shoo-2022093012/31假的00009132412022Q300009132412022-01-012022-09-3000009132412022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00009132412022-11-02xbrli: 股票iso421:USD00009132412021-12-3100009132412021-09-300000913241US-GAAP:首選班級成員2022-09-300000913241US-GAAP:首選 B 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年9月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
對於從 ______________________ 到 ___________________ 的過渡期
委員會檔案編號 0-23702
史蒂芬·麥登有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉華 | | 13-3588231 |
(州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主識別號) |
公司或組織) | | |
巴內特大道 52-16 號, 長島城, 紐約11104
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(718) 446-1800
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值 $0.0001每股 | 噓 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交和發佈了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。
是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的☐沒有☒
截至 2022年11月2日,有 77,883,481註冊人普通股的股份,$0.0001面值,出類拔萃。
史蒂芬·麥登有限公司
10-Q 表季度報告的目錄
2022年9月30日
| | | | | | | | |
第一部分 — 財務信息 | |
| |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計): | |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | 1 |
| | |
| 簡明合併損益表 | 2 |
| | |
| 簡明綜合收益表 | 3 |
| | |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註——未經審計 | 7 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
| | |
| 簽名 | 39 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 | | 9月30日 2021 |
(以千計,面值除外) | | (未經審計) | | | | (未經審計) |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 139,194 | | | $ | 219,499 | | | $ | 219,523 | |
短期投資 | | 9,051 | | | 44,037 | | | 40,390 | |
減去美元備抵後的應收賬款8,636, $12,273和 $11,596 | | 48,601 | | | 26,546 | | | 36,524 | |
保理應收賬款 | | 341,141 | | | 364,982 | | | 347,748 | |
庫存 | | 244,315 | | | 255,213 | | | 201,198 | |
預付費用和其他流動資產 | | 25,531 | | | 20,845 | | | 19,182 | |
應收所得税和預付所得税 | | 9,416 | | | 13,538 | | | 16,536 | |
| | | | | | |
流動資產總額 | | 817,249 | | | 944,660 | | | 881,101 | |
| | | | | | |
應收票據——關聯方 | | 499 | | | 794 | | | 891 | |
財產和設備,淨額 | | 36,861 | | | 35,790 | | | 36,843 | |
經營租賃使用權資產 | | 90,407 | | | 85,449 | | | 90,832 | |
存款和其他 | | 3,655 | | | 4,180 | | | 4,332 | |
| | | | | | |
遞延税 | | 6,945 | | | 4,581 | | | 4,964 | |
商譽——淨額 | | 167,652 | | | 167,995 | | | 167,957 | |
無形資產 — 淨額 | | 102,967 | | | 112,093 | | | 113,140 | |
總資產 | | $ | 1,226,235 | | | $ | 1,355,542 | | | $ | 1,300,060 | |
負債 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 99,173 | | | $ | 136,766 | | | $ | 121,838 | |
應計費用 | | 119,650 | | | 243,163 | | | 210,985 | |
| | | | | | |
運營租約 — 當前部分 | | 30,234 | | | 30,759 | | | 32,063 | |
應繳所得税 | | 19,161 | | | 4,522 | | | 7,194 | |
或有付款負債——當期部分 | | 440 | | | 5,109 | | | 3,660 | |
應計激勵補償 | | 11,423 | | | 14,871 | | | 12,834 | |
流動負債總額 | | 280,081 | | | 435,190 | | | 388,574 | |
或有付款負債——長期部分 | | — | | | 6,960 | | | 4,381 | |
| | | | | | |
運營租賃 — 長期部分 | | 79,906 | | | 80,072 | | | 85,358 | |
遞延所得税負債 | | 3,378 | | | 3,378 | | | 2,563 | |
其他負債 | | 10,930 | | | 9,404 | | | 12,004 | |
負債總額 | | 374,295 | | | 535,004 | | | 492,880 | |
承付款、意外開支和其他(附註N) | | | | | | |
股東權益 | | | | | | |
優先股 — $0.0001面值, 5,000授權股份; 無已發行;A系列初級參與優先股 — $0.0001面值, 60授權股份; 無發行的 | | — | | | — | | | — | |
普通股 — $0.0001面值, 245,000授權股份,134,443, 134,029和 133,827已發行的股票, 77,906, 80,557和 81,393已發行股份 | | 8 | | | 8 | | | 8 | |
額外的實收資本 | | 514,156 | | | 495,999 | | | 487,732 | |
留存收益 | | 1,555,563 | | | 1,421,067 | | | 1,367,252 | |
累計其他綜合虧損 | | (39,887) | | | (29,544) | | | (29,206) | |
國庫股票— 56,537, 53,472和 52,434按成本計算的股份 | | (1,187,537) | | | (1,075,432) | | | (1,026,956) | |
Steven Madden, Ltd. 股東權益總額 | | 842,303 | | | 812,098 | | | 798,830 | |
非控股權益 | | 9,637 | | | 8,440 | | | 8,350 | |
股東權益總額 | | 851,940 | | | 820,538 | | | 807,180 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 1,226,235 | | | $ | 1,355,542 | | | $ | 1,300,060 | |
見簡明合併財務報表附註——未經審計。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計,每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 553,120 | | | $ | 525,067 | | | $ | 1,643,144 | | | $ | 1,278,765 | |
佣金和許可費收入 | | 3,523 | | | 3,675 | | | 8,222 | | | 8,896 | |
總收入 | | 556,643 | | | 528,742 | | | 1,651,366 | | | 1,287,661 | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 327,167 | | | 308,744 | | | 976,227 | | | 758,504 | |
毛利 | | 229,476 | | | 219,998 | | | 675,139 | | | 529,157 | |
運營費用 | | 150,724 | | | 131,580 | | | 433,252 | | | 363,888 | |
固定資產和租賃使用權資產的減值 | | — | | | — | | | — | | | 1,089 | |
| | | | | | | | |
運營收入 | | 78,752 | | | 88,418 | | | 241,887 | | | 164,180 | |
利息和其他收入/(支出)— 淨額 | | 1,340 | | | (202) | | | 106 | | | (1,016) | |
所得税準備金前的收入 | | 80,092 | | | 88,216 | | | 241,993 | | | 163,164 | |
所得税準備金 | | 18,335 | | | 21,551 | | | 56,728 | | | 36,827 | |
淨收入 | | 61,757 | | | 66,665 | | | 185,265 | | | 126,337 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | 460 | | | 22 | | | 995 | | | 1,645 | |
歸屬於史蒂芬·麥登有限公司的淨收益 | | $ | 61,297 | | | $ | 66,643 | | | $ | 184,270 | | | $ | 124,692 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本淨收益 | | $ | 0.81 | | | $ | 0.85 | | | $ | 2.41 | | | $ | 1.58 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.82 | | | $ | 2.35 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | | 75,598 | | | 78,129 | | | 76,463 | | | 78,686 | |
稀釋性證券的影響——期權/限制性股票 | | 1,798 | | | 3,178 | | | 2,116 | | | 3,068 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | | 77,396 | | | 81,307 | | | 78,579 | | | 81,754 | |
| | | | | | | | |
每股普通股申報的現金分紅 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.45 | |
見簡明合併財務報表附註——未經審計。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
(以千計) | | 税前金額 | | 税收優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收支出 | | 税後金額 |
淨收入 | | | | | | $ | 61,757 | | | | | | | $ | 185,265 | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | $ | (7,712) | | | $ | — | | | (7,712) | | | $ | (12,145) | | | $ | — | | | (12,145) | |
現金流對衝衍生品的(虧損)/收益 | | (148) | | | 40 | | | (108) | | | 591 | | | (160) | | | 431 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失總額 | | $ | (7,860) | | | $ | 40 | | | (7,820) | | | $ | (11,554) | | | $ | (160) | | | (11,714) | |
| | | | | | | | | | | | |
綜合收入 | | | | | | 53,937 | | | | | | | 173,551 | |
減去:歸屬於非控股權益的全面虧損 | | | | | | (202) | | | | | | | (376) | |
歸屬於史蒂芬·麥登有限公司的綜合收益 | | | | | | $ | 54,139 | | | | | | | $ | 173,927 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的九個月 |
(以千計) | | 税前金額 | | 税收支出 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收支出 | | 税後金額 |
淨收入 | | | | | | $ | 66,665 | | | | | | | $ | 126,337 | |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | $ | (4,258) | | | $ | — | | | (4,258) | | | $ | (673) | | | $ | — | | | (673) | |
現金流對衝衍生品的收益 | | 365 | | | (91) | | | 274 | | | 1,174 | | | (294) | | | 880 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合(虧損)/收入總額 | | $ | (3,893) | | | $ | (91) | | | (3,984) | | | $ | 501 | | | $ | (294) | | | 207 | |
| | | | | | | | | | | | |
綜合收入 | | | | | | 62,681 | | | | | | | 126,544 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | | | | | | 163 | | | | | | | 1,894 | |
歸屬於史蒂芬·麥登有限公司的綜合收益 | | | | | | $ | 62,518 | | | | | | | $ | 124,650 | |
見簡明合併財務報表附註——未經審計。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損) | | 國庫股 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 |
餘額——2022年6月30日 | | 79,007 | | | $ | 8 | | | $ | 508,063 | | | $ | 1,510,651 | | | $ | (32,729) | | | 55,420 | | | $ | (1,152,459) | | | $ | 9,784 | | | $ | 843,318 | |
股票計劃下的股票回購和獎勵的淨結算 | | (1,117) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,117 | | | (35,078) | | | — | | | (35,078) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行扣除沒收的限制性股票 | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 6,148 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,148 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,050) | | | — | | | — | | | (662) | | | (7,712) | |
現金流對衝(扣除税收優惠)40) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (108) | | | — | | | — | | | — | | | (108) | |
普通股股息 ($)0.21每股) | | — | | | — | | | — | | | (16,385) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,385) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售子公司的少數非控股權益 | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55 | | | — | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 61,297 | | | — | | | — | | | — | | | 460 | | | 61,757 | |
餘額——2022年9月30日 | | 77,906 | | | $ | 8 | | | $ | 514,156 | | | $ | 1,555,563 | | | $ | (39,887) | | | 56,537 | | | $ | (1,187,537) | | | $ | 9,637 | | | $ | 851,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損) | | 國庫股 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
餘額——2021 年 12 月 31 日 | | 80,557 | | | $ | 8 | | | $ | 495,999 | | | $ | 1,421,067 | | | $ | (29,544) | | | 53,472 | | | $ | (1,075,432) | | | $ | 8,440 | | | $ | 820,538 | |
股票計劃下的股票回購和獎勵的淨結算 | | (3,065) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,065 | | | (112,105) | | | — | | | (112,105) | |
行使股票期權 | | 18 | | | — | | | 415 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 415 | |
發行扣除沒收的限制性股票 | | 396 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 18,298 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,298 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,774) | | | — | | | — | | | (1,371) | | | (12,145) | |
現金流對衝(扣除税收支出)160) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 431 | | | — | | | — | | | — | | | 431 | |
普通股股息 ($)0.63每股) | | — | | | — | | | — | | | (49,774) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,774) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售子公司的少數非控股權益 | | — | | | — | | | (556) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,573 | | | 1,017 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 184,270 | | | — | | | — | | | — | | | 995 | | | 185,265 | |
餘額——2022年9月30日 | | 77,906 | | | $ | 8 | | | $ | 514,156 | | | $ | 1,555,563 | | | $ | (39,887) | | | 56,537 | | | $ | (1,187,537) | | | $ | 9,637 | | | $ | 851,940 | |
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損) | | 國庫股 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 |
