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則：其他收入成員2021-01-012021-09-300001062231AXL：Driveline成員SRT：北美成員2022-07-012022-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：北美成員2022-07-012022-09-300001062231SRT：北美成員2022-07-012022-09-300001062231SRT：亞洲成員AXL：Driveline成員2022-07-012022-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：亞洲成員2022-07-012022-09-300001062231SRT：亞洲成員2022-07-012022-09-300001062231SRT：歐洲成員AXL：Driveline成員2022-07-012022-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：歐洲成員2022-07-012022-09-300001062231SRT：歐洲成員2022-07-012022-09-300001062231SRT：南美成員AXL：Driveline成員2022-07-012022-09-300001062231SRT：南美成員AXL：金屬成形成員2022-07-012022-09-300001062231SRT：南美成員2022-07-012022-09-300001062231AXL：Driveline成員2022-07-012022-09-300001062231AXL：金屬成形成員2022-07-012022-09-300001062231AXL：Driveline成員SRT：北美成員2021-07-012021-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：北美成員2021-07-012021-09-300001062231SRT：北美成員2021-07-012021-09-300001062231SRT：亞洲成員AXL：Driveline成員2021-07-012021-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：亞洲成員2021-07-012021-09-300001062231SRT：亞洲成員2021-07-012021-09-300001062231SRT：歐洲成員AXL：Driveline成員2021-07-012021-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：歐洲成員2021-07-012021-09-300001062231SRT：歐洲成員2021-07-012021-09-300001062231SRT：南美成員AXL：Driveline成員2021-07-012021-09-300001062231SRT：南美成員AXL：金屬成形成員2021-07-012021-09-300001062231SRT：南美成員2021-07-012021-09-300001062231AXL：Driveline成員2021-07-012021-09-300001062231AXL：金屬成形成員2021-07-012021-09-300001062231AXL：Driveline成員SRT：北美成員2022-01-012022-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：北美成員2022-01-012022-09-300001062231SRT：北美成員2022-01-012022-09-300001062231SRT：亞洲成員AXL：Driveline成員2022-01-012022-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：亞洲成員2022-01-012022-09-300001062231SRT：亞洲成員2022-01-012022-09-300001062231SRT：歐洲成員AXL：Driveline成員2022-01-012022-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：歐洲成員2022-01-012022-09-300001062231SRT：歐洲成員2022-01-012022-09-300001062231SRT：南美成員AXL：Driveline成員2022-01-012022-09-300001062231SRT：南美成員AXL：金屬成形成員2022-01-012022-09-300001062231SRT：南美成員2022-01-012022-09-300001062231AXL：Driveline成員SRT：北美成員2021-01-012021-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：北美成員2021-01-012021-09-300001062231SRT：北美成員2021-01-012021-09-300001062231SRT：亞洲成員AXL：Driveline成員2021-01-012021-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：亞洲成員2021-01-012021-09-300001062231SRT：亞洲成員2021-01-012021-09-300001062231SRT：歐洲成員AXL：Driveline成員2021-01-012021-09-300001062231AXL：金屬成形成員SRT：歐洲成員2021-01-012021-09-300001062231SRT：歐洲成員2021-01-012021-09-300001062231SRT：南美成員AXL：Driveline成員2021-01-012021-09-300001062231SRT：南美成員AXL：金屬成形成員2021-01-012021-09-300001062231SRT：南美成員2021-01-012021-09-300001062231AXL：團隊成員2022-07-012022-09-300001062231AXL：團隊成員2022-06-012022-09-300001062231AXL：團隊成員2022-06-010001062231AXL：團隊成員2022-09-300001062231AXL：團隊成員2022-01-012022-09-300001062231AXL：團隊成員2021-01-012021-09-300001062231AXL：賓夕法尼亞州商務部成員2021-05-170001062231AXL：賓夕法尼亞州商務部成員2021-05-172021-05-1700010622312020-09-222022-09-3000010622312020-09-222020-12-3100010622312021-01-012021-12-310001062231AXL：Driveline成員2022-09-300001062231AXL：金屬成形成員2022-09-300001062231美國-GAAP：所有其他部門成員2022-09-300001062231AXL：Driveline成員2021-12-310001062231AXL：金屬成形成員2021-12-310001062231美國-GAAP：所有其他部門成員2021-12-31
                            

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
 
 
截至本季度末2022年9月30日
  
或
  
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
  
 由_至_的過渡期
  
委託文件編號：1-14303
_______________________________________________________________________________

美國車橋製造控股公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州38-3161171
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
 
一條道奇大道, 底特律, 密西根
48211-1198
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(313) 758-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
_______________________________________________________________________________
 
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☑ No ☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑ No ☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器   ☑加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元AXL紐約證券交易所

截至2022年11月1日，即最後可行日期，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.01美元114,554,229股份。
 
互聯網站訪問報告

美國車軸和製造控股公司的網站是Www.aam.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13或15(D)條提交或提交的這些報告的修正案，在以電子方式提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)或以電子方式提交給美國證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供。美國證券交易委員會還保留了一個網站www.sec.gov，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。


美國車橋製造控股公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄 
 
   頁碼
   
前瞻性陳述
1
    
第一部分
 
財務信息
2
    
 
項目1
財務報表
2
  
簡明綜合業務報表
2
簡明綜合全面收益表(損益表)
3
  
簡明綜合資產負債表
4
  
現金流量表簡明合併報表
5
股東權益簡明合併報表
6
  
簡明合併財務報表附註
8
    
 
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
    
 
第3項
關於市場風險的定量和定性披露
46
    
 
項目4
控制和程序
47
    
第II部
 
其他信息
48
    
 
第1A項
風險因素
48
    
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
48
 
項目6
陳列品
49
    
  
簽名
50
 


前瞻性陳述

在這份Form 10-Q季度報告(季度報告)中，我們就我們的期望、信念、計劃、目標、目標、戰略以及未來的事件或業績進行陳述。此類陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性”陳述，涉及可能影響我們未來財務狀況和經營業績的趨勢和事件。諸如“將”、“可能”、“可能”、“將”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“項目”、“目標”以及類似的詞語或表達，以及未來時態的陳述，旨在識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也不一定準確地説明將在什麼時候或由什麼時候實現這種業績或結果。前瞻性表述基於作出這些表述時可獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的善意信念，可能會受到風險的影響，可能與前瞻性表述中所表達或暗示的內容大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於：

•生產、銷售和/或供應因公共衞生危機，包括新冠肺炎等大流行或流行性疾病或其他原因而嚴重中斷；
•全球經濟狀況，包括通脹或我們所在市場增長放緩的影響；
•減少通用汽車公司(GM)、Stellantis N.V.(Stellantis)、福特汽車公司(Ford)或其他客户對我們產品的採購；
•我們應對技術變化、競爭加劇或定價壓力的能力；
•我們有能力開發和生產反映市場需求的新產品；
•新產品或現有產品的市場接受度低於預期；
•我們為新產品吸引新客户和計劃的能力；
•對我們客户產品的需求減少(特別是通用汽車、Stellantis和福特生產的輕型卡車和運動型多功能車(SUV))；
•我們全球業務中固有的風險(包括關税及其對我們、我們的供應商、我們的客户及其供應商的潛在後果，貿易協定的不利變化，如美國-墨西哥-加拿大協定(USMCA)，移民政策，政治穩定或地緣政治衝突，税收和其他法律變化，生產和供應的潛在中斷，以及匯率波動)；
•供應短缺，例如汽車行業目前正在經歷的半導體短缺，以及某些地區天然氣或其他燃料和公用事業來源的可獲得性，勞動力短缺，包括勞動力成本增加，或由於流行病、地緣政治衝突、自然災害或其他原因導致我們或我們客户的原材料和/或運費、公用事業或其他運營用品價格上漲；
•我們一個或多個關鍵製造設施的運營嚴重中斷；
•負的或意想不到的税收後果；
•與我們的信息技術系統和網絡故障有關的風險，以及與當前和正在出現的技術威脅以及計算機病毒、未經授權訪問、網絡攻擊和其他類似中斷造成的損害有關的風險；
•營運資本、資本支出、研發(R&D)或其他一般企業用途(包括收購)的融資成本或可獲得性，以及我們遵守財務契約的能力；
•我們的客户和供應商是否有資金用於營運資金、資本支出、研發或其他一般企業用途；
•如果我們的業務或市場狀況表明我們的商譽、其他無形資產或長期資產的賬面價值超過其公允價值，則對這些資產進行減值；
•保修索賠、產品召回或現場行動、我們是或可能成為其中一方的產品責任和法律程序、或產品召回或現場行動對客户的影響所產生的責任；
•我們的能力或我們的客户和供應商及時成功推出新產品計劃的能力；
•環境問題的風險，包括氣候相關事件的影響，可能導致我們設施出現不可預見的問題或成本，或不遵守環境法律和法規的風險，包括聲譽損害；
•我們有能力維持良好的勞資關係，避免停工；
•我們的供應商、我們的客户和他們的供應商保持滿意的勞資關係和避免停工的能力；
•我們完善併成功整合收購和合資企業的能力；
•我們有能力實現維持全球成本競爭力所需的成本削減水平；
•我們有能力從新的和增量的業務積壓中實現預期的收入；
•燃料價格波動或可獲得性降低；
•我們有能力保護我們的知識產權，併成功地抵禦針對我們的斷言；
•影響我們產品或客户產品的法律、政府法規或市場狀況的不利變化；
•我們的能力或我們的客户和供應商遵守法規要求的能力，以及這種遵守的潛在成本；
•養卹金和其他退休後福利債務引起的負債變化；
•我們吸引和留住關鍵職位和職能的合格人才的能力；以及
•其他可能阻礙我們競爭能力的意想不到的事件和條件。

我們無法預見或識別所有這些因素，我們不承諾更新任何前瞻性表述，或在此後披露可能影響任何前瞻性表述準確性的任何事實、事件或情況。

1

第一部分財務信息

項目1.財務報表

美國車橋製造控股公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
 
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
 (單位：百萬，不包括每股數據)
 
淨銷售額$1,535.2 $1,213.1 $4,409.7 $3,921.5 
 
銷貨成本1,357.8 1,047.5 3,872.0 3,338.8 
 
毛利177.4 165.6 537.7 582.7 
 
銷售、一般和行政費用85.7 90.5 256.6 266.7 
無形資產攤銷21.5 21.4 64.4 64.3 
與重組和收購有關的成本7.9 7.4 26.4 40.8 
出售業務的虧損— — — 2.7 
 
營業收入62.3 46.3 190.3 208.2 
 
利息支出(44.8)(49.7)(132.2)(150.7)
 
利息收入5.4 2.7 11.6 8.2 
 
其他收入(費用)
債務再融資和贖回成本(0.2)(31.6)(6.0)(34.0)
低價收購業務的收益1.4 — 13.0 — 
股權證券的未實現收益(虧損)(2.3)19.4 (24.0)19.4 
其他費用，淨額(1.0)(3.1)(4.4)(1.3)
 
所得税前收入(虧損)20.8 (16.0)48.3 49.8 
 
所得税優惠(5.7)(13.6)(2.1)(2.4)
 
淨收益(虧損)$26.5 $(2.4)$50.4 $52.2 
 
每股基本收益(虧損)$0.22 $(0.02)$0.42 $0.44 
 
稀釋後每股收益(虧損)$0.22 $(0.02)$0.42 $0.44 

見簡明合併財務報表附註。
2

美國車橋製造控股公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
(單位：百萬)
淨收益(虧損)$26.5 $(2.4)$50.4 $52.2 
其他全面收益(虧損)
固定福利計劃，税後淨額(a)
1.5 2.2 4.1 6.5 
外幣折算調整(34.4)(9.6)(70.7)(8.4)
現金流套期保值變動，税後淨額(b)
19.1 (1.8)33.1 3.0 
其他全面收益(虧損)(13.8)(9.2)(33.5)1.1 
綜合收益(虧損)$12.7 $(11.6)$16.9 $53.3 
(a)
税後淨額為$(0.4)百萬元及(1.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，0.6)百萬元及(1.7)，分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。
(b)
税後淨額為$(4.9)百萬元及(7.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，0.7)百萬元及(2.7)，分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。

見簡明合併財務報表附註。
3

美國車橋製造控股公司
簡明合併資產負債表
 2022年9月30日2021年12月31日
 (未經審計) 
資產(單位：百萬)
流動資產 
現金和現金等價物$472.3 $530.2 
應收賬款淨額974.6 762.8 
庫存，淨額446.8 410.4 
預付費用和其他161.8 152.6 
流動資產總額2,055.5 1,856.0 
財產、廠房和設備、淨值1,905.3 1,996.1 
遞延所得税135.7 121.1 
商譽179.3 183.8 
其他無形資產，淨額636.2 697.2 
通用汽車退休後成本分攤資產200.2 201.1 
經營性租賃使用權資產111.8 123.7 
其他資產和遞延費用455.6 456.7 
總資產$5,679.6 $5,635.7 
負債與股東權益  
流動負債  
長期債務的當期部分$19.2 $18.8 
應付帳款779.6 612.8 
應計薪酬和福利202.1 195.2 
遞延收入29.2 28.1 
經營租賃負債的當期部分23.2 24.6 
應計費用及其他161.0 160.4 
流動負債總額1,214.3 1,039.9 
長期債務，淨額2,974.1 3,085.7 
遞延收入70.1 94.8 
遞延所得税14.9 13.5 
經營租賃負債的長期部分89.6 99.9 
退休後福利和其他長期負債830.1 844.1 
總負債5,193.1 5,177.9 
股東權益  
普通股，面值$0.01每股；150.0授權股數為百萬股；
123.2截至2022年9月30日發行的百萬股，以及122.5截至2021年12月31日已發行百萬股
1.3 1.3 
實收資本1,365.2 1,351.5 
累計赤字(263.5)(313.9)
國庫股按成本價計算，8.7截至2022年9月30日，百萬股8.5截至2021年12月31日，百萬股
(218.2)(216.3)
累計其他綜合收益(虧損)
固定福利計劃，税後淨額(237.8)(241.9)
外幣折算調整(182.0)(111.3)
現金流套期未確認收益(虧損)，税後淨額21.5 (11.6)
股東權益總額486.5 457.8 
總負債和股東權益$5,679.6 $5,635.7 
 見簡明合併財務報表附註。
4

