Brookfield Property Partners L.P.

簡明合併財務報表(未經審計)
截至2022年9月30日及2021年12月31日
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
        1             

Brookfield Property Partners L.P.
簡明綜合資產負債表
未經審計截至
(百萬美元)注意事項Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
資產
非流動資產
投資物業4$62,187 $64,613 
權益類投資519,059 20,807 
財產、廠房和設備65,240 5,623 
商譽7865 832 
無形資產8795 964 
其他非流動資產94,758 3,578 
應收貸款和票據236 152 
非流動資產總額93,140 96,569 
流動資產
應收貸款和票據278 73 
應收賬款及其他102,120 2,276 
現金和現金等價物1,995 2,576 
流動資產總額4,393 4,925 
持有待售資產114,139 10,510 
總資產101,672 $112,004 
負債和權益
非流動負債
債務義務1233,196 $38,579 
資本證券132,892 3,024 
其他非流動負債151,540 1,499 
遞延税項負債3,047 3,250 
非流動負債總額40,675 46,352 
流動負債
債務義務1215,537 13,742 
資本證券1357 61 
應付帳款和其他負債163,418 3,762 
流動負債總額19,012 17,565 
與持有待售資產有關的負債11419 3,082 
總負債60,106 66,999 
權益
有限合夥人178,630 8,805 
普通合夥人174 4 
優先股權益17699 699 
非控股權益可歸因於：
可贖回/可交換和特別有限合夥單位17, 1815,426 15,736 
經營夥伴關係的FV LTIP單位17, 1846 55 
他人在經營附屬公司及物業方面的利益1816,761 19,706 
總股本41,566 45,005 
負債和權益總額$101,672 $112,004 
見簡明綜合財務報表附註。
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Brookfield Property Partners L.P.
簡明合併損益表
未經審計截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元，不包括每單位金額)注意事項2022202120222021
商業地產收入19$1,182 $1,272 $3,622 $3,841 
酒店業收入20407 417 1,120 672 
投資和其他收入21167 132 811 418 
總收入1,756 1,821 5,553 4,931 
直接商業地產費用22471 475 1,393 1,457 
直接招待費用23282 298 847 605 
投資和其他費用32 31 303 62 
利息支出707 616 1,930 1,938 
一般和行政費用24227 235 693 691 
總費用1,719 1,655 5,166 4,753 
公允價值(虧損)收益淨額25(387)50 906 1,188 
權益類投資淨收益佔比5527 284 1,326 743 
所得税前收入177 500 2,619 2,109 
所得税費用14173 100 403 292 
淨收入$4 $400 $2,216 $1,817 
淨收益(虧損)可歸因於：
有限合夥人$(14)$30 $381 $304 
普通合夥人— — — — 
非控股權益可歸因於：
可贖回/可交換和特別有限合夥單位(24)40 681 324 
Brookfield Office Properties Exchange LP的有限合夥單位— — — 2 
經營夥伴關係的FV LTIP單位— — 2 1 
Brookfield Property Retail Holding LLC的A類股
— 1 — 25 
他人在經營附屬公司及物業方面的利益42 329 1,152 1,161 
總計$4 $400 $2,216 $1,817 
見簡明綜合財務報表附註。
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Brookfield Property Partners L.P.
簡明綜合全面收益表
未經審計截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)注意事項2022202120222021
淨收入$4 $400 $2,216 $1,817 
其他全面收益(虧損)26
可重新分類為淨收入的項目：
外幣折算(323)(302)(838)(277)
現金流對衝(19)(36)47 59 
權益類投資55 9 128 36 
不會重新分類為淨收入的項目：
證券-通過其他全面損失的公允價值(“FVTOCI”)(1)6 (21)4 
權益類投資中重估赤字的份額— — — (1)
重新計量確定的福利義務— — 1 — 
重估赤字(8)(6)(8)(105)
其他綜合(虧損)收入合計(296)(329)(691)(284)
綜合(虧損)收益總額$(292)$71 $1,525 $1,533 
可歸因於以下方面的全面收入：
有限合夥人
淨(虧損)收益$(14)$30 $381 $304 
其他綜合(虧損)收入(116)(111)(211)(42)
(130)(81)170 262 
非控制性權益
可贖回/可交換和特別有限合夥單位
淨(虧損)收益(24)40 681 324 
其他綜合(虧損)收入(206)(142)(376)(71)
(230)(102)305 253 
Brookfield Office Properties Exchange LP的有限合夥單位
淨收入— — — 2 
其他綜合收益— — — — 
— — — 2 
經營夥伴關係的FV LTIP單位
淨收入— — 2 1 
其他綜合(虧損)— — (1)— 
— — 1 1 
Brookfield Property Retail Holding LLC的A類股
淨收入— 1 — 25 
其他綜合(虧損)收入— (5)— 1 
— (4)— 26 
他人在經營附屬公司及物業方面的利益
淨收入42 329 1,152 1,161 
其他全面收益(虧損)26 (71)(103)(172)
68 258 1,049 989 
綜合收益總額$(292)$71 $1,525 $1,533 
見簡明綜合財務報表附註。
        4             

Brookfield Property Partners L.P.
簡明綜合權益變動表
有限合夥人普通合夥人優先股非控制性權益
未經審計
(百萬美元)		資本留存收益所有權變更累計其他綜合(虧損)收入有限合夥人總股本資本留存收益所有權變更累計其他綜合損失普通合夥人總股本總優先股權益可贖回/
可交換和特殊有限合夥單位		Brookfield Office Properties Exchange LP的有限合夥單位經營夥伴關係的FV LTIP單位
Brookfield Property Retail Holding LLC的A類股
他人在經營附屬公司及物業方面的利益總股本
截至2021年12月31日的餘額$5,861 $457 $2,598 $(111)$8,805 $4 $2 $(1)$(1)$4 $699 $15,736 $— $55 $— $19,706 $45,005 
淨收入— 381 — — 381 — — — — — — 681 — 2 — 1,152 2,216 
其他綜合損失— — — (211)(211)— — — — — — (376)— (1)— (103)(691)
全面收益(虧損)合計— 381 — (211)170 — — — — — — 305 — 1 — 1,049 1,525 
分配— (314)— — (314)— — — — — — (561)— (2)— (3,023)(3,900)
首選分佈— (12)— — (12)— — — — — — (21)— — — — (33)
發行/回購營運附屬公司的權益— (29)4 — (25)— — — — — — (44)— 9 — (971)(1,031)
非控制性利益的相對利益變動— — 6 — 6 — — — — — — 11 — (17)— — — 
截至2022年9月30日的餘額$5,861 $483 $2,608 $(322)$8,630 $4 $2 $(1)$(1)$4 $699 $15,426 $— $46 $— $16,761 $41,566 
2020年12月31日的餘額$8,562 $486 $3,010 $(349)$11,709 $4 $2 $(1)$(1)$4 $699 $12,249 $73 $52 $1,050 $15,687 $41,523 
淨收入— 304 — — 304 — — — — — — 324 2 1 25 1,161 1,817 
其他全面收益(虧損)— — — (42)(42)— — — — — — (71)— — 1 (172)(284)
綜合收益總額— 304 — (42)262 — — — — — — 253 2 1 26 989 1,533 
分配— (259)— — (259)— — — — — — (334)(1)(1)(13)(2,611)(3,219)
首選分佈— (16)— — (16)— — — — — — (17)— — (1)— (34)
發行/回購營運附屬公司的權益2 14 — — 16 — — — — — — 1,019 — — 24 2,328 3,387 
私有化(2,872)(199)(483)100 (3,454)— — — — — — 1,502 (71)3 (811)2,340 (491)
可交換單位的交換2 — 1 (1)2 — — — — — — 1 (3)— — — — 
Brookfield Property REIT Inc.A類股的轉換167 — 74 — 241 — — — — — — — — — (241)— — 
非控股權益的相對利益變動— — 21 20 41 — — — — — — (5)— (2)(34)— — 
截至2021年9月30日的餘額$5,861 $330 $2,623 $(272)$8,542 $4 $2 $(1)$(1)$4 $699 $14,668 $— $53 $— $18,733 $42,699 
見簡明綜合財務報表附註。
        5             

Brookfield Property Partners L.P.
現金流量表簡明合併報表
未經審計截至9月30日的9個月，
(百萬美元)注意事項20222021
經營活動
淨收入$2,216 $1,817 
權益收益份額，扣除分配後的淨額(1,091)(604)
公允價值(收益)，淨額25(906)(1,188)
遞延所得税費用14269 188 
折舊及攤銷22,23218 223 
營運資金及其他(565)88 
141 524 
融資活動
債務義務、發行7,756 13,299 
債務義務、償還(8,228)(12,932)
發行的資本證券57 482 
贖回的資本證券— (248)
非控股權益，已發行495 4,921 
購買的非控股權益(695)(263)
償還租賃債務(18)(17)
向可贖回/可交換和特別有限合夥單位持有人發行債券— 1,252 
Exchange LP單位，回購— (18)
FV LTIP單元，回購(2)(2,660)
Brookfield Property Retail Holding LLC A類股，回購
— (370)
向運營中的子公司的非控股權益分配(2,973)(2,548)
首選分佈(33)(34)
分配給有限合夥單位持有人(314)(259)
向可贖回/可交換及特別有限合夥單位持有人派發(561)(334)
向Brookfield Office Properties Exchange LP單位的持有者分發— (1)
向經營合夥企業的FV LTIP單位持有人分配(2)(1)
向Brookfield Property Retail Holding LLC的A類股持有人分配
— (13)
(4,518)256 
投資活動
收購
投資物業(1,097)(1,712)
財產、廠房和設備(153)(97)
權益類投資(59)(645)
金融資產和其他(576)(934)
在企業合併中獲得的現金26 35 
性情
投資物業1,463 1,208 
財產、廠房和設備58 — 
權益類投資920 521 
金融資產和其他1,221 739 
附屬公司的處置1,937 — 
解除合併和重新分類對持有待售資產的現金影響(23)— 
受限制的現金和存款5 (210)
3,722 (1,095)
現金和現金等價物
本期間現金和現金等價物的淨變化(655)(315)
持有待售資產內歸類的現金淨變化158 — 
匯率波動對以外幣持有的現金和現金等價物的影響(84)(20)
期初餘額2,576 2,473 
期末餘額$1,995 $2,138 
補充現金流量信息
支付的現金：
所得税，扣除收到的退款後的淨額$93 $128 
利息(不包括資本證券的股息)$1,727 $1,700 
見簡明綜合財務報表附註。
        6             