餘額——2021 年 6 月 30 日 | | 82,156 | | | $ | 8 | | | $ | 481,646 | | | $ | 1,312,827 | | | $ | (25,081) | | | 51,661 | | | $ | (995,065) | | | $ | 8,187 | | | $ | 782,522 | |
股票計劃下獎勵的股票回購和淨税收結算 | | (773) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 773 | | | (31,891) | | | — | | | (31,891) | |
行使股票期權 | | 16 | | | — | | | 409 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 409 | |
發行扣除沒收的限制性股票 | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | — | | | 5,677 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,677 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,399) | | | — | | | — | | | 141 | | | (4,258) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝(扣除税收支出)91) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 274 | | | — | | | — | | | — | | | 274 | |
普通股股息 ($)0.15每股) | | — | | | — | | | — | | | (12,218) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,218) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 66,643 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | 66,665 | |
餘額——2021 年 9 月 30 日 | | 81,393 | | | $ | 8 | | | $ | 487,732 | | | $ | 1,367,252 | | | $ | (29,206) | | | 52,434 | | | $ | (1,026,956) | | | $ | 8,350 | | | $ | 807,180 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損) | | 國庫股 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
餘額——2020 年 12 月 31 日 | | 82,616 | | | $ | 8 | | | $ | 478,463 | | | $ | 1,279,550 | | | $ | (29,164) | | | 50,631 | | | $ | (952,271) | | | $ | 13,783 | | | $ | 790,369 | |
股票計劃下獎勵的股票回購和淨税收結算 | | (1,803) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,803 | | | (74,685) | | | — | | | (74,685) | |
行使股票期權 | | 311 | | | — | | | 7,232 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,232 | |
發行扣除沒收的限制性股票 | | 269 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 16,696 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,696 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (922) | | | — | | | — | | | 249 | | | (673) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝(扣除税收支出)294) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 880 | | | — | | | — | | | — | | | 880 | |
普通股股息 ($)0.45每股) | | — | | | — | | | — | | | (36,990) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,990) | |
對非控股權益的分配,淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,859) | | | (2,859) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購非控股權益 | | — | | | — | | | (14,659) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,468) | | | (19,127) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 124,692 | | | — | | | — | | | — | | | 1,645 | | | 126,337 | |
餘額——2021 年 9 月 30 日 | | 81,393 | | | $ | 8 | | | $ | 487,732 | | | $ | 1,367,252 | | | $ | (29,206) | | | 52,434 | | | $ | (1,026,956) | | | $ | 8,350 | | | $ | 807,180 | |
見簡明合併財務報表附註——未經審計。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 185,265 | | | $ | 126,337 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
基於股票的薪酬 | | 18,298 | | | 16,696 | |
折舊和攤銷 | | 15,425 | | | 11,611 | |
處置固定資產的損失 | | 312 | | | 449 | |
| | | | |
租賃使用權資產和固定資產的減值 | | — | | | 1,089 | |
| | | | |
遞延税 | | (2,364) | | | 452 | |
應收票據的應計利息-關聯方 | | (12) | | | (18) | |
應收票據-關聯方 | | 307 | | | 307 | |
或有付款負債估值的變化 | | (6,520) | | | 7,834 | |
出售商標的收益 | | — | | | (8,000) | |
| | | | |
| | | | |
收回與 Payless ShoeSource 破產有關的應收賬款 | | — | | | (919) | |
扣除收購後的變動: | | | | |
應收賬款 | | (25,623) | | | (10,561) | |
保理應收賬款 | | 23,841 | | | (95,077) | |
庫存 | | 6,842 | | | (99,778) | |
預付費用、所得税應收賬款、預付税款和其他資產 | | 120 | | | (2,638) | |
應付賬款和應計費用 | | (140,144) | | | 143,111 | |
應計激勵補償 | | (3,448) | | | 8,961 | |
租賃和其他負債 | | (5,213) | | | (3,672) | |
支付或有對價 | | (339) | | | — | |
經營活動提供的淨現金 | | 66,747 | | | 96,184 | |
| | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
資本支出 | | (10,115) | | | (4,599) | |
(購買)/出售商標 | | (2,000) | | | 8,000 | |
購買短期投資 | | (38,951) | | | (43,376) | |
| | | | |
短期投資的到期/出售 | | 73,726 | | | 42,383 | |
投資活動提供的淨現金 | | 22,660 | | | 2,408 | |
| | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
行使股票期權的收益 | | 415 | | | 7,232 | |
| | | | |
非控制性利息收益的分配 | | — | | | (2,859) | |
| | | | |
| | | | |
收購非控股權益 | | — | | | (19,127) | |
| | | | |
為國庫購買的普通股 | | (112,105) | | | (74,685) | |
支付普通股的現金分紅 | | (49,774) | | | (36,990) | |
支付或有對價 | | (4,770) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (166,234) | | | (126,429) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (3,478) | | | (504) | |
現金和現金等價物的淨減少 | | (80,305) | | | (28,341) | |
現金和現金等價物 — 期初 | | 219,499 | | | 247,864 | |
現金和現金等價物-期末 | | $ | 139,194 | | | $ | 219,523 | |
見簡明合併財務報表附註——未經審計。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
附註 A — 報告依據
隨附的Steven Madden, Ltd.及其子公司(“公司”)未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。因此,它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為,此類報表包括所有必要的調整(僅由正常的經常性項目組成),這些調整是公允列報公司財務狀況、經營業績和所報告期間的現金流所必需的。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。這些財務報表應與Steven Madden, Ltd.於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2021年12月31日的財務報表和相關披露一起閲讀。
附註 B — 估計值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
涉及管理估算的重要領域包括收入中的可變對價、壞賬備抵金、庫存估值、商譽和無形資產估值以及與零售商店相關的長期資產的減值。公司估計,未來客户退款和降價補貼、折扣、退貨和其他與本期銷售相關的雜項合規相關扣除額的貿易賬款應收賬款和要素應收賬款的變動對價。公司通過審查其主要客户的多項績效指標來評估預期的退款。管理層分析了這些績效指標,包括零售商的庫存水平、銷售率和毛利水平,以估算預期的客户補貼金額。
附註 C — 收購和出售少數非控股權益
2021 年 4 月 14 日,公司完成了對剩餘資產的收購 49.9其歐洲合資企業的非控股權益百分比,金額為美元16,682。這家歐洲合資企業成立於2016年,向歐洲大多數國家分銷Steve Madden品牌的鞋類和配件/服裝。
2021 年 6 月 28 日,公司完成了對剩餘資產的收購 49.9其南非合資企業的非控股權益百分比,金額為美元2,260。這家南非合資企業成立於2014年,在南非各地分銷Steve Madden品牌的鞋類和配飾/服裝。
截至2022年4月1日,該公司出售了 49.9% Steve Madden 南非專有有限公司的非控股權少數股權,價格為美元1,017向第三方組建合資企業。
2021 年 12 月 27 日,公司以總購買價為 $ 收購了 Dolce Vita 手袋的版權2,000,其中包括商標和所有互聯網域名註冊。
附註 D — 短期投資
截至2022年9月30日和2021年12月31日,短期投資由存款證組成。這些證券根據到期日被歸類為流動證券。截至2022年9月30日和2021年12月31日,短期投資總額為美元9,051和 $44,037, 截至資產負債表日, 其原始到期日分別小於或等於一年.
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
附註 E — 公允價值計量
會計準則編纂820-10下的會計指南 “公允價值計量和披露”(“ASC 820-10”)要求公司披露其某些資產和負債的公允價值。ASC 820-10闡明瞭公允價值應基於市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設的原則,並建立了公允價值層次結構,對用於制定這些假設的信息進行優先排序。ASC 820-10 利用公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大類。這三個級別的簡要描述如下:
•第 1 級:可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第 2 級:除報價以外的其他可直接或間接觀察到的資產或負債的輸入。
•級別 3:大量不可觀察的輸入。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司需要進行公允價值計量的金融資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期合約 | | 1,524 | | | — | | | 1,524 | | | — | | | 494 | | | — | | | 494 | | | — | |
總資產 | | $ | 1,524 | | | $ | — | | | $ | 1,524 | | | $ | — | | | $ | 494 | | | $ | — | | | $ | 494 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
或有考慮 | | $ | 440 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 440 | | | $ | 6,960 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,960 | |
遠期合約 | | 476 | | | — | | | 476 | | | — | | | 46 | | | — | | | 46 | | | — | |
負債總額 | | $ | 916 | | | $ | — | | | $ | 476 | | | $ | 440 | | | $ | 7,006 | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | 6,960 | |
遠期合約用於管理與未來現金流波動相關的風險(見附註M——衍生工具)。這些工具的公允價值基於可觀察到的即期和遠期匯率的市場交易。
公司的三級餘額由與收購相關的或有對價組成。截至2022年9月30日和2021年12月31日止期間,公司三級負債的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 2022年1月1日 | | 調整(1) | | 轉出 第 3 級的 | | | | 餘額為 2022年9月30日(2) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
偶然考慮 | $ | 6,960 | | | (6,520) | | | — | | | | | $ | 440 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 2021年1月1日 | | 調整(3) | | 轉出 第 3 級的(4) | | | | 餘額為 2021年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
偶然考慮 | $ | 207 | | | 11,862 | | | (5,109) | | | | | $ | 6,960 | | | | | | | | |
(1) 2022 年,金額包括對美元的調整 (6,520)這被列為運營開支的收益,與收購 B.B. Dakota, Inc. 相關的或有對價的估值變化有關
(2)或有對價負債總額為美元440在2022年9月30日的合併資產負債表上被歸類為當前資產。
(3) 2021 年,金額包括調整後的美元11,869和 $ (7)這被列為運營開支的支出,與分別收購B.B. Dakota, Inc.和GREATS Brand, Inc. 有關的或有對價的估值變化有關。
(4)2021 年 12 月 31 日,從第 3 級轉出的金額為 $5,109,記錄在合併資產負債表的應計費用中,代表我們或有負債的流動部分,是根據相關業績期間的實際息税折舊攤銷前利潤表現按應付金額計量的。截至2022年9月30日,美元5,109已付款,其中 $339被列為經營活動支付的款項和 $4,770作為融資活動支付的款項列入簡明合併現金流量表。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
截至2022年9月30日,潛在或有對價的負債為美元440關於2019年8月12日收購B.B. Dakota, Inc.。根據公司與B.B. Dakota, Inc. 賣方之間的股權收購協議中包含的收益條款,收益支付基於息税折舊攤銷前利潤表現。或有付款的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價方法估算的,其非線性回報結構基於B.B. Dakota, Inc.在收益期內的一系列財務指標,折扣率為 12.3%.
截至2022年9月30日,潛在或有對價的負債為美元0關於2019年8月9日收購GREATS Brand, Inc.。根據公司與GREATS Brand, Inc. 賣方之間的股權收購協議中包含的收益支付條款,收益支付基於息税折舊攤銷前利潤。或有付款的公允價值是使用風險中立的模擬方法估算的,該方法對GREATS Brand, Inc.在盈利期內出現不同財務業績的可能性進行了建模。但是,在任何情況下,預計息税折舊攤銷前利潤的表現都無法得到滿足。
商標的公允價值是使用三級輸入在非經常基礎上衡量的,包括預測的現金流、折扣率和隱含的特許權使用費率(見附註L——商譽和無形資產)。
與公司自有零售商店相關的租賃使用權資產和固定資產的公允價值以非經常性方式計量,並使用三級輸入確定,包括根據銷售趨勢、市場租金和市場參與者假設估算的與資產相關的折現未來現金流(見附註F——租賃)。
由於基本條款的短期性質,某些金融工具,例如現金等價物、存款證、應收賬款、保理應收賬款和應付賬款,其賬面價值接近其公允價值。公司持有的應收票據的公允價值根據其估算利率或實際利率估算其賬面價值,近似於適用的當前市場利率。一些資產不是持續按公允價值計量的,只有在某些情況下(非經常性)才需要進行公允價值調整。這些資產可能包括減值後已降至公允價值的長期資產。除非發生進一步減值,否則減值時減記為公允價值的資產隨後不得調整為公允價值。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
附註 F — 租賃
公司租賃辦公空間、樣品生產空間、倉庫、陳列室、存儲單元和零售商店,這些都記錄在經營租賃中。該公司的租賃組合主要與房地產有關。由於其大多數租賃沒有提供易於確定的隱性利率,該公司根據租賃開始時獲得的信息,估計其增量借款利率是為了折扣租賃付款。
該公司的一些零售商店租賃規定根據租賃地點的未來銷售量支付可變的租賃款項,這在租賃開始時無法計量,因此不包括在使用權資產和租賃負債的計量中。在主題842 “租賃” 下,這些可變租賃成本在發生時記為支出。
租賃狀況
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日在合併資產負債表上記錄的租賃相關資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表上的分類 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | | |
非當前 (1) | 經營租賃使用權資產 | | $ | 90,407 | | $ | 85,449 |
| | | | | |
負債 | | | | | |
當前 | 運營租約 — 當前部分 | | $ | 30,234 | | $ | 30,759 |
非當前 | 運營租賃 — 長期部分 | | 79,906 | | 80,072 |
經營租賃負債總額 | | | $ | 110,140 | | $ | 110,831 |
| | | | | |
加權平均剩餘租賃期限 | | | 4.2年份 | | 4.6年份 |
加權平均折扣率 | | | 4.3 | % | | 4.3 | % |
(1)在截至2021年12月31日的年度中,公司記錄了與其租賃使用權資產相關的税前減值費用1,023在直接面向消費者及其批發配件/服裝細分市場中。
租賃成本
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中與租賃成本相關的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
運營租賃成本 | $ | 8,620 | | | $ | 9,118 | | | $ | 25,145 | | | $ | 28,384 | |
可變租賃成本 (1) | 1,774 | | | 1,937 | | | 5,428 | | | 14,818 | |
| | | | | | | |
減去:轉租收入 | 66 | | | 80 | | | 257 | | | 241 | |
總租賃成本 | $ | 10,328 | | | $ | 10,975 | | | $ | 30,316 | | | $ | 42,961 | |
(1) 在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,公司承擔了與 COVID-19 租賃修正案相關的費用0和 $9,505, 分別包含在可變租賃成本中.