美國車橋製造控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 九個月結束
 9月30日，
 20222021
(單位：百萬)
經營活動  
淨收入$50.4 $52.2 
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整
折舊及攤銷367.1 421.2 
遞延所得税(13.2)(17.1)
基於股票的薪酬13.7 13.2 
養卹金和其他退休後福利，扣除繳款後的淨額(7.0)(9.3)
出售業務的虧損— 2.7 
處置財產、廠房和設備的損失(收益)淨額(1.8)2.1 
股權證券的未實現虧損(收益)24.0 (19.4)
低價收購業務的收益(13.0)— 
債務再融資和贖回成本6.0 34.0 
經營性資產和負債的變動
應收賬款(205.5)46.7 
盤存(11.9)(94.1)
應付賬款和應計費用167.1 37.0 
遞延收入(13.8)3.3 
其他資產和負債(61.7)(36.5)
經營活動提供的淨現金300.4 436.0 
投資活動  
購買房產、廠房和設備(117.9)(115.8)
出售財產、廠房和設備所得收益4.3 1.8 
出售業務的收益，扣除剝離的現金後的淨額— 0.9 
收購業務，扣除收購現金後的淨額(附註14)(88.3)(4.9)
保險索償收益(附註15)6.3 23.1 
其他投資活動(1.8)— 
用於投資活動的現金淨額(197.4)(94.9)
融資活動  
發行長期債券所得收益222.0 622.7 
償還長期債務(368.8)(999.9)
發債成本(4.4)(9.2)
購買庫存股(1.9)(4.3)
其他融資活動5.3 (3.5)
用於融資活動的現金淨額(147.8)(394.2)
匯率變動對現金的影響(13.1)(3.2)
現金和現金等價物淨減少(57.9)(56.3)
期初現金及現金等價物530.2 557.0 
期末現金及現金等價物$472.3 $500.7 
補充現金流量信息
支付的利息$117.4 $153.5 
已繳納所得税，淨額$28.5 $17.8 
非現金投資活動：收購業務的遞延對價$— $10.0 
見簡明合併財務報表附註。
5

美國車橋製造控股公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
普通股累計非控制性
股票帕爾已繳費留存收益財務處其他綜合利息
傑出的價值資本(累計赤字)庫存收入(虧損)在子公司中
(單位：百萬)
2021年1月1日的餘額113.3 $1.2 $1,333.3 $(319.8)$(212.0)$(432.2)$2.7 
淨收入— — — 38.6 — — — 
限制性股票單位及履約股份的歸屬1.0 0.1 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 5.3 — — — — 
購買庫存股(0.4)— — — (4.0)— — 
現金流套期保值變動— — — — — (0.3)— 
外幣折算調整— — — — — (11.0)— 
固定福利計劃，淨額— — — — — 2.1 — 
出售業務(附註14)— — — — — — (2.7)
2021年3月31日的餘額113.9 $1.3 $1,338.6 $(281.2)$(216.0)$(441.4)$— 
淨收入— — — 16.0 — — — 
限制性股票單位及履約股份的歸屬0.2 — — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4.7 — — — — 
購買庫存股— — — — (0.2)— — 
現金流套期保值變動— — — — — 5.1 — 
外幣折算調整— — — — — 12.2 — 
固定福利計劃，淨額— — — — — 2.2 — 
2021年6月30日的餘額114.1 $1.3 $1,343.3 $(265.2)$(216.2)$(421.9)$— 
淨虧損— — — (2.4)— — — 
基於股票的薪酬— — 3.2 — — — — 
購買庫存股— — — — (0.1)— — 
現金流套期保值變動— — — — — (1.8)— 
外幣折算調整— — — — — (9.6)— 
固定福利計劃，淨額— — — — — 2.2 — 
2021年9月30日的餘額114.1 $1.3 $1,346.5 $(267.6)$(216.3)$(431.1)$— 
6

普通股累計非控制性
股票帕爾已繳費留存收益財務處其他綜合利息
傑出的價值資本(累計赤字)庫存收入(虧損)在子公司中
(單位：百萬)
2022年1月1日的餘額114.0 $1.3 $1,351.5 $(313.9)$(216.3)$(364.8)$— 
淨收入— — — 1.0 — — — 
有限制股份單位的歸屬0.7 — — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4.5 — — — — 
購買庫存股(0.2)— — — (1.8)— — 
現金流套期保值變動— — — — — 15.7 — 
外幣折算調整— — — — — 6.0 — 
固定福利計劃，淨額— — — — — 1.3 — 
2022年3月31日的餘額114.5 $1.3 $1,356.0 $(312.9)$(218.1)$(341.8)$— 
淨收入— — — 22.9 — — — 
基於股票的薪酬— — 4.6 — — — — 
購買庫存股— — — — (0.1)— — 
現金流套期保值變動— — — — — (1.7)— 
外幣折算調整— — — — — (42.3)— 
固定福利計劃，淨額— — — — — 1.3 — 
2022年6月30日的餘額114.5 $1.3 $1,360.6 $(290.0)$(218.2)$(384.5)$— 
淨收入— — — 26.5 — — — 
基於股票的薪酬— — 4.6 — — — — 
現金流套期保值變動— — — — — 19.1 — 
外幣折算調整— — — — — (34.4)— 
固定福利計劃，淨額— — — — — 1.5 — 
2022年9月30日的餘額114.5 $1.3 $1,365.2 $(263.5)$(218.2)$(398.3)$— 

見簡明合併財務報表附註。
7

美國車橋製造控股公司
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)

1.陳述的組織和依據

組織作為全球領先的一級汽車和移動性供應商，AAM設計、工程師和製造支持電動、混合動力和內燃機汽車的傳動系和金屬成形技術。總部設在底特律，擁有近85設施位於18AAM正在為更安全和更可持續的明天更快地帶來未來。

陳述的基礎 我們已根據1934年證券交易法下形成10-Q表的指示編制了隨附的中期簡明綜合財務報表。這些簡明綜合財務報表未經審計，但包括所有正常的經常性調整，我們認為這些調整對於公平列報本文所述信息是必要的。所列各期間的業務結果不一定代表整個財政年度的結果。

本文提供的截至2021年12月31日的資產負債表是根據該日經審計的綜合財務報表編制的，但並不包括美國公認會計原則對完整綜合財務報表所要求的所有信息和附註。
 
為編制隨附的中期簡明綜合財務報表，吾等須作出影響中期簡明綜合財務報表所呈報金額及披露的估計及假設。這些估計和假設受到風險和不確定性的影響，包括與新冠肺炎相關的風險和不確定性、影響汽車行業的半導體供應短缺、通脹壓力、利率和外匯匯率波動以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。雖然我們已根據截至本報告日期的事實和情況作出估計和假設，但無法預測這些事項的全部影響，實際結果可能與這些估計和假設大相徑庭。

欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表和附註。

新會計準則和其他規範性公告的效果

會計準則更新2021-10

2021年11月17日，FASB發佈了ASU 2021-10-政府援助(主題832)。該指導意見規定了每年披露某些類型的政府物質援助的要求，包括政府贈款和税收抵免。該指南已生效，我們於2022年1月1日前瞻性地採用了該指南。採用這一準則並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(The CARE Act)於2020年3月27日在美國頒佈。《CARE法案》的主要條款仍然適用於反空襲，包括以下內容：

•能夠使用淨營業虧損(NOL)來抵消收入，而沒有作為2017年《減税和就業法案》(TCJA)的一部分實施的80%的應税收入限制，並能夠在五年內結轉NOL來抵消前一年的收入。這些是適用於2018、2019或2020納税年度發生的NOL的暫行規定。我們收到了1美元的所得税退款。5.4百萬美元和美元6.0由於《CARE法案》的這一規定，2022年第一季度和2021年第一季度分別增加了100萬美元。
•有能力延期支付在2020年3月27日至2020年12月31日期間發生的社保税僱主部分，其中50%的遞延金額將在2021年12月31日之前支付，其餘50%的部分將在2022年12月31日之前支付。截至2022年9月30日，我們推遲了$7.6100萬社會保障税，預計將在2022年第四季度繳納。
8
美國車橋製造控股公司
簡明合併財務報表附註(續)
2.與重組和收購有關的費用

2020年第一季度，我們啟動了新的全球重組計劃(2020計劃)。2020計劃的主要目標是提高公司和業務部門支持團隊的效率，以降低業務成本，並根據新冠肺炎的影響對我們的運營進行結構性調整，以適應新的市場需求水平。我們預計到2022年，根據2020計劃，我們將產生成本。
在2021年第二季度，我們完成了對位於賓夕法尼亞州恩波里姆(Emporium)的製造設施的收購，隨後決定我們將於2022年停止該設施的生產，並將產能轉移到其他AAM製造設施。因此，在截至2022年9月30日的九個月內，我們產生了與預期關閉工廠相關的重組費用，並預計到2022年將產生與關閉工廠相關的成本。
2022年和2021年前9個月的重組活動摘要如下：
遣散費實施成本總計
(單位：百萬)
2020年12月31日的應計項目$1.7 $9.8 $11.5 
收費2.7 33.2 35.9 
現金利用率(3.9)(39.7)(43.6)
2021年9月30日的應計項目$0.5 $3.3 $3.8 
2021年12月31日的應計項目$0.7 $2.7 $3.4 
收費3.4 15.8 19.2 
現金利用率(1.3)(13.9)(15.2)
2022年9月30日的應計項目$2.8 $4.6 $7.4 
作為重組行動的一部分，我們產生的遣散費總額約為$3.4百萬美元和美元2.7在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。我們還產生了大約#美元的總實施成本。15.8百萬美元和美元33.2在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。實施成本主要包括專業費用和工廠退出成本。
我們招致了$12.42020年計劃下的百萬美元重組成本，併產生了6.8在截至2022年9月30日的9個月中，與預計關閉Emporium相關的成本為100萬英鎊。我們已經花費了$99.7自2020年計劃啟動以來，總重組成本為100萬美元，並已產生10.5總費用中有100萬美元與預期關閉的Emporium有關。
大約$1.3百萬美元和美元12.0在截至2022年9月30日的9個月中，我們的總重組成本中有100萬分別與傳動系和金屬成形部門有關，其餘為公司成本。大約$3.9百萬美元和美元3.1在截至2021年9月30日的9個月中，我們的總重組成本中有100萬分別與傳動系和金屬成形部門有關，其餘為公司成本。我們預計將產生大約$20百萬至美元302022年與2020年計劃相關的重組費用總額為100萬美元，我們關閉Emporium，以及與我們收購Tekfor Group(Tekfor)相關的潛在重組行動。
2022年6月1日，我們對Tekfor的收購生效。下表彙總了主要與我們收購Tekfor相關的收購費用，以及收購所產生的整合成本：
與收購相關的成本整合費用總計
(單位：百萬)
截至2022年9月30日的9個月的費用$5.8 $1.4 $7.2 
截至2021年9月30日的9個月的費用0.3 4.6 4.9 
與收購相關的成本主要包括諮詢、法律、會計、估值以及產生的某些其他專業或諮詢費用。整合費用主要反映信息技術基礎設施和企業資源規劃系統的費用，以及與整合活動相關的諮詢費。總重組費用和與收購相關的費用列在我們的簡明綜合經營報表中題為重組和收購相關成本的單獨項目中，總額為#美元。7.9百萬美元和美元26.4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和7.4百萬美元和美元40.8截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
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簡明合併財務報表附註(續)
3.庫存

我們以成本或可變現淨值中的較低者陳述我們的庫存。我們的庫存成本是用先進先出的方法來確定的。當我們確定我們的總庫存超過使用要求，或者如果庫存變得過時或以其他方式無法銷售時，我們將此類損失的準備金記錄為我們庫存賬户的一個組成部分。

庫存包括以下內容：
 2022年9月30日2021年12月31日
 (單位：百萬)
   
原材料和在製品$398.2 $339.7 
成品76.7 89.3 
總庫存474.9 429.0 
存貨計價準備金(28.1)(18.6)
庫存，淨額$446.8 $410.4 

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4.商譽和其他無形資產

商譽下表列出了截至2022年9月30日的9個月商譽變動情況：
已整合
(單位：百萬)
2021年12月31日的餘額$183.8 
外幣折算(4.5)
2022年9月30日的餘額$179.3 

我們在每年第四季度進行年度商譽減值測試，並在不利事件或環境變化表明可能出現減值時進行測試。在執行這項測試時，我們利用第三方估值專家來協助管理層確定我們報告單位的公允價值。各報告單位的公允價值乃根據綜合貼現現金流量及利用分析可比上市公司所得的定價倍數乘以各報告單位的歷史及/或預期財務指標而估計。這些計算包含不確定性，因為它們要求管理層做出假設，包括但不限於市場可比較因素、報告單位的未來現金流以及適當的貼現和長期增長率。這一公允價值確定被歸類為公允價值層次結構中的第三級。

截至2022年9月30日，累計商譽減值損失為1,435.5百萬美元。所有剩餘的商譽都歸功於我們的Driveline報告部門。

其他無形資產 下表提供了AAM其他無形資產的賬面總額和相關累計攤銷的對賬，這些資產都必須攤銷：
9月30日，十二月三十一日，
20222021
總賬面金額累計攤銷賬面淨額總賬面金額累計攤銷賬面淨額
(單位：百萬)
大寫的計算機軟件$51.3 $(42.0)$9.3 $47.3 $(37.0)$10.3 
客户平臺856.2 (348.9)507.3 856.2 (301.3)554.9 
客户關係53.0 (18.8)34.2 53.0 (16.2)36.8 
技術和其他153.8 (68.4)85.4 156.1 (60.9)95.2 
總計$1,114.3 $(478.1)$636.2 $1,112.6 $(415.4)$697.2 