Brookfield Property Partners L.P.
簡明合併財務報表附註

注1.業務的組織和性質
Brookfield Property Partners L.P.(“BPY”或“合夥”)是根據百慕大法律根據2013年1月3日的有限合夥協議(於2013年8月8日修訂及重述)成立的有限責任合夥企業。BPY是布魯克菲爾德資產管理(“Brookfield Asset Management”，“BAM”或“母公司”)的子公司，是母公司及其附屬公司在全球範圍內擁有、運營和投資商業地產和其他創收物業的主要實體。

該合夥企業的唯一直接投資是在Brookfield Property L.P.(“經營合夥企業”)中擁有36%的管理性普通合夥單位(“GP單位”或“GP”)權益。全科醫生股使夥伴關係有權指導業務夥伴關係的有關活動。

2021年7月26日，該合夥企業的有限合夥單位(“比亞迪單位”或“有限合夥單位”)在納斯達克證券市場(“納斯達克”)和多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)退市。進一步資料見附註3，夥伴關係私有化。合夥公司的6.5%優先股，系列1，6.375%優先股，系列2，5.75%優先股，系列3，以及Brookfield Property優先股公司(“新LP”)6.75%優先股，系列1分別以代碼“BPYPP”，“BPYPO”，“BPYPN”和“BPYPM”在納斯達克交易。新的LP 6.75%優先股系列1也在多倫多證交所交易，代碼為“BPYP.PR.A”。

該合夥企業的註冊總部和主要營業地點是百慕大哈密爾頓HM 12號前街73號5樓。

附註2.主要會計政策摘要
A)遵約聲明
合夥企業及其子公司的中期簡明綜合財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的“國際會計準則”(“IAS”)第34號中期財務報告編制的。因此，在國際會計準則委員會發布的按照國際財務報告準則(“IFRS”)編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略或濃縮。

截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的這些簡明綜合財務報表已由合夥企業董事會批准並授權於2022年11月4日發佈。
B)陳述的依據
中期簡明綜合財務報表採用與截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表相同的會計政策及方法編制。因此，這些臨時簡明合併財務報表中包含的信息應與夥伴關係截至2021年12月31日止年度的20-F表格年度報告中包含的合併財務報表和附註一併閲讀。

2021年第四季度，由於會計政策的改變，合夥企業將以前作為單獨項目列報的折舊和攤銷費用重新歸類為直接支付商業財產費用和直接招待費用。上期金額也進行了調整，以反映這一變化，導致截至2021年9月30日的三個月和九個月的商業物業直接支出分別增加800萬美元和3000萬美元，直接招待支出增加7900萬美元和1.93億美元，折舊和攤銷支出則相應減少和抵消。這種重新分類對收入或淨利潤沒有影響。

中期簡明綜合財務報表未經審核，並反映管理層認為對根據國際財務報告準則列報的中期業績作出公平陳述所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。這些中期簡明綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。

中期簡明綜合財務報表以持續經營為基礎編制，除非另有説明，否則以美元四捨五入至最接近的百萬美元列報。

C)適用會計政策時的關鍵判斷和估計
根據《國際會計準則》第34號編制合夥企業的中期簡明合併財務報表需要使用某些關鍵會計估計數和假設。它還要求管理層在應用合夥企業的會計政策時做出判斷。該等會計政策及重要估計及假設已載於合夥企業截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表附註2“主要會計政策摘要”，並一直應用於編制截至2022年9月30日的中期簡明綜合財務報表及截至2022年9月30日止三個月及九個月的中期簡明綜合財務報表，惟合夥企業已重新評估其對釐定其核心辦公室分部收回方式的判斷，一如附註14“所得税”所述。

冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對夥伴關係開展業務的國家的一般經濟、政治和市場因素產生了不利影響，包括最近的全球經濟停擺。2021年和2022年，全球經濟在經歷了一定的挫折後，開始重新開放。在合夥企業擁有和運營其投資物業、物業、廠房和設備的各個地區，合作伙伴關係都出現了復甦。新冠肺炎的任何新興或未來變體，以及由此引發的全球政府當局的任何迴應，仍然存在殘餘風險。由於存在這種殘餘風險，短期內仍存在一些不確定性。
        7             

圍繞租賃趨勢、市場利率以及在合夥企業的預期時間框架內退出投資的能力，合夥企業將繼續監測和緩解這一點，以確定截至2022年9月30日的投資物業的公允價值。

在評估合夥企業的財產、廠房和設備以及無形資產因新冠肺炎的潛在減值而產生的賬面價值時，在確定是否存在減值指標時採用判斷。綜合考慮各種因素，包括但不限於對收入和支出的預測、資產估值以及對市場趨勢和經濟環境的預測。

D)未來的會計政策
該夥伴關係目前正在評估《國際財務報告準則》解釋委員會2022年10月關於出租人免除租賃付款的臨時議程決定定稿的影響。

注3.夥伴關係私有化
於2021年第一季，Brookfield Asset Management宣佈一項建議，以每單位18.17美元現金、BAM A類有限投票權股份(“BAM股份”)或以每單位25.00美元清算優先股的BPY優先股(“新LP優先股”，詳情見附註13，資本證券)按比例收購其先前並未擁有(“私有化”)的Brookfield Office Properties Exchange LP的所有LP單位及有限合夥單位(“Exchange LP Units”)。2021年7月16日，私有化獲得了單位持有人的批准。2021年7月26日，BAM完成了對其之前未擁有的所有Brookfield Property Retail Holding LLC(“BPYU”)A類股票的私有化和收購，每股面值0.01美元(“BPYU單位”)。這些LP部門於2021年7月26日收盤時從多倫多證交所和納斯達克退市。同一天收盤時，北京比亞迪大學的子公司從納斯達克退市。私有化中發行的新LP優先股於2021年7月27日在多倫多證交所和納斯達克開始交易，交易代碼分別為“BPYP.PR.A”和“BPYPM”。

根據舊單位選舉以及將交付給BPYU單位持有人的金額，總計51,971,192個單位當選為現金，271,358,615個單位當選為BAM股份，17,970,971個單位當選為新的有限責任公司優先單位。由於持有人選擇收取的BAM股份多於交易所提供的股份，選擇收取BAM股份的單位持有人收到他們選擇收取的BAM股份總額的54.5316%，餘額以現金支付93.05%，以新有限責任公司優先股支付6.95%。選擇以現金100%收取代價的單位持有人可獲現金18.17元，選擇以新有限責任公司優先股收取100%代價的單位持有人可獲0.7268個新有限責任合夥優先股單位。

合夥企業支付了約30億美元的現金代價，而BAM向LP單位、BPYU單位和Exchange LP單位的持有人分發了59,279,263股BAM A類股票和19,287,783股新LP優先股。現金對價由BAM向合夥企業提供資金，以換取BPY子公司約25億美元的無投票權普通股，這些非控制性權益由BPY(“Canholdco B類普通股”)入賬，其餘部分為New LP優先股。新有限責任合夥優先股於發行時按公允價值約4.74億美元確認，並在資產負債表的攤餘成本基礎下列為財務負債。有關新有限責任公司優先股的進一步資料，請參閲附註13，資本證券。

私有化的影響在截至2021年12月31日的綜合權益變動表中單獨披露。私有化被合夥企業視為贖回經營合夥企業的合夥單位(“可贖回/可交換合夥單位”或“可兑換合夥單位”)中的合夥單位、交易所合夥單位及畢馬威合夥單位的現金及可贖回/可交換合夥單位。贖回的有限責任單位、交易所有限責任單位及BPYU單位的賬面值與支付代價的公允價值之間的差額已在所有權變動中確認，並按比例歸屬於其餘有限責任單位及房地產經紀人單位。私有化後，所有尚未完成的有限責任公司均由BAM擁有。私有化後，沒有任何交易所LP單位或BPYU單位由公眾持有人持有。在私有化方面，BPYU約2.5億美元的優先股被全額贖回為現金。關於私有化對單位薪酬的影響的信息，見《2021年年度報告》附註28，單位薪酬。

私有化後，不再有公開交易的有限責任公司。因此，不再公佈單位收益。

        8             

注4.投資物業
下表顯示了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的合夥企業的投資財產餘額，所有這些餘額都被視為公允價值等級中的3級：

截至2022年9月30日的9個月截至2021年12月31日的年度
(百萬美元)商業物業商業發展項目總計商業物業商業發展項目總計
期初餘額$62,313 $2,300 $64,613 $70,294 $2,316 $72,610 
由以下原因引起的更改：
物業收購740 — 740 491 80 571 
資本支出633 350 983 796 758 1,554 
財產處置(1)
(109)(1)(110)(1,299)(351)(1,650)
公允價值淨收益(虧損)496 25 521 1,791 171 1,962 
外幣折算(2,316)(184)(2,500)(558)(37)(595)
商業物業與商業發展項目之間的轉讓127 (127)— 635 (635)— 
因失控而解除固結的影響(2)
(575)— (575)— — — 
對持有待售資產的重新分類和其他變化(990)(495)(1,485)(9,837)(2)(9,839)
期末餘額(3)
$60,319 $1,868 $62,187 $62,313 $2,300 $64,613 
(1)財產處置是指出售當日的公允價值。
(2)由於權益被稀釋，該合夥企業解除了其在澳大利亞Brookfield Premier Real Estate Partners(“BPREP-A”)的投資。在交易之前，合夥企業的權益被合併，現在反映為金融資產。
(3)包括截至2022年9月30日(2021年12月31日-5.57億美元和2400萬美元)的商業物業使用權和商業開發項目，分別為6.16億美元和1900萬美元。1.17億美元(2021年12月31日-1.18億美元)的流動租賃負債已計入應付賬款，5.19億美元(2021年12月31日-5.58億美元)的其他負債和非流動租賃負債已計入其他非流動負債。