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
其他信息
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中與租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | | | |
用於經營租賃的運營現金流 | $ | 29,379 | | | $ | 32,126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非現金交易 | | | | | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 13,460 | | | 2,388 | | | $ | 28,427 | | | $ | 12,992 | |
使用權資產攤銷費用 | 8,411 | | | 8,493 | | | $ | 23,469 | | | $ | 24,256 | |
未貼現的現金流
下表將前五年每年的未貼現現金流和剩餘年份的總額與截至2022年9月30日合併資產負債表上記錄的租賃負債進行了核對:
| | | | | |
2022 年(剩下的三個月) | $ | 10,062 | |
2023 | 33,080 | |
2024 | 26,285 | |
2025 | 20,968 | |
2026 | 15,536 | |
此後 | 14,115 | |
最低租賃付款總額 | 120,046 | |
減去:利息 | 9,906 | |
租賃負債的現值 | $ | 110,140 | |
附註 G — 其他長期資產的減值
每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,對財產和設備以及與租賃相關的使用權資產以及其他長期資產進行減值評估。2021年,該公司確定了某些零售商店長期資產的減值指標。對於此類門店,公司進行了可收回性測試,將估計的未貼現現金流與相關長期資產的賬面價值進行了比較。當賬面價值超過估計的未貼現現金流時,公司確定需要進行減值測試。長期資產的公允價值是根據管理層對持續零售業務產生的未來現金流的預測使用收入方法估算的,個人經營租賃資產的公允價值是使用估計的市場租金率確定的。重要估算值用於確定每家門店在剩餘租賃期內的未來現金流,包括公司對未來預計現金流的預期,包括收入、毛利率、運營支出和市場狀況。如果長期資產組的賬面金額超過其公允價值,則記錄減值損失。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,沒有記錄任何減值費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的減值費用總額為美元0和 $1,089,用於減值其批發配件/服裝中的固定資產和使用權資產;以及 直接面向消費者段。這些費用在公司簡明合併收益表中記入固定資產減值和租賃使用權資產。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
附註 H — 股票回購計劃
公司董事會批准了一項股票回購計劃(“股票回購計劃”),自2004年1月1日起生效。股票回購計劃沒有固定的到期或終止日期,董事會可以隨時修改或終止。董事會多次提高了回購公司普通股的授權金額。2019年4月24日,董事會批准將公司的股票回購計劃擴大至多美元200,000用於回購公司普通股,其中包括事先批准的剩餘金額。2021 年 11 月 2 日,董事會批准將公司的股票回購授權增加約美元200,000,使授權總額達到 $250,000其中包括事先批准的剩餘金額.股票回購計劃允許公司不時通過公開市場回購、員工股票獎勵的淨結算或以經確定符合公司最大利益的價格和時間進行私下談判的交易進行回購。在截至2022年9月30日的九個月中,總計 2,950公司普通股(不包括員工股票獎勵的淨結算)是根據股票回購計劃回購的,每股加權平均價格為美元36.42,總購買價格約為 $107,428。截至 2022 年 9 月 30 日,大約 $116,122仍可用於未來根據股票回購計劃進行回購。
Steven Madden, Ltd. 經修訂和重述的 2006 年股票激勵計劃(經進一步修訂的 “2006 年計劃”)於 2019 年 4 月 6 日到期,以及 Steven Madden, Ltd. 2019 年激勵薪酬計劃(“2019 年計劃”)均賦予公司扣除或預扣或要求員工向公司匯款足以履行適用於股票的任何適用的預扣税和/或期權成本義務的權利補償金。在允許的範圍內,員工可以選擇通過向公司招標以前擁有的股份或讓公司扣留公允市場價值等於員工預扣税義務和/或期權成本的股票來履行全部或部分此類預扣義務。在截至2022年9月30日的九個月中,總計 115股票因結算既得限制性股票以滿足預扣税要求和期權成本而被扣留,平均每股價格為美元40.83,總購買價格約為 $4,676.
附註一——普通股每股淨收益
每股基本淨收益基於該期間已發行普通股的加權平均數,其中不包括被沒收的未歸屬限制性普通股 2,964截至2022年9月30日的股票,相比之下 3,608截至2021年9月30日止期間的股票。攤薄後的每股淨收益反映:(a)假設普通股是在行使未償還的價內期權時發行的,假設收益被視為行使收益加上尚未通過國庫方法確認的未來服務的薪酬成本,用於按該期間的平均市場價格購買公司普通股;(b)授予的非既得限制性股票獎勵的歸屬歸屬後的假定收益是在攤薄的範圍內,視為使用國庫存量法尚未確認的可歸因於未來服務的補償成本金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 75,598 | | 78,129 | | 76,463 | | 78,686 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票獎勵和購買普通股的期權 | 1,798 | | 3,178 | | 2,116 | | 3,068 |
稀釋 | 77,396 | | 81,307 | | 78,579 | | 81,754 |
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,購買期權約為 0和 25普通股分別被排除在攤薄後每股淨收益的計算之外,因為這樣做會產生反攤薄作用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,購買期權約為 17和 2普通股分別被排除在攤薄後每股淨收益的計算之外,因為這樣做會產生反攤薄作用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中, 125和 39限制性股票被排除在攤薄後每股淨收益的計算範圍之外,相比之下,約為 2和 7在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,被排除在攤薄後每股淨收益計算之外的股票,因為這樣做會產生反攤薄作用。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司有未達到業績條件的未付或有可發行業績獎勵,因此,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,該獎勵未包含在攤薄後每股普通股淨收益的計算中。歸屬這些業績獎勵後可發行的最大潛在稀釋性股票數量約為 12和 17分別截至2022年9月30日和2021年9月30日。這些金額也被排除在加權平均潛在攤薄證券的計算範圍之外。
附註 J — 所得税
公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税準備金基於估計的年度有效税率,加上或減去離散項目。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税準備金和有效税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税準備金前的收入 | $ | 80,092 | | $ | 88,216 | | $ | 241,993 | | | $ | 163,164 | |
所得税支出 | $ | 18,335 | | $ | 21,551 | | $ | 56,728 | | $ | 36,827 | |
有效税率 | 22.9% | | 24.4% | | 23.4% | | 22.6% |
公司的有效税率之間的差異 22.9% 和 24.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,分別為百分比,主要是由於每個時期的預期盈虧混合情況。
公司的有效税率之間的差異 23.4% 和 22.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,百分比分別是由於行使和歸屬基於股份的獎勵所產生的離散税收優惠減少,以及每個時期的損益預計會出現管轄區混合。
公司確認與所得税支出中不確定的所得税狀況相關的利息和罰款(如果有)。未確認的税收優惠的應計利息和罰款以及利息和罰款支出對合並財務報表無關緊要。
公司出於聯邦、州和地方目的在美國以及在某些外國司法管轄區提交所得税申報表。公司的2018年至2021納税年度仍有待大多數税務機關審查。
附註 K — 基於權益的薪酬
下表彙總了根據2019年計劃獲準發行的普通股數量、根據2019年計劃授予的股票獎勵數量(扣除到期或取消的獎勵)以及根據2019年計劃可用於授予股票獎勵的普通股數量:
| | | | | |
已授權的普通股 | 11,000 |
股票獎勵,包括授予的限制性股票和股票期權,扣除已到期或取消的獎勵 | (5,955) |
截至2022年9月30日,可供授予股票獎勵的普通股 | 5,045 |
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
此外,既得和未歸屬的購買期權 1,727普通股和 1,977截至2022年9月30日,根據2006年計劃授予的未歸屬限制性股票已流通。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股權薪酬總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
限制性股票 | $ | 5,372 | | | $ | 4,596 | | | $ | 15,643 | | | $ | 13,541 | |
股票期權 | 776 | | | 1,081 | | | 2,655 | | | 3,155 | |
總計 | $ | 6,148 | | | $ | 5,677 | | | $ | 18,298 | | | $ | 16,696 | |
股權薪酬包含在公司簡明合併收益表的運營費用中。
股票期權
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,與行使的股票期權總額相關的現金收益和內在價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
行使股票期權的收益 | $ | — | | | $ | 409 | | | $ | 415 | | | $ | 7,232 | |
行使的股票期權的內在價值 | $ | — | | | $ | 265 | | | $ | 295 | | | $ | 6,077 | |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,購買期權 58加權平均行使價為美元的股票歸屬35.89以及購買選項 436加權平均行使價為美元的股票歸屬32.29,分別地。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,購買期權 64加權平均行使價為美元的股票歸屬41.50以及購買選項 486加權平均行使價為美元的股票歸屬27.73分別歸屬。截至2022年9月30日,有與之相關的未歸屬期權 291已發行普通股總額為 $2,674 未確認的補償成本,平均歸屬期為 1.5年份。
該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來估算授予的期權的公允價值,這需要幾個假設。期權的預期期限代表行使前的估計期限,以類似裁決的歷史經驗為依據。預期波動率基於公司普通股的歷史波動率。無風險利率基於撥款時有效的美國國債收益率曲線。股息收益率基於公司的每股年化股息金額除以公司股價。 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中授予的股票期權使用了以下加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2022 | | 2021 |
波動性 | | 42.5% - 51.1% | | 40.3% - 49.6% |
無風險利率 | | 1.2% - 3.0% | | 0.1% 至 0.6% |
預期壽命(年) | | 3.0 - 5.0 | | 2.0 - 4.0 |
股息收益率 | | 2.1% | | 1.6% |
加權平均公允價值 | | $13.42 | | $11.75 |
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
在截至2022年9月30日的九個月中,根據公司計劃授予的股票期權相關的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 | | 加權平均行使價 | | 剩餘合同期限的加權平均值 | | 聚合內在價值 |
已於 2022 年 1 月 1 日發行 | | 2,531 | | $ | 29.06 | | | | | |
已授予 | | 266 | | 37.04 | | | | | |
已鍛鍊 | | (18) | | 23.72 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日出色 | | 2,779 | | $ | 29.86 | | | 2.3年份 | | $ | 2,613 | |
可在 2022 年 9 月 30 日行使 | | 2,488 | | $ | 28.94 | | | 2.0年份 | | $ | 2,595 | |
在截至2021年9月30日的九個月中,根據公司計劃授予的股票期權相關的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 | | 加權平均行使價 | | 剩餘合同期限的加權平均值 | | 聚合內在價值 |
截至 2021 年 1 月 1 日未兑現 | | 2,674 | | | $ | 26.80 | | | | | |
已授予 | | 254 | | | 43.16 | | | | | |
已鍛鍊 | | (311) | | | 23.29 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至 2021 年 9 月 30 日出爐 | | 2,617 | | | $ | 28.80 | | | 3.0年份 | | $ | 30,672 | |
可於 2021 年 9 月 30 日行使 | | 2,103 | | | $ | 27.61 | | | 2.8年份 | | $ | 26,615 | |
限制性股票
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中的限制性股票活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2022 | | 2021 |
| | 股票數量 | | 授予日的加權平均公允價值 | | 股票數量 | | 授予日的加權平均公允價值 |
截至1月1日未繳清 | | 2,849 | | $ | 23.80 | | | 3,651 | | $ | 20.81 | |
已授予 | | 421 | | 40.58 | | | 316 | | 38.95 | |
既得 | | (281) | | 32.54 | | | (312) | | 28.00 | |
被沒收 | | (25) | | 35.61 | | | (47) | | 34.93 | |
截至 9 月 30 日尚未公佈 | | 2,964 | | $ | 25.26 | | | 3,608 | | $ | 21.61 | |
截至2022年9月30日,該公司的股價為美元48,209與根據2019年計劃和2006年計劃授予的限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額。預計該成本將在加權平均期內得到確認 3.1年份。公司根據授予之日普通股的市場價格確定其限制性股票獎勵的公允價值。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
附註 L — 商譽和無形資產
以下是截至2022年9月30日按申報單位分列的商譽賬面金額摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 批發 | | | | 淨賬面金額 |
| | 鞋類 | | 配飾/服裝 | | 直接面向消費者 | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 90,066 | | | $ | 62,688 | | | $ | 15,241 | | | $ | 167,995 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
翻譯 | | 46 | | | — | | | (389) | | | (343) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 90,112 | | | $ | 62,688 | | | $ | 14,852 | | | $ | 167,652 | |
下表詳細列出了截至2022年9月30日的可識別無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 估計壽命 | | 成本基礎 | | 累計攤銷 | | 減值及其他(1) | | 淨賬面金額 |
商標名稱 | | 1–10年份 | | $ | 18,695 | | | $ | (14,312) | | | $ | (2,620) | | | $ | 1,763 | |
客户關係 | | 10–20年份 | | 38,680 | | | (24,585) | | | (1,618) | | | 12,477 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 57,375 | | | (38,897) | | | (4,238) | | | 14,240 | |
重新獲得的權利 | | 無限期的 | | 35,200 | | | — | | | (9,791) | | | 25,409 | |
商標 | | 無限期的 | | 63,283 | | | — | | | 35 | | | 63,318 | |
| | | | $ | 155,858 | | | $ | (38,897) | | | $ | (13,994) | | | $ | 102,967 | |
(1) 包括外幣折算的影響,主要與加元和墨西哥比索相對於美元的走勢有關。
下表詳細列出了截至2021年12月31日的可識別無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 估計壽命 | | 成本基礎(1) | | 累計攤銷 | | 減值及其他(2)(3) | | 淨賬面金額 |
商標名稱 | | 1–10年份 | | $ | 18,695 | | | $ | (9,025) | | | $ | (2,620) | | | $ | 7,050 | |
客户關係 | | 10–20年份 | | 38,680 | | | (23,164) | | | (1,491) | | | 14,025 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 57,375 | | | (32,189) | | | (4,111) | | | 21,075 | |
重新獲得的權利 | | 無限期的 | | 35,200 | | | — | | | (7,708) | | | 27,492 | |
商標 | | 無限期的 | | 63,283 | | | — | | | 243 | | | 63,526 | |
| | | | $ | 155,858 | | | $ | (32,189) | | | $ | (11,576) | | | $ | 112,093 | |
(1) 在截至2021年12月31日的年度中,公司購買了Dolce Vita的商標®只需 $ 的手提包2,000現金對價是在 2022 年支付的。
(2) 減值費用為美元2,6202021 年有記錄與該公司旗下的 BB Dakota 有關®商標。
(3)包括避開外幣折算的影響,主要與加元和墨西哥比索相對於美元的走勢有關.