我們無形資產的攤銷費用為$21.5百萬美元和美元64.4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和21.4百萬美元和美元64.3截至2021年9月30日的三個月和九個月，預計2022年至2026年的攤銷費用約為#美元。80百萬至美元85每年百萬美元。
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5.長期債務

長期債務由以下部分組成：
 
 2022年9月30日2021年12月31日
 (單位：百萬)
   
循環信貸安排$— $— 
定期貸款A類貸款520.0 301.8 
定期貸款B貸款750.0 850.0 
6.875% Notes due 2028400.0 400.0 
債券將於2027年到期，利率6.50%500.0 500.0 
債券將於2026年到期，利率6.25%180.0 400.0 
2029年到期的5.00%債券600.0 600.0 
外國信貸安排及其他70.2 86.1 
債務總額3,020.2 3,137.9 
減去：長期債務的當前部分19.2 18.8 
長期債務3,001.0 3,119.1 
減去：債務發行成本26.9 33.4 
長期債務，淨額$2,974.1 $3,085.7 

高級擔保信貸安排 2017年，美國車軸製造控股公司(控股)和美國車軸製造公司(AAM，Inc.)訂立信貸協議，該協議於2019年7月29日修訂，並於2020年4月28日及2021年6月11日進一步修訂(信貸協議)。關於信貸協議，Holdings，AAM，Inc.及其若干受限制附屬公司與訂約方金融機構訂立抵押品協議及擔保協議。信貸協議最初包括$340百萬定期貸款A貸款(定期貸款A貸款)，a$1.55億美元定期貸款B貸款(定期貸款B貸款)和925100萬多幣種循環信貸安排(循環信貸安排，以及定期貸款A安排和定期貸款B安排，高級擔保信貸安排)。

2022年3月，控股和AAM，Inc.簽訂了修訂和重新簽署的信貸協議。經修訂和重新簽署的信貸協議除其他外，將定期貸款A貸款的本金金額增加到#美元。520.0將定期貸款A融資和循環信貸融資的到期日分別延長至2027年3月11日，並規定在定期貸款A融資和循環信貸融資下使用以美元計價的基於歐洲美元的貸款的有擔保隔夜融資利率(SOFR)和調整後的最低期限SOFR利率，以及以英鎊計價的貸款的最低調整後每日簡單SOFR利率。經修訂及重訂信貸協議亦刪除優先擔保淨槓桿率契約、提高若干期間總淨槓桿率契約的最高水平、修訂現金利息開支覆蓋比率契約及修訂若干契約，以限制Holdings、AAM及Holdings的若干附屬公司產生、招致、承擔或準許存在若干額外債務及留置權、作出投資及作出或同意支付或作出若干受限制付款、自願付款及分派的能力。我們花了$0.2百萬美元債務再融資成本，支付應計利息#美元1.0100萬美元，並支付了債務發行成本$4.4於截至2022年9月30日止九個月內，與經修訂及重新簽署的信貸協議有關的金額為百萬元。

根據經修訂及重訂信貸協議，定期貸款B融資的條款，包括到期日、利率及該等利率的適用保證金保持不變。定期貸款A項下沒有重大的當前到期日，定期貸款B項下的計劃付款要到2024年才到期。

在2022年第一季度，我們自願預付了#美元25.0在我們的定期貸款B貸款中有一百萬美元。因此，我們花費了大約$0.2用於註銷我們在這筆借款的預期壽命內攤銷的未攤銷債務發行成本的一部分。

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在2022年第二季度，我們自願預付了#美元25.0在我們的定期貸款B貸款中有一百萬美元。因此，我們花費了大約$0.2用於註銷我們在這筆借款的預期壽命內攤銷的未攤銷債務發行成本的一部分。

在2022年第三季度，我們自願預付了總計#美元50.0在我們的定期貸款B貸款中有一百萬美元。因此，我們花費了大約$0.2用於註銷我們在這筆借款的預期壽命內攤銷的未攤銷債務發行成本的一部分。

在2021年第一季度，我們自願預付了#美元100.0我們定期貸款B貸款的百萬美元和4.3在我們的定期貸款A貸款中有100萬美元。因此，我們花費了大約$1.1用於註銷我們在這些借款的預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本。

在2021年第二季度，我們自願預付了總計#美元138.8我們定期貸款B貸款的百萬美元和4.2在我們的定期貸款A貸款中有100萬美元。因此，我們花費了大約$1.3用於註銷我們在這些借款的預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本。

在2021年第三季度，我們自願預付了#美元12.7在我們的定期貸款A貸款中有100萬美元。因此，我們花費了大約$0.1用於註銷我們在這筆借款的預期壽命內攤銷的未攤銷債務發行成本的一部分。

在2022年9月30日，我們有893.5循環信貸機制下的可用資金為100萬美元。這一可用性反映出減少了#美元。31.5針對該貸款出具的備用信用證，金額為100萬英鎊。循環信貸融資的收益用於一般公司用途。

高級擔保信貸安排為我們的境外信貸安排提供後備流動性。我們打算利用高級擔保信貸安排下可獲得的長期融資，為與該等債務協議相關的任何當前到期日進行再融資，該等債務協議不會在當地市場以其他方式進行長期再融資，除非我們的綜合資產負債表中的長期債務以其他方式重新分類為當前部分。

贖回2026年到期的6.25%債券在2022年第一季度，我們使用擴大定期貸款A融資的收益自願贖回了一部分我們的6.252026年到期的債券百分比。這導致本金支付#美元。220.0百萬美元和美元0.2百萬美元的應計利息。我們還花費了大約$1.8用於註銷我們在借款預期年限內攤銷的一部分未攤銷債務發行成本，以及大約#美元3.4100萬美元用於支付提前贖回保費。

5.00% Notes due 2029 2021年第三季度，我們發行了600.0本金總額為百萬元5.002029年到期的優先債券百分比(5.00%債券)。所得收益5.00%的票據被用於贖回剩餘的$600.0我們以前的百萬人6.252025年到期的優先票據的百分比。我們支付了1美元的債務發行成本9.2在截至2021年9月30日的9個月中，5.00%備註。

贖回2025年到期的6.25%債券在2021年第三季度，我們自願贖回我們的6.252025年到期的債券百分比。這導致本金支付總額為#美元。700.0百萬美元和美元19.4百萬美元的應計利息。我們還花費了大約$9.6百萬美元用於註銷我們在借款預期壽命內攤銷的未攤銷債務發行成本，以及大約#美元21.9100萬美元用於支付提前贖回保費。

償還Tekfor集團的債務在收購Tekfor時，我們假設為$23.4現有Tekfor債務的百萬美元，我們償還了其中的$10.72022年前9個月為100萬人。

外國信貸安排及其他 我們利用當地貨幣信貸安排為某些外國子公司的運營提供資金。2022年9月30日，$70.2在我們的外國信貸安排下，未償還的金額為100萬美元，而我們的外國信貸貸款餘額為#億美元。86.12021年12月31日為100萬人。在2022年9月30日，額外增加$64.7在我們的國外信貸安排下，有一百萬美元可用。

加權平均利率我們長期未償債務的加權平均利率為5.8在2022年9月30日和5.62021年12月31日。
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6.衍生工具

我們的業務和財務業績受到全球金融市場波動的影響，包括利率和貨幣匯率。我們的套期保值政策旨在根據管理層對風險、機會和成本之間的適當權衡的判斷，將這些風險管理到可接受的水平。我們不以交易或投機為目的持有金融工具。

貨幣衍生品合約我們不時使用外幣遠期合約，以減低與某些外幣有關的匯率波動的影響。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有未平倉的貨幣遠期合約，名義總金額為美元。172.8百萬美元和美元164.7分別用於對衝2025年第二季度某些工資支出外幣匯率變化的風險，以及2023年第二季度某些直接和間接庫存和其他營運資本項目的購買。

定額對定額交叉貨幣互換2020年，我們簽訂了固定對固定交叉貨幣互換協議，以降低某些基於歐元的公司間貸款因匯率變化而產生的功能貨幣等值現金流的變異性。在2022年第二季度，我們停止了這種固定對固定交叉貨幣互換，其資產頭寸為#美元。9.7在它停產的那一天，有100萬美元。

同樣在2022年第二季度，我們達成了一項新的固定-固定交叉貨幣互換，以減少與某些基於歐元的公司間貸款的匯率變化相關的功能貨幣等值現金流的變異性。在歐元的固定對固定交叉貨幣互換下，我們有名義金額未償還200.02022年9月30日和2021年12月31日均為百萬美元，相當於195.9百萬美元和美元226.9分別為100萬美元。固定對固定交叉貨幣掉期對衝了我們對2024年第二季度公司間貸款匯率變化的風險敞口。

浮動利率轉固定利率掉期2019年，我們簽訂了浮動利率至固定利率掉期協議，以降低與支付浮動利率債務利息相關的現金流的可變性。在2022年第二季度，我們停止了這一浮動利率到固定利率的掉期，當時的資產頭寸為#美元。6.1在它停產的那一天，有100萬美元。

同樣在2022年第二季度，我們達成了一項新的浮動利率至固定利率掉期，以減少與支付浮動利率債務利息相關的現金流的可變性。截至2022年9月30日，我們擁有500.02027年第三季度與我們的浮動至固定利率掉期相關的百萬名義對衝金額。

下表彙總了根據會計準則編纂(ASC)815被指定為現金流量對衝的衍生工具的税前衍生損益重新分類為累計其他全面收益(虧損)的淨收益-衍生工具和套期保值:
 位置期間收益(虧損)重新分類財務總額預期收益
 得(損)利截至三個月九個月結束陳述式將被重新分類
 重新分類為9月30日，9月30日，行項目在.期間
 淨收入20222021202220212022未來12個月
  (單位：百萬)
貨幣遠期合約銷貨成本$1.5 $1.1 $4.6 $5.2 $3,872.0 $5.6 
定額對定額交叉貨幣互換其他收入(費用)，淨額13.8 6.0 31.7 14.0 (4.4)0.3 
浮動利率轉固定利率掉期利息支出(0.1)(3.5)(3.5)(11.4)(132.2)5.3 

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，在其他全面收益(虧損)中確認的金額見附註12--從累計其他全面收益(虧損)(AOCI)中重新分類。


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下表彙總了未根據ASC 815指定為套期保值工具的衍生工具在簡明綜合經營報表中確認的損益金額和位置：
 位置期間確認的損益財務總額
 得(損)利截至三個月九個月結束陳述式
 認可於9月30日，9月30日，行項目
 淨收入20222021202220212022
  (單位：百萬)
貨幣遠期合約其他收入(費用)，淨額$0.3 $(0.5)$1.4 $(0.1)$(4.4)
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7.公允價值

ASC 820 - 公允價值計量將公允價值定義為“在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所需的價格”。該定義基於退出價格，而不是進入價格，無論實體計劃持有還是出售資產。本指南還建立了公允價值層次結構，以確定計量公允價值時使用的投入的優先順序，如下所示：

•第1級：可觀察到的投入，如活躍市場的報價；
•第2級：除活躍市場報價外，可直接或間接觀察到的投入；以及
•第3級：無法觀察到的投入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。

金融工具根據現有市場資料和其他可觀察數據，按公允價值經常性確認的金融資產和負債的估計賬面價值如下：
 
 公允價值 
2022年9月30日2021年12月31日輸入
 (單位：百萬) 
資產負債表分類   
現金等價物$292.0 $196.5 1級
預付費用和其他   
現金流對衝--貨幣遠期合約5.7 2.2 2級
現金流對衝--浮動利率到固定利率互換2.5 1.9 2級
非指定貨幣遠期合約0.2 0.2 2級
其他資產和遞延費用
現金流對衝--貨幣遠期合約1.6 1.4 2級
現金流對衝-固定對固定交叉貨幣互換15.3 — 2級
現金流對衝--浮動利率到固定利率互換9.4 2.2 2級
股權證券投資3.4 27.4 1級
應計費用及其他
現金流對衝--貨幣遠期合約— 0.3 2級
現金流對衝--浮動利率到固定利率互換— 9.6 2級
退休後福利和其他長期負債
現金流對衝--貨幣遠期合約0.1 0.6 2級
現金流對衝-固定對固定交叉貨幣互換— 3.7 2級
現金流對衝--浮動利率到固定利率互換— 12.7 2級

由於這些工具的短期到期日，我們的現金、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。由於利率的頻繁調整，我們在國外信貸安排下借款的賬面價值接近其公允價值。

我們投資了電子移動公司REE Automotive的股權證券。這些權益證券在每個報告期均按公允價值計量，公允價值變動通過其他收入(費用)中的未實現收益或虧損在我們的簡明綜合經營報表中淨額報告。截至2022年9月30日，我們對REE股票的投資價值為$3.4百萬美元，以該日收盤價$0.68每股。
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我們使用現有的市場信息和其他可觀察到的數據估計了我們債務未償還金額的公允價值如下：
 
 2022年9月30日2021年12月31日 
 賬面金額公允價值賬面金額公允價值
 
輸入
 (單位：百萬) 
     
循環信貸安排$— $— $— $— 2級
定期貸款A類貸款520.0 507.7 301.8 301.8 2級
定期貸款B貸款750.0 731.3 850.0 847.9 2級
6.875% Notes due 2028400.0 342.0 400.0 430.0 2級
債券將於2027年到期，利率6.50%500.0 422.5 500.0 519.4 2級
債券將於2026年到期，利率6.25%180.0 165.2 400.0 408.5 2級
2029年到期的5.00%債券600.0 450.0 600.0 588.0 2級

