；
•我們防止網絡安全攻擊或對我們信息安全的破壞的能力；
•我們可能會失去在波多黎各的優惠税率；
•未來可能發生災難性颶風、地震和其他潛在自然災害，影響我們在拉丁美洲和加勒比的主要市場；
•與終止倫敦銀行間同業拆借利率的影響有關的不確定性；
•消除大眾對我們普通股的所有權；以及

目錄表
•我們於2022年2月25日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“第1部分第1A項風險因素”中列出的其他因素，並經第二部分第1A項更新。本報告中的“風險因素”。

這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大相徑庭。因此，前瞻性陳述應考慮到各種因素，包括“第1部分，項目1A”中所述的因素。風險因素“，在我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中，該報告由第二部分第1A項更新。本報告中的“風險因素”，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件、“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本報告其他部分中的更新。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況，我們不承擔任何義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交的所有報告都可以通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的電子數據收集分析和檢索(EDGAR)系統免費獲取。我們還應要求免費提供我們的美國證券交易委員會備案文件的副本，並在向美國證券交易委員會提交此類材料後，在合理可行的情況下儘快通過我們的網站www.evertecinc.com提供我們報告的電子副本供下載。





目錄表


未經審計的簡明合併資產負債表
(以千為單位，共享信息除外)

2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$224,971 $266,351 
受限現金18,705 19,566 
應收賬款淨額112,293 113,285 
預付費用和其他資產40,992 37,148 
流動資產總額396,961 436,350 
可供出售的債務證券，公允價值2,198 3,041 
對股權被投資人的投資14,071 12,054 
財產和設備，淨額49,928 48,533 
經營性租賃使用權資產17,799 21,229 
商譽417,819 393,318 
其他無形資產，淨額196,316 213,288 
遞延税項資產5,414 6,910 
租賃淨投資14 107 
衍生資產7,070 — 
其他長期資產13,378 9,926 
總資產$1,120,968 $1,144,756 
負債和股東權益
流動負債：
應計負債$82,798 $74,540 
應付帳款33,489 28,484 
合同責任17,051 17,398 
應付所得税10,757 7,132 
長期債務的當期部分28,813 19,750 
經營租賃負債的當期部分6,007 5,580 
流動負債總額178,915 152,884 
長期債務426,691 444,785 
遞延税項負債7,998 2,369 
合同責任--長期責任34,726 36,258 
經營租賃負債--長期13,320 16,456 
衍生負債— 13,392 
其他長期負債4,063 8,344 
總負債665,713 674,488 
承付款和或有事項(附註14)
股東權益
優先股，面值$0.01; 2,000,000授權股份；無已發佈
— — 
普通股，面值$0.01; 206,000,000授權股份；65,588,270截至2022年9月30日已發行和已發行的股票(2021年12月31日-71,969,856)
655 719 
額外實收資本— 7,565 
累計收益480,740 506,051 
累計其他綜合虧損，税後淨額(29,586)(48,123)
Evertec，Inc.股東權益總額451,809 466,212 
非控制性權益3,446 4,056 
總股本455,255 470,268 
負債和權益總額$1,120,968 $1,144,756 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄表
未經審計的簡明合併損益表和全面收益表
(單位為千，每股信息除外)
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
   
收入(附屬公司附註16)$145,803 $145,883 $456,622 $434,559 
營運成本及開支
不包括折舊和攤銷的收入成本76,272 62,995 215,244 182,180 
銷售、一般和行政費用26,001 17,126 66,436 49,980 
折舊及攤銷19,712 18,745 58,432 56,091 
總運營成本和費用121,985 98,866 340,112 288,251 
營業收入23,818 47,017 116,510 146,308 
營業外收入(費用)
利息收入807 504 2,279 1,343 
利息支出(6,763)(5,684)(18,242)(17,248)
權益法投資收益688 411 2,120 1,307 
(損失)外幣重新計量收益(7,779)(304)(6,858)652 
出售一家企業的收益135,642 — 135,642 — 
其他收入(費用)374 450 1,621 2,067 
營業外收入(費用)合計122,969 (4,623)116,562 (11,879)
所得税前收入146,787 42,394 233,072 134,429 
所得税費用9,048 7,134 22,911 14,474 
淨收入137,739 35,260 210,161 119,955 
減去：非控股權益應佔淨虧損(75)(54)(140)(59)
Evertec，Inc.普通股股東的淨收入137,814 35,314 210,301 120,014 
其他全面收益(虧損)，税後淨額#美元716, $382, $1,442及$817
外幣折算調整4,125 (6,942)(210)(7,823)
現金流對衝收益5,762 1,537 18,824 6,814 
可供出售債務證券公允價值變動的未實現(虧損)收益$(21)$8 $(77)$97 
Evertec，Inc.普通股股東的全面收益總額$147,680 $29,917 $228,838 $119,102 
每股普通股淨收入-基本歸因於Evertec公司的普通股股東$2.08 $0.49 $3.01 $1.66 
每股普通股淨收入--稀釋後歸因於Evertec公司的普通股股東$2.06 $0.48 $2.98 $1.65 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

2
目錄表
未經審計的股東權益變動簡明合併報表
(以千為單位，共享信息除外)


數量
的股份
普普通通
庫存		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		累計
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利息		總計
股東的
權益
2021年12月31日的餘額71,969,856 $719 $7,565 $506,051 $(48,123)$4,056 $470,268 
確認以股份為基礎的薪酬— — 4,279 — — — 4,279 
普通股回購(521,643)(5)(6,193)(14,981)— — (21,179)
已交付的限制性股票單位251,085 3 (5,651)— — — (5,648)
淨收益(虧損)— — — 38,898 — (32)38,866 
普通股宣佈的現金股息，$0.05每股
— — — (3,598)— — (3,598)
其他綜合收益— — — — 11,912 248 12,160 
2022年3月31日的餘額71,699,298 $717 $— $526,370 $(36,211)$4,272 $495,148 
確認以股份為基礎的薪酬— — 5,165 — — — 5,165 
普通股回購
(357,114)(4)(3,466)(10,566)— — (14,036)
已交付的限制性股票單位25,149 — (28)— — — (28)
淨收益(虧損)— — — 33,589 — (33)33,556 
普通股宣佈的現金股息，$0.05每股
— — — (3,579)— — (3,579)
其他全面收益(虧損)— — — — (3,241)(384)(3,625)
2022年6月30日的餘額71,367,333 $713 $1,671 $545,814 $(39,452)$3,855 $512,601 
確認以股份為基礎的薪酬— — 5,296 — — — 5,296 
普通股回購
(1,190,388)(12)(6,958)(30,347)— — (37,317)
已交付的限制性股票單位485 — (9)— — — (9)
淨收益(虧損)— — — 137,814 — (75)137,739 
普通股宣佈的現金股息，$0.05每股
— — — (3,338)— — (3,338)
其他全面收益(虧損)— — — — 9,866 (334)9,532 
因出售企業而收到的普通股(4,589,160)(46)— (169,203)— — (169,249)
2022年9月30日的餘額65,588,270 $655 $— $480,740 $(29,586)$3,446 $455,255 


3
目錄表
數量
的股份
普普通通
庫存		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		累計
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利息		總計
股東的
權益
2020年12月31日餘額72,137,678 $721 $5,340 $379,934 $(48,254)$4,688 $342,429 
確認以股份為基礎的薪酬— — 3,380 — — — 3,380 
普通股回購(382,974)(4)(1,290)(12,974)— — (14,268)
已交付的限制性股票單位411,739 4 (7,430)(1,302)— — (8,728)
淨收入— — — 35,503 — 101 35,604 
普通股宣佈的現金股息，$0.05每股
— — — (3,605)— — (3,605)
其他全面收益(虧損)— — — — 1,576 (381)1,195 
2021年3月31日的餘額72,166,443 $721 $— $397,556 $(46,678)$4,408 $356,007 
確認以股份為基礎的薪酬— — 3,855 — — — 3,855 
普通股回購(231,314)(2)(3,790)(6,328)— — (10,120)
已交付的限制性股票單位34,727 — (65)— — — (65)
淨收益(虧損)— — — 49,197 — (106)49,091 
普通股宣佈的現金股息，$0.05每股
— — — (3,608)— — (3,608)
其他全面收益(虧損)— — — — 2,909 (25)2,884 
2021年6月30日的餘額71,969,856 $719 $— $436,817 $(43,769)$4,277 $398,044 
確認以股份為基礎的薪酬— — 3,708 — — — 3,708 
淨收益(虧損)— — — 35,314 — (54)35,260 
普通股宣佈的現金股息，$0.05每股
— — — (3,598)— — (3,598)
其他綜合損失— — — — (5,397)(87)(5,484)
2021年9月30日的餘額71,969,856 719 3,708 468,533 (49,166)4,136 427,930 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(單位：千) 
5
目錄表
 截至9月30日的9個月，
 20222021
經營活動的現金流
淨收入$210,161 $119,955 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷58,432 56,091 
債務發行成本的攤銷和貼現的增加1,187 1,423 
經營租賃攤銷4,576 4,443 
預期信貸損失和雜項損失準備金3,363 1,428 
遞延税項優惠(1,699)(1,119)
基於股份的薪酬14,740 10,943 
出售一家企業的收益(135,642)— 
出售資產所得收益— (778)
財產和設備處置損失及軟件減值4,691 1,168 
權益法投資收益(2,120)(1,307)
從權益法投資中獲得的股息2,053 1,183 
外幣計價損失(收益)6,858 (652)
(增加)資產減少：
應收賬款淨額3,503 (593)
預付費用和其他資產(3,417)(3,070)
其他長期資產(4,389)(339)
負債增加(減少)：
應計負債和應付帳款468 (773)
應付所得税2,921 (2,685)
合同責任1,344 (2,654)
經營租賃負債(4,450)(4,107)
其他長期負債(3,571)(2,702)
調整總額(51,152)55,900 
經營活動提供的淨現金159,009 175,855 
投資活動產生的現金流
添加到軟件中(28,287)(31,004)
客户關係的獲取(10,607)(14,750)
收購，扣除收購現金後的淨額(44,369)— 
購置的財產和設備(16,313)(12,388)
出售財產和設備所得收益77 805 
購買存單(7,264)— 
可供出售債務證券的到期日收益1,015 — 
收購可供出售的債務證券(254)(2,968)
用於投資活動的現金淨額(106,002)(60,305)
融資活動產生的現金流
基於股份的薪酬支付的法定預扣税(5,685)(8,793)
償還購買設備和軟件的短期借款(901)(1,603)
已支付的股息(10,515)(10,811)
普通股回購(72,532)(24,388)
償還長期債務(9,875)(28,482)
用於融資活動的現金淨額(99,508)(74,077)
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響4,260 215 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(42,241)41,688 
期初現金、現金等價物和限制性現金285,917 221,105 
期末現金、現金等價物和限制性現金$243,676 $262,793 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
現金和現金等價物$224,971 $244,129 
受限現金18,705 18,664 
現金、現金等價物和限制性現金$243,676 $262,793 
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金$18,523 $16,289 
繳納所得税的現金24,386 19,468 
6
目錄表

補充披露非現金活動：
與所購設備和軟件相關的供應商應付款項— 739 
非現金投資活動
換取普通股的軟件18,761 — 
用商譽換取普通股5,813 — 
在收購企業過程中轉讓的存單7,169 — 
非現金融資和投資活動
為出售企業而收到和註銷的普通股169,249 — 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1-公司及呈報基準
8
附註2--最近的會計聲明
9
附註3--業務收購和處置
9
附註4-債務證券
12
附註5--財產和設備，淨額
12
附註6--商譽和其他無形資產
12
附註7--債務和短期借款
14
附註8--金融工具和公允價值計量
15
附註9--股權
16
附註10--基於股份的薪酬
16
附註11--收入
17
附註12--當前預期信貸損失
19
附註13--所得税
20
附註14-普通股每股淨收益
21
附註15--承付款和或有事項
21
附註16--關聯方交易
21
附註17-細分市場信息
22
附註18--後續活動
26

 

8
目錄表
Note 1 – 提交的公司和依據

“公司”(The Company)