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
公司至少每年第三季度或在事件或情況變化表明其賬面金額可能無法收回時,評估其商譽和無限期無形資產的減值指標。截至2022年7月1日,對商譽和無限期無形資產進行了定性評估。在對商譽和無限期無形資產進行定性減值評估時,公司得出的結論是,其申報單位的公允價值很可能超過其賬面價值,其無限期無形資產的公允價值超過了各自的賬面價值。因此,根據年度測試,在2022年,沒有記錄商譽和無形資產的減值費用。
在截至2021年9月30日的年度中,公司以美元出售了其內部開發的商標之一8,000。出售該商標的收益在公司的簡明損益表中記錄在運營費用中。
無形資產的攤銷額為美元2,250和 $6,753截至2022年9月30日的三個月和九個月中,相比之下554和 $2,187在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,已包含在公司簡明合併收益表中的運營費用中。 截至2022年9月30日,無形資產的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | |
2022 年(剩下三個月) | $ | 2,011 | |
2023 | 1,704 | |
2024 | 1,704 | |
2025 | 1,704 | |
2026 | 1,704 | |
此後 | 5,413 | |
總計 | $ | 14,240 | |
注 M — 衍生工具
公司使用衍生工具,特別是遠期外匯合約,來管理與未來現金流波動相關的風險。外匯合約用於減輕匯率波動對某些預測庫存購買的影響,被指定為現金流對衝工具。截至2022年9月30日,該公司的整個淨遠期合約對衝投資組合由名義金額組成38,915,合併資產負債表上的其他流動資產中的公允價值為美元1,524和其他流動負債為美元476。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,公司的套期保值活動被認為是有效的,因此,2022年和2021年第三季度的合併損益表中沒有確認套期保值活動的無效性。這些損益在合併收益表的銷售成本(不包括折舊和攤銷)中確認。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
附註 N — 承付款、意外開支和其他
未來的最低特許權使用費和廣告付款:
公司有與公司許可協議相關的最低承諾。公司根據與非關聯許可方的許可協議採購、分銷、廣告和銷售其某些產品。許可協議下的特許權使用費金額通常基於規定的銷售百分比,儘管其中大多數協議都包含支付最低年度特許權使用費的條款。許可協議有不同的條款,有些還有額外的續訂選項,前提是滿足最低銷售水平和某些其他條件。截至2022年9月30日,公司未來的最低特許權使用費和廣告付款為美元25,750.
法律訴訟:
在正常業務過程中,該公司在某些訴訟中被指定為被告。管理層認為,在諮詢法律顧問後,這些事項產生的負債(如果有)不應對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。管理層的政策是披露超過記錄金額或現金流的合理可能損失的金額或範圍。
信用證:
截至2022年9月30日,該公司的股價為美元503.4在與公司信貸協議無關的未償信用證中。
附註 O — 運營分部信息
該公司經營以下運營部門,按應申報部門列報:鞋類批發、批發配件/服裝、直接面向消費者、首次成本和許可。我們的批發鞋類部門設計、採購和銷售我們的品牌,並通過我們的合資企業和國際分銷商網絡將我們的產品銷售給美國、加拿大、墨西哥、歐洲的百貨商店、大眾商家、低價零售商、鞋類連鎖店、在線零售商、全國連鎖店、專業零售商和獨立商店。我們的批發配件/服裝部門設計、採購和營銷我們的品牌,並通過我們的合資企業和國際分銷商網絡向美國、加拿大、墨西哥、歐洲的百貨商店、大眾商家、低價零售商、在線零售商、專業零售商和獨立商店銷售我們的產品。 我們的直接面向消費者的細分市場在之前的文件中被稱為零售板塊,由史蒂夫·馬登組成® 和 Dolce Vita®全價零售店,Steve Madden® 直銷店,Steve Madden®特許經營和直接運營的電子商務網站。O我們的零售商店位於區域性購物中心和購物中心,以及美國、加拿大、墨西哥、南非、以色列、臺灣和中國主要城市的大街上。我們的 First Cost 板塊所代表的活動因為部分全國連鎖店、專業零售商和超值零售商擔任自有品牌鞋類產品的採購代理而賺取佣金。在 2022 年第三季度,我們的大多數第一成本細分市場客户都過渡到了我們的批發板塊。我們的許可部門正在進行 Steve Madden 的許可®,貝特西·約翰遜®,Madden NYC™,Madden Girl® 和其他 用於製造、營銷和銷售特定服裝類別、外套、襪類、珠寶、髮飾、手錶、眼鏡、太陽鏡、雨傘、牀上用品、箱包、香水和男士皮革配飾的商標權。
公司不構成應申報的分部,包括不可直接歸因於該分部的成本。這些成本主要與企業高管、企業財務、企業社會責任、法律、人力資源、信息技術、網絡安全和其他共享服務相關的費用有關。首席運營決策者不按細分市場審查資產信息,因此我們不在本附註中列報資產。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至和結束的三個月中, | | 批發鞋類 | | 批發配件/服裝 | | 批發總額 | | 直接面向消費者 | | 第一成本 | | 許可 | | 企業 (1) | 合併 |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 330,775 | | | $ | 103,851 | | | $ | 434,626 | | | $ | 118,494 | | | $ | 1 | | | $ | 3,522 | | | $ | — | | $ | 556,643 | |
毛利 | | 124,355 | | | 29,054 | | | 153,409 | | | 72,544 | | | 1 | | | 3,522 | | | — | | 229,476 | |
運營收入/(虧損) | | $ | 78,577 | | | $ | 8,974 | | | $ | 87,551 | | | $ | 9,885 | | | $ | (60) | | | $ | 3,268 | | | $ | (21,892) | | $ | 78,752 | |
資本支出 | | $ | 146 | | | $ | 144 | | | $ | 290 | | | $ | 2,128 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,434 | | $ | 4,852 | |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 304,203 | | | $ | 97,811 | | | $ | 402,014 | | | $ | 123,054 | | | $ | 991 | | | $ | 2,683 | | | $ | — | | $ | 528,742 | |
毛利 | | 108,019 | | | 27,184 | | | 135,203 | | | 81,121 | | | 991 | | | 2,683 | | | — | | 219,998 | |
運營收入/(虧損) | | $ | 70,515 | | | $ | 13,310 | | | $ | 83,825 | | | $ | 22,539 | | | $ | 695 | | | $ | 1,991 | | | $ | (20,632) | | $ | 88,418 | |
資本支出 | | $ | 171 | | | $ | 58 | | | $ | 229 | | | $ | 458 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 1,126 | | $ | 1,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至和結束的九個月中, | | 批發鞋類 | | 批發配件/服裝 | | 批發總額 | | 直接面向消費者 | | 第一成本 | | 許可 | | 企業 (1) | 合併 |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 968,886 | | | $ | 311,877 | | | $ | 1,280,763 | | | $ | 362,381 | | | $ | 914 | | | $ | 7,308 | | | $ | — | | $ | 1,651,366 | |
毛利 | | 360,296 | | | 76,616 | | | 436,912 | | | 230,005 | | | 914 | | | 7,308 | | | — | | $ | 675,139 | |
運營收入/(虧損) | | $ | 232,669 | | | $ | 25,470 | | | $ | 258,139 | | | $ | 42,667 | | | $ | 710 | | | $ | 5,875 | | | $ | (65,504) | | $ | 241,887 | |
資本支出 | | $ | 344 | | | $ | 234 | | | $ | 578 | | | $ | 4,268 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,269 | | $ | 10,115 | |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 719,094 | | | $ | 236,444 | | | $ | 955,538 | | | $ | 323,227 | | | $ | 1,909 | | | $ | 6,987 | | | $ | — | | $ | 1,287,661 | |
毛利 | | 247,139 | | | 62,351 | | | 309,490 | | | 210,771 | | | 1,909 | | | 6,987 | | | — | | $ | 529,157 | |
運營收入/(虧損) | | $ | 159,049 | | | $ | 15,468 | | | $ | 174,517 | | | $ | 43,632 | | | $ | 1,577 | | | $ | 5,826 | | | $ | (61,372) | | $ | 164,180 | |
資本支出 | | $ | 634 | | | $ | 784 | | | $ | 1,418 | | | $ | 739 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 2,439 | | $ | 4,599 | |
(1)公司不構成應申報的分部,包括不可直接歸因於該分部的成本。這些成本主要與企業高管、企業財務、企業社會責任、法律、人力資源、信息技術、網絡安全和其他共享服務相關的費用有關。
按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
國內 (1) | | $ | 448,873 | | | $ | 460,246 | | | $ | 1,387,539 | | | $ | 1,128,992 | |
國際 | | 107,770 | | | 68,496 | | | 263,827 | | | 158,669 | |
總計 | | $ | 556,643 | | | $ | 528,742 | | | $ | 1,651,366 | | | $ | 1,287,661 | |
(1)包括 $ 的收入50,417和 $222,995,分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月和 $86,906和 $225,357在2021年同期內,分別與向美國客户的銷售有關,其中所有權轉移到美國境外,銷售由公司的國際實體記錄。
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
附註 P — 信貸協議
2020 年 7 月 22 日,公司簽訂了 $150,000與多家貸款機構和北卡羅來納州公民銀行作為行政代理人(“代理人”)簽訂的擔保循環信貸協議(經修訂後為 “信貸協議”),取代了Rosenthal & Rosenthal, Inc.(“Rosenthal”)提供的公司現有信貸額度。信貸協議規定循環信貸額度(“信貸額度”)計劃於2025年7月22日到期。
最初的 $150,000信貸額度下的最大可用性取決於借款基數的計算,其中包括某些符合條件的應收賬款、信用卡應收賬款、庫存和在途庫存。未兑現的信用證減少了信貸額度下的可用性。公司可能會不時將信貸協議下的最大可用性提高多達美元100,000如果滿足某些條件。
2022年3月25日,信貸協議修正案用彭博短期銀行收益指數(“BSBY”)取代了倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)作為利率基準。信貸協議下的借款通常按等於特定利潤率的浮動利率計息,該利率基於信貸額度不時獲得的平均可用率,再加上公司選擇 (i) 適用利率期內的BSBY或 (ii) 基準利率(即(a)代理人宣佈的最優惠利率,(b)聯邦基金有效利率之和加上 0.50%,以及 (c) 一個月 BSBY 費率的總和加上 1.00%).