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8.員工福利計劃

定期收益淨成本(信貸)的構成如下：
 養老金福利
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
 (單位：百萬)
  
服務成本$0.5 $0.5 $1.4 $1.5 
利息成本4.1 4.4 12.5 13.0 
預期資產回報(8.0)(9.7)(23.8)(29.1)
攤銷虧損2.0 2.7 5.8 8.1 
定期福利淨額抵免$(1.4)$(2.1)$(4.1)$(6.5)
  
 其他退休後福利
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
 (單位：百萬)
   
服務成本$0.1 $— $0.2 $0.2 
利息成本2.1 2.1 6.3 6.3 
攤銷虧損0.2 0.4 0.4 1.2 
攤銷前服務信用(0.3)(0.3)(0.7)(1.1)
定期淨收益成本$2.1 $2.2 $6.2 $6.6 

與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的非流動負債在我們的合併資產負債表上被歸類為退休後福利和其他長期負債。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的非流動養老金負債為$113.9百萬美元和美元121.3分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的非流動其他退休後福利負債為$476.2百萬美元和美元481.2分別為100萬美元。

由於我們有預存的養老金餘額(以前的繳費超過了之前要求的養老金繳費)，我們預計2022年我們的監管養老金資金需求將低於$1百萬美元。我們預計，扣除通用汽車的成本分攤，我們在2022年為其他退休後福利義務支付的現金約為$16.5百萬美元。
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9.產品保修

我們在產品銷售之日記錄估計保修義務的責任。這些估計是使用銷售量和內部和外部保修數據建立的，其中沒有付款歷史記錄和關於先前索賠的客户的保修索賠平均成本的歷史信息。我們根據與客户的合同安排、現有的客户保修條款以及內部和外部保修數據來估算我們的成本，其中包括確定我們的保修索賠以及為提高產品質量和將保修索賠降至最低而採取的措施。我們不斷評估這些估算和我們的客户對其保修計劃的管理。我們監控實際的保修索賠數據，並在必要時按季度調整負債。

下表提供了產品保修責任變更的對賬：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
 (單位：百萬)
   
期初餘額$61.9 $64.3 $59.5 $66.7 
應計項目3.4 5.7 11.3 14.1 
付款(4.5)(11.7)(8.6)(14.3)
對上期應計項目的調整(7.3)(0.4)(7.9)(8.4)
外幣折算(0.8)(0.3)(1.6)(0.5)
期末餘額$52.7 $57.6 $52.7 $57.6 


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10.所得税

我們根據估計的年度有效税率每季度調整我們的實際税率。我們亦記錄若干離散、不尋常或不經常發生項目的税務影響，包括有關估值免税額的判斷變動，以及税法或税率變動對遞延税項結餘的影響。此外，本年度預計虧損或年初至今虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在估計的年度有效税率之外。這種排除的影響可能導致特定季度的實際税率更高或更低，這取決於實際收益與年度預測的組合和時機。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠和有效所得税税率如下：

 截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
 (單位：百萬)
   
所得税優惠$(5.7)$(13.6)$(2.1)$(2.4)
有效所得税率(27.4)%85.0 %(4.3)%(4.8)%

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了大約$7.5100萬美元與在外國司法管轄區發放估值津貼有關。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了大約$5.2百萬美元與我們有能力將上一年的虧損結轉到納税年度，根據CARE法案的規定，公司所得税税率較高為35%。

我們截至2022年9月30日止三個月的實際所得税率與截至2021年9月30日止三個月的實際所得税率不同，主要是由於上述截至2022年9月30日的三個月發放海外估值免税額所致，以及這些期間在司法管轄區基礎上的收入組合。我們截至2022年9月30日的9個月的實際所得税税率與截至2021年9月30日的9個月的實際所得税税率不同，主要是因為13.0在截至2022年9月30日的九個月內確認的廉價收購業務收益(不繳納所得税)，以及在截至2022年9月30日的九個月內發放的外國估值津貼以及這些期間在司法管轄區基礎上的收益組合。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於上述離散項目、外國衍生無形收入扣除的好處、收入司法組合的變化、優惠的外國税率和税收抵免的影響。此外，在截至2022年9月30日的9個月內，由於在此期間確認的廉價購買業務的收益，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同。

按照ASC 740中的指導-所得税，我們評估了我們實現遞延税項資產收益的可能性，並根據現有證據估計我們的遞延税項資產是否“更有可能”可收回。 在截至2022年9月30日的三個月內，我們針對外國司法管轄區的遞延税項淨資產發放了估值準備，從而產生了約$7.5百萬美元。由於與影響汽車行業的重大供應鏈限制(包括新冠肺炎)、半導體短缺及其對全球汽車產量的影響、俄羅斯與烏克蘭之間的衝突等重大供應鏈限制的程度和最終影響相關的不確定性，我們在未來某些司法管轄區的收益可能低於預期，因此，有合理的可能性將在未來幾個時期確認估值津貼的變化，此類變化可能對我們的財務報表產生重大影響。


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其他所得税事項

我們在全球多個司法管轄區開展業務，目前正在審查位於不同税務司法管轄區的幾家子公司的所得税申報單。在審查我們2015年的美國聯邦所得税申報單時，美國國税局(IRS)聲稱，盧森堡子公司從其墨西哥分行業務中獲得的收入應根據美國國税法第954(D)節歸類為外國基地公司銷售收入(FBCSI)，目前在我們的2015年美國聯邦所得税申報單上確認為應税收入。由於這一斷言，美國國税局發佈了擬議調整通知(NOPA)。AAM不同意NOPA的説法，認為擬議的調整沒有道理，並通過美國國税局的行政上訴程序對此提出異議。上訴過程中沒有達成任何解決方案，2022年9月15日，美國國税局發佈了一份欠税通知，聲稱納税義務約為#美元。7在利用可用淨營業虧損和所得税抵免後，與美國國税局計算的2015納税年度相關的100萬美元。我們相信，我們很可能最終會成功捍衞我們的立場。因此，我們沒有在我們的簡明綜合財務報表中記錄國税局建議的調整的任何影響。如果AAM未能成功捍衞其地位，與2015至2021納税年度相關的潛在額外所得税支出，包括估計的利息費用，估計約為#美元275百萬至美元325百萬美元。我們預計將支付所聲稱的税款約#美元。72023年上半年，與2015年相關的100萬美元，外加相關利息。

在一個相關的利益問題上，2020年5月，美國税務法院裁定另一家美國公司敗訴，認定該公司通過其盧森堡子公司墨西哥分行獲得的收入是FBCSI。在這種情況下，納税人對美國税務法院的裁決向美國第六巡迴上訴法院提出上訴。2021年12月，美國上訴法院在一項意見分歧的裁決中確認了税務法院有利於美國國税局的裁決。2022年1月，上述案件的納税人提交了重新審理的請願書，該請願書於2022年3月被美國第六巡迴上訴法院駁回。2022年6月，納税人向美國最高法院提交了一份請願書，要求複核美國第六巡迴上訴法院的判決，這份請願書正在審理中。

儘管到目前為止已就此案作出決定，但由於我們的立場基於不同的事實和情況，包括但不限於結構上的差異，以及我們正在審查的納税年度有效的不同所得税法規，在諮詢了税務和法律顧問後，我們仍然相信，我們的結構更有可能不會產生FBCSI。我們打算繼續與國税局就缺陷通知中達成的結論進行激烈的辯論，如有必要，還將通過訴訟進行辯論。

税務審查和審計以及任何相關訴訟的負面或意想不到的結果，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們將繼續監測所有正在進行的審計以及與税務機關的其他溝通的進展和結論，並將在必要時調整我們的估計負債。2022年6月1日，我們對Tekfor的收購生效，我們記錄了一筆未確認的所得税優惠負債$12.6截至2022年6月1日，與被收購實體相關的百萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們已記錄了未確認所得税優惠及相關利息和罰款的負債$35.5百萬美元和美元23.4分別為100萬美元。
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11.每股收益(虧損)(EPS)

我們使用兩類方法來表示EPS。這種方法在普通股和非既得股支付獎勵之間分配未分配的收益，使持有者有權獲得不可沒收的紅利權利。我們的參與證券是我們的非既得限制性股票單位。

下表説明瞭普通股(不包括參與證券)股東可獲得的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
 (單位：百萬，不包括每股數據)
分子  
淨收益(虧損)$26.5 $(2.4)$50.4 $52.2 
減去：參與證券的淨收入(1.1)— (2.0)(2.0)
普通股股東應佔淨收益(虧損)--基本收益和稀釋收益$25.4 $(2.4)$48.4 $50.2 
分母  
已發行基本普通股-  
加權平均流通股119.6 118.5 119.3 118.5 
減去：參與證券(5.0)(4.4)(4.9)(4.6)
加權平均已發行普通股114.6 114.1 114.4 113.9 
稀釋性證券的效力-  
攤薄股基薪酬1.5 — 0.9 0.2 
 
稀釋後的流通股-  
假設轉換後的調整加權平均股份116.1 114.1 115.3 114.1 
   
基本每股收益$0.22 $(0.02)$0.42 $0.44 
   
稀釋每股收益$0.22 $(0.02)$0.42 $0.44 

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12.從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類(AOCI)

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，影響累計其他全面收益(虧損)的重新定級調整和其他活動如下(單位：百萬):
固定福利計劃外幣折算調整現金流對衝的未確認收益(虧損)總計
2022年6月30日的餘額$(239.3)$(147.6)$2.4 $(384.5)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)— (34.4)39.2 4.8 
其他綜合收益(虧損)在重新分類前的所得税影響— — (7.8)(7.8)
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額1.9 (a)— (15.2)(b)(13.3)
所得税重新歸類為淨收入(0.4)— 2.9 2.5 
累計其他綜合收益(虧損)淨變化1.5 (34.4)19.1 (13.8)
2022年9月30日的餘額$(237.8)$(182.0)$21.5 $(398.3)

固定福利計劃外幣折算調整現金流對衝的未確認收益(虧損)總計
2021年6月30日的餘額$(306.7)$(99.9)$(15.3)$(421.9)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)— (9.6)2.5 (7.1)
其他綜合收益(虧損)在重新分類前的所得税影響— — (1.2)(1.2)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額2.8 (a)— (3.6)(b)(0.8)
所得税重新歸類為淨收入(0.6)— 0.5 (0.1)
累計其他綜合虧損淨變動2.2 (9.6)(1.8)(9.2)
2021年9月30日的餘額$(304.5)$(109.5)$(17.1)$(431.1)
(a)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，這些金額從AOCI重新分類為其他收入(支出)。
(b)
從AOCI重新分類的金額包括$(1.5)銷售商品成本(COGS)，百萬美元0.1百萬美元的利息支出和(13.8)其他收入(支出)，截至2022年9月30日的三個月淨額和(1.1)百萬美元，COGS，$3.5百萬美元的利息支出和(6.0)其他收入(支出)，截至2021年9月30日的三個月淨額。
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固定福利計劃外幣折算調整現金流對衝的未確認收益(虧損)總計
2021年12月31日的餘額$(241.9)$(111.3)$(11.6)$(364.8)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)— (70.7)73.5 2.8 
其他綜合收益(虧損)在重新分類前的所得税影響— — (13.5)(13.5)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額5.5 (a)— (32.8)(b)(27.3)
所得税重新歸類為淨收入(1.4)— 5.9 4.5 
累計其他綜合收益(虧損)淨變化4.1 (70.7)33.1 (33.5)
2022年9月30日的餘額$(237.8)$(182.0)$21.5 $(398.3)

固定福利計劃外幣折算調整現金流對衝的未確認收益(虧損)總計
2020年12月31日餘額$(311.0)$(101.1)$(20.1)$(432.2)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)— (8.9)13.5 4.6 
其他綜合收益(虧損)在重新分類前的所得税影響— — (3.3)(3.3)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額8.2 (a)0.5 (7.8)(b)0.9 
所得税重新歸類為淨收入(1.7)— 0.6 (1.1)
累計其他綜合虧損淨變動6.5 (8.4)3.0 1.1 
2021年9月30日的餘額$(304.5)$(109.5)$(17.1)$(431.1)

(a)
這些金額從AOCI重新分類為其他收入(支出)，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中實現淨額。
(b)
從AOCI重新分類的金額包括$(4.6)銷售商品成本(COGS)，百萬美元3.5百萬美元的利息支出和(31.7)其他收入(支出)百萬美元，截至2022年9月30日的九個月淨額和(5.2)百萬美元，COGS，$11.4百萬美元的利息支出和(14.0)其他收入(支出)，截至2021年9月30日的9個月淨額。

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13.與客户簽訂合同的收入

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月從與客户的合同中確認的淨銷售額，按細分市場和地理位置分列。淨銷售額歸因於基於生產地點的地區。部門間銷售額已被排除在表中。

截至2022年9月30日的三個月
(單位：百萬)
傳動系金屬成形總計
北美$817.5 $332.0 $1,149.5 
亞洲124.4 13.0 137.4 
歐洲92.2 106.6 198.8 
南美25.7 23.8 49.5 
總計$1,059.8 $475.4 $1,535.2 
截至2021年9月30日的三個月
傳動系金屬成形總計
北美$647.4 $279.9 $927.3 
亞洲107.8 11.8 119.6 
歐洲84.9 49.6 134.5 
南美29.5 2.2 31.7 
總計$869.6 $343.5 $1,213.1 
截至2022年9月30日的9個月
傳動系金屬成形總計
北美$2,465.1 $939.6 $3,404.7 
亞洲334.5 31.9 366.4 
歐洲298.6 243.7 542.3 
南美61.8 34.5 96.3 
總計$3,160.0 $1,249.7 $4,409.7 
截至2021年9月30日的9個月
傳動系金屬成形總計
北美$2,143.2 $876.6 $3,019.8 
亞洲329.9 36.0 365.9 
歐洲288.7 171.7 460.4 
南美67.7 7.7 75.4 
總計$2,829.5 $1,092.0 $3,921.5 