Evertec，Inc.及其子公司(統稱為“公司”或“Evertec”)是拉丁美洲和加勒比地區領先的全方位服務交易處理企業。該公司總部設在波多黎各，提供廣泛的商户收購、支付處理和業務流程管理服務。該公司提供以下服務：26該地區的國家。Evertec擁有並運營ATH網絡，這是加勒比海和拉丁美洲領先的個人識別碼(PIN)借記機和自動櫃員機(ATM)網絡之一。此外，Evertec還為波多黎各的核心銀行處理和現金處理以及該公司所服務地區的技術外包提供一整套服務。Evertec為領先的金融機構、商人、公司和政府機構提供對其運營至關重要的解決方案，為廣泛和多樣化的客户羣提供服務。

陳述的基礎

未經審核的簡明綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制。在編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表時，管理層需要作出影響未經審核簡明綜合財務報表日期的資產和負債報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會的規則和規定從這些報表中精簡或遺漏，因此，這些未經審計的精簡綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一起閲讀，該報表包括在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。管理層認為，根據公認會計準則編制的未經審計簡明綜合財務報表包含公平列報所需的所有調整。公司間賬户和交易在合併中被剔除。前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本期列報。

Note 2 – 近期會計公告

最近採用的會計公告

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08來更新ASC 805，企業合併，要求實體(購買方)根據專題606確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。在購置日，購買方應當按照專題606説明相關的收入合同，就好像是它發起了合同一樣。本次更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。該公司選擇在其最近的業務合併中儘早採用這一指導方針。

Note 3 – 業務收購和處置

收購一家企業

2022年7月1日，Evertec的主要運營子公司Evertec Group完成了對100BBR spa(“BBR”)是一家在智利和祕魯有業務的支付解決方案和商業技術公司，通過在Evertec Group與IG Capital、Cuatro R、Rivers和Brela(統稱為“賣方”)之間簽訂股份購買協議(違反de Compraventa de Acciones)，BBR spa(“BBR”)持有BBR spa(“BBR”)股本的1%。作為購買的對價，公司在成交時向賣家轉賬，現金總額為#美元。45.9百萬美元和存款單，總額達$7.3百萬美元。對BBR的收購增加了該公司的支付解決方案產品，為智利更大的商家提供了渠道，並將該公司的實體業務擴展到祕魯。

該公司將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理。下表詳細説明瞭收購BBR所獲得的資產和承擔的負債的初步公允價值：
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目錄表
資產/負債(按公允價值計算)
(單位：千)
現金和現金等價物$1,551 
應收賬款淨額2,969 
財產和設備，淨額3 
經營性租賃使用權資產76 
商譽33,247 
其他無形資產，淨額24,850 
遞延税項資產267 
收購的總資產62,963 
應付帳款1,039 
合同責任1,136 
經營租賃負債85 
遞延税項負債7,614 
承擔的總負債$9,874 


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目錄表
下表詳細説明瞭購置的主要無形資產類別以及這些資產的加權平均攤銷期限：
金額加權平均壽命
(以千為單位的美元金額)
客户關係$22,500 15
商標1,250 5
軟件包1,100 5
總計$24,850 14

請參閲註釋6商譽及其他無形資產有關按可報告分部分配的商譽的詳細信息。這種善意主要歸因於協同效應。所有商譽都不能在所得税中扣除。

在截至2022年9月30日的三個月或九個月裏，收購BBR的收入和收益都不是實質性的。由於這一業務合併的影響對綜合財務狀況和經營結果並不重要，因此沒有列報預計的經營業績。

出售一家企業

2022年7月1日，公司與波多黎各大眾銀行及其母公司Popular達成了一項最終協議，出售軟件和預付資產，並調動與這些資產相關的某些員工(以下簡稱“企業”)。作為出售業務的對價，Popular交付4.6Popular持有的100萬股Evertec普通股，價值$169.2收盤時達到100萬美元(這是“熱門交易”)。此外，管理層得出結論認為，15.4公司合同債務中包括的百萬美元應視為出售的對價。因此，出售業務的總對價為$。184.7百萬美元。該公司還修改和延長了與Popular的主要商業協議，包括10-《商人收購獨立銷售組織協議》延期一年，a5-ATH網絡參與協議延長一年，並3-延長MSA一年。除其他事項外，MSA的修改包括取消排他性要求，該要求是2010年記錄為原始MSA的一部分的非競爭性無形資產的基礎，該MSA在15一年期間。該公司還在熱門交易結束的同時簽訂了新的合同和過渡服務協議，條款如下3月和36月份。

鑑於上文討論的排他性條款已被取消，本公司決定，2022年7月1日的非競爭無形資產餘額為#美元。12.3100萬美元，應作為出售企業收益的一部分註銷。該公司還得出結論認為，與Popular簽訂的新合同和過渡服務協議中的某些條款不符合公允價值，因此要求將部分收益分配給這些合同。公司按相對公允價值#美元記錄了一項合同負債。11.7與這一結論相關的百萬美元。

下表詳細説明瞭出售企業的對價、出售企業所包括的主要資產和負債類別以及出售企業的收益：

 July 1, 2022
(單位：千)
因出售企業而收到的普通股$169,249 
代表出售企業的對價的合同責任15,426 
出售企業的總對價184,675 
商譽(5,813)
其他無形資產，淨額(31,011)
預付費用和其他資產(497)
合同責任(11,712)
出售一家企業的收益$135,642 


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目錄表
Note 4 – 債務證券

截至2022年9月30日和2021年12月31日，保監處記錄的攤銷成本、未實現收益和虧損總額以及截至合同到期日可供出售的債務證券的估計公允價值如下：

 2022年9月30日
(單位：千)未實現總額
攤銷成本收益損失公允價值
哥斯達黎加政府的義務
1至5年後$2,219 — (21)$2,198 

 2021年12月31日
(單位：千)未實現總額
攤銷成本收益損失公允價值
哥斯達黎加政府的義務
1至5年後$2,963 $78 $— $3,041 

債務證券由哥斯達黎加國家銀行的一個信託持有，作為結算活動的抵押品。公司可以根據需要替代證券，但必須根據交易量維持一定水平的抵押品。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司購買了$0.3被歸類為可供出售的債務證券。在截至2022年9月30日的9個月中，沒有出售任何債務證券，而美元1.0同期有100萬隻債券到期。上述期間不需要信貸損失準備金。有關公允價值層次的披露要求，請參閲附註8。

Note 5 – 財產和設備，淨額

財產和設備，淨額由下列各項組成：
(單位：千)使用壽命
以年為單位		2022年9月30日2021年12月31日
建築物30$1,387 $1,359 
數據處理設備
3 - 5
151,545 141,359 
傢俱和設備
3 - 20
8,742 7,718 
租賃權改進
5 -10
3,572 3,277 
165,246 153,713 
減去累計折舊和攤銷(116,531)(106,365)
折舊資產淨額48,715 47,348 
土地1,213 1,185 
財產和設備，淨額$49,928 $48,533 

截至2022年9月30日的三個月和九個月與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。4.6百萬美元和美元13.9分別為100萬美元和300萬美元4.2百萬美元和美元13.02021年同期為100萬美元。

於截至2021年9月30日止九個月內，本公司在處置損壞的POS裝置方面錄得虧損達$0.5通過收入成本達到100萬美元。


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目錄表
Note 6 – 商譽及其他無形資產

按經營部門分配的商譽賬面金額變動如下(見附註17)：
(單位：千)付款
服務-
波多黎各和加勒比海		付款
服務-
拉丁美洲		商家
收購，網絡		業務
解決方案		總計
2021年12月31日的餘額$160,972 $48,402 $138,121 $45,823 $393,318 
可歸於收購的商譽— 33,247 — — 33,247 
可歸因於出售企業的商譽— — — (5,813)(5,813)
外幣折算調整— (2,933)— — (2,933)
2022年9月30日的餘額$160,972 $78,716 $138,121 $40,010 $417,819 

截至8月31日，商譽按年度進行減值測試，如果事件或情況變化表明可能存在減值，則更頻繁地進行減值測試。公司可以使用定性或定量分析來測試商譽減值。在定性分析中，公司評估報告單位的公允價值是否“更有可能”低於其賬面價值。在量化分析中，本公司將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。不是已確認截至2022年或2021年9月30日止期間的減值虧損。

其他無形資產在2022年9月30日和2021年12月31日的賬面金額如下：
  2022年9月30日
(單位：千)使用壽命(以年計)毛收入
金額		累計
攤銷		淨載運
金額
客户關係
8 - 15
$390,221 $(295,170)$95,051 
商標
1 - 15
43,025 (37,638)$5,387 
軟件包
3 - 10
332,767 (236,889)$95,878 
其他無形資產，淨額$766,013 $(569,697)$196,316 
  2021年12月31日
(以千為單位的美元金額)使用壽命(以年計)毛收入
金額		累計
攤銷		淨載運
金額
客户關係
8 - 14
$357,991 $(272,732)$85,259 
商標
2 - 15
41,901 (36,684)5,217 
軟件包
3 - 10
326,320 (217,643)108,677 
競業禁止協議1556,539 (42,404)14,135 
其他無形資產，淨額$782,751 $(569,463)$213,288 

2022年第二季度，公司以#美元收購了波多黎各的一家客户關係10.6正在攤銷的百萬美元五年。與這一客户關係相關的收入和支出包括在支付服務-波多黎各和加勒比海部分。作為收購BBR的一部分，該公司增加了價值達$22.5百萬，一個商標是$1.3百萬美元，軟件價格為$1.1百萬美元，請參閲附註3-業務收購和處置瞭解更多細節。2022年7月1日，由於熱門交易的完成，競業禁止協議的剩餘餘額為#美元。12.3100萬美元被從交易收益中註銷。自2022年9月30日起，該公司的資產負債表上不再有非競爭性無形資產。請參閲附註3-業務收購和處置以瞭解更多細節。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，與其他無形資產有關的攤銷費用為15.2百萬美元和美元44.5分別為100萬美元和300萬美元14.5百萬美元和美元43.02021年同期分別為100萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內，公司通過收入成本計入減值虧損1美元4.1100萬美元用於多年期軟件開發，預計未來現金流將減少。於截至2021年9月30日止九個月內，本公司透過收入成本計入減值費用
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目錄表
總額達$0.6百萬美元用於將不再使用的軟件解決方案。這兩項減值費用都影響了公司的支付服務-波多黎各和加勒比海部門。

截至2022年9月30日的其他無形餘額在未來五年的攤銷費用估計如下：
(以千為單位的美元金額)
剩餘的2022年$14,156 
202353,108 
202441,611 
202516,218 
202611,300 

Note 7 – 債務和短期借款

截至2022年9月30日和2021年12月31日的債務總額如下：
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
2023年期限浮動利率(LIBOR加適用保證金)計息的貸款(1)(2))
$162,930 $170,875 
2024年B期貸款，以浮動利率計息(LIBOR加適用保證金(1)(3))
292,574 293,660 
2022年1月1日到期的應付票據(1)
— 758 
債務總額$455,504 $465,293 
 
(1)扣除未增值貼現和未攤銷債務發行成本後的淨額(如適用)。
(2)適用的邊際1.752022年9月30日和2021年12月31日。
(3)以最低利率(“LIBOR下限”)為限0%加上適用的利潤率3.502022年9月30日和2021年12月31日。

擔保信貸安排

2018年11月27日，Evertec和Evertec Group，LLC(“Evertec Group”)(統稱為“借款人”)簽訂了一項信貸協議，規定提供有擔保的信貸安排，包括一美元220.0百萬定期貸款2023年11月27日到期的貸款(“2023年定期A貸款”)，一美元325.02024年11月27日到期的百萬美元定期貸款B貸款(“2024年定期B貸款”)，以及125.0於2023年11月27日到期的百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)，由貸款人組成銀團及作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人及信貸額度發行人的美國銀行(“美國銀行”)(統稱“2018信貸協議”)。

2018年信貸協議要求根據超額現金流的一定百分比強制償還未償還本金餘額，前提是如果槓桿率低於1.75X或超額現金流乘以適用百分比的結果金額小於#美元。10百萬美元。2021年3月8日，與這一強制性償還條款有關，公司償還了$17.8百萬美元，這是在截至2020年12月31日的年度進行超額現金流計算的結果。由於槓桿率低於2022年12月31日止年度的超額現金流計算，因此於2022年無須支付強制性還款。1.75x.