根據信貸協議,公司還必須向代理人支付(i)每家貸款機構賬户的承諾費,該承諾費的累積利率等於 0.25按該貸款機構承諾的平均每日未使用金額計算的百分比,(ii)向代理人支付的每家貸款人賬户的信用證參與費,範圍為 1.25% 至 1.75每年百分比,基於信貸額度不時提供的平均可用量,乘以根據適用的信用證可提取的平均每日金額,以及(iii)根據信貸協議向每位信用證發行人收取的信用證預付費,該費用將按公司與該發行人單獨商定的每年利率累計。
信貸協議包含適用於公司及其子公司的各種限制和契約。除其他要求外,信貸額度下的可用性必須始終等於或超過美元中的較大值15,000和 10額度上限的百分比(定義見信貸協議)。除了這個最低可用性要求外,信貸協議不包括任何財務維護協議。
信貸協議要求公司和公司的各子公司相互擔保信貸額度下不時產生的義務以及與某些現金管理和套期保值交易有關的義務。在遵守慣例例外和限制的前提下,信貸協議下的所有借款均由公司和每家子公司擔保人的全部或基本全部資產的留置權擔保。
信貸協議還包含慣常的違約事件。如果信貸協議下的違約事件發生並仍在繼續,則代理人可以根據所需貸款機構的要求終止信貸協議下的貸款承諾,宣佈信貸協議下的任何未償債務立即到期應付,或者要求公司為未償信用證債務提供充足的現金抵押。如果公司或子公司(除某些例外情況外)成為任何破產、破產或類似法律規定的程序的標的,則信貸協議下的貸款承諾將自動終止,信貸協議規定的任何未償債務和信貸協議規定的任何未償信用證債務的現金抵押品將立即到期和應付。
截至2022年9月30日,根據信用協議,公司沒有現金借款,也沒有未償還的信用證.
史蒂芬·麥登有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註 – 未經審計
2022年9月30日
(除每股數據外,以千計)
注 Q — 保理協議
結合附註P——信貸協議中描述的信貸協議,公司及其某些子公司(統稱為 “Madden Entities”)於2020年7月22日與Rosenthal & Rosenthal, Inc.(“Rosenthal”)簽訂了經修訂和重述的延期購買保理協議(“保理協議”)。根據保理協議,羅森塔爾擔任 Madden Entities 某些應收賬款的收款代理人,有權獲得基本佣金 0.20分配給收款的每筆應收賬款的發票總額的百分比,加上某些額外費用和開支,但須遵守特定的最低年度佣金。羅森塔爾通常會承擔由於客户在財務上無力支付信貸批准的應收賬款而產生的信用風險。保理協議的初始期限為十二個月,可自動續訂另外十二個月,Rosenthal或Madden Entitys可以隨時終止保理協議 60提前幾天發出通知,並在某些其他事件發生時通知。Madden Entities將其在保理協議下的所有權利質押給了信貸協議下的代理人,以擔保信貸協議中產生的義務。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下關於截至2022年9月30日的三個月和九個月財務狀況和經營業績的討論應與本10-Q表季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
除非上下文另有説明,否則本季度報告中提及 “我們”、“我們” 和 “公司” 的所有內容均指Steven Madden, Ltd.及其子公司。
本季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述的示例包括有關收入和收益指導、計劃、戰略、目標、預期和意圖的陳述。你可以通過諸如 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“應該”、“預期”、“項目”、“預測”、“計劃”、“打算” 或 “估計” 等詞來識別前瞻性陳述,以及這些表達式的類似表達方式或否定詞。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是未來表現的保證。相反,它們代表了我們當前對影響我們業務和行業的預期事件和趨勢的信念、期望和假設,這些信念和假設是基於截至發表此類聲明時可獲得的信息。我們提醒投資者,此類前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性無法準確預測,有些可能超出我們的控制範圍。我們的實際業績和財務狀況可能與這些前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。因此,投資者不應依賴它們。重要的風險因素包括:
•我們駕馭不斷變化的宏觀經濟環境的能力,包括但不限於通貨膨脹和潛在的衰退狀況;
•我們準確預測時尚趨勢並迅速響應消費者需求的能力;
•我們在競爭激烈的市場中有效競爭的能力;
•我們調整商業模式以適應零售業快速變化的能力;
•產品交付系統和物流的供應鏈中斷,以及我們正確管理庫存的能力;
•我們依賴獨立製造商及時生產和交付產品,尤其是在面臨停工、運輸延誤、突發公共衞生事件、社會動盪、當地經濟狀況變化和政治動盪等逆境以及他們達到我們的質量標準的能力時;
•我們依賴於留住和僱用關鍵人員;
•我們成功實施增長戰略和整合收購業務的能力;
•美國政府以及我們生產和銷售產品的其他國家政府徵收的貿易政策和關税的變化;
•我們充分保護我們的商標和其他知識產權的能力;
•在受到疫情或疫情等不可預見事件的負面影響時,我們有能力保持充足的流動性,這些事件可能會導致我們的業務運營中斷以及公司運營和批發合作伙伴零售商店暫時關閉,從而在不確定的時間內導致收入大幅減少;
•可能影響我們在國際市場銷售的法律、監管、政治和經濟風險;
•美國和外國税法的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響;
•因各税務機關的審計而產生的額外税收負債;
•網絡安全風險和防禦、緩解和應對影響公司的數據安全威脅和漏洞的成本;
•我們實現與先前財務指導一致的經營業績的能力;以及
•我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時指出的其他風險和不確定性。
在評估本報告中包含的任何前瞻性陳述時,應考慮這些風險和不確定性,以及本10-Q表季度報告中第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險因素,以及我們在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中第一部分第1A項中討論的風險因素。我們不承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述,包括但不限於任何有關收入或收益的指導,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述:
(千美元,每股數據除外)
Steven Madden, Ltd. 及其子公司設計、採購和銷售時尚前衞品牌和自有品牌的女士、男士和兒童鞋類、配飾和服裝。我們通過在美國、加拿大、墨西哥和歐洲的百貨商店、大眾商家、低價零售商、鞋類連鎖店、在線零售商、全國連鎖店、專業零售商和獨立商店通過批發渠道分銷我們的產品,通過我們在以色列、南非、中國和臺灣的合資企業,以及在某些歐洲國家、中東、北非、南美和中美洲、澳大利亞和亞洲各國的特殊分銷安排。此外,我們的產品通過我們在美國、加拿大、墨西哥和歐洲的直接面向消費者的渠道以及我們在以色列、南非、臺灣和中國的合資企業進行分銷。
我們的產品線包括各種現代風格,旨在確立或利用市場趨勢,輔之以核心產品。我們在設計創意方面樹立了聲譽,我們有能力以可承受的價格提供優質、符合潮流趨勢的產品,並以高效的方式和時限交付。
執行摘要
新冠肺炎
COVID-19 疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了消費者支出和全球供應鏈,並造成了金融市場的巨大波動和混亂。更具體地説,COVID-19 疫情對我們的供應鏈產生了重大影響。我們遇到了發貨中斷和延遲,大多數產品組件的價格也上漲了。由於工廠暫時關閉,我們的製造商在接收原材料和履行訂單方面也面臨着類似的挑戰。此外,由於疫情後的需求水平導致運力問題持續存在,海運和空運成本面臨着巨大的通貨膨脹壓力。
主要亮點
截至2022年9月30日的季度總收入增長了5.3%,至556,643美元,而去年同期為528,742美元。2022年第三季度歸屬於史蒂芬·馬登有限公司的淨收益為61,297美元,而去年同期為66643美元。2022 年第三季度的有效税率降至 22.9%,而去年第三季度為 24.4%。2022年第三季度已發行77,396股攤薄加權平均股淨收益為每股0.79美元,而去年第三季度已發行81,307股攤薄加權平均股為每股0.82美元。
根據過去十二個月的平均值計算,截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度,我們的庫存週轉率分別為5.1倍和7.3倍。庫存週轉率的下降主要是由於供應鏈中斷導致的交貨時間延長。2022年第三季度,我們的公司未付應收賬款總天數增加到68天,而2021年第三季度為62天。截至2022年9月30日,我們擁有148,245美元的現金、現金等價物和短期投資,沒有債務,股東權益總額為851,940美元。截至2022年9月30日,營運資金為537,168美元,而截至2021年9月30日為492,527美元。
下表列出了有關所示期間的業務信息:
精選財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | | | | |
(以千計,商店數量除外) | | 2022 | | 2021 | | | | | |
合併: | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 553,120 | | | 99.4 | % | | $ | 525,067 | | | 99.3 | % | | | | | |
佣金和許可收入 | | 3,523 | | | 0.6 | % | | 3,675 | | | 0.7 | % | | | | | |
總收入 | | 556,643 | | | 100.0 | % | | 528,742 | | | 100.0 | % | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 327,167 | | | 58.8 | % | | 308,744 | | | 58.4 | % | | | | | |
毛利 | | 229,476 | | | 41.2 | % | | 219,998 | | | 41.6 | % | | | | | |
運營費用 | | 150,724 | | | 27.1 | % | | 131,580 | | | 24.9 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | | 78,752 | | | 14.1 | % | | 88,418 | | | 16.7 | % | | | | | |
利息和其他收入/(支出)— 淨額 | | 1,340 | | | 0.2 | % | | (202) | | | — | % | | | | | |
所得税準備金前的收入 | | $ | 80,092 | | | 14.4 | % | | $ | 88,216 | | | 16.7 | % | | | | | |
歸屬於史蒂芬·麥登有限公司的淨收益 | | $ | 61,297 | | | 11.0 | % | | $ | 66,643 | | | 12.6 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分: | | | | | | | | | | | | | |
批發鞋類細分市場: | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 330,775 | | | 100.0 | % | | $ | 304,203 | | | 100.0 | % | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 206,420 | | | 62.4 | % | | 196,184 | | | 64.5 | % | | | | | |
毛利 | | 124,355 | | | 37.6 | % | | 108,019 | | | 35.5 | % | | | | | |
運營費用 | | 45,778 | | | 13.8 | % | | 37,504 | | | 12.3 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | | $ | 78,577 | | | 23.8 | % | | $ | 70,515 | | | 23.2 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
批發配件/服裝細分市場: | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 103,851 | | | 100.0 | % | | $ | 97,811 | | | 100.0 | % | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 74,797 | | | 72.0 | % | | 70,627 | | | 72.2 | % | | | | | |
毛利 | | 29,054 | | | 28.0 | % | | 27,184 | | | 27.8 | % | | | | | |
運營費用 | | 20,080 | | | 19.3 | % | | 13,874 | | | 14.2 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | | $ | 8,974 | | | 8.6 | % | | $ | 13,310 | | | 13.6 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
直接面向消費者的細分市場: | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 118,494 | | | 100.0 | % | | $ | 123,054 | | | 100.0 | % | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 45,950 | | | 38.8 | % | | 41,933 | | | 34.1 | % | | | | | |
毛利 | | 72,544 | | | 61.2 | % | | 81,121 | | | 65.9 | % | | | | | |
運營費用 | | 62,659 | | | 52.9 | % | | 58,582 | | | 47.6 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | | $ | 9,885 | | | 8.3 | % | | $ | 22,539 | | | 18.3 | % | | | | | |
門店數量 | | 222 | | | | | 216 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
第一個成本段: | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入 | | $ | 1 | | | 100.0 | % | | $ | 991 | | | 100.0 | % | | | | | |
毛利 | | 1 | | | 100.0 | % | | 991 | | | 100.0 | % | | | | | |
運營收益 | | 61 | | | 6,100.0 | % | | 296 | | | 29.9 | % | | | | | |
(虧損)/運營收入 | | $ | (60) | | | (6,000.0 | %) | | $ | 695 | | | 70.1 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
許可領域: | | | | | | | | | | | | | |
許可收入 | | $ | 3,522 | | | 100.0 | % | | $ | 2,683 | | | 100.0 | % | | | | | |
毛利 | | 3,522 | | | 100.0 | % | | 2,683 | | | 100.0 | % | | | | | |
運營費用 | | 254 | | | 7.2 | % | | 692 | | | 25.8 | % | | | | | |