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合同資產和負債

下表彙總了我們與客户合同相關的應收賬款和合同負債的期初和期末餘額(單位：百萬):
應收賬款淨額合同負債(流動)合同負債(長期)
2021年12月31日$762.8 $28.1 $94.8 
2022年9月30日974.6 29.2 70.1 
增加/(減少)$211.8 $1.1 $(24.7)

合同負債涉及與各種結算和商業協議相關的遞延收入，我們對客户負有未來的履約義務。當我們履行對客户的績效義務時，我們將在相關計劃的整個生命週期內將這些遞延收入確認為收入。我們沒有ASC 606中定義的合同資產。我們將以前記錄的合同負債攤銷為收入，因為我們履行了與客户的履約義務約$23.3百萬美元和美元17.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

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14.收購和處置

收購Tekfor集團

2022年6月1日，我們收購了Tekfor集團生效，我們支付了總購買價格$94.4100萬美元，資金完全來自手頭的現金。Tekfor Group製造高性能部件、模塊和緊固件，包括傳統的動力總成和傳動系部件(用於內燃機和混合動力應用)，以及電動汽車部件。我們對Tekfor的收購有助於使我們的地域和客户銷售組合多樣化，同時也增加了我們的電氣化產品組合。

對Tekfor Group的收購在ASC 805-企業合併根據資產和負債的公允價值分配給被收購公司的可識別資產和負債的收購價。

以下為收購所得資產及承擔負債的初步公允價值，包括於2022年第三季錄得的計量期調整。(單位：百萬):

初始分配調整2022年9月30日
轉移的總對價$94.4 $— $94.4 
現金和現金等價物$14.3 $— $14.3 
應收賬款33.1 0.6 33.7
盤存44.9 1.4 46.3
預付費用和其他長期資產30.8 (0.5)30.3
遞延所得税資產3.5 — 3.5
財產、廠房和設備105.7 (0.1)105.6
收購的總資產$232.3 $1.4 $233.7 
應付帳款33.3 0.2 33.5
應計費用及其他26.3 0.6 26.9
遞延所得税負債1.0 — 1.0
債務23.4 — 23.4
退休後福利和其他長期負債42.3 (0.8)41.5
取得的淨資產$106.0 $1.4 $107.4 
低價收購業務的收益$11.6 $1.4 $13.0 

廉價收購業務的收益主要是由於當前的宏觀經濟因素，例如影響汽車行業的供應鏈中斷，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，半導體供應短缺，以及包括材料、運費和公用事業在內的投入成本增加。收購價格對收購資產和承擔的負債的初步分配是基於估計信息，並可能在計量期間內發生變化。根據ASC 805的指引，計量期間為自收購日期起計不超過一年的期間，在此期間，如取得有關收購日期存在的事實及情況的新資料，如知悉該等資產或負債的修訂估計價值，吾等可在此期間調整於收購會計期間記錄的估計或臨時金額。

尚未最後確定的初步購進價格分配的主要領域涉及不動產、廠房和設備、使用權資產和租賃負債以及遞延所得税資產和負債。收購資產及承擔負債的公允價值乃基於吾等的初步估計及假設，以及管理層編制的其他資料，包括採用慣常估值程序及技術的估值。雖然我們相信這些初步估計為估計所收購資產和承擔的負債的公允價值提供了合理的基礎，但我們將在最終確定金額之前繼續評估現有信息。


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包括在收購生效日期2022年6月1日至2022年9月30日期間的淨銷售額和淨收益約為$121百萬美元和美元10分別歸因於Tekfor Group的100萬歐元。淨收入金額包括廉價購買業務的收益#美元。13.0被確認為收購結果的100萬美元，以及一次性支出$5.0100萬美元，用於將庫存增加到公允價值。

未經審計的備考財務信息

在與Tekfor Group合併的基礎上，截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，AAM的未經審計預計淨銷售額為$4.5510億美元4.20分別為10億美元，不包括Tekfor Group在這兩個時期對AAM的銷售。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的未經審計預計淨收入約為#美元。40百萬美元和美元75分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月未經審計的預計每股收益為$0.33每股及$0.63分別為每股。截至2021年9月30日的9個月未經審計的預計淨收入包括約1美元的一次性收益15由於外國司法管轄區的有利税收裁決，與Tekfor Group實體有關聯的100萬美元。

截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月的未經審計預計淨收入金額已調整約#美元。4與收購使存貨增加到公允價值有關的税後淨額，約為#億美元5百萬美元，税後淨額，用於與採購有關的成本，約為$13已確認的廉價購買業務收益為100萬美元，無需納税。這導致改敍淨額約為#美元。4將2022年前9個月未經審計的備考淨收入轉為2021年前9個月的未經審計備考淨收入，因為我們必須披露未經審計的備考金額，就像對Tekfor Group的收購已於2021年1月1日完成一樣。

未經審計的備考淨銷售額和收益的披露僅供參考，並不旨在表明如果合併在所述期間的假設日期完成將實際獲得的結果，或可能在未來實現的結果。

收購賓夕法尼亞州Emporium的製造設施

2021年5月，AAM完成了對賓夕法尼亞州恩波里姆一家制造工廠的收購，根據該工廠，我們收購了14.9百萬美元的淨資產，其中包括5.9百萬美元的庫存和9.0百萬美元的財產、廠房和設備。買入價是$。14.9百萬美元，其中包括$4.9百萬美元的現金和10.0百萬美元的遞延對價負債，將以#美元支付給賣方2.5在2022年至2025年期間，每年有100萬人。由於收購的淨資產價值等於收購價格，本次收購在截至2021年9月30日的期間內沒有確認任何商譽或廉價收購收益。

該製造廠的經營結果對AAM截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表來説微不足道。此外，我們沒有披露截至2021年9月30日的九個月的預計收入和收益，因為該製造設施的經營業績對AAM的綜合業績影響不大。

出售合併合營企業的權益

於截至2021年9月30日止九個月內，吾等完成出售我們於一間合併合營公司的所有權權益，並收到約$2.6百萬美元。由於這家合資企業的出售和解除合併，我們確認了一筆#美元的損失。2.72021年前9個月為100萬人。在出售這家合資企業後，我們不再在我們的精簡合併財務報表中持有非控股權益，因為所有合併實體都是全資擁有的。

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15. 製造設施火災和保險追回

2020年9月22日，我們位於俄亥俄州的馬爾文製造廠發生了一場重大的工業火災(馬爾文火災)。所有員工被安全疏散，沒有受傷，我們能夠保持對客户的供應連續性，而不會造成任何重大中斷。

我們的保險單預計將承保遭受損失或損壞的資產的維修、重置或實際現金價值，減去我們適用的免賠額$。1.0百萬美元。此外，我們的保單預計將為我們的業務中斷提供保險，包括損失或減少的利潤，以及補償與火災有關的某些費用和成本。在截至2022年9月30日的9個月中，我們記錄了2.2百萬美元的費用主要與運輸和貨運以及恢復或搬遷業務和確保向客户持續供應所產生的其他成本有關。我們還記錄了估計的保險回收金額為#美元。8.6100萬美元，並根據我們的保險單收到了大約$14.0百萬美元，其中約為$7.7百萬美元作為運營現金流列報，以及#6.3百萬美元在我們的簡明綜合現金流量表中作為投資性現金流量列示。這導致我們的簡明綜合經營報表的税前淨收入約為#美元。6.4截至2022年9月30日的9個月銷售商品成本為100萬美元。2022年9月30日，$5.9百萬美元的應收保險回收包括在預付費用中，其他包括在我們的簡明綜合資產負債表中。

自馬爾文火災和保險索賠成立之日起，我們已支付了$54.6主要涉及現場服務和清理、運輸和貨運、資產維修以及恢復或搬遷業務和確保向客户持續供應所產生的其他成本。此外，我們還記錄了總計$27.0由於火災造成的損失，主要與財產、廠房和設備的減記有關的費用達100萬美元。我們記錄的保險賠償總額估計為#美元。90.1百萬美元，並已收到我們保單下的總報銷和墊款#美元84.2100萬美元，其中11.12020年收到100萬美元，59.12021年收到100萬美元，14.02022年前9個月收到了100萬份。

在2020年第四季度，我們決定停止在馬爾文製造設施的生產，並將產能轉移到其他AAM製造設施。因此，我們不能估計由於馬爾文火災和相關的產能轉移到其他AAM製造設施而產生的符合索賠條件的總成本。在2022年9月30日，我們已經估計了考慮到保單條款、估計的修復成本或受損資產的實際現金價值而可收回的預期保險收益金額，並索賠了自火災發生之日起發生的符合條件的費用。我們預計，根據該政策的規定，索賠解決過程將持續到2022年。當獲得更多信息時，我們將更新我們的估計，然而，對我們的運營結果、財務狀況或現金流的實際影響，或這種影響的時間，可能與我們的估計不同。
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16.分部報告

我們的業務分為傳動系和金屬成形部門，每個部門代表一個ASC 280下的可報告部門-分部報告。首席運營決策者定期審查每個分部的結果，以評估該分部的業績，並就向分部分配資源作出決定。

我們按細分市場提供的產品如下：

•傳動系產品主要包括前橋和後橋、傳動軸、差速器總成、離合器模塊、平衡軸系統、分離傳動系技術，以及用於輕型卡車、運動型多功能車(SUV)、跨界車、乘用車和商用車的電動和混合動力傳動系產品和系統；以及
•金屬成形產品主要包括傳統內燃機和電動汽車架構(包括輕型汽車、商用車和非駭維金屬加工汽車)的發動機、變速器、傳動系和安全關鍵部件，以及工業市場的產品。

我們使用分部調整後的EBITDA作為衡量收益的指標，以評估每個分部的表現，並確定分配給分部的資源。我們將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。分部調整後EBITDA被定義為我們的可報告分部的EBITDA，不包括重組和收購相關成本、債務再融資和贖回成本、出售業務的虧損、減值費用、養老金結算、股權證券的未實現收益或虧損以及非經常性項目的影響。

2022年6月1日，我們對Tekfor的收購生效，我們開始整合該日Tekfor的結果，這些結果在截至2022年9月30日的三個月和九個月的金屬成形部門中報告。

下表按可報告類別列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息(單位：百萬):
截至2022年9月30日的三個月
傳動系金屬成形總計
銷售額$1,061.1 $591.2 $1,652.3 
減去：細分市場間銷售額1.3 115.8 117.1 
對外銷售淨額$1,059.8 $475.4 $1,535.2 
分部調整後的EBITDA$146.4 $52.0 $198.4 
截至2021年9月30日的三個月
傳動系金屬成形總計
銷售額$870.4 $422.7 $1,293.1 
減去：細分市場間銷售額0.8 79.2 80.0 
對外銷售淨額$869.6 $343.5 $1,213.1 
分部調整後的EBITDA$128.4 $54.8 $183.2 
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簡明合併財務報表附註(續)
截至2022年9月30日的9個月
傳動系金屬成形總計
銷售額$3,163.6 $1,585.9 $4,749.5 
減去：細分市場間銷售額3.6 336.2 339.8 
對外銷售淨額$3,160.0 $1,249.7 $4,409.7 
分部調整後的EBITDA$420.3 $169.3 $589.6 
截至2021年9月30日的9個月
傳動系金屬成形總計
銷售額$2,831.9 $1,352.1 $4,184.0 
減去：細分市場間銷售額2.4 260.1 262.5 
對外銷售淨額$2,829.5 $1,092.0 $3,921.5 
分部調整後的EBITDA$450.2 $218.5 $668.7 

截至2022年9月30日和2021年12月31日，按可報告部門劃分的總資產如下(單位：百萬):
2022年9月30日
傳動系金屬成形其他總計
總資產$2,898.8 $1,748.9 $1,031.9 $5,679.6 
2021年12月31日
傳動系金屬成形其他總計
總資產$2,925.6 $1,576.9 $1,133.2 $5,635.7 

包括在上表其他列中的資產代表AAM公司資產，以及公司間資產的抵銷。

下表是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA總額與綜合所得税前收益(虧損)的對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：百萬)
分部調整後的EBITDA總額$198.4 $183.2 $589.6 $668.7 
利息支出(44.8)(49.7)(132.2)(150.7)
折舊及攤銷(124.8)(135.6)(367.1)(421.2)
與重組和收購有關的成本(7.9)(7.4)(26.4)(40.8)
出售業務的虧損— — — (2.7)
股權證券的未實現收益(虧損)(2.3)19.4 (24.0)19.4 
債務再融資和贖回成本(0.2)(31.6)(6.0)(34.0)
非經常性項目：
馬爾文消防費，扣除回收後的費用1.0 5.7 6.4 11.1 
與收購相關的公允價值存貨調整— — (5.0)— 
低價收購業務的收益1.4 — 13.0 — 
所得税前收入(虧損)$20.8 $(16.0)$48.3 $49.8 
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

管理層的討論和分析(MD&A)應與本季度報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中其他部分的未經審計的簡明綜合財務報表和説明一起閲讀。

除文意另有所指外，凡提及“我們”、“我們”、“我們”或“AAM”，應統稱為(I)美國車軸製造控股公司(控股)，特拉華州公司，(Ii)美國車軸製造公司(AAM，Inc.)，特拉華州公司，及其直接和間接子公司，以及(Iii)Metaldyne Performance Group，Inc.(MPG)及其直接和間接子公司。AAM Inc.和MPG是Holdings的全資子公司。

公司概述

作為全球領先的一級汽車和移動性供應商，AAM設計、工程師和製造支持電動、混合動力和內燃機汽車的傳動系和金屬成形技術。AAM總部設在底特律，在18個國家和地區擁有近85家工廠，正在更快地創造更安全、更可持續的未來。