合夥企業根據(其中包括)反映適用資產負債表日市況的現行租賃租金收入及有關未來租賃租金收入的假設，減去有關租賃的未來現金流出，釐定各商業物業的公允價值。投資物業估值一般通過採用兩種公認的收益法中的一種來完成，其中包括：i)對預期未來現金流量進行貼現，一般在10年內，包括基於對第11年估計現金流量應用資本化率的最終價值；或ii)採用直接資本化方法，對估計的當年現金流量應用資本化率。如果最近發生了一項特定財產的市場交易，如收購或出售部分權益，合夥企業應在此基礎上對該財產進行估值。在確定採用的方法是否適當時，合夥企業考慮預期現金流量的時間和數額的相對不確定性，以及這種不確定性對得出公允價值的可靠估計所產生的影響。合夥企業根據資產和市場特定因素以及類似資產的可觀察交易來準備這些估值。公允價值的確定需要使用內部確定的估計，並與市場數據、第三方報告和研究以及可觀察到的條件進行比較。除了在附註2(C)--重要會計政策摘要--適用會計政策時的關鍵判斷和估計中討論的新冠肺炎造成的影響和由此帶來的計量不確定性外，目前沒有其他已知的趨勢, 合夥企業合理地認為可能對合夥企業的業務產生足夠普遍的影響，從而對本報告中反映的估計公允價值的確定方法或假設產生重大影響的事件或不確定性。為了應對新冠肺炎帶來的計量不確定性，該合夥企業調整了對近期現金流中斷的估計的現金流假設，以反映收款、空置和與新租賃活動有關的假設。此外，該夥伴關係還評估了貼現率和最終資本化率的適當性，同時考慮到財產水平現金流的變化和這種現金流變化所固有的任何風險溢價，以及資本和信貸利差的成本。貼現率和資本化率本質上是不確定的，可能會受到資產所在地區和市場利率變動等因素的影響。不同地區和市場的貼現率和資本化率估計值的變化往往是相互獨立的，不一定是同一方向或相同幅度的。此外，貼現率或資本化率和現金流的變化對合夥企業商業地產公允價值的影響通常是負相關的。折現率或資本化率的減少(增加)會導致公允價值的增加(減少)。這種減少(增加)可以通過包括在估值分析中的現金流的減少(增加)來緩解，因為通常會導致利率上升的情況(例如，強勁的經濟增長, 通貨膨脹)通常會導致資產層面的現金流增加。有關合夥企業對其資產類別使用的估值方法的進一步信息，請參閲下表。

商業開發項目也使用折現現金流模型來衡量，扣除截至資產負債表日期的完成成本。規劃階段的開發用地是使用類似資產的可比市值來衡量的。

按照其政策，合夥企業一般使用管理層編制的估值來計量和記錄其商業物業和開發項目。然而，對於某些子公司，這種合作關係依賴於外部估值專業人士編制的季度估值。管理層將外部估值與合夥企業的內部估值進行比較，以審查外部估值專業人員所做的工作。此外，每年對一些財產進行外部評估，並將評估結果與合夥企業內部準備的價值進行比較。

        9             

估值指標
合夥企業綜合商業地產的主要估值指標按加權平均數列於下表：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
合併屬性初級計價法貼現率終端資本化率投資期限(年)貼現率終端資本化率投資期限(年)
核心辦公室貼現現金流6.4 %5.4 %116.5 %5.3 %11
核心零售貼現現金流7.0 %5.3 %107.0 %5.3 %10
有限責任公司投資(1)
貼現現金流9.0 %6.6 %89.4 %7.0 %8
(1)用於評估多户住宅和成品住宅物業的估值方法是直接資本化方法。截至2022年9月30日，使用直接資本化方法的物業的整體隱含資本化率為4.0%(2021年12月31日-4.3%)。

公允價值計量
下表列出了合夥企業在簡明合併財務報表中按公允價值計量的投資財產，以及用於在截至2021年12月31日的合併財務報表中的附註2(I)《重要會計政策摘要：公允價值計量》所界定的層次結構中確定這些公允價值的投入水平：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
3級3級
(百萬美元)1級2級商業物業商業發展項目1級2級商業物業商業發展項目
核心辦公室$— $— $22,656 $1,220 $— $— $24,643 $1,022 
核心零售— — 19,852 98 — — 18,991 — 
有限責任公司投資— — 17,811 550 — — 18,679 1,278 
總計$— $— $60,319 $1,868 $— $— $62,313 $2,300 

公允價值敏感性
下表分析了折現率和最終資本化或總隱含資本化率25個基點的變動對分別使用貼現現金流或直接資本化方法估值的合夥企業截至2022年9月30日的商業物業公允價值的影響：
Sep. 30, 2022
(百萬美元)+25bps災難恢復的影響+25bps TCR的影響+25bps災難恢復和+25bps TCR或+25bps ICR的影響
核心辦公室$530 $789 $1,297 
核心零售403 664 1,040 
有限責任公司投資(1)
545 363 901 
總計$1,478 $1,816 $3,238 
(1)用於評估多户住宅和成品住宅物業的估值方法是直接資本化方法。顯示為貼現率的利率與整體隱含資本化率有關。終端資本化率和投資期限不適用。敏感性分析對貼現率的影響包括使用貼現現金法進行估值的財產，以及在直接資本化方法下使用整體隱含資本化率進行估值的財產。

        10             

注5.計入權益的投資
該合夥企業在合資企業的聯合安排中有投資，也在聯營公司中有投資。合營企業持有合夥企業與共同所有人共同擁有的個人商業地產、酒店以及商業地產和開發項目組合，涉及合資企業相關活動的決定需要共同所有人的一致同意。合夥企業在合營企業和聯營企業的投資，已按照權益會計方法入賬，詳情如下：
所有權權益比例賬面價值
(百萬美元)主體活動主要營業地點Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
合資企業
金絲雀碼頭合資企業(1)
物業控股公司英國50 %50 %$3,298 $3,529 
曼哈頓西部，紐約物業控股公司美國56 %56 %2,365 2,396 
BPYU合資公司A組物業控股公司美國50 %50 %1,866 1,810 
阿拉莫阿納中心，夏威夷物業控股公司美國50 %50 %1,749 1,939 
BPYU合資公司B組物業控股公司美國51 %51 %1,202 1,140 
拉斯維加斯時裝秀物業控股公司美國50 %50 %885 856 
格雷斯大廈，紐約物業控股公司美國50 %50 %709 702 
BPYU合資公司C組物業控股公司美國50 %50 %688 679 
BPYU合資公司D組物業控股公司美國48 %48 %635 612 
大運河購物中心，拉斯維加斯物業控股公司美國50 %50 %465 455 
自由廣場一號，紐約物業控股公司美國51 %51 %426 402 
馬裏蘭州哥倫比亞的購物中心物業控股公司美國50 %50 %331 315 
迪拜ICD Brookfield Place物業控股公司阿聯酋50 %50 %298 250 
德克薩斯州拉坎特拉的商店物業控股公司美國50 %50 %276 270 
德克薩斯州貝布魯克購物中心物業控股公司美國51 %51 %263 254 
波茨坦廣場，柏林物業控股公司德國25 %25 %248 261 
BPYU合資企業F池物業控股公司美國51 %51 %232 223 
佛羅裏達州邁阿密設計區物業控股公司美國22 %22 %223 212 
Brookfield巴西零售Fundo de Invstiento em Participaçóe(“巴西零售”)控股公司巴西43 %43 %216 228 
南十字東區，墨爾本物業控股公司澳大利亞25 %50 %216 472 
Brookfield D.C.Office Partners LLC(“D.C.Venture”)，華盛頓特區物業控股公司美國51 %51 %183 225 
布魯克菲爾德廣場悉尼(2)
物業控股公司澳大利亞— %25 %— 376 
悉尼喬治街680號(2)
物業控股公司澳大利亞— %50 %— 389 
BPYU合資公司G組(3)
物業控股公司美國— %68 %— 263 
其他(4)
五花八門五花八門
15% - 55%
15% - 55%
2,198 2,221 
18,972 20,479 
聯屬
五花八門五花八門五花八門
16% - 31%
13% - 31%
87 328 
87 328 
總計$19,059 $20,807 
(1)Stork Holdco LP是該合夥企業收購倫敦金絲雀碼頭集團的合資企業。
(2)該等BPREP-A資產以前按權益法入賬，並於本年度解除合併，現作為財務資產入賬。
(3)合夥企業在本年度獲得其合營夥伴對該等物業的增量權益。這些財產以前按權益法入賬，現在合併。
(四)其他合營企業由36家合資企業組成。





        11             

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日合夥企業股權會計投資餘額的變化：
九個月結束截至的年度
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
權益性投資，期初$20,807 $19,719 
加法63 698 
資本分配的處置和返還(916)(459)
權益類投資淨收益(虧損)份額1,326 1,020 
已收到的分發(235)(172)
外幣折算(903)(145)
將持有的待售資產重新分類(至)(239)(210)
解除固結的影響(1)
(706)— 
其他全面收益和其他(138)356 
權益類投資，期末$19,059 $20,807 
(1)本年度包括按權益法入賬的BPREP-A級資產解除合併的影響，這些資產現在作為金融資產入賬。

在合夥企業權益核算投資中持有的合夥企業商業地產的主要估值指標如下表所示，其加權平均值如下：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
權益類投資初級計價法貼現率終端資本化率投資期限(年)貼現率終端資本化率投資期限(年)
核心辦公室貼現現金流6.1 %4.7 %116.0 %4.7 %11
核心零售貼現現金流6.3 %4.8 %106.3 %4.9 %10
有限責任公司投資(1)
貼現現金流6.3 %5.3 %86.9 %5.6 %10
(1)評估多家族投資的估值方法是直接資本化方法。用作貼現率的利率與整體隱含資本化率有關。截至2022年9月30日，用於多户物業的總隱含資本為4.1%(2021年12月31日-4.2%)。

關於合夥企業權益會計投資的財務信息摘要如下：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
非流動資產$72,219 $78,149 
流動資產3,371 4,489 
總資產75,590 82,638 
非流動負債30,419 34,821 
流動負債5,523 3,914 
總負債35,942 38,735 
淨資產39,648 43,903 
合夥企業佔淨資產的份額$19,059 $20,807 

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
收入$1,203 $1,206 $3,612 $3,316 
費用900 930 2,575 2,605 
權益類投資收益(1)
22 19 55 58 
扣除公允價值收益前收益，淨額325 295 1,092 769 
公允價值收益，淨額675 324 1,565 754 
淨收入1,000 619 2,657 1,523 
合夥企業在淨收益中的份額$527 $284 $1,326 $743 
(一)合夥企業的合營企業和聯營企業入賬的股權投資淨收益份額。