2023年A期貸款和2024年B期貸款截至2022年9月30日的未償還本金餘額為#美元。163.4百萬美元和美元294.2分別為100萬美元。截至2022年9月30日，我們循環貸款項下的額外借款能力為119.1百萬美元。本公司出具信用證抵銷循環貸款，減少循環貸款的額外借款能力。

應付票據

2019年12月，Evertec集團進入二總額達#美元的無息融資協議2.4用於購買軟件和維護的100萬美元，於2022年1月全額償還。截至2021年12月31日，應付票據的未償還本金餘額為#美元0.8百萬美元。這些票據包括在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的應付賬款中。
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目錄表

利率互換

截至2022年9月30日，本公司已於2018年12月簽訂利率互換協議，將本公司2024年B期貸款的部分利率支付從可變轉換為固定： 
互換協議生效日期  到期日  名義金額  可變利率  固定費率
2018年掉期2020年4月2024年11月$250百萬1個月倫敦銀行同業拆息2.89%

該公司已將這項協議作為現金流對衝入賬。

截至2022年9月30日及2021年12月31日，列入本公司未經審核簡明綜合資產負債表的衍生工具賬面值為1美元7.1百萬美元和負債$13.4分別為100萬美元。這一衍生工具的公允價值是使用公允價值體系中的第二級投入按經常性基礎估計的。有關現金流量對衝活動所錄得虧損的披露，請參閲附註8。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司重新分類虧損$0.4百萬美元和美元3.5分別從累積的其他綜合虧損轉為利息支出，而不是美元1.8百萬美元和美元5.32021年同期為100萬美元。根據目前的LIBOR利率，公司預計將對#美元的收益進行重新分類3.4在未來12個月內，從累積的其他綜合虧損中提取的百萬美元計入利息支出。

現金流對衝被認為是非常有效的。

Note 8 – 金融工具與公允價值計量

經常性公允價值計量

可供出售的債務證券

債務證券的公允價值是根據可觀察到的投入估計的，因此被歸類為公允價值層次中的第二級資產。債務證券的公平價值為#美元。2.2百萬美元和美元3.0分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。

衍生工具

本公司利率互換的公允價值採用公允價值體系下的第2級投入進行估計。這一衍生工具的資產頭寸餘額為#美元。7.1截至2022年9月30日，負債為百萬美元，餘額為13.4截至2021年12月31日。

債務和短期借款

2022年9月30日和2021年12月31日的定期貸款的公允價值是使用第三方服務提供商提供的價格獲得的。它們的定價基於各種投入，如市場報價、非活躍市場最近的交易活動或推算價格。這些投入被視為公允價值層次結構下的第三級投入。此外，定價可能包括使用一種算法，該算法可以考慮到一般高收益市場的走勢，以及其他變體。有擔保的定期貸款不按公允價值計入資產負債表。


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目錄表
下表列出了金融工具在2022年9月30日和2021年12月31日的賬面價值和估計公允價值：
 2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
金融資產：
哥斯達黎加政府的義務2,198 2,198 3,041 3,041 
利率互換7,070 7,070 — — 
財務負債：
2023年A期貸款162,930 161,730 170,875 168,610 
2024年B期貸款292,574 291,400 293,660 294,735 
利率互換— — 13,392 13,392 

Note 9 – 權益

累計其他綜合損失

下表彙總了截至2022年9月30日的9個月累計其他綜合虧損餘額的變化情況：
(單位：千)外幣
翻譯
調整		現金流對衝債務證券未實現收益(虧損)AFS總計
餘額-2021年12月31日，税後淨額$(35,971)$(12,261)109 (48,123)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(210)15,320 (77)15,033 
有效部分重新分類為淨收入— 3,504 — 3,504 
餘額-2022年9月30日，税後淨額$(36,181)$6,563 $32 $(29,586)

Note 10 – 基於股份的薪酬

長期激勵計劃(“LTIP”)

於截至2020年、2020年、2021年及2022年3月31日止三個月內，本公司董事會(“董事會”)薪酬委員會(“薪酬委員會”)根據2020年長期股權激勵計劃、2021年長期股權激勵計劃及2022年長期股權激勵計劃，分別批准向高管及若干員工授予限制性股票單位(“RSU”)，全部根據本公司2013年股權激勵計劃的條款。

2022年5月20日(“生效日期”)，公司股東批准了公司2022年股權激勵計劃(“2022年計劃”)，取代了公司2013年的股權激勵計劃。於生效日期根據二零一三年計劃剩餘可供授出的所有股份，加上於生效日期根據二零二二年計劃條款再度可供授出之二零一三年計劃下未予授出之本公司普通股所涵蓋之任何普通股，只要該等獎勵相關股份因該等獎勵之股份被沒收或交收或終止而未獲分派本公司普通股於生效日期根據二零二二年計劃條款可供根據二零二二年計劃發行。

RSU的歸屬取決於授標協議中定義的服務和/或性能條件。獲得帶有服務條件的按時間計算的獎勵的員工有權在歸屬日獲得特定數量的公司普通股，前提是該員工在歸屬日之前為公司提供服務。基於時間的獎勵在一段時間內授予三年2021年長期TIP為每年3月2日，2022年LTIP為每年2月25日。2022年，該公司還授予了基於時間的獎勵三年服務歸屬期限將於2025年2月25日懸崖歸屬。

對於2020年、2021年和2022年長期投資計劃下的業績獎勵，薪酬委員會將調整後的所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)確定為主要業績
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目錄表
通過使用基於市場的總股東回報(“TSR”)業績修飾符來衡量，同時保持對股東總回報的關注。調整後的EBITDA指標是基於年度目標的，可以產生0%和200%。TSR修改器根據核心調整後的EBITDA業績向上或向下(+/-)調整賺取的股份25%)基於公司在年末的相對TSR三年制與羅素2000指數成份股公司相比的業績期間。調整後的EBITDA績效指標將計算為一年制自贈款當年1月1日起至同年12月31日止的期間，相對於薪酬委員會為同一期間確定的目標。賺取的股份將受額外的兩年制服務歸屬期，並將於2020年LTIP的2023年2月27日、2021年的2021年3月2日和2022年的2025年2月25日授予。除非在獎勵協議或僱傭協議中另有規定，否則如果員工在歸屬前自願停止受僱於本公司，獎勵將被沒收。

下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的非既有RSU活動：
未歸屬的RSU股票加權平均
授予日期公允價值
截至2021年12月31日未歸屬1,086,329 $34.73 
授與709,302 41.90 
既得(421,764)33.02 
被沒收(8,546)37.10 
2022年9月30日未歸屬1,365,321 $38.97 

截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司確認5.3百萬美元和美元14.7基於股票的薪酬支出分別為100萬美元，而3.7百萬美元和美元10.92021年同期為100萬美元。

截至2022年9月30日，RSU的最大未確認費用為$32.0百萬美元。預計成本將在加權平均期間內確認2.0好幾年了。

Note 11 – 收入

收入的分類

該公司將與客户簽訂的合同的收入分解為主要地理市場、產品和服務的性質以及商品和服務的轉移時間。公司的經營部門由公司提供的產品和服務的性質以及公司經營的主要地理市場決定。按分部分列的收入在附註17中討論，細分市場信息。

在下表中，每個部門的收入(不包括部門間收入)按所示期間的收入確認時間分列。
截至2022年9月30日的三個月
(單位：千)支付服務-波多黎各和加勒比海支付服務-拉丁美洲商户收購，淨額商業解決方案總計
收入確認的時機
在某個時間點轉移的產品和服務$89 $973 $— $3,790 $4,852 
隨時間推移轉移的產品和服務29,456 29,068 36,911 45,516 140,951 
$29,545 $30,041 $36,911 $49,306 $145,803 

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目錄表
截至2021年9月30日的三個月
(單位：千)支付服務-波多黎各和加勒比海支付服務-拉丁美洲商户收購，淨額商業解決方案總計
收入確認的時機
在某個時間點轉移的產品和服務$30 $449 $— $446 $925 
隨時間推移轉移的產品和服務25,712 23,807 37,606 57,833 144,958 
$25,742 $24,256 $37,606 $58,279 $145,883 

截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)支付服務-波多黎各和加勒比海支付服務-拉丁美洲商户收購，淨額商業解決方案總計
收入確認的時機
在某個時間點轉移的產品和服務$244 $1,405 $— $7,956 $9,605 
隨時間推移轉移的產品和服務86,045 81,229 111,079 168,664 447,017 
$86,289 $82,634 $111,079 $176,620 $456,622 

截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)支付服務-波多黎各和加勒比海支付服務-拉丁美洲商户收購，淨額商業解決方案總計
收入確認的時機
在某個時間點轉移的產品和服務$119 $1,633 $— $4,048 $5,800 
隨時間推移轉移的產品和服務76,642 69,919 106,808 175,390 428,759 
$76,761 $71,552 $106,808 $179,438 $434,559 

合同餘額

下表提供了有關與客户的合同中的合同資產的信息。
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
期初餘額$1,715 $2,796 
轉移給客户的服務7,246 5,374 
轉賬至應收賬款(3,861)(6,455)
期末餘額$5,100 $1,715 

合同資產的當期部分計入預付費用和其他資產，長期部分計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他長期資產。

截至2022年9月30日的應收賬款淨額為$112.3百萬美元。合同債務和合同債務--截至2022年9月30日的長期債務為$17.1百萬美元和美元34.7當客户在履約前預先收到或到期的對價時，可能會產生。合同負債主要包括執行或建立活動的前期費用，包括與託管服務有關的製作前階段收取的費用，因為
18
目錄表
以及與如附註3--業務收購和處置所述與熱門交易結束同時簽訂的合同有關的金額。當客户在履行合同之前收到或到期的對價時，也可能產生合同責任。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認的收入為17.0百萬美元和美元29.0分別為2021年12月31日合同責任中包括的100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司確認的收入為5.3百萬美元和美元20.7截至2020年12月31日，合同責任中包括的100萬美元。

分配給剩餘履約債務的交易價格

截至2022年9月30日，分配給未清償或部分清償的履約債務的交易價格估計總額為$1,061.8100萬美元，預計將在未來幾年內確認1至6好幾年了。這一數額包括某些主服務協議的最低限額、在合同有效期內通常確認的與託管服務和維護服務有關的實施或建立活動的專業服務費，以及定製或開發本地許可協議的專業服務費，這些費用是根據履行履約義務的預期投入總額的投入隨着時間推移確認的。

Note 12 – 當前預期信貸損失

當期預期信貸損失準備

與客户簽訂合同的應收貿易賬款是本公司根據預期信用損失模型分析的金融資產。為了衡量預期的信貸損失，應收貿易賬款根據共同的風險特徵(即相關行業部門和客户的地理位置)和逾期天數(即拖欠情況)進行分組，同時考慮以下因素：

•同一地理位置的客户與其國家的宏觀經濟環境具有相似的風險特徵。
•該公司有兩個主要的行業部門：私營部門和政府部門。私人資金池主要由主要的金融機構、商人和公司組成，而政府資金池則由政府機構組成。政府客户與私人客户具有不同的風險特徵，因為儘管所有發票都應在開具後30天內支付，但政府客户通常在開具後60至90天內付款(即比私人客户多出約30至60天)。
•隨着應收賬款轉移到較舊的賬齡，預期的信用損失率可能會增加。本公司使用以下賬齡類別估計拖欠狀況的風險：(I)逾期0天；(Ii)逾期1-30天；(Iii)逾期31-60天；(Iv)逾期61-90天；及(V)逾期90天以上。

本公司應收貿易賬款的信用損失歷來較低，大部分餘額在一年內收回。因此，本公司決定，預期損失率應按宏觀經濟因素調整後的歷史損失率計算。歷史匯率是為用於彙集貿易應收賬款的每個賬齡類別計算的。為了確定每個桶的回收部分，確定了每個貿易應收賬款的收集時間，以估計每個賬齡桶最終將不會收集的未償還餘額的比例。這是用來確定損失的預期基於歷史上的未收回貿易應收賬款，一旦超過了特定的逾期。對歷史匯率進行調整，以反映影響客户結算應收賬款能力的宏觀經濟因素的當前和前瞻性信息，採用國家風險溢價作為前瞻性宏觀經濟因素。對於某些收款有疑問的客户，我們會建立特定的準備金。

預期當期信貸損失準備的前滾

下表提供了應收貿易賬款預計當期信貸損失準備的信息。
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
期初餘額$2,523 $2,401 
本期預期信貸損失準備金649 819 
核銷(135)(698)
追討以前註銷的款額150 1 
期末餘額$3,187 $2,523 