運營收入 | | $ | 3,268 | | | 92.8 | % | | $ | 1,991 | | | 74.2 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
企業: | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | $ | 21,892 | | | — | % | | $ | 20,632 | | | — | % | | | | | |
運營損失 | | $ | (21,892) | | | — | % | | $ | (20,632) | | | — | % | | | | | |
操作結果
(以千美元計,門店數量除外)
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月,而截至 2021 年 9 月 30 日的三個月
合併:
截至2022年9月30日的三個月,總收入增長了5.3%,達到556,643美元,而去年同期為528,742美元,這主要是由於批發鞋類和批發配件/服裝板塊的增長,下文將進一步討論這兩個細節。毛利為229,476美元,佔總收入的41.2%,而去年同期為219,998美元,佔總收入的41.6%。毛利佔總收入百分比的下降是由收入結構從利潤率較高的直接面向消費者業務轉向利潤率較低的批發業務以及直接面向消費者細分市場的促銷活動增加所推動的。2022年第三季度的運營支出為150,724美元,佔總收入的27.1%,而去年第三季度為131,580美元,佔總收入的24.9%。運營費用佔總收入百分比的增加主要歸因於倉庫支出、工資、廣告費用的增加以及商標攤銷的加快,但部分被我們或有對價估值變動帶來的好處所抵消。截至2022年9月30日的三個月,運營收入降至78,752美元,佔總收入的14.1%,而去年同期為88,418美元,佔總收入的16.7%。2022 年第三季度的有效税率為 22.9%,而去年第三季度為 24.4%。有效税率的差異主要是由於每個時期的利潤和虧損的預期司法管轄區混合所致。2022年第三季度歸屬於史蒂芬·馬登有限公司的淨收益為61,297美元,而2021年第三季度為66643美元。
鞋類批發板塊:
2022年第三季度批發鞋類板塊的收入佔330,775美元,佔總收入的59.4%,而2021年第三季度為304,203美元,佔總收入的57.5%。本期收入增長8.7%的主要原因是我們的Steve Madden、Dolce Vita和Anne Klein品牌的銷售額增加,但部分被我們的自有品牌銷售下降所抵消。2022年第三季度的毛利為124,355美元,佔批發鞋類收入的37.6%,而2021年第三季度為108,019美元,佔批發鞋類收入的35.5%。毛利佔收入百分比的增加主要是由於收入結構向利潤率更高的品牌業務的轉移。2022年第三季度的運營支出為45,778美元,佔批發鞋類收入的13.8%,而去年第三季度為37,504美元,佔批發鞋類收入的12.3%。運營支出佔批發鞋類收入百分比的增加主要歸因於倉庫和廣告費用的增加。2022年第三季度的運營收入增至78,577美元,佔批發鞋類收入的23.8%,而去年第三季度為70,515美元,佔批發鞋類收入的23.2%。
批發配件/服裝細分市場:
2022年第三季度批發配件/服裝板塊的收入佔103,851美元,佔總收入的18.7%,而2021年第三季度為97,811美元,佔總收入的18.5%。本期收入增長6.2%的主要原因是我們的Steve Madden手提包和服裝業務的銷售額增加。2022年第三季度的毛利為29,054美元,佔批發配件/服裝收入的28.0%,而去年第三季度為27,184美元,佔批發配件/服裝收入的27.8%。毛利佔收入百分比的增加主要是由於收入結構向利潤率更高的品牌業務的轉移。2022年第三季度的運營支出為20,080美元,佔批發配件/服裝收入的19.3%,而去年同期為13,874美元,佔批發配件/服裝收入的14.2%。運營支出佔批發配件/服裝收入百分比的增加主要歸因於倉庫和廣告費用的增加,以及商標攤銷的加快,部分抵消了這一增長 受益於我們或有對價估值的變化。2022年第三季度批發配件/服裝板塊的運營收入為8,974美元,佔批發配件/服裝收入的8.6%,而去年第三季度為13,310美元,佔批發配件/服裝收入的13.6%。
直接面向消費者的細分市場:
在2022年第三季度,直接面向消費者領域的收入佔118,494美元,佔總收入的21.3%,而2021年第三季度為123,054美元,佔總收入的23.3%。收入減少了與去年同期相比為3.7%,這主要是由於我們的電子商務業務下降。截至 2022 年 9 月 30 日,我們運營了216 家實體店和六個電子商務網站,相比之下,210 家實體店和六個電子商務網站 截至2021年9月30日。我在a添加,我們歌劇在 20 個讓步中截至2022年9月30日的國際市場,而截至2021年9月30日,國際市場有17項特許權. 2022年第三季度的毛利為72,544美元,佔直接面向消費者的收入的61.2%,而為81,121美元,佔65.9%f 直接面向消費者的收入,在 2021 年第三季度。與去年同期相比,毛利佔收入的百分比下降主要是由於促銷活動增加。2022 年第三季度的運營費用為62,659 美元,佔總額的 52.9% 直接面向消費者收入,相比之下,收入為58,582美元,佔47.6% 直接面向消費者收入,在 2021 年第三季度。在裏面摺痕在運營費用中,佔收入的百分比主要是 歸因於薪資相關支出的增加以及我們對數字營銷的持續投資. I在 2022 年第三季度,收入 f直接面向消費者的業務為9,885美元,佔直接面向消費者收入的8.3%,而去年同期的運營收入為22,539美元,佔直接面向消費者的收入的18.3%。
第一成本段:
2022年第三季度,第一成本板塊產生的佣金收入為1美元,而2021年第三季度為991美元。本期運營費用為61美元,而去年同期為296美元。2022 年第三季度的運營虧損為 60 美元,而去年同期的運營收入為 695 美元。在 2022 年第三季度,我們的大多數第一成本細分市場客户都過渡到了我們的批發板塊。
許可領域:
許可板塊產生的特許權使用費收入在2022年第三季度佔3522美元,佔總收入的0.6%,而2021年第三季度為2683美元,佔總收入的0.5%。本期運營費用為254美元,而去年同期為692美元。收入 許可板塊的運營收入為3,268美元,而去年同期為1,991美元。
企業:
公司不構成應申報的分部,包括不可直接歸因於該分部的成本。這些成本主要與企業高管、企業財務、企業社會責任、法律、人力資源、信息技術、網絡安全和其他共享服務相關的費用有關。2022年第三季度,企業運營支出為21,892美元,佔總收入的3.9%,而2021年第三季度為20,632美元,佔總收入的3.9%。
精選財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 | | | | | |
(以千計,商店數量除外) | | 2022 | | 2021 | | | | | |
合併: | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,643,144 | | | 99.5 | % | | $ | 1,278,765 | | | 99.3 | % | | | | | |
佣金和許可收入 | | 8,222 | | | 0.5 | % | | 8,896 | | | 0.7 | % | | | | | |
總收入 | | 1,651,366 | | | 100.0 | % | | 1,287,661 | | | 100.0 | % | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 976,227 | | | 59.1 | % | | 758,504 | | | 58.9 | % | | | | | |
毛利 | | 675,139 | | | 40.9 | % | | 529,157 | | | 41.1 | % | | | | | |
運營費用 | | 433,252 | | | 26.2 | % | | 363,888 | | | 28.3 | % | | | | | |
固定資產和租賃使用權資產的減值 | | — | | | — | % | | 1,089 | | | 0.1 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | | 241,887 | | | 14.6 | % | | 164,180 | | | 12.8 | % | | | | | |
利息和其他收入/(支出)— 淨額 | | 106 | | | — | % | | (1,016) | | | (0.1 | %) | | | | | |
所得税準備金前的收入 | | $ | 241,993 | | | 14.7 | % | | $ | 163,164 | | | 12.7 | % | | | | | |
歸屬於史蒂芬·麥登有限公司的淨收益 | | $ | 184,270 | | | 11.2 | % | | $ | 124,692 | | | 9.7 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分: | | | | | | | | | | | | | |
批發鞋類細分市場: | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 968,886 | | | 100.0 | % | | $ | 719,094 | | | 100.0 | % | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 608,590 | | | 62.8 | % | | 471,955 | | | 65.6 | % | | | | | |
毛利 | | 360,296 | | | 37.2 | % | | 247,139 | | | 34.4 | % | | | | | |
運營費用 | | 127,627 | | | 13.2 | % | | 88,090 | | | 12.3 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | | $ | 232,669 | | | 24.0 | % | | $ | 159,049 | | | 22.1 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
批發配件/服裝細分市場: | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 311,877 | | | 100.0 | % | | $ | 236,444 | | | 100.0 | % | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 235,261 | | | 75.4 | % | | 174,093 | | | 73.6 | % | | | | | |
毛利 | | 76,616 | | | 24.6 | % | | 62,351 | | | 26.4 | % | | | | | |
運營費用 | | 51,146 | | | 16.4 | % | | 46,406 | | | 19.6 | % | | | | | |
固定資產和租賃使用權資產的減值 | | — | | | — | % | | 477 | | | 0.2 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | | $ | 25,470 | | | 8.2 | % | | $ | 15,468 | | | 6.5 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
直接面向消費者的細分市場: | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 362,381 | | | 100.0 | % | | $ | 323,227 | | | 100.0 | % | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 132,376 | | | 36.5 | % | | 112,456 | | | 34.8 | % | | | | | |
毛利 | | 230,005 | | | 63.5 | % | | 210,771 | | | 65.2 | % | | | | | |
運營費用 | | 187,338 | | | 51.7 | % | | 166,527 | | | 51.5 | % | | | | | |
商店固定資產和租賃使用權資產的減值 | | — | | | — | % | | 612 | | | 0.2 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | | $ | 42,667 | | | 11.8 | % | | $ | 43,632 | | | 13.5 | % | | | | | |
門店數量 | | 222 | | | | | 216 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
第一個成本段: | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入 | | $ | 914 | | | 100.0 | % | | $ | 1,909 | | | 100.0 | % | | | | | |
毛利 | | 914 | | | 100.0 | % | | 1,909 | | | 100.0 | % | | | | | |
運營費用 | | 204 | | | 22.3 | % | | 332 | | | 17.4 | % | | | | | |
運營收入 | | $ | 710 | | | 77.7 | % | | $ | 1,577 | | | 82.6 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
許可領域: | | | | | | | | | | | | | |
許可收入 | | $ | 7,308 | | | 100.0 | % | | $ | 6,987 | | | 100.0 | % | | | | | |
毛利 | | 7,308 | | | 100.0 | % | | 6,987 | | | 100.0 | % | | | | | |
運營費用 | | 1,433 | | | 19.6 | % | | 1,161 | | | 16.6 | % | | | | | |
運營收入 | | $ | 5,875 | | | 80.4 | % | | $ | 5,826 | | | 83.4 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
企業: | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | $ | 65,504 | | | — | % | | $ | 61,372 | | | — | % | | | | | |
運營損失 | | $ | (65,504) | | | — | % | | $ | (61,372) | | | — | % | | | | | |
截至2022年9月30日的九個月與截至2021年9月30日的九個月相比
合併:
在截至2022年9月30日的九個月中,總收入增長了28.2%,達到1,651,366美元,而去年同期為1,287,661美元,這要歸因於鞋類批發、批發配件/服裝和直接面向消費者的細分市場的增長。相比之下,毛利為675,139美元,佔總收入的40.9%準備好了 $529,157,佔去年同期總收入的41.1%騷亂的。與去年同期相比,毛利佔總收入的百分比有所下降,這主要是由於收入結構向利潤率較低的批發業務轉移。 2022 年前九個月的運營費用為 $433,252,佔總收入的26.2%,而去年前九個月為363,888人,佔總收入的28.3%。運營費用佔總收入百分比的下降歸因於收入增加帶來的槓桿作用增加,以及我們或有對價估值的變化所帶來的好處,但商標攤銷的加速部分抵消了這一點。在 截至9月30日的九個月 2021,與固定資產和租賃使用權資產有關的減值費用為1,089美元。在截至2022年9月30日的九個月中,沒有記錄類似的減值費用。運營收入增至241,887美元,佔總收入的14.6%,而去年同期的運營收入為164,180美元,佔總收入的12.8%。2022 年前九個月的有效税率為 23.4%,而去年九個月的有效税率為 22.6%。有效税率的差異主要是由於較低的税率行使和授予股份獎勵的離散税收優惠和預期 來自e的損益的司法管轄區組合每個時期。前九年歸屬 Steven Madden, Ltd. 的淨收益月份 2022 年為 184,270 美元,而 $124,692 在2021年同期.