主要客户

我們是通用汽車公司(GM)在北美生產的全尺寸後輪驅動(RWD)輕型卡車、運動型多功能車(SUV)和跨界車的傳動系零部件的主要供應商，為這些車輛平臺提供通用汽車很大一部分後橋和四輪驅動和全輪驅動(4WD/AWD)車橋要求。我們還為通用汽車提供我們金屬成形部門的各種產品。2022年前9個月，通用汽車的銷售額約佔我們合併淨銷售額的40%，2021年前9個月和2021年全年的銷售額均為37%。

我們還為Stellantis N.V.(Stellantis)提供傳動繫系統產品，用於各種項目，包括重型Ram全尺寸皮卡及其衍生產品、AWD克萊斯勒太平洋和AWD Jeep Cherokee。此外，我們還從我們的金屬成形部門向Stellantis銷售各種產品。2022年前9個月，對Stellantis的銷售額約佔我們合併淨銷售額的18%，2021年前9個月和2021年全年的銷售額均為19%。

我們也是福特汽車公司(Ford Motor Company，Ford)在某些車輛項目上的傳動繫系統產品的供應商，包括福特Bronco Sports、福特Edge、福特Escape和林肯鸚鵡螺，我們還從我們的金屬成形部門向福特銷售各種產品。2022年前9個月，福特的銷售額約佔我們合併淨銷售額的11%，2021年前9個月和2021年全年的銷售額均為12%。

在此期間，沒有其他客户佔合併淨銷售額的10%或更多。

影響汽車行業的供應鏈制約因素

在2022年的前九個月，汽車行業繼續經歷供應鏈的重大中斷，包括我們客户使用的半導體芯片短缺、金屬和大宗商品成本上升、公用事業成本上升、運輸成本上升、勞動力成本上升和勞動力短缺。因此，我們的生產計劃的波動性增加，包括製造停機時間，通常在客户幾乎沒有通知的情況下，更高的庫存水平和增加的勞動力成本，這些都對我們在此期間的運營結果和現金流產生了負面影響。我們繼續與客户和供應商合作，努力保護供應的連續性，因為我們預計這些挑戰將持續到2022年。由於與新冠肺炎疫情的影響相關的持續不確定性、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及其他導致或加劇這些供應鏈約束的因素，對我們的淨銷售額、運營結果和現金流的最終影響尚不清楚。



32

經營業績--截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

淨銷售額  

截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)20222021變化百分比變化
淨銷售額$1,535.2 $1,213.1 $322.1 26.6 %
2022年第三季度與2021年第三季度相比增加了約9200萬美元，這是我們在2022年收購Tekfor的結果。此外，我們估計，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，淨銷售額分別受到半導體短缺和影響汽車行業的其他供應鏈限制的影響，分別減少約1.09億美元和2.45億美元，導致截至2022年9月30日的三個月的銷售額增加約1.36億美元。

銷貨成本

截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)20222021變化百分比變化
銷貨成本$1,357.8 $1,047.5 $310.3 29.6 %
與截至2021年9月30日的三個月相比，在截至2022年9月30日的三個月中，由於半導體短缺和其他影響汽車行業的供應鏈限制對生產量的影響減弱，銷售商品成本增加了約9200萬美元，而我們在2022年收購Tekfor後，銷售商品成本增加了約8800萬美元。銷售商品的成本也受到淨製造成本增加的影響，包括金屬和商品成本、公用事業成本和運輸成本。截至2022年9月30日的三個月，材料成本約佔銷售商品總成本的60%，而截至2021年9月30日的三個月，材料成本約佔銷售商品成本的59%。

2021年第一季度，我們的一個主要客户宣佈，作為重組行動的一部分，它打算在2021年停止在巴西的生產運營。這一決定影響了我們支持的某些項目，因此，我們在2021年第三季度加速了某些房地產、廠房和設備約1,000萬美元的折舊。

毛利

截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)20222021變化百分比變化
毛利$177.4 $165.6 $11.8 7.1 %
2022年第三季度毛利率為11.6%，而2021年第三季度為13.7%。毛利和毛利受上述淨銷售額和銷售成本中討論的因素的影響。


33

銷售、一般和行政費用(SG&A)  

截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)20222021變化百分比變化
銷售、一般和行政費用$85.7 $90.5 $(4.8)(5.3)%
2022年第三季度，SG&A佔淨銷售額的百分比為5.6%，而2021年第三季度為7.5%。2022年第三季度，扣除客户工程、設計和開發(ED&D)回收的研發(R&D)費用約為3540萬美元，而2021年第三季度為3470萬美元。SG&A費用的減少主要與薪酬相關費用的減少有關，但研發費用的增加部分抵消了這一減少。

無形資產攤銷截至2022年9月30日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為2150萬美元，截至2021年9月30日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為2140萬美元。

與重組和收購有關的成本2022年第三季度重組和收購相關成本為790萬美元，2021年第三季度為740萬美元。

營業收入2022年第三季度的營業收入為6230萬美元，而2021年第三季度為4630萬美元。2022年第三季度的營業利潤率為4.1%，而2021年第三季度為3.8%。營業收入和營業利潤率的變化主要是由於以上淨銷售額和銷售商品成本中討論的因素所致。

利息支出和利息收入2022年第三季度的利息支出為4480萬美元，而2021年第三季度為4970萬美元。利息支出的減少主要是由於我們正在進行的債務削減計劃和我們之前的再融資行動的結果。我們的長期債務加權平均利率在2022年第三季度為5.7%，2021年第三季度為5.9%。

2022年第三季度的利息收入為540萬美元，而2021年第三季度為270萬美元。

債務再融資和贖回成本2022年第三季度，我們自願預付了總計5000萬美元的定期貸款B貸款。因此，我們支出了大約20萬美元，用於註銷我們在這筆借款的預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本。

2021年第三季度，我們自願預付了1270萬美元的定期貸款A融資。因此，我們支出了大約10萬美元，用於註銷我們在這筆借款的預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本。

在2021年第三季度，我們自願贖回了2025年到期的6.25%債券。這導致本金支付總額為7.0億美元，應計利息為1940萬美元。我們還支出了約960萬美元用於註銷我們在借款預期壽命內攤銷的未攤銷債務發行成本，並支出了約2190萬美元用於支付提前贖回溢價。


34

低價收購業務的收益2022年6月1日，我們對Tekfor的收購生效，這帶來了便宜貨的收益。第三季度，由於在此期間記錄的計量期調整，廉價購買的收益增加了約140萬美元。有關此次收購的更多詳細信息，請參閲附註14-收購和處置。

股權證券未實現虧損我們投資了電子移動公司REE Automotive的股權證券。這些權益證券在每個報告期均按公允價值計量，公允價值變動通過其他收入(費用)中的未實現收益或虧損在我們的簡明綜合經營報表中淨額報告。截至2022年9月30日，我們對REE股票的投資價值340萬美元，導致截至2022年9月30日的三個月未實現虧損230萬美元。

其他費用，淨額其他費用，淨額包括匯兑損益的淨影響、我們在未合併子公司的股權收益中的比例份額，以及服務成本以外的定期養老金和退休後福利成本淨額的所有組成部分。其他費用，2022年第三季度淨額為100萬美元，而2021年第三季度為310萬美元。

所得税優惠在截至2022年9月30日的三個月中，所得税優惠為570萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1360萬美元。我們的有效所得税税率在2022年第三季度為(27.4%)，而2021年第三季度為85.0%。在截至2022年9月30日的三個月裏，我們確認了與在外國司法管轄區發放估值免税額相關的750萬美元的淨所得税優惠。在截至2021年9月30日的三個月內，我們確認了大約520萬美元的所得税淨收益，這是因為我們有能力將上一年的虧損轉回税收年度，根據CARE法案的規定，公司所得税税率較高為35%。

我們截至2022年9月30日止三個月的實際所得税率與截至2021年9月30日止三個月的實際所得税率不同，主要是由於上述截至2022年9月30日的三個月發放海外估值免税額所致，以及這些期間在司法管轄區基礎上的收入組合。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於上述離散項目、外國衍生無形收入扣除的好處、收益管轄組合的變化、優惠的外國税率和税收抵免的影響。

每股淨收益(虧損)和每股收益(虧損)2022年第三季度淨收益為2650萬美元，而2021年第三季度虧損240萬美元。2022年第三季度稀釋後每股收益為0.22美元，而2021年第三季度稀釋後每股虧損為0.02美元。2022年和2021年第三季度的淨收益(虧損)和每股收益主要受上述因素的影響。




35

經營業績--截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

淨銷售額  

截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20222021變化百分比變化
淨銷售額$4,409.7 $3,921.5 $488.2 12.4 %
與2021年前9個月相比，2022年前9個月的增長主要反映了與金屬市場傳遞給我們客户的淨影響以及與換算調整相關的外匯影響相關的約5,500萬美元。由於我們在2022年第二季度收購了Tekfor，2022年前9個月的淨銷售額也增加了約1.21億美元。此外，我們估計，2022年和2021年前九個月的銷售額分別受到半導體短缺和影響汽車行業的其他供應鏈限制的影響，分別減少約3.03億美元和4.71億美元，導致截至2022年9月30日的九個月的銷售額增加約1.68億美元。

銷貨成本

截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20222021變化百分比變化
銷貨成本$3,872.0 $3,338.8 $533.2 16.0 %
與2021年前9個月相比，2022年前9個月銷售商品成本的變化主要反映了與金屬市場成本和外匯影響有關的約8,100萬美元。銷售商品的成本也受到淨製造成本增加的影響，包括金屬和商品成本、公用事業成本和運輸成本。此外，與截至2021年9月30日的9個月相比，在截至2022年9月30日的9個月中，由於半導體短缺和其他影響汽車行業的供應鏈限制對生產量的影響減弱，銷售成本增加了約1.19億美元，而由於我們在2022年第二季度收購了Tekfor，銷售成本增加了約1.16億美元。截至2022年9月30日的9個月，材料成本約佔銷售商品總成本的61%，而截至2021年9月30日的9個月，材料成本約佔總銷售成本的60%。

2021年第一季度，我們的一個主要客户宣佈，作為重組行動的一部分，它打算在2021年停止在巴西的生產運營。這一決定影響了我們支持的某些項目，因此，我們從2021年第一季度開始加速了某些財產、廠房和設備的折舊。在2021年的前9個月，這一加速對銷售商品成本的影響約為3200萬美元。

毛利

截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20222021變化百分比變化
毛利$537.7 $582.7 $(45.0)(7.7)%
2022年前9個月的毛利率為12.2%，而2021年前9個月的毛利率為14.9%。毛利和毛利受上述淨銷售額和銷售成本中討論的因素的影響。


36

銷售、一般和行政費用(SG&A)

截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20222021變化百分比變化
銷售、一般和行政費用$256.6 $266.7 $(10.1)(3.8)%
2022年前9個月，SG&A佔淨銷售額的百分比為5.8%，而2021年前9個月為6.8%。2022年前9個月，扣除教育和開發回收的研發費用約為1.053億美元，而2021年前9個月為9650萬美元。SG&A費用的減少主要與薪酬相關費用的減少有關，但研發費用的增加部分抵消了這一減少。

無形資產攤銷截至2022年9月30日的9個月，與無形資產相關的攤銷費用為6,440萬美元，截至2021年9月30日的9個月，與無形資產相關的攤銷費用為6,430萬美元。

與重組和收購有關的成本截至2022年9月30日的9個月，重組和收購相關成本為2640萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為4080萬美元。我們預計2022年將產生約2,000萬至3,000萬美元的重組費用。

2022年6月1日，我們對Tekfor的收購生效。在截至2022年9月30日的9個月內，我們產生了與此次收購相關的580萬美元收購成本。與收購相關的成本主要包括諮詢、法律、會計、估值以及產生的某些其他專業或諮詢費用。我們預計2022年第四季度不會產生與收購相關的重大額外成本。

我們預計2022年與收購Tekfor和其他過去完成的收購相關的總整合成本約為500萬美元。整合費用主要反映信息技術基礎設施和企業資源規劃系統的費用，以及與整合活動相關的諮詢費。有關我們的重組、收購和整合活動的更多細節，請參閲附註2-重組和收購相關成本。

出售業務時的虧損2021年前9個月，我們完成了出售我們在一家合併合資企業中的所有權權益。由於這家合資企業的出售和解除合併，我們確認了270萬美元的損失。

營業收入2022年前9個月的營業收入為1.903億美元，而2021年前9個月的營業收入為2.082億美元。2022年前9個月的營業利潤率為4.3%，而2021年前9個月為5.3%。營業收入和營業利潤率的變化主要是由於上文淨銷售額、售出貨物成本、銷售收入和營業收入以及與重組和收購相關的成本中討論的因素所致。

利息支出和利息收入2022年前9個月的利息支出為1.322億美元，而2021年前9個月的利息支出為1.507億美元。利息支出的減少主要是由於我們正在進行的債務削減計劃和我們之前的再融資行動的結果。截至2022年9月30日的9個月，我們長期債務的加權平均未償利率為5.6%，截至2021年9月30日的9個月的加權平均利率為5.9%。我們預計2022年全年的利息支出約為1.8億美元。

2022年前9個月的利息收入為1,160萬美元，而2021年前9個月的利息收入為820萬美元。

債務再融資和贖回成本在2022年的前9個月，我們修改並重述了我們現有的信貸協議。有關經修訂及重新訂立的信貸協議的進一步詳情，請參閲附註5-長期債務。因此，在截至2022年9月30日的9個月中，我們產生了20萬美元的第三方債務再融資成本。

2022年第一季度，我們使用擴大定期貸款A融資的收益自願贖回了2026年到期的6.25%票據的一部分。這導致本金支付2.2億美元和應計利息20萬美元。我們還支出了約180萬美元，用於註銷我們在借款預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本，以及約340萬美元，用於支付提前贖回溢價。