19
目錄表
本公司對衝銷貿易應收賬款沒有拖欠門檻。該公司有一個正式的核銷審查和批准程序。

應收貿易賬款減值損失在未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中列示為收入成本內的減值淨損失，不包括折舊和攤銷。其後收回的先前撇賬金額(如適用)，將記入應收賬款中預期的當期信貸損失準備，並記入未經審核的簡明綜合資產負債表的淨額。

Note 13 – 所得税

分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出構成如下：
 截至9月的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
現行税額撥備$9,537 $7,306 $24,610 $15,593 
遞延税項優惠(489)(172)(1,699)(1,119)
所得税費用$9,048 $7,134 $22,911 $14,474 

該公司在波多黎各、美國和拉丁美洲的某些國家開展業務。因此，所得税支出包括向波多黎各政府和外國司法管轄區繳納的税款的影響。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税費用構成，以及基於運營地點的分離：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
現行税額撥備(優惠)
波多黎各$6,318 $2,328 $11,809 $3,363 
美國44 57 107 132 
外國3,175 4,921 12,694 12,098 
當期税金撥備總額$9,537 $7,306 $24,610 $15,593 
遞延税金(福利)準備
波多黎各$719 $(258)$(321)$(778)
美國54 116 9 (71)
外國(1,262)(30)(1,387)(270)
遞延税收優惠總額$(489)$(172)$(1,699)$(1,119)

Evertec的子公司應向外國支付的税款將由該子公司支付，相應的負債和費用將在Evertec的合併財務報表中列報。

截至2022年9月30日，該公司擁有113.3來自外國子公司的未匯出收益為100萬美元，而來自外國子公司的未匯出收益為99.1截至2021年12月31日。公司沒有確認公司海外子公司的未分配收益的遞延税項負債，因為這些收益打算無限期地再投資。

截至2022年9月30日，遞延税項資產總額為#美元18.6百萬美元，遞延税項負債總額為#美元19.4百萬美元，相比之下，22.3百萬美元和美元16.3截至2021年12月31日，分別為100萬。截至2022年9月30日和2021年12月31日，總遞延税項資產有大約$1.8百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。

在截至2022年9月30日的季度中，該公司發佈了3.6在以前記錄的波多黎各因不確定税收狀況而產生的負債中，有100萬美元與因訴訟時效到期而產生的合併和收購交易成本造成的淨營業損失有關。

所得税支出與通過對所得税前收入適用波多黎各法定所得税税率計算的金額不同，原因如下：
20
目錄表
 截至9月30日的9個月，
(單位：千)20222021
按法定税率計算的所得税$87,402 $50,411 
因多個司法管轄區而導致的税率差異2,612 1,789 
免税所得的效力(26,262)(35,121)
收益對企業出售的影響(39,645)— 
未確認的税(利)費(3,472)(3,475)
基於股票的薪酬的超額税收優惠169 (1,027)
其他，淨額2,107 1,897 
所得税費用$22,911 $14,474 

Note 14 – 每股普通股淨收入

普通股每股收入的分子和分母的對賬如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為千，每股信息除外)2022202120222021
Evertec公司普通股股東可獲得的淨收入$137,814 $35,314 $210,301 $120,014 
加權平均已發行普通股66,398,547 71,969,856 69,906,483 72,082,082 
加權平均潛在稀釋性普通股(1)
647,262 906,397 682,432 735,625 
加權平均已發行普通股-假設稀釋67,045,809 72,876,253 70,588,915 72,817,707 
普通股每股淨收益-基本$2.08 $0.49 $3.01 $1.66 
每股普通股淨收益-稀釋後收益$2.06 $0.48 $2.98 $1.65 
 
(1)潛在普通股包括根據RSU獎勵使用庫存股方法可發行的普通股。

公司董事會分別於2022年2月15日、2022年4月21日和2022年7月28日宣佈季度現金股息為$0.05每股普通股，分別於2022年3月25日、2022年6月3日和2022年9月2日支付給登記在冊的股東，分別於2022年2月25日、2022年5月2日和2022年8月8日支付。

Note 15 – 承付款和或有事項

Evertec是在正常業務過程中出現的一些法律程序的被告。根據法律顧問的意見及其他因素，管理層相信該等事宜的最終處置不會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。該公司已確定了可能導致損失的某些索賠，但總體損失將是微不足道的。對於處於初始階段的其他訴訟索賠，公司無法估計可能的損失範圍(如果有)，但目前相信與此類索賠相關的任何損失都不是實質性的。

Note 16 – 關聯方交易

於2022年7月1日完成Popular交易，本公司終止與Popular的現有股東協議，給予Popular作為本公司股東的若干利益。此外，2022年8月15日，Popular通過二次發行出售了其剩餘的Evertec普通股，自該日起不再持有任何Evertec普通股。根據修訂後的1956年銀行控股公司法(“銀行控股公司法”)，Evertec不再被視為Popular的子公司。鑑於股東協議的終止，以及Popular不再是Evertec的股東，管理層得出結論，Popular自2022年8月15日起不再是關聯方。

下表列出了本公司在2022年期間以及截至2021年9月30日的三個月和九個月期間與Popular的交易情況：
21
目錄表
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)
2022 (1)
2021
2022 (1)
2021
總收入$22,782 $60,091 $153,335 $182,344 
收入成本$653 $624 $2,386 $2,242 
經營租賃費及其他費用$807 $1,958 $4,433 $5,482 
從關聯公司賺取的利息
利息收入$231 $184 $1,011 $422 
(1)截至2022年8月15日的列報金額。

公司收入繼續集中於大眾，收入佔總收入的百分比分別為35%和40截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為%和41%和42%，分別為2021年的可比時期。截至2022年9月30日，Popular應收賬款為美元36.4百萬美元。

截至2021年12月31日，Evertec有以下與關聯方交易產生的餘額：
(單位：千)2021年12月31日
關聯銀行的現金和限制性現金存款$187,602 
發往/發自附屬公司的其他
應收賬款$38,120 
預付費用和其他資產$1,763 
經營性租賃使用權資產$13,533 
其他長期資產$2,853 
應付帳款$5,601 
合同責任$40,982 
經營租賃負債$14,019 

Note 17 – 細分市場信息

該公司在以下地區運營四業務細分：支付服務-波多黎各和加勒比海、支付服務-拉丁美洲、商家收購和商業解決方案。

支付服務-波多黎各和加勒比部門的收入包括與向金融機構提供ATH借記卡網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括ATM和銷售點(POS)交易的授權、處理、管理和記錄以及ATM管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如對借記卡和借記卡的處理、授權和結算以及欺詐監測和控制)、支付處理服務(如為商户、企業和金融機構提供的支付和賬單產品，以及向波多黎各政府提供的數字支付服務)、ATH Movil(個人對個人)和ATH Business(個人對商家)數字交易和EBT(主要包括向波多黎各政府提供服務，向參與者提供福利)。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要是由處理的交易數量推動的。收入主要來自網絡費用、交易交換和處理費用以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案中的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量和其他處理服務。對於EBT服務，收入主要來自備案受益人的數量。

22
目錄表
支付服務-拉丁美洲部分的收入包括與向金融機構提供ATH自動櫃員機網絡和其他卡網絡的接入有關的收入，包括ATM和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及ATM管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信貸發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(如商家、企業和金融機構的支付和記賬產品)以及用於風險和欺詐管理和信用卡支付處理的授權軟件解決方案的收入。對於網絡和處理服務，收入主要是由處理的交易數量推動的。收入主要來自交易交換和處理費用，以及POS設備租賃和網絡費用。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案中的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量以及其他處理服務。

商家收購部分包括允許商家接受電子支付方式的服務收入。在Merchant收購部分，收入包括向商家收取的折扣費和會員費，POS設備和其他設備的借記網絡費和租賃費，扣除信用卡協會(如VISA或萬事達卡)或支付網絡收取的信用卡交換和評估費後的淨額。貼現費通常是交易金額的一個百分比。Evertec還向商家收取與交易數量或交易價值無關的其他服務。

業務解決方案部門包括各種產品領域的全套業務流程管理解決方案的收入，如核心銀行處理、網絡託管和管理、IT專業服務、業務流程外包、項目處理、現金處理和履行。核心銀行處理和網絡服務收入部分來自經常性固定費用，以及根據登記的賬户數量(即儲蓄或支票賬户、貸款等)、服務器容量使用情況或使用的計算機資源收取的費用。業務解決方案部門其他處理服務的收入通常是以數量為基礎的，並取決於處理的賬户數量等因素。此外，Evertec是硬件和軟件產品的經銷商，這些轉售交易通常是非經常性的。

除四在上述經營部門中，管理層確定了某些獨立運作的職能成本領域，這些領域本身並不構成業務。這些地區既不能作為經營部門得出結論，也不能與任何其他經營部門合併。因此，這些領域在財務報表中與經營部門一起彙總和列報在“公司和其他”類別中。公司及其他類別包括公司間接費用、部門間抵銷、若干槓桿化活動及其他未計入營運分部的營業外及雜項開支。間接費用和槓桿成本與下列活動有關：

•市場營銷，
•公司財務和會計，
•人力資源，
•合法的，
•風險管理功能，
•內部審計，
•公司債務相關成本，
•因併購活動產生的營業外折舊和攤銷費用，
•部門間收入和支出，以及
•管理層在評估某一部門的財務業績時未考慮的其他非經常性費用和支出

首席營運決策者(“CODM”)審閲營運分部的財務資料，以評估業績及分配資源。管理層根據收入和調整後的EBITDA評估每個經營部門的經營業績。調整後的EBITDA被定義為進一步調整EBITDA以排除不尋常項目和其他調整。調整後的EBITDA與運營部門有關，是根據ASC主題280提出的，細分市場報告，因為它是為了分配資源而向CODM報告的。分部資產披露不被CODM用作衡量分部業績的指標，因為分部評估是由收入和調整後的EBITDA驅動的。因此，未經審核的簡明綜合財務報表附註中並無披露分部資產。


23
目錄表
下表列出了公司運營的信息，按其四所示期間的業務細分：

截至2022年9月30日的三個月
(單位：千)付款
服務-
波多黎各和加勒比海		付款
服務-
拉丁美洲		商家
收購，網絡		業務
解決方案
公司和其他 (1)
總計
收入$44,592 $33,741 $36,911 $49,306 $(18,747)$145,803 
營運成本及開支$26,960 $28,513 $25,261 $38,522 $2,729 $121,985 
折舊及攤銷$5,116 $4,104 $1,045 $3,745 $5,702 $19,712 
營業外收入(費用)$385 $(7,094)$348 $136,218 $(932)$128,925 
EBITDA23,133 2,238 13,043 150,747 (16,706)172,455 
薪酬和福利(2)
1,557 972 498 503 2,141 $5,671 
交易、再融資和其他費用(3)
330 — 325 (134,974)8,567 $(125,752)
調整後的EBITDA$25,020 $3,210 $13,866 $16,276 $(5,998)$52,374 
(1)公司及其他包括公司間接費用、某些槓桿活動、其他非營運開支及部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映了12.3支付服務-波多黎各和加勒比海到Merchant收購、公司間軟件開發和交易處理的百萬美元手續費3.7從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比以及商業解決方案，以及交易處理和監控費#美元2.8從支付服務-波多黎各和加勒比海到支付服務-拉丁美洲。
(2)主要代表以股份為基礎的薪酬和遣散費。
(3)主要是指與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出、熱門交易的收益以及從我們的19.99在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資，扣除收到的股息後的淨額。

截至2021年9月30日的三個月
(單位：千)付款
服務-
波多黎各和加勒比海		付款
服務-
拉丁美洲		商家
收購，網絡		業務
解決方案
公司和其他 (1)
總計
收入$38,773 $26,792 $37,606 $58,134 $(15,422)$145,883 
營運成本及開支21,420 22,209 19,922 37,412 (2,097)98,866 
折舊及攤銷3,989 2,809 1,010 4,691 6,246 18,745 
營業外收入(費用)203 1,844 281 551 (2,322)557 
EBITDA21,545 9,236 18,975 25,964 (9,401)66,319 
薪酬和福利(2)260 755 255 70 2,153 3,493 
交易、再融資和其他費用(3)— — — — (42)(42)
調整後的EBITDA$21,805 $9,991 $19,230 $26,034 $(7,290)$69,770 
(1)公司及其他包括公司間接費用、某些槓桿活動、其他非營運開支及部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映了10.8支付服務-波多黎各和加勒比海向Merchant收購和公司間軟件開發和交易處理的百萬美元手續費2.4從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比以及商業解決方案，以及交易處理和監控費#美元2.2從支付服務-波多黎各和加勒比海到支付服務-拉丁美洲。
(2)主要代表基於股份的薪酬。
(3)主要是與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出，以及從我們的19.99在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資百分比，收到淨股息。