        12             

注6.財產、廠房和設備
物業、廠房和設備主要由酒店資產組成，包括英國和愛爾蘭的Center Parcs和美國的酒店投資者信託基金。

下表按類別列出了每項酒店資產的使用壽命：
按類別劃分的酒店資產使用壽命(以年為單位)
建築和建築改進
2 to 50+
土地改良
 15
傢俱、固定裝置和設備
3 to 10

2021年6月30日，在轉換優先股權並以4.64億美元的代價成為100%普通股持有者後，該合夥企業獲得了Hoitality Investors Trust的控制權，該信託公司擁有一系列精選服務酒店。在此日期之前，合夥企業對子公司的投資作為金融資產入賬。這筆交易作為一項業務合併入賬。採購價格分配於2021年最終敲定。

下表列出了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的合夥企業酒店資產組成部分的變化：

九個月結束截至的年度
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
成本：
期初餘額$5,723 $5,575 
加法153 1,885 
處置(29)(323)
外幣折算(621)(83)
因失去控制和其他原因而取消合併的影響(1)
254 (1,331)
5,480 5,723 
累計公允價值變動：
期初餘額763 488 
重估(虧損)收益，淨額— 930 
因失去控制和其他原因而取消合併的影響(1)
21 (593)
處置(1)(65)
減值準備— 7 
外幣折算(94)(4)
689 763 
累計折舊：
期初餘額(863)(828)
折舊(212)(294)
處置34 84 
外幣折算132 13 
因失去控制和其他原因而取消合併的影響(1)
(20)162 
(929)(863)
財產、廠房和設備合計(2)
$5,240 $5,623 
(1)上一年反映了將酒店業投資組合重新分類為待售資產。
(2)包括2.27億美元的使用權資產(2021年12月31日-2.04億美元)。

附註7.商譽
截至2022年9月30日(2021年12月31日-8.32億美元)的商譽為8.65億美元，主要歸因於Center Parc的6.73億美元(2021年12月31日-8.15億美元)和國際金融公司首爾的1.82億美元(2021年12月31日-零)。2021年12月31日，首爾國際金融公司被歸類為持有待售。合夥企業每年進行商譽減值測試，除非年內發現減值指標。截至2022年9月30日和截至2021年12月31日的一年，該合作伙伴關係沒有確定任何減值指標。

附註8.無形資產
合夥企業的無形資產在濃縮綜合資產負債表中扣除累計攤銷和累計減值損失後按成本列報。這些無形資產主要代表與中心公園相關的商標資產。

截至2022年9月30日(2021年12月31日-9.64億美元)，Center Parcs的商標資產賬面價值為7.95億美元。由於合夥企業擁有在某些地區永久獨家經營這些商標的合法權利，它們已被確定為具有無限期的使用壽命。Center Parcs的商業模式不受任何實質性的技術過時或商業創新的影響。

        13             

按類別分列的無形資產使用壽命(以年為單位)
商標不定
其他
4 to 7

具有無限使用年限的無形資產和尚未使用的無形資產至少每年進行減值測試，並在有跡象表明資產可能減值的時候進行減值測試。使用年限有限的無形資產在其各自的使用年限內攤銷，如上所述。攤銷費用計入非房地產資產費用的折舊和攤銷。截至2022年9月30日和截至2021年12月31日的一年，該合作伙伴關係沒有確定任何減值指標。

下表列出了該合夥企業截至2022年9月30日和2021年12月31日的無形資產構成：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
成本$832 $1,012 
累計攤銷(37)(48)
無形資產總額$795 $964 

下表顯示了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的合夥企業無形資產的前滾：
九個月結束截至的年度
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
期初餘額$964 $982 
收購4 6 
攤銷(6)(14)
外幣折算(167)(10)
期末餘額$795 $964 


附註9.其他非流動資產
其他非流動資產的構成如下：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
證券-FVTPL$2,244 $2,200 
衍生資產315 111 
證券-FVTOCI69 108 
受限現金532 356 
庫存1,035 652 
應收賬款--非流動415 2 
其他148 149 
其他非流動資產合計$4,758 $3,578 

證券-FVTPL
證券-FVTPL包括合夥企業在Brookfield Strategic Real Estate Partners III(“BSREP III”)基金的投資，2022年9月30日金融資產的賬面價值為11.65億美元(2021年12月31日-11.54億美元)。

附註10.應收賬款和其他
應收賬款及其他的構成如下：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
衍生資產$373 $33 
應收賬款(1)-扣除預期信貸損失9100萬美元(2021年12月31日-1.12億美元)
551 852 
受限現金437 331 
預付費用302 367 
庫存231 574 
其他流動資產226 119 
應收賬款總額和其他$2,120 $2,276 
(1)見附註29，關聯方，作進一步討論。

關於應收賬款，該合夥企業在截至2022年9月30日的9個月中沒有在商業地產運營費用中記錄損失準備金(2021年至3300萬美元)。在2020年和2021年，由於大流行，該夥伴關係在推遲或減少租金支付方面給予了租金優惠。當局會按個別情況評估這類租金寬減申請。如租户於獲得特許權後預期能夠履行其租賃責任，考慮到加權平均剩餘租賃條款，預期信貸損失準備僅包括被視為可歸因於當期的預期減值的一部分。並非所有請求
        14             

將給予租金減免，因為合夥企業不打算放棄其租賃協議規定的可依法強制執行的合同權利。

注11.持有待售資產
組成出售集團的非流動資產及資產及負債組別，於資產或出售集團以其目前狀況可供即時出售，且出售可能性極高的情況下，作為待售資產列報。

以下是截至2022年9月30日和2021年12月31日被歸類為持有待售的資產和負債摘要：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
投資物業$3,797 $8,037 
權益類投資238 — 
財產、廠房和設備26 1,749 
應收賬款和其他資產78 724 
持有待售資產4,139 10,510 
債務義務241 3,006 
應付帳款和其他負債178 76 
與持有待售資產有關的負債$419 $3,082 

下表列出了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度持有待售資產組成部分的變化：
(百萬美元)截至2022年9月30日的9個月
截至2022年12月31日的12個月
期初餘額$10,510 $588 
重新分類為持有待售資產，淨額1,084 12,561 
處置(7,171)(2,610)
公允價值調整207 — 
外幣折算(568)(57)
其他77 28 
期末餘額$4,139 $10,510 

截至2021年12月31日，待售資產包括美國的三重淨租賃資產組合、美國的酒店投資組合、韓國的綜合用途資產、美國的10個購物中心、美國的一個寫字樓資產、巴西的一個寫字樓資產、美國的一個多户資產和美國的一家酒店。

2022年第一季度，該合作伙伴關係出售了美國的三個購物中心、美國的三重淨租賃組合、美國的多户資產、美國的酒店資產和美國的酒店投資組合，淨收益約為14.81億美元。

2022年第二季度，該合夥企業出售了美國的11處多家族資產、英國的一處寫字樓資產和美國的一家購物中心，淨收益約為3.65億美元。

2022年第三季度，該合夥企業出售了美國的五個酒店資產、美國的兩個寫字樓資產、美國的兩個購物中心和美國的一個多户資產，淨收益約為1.61億美元，並將首爾的一項綜合用途資產從待售資產中重新歸類為商業物業。

截至2022年9月30日，待售資產包括美國的六個購物中心、美國的三個多户資產、美國的兩個寫字樓資產、美國的一個酒店資產和英國的一個學生公寓資產組合，因為該合夥企業打算在未來12個月內將這些資產的控股權出售給第三方。


        15             

附註12.債務義務
合夥企業的債務包括：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
(百萬美元)加權平均利率債務餘額加權平均利率債務餘額
不安全設施：
Brookfield Property Partners的信貸安排4.69 %2,366 2.00 %2,257 
Brookfield Property Partners的公司債券4.12 %1,810 4.11 %1,982 
Brookfield Property Retail Holding LLC定期債務
5.63 %1,518 2.61 %1,869 
Brookfield Property Retail Holding LLC高級擔保票據
5.20 %1,695 5.20 %1,695 
Brookfield Property Retail Holding LLC公司融資
5.91 %310 3.10 %70 
Brookfield Property Retail Holding LLC初級次級票據
4.23 %192 1.58 %206 
附屬借款6.33 %372 3.29 %537 
有擔保債務：
基金認購信貸安排(1)
4.75 %154 2.44 %371 
固定費率4.48 %19,272 4.31 %26,248 
可變利率5.78 %21,499 3.29 %20,341 
遞延融資成本(214)(249)
債務總額$48,974 $55,327 
當前15,537 13,742 
非當前33,196 38,579 
與持有待售資產相關的債務241 3,006 
債務總額$48,974 $55,327 
(1)基金認購信貸安排以共同投資者的資本承諾作為擔保。

合夥企業普遍認為，它將能夠延長到期日、償還計劃於2022-2023年到期的債務或為其再融資；然而，在合夥企業暫停合同付款的情況下，其債務義務中約有1.2%是無追索權抵押貸款。該合夥企業目前正在與各自的債權人進行修改或重組的討論。在某些情況下，這些談判可能導致擔保這些貸款的某些財產被轉移到貸款人手中。

債務包括借款子公司功能貨幣的外幣計價債務。按貨幣分列的債務如下：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
(百萬)美元本地
貨幣		美元本地
貨幣
美元$33,595 $33,595 $37,559 $37,559 
英鎊6,272 £5,615 7,030 £5,196 
加元3,950 C$5,462 4,419 C$5,585 
韓元1,592 ₩2,280,000 1,918 ₩2,280,000 
澳元1,240 A$1,938 2,014 A$2,773 
印度盧比1,793 遙感145,895 1,801 遙感134,378 
巴西雷亞爾522 R$2,825 476 R$2,655 
中國元136 C¥972 69 C¥437 
歐元88 €90 290 €255 
遞延融資成本(214)(249)
債務總額$48,974 $55,327 

下表彙總了債務變化的組成部分，包括與籌資活動的現金流有關的變化：
債務負債的非現金變動
(百萬美元)Dec. 31, 2021債務債務發行，扣除還款後的淨額資產收購所產生的債務由購買者承擔遞延融資成本攤銷和(溢價)折扣外幣折算因失控而解除固結的影響Sep. 30, 2022
債務義務$55,327 (472)350 (3,408)65 (2,382)(506)$48,974 