37

在截至2022年9月30日的9個月中，我們自願預付了總計1億美元的定期貸款B貸款。因此，我們支出了大約60萬美元，用於註銷我們在這筆借款的預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本。

在截至2021年9月30日的9個月中，我們自願預付了總計2.388億美元的定期貸款B貸款和2,120萬美元的定期貸款A貸款。因此，我們支出了約250萬美元，用於註銷我們在這些借款的預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本。

在2021年第三季度，我們自願贖回了2025年到期的6.25%債券。這導致本金支付總額為7.0億美元，應計利息為1940萬美元。我們還支出了約960萬美元用於註銷我們在借款預期壽命內攤銷的未攤銷債務發行成本，並支出了約2190萬美元用於支付提前贖回溢價。

低價收購業務的收益2022年6月1日，我們對Tekfor的收購生效，從而獲得了1300萬美元的便宜貨收益。有關此次收購的更多詳細信息，請參閲附註14-收購和處置。

股權證券未實現虧損我們投資了電子移動公司REE Automotive的股權證券。這些股權證券在每個報告期均按公允價值計量，公允價值變動通過其他收入(費用)中的未實現持有收益或虧損在我們的簡明綜合經營報表中淨額報告。截至2022年9月30日，我們對REE股票的投資價值340萬美元，導致截至2022年9月30日的9個月未實現虧損2400萬美元。

其他費用，淨額其他費用，淨額包括匯兑損益的淨影響、我們在未合併子公司的股權收益中的比例份額，以及服務成本以外的定期養老金和退休後福利成本淨額的所有組成部分。其他支出，2022年前9個月淨額為440萬美元，而2021年前9個月為130萬美元。

所得税優惠截至2022年9月30日的9個月的所得税優惠為210萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的所得税優惠為240萬美元。2022年前9個月，我們的有效所得税税率為(4.3%)，而2021年前9個月為(4.8%)。在截至2022年9月30日的9個月中，我們確認了與在外國司法管轄區發放估值免税額相關的750萬美元的淨所得税優惠。在截至2021年9月30日的9個月內，我們確認了約520萬美元的所得税淨收益，這是因為我們有能力將上一年的虧損轉回税收年度，根據CARE法案的規定，公司所得税税率較高為35%。

我們截至2022年9月30日的九個月的實際所得税税率與截至2021年9月30日的九個月的實際所得税税率不同，主要是由於在截至2022年9月30日的九個月中確認的廉價收購業務獲得了1300萬美元的收益(這不需要繳納所得税)，以及上述截至2022年9月30日的九個月的外國估值津貼的釋放以及這些時期內司法管轄區的收益組合。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於廉價購買業務的收益、上述離散項目、外國衍生無形收入扣除的好處、收入司法組合的變化、優惠的外國税率和税收抵免的影響。

由於與影響汽車行業的重大供應鏈限制(包括新冠肺炎)、半導體短缺及其對全球汽車產量的影響、俄羅斯與烏克蘭之間的衝突等重大供應鏈限制的程度和最終影響相關的不確定性，我們在未來某些司法管轄區的收益可能低於預期，因此，有合理的可能性將在未來幾個時期確認估值津貼的變化，此類變化可能對我們的財務報表產生重大影響。

淨收益和每股收益(EPS)2022年前9個月的淨收入為5,040萬美元，而2021年前9個月為5,220萬美元。2022年前9個月，稀釋後每股收益為0.42美元，而2021年前9個月為0.44美元。2022年和2021年前九個月的淨收入和每股收益主要受上述因素的影響。

38

細分市場報告

我們的業務分為傳動系和金屬成形部門，每個部門代表一個ASC 280下的可報告部門-分部報告。首席運營決策者定期審查每個分部的結果，以評估該分部的業績，並就向分部分配資源作出決定。

我們按細分市場提供的產品如下：

•傳動系產品主要包括前橋和後橋、傳動軸、差速器總成、離合器模塊、平衡軸系統、分離傳動系技術，以及用於輕型卡車、SUV、跨界車、乘用車和商用車的電動和混合動力傳動系產品和系統；以及
•金屬成形產品主要包括傳統內燃機和電動汽車架構(包括輕型汽車、商用車和非駭維金屬加工汽車)的發動機、變速器、傳動系和安全關鍵部件，以及工業市場的產品。

2022年6月1日，我們對Tekfor的收購生效，我們開始整合該日Tekfor的結果，這些結果在截至2022年9月30日的三個月和九個月的金屬成形部門中報告。

下表為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月按可報告細分市場劃分的銷售額(單位：百萬):
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
傳動系$1,061.1 $870.4 $3,163.6 $2,831.9 
金屬成形591.2 422.7 1,585.9 1,352.1 
淘汰(117.1)(80.0)(339.8)(262.5)
淨銷售額$1,535.2 $1,213.1 $4,409.7 $3,921.5 

與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，隨着半導體短缺和其他影響汽車行業的供應鏈限制的影響減弱，Driveline部門在我們支持的某些汽車項目上經歷了生產量的增加。我們估計，由於生產量的增加，Driveline在截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售額分別增加了1.18億美元和1.99億美元。與截至2021年9月30日的9個月相比，Driveline在截至2022年9月30日的9個月的銷售額增加了約3700萬美元，這也反映了金屬市場傳遞給我們客户的影響以及與換算調整相關的外匯影響。

與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的金屬成形銷售額的增長主要反映了與收購於2022年6月1日生效的Tekfor有關的分別約9200萬美元和1.21億美元的增長。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的金屬成形銷售額增加了約1800萬美元，這也反映了金屬市場傳遞給我們客户的影響以及與換算調整相關的外匯影響。

我們使用分部調整後的EBITDA作為衡量收益的指標，以評估每個分部的表現，並確定分配給分部的資源。我們將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。分部調整後EBITDA被定義為我們的可報告分部的EBITDA，不包括重組和收購相關成本、債務再融資和贖回成本、出售業務的虧損、減值費用、養老金結算、股權證券的未實現收益或虧損以及非經常性項目的影響。

39

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的分段調整EBITDA金額如下(單位：百萬):
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
傳動系$146.4 $128.4 $420.3 $450.2 
金屬成形52.0 54.8 169.3 218.5 
分部調整後的EBITDA總額$198.4 $183.2 $589.6 $668.7 

在截至2022年9月30日的三個月，與截至2021年9月30日的三個月相比，Driveline部門的細分調整EBITDA增長主要是由於我們支持的車輛計劃的生產量淨增加，但被製造成本增加(包括金屬和大宗商品成本上升、勞動力成本增加和運輸成本增加)部分抵消。

在截至2022年9月30日的9個月，與截至2021年9月30日的9個月相比，傳動系部門的分部調整後EBITDA的變化主要是由於製造成本增加的影響，包括金屬和大宗商品成本上升、公用事業成本上升和運輸成本增加，但被我們支持的車輛計劃產量的淨增長部分抵消。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，金屬成形部門分部調整後EBITDA的變化主要是由於淨製造成本增加的影響，包括金屬和大宗商品成本增加、勞動力成本增加、公用事業成本增加和運輸成本增加，但被我們支持的車輛計劃產量的淨增長所抵消。

非公認會計原則和公認會計原則信息的對賬

除了在本MD&A中根據美國公認會計原則(GAAP)報告的結果外，我們還提供了某些非GAAP財務指標，如EBITDA和總分部調整後EBITDA。根據證券交易委員會的以下規則，此類信息與其最接近的公認會計準則衡量標準保持一致。

我們將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA總額被定義為我們的可報告部門的EBITDA，不包括重組和收購相關成本、債務再融資和贖回成本、出售業務的虧損、減值費用、養老金結算、股權證券的未實現收益或虧損以及非經常性項目的影響。我們認為EBITDA和總分部調整後的EBITDA是有意義的業績衡量標準，因為管理層和投資者通常利用它們來分析經營業績和實體估值。我們的管理層、投資界和銀行機構經常使用EBITDA和總部門調整後EBITDA以及其他指標來衡量我們相對於其他一級汽車供應商的經營業績，並按部門評估調整後EBITDA的相對組合。我們還認為，總分部調整後的EBITDA是一項有意義的衡量標準，因為它用於運營規劃和決策目的。EBITDA和總分部調整後的EBITDA也是我們計算激勵性薪酬時使用的關鍵指標。這些非GAAP財務衡量標準不是也不應該被視為任何GAAP衡量標準的替代品。此外，AAM提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。

40

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(單位：百萬)
淨收益(虧損)$26.5 $(2.4)$50.4 $52.2 
利息支出44.8 49.7 132.2 150.7 
所得税優惠(5.7)(13.6)(2.1)(2.4)
折舊及攤銷124.8 135.6 367.1 421.2 
EBITDA$190.4 $169.3 $547.6 $621.7 
與重組和收購有關的成本7.9 7.4 26.4 40.8 
債務再融資和贖回成本0.2 31.6 6.0 34.0 
出售業務的虧損— — — 2.7 
股權證券的未實現虧損(收益)2.3 (19.4)24.0 (19.4)
非經常性項目：
馬爾文消防費，扣除回收後的費用(1.0)(5.7)(6.4)(11.1)
低價收購業務的收益(1.4)— (13.0)— 
與收購相關的公允價值存貨調整— — 5.0 — 
分部調整後的EBITDA總額$198.4 $183.2 $589.6 $668.7 


流動資金和資本資源

除了推進我們的戰略舉措外，我們的主要流動性需求是為償債義務、資本支出和營運資本要求提供資金。我們相信，我們的高級擔保信貸安排和外國信貸安排下的營運現金流、可用現金和現金等價物餘額以及可用借款能力將足以滿足這些需求。

截至2022年9月30日，我們擁有超過14億美元的流動資金，其中包括約4.72億美元的現金和現金等價物，約8.94億美元的循環信貸安排下的可用借款，以及約6500萬美元的外國信貸安排下的可用借款。我們在2024年之前沒有重大的債務到期日。

經營活動2022年前9個月，經營活動提供的淨現金為3.004億美元，而2021年前9個月為4.36億美元。與2021年前9個月相比，以下因素影響了2022年前9個月的經營活動現金：

供應鏈約束的影響在截至2022年9月30日的九個月中，由於持續影響汽車行業的重大供應鏈限制，包括金屬和大宗商品成本增加、公用事業成本上升、運輸成本增加、勞動力成本上升和勞動力短缺，我們的運營活動收益和現金流較低。我們預計這些供應鏈約束將持續到2022年。

應收賬款在截至2022年9月30日的9個月中，由於2021年12月31日至2022年9月30日應收賬款餘額的變化，與2020年12月31日至2021年9月30日的應收賬款餘額變化相比，我們的經營活動現金流減少了約2.52億美元。這一變化主要歸因於在適用期間向客户銷售的時間安排。

盤存在截至2022年9月30日的9個月中，由於2021年12月31日至2022年9月30日庫存餘額的變化，我們的經營活動現金流增加了約8200萬美元，而2020年12月31日至2021年9月30日的庫存餘額變化。在截至2021年9月30日的9個月中，由於生產計劃的波動以及影響汽車行業的半導體芯片短缺導致某些製造設施意外停機，我們開始增加庫存水平。2021年前9個月庫存水平的這一增長比2022年前9個月的增長更為顯着。

41

應付賬款和應計費用在截至2022年9月30日的9個月中，由於2021年12月31日至2022年9月30日期間應付賬款和應計費用餘額的變化，我們的經營活動產生的現金流增加了約1.3億美元，而2020年12月31日至2021年9月30日期間我們的應付賬款和應計費用餘額發生了變化。這一變化主要是由於在適用期間內從供應商處進行生產和相關採購的時間安排，以及向供應商付款的時間安排。

所得税2022年前9個月繳納的所得税淨額為2850萬美元，而2021年前9個月為1780萬美元。在2022年和2021年的前九個月，我們分別收到了大約540萬美元和600萬美元的所得税退款，這與根據CARE法案的規定使用淨營業虧損有關。

支付的利息截至2022年9月30日的9個月的利息為1.174億美元，而截至2021年9月30日的9個月的利息為1.535億美元。支付利息的減少主要是由於我們正在進行的債務削減計劃和我們之前的再融資行動的結果。

馬爾文火災在2022年和2021年的前九個月，我們分別收到了1400萬美元和5110萬美元的現金作為我們保單下的報銷和墊款，其中770萬美元和2800萬美元分別與馬爾文火災造成的運營費用相關，並在我們這兩個時期的綜合現金流量表中作為運營現金流入列示。截至2022年9月30日，我們有590萬美元的保險回收應收賬款，這筆款項包括在我們簡明綜合資產負債表的預付費用和其他費用中。有關更多詳細信息，請參閲注15-製造設施火災和保險追回。

與重組和收購有關的成本對於2022年全年，我們預計來自經營活動的重組和收購相關現金流將在3,000萬美元至4,000萬美元之間，我們預計現金支付的時間將與產生費用的時間大致相同。

退休金和其他退休後福利 由於我們有預存的養老金餘額(以前的繳費超過了之前要求的養老金繳費)，我們預計2022年我們的監管養老金資金需求將低於100萬美元。我們預計，扣除通用汽車的成本分攤，我們在2022年為其他退休後福利義務支付的現金約為1650萬美元。

投資活動2022年前9個月，用於投資活動的淨現金為1.974億美元，而截至2021年9月30日的9個月為9,490萬美元。2022年前9個月的資本支出為1.179億美元，而2021年前9個月的資本支出為1.158億美元。我們預計2022年的資本支出將佔銷售額的3%至3.5%。

2022年6月1日，我們對Tekfor的收購生效，我們支付了大約8000萬美元，扣除收購的現金，資金完全來自手頭的現金。同樣在2022年的前9個月，我們為收購墨西哥的一家供應商支付了款項，並開始支付與我們收購Emporium相關的遞延對價，這筆交易於2021年完成。在截至2022年9月30日的9個月裏，這些付款總額約為800萬美元。2021年前9個月，我們為收購Emporium支付了490萬美元的現金。更多細節見附註14-收購和處置。