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目錄表
截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)付款
服務-
波多黎各和加勒比海		付款
服務-
拉丁美洲		商家
收購，網絡		業務
解決方案
公司和其他 (1)
總計
收入$130,678 $93,308 $111,079 $176,620 $(55,063)$456,622 
營運成本及開支76,920 77,132 68,288 117,747 25 340,112 
折舊及攤銷15,062 9,628 3,104 12,787 17,851 58,432 
營業外收入(費用)928 (3,365)980 137,542 (3,560)132,525 
EBITDA69,748 22,439 46,875 209,202 (40,797)307,467 
薪酬和福利(2)
2,569 2,758 1,284 1,503 7,241 15,355 
交易、再融資和其他費用(3)
330 — 325 (134,990)12,647 (121,688)
調整後的EBITDA$72,647 $25,197 $48,484 $75,715 $(20,909)$201,134 
(1)公司及其他包括公司間接費用、某些槓桿活動、其他非營運開支及部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映了36.5支付服務-波多黎各和加勒比海向Merchant收購和公司間軟件開發和交易處理的百萬美元手續費10.7從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比以及商業解決方案，以及交易處理和監控費#美元7.9從支付服務-波多黎各和加勒比海到支付服務-拉丁美洲。
(2)主要代表以股份為基礎的薪酬和遣散費。
(3)主要是指與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出、熱門交易的收益以及從我們的19.99在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資，扣除收到的股息後的淨額。

截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)付款
服務-
波多黎各和加勒比海		付款
服務-
拉丁美洲		商家
收購，網絡		業務
解決方案
公司和其他 (1)
總計
收入$113,626 $77,641 $106,808 $179,438 $(42,954)

$434,559 
營運成本及開支61,270 63,020 55,762 110,276 (2,077)

$288,251 
折舊及攤銷11,813 8,695 2,631 14,085 18,867 $56,091 
營業外收入(費用)618 5,348 835 2,494 (5,269)$4,026 
EBITDA64,787 28,664 54,512 85,741 (27,279)206,425 
薪酬和福利(2)
781 2,321 781 1,193 6,204 $11,280 
交易、再融資和其他費用(3)
660 — — (647)1,202 $1,215 
調整後的EBITDA$66,228 $30,985 $55,293 $86,287 $(19,873)$218,920 
(1)公司及其他包括公司間接費用、某些槓桿活動、其他非營運開支及部門間抵銷。部門間收入抵銷主要反映了31.2支付服務-波多黎各和加勒比海向Merchant收購和公司間軟件開發和交易處理的百萬美元手續費6.6從支付服務-拉丁美洲到支付服務-波多黎各和加勒比以及商業解決方案，以及交易處理和監控費#美元5.1從支付服務-波多黎各和加勒比海到支付服務-拉丁美洲。
(2)主要代表以股份為基礎的薪酬和遣散費。
(3)主要是與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出，以及從我們的19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.收到的淨股息、軟件減值費用和出售資產的收益。
25
目錄表

EBITDA與綜合淨收入的對賬如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
EBITDA合計$172,455 $66,319 $307,467 $206,425 
更少：
所得税費用9,048 7,134 22,911 14,474 
利息支出，淨額5,956 5,180 15,963 15,905 
折舊及攤銷19,712 18,745 58,432 56,091 
淨收入$137,739 $35,260 $210,161 $119,955 


Note 18 – 後續事件

2022年10月20日，董事會宣佈定期季度現金股息為#美元0.05按公司普通股流通股每股計算。紅利將於2022年12月2日支付給截至2022年11月1日收盤時登記在冊的股東。董事會預期在未來幾個季度定期宣佈派發股息；然而，未來派發股息須經董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)包括：(I)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績和(Ii)截至2022年9月30日的財務狀況。以下討論及分析應連同本公司於2022年2月25日提交予美國證券交易委員會的10-K表格(“2021年10-K表格”)所載截至2021年12月31日止財政年度的經審計綜合財務報表(“經審計綜合財務報表”)及相關附註，以及本報告其他部分所載未經審計簡明財務報表(“未經審計綜合財務報表”)及相關附註一併閲讀。本MD&A包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性表述中所示的結果不同，包括我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中題為“風險因素”的章節中闡述的那些因素，這些因素可能在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時更新。有關與這些陳述相關的風險、不確定性和假設的討論，請參閲“前瞻性陳述”。

除另有説明或文意另有所指外，(A)術語“Evertec”、“我們”、“本公司”及“本公司”均指綜合基礎上的Evertec，Inc.及其附屬公司；(B)術語“控股”指Evertec Intermediate Holdings，LLC，但非其任何附屬公司；及(C)術語“Evertec Group”指綜合基礎上的Evertec Group、LLC及其前身實體及其附屬公司。Evertec Inc.的子公司包括控股公司、Evertec Group、Evertec Dominicana、SAS、Evertec智利控股公司(前身為Tecnopago spa)、Evertec智利公司(前身為EFT Group spa)、Evertec智利全球公司(前身為EFT Global Services spa)、Evertec智利Servicios Profesionales spa(前身為EFT Servicios Profesionales spa)、EFT Group S.A.、Tecnopago España SL、Paytrue S.A.、Caleidon、S.A.、Evertec Brasil Inform Ltd.da。(前身為Paytrue Solutions Informática Ltd.)、Evertec PanamáS.A.、Evertec哥斯達黎加，S.A.(以下簡稱Evertec CR)、Evertec危地馬拉、S.A.、Evertec哥倫比亞、SAS(前身為Processa、SAS)、Evertec USA、LLC、Evertec Plhemopay、SAS(前身為EGM Ingeniería sin Fronteras，S.A.S.(以下簡稱EGM Ingeniería sin Fronteras，S.A.S.))、BBR、Spa、BBR perú、S.A.C.和Evertec México Servicios de Procesamiento，除間接或直接擁有Evertec集團的股份外，Evertec和Holdings均不從事任何業務。
執行摘要

Evertec是波多黎各、加勒比海和拉丁美洲領先的全方位交易處理業務，提供廣泛的商户收購、支付服務和業務流程管理服務。我們認為，按交易總數計算，我們是拉丁美洲最大的商人收購者之一，也是加勒比地區最大的商人收購者。我們為12個辦事處中的26個國家提供服務，其中包括我們在波多黎各的總部。我們擁有並運營ATH網絡，這是加勒比海和拉丁美洲領先的個人識別號碼(PIN)借記機和自動櫃員機(ATM)網絡之一。我們管理着一個電子支付網絡系統，併為波多黎各的核心銀行、現金處理和履行提供一整套服務，每年處理超過30億筆交易。此外，我們還在我們服務的所有地區提供技術外包服務。我們為領先的金融機構、商人、公司和政府機構的多樣化客户羣提供“關鍵任務”技術解決方案，使他們能夠安全地發行、處理和接受交易。我們相信，我們的業務處於有利地位，可以繼續在快速增長的拉美地區擴張。

我們之所以與眾不同，部分是因為我們的多元化業務模式，使我們能夠通過眾多渠道和地理市場的單一來源為我們不同的客户羣提供廣泛的交易處理服務。我們相信，這一能力提供了幾個競爭優勢，使我們能夠繼續通過補充的新服務滲透我們現有的客户基礎，贏得新客户，開發新的銷售渠道，並進入新市場。我們相信這些競爭優勢包括：
 
•我們提供有競爭力的產品的能力；
•我們能夠在一個套餐中提供傳統上必須從不同供應商那裏獲得的一系列服務；
•我們利用專有知識產權的能力，使我們能夠靈活地滿足客户和國家/地區的要求；
•我們有能力在講西班牙語的客户面前介紹講西班牙語的開發人員，從而使溝通和集成更加有效；
•我們有能力通過跨多個地理位置的不同運營為客户提供技術解決方案，使他們能夠將其業務作為一個企業進行管理；以及
•我們能夠捕獲和分析整個交易處理價值鏈中的數據，並使用這些數據來提供增值服務，這些服務有別於那些只服務於交易處理價值鏈的一部分的純粹供應商提供的服務(例如只提供商家收購或支付服務)。
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目錄表

我們廣泛的服務覆蓋整個交易處理價值鏈，包括一系列面向客户的前端解決方案，例如在銷售點進行交易的電子捕獲和授權，以及後端支持服務，例如交易的清算和結算以及髮卡機構的賬户對賬。這些服務包括：(I)商户收購服務，使銷售點(POS)和電子商務商户能夠接受和處理借記卡、貸記卡、預付卡和電子利益轉移卡等電子支付方式；(Ii)支付處理服務，使金融機構和其他髮卡機構能夠管理、支持和促進信用卡、借記卡、預付卡、自動櫃員機(ATM)和EBT卡程序的處理；以及(3)業務流程管理解決方案，為金融機構、公司和政府提供“關鍵任務”技術解決方案，如核心銀行處理、信息技術外包和現金管理服務。我們通過可擴展的端到端技術平臺提供這些服務，我們在內部管理和運營這些平臺，併產生顯著的運營效率，使我們能夠最大限度地提高盈利能力。

我們主要通過建立了客户關係的專有直銷隊伍銷售和分銷我們的服務。我們繼續尋求有機和無機的機會，如收購、合資和聯盟。我們受益於富有吸引力的業務模式，其特點是經常性收入、可擴展性、可觀的運營利潤率和適度的資本支出要求。我們的收入主要是經常性的，因為我們提供的服務具有任務關鍵型和嵌入性。此外，我們通常與客户談判多年合同。我們相信，我們的業務模式應該使我們能夠在我們服務的初級市場繼續有機地增長我們的業務，而不需要大量的增量資本支出。

與大眾的關係

2010年9月30日，Evertec Group與Popular簽訂了一份為期15年的MSA，並簽署了幾項相關協議。根據MSA的條款，Popular同意在協議期限內以持續獨家方式使用Evertec服務。2022年7月1日，我們修改並延長了與Popular的主要商業協議，這些協議的初始條款於2025年結束，包括將《商人收購獨立銷售組織協議》(經修訂，A&R ISO協議)延長10年，將ATH網絡參與協議延長5年，將MSA延長3年(“A&R MSA協議”)。A&R ISO協議設置了我們與Popular的商家收購關係，現在包括了與Popular的收入分享條款。MSA的修改包括取消排他性要求，納入2028年9月30日之前的年度MSA最低限額，從2025年10月開始對某些MSA服務提供10%的費用折扣，以及對現有的CPI定價自動扶梯條款進行調整。同日，我們還向Popular出售了某些資產，以換取Popular擁有的460萬股Evertec普通股。作為這項交易的一部分，Popular同意在交易完成後採取某些行動，以確保在交易完成後90天內，就銀行控股公司法而言，Evertec不再被視為Popular的“子公司”，包括在公開市場出售其持有的Evertec普通股，並在必要時將某些Evertec普通股轉換為無投票權的股票，以將其投票權權益降至4.5%。2022年8月15日，Popular通過二次發行出售了其持有的Evertec普通股的剩餘股份，截至目前，不再持有任何Evertec普通股。根據銀行控股公司法，Evertec不再被視為Popular的子公司。

經營成果

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較
截至9月30日的三個月，
以千計20222021方差
收入$145,803 $145,883 $(80)— %
營運成本及開支
不包括折舊和攤銷的收入成本76,272 62,995 13,277 21 %
銷售、一般和行政費用26,001 17,126 8,875 52 %
折舊及攤銷19,712 18,745 967 5 %
總運營成本和費用121,985 98,866 23,119 23 %
營業收入$23,818 $47,017 $(23,199)(49)%



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目錄表
收入

截至2022年9月30日的季度總收入為1.458億美元，與去年同期持平。波多黎各的收入因這筆熱門交易的結束而受到負面影響，包括交易完成時給予的690萬美元一次性信貸。該季度的收入也受到颶風菲奧娜的負面影響，主要是該公司的Merchant收購部門。這些負面影響被公司數字解決方案的持續增長，特別是ATH Movil業務、交易量的增加以及一次性硬件和軟件銷售的持續增長部分抵消了。此外，該季度還受益於第二季度完成的小規模收購產生的收入。拉丁美洲的收入反映了有機增長和本季度初完成的對BBR的收購所帶來的收入貢獻。