        16             

注13.首創證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日，該合夥企業有以下未償還資本證券：
(百萬美元)流通股累計股息率Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
經營合夥A類優先股單位：
系列224,000,0006.50 %$572 $565 
系列324,000,0006.75 %552 546 
新的LP優先股(1)
19,273,6546.75 %474 474 
Brookfield Office Properties Inc.(“BPO”)B類優先股：
系列1(2)
3,600,000
銀行貸款的70%
— — 
系列2(2)
3,000,000
銀行貸款的70%
— — 
Brookfield Property Split Corp.(“BOP Split”)高級優先股：
系列1842,5345.25 %21 21 
系列2556,7465.75 %10 11 
系列3777,8925.00 %14 15 
系列4582,8945.20 %11 12 
Rouse Properties L.P.(“Rouse”)A系列優先股5,600,000 5.00 %142 142 
Brookfield India Real Estate Trust(“India REIT”)155,003,656 
n/a(3)
448 440 
首創證券--基金子公司705 859 
資本證券總額$2,949 $3,085 
當前57 61 
非當前2,892 3,024 
資本證券總額$2,949 $3,085 
(1)已發行的新有限責任公司優先股按扣除經營合夥公司持有的公司內部股份後的淨額呈列。
(2)BPO B類優先股、系列1和2資本證券由Brookfield Asset Management間接擁有。BPO有一筆抵銷這些證券的應收貸款，利息為銀行最優惠利率的95%。
(3)與印度房地產投資信託基金有關的股息率至少等於可分配現金流淨值的90%。

資本證券包括與私有化相關發行的4.74億美元(2021年12月31日-4.74億美元)的優先股權，這些權益已被歸類為負債，而不是非控股權益，因為此類權益的持有人可以在2081年7月26日到期時要求現金支付，以獲得每單位25.00美元的清算優先權和任何累積的未支付股息。

國際收支拆分的高級優先股的累計優先股息在國際收支拆分宣佈時按季度支付。2022年11月1日，BOP Split宣佈為BOP Split高級優先股支付季度股息。

資本證券還包括截至2022年9月30日(2021年12月31日-1.42億美元)由Rouse的第三方投資者持有的1.42億美元優先股權，這些權益已被歸類為負債，而不是非控股權益，原因是這些權益可以在2025年11月12日或之後以設定的單位價格強制贖回，外加任何應計但未支付的分派；無論產生何種可用現金，分派都是有上限和應計的。

資本證券還包括截至2022年9月30日(2021年12月31日-4.4億美元)由印度REIT第三方投資者持有的4.48億美元優先股權益，這些權益已被歸類為負債，而不是非控股權益，原因是印度REIT有合同義務每六個月向單位持有人進行分配，金額不低於可分配現金流淨額的90%。

資本證券-基金子公司包括於2022年9月30日(2021年12月31日-8.1億美元)由DTLA的共同投資者持有的Brookfield DTLA Holdings LLC(“DTLA”)的6.65億美元股權，這些權益已被歸類為負債，而不是非控股權益，因為這些權益的持有人可以導致DTLA贖回其在基金中的權益，以換取與2023年10月15日及之後每五年一次的權益公允價值相當的現金。資本證券-基金子公司按FVTPL計量。

資本證券-基金子公司還包括截至2022年9月30日(2021年12月31日-4900萬美元)的4,000萬美元，代表合夥企業的共同投資者在DC合資公司持有的股權，這些權益已被歸類為負債，而不是非控股權益，因為在2023年6月18日及之後每兩年一次，這些權益的持有人可以贖回他們在DC合資公司的權益，以換取相當於權益公允價值的現金。

截至2022年9月30日，資本證券包括3500萬美元(2021年12月31日-3800萬美元)，以加元償還的4800萬加元(2021年12月31日-4900萬加元)。

        17             

資本證券融資活動的現金流對賬如下表所示：
資本證券的非現金變動
(百萬美元)Dec. 31, 2021發行的資本證券公允價值變動外幣折算其他Sep. 30, 2022
資本證券$3,085 $57 $(166)$(36)$9 $2,949 

附註14.所得税
出於税務目的，該合夥企業是一個直通實體，因此不需要繳納百慕大税。然而，所得税是就合夥企業的主要控股子公司(“控股實體”)、控股實體的任何直接或間接公司子公司以及與該等實體有關的遞延税項資產和負債的影響確認的。

所得税費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
當期所得税$58 $60 $134 $104 
遞延所得税115 40 269 188 
所得税費用$173 $100 $403 $292 

與上一年同期相比，合夥企業在截至2022年9月30日的三個月的所得税支出增加，這主要是由於税前收入減少以及核心辦公室部門內投資物業回收方式的改變導致適用於某些子公司的税率發生變化。這些減少被以前未確認的遞延税項資產的增加部分抵消。在截至2022年9月30日的9個月裏，合夥企業的所得税支出比上一年有所增加，這主要是因為税前收入增加，以前未確認的遞延税項資產確認的收益減少，以及上一年Brookfield Opportunity Zone基金投資產生的非經常性税收收益。這些增長因其核心辦公室部門內投資物業回收方式的改變而部分抵消，這導致適用於某些子公司的税率發生變化。

附註15.其他非流動負債
其他非流動負債的構成如下：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
應付賬款和應計負債$722 $499 
租賃負債(1)
634 690 
衍生負債155 277 
遞延收入15 16 
條文10 16 
應付貸款和應付票據4 1 
其他非流動負債總額$1,540 $1,499 
(1)截至2022年9月30日的三個月和九個月，與租賃負債總額有關的利息支出(見附註16，應付賬款和本部分的其他負債)分別為1,500萬美元和4,400萬美元(2021-1,400萬美元和4,400萬美元)。

附註16.應付帳款和其他負債
應付賬款和其他負債的構成如下：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
應付賬款和應計負債$2,472 $2,021 
應付貸款和票據(1)
139 899 
遞延收入412 445 
衍生負債205 221 
租賃負債(2)
160 160 
其他負債30 16 
應付賬款和其他負債總額$3,418 $3,762 
(1)見附註29，關聯方，進一步討論
(2)有關與其他非流動負債有關的利息支出的進一步資料，見附註15，其他非流動負債。


        18             

附註17.權益
合夥企業的資本結構由五類合夥單位組成：普通合夥人單位、有限責任合夥單位、有限責任公司、經營合夥企業的特別有限合夥企業單位(“特殊有限合夥企業單位”)和經營合夥企業的FV LTIP單位(“FV LTIP單位”)。此外，合夥公司於2019年第一季發行A類累積可贖回永續優先股系列1、於2019年第三季發行A類累積可贖回永續優先股單位2及於2020年首季發行A類累積可贖回永續優先股單位3系列(“優先股單位”)。

作為私有化的一部分，該合夥企業完全贖回了兩類合夥單位的公眾持有人：交易所有限責任公司單位和BPYU單位。關於私有化對夥伴關係股權結構的影響，請參閲附註3“夥伴關係的私有化”。

A)普通和有限合夥企業權益
全科醫生單位賦予持有者管理合夥企業財務和經營政策的權利。全科醫生單位有權享有1%的普通合夥權益。

有限責任合夥單位使持有人有權獲得其按比例分配的份額。每個有限責任合夥單位的持有人有權就有限責任合夥人大會上的任何批准投一票，但換取有限責任合夥單位的可贖回/可交換合夥單位的持有人只有權就可贖回/可交換合夥單位享有相當於所有未贖回單位總投票權49%的最高投票權。

下表列出了自年初以來對普通單位和低收入單位的變化：
普通合夥單位有限合夥單位
(千個單位)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
未清償，期初139 139 298,987 435,980 
已更換Exchange LP單位— — — 128 
已更換BPYU設備— — — 8,922 
分銷再投資計劃— — — 123 
根據單位薪酬計劃發放— — — 112 
私有化— — — (146,278)
未清償，期末139 139 298,987 298,987 

B)Brookfield Asset Management持有的經營合夥單位

可贖回/可交換合夥單位
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未贖回/可交換合夥單位共有529,473,303個。

特別有限合夥單位
由於Brookfield Property Special L.P.擁有Special LP Units，因此有權從經營合夥企業獲得股權提升分配和激勵分配。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，尚待處理的特殊有限責任公司單位有4,759,997個。

C)FV LTIP單位
經營合夥企業根據Brookfield Property L.P.FV LTIP單位計劃向某些參與者發放了FV LTIP單位。每個FV LTIP單位將在五年內歸屬，並可贖回現金支付。截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別有1,578,084個和1,818,717個FV LTIP單位尚未完成。

D)Brookfield Property Retail Holding LLC的A類股票
關於附註3“夥伴關係的私有化”中討論的私有化，收購了所有尚未完成的必和必拓公共單位。該合夥企業間接擁有楊百翰大學所有剩餘的未償還單位。

E)優先股單位
該合夥企業的優先股包括7,360,000個A類累積可贖回永續優先股、1,000,000個A類累積可贖回永續優先股、1,000,000個A類累積可贖回永續優先股、11,500,000個A類累積可贖回永續優先股及11,500,000個A類累積可贖回永續優先股，其中A類累積可贖回永續優先股票面利率為6.5%，A類累積可贖回永續優先股每單位票面利率為25,000元，票面利率為5.75%。截至2022年9月30日，優先股單位的總賬面價值為6.99億美元(2021年12月31日-6.99億美元)。

        19             

F)分配
分配給各類合夥單位，包括可轉換為合夥單位的子公司單位如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元，不包括每單位信息)2022202120222021
有限合夥人$105 $114 $314 $259 
持有者：
可贖回/可交換合夥單位185 181 556 331 
特殊LP單元2 1 5 3 
Exchange LP單位— — — 1 
FV LTIP單位1 — 2 1 
BPYU單位— — — 13 
總計$293 $296 $877 $608 
每單位(1)
$0.3500 $0.3800 $1.0500 $0.7125 
(1)分配記錄日的每單位餘額。