鞋類批發板塊:
2022年前九個月,批發鞋類板塊的收入佔968,886美元,佔總收入的58.7%,而2021年前九個月為719,094美元,佔總收入的55.8%。本期收入增長34.7%的主要原因是我們的Steve Madden和Dolce Vita品牌的銷售額增加。2022年前九個月的毛利為360,296美元,佔批發鞋類收入的37.2%,而2021年前九個月為247,139美元,佔批發鞋類收入的34.4%。毛利佔收入百分比的增加主要是由於收入結構向利潤率更高的品牌業務的轉移,部分被更高的運費成本所抵消。2022年前九個月的運營支出為127,627美元,佔批發鞋類收入的13.2%,而去年前九個月為88,090美元,佔批發鞋類收入的12.3%。運營支出佔批發鞋類收入百分比的增加主要歸因於倉庫支出、工資和廣告費用的增加。2022年前九個月,運營收入增至232,669美元,佔批發鞋類收入的24.0%,而去年同期為159,049美元,佔批發鞋類收入的22.1%。
批發配件/服裝細分市場:
前九年批發配件/服裝板塊的收入月份2022年的收入為311,877美元,佔總收入的18.9%,而前九年為236,444美元,佔總收入的18.4%月份2021 年的。增長了 31.9%這得益於我們品牌手袋業務和服裝業務的增長。前九年的毛利為76,616美元,佔批發配件/服裝收入的24.6%月份相比之下,前九年為62,351美元,佔批發配件/服裝收入的26.4%月份上一年的。 毛利佔收入的百分比下降主要是由於普遍優惠制不續期和運費上漲的增量影響。 2022年前九個月的運營支出為51,146美元,佔批發配件/服裝收入的16.4%,而去年同期為46,406美元,佔批發配件/服裝收入的19.6%。運營費用佔批發配件/服裝收入的百分比下降的主要原因是收入增加帶來的槓桿作用更大,也受益於我們或有對價估值的變化。在截至2021年9月30日的九個月中,記錄的與固定資產和租賃使用權資產有關的減值費用為477美元。在截至2022年9月30日的九個月中,沒有記錄類似的減值費用。2022年前九個月,批發配件/服裝板塊的運營收入為25,470美元,佔批發配件/服裝收入的8.2%,而去年同期為15,468美元,佔批發配件/服裝收入的6.5%。
直接面向消費者的細分市場:
在2022年的前九個月中,直接面向消費者細分市場的收入佔362,381美元,佔總收入的21.9%,而2021年前九個月為323,227美元,佔總收入的25.1%。收入增長了12.1%,這得益於我們的電子商務業務和實體店的增長。2022年前九個月的毛利為230,005美元,佔直接面向消費者的收入的63.5%,而2021年前九個月的毛利為210,771美元,佔直接面向消費者的收入的65.2%。毛利佔收入百分比的下降主要是由於促銷活動的增加,但部分被空運成本的降低所抵消。2022年前九個月的運營支出為187,338美元,佔直接面向消費者的收入的51.7%,而2021年前九個月為166,527美元,佔直接面向消費者的收入的51.5%。在截至2021年9月30日的九個月中,與固定資產和租賃使用權資產相關的減值費用為612美元。在截至2022年9月30日的九個月中,沒有記錄類似的減值費用。在2022年前九個月,直接面向消費者的業務收入為42,667美元,佔直接面向消費者的收入的11.8%,而去年同期為43,632美元,佔直接面向消費者的收入的13.5%。
第一成本段:
第一成本板塊產生的佣金收入佔914美元,佔總收入的0.1% 第一九月份相比之下,2022年的收入為1,909美元,佔總收入的0.1% 第一 九月份2021 年的。本期運營費用降至204美元,而去年同期為332美元。該年度的運營收入為710美元 第一九月份為2022年,而去年同期為1,577美元。 在 2022 年第三季度,我們的大多數第一成本細分市場客户已過渡到我們的批發市場分段.
許可領域:
許可板塊產生的特許權使用費收入佔7,308美元,佔總收入的0.4% 第一九月份而2022年的這一數字為6,987美元,佔總收入的0.5% 第一 九月份2021 年的。本期運營費用增加到1,433美元,而去年同期為1,161美元。許可板塊的收入為5,875美元,而去年同期為5,826美元。
企業:
公司不構成應申報的分部,包括不可直接歸因於該分部的成本。這些成本主要與企業高管、企業財務、企業社會責任、法律、人力資源、信息技術、網絡安全和其他共享服務相關的費用有關。2022年前九個月,公司運營費用為65,504美元,佔總收入的4.0%,而去年同期為61,372美元,佔總收入的4.8%。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是來自運營的現金流、現金、現金等價物和短期投資。截至2022年9月30日和2021年12月31日,現金、現金等價物和短期投資總額分別為148,245美元和263,536美元。在截至2022年9月30日的現金、現金等價物和短期投資總額中,87,281美元,約佔59%,存放在我們的外國子公司,在2021年12月31日的現金、現金等價物和短期投資總額中,156,112美元,約佔59%。
2020年7月22日,我們與多家貸款機構和北卡羅來納州公民銀行簽訂了為期五年的15萬美元資產型循環信貸額度。
截至2022年9月30日,我們的營運資金為537,168美元,現金及現金等價物為139,194美元,短期投資為9,051美元,沒有現金借款,503.4美元與信用協議無關的未償信用證。
我們認為,根據我們目前的財務狀況和可用現金、現金等價物和短期投資, 我們將長期兑現未來十二個月的所有財務承諾和運營需求。此外,我們的 $150,000基於資產的循環信貸額度為我們提供了額外的流動性和靈活性。
現金流
我們在運營、投資和融資活動中提供和使用的現金摘要如下:
經營活動
截至2022年9月30日的九個月中,運營部門提供的現金為66,747美元,而去年同期為96,184美元。運營提供的現金減少主要是由應付賬款和應計支出的不利變化所推動的,但部分被淨收入的增加以及庫存和應收賬款的有利變化所抵消。
投資活動
在截至2022年9月30日的九個月中,投資活動提供的現金為22,660美元,其中包括從短期投資到期和銷售中收到的73,726美元的現金,被購買的38,951美元短期投資部分抵消。我們還進行了10,115美元的資本支出,主要用於辦公空間的租賃改進、新門店和系統改進,並以2,000美元的價格購買了商標。
融資活動
在截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為166,234美元,主要包括112,105美元的股票回購和支付的49,774美元的現金分紅。
合同義務
截至2022年9月30日,我們的合同義務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同義務 | | 總計 | | 2022 年的剩餘時間 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 2027 年及以後 |
經營租賃義務 | | $ | 120,046 | | | $ | 10,062 | | | $ | 59,365 | | | $ | 36,504 | | | $ | 14,115 | |
購買義務 | | 197,809 | | | 147,302 | | | 50,507 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
未來的最低特許權使用費和廣告付款 | | 25,750 | | | 2,313 | | | 11,437 | | | 12,000 | | | — | |
過渡税 | | 13,284 | | | 1,563 | | | 6,837 | | | 4,884 | | | — | |
總計 | | $ | 356,889 | | | $ | 161,240 | | | $ | 128,146 | | | $ | 53,388 | | | $ | 14,115 | |
實際上,我們所有的產品都是由獨立製造商在海外生產的,其中大部分位於中國,越來越多的產品位於柬埔寨、墨西哥、巴西和一些歐洲國家。我們沒有與這些外國製造商簽訂任何長期的製造或供應合同。我們認為,在美國以外有足夠數量的替代來源來製造我們的產品。購買主要以美元進行。
我們與我們的創意和設計主管史蒂芬·馬登和某些執行官簽訂了僱傭協議,其中規定在2022年剩餘時間內支付的薪酬總額約為2631美元,在2023年支付8,900美元,在2024年支付1,172美元。此外,其中一些僱傭協議規定了可支配的獎金,有些則規定了基於各種績效標準的激勵性薪酬以及包括股票相關薪酬在內的其他福利。
13,284美元的過渡税是2017年《減税和就業法》(“税收法”)的結果。上面的合同義務表中不包括截至2022年9月30日的1,145美元的長期應付税款,這主要與不確定的税收狀況有關,由於税務審計結果時間的不確定性,我們無法對一年以後的個別年度的付款時間做出合理可靠的估計。
分紅
公司董事會批准了每股0.21美元的季度現金分紅。股息將於2022年12月30日支付給截至2022年12月16日營業結束時的登記股東。
未來的季度現金分紅支付由我們的董事會酌情決定,並取決於未來的收益、我們的財務狀況、資本要求、一般業務狀況和其他因素。因此,我們無法保證將來會向普通股持有人支付現金分紅。
通脹
在截至2022年9月30日的三個月中,通貨膨脹和成本壓力,包括原材料、物流和薪資相關支出的增加,對我們的盈利能力產生了重大影響,這些通貨膨脹壓力預計將持續到2022年。從歷史上看,我們通過提高價格、重新談判成本、更換供應商和提高運營效率將產品成本上漲的影響降至最低。但是,無法保證我們將來能夠抵消任何此類通貨膨脹成本的增加。
資產負債表外安排
除了上面合同義務表中包含的承諾外,截至2022年9月30日,我們還有與購買庫存有關的未償信用證為503.4美元。這些信用證在 2030 年之前的不同日期到期。
我們不與未合併實體維持任何其他預計會對我們的合併財務報表產生重大影響的資產負債表外安排、交易、債務或其他關係。有關更多信息,請參閲本季度報告中包含的簡明合併財務報表附註N——承付款、意外開支及其他。
關鍵會計政策與估算值的使用
我們的關鍵會計政策以及對截至2021年12月31日財年的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中報告的這些披露的估算值沒有重大變化,但是為了增加或加強某些政策的披露,我們修改了截至2021年12月31日財年的這些披露;
管理層認為,以下關鍵會計估算受編制合併財務報表時使用的判斷和假設的影響最大:可疑賬户備抵金;降價和退款補貼、合作廣告補貼、客户回報;庫存估值;無形資產和商譽估值;以及其他長期資產的減值。我們的估算基於歷史因素、當前和未來的情況和市場狀況以及管理層的經驗和判斷得出。假設和估算是持續評估的,我們可能會聘請外部專家來協助我們的無形資產、商譽和其他長期資產的估值過程。
可疑賬户備抵金。 我們的絕大多數客户的應收賬款餘額受我們與羅森塔爾和羅森塔爾公司(“Rosenthal”)的保理和收款代理協議的保護,該協議如截至2021年12月31日的10-K表註釋R所述。根據該協議,羅森塔爾承擔因客户在財務上無力支付信貸批准的應收賬款而產生的信用風險。我們還使用風險保險、信用證和看跌協議來降低羅森塔爾協議未涵蓋的很大一部分應收賬款的信用風險。我們的羅森塔爾協議未涵蓋的應收賬款餘額將減去未來可能無法收回的款項的備抵金。
可疑賬款備抵額的估計基於對應收賬款賬齡的分析、基於歷史趨勢的收款性評估、客户的財務狀況以及對經濟狀況的評估。管理層對上述因素的估計差異可能會影響我們的經營業績和財務狀況。可疑賬户備抵餘額通常與我們的羅森塔爾協議未涵蓋應收賬款的批發客户的收入相關,從歷史上看,實際虧損在我們的預期範圍內,也符合我們設定的備抵額。截至2021年12月31日止年度的可疑賬户備抵的餘額和活動在表10-K的附註U中列報。假設截至2021年12月31日,我們的可疑賬户備抵額將增加5%,這將使我們2021年的運營支出增加約600美元。
降價、退單、合作廣告和客户退貨。正如截至2021年12月31日止年度的合併財務報表附註B——10-K表中的重要會計政策摘要所述,我們以降價和退款補貼、合作廣告補貼以及與當期銷售相關的退貨準備金的形式向批發客户提供可變對價,以最大限度地提高我們在零售領域的產品銷售。
a.降價和退款補貼。我們通過審查主要客户的多項績效指標來評估預期的客户降價和退款補貼。管理層分析了這些績效指標,包括零售樓層的庫存水平、最終消費者的銷售率和毛利率水平,以估算客户補貼金額。我們還與零售合作伙伴持續討論產品性能,以收集更多情報,為我們的估算過程提供信息。管理層對上述因素的估計因時而異,可能會影響我們的經營業績和財務狀況。降價和退款補貼水平通常與我們向批發客户提供的收入相關。假設截至2021年12月31日,降價和退款補貼的準備金餘額將增加5%,這將使我們2021年的收入減少約1200美元。
b.合作廣告津貼。根據我們的合作廣告計劃,我們同意向零售商補償零售商為宣傳和推廣我們的某些產品而產生的部分費用。我們根據與客户的協議條款估算合作廣告計劃的成本。管理層對客户合作廣告活動的估計以及由此產生的這些補貼儲備金額的估計存在差異,可能會影響我們的運營業績和財務狀況。合作廣告支持水平通常與我們向批發客户提供的收入相關。假設截至2021年12月31日,合作廣告補貼的儲備餘額將增加5%,這將使我們2021年的收入減少約200美元。
c.退貨儲備。我們的直接面向消費者的部門接受自銷售之日起 30 天內的退貨。我們通過使用歷史回報數據確定退貨率,估算直接面向消費者的細分市場的退貨儲備。然後,將該費率應用於本期記錄的符合條件的收入,以計算儲備金。除了我們的 Blondo、Dolce Vita 和 BB Dakota 產品系列外,我們在批發領域不接受退貨作為正常商業慣例。我們根據歷史經驗和當前的市場狀況估算回報。此外,我們的批發部門可能會不時接受批發客户對損壞產品的退貨,而我們的費用通常會退還給負責的第三方工廠。退貨水平通常與我們向批發客户提供的收入相關。假設截至2021年12月31日,回報準備金將增加5%,這將使我們2021年的收入減少約400美元。
降價和退款補貼(包括合作廣告補貼)中的餘額和活動包含在截至2021年12月31日的10-K表的附註U中。
庫存估值。 庫存按先入先出的原則按成本或可變現淨值中的較低者列報。我們會定期審查庫存中是否存在多餘和滯銷庫存。該審查基於對現有庫存的使用年限和款式、相同或相似產品的歷史銷售以及未來銷售的預期可實現淨值的分析。該分析包括審查期末庫存數量與年初至今銷售的關係,對可預見未來的銷售預測,以及隨後的銷售以及與傳統和低價零售商的討論。我們認為,超過未來預計銷售額的現有數量有市場減值的風險。估計的可實現淨價值是根據對低價和折扣商店渠道、百貨商店和我們自己的直接面向消費者渠道的庫存銷售價格的估計值確定的。任何材料庫存減記的可能性主要取決於對未來消費者對我們產品的需求的預期,這受到消費者趨勢、經濟和市場狀況、季節性商品的天氣模式以及 COVID-19 疫情影響的影響。A
與截至資產負債表日確定為合適的估值相比,由於這些或任何其他因素而對未來消費者對我們產品的需求的誤解或誤解可能會導致庫存估值發生變化。
總的來説,我們的庫存過時估計值歷來在我們的預期範圍內,也與已建立的儲備量一致,儘管有可能,但預計未來不會有顯著變化。假設在2021年12月31日庫存儲備增加5%,將使我們2021年的毛利減少約200美元。