收入成本

截至2022年9月30日的三個月的收入成本為7630萬美元，比上年同期增加1330萬美元，增幅為21%。收入成本增加的主要原因是銷售成本增加，主要是由於與Popular的新收入分成協議以及硬件銷售產生的成本，人員成本增加，主要是由於拉丁美洲的員工人數增加，包括收購BBR增加的員工人數，以及受通脹環境影響的打印用品的增加。

銷售、一般和行政

截至2022年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為2,600萬美元，比上年同期增加890萬美元，增幅為52%，原因是與公司交易有關的專業費用增加，包括流行的交易相關成本。

折舊及攤銷

截至2022年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用為1970萬美元，比上年同期增加100萬美元，增幅為5%。這三個月的支出增加是由與2022年完成的收購相關的無形資產攤銷所推動的。
營業外費用
截至9月30日的三個月，
以千計20222021方差
利息收入$807 $504 $303 60 %
利息支出(6,763)(5,684)(1,079)(19)%
權益法投資收益688 411 277 67 %
外幣重新計量損失(7,779)(304)(7,475)2,459 %
出售一家企業的收益135,642 — 135,642 — %
其他收入(費用)374 450 (76)(17)%
營業外收入(費用)合計$122,969 $(4,623)$127,592 2,760 %

截至2022年9月30日的三個月的營業外收入為1.23億美元，比上年同期增加1.276億美元，其中包括1.356億美元這一熱門交易的收益。本季度的營業外支出還反映了以美元計價的資產和負債重新計量造成的780萬美元虧損，以及利率上升導致的利息支出增加110萬美元。

所得税費用
截至9月30日的三個月，
以千計20222021方差
所得税費用$9,048 $7,134 $1,914 27 %

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目錄表
截至2022年9月30日的三個月的所得税支出為900萬美元，比上年同期增加190萬美元。該期間的有效税率為6.2%，而2021年期間為16.8%。實際税率下降的主要原因是按優惠税率徵税的廣受歡迎的交易的影響，以及由於訴訟時效到期而對不確定税收狀況的潛在責任被部分抵消的影響，這些影響被較高税收管轄區的收入增加、波多黎各業務組合的變化和較高的預扣税的影響部分抵消。

截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日的比較
截至9月30日的9個月，
以千計20222021方差
收入$456,622 $434,559 $22,063 5 %
營運成本及開支
不包括折舊和攤銷的收入成本215,244 182,180 33,064 18 %
銷售、一般和行政費用66,436 49,980 16,456 33 %
折舊及攤銷58,432 56,091 2,341 4 %
總運營成本和費用340,112 288,251 51,861 18 %
營業收入$116,510 $146,308 $(29,798)(20)%

收入

截至2022年9月30日的9個月的總收入為4.566億美元，比上年同期的4.346億美元增加了2210萬美元。波多黎各的收入得益於支付交易量的增加，以及公司數字解決方案ATH Movil業務的持續增長，以及第二季度完成的一項收購產生的收入。收入還受益於2021年6月簽訂的印刷合同，即一次性軟件銷售，但部分被熱門交易的影響所抵消，包括在熱門交易完成時給予的690萬美元一次性信貸。拉丁美洲的收入反映了有機增長和收購BBR的收入貢獻。

收入成本

截至2022年9月30日的9個月的收入成本為2.152億美元，比上年同期增加3310萬美元，增幅為18%。收入成本的增加包括與第二季度錄得的多年軟件開發相關的410萬美元減值損失，以及人員成本的增加，主要是由於拉丁美洲的員工人數增加，包括收購BBR增加的員工人數，雲服務的設備費用隨着使用率的繼續增長而增加，印刷供應費用的增加以及由於上述該季度的相同因素而導致的銷售成本的增加。

銷售、一般和行政

截至2022年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用為6640萬美元，比上年同期增加1650萬美元，增幅為33%。這一增長是由上面解釋的本季度相同的因素推動的。

折舊及攤銷

截至2022年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用為5840萬美元，與上年同期相比增加了230萬美元，增幅為5%，這主要是由於上述該季度的相同因素。


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目錄表
營業外費用
截至9月30日的9個月，
以千計20222021方差
利息收入$2,279 $1,343 $936 70 %
利息支出(18,242)(17,248)(994)(6)%
權益法投資收益2,120 1,307 813 62 %
(損失)外幣重新計量收益(6,858)652 (7,510)(1,152)%
出售一家企業的收益135,642 — 135,642 — %
其他收入(費用)1,621 2,067 (446)(22)%
營業外收入(費用)合計$116,562 $(11,879)$128,441 1,081 %

與上年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的營業外收入增加了1.284億美元，達到1.166億美元，這主要是由上述該季度的相同因素推動的，但利息收入增加了90萬美元，加上公司股權方法投資的收益增加了80萬美元，部分抵消了這一增長。

所得税費用
截至9月30日的9個月，
以千計20222021方差
所得税費用$22,911 $14,474 $8,437 58 %

截至2022年9月30日的9個月的所得税支出為2290萬美元，比去年同期增加了840萬美元。該期間的有效税率為9.8%，而2021年期間為10.8%。實際税率的下降是由上述本季度相同的因素推動的。


影響我們經營結果的因素和趨勢

從現金和紙質支付方式向電子支付方式的持續轉移繼續使全球交易處理行業受益。我們相信，與美國市場相比，電子支付在我們運營的市場中的滲透率要低得多，再加上從現金和紙質支付方式向電子支付方式的持續轉變，這將繼續為我們的業務帶來增長機會。例如，目前拉丁美洲和加勒比地區對包括電子支付在內的銀行產品的採用率低於成熟的美國和歐洲市場。我們相信，我們市場上無銀行賬户和銀行賬户不足的人口將繼續減少，從而推動波多黎各和其他拉丁美洲地區電子支付的逐步普及和增長。我們還受益於金融機構和政府的技術系統和流程外包趨勢。在我們開展業務的拉美市場，許多中小型機構的計算機系統已經過時，更新這些IT遺留系統在財務和物流方面都具有挑戰性，這為我們提供了一個商業機會。

近年來，消費者偏好加快了對現金和紙質支付方式的轉變，指出對促進無現金和非接觸式交易的全渠道支付服務的需求不斷增加。我們開展業務的市場，特別是拉丁美洲和加勒比地區，繼續增長，消費者的偏好正在推動電子支付使用量的增加。拉丁美洲是全球增長最快的移動市場之一，精通技術的客户羣不斷增長，他們表現出對信用卡、數字錢包、非接觸式支付和其他增值服務的偏好。該地區的金融科技行業正在通過新的非接觸式支付技術推動變革，這些技術正成為現金支付的流行替代方案。我們仍然相信，我們市場的吸引力特徵以及我們在多個服務和行業中的地位將繼續推動我們的業務增長和盈利。

2022年7月1日，我們完成了之前宣佈的Popular交易，其中包括延長和修改與Banco Popular的主要商業協議。A&R ISO協議的延期包括一項收入分享撥備，該撥備將被視為支出並已產生，我們預計將繼續導致Merchant收購部門調整後的EBITDA和利潤率下降。MSA的延期包括將CPI上限從5%降至1.5%，以及自10月份以來適用於某些服務的5%CPI漲價的一次性追溯抵免
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目錄表
截至2021年1月1日，這兩項業務都對我們的運營業績產生了負面影響，我們預計將繼續對收入產生負面影響，從而對我們業務解決方案部門的利潤率以及支付服務-波多黎各部門的利潤率產生負面影響。此外，作為MSA修正案的一部分，到2028年將有合同收入最低限額。作為Popular交易的一部分，我們還將我們業務解決方案部門的某些資產出售給Banco Popular，這導致了這一部門的收入和利潤率繼續下降。

最後，我們的財務狀況和經營結果在一定程度上取決於我們所在地區的經濟和一般條件。利率上升、通脹壓力和我們所處市場的經濟不確定性可能會影響消費者信心，從而可能導致消費者支出減少，並影響我們的財務業績。

細分市場的運營結果

該公司經營四個業務部門：支付服務-波多黎各和加勒比海、支付服務-拉丁美洲、Merchant收購和商業解決方案。

支付服務-波多黎各和加勒比部門的收入包括與向金融機構提供ATH借記卡網絡和其他卡網絡接入有關的收入，包括ATM和銷售點(POS)交易的授權、處理、管理和記錄以及ATM管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如對借記卡和借記卡的處理、授權和結算以及欺詐監測和控制)、支付處理服務(如為商户、企業和金融機構提供的支付和賬單產品，以及向波多黎各政府提供的數字支付服務)、ATH Movil(個人對個人)和ATH Business(個人對商家)數字交易和EBT(主要包括向波多黎各政府提供服務，向參與者提供福利)。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要是由處理的交易數量推動的。收入主要來自網絡費用、交易交換和處理費用以及POS設備租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案中的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量和其他處理服務。對於EBT服務，收入主要來自備案受益人的數量。

支付服務-拉丁美洲部分的收入包括與向金融機構提供ATH自動櫃員機網絡和其他卡網絡的接入有關的收入，包括ATM和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及ATM管理和監測等相關服務。該部門的收入還包括信用卡處理服務(如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信貸發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(如商家、企業和金融機構的支付和記賬產品)以及用於風險和欺詐管理和信用卡支付處理的授權軟件解決方案的收入。對於網絡和處理服務，收入主要是由處理的交易數量推動的。收入主要來自交易交換和處理費用，以及POS設備租賃和網絡費用。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於持卡人在檔案中的賬户數量、處理的交易和授權、壓花卡的數量以及其他處理服務。

商家收購部分包括允許商家接受電子支付方式的服務收入。在Merchant收購部分，收入包括向商家收取的折扣費和會員費，POS設備和其他設備的借記網絡費和租賃費，扣除信用卡協會(如VISA或萬事達卡)或支付網絡收取的信用卡交換和評估費後的淨額。貼現費通常是交易金額的一個百分比。Evertec還向商家收取與交易數量或交易價值無關的其他服務。

業務解決方案部門包括各種產品領域的全套業務流程管理解決方案的收入，如核心銀行處理、網絡託管和管理、IT專業服務、業務流程外包、項目處理、現金處理和履行。核心銀行處理和網絡服務收入部分來自經常性固定費用，以及根據登記的賬户數量(即儲蓄或支票賬户、貸款等)、服務器容量使用情況或使用的計算機資源收取的費用。業務解決方案部門其他處理服務的收入通常是以數量為基礎的，並取決於處理的賬户數量等因素。此外，Evertec是硬件和軟件產品的經銷商，這些轉售交易通常是非經常性的。

除上述四個業務部門外，管理層還確定了某些獨立運作且本身不構成業務的職能成本領域。這些地區既不能作為經營部門得出結論，也不能與任何其他經營部門合併。因此，這些區域被聚合並在
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目錄表
財務報表中的“公司及其他”類別與經營部門並列。公司及其他類別包括公司間接費用、部門間抵銷、若干槓桿化活動及其他未計入營運分部的營業外及雜項開支。間接費用和槓桿成本與下列活動有關：

•市場營銷，
•公司財務和會計，
•人力資源，
•合法的，
•風險管理功能，
•內部審計，
•公司債務相關成本，
•因併購活動產生的營業外折舊和攤銷費用，
•部門間收入和支出，以及
•管理層在評估某一部門的財務業績時未考慮的其他非經常性費用和支出。

首席營運決策者(“CODM”)審閲營運分部的財務資料，以評估業績及分配資源。管理層根據收入和調整後的EBITDA評估每個經營部門的經營業績。調整後的EBITDA被定義為進一步調整EBITDA以排除不尋常項目和其他調整。調整後的EBITDA與運營部門有關，是根據ASC主題280提出的，細分市場報告，鑑於是為分配資源的目的向協調委員會報告的。分部資產披露不被CODM用作衡量分部業績的指標，因為分部評估是由收入和調整後的EBITDA驅動的。因此，未經審核的簡明綜合財務報表附註中並無披露分部資產。

下表列出了本公司四個業務部門在下列期間的運營信息。

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較

支付服務-波多黎各和加勒比海
截至9月30日的三個月，
以千計20222021
收入$44,592 $38,773 
調整後的EBITDA$25,020 $21,805 
調整後EBITDA利潤率56.1 %56.2 %