附註18.非控股權益
非控制性權益包括以下內容：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
可贖回/可交換合夥單位及特別合夥單位(1)
$15,426 $15,736 
FV LTIP單元(1)
46 55 
他人在經營附屬公司及物業方面的利益：
Brookfield Asset Management持有的優先股1,015 1,015 
附屬公司優先股權益2,761 2,750 
附屬公司及物業的非控股權益12,985 15,941 
他人在經營子公司和物業中的全部權益16,761 19,706 
非控股權益總額$32,233 $35,497 
(1)該等非控制權益類別內的每個單位的經濟條款實質上與有限責任合夥單位的經濟條款相同。因此，分配給每個單位或非控制權益份額的收入相當於分配給有限責任公司單位的收入。可贖回/可交換單位持有人持有的權益比例會因發行、回購及交換而改變。因此，合夥企業根據有限責任合夥人和非控股權益在同等有限責任合夥單位中的相對份額調整了其持有的權益的相對賬面價值。調整後價值與以前賬面值之間的差額歸因於綜合權益變動表中的所有權變動，歸因於當前有限責任公司單位


        20             

他人在經營性子公司和物業中的非控股權益包括：

非控制性權益持有的經濟權益比例
(百萬美元)成立的司法管轄權Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
BPO(1)
加拿大— %— %$3,741 $5,020 
BPY子公司控股實體(2)
百慕大/加拿大— %— %3,653 3,871 
BPR零售控股有限責任公司(3)
美國— %— %1,348 1,274 
BSREP II MH Holdings LLC(4)
美國74 %74 %1,296 932 
BSREP II PBSA Ltd.(4)
百慕大羣島75 %75 %1,149 1,190 
BSREP II韓國寫字樓控股有限公司有限公司(4)
韓國78 %78 %794 936 
英國中央公園(4)
英國73 %73 %599 799 
Brookfield Fairfield多家族增值基金III LP(4)
美國70 %70 %379 383 
BSREP II零售上池有限責任公司(4)
美國50 %50 %423 383 
BSREP II LA Mart Mezz LLC(DE)(4)
美國74 %74 %436 352 
BSREP II Holdings Pte.有限公司(4)
印度68 %68 %360 355 
Hotality Investors Trust Inc.(4)
美國74 %74 %307 376 
BSREP Citypoint Investments Ltd.(4)
英國69 %69 %261 342 
Brookfield India房地產信託基金(4)
印度82 %82 %229 280 
BSREP汽車分池有限責任公司(4)(5)
美國— %74 %— 588 
BSREP II WS Hotel Holding LLC(4)(5)
美國— %74 %— 544 
其他五花八門
33% - 77%
33% - 77%
1,786 2,081 
總計$16,761 $19,706 
(1)包括BPO附屬公司的非控股權益，由1%至100%不等。
(二)包括合夥企業各法人實體中的非控股權益
(3)包括BPYU子公司的非控股權益。
(4)包括非控股權益，即其他投資者在Brookfield發起的房地產基金中持有的權益，以及合夥企業通過其參與此類基金的控股實體的權益。還包括這些基金擁有的基礎運營實體中的非控股權益。
(5)這些子公司是在2022年第一季度出售的。

注19.商業地產收入
商業地產收入的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
基本租金$795 $862 $2,375 $2,580 
直線租金(2)4 5 29 
租賃終止12 9 24 54 
其他租賃收入(1)
163 156 485 460 
租户的其他收入(2)
214 241 733 718 
商業地產總收入$1,182 $1,272 $3,622 $3,841 
(1)其他租賃收入包括停車場收入和向租户追回物業税和保險費。
(2)包括向租户收回若干營運開支，該等開支根據國際財務報告準則第15號“與客户簽訂合約所得收入”入賬。

由於與流行病有關的關閉和限制，該夥伴關係的某些租户，主要是核心零售部門的租户，要求以延期或減租的形式提供租金援助。為應對大流行病而給予的租約特許權被視為租約修改，並在其法律上可強制執行的剩餘租賃期內預期予以確認。在本期間，合作伙伴關係在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別批准了200萬美元和1100萬美元的減税(2021年至1200萬美元和6800萬美元)，主要與前一年為應對受疫情影響的租户而支付的租金有關。

        21             

注20.酒店業收入
酒店業收入的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
房間、食物和飲料$351 $363 $964 $581 
遊戲和其他休閒活動48 45 130 70 
其他酒店業收入8 9 26 21 
酒店業總收入$407 $417 $1,120 $672 

注21.投資和其他收入
投資和其他收入的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
投資收益$44 $39 $472 $113 
收費收入74 75 210 194 
股息收入47 10 80 69 
利息收入及其他2 7 49 26 
其他— 1 — 16 
總投資和其他收入$167 $132 $811 $418 

注22。直接商業地產費用
直接商業地產費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
物業維修$178 $174 $530 $528 
房地產税140 145 427 454 
僱員補償及福利37 41 110 119 
折舊及攤銷7 8 22 30 
租賃費(1)
3 3 9 9 
其他(2)
106 104 295 317 
直接商業地產費用總額$471 $475 $1,393 $1,457 
(1)指與不計入租賃負債計量的可變租賃付款有關的經營費用。
(2)在截至2022年9月30日的三個月和九個月，合夥企業在商業物業運營費用中記錄了200萬美元和(200萬)美元的虧損(追回)津貼(2021年-800萬美元和3300萬美元)。

注23.直接招待費用
直接招待費的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
僱員補償及福利$59 $57 $170 $103 
食品、飲料和零售商品的銷售成本64 55 179 100 
維護和公用事業24 30 77 68 
折舊及攤銷61 79 196 193 
市場營銷和廣告5 5 19 17 
其他69 72 206 124 
直接招待費用總額$282 $298 $847 $605 

注24.一般和行政費用
一般費用和行政費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
僱員補償及福利$90 $87 $271 $262 
管理費70 58 212 164 
專業費用21 25 67 77 
設施和技術13 11 33 37 
交易成本9 14 24 43 
其他24 40 86 108 
一般和行政費用總額$227 $235 $693 $691 


        22             

注25。公允價值淨收益(虧損)
公允價值收益(虧損)淨額的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
商業物業$(619)$(142)$496 $741 
商業發展項目(79)34 25 163 
獎勵費用(1)
(2)(28)(38)(35)
金融工具和其他(2)
313 186 423 319 
公允價值(虧損)淨收益合計$(387)$50 $906 $1,188 
(1)代表合夥企業有義務向普通合夥人支付合夥企業各項基金投資的獎勵費用。
(2)截至2022年9月30日的三個月和九個月，主要包括持有出售的學生公寓投資組合的收益和金融工具的公允價值收益。

注26。其他全面收益(虧損)
其他全面收益(虧損)包括以下內容：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
可重新分類為淨收入的項目：
外幣折算
境外業務的未實現外幣折算淨收益(損失)$(953)$(471)$(2,057)$(468)
將已實現的外幣換算收益重新分類為處置外國業務的淨收入
— 1 17 26 
對海外業務的淨投資進行對衝的收益630 168 1,202 165 
(323)(302)(838)(277)
現金流對衝
被指定為現金流對衝的衍生品的收益(虧損)，扣除截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税淨額為100萬美元和(600萬美元)(2021年--(300萬美元和(1100萬)美元)
(19)(36)47 59 
(19)(36)47 59 
權益類投資
境外業務未實現的外幣折算損失份額(1)— (3)(1)
被指定為現金流對衝的衍生品的收益(損失)56 9 131 37 
55 9 128 36 
不會重新分類為淨收入的項目：
證券未實現收益-FVTOCI，截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税淨額分別為200萬美元和100萬美元(2021年-500萬美元和800萬美元)
(1)6 (21)4 
權益類投資的重估(虧損)份額— — — (1)
確定的福利義務的重新計量淨額(損失)
— — 1 — 
重估(赤字)，截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税淨額為零和零(2021年--600萬美元和1.05億美元)
(8)(6)(8)(105)
(9)— (28)(102)
其他綜合損失合計(虧損)$(296)$(329)$(691)$(284)

注27.債務、擔保、或有事項和其他
在正常業務過程中，合夥企業及其合併實體執行協議，規定在處置、收購、出售資產和出售服務等交易中向第三方提供賠償和擔保。
該合夥企業的某些運營子公司也同意對其董事和某些高管和員工進行賠償。幾乎所有賠償承諾的性質使合夥企業無法對可能需要向第三方支付的最高潛在數額作出合理估計，因為協議沒有具體規定最高數額，而且數額取決於未來或有事件的結果，而或有事件的性質和可能性目前無法確定。從歷史上看，合夥企業及其合併子公司都沒有根據此類賠償協議支付過大筆款項。
        23             

合夥企業及其經營子公司可能對在正常業務過程中或在其他情況下不時出現的訴訟和索賠承擔或有責任。

2013年，布魯克菲爾德資產管理公司(Brookfield Asset Management)宣佈44億美元的BSREP I基金最終結束，這是一隻專注於商業地產機會主義投資的全球私募基金。作為主要投資者，該合夥企業承諾向該基金提供約13億美元。截至2022年9月30日，仍有約1.47億美元的未繳資本承諾。

2016年4月，布魯克菲爾德資產管理公司宣佈，該合夥企業作為主投資者承諾投資23億美元的90億美元第二隻BSREP基金最終完成。截至2022年9月30日，仍有約6.74億美元的未繳資本承諾。

2017年11月，Brookfield Asset Management宣佈，該合夥企業承諾投資4億美元的第五隻布魯克菲爾德房地產金融基金(BREF)規模為29億美元，最終結束。截至2022年9月30日，仍有約1.58億美元的未繳資本承諾。

2018年9月，Brookfield Asset Management宣佈第三隻規模10億美元的Brookfield Fairfield美國多家族增值基金最終完成交易，該合夥企業承諾向該基金提供3億美元。截至2022年9月30日，仍有約1.53億美元的未繳資本承諾。

2019年1月，Brookfield Asset Management宣佈，該合夥企業承諾提供10億美元的第三隻BSREP基金的150億美元最終完成。截至2022年9月30日，仍有約2.39億美元的未繳資本承諾。

2020年10月，Brookfield Asset Management宣佈最終完成6.19億歐元(6.07億美元)的Brookfield European Real Estate Partnership基金，該基金承諾投資1億歐元(9800萬美元)。截至2022年9月30日，仍有大約零歐元(零美元)的未繳資本承諾。