在2022年和2021年的前9個月，除了根據我們的保單收到的與馬爾文火災相關的運營費用相關的現金補償和墊款分別為770萬美元和2800萬美元外，我們還分別收到了與因馬爾文火災而損壞或摧毀的機器和設備相關的現金630萬美元和2310萬美元。根據相關損失的性質，這筆收到的現金已被歸類為投資現金流。

融資活動2022年前9個月，用於融資活動的現金淨額為1.478億美元，而2021年前9個月為3.942億美元。與2021年前9個月相比，以下因素影響了2022年前9個月的融資活動產生的現金：


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高級擔保信貸安排我們的高級擔保信貸安排由我們的循環信貸安排、我們的定期貸款A安排和我們的定期貸款B安排組成，為我們的外國信貸安排提供後備流動性。我們打算利用高級擔保信貸安排下可獲得的長期融資，為與該等債務協議相關的任何當前到期日進行再融資，該等債務協議不會在當地市場以其他方式進行長期再融資，除非我們的綜合資產負債表中的長期債務以其他方式重新分類為當前部分。

2022年3月，控股和AAM，Inc.簽訂了修訂和重新簽署的信貸協議。經修訂及重訂信貸協議(其中包括)將定期貸款A融資的本金金額增加至5.2億美元，延長定期貸款A融資及循環信貸融資的到期日，並在定期貸款A融資及循環信貸融資項下確立使用最新參考利率。有關經修訂及重新訂立的信貸協議的進一步詳情，請參閲附註5-長期債務。因此，於截至2022年9月30日止九個月內，我們已支出20萬美元的債務再融資成本，支付應計利息100萬美元，以及支付與經修訂及重新簽署的信貸協議相關的債務發行成本440萬美元。

在2022年的前9個月，我們自願預付了總計1億美元的定期貸款B貸款。因此，我們支出了大約60萬美元，用於註銷我們在這筆借款的預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本。

2021年前9個月，我們自願預付了2.388億美元的定期貸款B貸款和2,120萬美元的定期貸款A貸款。因此，我們支出了約250萬美元，用於註銷我們在這些借款期限內攤銷的部分未攤銷債務發行成本。

截至2022年9月30日，我們在循環信貸安排下有8.935億美元可用。這一可獲得性反映了針對該貸款出具的備用信用證減少了3150萬美元。循環信貸融資的收益用於一般公司用途。有關我們的高級擔保信貸安排的更多信息，請參閲附註5-長期債務。

贖回2026年到期的6.25%債券2022年第一季度，我們使用擴大定期貸款A融資的收益自願贖回了2026年到期的6.25%票據的一部分。這導致本金支付2.200億美元和應計利息20萬美元。我們還支出了約180萬美元，用於註銷我們在借款預期壽命內攤銷的部分未攤銷債務發行成本，以及約340萬美元，用於支付提前贖回溢價。

5.00% Notes due 2029 在2021年第三季度，我們發行了本金總額為6.00億美元的2029年到期的5.00%優先債券(5.00%債券)。5.00%債券的收益用於贖回2025年到期的6.25%優先債券中剩餘的6.00億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們支付了與5.00%債券相關的920萬美元的債務發行成本。

贖回2025年到期的6.25%債券在2021年第三季度，我們自願贖回了2025年到期的6.25%債券。這導致本金支付總額為7億美元，應計利息為1940萬美元。我們還支出了約960萬美元用於註銷我們在借款預期壽命內攤銷的未攤銷債務發行成本，並支出了約2190萬美元用於支付提前贖回溢價。

償還Tekfor集團的債務收購Tekfor後，我們承擔了2,340萬美元的現有Tekfor債務，其中我們在2022年前9個月償還了1070萬美元。

國外信貸安排我們利用當地貨幣信貸安排為某些外國子公司的運營提供資金。截至2022年9月30日，我們的外國信貸安排下的未償還金額為7020萬美元，而2021年12月31日為8610萬美元。截至2022年9月30日，我們的外國信貸安排下還有6470萬美元可用。

庫存股與2021年年底的2.163億美元相比，2022年前9個月的庫存量增加了190萬美元，達到2.182億美元，這是由於預扣和回購AAM股票的股票，以滿足在授予基於股票的薪酬時應支付的員工預扣税義務。

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登記債務證券的附屬擔保我們的6.875%債券、6.50%債券、6.25%債券和5.00%債券(統稱為債券)是AAM，Inc.(發行人)的優先無擔保債務；所有這些債券都由AAM，Inc.和MPG Inc.(附屬擔保人)的控股公司和幾乎所有國內子公司以聯合和若干方式提供全面和無條件的擔保。除了在AAM，Inc.和MPG Inc.的100%股權外，控股公司沒有其他重大資產，除了AAM，Inc.和MPG Inc.之外沒有直接子公司。

控股公司和/或任何附屬擔保人的每份擔保如下：

•有關附屬擔保人的優先義務；
•有關附屬擔保人的無擔保及不附屬債務；及
•與相關附屬擔保人現有和未來的所有其他無附屬和無擔保債務具有同等級別。

附屬擔保人的每項擔保均按其條款規定，在下列情況下將自動、全面和無條件地解除和解除擔保：

•出售、交換或轉讓(通過合併或其他方式)該附屬擔保人的股本，或出售或處置該附屬擔保人的所有資產，這些出售、交換、轉讓或處置是按照契約的適用規定進行的；
•發行人行使其法律失效選擇權或契約失效選擇權，或按照契約條款履行發行人在契約項下的義務；或
•在此類擔保票據獲得標準普爾評級集團和穆迪投資者服務公司的投資級評級之後，選擇發行人影響此類發行。

以下為AAM Holdings、AAM Inc.及附屬擔保人(統稱為合併實體)的財務摘要資料。這些信息是在合併的基礎上編制的，不包括AAM Holdings、AAM Inc.或子公司擔保人在非擔保人子公司的任何投資。合併後的實體之間的公司間交易和金額已被取消。

運營説明書信息(單位：百萬)
截至2022年9月30日的9個月截至2021年12月31日的年度
淨銷售額$3,392.4 $3,983.0 
毛利330.4 410.8 
營業收入(虧損)15.6 (27.4)
淨虧損(67.4)(158.6)
資產負債表信息(單位：百萬)
2022年9月30日2021年12月31日
流動資產$1,062.9 $1,034.6 
非流動資產2,436.7 2,524.2 
流動負債1,352.1 1,183.7 
非流動負債3,658.0 3,791.1 
可贖回優先股— — 
非控股權益— — 

截至2022年9月30日和2021年12月31日，合併實體欠非擔保實體的金額分別約為9.25億美元和8億美元，非擔保實體欠合併實體的金額分別約為6.1億美元和6.55億美元。


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週期性和季節性

我們的業務是週期性的，因為它們與全球汽車生產直接相關，而汽車生產本身就是週期性的，取決於總體經濟狀況和其他因素。通常，我們的業務也是適度季節性的，因為我們的主要OEM客户歷來會在車型年轉換期間延長運營時間(通常為1-2周)，並在12月份關閉大約一週。我們的主要OEM客户偶爾也會因計劃轉換而出現較長時間的運營停機(長達六週)。因此，我們的季度業績可能反映了這些趨勢。

訴訟和環境問題

我們涉及或可能受到與我們業務相關的各種法律程序或索賠的影響。這些問題包括但不限於因產品保修、合同事項和環境義務引起的事項。雖然這些事項的結果不能確切預測，但目前我們不相信這些事項中的任何一項，無論是個別或整體而言，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

我們提交美國聯邦、州和地方所得税申報單，以及世界各地司法管轄區的外國所得税申報單。我們也要接受相關税務機關對這些納税申報單的審查。這些審查和審計以及任何相關訴訟的負面或意想不到的結果，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們受到各種聯邦、州、地方和外國的環境和職業安全與健康法律、法規和法令的約束，包括那些管理空氣排放、水排放、廢物管理和環境清理的法律、法規和法令。我們會繼續密切監察我們的環境狀況，以確保我們遵守所有法律、法規和條例。我們已經並預計將繼續進行資本和其他支出(包括經常性行政成本)，以符合我們現有和以前設施的環境要求。這類支出在2022年第三季度並不顯著。

我們面臨環境問題的風險，包括氣候相關事件的影響，這可能會導致我們設施的意外中斷或成本。我們在2022年第三季度沒有經歷任何我們認為可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響的與氣候有關的事件。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險

我們的業務和財務業績受到全球金融市場波動的影響，包括貨幣匯率和利率。我們的套期保值政策旨在根據管理層對風險、機會和成本之間的適當權衡的判斷，將這些風險管理到可接受的水平。我們不以交易或投機為目的持有金融工具。

貨幣兑換風險我們不時使用外幣遠期合約，以減低與某些外幣有關的匯率波動的影響。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有名義金額分別為1.728億美元和1.647億美元的貨幣遠期合約未平倉。假設外幣匯率有10%的不利變動，外匯合同公允價值的潛在減幅在2022年9月30日約為1,570萬美元，到2021年12月31日為1,500萬美元。

2020年，我們簽訂了固定對固定交叉貨幣互換協議，以降低某些基於歐元的公司間貸款因匯率變化而產生的功能貨幣等值現金流的變異性。在2022年第二季度，我們停止了這一固定與固定交叉貨幣互換，在停止之日，其資產頭寸為970萬美元。

同樣在2022年第二季度，我們達成了一項新的固定-固定交叉貨幣互換，以減少與某些基於歐元的公司間貸款的匯率變化相關的功能貨幣等值現金流的變異性。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們在固定至固定交叉貨幣掉期項下的名義未償還金額為2億歐元，分別相當於1.959億美元和2.269億美元。固定對固定交叉貨幣掉期對衝了我們對2024年第二季度公司間貸款匯率變化的風險敞口。假設外幣匯率有10%的不利變化，固定與固定交叉貨幣掉期的公允價值在2022年9月30日可能減少約1,960萬美元，在2021年12月31日約減少2,270萬美元。

未來的業務運營和機會，包括我們在北美以外的業務擴張，可能會進一步增加這些全球業務產生的現金流可能受到貨幣匯率變化不利影響的風險。如果合適，我們打算通過在我們的全球業務結構中創建自然對衝來管理這些風險，利用這些擴張和各種類型的外匯合同的本幣資金。

利率風險我們面臨着某些信貸安排的浮動利率風險。我們不時使用利率對衝來降低市場利率波動的影響。2019年，我們簽訂了浮動利率至固定利率掉期協議，以降低與支付浮動利率債務利息相關的現金流的可變性。在2022年第二季度，我們停止了這一浮動利率對固定利率掉期，在停止當天，該利率掉期的資產頭寸為610萬美元。

同樣在2022年第二季度，我們達成了一項新的浮動利率至固定利率掉期，以減少與支付浮動利率債務利息相關的現金流的可變性。截至2022年9月30日，我們有5.0億美元的名義金額與我們的浮動至固定利率掉期相關，對衝至2027年第三季度。

利率每提高一個百分點(約為2022年9月30日加權平均利率的17%)對我們的長期未償債務的税前收益和現金流影響按年率計算將在2022年9月30日約為790萬美元，2021年12月31日約為420萬美元。

46

項目4.控制和程序

披露控制和程序

在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們對我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制進行了評估，得出的結論是，我們的披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)或15d-15(E)條的定義)於2022年9月30日生效。

財務報告內部控制的變化

結合我們最近的收購活動，我們利用了我們對特定於企業合併的財務報告的內部控制框架。適用的控制針對企業合併的各種要素，包括但不限於：1)計算轉移的對價；2)確定與業務合併分開的交易並對其進行適當的會計處理；3)使用和監督稱職和合格的人員對收購的資產和承擔的負債進行估值；4)審查估值模型的投入和產出；5)確定和披露臨時金額；以及6)跟蹤計量期間的調整。

我們對Tekfor Group的收購於2022年6月1日生效。我們目前正在為合併後的公司整合政策、流程和運營，並將在制定和執行整合計劃時繼續評估我們對財務報告的內部控制。我們將把收購的Tekfor Group業務排除在我們對AAM對截至2022年12月31日的年度財務報告的內部控制的評估之外，這是美國證券交易委員會的規則和法規允許的。

除上述有關收購和整合Tekfor Group的事項外，截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
47

第二部分：其他信息

第1A項。風險因素

與我們之前在2021年12月31日的10-K表格中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。


第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

下表提供了我們在截至2022年9月30日的季度內購買股票證券的相關信息：

發行人購買股權證券
期間購買的股份(或單位)總數每股(或單位)平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)
(單位：百萬)
July 1 - July 31, 20223,625 $8.57 — $— 
2022年8月1日-8月31日1,392 9.23 — — 
2022年9月1日-9月30日— — — — 
總計5,017 $8.75 — $— 


48


項目6.展品

數 展品説明
*22
擔保證券的附屬擔保人和發行人
*31.1
根據《證券交易法》第13a-14(A)條認證董事會主席兼首席執行官David·道奇
*31.2
根據《證券交易法》第13a-14(A)條認證副總裁兼首席財務官Christopher J.May
*32
董事會主席兼首席執行官David C.道奇和總裁副董事長兼首席財務官克里斯托弗·梅根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書，該證書是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
**101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
**101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
**101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
**101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
**101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
** 104封面交互數據文件(格式為附件101中包含的內聯XBRL)
 
*隨函存檔
**以電子方式與本報告一起提交。


49

簽名
 
 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
 
 美國車橋製造控股公司
(註冊人)

 
 
 
 
 
詹姆斯·G·扎利夫斯基
詹姆斯·G·扎利夫斯基
首席會計官
2022年11月4日

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