支付服務--截至2022年9月30日的三個月，波多黎各和加勒比地區的收入比上年同期增加了580萬美元，達到4460萬美元。收入的增長主要是由於POS處理交易量的增加、ATH Movil和ATH業務的持續增長以及發行服務的增加。營收增長還包括第二季度完成的小規模收購的影響。該部門繼續受益於交易處理和監測收入的增加，這些收入是為支付服務拉丁美洲部門提供的服務確認的。這些積極影響被給予Popular的一次性信貸部分抵消。調整後的EBITDA增加了320萬美元，達到2500萬美元，這是由於營業費用增加部分抵消了收入的增加。


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目錄表
支付服務-拉丁美洲
截至9月30日的三個月，
以千計20222021
收入$33,741 $26,792 
調整後的EBITDA$3,210 $9,991 
調整後EBITDA利潤率9.5 %37.3 %

支付服務-在截至2022年9月30日的三個月裏，拉丁美洲部門的收入增加了690萬美元，達到3370萬美元，這主要是由於所有地區的有機增長以及本季度初完成的BBR收購產生的收入。此外，收入受益於公司間軟件開發的增長和為支付服務-波多黎各和加勒比部門提供的服務確認的交易處理收入。經調整的EBITDA減少680萬美元，主要是由於外幣重新計量以美元計價的資產和負債造成的780萬美元虧損和人員成本增加，主要是由於員工人數增加，以及支付服務-波多黎各和加勒比部門的交易處理和監控服務費用增加，因為更多交易在我們的中央平臺處理。

商家收購
截至9月30日的三個月，
以千計20222021
收入$36,911 $37,606 
調整後的EBITDA$13,866 $19,230 
調整後EBITDA利潤率37.6 %51.1 %

截至2022年9月30日的三個月，商户收購部門的收入減少了70萬美元，這是因為前一年季度受益於與COVID相關的聯邦刺激措施，本年度季度反映了影響我們每筆交易價差的銷售額組合的轉變，以及颶風Fiona的負面影響，估計約為100萬美元，但被第二季度實施的某些定價舉措部分抵消。調整後的EBITDA減少540萬美元，原因是收入下降，以及與Popular的收入分享協議導致的運營費用增加，以及每筆交易的平均票價下降導致交易處理成本增加。

商業解決方案
截至9月30日的三個月，
以千計20222021
收入$49,306 $58,134 
調整後的EBITDA$16,276 $26,034 
調整後EBITDA利潤率33.0 %44.8 %

在截至2022年9月30日的三個月裏，業務解決方案部門的收入減少了880萬美元，降至4930萬美元，主要是受Popular交易的影響，特別是交易完成後授予Popular的一次性信貸630萬美元，以及將資產出售給Popular的影響，公司估計這一影響為每年3000萬美元。這些負面影響被與熱門交易完成有關的項目所產生的收入部分抵消。經調整的EBITDA減少980萬美元至1630萬美元，原因是收入減少以及銷售和運營費用增加，主要是雲服務和打印用品，後者受到通脹環境的影響。

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目錄表
截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日的比較

支付服務-波多黎各和加勒比海
截至9月30日的9個月，
以千計20222021
收入$130,678 $113,626 
調整後的EBITDA$72,647 $66,228 
調整後EBITDA利潤率55.6 %58.3 %

支付服務--截至2022年9月30日的9個月，波多黎各和加勒比地區的收入比上年同期增加了1710萬美元，達到1.307億美元。收入的增長主要是由於交易量的增加，主要是POS處理、ATH Movil業務的數字支付持續強勁增長、更高的發行服務以及本年度完成的收購的收入貢獻。分部收入還受益於為支付服務拉丁美洲分部提供的服務確認的交易處理和監測收入的增加。經調整的EBITDA增加6,400,000美元至7,260萬美元，原因是收入增加部分被較高的營運開支所抵銷，包括上文收入成本中討論的4,100,000美元減值費用、雲服務增加、人員成本增加以及熱門交易完成時授予的一次性信貸的影響。

支付服務-拉丁美洲
截至9月30日的9個月，
以千計20222021
收入$93,308 $77,641 
調整後的EBITDA$25,197 $30,985 
調整後EBITDA利潤率27.0 %39.9 %

支付服務-截至2022年9月30日的9個月，拉丁美洲部門的收入增加了1570萬美元，達到9330萬美元，這主要是由於有機增長，包括前幾年簽署的新客户合同產生的收入，收購BBR的貢獻，以及為支付服務-波多黎各和加勒比部門以及商業解決方案部門提供的服務確認的更高收入。與上一年同期相比，調整後的EBITDA減少了580萬美元，主要是由於該季度的上述相同因素。

商家收購
截至9月30日的9個月，
以千計20222021
收入$111,079 $106,808 
調整後的EBITDA$48,484 $55,293 
調整後EBITDA利潤率43.6 %51.8 %

截至2022年9月30日止九個月的商户收購業務收入增加430萬美元至1.111億美元，主要是由於FirstBank擴大關係的九個月貢獻帶動的銷售量較上年同期的七個月有所增加，以及全年實施的定價措施的好處部分被與COVID相關的聯邦刺激措施的好處、颶風Fiona的影響以及針對低利潤率商户的數量組合的變化所抵消。調整後的EBITDA減少680萬美元，這是因為收入的增加完全被2022年7月1日開始與Popular達成的收入分享協議的影響導致的運營費用增加以及平均票價下降導致的交易處理成本增加所抵消。

35
目錄表
商業解決方案
截至9月30日的9個月，
以千計20222021
收入$176,620 $179,438 
調整後的EBITDA$75,715 $86,287 
調整後EBITDA利潤率42.9 %48.1 %

在截至2022年9月30日的9個月裏，業務解決方案部門的收入減少了280萬美元，降至1.766億美元，這主要是由於上述該季度的相同因素。部分抵消了這些負面影響的是更高的交易量和賬户量、2021年6月開始產生收入的印刷合同的貢獻以及一次性軟件和硬件銷售。經調整的EBITDA減少1,060萬美元至7,570萬美元，這是由於收入減少、出售熱門交易中包含的利潤率較高的資產的影響以及與年內完成的硬件銷售相關的銷售成本增加以及運營費用(主要是受通脹環境影響的印刷用品費用)所致。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是運營產生的現金，我們的主要流動性需求是營運資金需求、資本支出、收購、償債、股息支付和股票回購的資金。我們還有1.25億美元的循環貸款，截至2022年9月30日，其中1.191億美元可供借款。本公司開立信用證抵扣我們的循環貸款，這減少了我們可提取的資金。

截至2022年9月30日，我們擁有2.25億美元的現金和現金等價物，其中1.115億美元駐留在我們位於波多黎各以外的子公司，目的是(I)為各自子公司目前的業務運營提供資金，(Ii)為波多黎各以外的潛在未來投資提供資金。我們打算將這些資金無限期地再投資到波多黎各以外的地方，根據我們的流動性預測，我們將不需要將這些現金匯回國內，為波多黎各的業務提供資金，或履行償債義務。然而，如果未來我們確定我們不再需要在我們的外國子公司內保持現金餘額，我們可能會選擇將這些現金分配給波多黎各的公司。從外國子公司到波多黎各的分配可能要繳納預扣税和其他税收後果。此外，我們的信貸協議對子公司的股息分配施加了某些限制。

基於我們目前的運營水平，我們相信我們來自運營的現金流和可用的擔保循環安排將足以滿足我們未來12個月的流動性需求。然而，我們為未來的運營費用、股息支付、資本支出、合併和收購提供資金的能力，以及我們按計劃支付利息、為我們的債務支付本金或再融資以及償還我們目前或未來的任何其他債務的能力，將取決於我們未來的經營業績，這可能會受到我們無法控制的一般經濟、金融和其他因素的影響。
 截至9月30日的9個月，
(單位：千)20222021
  
經營活動提供的現金$159,009 $175,855 
用於投資活動的現金(106,002)(60,305)
用於融資活動的現金(99,508)(74,077)
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響4,260 215 
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加$(42,241)$41,688 

截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為1.59億美元，而去年同期為1.759億美元。經營活動提供的現金減少1,680萬美元，主要是由於將一家企業出售給Popular的影響和關閉時給予它們的一次性信貸的影響，但由於公司繼續有效地管理營運資金，應收賬款收款增加以及用於償還應付賬款和應計負債的現金減少，部分抵消了這一影響。

截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為1.06億美元，而去年同期為6030萬美元。4570萬美元的增長是由於2022年7月1日以4440萬美元完成的對BBR的收購，以及730萬美元的存單購買，這些都是在BBR完成時轉移的
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目錄表
由於上一年的收購金額為1,480萬美元，而本年度的收購金額為1,060萬美元，資本支出減少120萬美元、可供出售債務證券到期日的收益100萬美元以及客户關係收購減少，部分抵消了收購的影響。

截至2022年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為9950萬美元，而去年同期為7410萬美元。2,540萬美元的增長主要是由於用於回購普通股股票的現金增加了4,810萬美元，但被用於償還長期債務的現金減少了1,860萬美元所部分抵消。在強制性償還條款方面，由於計算了超額的現金流量，公司償還了1,780萬美元，而本年度不需要強制償還，以及基於股票的薪酬支付的預扣税減少了310萬美元。

資本資源

我們的主要資本支出是硬件和計算機軟件(購買和內部開發)以及物業和設備的補充。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，該公司分別投資了約4460萬美元和4340萬美元。此外，該公司在2022年以4440萬美元的價格收購了一項業務，扣除收購的現金，以及730萬美元的存單。在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，公司收購的客户關係分別達到1,060萬美元和1,480萬美元。2021年收購了300萬美元的可供出售債務證券。一般來説，我們通過運營產生的現金流為資本支出提供資金，如有必要，我們還通過循環貸款項下的借款為資本支出提供資金。

股息支付

董事會分別於2022年2月15日、2022年4月21日和2022年7月28日宣佈季度現金股息為每股普通股0.05美元，分別於2022年3月25日、2022年6月3日和2022年9月2日支付給截至2022年2月25日、2022年5月2日和2022年8月8日收盤登記在冊的股東。

2022年10月20日，我們的董事會宣佈，公司普通股流通股的定期季度現金股息為每股0.05美元。紅利將於2022年12月2日支付給截至2022年11月1日收盤時登記在冊的股東。董事會預期在未來幾個季度定期宣佈派發股息；然而，未來派發股息須經董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。

財務義務

擔保信貸安排

2018年11月27日，Evertec和Evertec Group(“借款人”)簽訂了一項信貸協議，規定提供擔保信貸安排，包括2023年11月27日到期的2.2億美元定期貸款A安排(“2023年定期A貸款”)，2024年11月27日到期的3.25億美元定期貸款B安排(“2024年定期B貸款”)，以及2023年11月27日到期的1.25億美元循環信貸安排(“循環安排”)，由貸款人和美國銀行(北卡羅來納州)組成的銀團作為行政代理，抵押品代理、Swingline貸款人及信貸額度發行人(統稱為“2018信貸協議”)。

2018年信貸協議要求根據超額現金流的某個百分比強制償還未償還本金餘額，但如果超額現金流乘以適用百分比的結果金額低於1,000萬美元或槓桿率低於1.75倍，則不應支付此類款項。2021年3月8日，由於對截至2020年12月31日的年度的超額現金流進行了計算，公司就這一強制性償還條款償還了1780萬美元。由於槓桿率低於1.75倍，2022年第一季度無需就截至2021年12月31日的年度進行的超額現金流計算進行強制性償還。

2023年A期貸款和2024年B期貸款截至2022年9月30日的未償還本金餘額分別為1.634億美元和2.942億美元。截至2022年9月30日，我們的循環貸款機制下的額外借款能力為1.191億美元。本公司出具信用證抵銷循環貸款，減少循環貸款的額外借款能力。


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目錄表
應付票據

2019年12月，Evertec Group簽訂了兩項無息融資協議，金額為240萬美元，用於購買軟件和維護，並於2022年1月全額償還。截至2021年12月31日，應付票據的未償還本金餘額為80萬美元。這些票據包括在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的應付賬款中。


利率互換

截至2022年9月30日，本公司已於2018年12月簽訂利率互換協議，將本公司2024年B期貸款的部分利率支付從可變轉換為固定： 
互換協議生效日期  到期日  名義金額  可變利率  固定費率
2018年掉期2020年4月2024年11月2.5億美元1個月倫敦銀行同業拆息2.89%