該合夥企業對其房產進行保險，保額和免賠額與類似房產的所有者持有的保險金額和免賠額一致。該合夥企業維持所有風險財產保險和租賃價值保險(包括洪水、地震和命名風暴的風險保險)。除權益會計投資外，合夥企業不通過這些財務報表中未完全或按比例合併的實體開展業務，也沒有擔保或以其他合同承諾支持這些財務報表中未反映的任何重大財務義務。

注28.金融工具
A)衍生工具和套期保值活動
該合夥企業及其經營實體使用衍生品和非衍生品工具管理金融風險，包括利率、大宗商品、股權價格和外匯風險。衍生工具合約的使用受有文件記錄的風險管理政策和批准的限額所管轄。該合夥企業不會將衍生品用於投機目的。合夥企業及其經營實體使用下列衍生工具管理這些風險：
·外幣遠期合約，以對衝對加拿大元、澳元、英鎊、歐元、人民幣、巴西雷亞爾、印度盧比和韓元計價的外國子公司和外幣金融資產的淨投資；
·利率互換，以管理與計劃再融資和現有浮動利率債務相關的利率風險；
·利率上限，以對衝某些可變利率債務的利率風險；以及
·管理現有可變利率債務的利率和外幣匯率的交叉貨幣互換。

自2021年12月31日以來，該夥伴關係的財務風險敞口或風險管理活動沒有發生實質性變化。有關合夥企業的財務風險敞口和風險管理活動的詳細説明，請參閲2021年12月31日Form 20-F年度報告中的附註32，金融工具。

        24             

利率對衝
下表提供了該合夥企業截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償還衍生品，這些衍生品被指定為與預測的固定利率融資和現有可變利率債務相關的利率變化的現金流對衝：
(百萬美元)套期保值項目概念上的費率到期日公允價值
Sep. 30, 2022美元LIBOR債務的利率上限$1,521 
2.5% - 4.9%
Nov. 2022 - Oct. 2023$15 
美元LIBOR債務的利率互換130 
1.4%
Dec. 2022— 
SOFR美元債務的利率上限1,141 
2.8% - 6.0%
Aug. 2023 - Aug. 202414 
GB SONIA債務的利率上限1,651 
1.0% - 2.5%
Jan. 2023 - Mar. 202542 
歐元EURIBOR債務的利率上限88 
1.3%
Apr. 2023— 
加元LIBOR債務的利率上限174 
3.0%
Oct. 2022— 
澳元BBSW/BBSY債務的利率互換124 
5.3% - 5.8%
Apr. 2024— 
GB SONIA債務的利率互換743 
2.7%
Jul. 202430 
Dec. 31, 2021美元LIBOR債務的利率上限$9,590 
2.5% - 5.0%
Jan. 2022 - Jun. 2024$— 
美元LIBOR債務的利率互換2,130 
1.0% -2.6%
Nov. 2022 - Feb. 2024(50)
GB LIBOR債務的利率上限2,301 
1.0% - 2.5%
Jan. 2022 - Dec. 2023— 
GB SONIA債務的利率上限974 
2.0%
Oct. 2022 - Mar. 20255 
歐元EURIBOR債務的利率上限102 
1.3%
Apr. 2022— 
加元LIBOR債務的利率上限240 
 2.0%
Oct. 2022— 
澳元BBSW/BBSY債務的利率互換422 
0.8% - 1.6%
Apr. 2023 - Apr. 2024— 

在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，與合夥企業的利率對衝活動相關的收益中記錄的對衝無效金額為零和零(2021年-零和零)。

外匯套期保值
下表列出了該合夥企業截至2022年9月30日和2021年12月31日被指定為外國子公司淨投資或外幣現金流對衝的未償還衍生品：
(百萬美元)套期保值項目概念上的費率到期日公允價值
Sep. 30, 2022淨投資對衝€105 
€0.89/$ - €1.00/$
Dec. 2022 - Sep. 2024$20 
淨投資對衝£2,353 
£0.76/$ - £0.96/$
Dec. 2022 - Jul. 2023214 
淨投資對衝A$— 
A$1.45/$ - A$1.56/$
Dec. 2022 - Mar. 202312 
淨投資對衝C¥4,792 
C¥6.59/$ - C¥6.99/$
Jun. 2023 - Sep. 202519 
淨投資對衝C$— 
C$1.26/$ - C$1.37/$
Mar. 2023 - Sep. 20257 
淨投資對衝R$764 
R$5.29/$ - R$7.00/$
Oct. 2022 - Jul. 2024(68)
淨投資對衝₩820,473 
₩1,281.00/$ - ₩1,436.26/$
Dec. 2022 - Jun. 202365 
淨投資對衝遙感75,141 
Rs79.40/$ - Rs89.34/$
Nov. 2022 - Jul. 20247 
淨投資對衝£374 
£0.86/€
Jul. 2023— 
加元LIBOR債務的交叉貨幣互換C$2,500 
C$1.25/$ - C$1.38/$
Jul. 2023 - Jan. 2027(73)
Dec. 31, 2021淨投資對衝€389 
€0.81/$ - €0.88/$
Jul. 2022 - Sep. 2024$(2)
淨投資對衝£4,395 
£0.71/$ - £0.76/$
Jun. 2022 - Mar. 2023(89)
淨投資對衝A$974 
A$1.35/$ - A$1.41/$
Mar. 2022 - Mar. 2023(14)
淨投資對衝C¥1,596 
C¥6.68/$ - C¥6.99/$
Jun. 2022 - Jun. 2023(7)
淨投資對衝C$185 C$1.26/$ - C$1.31/$Mar. 2023 - Mar. 2024(2)
淨投資對衝R$2,546 
R$5.87/$ - R$6.54/$
Sep. 2022 - Oct. 2022(5)
淨投資對衝₩720,095 
₩1,165.75/$ - ₩1,197.60/$
Jun. 2022 - Jun. 20234 
淨投資對衝遙感75,690 
Rs76.35/$ - Rs87.13/$
Jan. 2022 - Jul. 2024(27)
淨投資對衝£90 
£0.91/$
Apr. 20229 
加元LIBOR債務的交叉貨幣互換C$2,500 
C$1.25/$ - C$1.38/$
Jul. 2023 - Jan. 202756 

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，與該合夥企業的外匯對衝活動相關的收益中記錄的對衝無效數量並不顯著。

        25             

其他衍生品
下表列出了該合夥企業截至2022年9月30日和2021年12月31日為管理財務風險而簽訂的其他衍生品的詳細信息，這些衍生品在會計上未被指定為對衝：
(百萬美元)
派生型
概念上的

費率
成熟性
日期
公允價值
Sep. 30, 2022利率上限$7,749 
2.0%
Apr. 2022 - Feb. 2024$16 
預測的固定利率債務的利率互換335 
3.6%
Jun. 2023 - Jun. 2033(21)
Dec. 31, 2021利率上限$5,388 
2.0% - 7.9%
Jan. 2022 - Feb. 2027$— 
預測的固定利率債務的利率互換1,285 
3.2% - 6.4%
Jun. 2022 - Jun. 2033(253)
美元債務的利率互換1,696 
0.8% - 5.1%
Nov. 2022 - Mar. 2024(8)

在截至2022年9月30日的三個月和九個月，合夥企業確認了扣除零和零(2021年-零和300萬美元)後的公允價值收益，這與結算某些未被指定為對衝的遠期起始利率掉期有關。

B)金融工具的計量和分類

分類與測量
下表概述了中期簡明合併財務報表中金融資產和負債的分類和計量基礎，以及相關的公允價值披露：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
(百萬美元)分類和計量依據賬面價值公允價值賬面價值公允價值
金融資產
應收貸款和票據攤銷成本$514 $514 $225 $225 
其他非流動資產
證券-FVTPLFVTPL2,244 2,244 2,200 2,200 
衍生資產FVTPL315 315 111 111 
應收賬款攤銷成本415 415 2 2 
證券-FVTOCIFVTOCI69 69 108 108 
受限現金攤銷成本532 532 356 356 
流動資產
證券-FVTOCIFVTOCI38 38 — — 
衍生資產FVTPL373 373 33 33 
應收賬款(1)
攤銷成本629 629 1,128 1,128 
受限現金攤銷成本437 437 331 331 
現金和現金等價物攤銷成本1,995 1,995 2,576 2,576 
金融資產總額$7,561 $7,561 $7,070 $7,070 
金融負債
債務義務(2)
攤銷成本$48,974 $48,378 $55,327 $55,474 
資本證券攤銷成本2,244 2,244 2,226 2,226 
資本證券--基金子公司FVTPL705 705 859 859 
其他非流動負債
應付貸款攤銷成本4 4 1 1 
應付帳款攤銷成本722 722 499 499 
衍生負債FVTPL155 155 277 277 
應付帳款和其他負債
應付帳款及其他(3)
攤銷成本2,650 2,650 2,097 2,097 
應付貸款和票據攤銷成本139 139 899 899 
衍生負債FVTPL205 205 221 221 
財務負債總額$55,798 $55,202 $62,406 $62,553 
(1)包括與截至2022年9月30日和2021年12月31日在簡明綜合資產負債表上分類為待售資產的其他應收賬款，金額分別為7800萬美元和2.76億美元。
(2)包括與截至2022年9月30日和2021年12月31日在簡明綜合資產負債表上分類為待出售的資產相關的債務，金額分別為2.41億美元和30.06億美元。
(3)包括截至2022年9月30日和2021年12月31日在簡明綜合資產負債表上分類為待售資產的應付賬款和其他負債，金額分別為1.78億美元和7600萬美元。






        26             

公允價值層次結構
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(即退出價格)。公允價值計量根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，建立估值技術的層次結構。活躍市場的報價(未經調整)代表一級估值。當無法獲得活躍市場的報價時，合作伙伴關係將在估值模型中最大限度地使用可觀察到的投入。當所有重大投入均可直接或間接觀察到時，估值被歸類為2級。需要大量使用不可觀察投入的估值被視為3級，這反映了合夥企業的市場假設，並在下文中註明。這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果有)。