無形資產和商譽的估值。 商譽和其他被認為具有無限使用壽命的無形資產不予攤銷。每年至少在第三季度的第一天對這些資產進行減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。壽命有限的無形資產按其估計使用壽命進行攤銷,如果有指標,則進行減值測試。
我們對商譽和無限期無形資產的年度減值評估通常使用定性方法進行,以確定申報單位或無形資產的公允價值是否低於其賬面金額。定性減值評估的表現需要在確定和考慮相關事件和情況的重要性時做出判斷,包括外部因素,例如宏觀經濟和行業狀況(包括 COVID-19 疫情)以及法律和監管環境,以及可能影響我們申報單位公允價值和無限期無形資產的實際和計劃財務業績。在進行定性評估時,還會考慮我們最近的定量測試的結果。
如果年度定性評估結果得出結論,申報單位或無限期無形資產的公允價值不大可能超過其賬面價值,或者如果確定了中期減值指標,則進行定量減值測試。
量化減值測試涉及將申報單位或無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果公允價值低於賬面價值,則記錄的減值損失等於賬面價值超過公允價值的金額。就商譽而言,減值損失僅限於相應申報單位分配的商譽金額。確定申報單位或無限期無形資產的公允價值本質上是主觀的,需要使用重要的估計和假設,包括考慮宏觀經濟和行業狀況(包括 COVID-19 疫情)和法律和監管環境等外部因素,以及實體特定的因素,例如實際和計劃財務業績。這些估計和假設可能會對減值費用是否得到確認以及任何此類費用的金額產生重大影響。公允價值的估算主要通過貼現現金流、市場比較和近期交易確定。這些方法使用重要的估計和假設,包括預測的未來現金流、貼現率、增長率以及適當的市場比較的確定。例如,如果我們的業務表現不如預期或未來一段時間的整體經濟狀況與當前假設有所不同,那麼我們關於商譽或其他無形資產減值的結論可能會在未來發生變化。
我們的年度減值測試最後一次是在2021年7月1日使用定性評估進行的,其結果表明,我們的申報單位和無限期無形資產的公允價值很可能大大超過其賬面價值。假設截至2021年12月31日,我們的申報單位和無限期無形資產的公允價值下降10%,不會產生任何減值費用。在截至2021年12月31日止年度的10-K表中列出的任何年度中,我們的年度減值測試均未記錄商譽或無形資產減值費用。
在2021年第四季度,公司做出了某些決定,導致BB Dakota商標的使用壽命從無限期變為有限壽命。結果,對BB Dakota商標進行了減值評估。該商標的估計公允價值是使用超額收益法確定的,該方法結合了預測財務信息和折扣率,折扣率是根據基於市場參與者的假設制定的。評估的結果是,BB Dakota商標從賬面價值9,670美元減記為7,050美元的公允價值,從而產生了2620美元的税前非現金減值費用。該費用在公司的合併收益表/(虧損)中記入無形資產減值,並在批發配件/服裝板塊中確認。7,050美元的公允價值將在其剩餘的一年使用壽命內攤銷。
由於 COVID-19 疫情和宏觀經濟環境的惡化,在截至2020年12月31日的十二個月中,公司的Cejon、Report、GREATS和Jocelyn商標(無限期無形資產)從總賬面價值57,198美元減記為公允價值12,925美元,因此税前非現金減值費用為44,273美元。這些費用在公司的合併收益表/(虧損)中記錄為無形資產減值,並由三個申報單位確認:分別為27,472美元與批發配件/服裝有關,16,345美元與鞋類批發有關,456美元與直接面向消費者細分市場有關。這些商標的估計公允價值是使用超額收益法確定的,該方法結合了預測財務信息和折扣率,折扣率是根據基於市場參與者的假設制定的。
有關更多詳情和減值費用,請參閲合併財務報表附註H——截至2021年12月31日止年度的10-K表中的商譽和無形資產。
其他長期資產的減值。 每當管理層認為事件或情況變化表明此類資產或資產組的賬面價值可能無法收回時,我們就會定期評估其他長期資產,包括不動產和設備以及經營租賃使用權資產,是否存在減值(如附註G——財產和設備和附註N——截至2021年12月31日止年度的10-K表中的租賃所述)。
在評估長期資產的可回收性時,我們使用對資產或資產組的使用及其最終處置預計產生的未來現金流的最佳估計(如適用)。對未來現金流的估計包括對宏觀經濟趨勢(包括 COVID-19 疫情)的考慮,例如消費者支出和特定實體的計劃和戰略。
如果此類估計的未來現金流量低於資產或資產組的賬面價值,則在資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值損失。資產組中的個人資產的減記額不低於其個人公允價值。公允價值是根據外部市場參與者的假設和折現現金流(包括基於運營租賃使用權資產的估計市場租金得出的假設和折現現金流)估算的。例如,如果由於不可預見的不利未來經濟和市場狀況對消費者行為或支出模式產生負面影響或市場租金大幅下降而導致未來現金流未達到預期,那麼我們關於長期資產減值的結論可能會在未來發生變化。
2021 年,我們記錄了長壽命資產的減值損失 1,432 美元。截至2021年12月31日,具有減值指標的長期資產的賬面價值不到2021年12月31日長壽資產餘額的5%。因此,未來現金流或市場租金假設的變化不會對減值費用產生重大影響。
2020年,由於 COVID-19 疫情對公司運營的影響以及零售房地產市場的下滑,公司確定了某些零售門店長期資產的減值指標。正如截至2021年12月31日止年度的附註G——財產和設備以及附註N——10-K表租賃中所述,公司記錄了與此類零售商店長期資產相關的減值費用總額為36,895美元。在截至2019年12月31日的年度中,公司記錄的減值費用總額為1,883美元。
有關更多詳情和減值費用,請參閲截至2021年12月31日止年度的附註G——不動產和設備和附註N——租賃。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
(以千美元計)
利率風險
在正常業務過程中,我們不參與市場風險敏感工具的交易。我們的融資安排受浮動利率的影響,主要基於最優惠利率和BSBY。我們與Rosenthal & Rosenthal, Inc.簽訂的15萬美元資產循環信貸協議和收款代理協議的條款分別見第2項的流動性和資本資源部分以及本季度報告所含簡明合併財務報表的附註P和附註Q。由於截至2022年9月30日,我們在信貸額度下沒有現金借款,因此在所有其他變量保持不變的情況下,10%的利率變化不會對我們報告的利息支出產生任何影響。
截至2022年9月30日,我們持有價值9,051美元的短期投資,其中包括存款證。我們有能力持有這些投資直到到期。
外幣匯率風險
我們面臨市場風險,因為我們在美國或國外的業務涉及外幣業務交易。此外,我們的庫存購買主要在外國司法管轄區進行,庫存購買可能會受到美元與合同製造商當地貨幣之間匯率波動的影響,這可能會增加未來銷售商品的成本。我們主要通過將這些購買以美元計價來管理這些風險。為了降低受外幣匯率風險影響的購買風險,我們可能會簽訂期限不超過兩年的遠期外匯合約。附註M中包含對我們衍生金融工具會計政策的描述 至簡明合併財務報表。
截至2022年9月30日,我們已經簽訂了名義金額為38,915美元的遠期外匯合約。我們根據一個模型進行了靈敏度分析,該模型衡量了外匯匯率的假設變動的影響,以確定市場風險敞口可能對截至2022年9月30日未兑現的遠期外匯合約的公允價值產生的影響。截至2022年9月30日,在所有其他變量保持不變的情況下,遠期外匯合約下美元兑外幣匯率上漲或下跌10%,將導致我們的衍生品投資組合的公允價值分別淨增加或減少約1,072美元。
此外,我們在加拿大、墨西哥、歐洲、南非、中國、臺灣和以色列的國外業務面臨翻譯風險,因為我們在這些國家的子公司和合資企業使用當地貨幣作為其功能貨幣,並將這些財務業績轉換為美元。隨着貨幣匯率的波動,我們財務報表中反映的與國外業務有關的外幣匯率折算調整會影響各年度之間財務業績的可比性。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(b)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,已經評估了截至本季度報告所涵蓋的財政季度末我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本季度報告所涵蓋的財政季度末,我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告並經過積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行幹事和首席財務官, 以便及時就要求的披露作出決定.
財務報告內部控制的變化
根據《交易法》第13a-15(d)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,已經評估了我們對財務報告的內部控制,以確定在本季度報告所涵蓋的季度內發生的任何變化是否對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。在我們最近一個財季中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。由於 COVID-19 疫情,我們的財務報告內部控制沒有受到任何重大影響。我們正在持續監測和評估 COVID-19 疫情和疫情後狀況可能對我們的內部控制產生的影響,以最大限度地減少對其運營效率的影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們有各種未決案件,涉及合同糾紛、員工相關事務、分銷事宜、產品責任索賠、知識產權侵權和其他事項。管理層認為,在諮詢法律顧問後,這些法律訴訟產生的負債(如果有)不應對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
鼓勵您查看本報告第一部分 “第 2 項” 中對前瞻性陳述和風險因素的討論。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。我們於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告(“2021年10-K表”)中的風險因素” 可能會以各種方式對我們的業務、財務狀況、經營業績、收益或股價產生重大影響。2021 年 10-K 表格中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(以千美元計,面值和每股數據除外)
下表列出了我們在截至2022年9月30日的三個月中購買的普通股總數,面值每股0.0001美元,每股支付的平均價格以及根據我們的股票回購計劃在本財年末仍可以購買的股票的大致美元價值。另見簡明合併財務報表附註H。在截至2022年9月30日的三個月中,我們沒有出售未註冊的普通股。
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時期 | 購買的股票總數 (1) | | 支付的平均價格 每股 (1) | | | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
7/1/2022 - 7/31/2022 | 3 | | $ | 30.73 | | | | | — | | $ | 151,063 | |
8/1/2022 - 8/31/2022 | 706 | | $ | 32.53 | | | | | 706 | | $ | 128,100 | |
9/1/2022 - 9/30/2022 | 407 | | $ | 29.52 | | | | | 406 | | $ | 116,122 | |
總計 | 1,116 | | $ | 31.43 | | | | | 1,112 | | |
(1) Steven Madden, Ltd. 2019 年激勵性薪酬計劃及其前身計劃 Steven Madden, Ltd. 修訂和重述了 2006 年股票激勵計劃,均賦予我們扣除或扣留或要求員工向我們匯款足以履行適用於股票薪酬獎勵的全部或部分預扣税義務的權利。在允許的範圍內,參與者可以選擇通過向我們招標以前擁有的股票或讓我們扣留公允市場價值等於預扣税率和期權成本的股票來履行全部或部分此類預扣義務和期權成本。該表中包括2022年第三季度因結算股票獎勵而扣留的股票,以滿足期權成本和預扣税要求,總購買價格約為138美元。
第 6 項。展品
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31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條或 15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證† |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條或 15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證† |
32.1 | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證 †* |
32.2 | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證 †* |
101 | 以下材料來自Steven Madden, Ltd.截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告,格式為ixBRL(內聯可擴展業務報告語言):(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明合併收益表,(iii)簡明合併綜合綜合收益表,(iv)簡明合併現金流量表,以及 (vi) 簡明合併財務報表附註,標記為文本塊* |
104 | 封面交互式數據文件,採用內聯可擴展業務報告語言 (ixBRL) 格式化 附錄 101 中包含適用的分類學擴展信息* |
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† | 隨函提交 |
* | 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言,本附錄不得被視為 “已提交”,也不得以提及方式被視為納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中,無論是在本文件發佈之日之前還是之後提交,也不論任何文件中存在任何一般的公司註冊語言,除非在以下範圍內公司特別以引用方式將其納入。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成本10-Q表格報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署。
日期:2022 年 11 月 4 日
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史蒂芬·麥登有限公司 |
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/s/ 愛德華 R. 羅森菲爾德 |
愛德華·羅森菲爾德 |
董事長兼首席執行官 |
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//ZINE MAZOUZI |
Zine Mazouzi |
首席財務官 |