該公司已將這項協議作為現金流對衝入賬。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未經審計的簡明綜合資產負債表中包含的衍生品的賬面價值分別為710萬美元的資產和1340萬美元的負債。這一衍生工具的公允價值是使用公允價值體系中的第二級投入按經常性基礎估計的。有關現金流量對衝活動錄得虧損的披露，請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註7。

在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月內，公司從累積的其他全面虧損中分別將40萬美元和350萬美元的虧損重新歸類為利息支出，而2021年同期的虧損分別為180萬美元和530萬美元。根據目前的LIBOR利率，該公司預計將在未來12個月內將累積的其他全面虧損中的340萬美元收益重新歸類為利息支出。

現金流對衝被認為是非常有效的。

《公約》遵守情況

截至2022年9月30日，我們的擔保槓桿率為1.41至1.00，這是根據2018年信貸協議確定的。截至本報告提交之日，根據我們2018年的信貸協議，尚未發生任何構成違約或違約事件的事件。

調整後的EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益(非公認會計準則衡量標準)

我們將“EBITDA”定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。我們將“調整後EBITDA”定義為進一步調整EBITDA，以排除不尋常項目和下文所述的其他調整。經調整的EBITDA按分部向首席經營決策者報告，以便就向分部分配資源及評估其表現作出決定。因此，調整後的EBITDA與我們的分部相關，是按照ASC主題280分部報告提出的，不包括在美國證券交易委員會規則G和S-K規則第10(E)項下的非GAAP財務衡量標準的定義中。我們將“調整後淨收益”定義為不包括不尋常項目和下文所述其他調整的調整後淨收益。我們將“調整後每股普通股收益”定義為調整後淨收益除以稀釋後的流通股。

我們提出EBITDA和調整後的EBITDA是因為我們認為它們是我們業績的重要補充指標，並相信證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估我們自己和行業內的其他公司。此外，吾等列報的經調整EBITDA與高級擔保信貸安排所載的等值計量實質上一致，以測試Evertec集團是否遵守其中的契諾，例如擔保槓桿率。我們使用調整後的淨收入來衡量我們的整體盈利能力，因為我們認為，通過剔除併購活動產生的非現金攤銷和折舊的影響，我們更好地反映了我們的可比經營業績。此外，在評估EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後每股普通股收益時，您應該意識到，我們未來可能會產生費用，例如計算這些費用時不包括的費用。此外，我們對這些措施的陳述不應被解讀為我們未來的經營業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
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目錄表

EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益的一些限制如下：

•它們不反映用於資本支出或未來合同承諾的現金支出；
•它們不反映營運資本的變化或現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映這種更換所需的現金；
•就EBITDA和調整後的EBITDA而言，它們不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•就EBITDA和調整後的EBITDA而言，它們不反映所得税支出或支付所得税所需的現金；以及
•其他公司，包括我們行業中的其他公司，可能不使用EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益，或者可能以與本報告所示不同的方式計算EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股普通股收益，限制了它們作為比較指標的有效性。

EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後每股普通股收益不是根據GAAP衡量流動性或財務表現的指標。您不應將EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後每股普通股收益視為經營活動現金流量或根據公認會計原則確定的任何其他業績指標的替代方案，不應將其視為現金流指標、流動性指標或根據公認會計準則確定的營業收入或淨收益的替代方案。

淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益的對賬如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，截至12個月
(單位為千，每股信息除外)20222021202220212022年9月30日
淨收入$137,739 $35,260 $210,161 $119,955 $251,349 
所得税費用9,048 7,134 22,911 14,474 28,999 
利息支出，淨額5,956 5,180 15,963 15,905 20,979 
折舊及攤銷19,712 18,745 58,432 56,091 77,411 
EBITDA172,455 66,319 307,467 206,425 378,738 
權益收益(虧損)(1)
1,159 (411)(273)10 (678)
薪酬和福利 (2)
5,671 3,493 15,355 11,280 19,219 
交易、再融資和其他費用(3)
(126,911)369 (121,415)1,205 (120,247)
調整後的EBITDA52,374 69,770 201,134 218,920 277,032 
營業折舊和攤銷(4)
(10,748)(10,779)(33,156)(32,385)(44,209)
現金利息支出，淨額(5)
(5,645)(4,926)(15,132)(14,946)(19,990)
所得税費用(6)
(8,908)(9,125)(27,910)(24,416)(35,178)
非控制性權益(7)
47 17 58 (55)(48)
調整後淨收益$27,120 $44,957 $124,994 $147,118 $177,607 
每股普通股淨收入(GAAP)：
稀釋$2.06 $0.48 $2.98 $1.65 
調整後每股普通股收益(非公認會計準則)：
稀釋$0.40 $0.62 $1.77 $2.02 
用於計算調整後每股普通股收益的股票：
稀釋67,045,809 72,876,253 70,588,915 72,817,707 
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目錄表
1)代表我們在多米尼加共和國Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.(“CONTADO”)的19.99%股權投資的非現金股權收益，扣除收到的股息後的淨額。
2)主要代表以股份為基礎的薪酬和遣散費。
3)指與2018年信貸協議中定義的公司交易相關的費用和支出、熱門交易的收益、軟件減值費用和出售資產的收益。
4)表示營業折舊和攤銷費用，其中不包括併購活動產生的金額。
5)代表利息支出減去利息收入，因為它們出現在簡明綜合損益表和全面收益表上，調整後不包括債務發行成本、溢價和遞增貼現的非現金攤銷。
6)表示根據調整後的税前收入計算的所得税費用，調整後的税前收入使用適用的GAAP税率，並對某些離散項目進行調整。
7)代表Evertec哥倫比亞公司35%的非控股股權，扣除作為收購一部分產生的無形資產攤銷。

季節性

我們的支付業務通常在傳統假日購物期間和其他國家認可的假日前後經歷適度增加的活動，這些節日遵循消費者消費模式。

通貨膨脹的影響

我們所在地區的總體通脹率上升到了近年來從未經歷過的水平，然而，鑑於銷售和成本削減行動抵消了總體通脹率，從歷史上看，通脹率對我們的經營業績的淨影響微乎其微。投入成本的價格上升，包括工資和福利、入住率和一般行政成本，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響，而這些可能無法輕易從我們的客户那裏收回。此外，通脹推動了利率環境的上升，這對我們的融資成本產生了不利影響，並導致外匯匯率波動加劇。雖然我們積極嘗試緩解這些不斷上升的成本，但我們可能無法完全抵消這些影響，這些影響可能會對我們的運營結果造成負面影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨正常業務活動所產生的市場風險。這些市場風險主要涉及利率變化的可能性，這將對我們的金融資產和負債的價值或未來的現金流和收益產生不利影響。市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。

利率風險

我們發行了浮動利率債券，這是受利率波動的影響。我們的擔保信貸安排按浮動利率計息，只有2024年的B期貸款有下限或最低利率。根據擔保信貸安排，在我們截至2022年9月30日的未償債務餘額的下限基礎上加息100個基點，將使我們的年度利息支出增加約210萬美元。未來利率變化對未來利息支出的影響將在很大程度上取決於我們屆時的借款總額。

截至2022年9月30日，本公司已於2018年12月簽訂利率互換協議，將我們未償還的浮動利率債務的一部分轉換為固定利率。

利率互換使我們在互換協議的對手方不履行或無法履行其義務的情況下面臨信用風險。名義金額用於衡量將支付或收到的利息，並不代表信用損失的風險敞口。損失將限於掉期剩餘期限內本應收到的金額(如果有的話)。掉期交易對手是一家總部位於美國的主要金融機構，我們預計交易對手將能夠履行其在掉期交易中的義務。我們僅將衍生金融工具用於對衝目的，而非用於交易或投機目的。

有關擔保信貸安排的額外資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註7。


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目錄表
外匯風險

我們在拉丁美洲某些國家開展業務，我們已確定這些國家的功能貨幣不是美元。有鑑於此，我們的經營業績可能會受到各國功能貨幣匯率波動的影響。非功能性貨幣交易重新計量為功能性貨幣，從而導致通過其他收入(費用)記錄的匯兑損益。在截至2022年9月30日和2022年9月30日的9個月內，該公司分別確認了690萬美元的外幣重計量虧損和70萬美元的收益。對於以當地貨幣為其職能貨幣的子公司，其資產和負債在資產負債表日按匯率換算為美元，收入和費用按期間有效的平均匯率換算。由此產生的外幣換算調整在未經審計的簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中列報。截至2022年9月30日，作為累積其他全面虧損的一部分，公司有3620萬美元的不利外幣換算調整，而截至2021年12月31日的不利外幣換算調整為3600萬美元。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

管理層在首席執行官和首席財務官的指導下，已在本報告所述期間結束時評估了披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的財政季度內，公司對財務報告的內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟

我們是在正常業務過程中出現的各種訴訟或仲裁程序的被告。管理層根據法律顧問的意見及其他因素相信，因該等行動而產生的合計負債(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

除了以下列出的風險因素外，我們在2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。有關與我們相關的潛在風險和不確定因素的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“項目1A.風險因素”。

我們在2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

我們最大的客户Banco Popular由Popular控制，取消Popular對我們普通股的所有權可能會對我們產生不利影響。

在截至2021年12月31日的年度內，我們約42%的收入來自Popular的全資子公司Banco Popular。在2022年7月1日完成Popular交易之前，Popular擁有我們約17.5%的普通股，並在歷史上對我們的政策和管理產生了重大影響。隨着Popular交易的完成，Popular交付了Popular擁有的460萬股Evertec普通股，以換取Evertec Group的某些資產，本公司還修改和延長了與Banco Popular的主要商業協議。此外，自2022年7月1日起，與Popular於二零一二年四月十七日訂立的股東協議終止，該協議授予他們作為本公司股東的若干利益。2022年8月15日，Popular通過二次發行出售了其持有的Evertec普通股的剩餘股份，截至目前，不再持有我們的任何普通股。根據銀行控股公司法，Evertec不再被視為Popular的子公司。

Popular對我們普通股的持股被取消以及與Banco Popular商業協議的修改可能會對我們與Banco Popular的業務關係產生負面影響，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響，並可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。



第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

下表彙總了截至2022年9月30日的三個月期間公司普通股的回購情況：

期間購買的股份總數每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1)
根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
8/1/2022-8/31/2022803,341 31.12
9/1/2022-9/30/2022387,038 31.83387,038 
1,190,379 31.35387,038 102,467,677 

(1)2022年2月24日，公司宣佈董事會批准增加現有股票
回購計劃，授權根據該計劃購買總計1.5億美元的公司普通股，該計劃將於2023年12月31日到期。

項目3.高級證券違約

沒有。
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目錄表

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。
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目錄表
項目6.展品
 
10.1*
Evertec，Inc.、Evertec Group，LLC、Popular，Inc.和Banco Popular de波多黎各之間的資產購買協議第1號修正案，日期為2022年7月1日。
10.2
第二次修訂和重新簽署的主服務協議，日期為2022年7月1日，由Popular，Inc.、Banco Popular de波多黎各和Evertec Group，LLC及其子公司簽訂(合併內容參考Evertec，Inc.於2022年7月1日提交的當前Form 8-K報告的附件10.1，文件編號001-35872)。
10.3
第二次修訂和重新簽署的獨立銷售組織贊助和服務協議，日期為2022年7月1日，由Evertec Group，LLC和Banco Popular de波多黎各銀行簽訂(合併內容參考Evertec，Inc.於2022年7月1日提交的Form 8-K當前報告的附件10.2，文件編號001-35872)。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的CFO證書。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的CFO認證。
101.INS XBRL*內聯實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的
XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH XBRL**內聯分類擴展架構
101.CAL XBRL**內聯分類擴展計算鏈接庫
101.DEF XBRL**內聯分類擴展定義鏈接庫
101.LAB XBRL**內聯分類擴展標籤Linkbase
101.PRE XBRL**內聯分類擴展演示文稿鏈接庫
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現送交存檔。
**隨函提供。
+本展品為管理合同或補償計劃或安排。

 


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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
埃斯特里奇公司
(註冊人)
日期：2022年11月4日發信人：/s/Morgan Schuessler
摩根·舒斯勒
首席執行官
日期：2022年11月4日發信人：華金·A·卡斯特里洛-薩爾加多
華金·A·卡斯特里洛-薩爾加多
首席財務官(首席財務和會計幹事)

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