下表概述了合併財務報表中按公允價值計量的金融資產和負債，以及在上文定義的層次結構中用於確定這些公允價值的投入水平：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
(百萬美元)1級2級3級總計1級2級3級總計
金融資產
證券-FVTPL$11 $353 $1,880 $2,244 $17 $218 $1,965 $2,200 
證券-FVTOCI38 — 69 107 13 — 95 108 
衍生資產— 688 — 688 — 144 — 144 
金融資產總額$49 $1,041 $1,949 $3,039 $30 $362 $2,060 $2,452 
金融負債
資本證券--基金子公司$— $— $705 $705 $— $— $859 $859 
衍生負債— 360 — 360 — 498 — 498 
財務負債總額$— $360 $705 $1,065 $— $498 $859 $1,357 

在截至2021年12月31日的一年中，該合夥企業將其在一家運營公司的優先股從3級轉移到1級，因為該運營公司正在進行首次公開募股。這筆投資在2022年9月30日的賬面價值為1100萬美元(2021年12月31日-1700萬美元)。

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值歸類為第三級的金融資產和金融負債餘額的變化：
Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021

(百萬美元)
金融
資產
金融
負債
金融
資產
金融
負債
期初餘額$2,060 $859 $1,682 $863 
收購119 — 553 — 
性情(210)— (88)— 
公允價值收益(虧損)、淨額和保險(20)(165)366 2 
其他— 11 (453)(6)
期末餘額$1,949 $705 $2,060 $859 

注29。關聯方
在正常經營過程中，合夥企業與關聯方進行交易。這些交易已按匯兑價值計量，並在合併財務報表中確認。該合夥關係的直接母公司是Brookfield Property Partners Limited。合夥企業的最終母公司是Brookfield Asset Management。合夥企業的其他相關方包括Brookfield Asset Management的子公司和經營實體、按權益法入賬的某些合資企業和聯營企業，以及這些實體的管理人員及其配偶。

該合作伙伴關係與其服務提供商、Brookfield Asset Management的全資子公司簽訂了一項管理協議。根據總服務協議，合夥企業向服務提供商支付基礎管理費(“基礎管理費”)。管理費按截至上一季度最後一天的以下金額總和的1.05%按年率計算：(1)我們核心辦公室、核心零售和公司部門的單位持有人應佔權益；(Ii)Canholdco B類普通股的賬面價值。股權增資分配的數額減去基本管理費每年超過5000萬美元的數額，再加上每年的通貨膨脹調整。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，該合夥企業分別支付了5600萬美元和1.71億美元(2021年-4600萬美元和1.34億美元)的基本管理費。

關於2014年第四季度向第三方發行經營合夥企業的優先股單位，Brookfield Asset Management意外同意以初始發行價外加應計和未付分配從持有人手中收購七年和十年期優先股單位，並以與十二年期優先股單位基本相似的條款和條件交換優先股單位，前提是有限責任公司單位的市場價格低於到期日交換價的80%。2021年12月30日，Brookfield Asset Management從持有人手中收購了7年期優先股單位，並將這些單位交換為可贖回/可交換合夥單位。隨後，為期7年的優先股部分被取消。

        27             

下表彙總了與關聯方的交易：
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
與關聯方的未清餘額：
淨額(應付款)/權益類投資中的應收款(338)(378)
應收貸款和票據305 170 
應付Brookfield Asset Management的保證金(1)
— (680)
財產性債務(1,983)(250)
貸款和應付票據及其他負債(427)(259)
Brookfield Asset Management持有的優先股(1,015)(1,015)
Brookfield Asset Management在Canholdco的權益(1,865)(2,083)
(1)截至2022年9月30日，按需押金已按合夥企業與Brookfield Asset Management之間的存款協議的規定償還給Brookfield Asset Management

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
與關聯方的交易：
商業地產收入(1)
$15 $9 $39 $26 
管理費收入30 10 63 23 
債務利息支出3 5 11 20 
一般和行政費用(2)
78 68 240 197 
建築成本(3)
13 42 49 139 
Brookfield Asset Management在Canholdco的權益的資本分配回報— 328 118 328 
Brookfield Assets Management在Canholdco的權益分配28 — 85 — 
獎勵費2 13 38 35 
(1)從Brookfield Asset Management及其子公司收到的辦公房地租金。
(2)包括支付給Brookfield Asset Management及其子公司的管理費、與合夥企業對私人基金的投資有關的管理費以及行政服務。
(3)包括支付給Brookfield Asset Management及其附屬公司的開發物業建築成本。

注30。細分市場信息
A)運營部門
國際財務報告準則第8號為營運分部，要求根據首席營運決策者(“CODM”)定期審閲的內部報告釐定營運分部，以便向該分部分配資源及評估其表現。該合夥企業的經營部門分為四個可報告的部門：i)核心辦公室、ii)核心零售、iii)有限責任公司投資和iv)公司。這與夥伴關係向CODM和投資者提供財務信息的方式是一致的。這些部門由首席執行官獨立地定期審查和管理，首席執行官被認為是首席執行幹事。

B)計量基礎
CODM根據業務資金(“FFO”)衡量和評估夥伴關係的業務部門的業績。這一業績指標沒有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此可能與其他公司和組織使用的類似指標不同。管理層認為，雖然FFO不是《國際財務報告準則》的衡量標準，但它是衡量夥伴關係財務報表以及分配資源和評估其業績的最一致的衡量標準。

該合夥企業將FFO定義為扣除房地產資產的公允價值收益、淨額、折舊和攤銷前的淨收益，以及所得税減去他人在經營子公司中的非控股權益和這些項目的財產份額。在確定FFO時，合夥企業還包括其在未合併的合夥企業、合資企業和聯營企業中按比例分攤的FFO。

C)可報告的分部措施
以下摘要介紹了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的合作伙伴關係運營部門的某些財務信息：

(百萬美元)總收入FFO
截至9月30日的三個月，2022202120222021
核心辦公室$545 $549 $43 $153 
核心零售381 380 107 115 
有限責任公司投資829 892 74 59 
公司1 — (148)(161)
總計$1,756 $1,821 $76 $166 
        28             

(百萬美元)總收入FFO
截至9月30日的9個月，2022202120222021
核心辦公室$1,653 $1,618 $277 $407 
核心零售1,140 1,116 463 313 
有限責任公司投資2,757 2,194 219 93 
公司3 3 (479)(416)
總計$5,553 $4,931 $480 $397 

以下摘要提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月合作伙伴關係運營部門總收入的詳細信息：

(百萬美元)租賃收入租户的其他收入酒店業收入投資和其他收入總收入
截至2022年9月30日的三個月
核心辦公室$378 $84 $5 $78 $545 
核心零售278 66 — 37 381 
有限責任公司投資312 64 402 51 829 
公司— — — 1 1 
總計$968 $214 $407 $167 $1,756 
(百萬美元)租賃收入租户的其他收入酒店業收入投資和其他收入總收入
截至2021年9月30日的三個月
核心辦公室$350 $116 $2 $81 $549 
核心零售279 65 — 36 380 
有限責任公司投資402 60 415 15 892 
公司— — — — — 
總計$1,031 $241 $417 $132 $1,821 
(百萬美元)租賃收入租户的其他收入酒店業收入投資和其他收入總收入
截至2022年9月30日的9個月
核心辦公室$1,047 $350 $15 $241 $1,653 
核心零售825 196 — 119 1,140 
有限責任公司投資1,017 187 1,105 448 2,757 
公司— — — 3 3 
總計$2,889 $733 $1,120 $811 $5,553 

(百萬美元)租賃收入租户的其他收入酒店業收入投資和其他收入總收入
截至2021年9月30日的9個月
核心辦公室$1,084 $341 $5 $188 $1,618 
核心零售817 197 — 102 1,116 
有限責任公司投資1,222 180 667 125 2,194 
公司— — — 3 3 
總計$3,123 $718 $672 $418 $4,931 

以下摘要列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股權投資淨收益和合夥企業運營部門利息支出的份額：

(百萬美元)權益類投資淨收益佔比利息支出
截至9月30日的三個月，2022202120222021
核心辦公室$361 $137 $(197)$(142)
核心零售122 156 (175)(164)
有限責任公司投資44 (9)(262)(231)
公司— — (73)(79)
總計$527 $284 $(707)$(616)
        29             

(百萬美元)權益類投資淨收益佔比利息支出
截至9月30日的9個月，2022202120222021
核心辦公室$831 $514 $(515)$(424)
核心零售437 323 (470)(492)
有限責任公司投資58 (94)(733)(801)
公司— — (212)(221)
總計$1,326 $743 $(1,930)$(1,938)

以下摘要介紹了截至2022年9月30日和2021年12月31日合夥企業某些合併資產負債表項目的分段情況：

總資產

總負債
權益類投資
(百萬美元)Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2022Dec. 31, 2021
核心辦公室$34,489 $37,661 $17,791 $18,172 $8,562 $9,819 
核心零售30,922 30,585 13,988 14,316 9,757 9,945 
有限責任公司投資35,755 43,403 21,955 27,516 740 1,043 
公司506 355 6,372 6,995 — — 
總計$101,672 $112,004 $60,106 $66,999 $19,059 $20,807 

以下摘要列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的FFO與淨收入的對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2022202120222021
FFO(1)
$76 $166 $480 $397 
房地產資產的折舊和攤銷(45)(57)(143)(148)
公允價值收益(虧損)淨額(387)50 906 1,188 
權益入賬收入份額--非FFO401 109 770 290 
所得税費用(173)(100)(403)(292)
他人在經營子公司和物業中的非控股權益--非FFO90 (97)(546)(779)
單位持有人應佔淨(虧損)收入(2)
(38)71 1,064 656 
他人在經營子公司和物業中的非控制性權益42 329 1,152 1,161 
淨收入$4 $400 $2,216 $1,817 
(1)FFO代表應佔普通基金單位、有限責任單位、交易所有限責任單位、可贖回/可交換合夥單位、特殊有限責任單位、FV LTIP單位及BPYU單位的權益。交易所有限責任公司單位、可贖回/可交換合夥單位、特別有限責任公司單位、FV LTIP單位及BPYU單位應佔權益於綜合損益表中作為非控股權益列示。
(2)包括GP單位、LP單位、交易所LP單位、可贖回/可交換合夥單位、特殊LP單位、FV LTIP單位及BPYU單位的淨收入。交易所有限責任公司單位、可贖回/可交換合夥單位、特別有限責任公司單位、FV LTIP單位及BPYU單位應佔權益於綜合損益表中作為非控股權益列示。

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